:: Form 56-1 2007/2008 Thai ::

แบบ 56-1

แบบแสดงรายการขอมูลประจําป 2550/2551

ส้ินสุด ณ วันที่ 31 มีนาคม 2551

บริษัท ธนายง จํากัด (มหาชน)

TYONG

สารบัญ

หนา สวนที่ 1 ขอมูลสรุป (Executive Summary) 1 สวนที่ 2 บริษัทที่ออกหลักทรัพย 1 1. ปจจัยความเสีย่ง 2 2. ลักษณะการประกอบธุรกิจ 4 3. การประกอบธรุกิจในแตละสายผลติภัณฑ 12 4. การวิจัยและพฒันา 26 5. ทรัพยสินทีใ่ชในการประกอบธุรกิจ 27 6. โครงการในอนาคต 34 7. ขอพิพาททางกฎหมาย 35 8. โครงสรางเงินทุน 36 9. การจัดการ 38 10. การควบคุมภายใน 52 11. รายการระหวางกัน 55 12. ฐานะการเงินและผลการดําเนินงาน 63 13. ขอมูลอ่ืนที่เก่ียวของ 83 สวนที่ 3 การรับรองความถูกตองของขอมูล

การรับรองความถูกตองของขอมูลสําหรับกรรมการบรหิารและผูที่ดํารงตําแหนงบริหารสูงสุดในสายงานบัญช ีการรับรองความถูกตองของขอมูลสําหรับกรรมการที่ไมไดเปนกรรมการบริหาร

1

2

เอกสารแนบ 1 รายละเอียดเกี่ยวกับกรรมการและผูบรหิาร 1 เอกสารแนบ 2 ขอมูลการดํารงตําแหนงของกรรมการ ผูบริหาร ในบริษทัยอยและบรษิัท

รวม 1

เอกสารแนบ 3 อ่ืน ๆ 1

แบบ 56-1 ประจําป 2550/2551

สวนท่ี 1 หนา 1

สวนที่ 1 ขอมูลสรุป (Executive Summary)

บริษัท ธนายง จํากัด (มหาชน) (บริษัท) กอต้ังขึ้นเมื่อป 2511 และเริ่มเปดโครงการพัฒนาอสังหาริมทรัพยโครงการแรก คือ ธนาซิต้ี บริษัทไดเขาจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพยและเริ่มทําการซื้อขายหลักทรัพยครั้งแรกในวันท่ี 1 มีนาคม 2534 ตอมาบริษัทไดขยายลักษณะการประกอบธุรกิจดานอสังหาริมทรัพยหลากหลายประเภท ไดแก โครงการอสังหาริมทรัพยประเภทอาคารชุดพักอาศัย เซอรวิส อพารทเมนท อาคารสํานักงาน และโรงแรม นอกจากนี้ บริษัทไดเล็งเห็นถึงความสําคัญของระบบสาธารณูปโภคพ้ืนฐานดานการคมนาคม จึงไดริเริ่มดําเนินการโครงการรถไฟฟาแหงแรกในประเทศไทย ท้ังนี้ ในป 2540 ประเทศไทยเผชิญวิกฤตเศรษฐกิจครั้งใหญ จนกระท่ังรัฐบาลตองออกมาตรการลอยตัวคาเงินบาท ซึ่งทําใหคาเงินบาทมีมูลคาลดลง และสงผลใหมูลหนี้เงินกูยืมท่ีเปนสกุลเงินตราตางประเทศมีมูลคาเมื่อเทียบเปนสกุลเงินบาทสูงขึ้นอยางมาก ระหวางป 2545-2549 บริษัทจึงไดเขาสูกระบวนการฟนฟูกิจการและปรับโครงสรางหนี้ และดวยความมุงมั่นในการฟนฟูกิจการของทีมผูบริหาร ทําใหบริษัทไดรับอนุมัติใหยกเลิกการฟนฟูกิจการและสามารถดําเนินธุรกิจไดตามปกติต้ังแตปลายป 2549 เปนตนมา ระหวางป 2549-2550 บริษัทไดมีการปรับโครงสรางธุรกิจและโครงสรางผูถือหุน เพ่ือเพ่ิมศักยภาพในการดําเนินธุรกิจ โดยบริษัทไดรับการสนับสนุนจากกลุมผูถือหุนท่ีแข็งแกรงจากท้ัง ดูไบ ฮองกง และจีน มารวมเปนพันธมิตรในการดําเนินธุรกิจของบริษัทเปนอยางดี

เพ่ือเปนการขยายการประกอบธุรกิจใหสอดคลองกับภาวะเศรษฐกิจในปจจุบัน และกระจายความเส่ียงทางธุรกิจ โดยลดการพ่ึงพาเพียงธุรกิจพัฒนาอสังหาริมทรัพยท่ีเปนรายไดหลักของกิจการนั้น บริษัทจึงมีเปาหมายในการมุงเนนการประกอบธุรกิจโรงแรมใหมากขึ้น ในป 2550 บริษัทไดจัดต้ังบริษัท กมลา บีช รีสอรท แอนด โฮเต็ล แมนเนจเมนท จํากัด ซึ่งไดซื้อท่ีดินในจังหวัดภูเก็ตเพ่ือพัฒนาเปนโรงแรมระดับ 5-6 ดาว และพัฒนาโครงการบานพักตากอากาศเพื่ อจํ าหนาย นอกจากนี้ บริษัทได ร วมกับบริษัทผูรับเหมากอสรางซึ่งมีประสบการณ ความรูและเทคโนโลยีจากฮองกงในการจัดต้ัง บริษัท ฮิบเฮง คอนสตรัคชั่น (ประเทศไทย) จํากัด เพ่ือดําเนินงานธุรกิจรับเหมากอสราง และสนับสนุนการดําเนินธุรกิจในกลุมของบริษทั โดยในปจจุบันบริษัทไดแบงการดําเนินธุรกิจออกเปน 3 ประเภทหลัก ไดแก

(1) ธุรกิจพัฒนาอสังหาริมทรัพย (Property Development) เชน โครงการธนาซิต้ี ซึ่งภายใน

โครงการประกอบไปดวยท่ีดินเปลาจัดสรร บานเดี่ยว ทาวนเฮาส อาคารชุดพักอาศัย สําหรับลูกคาทุกระดับ (2) ธุรกิจโรงแรม การบริหารจัดการอสังหาริมทรัพย และการใหบริการ (Hotel, Hospitality,

Property Management and Services) เชน โรงแรม อาคารพักอาศัยใหเชา อาคารสํานักงาน เซอรวิสอพารทเมนท และบริหารจัดการสปอรตคลับ

(3) งานบริหารโครงการ (Project Management) เชน การจัดทําโครงการบานเอื้ออาทร

แบบ 56-1 ประจําป 2550/2551


โครงการในปจจุบัน Uธุรกิจ 1: ธุรกิจพัฒนาอสังหาริมทรัพย

ชื่อโครงการ ท่ีต้ัง ลักษณะโครงการ

1. โครงการธนาซิต้ี ถนนบางนา-ตราด กม.14 ท่ีดินจัดสรร บานเด่ียว ทาวนเฮาส อาคารชุดพักอาศัย

Uธุรกิจ 2: ธุรกิจโรงแรม การบริหารจัดการอสังหาริมทรัพย และการใหบริการ


โรงแรม 1. โรงแรมอิสติน เลคไซด

เมืองทองธานี

โรงแรมระดับ 3 ดาว

2. โรงแรม ยู เชียงใหม เชียงใหม โรงแรมระดับ 4 ดาว อาคารพักอาศัย 1. โครงการเดอะรอยัลเพลส 1 ถนนราชดําริ อาคารพักอาศัยใหเชา 2. โครงการเดอะรอยัลเพลส 2 ถนนราชดําริ อาคารพักอาศัยใหเชา 3. โครงการเดอะแกรนด ถนนราชดําริ อาคารพักอาศัยใหเชา อาคารสํานักงาน 1. ทีเอสทีทาวเวอร ถนนวิภาวดี-รังสิต อาคารสํานักงานใหเชา เซอรวิสอพารทเมนท 1. ยงสุ อพารทเมนท สุขุมวิท 39 เซอรวิสอพารทเมนท การใหบริการ 1. ธนาซิต้ี กอลฟแอนดคันทรีคลับ ถนนบางนา-ตราด กม.14 สปอรตคลับ Uธุรกิจ 3: งานบริหารโครงการ


1. โครงการบานเอื้ออาทร ชลบุรี ประจวบคีรีขันธ สมุทรปราการ สระบุรี

อาคารชุดพักอาศัย 3-4 ชั้น

ผลการดําเนินงาน ในปลายป 2549 บริษัทประสบความสําเร็จในการปฏิบัติตามแผนฟนฟูกิจการและกลับเขาสูการดําเนินธุรกิจหลักตามปกติ โดยในปบัญชี 2548–2550 บริษัทมีรายไดจากการประกอบธุรกิจหลักจํานวน 129 ลานบาท 642 ลานบาท และ 1,094 ลานบาท ตามลําดับ การเติบโตของรายไดสวนใหญมาจากการพัฒนาและความตอเนื่องของโครงการบานเอ้ืออาทรเปนหลัก นอกจากนี้บริษัทยังมีรายไดจากการปรับโครงสรางหน้ีตามแผนฟนฟูกิจการซึ่งสงผลใหบริษัทมีรายไดรวมในชวงปบัญชี 2548–2550 จํานวน 4,408 ลานบาท 3,420 ลานบาท และ 2,479 ลานบาท ตามลําดับ และทําใหบริษัทสามารถพลิกฟนผลกําไรของบริษัทจากท่ีเคยมีผลขาดทุนสุทธิถึง 450 ลานบาท ในปบัญชี 2548 มาเปนผลกําไรสุทธิ ถึงจํานวน 26,215 ลานบาท และ 1,089 ลานบาท ในปบัญชี 2549 และ 2550 ตามลําดับ อยางไรก็ตาม บริษัทยังคงมีผลขาดทุนสะสมตาม งบการรวมจํานวน 5,264 ลานบาท และ 4,175 ลานบาท ในปบัญชี 2549 และ 2550 ตามลําดับ ซึ่งเปนผลขาดทุนสะสมท่ีเกิดขึ้นกอนการเขาฟนฟูกิจการและปรับโครงสรางหนี้ และยังคงเหลืออยูภายหลังจากการยกเลิกการฟนฟูกิจการ

แบบ 56-1 ประจําป 2550/2551


ความเสี่ยง

ความเสี่ยงเกี่ยวกับความไมตอเน่ืองของรายได เนื่องจากบริษัทเพ่ิงออกจากแผนฟนฟูกิจการเมื่อปลายป 2549 และอยูในระหวางการปรับโครงสราง

ธุรกิจเพ่ือสนับสนุนการเติบโตในอนาคต ดังนั้นในรอบปบัญชีท่ีผานมา รายไดหลักของบริษัทยังมาจากโครงการพัฒนาอสังหาริมทรัพยและงานบริหารโครงการ ซึ่งมีลักษณะเปนงานโครงการ ทําใหมีความเส่ียงเกี่ยวกับความไมตอเนื่องของรายได ท้ังนี้ผูบริหารไดตระหนักถึงความเส่ียงดังกลาว จึงกําหนดแผนธุรกิจท่ีจะพัฒนาอสังหาริมทรัพยโครงการใหมอยางตอเนื่อง ควบคูไปกับการขยายธุรกิจโรงแรม เพ่ือใหบริษัทมีรายไดจากการดําเนินธุรกิจอยางสม่ําเสมอมากขึ้น

ความเสี่ยงในการดําเนินธุรกิจโรงแรม

จากเดิมท่ีบริษัทดําเนินธุรกิจหลักเกี่ยวกับการพัฒนาอสังหาริมทรัพยเปนหลักนั้น ในปจจุบันบริษัทมีเปาหมายในการทําธุรกิจโรงแรมมากย่ิงขึ้นในระดับ 3-6 ดาว ท้ังในกรุงเทพและตางจังหวัด บริษัทจึงอาจมีความเส่ียงในการดาํเนินธุรกิจโรงแรมซึ่งไมใชธุรกิจหลักของบริษัทในอดีต อยางไรก็ตาม บริษัทไดรวมทุนกับกลุมนักธุรกิจท่ีมีประสบการณในธุรกิจรับบริหารจัดการโรงแรมจัดต้ัง บริษัท แอบโซลูท โฮเต็ล เซอรวิส จํากัด เพ่ือทําการพัฒนาเครือขายโรงแรมของตนเองขึ้นมาภายใตชื่อ U Hotels & Resorts เพ่ือบริหารโรงแรมระดับ 3-4 ดาว ของบริษัท สวนการดําเนินธุรกิจโรงแรมระดับ 5-6 ดาวนั้น บริษัทจะรวมกับเครือขายโรงแรมระดับโลกมาบริหารงานในสวนนี้ ซึ่งบริษัทตางชาติเหลานี้จะมีฐานลูกคาอยูแลว ดังนั้นบริษัทจึงมีศักยภาพในการประกอบธุรกิจโรงแรม

ความเสี่ยงในการดําเนินธุรกิจรับเหมากอสราง บริษัทไดรวมทุนกับบริษัทในฮองกงจัดต้ัง บริษัท ฮิบเฮง คอนสตรัคชั่น (ประเทศไทย) จํากัด (ฮิบเฮง) เพ่ือทําธุรกิจรับเหมากอสราง ซึ่งถือเปนธุรกิจใหม แตอยางไรก็ตาม ธุรกิจรับเหมากอสรางเปนธุรกิจท่ีเกี่ยวเนื่องกับธุรกิจพัฒนาอสังหาริมทรัพย ซึ่งจะชวยใหบริษัทบริหารงานตาง ๆ ไดดีย่ิงขึ้น เนื่องจาก ฮิบเฮงจะรับเหมากอสรางโครงการบางโครงการของบริษัทตามความเหมาะสม บริษัทจึงมิตองทําหนาท่ีจัดหาผูรับเหมารายยอยหลายราย อีกท้ังฮิบเฮงยังมีผูบริหารชาวตางชาติซึ่งมีประสบการณในการกอสรางโครงการขนาดใหญในตางประเทศมากอน จึงมีความรูและเทคโนโลยีในการกอสรางเปนอยางดี ชวยเสริมสรางธุรกิจหลักของบริษัทไดดีย่ิงขึ้น

ความเสี่ยงจากการจัดทําโครงการบานเอื้ออาทร เมื่อวันท่ี 25 เมษายน 2549 บริษัทไดทําสัญญากับการเคหะแหงชาติเพ่ือรวมจัดทําโครงการบานเอื้ออาทรจํานวน 20,000 หนวย แตเนื่องจากความไมแนนอนทางการเมืองท่ีอาจสงผลตอนโยบายของภาครัฐในการสานตอโครงการนี้ ทําใหยังคงตองรอความชัดเจน ความไมแนนอนดังกลาวมีผลกระทบโดยตรงตอจํานวนหนวยท่ีบริษัทจะไดสรางและรายไดในอนาคต ในปจจุบันบริษัทไดรับอนุมัติใหดําเนินการสรางบานเอื้ออาทรจํานวน 9,584 หนวย จากท้ังหมด 20,000 หนวย บริษัทจึงไดสํารองเผื่อการดอยคาของตนทุนโครงการดังกลาวแลวจํานวน 92.6 ลานบาท และ 19.8 ลานบาท ในงบการเงินส้ินสุดวันท่ี ณ 31 มีนาคม 2550 และ 2551 ตามลําดับ แตอยางไรก็ตาม ในระยะเวลาที่ผานมาบริษัทยังคงมีรายไดรับตามงวดงานที่สงมอบใหแกการเคหะแหงชาติอยางตอเนื่อง

แบบ 56-1 ประจําป 2550/2551


ความเสี่ยงจากการเพิ่มข้ึนของราคาวัสดุกอสราง ในป 2550 ราคาน้ํามันและราคาวัสดุกอสรางมีการปรับตัวเพ่ิมสูงขึ้นอยางมีนัยสําคัญ สงผลใหตนทุนการผลิตของทุกอุตสาหกรรมเพ่ิมสูงขึ้นตามไปดวย ในสวนของธุรกิจพัฒนาอสังหาริมทรัพย บริษัทตางๆ ก็ประสบกับภาวะตนทุนการกอสรางเพ่ิมสูงขึ้นเชนกัน ดังนั้น ภาวการณเชนนี้จึงมีผลนอยมากตอความไดเปรียบในการแขงขันระหวางบริษัท อยางไรก็ตาม บริษัทมีฝายพัฒนาโครงการซึ่งมีประสบการณและมีความสัมพันธท่ีดีกับผูขายวัสดุกอสราง สามารถเจรจาตอรองราคาวัสดุกอสรางได ซึ่งสามารถชวยลดความเส่ียงไดบางสวน

ความเสี่ยงจากการผันผวนของอัตราดอกเบี้ย ภายหลังจากบริษัทประสบความสําเร็จในการปฏิบัติตามแผนฟนฟูกิจการ บริษัทมีภาระหนี้ท่ีตองชําระคืนอีกจํานวนหน่ึง โดยภาระหนี้ดังกลาวไมมีการคิดดอกเบี้ย ดังนั้น จึงไมไดรับผลกระทบจากความเส่ียงจากการผันผวนของอัตราดอกเบี้ยในสวนนี้ สําหรับภาระหนี้ใหมจากการกูยืมเงินจากสถาบันการเงินเพ่ือการพัฒนาโครงการตางๆ ของบริษัทภายหลังจากการยกเลิกการฟนฟูกิจการ บริษัทไดเจรจาตอรองกับสถาบันการเงินหลายแหง และเขากูยืมเงินกับสถาบันการเงินซึ่งใหอัตราดอกเบี้ยดีท่ีสุด

แบบ 56-1 ประจําป 2550/2551

สวนที่ 2 บริษัทท่ีออกหลักทรัพย

บริษัท ธนายง จํากัด (มหาชน) ชื่อบริษัท Tanayong Public Company Limited ชื่อภาษาอังกฤษ พัฒนาอสังหาริมทรัพย ประเภทธุรกิจ 21 ซอยเฉยพวง ถนนวิภาวดี-รังสิต แขวงจอมพล เขตจตุจักร กรุงเทพมหานคร

ท่ีต้ังสํานักงานใหญ

เลขทะเบียนบริษัท 0107536000421 Home Page www.tanayong.co.th

0-2273-8511-15 โทรศัพท 0-2273-8516 โทรสาร


แบบ 56-1 ประจําป 2550/2551

1. ปจจัยความเสี่ยง

1.1 ความเสี่ยงเกี่ยวกับความไมตอเน่ืองของรายได เน่ืองจากบริษัทเพ่ิงไดรับอนุมัติใหยกเลิกการฟนฟูกิจการเมื่อปลายป 2549 และอยูในระหวางการปรับ

โครงสรางธุรกิจเพ่ือสนับสนุนการเติบโตในอนาคต ดังนั้นในรอบปบัญชีท่ีผานมารายไดหลักของบริษัทยังมาจากโครงการพัฒนาอสังหาริมทรัพยและงานบริหารโครงการ ซึ่งมีลักษณะเปนงานโครงการ ทําใหมีความเส่ียงเกี่ยวกับความไมตอเนื่องของรายได ท้ังนี้ผูบริหารไดตระหนักถึงความเส่ียงดังกลาว จึงกําหนดแผนธุรกิจท่ีจะพัฒนาอสังหาริมทรัพยโครงการใหมอยางตอเนื่อง ควบคูไปกับการขยายธุรกิจโรงแรม เพ่ือใหบริษัทมีรายไดจากการดําเนินธุรกิจอยางสม่ําเสมอมากขึ้น

1.2 ความเสี่ยงในการดําเนินธุรกิจโรงแรม จากเดิมท่ีบริษัทดําเนินธุรกิจหลักเกี่ยวกับการพัฒนาอสังหาริมทรัพยเปนหลักน้ัน ในปจจุบันบริษัทมีเปาหมายในการทําธุรกิจโรงแรมมากย่ิงขึ้นในระดับ 3-6 ดาว ท้ังในกรุงเทพและตางจังหวัด บริษัทจึงอาจมีความเส่ียงในการดําเนินธุรกิจโรงแรมซึ่งไมใชธุรกิจหลักของบริษัทในอดีต

อยางไรก็ตาม บริษัทไดรวมทุนกับกลุมนักธุรกิจท่ีมีประสบการณในธุรกิจรับบริหารจัดการโรงแรม จัดต้ัง บริษัท แอบโซลูท โฮเต็ล เซอรวิส จํากัด เพ่ือทําการพัฒนาเครือขายโรงแรมของตนเองขึ้นมาภายใตชื่อ U Hotels & Resorts เพ่ือบริหารโรงแรมระดับ 3-4 ดาว ของบริษัท สวนการดําเนินธุรกิจโรงแรมระดับ 5-6 ดาวนั้น บริษัทจะรวมกับเครือขายโรงแรมระดับโลกมาบริหารงานในสวนนี้ ซึ่งบริษัทตางชาติเหลาน้ีจะมีฐานลูกคาอยูแลว นอกจากน้ี ในอดีตบริษัทไดเคยเปนผูถือหุนในโรงแรมรีเจนท ถนนราชดําริ และโรงแรมดิเอ็มเพรส เชียงใหม อีกท้ังไดเคยประกอบธุรกิจโรงแรมมาแลว ไดแก โรงแรมดิเอ็มเพรส กรุงเทพ และในปจจุบันบริษัทยังคงดําเนินธุรกิจโรงแรมอิสติน เลคไซด ดังนั้น บริษัทจึงมีศักยภาพในการประกอบธุรกิจโรงแรม

1.3 ความเสี่ยงในการดําเนินธุรกิจรับเหมากอสราง บริษัทไดรวมทุนกับบริษัทในฮองกง คือ บริษัท ฮิบเฮง โอเวอรซี จํากัด ในการจัดต้ังบริษัท ฮิบเฮง คอนสตรัคชั่น (ประเทศไทย) จํากัด (ฮิบเฮง) เพ่ือทําธุรกิจรับเหมากอสราง ซึ่งถือเปนธุรกิจใหมแตกตางจากธรุกิจพัฒนาอสังหาริมทรัพยท่ีบริษัทมีประสบการณมายาวนาน

แตอยางไรก็ตาม ธุรกิจรับเหมากอสรางเปนธุรกิจท่ีเกี่ยวเนื่องกับธุรกิจพัฒนาอสังหาริมทรัพย ซึ่งจะชวยใหบริษัทบริหารงานตางๆ ไดดียิ่งขึ้น เนื่องจากฮิบเฮงจะรับเหมากอสรางงานโครงการบางโครงการของบริษัทตามความเหมาะสม บริษัทจึงมิตองทําหนาท่ีจัดหาผูรับเหมารายยอยหลายราย อีกท้ังฮิบเฮงยังมีผูบริหารชาวตางชาติซึ่งมีความรูความชํานาญในงานกอสราง ซึ่งมีประสบการณมายาวนานในการกอสรางโครงการขนาดใหญในตางประเทศมากอน จึงมีความรูและเทคโนโลยีในการกอสรางเปนอยางดี ชวยเสริมสรางธุรกิจหลักของบริษัทไดดียิ่งขึ้น

1.4 ความเสี่ยงจากการจัดทําโครงการบานเอื้ออาทร บริษัทไดรวมจัดทําโครงการบานเอ้ืออาทรจํานวน 20,000 หนวย โดยทําสัญญากับการเคหะแหงชาติเมื่อวันท่ี 25 เมษายน 2549 แตเนื่องจากความไมแนนอนทางการเมืองท่ีอาจสงผลตอนโยบายของภาครัฐในการสานตอโครงการนี้ ทําใหยังคงตองรอความชัดเจน ความไมแนนอนดังกลาวมีผลกระทบโดยตรงตอจํานวนหนวยท่ีบริษัทจะไดสรางและรายไดในอนาคต

สวนที่ 2 หนา 2

แบบ 56-1 ประจําป 2550/2551


ในปจจุบันบริษัทไดรับอนุมัติใหดําเนินการสรางบานเอื้ออาทรจํานวน 9,584 หนวย จากทั้งหมด 20,000 หนวย บริษัทจึงไดสํารองเผื่อการดอยคาของตนทุนโครงการดังกลาวแลวจํานวน 92.6 ลานบาท และ 19.8 ลานบาท ในงบการเงินส้ินสุด ณ วันท่ี 31 มีนาคม 2550 และ 2551 ตามลําดับ แตอยางไรก็ตาม ท่ีผานมาบริษัทยังคงมีรายไดรับตามงวดงานท่ีสงมอบใหแกการเคหะแหงชาติอยางตอเนื่อง ท้ังนี้บริษัทมีกําหนดสงมอบงานที่สรางเสร็จสมบูรณจํานวน 7,142 หนวย ภายในเดือนกุมภาพันธ-มีนาคม 2551 บริษัทไดทําจดหมายถึงการเคหะแหงชาติขอขยายระยะเวลาการกอสรางออกไปอีก 180 วัน การเคหะแหงชาติไดอนุญาตใหบริษัทสงมอบอาคารภายในเดือนสิงหาคม-กันยายน 2551 บริษัทจึงไมมีคาใชจายเกี่ยวกับคาปรับท่ีจะเกิดขึ้น 1.5 ความเสี่ยงจากการเพิ่มข้ึนของราคาวัสดุกอสราง ในป 2550 ราคาน้ํามันและราคาวัสดุกอสรางมีการปรับตัวเพ่ิมสูงขึ้นอยางมีนัยสําคัญ สงผลใหตนทุนการผลิตของทุกอุตสาหกรรมเพิ่มสูงขึ้นตามไปดวย ในสวนของธุรกิจพัฒนาอสังหาริมทรัพย บริษัทตางๆ ก็ประสบกับภาวะตนทุนการกอสรางเพ่ิมสูงขึ้นเชนกัน ดังนั้น ภาวการณเชนนี้จึงมีผลนอยมากตอความไดเปรียบในการแขงขันระหวางบริษัท อยางไรก็ตาม บริษัทมีฝายพัฒนาโครงการซึ่งมีประสบการณและมีความสัมพันธท่ีดีกับผูขายวัสดุกอสราง สามารถเจรจาตอรองราคาวัสดุกอสรางไดซึ่งสามารถชวยลดความเส่ียงไดบางสวน 1.6 ความเสี่ยงจากการผันผวนของอัตราดอกเบี้ย ภายหลังจากบริษัทประสบความสําเร็จในการปฏิบัติตามแผนฟนฟูกิจการ บริษัทมีภาระหนี้ท่ีตองชําระคืนอีกจํานวนหน่ึง โดยภาระหน้ีดังกลาวไมมีการคิดดอกเบี้ย ดังนั้น จึงไมไดรับผลกระทบจากความเส่ียงจากการผันผวนของอัตราดอกเบี้ยในสวนนี้ สําหรับภาระหนี้ใหมจากการกูยืมเงินจากสถาบันการเงินเพ่ือการพัฒนาโครงการตางๆ ของบริษัทภายหลังจากการยกเลิกการฟนฟูกิจการ บริษัทไดเจรจาตอรองกับสถาบันการเงินหลายแหง และเขากูยืมเงินกับสถาบันการเงินซึ่งใหอัตราดอกเบ้ียดีท่ีสุด สําหรับโครงการในอนาคต บริษัทมีนโยบายในการจัดหาแหลงเงินทุนท่ีมีตนทุนอยูในระดับท่ีเหมาะสมสอดคลองกับภาวะเศรษฐกิจและการเงินในขณะนั้น

แบบ 56-1 ประจําป 2550/2551

2. ลักษณะการประกอบธุรกิจ

2.1 ประวัติความเปนมาและการเปลี่ยนแปลงและพัฒนาการท่ีสําคัญ

บริษัท ธนายง จํากัด (มหาชน) (บริษัท) จดทะเบียนกอต้ังขึ้นเมื่อวันท่ี 27 มีนาคม 2511 ดวยทุนจดทะเบียนเร่ิมแรก 5,000,000 บาท เพ่ือดําเนินธุรกิจดานการพัฒนาอสังหาริมทรัพย บริษัทไดเริ่มเปดโครงการพัฒนาอสังหาริมทรัพยโครงการแรก คือ “โครงการธนาซิตี้” ซึ่งต้ังอยูริมถนนบางนา-ตราด กม.14 ในป 2531 ซึ่งเปนโครงการที่ประกอบไปดวย บานเด่ียว ทาวนเฮาส อาคารชุดพักอาศัย และท่ีดินเปลาจัดสรร

บริษัทไดนํากิจการเขาจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพยแหงประเทศไทยและเริ่มทําการซื้อขายหลักทรัพยครั้งแรกในวันท่ี 1 มีนาคม 2534 และตอมาเมื่อวันท่ี 2 มิถุนายน 2536 บริษัทไดจดทะเบียนแปรสภาพจากบริษัทจํากัดเปนบริษัทมหาชนจํากัด โดยเปล่ียนชื่อจาก บริษัท ธนายง จํากัด เปน บริษัท ธนายง จํากัด (มหาชน) ในขณะเดียวกัน บริษัทไดขยายลักษณะการประกอบธุรกิจออกไปหลายประเภท เชน โครงการอสังหาริมทรัพย อาคารพักอาศัยใจกลางเมือง เซอรวิสอพารทเมนท อาคารสํานักงาน โรงแรม และโครงการสาธารณูปโภคขนาดใหญซึ่งใชเงินลงทุนมหาศาล โดยเปนผูริเริ่มดําเนินการโครงการรถไฟฟาแหงแรกในประเทศไทยภายใต บริษัท ระบบขนสงมวลชนกรุงเทพ จํากัด (มหาชน) ซึ่งเริ่มเปดดําเนินการเมื่อวันท่ี 5 ธันวาคม 2542

ในป 2540 ประเทศไทยประสบวิกฤตทางเศรษฐกิจคร้ังใหญ จนกระท่ังรัฐบาลในขณะนั้นตองประกาศมาตรการลอยตัวคาเงินบาท ซึ่งสงผลกระทบโดยตรงตอภาคธุรกิจ โดยเฉพาะอยางย่ิงผูประกอบการที่กูยืมเงินจากตางประเทศ การลอยตัวคาเงินบาทสงผลใหเงินกูยืมท่ีเปนสกุลเงินตราตางประเทศมีมูลคาเมื่อเทียบเปนสุกลเงินบาทเพ่ิมสูงขึ้นเปนอยางมาก บริษัทก็ไดรับผลกระทบตาง ๆ เหลานี้ดวยเชนกัน ในระหวางป 2545-2549 บริษัทไดทําการปรับปรุงโครงสรางหน้ี และเขาสูกระบวนการฟนฟูกิจการ ซึ่งบริษัทไดปฏิบัติตามแผนฟนฟูกิจการจนกระท่ังศาลลมละลายกลางไดมีคําส่ังยกเลิกการฟนฟูกิจการในปลายป 2549

ดวยวิสัยทัศนของผูบริหารในการเสริมสรางศักยภาพในการดําเนินธุรกิจในอนาคต บริษัทไดมีการปรับโครงสรางองคกรใหม ท้ังในสวนโครงสรางผูถือหุน ทีมงานผูบริหาร และยังมีพันธมิตรท่ีแข็งแกรงจากดูไบ ฮองกง จีน ซึ่งเปนบริษัทท่ีมีการลงทุนท่ัวโลก มารวมลงทุนในบริษัท

นับตั้งแตป 2544 เปนตนมา บริษัทมีการเปลี่ยนแปลงและพัฒนาการท่ีสําคัญในสวนท่ีเกี่ยวกับการประกอบธุรกิจและการบริหารงาน ดังนี้

2544 ตลาดหลักทรัพยแหงประเทศไทยขึ้นเคร่ืองหมาย SP หามการซื้อหรือขาย

หลักทรัพยของบริษัทต้ังแตวันท่ี 7 กันยายน 2544 เปนตนไป บริษัทไดทําการปรับปรุงโครงสรางหน้ี โดยเขาสูกระบวนการฟนฟูกิจการ 2545-2549 ลดทุนจดทะเบียน จากเดิมทุนจดทะเบียน 4,684,557,000 บาท เหลือทุนจดทะเบียน 3,677,468,400 บาท แบงออกเปน 367,746,840 หุน

2548

แปลงมูลคาหุนท่ีตราไวจากหุนละ 10 บาท เปนหุนละ 1 บาท ลดทุนจดทะเบียนจากเดิมทุนจดทะเบียน 3,677,468,400 บาท เหลือทุนจด

ทะเบียน 533,333,333 บาท โดยมีทุนชําระแลว 533,333,333 บาท เพ่ิมทุนจดทะเบียน 4,800,000,000 บาท จากเดิมทุนจดทะเบียน 533,333,333 บาท รวมเปนทุนจดทะเบียน 5,333,333,333 บาท โดยมีทุนชําระแลวเทาเดิมจํานวน 533,333,333 บาท


แบบ 56-1 ประจําป 2550/2551


2549 จดทะเบียนเปล่ียนแปลงทุนชําระแลวจากเดิม 533,333,333 บาท เปน 5,333,333,333 บาท

ศาลลมละลายกลางมีคําส่ังใหยกเลิกการฟนฟูกิจการ เมื่อวันท่ี 14 พฤศจิกายน 2549

ตลาดหลักทรัพยแหงประเทศไทยอนุญาตใหหลักทรัพยของบริษัทซื้อขายไดในหมวดพัฒนาอสังหาริมทรัพย ตั้งแตวันท่ี 28 ธันวาคม 2549 เปนตนไป

2550 เพ่ิมทุนจดทะเบียน 480,000,000 บาท จากเดิมทุนจดทะเบียน 5,333,333,333 บาท รวมเปนทุนจดทะเบียน 5,813,333,333 บาท

จดทะเบียนเปล่ียนแปลงทุนชําระแลวเปน 5,733,333,333 บาท และ 5,813,333,333 บาท ตามลําดับ

เพ่ิมทุนจดทะเบียน 2,243,589,743 บาท จากเดิมทุนจดทะเบียน 5,813,333,333 บาท รวมเปนทุนจดทะเบียน 8,056,923,076 บาท โดยมีทุนชําระแลวเทาเดิมจํานวน 5,813,333,333 บาท

จัดต้ังบริษัทรวมทุน คือ บริษัท กมลา บีช รีสอรท แอนด โฮเต็ล แมนเนจเมนท จํากัด เพ่ือประกอบกิจการโรงแรมและพัฒนาอสังหาริมทรัพยในจังหวัดภูเก็ต

จัดต้ังบริษัทรวมทุน คือ บริษัท ฮิบเฮง คอนสตรัคชั่น (ประเทศไทย) จํากัด เพ่ือดําเนินธุรกิจรับเหมากอสราง

2551 จัดต้ังบริษัทรวมทุน คือ บริษัท แอบโซลูท โฮเต็ล เซอรวิส จํากัด เพ่ือดําเนินธุรกิจรับบริหารจัดการโรงแรม

แบบ 56-1 ประจําป 2550/2551

2.2 ภาพรวมการประกอบธุรกิจของบริษัท บริษัทยอย และบริษัทรวม

บริษัท ธนายง จํากัด (มหาชน)

ธุรกจิพัฒนาอสงัหาริมทรัพย ธุรกจิโรงแรม การบริหารจัดการอสังหาริมทรัพย และการใหบรกิาร

งานบริหารโครงการ ธุรกจิอื่นๆ

100%

บจ. สยาม เพจจิง้ แอนด คอมมิวนเิคชั่น

บจ. สําเภาเพชร

บจ. ดีแนล

บจ. ยงสุ

บจ. เมืองทอง แอสเซท็ส

บจ. ธนายง ฟูด แอนด เบเวอเรจ

บจ. ฮิบเฮง คอนสตรัคชั่น (ประเทศไทย)

บจ. ธนายง อินเตอรเนชั่นแนล

100%

100%

100%

100%

100%

51%

100%

บจ. ริคเตอร แอสเซทส

บจ. ธนายง เทรสซูรี่ เซอรวิส

บจ. เทรสเซอร พูล อินเวสเมนท

บจ. เมืองทองเลคไซด เรสเตอรรอง

บจ. กมลา บีช รีสอรท แอนด โฮเต็ล แมนเนจเมนท

บจ. ธนายง พร็อพเพอรตี้ แมเนจเมนท

100%

100%

68%

100%

50%

บจ. สระบุรี พรอ็พเพอรตี้ 30%

บจ. ธนาซิตี้ กอลฟ แอนด คันทรี คลับ

บจ. แอบโซลูท โฮเต็ล เซอรวิส

100%


แบบ 56-1 ประจําป 2550/2551

โครงสรางการถือหุนของบริษัทในบริษัทยอยและบริษัทรวม

ทุนจดทะเบียน ทุนชําระแลว การถือหุน บริษัท ประเภทธุรกิจ ดําเนินการ

(ลานบาท) (ลานบาท) (รอยละ) ธุรกิจพัฒนาอสังหาริมทรัพย

บจ. สยาม เพจจิ้ง แอนด คอมมิวนิเคชั่น ถือครองที่ดิน - 5.00 5.00 100.00 บจ. สําเภาเพชร ถือครองที่ดิน - 1.00 1.00 100.00 บจ. สระบุรี พร็อพเพอรตี้ ถือครองที่ดิน - 100.00 100.00 30.00

