預約優質退休生活 主講人：林順才 ING 安泰人壽策略行銷部副總

預約優質退休生活

主講人：林順才ING 安泰人壽策略行銷部副總

2004 年 12 月 21 日

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內容大綱 國外的退休市場以及 ING 集團扮演的角色

勞退新制實施後，年金保險在退休理財中的角色

如何善用保險商品為自己規劃優質的生活

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政府提供的老人年金保險或退休金給付

(如：國民年金 / 公保 / 勞保 )

企業 /雇主退休金給付

(如：勞基法退休金給付

公務人員退休金制度 )

個人理財儲蓄

(如：個人投資理財

購買商業年金 )

退休金三支柱

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新加坡中央公積金• 中央公基金 CPF (Central Provident

Fund)﹔創立於 1955 年• 提撥的部份享有賦稅優惠 • 雇主及員工必須強制提撥，為確定提撥制

(DC)

• 適用對象：新加坡公民或永久居留的外籍人士，包括臨時、試用、日薪或按件計酬者

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新加坡中央公積金• 55 歲開始提領，但需保留一固定金額於退休帳戶內，作為退休之用

• 截至 2003 年底共有130 萬勞工加入基金規模約 NT$3,570bn

• 規劃較為完善可作為其他國家之借鏡

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新加坡中央公積金•分為三個帳戶

普通帳戶：用於購屋、投資、買保險、子女教育也可以移轉至父母的退休帳戶

醫療儲蓄帳戶：用於住院費用、門診、買醫療保險

特別帳戶 :用於退休給付、急難救助

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新加坡中央公積金• 利息不得低於 2.5% ，且利率水準隨市場利率調整。過去 15 年的報酬率為 2.5%~4.85%

• 雇主及員工的提撥率從 5%~32% 不等， 50 歲以上的提撥率較低。免稅額最高不得超過新幣 5500 元 / 每月

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新加坡中央公積金 ~優點•幫助振興國內經濟•鼓勵人民養成儲蓄的習慣•創立初期的主要目的是為勞工預作退休準備，經過多年的演變已經成為包含儲蓄及保險計劃的社會福利

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新加坡中央公積金 ~缺點•大部份基金均投資於房地產•勞工缺乏足夠的投資資訊•除保障退休給付外尚提供購屋、醫療等方面的協助，制度太過複雜

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香港強制性公積金• 強制性公基金 MPF (Mandatory Provident

Fund)

• 雇主 (5%) 及員工 (5%) 必須強制提撥，為確定提撥制 (DC)

• 提撥的部份享有賦稅優惠。免稅額最高不得超過港幣 20,000 元 / 每月

• 適用對象：所有 18~65 歲的員工和自由業者

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香港強制性公積金• 65 歲開始提領• 截至 2003 年底共有

62% 勞工加入，約 200 萬勞工基金規模約 NT$100bn

• 所有基金均由私人的金融機構管理，包含銀行、保險公司等

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香港強制性公積金 ~缺點•需要大量的人力投入行政作業•政府對公基金的控管嚴格•申請及提撥手續複雜•中小企業佔大多數，缺乏專人負責，對法規較不了解

•每月提撥金額以當月薪資為準，變動大•有大量的資訊需要紀錄及追蹤

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香港個人年金市場

2002 2003 2004 (1~9)

總保費(HK$)

1.2m 1.1m 203m

主要熱賣的商品為利率變動型年金及變額年金

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年金商品簡介─定額年金•保險公司在保證期間內提供保證利率•保證期間通常比給付期間短•過了保證期間保險公司每年會訂定新利率•新利率隨市場利率而變動•給付期間保險公司保證最低利率•適合保守型的客戶，投資風險由保險公司承擔•給付期間，年金金額固定，不因投資報酬率而變動

•非分離式帳戶

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年金商品簡介─變額年金•要保人可自行選擇投資標的•採分離帳戶•不保證投資收益•投資風險由客戶自行承擔，適合積極型的客戶

•給付期間，年金金額因投資報酬率而變動•有些變額年金提供期滿保證金額或身故全殘保證給付

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年金商品簡介─指數年金• 是一種比較新型的年金商品• 提供部份保證，是固定年金與變額年金的綜合體