ธุรกิจโรงแรม การบริหารจัดการอสังหาริมทรัพย และการใหบริการ

บจ. ดีแนล อาคารสํานักงานใหเชา ทีเอสทีทาวเวอร 50.00 50.00 100.00 433.50 433.50 100.00 บจ. เมืองทอง แอสเซ็ทส โรงแรม โรงแรมอิสติน เลคไซด

โรงแรม ยู เชียงใหม เซอรวิสอพารทเมนท ยงสุ อพารทเมนท 234.00 234.00 100.00 บจ. ยงสุ

บจ. ธนาซิตี้ กอลฟ แอนด คันทรี คลับ บริหารและดําเนินการ สปอรตคลับ 10.00 10.00 100.00 โรงแรมและพัฒนาอสังหาริมทรัพย กมลา วิลลา ภูเก็ต 859.00 859.00 68.00 บจ. กมลา บีช รีสอรท แอนด โฮเต็ล แมน

เนจเมนท โรงแรมกมลา ภูเก็ต

บจ. ธนายง พร็อพเพอรตี้ แมเนจเมนท บริหารอาคาร ทีเอสทีทาวเวอร 1.00 1.00 100.00 บจ. แอบโซลูท โฮเต็ล เซอรวิส บริหารจัดการโรงแรม โรงแรม ยู เชียงใหม 25.00 8.00 50.00

ธุรกิจอื่น ๆ บจ. ธนายง ฟูด แอนด เบเวอเรจ ภัตตาคาร หยุดประกอบกิจการ 1.00 1.00 100.00 บจ. ฮิบเฮง คอนสตรัคชั่น (ประเทศไทย) รับเหมากอสราง ยังไมไดเริ่มประกอบกิจการ 100.00 25.00 51.00 บจ. เมืองทองเลคไซด เรสเตอรรอง * ภัตตาคาร หยุดประกอบกิจการ 1.00 1.00 100.00


แบบ 56-1 ประจําป 2550/2551


ธุรกิจอื่น ๆ ประเภทธุรกิจ ดําเนินการ ทุนจดทะเบียน

(USD) ทุนชําระแลว

(USD) การถือหุน (รอยละ)

บจ. ธนายง อินเตอรเนชั่นแนล ลงทุนในหลักทรัพย บจ. เทรสเชอร พูล อินเวสเมนท บจ. ริคเตอร แอสเซทส บจ. ธนายง เทรสซูรี่ย เซอรวิส

1,000 USD

1,000 USD 100.00

บจ. ธนายง เทรสซูรี่ย เซอรวิส ** ลงทุนในหลักทรัพย บมจ. ธนายง 2.00 USD 2.00 USD 100.00 บจ. เทรสเชอร พูล อินเวสเมนท ** ลงทุนในหลักทรัพย บมจ.ระบบขนสงมวลชน

กรุงเทพ 1.00 USD 1.00 USD 100.00

บจ. ริคเตอร แอสเซทส ** ลงทุนในหลักทรัพย บมจ. ระบบขนสงมวลชนกรุงเทพ

1.00 USD 1.00 USD 100.00

หมายเหตุ * บจ. เมืองทองเลคไซด เรสเตอรรอง ถือหุนรอยละ 100 โดย บจ. เมืองทอง แอสเซ็ทส ** บจ. ริคเตอรแอสเซทส บจ. เทรสเซอรพูลอินเวสเมนท บจ. ธนายง เทรสซูรี่ย เซอรวิส ถือหุนรอยละ 100 โดย บจ. ธนายง อินเตอรเนชั่นแนล

แบบ 56-1 ประจําป 2550/2551

บริษัทไดแบงการดําเนินธุรกิจออกเปน 3 ประเภทหลัก ไดแก (1) ธุรกิจพัฒนาอสังหาริมทรัพย (2) ธุรกิจโรงแรม การบริหารจัดการอสังหาริมทรัพย และการใหบริการ และ (3) งานบริหารโครงการ

(1) ธุรกิจพัฒนาอสังหาริมทรัพย บริษัทไดดําเนินการพัฒนาอสังหาริมทรัพยและเนนการกระจายโครงการไปในทําเลตางๆ ท้ังในเขตกรุงเทพมหานครและปริมณฑล เพ่ือใหครอบคลุมกลุมลูกคาตามพ้ืนท่ีตางๆ ซึ่งปจจุบันบริษัทมีโครงการหลากหลายประเภท ครบวงจร ดังตอไปนี้ ชื่อโครงการ ผูดําเนินการ ลักษณะโครงการ 1. โครงการธนาซิตี้ บมจ.ธนายง ถ.บางนา-ตราด กม.14

ท่ีดินเปลาจัดสรร อาคารชุดพักอาศัย บานเด่ียว ทาวนเฮาส

(2) ธุรกิจโรงแรม การบริหารจัดการอสังหาริมทรัพย และการใหบริการ บริษัทไดประกอบธุรกิจโรงแรม บริการใหเชาอาคารพักอาศัย อาคารสํานักงาน เซอรวิสอพารทเมนท และการใหบริการอื่นๆ ดังตอไปนี้ ชื่อโครงการ ผูดําเนินการ ลักษณะโครงการ โรงแรม 1. โรงแรมอิสติน เลคไซด บจ. เมืองทอง แอสเซ็ทส โรงแรมระดับ 3 ดาว 2. โรงแรม ยู เชียงใหม บจ. เมืองทอง แอสเซ็ทส โรงแรมระดับ 4 ดาว อาคารพักอาศัย 1. โครงการเดอะรอยัลเพลส 1 บมจ.ธนายง อาคารพักอาศัยใหเชา 2. โครงการเดอะรอยัลเพลส 2 บมจ.ธนายง อาคารพักอาศัยใหเชา 3. โครงการเดอะแกรนด บมจ.ธนายง อาคารพักอาศัยใหเชา อาคารสํานักงาน 1. ทีเอสทีทาวเวอร บจ. ดีแนล และ บจ. ธนายง

พร็อพเพอรตี้ แมเนจเมนท อาคารสํานักงานใหเชา

เซอรวิสอพารทเมนท 1. ยงสุ อพารทเมนท บจ. ยงสุ เซอรวิสอพารทเมนท การใหบริการ 1. ธนาซิตี้ กอลฟแอนดคันทรีคลับ บจ. ธนาซิตี้ กอลฟ แอนด

คันทรี คลับ สปอรตคลับ

(3) งานบริหารโครงการ บริษัทไดรับคัดเลือกจากการเคหะแหงชาติใหเปนผูรวมดําเนินการจัดทําโครงการบานเอ้ืออาทร ท้ังนี้โครงการมีลักษณะเปนอาคารชุดพักอาศัย 3 ชั้น และ 4 ชั้น พรอมระบบสาธารณูปโภค และสาธารณูปการตามมาตรฐานของการเคหะแหงชาติ ในปจจุบันบริษัทไดรับอนุมัติใหดําเนินการสรางบานเอ้ืออาทรจํานวน 9,584 หนวย จากท้ังหมด 20,000 หนวย ในทําเลตาง ๆ มีรายละเอียดดังตอไปนี้ ชื่อโครงการ ผูดําเนินการ ลักษณะโครงการ โครงการบานเอื้ออาทร 1. บานเอื้ออาทรชลบุรี (นาจอมเทียน) อาคารชุดพักอาศัย 3 ชั้น บมจ. ธนายง 2. บานเอื้ออาทรประจวบคีรีขันธ อาคารชุดพักอาศัย 4 ชั้น บมจ. ธนายง (หัวหิน 3) 3. บานเอื้ออาทรสมุทรปราการ อาคารชุดพักอาศัย 4 ชั้น บมจ. ธนายง (บางบอ 2) 4. บานเอื้ออาทรสระบุรี (โคกแย) บมจ. ธนายง อาคารชุดพักอาศัย 3 ชั้น


แบบ 56-1 ประจําป 2550/2551


2.3 โครงสรางรายได

รายได/ชื่อโครงการ ดําเนินการโดย 2550/2551 2549/2550 2548/2549

ลานบาท % ลานบาท % ลานบาท % 1. ธุรกิจพัฒนาอสังหาริมทรัพย 10.2 0.41 29.8 0.87 8.6 0.20 โครงการธนาซิตี ้ บมจ. ธนายง 2. ธุรกิจโรงแรม การบริหารจัดการอสังหาริมทรัพย และการใหบริการ

170.1 6.86 170.6 4.99 181.4 4.12

โรงแรมอิสติน เลคไซด บจ. เมืองทอง แอสเซ็ทส เดอะรอยัลเพลส 1 บมจ. ธนายง เดอะรอยัลเพลส 2 บมจ. ธนายง เดอะแกรนด บมจ. ธนายง ทีเอสทีทาวเวอร บจ. ดีแนล และ บจ. ธนายง

พร็อพเพอรตี้ แมเนจเมนท

ยงสุ อพารทเมนท บจ. ยงสุ ธนาซิตี้ กอลฟแอนดคันทรีคลับ บจ. ธนาซิตี้ กอลฟ แอนด

คันทรี คลับ

3. งานบริหารโครงการ 976.0 39.37 502.1 14.68 - - โครงการบานเอื้ออาทร บมจ. ธนายง 4. อื่นๆ 1,322.5 53.35 2,717.40 79.46 4,217.7 95.69 กําไรจากการปรบัโครงสรางหนี้และการฟนฟูกิจการ

บมจ. ธนายง 1,149.2 2,647.1 3,962.1

โอนกลับคาเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ บมจ. ธนายง 114.4 6.5 - กําไรจากการขายเงินลงทุนในบริษัทรวม บมจ. ธนายง - 25.6 - สวนแบงผลกําไรจากบริษัทรวม บมจ. ธนายง - - 14.6 ดอกเบี้ยรับ บมจ. ธนายง 5.5 5.5 119.1 กลับรายการเจาหนี ้ บมจ. ธนายง - - 83.3 รายไดอื่น 53.4 32.7 38.6 รวมรายไดทั้งสิ้น 2,478.9 100% 3,419.9 100% 4,407.7 100%

แบบ 56-1 ประจําป 2550/2551

2.4 เปาหมายในการดําเนินธุรกิจ บริษัทมีเปาหมายในการดําเนินธุรกิจ 3 ประเภทหลัก ไดแก (1) ธุรกิจพัฒนาอสังหาริมทรัพย (Property Development) (2) ธุรกิจโรงแรม การบริหารจัดการอสังหาริมทรัพย และการใหบริการ (Hotel, Hospitality, Property Management and Services) และ (3) งานบริหารโครงการ (Project Management) โดยในระยะส้ัน บริษัทคาดวาจะมีรายไดหลักมาจากงานบริหารโครงการ แตในระยะยาว รายไดของบริษัทจะมาจากธุรกิจหลักท้ัง 3 ประเภท ในสัดสวนท่ีใกลเคียงกันมากขึ้น


แบบ 56-1 ประจําป 2550/2551


3. การประกอบธุรกิจในแตละสายผลิตภัณฑ 3.1 ลักษณะของผลิตภัณฑ บริษัทแบงการดําเนินธุรกิจออกเปน 3 ประเภทหลัก ไดแก (1) ธุรกิจพัฒนาอสังหาริมทรัพย (2) ธุรกิจโรงแรม การบริหารจัดการอสังหาริมทรัพย และการใหบริการ และ (3) งานบริหารโครงการ ธุรกิจ 1: ธุรกิจพัฒนาอสังหาริมทรัพย โครงการธนาซิต้ี ถ. บางนา-ตราด กม.14 โครงการธนาซิต้ี ต้ังอยูบนถนนบางนา-ตราด กม.14 ดําเนินการโดยบริษัท โครงการมีพ้ืนท่ีรวมท้ังส้ินกวา 1,600 ไร เปนโครงการขนาดใหญพรอมดวยสาธารณูปโภคครบครัน มีระบบปองกันน้ําทวม ทามกลางส่ิงแวดลอมท่ีดีจากธรรมชาติของตนไมรายรอบโครงการ ภายในโครงการยังประกอบไปดวยสนามกอลฟมาตรฐาน 18 หลุม 72 พาร ออกแบบโดยนักกอลฟมืออาชีพระดับโลก และสปอรตคอมเพล็กซขนาดใหญรองรับการใหบริการแกลูกคาไดเปนจํานวนมาก

จากโครงการสามารถเดินทางสะดวกดวยเสนทางถนนบางนา-ตราดหรือทางดวนยกระดับ จากโครงการสามารถเดินทางไปเชื่อมตอยังถนนออนนุช มอเตอรเวย กรุงเทพฯ-ชลบุรี อีกท้ังโครงการยังอยูใกล ส่ิงอํานวยความสะดวกตาง ๆ เชน หางสรรพสินคาเซ็นทรัลซิ ต้ี บางนา มหาวิทยาลัยเกริกมหาวิทยาลัยอัสสัมชัญ สถาบันเทคโนโลยีพระจอมเกลาคุณทหารลาดกระบัง โรงพยาบาล สนามบินสุวรรณภูมิ และจุด Airport Link สําหรับการเดินทางเขาเมืองโดยรถไฟฟาไดในอนาคต

เนื่องจากโครงการธนาซิต้ีเปนโครงการขนาดใหญ สามารถรองรับความตองการของลูกคาทุกประเภท บริษัทจึงไดพัฒนาอสังหาริมทรัพยหลายรูปแบบ เพ่ือตอบสนองกับความตองการของลูกคา และโครงการบางสวนไดพัฒนาเสร็จและปดการขายไปเรียบรอยแลว เชน โครงการบานเดี่ยวเพรสทีจเฮาส I ซึ่งเปนบานเด่ียวพรอมท่ีดินขนาด 400 ตารางวาขึ้นไป

ในปจจุบัน โครงการธนาซิต้ีมีโครงการอสังหาริมทรัพยพรอมขายเหมาะสําหรับลูกคาทุกประเภท ดังตอไปนี้ บานเดี่ยวพรอมท่ีดิน 1. เพรสทีจเฮาส II 2. เพรสทีจเฮาส III (ฮาบิแทต) 3. ธนาเพลสกิ่งแกว ทาวนเฮาส 1. ทาวนเฮาส (ฮาบิแทต) 2. ทาวนเฮาส ริมน้ําและริมสวน อาคารชุดพักอาศัย 1. เพรสทีจคอนโดมิเนียม 2. นูเวลคอนโดมิเนียม 3. กิ่งแกวคอนโดมิเนียม ท่ีดินเปลาจัดสรร 1. เพรสทีจไพรมแลนด ท่ีดินเปลารอบสนามกอลฟ 2. แคลิฟอรเนียน

แบบ 56-1 ประจําป 2550/2551


บานเดี่ยวพรอมท่ีดิน

รายละเอียด เพรสทีจเฮาส II เพรสทีจเฮาส III

(ฮาบิแทต) ธนาเพลสกิ่งแกว

ท่ีต้ังโครงการ ถนนบางนา-ตราด กม.14

ถนนบางนา-ตราด กม.14


เนื้อท่ีโครงการ 73-0-0 ไร 130-0-0 ไร 101-2-80 ไร มูลคาเงินลงทุนท้ังหมด 144.4 ลานบาท 242.2 ลานบาท 231.7 ลานบาท มูลคาขายของโครงการ 662.2 ลานบาท 844 ลานบาท 439.9 ลานบาท รายละเอียดโครงการ บานเดี่ยวบนพ้ืนท่ี 200

ตารางวา ขึ้นไป บานเดี่ยวบนพ้ืนท่ี 100-250 ตารางวา

บานเดี่ยวบนพ้ืนท่ี 100 ตารางวา ขึ้นไป

จํานวนหนวย 85 หนวย 288 หนวย 307 หนวย ราคาขายตอหนวย 38,000-42,000 บาท/

ตารางวา 38,000-42,000 บาท/ตารางวา

30,000-35,000 บาท/ตารางวา

มูลคาท่ีขายแลว 315.3 ลานบาท 601.5 ลานบาท 240.6 ลานบาท จํานวนท่ีทําสัญญาซื้อขายและโอนกรรมสิทธิ์แลว

42 หนวย 204 หนวย 214 หนวย

จํานวนคงเหลือ 43 หนวย 84 หนวย 93 หนวย บริษัทไดเปดขายโครงการเพรสทีจเฮาส I หมดไปแลว ซึ่งท่ีดินแตละแปลงมีขนาดใหญประมาณ 400 ตารางวาขึ้นไป ในปจจุบันโครงการเพรสทีจเฮาส II เพรสทีจเฮาส III และธนาเพลสกิ่งแกวจะมีขนาดยอมลงมาคือแปลงละประมาณ 100-250 ตารางวา

ทาวนเฮาส

รายละเอียด ทาวนเฮาส ริมนํ้าและริมสวน ทาวนเฮาส (ฮาบิแทต) ท่ีต้ังโครงการ ถนนบางนา-ตราด กม.14 ถนนบางนา-ตราด กม.14 เนื้อท่ีโครงการ 12-0-0 ไร 2-3-20 ไร มูลคาเงินลงทุนท้ังหมด 118.7 ลานบาท 15.2 ลานบาท มูลคาขายของโครงการ 188.1 ลานบาท 24.7 ลานบาท รายละเอียดโครงการ ทาวนเฮาส หนากวาง 8 เมตร

สูง 3 ชั้น / 4 ชั้น พ้ืนท่ี 40-50 ตารางวา

อาคารพาณิชย สูง 3.5 ชั้น พ้ืนท่ี 40-60 ตารางวา

จํานวนหนวย 72 หนวย 20 หนวย ราคาขายตอหนวย 3.8 - 4.6 ลานบาท 3.0 – 5.1 ลานบาท มูลคาท่ีขายแลว 134.4 ลานบาท 5.5 ลานบาท จํานวนท่ีทําสัญญาซื้อขายและโอนกรรมสิทธิ์แลว

54 หนวย 4 หนวย

จํานวนคงเหลือ 18 หนวย 16 หนวย โครงการทาวนเฮาส ริมน้ําและริมสวน เนนการออกแบบใหมีพ้ืนท่ีใชสอยขนาดใหญ 250-300 ตารางเมตร บนพ้ืนท่ี 40-50 ตารางวา บรรยากาศแบบบานพักตากอากาศ มีท้ังแบบ 3 ชั้น และ 4 ชั้น มีหองนอน 3-4 หอง ปจจุบันท้ังโครงการมีจํานวนเหลือเพียง 18 หนวย ท้ังโครงการมีการวางสายไฟฟาใตดินอยางทันสมัย

แบบ 56-1 ประจําป 2550/2551


อาคารชุดพักอาศัย

รายละเอียด เพรสทีจคอนโดมิเนียม นูเวลคอนโดมิเนียม กิ่งแกวคอนโดมิเนียม ท่ีต้ังโครงการ ถนนบางนา-ตราด กม.

14 ถนนบางนา-ตราด กม.14


เนื้อท่ีโครงการ 24-0-0 ไร 25-0-0 ไร 6-2-10 ไร มูลคาเงินลงทุนท้ังหมด 1,169.8 ลานบาท 1,026.1 ลานบาท 384.0 ลานบาท มูลคาขายของโครงการ 993.9 ลานบาท 1,386.4 ลานบาท 300.3 ลานบาท รายละเอียดโครงการ อาคารชุด สูง 16 ชั้น

จํานวน 6 อาคาร อาคารชุด สูง 17 ชั้น จํานวน 6 อาคาร

อาคารชุด สูง 6-7 ชั้น จํานวน 15 อาคาร

จํานวนหนวย 340 หนวย 905 หนวย 456 หนวย ราคาขายตอหนวย 15 ลานบาท 2.5-7.9 ลานบาท 0.8-1.3 ลานบาท มูลคาท่ีขายแลว 979.3 ลานบาท 927.1 ลานบาท 136.12 ลานบาท จํานวนท่ีทําสัญญาซื้อขายและโอนกรรมสิทธิ์แลว

338 หนวย 757 หนวย 218 หนวย

จํานวนคงเหลือ 2 หนวย 148 หนวย 238 หนวย เพรสทีจคอนโดมิเนียม ปจจุบันบริษัทมีเหลือเพียง 2 หนวยเทานั้น แตละหนวยท่ีมีพ้ืนท่ีใชสอย 428 ตารางเมตร มีลักษณะเปนเพนทเฮาส 2 ชั้น ขนาด 5 หองนอน ราคาประมาณ 15 ลานบาท ดานหนาโครงการมีบรรยากาศท่ีสวยงาม สามารถมองเห็นทิวทัศนของสนามกอลฟ นูเวลคอนโดมิเนียม โครงการนูเวลคอนโดมิเนียม เปนอาคารสูง 17 ชั้น จํานวน 6 อาคาร ท้ังโครงการมีสระวายน้ําจํานวน 3 สระ โดยสระวายน้ํา 1 สระจะเชื่อมตอระหวาง 2 อาคาร เพ่ืออํานวยความสะดวกใหแกผูอยูอาศัย ภายในหองชุดตกแตงดวยเฟอรนิเจอรรูปลักษณทันสมัย มีพ้ืนท่ี 60 ตารางเมตร สําหรับหองแบบ 1 หองนอน ราคา 2.5 ลานบาท พ้ืนท่ี 97 ตารางเมตร สําหรับหองแบบ 2 หองนอน ราคา 3.8 ลานบาท และพ้ืนท่ี 250 ตารางเมตร สําหรับ 3-4 หองนอน มีลักษณะเปนเพนทเฮาส 2 ชั้น ราคา 7.9 ลานบาท

กิ่งแกวคอนโดมิเนียม โครงการกิ่งแกวคอนโดมิเนียม เปนอาคารสูง 6-7 ชั้น จํานวน 15 อาคาร มีพ้ืนท่ีใชสอย 41-45 ตารางเมตร สําหรับหองแบบ 1 หองนอน ราคา 9 แสนบาท พ้ืนท่ี 60 ตารางเมตร สําหรับหองแบบ 2 หองนอน ราคา 1.3 ลานบาท และพ้ืนท่ี 98 ตารางเมตร สําหรับหองแบบเพนทเฮาส 2 ชั้น 3 หองนอน ราคา 2.4 ลานบาท ท้ังนูเวลคอนโดมิเนียมและก่ิงแกวคอนโดมิเนียมเปนหองชุดพักอาศัยท่ีสรางเสร็จกอนขายเพ่ืออํานวยความสะดวกใหแกลูกคา โดยสามารถเขามาอยูอาศัยไดทันดี ดวยโครงการไดมีการตกแตงดวยเฟอรนิเจอรทันสมัยครบชุดในทุกหองพรอมเครื่องปรับอากาศ ทุกหนวยมีการออกแบบเปนอยางดี หองนอนโปรงโลง พ้ืนท่ีหองครัวแยกเปนสัดสวน มีการระบายอากาศที่ดี ไมมีกล่ินรบกวนในสวนอื่นของหองพัก

แบบ 56-1 ประจําป 2550/2551


ท่ีดินเปลาจัดสรร

รายละเอียด เพรสทีจไพรมแลนด แคลิฟอรเนียน ท่ีต้ังโครงการ ถนนบางนา-ตราด กม.14 ถนนบางนา-ตราด กม.14 เนื้อท่ีโครงการ 106-0-0 ไร 14-3-7.5 ไร มูลคาเงินลงทุนท้ังหมด 172.9 ลานบาท 41.5 ลานบาท มูลคาขายของโครงการ 1,223.5 ลานบาท 161.4 ลานบาท รายละเอียดโครงการ ท่ีดินเปลาจัดสรร รอบสนามกอลฟ ท่ีดินเปลาจัดสรร จํานวนหนวย 123 หนวย 63 หนวย ราคาขายตอหนวย 3.8-23.2 ลานบาท 1.2- 4.7 ลานบาท มูลคาท่ีขายแลว 970.2 ลานบาท 75.5 ลานบาท จํานวนท่ีทําสัญญาซื้อขาย และโอนกรรมสิทธิ์แลว

91 หนวย 32 หนวย

จํานวนคงเหลือ 32 หนวย 31 หนวย เปนท่ีดินจัดสรรเพ่ือจําหนายและบริการรับสรางบานใหแกลูกคาตามท่ีตองการ ซึ่งบริษัทไดจัดสรรแปลงท่ีดินหลายขนาดเพื่อใหเหมาะสมกับความตองการของลูกคาแตละกลุม เชน เพรสทีจไพรมแลนด จะมีพ้ืนท่ีแปลงละประมาณ 250 ตารางวา ราคาขายประมาณ 40,000 บาทตอตารางวา และ โครงการแคลิฟอรเนียน จะมีพ้ืนท่ีแปลงละประมาณ 80 ตารางวา ราคาขายประมาณ 40,000 บาทตอตารางวา

การตลาดและภาวะการแขงขัน

กลยุทธในการแขงขัน 1. ทําใหเกิดการรับรู (Perception) ถึงการกลับสูธุรกิจของบริษัท โดยการสรางเสริมภาพลักษณของบริษัท

ในดานความเชื่อมั่น (Confident and Loyalty) ในตัวผลิตภัณฑ 2. สําหรับผลิตภัณฑท่ีมีอยูเดิม ทําการปรับตําแหนงผลิตภัณฑ (Repositioning) ใหสอดคลองกับความ

ตองการของตลาดในปจจุบัน โดยเนนการปรับรูปลักษณและใชกลยุทธทางดานราคา 3. สําหรับผลิตภัณฑใหม เนนสรางความแตกตางในตัวผลิตภัณฑ ในดานการออกแบบและคุณภาพท่ีโดด

เดนและมีเอกลักษณเฉพาะตัว 4. ใหความสําคัญกับความพึงพอใจของลูกคาและการบริการท่ีครบวงจร

ลักษณะลูกคาและกลุมลูกคาเปาหมาย 1. ลูกคาโครงการบานพักอาศัย สวนใหญจะเปนกลุมบุคคลหรือครอบครัวท่ีมีรายไดปานกลางถึงระดับสูง

ซึ่งขึ้นอยูกับลักษณะและทําเลของแตละโครงการ ลูกคาสวนใหญเปนกลุมคนที่ชอบบานรูปแบบทันสมัย มีเนื้อท่ีใชสอยมาก มีสภาพแวดลอมท่ีดี และรักการอยูแบบสงบไมพลุกพลาน

2. ลูกคาท่ีซื้อท่ีดินเปลาจัดสรร จะเปนกลุมบุคคลท่ีตองการกอสรางท่ีพักอาศัยตามรูปแบบและความพอใจสวนตัว สามารถกําหนดขนาดของบานไดตามตองการ และพิจารณาถึงส่ิงอํานวยความสะดวกตางๆ ท่ีโครงการจัดเตรียมไวให

3. ลูกคาโครงการทาวนเฮาส เนนกลุมลูกคาประเภทครอบครัวท่ีตองการหองหลายประเภท 4. ลูกคาโครงการอาคารชุด เนนกลุมลูกคาท่ีมีรายไดปานกลางถึงคอนขางสูง ท้ังลูกคาชาวไทยและชาว

ตางประเทศ ลูกคาท่ีตองการบานหลังท่ีสอง ลูกคาท่ีทํางานแถบสนามบินสุวรรณภูมิ และตองการท่ีพักท่ีมีส่ิงอํานวยความสะดวกครบครัน

แบบ 56-1 ประจําป 2550/2551


นโยบายการกําหนดราคา บริษัทมีนโยบายการกําหนดราคา โดยคํานึงถึงความเหมาะสมทางการตลาดและภาวะการแขงขันของแตละโครงการ โดยบริษัทจะเลือกใชนโยบายดานราคาและกลยุทธการสงเสริมการขายควบคูกันเพ่ือความสําเร็จตามความเหมาะสมของแตละโครงการ

ภาวะอุตสาหกรรม เนื่องจากรัฐบาลมีนโยบายที่จะกระตุนการขยายตัวของเศรษฐกิจ ดังนั้นเมื่อวันท่ี 4 มีนาคม 2551 คณะรัฐมนตรีจึงอนุมัติมาตรการกระตุนและฟนฟูเศรษฐกิจจากกระทรวงการคลัง ซึ่งมีมาตรการซึ่งเปนปจจัยบวกโดยตรงตอธุรกิจอสังหาริมทรัพยดังนี้ มาตรการภาษีเพื่อเพิ่มรายไดใหแกประชาชน 1. ปรับเพ่ิมเงินไดสุทธิท่ีไดรับยกเวนภาษีเงินไดบุคคลธรรมดาจาก 100,000 บาท เพ่ิมเปน 150,000 บาท 2. ปรับเพ่ิมวงเงินการยกเวนและการหักคาลดหยอนเบ้ียประกันชีวิต จาก 50,000 บาท เพ่ิมเปน 100,000

บาท 3. ปรับเพ่ิมวงเงินการหักคาลดหยอนเงินไดท่ีซื้อกองทุนรวมเพ่ือการเล้ียงชีพ กองทุนรวมหุนระยะยาว จาก

300,000 บาท เพ่ิมเปน 500,000 บาท 4. เพ่ิมการหักคาลดหยอนคาอุปการะผูพิการ โดยใหหักได 30,000 บาทตอคนพิการ มาตรการภาษีเพื่อกระตุนการลงทุนและเพิ่มขีดความสามารถในการแขงขันของเอกชนไทย 1. ลดอัตราภาษีธุรกิจเฉพาะจากรอยละ 3.3 เปนรอยละ 0.11 สําหรับการขายอสังหาริมทรัพยเปนทางคา

หรือหากําไร ภายใน 1 ปนับจากวันท่ีกฎหมายมีผลบังคับใช 2. ลดคาธรรมเนียมการโอนจากรอยละ 2.0 เปนรอยละ 0.01 และคาธรรมเนียมจดทะเบียนการจํานอง

อสังหาริมทรัพยจากรอยละ 1 เปนรอยละ 0.01 ภายใน 1 ปนับจากวันท่ีกฎหมายมีผลบังคับใช

แบบ 56-1 ประจําป 2550/2551


กราฟแสดงการจดทะเบียนท่ีอยูอาศัย

2546 2547 2548 2549 2550 รวมการจดทะเบียนท่ีอยูอาศัย 37,487 49,187 46,828 49,167 48,970 การเปล่ียนแปลง (%) 92.4% 31.2% (4.8)% 5.0% (0.4)% ท่ีมา: ธนาคารอาคารสงเคราะห หมายเหตุ: กรุงเทพและปริมณฑล ไดแก สมุทรปราการ นนทบุรี ปทุมธานี นครปฐม สมุทรสาคร ในป 2550 ท่ีผานมาจะเห็นวาการจดทะเบียนบานเดี่ยวมีแนวโนมลดลงในป 2549-2550 โดยในป 2550 มีบานเด่ียวจํานวน 16,374 หนวย ลดลงรอยละ 2.0 จากป 2549 สวนทาวนเฮาสมีแนวโนมเพ่ิมขึ้นในชวงระยะเวลาป 2548-2550 โดยมีจํานวน 14,931 หนวยในป 2550 เพ่ิมขึ้นมาเล็กนอยจากป 2549 สวนอาคารชุดคอนโดมิเนียมมีอัตราการขยายตัวสูงสุดนับตั้งแตป 2546 แตมาชะลอตัวลงรอยละ 4.0 ในป 2550 โดยมีจํานวน 16,229 หนวย สวนบานแฝดมีจํานวน 1,436 หนวย เพ่ิมขึ้นรอยละ 65.0 จากป 2549

ตารางโครงการอสังหาริมทรัพยท่ีเปดตัวมกราคม-ธันวาคม 2550 แยกตามระดับราคา ระดับราคา (ลานบาท) บานเดี่ยว ทาวนเฮาส อาคารชุดพักอาศัย บานแฝด

ตํ่ากวา 0.501 0.501 - 1.000 26 6,388 9,918 476 1.001 - 2.000 2,536 7,680 17,930 1,730 2.001 - 3.000 2,490 2,593 8,014 2,638 3.001 - 5.000 5,158 1,153 6,166 569 5.001 - 10.000 1,146 62 2,118 21 10.001-20.000 27 26 464 มากกวา 20 140

รวม 11,383 17,902 44,750 5,434 ท่ีมา: บริษัท เอเจนซี่ ฟอร เรียลเอสเตท แอฟแฟรส จํากัด

17,911

26,63123,889

16,700 16,374

869

14,63211,460

13,36011,272

14,931

10,8938,4357,399

16,22916,966

1,436586761905

0

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000

30,000

2546 2547 2548 2549 2550

หนวย

บานเด่ียว ทาวนเฮาส อาคารชุด บานแฝด

แบบ 56-1 ประจําป 2550/2551


จากระดับราคาดังกลาวจะเห็นไดวาในป 2550 การเปดตัวอสังหาริมทรัพยในระดับราคา 1-2 ลานบาทมีจํานวนมากท่ีสุด เปนจํานวน 29,876 หนวย โดยสวนใหญเปนอาคารชุดและทาวนเฮาส สวนบานเดี่ยวจะอยูในระดับราคา 3-5 ลานบาท บานแฝดจะเปดตัวในราคา 2-3 ลานบาทมากท่ีสุด

บานเดี่ยว ทาวนเฮาส ความตองการบานเดี่ยวเร่ิมลดลงอยางตอเนื่องตั้งแตป 2547-2550 เนื่องจากภาวะเศรษฐกิจชะลอตัว สงผลตอความเชื่อมั่นของผูบริโภค ราคาน้ํามันแพง ปญหาคาครองชีพ การปรับขึ้นของอัตราดอกเบี้ยเงินกู อํานาจการซื้อลดลง ปจจัยตางๆ นี้สงผลกระทบโดยตรงตอการตัดสินใจซื้อท่ีอยูอาศัย ผูประกอบการบางรายจึงไดพัฒนาอาคารชุดพักอาศัยท่ีอยูในใจกลางเมือง ตามแนวเสนทางรถไฟฟา เพ่ือการเดินทางท่ีสะดวก ประหยัดคาใชจายและเวลาในการเดินทาง

แตความตองการของผูบริโภคในลําดับตอมาคือทาวนเฮาส โดยเฉพาะอยางย่ิงในระดับราคา 1-2 ลานบาท เนื่องจากมีราคาตํ่ากวาบานเดี่ยว และใหพ้ืนท่ีใชสอยมากกวาอาคารชดุ โดยท่ีความตองการทาวนเฮาสนี้เพ่ิมขึ้นอยางตอเนื่องตั้งแตป 2548-2550

สําหรับโครงการธนาซิต้ี มีท้ังบานเดี่ยว ทาวนเฮาส และท่ีดินจัดสรร หลายขนาดและระดับราคา ซึ่งบริษัทคาดวาผลิตภัณฑท่ีบริษัทมีใหแกลูกคานั้น สามารถครอบคลุมความตองการของลูกคาทุกประเภทไดเปนอยางดี

อาคารชุดพักอาศัย

ต้ังแตป 2546 เปนตนมา อาคารชุดพักอาศัยไดเพ่ิมสูงขึ้นมาตลอดจาก 7,399 หนวยในป 2546 เปน 16,229 หนวยในป 2550 โดยในปท่ีผานมา ตลาดนี้ยังเปนท่ีตองการของกลุมผูซื้อท้ังชาวไทยและชาวตางประเทศท่ีตองการอาคารชุดเพ่ือเปนท่ีพักอาศัยหรือเพ่ือการลงทุน โครงการที่ราคาต่ํากวา 3 ลานบาทมีออกสูตลาดเปนจํานวนมากและไดรับการตอบรับท่ีดี สวนอาคารชุดท่ีหรูหราราคาแพงสําหรับตลาดบนและชาวตางประเทศ ยังไดรับความนิยมเชนกัน เนื่องจากกลุมเปาหมายนี้มีกําลังซื้อสูง สําหรับชาวตางประเทศแลว เล็งเห็นวาการซื้ออาคารชุดท่ีประเทศไทยเปนการลงทุนท่ีถูกกวาการซื้อในประเทศสิงคโปรและฮองกง ซึ่งมีราคาสูงกวามาก

ปจจัยท่ีทําใหตลาดนี้ยังเปนท่ีตองการเนื่องจาก (1) รูปแบบการใชชีวิตของผูคนเปล่ียนไป มีการเดินทางโดยรถไฟฟามากขึ้น (2) อาคารชุดราคาถูกมีการเปดตัวขายมาก โดยเฉพาะใกลแนวรถไฟฟา BTS และรถไฟฟาใตดิน ซึ่งอํานวยความสะดวกในการเดินทาง และดึงดูดกลุมลูกคาผูมีรายไดนอย (3) อาคารชุดเปนท่ีพักอาศัยท่ีตอบสนองความตองการของผูพักอาศัยคนเดียว หรือครอบครัวท่ียังไมมีบุตร และ (4) การซื้อไวเพ่ือการเก็งกําไร โดยการขายตอจะใหผลตอบแทนมากกวาดอกเบ้ียท่ีไดรับจากธนาคาร

สําหรับโครงการธนาซิต้ีประกอบไปดวยอาคารชุดพักอาศัย 3 ประเภท คือ เพรสทีจคอนโดมิเนียม ร าคา 1 5 ล านบาทต อหน วย นู เ วลคอนโดมิ เ นี ยม ร าคา 2 . 5 -7 . 9 ล านบาทต อหน วย และ กิ่งแกวคอนโดมิเนียม ราคา 0.8-1.3 ลานบาทตอหนวยบริษัทจึงมีอาคารชุดนําเสนอสําหรับลูกคาทุกกลุมอยางครบถวน ถึงแมวาโครงการจะไมไดต้ังอยูในใจกลางเมือง แตจากโครงการสามารถเดินทางไดสะดวกโดยเสนทางถนนบางนา-ตราด และทางดวนยกระดับ สามารถไปสนามบินสุวรรณภูมิ และเดินทางเขาเมืองไดอยางรวดเร็ว

แบบ 56-1 ประจําป 2550/2551


ธุรกิจ 2: ธุรกิจโรงแรม การบริหารจัดการอสังหาริมทรัพย และการใหบริการ การดําเนินธุรกิจโรงแรม การบริหารจัดการอสังหาริมทรัพย และการใหบริการ ประกอบไปดวย (1) โรงแรม (2) อาคารสํานักงานใหเชา (3) อาคารพักอาศัยใหเชา และ (4) เซอรวิสอพารทเมนท (1) โรงแรม ประกอบไปดวย โรงแรมอิสติน เลคไซด และโรงแรม ยู เชียงใหม ซึ่งเปนโรงแรมแหงแรกในเครือโรงแรม U Hotels & Resorts ซึ่งเปดดําเนนิการท่ีจังหวัดเชียงใหม โรงแรมอิสติน เลคไซด

โรงแรมอิสติน เลคไซด ดําเนินการโดย บริษัท เมืองทอง แอสเซ็ทส จํากัด เปนโรงแรมระดับ 3 ดาว ต้ังอยูท่ีเมืองทองธานี ใกลศูนยแสดงสินคาและการประชุมอิมแพค สามารถเดินทางโดยสะดวกดวยทางดวนขั้นท่ี 3 หรือถนนแจงวัฒนะ ดานหนาของโรงแรมมีทิวทัศนท่ีสวยงามติดกับทะเลสาบขนาดใหญ

โรงแรมมีจํานวนหองพัก 143 หอง แตละหองมีขอเดนแตกตางจากโรงแรมอื่น ๆ ทุกหองพักจะประกอบไปดวยหองนอน หองนั่งเลน และสวนประกอบอาหาร (ครัว) ท้ังนี้หองพักของโรงแรมมีส่ิงอํานวยความสะดวกใหแกผูท่ีมาพักท้ังแบบรายวันและรายเดือน โดยโรงแรมมีหองหลากหลายประเภทตั้งแต 1-3 หองนอนอยูในหนวยเดียวกัน และหองเพนทเฮาส 2 ชั้น 3 หองนอน

นอกจากนี้แลว โรงแรมยังมีการใหบริการหองอาหาร หองสัมมนา หองจัดเล้ียง หองคาราโอเกะ และมีรถรับสงใหบริการฟรีแกลูกคาระหวางศูนยแสดงสินคาและโรงแรม โรงแรม ยู เชียงใหม

สําหรับโรงแรมในเครือ U Hotels & Resorts จะเนนกลยุทธในดานความแตกตางในการใหบริการ โดยนอกจากจะมีบริการระดับมาตรฐานสากลเชนโรงแรมทั่วไปแลว ยังมีบริการเพ่ิมเติมโดยไมคิดคาใชจายเพ่ืออํานวยความสะดวกใหแกลูกคา เชน ลูกคาสามารถใชหองพักไดเต็มเวลา 24 ชั่วโมง โดยลูกคามีอิสระในการกําหนดเวลาลงทะเบียนเขาท่ีพักตามความตองการ รวมท้ังมีบริการอาหารมื้อเชาแบบไมจํากัดเวลาและสถานท่ี แตละหองพักสามารถเลือกฟงเพลงไดจากไอ-พอด (i-pod) ท่ีใหบริการในหองพัก มีหองสมุดท่ีใหบริการนิตยสารและหนังสือท่ัวไป และยังไดรวบรวมหนังสือมากมายเกี่ยวกับประวัติศาสตรและวัฒนธรรมของทองถ่ินไวใหกับลูกคาอีกดวย

ท้ังนี้ โรงแรม ยู เชียงใหม เปนโรงแรมแหงแรกในเครือโรงแรม U Hotel & Resorts ของบริษัท โดยเริ่มเปดดําเนินการเมื่อวันท่ี 1 มิถุนายน 2551 เปนโรงแรมระดับมาตรฐาน 4 ดาว ในรูปแบบบูติคโฮเต็ล (Boutique Hotel) มีหองพักจํานวน 41 หอง กอสรางในรูปแบบสถาปตยกรรมอาคารไทยลานนา ต้ังอยูบนถนนราชดําเนิน ใจกลางเมืองจังหวัดเชียงใหม

แบบ 56-1 ประจําป 2550/2551


การตลาดและภาวะการแขงขัน

กลยุทธในการแขงขัน สําหรับโรงแรมในเครือ U Hotels & Resorts จะเปนโรงแรมขนาดเล็กท่ีมุงเนนความแตกตางในตัวผลิตภัณฑท่ีอิงประวัติศาสตรความเปนมาของสถานที่ การออกแบบที่โดดเดนและมีเอกลักษณเฉพาะตัว ควบคูไปกับการใหความสําคัญกับความพึงพอใจของลูกคาและการบริการท่ีครบวงจร ลักษณะลูกคาและกลุมลูกคาเปาหมาย ลูกคาของธุรกิจโรงแรมท้ัง 2 แหง ประกอบไปดวยกลุมลูกคาชาวไทยและชาวตางประเทศ ท้ังประเภทนักทองเท่ียวและนักธุรกิจ ผูมีรายไดในระดับปานกลางถึงสูง ท่ีตองการความแตกตางและโดดเดน นอกจากนี้แลว กลุมลูกคาเปาหมายของโรงแรมอิสติน เลคไซด ยังไดแก สวนงานราชการ บริษัท ผูท่ีมาชมงานหรือจัดงานท่ีศูนยแสดงสินคาและการประชุมอิมแพคอีกดวย

ภาวะอุตสาหกรรม กราฟแสดงจํานวนนักทองเที่ยวตางประเทศและวันพัก (เฉลี่ย) ท่ีมา: การทองเท่ียวแหงประเทศไทย จํานวนนักทองเท่ียวชาวตางประเทศมีแนวโนมเพ่ิมขึ้นมาโดยตลอด ในป 2550 มีจํานวนนักทองเท่ียวชาวตางประเทศ 14.46 ลานคน เพ่ิมขึ้นรอยละ 4.65 จากป 2549 และมีวันพักเฉล่ียเพ่ิมขึ้นเปน 9.19 วัน และคาใชจายเฉล่ียตอคนตอวัน 4,120.95 บาท กอใหเกิดรายไดท้ังส้ิน 547,781.81 ลานบาท เพ่ิมขึ้นรอยละ 13.57 จากป 2549 ซึ่งมีรายได 482,319.17 ลานบาท โดยจํานวนนักทองเท่ียวท่ีเดินทางเขามาประเทศไทยมากท่ีสุด คือ เอเชียตะวันออก (อาเซียน) ยุโรป อเมริกา โอเชียเนีย เอเชียใต ตะวันออก และแอฟริกา ตามลําดับ

7.768.58

9.51 10.0610.80

10.0011.65 11.52

13.82 14.468.40

7.96 7.77 7.93 7.98 8.19 8.13 8.208.62

9.19

0

2

4

6

8

10

12

14

16

18

2541 2542 2543 2544 2545 2546 2547 2548 2549 2550

ลานค

น

0

2

4

6

8

10

วัน

จํานวนนักทองเท่ียว ระยะเวลา (เฉลี่ย)

แบบ 56-1 ประจําป 2550/2551


ปจจัยท่ีสงผลกระทบตอธุรกิจการทองเท่ียวในป 2550 ไดแก การเปล่ียนแปลงทางการเมือง เหตุระเบิดในปลายป 2549 และเหตุการณความรุนแรงใน 3 จังหวัดภาคใต ซึ่งเปนปจจัยลบสําคัญท่ีทําใหจํานวนนักทองเท่ียวในชวงคร่ึงปแรกลดลง แตจํานวนนักทองเท่ียวมากระเตื้องขึ้นในครึ่งปหลัง เนื่องจากทิศทางทางการเมืองของประเทศมีแนวโนมท่ีดีขึ้นจากการท่ีจะจัดใหมีการเลือกต้ัง การจัดกิจกรรมกระตุนตลาดชวงนอกเทศกาลของการทองเท่ียวแหงประเทศไทย (ททท.) การขยายตลาดทองเท่ียวใหม และการคมนาคมที่สะดวกสงผลใหประเทศไทยเปนประตูไปสูประเทศเพ่ือนบาน เปนตน

ธุรกิจการทองเท่ียวของประเทศไทยมีแนวโนมท่ีดี เนื่องจากรัฐบาลไดกําหนดใหป 2551-2552 เปน “ปแหงการทองเท่ียวไทย” เพ่ือใชเปนกลไกในการขับเคล่ือนเศรษฐกิจใหขยายตัว และชดเชยรายไดจากการสงออกที่มีแนวโนมชะลอตัวลงจากปญหาซับไพรมและเงินบาทท่ีแข็งคา ในขณะที่ราคาน้ํามันปรับตัวสูงขึ้นอยางตอเนื่อง นโยบายนี้จะสงผลดีตอธุรกิจโรงแรมโดยตรง ซึ่ง ททท. มีเปาหมายในป 2551 ท่ีจะเพิ่มจํานวนนักทองเท่ียวเปน 15.70 ลานคน และมีรายได 602,000 ลานบาท โดยจะมุงเพ่ิมกลุมนักทองเท่ียวคุณภาพไดแก (1) นักทองเท่ียวท่ัวไปที่มีรายไดสูง (ตลาดระดับบน) (2) กลุมนักทองเท่ียวธุรกิจ ซึ่งรัฐบาลมีนโยบายสงเสริมสนับสนุนใหประเทศไทยเปนศูนยกลางการจัดการประชุมและสัมมนา (MICE) ของภูมิภาคเอเชียแปซิฟก และ (3) นักทองเที่ยวเพ่ือสุขภาพตามนโยบายสงเสริมสนับสนุนใหประเทศไทยเปนศูนยกลางการรักษาพยาบาลของเอเชีย

เนื่องจากธุรกิจการทองเท่ียวมีแนวโนมเพ่ิมขึ้นมาโดยตลอด ท้ังจํานวนนักทองเท่ียวและระยะเวลาที่พักในประเทศไทย ตลอดจนมีงานสัมมนา การประชุม และงานแสดงสินคาโดยตลอดทั้งป จึงเปนผลดีตอธุรกิจโรงแรมของบริษัทท่ีต้ังอยูในเมืองทองเท่ียวสําคัญของประเทศไทย คือ เชียงใหม และกรุงเทพ

(2) อาคารสํานักงาน ทีเอสทีทาวเวอร ดําเนินการโดย บริษัท ดีแนล จํากัด อาคารต้ังอยูบนถนนวิภาวดี-รังสิต ฝงตรงขามอาคารสํานักงานใหญการบินไทย เปนอาคารสูง 24 ชั้น มีพ้ืนท่ีใหเชาท้ังหมดประมาณ 15,875.5 ตารางเมตร อาคารประกอบไปดวยสวนสํานักงาน 15 ชั้น และพ้ืนท่ีจอดรถ 8 ชั้น สําหรับรถยนตจํานวน 267 คัน ปจจุบันมีจํานวนผูเชาคิดเปนอัตราการเชารอยละ 96 มีอัตราคาเชาเฉล่ีย 450 บาท/เดือน/ตารางเมตร ผูเชาสวนใหญเปนองคกรขนาดกลางถึงใหญและเปนสัญญาเชาระยะยาว โดยมีลูกคาท่ีสําคัญไดแก สํานักงานสงเสริมวิสาหกิจขนาดกลางและขนาดยอม (สสว.) ธนาคารยูโอบี จํากัด (มหาชน) สาขาวิภาวดีรังสิต 9 มหาวิทยาลัยรังสิตศูนยศึกษาวิภาวดี เปนตน

การตลาดและภาวะการแขงขัน กลยุทธในการแขงขัน เนนการบริการและความพึงพอใจของลูกคาเปนหลัก

ลักษณะลูกคาและกลุมลูกคาเปาหมาย ลูกคาผูเชาอาคารสํานักงานจะเปนบริษัทหรือองคกรท่ีตองการสถานที่ต้ังสํานักงานท่ีเดินทางสะดวก เชน ถนนวิภาวดี-รังสิต รถไฟฟา BTS และรถไฟฟาใตดิน MRT มีความสะดวกสบายในการคมนาคม

ภาวะอุตสาหกรรม เนื่องจากปญหาทางการเมืองท่ีเกิดขึ้นในประเทศไทยในป 2549-2550 ไดสงผลกระทบโดยตรงตอธุรกิจอาคารสํานักงาน ทําใหชาวตางประเทศขาดความมั่นใจในการลงทุนในประเทศไทย ประกอบกับ

แบบ 56-1 ประจําป 2550/2551


สัญญาณการถดถอยทางเศรษฐกิจจากปญหาซับไพรมไดสงผลใหบริษัทตางประเทศตองระมัดระวังเกี่ยวกับคาใชจายย่ิงขึ้น จึงเปนปจจัยลบสําหรับธุรกิจอาคารสํานักงานในป 2550

ตารางอัตราคาเชาอาคารสํานักงาน

ประเภท กรกฎาคม 2550 มกราคม 2551 เปลี่ยนแปลง (%) เกรดเอ 666 บาท/ตารางเมตร 656 บาท/ตารางเมตร -1.5 เกรดบี 503 บาท/ตารางเมตร 511 บาท/ตารางเมตร +1.6

ท่ีมา: Jones Lang LaSalle

ในชวงคร่ึงหลังของป 2550 อัตราคาเชาเฉล่ียของอาคารสํานักงานเกรดเอมีการลดลงเล็กนอยเปน 656 บาท/ตารางเมตร เนื่องจากการเพ่ิมขึ้นของจํานวนอาคารสํานักงานเปดใหม ทําใหผูเชามีอํานาจการตอรองมากย่ิงขึ้น สวนอาคารสํานักงานเกรดบี เปนท่ีสนใจมากขึ้น เนื่องจากมีอัตราคาเชาท่ีตํ่ากวาอาคารสํานักงานเกรดเอเปนอยางมาก ในชวงคร่ึงหลังของป 2550 อัตราคาเชาจึงปรับเพ่ิมเปน 511 บาท/ตารางเมตร เนื่องจากทีเอสทีทาวเวอรเปนอาคารสํานักงานเกรดบี ซึ่งผูเชาสวนใหญเปนบริษัทหรือองคกรของคนไทย และมีสัญญาเชาระยะยาว ซึ่งทีเอสทีทาวเวอรมีอัตราการเชาถึงรอยละ 96 จึงไมไดรับผลกระทบจากปญหาการเมืองและภาวะถดถอยของเศรษฐกิจ

(3) อาคารพักอาศัย

รายละเอียด โครงการเดอะรอยัลเพลส 2 โครงการเดอะแกรนด ท่ีต้ังโครงการ ซอยมหาดเล็กหลวง 2

ติดสถานีรถไฟฟาราชดําริ ซอยมหาดเล็กหลวง 2 ติดสถานีรถไฟฟาราชดําริ

กรรมสิทธิ์ในท่ีดิน สํานักงานพระคลังขางท่ี สํานักงานพระคลังขางท่ี รายละเอียดโครงการ อาคารชุด สูง 26 ชั้น อาคารชุด สูง 25 ชั้น จํานวนหนวยท่ีขายแลว 315 หนวย 312 หนวย จํานวนหนวยคงเหลือเพ่ือใหเชา 56 หนวย 26 หนวย พ้ืนท่ีท่ีเหลือใหเชา 4,675.85 ตารางเมตร 1,616 ตารางเมตร คาเชา/คาหองพัก ตอหนวย 450 บาท/เดือน/ตารางเมตร 500 บาท/เดือน/ตารางเมตร โครงการเดอะรอยัลเพลส 2 และโครงการเดอะแกรนดเปนโครงการที่บริษัทไดสรางหองพักอาศัยเพ่ือขายแบบใหเชาเปนระยะเวลา 30 ป โดยเปดขายโครงการในป 2536 ในปจจุบัน บริษัทไดเสร็จส้ินการขายไปแลว คงเหลือแตหองพักอาศัยตกแตงพรอมเฟอรนิเจอรใหเชาระยะส้ัน 6 เดือน หรือ 1 ป ท้ัง 2 โครงการนี้ต้ังอยูในซอยมหาดเล็กหลวง 2 ทําเลอยูใจกลางเมือง สะดวกตอการเดินทางเนื่องจากใกลสถานีรถไฟฟา BTS ราชดําริ

การตลาดและภาวะการแขงขัน กลยุทธในการแขงขัน โครงการตั้งอยูในทําเลที่ดีท่ีสุดแหงหนึ่งของกรุงเทพ มีการเดินทางท่ีสะดวกสบาย และมีขนาดหองพักท่ีเหมาะสม ทําใหสามารถแขงขันดานราคาได

แบบ 56-1 ประจําป 2550/2551


ลักษณะลูกคาและกลุมลูกคาเปาหมาย ลูกคาโครงการอาคารพักอาศัยเนนกลุมลูกคาท่ีมีรายไดปานกลางถึงคอนขางสูง ท้ังลูกคาชาวไทยและชาวตางประเทศ มีวัตถุประสงคในการเชาเพ่ือเปนท่ีอยูอาศัยใจกลางเมือง และตองการท่ีพักท่ีมีส่ิงอํานวยความสะดวกครบครัน

(4) เซอรวิสอพารทเมนท โครงการยงสุ อพารทเมนท ดําเนินการโดย บริษัท ยงสุ จํากัด เปนอาคารสูง 16 ชั้น เปนหองพักแบบ 3 หองนอน ท้ังส้ิน 56 หนวย โดยแตละหนวยมีพ้ืนท่ีใชสอยขนาด 200 ตารางเมตร ต้ังอยูในซอยสุขุมวิท 39 ซึ่งเปนทําเลที่สะดวก อยูใกลสถานีรถไฟฟา BTS พรอมพงษ

ภาวะอุตสาหกรรม โซน พื้นท่ี CBD (ยานใจกลางธุรกิจ)

สาทร ราชดําริ หลังสวน ศาลาแดง ตนสน สีลม ถนนวิทยุ เพลินจิต สวนพลู พระราม 4

สุขุมวิท สุขุมวิท ซอย 1-65 และ ซอย 2-42 พระราม 3 ยานนาวา ถนนจันทร นางล้ินจี่ ริมแมน้ํา เจริญกรุง เจริญนคร อ่ืนๆ รัชดาภิเษก พญาไท ถนนเพชรบุรีตัดใหม ราชปรารภ พหลโยธิน ดินแดง ท่ีมา: Knight Frank Research

ป 2550 ธุรกิจเซอรวิสอพารทเมนทมีจํานวน 11,963 หนวย ซึ่งเพ่ิมขึ้นจาก 10,774 หนวยในป 2549 โดยสัดสวนท่ีมากท่ีสุดอยูท่ีสุขุมวิท รอยละ 40.7 รองลงไปคือบริเวณใจกลางเมือง CBD รอยละ 35.2 เนื่องจากใกลสถานท่ีทํางานของชาวตางประเทศ และใกลสถานีรถไฟฟา

ปจจัยท่ีสนับสนุนใหธุรกิจนี้มีการเติบโต ไดแก การสนับสนุนการทองเท่ียวและสนับสนุนใหประเทศไทยเปนศูนยกลางการรักษาพยาบาลของเอเชีย ทําใหชาวตางประเทศเดินทางเขามาประเทศไทยมากขึ้นและใชระยะเวลาพักยาวนานขึ้น การเปดเสรีทางการคาและบริการบางสาขาใหชาวตางประเทศ การท่ีประเทศไทยมีคาครองชีพต่ําเมื่อเทียบกับบางประเทศในภูมิภาคน้ี

ริมแมนํ้า

1.4%

พระราม 3

6.9%

อืน่ๆ

15.8%

CBD

35.2%

สุขมุวิท

40.7%

แบบ 56-1 ประจําป 2550/2551


ธุรกิจ 3: งานบริหารโครงการ โครงการบานเอื้ออาทร

รายละเอียด บานเอื้ออาทรชลบุรี

(นาจอมเทียน)

บานเอื้ออาทรประจวบคีรีขันธ

(หัวหิน 3)

บานเอื้ออาทรสมุทรปราการ

(บางบอ 2)

บานเอื้ออาทรสระบุรี

(โคกแย) ท่ีต้ังโครงการ ถนนสุขุมวิท

(ทล.3) กม. 155-156

ถนนเพชรเกษม (ทล.4) กม. 242-243

ถนนปานวิถี กม. 3-4 (ทางหลวง 3117 สายคลองดาน-บางบอ)

ถนนพหลโยธิน กม. 91-92 (ในนิคมอุตสาหกรรม หนองแค)

กรรมสิทธิ์ในท่ีดิน การเคหะแหงชาติ การเคหะแหงชาติ การเคหะแหงชาติ เคหะแหงชาติ พ้ืนท่ีท้ังหมด 154-0-59.6 ไร 22-0-17.5 ไร 41-2-83 ไร 72-1-98.2 ไร รายละเอียดโครงการ

อาคารชุดพักอาศัย สูง 3 ชั้น




จํานวนหนวย 4,598 หนวย 1,008 หนวย 1,536 หนวย 2,442 หนวย มูลคาโครงการ 1,931.2 ลานบาท 423.4 ลานบาท 645.1 ลานบาท 1,025.6 ลานบาท 3.2 การจัดหาผลิตภัณฑหรือบริการ การจัดหาท่ีดิน ปจจัยหลักในการพิจารณาจัดซื้อท่ีดิน คือ การเลือกท่ีดินท่ีมีศักยภาพสอดคลองกับนโยบายทางการตลาดของแตละกลุมธุรกิจของบริษัท โดยมีฝายพัฒนาธุรกิจเปนหนวยงานพิจารณาเลือกทําเลที่ต้ังท่ีเหมาะสม และเสนอใหผูบริหารระดับสูงของบริษัทพิจารณาในระดับตอไป การจัดหาผูรับเหมากอสรางและวัสดุกอสราง

พิจารณาคัดเลือกผูรับเหมากอสรางท่ีมีประสบการณและคุณสมบัติเหมาะสมกับแตละโครงการ ท้ังนี้ บริษัทไดรวมทุนกับ บริษัท ฮิบเฮง โอเวอรซี จํากัด ซึ่งเปนบริษัทท่ีเชี่ยวชาญดานการกอสรางจากฮองกงและมีประสบการณในการกอสรางเปนอยางดี เพ่ือจัดต้ัง บริษัท ฮิบเฮง คอนสตรัคชั่น (ประเทศไทย) จํากัด ในป 2550 ซึ่งจะรับเหมากอสรางงานโครงการบางโครงการของบริษัทตามความเหมาะสม

แบบ 56-1 ประจําป 2550/2551


การจัดหาท่ีปรึกษาการออกแบบกอสราง

บริษัทมีฝายพัฒนาโครงการ ซึ่งมีสถาปนิกและวิศวกรท่ีมีประสบการณในการทํางาน ทําหนาท่ีคัดเลือกท่ีปรึกษาและผูออกแบบโครงการ การจัดหาผูบริหารงานโรงแรม สําหรับโรงแรมระดับ 5-6 ดาวนั้น บริษัทจะพิจารณาคัดเลือกเครือขายโรงแรมระดับโลกท่ีมีคุณสมบัติเหมาะสมกับแตละโครงการมาบริหารงาน สําหรับโรงแรมระดับ 3-4 ดาว บริษัทจะใหเครือโรงแรม U Hotels & Resorts มาบริหาร หรืออาจพิจารณาคัดเลือกเครือขายโรงแรมระดับโลกท่ีมีคุณสมบัติเหมาะสมมาบริหารตามความเหมาะสม 3.3 ผลกระทบตอสิ่งแวดลอม

- ไมมี -

แบบ 56-1 ประจําป 2550/2551

4. การวิจัยและพัฒนา บริษัทไดจัดใหมีการเก็บขอมูลทางการตลาดที่เกี่ยวของกับอสังหาริมทรัพยและธุรกิจโรงแรมและการทองเท่ียว เพ่ือกําหนดนโยบายและใชประกอบการพิจารณาพัฒนาโครงการใหม สําหรับโครงการขนาดใหญหรือโครงการที่เปนการรวมทุนกับบริษัทตางประเทศ นอกจากขอมูลภายในประเทศแลว บริษัทจะมีการวาจางบริษัทท่ีปรึกษาระดับมาตรฐานสากล เพ่ือทําหนาท่ีสํารวจและวิเคราะห ขอมูลโครงการในดานตางๆ ใหกับบริษัทอีกชั้นหนึ่ง


แบบ 56-1 ประจําป 2550/2551


5. ทรัพยสินที่ใชในการประกอบธุรกิจ

5.1 ทรัพยสินสําคัญที่ใชในการประกอบธุรกิจ ทรัพยสินสําคัญที่ใชในการประกอบธุรกิจ ไดแก ที่ดินเปลา ที่ดินพรอมสิ่งปลูกสราง และอาคารที่สรางไวเพื่อขายและใหเชาในโครงการตางๆ มีรายละเอียดดังตอไปนี้

(1) รายละเอียดโครงการที่ดําเนินการอยู ณ วันที่ 31 มีนาคม 2551 สถานที่ตั้งและราคาประเมิน ซึ่งประเมินโดย บริษัท พสุพัฒน แอพเพรซัล จํากัด

(1.1) โครงการเพื่อขาย

รายละเอียด ที่ตั้ง จํานวน จํานวนที่ดิน ราคาประเมิน ราคาตามบัญชี

(ลานบาท) ณ 31 มี.ค. 51

ภาระผูกพัน ไร งาน ตารางวา (ลานบาท) วันที่ทําการ

ประเมิน

ทรัพยสินภายใตกรรมสิทธิ์ บมจ. ธนายง

1. โครงการธนาซิตี้ ถนนบางนา – ตราด กม.14

1.1 ทาวนเฮาสริมน้ําและริมสวน ต.บางโฉลง อ.บางพลี จ.สมุทรปราการ 18 หลัง 2 - 15 52.95 14 ก.พ.50 18.76 -

1.2 ที่ดินเปลา ไพรมแลนด โซน เอ ต.บางโฉลง อ.บางพลี จ.สมุทรปราการ 2 แปลง 35 2 19 213.28 31 ม.ค.50 118.57 -

1.3 ที่ดินเปลา ไพรมแลนด โซนบี,ซี และดี ต.บางโฉลง อ.บางพลี จ.สมุทรปราการ 32 แปลง 23 - 60.50 241.88 14 ก.พ.50 77.22 -

1.4 นูเวลคอนโดมิเนียม ต.บางโฉลง อ.บางพลี จ.สมุทรปราการ 146 หองชุด 16,629.69 ตารางเมตร 337.06 14 ก.พ.50 330.91 -

1.5 เพรสทีจเฮาส II ต.บางโฉลง อ.บางพลี จ.สมุทรปราการ 43 แปลง 30 3 90 346.92 14 ก.พ.50 105.48 -

1.6 เพรสทีจเฮาส III ต.บางโฉลง อ.บางพลี จ.สมุทรปราการ 84 แปลง 22 1 82.40 210.27 14 ก.พ.50 74.56 -

1.7 ทาวนเฮาสฮาบิแทต ต.บางโฉลง อ.บางพลี จ.สมุทรปราการ 16 แปลง 1 3 68.80 31.69 14 ก.พ.50 14.79 -

1.8 แคลิฟอรเนียน ต.บางโฉลง อ.บางพลี จ.สมุทรปราการ 31 แปลง 7 2 70.30 79.83 14 ก.พ.50 25.60 -

1.9 เพรสทีจคอนโดมิเนียม ต.บางโฉลง อ.บางพลี จ.สมุทรปราการ 2 หองชุด 856.39 ตารางเมตร 14.99 14 ก.พ.50 - -

แบบ 56-1 ประจําป 2550/2551


รายละเอียด ที่ตั้ง จํานวน

จํานวนที่ดิน ราคาประเมิน ราคาตามบัญชี


ภาระผูกพัน ไร งาน ตารางวา (ลานบาท) วันที่ทําการประเมิน

ทรัพยสินภายใตกรรมสิทธิ์ บมจ. ธนายง 2. โครงการธนาเพลสกิ่งแกว

2.1 ที่ดินพรอมสิ่งปลูกสราง ต.บางโฉลง อ.บางพลี จ.สมุทรปราการ 105 แปลง 19 1 99.20 152.17 31 ม.ค.50 103.13 -

2.2 คอนโดมิเนียม ต.บางโฉลง อ.บางพลี จ.สมุทรปราการ 165 หองชุด 9,521.31 ตารางเมตร 105.98 31 ม.ค.50 106.60 -

3. ที่ดินเปลาในธนาซิตี้

3.1 ที่ดินแปลงใหญ ฮาบิแทต ต.บางโฉลง อ.บางพลี จ.สมุทรปราการ 1 แปลง 9 - 53 51.14 31 ม.ค.50 30.46 -

3.2 ที่ดินตรงขามเพรสทีจคอนโดมิเนียม ต.บางโฉลง อ.บางพลี จ.สมุทรปราการ 1 แปลง 4 3 44 33.05 31 ม.ค.50 (ใกลศาลพระพรหม)

16.21 -

3.3 ที่ดินตรงขาม เพรสทีจเฮาส I ต.บางโฉลง อ.บางพลี จ.สมุทรปราการ 1 แปลง 3 - 38 21.05 31 ม.ค.50 10.32 -

3.4 ขางที่ดิน ไพรมแลนด โซนบี ต.บางโฉลง อ.บางพลี จ.สมุทรปราการ 1 แปลง 11 3 34 85.21 31 ม.ค.50 39.47 -

4. ที่ดินเปลานอกโครงการธนาซิตี้

4.1 ที่ดินเปลา #35258 ตําบลราชาเทวะ อําเภอบางพลี 1 แปลง 10 2 6 7.99 31 ม.ค.50 ซอยทางเดินเลียบคลองลาดกระบัง (บางพลีใหญ) จังหวัดสมุทรปราการ

7.99 -

5. โครงการธนาเพลสลาดพราว

5.1 อาคารพาณิชย 1 คูหา ซ.ลาดพราว 71 แขวงลาดพราว 1 คูหา - - 35 3.2 5 ก.พ.50 เขตลาดพราว กทม.

0.85 -

แบบ 56-1 ประจําป 2550/2551


(1.2) โครงการเพื่อใหเชา



ภาระผูกพัน - - ตาราง

เมตร (ลานบาท) วันที่ทําการประเมิน

1. โครงการธนาซิตี้ ถนนบางนา – ตราด กม. 14 (เพื่อใหเชา)

1.1 นูเวลคอนโดมิเนียม ต.บางโฉลง อ.บางพลี จ.สมุทรปราการ 2 หองชุด - -- 195.64 3.52 14 ก.พ.50 3.99 -

2. อาคารพักอาศัยโครงการเดอะรอยัลเพลส และเดอะแกรนด (เพื่อใหเชา)

2.1 เดอะรอยัลเพลส 2 ซ.มหาดเล็กหลวง2 ถ.ราชดําริ แขวงลุมพินี เขตปทุมวัน กทม.

56 หองชุด - - 4,675.85 147.73 8 ก.พ.50 148.75 -

2.2 เดอะแกรนด ซ.มหาดเล็กหลวง2 ถ.ราชดําริ แขวงลุมพินี เขตปทุมวัน กทม.

26 หองชุด - - 1,616 52.57 8 ก.พ.50 53.66 -

(2) รายละเอียดทรัพยสินที่ถือครองเพื่อการพัฒนาในอนาคต ณ วันที่ 31 มีนาคม 2551

สถานที่ตั้งและราคาประเมิน ซึ่งประเมินโดย บริษัท พสุพัฒน แอพเพรซัล จํากัด




ทรัพยสินภายใตกรรมสิทธิ์ บมจ. ธนายง

1. ที่ดินเปลา ถนนราษฎรบูรณะ แขวงราษฎรบูรณะ กทม.

1 แปลง 27 2 10 645.0 15 ก.พ.50 645.00 บมจ. ธนาคารกรุงเทพ

2. ที่ดินเปลา

ถนนบานน้ําลัด – บานแมยาว ต.ริมกก อ.เมืองเชียงราย

จ.เชียงราย

1 แปลง 7 - 60 2.0 9 ก.พ. 50 2.00 -

แบบ 56-1 ประจําป 2550/2551





ทรัพยสินภายใตกรรมสิทธิ์บมจ. ธนายง

3. ที่ดินเปลา ต.ริมกก อ.เมืองเชียงราย จ. เชียงราย 3 แปลง 14 3 0 5.9 14 มิ.ย. 47 0 บจ. บริหารสินทรัพย เอ็น เอฟ เอส

4. ที่ดินเปลา ซอยบานเกาะลอย ถนนสิงหไคล ต.เวียง (รอบเวียง)

อ.เมืองเชียงราย จ.เชียงราย

1 แปลง - - 77 0.4 9 ก.พ. 50 0.46 -

5. ที่ดินเปลา ตําบลจันหวาใต (ทาขาวเปลือก) อ.แมจัน จังหวัดเชียงราย

65 แปลง 565 3 78 28.3 9 ก.พ. 50 28.30 -

6. ที่ดินเปลา ถนนเทพกษัตรีย ต.เกาะแกว อ.เมืองภูเก็ต จ.ภูเก็ต

2 แปลง 37 - 71.6 29.7 15 ก.พ. 2550 29.75 -

7. ที่ดินเปลา (ซอยสุขุมวิท 66/1) ถนนสุขุมวิท แขวงบางนา เขตพระโขนง กทม.

2 แปลง 1 3 89 - - 48.31 -

แบบ 56-1 ประจําป 2550/2551


5.2 ทรัพยสินสําคัญที่ใชในการประกอบธุรกิจในสวนที่รอโอนชําระหนี้ตามแผนฟนฟูกิจการ

ทรัพยสินสําคัญที่ใชในการประกอบธุรกิจในสวนที่รอโอนชําระหนี้ตามแผนฟนฟูกิจการไดแก ที่ดินเปลา ที่ดินพรอมสิ่งปลูกสราง และอาคาร สถานที่ตั้งและราคาประเมิน ซึ่งประเมินโดย บริษัท พสุพัฒน แอพเพรซัล จํากัด



ภาระผูกพัน - - ตาราง

เมตร (ลานบาท) วันที่ทําการประเมิน

ทรัพยสินภายใตกรรมสิทธิ์ บมจ. ธนายง 1. กิ่งแกวคอนโดมิเนียม ต.บางโฉลง อ.บางพลี จ.สมุทรปราการ 73 หองชุด - - 3,774.21 39.92 31 ม.ค.50 39.92 บรรษัทบริหาร

สินทรัพยไทย

2. บานมิตราคอนโดมิเนียม ถนนสุขุมวิท 39 แขวงคลองตัน เขตพระโขนง กทม.