• 影響實際報酬率的部份稱為「參與率」• 「參與率」會因商品的設計而不同• 保本率通常以總保費為基礎 ( 如 90%) ，且必須期滿才適用

• 適合中庸型的客戶• 過去幾年來的報酬率逐漸降低，因為避險基金的成本提高，所以這種商品在市場上較不具競爭力

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美國年金市場 --銷售量

23.6 20.6 23.837.1 39.7 47.7 46.2 43.0 38.7 47.2 49.0 38.0 38.2 32.0 41.7 52.7

74.3

103.313.517.2 21.5 30.7 47.0

51.7 49.5 72.887.9 99.5

121.8

137.2

116.6

111.0

11.8

5.3 12.79.3

29.936.5

48.9 53.264.9 67.7 73.7

85.798.9 98.5

110.8

126.1 131.5

163.5

189.9 185.3

219.9

28.9

0

50

100

150

200

250

1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002

Variable

Fixed

(US$Billions)

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美國保險市場資產分配

0

500

1000

1500

2000

2500

3000

3500

1994 1995 1996 1997 1998 1999

($Bi

llion

s) 年金資產其他

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影響美國年金銷售的原因 --年齡• 45~64 歲為年金的主要銷售對象•由於人口老化的影響，這個族群的人口成長快速

25,000

20,000

15,000

0

5,000

10,000

45-4950-54 55-59

60-6445-49

50-5455-59 60-64

45-4950-54 55-59

60-64

2000 2010 2020(US$1,000)

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影響美國年金銷售的原因—其他•社會福利•個人對退休規劃的需求•賦稅優惠

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年金客戶群分析—美國• 80% 的家庭年收入少於 US$75,000• 一般家庭年收入為 $40,000~$45,000• 教育水準較高， 43%擁有大專學歷，然而全國人口平均擁有大專學歷的比率只有 28%

• 變額年金的平均承保年齡 58~60 歲，固定年金為 66 歲

• 86% 的人購買年金的主要目的是為退休規劃作準備

• 38%滿期金介於 US$25,000~100,000;28%的滿期金高於 US$100,000

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ING集團簡介

在同一個集團之下有……• 保 險 事 業• 銀 行 事 業

• 資產管理事業

ING涵蓋三大事業

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ING集團簡介

• 720 億歐元的營收 • 超過 4500億歐元的管理資產 (AUM)• 40 億歐元的淨利• 115,000 個員工• 6000 萬個客戶• 60 個國家

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ING 在全球排名 2003 2004

Nov.全球排名 :• Fortune 全球 500 大排行 17• Fortune 保險業排行 1• Forbes 全球 500 大排行 10• Forbes 多元化金融排行 3• Forbes 全球 2000 大排行 13

市價總值 :• Business Week 全球 1000 大排行 108• Bloomberg: 全球金融機構排行 22 15• Bloomberg: 歐洲金融機構排行 8 6

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ING 集團立足全球退休金市場歐洲 :

荷蘭比利時盧身堡波瀾匈牙利捷克斯洛伐克羅馬尼亞俄羅斯保加利亞

亞洲 :

中國印度韓國日本台灣澳洲紐西蘭香港馬來西亞泰國

美洲 :

美國墨西哥巴西祕魯智利

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內容大綱 國外的退休市場以及 ING集團扮演的角色

勞退新制實施後，年金保險在退休理財中的角色

如何善用保險商品為自己規劃優質的生活

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勞退新制簡介• 個人退休金專戶及企業年金保險並行• 強迫雇主提撥勞工薪資的 6% 作為勞工退休金

• 選擇個人退休金專戶的勞工 , 自願提撥部份享有 6% 稅賦優惠，但退休時若每年提領超過 NT$676,000則需繳納所得稅

• 選擇企業年金保險的勞工 , 自願提撥部份不享有稅賦優惠，但退休時則無需繳納所得稅, 且無上限規定

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勞退新制簡介• 保證最低收益為銀行 2 年定存利率• 年資可以帶著走• 年滿 60 歲才可以請領退休金

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未來勞退基金的規模選擇 公司家數 員工人數 雇主提撥

(NT$million)員工自願提撥

(NT$million)