3 หองชุด - - 438.05 13.56 2 ก.พ.50 4.50 บรรษัทบริหารสินทรัพยไทย

สถานที่ตั้งและราคาประเมิน ซึ่งประเมินโดย บริษัท พสุพัฒน แอพเพรซัล จํากัด




ประเมิน ทรัพยสินภายใตกรรมสิทธิ์ บมจ. ธนายง 1. ที่ดินเปลา ต.ทับไทร อ.โปงน้ํารอน จ.จันทบุรี 1 แปลง 2 - 96.7 2.24 1 ก.พ.50 2.24 บรรษัทบริหาร

สินทรัพยไทย

2. ที่ดินเปลา ทล. 108 กม. 77 ต.แมสอย อ.จอมทอง จ. เชียงใหม

3 แปลง 6 - 60 0.74 12 ก.พ.50 0.74 บรรษัทบริหารสินทรัพยไทย

3. ที่ดินเปลา บริเวณนอกโครงการธนาซิตี้ ถ.บางนา-ตราด ต.บางโฉลง อ.บางพลี จ.สมุทรปราการ

5 แปลง 12 - - 36.00 2 เม.ย.47 25.34 บรรษัทบริหารสินทรัพยไทย

แบบ 56-1 ประจําป 2550/2551




ประเมิน ทรัพยสินภายใตกรรมสิทธิ์บริษัทยอย 1. ที่ดินเปลา ต.นาเตย อ.ทายเหมือง (กรรมสิทธิ์ บจ.สําเภาเพชร) จ.พังงา

19 แปลง 117 2 15 4.7 14 ก.พ. 50

4.69 บรรษัทบริหารสินทรัพยไทย

รายละเอียด ที่ตั้ง จํานวน จํานวนพื้นที่ใหเชา ราคาประเมิน ราคาตามบัญชี


ภาระผูกพัน - -

ตารางเมตร (ลานบาท) วันที่ทําการ

ประเมิน ทรัพยสินภายใตกรรมสิทธิ์บริษัทยอย

1. ทีเอสทีทาวเวอร ถ.วิภาวดี-รังสิต 1 แปลง - - 15,875.50

478.92 16 มี.ค.47 * 86.97 ธนาคารกสิกรไทยในฐานะ

ผูแทน (กรรมสิทธิ์ บจ.ดีแนล) เขตจตุจักร กทม.

ผูถือหุนกู

2. ยงสุ อพารทเมนท ซอยสุขุมวิท 39 เขตพระโขนง 1 แปลง - - 11,060.00 378.0 8 เม.ย.47 ** 63.50 ธนาคารกสิกรไทยในฐานะ

ผูแทน (กรรมสิทธิ์ บจ.ยงสุ) กทม.

ผูถือหุนกู

* สถานที่ตั้งและราคาประเมิน ประเมินโดย บริษัท พสุพัฒน แอพเพรซัล จํากัด (ณ วันที่ 16 เดือนมีนาคม 2547) ** สถานที่ตั้งและราคาประเมิน ประเมินโดย บริษัท พสุพัฒน เรียลตี้ จํากัด (ณ วันที่ 8 เดือนเมษายน 2547)


แบบ 56-1 ประจําป 2550/2551

5.3 นโยบายการลงทุนและการบริหารงานในบริษัทยอยและบริษัทรวม บริษัทมีนโยบายการลงทุนในบริษัทยอยและบริษัทรวมในลักษณะดังตอไปนี้

(1) นโยบายการลงทุนในบริษัทยอย บริษัทมีนโยบายลงทุนในกิจการท่ีสอดคลองหรือสนับสนุนธุรกิจหลัก เพ่ือใชบริษัทยอยเปนตัวกําหนดตําแหนงทางการตลาดและความชัดเจนของแตละสายธุรกิจ และเพิ่มประสิทธิภาพในการประกอบธุรกิจและความคลองตัวในการเติบโตในแตละสายธุรกิจ

(2) นโยบายการลงทุนในบริษัทรวม บริษัทมีนโยบายรวมลงทุนกับบริษัทท่ีมีความชํานาญเฉพาะดานเพ่ือเสริมธุรกิจหลักของกลุมบริษัท โดยจะรวมลงทุนไมต่ํากวารอยละ 25

นโยบายการบริหารงานในบริษัทยอยและบริษัทรวม (1) นโยบายการบริหารงานในบริษัทยอย

บริษัทจะกําหนดแนวนโยบายในการดําเนินธุรกิจท่ีบริษัทพิจารณาแลวเห็นวาเปนการเสริมประสิทธิภาพและการดําเนินธุรกิจของกลุมบริษัทใหแกบริษัทยอยเพ่ือใหเปนแนวทางเดียวกันและเพ่ือใหบริษัทยอยไดพิจารณาดําเนินงานในสวนของการปฏิบัติการดวยตนเอง

(2) นโยบายการบริหารงานของบริษัทรวม เมื่อบริษัทไดเขารวมทุนกับบริษัทอ่ืนแลว บริษัทจะสงตัวแทนเขาไปเปนกรรมการในบริษัทรวมนั้นๆ เพ่ือเปนการติดตามการทํางานของบริษัทรวมวาไดดําเนินงานตามแนวทางที่บริษัทไดคาดหวังไว


แบบ 56-1 ประจําป 2550/2551

6. โครงการในอนาคต

โครงการที่หาดกมลา จังหวัดภูเก็ต 6.1

โครงการพัฒนาอสังหาริมทรัพยและธุรกิจโรงแรม บนท่ีดินพ้ืนท่ีประมาณ 460 ไร บนหาดกมลา ตําบลกมลา อําเภอกระทู จังหวัดภูเก็ต ขณะน้ีอยูระหวางการออกแบบวางผังโดย WIMBERLY ALLISON TONG & GOO (WATG) และ BILKEY LLINAS DESIGN LIMITED (BLD) บริษัทผูมีผลงานการออกแบบและตกแตงภายในโรงแรมและบานพักตากอากาศหรูชั้นนําท่ัวโลกและอยูในระหวางการเจรจาเขาทําสัญญากับเครือขายโรงแรมระดับ 5-6 ดาว โดยในขั้นตนไดแบงโครงการออกเปน 2 สวน คือ

โครงการโรงแรมระดับ 5 ดาว และ 6 ดาว จํานวน 285 หอง และ 100 หอง ตามลําดับ อีกท้ังมีพ้ืนท่ีและส่ิงอํานวยความสะดวกในการจัดการประชุมถึง 6,500 ตารางเมตร

โครงการบานพักตากอากาศหรูพรอมสระวายน้ําสวนตัวเพ่ือขาย จํานวน 40 หลัง

6.2 โครงการบานสวนสาทร ถนนสาทร จังหวัดกรุงเทพ โครงการพัฒนาท่ีดินสิทธิการเชาบนพ้ืนท่ี 16.5 ไร ในเขตพ้ืนท่ียานศูนยกลางธุรกิจ (Central Business District) บนถนนสาทร เปนโครงการวิลลาหรูพ้ืนท่ีใชสอย 150 ตารางเมตร พรอมสระวายน้ําสวนตัวเพ่ือขายแบบใหเชาระยะยาว 30 ป จํานวน 50 หลัง และโรงแรมบูติครีสอรทหรู (Boutique Resort Hotel) จํานวน 60 หอง โดยมีพ้ืนท่ีใชสอย 50 ตารางเมตรตอหอง ซึ่งขณะนี้อยูในขั้นตอนการออกแบบโดย Denniston International Architects and Planners และการเจรจาเขาทําสัญญากับเครือขายโรงแรมระดับ 5-6 ดาว 6.3 โครงการโรงแรมในเครือ U Hotels & Resorts จังหวัดกาญจนบุรี โครงการพัฒนาท่ีดิน 5 ไร ริมฝงแมน้ําแควใหเปนบูติคโฮเต็ล (Boutique Hotel) ระดับ 4 ดาว ภายใตชื่อ โรงแรม ยู กาญจนบุรี ขณะนี้อยูระหวางการออกแบบวางผังใหม เพ่ือปรับปรุงซอมแซมอาคารเดิมบางสวนและกอสรางอาคารใหม 6.4 โครงการรับเหมาออกแบบและกอสรางโรงแรม บนถนนสาทร จังหวัดกรุงเทพ

งานบริหารโครงการโดยรับออกแบบและกอสรางโรงแรมระดับ 4 ดาว สูง 32 ชั้น ในลักษณะ Turn Key (สัญญาจางเหมาแบบเบ็ดเสร็จ) จํานวนหองพัก 437 หอง ใจกลางเมืองบนถนนสาทรใกลสถานีรถไฟฟา BTS สุรศักดิ์ โดยมีมูลคาโครงการประมาณ 2,500 ลานบาท


แบบ 56-1 ประจําป 2550/2551

7. ขอพิพาททางกฎหมาย รายละเอียดตามหมายเหตุประกอบงบการเงิน ขอ 37.5 เร่ือง คดีฟองรอง


แบบ 56-1 ประจําป 2550/2551

8. โครงสรางเงินทุน 8.1 หลักทรัพยของบริษัท ณ วันท่ี 31 มีนาคม 2551 บริษัทมีทุนจดทะเบียน 8,056,923,076 บาท และทุนชําระแลว 5,813,333,333 บาท แบงเปนหุนสามัญ 5,813,333,333 หุน มูลคาท่ีตราไวหุนละ 1 บาท

8.2 ผูถือหุน รายชื่อผูถือหุนท่ีถือหุนสูงสุด 10 รายแรก ขอมูล ณ วันปดสมุดทะเบียนลาสุด วันท่ี 19 กรกฎาคม 2550

รายชื่อผูถือหุน จํานวนหุน %

1. กลุมนายคีรี กาญจนพาสน* 2,174,062,524 37.40 2. STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY FOR

AUSTRALIA 467,794,000 8.05

3. UOB KAY HIAN PRIVATE LIMITED 445,391,302 7.66 4. MR.CHENG YU TUNG 400,000,000 6.88 5. CITIGROUP GLOBAL MARKETS LIMITED-IPB CUSTOMER

COLLATERAL AC 380,000,000 6.54

6. MR.CHENG WAN YEN 300,000,000 5.16 7. บริษัท ธนายง ฟูด แอนด เบเวอเรจ จํากัด** 275,628,054 4.74 8. UOB ASIA LIMITED 267,214,000 4.60 9. บริษัท ไทยเอ็นวีดีอาร จํากัด 220,375,282 3.79 10. KIM ENG SECURITIES PTE. LTD. 60,820,000 1.05

หมายเหตุ

* กลุมนายคีรี กาญจนพาสน ไดนับรวมหุนที่ถือโดยบริษัท เค ทู เจ โฮลด้ิง จํากัด จํานวน 2,000,000,000 หุน หรือ รอยละ 34.40 แลว ** อยูระหวางการรอโอนหุนใหแกเจาหน้ีตามแผนฟนฟูกิจการของบริษัท

8.3 นโยบายการจายเงินปนผล

(1) นโยบายการจายเงินปนผลของบริษัท บริษัทมีนโยบายจายเงินปนผลใหแกผูถือหุนในอัตราไมนอยกวารอยละ 50 ของกําไรสุทธิหลังหักภาษีเงินไดตามงบการเงินเฉพาะกิจการ โดยบริษัทจะจายเงินปนผลในรอบระยะเวลาบัญชีถัดไป โดยคํานึงถึงกระแสเงินสดจากการประกอบการ และการประกาศจายเงินปนผลประจําปจะตองไดรับความเห็นชอบจากท่ีประชุมผูถือหุนสามัญประจําป ท้ังนี้ คณะกรรมการบริษัทอาจเห็นสมควรใหมีการจายเงินปนผลระหวางกาลหากเห็นวาบริษัทมีกําไรและสามารถดํารงเงินลงทุนหมุนเวียนท่ีใชในการดําเนินการไดอยางเพียงพอภายหลังการจายเงินปนผลระหวางกาลนั้น ซึ่งคณะกรรมการบริษัทมีหนาท่ีแจงใหท่ีประชุมผูถือหุนรับทราบในการประชุมผูถือหุนครั้งถัดไป


แบบ 56-1 ประจําป 2550/2551


ในการพิจารณาจายเงินปนผลใหแกผูถือหุนนั้น คณะกรรมการบริษัทจะคํานึงถึงปจจัยหลายประการ ดังนี้

ผลการดําเนินงานของบริษัท สภาพคลอง กระแสเงินสดหมุนเวียน และสถานะการเงินของบริษัท ขอบังคับหรือเง่ือนไขที่เกี่ยวกับการจายเงินปนผลท่ีกําหนดโดยสัญญาเงินกูยืม หุนกู สัญญาซึ่ง

กอใหเกิดภาระหนี้สินของบริษัท หรือขอตกลงหรือสัญญาอ่ืนๆ ท่ีบริษัทตองปฏิบัติตาม แผนการดําเนินงานในอนาคตและความตองการในการใชเงินลงทุน ปจจัยอ่ืนๆ ท่ีคณะกรรมการบริษัทเห็นสมควร

นอกจากน้ี บริษัทยังอยูภายใตบังคับของพระราชบัญญัติบริษัทมหาชนจํากัด พ.ศ. 2535 ท่ีกําหนดใหบริษัทไมสามารถจายเงินปนผลไดหากบริษัทยังมีผลขาดทุนสะสมอยูแมวาบริษัทจะมีกําไรสุทธิสําหรับปนั้นๆ ก็ตาม และพระราชบัญญัติบริษัทมหาชนจํากัด พ.ศ. 2535 ยังกําหนดใหบริษัทสํารองเงินตามกฎหมายในจํานวนไมนอยกวารอยละ 5 ของกําไรสุทธิประจําปหักดวยยอดขาดทุนสะสมยกมา (ถามี) จนกวาเงินสํารองตามกฎหมายมีจํานวนไมนอยกวารอยละ 10 ของทุนจดทะเบียน

(2) นโยบายการจายเงินปนผลของบริษัทยอย

บริษัทยอยมีนโยบายในการจายเงินปนผลโดยพิจารณาจากศักยภาพการเติบโตของผลการดําเนินงาน แผนการลงทุน การขยายงาน ขอกําหนดตามสัญญาเงินกูหรือหุนกูของบริษัท และบริษัทยอย รวมถึงความจําเปนและความเหมาะสมในอนาคต โดยมีนโยบายจายเงินปนผลไมนอยกวารอยละ 50 ของ

กําไรสุทธิหลังหักภาษีและสํารองเงินตามกฎหมาย หากไมมีเหตุจําเปนอื่นใดและการจายเงินปนผลนั้นไมมีผลกระทบตอการดําเนินงานปกติของบริษัทยอยดังกลาว

แบบ 56-1 ประจําป 2550/2551


9. การจัดการ

รองกรรมการผูจัดการ รองกรรมการผูจัดการ รองกรรมการผูจัดการ

ฝายบริหารทรัพยสนิและอสังหาริมทรัพย

ฝายโครงการพิเศษ

ฝายโรงแรมและบริการ

ฝายทรัพยากรมนุษยและธุรการ

ฝายเทคโนโลยีสารสนเทศ

ฝายพัฒนาธุรกิจ

ฝายบัญชี

ฝายการเงิน

ฝายพัฒนาโครงการ

ฝายบริหารโครงการ

ฝายการตลาดและขาย

ฝายประชาสัมพันธ

คณะกรรมการบริษัท

คณะกรรมการบริหาร

คณะกรรมการตรวจสอบ

กรรมการผูจัดการ

ฝายตรวจสอบภายใน

ฝายกฎหมาย

แบบ 56-1 ประจําป 2550/2551


9.1 โครงสรางการจัดการ

คณะกรรมการของบริษัท ณ วันท่ี 31 มีนาคม 2551 ประกอบดวยคณะกรรมการ 3 ชุด ไดแก คณะกรรมการบริษัท คณะกรรมการตรวจสอบ คณะกรรมการบริหาร

1) คณะกรรมการบริษัท ประกอบดวยกรรมการ จํานวน 13 ทาน ดังนี้

ลําดับ รายชื่อ ตําแหนง

1. นายคีรี กาญจนพาสน ประธานกรรมการ 2. นายกวิน กาญจนพาสน กรรมการ 3. นายสุธรรม ศิริทิพยสาคร กรรมการ 4. นายรังสิน กฤตลักษณ กรรมการ 5. นายคม พนมเริงศักด์ิ กรรมการ 6. Mr. Kong Chi Keung กรรมการ 7. Mr. Abdulhakeem Kamkar กรรมการ 8. Dato’ Amin Rafie Othman กรรมการ 9. Dr. Paul Tong กรรมการ 10. Mr. Cheung Che Kin กรรมการ 11 พลโทพิศาล เทพสิทธา กรรมการอิสระและประธานกรรมการตรวจสอบ 12. ดร.อาณัติ อาภาภิรม กรรมการอิสระและกรรมการตรวจสอบ 13. พลตํารวจตรีวราห เอ่ียมมงคล กรรมการอิสระและกรรมการตรวจสอบ

โดยมีนายรังสิน กฤตลักษณ ทําหนาท่ีเปนเลขานุการคณะกรรมการบริษัท และนางสาวธิติกรณ ยศยิ่ง ธรรมกุล ทําหนาท่ีเปนเลขานุการบริษัท

กรรมการผูมีอํานาจกระทําการแทนบริษัท มี 6 ทาน ดังนี้

กรรมการกลุม ก 1. นายคีรี กาญจนพาสน

2. นายกวิน กาญจนพาสน

3. นายรังสิน กฤตลักษณ

กรรมการกลุม ข 4. นายสุธรรม ศิริทิพยสาคร

5. Mr. Kong Chi Keung

6. นายคม พนมเริงศักด์ิ

ชื่อและจํานวนกรรมการซึ่งมีอํานาจลงลายมือชื่อแทนบริษัท คือ กรรมการคนใดคนหนึ่งจากกรรมการกลุม ก ลงลายมือชื่อรวมกันกับกรรมการคนใดคนหนึ่งจากกรรมการกลุม ข รวมเปนสองคนและประทับตราสําคัญของบริษัท

แบบ 56-1 ประจําป 2550/2551


อํานาจหนาท่ีของคณะกรรมการบริษัท 1. ปฏิบัติหนาท่ีใหเปนไปตามกฎหมาย วัตถุประสงค และขอบังคับของบริษัท ตลอดจนมติท่ีประชุมผูถือหุน

ดวยความซื่อสัตย สุจริต และระมัดระวังรักษาผลประโยชนของบริษัท 2. กําหนดวิสัยทัศน นโยบาย และทิศทางการดําเนินงานของบริษัท และกํากับดูแลใหฝายบริหารดําเนินการ

ใหเปนไปตามนโยบายที่กําหนดไวอยางมีประสิทธิภาพและประสิทธิผล เพ่ือเพ่ิมมูลคาสูงสุดใหแกบริษัทและผูถือหุน

3. กําหนดนโยบาย ยุทธศาสตรการทําธุรกิจ แผนงาน และงบประมาณประจําปของบริษัท รวมทั้งผลงานและผลประกอบการประจําเดือนและประจําไตรมาสของบริษัทเทียบกับแผนและงบประมาณ และพิจารณาแนวโนมระยะตอไปของป

4. พิจารณาอนุมัติการไดมาหรือจําหนายไปซึ่งทรัพยสิน การลงทุนในธุรกิจใหม และการดําเนินการใดๆ ท่ีกฎหมายกําหนด เวนแตเรื่องท่ีกฎหมายกําหนดใหตองไดรับมติท่ีประชุมผูถือหุน

5. พิจารณาอนุมัติ และ/หรือ ใหความเห็นตอรายการท่ีเกี่ยวโยงกันของบริษัทและบริษัทยอยใหเปนไปตามประกาศ ขอกําหนด และแนวทางปฏิบัติท่ีเกี่ยวของของตลาดหลักทรัพยแหงประเทศไทย

6. ประเมินผลงานของฝายบริหารอยางสม่ําเสมอและกําหนดคาตอบแทน 7. ดําเนินการใหฝายบริหารจัดใหมีระบบบัญชี การรายงานทางการเงิน และการสอบบัญชีท่ีเชื่อถือได

ตลอดจนดูแลใหมีระบบการควบคุมภายในที่เพียงพอเหมาะสม 8. ดูแลไมใหเกิดปญหาความขดัแยงทางผลประโยชนระหวางผูมีสวนไดเสียของบริษัท 9. กรรมการตองแจงใหบริษัททราบโดยไมชักชา หากมีสวนไดสวนเสียในสัญญาท่ีทํากับบริษัทหรือถือหุน

เพ่ิมขึ้นหรือลดลงในบริษัทหรือบริษัทยอย ท้ังนี้ กําหนดใหรายการท่ีทํากับกรรมการหรือบุคคลท่ีอาจมีความขัดแยง มีสวนไดเสีย หรืออาจมีความขัดแยงทางผลประโยชนอื่นใดกับบริษัทหรือบริษัทยอย ใหกรรมการซึ่งมีสวนไดเสียไมมีสิทธิอนุมัติการทํารายการในเรื่องนั้น

10. กํากับดูแลกิจการใหมีการปฏิบัติงานอยางมีจริยธรรม และทบทวนนโยบายการกํากับดูแลกิจการของบริษัทและประเมินผลการปฏิบัติตามนโยบายดังกลาวเปนประจําอยางนอยปละ 1 ครั้ง

11. รายงานความรับผิดชอบของตนในการจัดทํารายงานทางการเงิน โดยแสดงควบคูกับรายงานของผูสอบบัญชีไวในรายงานประจําปและครอบคลุมในเรื่องสําคัญๆ ตามนโยบายเรื่องขอพึงปฏิบัติท่ีดีสําหรับกรรมการบริษัทจดทะเบียนของตลาดหลักทรัพยแหงประเทศไทย

12. คณะกรรมการอาจมอบหมายใหกรรมการคนหนึ่งหรือหลายคนหรือบุคคลอ่ืนใดปฏิบัติการอยางหน่ึงอยางใดแทนคณะกรรมการได การมอบอํานาจแกกรรมการดังกลาวจะไมรวมถึงการมอบอํานาจหรือการมอบอํานาจชวงที่ทําใหกรรมการหรือผูรับมอบอํานาจจากกรรมการสามารถอนุมัติรายการท่ีตนหรือบุคคลท่ีอาจมีความขัดแยง มีสวนไดเสีย หรือมีผลประโยชนในลักษณะอ่ืนใดขัดแยงกับผลประโยชนของบริษัทหรือบริษัทยอย รวมท้ังกําหนดใหตองขอความเห็นชอบจากท่ีประชุมผูถือหุนในการทํารายการท่ีเกี่ยวโยงกัน และการไดมาหรือจําหนายไปซึ่งทรัพยสินท่ีสําคัญของบริษัท ตามขอกําหนดของตลาดหลักทรัพยแหงประเทศไทย

2) คณะกรรมการตรวจสอบ ณ วันท่ี 31 มีนาคม 2551 มีจํานวน 3 ทาน ดังนี้

ลําดบั รายชื่อ ตําแหนง

1. พลโทพิศาล เทพสิทธา ประธานกรรมการตรวจสอบ 2. ดร.อาณัติ อาภาภิรม กรรมการตรวจสอบ 3. พลตํารวจตรีวราห เอ่ียมมงคล กรรมการตรวจสอบ

โดยมีนางดวงกมล ชัยชนะขจร ทําหนาท่ีเปนเลขานุการคณะกรรมการตรวจสอบ

แบบ 56-1 ประจําป 2550/2551


อํานาจหนาท่ีของคณะกรรมการตรวจสอบ 1. สอบทานใหบริษัทมีการรายงานทางการเงินอยางถูกตองและเปดเผยอยางเพียงพอ และเชื่อถือได 2. สอบทานใหบริษัทมีระบบการควบคุมภายใน และการตรวจสอบภายในใหเหมาะสมและมีประสิทธิภาพ 3. สอบทานใหบริษัทปฏิบัติตามกฎหมาย กฎระเบียบ ขอบังคับ และขอกําหนดท่ีเกี่ยวของ 4. พิจารณาคัดเลือก เสนอแตงตั้งผูสอบบัญชี และกําหนดคาตอบแทน 5. พิจารณาการเปดเผยขอมูลของบริษัทในรายการที่เกี่ยวโยงกันหรือรายการที่อาจมีความขัดแยงทาง

ผลประโยชน 6. จัดทํารายงานการกํากับดูแลกิจการของคณะกรรมการตรวจสอบ 7. ปฏิบัติหนาท่ีอื่นใดตามท่ีไดรับมอบหมายจากคณะกรรมการบริษัท

หลักเกณฑในการคัดเลือกกรรมการตรวจสอบ บริษัทมีหลักเกณฑในการคัดเลือกกรรมการตรวจสอบตามขอกําหนดของคณะกรรมการกํากับ

หลักทรัพยและตลาดหลักทรัพย และตลาดหลักทรัพยแหงประเทศไทย ดังตอไปนี้ 1. ถือหุนไมเกินรอยละ 5 ของจํานวนหุนท่ีมีสิทธิออกเสียงทั้งหมดของบริษัท บริษัทใหญ บริษัทยอย บริษัท

รวม หรือนิติบุคคลอ่ืนท่ีอาจมีความขัดแยง 2. ไมเปนลูกจาง พนักงาน ท่ีปรึกษาที่ไดรับเงินเดือนประจํา หรือผูมีอํานาจควบคุมของบริษัท บริษัทใหญ

บริษัทยอย บริษัทรวม หรือนิติบุคคลท่ีอาจมีความขัดแยง 3. ไมเปนบุคคลท่ีมีความสัมพันธทางสายโลหิต หรือโดยการจดทะเบียนตามกฎหมาย ในลักษณะท่ีเปนบิดา

มารดา คูสมรส พ่ีนอง และบุตร รวมท้ังคูสมรสของบุตร ของผูบริหาร ผูถือหุนรายใหญ ผูมีอํานาจควบคุม หรือบุคคลท่ีจะไดรับการเสนอใหเปนผูบริหาร หรือผูมีอํานาจควบคุมของบริษัท หรือบริษัทยอย

4. ไมมีความสัมพันธทางธุรกิจกับบริษัท บริษัทใหญ บริษัทยอย บริษัทรวม หรือนิติบุคคลท่ีอาจมีความขัดแยง ในลักษณะที่อาจเปนการขัดขวางการใหวิจารณญาณอยางอิสระของตน และไมมีลักษณะอื่นใดท่ีทําใหไมสามารถใหความเห็นอยางเปนอิสระเกี่ยวกับการดําเนินงานของบริษัท

5. มีความรูและประสบการณเพียงพอท่ีจะสามารถทําหนาท่ีในการสอบทานความนาเชื่อถือของงบการเงินได รวมท้ังการทําหนาท่ีอื่นในฐานะกรรมการตรวจสอบ

นอกจากนี้แลว คณะกรรมการตรวจสอบยังตองสามารถแสดงความเห็นหรือรายงานไดอยางเสรีตามภารกิจท่ีไดรับมอบหมาย โดยไมคํานึงถึงประโยชนใดๆ ท่ีเกี่ยวกับทรัพยสินหรือตําแหนงหนาท่ี และไมตกอยูภายใตอิทธิพลของบุคคลหรือกลุมบุคคลใด

3) คณะกรรมการบริหาร ณ วันท่ี 31 มีนาคม 2551 มีจํานวน 6 ทาน ดังนี้

ลําดับ รายชื่อ ตําแหนง

1. นายคีรี กาญจนพาสน ประธานกรรมการ 2. นายกวิน กาญจนพาสน กรรมการผูจัดการ 3. นายสุธรรม ศิริทิพยสาคร รองกรรมการผูจัดการ 4. นายรังสิน กฤตลักษณ รองกรรมการผูจัดการ 5. นายคม พนมเริงศักด์ิ กรรมการ 6. Mr. Kong Chi Keung รองกรรมการผูจัดการ*

โดยมีนายเบอรนาโด โกดิเนช การเชีย ทําหนาท่ีเปนเลขานุการคณะกรรมการบริหาร * ไดรับการแตงต้ังใหเปนรองกรรมการผูจัดการเมือ่วันที ่27 มิถุนายน 2551

แบบ 56-1 ประจําป 2550/2551


อํานาจหนาท่ีของคณะกรรมการบริหาร

1. กําหนดนโยบาย ทิศทาง กลยุทธ และโครงสรางการบริหารงานในการดําเนินธุรกิจของบริษัทใหสอดคลองและสนับสนุนตอสภาวะเศรษฐกิจและการแขงขัน เพ่ือเสนอใหคณะกรรมการบริษัทเห็นชอบ

2. กําหนดแผนธุรกิจ งบประมาณ และอํานาจการบริหารตางๆ ของบริษัท เพ่ือเสนอใหคณะกรรมการบริษัทเห็นชอบ

3. ตรวจสอบ ติดตามการดําเนินนโยบาย และแนวทางการบริหารงานดานตางๆ ของบริษัทใหเปนไปอยางมีประสิทธิภาพ เอ้ือตอสภาพการดําเนินธุรกิจ

4. ตรวจสอบและติดตามผลการดําเนินงานของบริษัทตามนโยบายและแผนธุรกิจท่ีไดรับอนุมัติไว 5. อนุมัติการไดมาหรือจําหนายไปซึ่งอสังหาริมทรัพยซึ่งมีมูลคาไมเกิน 100,000,000 บาท (หนึ่งรอยลาน

บาท) ตอหนึ่งธุรกรรม 6. ไถถอน ปลด หรือปลอดจํานองอสังหาริมทรัพย 7. เปดบัญชีธนาคาร สมัครใชบริการธุรกรรมของธนาคาร หรือแกไขเปล่ียนแปลงผูมีอํานาจลงลายมือชื่อใน

บัญชีธนาคาร 8. พิจารณาอนุมัติการแกไขผังจัดสรรภายใตกฎหมายการจัดสรรท่ีดิน

4) ผูบริหาร ณ วันท่ี 31 มีนาคม 2551 จํานวน 8 ทาน ดังนี้

ลําดับ รายชื่อ ตําแหนง 1 นายกวิน กาญจนพาสน กรรมการผูจัดการ 2. นายสุธรรม ศิริทิพยสาคร รองกรรมการผูจัดการ 3. นายรังสิน กฤตลักษณ รองกรรมการผูจัดการ 4. Mr. Kong Chi Keung รองกรรมการผูจัดการ * 5. นางดวงกมล ชัยชนะขจร ผูอํานวยการฝายบัญชี 6. นางสาวอัญชนา โรจนวิบูลยชัย ผูอํานวยการฝายการเงิน 7. นายวิศิษฐ ชวลิตานนท ผูอํานวยการฝายพัฒนาโครงการ 8. นางสาวธิติกรณ ยศยิ่งธรรมกุล ผูอํานวยการฝายกฎหมาย

* ไดรับการแตงตั้งใหเปนรองกรรมการผูจัดการเมื่อวันท่ี 27 มิถุนายน 2551

บทบาทและหนาท่ีความรับผิดชอบของคณะผูบริหาร 1. ดําเนินการตามนโยบาย ทิศทาง กลยุทธ และโครงสรางการบริหารงานในการดําเนินธุรกิจของบริษัทท่ี

กําหนด ใหมีประสิทธิภาพและประสิทธิผล 2. ดําเนินการจัดทําแผนธุรกิจ งบประมาณ และอํานาจการบริหารตาง ๆ ของบริษัท เพ่ือเสนอให

คณะกรรมการบริหารเห็นชอบ 3. บริหารงานบริษัทตามแผนงานหรืองบประมาณที่ไดรับอนุมัติจากคณะกรรมการบริหาร อยางซื่อสัตย

สุจริต และระมัดระวัง รักษาผลประโยชนของบริษัทและผูถือหุนอยางดีท่ีสุด 4. ติดตามผลการดําเนินงานของบริษัท ใหเปนไปตามนโยบายแผนงาน และงบประมาณที่ไดรับอนุมัติ 5. รายงานผลการดําเนินงานของบริษัทตอท่ีประชุมคณะกรรมการบริหารเปนประจาํ 6. ดําเนินการอื่นๆ ตามท่ีคณะกรรมการบริหารมอบหมาย 7. กํากับการบริหารงานทั่วไปตามที่กําหนดไวในระเบียบขอบังคับของบริษัท

แบบ 56-1 ประจําป 2550/2551


9.2 การสรรหาและถอดถอนกรรมการบริษัท คณะกรรมการบริษัทจะรับผิดชอบในการสรรหากรรมการใหมท่ีมีคุณสมบัติและประสบการณท่ีเหมาะสม โดยกรรมการผูนั้นตองมีเวลาอยางเพียงพอสามารถปฏิบัติหนาท่ีใหแกบริษัทไดอยางมีประสิทธิภาพ ท้ังนี้ คณะกรรมการบริษัทไดมอบหมายใหคณะกรรมการบริหาร ทําหนาท่ีในการสรรหากรรมการ เพ่ือเสนอใหคณะกรรมการบริษัทอนุมัติ และ/หรือ เสนอขออนุมัติแตงตั้งตอท่ีประชุมผูถือหุน ตามหลักเกณฑและวิธีการท่ีกําหนดอยูในขอบังคับของบริษัท โดยมีสาระสําคัญดังนี้ 1. ในการประชุมสามัญประจําปทุกคร้ัง กรรมการตองพนจากตําแหนงตามวาระเปนจํานวน 1 ใน 3 ของ

จํานวนกรรมการทั้งหมด ถาจํานวนกรรมการที่จะแบงออกใหตรงเปน 3 สวนไมได ก็ใหออกโดยจํานวนท่ีใกลท่ีสุดกับสวน 1 ใน 3 โดยกรรมการที่พนจากตําแหนงมีสิทธิไดรับเลือกเขามาดํารงตําแหนงใหมอีกได

2. ใหท่ีประชุมผูถือหุนมีสิทธิแตงต้ังกรรมการตามหลักเกณฑและวิธีการดังตอไปนี้ 2.1 ผูถือหุนแตละคนมีคะแนนเสียงเทากับหนึ่งหุนตอหนึ่งเสียง 2.2 ผูถือหุนแตละคนจะใชคะแนนเสียงที่มีอยูท้ังหมดเลือกต้ังบุคคลคนเดียวหรือหลายคนเปนกรรมการก็

ได แตจะแบงคะแนนเสียงใหแกบุคคลใดมากนอยเพียงใดไมได 2.3 บุคคลซึ่งไดรับคะแนนเสียงสูงสุดตามลําดับลงมาเปนผูไดรับการเลือกต้ังเปนกรรมการเทาจํานวน

กรรมการที่จะพึงมีหรือจะพึงเลือกตั้งในครั้งนั้น ในกรณีท่ีบุคคลซึ่งไดรับการเลือกต้ังในลําดับถัดลงมามีคะแนนเสียงเทากัน เกินจํานวนกรรมการที่จะพึงมีหรือจะพึงเลือกต้ังในครั้งนั้น ใหผูเปนประธานเปนผูออกเสียงชี้ขาด

3. นอกจาการพนตําแหนงตามวาระแลว กรรมการพนจากตําแหนงเมื่อ 3.1 ตาย 3.2 ลาออก 3.3 ขาดคุณสมบัติหรือมีลักษณะตองหามตามพระราชบัญญัติบริษัทมหาชนจํากัด พ.ศ. 2535 3.4 ท่ีประชุมผูถือหุนมีมติใหออก 3.5 ศาลมีคําส่ังใหออก

4. ในกรณีท่ีตําแหนงกรรมการวางลงเพราะเหตุอื่นนอกจากถึงคราวออกตามวาระ ใหคณะกรรมการมีมติดวยคะแนนเสียงไมนอยกวา 3 ใน 4 ของจํานวนกรรมการที่เหลืออยู เลือกบุคคลใดบุคคลหนึ่งซึ่งมีคุณสมบัติและไมมีลักษณะตองหามตามพระราชบัญญัติบริษัทมหาชนจํากัด พ.ศ. 2535 เขาเปนกรรมการแทนในการประชุมคณะกรรมการคราวถัดไป เวนแตวาระของกรรมการจะเหลือนอยกวา 2 เดือน บุคคลซึ่งเขาเปนกรรมการแทนดังกลาวจะอยูในตําแหนงกรรมการไดเพียงวาระท่ียังเหลืออยูของกรรมการที่ตนแทน

5. ท่ีประชุมผูถือหุนอาจลงมติใหกรรมการคนใดออกจากตําแหนงกอนถึงคราวออกตามวาระไดดวยคะแนนเสียงไมนอยกวา 3 ใน 4 ของจํานวนผูถือหุนซึ่งมาประชุมและมีสิทธิออกเสียง และมีหุนนับรวมกันไดไมนอยกวากึ่งหนึ่งของจํานวนหุนท่ีถือโดยผูถือหุนท่ีมาประชุมและมีสิทธิออกเสียง

9.3 คาตอบแทนกรรมการ กรรมการบริหาร และผูบริหาร

1. คาตอบแทนกรรมการ 1.1 คาตอบแทนท่ีเปนตัวเงิน บริษัทไดจายคาตอบแทนคณะกรรมการบริษัทจํานวน 13 ทาน ในชวงเวลาตั้งแต 1 เมษายน 2550

ถึง 31 มีนาคม 2551 รวมท้ังส้ิน 3,180,000 บาท ซึ่งเปนคาตอบแทนท่ีจายใหแกประธานกรรมการ กรรมการ และกรรมการอิสระ

แบบ 56-1 ประจําป 2550/2551


คาตอบแทน ป 2550/51

1. นายคีรี กาญจนพาสน 300,000 2. นายกวิน กาญจนพาสน 240,000 3. นายสุธรรม ศิริทิพยสาคร 240,000 4. นายรังสิน กฤตลักษณ 240,000 5. นายคม พนมเริงศักด์ิ 240,000 6. Mr. Kong Chi Keung 240,000 7. Mr. Abdulhakeem Kamkar 240,000 8. Dato’ Amin Rafie Othman 240,000 9. Dr. Paul Tong 240,000 10. Mr. Cheung Che Kin 240,000 11. พลโทพิศาล เทพสิทธา 240,000 12. ดร.อาณัติ อาภาภิรม 240,000 13. พลตํารวจตรีวราห เอ่ียมมงคล 240,000

รวม 3,180,000

1.2 คาตอบแทนท่ีเปนไมเปนตัวเงิน -ไมมี- 2. คาตอบแทนกรรมการบริหารและผูบริหาร

2.1 บริษัทไดจายคาตอบแทนกรรมการบริหารและผูบริหารจํานวน 10 ราย ในชวงเวลาตั้งแต 1 เมษายน 2550 ถึง 31 มีนาคม 2551 รวมท้ังส้ิน 27,117,500 บาท

2.2 คาตอบแทนท่ีเปนไมเปนตัวเงิน -ไมมี-

9.4 การกํากับดูแลกิจการ

0นโยบายการกํากับดูแลกิจการ

บริษัทมีความเชื่อมั่นวาระบบการบริหารจัดการท่ีดี การมีคณะกรรมการและผูบริหารท่ีมีวิสัยทัศนและมีความรับผิดชอบตอหนาท่ี มีกลไกการควบคุมและการถวงดุลอํานาจเพื่อใหการบริหารงานเปนไปอยางโปรงใสตรวจสอบได การเคารพในสิทธิความเทาเทียมกันของผูถือหุน และมีความรับผิดชอบตอผูมีสวนไดเสียจะเปนปจจัยสําคัญในการเพิ่มมลูคาและผลตอบแทนสูงสุดใหแกผูถือหุนของบริษัทในระยะยาว คณะกรรมการบริษัทไดอนุมัตินโยบายการกํากับดูแลกิจการ โดยมีหลักการและแนวปฏิบัติท่ีสอดคลองกับหลักการการกํากับดูแลกิจการท่ีดีของตลาดหลักทรัพยแหงประเทศไทย ในท่ีประชุมคณะกรรมการเมื่อวันท่ี 27 มิถุนายน 2551 ท้ังนี้จะไดมีการส่ือสารใหผูบริหารและพนักงานของบริษัทไดรับทราบและถือปฏิบัติอยางตอเนื่อง

นโยบายดังกลาวแบงออกเปน 5 หมวด ครอบคลุมหลักการกํากับดูแลกิจการท่ีดี ดังนี้

1. สิทธิและความเทาเทียมกันของผูถือหุน และบทบาทตอผูมีสวนไดเสีย

2. โครงสราง บทบาท หนาท่ี ความรับผิดชอบและความเปนอิสระของคณะกรรมการ

แบบ 56-1 ประจําป 2550/2551


3. การเปดเผยขอมูลและความโปรงใส

4. การควบคุมภายในและการบริหารความเส่ียง

5. จริยธรรมและจรรยาบรรณ

1) สิทธิและความเทาเทียมกันของผูถือหุน และบทบาทตอผูมีสวนไดเสีย บริษัทไดใหความสําคัญตอสิทธิและความเทาเทียมกันของผูถือหุน โดยผูถือหุนทุกรายจะไดรับการปฏิบัติท่ีเทาเทียมกันในเรื่องตางๆ ไดแก การเขารวมประชุมผูถือหุนเพ่ือรับทราบผลการดําเนินงานประจําปและสารสนเทศของบริษัท การออกเสียงลงคะแนนในที่ประชุมผูถือหุนในการแตงต้ัง ถอดถอนกรรมการ การไดรับเงินปนผล ตลอดจนการซักถามหรือแสดงความเห็นในเรื่องตางๆ ท่ีคณะกรรมการไดรายงานใหทราบหรือไดขอความเห็นจากท่ีประชุมผูถือหุน เปนตน

1.1 การประชุมผูถือหุน คณะกรรมการบริษัทตองจัดใหมีการประชุมผูถือหุนเปนการประชุมสามัญประจําปภายใน 120 วัน นับแตวันส้ินสุดของรอบปบัญชีของบริษัท และการประชุมผูถือหุนคราวอื่นใหเรียกวาการประชุมวิสามัญ โดยจัดประชุมเพ่ิมตามความจําเปน โดยบริษัทไดจัดใหมีหนวยงานกํากับดูแลท่ีจะปฏิบัติตามนโยบายที่จะดําเนินการประชุมผูถือหุนใหเปนไปตามกฎหมาย และแนวทางการประชุมผูถือหุนท่ีกําหนดโดยตลาดหลักทรัพยแหงประเทศไทย ท้ังนี้ในการประชุมผูถือหุนบริษัทไดจัดสงหนังสือเชิญประชุมท่ีระบุสถานท่ี วัน และเวลาประชุมพรอมท้ังขอมูลประกอบการประชุมวาระตางๆ อยางเพียงพอใหผูถือหุนไดมีเวลาศึกษาลวงหนากอนการประชุมใหมากกวา 7 วันตามที่กฎหมายกําหนดทุกครั้ง รวมทั้งจะระบุถึงวัตถุประสงค และเหตุผลในแตละวาระโดยมีความเห็นของคณะกรรมการในทุกวาระโดยไมมีวาระซอนเรน หรือเพ่ิมเรื่องประชุมใดไวในวาระอื่น เวนแตกรณีจําเปนเรงดวนที่ทราบภายหลังการออกหนังสือเชิญประชุมแลว และมีการบันทึกการประชุมถูกตองครบถวนเพ่ือใหผูถือหุนตรวจสอบได โดยหากผูถือหุนทานใดไมสะดวกในการเขาประชุม บริษัทก็ไดมีการจัดทําหนังสือมอบฉันทะโดยผูถือหุนสามารถมอบหมายใหตัวแทนของผูถือหุนเขารวมประชุมแทนได ในการประชุมผูถือหุน ผูถือหุนทุกรายมีสิทธิและความเทาเทียมกันในการรับทราบสารสนเทศ การแสดงความคิดเห็น และการตั้งคําถามใดๆ ตอท่ีประชุมตามระเบียบวาระการประชุมและเรื่องท่ีเสนอ รวมท้ังไดมีการแจงใหผูถือหุนรับทราบสิทธิในการลงคะแนนและวิธีการออกเสียงลงคะแนนทุกคร้ังกอนเร่ิมประชุม โดยประธานที่ประชุมมีหนาท่ีจัดสรรเวลาใหอยางเหมาะสม และสงเสริมใหมีการแสดงความเห็นและซักถามในท่ีประชุม ในการประชุมผูถือหุนทุกครั้ง จะมีการแจงในหนังสือนัดประชุมถึงรายชื่อกรรมการอิสระท่ีจะแตงตั้งขึ้นอยางนอย 1 ทานใหเปนผูรับมอบอํานาจออกเสียงแทนผูถือหุนท่ีไมสามารถเขารวมประชุม

แบบ 56-1 ประจําป 2550/2551


1.2 สิทธิของผูมีสวนไดเสีย บริษัทตระหนักถึงความสําคัญตอสิทธิของผูมีสวนไดเสียทุกกลุม โดยไดมีการดูแลใหผูมีสวนไดเสียกลุมตางๆ เชน ผูถือหุน พนักงาน ผูบริหาร ลูกคา คูคา เจาหนี้ ตลอดจนสาธารณชนและสังคม ไดรับการปฏิบัติอยางเหมาะสม เสมอภาคและเปนธรรม

ผูถือหุน : บริษัทมีการดําเนินธุรกิจอยางโปรงใส ถูกตอง และยุติธรรม เพ่ือพัฒนา

กิจการใหมั่นคงและเจริญเติบโต โดยคํานึงถึงการสรางผลตอบแทนที่ดีตอผูถือหุนอยางตอเนื่องและเทาเทียมกัน

ลูกคา : บริษัทมุงมั่นสรางความพึงพอใจและความมั่นใจใหกับลูกคา ซึ่งมีผลตอความสําเร็จของธุรกิจ โดยพัฒนาคุณภาพและแนวทางของสินคาและบริการเพ่ือตอบสนองความตองการของลูกคาใหมีประสิทธิภาพและมีประสิทธิผลอยางสม่ําเสมอ เพ่ือรักษาความสัมพันธท่ีดีในระยะยาว

พนักงานทุกระดับ : บริษัทไดใหความเปนธรรมตอพนักงานทุกคนโดยไมเลือกปฏิบัติโดยการเสริมสรางวัฒนธรรมและบรรยากาศการทํางานท่ีดี รวมทั้งสงเสริมการทํางานเปนทีม และมีการปฏิบัติตอพนักงานบนพื้นฐานของคุณภาพ โดยมีการพัฒนาฝกอบรมพนักงานอยางตอเนื่องท้ังภายในและภายนอกบริษัท และดูแลในเรื่องผลตอบแทนและสวัสดิการของพนักงาน

คูคา : บริษัทมีการดําเนินธุรกิจท่ีคํานึงถึงผลประโยชนของผูมีสวนไดเสีย และการปฏิบัติท่ีเปนธรรมตอคูคาทุกรายของบริษัท

สังคม ชุมชนและ ส่ิงแวดลอม

: บริษัทใหความความสําคัญตอสาธารณประโยชนและคุณภาพชีวิตท่ีดีตอสังคมไทย ดวยการมีสวนรวมพัฒนาชุมชนและตอบแทนกลับคืนสูสังคม

2) โครงสราง บทบาท หนาท่ี ความรับผิดชอบและความเปนอิสระของคณะกรรมการ บริษัทไดกําหนดใหมีคณะกรรมการบริษัท คณะกรรมการตรวจสอบ และคณะกรรมการบริหาร ในการกล่ันกรองและศึกษาแนวทางการบริหารงานของบริษัท คณะกรรมการทุกคนมีอิสระในการแสดงความเห็นตอการดําเนินงานของบริษัท เพ่ือกํากับดูแลใหการดําเนินงานของฝายบริหารเปนไปอยางมีประสิทธิภาพ ถูกตอง โปรงใส

2.1 ปจจุบันคณะกรรมการบริษัท มีจํานวน 13 ทาน (ณ วันท่ี 31 มีนาคม 2551) ประกอบดวย กรรมการที่เปนผูบริหาร 6 ทาน กรรมการที่มิไดเปนผูบริหาร 4 ทาน กรรมการอิสระ 3 ทาน

2.2 ภาวะผูนําและวิสัยทัศน

คณะกรรมการมีความมุงมั่นท่ีจะใหบริษัทและบริษัทยอยเปนองคกรชั้นนําท่ีไดรับการยอมรับในระดับสากลวาเปนบริษัทท่ีประสบความสําเร็จมากท่ีสุดแหงหนึ่งในประเทศไทย โดยดําเนินธุรกิจท่ีมีความหลากหลาย ดวยการบริหารจัดการท่ีแข็งแกรงและดวยบุคลากรท่ีลวนแตมีความสามารถและมีสวนรวมในวิสัยทัศน ภารกิจ และกลยุทธ

แบบ 56-1 ประจําป 2550/2551


คณะกรรมการมีภาวะผูนํา วิสัยทัศน มีความอิสระในการตัดสินใจและรับผิดชอบตามหนาท่ีในการกํากับดูแลกิจการใหเกิดประโยชนสูงสุดตอผูถือหุนโดยรวม

คณะกรรมการมีหนาท่ีและความรับผิดชอบตอผูถือหุนของบริษัทท่ีจะกํากับดูแลการบริหารงานของฝายบริหารและมีการแบงแยกหนาท่ีระหวางคณะกรรมการและฝายบริหารไวอยางชัดเจน

2.3 ความขัดแยงของผลประโยชน คณะกรรมการไดมีการกําหนดแนวทางในเร่ืองความขัดแยงของผลประโยชน โดยการปฏิบัติตาม

แนวทางของตลาดหลักทรัพยแหงประเทศไทย โดยจะพิจารณาแกไขปญหาความขัดแยงของผลประโยชนอยางรอบคอบ ยึดหลักความซื่อสัตย สุจริต มีเหตุมีผลและเปนอิสระภายในกรอบจริยธรรมที่ดี ตลอดจนมีการเปดเผยขอมูลอยางครบถวนเพ่ือผลประโยชนของบริษัทโดยรวมเปนสําคัญ

2.4 คาตอบแทนกรรมการและผูบริหาร การจายคาตอบแทนแกกรรมการ จะเปนการจายในลักษณะของบําเหน็จกรรมการเปนรายเดือน สวนผูบริหารจะไดรับเงินเดือนประจําเปนปกติเหมือนพนักงานอื่นๆ ของบริษัท 2.5 การประชุมคณะกรรมการ คณะกรรมการชุดตางๆ ไดแก คณะกรรมการบริษัท และคณะกรรมการตรวจสอบจะมีการประชุมเปนประจําทุกไตรมาส เพ่ือรับทราบและติดตามผลการดําเนินงานในเรื่องตางๆ ของบริษัท สวนคณะกรรมการบริหารจะมีการประชุมเปนประจําทุกเดือนและประชุมเพ่ิมเติมตามความจําเปนและเหมาะสมเพื่อพิจารณาอนุมัติการดําเนินงานของบริษัทในเรื่องสําคัญตางๆ ท่ีอยูในอํานาจการตัดสินใจของคณะกรรมการบริหารและรายงานผลการดําเนินงานใหคณะกรรมการบริษัททราบ

จํานวนครั้งของการประชุมคณะกรรมการบริษัทและจํานวนครั้งท่ีกรรมการแตละทานเขารวมประชุมคณะกรรมการบริษัท ตั้งแตวันท่ี 1 เมษายน 2550 ถึง 31 มีนาคม 2551 เปนดังนี้

รายชือ่กรรมการ ตําแหนง การเขารวมประชุม/

การประชุมทั้งหมด (ครั้ง)

1. นายคีรี กาญจนพาสน ประธานกรรมการบริษัท 7/7 2. นายกวิน กาญจนพาสน กรรมการผูจัดการ 7/7 3. นายสุธรรม ศริิทิพยสาคร รองกรรมการผูจดัการ 7/7 4. นายรังสิน กฤตลักษณ รองกรรมการผูจดัการ 7/7 5. นายคม พนมเริงศักด์ิ กรรมการ 7/7 6. Mr. Kong Chi Keung รองกรรมการผูจดัการ* 7/7 7. Mr. Abdulhakeem Kamkar กรรมการ 1/7 8. Dato’ Amin Rafie Othman กรรมการ 4/7 9. Dr. Paul Tong กรรมการ 2/7 10. Mr. Cheung Che Kin กรรมการ 1/7 11. พลโทพิศาล เทพสิทธา กรรมการอิสระ/ประธานกรรมการตรวจสอบ 6/7 12. ดร.อาณัติ อาภาภิรม กรรมการอิสระ/กรรมการตรวจสอบ 7/7 13. พลตํารวจตรีวราห เอี่ยมมงคล กรรมการอิสระ/กรรมการตรวจสอบ 6/7

* ไดรับการแตงตั้งใหเปนรองกรรมการผูจัดการเม่ือวันที่ 27 มิถุนายน 2551

แบบ 56-1 ประจําป 2550/2551


3) การเปดเผยขอมูลและความโปรงใส บทบาทหนาท่ีของคณะกรรมการเกี่ยวกับการเปดเผยขอมูลและความโปรงใส

3.1 คณะกรรมการมีหนาท่ีในการเปดเผยสารสนเทศท้ังท่ีเปนสารสนเทศทางการเงิน และท่ีไมใชทางการเงินอยางครบถวน เพียงพอ เชื่อถือได และทันเวลา เพ่ือใหผูถือหุนและผูมีสวนไดเสียของบริษัทไดรับสารสนเทศอยางเทาเทียมกัน

3.2 บริษัทมีหนวยงานนักลงทุนสัมพันธ (Investor Relations) เพ่ือเปนตัวแทนบริษัทในการส่ือสารประชาสัมพันธขอมูลขาวสารท่ีเปนประโยชนใหผูถือหุน ผูลงทุน นักวิเคราะหหลักทรัพยและผูท่ีเกี่ยวของไดรับทราบขอมูลของบริษัท อีกท้ังมีหนวยงาน Compliance ของบริษัทดูแลในดานการเปดเผยขอมูลแกตลาดหลักทรัพยแหงประเทศไทยและสํานักงานคณะกรรมการกํากับหลักทรัพยและตลาดหลักทรัพย เพ่ือใหมั่นใจวาไดปฏิบัติตามระเบียบ ขอบังคับของกฎหมายท่ีเกี่ยวของอยางครบถวน

3.3 บริษัทมีนโยบายเปดเผยสารสนเทศท่ีสําคัญตอสาธารณชน ดังนี้

วัตถุประสงคของบริษัท

ฐานะการเงินและผลการดําเนินงานของบริษัท โครงสรางการถือหุน และสิทธิในการออกเสียง

รายชื่อคณะกรรมการ กรรมการชุดตางๆ และคณะผูบริหาร

ปจจัยและนโยบายเกี่ยวกับการจัดการความเส่ียงท่ีสามารถมองเห็นได (Material Foreseeable Risk Factors) ท้ังท่ีเกี่ยวกับการดําเนินงานและการเงิน

นโยบายและโครงสรางการกํากับดูแลกิจการ (Governance Structures and Policies) รวมท้ังความรับผิดชอบของคณะกรรมการในการรายงานทางการเงิน และรายงานของประธาน คณะกรรมการตรวจสอบ

เปดเผยในรายงานประจําปเกี่ยวกับจํานวนครั้งท่ีกรรมการแตละทานเขารวมประชุม โดยเปรียบเทียบกับจํานวนคร้ังของการประชุมคณะกรรมการในแตละป

นอกจากน้ี บริษัทยังเปดเผยขอมูลตามขอบังคับหรือกฎหมายท่ีเกี่ยวของ เพ่ือใหนักลงทุนและผูท่ีเกี่ยวของท้ังท่ีเปนผูถือหุนและผูท่ีสนใจจะถือหุนในอนาคต ไดใชประกอบการตัดสินใจลงทุน โดยผานชองทางและส่ือการเผยแพรขอมูลตางๆ ของตลาดหลักทรัพยแหงประเทศไทย ตลอดจนผานเว็บไซตของบริษัทท่ี 0www.tanayong.co.th

4) การควบคุมภายในและการบริหารความเสี่ยง 4.1 การควบคุมภายใน (Internal Control)

คณะกรรมการตองจัดใหมีและรักษาไวซึ่งระบบการควบคุมภายใน เพ่ือปกปองเงินลงทุนของผูถือหุนและทรัพยสินของบริษัท

คณะกรรมการมีหนาท่ีสอบทานความมีประสิทธิภาพของระบบการควบคุมภายในอยางนอยปละคร้ัง และรายงานใหผูถือหุนทราบวาไดกระทําการดังกลาวแลว การสอบทานตองครอบคลุมในทุกเรื่องรวมท้ังการควบคุมทางการเงิน การดําเนินงาน การกํากับดูแลการปฏิบัติงาน (Compliance Controls) และการบริหารความเส่ียง (Risk Management)

แบบ 56-1 ประจําป 2550/2551


14.2 การตรวจสอบภายใน บริษัทอยูในขั้นตอนการจัดต้ังหนวยงานตรวจสอบภายใน ซึ่งจะเปนหนวยงานหนึ่งในบริษัท และรายงานตรงตอคณะกรรมการตรวจสอบและผูบริหารระดับสูง มีหนาท่ีในการใหคําปรึกษา ตรวจสอบและประเมินระบบการควบคุมภายใน ระบบบริหารความเส่ียงและระบบการกํากับดูแลกิจการ

4.3 การบริหารความเส่ียง (Risk Management) บริษัทมีนโยบายที่จะบริหารความเส่ียงตางๆ ท่ีมีผลกระทบตอบริษัทท้ังปจจัยภายในและภายนอก ใหมีความเส่ียงที่เหลืออยูในระดับท่ีเหมาะสมและยอมรับได การบริหารความเส่ียงเปนสวนหนึ่งของการจัดทําแผนธุรกิจ (Business Plan) ประจําป เพ่ือใหการกําหนดแนวทางการจัดการความเสี่ยงนั้นสอดคลองกับวัตถุประสงค เปาหมาย และแผนกลยุทธตางๆ ของบริษัท ท้ังนี้ ผูบริหารและพนักงานทุกคนในบริษัทเปนเจาของความเส่ียง และมีหนาท่ีในการประเมินความเส่ียงของแตละหนวยงาน และกระบวนการประเมินประสิทธิภาพของมาตรการควบคุมท่ีมีอยู นําเสนอแผนและวิธีการในการลดความเส่ียง และรายงานตอผูบริหาร คณะกรรมการตรวจสอบ และคณะกรรมการบริษัท

5) จริยธรรมและจรรยาบรรณ

บริษัทใชหลักจริยธรรมและจรรยาบรรณเปนแนวทางในการประพฤติปฏิบัติหนาท่ีใหเหมาะสม เพ่ือเปนการสรางภาพลักษณท่ีดี อันจะนํามาซ่ึงความมั่นคงใหแกบริษัทและบริษัทยอย อีกท้ัง เพ่ือใหเปนไปตามนโยบายการกํากับดูแลกิจการท่ีดีของบริษัท โดยพนักงานใหมจะไดรับการอบรมเรื่องจริยธรรมและจรรยาบรรณในเบื้องตนเพ่ือสรางความเขาใจในการนําไปประพฤติปฏิบัติ 9.5 การดูแลเร่ืองการใชขอมูลภายใน บริษัทไดแจงใหกรรมการและผูบริหารปฏิบัติตามกฎเกณฑ ระเบียบ ของสํานักงานคณะกรรมการกํากับหลักทรัพยและตลาดหลักทรัพย และประมวลขอกําหนดตลาดหลักทรัพยแหงประเทศไทย ดังนี้ 1. กําหนดใหผูบริหารรวมถึงคูสมรส และบุตรท่ียังไมบรรลุนิติภาวะตองรายงานการเปลี่ยนแปลงการถือ

ครองหลักทรัพยตอสํานักงานคณะกรรมการกํากับหลักทรัพยและตลาดหลักทรัพย ตามมาตรา 59 แหงพระราชบัญญัติหลักทรัพยและตลาดหลักทรัพย พ.ศ. 2535 และจัดสงสําเนารายงานนี้ใหแกบริษัทในวันเดียวกันกับวันท่ีสงรายงานตอสํานักงานคณะกรรมการกํากับหลักทรัพยและตลาดหลักทรัพย

2. แจงใหกรรมการและผูบริหารรับทราบถึงการไมใชขอมูลภายในเพ่ือประโยชนในการซ้ือขายหุน หากมีการซื้อขายหุนแลว ตองรีบแจงใหสํานักงานคณะกรรมการกํากับหลักทรัพยและตลาดหลักทรัพยทราบภายใน 3 วัน และหามมิใหเปดเผยขอมูลท่ีเปนสาระสําคัญนั้นตอบุคคลภายนอก หรือบุคคลท่ีไมมีหนาท่ีเกี่ยวของกอนท่ีจะมีการแจงใหตลาดหลักทรัพยแหงประเทศไทยทราบขาวนั้น ท้ังนี้ หากผูท่ีเกี่ยวของฝาฝนขอกําหนดในเรื่องเก่ียวกับการใชขอมูลภายในดังกลาว จะถือวาไดกระทําผิดขอบังคับการทํางานของบริษัท จะมีโทษทางวินัย โดยบทลงโทษทางวินัยมี 4 ประการโดยขึ้นกับลักษณะแหงความผิด หรือความหนักเบาของการกระทําผิดหรือตามความรายแรงที่เกิดขึ้น คือ

ตักเตือนดวยวาจา ตักเตือนเปนลายลักษณอักษร ตักเตือนเปนลายลักษณอักษร และพักงานโดยไมไดรับคาจางไมเกิน 7 วัน เลิกจางโดยไมจายคาชดเชย

แบบ 56-1 ประจําป 2550/2551


9.6 บุคลากร จํานวนพนักงานของบริษัทรวมผูบริหาร และกรรมการบริหาร ณ วันท่ี 1 เมษายน 2551 มีจํานวน 104 คน โดยแยกตามฝายตางๆ ดังนี้

สํานักกรรมการผูจัดการ 13 คน ฝายกฎหมาย 5 คน ฝายบริหารทรัพยากรมนุษยและธุรการ 8 คน ฝายบริหารสินทรัพย 28 คน ฝายโครงการพิเศษ 9 คน ฝายพัฒนาโครงการ 18 คน ฝายการตลาดและการขาย 9 คน ฝายบัญชี 12 คน ฝายการเงิน 2 คน รวม 104 คน

2 โดยมีคาตอบแทนประกอบดวยเงินเดือนและโบนัส รวมท้ังส้ิน 60,080,114 บาท

ขอพิพาททางดานแรงงานในปท่ีผานมา - ไมมี - 9.7 นโยบายการพัฒนาบุคลากร บริษัทมีจุดมุงหมายหลักในการบริหารทรัพยากรมนุษย คือ คัดเลือก พัฒนา สงเสริม และรักษาไวซึ่งพนักงานที่มีคุณภาพ ท้ังนี้ เพ่ือใหการดําเนินกิจการของบริษัทบรรลุเปาหมายอยางมีประสิทธิผลและประสิทธิภาพ เพ่ือใหบรรลุถึงจุดมุงหมายในการบริหารทรัพยากรมนุษยไวดังตอไปนี้ 1. พนักงานทุกคนจะไดรับการปฏิบัติอยางเปนธรรมในฐานะที่เปนสวนสําคัญสวนหนึ่งของบริษัท 2. การคัดเลือกบุคคลเพ่ือวาจางใหดํารงตําแหนงตางๆ ของบริษัท จะกระทําดวยความเปนธรรมโดยคํานึงถึง

คุณสมบัติของแตละตําแหนงงาน วุฒิการศึกษา ประสบการณ สภาพรางกายและขอกําหนดอ่ืนๆ ท่ีจําเปนแกงาน ท้ังนี้ บริษัทจะพิจารณาพนักงานภายในเปนอันดับแรก เพ่ือใหโอกาสในการพัฒนาความกาวหนาในการทํางาน หากไมมีผูใดเหมาะสมจึงจะพิจารณาคัดเลือกจากบุคคลภายนอก

3. การกําหนดคาตอบแทนแกพนักงานบริษัท จะพิจารณาจากผลประกอบการของบริษัท ผลการปฏิบัติงานของพนักงานแตละคน ประกอบกับความสามารถในการจายของบริษัท และสถานการณทางเศรษฐกิจในแตละป

4. บริษัทจะใหความเอาใจใสดูแลรักษาสภาพการทํางานใหมีความปลอดภัย ถูกสุขลักษณะ และ อาชีวอนามัย เพ่ือสวัสดิภาพของพนักงาน

5. บริษัทมีนโยบายที่จะสนับสนุนการฝกอบรม การพัฒนาพนักงาน ท้ังนี้ เพ่ือใหเกิดประโยชนรวมกันท้ังบริษัทและพนักงาน อีกท้ังเปนการเปดโอกาสใหพนักงานเจริญกาวหนาในการทํางานตอไป

6. เพ่ือใหพนักงานยึดถือปฏิบัติตามและเพื่อประโยชนแหงความมีวินัยอันดีงามของหมูคณะ เมื่อพนักงานผูใดหลีกเล่ียงหรือฝาฝนระเบียบขอบังคับการทํางาน จะถือวาพนักงานผูนั้นกระทําผิด ซึ่งจะตองไดรับการพิจารณาและดําเนินการตามมาตรการแกไขอยางใดอยางหน่ึง ตามระเบียบขอบังคับการทํางานอยางเหมาะสมแกกรณี

แบบ 56-1 ประจําป 2550/2551


7. บริษัทไดกําหนดระเบียบปฏิบัติวาดวยการยื่นคํารองทุกขใหพนักงานไดใชเปนแนวทางในการปฏิบัติในการย่ืนเรื่องราวรองทุกข เพ่ือใหพนักงานไดรับการปฏิบัติอยางเปนธรรมและเพ่ือเปนแนวทางในการแกไขขอคับของใจในการทํางานของพนักงาน

8. บริษัทถือวาผูบังคับบัญชาในสายงานมีหนาท่ีและสวนสําคัญในการบริหารงานบุคคล รวมทั้งการสงเสริมความสัมพันธอันดีของพนักงานกับบริษัท ขณะเดียวกันพนักงานทุกคนก็ตองมีสวนรับผิดชอบในการรักษาไวซึ่งความสัมพันธอันดีดวยเชนกัน

9. บริษัทจะสงเสริมใหพนักงานแสดงขอคิดเห็นอันจะนํามาซึ่งวิธีการทํางานที่ดีขึ้น เพ่ือใหพนักงานมีสวนรวมในการปรับปรุงประสิทธิภาพในการทํางาน

10. บริษัทไดตระหนักวาการส่ือสารที่ดีจะนํามาซึ่งประสิทธิภาพ และสัมพันธภาพที่ดีในการทํางานรวมกัน ดังนั้น บริษัทจึงสงเสริมใหพนักงานไดรบัแจงขาวสารท่ีเกี่ยวของอยูเสมอตามโอกาสอันควรและเหมาะสม

แบบ 56-1 ประจําป 2550/2551

10. การควบคุมภายใน

คณะกรรมการตรวจสอบของบริษัทประกอบดวยกรรมการอิสระ 3 ทาน โดยคณะกรรมการตรวจสอบของบริษัทไดรับการแตงต้ังจากคณะกรรมการบริษัทใหปฏิบัติหนาท่ีในการสอบทานขอมูลตางๆ ท่ีเกี่ยวของกับการรายงานทางการเงิน การตรวจสอบภายในและการตรวจสอบโดยผูสอบบัญชีรับอนุญาต พรอมกันนี้ คณะกรรมการตรวจสอบไดพยายามสงเสริมและผลักดันใหบริษัทมีการปฏิบัติตามขอพึงปฏิบัติท่ีดีของบริษัทจดทะเบียนเพื่อใหบริษัทมีการกํากับดูแลกิจการท่ีดีตลอดจนใหการแนะนําในเรื่องการบริหารความเส่ียงและระบบการควบคุมภายในตอผูบริหาร

ในการประชุมแตละคร้ัง คณะกรรมการตรวจสอบไดพบปะอยางอิสระกับฝายบริหาร เพ่ือทบทวนและประเมินผลเกี่ยวกับนโยบายและหลักการทางบัญชี แนวทางการปฏิบัติท่ีเกี่ยวของกับการบัญชีและการเงิน การควบคุมภายใน และแผนงานการตรวจสอบ นอกจากนั้น คณะกรรมการตรวจสอบยังไดทบทวนและรับรองขอมูลและรายงานทางการเงินสําหรับทุกๆ ส้ินไตรมาสของป และไดใหคําแนะนําแกคณะกรรมการบริษัทในการจัดทําแผนการเพ่ือปองกันหรือลดจุดออนในการควบคุมภายใน และความเส่ียงที่อาจเกิดขึ้นกับบริษัท

ท้ังนี้ คณะกรรมการตรวจสอบและคณะกรรมการบริษัทไดจัดทําแบบประเมินความเพียงพอของระบบควบคุมภายใน ตามหัวขอดังตอไปนี้

องคกรและสภาพแวดลอม (Organization Control and Environment Measure)

การบริหารความเส่ียง (Risk Management Measure)

การควบคุมการปฏิบัติงานของฝายบริหาร (Management Control Activities)

ระบบสารสนเทศและการส่ือสารขอมูล (Information and Communication Measure)

ระบบการติดตาม (Monitoring)


แบบ 56-1 ประจําป 2550/2551


แบบ 56-1 ประจําป 2550/2551


แบบ 56-1 ประจําป 2550/2551


แบบ 56-1 ประจําป 2550/2551


11. รายการระหวางกนั

บุคคล / นิติบุคคลที่อาจมีความขัดแยง

บริษัทที่เกิดรายการ

ลักษณะความสัมพันธ ลักษณะรายการ

มูลคารายการ ในรอบปบัญชี

2549 (ลานบาท)



ความจําเปน / หมายเหต ุ

บจ. อจีีวี บมจ. ธนายง – นายคีรี กาญจนพาสน กรรมการและผูถือหุนใหญของบรษิัท เปนกรรมการและผูถือหุนใน บจ. อีจวีี ในสัดสวนรอยละ 40

เงินใหกูยืม รายไดดอกเบี้ย บริษทัไดใหเงินกูยืมแก บจ. อีจวีี เมือ่นานมาแลว โดย ณ สิ้นสุดปบัญชี 2550 มียอดคงเหลือเงินใหกูยืมจํานวน 4.02 ลานบาท และดอกเบี้ยคางรับจํานวน 6.38 ลานบาท โดยไดสํารองคาเผื่อหนี้สงสัยจะสูญแลวเต็มจํานวน 10.41 ลานบาท คงเหลือมูลคาตามบัญชีสทุธิจาํนวน 0 บาท

- 0.30

- 0.16

เปนรายการเงินใหกูยืมเมือ่นานมาแลว ซึ่งปจจุบันบริษัทไดประเมินแลววาลูกหนี้ไมมีความสามารถในการชําระหนี้ และไดตั้งสํารองคาเผือ่หนี้สงสัยจะสูญไวแลวเต็มจํานวน

บจ. กระดาด ไอสแลนด รีสอรท

บมจ. ธนายง – นายคีรี กาญจนพาสน กรรมการและผูถือหุนใหญของบรษิัท เปนกรรมการและผูถือหุนใน บจ. กระดาด ไอสแลนด รีสอรท ในสัดสวนรอยละ 60

จายเงินทดรองจาย บริษทัไดจายเงินทดรองจายแก บจ. กระดาด ไอสแลนด รีสอรท เมื่อนานมาแลว โดย ณ สิ้นสุดปบัญชี 2550 มียอดคงเหลือเงินทดรองจายจํานวน 0.22 ลานบาท โดยไดสํารองคาเผื่อหนี้สงสัยจะสูญแลวเต็มจํานวน 0.22 ลานบาท คงเหลือมลูคาตามบัญชีสุทธิจํานวน 0 บาท

-

-

เปนรายการเงินทดรองจายเมื่อนานมาแลว ซึ่งปจจุบัน ลูกหนี้ดังกลาวไดปดกิจการแลวและอยูระหวางการชําระบัญชี จึงไมมีความสามารถในการชําระหนี้ บริษัทจึงไดตั้งสํารองคาเผื่อหนี้สงสัยจะสูญไวแลวเต็มจํานวน

แบบ 56-1 ประจําป 2550/2551










บมจ. ระบบขนสงมวลชนกรุงเทพ

บมจ. ธนายง – เดิมเปนบรษิัทยอยของบริษทั ซึ่งถือหุนในสดัสวนรอยละ 52.47

– อยางไรก็ตาม ตามแผนฟนฟูกิจการของบรษิทั หุนของ บมจ. ระบบขนสงมวลชนกรุงเทพ จะถกูโอนเพือ่ชําระหนี้ของบรษิัท ทําใหบริษทัถือหุนในสัดสวนลดลงเหลือรอยละ 1.86

– มีกรรมการรวมกัน คือ นายคีรี กาญจนพาสน และ Dr. Paul Tong

– ผูถือหุนใหญและกรรมการของบรษิัท คือ นายคีรี กาญจนพาสน ถือหุน 25 หุน และนายสุธรรม ศิริทิพยสาคร กรรมการของบริษัท ถือหุน 1,000 หุน จากจํานวนหุนทั้งหมดของ บมจ. ระบบขนสงมวลชนกรุงเทพ จํานวน 1,215,868,989 หุน