個人帳戶制 935,316 5,200,000 131,040 131,040

企業年金保險 2,600 1,800,000 45,360 45,360

總計 937,916 7,000,000 176,400 176,400

176,400

131,040 (74%)

45,360 (26%)

0 20,000 40,000 60,000 80,000 100,000 120,000 140,000 160,000 180,000 200,000

1

雇主提撥金額

總計企業年金保險個人帳戶制

(NT$ million)

30

個人年金市場• 合理的退休金所得替代率應該是 60%~70%

% 市場規模 (NT$bn)

第一層 國民年金 15~25 250第二層 個人帳戶制 20~40 262第二層 企業年金 91第三層 個人年金 0~35 150合理的所得替代率 60~70

第二層市場規模包含雇主及勞工各提撥 6%

所得替代率

250

262

150

0

100

200

300

400

500

600

700

800

合理的所得替代率

第三層第二層第二層第一層

91500bn

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個人年金市場 vs.壽險市場─台灣

-

20,000

40,000

60,000

80,000

100,000

120,000

2001 2002 2003 2004 (1~9)

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

總保費

市佔率 (%)

(NT$Millions)

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內容大綱 國外的退休市場以及 ING 集團扮演的角色

勞退新制實施後，年金保險在退休理財中的角色

如何善用保險商品為自己規劃優質的生活

33

( 資料來源：主計處 / 經建會 )

2.49% 3.03% 4.43%

8.65%

15.90%

22.06%

26.80%

29.80%

6.54%

10.40%

0.00%

5.00%

10.00%

15.00%

20.00%

25.00%

30.00%

35.00%

台灣地區 65歲以上老年人口比例

老年人口比例增加─台灣

34

71.8 72.975.3

78.179

77.278.7

81.7

85.1 86

60

65

70

75

80

85

90

80年 90年 100年 120年 140年

男性

女性

( 平均壽命 )

( 民國 )

( 資料來源：行政院經建會 )

國人平均壽命延長─台灣

35

心有餘而力不足 養兒難防老心有餘而力不足 養兒難防老 工作人口扶養壓力日見沉重

( 資料來源：主計處 / 經建會 2002)

3.144.67

8.08

14.52

19.25

20.72

10.28

7.00

1

6

11

16

21

26

台灣地區老人扶養比

36

3.79%

16.75%

26.41%

29.71%

10.15%

3.79%

9.41%

40歲以前 41--50歲 51--55歲 56--60歲 61--65歲 65歲以上 未計劃

76.66 ％( 資料來源：遠見雜誌 )

近八成的國人計劃在 60歲前退休 --

現代人的退休觀─台灣

37

32.40%

12.35%

4.40%

3.06%

1.71%

6.48%

0.37%

36.92%2.32%100萬以下

100--500萬

500--1000萬

1000--1500萬

1500--2000萬

2000--2500萬

2500--3000萬

3000萬以上

不願告知

( 資料來源：遠見雜誌 )

你計畫準備多少退休金─台灣？

38

1.47%

44.87%

37.41%

1.27%

1.59%

4.28%

12.00%

1萬元以上

1 --3.5萬 萬

3.5 --5萬 萬

5 --7.5萬 萬

7.5 --10萬 萬

10萬元以上

不告知

( 資料來源：《遠見》雜誌 2002/09)

你希望退休後每個月擁有多少生活費─台灣 ?

39

非常有把握14.30%

有一些把握20.70%

還好12.80%

不太有把握28.30%

非常沒把握9.80%

不知道14.10%

超過 5成以上的人沒把握61.6 ％的國人表示『還沒準備好』，38.4 ％的國人『準備好了』。 您呢？！

( 資料來源：遠見雜誌 )

你有把握退休生活費一定夠用嗎─台灣？

40

( 資料來源：內政部統計處 )