เงินใหกูยืม รายไดดอกเบี้ย บริษทัไดใหเงินกูยืมแก บมจ. ระบบขนสงมวลชนกรุงเทพ ซึ่ง ณ ขณะนั้นมีสถานะเปนบริษทัยอยของบริษทั เมือ่นานมาแลว โดย ณ สิ้นสุดปบัญชี 2550 มียอดคงเหลือเงินใหกูยืมจํานวน 541.03 ลานบาท และดอกเบี้ยคางรับจํานวน 146.68 ลานบาท โดยไดสํารองคาเผื่อหนี้สงสัยจะสูญแลวจํานวน 400.07 ลานบาท คงเหลือมูลคาตามบัญชีสุทธิจํานวน 287.64 ลานบาท

- 13.64

- 12.76

เปนรายการเงินใหกูยืมเพือ่สนับสนุนทางการเงินใหแกบริษทัยอยในการดําเนินโครงการรถไฟฟา BTS เพื่อใชเปนเงินคากอสราง เมื่อนานมาแลว โดยคิดอตัราดอกเบี้ยทีอ่ัตราMLR+2% อยางไรก็ตาม บมจ . ระบบขนสงมวลชนกรุงเทพ ไดเขาสูกระบวนการฟนฟูกิจการตั้งแตป 2549 ซึ่งบริษัทไดยื่นขอรับชําระหนี้ในฐานะเจาหนี้แลว โดยในขณะนี้ บมจ.ระบบขนสงมวลชนกรุงเทพ อยูในระหวางการปฏิบัติตามแผนฟนฟูกิจการ ทั้งนี้บริษัทไดมีการตั้งสํารองคาเผื่อหนี้สงสัยจะสูญไวในจํานวนที่คาดวาเพียงพอสํ าหรับความเสียหายที่อาจจะเกิดขึ้นแลว

แบบ 56-1 ประจําป 2550/2551










บจ. ไทมสเตชั่น

บมจ. ธนายง – เดิมเปนบรษิัทยอยของบริษทั ซึ่งถือหุนในสดัสวนรอยละ 75โดยหุนทั้งจํานวนอยูระหวางรอโอนเพือ่ชําระหนี้ตามแผนฟนฟกูิจการของบริษัท

– มีกรรมการรวมกันคือ นายคีรี กาญจนพาสน และนายรังสิน กฤตลักษณ

เงินใหกูยืม รายไดดอกเบี้ย บริษทัไดใหเงินกูยืมแก บจ. ไทมสเตชั่น ซึ่ง ณ ขณะนั้นมีสถานะเปนบรษิทัยอยของบรษิัท เมือ่นานมาแลว โดย ณ สิ้นสดุปบัญชี 2550 มียอดคงเหลือเงินใหกูยืมจํานวน 191.72 ลานบาท และดอกเบี้ยคางรับจํานวน 99.67 ลานบาท โดยบริษทัไดสํารองคาเผื่อหนี้สงสัยจะสูญแลวเต็มจํานวน 291.39 ลานบาท คงเหลือมูลคาตามบัญชีสุทธิจํานวน 0 บาท

- -

- -

เปนรายการเงินใหกูยืมเพือ่สนับสนุนทางการเงินใหแกบริษทัยอยเมือ่นานมาแลว ซึ่ง ปจจุบัน บจ. ไทมสเตชั่น มีหนี้สินลนพนตัวและไมมีศักยภาพในการชําระหนี้คืน บริษัทจึงไดตั้งสํารองคาเผื่อหนี้สงสัยจะสูญไวแลวเตม็จํานวน

แบบ 56-1 ประจําป 2550/2551










บจ. วาเคไทย (ไทยแลนด)

บจ. เมอืงทอง แอสเซ็ทส (ถือหุนโดยบริษัทรอยละ 100)

– เดิมเปนบรษิัทยอยของบริษทั ซึ่งถือหุนในสดัสวนรอยละ 100.0

– ตอมา บริษทัไดโอนหุนทั้งจํานวน เพือ่ชําระหนี้ใหแกเจาหนี้ตามแผนฟนฟกูิจการของบรษิัท

– ญาติสนิทของนายคีรี กาญจนพาสน เปนกรรมการใน บจ. วาเคไทย (ไทยแลนด)

เงินใหกูยืม รายไดดอกเบี้ย

บจ. เมืองทอง แอสเซ็ทส ไดใหเงินกูยืมแก บจ. วาเคไทย (ไทยแลนด) ซึ่ง ณ ขณะนั้นมีสถานะเปนบริษัทยอยของบริษัท เมื่อนานมาแลว โดย ณ สิ้นสุดปบัญชี 2550 มียอดคงเหลือเงินใหกูยืมจํานวน 2.2 ลานบาท และดอกเบี้ยคางรับจํานวน 12.4 ลานบาท ทั้งนี้ไดสํารองคาเผื่อหนี้สงสัยจะสูญแลวเต็มจํานวน 14.6 ลานบาท คงเหลือมูลคาตามบัญชีสุทธิจํานวน 0 บาท

- 0.08

- 0.03

เปนรายการเงินใหกูยืมเพือ่สนับสนุนทางการเงินใหแกบริษทัยอยเมือ่นานมาแลว ซึ่งปจจุบันอยูระหวางติดตามทวงถามหนี้ อยางไรก็ตาม ไดตั้งสํารองคาเผื่อหนี้สงสัยจะสูญไวแลวเตม็จํานวน

บจ. เมอืงทองเลคไซด เรสเตอรรอง (ถือหุนทางออมโดยบริษัทรอยละ 100)

เงินใหกูยืม รายไดดอกเบี้ย

บจ. เมอืงทองเลคไซด เรสเตอรรอง ไดใหเงินกูยืมแก บจ. วาเคไทย (ไทยแลนด) ซึ่ง ณ ขณะนั้นมีสถานะเปนบรษิทัยอยของบรษิัท เมือ่นานมาแลว โดย ณ สิ้นสดุปบัญชี 2550 มียอดคงเหลือเงินใหกูยืมจํานวน 25.2 ลานบาท และดอกเบี้ยคางรับจํานวน 10.6 ลานบาท ทั้งนี้ ไดสํารองคาเผื่อหนี้สงสัยจะสูญแลวเต็มจํานวน 35.8 ลานบาท คงเหลือมูลคาตามบัญชีสุทธิจํานวน 0 บาท

- 0.5

- 0.5

เปนรายการเงินใหกูยืมเพือ่สนับสนุนทางการเงินใหแกบริษทัยอยเมือ่นานมาแลว ซึ่งปจจุบันอยูระหวางติดตามทวงถามหนี้ อยางไรก็ตาม ไดตั้งสํารองคาเผื่อหนี้สงสัยจะสูญไวแลวเตม็จํานวน

Deleted: บจ. วาเคไทย (ไทยแลนด)

Deleted: <#>เดิมเปนบรษิัทยอยของบรษิัท ซึ่งถอืหุนในสดัสวนรอยละ 100.0 ¶

<#>ตอมา บริษทัไดโอนหุนทั้งจํานวน เพือ่ชําระหนี้ใหแกเจาหนี้ตามแผนฟนฟกูจิการของบรษิัท¶

ญาติสนิทของนายคีรี กาญจนพาสน เปนกรรมการ ในบจ.วาเคไทย (ไทยแลนด)¶

แบบ 56-1 ประจําป 2550/2551










บจ. สระบุร ีพร็อพเพอรตี ้

บมจ. ธนายง – เปนบริษัทรวมของบริษัทซึ่ง ถือหุนในสัดสวน รอยละ 30.0

– นายคีรี กาญจนพาสน กรรมการและผูถือหุนใหญของบรษิัท เปนกรรมการและผูถอืหุนใน บจ. สระบุรี พรอ็พเพอรตี้ ในสดัสวนรอยละ 66

เงินใหกูยืม รายไดดอกเบี้ย บริษทัไดใหเงินกูยืมแก บจ. สระบุรี พรอ็พเพอรตี้ ซึ่งมีสถานะเปนบริษทัรวมของบรษิัท เมือ่นานมาแลว โดย ณ สิ้นสดุปบัญชี 2550 มียอดคงเหลือเงินใหกูยืมจํานวน 157.78 ลานบาท และดอกเบี้ยคางรับจํานวน 323.37 ลานบาท โดยบริษทัไดสํารองคาเผื่อหนี้สงสัยจะสูญแลวจํานวน 476.58 ลานบาท คงเหลือมูลคาตามบัญชีสทุธิจาํนวน 4.57 ลานบาท

- -

- 6.34

เปนการ ใหความช วย เห ลือทางการเงินแกบริษัทรวมในการดําเนินโครงการซื้อที่ดินที่จังหวัดสระบุรี เพื่อใชในการพัฒนาโครงการ โดย คิ ด อั ต ร าด อก เบี้ ย ต ามต นทุ นที ่บริษัทตองจายไปเพื่อใหไดมาซึ่งเ งินทุนนั้ น เพื่ อ ให บจ . สระบุ รี พร็อพเพอรตี้ กูตอ ทั้งนี้ บจ. สระบุรี พร็อพเพอรตี้ ไดนําที่ดินดังกลาวมาจํานองประกันหนี้ของบรษิัทและที่ดินสวนใหญไดถกูตีทรัพยเพือ่ชําระหนี้แกเจาหนี้ของบริษทัทั้งกอนการฟนฟูกิจการและตามแผนฟนฟกูจิการของบริษัท บริษทัไดมกีารตั้งสํารองคาเผื่อหนี้สงสัยจะสูญไวในจํานวนที่คาดวาเพียงพอสําหรับความเสียหายที่อาจจะเกดิขึ้นแลว

แบบ 56-1 ประจําป 2550/2551










บมจ. บางกอกแลนด

บจ. เมอืงทอง แอสเซ็ทส (ถือหุนโดยบริษัทรอยละ 100)

– ญาติสนิทของนายคีรี กาญจนพาสน กรรมการและ ผูถือหุนใหญของบริษัท เปนกรรมการและกลุมผูถือหุนใหญใน บมจ. บางกอกแลนด

จายเงินทดรองจาย บริษทัไดจายเงินทดรองจายแก บมจ. บางกอกแลนด เมือ่นานมาแลว โดย ณ สิ้นสุดปบัญชี 2550 มียอดคงเหลือเงินทดรองจายจํานวน 9.71 ลานบาท โดยบรษิัทไดสํารองคาเผื่อหนี้สงสัยจะสูญแลวเตม็จํานวน คงเหลือมูลคาตามบัญชีสทุธิจํานวน 0 บาท

-

-

เปนการสนับสนนุเงินทดรองจายแก บมจ.บางกอกแลนด เมือ่นานมาแลว ซึ่งในปจจุบัน หนี้สินคงคางดังกลาวไดหมดอายุความลงแลว บริษัทจึงไดตั้งสํารองไวแลวเต็มจํานวน

แบบ 56-1 ประจําป 2550/2551










บจ. ชางคลานเวย

บจ. เมอืงทองเลคไซด เรสเตอรรอง (ถือหุนทางออมโดยบริษัทรอยละ 100)

– บริษทัถอืหุนในสัดสวนรอยละ 15.15

– ญาติสนิทของนายคีรี กาญจนพาสน กรรมการและ ผูถือหุนใหญของบริษัท เปนกรรมการและผูถือหุนในสัดสวนรอยละ 27.24 ของ บจ. ชางคลานเวย

รับเงินทดรองจาย บจ. เมอืงทองเลคไซด เรสเตอรรอง เปนลูกหนี้เงินทดรองจาย บจ. ชางคลานเวย ซึ่ง ณ สิ้นสุดปบัญชี 2550 มียอดคงคางจํานวน 0.48 ลานบาท

-

-

อยูระหวางรอการชําระหนี้ใหกับ บจ. ชางคลานเวย

บจ. เมอืงทอง แอสเซ็ทส (ถือหุนโดยบริษัท รอยละ100)

คาใชจายในการบริหารโรงแรม บจ. เมอืงทอง แอสเซ็ทส คางเงินคาบริหารโรงแรมกับ บจ. ชางคลานเวย ซึ่ง ณ สิ้นสุดปบัญชี 2550 มียอดคงคาง จํานวน 2.32 ลานบาท

-

-

อยูระหวางรอการชําระหนี้ใหกับ บจ. ชางคลานเวย

แบบ 56-1 ประจําป 2550/2551


ความจําเปนและความสมเหตุสมผลของรายการระหวางกัน รายการระหวางกันของบริษัทเปนยอดคงคางของรายการท่ีเกิดขึ้นเม่ือนานมาแลว อยางไรก็ตาม คณะกรรมการตรวจสอบไดสอบทานรายการดังกลาวถึงความเหมาะสมของการติดตามผลและดําเนินการ ท้ังในดานการกําหนดคาตอบแทนใหเปนไปตามราคาตลาด การประเมินสถานะของรายการ การประเมินศักยภาพในการชําระหน้ีของลูกหน้ี ตลอดจนความเหมาะสมของการตั้งสํารองคาเผื่อหนี้สงสัยจะสูญไวใหเพียงพอตอความเสียหายท่ีอาจจะเกิดข้ึนแลว มาตรการหรือขั้นตอนการอนุมัติการทํารายการระหวางกัน การทํารายการระหวางกันจะตองผานการพิจารณาจากคณะกรรมการบริษัทท่ีมีคณะกรรมการตรวจสอบเขารวมประชุม หรือผานการอนุมัติจากท่ีประชุมผูถือหุนตามแตกรณี ท้ังน้ีตามประกาศของคณะกรรมการตลาดหลักทรัพยแหงประเทศไทย เร่ือง การเปดเผยขอมูลและการปฏิบัติการของบริษัทจดทะเบียนในรายการที่เก่ียวโยงกัน พ.ศ. 2546 คณะกรรมการบริษัทจะตองไมอนุมัติรายการใดๆ ท่ีตนหรือบุคคลท่ีอาจมีความขัดแยงมีสวนไดเสียหรือาจมีความขัดแยงทางผลประโยชนในลักษณะอ่ืนใดกับบริษัทหรือบริษัทยอย และบริษัทจะตองปฏิบัติใหเปนไปตามกฎหมายวาดวยหลักทรัพยและตลาดหลักทรัพย ขอบังคับ ประกาศ คําสั่ง หรือขอกําหนดของตลาดหลักทรัพยแหงประเทศไทยท่ีเก่ียวของกับขอกําหนดในเรื่องการทํารายการระหวางกัน นโยบายหรือแนวโนมการทํารายการระหวางกัน

บริษัทอาจมีความจําเปนในการทํารายการระหวางกันกับบุคคลท่ีเก่ียวโยงกันในอนาคต แตท้ังน้ี รายการสวนใหญจะเปนรายการท่ีทํากับริษัทยอย ซึ่งเขาหลักเกณฑยกเวนไมถือเปนรายการระหวางกันท่ีตองปฏิบัติตามประกาศของคณะกรรมการตลาดหลักทรัพยแหงประเทศไทย และหากเปนรายการระหวางกันในลักษณะอ่ืนๆ บริษัทจะมีการกําหนดเงื่อนไขตางๆ ใหเปนไปตามเงื่อนไขการคาท่ัวไป ในราคาตลาดซ่ึงสามารถเปรียบเทียบไดกับราคาและเงื่อนไขที่ใหกับบุคคลภายนอก และจะปฏิบัติตามหลักเกณฑและขอกําหนดของตลาดหลักทรัพยแหงประเทศไทยที่เก่ียวของกับขอกําหนดในเรื่องการทํารายการระหวางกัน ท้ังนี้ หากมีรายการระหวางกันของบริษัทหรือบริษัทยอยเกิดขึ้นกับบุคคลที่อาจมีความขัดแยงทางผลประโยชน มีสวนไดสวนเสีย หรืออาจมีความขัดแยงทางผลประโยชน บริษัทจะดําเนินการใหคณะกรรมการตรวจสอบเปนผูใหความเห็นเกี่ยวกับความจําเปนและความเหมาะสมของรายการนั้นๆ ในกรณีท่ีคณะกรรมการตรวจสอบไมมีความชํานาญในการพิจารณารายการระหวางกันท่ีอาจเกิดขึ้น บริษัทจะไดใหผูเช่ียวชาญอิสระหรือผูสอบบัญชีของบริษัทเปนผูใหความเห็นเก่ียวกับรายการระหวางกันดังกลาวเพ่ือนําไปใชประกอบการตัดสินใจของคณะกรรมการ หรือผูถือหุนตามแตกรณี ท้ังน้ี บริษัทจะเปดเผยรายการระหวางกันไวในหมายเหตุประกอบงบการเงินท่ีไดรับการตรวจสอบจากผูสอบบัญชีของบริษัท

แบบ 56-1 ประจําป 2550/2551

12. ฐานะการเงินและผลการดําเนินงาน 12.1 งบการเงิน 12.1.1 สรุปรายงานการสอบบัญชี จากรายงานผูตรวจสอบบัญชี คือ นายศุภชัย ปญญาวัฒโน ผูตรวจสอบบัญชีรับอนุญาต เลขทะเบียน 3930 บริษัท สํานักงาน เอินสท แอนด ยัง จํากัด ซึ่งเปนผูตรวจสอบบัญชีท่ีมีรายชื่ออยูในรายชื่อผูสอบบัญชีท่ีไดรับความเห็นชอบจากสํานักงานคณะกรรมการกํากับหลักทรัพยและตลาดหลักทรัพย ไดตรวจสอบงบการเงินสําหรับป 2548 อันประกอบดวย งบดุล งบกําไรขาดทุน งบแสดงการเปล่ียนแปลงในสวนของผูถือหุนและงบกระแสเงินสดของบริษัท ผูสอบบัญชีไมแสดงความเห็นตองบการเงินสําหรับปส้ินสุดวันท่ี 31 มีนาคม 2549 เนื่องจากความไมแนนอนของความสําเร็จในการดําเนินการใหไดตามแผนฟนฟูกิจการของบริษัทและปญหาในการดําเนินงานตอเนื่องของบริษัทและบริษัทยอย ซึ่งอาจมีผลกระทบอยางเปนสาระสําคัญอยางมากตองบการเงินรวมของบริษัทและบริษัทยอย และงบการเงินเฉพาะของบริษัทซึ่งในสถานการณ ณ ขณะนั้นไมสามารถประเมินได นอกจากนี้ นายศุภชัย ปญญาวัฒโน ผูตรวจสอบบัญชีรับอนุญาต ไดตรวจสอบงบการเงินสําหรับป 2549 และป 2550 อันประกอบดวย งบดุล งบกําไรขาดทุน งบแสดงการเปล่ียนแปลงในสวนของผูถือหุนและงบกระแสเงินสดของบริษัทและไดใหความเห็นอยางไมมีเง่ือนไขวา งบการเงินดังกลาวไดจัดทําขึ้นโดยถูกตองตามท่ีควรในสาระสําคัญตามหลักการบัญชีท่ีรับรองทั่วไป และมิไดแสดงความเห็นตองบการเงินอยางมีเง่ือนไข ท้ังนี้สําหรับป 2549 นั้น ผูตรวจสอบบัญชีไดใหขอสังเกตเกี่ยวกับแผนฟนฟูกิจการในหมายเหตุประกอบงบการเงินขอ 6 และการเปล่ียนแปลงนโยบายทางบัญชีเกี่ยวกับการแสดงมูลคาของท่ีดิน อาคาร และอุปกรณบางประเภทจากราคาทุนเปนราคาที่ตีใหมในหมายเหตุประกอบงบการเงินขอ 5.7 และขอ 21 และ สําหรับป 2550 นั้น ผูตรวจสอบบัญชีไดใหขอสังเกตเกี่ยวกับหลักประกันและการชําระหนี้ตามแผนฟนฟูกิจการในหมายเหตุประกอบงบการเงินขอ 14, 16, 19 และ 26 และการเปล่ียนแปลงนโยบายทางบัญชีเกี่ยวกับการบันทึกเงินลงทุนในบริษัทยอยและบริษัทรวมในงบการเงินเฉพาะกิจการจากวิธีสวนไดเสียเปนวิธีราคาทุน เพ่ือใหเปนไปตามมาตรฐานการบัญชีฉบับปรับปรุงใหมท่ีเกี่ยวของ ในหมายเหตุประกอบงบการเงินขอ 4 ท้ังนี้ การใหขอสังเกตของผูตรวจสอบบัญชีดังกลาวเปนเพียงการใหขอมูลเพ่ิมเติมถึงความสําเร็จของการปฏิบัติตามแผนฟนฟูกิจการของบริษัท ซึ่งศาลลมละลายกลางไดมีคําส่ังยกเลิกการฟนฟูกิจการของบริษัทแลวเมื่อวันท่ี 14 พฤศจิกายน 2549 สําหรับการเปล่ียนแปลงนโยบายทางบัญชี ก็เปนการปรับปรุงนโยบายการบัญชีเพ่ือใหมีความสอดคลองกับมาตรฐานการบัญชีฉบับใหมท่ีเกี่ยวของ โดยมิไดมีผลกระทบอยางเปนสาระสําคัญตอผลการดําเนนิงานและฐานะทางการเงินของบริษัท


แบบ 56-1 ประจําป 2550/2551

12.1.2 สรุปงบการเงินรวม งบดุล (หนวย : ลานบาท)

รอบบัญชีป 2550 รอบบัญชีป 2549 รอบบัญชีป 2548

ณ 31 มี.ค. 2551 ณ 31 มี.ค. 2550 ณ 31 มี.ค. 2549

จํานวน รอยละ จํานวน รอยละ จํานวน รอยละ

สินทรัพย เงินสดและรายการเทียบเทาเงินสด 154 2.3% 117 1.7% 99 1.5% เงินลงทุนชั่วคราว - 0.0% 47 0.7% - 0.0% ลูกหน้ีการคา - สุทธิ 9 0.1% 14 0.2% 14 0.2% รายไดที่ยังไมไดเรียกชําระ 147 2.2% - 0.0% - 0.0% เงินใหกูยืมระยะส้ันและเงินทดรองแกกิจการที่เกี่ยวของกัน - สุทธิ - 0.0% - 0.0% - 0.0%

ตนทุนการพัฒนาอสังหาริมทรัพย – สุทธิ 1,083 16.3% 1,079 15.6% 1,313 19.3% ตนทุนการจัดหาท่ีดินโครงการบานเอ้ืออาทร - สุทธิ - 0.0% 1 0.0% 7 0.1% งานระหวางกอสราง - สุทธิ 39 0.6% 169 2.4% - 0.0% สินทรัพยรอการโอนตามแผนฟนฟูกิจการ - สุทธิ 228 3.4% 1,310 18.9% 1,603 23.6% เงินลงทุนในบริษัทยอยรอการโอนตามแผนฟนฟูกิจการ - สุทธิ 224 3.4% 224 3.2% 1,427 21.0%

สินทรัพยหมุนเวียนอื่น เงินจายลวงหนาเพื่อจัดหาท่ีดินโครงการบานเอ้ืออาทร - 0.0% 1 0.0% 121 1.8%

เงินจายลวงหนาคาซ้ือที่ดิน 24 0.4% 65 0.9% - 0.0% เงินจายลวงหนาแกผูรับเหมา 14 0.2% - 0.0% - 0.0% ลูกหน้ีอื่น - สุทธิ 29 0.4% 25 0.4% 37 0.5% อื่นๆ 25 0.4% 28 0.4% 10 0.1%

รวมสินทรัพยหมุนเวียน 1,975 29.7% 3,079 44.4% 4,633 68.2%

เงินฝากท่ีติดภาระค้ําประกัน 3 0.0% 3 0.0% 6 0.1% เงินสดท่ีนําไปวางทรัพยเพื่อเปนหลกัประกันในการชําระหน้ี 313 4.7% 361 5.2% - 0.0%

เงินใหกูยืมแกกิจการที่เกี่ยวของกัน - สุทธิ 292 4.4% 292 4.2% 409 6.0% เงินลงทุนซ่ึงบันทึกโดยวิธีสวนไดเสีย - บริษัทยอย - 0.0% - 0.0% - 0.0% เงินลงทุนซ่ึงบันทึกโดยวิธีสวนไดเสีย - บริษัทรวม 636 9.5% - 0.0% 249 3.7% เงินลงทุนระยะยาวอื่น - สุทธิ 113 1.7% 112 1.6% 5 0.1% ที่ดินรอการพัฒนาในอนาคต - สุทธิ 754 11.3% 601 8.7% 635 9.4% ที่ดิน อาคารและอุปกรณ - สุทธิ 2,351 35.3% 2,271 32.7% 849 12.5% สิทธิการเชา - สุทธิ 11 0.2% 12 0.2% 6 0.1% หองพักอาศยัและเครื่องตกแตงใหเชา - สุทธิ 206 3.1% 204 2.9% - 0.0% สินทรัพยไมหมุนเวียนอื่น 5 0.1% 0 0.0% 0 0.0% รวมสินทรัพยไมหมุนเวียน 4,684 70.3% 3,856 55.6% 2,159 31.8%

รวมสินทรัพย 6,658 100.0% 6,935 100.0% 6,792 100.0%


แบบ 56-1 ประจําป 2550/2551

งบดุล (ตอ) (หนวย : ลานบาท)


ณ 31 มี.ค. 2551 ณ 31 มี.ค. 2550 ณ 31 มี.ค. 2549


หน้ีสินและสวนของผูถือหุน เงินกูยืมระยะส้ันจากสถาบันการเงิน 132 2.0% - 0.0% - 0.0% เจาหน้ีการคา 19 0.3% 8 0.1% 13 0.2% เงินกูยืมระยะส้ันและเงินทดรองจากกิจการที่เกี่ยวของกัน 11 0.2% 11 0.2% 11 0.2%

สวนของเจาหน้ีตามแผนฟนฟูกิจการท่ีถึงกําหนดชําระภายในหน่ึงป 1,889 28.4% 4,021 58.0% 35,165 517.7%

ตนทุนงานกอสรางโครงการบานเอื้ออาทรคางจาย 86 1.3% - 0.0% - 0.0% หน้ีสินหมุนเวียนอื่น เงินรับลวงหนาจากการแบงเชาชวงหองพักอาศัย - 0.0% - 0.0% 133 2.0%

เงินรับลวงหนาจากผูวาจาง 20 0.3% 69 1.0% - 0.0% คาใชจายคางจาย 41 0.6% 36 0.5% 33 0.5% เงินประกันผลงาน 72 1.1% 6 0.1% - 0.0% เจาหน้ีอื่น 56 0.8% 27 0.4% 41 0.6% อื่นๆ 71 1.1% 45 0.6% 35 0.5%

รวมหนี้สินหมุนเวียน 2,397 36.0% 4,223 60.9% 35,432 521.7%

เจาหน้ีตามแผนฟนฟูกิจการ - สุทธิจากสวนที่ถึงกําหนดชําระภายในหน่ึงป 580 8.7% 747 10.8% - 0.0%

เงินกูยืมจากกรรมการ 1 0.0% 1 0.0% 1 0.0% เงินกูยืมจากกิจการที่เกี่ยวของกัน 10 0.1% 10 0.1% 10 0.2% หน้ีสินไมหมุนเวียนอื่น 14 0.2% 10 0.1% 14 0.2% รวมหนี้สินไมหมนุเวียน 605 9.1% 768 11.1% 26 0.4%

รวมหนี้สิน 3,001 45.1% 4,991 72.0% 35,458 522.1%


แบบ 56-1 ประจําป 2550/2551

งบดุล (ตอ) (หนวย : ลานบาท)


ณ 31 มี.ค. 2551 ณ 31 มี.ค. 2550 ณ 31 มี.ค. 2549


สวนของผูถือหุน ทุนที่ออกจําหนายและชําระเต็มมูลคาแลว 5,813 87.3% 5,333 76.9% 533 7.9% สวนเกินมูลคาหุนสามัญ 134 2.0% - 0.0% 7,600 111.9% สวนเกินทุนจากการตีราคาสินทรัพย 2,020 30.3% 2,021 29.1% - 0.0% หุนของบริษัทที่ถือโดยบริษัทยอย (16) -0.2% (16) -0.2% - 0.0% สํารองจากการทํางบการเงินรวม 3 0.0% 3 0.0% 15 0.2% กําไร (ขาดทุน) ที่ยังไมเกิดข้ึนจริงจากการเปลี่ยนแปลงของมูลคาเงินลงทุนในหลักทรัพยเผ่ือขาย (0) 0.0% 1 0.0% (0) 0.0%

ผลตางจากการแปลงคางบการเงิน (134) -2.0% (134) -1.9% (135) -2.0% กําไรสะสม จัดสรรแลว - สํารองตามกฎหมาย - 0.0% - 0.0% 366 5.4% ขาดทุนสะสม (4,175) -62.7% (5,264) -75.9% (37,044) -545.4%

รวมสวนของผูถือหุนของบริษัท (ขาดทุนเกินทุน) 3,645 54.7% 1,944 28.0% (28,666) -422.1%

สวนของผูถือหุนสวนนอยของบริษัทยอย 12 0.2% - 0.0% - 0.0% รวมสวนของผูถือหุน 3,657 54.9% 1,944 28.0% (28,666) -422.1%

รวมหนี้สินและสวนของผูถือหุน 6,658 100.0% 6,935 100.0% 6,792 100.0%


แบบ 56-1 ประจําป 2550/2551

งบกําไร (ขาดทุน) (หนวย : ลานบาท)


1 เม.ย. 2550 – 31 มี.ค. 2551

1 เม.ย. 2549 – 31 มี.ค. 2550

1 เม.ย. 2548 – 31 มี.ค. 2549


รายได รายไดจากการขายอสังหาริมทรัพย 10 0.4% 30 0.9% 9 0.2% รายไดจากการจัดหาที่ดินโครงการบานเอื้ออาทร 144 5.8% 502 14.7% - 0.0%

รายไดจากการรับเหมากอสรางโครงการบานเอ้ืออาทร 832 33.6% - 0.0% - 0.0%

รายไดคาเชาและการบริการ 70 2.8% 75 2.2% 80 1.8% รายไดจากกิจการโรงแรม 37 1.5% 35 1.0% 40 0.9% รายไดอื่น สวนแบงผลกําไรจากเงินลงทุนตามวิธีสวนไดเสีย - บริษัทยอย - 0.0% - 0.0% - 0.0%

สวนแบงผลกําไรจากเงินลงทุนตามวิธีสวนไดเสีย - บริษัทรวม - 0.0% - 0.0% 15 0.3%

สวนแบงผลกําไรจากเงินลงทุนตามวิธีสวนไดเสีย - บริษัทยอยรอการโอน

ตามแผนฟนฟูกิจการ - 0.0% - 0.0% 2,706 61.4% โอนกลับหน้ีสินสวนที่เกินกวาจํานวนหน้ีสินตามคําส่ังจากเจาพนักงานพิทักษทรัพย - 0.0% 1,597 46.7% 1,256 28.5%

กําไรจากการโอนสินทรัพยเพื่อชําระหน้ี 1,149 46.4% 1,050 30.7% - 0.0%

โอนกลับคาเผ่ือหน้ีสงสัยจะสูญ 114 4.6% 7 0.2% - 0.0% กําไรจากการขายเงินลงทุนในบริษัทรวม - 0.0% 26 0.7% - 0.0%

เงินปนผลรับ - 0.0% - 0.0% - 0.0% ดอกเบ้ียรับ 6 0.2% 5 0.2% 119 2.7% อื่น ๆ 116 4.7% 94 2.7% 184 4.2%

รวมรายได 2,479 100.0% 3,420 100.0% 4,408 100.0%


แบบ 56-1 ประจําป 2550/2551

งบกําไร (ขาดทุน) – (ตอ) (หนวย : ลานบาท)


1 เม.ย. 2550 – 31 มี.ค. 2551

1 เม.ย. 2549 – 31 มี.ค. 2550

1 เม.ย. 2548 – 31 มี.ค. 2549


คาใชจาย ตนทุนขายอสังหาริมทรัพย 7 0.3% 12 0.3% 4 0.1% ตนทุนการจัดหาท่ีดินโครงการบานเอ้ืออาทร 145 5.8% 449 13.1% - 0.0%

ตนทุนการรับเหมากอสรางโครงการบานเอ้ืออาทร 845 34.1% - 0.0% - 0.0%

ตนทุนการใหเชาและการบริการ 30 1.2% 57 1.7% 51 1.2% ตนทุนจากกิจการโรงแรม 22 0.9% 22 0.6% 22 0.5% คาใชจายในการขาย บริการและบริหาร 318 12.8% 343 10.0% 261 5.9% คาใชจายอื่น สวนแบงผลขาดทุนจากเงินลงทุนตามวิธีสวนไดเสีย – บริษัทรวม 4 0.2% - 0.0% - 0.0%

หน้ีสงสัยจะสูญ 12 0.5% 16 0.5% 3,415 77.5% ขาดทุนจากการสํารองเผ่ือการดอยคาของตนทุนโครงการบานเอ้ืออาทร 20 0.8% 93 2.7% - 0.0%

ขาดทุนจากการสํารองเผ่ือการดอยคาของเงินจายลวงหนาคาซ้ือที่ดินแกผูถือหุนเดิมกอนซ้ือบริษัทยอย - 0.0% 100 2.9% - 0.0%

ขาดทุนจากการสํารองเผ่ือการดอยคาของที่ดิน อาคารและอุปกรณ - 0.0% 465 13.6% - 0.0%

ขาดทุนจากการสํารองเผ่ือการดอยคาของสินทรัพย - 0.0% 73 2.1% - 0.0%

ขาดทุนจากการปรับมูลคาเงินใหกูยืมตามแผนฟนฟูกิจการของบริษัทที่เกี่ยวของกัน - 0.0% - 0.0% - 0.0%

ขาดทุนจากการสํารองเผ่ือผลขาดทุนจากการลดลงของมูลคาเงินลงทุน - 0.0% 17 0.5% 442 10.0%

ขาดทุนจากอัตราแลกเปลีย่น - 0.0% - 0.0% 441 10.0% รวมคาใชจาย 1,401 56.5% 1,646 48.1% 4,636 105.2%


แบบ 56-1 ประจําป 2550/2551

งบกําไร (ขาดทุน) – (ตอ) (หนวย : ลานบาท)


1 เม.ย. 2550 – 31 มี.ค. 2551

1 เม.ย. 2549 – 31 มี.ค. 2550

1 เม.ย. 2548 – 31 มี.ค. 2549


กําไร (ขาดทุน) กอนดอกเบี้ยจายและภาษีเงินไดนิติบคุคล 1,077 43.5% 1,774 51.9% (228) -5.2%

ดอกเบ้ียจาย (1) 0.0% (2) -0.1% (220) -5.0% ภาษีเงินไดนิติบุคคล - 0.0% - 0.0% (1) 0.0% กําไรกอนสวนของผูถือหุนสวนนอย 1,077 43.4% 1,772 51.8% (450) -10.2%

ขาดทุนสุทธิสวนที่เปนของผูถือหุนสวนนอยของบริษัทยอย 0 0.0% - 0.0% - 0.0%

กําไร (ขาดทุน) กอนรายการพิเศษ 1,077 43.5% 1,772 51.8% (450) -10.2%

รายการพิเศษ กําไรจากการปรับโครงสรางหน้ี 12 0.5% 24,443 714.7% - 0.0%

กําไร (ขาดทุน) สุทธิสําหรับป 1,089 43.9% 26,215 766.5% (450) -10.2%

(หนวย : บาทตอหุน หรือ ตามที่ระบุ)


1 เม.ย. 2550 – 31 มี.ค. 2551

1 เม.ย. 2549 – 31 มี.ค. 2550

1 เม.ย. 2548 – 31 มี.ค. 2549

กําไรตอหุนข้ันพื้นฐาน กําไร (ขาดทุน) กอนรายการพิเศษ 0.1875 0.6234 (0.8434) รายการพิเศษ - 8.5992 - กําไร (ขาดทุน) สุทธิ 0.1875 9.2226 (0.8434)

จํานวนหุนสามัญถัวเฉลี่ยถวงนํ้าหนัก (หุน) 5,745,347,771 2,842,471,167 533,333,333


แบบ 56-1 ประจําป 2550/2551

งบกระแสเงินสด (หนวย : ลานบาท)

รอบบัญชี ป 2550



1 เม.ย. 2550 – 31 มี.ค. 2551

1 เม.ย. 2549 – 31 มี.ค. 2550

1 เม.ย. 2548 – 31 มี.ค. 2549

กระแสเงินสดจากกิจกรรมดําเนินงาน กําไร (ขาดทุน) สุทธิสําหรับป 1,089.4 26,214.9 (449.8) ปรับกระทบกําไร (ขาดทุน) สุทธิเปนเงินสดรับ (จาย) จากกิจกรรมดําเนินงาน :- ขาดทุนจากอัตราแลกเปลีย่นเงินตราตางประเทศทีย่ังไมเกิดข้ึนจริง - - 440.7 คาเส่ือมราคาและตัดจําหนาย 30.0 76.9 78.4 ตนทุนโครงการตัดจําหนาย - - 3.0 สวนแบงผลขาดทุน (กําไร) จากเงินลงทุนตามวิธีสวนไดเสีย - บริษัทยอย - - -

สวนแบงผลกําไรจากเงินลงทุนตามวธิีสวนไดเสีย - บริษัทรวม 4.3 - (14.6) สวนแบงผลกําไรจากเงินลงทุนตามวธิีสวนไดเสีย - บริษัทยอยรอการโอนตามแผนฟนฟูกิจการ - - (2,706.3)

โอนกลับหน้ีสินสวนที่เกินกวาจํานวนหน้ีสินตามคําส่ังจากเจาพนักงานพิทักษทรัพย - (1,597.4) (1,255.8)

กําไรจากการโอนสินทรัพยเพื่อชําระหน้ี (1,149.2) (1,049.6) - กําไรจากการขายเงินลงทุนในบริษัทรวม - (25.6) - กําไรจากการขายเงินลงทุนชั่วคราว (1.0) - - เงินปนผลรับจากบริษัทยอย - - - โอนกลับคาเผ่ือหน้ีสงสัยจะสูญ (114.4) (6.5) - ภาษีหัก ณ ที่จายตัดจําหนาย 1.1 2.3 1.5 หน้ีสงสัยจะสูญ 11.7 16.0 3,414.9 ขาดทุนจากการสํารองเผ่ือการดอยคาของเงินจายลวงหนาคาซ้ือที่ดินแกผูถือหุนเดิมกอนซ้ือบริษัทยอย - 100.0 -

ขาดทุนจากการสํารองเผ่ือการดอยคาของที่ดิน อาคารและอุปกรณ - 464.6 - ขาดทุนจากการสํารองเผ่ือการดอยคาของสินทรัพย (โอนกลับ) - 73.2 1.7 ขาดทุนจากการปรับมูลคาเงินใหกูยืมตามแผนฟนฟูกิจการของบริษัทที่เกี่ยวของกัน - 42.1 -

ขาดทุนจากการสํารองเผ่ือผลขาดทุนจากการลดลงของมูลคาเงินลงทุน - 17.5 442.4 หน้ีสูญและกลับรายการรายไดสุทธิจากการขาย - - 64.1 กลับรายการคาใชจายคางจาย - - (12.5) กลับรายการดอกเบ้ียคางจาย - - (70.8) กําไรจากการจําหนายที่ดิน อาคารและอุปกรณ (0.5) (0.2) (0.2) ขาดทุนสุทธิสวนที่เปนของผูถือหุนสวนนอยของบริษัทยอย (0.4) - -

กําไร (ขาดทุน) จากการดําเนินงานกอนการเปลี่ยนแปลงในสินทรัพยและหนี้สินดําเนินงาน (129.2) 24,328.1 (63.3)


แบบ 56-1 ประจําป 2550/2551

งบกระแสเงินสด (ตอ) (หนวย : ลานบาท)




1 เม.ย. 2550 – 31 มี.ค. 2551

1 เม.ย. 2549 – 31 มี.ค. 2550

1 เม.ย. 2548 – 31 มี.ค. 2549

สินทรัพยดําเนินงานลดลง (เพิ่มข้ึน) :- ลูกหน้ีการคา 3.0 0.7 (10.8) เงินใหกูยืมระยะส้ันและเงินทดรองแกกิจการที่เกี่ยวของกัน - - 1.1 รายไดที่ยังไมไดเรียกชําระ (146.8) - - ตนทุนการพัฒนาอสังหาริมทรัพย (7.9) 9.5 9.9 ตนทุนการจัดหาท่ีดินโครงการบานเอ้ืออาทร 0.5 127.7 (7.2) งานระหวางกอสราง 130.1 (169.2) - เงินจายลวงหนาเพื่อจัดหาท่ีดินโครงการบานเอ้ืออาทร - (1.0) (121.0) เงินจายลวงหนาคาซ้ือที่ดิน - - - เงินจายลวงหนาแกผูรับเหมา (13.8) - - ลูกหน้ีอื่น (7.7) (2.7) 2.0 สินทรัพยหมุนเวียนอื่น 2.1 (20.0) (2.1) สินทรัพยไมหมุนเวียนอื่น (4.4) (1.3) 10.8

หน้ีสินดําเนินงานเพิ่มข้ึน (ลดลง) :- เจาหน้ีการคา 10.2 (4.6) 0.5 ตนทุนงานกอสรางโครงการบานเอื้ออาทรคางจาย 85.8 - - เงินรับลวงหนาจากผูวาจาง (48.5) 68.7 - คาใชจายคางจาย 5.1 2.8 (36.7) ดอกเบ้ียคางจาย - - 217.8 เงินประกันผลงาน 66.1 4.5 - เจาหน้ีอื่น 29.0 (4.0) (0.4) หน้ีสินหมุนเวียนอื่น 29.6 5.9 2.2

เงินสดสุทธิกอนรายการพิเศษ 3.3 24,345.0 2.8 รายการพิเศษ - กําไรจากการปรับโครงสรางหน้ี (12.2) (24,442.9) -

กระแสเงินสดสุทธิจาก (ใชไปใน) กิจกรรมดําเนินงาน (8.9) (97.9) 2.8


แบบ 56-1 ประจําป 2550/2551


งบกระแสเงินสด (ตอ) (หนวย : ลานบาท)




1 เม.ย. 2550 – 31 มี.ค. 2551

1 เม.ย. 2549 – 31 มี.ค. 2550

1 เม.ย. 2548 – 31 มี.ค. 2549

กระแสเงินสดจากกิจกรรมลงทุน เงินลงทุนชั่วคราวเพิ่มข้ึน 47.3 (46.2) - เงินฝากท่ีติดภาระค้ําประกันลดลง (เพิ่มข้ึน) (0.0) 2.9 (0.8) เงินใหกูยืมแกกิจการที่เกี่ยวของกันเพิ่มข้ึน 2.6 (3.8) (115.9) เงินลงทุนในบริษัทยอยเพิ่มข้ึน - - - เงินลงทุนในบริษัทรวมลดลง (เพิ่มข้ึน) (640.2) 150.0 - เงินปนผลรับจากบริษัทยอย - - - เงินสดจายซ้ือที่ดินรอการพัฒนาในอนาคต (48.3) - - เงินสดรับจากการจําหนายที่ดิน อาคารและอุปกรณ - - 0.2 เงินสดจายซ้ือที่ดิน อาคารและอุปกรณ (98.3) (8.5) (2.5) เงินสดจายซ้ือสิทธิการเชา - (6.5) - เงินสดจายซ้ือหองพักอาศัยและเครื่องตกแตงใหเชา (10.3) (5.5) - เงินจายลวงหนาคาซ้ือที่ดินและอาคารเพิ่มข้ึน (23.5) (65.0) - เงินสดรับจากการโอนสิทธิในการซื้อที่ดิน 65.0 - - เงินสดรับจากการจําหนายที่ดิน อาคารและอุปกรณ 0.6 0.2 - กระแสเงินสดสุทธิใชไปในกิจกรรมลงทุน (705.1) 17.5 (119.1)

กระแสเงินสดจากกิจกรรมจัดหาเงิน เงินสดท่ีนําไปวางทรัพยเพื่อเปนหลกัประกันในการชําระหน้ี (เพิ่มข้ึน) 48.2 (361.0) - เงินกูยืมระยะส้ันจากสถาบันการเงินเพิ่มข้ึน 132.2 - - เงินกูยืมจากกิจการที่เกี่ยวของกันเพิ่มข้ึน (ลดลง) (0.0) (0.7) 4.3 เงินกูยืมจากกรรมการลดลง (0.1) - (0.1) จายชําระเจาหน้ีตามแผนฟนฟูกิจการ (56.6) (1,542.4) - เงินรับลวงหนาจากการแบงเชาชวงหองพักอาศยัเพิ่มข้ึน (ลดลง) - (133.3) 126.7 เงินสดรับจากการออกหุนเพิ่มทุน 614.4 2,133.3 - เงินสดรับจากการจําหนายหุนของบริษัทที่ถือโดยบริษัทยอย - 1.9 - เงินสดรับจากผูถือหุนสวนนอยของบริษัทยอย 12.3 - - กระแสเงินสดสุทธิจากกิจกรรมจัดหาเงิน 750.4 97.7 130.9

ผลตางจากการแปลงคางบการเงินเพิ่มข้ึน 0.1 0.7 2.6 เงินสดและรายการเทียบเทาเงินสดเพ่ิมขึ้นสุทธิ 36.5 18.1 17.3

เงินสดและรายการเทียบเทาเงินสดตนป 117.3 99.2 1,306.2 หัก: เงินสดและรายการเทียบเทาเงินสด ณ วันตนปของบริษัทยอยที่ไมรวมในงบการเงินรวม - - (1,224.3) เงินสดและรายการเทียบเทาเงินสดปลายป 153.8 117.3 99.2

แบบ 56-1 ประจําป 2550/2551

อัตราสวนทางการเงินท่ีสําคัญ

การวิเคราะหอัตราสวนทางการเงิน รอบบัญชีป 2550 รอบบัญชีป 2549 รอบบัญชีป 2548

1 เม.ย. 2550 – 31 มี.ค. 2551

1 เม.ย. 2549 – 31 มี.ค. 2550

1 เม.ย. 2548 – 31 มี.ค. 2549

อัตราสวนสภาพคลอง อัตราสวนสภาพคลอง เทา 0.82 0.73 0.13 อัตราสวนสภาพคลองหมุนเร็ว เทา 0.07 0.04 0.00 อัตราสวนสภาพคลองกระแสเงินสด เทา (0.00) (0.00) 0.00 อัตราสวนหมุนเวียนลูกหน้ีการคา * เทา 9.64 7.75 6.77 ระยะเวลาเก็บหน้ีเฉลี่ย * วัน 37.36 46.46 53.14 อัตราสวนหมุนเวียนสินคาคงเหลือ ** เทา 0.92 0.38 0.00 ระยะเวลาขายสินคาเฉลี่ย ** วัน 390.35 937.55 155,629.83 อัตราสวนหมุนเวียนเจาหน้ี เทา 79.95 50.55 0.04 ระยะเวลาชําระหน้ี วัน 4.62 7.12 9,795.90 Cash Cycle วัน 423.09 976.89 145,887.08 อัตราสวนแสดงความสามารถในการหากําไร อัตราสวนกําไรข้ันตน % 4.18 15.95 39.89 อัตรากําไรจากการดําเนินงาน % 43.46 51.88 (5.18) อัตรากําไรอื่น % 46.36 78.15 90.22 อัตราสวนเงินสดตอการทํากําไร % (0.83) (5.52) (1.24) อัตราสวนกําไรสุทธิ % 43.95 766.54 (10.21) - กอนรายการพิเศษ % 43.46 51.81 (10.21) อัตราสวนผลตอบแทนผูถือหุน*** % 38.99 n.a. n.a. - กอนรายการพิเศษ % 38.55 n.a. n.a. อัตราสวนแสดงประสิทธิภาพในการดําเนินงาน อัตราสวนผลตอบแทนจากสินทรัพย % 16.03 381.95 (1.43) - กอนรายการพิเศษ % 15.85 25.82 (1.43) อัตราสวนผลตอบแทนจากสินทรัพยถาวร % 34.93 1,148.83 (1.40) - กอนรายการพิเศษ % 34.55 80.79 (1.40) อัตราการหมุนของสินทรัพย เทา 0.36 0.50 0.14 อัตราสวนวิเคราะหนโยบายทางการเงิน อัตราสวนหน้ีสินตอสวนของผูถือหุน เทา 0.82 2.57 (1.24) อัตราสวนความสามารถในการชําระดอกเบ้ีย เทา (15.73) (42.84) 1.02 อัตราสวนความสามารถชําระภาระผูกพัน (Cash Basis) เทา (0.08) (0.05) 0.02 อัตราสวนการจายเงินปนผล % - - -

หมายเหตุ : * คํานวณจากรายไดหลักในธุรกิจใหเชาและการบริการ และกิจการโรงแรมของบริษัท ** คํานวณจากรายไดหลักในธุรกิจการขายอสังหาริมทรัพย และการจัดหาท่ีดินและรับเหมากอสรางโครงการบานเอ้ืออาทร *** สวนของผูถือหุนเฉลี่ยติดลบในงวดปบัญชี 2548 และ 2549


แบบ 56-1 ประจําป 2550/2551

12.2 คําอธิบายและการวิเคราะหฐานะการเงินและผลการดําเนินงาน 12.2.1 ภาพรวมผลการดําเนินงานในระยะท่ีผานมา ในปลายป 2549 บริษัทประสบความสําเร็จในการปฏิบัติตามแผนฟนฟูกิจการและกลับเขาสูการดําเนินธุรกิจหลักตามปกติ โดยในปบัญชี 2548–2550 บริษัทมีรายไดจากการประกอบธุรกิจหลักจํานวน 129 ลานบาท 642 ลานบาท และ 1,094 ลานบาท ตามลําดับ การเติบโตของรายไดสวนใหญมาจากการพัฒนาและความตอเนื่องของโครงการบานเอ้ืออาทรเปนหลัก นอกจากนี้บริษัทยังมีรายไดจากการปรับโครงสรางหน้ีตามแผนฟนฟูกิจการซึ่งสงผลใหบริษัทมีรายไดรวมในชวงปบัญชี 2548–2550 จํานวน 4,408 ลานบาท 3,420 ลานบาท และ 2,479 ลานบาท ตามลําดับ และทําใหบริษัทสามารถพลิกฟนผลกําไรของบริษัทจากท่ีเคยมีผลขาดทุนสุทธิถึง 450 ลานบาท ในปบัญชี 2548 มาเปนผลกําไรสุทธิ ถึงจํานวน 26,215 ลานบาท และ 1,089 ลานบาท ในปบัญชี 2549 และ 2550 ตามลําดับ อยางไรก็ตาม บริษัทยังคงมีผลขาดทุนสะสมตาม งบการรวมจํานวน 5,264 ลานบาท และ 4,175 ลานบาท ในปบัญชี 2549 และ 2550 ตามลําดับ ซึ่งเปนผลขาดทุนสะสมท่ีเกิดขึ้นกอนการเขาฟนฟูกิจการและปรับโครงสรางหนี้ และยังคงเหลืออยูภายหลังจากการยกเลิกการฟนฟูกิจการ 12.2.2 ผลการดําเนินงานท่ีผานมาของแตละสายผลิตภัณฑหรือกลุมธุรกิจ รายได

บริษัทมีรายไดรวมในชวงปบัญชี 2548 – 2550 จํานวน 4,408 ลานบาท 3,420 ลานบาท และ 2,479 ลานบาทตามลําดับ โดยสาเหตุจากการลดลงสวนใหญมาจากการลดลงของรายไดท่ีเกิดจากความสําเร็จในการปฏิบัติตามแผนฟนฟูกิจการต้ังแตปลายป 2549 ท้ังนี้หากพิจารณาจากรายไดในการประกอบธุรกิจหลักของบริษัทในชวงปบัญชี 2548 – 2550 บริษัทมีรายไดดังกลาวเพิ่มขึ้นอยางตอเนื่องเทากับ 129 ลานบาท 642 ลานบาท และ 1,094 ลานบาท ตามลําดับ โดยสาเหตุหลักจากการเพ่ิมขึ้นของรายไดดังกลาวมาจากความคืบหนาของการจัดหาท่ีดินและรับเหมากอสรางโครงการบานเอื้ออาทรในป 2549 และ ป 2550

ปจจุ บันรายไดจากการประกอบธุรกิจหลักของบริษัทประกอบดวย (1) รายไดจากการขายอสังหาริมทรัพย (2) รายไดจากการจัดหาท่ีดินโครงการบานเอื้ออาทร (3) รายไดจากการรับเหมากอสรางโครงการบานเอื้ออาทร (4) รายไดจากคาเชาและบริการ และ (5) รายไดจากกิจการโรงแรม โดยมีรายละเอียดดังตอไปนี้ (1) รายไดจากการขายอสังหาริมทรัพย ในชวงป 2548 – 2549 บริษัทยังอยูในระหวางการฟนฟูกิจการ หลังจากนั้น ในป 2550 เปนชวงท่ีบริษัทอยู ในชวงเตรียมโครงการเพ่ือนําออกขายใหม ยอดขายจึงยังไมมาก และรายไดจากธุรกิจอสังหาริมทรัพยจึงยังไมไดเปนรายไดหลัก โดยในชวง 3 ปดังกลาว บริษัทมีรายไดจากการขายอสังหาริมทรัพยเทากับ 9 ลานบาท 30 ลานบาท และ 10 ลานบาท ตามลําดับ

(2) รายไดจากการจัดหาท่ีดินโครงการบานเอื้ออาทร โครงการบานเอื้ออาทรเปนโครงการท่ีหนวยงานทางภาครัฐซึ่งดําเนินการโดยการเคหะแหงชาติเปดประมูลวาจางภาคเอกชนในการจัดหาท่ีดินและการกอสรางท่ีอยูอาศัยสําหรับกลุมผูมีรายไดนอย เพ่ือสงเสริมการเปนเจาของท่ีอยูอาศัยและยกระดับคุณภาพชีวิตของกลุมบุคคลดังกลาว โดยบริษัทไดรับการคัดเลือกให


แบบ 56-1 ประจําป 2550/2551

(3) รายไดจากการรับเหมากอสรางโครงการบานเอื้ออาทร บริษัทเริ่มมีรายไดจากการรับเหมากอสรางโครงการบานเอื้ออาทร จํานวน 832 ลานบาท ในป 2550 จากความคืบหนาในการกอสรางและสงมอบที่อยูอาศัยในโครงการบานเอื้ออาทรชลบุรี (นาจอมเทียน) จํานวน 624 ลานบาท บานเอ้ืออาทรประจวบคีรีขันธ (หัวหิน 3) จํานวน 186 ลานบาท และบานเอ้ืออาทรสมุทรปราการ (บางบอ 2) จํานวน 22 ลานบาท

(4) รายไดจากคาเชาและบริการ ในชวงป 2548 – 2550 บริษัทมีรายไดคาเชาและบริการจากการประกอบธุรกิจอาคารสํานักงานใหเชา ทีเอสทีทาวเวอร และ ยงสุ อพารทเมนท มีจํานวนรวมกันเทากับ 80 ลานบาท 75 ลานบาท และ 70 ลานบาท ตามลําดับ ซึ่งการลดลงของรายไดมีสาเหตุมาจากการลดลงของรายไดจาก ยงสุ อพารทเมนท (5) รายไดจากกิจการโรงแรม ในชวงป 2548 – 2550 บริษัทมีรายไดจากการประกอบกิจการโรงแรมอิสติน เลคไซด จํานวน 40 ลานบาท 35 ลานบาท และ 37 ลานบาท ตามลําดับ ซึ่งเปนโรงแรมระดับ 3 ดาว โดยมีอัตราการเขาพักเฉล่ียประมาณรอยละ 45 และมีการเปล่ียนแปลงของระดับรายไดไมมากนักตลอดระยะเวลา 3 ป ท่ีผานมา รายไดอื่น

ในชวงป 2548 – 2550 รายไดอื่นท่ีมีมูลคาท่ีมีนัยสําคัญของบริษัทมาจากผลของการปรับโครงสรางหน้ีและการปฏิบัติตามแผนฟนฟูกิจการ โดยมีรายการท่ีบันทึกเปนรายได ไดแก สวนแบงผลกําไรจากเงินลงทุนตามวิธีสวนไดเสียจากบริษัทยอยรอการโอนตามแผนฟนฟูกิจการ การโอนกลับหนี้สินสวนท่ีเกินกวาจํานวนหนี้สินตามคําส่ังของเจาพนักงานพิทักษทรัพย และกําไรจากการโอนสินทรัพยเพ่ือชําระหนี้ โดยรายการดังกลาวมีมูลคารวมกันเทากับ 3,962 ลานบาท 2,647 ลานบาท และ 1,149 ลานบาท ในชวงป 2548 – 2550 โดยคิดเปนสัดสวนรอยละ 89.9 77.4 และ 46.4 ของรายไดรวม ตามลําดับ โดยรายการดังกลาวมีแนวโนมลดลงอยางตอเนื่องสืบเนื่องจากความคืบหนาและความสําเร็จของการดําเนินการตามแผนฟนฟูกิจการของบริษัท

ตนทุนขายและบริการ

ในชวงป 2548 – 2550 บริษัทมีตนทุนขายและบริการรวมกันเทากับ 77 ลานบาท 540 ลานบาท และ 1,049 ลานบาท ตามลําดับ ซึ่งเปนการเพิ่มขึ้นอยางตอเนื่องจํานวน 463 ลานบาท คิดเปนอัตราการเพ่ิมขึ้นรอยละ 601.3 ในป 2549 เทียบกับป 2548 และจํานวน 509 ลานบาท คิดเปนอัตราการเพ่ิมขึ้นรอยละ 94.3 ในป 2550 เทียบกับป 2549 โดยมีสาเหตุหลักของการเพ่ิมขึ้นของตนทุนขายและบริการในการประกอบธุรกิจหลัก ดังตอไปนี ้

(1) ตนทุนการขายอสังหาริมทรัพย


แบบ 56-1 ประจําป 2550/2551

บริษัทมีตนทุนการขายอสังหาริมทรัพยเทากับ 4 ลานบาท 12 ลานบาท และ 7 ลานบาท ในชวงป 2548 – 2550 ตามลําดับ โดยในป 2549 ตนทุนขายดังกลาวเพ่ิมขึ้น 8 ลานบาท คิดเปนอัตราการเพ่ิมขึ้นรอยละ 185.4 เทียบกับป 2548 ซึ่งสอดคลองกับการปรับตัวเพ่ิมขึ้นของยอดขายโครงการธนาซิตี้ท่ีเพ่ิมขึ้น และในป 2550 ตนทุนขายดังกลาวปรับตัวลดลง 5 ลานบาท คิดเปนอัตราการลดลงรอยละ 41 เทียบกับป 2549 ซึ่งสอดคลองกับยอดขายโครงการธนาซิตี้ท่ีลดลง

(2) ตนทุนการจัดหาท่ีดินโครงการบานเอื้ออาทร ในป 2549 และ ป 2550 บริษัทมีตนทุนการจัดหาที่ดินโครงการบานเอื้ออาทรจํานวน 449 ลานบาท และ 145 ลานบาท ตามลําดับ การลดลงของตนทุนดังกลาวในป 2550 จํานวน 304 ลานบาท คิดเปนอัตราการลดลงรอยละ 67.7 เทียบกับป 2549 ซึ่งสอดคลองกับรายไดจากธุรกิจนี้ท่ีลดลงเชนกัน

(3) ตนทุนการรับเหมากอสรางโครงการบานเอื้ออาทร ในป 2550 บริษัทมีตนทุนจากการรับเหมากอสรางโครงการบานเอ้ืออาทรจํานวน 845 ลานบาท ซึ่งเปนปแรกท่ีเริ่มมีรายไดจากธุรกิจนี้ โดยตนทุนมีสัดสวนรอยละ 102 ของรายไดจากการประกอบธุรกิจ สืบเนื่องจากผลกําไรของการดําเนินการโครงการบานเอื้ออาทรในสวนของการรับเหมากอสรางจะมีนอยกวาหรือขาดทุนเล็กนอยในบางโครงการ โดยผลกําไรสวนใหญมาจากรายไดจากการจัดหาท่ีดินโครงการบานเอื้ออาทร ซึ่งไดบันทึกรับรูรายไดไปแลวในปท่ีผานมา โดยมีรายละเอียดดังตอไปนี ้(หนวย : ลานบาท)

สรุปผลกําไรโครงการบานเอื้ออาทร รอบปบัญชี 2549 ปบัญชี 2550

รวมท้ังโครงการ

จัดหาท่ีดิน

รับเหมากอสราง รวม

จัดหาท่ีดิน

รับเหมากอสราง รวม

รายได บานเอ้ืออาทรชลบุรี (นาจอมเทียน) 303.62 - 303.62 - 623.48 623.48 927.10 บานเอ้ืออาทรประจวบคีรีขันธ (หัวหิน 3) 65.03 - 65.03 - 186.16 186.16 251.19 บานเอ้ืออาทรสมุทรปราการ (บางบอ 2) 133.46 - 133.46 - 22.01 22.01 155.48 บานเอ้ืออาทรสระบุรี (โคกแย) - - - 144.34 - 144.34 144.34 รวม 502.11 - 502.11 144.34 831.66 976.00 1,478.11

ตนทุน บานเอ้ืออาทรชลบุรี (นาจอมเทียน) 294.46 - 294.46 - 614.58 614.58 909.04 บานเอ้ืออาทรประจวบคีรีขันธ (หัวหิน 3) 64.13 - 64.13 - 177.68 177.68 241.81 บานเอ้ืออาทรสมุทรปราการ (บางบอ 2) 90.39 - 90.39 - 52.78 52.78 143.17 บานเอ้ืออาทรสระบุรี (โคกแย) - - - 144.84 - 144.84 144.84 รวม 448.98 - 448.98 144.84 845.05 989.89 1,438.87

กําไรข้ันตน บานเอ้ืออาทรชลบุรี (นาจอมเทียน) 9.16 - 9.16 - 8.90 8.90 18.06 บานเอ้ืออาทรประจวบคีรีขันธ (หัวหิน 3) 0.90 - 0.90 - 8.48 8.48 9.38 บานเอ้ืออาทรสมุทรปราการ (บางบอ 2) 43.07 - 43.07 - (30.77) (30.77) 12.30 บานเอ้ืออาทรสระบุรี (โคกแย) - - - (0.50) - (0.50) (0.50) รวม 53.13 - 53.13 (0.50) (13.39) (13.89) 39.24


แบบ 56-1 ประจําป 2550/2551


(4) ตนทุนการใหเชาและการใหบริการ บริษัทมีตนทุนการใหเชาและบริการเทากับ 50.8 ลานบาท 56.9 ลานบาท และ 29.7 ลานบาท ในชวงป 2548 – 2550 ตามลําดับ โดยในป 2549 ตนทุนขายดังกลาวเพ่ิมขึ้น 6.1 ลานบาท คิดเปนอัตราการเพ่ิมขึ้นรอยละ 12 เทียบกับป 2548 และ ในป 2550 ตนทุนขายดังกลาวปรับตัวลดลง 27.3 ลานบาท คิดเปนอัตราการลดลงรอยละ 47.9 เทียบกับป 2549 ซึ่งสอดคลองกับการลดลงของรายได

(5) ตนทุนจากกิจการโรงแรม บริษัทมีตนทุนจากกิจการโรงแรมเทากับ 22.1 ลานบาท 21.6 ลานบาท และ 21.6 ลานบาท ในชวงป 2548 – 2550 ตามลําดับ โดยในป 2549 ตนทุนขายดังกลาวลดลง 0.5 ลานบาท คิดเปนอัตราการลดลงรอยละ 2.2 เทียบกับป 2548 สอดคลองกับรายไดจากการประกอบกิจการโรงแรมของบริษัท แตเปนการปรับลดลงในอัตราท่ีต่ํากวาการลดลงของรายไดท้ังนี้เน่ืองจากตนทุนสวนใหญเปนตนทุนคงที ่

แบบ 56-1 ประจําป 2550/2551

คาใชจายในการขายและการบริหาร และกําไรจากการดําเนินงาน ในชวงป 2548 – 2550 บริษัทมีคาใชจายในการขายและการบริหารเทากับ 261 ลานบาท 343 ลานบาท และ 318 ลานบาท ตามลําดับ โดยในป 2549 คาใชจายในการขายและการบริหารปรับตัวเพ่ิมขึ้นจํานวน 82ลานบาท คิดเปนอัตราการเพิ่มขึ้นรอยละ 31.2 เทียบกับป 2548 สาเหตุสวนใหญเปนผลมาจากการบันทึกคาใชจายซึ่งเปนคาธรรมเนียมกรมบังคับคดีเพ่ือการประมูลขายทอดตลาดทรัพย จํานวน 36 ลานบาท และการบันทึกผลขาดทุนจากรายการลูกหนี้เงินกูยืมรายการหนึ่ง ซึ่งลูกหนี้ดังกลาวเขาฟนฟูกิจการ จํานวน 42 ลานบาท อยางไรก็ตาม คาใชจายดังกลาวไดปรับลดลงในป 2550 สงผลใหคาใชจายในการขายและการบริหารปรับลดลงจํานวน 25 ลานบาท คิดเปนอัตราการลดลงรอยละ 7.3 ตนทุนกูยืม บริษัทมีคาใชจายดอกเบ้ียจํานวน 220 ลานบาท 2 ลานบาท และ 1 ลานบาท ในชวงป 2548 – 2550 ตามลําดับ ซึ่งมีแนวโนมลดลงอยางตอเนื่อง อันเปนผลสืบเนื่องมาจากการลดลงของภาระหนี้สินตามแผนฟนฟูกิจการต้ังแตป 2549

ภาษีเงินได ในป 2548 บริษัทยอยมีคาใชจายภาษีเงินไดเพียง 1ลานบาท และสําหรับป 2549 และ ป 2550 บริษัทและบริษัทยอยไมมีภาระภาษีเงินไดเน่ืองจากมีผลขาดทุนจากการปรับโครงสรางหน้ีตามแผนฟนฟูกิจการอยู

กําไรสุทธิ ในชวงป 2548 บริษัทมีผลขาดทุนสุทธิจํานวน 450 ลานบาท ในขณะท่ีป 2549 – 2550 บริษัทมีกําไรสุทธิจํานวน 26,215 ลานบาท และ 1,089 ลานบาท ตามลําดับ ซึ่งสวนใหญเปนผลมาจากกําไรจากการปรับโครงสรางหน้ีตามแผนฟนฟูกิจการ

อัตราผลตอบแทนผูถือหุน ในชวงป 2548 และ ป 2549 บริษัทยังคงมีสวนของผูถือหุนเฉลี่ยติดลบ อยางไรก็ตาม ในป 2549 บริษัทเริ่มมีสวนของผูถือหุนเปนบวกโดยเปนการเพ่ิมขึ้นอยางมีนัยสําคัญของการบันทึกรายการพิเศษซึ่งเปนกําไรจากการปรับโครงสรางหน้ีตามแผนฟนฟูกิจการของบริษัท ตลอดจนผลการดําเนินงานจากธุรกิจหลักท่ีดีขึ้นเร่ือยมา สงผลใหในป 2550 บริษัทมีอัตราผลตอบแทนผูถือหุนรอยละ 38.55


แบบ 56-1 ประจําป 2550/2551

12.2.3 ฐานะการเงิน

สินทรัพย สวนประกอบและการเปล่ียนแปลงของสินทรัพยท่ีสําคัญ

สินทรัพยรวมของบริษัท ส้ินสุดงวดปบัญชี 2550 ณ วันท่ี 31 มีนาคม 2551 มีจํานวน 6,658 ลานบาท ซึ่งประกอบดวยสินทรัพยหมุนเวียนจํานวน 1,975 ลานบาท และสินทรัพยไมหมุนเวียนจํานวน 4,684 ลานบาท คดิเปนสัดสวนรอยละ 29.7 และ 70.3 ของสินทรัพยรวม ตามลําดับ โดยสินทรัพยรวมมีมูลคาลดลง 276 ลานบาท คิดเปนอัตราการลดลงรอยละ 4 เทียบกับป 2549 ซึ่งสวนใหญเปนผลมาจากการโอนสินทรัพยเพ่ือชําระหนี้ตามแผนฟนฟูกิจการของบริษัท โดย ณ ส้ินสุดงวดปบัญชี 2550 บริษัทมีสินทรัพยรอการโอนเพ่ือชําระหนี้ตามแผนฟนฟูกิจการจํานวนสุทธิ 228 ลานบาท ซึ่งลดลง 1,082 ลานบาท คิดเปนอัตราการลดลงรอยละ 82.6 จากปรอบปบัญชีกอน

สําหรับสินทรัพยไมหมุนเวียนของบริษัท ณ ส้ินสุดงวดปบัญชี 2549 มีจํานวนเพ่ิมขึ้น 1,697 ลานบาท เปนผลสืบเนื่องมาจากบริษัทไดมีการประเมินราคาท่ีดินสนามกอลฟธนาซิตี้ใหมเพ่ือสะทอนราคาในตลาดและบันทึกสวนเพ่ิมท่ีเกิดจากราคาประเมินใหม และ ณ ส้ินสุดงวดปบัญชี 2550 สินทรัพยไมหมุนเวียนเพิ่มขึ้นจํานวน 828 ลานบาท เปนผลสืบเนื่องมาจากการเพ่ิมขึ้นของเงินลงทุนในบริษัทรวมทุนจํานวนสุทธิ 640.2 ลานบาท เพ่ือกอตั้งบริษัท กมลา บีช รีสอรท แอนด โฮเต็ล แมนเนจเมนท จํากัด เพ่ือดําเนินธุรกิจพัฒนาอสังหาริมทรัพยและกิจการโรงแรมในจังหวัดภูเก็ต

สภาพคลอง

กระแสเงินสด

บริษัทมีกระแสเงินสดเพ่ิมขึ้นจํานวนสุทธิ 36.5 ลานบาท ในงวดส้ินสุดปบัญชี 2550 และมีเงินสดตนงวดท่ียกมาจากป 2549 จํานวน 117.3 ลานบาท ทําใหเงินสดสุทธิปลายงวดมีจํานวนเทากับ 153.8 ลานบาท ซึ่งการเพิ่มขึ้นของกระแสเงินสดสุทธิดังกลาวมีสาเหตุหลักมาจากการเพ่ิมขึ้นของกระแสเงินสดจากกิจกรรมการจัดหาแหลงเงินจํานวนสุทธิ 750.4 ลานบาท ซึ่งมาจากเงินกูยืมระยะส้ันจากสถาบันการเงินจํานวน 132.2 ลานบาท และเงินสดรับจากการออกหุนเพ่ิมทุนจํานวน 614.4 ลานบาท โดยบริษัทไดนํากระแสเงินสดดังกลาวไปลงทุนเพ่ิมเติมเพ่ือขยายธุรกิจของบริษัท ซึ่งสงผลใหบริษัทมีกระแสเงินสดใชไปในกิจกรรมลงทุนจํานวนสุทธิ 705.1 ลานบาท ซึ่งแบงเปนการลงทุนในบริษัท กมลา บีช รีสอรท แอนด โฮเต็ล แมนเนจเมนท จํากัด จํานวน 640.2 ลานบาท เพ่ือดําเนินธุรกิจพัฒนาอสังหาริมทรัพยและกิจการโรงแรมในจังหวัดภูเก็ต และการขยายการลงทุนตามที่ปรากฏในรายการกระแสเงินสด กลาวคือ (1) จายคาซื้อท่ีดินรอการพัฒนาในอนาคต (2) จายคาซื้อท่ีดิน อาคาร และอุปกรณ (3) จายคาใชจายสําหรับหองพักอาศัยและเครื่องตกแตงใหเชา และ (4) จายลวงหนาคาซื้อท่ีดินและอาคารรวมเปนจํานวนท้ังส้ิน 180.4 ลานบาท อยางไรก็ตาม บริษัทมีกระแสเงินสดจากการดําเนินงานสุทธิติดลบเล็กนอยจํานวน 8.9 ลานบาท โดยสาเหตุหลักมาจากการมีรายการท่ีไมใชเงินสดซ่ึงถูกรวมอยูในกําไรจากการดําเนินงาน คือ กําไรจากการโอนสินทรัพยเพ่ือชําระหนี้ตามแผนฟนฟูกิจการจํานวน 1,149.2 ลานบาท และการโอนกลับคาเผื่อหนี้สงสัยจะสูญจํานวน 114.4 ลานบาท โดยรายการดังกลาวมาจากความสําเร็จในการปรับโครงสรางหน้ีตามแผนฟนฟูกิจการของบริษัท