工作收入

13.72 ％儲蓄利息投資

9.26％

子女奉養 47.13％

退休金、撫恤金或保險給付 20.4％

社會或親友救助0.53 ％

政府救助或津貼12.33 ％

其他 1.64 ％

台灣地區 65 歲以上國民主要經濟來源

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安全

獨立

自由 財富傳承稅務規劃

退休理財儲蓄投資 / 退休規劃

風險保障家庭保障 / 重大疾病 / 住院 / 失能

擬定理想中的所得替代率

計算每月所需之退休金額度

計算退休時可領到之政府及企業

退休金總額

計算每月需儲存之金額

選擇適當的投資理財工具

所得替代率＝ 退休金額度

退休前平均薪資（ ）

要準備多少退休金才夠用─台灣？

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目前年齡

每月 2 萬元

每月 3 萬元

每月 5 萬元

每月 8萬元

20 歲 2,426 3,639 6,065 9,704

25 歲 1,901 2,851 4,752 7,603

30 歲 1,489 2,234 3,723 5,957

35 歲 1,167 1,750 2,917 4,668

40 歲 914 1,372 2,286 3,657

45 歲 716 1,075 1,791 2,866

50 歲 561 842 1,403 2,245

55 歲 440 660 1,100 1,759

( 單位：萬元 )

假設 60 歲退休，活到 80 歲，退休金投資報酬率 8％，退休相關費用成長率 5 ％─

依需求水準及年齡應準備的退休金總額

43

投資報酬率 6％

投資報酬率 12％

現在年齡 25歲

30歲

35歲

40歲

45歲

50歲

55歲

65 歲

需儲蓄金額

97萬

130萬

174萬

232萬

311萬

417萬

558萬

1000萬 1 倍 1.3 倍 1.8 倍 2.4 倍 3.2 倍 4.3 倍 5.8 倍

10.3 倍

現在年齡 25歲

30歲

35歲

40歲

45歲

50歲

55歲

65 歲

需儲蓄金額

10萬

18萬

33萬

58萬

103萬

182萬

321萬

1000萬 1 倍 1.8 倍 3 倍 5 倍 9.6 倍 17 倍 30 倍

93 倍

44

•越早開始儲備退休基金越輕鬆•建立適合自己的財務計劃，然後落實執行•每年最少檢討財務計劃一次• 基本生活支出

保證給付的養老險 / 退休年金

退休規劃重要原則

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•生活品質支出 照護周全的健康醫療保障 報酬率較高但無保證給付的基金投資

• 財富傳承留子孫

退休規劃重要原則

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投資型保險商品架構簡介─台灣商品名稱 連結標的 保本設計

利率變動型年金 四大行庫兩年期平均定存利率（壽險公司每個月可依四大行庫兩年期平均定存利率上限加碼至 1.5%或下限減碼1%內作調整，提供宣告利率）

有

指數連結型遞延年金 美國政府零息公債＋股價指數 有

變額年金 美國政府零息公債＋共同基金僅連結共同基金（含 ETF）連結連動式債券（國外銀行的金融債券）

有不保本有

變額壽險變額萬能壽險投資連結型壽險

僅連結共同基金（含 ETF、 FOF）連結連動式債券（國外銀行的金融債券）

不保本有

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利率變動型年金熱賣商品比較─台灣(3)利變年金

93.01 2.00%宣告利率 93.06 2.00%

93.12 2.00%可選擇一次領回或分期5/10/15/20年~終生給付

(最高至110歲)

1.25%

Y1 7.2% 3.6% 1.5%Y2 6.4% 3.2% 1.0%Y3 5.6% 2.8% 0.5%Y4 4.8% 2.4% 0%Y5 4.0% 2.0% 0%Y6 3.2% 1.6% 0%Y7 2.4% 1.2% 0%Y8 1.6% 0.8% 0%Y9 0.8% 0.4% 0%Y10 0.0% 0.0% 0%

(2)利變年金

躉繳/分期繳

2.75%

83.5( )億

1.95%

躉繳

1.95%1.95%

躉繳/ /分期繳彈性繳費

1.0%

躉繳: 3.5%:分期繳

10萬元 以上4%10萬元以下 5%

2.75%

(1)利變年金保費(1~11)

解約費用

前置費用

保費繳別

產品

2.75%

328.7( )億

1.2%0.8%0.4%0.0%

0%0%

滿期領回方式可選擇一次領回或分期5/10/15/20 ~年 終生給付

( 1最高至 00 )歲

可選擇一次領回或分期5/10/15/20 ~年 終生給付

( 1最高至 00 )歲

0.0%0%0%0%

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