แบบ 56-1 ประจําป 2550/2551

อัตราสวนสภาพคลองท่ีสําคัญ

ณ ส้ินสุดงวดปบัญชี 2550 บริษัทมีอัตราสวนสภาพคลองเทากับ 0.82 เทา ซึ่งปรับเพ่ิมขึ้นอยางตอเนื่องจาก ณ ส้ินสุดงวดปบัญชี 2549 เทากับ 0.73 เทา และ ณ ส้ินสุดปบัญชี 2548 เทากับ 0.13 เทา โดยมีสาเหตุหลักมาจากการลดลงอยางมีนัยสําคัญของสวนของเจาหนี้ตามแผนฟนฟูกิจการในหนี้สินหมุนเวียนในชวงเวลาดังกลาว และการเพิ่มทุนของบริษัทตามแผนฟนฟูกิจการ โดย ณ ส้ินสุดปบัญชี 2549 บริษัทมีสวนของเจาหนี้ตามแผนฟนฟูกิจการในหนี้สินหมุนเวียนลดลงจาก 31,143.7 ลานบาท มาอยูท่ี 4,021 ลานบาท ประกอบกับบริษัทมีกระแสเงินสดรับจากการเพ่ิมทุนจํานวน 2,133.3 ลานบาท และจากการจําหนายเงินลงทุนในบริษัทรวม 150 ลานบาท และสําหรับ ณ ส้ินสุดงวดปบัญชี 2550 บริษัทมีสวนของเจาหน้ีตามแผนฟนฟูกิจการในหนี้สินหมุนเวียนลดลงอีก 2,132.4 ลานบาท สงผลใหอัตราสวนสภาพคลองของบริษัทดีขึ้นตามลําดับ และสอดคลองกับการพัฒนาของอัตราสวนสภาพคลองหมุนเร็วในชวงระยะเวลาเดียวกันในปบัญชี 2548 – 2550 ซึ่งคาเทากับ 0.00 เทา 0.04 เทา และ 0.07 เทาตามลําดับ ถึงแมวาจะอยูในระดับตํ่าสืบเนื่องจากสินทรัพยหมุนเวียนสวนใหญมาจากตนทุนการพัฒนาอสังหาริมทรัพย สินทรัพยรอการโอนชําระหน้ีตามแผนฟนฟูกิจการ และเงินลงทุนในบริษัทยอยรอการโอนชําระหนี้ตามแผนฟนฟูกิจการ ซึ่งจะสอดคลองกับภาระการชําระหนี้สินหมุนเวียนสวนใหญของบริษัทท่ีมาจากการรอการชําระหนี้ตามแผนฟนฟูกิจการโดยรายการสินทรัพยดังกลาว

ในดานความสามารถในการชําระหนี้นั้น ในป 2548-2550 บริษัทมีอัตราสวนความสามารถชําระดอกเบ้ียเทากับ 1.02 เทา (-42.84) เทา และ (-15.73) เทา ตามลําดับ และมีอัตราสวนความสามารถชําระภาระผูกพันเทากับ 0.02 เทา (-0.05) เทา และ (-0.08) เทา ตามลําดับ สาเหตุท่ีอัตราสวนดังกลาวมีคาติดลบ เน่ืองจากกระแสเงินสดจากการดําเนินงานท่ีมีคาเปนลบจากการบันทึกกําไรจากการโอนขายสินทรัพยและการหักหนี้สวนท่ีเกินกวาจํานวนหนี้สินตามแผนฟนฟูกิจการ ซึ่งรายการดังกลาวยังคงเปนสวนหลักในผลการดําเนินงานของบริษัทซึ่งสอดคลองกับความคืบหนาและผลสําเร็จในการปฏิบัติตามแผนฟนฟูกิจการนับต้ังแตปลายป 2549 ประกอบกับในงวดป 2550 กระแสเงินสดจากการดําเนินงานของบริษัทเร่ิมมีแนวโนมดีขึ้นจากการเพ่ิมขึ้นของผลการดําเนินงานในหมวดธุรกิจใหเชา การใหบริการ และกิจการโรงแรมของบริษัท

แหลงท่ีมาของเงินทุน

โครงสรางเงินทุน

บริษัทมีอัตราสวนหนี้สินตอสวนของผูถือหุน ณ ส้ินสุดงวดปบัญชี 2548 – 2550 เทากับ (-1.24) เทา 2.57 เทา และ 0.82 เทา ตามลําดับ ซึ่งสะทอนจากความเสี่ยงของฐานเงินทุนท่ีลดลงจากความสําเร็จในการปรับปรุงโครงสรางหนี้ของบริษัทตามแผนฟนฟูกิจการ ในป 2549 ท่ีเริ่มมีสวนของผูถือหุนเปนบวก และเริ่มมีการชําระหนี้ตามแผนฟนฟูกิจการ ตลอดจนผลการดําเนินงานที่ดีขึ้นของบริษัทในป 2549 และ ป 2550 ซึ่งสงผลใหยอดขาดทุนสะสมมีจํานวนลดลงและสวนของผูถือหุนท่ีเพ่ิมขึ้นตามลําดับ

หนี้สิน

ณ ส้ินสุดงวดปบัญชี 2548 – 2550 หน้ีสินรวมของบริษัทเทากับ 35,458 ลานบาท 4,991 ลานบาท และ 3,001 ลานบาท ตามลําดับ ซึ่งมีจํานวนลดลงอยางตอเนื่องอันสืบเนื่องมาจากความสําเร็จในการปรับปรุงโครงสรางหน้ีตามแผนฟนฟูกิจการในการโอนสินทรัพยเพ่ือชําระหนี้ โดยในงวดปบัญชี 2549 บริษัทมีกําไรจากการปรับปรุงโครงสรางหน้ีเทากับ 24,443 ลานบาท ตลอดจนมีการโอนสินทรัพยเพ่ือชําระหนี้ ออกหุนเพ่ิม


แบบ 56-1 ประจําป 2550/2551


จํานวนหน้ีคงคาง ณ 31 มี.ค. 2551

(ลานบาท)

อัตราดอกเบ้ีย

เงื่อนไขการชําระหน้ี

หลักทรัพยค้ําประกัน

หน้ีสินตามแผนฟนฟูกิจการ เจาหน้ีมีประกัน / เจาหน้ีไมมีประกันที่มีทรัพยของบุคคลหรือนิติบุคคลอื่นค้ําประกัน หน้ีสินที่บริษัทเปนตัวแทนในการจัดการขายทรัพยสินให

859 - ขายทรัพยสินเพื่อชําระหน้ี

ทีเอสทีทาวเวอร และ ยงสุ อพารทเมนท

หน้ีสินที่รอคําส่ังอันเปนที่สุด 459 - ชําระหน้ีเปนเงินสดและโอนทรัพยชําระหน้ี

ที่ดินเปลาในธนาซิตี้ พังงา เชียงใหม จันทบุรี และคอนโดมิเนียมบานมิตรา กิ่งแกวคอนโดมิเนียม

รวม 1,318 เจาหน้ีไมมีประกัน หน้ีสินที่รอคําส่ังอันเปนที่สุด 343 - เงินสด - หน้ีที่ยังไมถึงกําหนดชําระ 307 - เงินสด - หน้ีที่แบงจายชําระเปนรายงวด 502 - เงินสด -

รวม 1,152 รวมหนี้สินตามแผนฟนฟูกิจการ 2,470

เงินกูยืมระยะส้ันจากสถาบันการเงิน* 132 MLR ทบทวน

วงเงินทุกป ที่ดินถนนราษฎรบูรณะ

หมายเหตุ : * วงเงนิจํานวน 400 ลานบาท

สวนของผูถือหุน ณ ส้ินสุดงวดปบัญชี 2548 – 2550 บริษัทมีสวนของผูถือหุนเทากับ (-28,666) ลานบาท 1,944 ลานบาท และ 3,645 ลานบาท ตามลําดับ ซึ่งเพ่ิมขึ้นอยางตอเนื่องจํานวน 30,610 ลานบาท คิดเปนอัตราการเพ่ิมขึ้นรอยละ 206.8 ณ ส้ินสุดปงวดบัญชี 2549 เมื่อเทียบกับป 2548 และเพ่ิมขึ้นจํานวน 1,701 ลานบาท คิดเปนอัตราการเพ่ิมขึ้นรอยละ 87.5 ณ ส้ินสุดงวดปบัญชี 2550 เมื่อเทียบกับป 2549 โดยสาเหตุหลักของการปรับเพ่ิมขึ้นดังกลาวมาจากความสําเร็จในการปฏิบัติตามแผนฟนฟูกิจการของบริษัท ตั้งแตในงวดปบัญชี 2549 โดยมีรายละเอียดดังตอไปนี้

แบบ 56-1 ประจําป 2550/2551

ในงวดปบัญชี 2549 บริษัทไดดําเนินการเพ่ิมทุนท่ีออกและเรียกชําระแลวอีก 4,800 ลานบาท (จํานวน 4,800 ลานหุน โดยมีมูลคาท่ีตราไวหุนละ 1 บาท) ตามเง่ือนไขในการปฏิบัติตามแผนฟนฟูกิจการ ซึ่งในจํานวนนี้ 800 ลานหุน ไดจัดสรรใหกับเจาหนี้เพ่ือรองรับการแปลงหน้ีสินเปนทุน และสวนท่ีเหลืออีก 4,000 ลานหุน ไดจัดสรรใหกับผูรวมทุนรายใหม อยางไรก็ตาม การออกหุนเพ่ิมทุนดังกลาวท่ีมูลคา 0.50 บาทตอหุน ทําใหเกิดสวนต่ํามูลคาหุนสามัญรวมเปนจํานวน 2,400 ลานบาท ซึ่งถูกนําไปหักกับสวนลํ้ามูลคาหุนสามัญท่ีมีอยูเดิมจํานวน 7,600 ลานบาท โดยกระแสเงินสดจากการเพ่ิมทุนดังกลาวไดนําไปชําระหนี้ตามแผนฟนฟูกิจการ ประกอบกับบริษัทมีกําไรจากการปรับโครงสรางหน้ีตามแผนฟนฟูกิจการเปนจํานวน 24,443 ลานบาท และไดนํากําไรสะสมจัดสรรแลวสํารองตามกฎหมายจํานวน 366 ลานบาท ประกอบกับสวนลํ้ามูลคาหุนสามัญท่ีเหลือจากการหักกับสวนต่ํามูลคาหุนสามัญจํานวน 5,200 ลานบาท มาหักกลบกับขาดทุนสะสม ซึ่งสงผลใหจํานวนขาดทุนสะสมของบริษัทลดลงจาก (-37,044) ลานบาท ณ ส้ินสุดปงวดบัญชี 2548 มาอยูท่ี (-5,264 ) ลานบาท ณ ส้ินสุดงวดปบัญชี 2549 ซึ่งเปนการลดลงจํานวน 31,780 ลานบาท และการเพิ่มขึ้นของรายการสวนเกินทุนจากการตีราคาสินทรัพยจํานวน 2,021 ลานบาท จากการประเมินราคาใหมของที่ดินของบริษัท สงผลใหสวนของผูถือหุนปรับตัวดีขึ้น

สําหรับการปรับตัวเพ่ิมขึ้นของสวนของผูถือหุน ณ ส้ินสุดงวดปบัญชี 2550 บริษัทมีการเพ่ิมทุนท่ีออกและชําระแลวอีก 480 ลานบาท (จํานวน 480 ลานหุน โดยมีมูลคาท่ีตราไวหุนละ 1 บาท) ในราคาขายหุนละ 1.28 บาท สงผลใหบริษัทมีสวนลํ้ามูลคาหุนเพ่ิมขึ้นอีกจํานวน 134.4 ลานบาท ประกอบกับการลดลงของขาดทุนสะสมของบริษัทจาก (-5,264) ลานบาท ณ ส้ินสุดปงวดบัญชี 2549 มาอยูท่ี (-4,175) ลานบาท ณ ส้ินสุดงวดปบัญชี 2550 คิดเปนการลดลงจํานวน 1,089 ลานบาท ซึ่งมีสาเหตุหลักมาจากกําไรจากการโอนสินทรัพยเพ่ือชําระหนี้ตามแผนฟนฟูกิจการจํานวน 1,149 ลานบาท 12.3 คาตอบแทนของผูสอบบัญชี ในรอบปบัญชีส้ินสุด ณ วันท่ี 31 มีนาคม 2551 ผูตรวจสอบบัญชีของบริษัท คือ บริษัท สํานักงาน เอินสท แอนด ยัง จํากัด โดยมีคาตอบแทนจากการสอบบัญชี (Audit fee) คิดเปนจํานวนรวมทั้งส้ิน 3,437,011 บาท โดยเปนคาสอบทานงบการเงินไตรมาส จํานวน 600,000 บาท (200,000 บาท ตอไตรมาส) และคาตรวจสอบงบการเงินประจําปจํานวน 2,750,000 บาท นอกจากนี้บริษัทยังมีภาระคาบริการอ่ืน (Non-Audit Fee) อีกจํานวน 87,011 บาท ซึ่งเปนคาใชจายเกี่ยวกับคาเอกสาร คาดําเนินการ และคายานพาหนะของผูตรวจสอบบัญชี


แบบ 56-1 ประจําป 2550/2551

13. ขอมูลอ่ืนที่เก่ียวของ - ไมมี -


แบบ 56-1 ประจําป 2550/2551

สวนที่ 3

การรับรองความถูกตองของขอมูล สําหรับกรรมการบริหารและผูท่ีดํารงตําแหนงบริหารสูงสุดในสายงานบัญชี

“ขาพเจาไดสอบทานขอมูลในแบบแสดงรายการขอมูลประจําปฉบับนี้แลว และดวยความระมัดระวังในฐานะกรรมการบริหารของบริษัทหรือผูดํารงตําแหนงบริหารสูงสุดในสายงานบัญชี ขาพเจาขอรับรองวาขอมูลดังกลาวถูกตองครบถวน ไมเปนเท็จ ไมทําใหผูอื่นสําคัญผิด หรือไมขาดขอมูลท่ีควรตองแจงในสาระสําคัญ นอกจากนี้ ขาพเจาขอรับรองวา

(1) งบการเงินและขอมูลทางการเงินท่ีสรุปมาในแบบแสดงรายการขอมูลประจําป ไดแสดงขอมูลอยางถูกตองครบถวนในสาระสําคัญเกี่ยวกับฐานะการเงิน ผลการดําเนินงาน และกระแสเงินสดของบริษัทและบริษัทยอยแลว

(2) ขาพเจาเปนผูรับผิดชอบตอการจัดใหบริษัทมีระบบการเปดเผยขอมูลท่ีดี เ พ่ือใหแน ใจวาบริษัทได เปดเผยขอมูลในสวนที่ เปนสาระสําคัญท้ังของบริษัทและบริษัทยอยอยาง ถูกตองครบถวนแลว รวมท้ังควบคุมดูแลใหมีการปฏิบัติตามระบบดังกลาว

(3) ขาพเจาเปนผูรับผิดชอบตอการจัดใหบริษัทมีระบบการควบคุมภายในท่ีดี และควบคุมดูแลใหมีการปฏิบัติตามระบบดังกลาว และขาพเจาไดแจงขอมูลการประเมินระบบการควบคุมภายใน ณ วันท่ี 27 มิถุนายน 2551 ตอผูสอบบัญชีและกรรมการตรวจสอบของบริษัทแลว ซึ่งครอบคลุมถึงขอบกพรองและการเปลี่ยนแปลงท่ีสําคัญของระบบการควบคุมภายใน รวมท้ังการกระทําท่ีมิชอบที่อาจมีผลกระทบตอการจัดทํารายงานทางการเงินของบริษัทและบริษัทยอย

ในการนี้ เพ่ือเปนหลักฐานวาเอกสารท้ังหมดเปนเอกสารชุดเดียวกันกับท่ีขาพเจาไดรับรองความถูกตองแลว ขาพเจาไดมอบหมายให นางดวงกมล ชัยชนะขจร เปนผูลงลายมือชื่อกํากับเอกสารน้ีไวทุกหนาดวย หากเอกสารใดไมมีลายมือชื่อของ นางดวงกมล ชัยชนะขจร กํากับไว ขาพเจาจะถือวาไมใชขอมูลท่ีขาพเจาไดรับรองความถูกตองของขอมูลแลวดังกลาวขางตน”

ชื่อ ตําแหนง ลายมือชื่อ นายคีรี กาญจนพาสน ประธานกรรมการ -คีรี กาญจนพาสน-. นายกวิน กาญจนพาสน กรรมการผูจัดการ -กวิน กาญจนพาสน- นายสุธรรม ศิริทิพยสาคร รองกรรมการผูจัดการ -สุธรรม ศิริทิพยสาคร- นายรังสิน กฤตลักษณ รองกรรมการผูจัดการ -รังสิน กฤตลักษณ- นายคม พนมเริงศักด์ิ กรรมการบริหาร -คม พนมเริงศักด์ิ- Mr. Kong Chi Keung รองกรรมการผูจัดการ -Kong Chi Keung- นางดวงกมล ชัยชนะขจร -ดวงกมล ชัยชนะขจร- ผูอํานวยการฝายบัญชี

ชื่อผูรับมอบอํานาจ ตําแหนง ลายมือชื่อ นางดวงกมล ชัยชนะขจร ผูอํานวยการฝายบัญชี ดวงกมล ชัยชนะขจร- -


แบบ 56-1 ประจําป 2550/2551

สวนที่ 3

การรับรองความถูกตองของขอมูล สําหรับกรรมการท่ีไมไดเปนกรรมการบริหาร

“ขาพเจาไดสอบทานขอมูลในแบบแสดงรายการขอมูลประจําปฉบับนี้แลว และดวยความระมัดระวังใน

ฐานะกรรมการบริษัท ขาพเจาไมมีเหตุอันควรสงสัยวาขอมูลดังกลาวไมถูกตองครบถวน เปนเท็จ ทําใหผูอื่นสําคญัผิด หรือขาดขอมูลท่ีควรตองแจงในสาระสําคัญ

ในการนี้ เ พ่ื อ เปนห ลักฐานว า เอกสาร ท้ั งหมดเปน เอกสารชุด เดี ยวกันกับ ท่ีข าพ เจ า ได สอบทานแลว และไมมีเหตุอันควรสงสัยวา ขอมูลดังกลาวไมถูกตองครบถวน เปนเท็จ ทําใหผูอื่นสําคัญผิด หรือขาดขอมูลท่ีควรตองแจงในสาระสําคัญ ขาพเจาไดมอบหมายให นางดวงกมล ชัยชนะขจร เปนผูลงลายมือชื่อกํากับเอกสารน้ีไวทุกหนาดวย หากเอกสารใดไมมีลายมือชื่อของ นางดวงกมล ชัยชนะขจร กํากับไว ขาพเจาจะถือวาไมใชขอมูลท่ีขาพเจาไดสอบทานแลวดังกลาวขางตน”

ชื่อ ตําแหนง ลายมือชื่อ Mr. Abdulhakeem Kamkar กรรมการ -Abdulhakeem Kamkar- Dato’ Amin Rafie Othman กรรมการ -Dato’ Amin Rafie Othman- Dr. Paul Tong กรรมการ -Dr. Paul Tong- Mr. Cheung Che Kin กรรมการ -Cheung Che Kin- พลโทพิศาล เทพสิทธา พิศาล เทพสิทธา- กรรมการอิสระและ -

ประธานกรรมการตรวจสอบ ดร. อาณัติ อาภาภิรม อาณัติ อาภาภิรม- กรรมการอิสระและ -

กรรมการตรวจสอบ พลตํารวจตรีวราห เอ่ียมมงคล วราห เอ่ียมมงคล- กรรมการอิสระและ -

กรรมการตรวจสอบ ชื่อผูรับมอบอํานาจ ตําแหนง ลายมือชื่อ นางดวงกมล ชัยชนะขจร ผูอํานวยการฝายบัญชี ดวงกมล ชัยชนะขจร- -


แบบ 56-1 ประจําป 2550/2551

เอกสารแนบ 1

รายละเอียดเกี่ยวกับกรรมการ และผูบริหาร

ความสัมพันธ การถือหุน

ทางครอบครัว อายุ 0

คุณวุฒิทางการศึกษา ในบริษัท ชื่อ-สกุล/ตําแหนง ประสบการณทํางานในระยะ 5 ป

ระหวางผูบริหาร

(ป) ชวงเวลา ตําแหนง (%)* ชื่อหนวยงาน/บริษัท

1. นายคีรี กาญจนพาสน 58 - 0.86 บิดานายกวิน 2550-ปจจุบัน ประธานกรรมการ บมจ. ธนายง

ประธานกรรมการบริษัท กาญจนพาสน กรรมการ บจ. กมลา บีช รีสอรท แอนด โฮเต็ล แมนเนจเมนท จํากัด 2544-ปจจุบัน กรรมการ บจ. ไทม รีเจนซี่

2536-ปจจุบัน กรรมการ บจ. เมืองทองเลคไซด เรสเตอรรอง

กรรมการ บจ. สําเภาเพชร

2535- ปจจุบัน กรรมการ บจ. ธนายง ฟูด แอนด เบเวอเรจ

กรรมการ บจ. ดิ เอ็กซเชนจ สแควร ประธานกรรมการบริหาร บมจ. ระบบขนสงมวลชนกรุงเทพ 2534- ปจจุบัน กรรมการ บจ. ดีแนล กรรมการ บจ. ธนาซิตี้ กอลฟ แอนด คันทรี คลับ 2533-ปจจุบัน กรรมการ บจ. สระบุรี พร็อพเพอรตี้ กรรมการ บจ. สยาม เพจจิ้ง แอนด คอมมิวนิเคชั่น กรรมการ บจ. ธนายง พร็อพเพอรตี้ แมเนจเมนท กรรมการ บจ. เทพประทาน พร็อพเพอรตี้ส จํากัด 2532-ปจจุบัน กรรมการ บจ. สหกรุงเทพพัฒนา 2532- 2549 กรรมการผูจัดการ บจ. วาเคไทย (ไทยแลนด) 2531- ปจจุบัน กรรมการ บจ. เมืองทอง แอสเซ็ทส 2511- 2549 กรรมการผูจัดการ บมจ. ธนายง

*ขอมูลการถือหุน ณ วันที่ 31 มีนาคม 2551 ของกรรมการ และผูบริหาร ซึ่งรวมหุนที่ถือโดยคูสมรส และบุตรที่ยังไมบรรลุนิติภาวะ

เอกสารแนบ1 หนา 1

แบบ 56-1 ประจําป 2550/2551


อายุ ทางครอบครัว 1

ชื่อ-สกุล/ตําแหนง ในบริษัท คุณวุฒิทางการศึกษา

ประสบการณทํางานในระยะ 5 ป

(ป) ระหวางผูบริหาร

7

ชวงเวลา ตําแหนง (%)* ชื่อหนวยงาน/บริษัท

2. นายกวิน กาญจนพาสน 33 - หลักสูตรประกาศนียบัตร - บุตรของนายคีรี 2549-ปจจุบัน กรรมการผูจัดการ บมจ. ธนายง

กรรมการ / Director Accreditation กาญจนพาสน 2550-ปจจุบัน กรรมการ บจ. วีจีไอ โกลบอลมีเดีย

กรรมการผูจัดการ Program (DAP) กรรมการ บจ. กมลา บีช รีสอรท แอนด โฮเต็ล ป 2550 สมาคมสงเสริม แมนเนจเมนท จํากัด

สถาบันกรรมการบริษัทไทย 2542-2549 กรรมการบริหาร บจ. วีจีไอ โกลบอล มีเดีย

3. นายสุธรรม ศิริทิพยสาคร 52 - ปริญญาตรีสถาปตยกรรม - - 2549-ปจจุบัน รองกรรมการผูจัดการ บมจ. ธนายง กรรมการ / ศาสตร เกียรตินิยมอันดับ 1 2550-ปจจุบัน กรรมการ บจ. เมืองทอง แอสเซ็ทส รองกรรมการผูจัดการ จุฬาลงกรณมหาวิทยาลัย 2549-ปจจุบัน กรรมการผูจัดการ บจ. สุธรรม อาคิเทคส แอนด แอสโซซิเอส - หลักสูตรประกาศนียบัตร 2542-2549 กรรมการบริหาร บจ. วีจีไอ โกลบอล มีเดีย Director Accreditation Program (DAP) ป 2550 สมาคมสงเสริม สถาบันกรรมการบริษัทไทย



แบบ 56-1 ประจําป 2550/2551


อายุ ทางครอบครัวระหวางผูบริหาร

2

ชื่อ-สกุล/ตําแหนง ในบริษัท คุณวุฒิทางการศึกษา


(ป) 8


4. นายรังสิน กฤตลักษณ 46 - ปริญญาโท บริหารธุรกิจ - - 2549-ปจจุบัน รองกรรมการผูจัดการ บมจ. ธนายง

กรรมการ / มหาวิทยาลัยธรรมศาสตร กรรมการ บจ. เมืองทอง แอสเซ็ทส

รองกรรมการผูจัดการ - หลักสูตรประกาศนียบัตร กรรมการ บจ. กมลา บีช รีสอรท แอนด โฮเต็ล Director Accreditation แมนเนจเมนท จํากัด

Program (DAP) กรรมการ บจ. ฮิบเฮง คอนสตรัคชั่น (ประเทศไทย)

ป 2546 สมาคมสงเสริม 2547-2549 กรรมการ บจ. วาเคไทย (ไทยแลนด)

สถาบันกรรมการบริษัทไทย 2544-ปจจุบัน กรรมการ บจ. สหกรุงเทพพัฒนา

กรรมการ บจ. สระบุรี พร็อพเพอรตี้

กรรมการ บจ. ธนายง ฟูด แอนด เบเวอเรจ

กรรมการ บจ. สําเภาเพชร

กรรมการ บจ. เมืองทองเลคไซด เรสเตอรรอง

กรรมการ บจ. ไทม สเตชั่น

กรรมการ บจ. ธนายง พร็อพเพอรตี้ แมเนจเมนท

กรรมการ บจ. ยงสุ

กรรมการ บจ. ดีแนล

2541-ปจจุบัน กรรมการ บจ. ธนาซิตี้ กอลฟ แอนด คันทรี คลับ 2540-ปจจุบัน กรรมการ บจ. เทพประทาน พร็อพเพอรตี้ส กรรมการ บจ. ดิ เอ็กซเชนจ สแควร 2540-2549 กรรมการ บมจ. ธนายง



แบบ 56-1 ประจําป 2550/2551



ในบริษัท ชื่อ-สกุล/ตําแหนง คุณวุฒิทางการศึกษา



(ป) 9


5. นายคม พนมเริงศักดิ์ 69 - ปริญญาโท พัฒนบริหารศาสตร - - 2544-ปจจุบัน กรรมการ บมจ. ธนายง กรรมการ มหาบัณฑิต สาขาการเงิน 2550-ปจจุบัน กรรมการ บจ. ฮิบเฮง คอนสตรัคชั่น (ประเทศไทย) พัฒนบริหารศาสตร บจ. เมืองทอง แอสเซ็ทส

- หลักสูตรประกาศนียบัตร Director Accreditation

2544-2549 กรรมการ บจ. วาเคไทย (ไทยแลนด)

Program (DAP)

ป 2550 สมาคมสงเสริม

สถาบันกรรมการบริษัทไทย

6. Mr. Kong Chi Keung 32 - BA (Honorary Degree) 0.34 - 2551-ปจจุบัน รองกรรมการผูจัดการ บมจ. ธนายง

กรรมการ/ Business Administrative 2549-2551 กรรมการ บมจ. ธนายง

รองกรรมการผูจัดการ University of Greenwich, UK 2542-ปจจุบัน กรรมการ บจ. วีจีไอ โกบอล มีเดีย

- หลักสูตรประกาศนียบัตร

Director Accreditation

Program (DAP)

ป 2550 สมาคมสงเสริม

สถาบันกรรมการบริษัทไทย



แบบ 56-1 ประจําป 2550/2551



ในบริษัท ชื่อ-สกุล/ตําแหนง (ป) 10คุณวุฒิทางการศึกษา




7. Dr. Paul Tong 67 - PhD. Engineer 0.17 - 2550-ปจจุบัน กรรมการ บมจ. ธนายง

กรรมการ 2551-ปจจุบัน กรรมการ บจ. กมลา บีช รีสอรท แอนด โฮเต็ล

แมนเนจเมนท จํากัด

2549-ปจจุบัน ประธานกรรมการ บมจ. ระบบขนสงมวลชนกรุงเทพ

ปจจุบัน กรรมการผูจัดการ Hip Hing Overseas Limited

ปจจุบัน กรรมการ บจ. นิวเวิลด เซอรวิส แมเนจเมนท

ปจจุบัน ประธานกรรมการ Parsons Brinkerhoff Asia Pacific

ปจจุบัน กรรมการ Chongbang Holdings Limited

8. Mr. Abdulhakeem Kamkar 47 - Master Degree in - - 2550-ปจจุบัน กรรมการ บมจ. ธนายง

กรรมการ Urban & Regional Planning, ปจจุบัน CEO Dubai Investment Group. Graduate School of Public and ปจจุบัน Director Marfin Popular Bank Plc. International Affairs, ปจจุบัน Director Thomas Cook India Ltd. University of Pittsburgh ปจจุบัน Director H&Q Asia Pacific Fund No. V ปจจุบัน Director DIG Asia Sdn, Bhd.

ปจจุบัน Director D.I.G (Hong Kong) Ltd.

ปจจุบัน Director Esthithmaar IRE GP Ltd.

ปจจุบัน Director Baer Capital

ปจจุบัน Director Tunise Telecom Co. Ltd.

ปจจุบัน Director Sun Hung Kai & Co



แบบ 56-1 ประจําป 2550/2551



ในบริษัท ชื่อ-สกุล/ตําแหนง (ป) 11คุณวุฒิทางการศึกษา




9.DATO’ AMIN RAFIE 49 - Master of Business - - 2550-ปจจุบัน กรรมการ บมจ. ธนายง OTHMAN Administration, ปจจุบัน Managing Director DIG Asia Sdn, Bhd.

City University of London, UK กรรมการ ปจจุบัน Director Milux Corporation Bhd.

ปจจุบัน Director TAEL One Partners Ltd.

ปจจุบัน Director Vietoombank Partners Fund 2

ปจจุบัน Director (Alternate) Sun Hung Kai & Co

จนถึง 2547 CEO/Director Mayban Investment Sdn, Bhd.

10. Mr. Cheung Che Kin

40 - - - 2550-ปจจุบัน กรรมการ กรรมการ

บมจ. ธนายง

ปจจุบัน ประธาน และ CEO Green Salt Group Limited

ปจจุบัน ประธานบริหาร Oinghai Province Salt Industry Limited.

11 .พลโทพิศาล เทพสิทธา 76 - ปริญญาโทบริหารธุรกิจ 0.01 - 2543-ปจจุบัน ประธานกรรมการตรวจสอบ บมจ. ธนายง

ประธานกรรมการตรวจสอบ / มหาวิทยาลัยธรรมศาสตร กรรมการอิสระ

กรรมการอิสระ

12. ดร.อาณัติ อาภาภิรม 70 - ปริญญาวิศวกรรม ดุษฎีบัณฑิต - - 2539- ปจจุบัน ที่ปรึกษาคณะกรรมการ กรรมการตรวจสอบ / สาขาภาควิศวกรรมโยธา


2541- ปจจุบัน กรรมการตรวจสอบ กรรมการอิสระ มหาวิทยาลัยโคโลราโด

บมจ. ธนายง

กรรมการอิสระ

13. พล.ต.ต. วราห เอี่ยมมงคล 73 - ปริญญาวิทยาศาสตรบัณฑิต - - 2541-ปจจุบัน กรรมการตรวจสอบ บมจ. ธนายง กรรมการตรวจสอบ / ร.ร. นายรอยพระจุลจอมเกลา

วท.บ. (ทบ) สถาบันขาราชการตํารวจชั้นสูง

กรรมการอิสระ กรรมการอิสระ



แบบ 56-1 ประจําป 2550/2551


ชื่อ-สกุล/ตําแหนง อายุ (ป) 12คุณวุฒิทางการศึกษา

การถือหุน ในบริษัท

(%)*

ความสัมพันธ ทางครอบครัว


6ประสบการณทํางานในระยะ 5 ป

ชวงเวลา ตําแหนง ชื่อหนวยงาน/บริษัท

14. นางดวงกมล ชัยชนะขจร 48 - ปริญญาโทบริหารธุรกิจ - - 2544-ปจจุบัน ผูอํานวยการฝายบัญช ี บมจ. ธนายง

ผูอํานวยการฝายบัญช ี มหาวิทยาลัยธรรมศาสตร

15. นางสาวอัญชนา โรจนวิบูลยชัย 41 - ปริญญาโทบริหารธุรกิจ - - ปจจุบัน ผูอํานวยการฝายการเงิน บมจ. ธนายง

ผูอํานวยการฝายการเงิน มหาวิทยาลัยแคลฟิอรเนีย 2549 ที่ปรึกษาการเงินอสิระ

2548

รองประธานบริหารฝายการเงินและบัญชี

บมจ. แกรนดแอสเซท ดีเวลลอปเมนท

2540-2547 ผูชวยผูอํานวยการฝายการเงิน


16.นายวิศิษฐ ชวลิตานนท 50 - ปริญญาโท การจัดการภาครัฐ - - 2550-ปจจุบัน ผูอํานวยการฝายพัฒนา บมจ. ธนายง

ผูอํานวยการฝายพัฒนาโครงการ และเอกชน สถาบันบัณฑิต โครงการ พัฒนบริหารศาสตร 2546-2550 ผูจัดการฝายบริหาร บมจ. กรุงเทพดุสิตเวชการ โครงการ (โรงพยาบาลกรุงเทพ)

17.นางสาวธิติกรณ ยศยิ่งธรรมกุล 31 - ปริญญาโทดานกฎหมาย - - 2550-ปจจุบัน ผูอํานวยการฝายกฎหมาย บมจ. ธนายง

ผูอํานวยการฝายกฎหมาย พาณิชย University of Bristol, UK

2543-2550 ทนายความ Baker & McKenzie Ltd.


แบบ 56-1 ประจําป 2550/2551

เอกสารแนบ 2 ขอมูลการดํารงตําแหนงของกรรมการและผูบริหารในบริษัทยอยและบริษัทรวม

คณะกรรมการและ

บริษัท บมจ.

ธนา

ยง

บจ.สยาม เพจจิ้ง แอ

นด

คอมมิ

วนิเคชั่น

บจ. สํ

าเภา

เพชร

บจ. ดี

แนล

บจ. เมือ

งทอง

แอส

เซ็ทส

บจ. เมือ

งทองเลคไซด

เรสเตอ

รรอง

บจ. ย

งสุ

บจ. ธ

นาซิตี้

กอล

ฟ แอ

นด

คันทรี

คลับ

บจ. ธ

นายง

พร็อพเพอ

รตี้

แมเนจเมน

ท

บจ. ธ

นายง

ฟูด แอ

นด เบ

เวอเรจ

บจ. ฮิ

บเฮง

คอน

สตรัคชั่น

(ป

ระเทศไทย

)

บจ. ธ

นายง

อินเตอ

รเนช

ั่นแนล

บจ. เทร

สเซอ

ร พูล

อินเวสเมนท

บจ. ธ

นายง

เทรสซูรี่

เซอรวิส

บจ. ริคเตอ

ร แอ

สเซท

ส

บจ. ก

มลา บีช

รีสอ

รท แอน

ด โฮเต็ล แม

นเนจ

เมนท

บจ. ส

ระบุรี

พร็อพเพอ

รตี้

ผูบริหาร บจ

. แอบ

โซลูท

โฮเต็ล เซอรวิส

นายคีรี กาญจนพาสน 1. A,B D D D D D D D D D D D D D D D 2. นายกวิน กาญจนพาสน C,D D D

3. นายสุธรรม ศิริทิพยสาคร D,F D

4. นายรังสิน กฤตลักษณ D,F D D D D D D D D D D D D

5. นายคม พนมเริงศักดิ์ D,F D D

6. Mr. Kong Chi Keung D,F D 7. Dr. Paul Tong D D

8. Mr. Abdulhakeem Kamkar D

9. Dato’ Amin Rafie Othman D

10. Mr. Cheung Che Kin D

11. พลโทพิศาล เทพสิทธา E

12. ดร. อาณัติ อาภาภิรม E

13. พล.ต.ต. วราห เอี่ยมมงคล E

14. นางดวงกมล ชัยชนะขจร F

15. นางสาวอัญชนา โรจนวิบูลยชัย F

16. นายวิศิษฐ ชวลิตานนท F

17. นางสาวธิติกรณ ยิ่งยศธรรมกุล F

หมายเหต ุ บริษัทใหญ บริษัทยอย บริษัทรวม

A = ประธานกรรมการ กรรมการผูจัดการ กรรมการ กรรมการตรวจสอบ ประธานเจาหนาทีบ่ริหาร ผูบริหาร B = C = D = E = F =

เอกสารแนบ 2 หนา 1

แบบ 56-1 ประจําป 2550/2551

เอกสารแนบ 3 อ่ืน ๆ

- ไมมี -

เอกสารแนบ 3 หนา 1

:: Form 56-1 2007/2008 Thai ::

Documents