This document is posted to help you gain knowledge. Please leave a comment to let me know what you think about it! Share it to your friends and learn new things together.
G r o u pG r o u pReflexiones a modo de introducciónEl sentido de las dotaciones para insolvencia
Las limitaciones de información y el sentido práctico y económico, justificaron la emisión de normas para la dotación basadas en historia de impagos solamente.Las dotaciones genéricas y las estadísticas o dinámicas toman en consideración la regularidad estadística para la previsión de insolvencia.La posición de Basilea en Enero de 2004, formaliza el cálculo de dotaciones mediante modelos de pérdida esperada.En el concepto de pérdida esperada y/o sus componentes (PD, Severidad, Exposición) se señala su estimación “Through the cycle”.
G r o u pG r o u pDisponibilidad de información del pasado remoto¿Dispone de operaciones homogéneas de diez años atrás?
Sólo en los últimos 4 años el total de créditos en el sistema financiero colombiano ha aumentado el 30%
Cambios en los sistemas de información y el coste del almacenamiento han motivado la ausencia de información utilizable de más de 5 años de antigüedad.
El incremento de bancarización ha cambiado perfiles, comportamientos e incluso los propios productos.
El ajuste del ciclo implica la reconstrucción de parte de esta información con métodos estadísticos, econométricos o muestrales.
En Colombia, Chile y Mexico, la regulación local ha avanzado en la línea de regular :
Políticas, organización y procedimientos (más en Colombia)
Métodos de evaluación de riesgo (más en Mexico)
Cuantificación de dotaciones
Se sigue una línea congruente con Basilea II.La posición de USA respecto al nuevo acuerdo (sólo 20 Bancos van a adoptarlo) respecto a Europa (mucho mas profusa) deja en manos de los actores de cada país decidir cómo adecuar su futuro en la regulación.
Algunos Superintendentes han manifestado su continuidad, a la espera de análisis mas profundos.
G r o u pG r o u pLa experiencia española de 1999. FONCEI: Fondo de Cobertura Estadística para Insolvencias. Un poco de historia
Actualmente en España existen tres coberturas para el riesgo de crédito:
Provisiones especificas: cuando se origina la mora.
Provisiones genéricas: 1% (o 0,5%) sobre la inversión
Provisiones estadísticas (desde Dic 1999)
El valor de la pérdida debida a riesgo crediticio va muy ligado a la evolución macroeconómica
Con la instauración del FONCEI (circular 9/1999, fondo para la cobertura estadística de insolvencias) se pretende suavizar el efecto de la coyuntura económica, cubriendo el valor esperado de las pérdidas que la inversión actual generaría a lo largo del ciclo económico
G r o u pG r o u pFondo de Cobertura Estadística para la Insolvencia. Operativa
Hay dos procedimientos: Estándar y Modelo Interno
En el Estándar, se realiza el cálculo de las insolvencias latentes aplicando unos coeficientes (entre el 0% y el 1,5%) a subcarteras homogéneas de riesgo definidas en la norma
En el modelo Interno, el Banco desarrolla el cálculo completo de la pérdida esperada en subcarteras por sí mismo, ha de obtener la aceptación del Banco de España.
En los dos casos:
Se divide entre cuatro para hallar el cargo trimestral a realizar.
A este valor, se le restan las Dotaciones netas efectuadas(1)
Si la diferencia es positiva se realiza la dotación al Fondo estadístico.
Si es negativa, se producirá una recuperación de ese Fondo
Cuando el Fondo estadístico alcance el triple de las insolvencias latentes calculadas de acuerdo con los coeficientes ya no serán necesarias dotaciones adicionales al Fondo.
(1) dotaciones a insolvencias de las coberturas Genérica y Específica,
más las amortizaciones de insolvencias (write-offs),
menos las recuperaciones del Fondo y de los activos en suspenso (ya dados de baja).
El modelo interno de estimación de pérdida esperada de crédito que el regulador permite estimar con datos históricos se debe basar en la metodología del modelo Avanzado de Basilea II (cuando en un inicio no era así).
En la circular 9/99 (FONCEI) no hay ninguna especificación de cómo calcularla:El fondo, se va constituyendo mediante una dotación de provisiones en función de una estimación de las insolvencias globales latentes en las diferentes carteras de riesgos homogéneos. Si se tienen modelos propios, este importe a dotar es la pérdida anual esperada media del ciclo económico para el estrato de inversión homogéneo considerado. Fuente: Banco de España
“Desde el punto de vista técnico, la nueva provisión se considera un ajuste de valor. En las cuentas publicadas se deducirá del valor contable de las partidas de crédito que la generen. No se considera como una reserva que haya de incorporarse a los recursos propios regulatorios. Las provisiones estadísticas no son deducibles de los impuestos, lo que las diferencia de las coberturas específicas y genéricas que tienen un tratamiento fiscal favorable”.
Fuente: Banco de España.
Fondo de Cobertura Estadística para la Insolvencia. Operativa
“…Los métodos de cálculo …usarán una base histórica que abarque un ciclo económico completo,…”
“Por ello serían admisibles modelos en los que se contemple una historia suficiente de base de datos, pero exigiendo su anclaje y extrapolación a un ciclo completo.” Fuente: Banco de España
Como en general no se dispone de información suficiente es necesario ajustar el promedio muestral a partir de datos macroeconómicos relacionados con el impago.
Se considera que las variable macroeconómicas que mejor pueden explicar la morosidad son las siguientes:
Índice de mora del sistema bancario español,Tipo de interés interbancario,Índice de precios al consumo,Tasa de paro, yProducto interior bruto
Fondo de Cobertura Estadística para la Insolvencia. Operativa
Fondo de Cobertura Estadística para la Insolvencia. De la Experiencia: Efectos de su aplicación en las Entidades
Posición de los bancos respecto a la FONCEI
Algunos bancos en España han trabajado en desarrollar modelos internos y los han presentado al regulador:
Proceso de aprobación del modelo largo y costoso.
Dificultades en la obtención de la información
Criterios imprecisos, admiten negociación.
Los nuevos borradores de Basilea II han influido en cambios de criterio.
Pocos bancos han recibido la aprobación de un modelo interno: muchos no lo han presentado aunque la mayoría están trabajando en ello:
La CECA (la mitad del sistema financiero) empezó hace 2 años un macro proyecto de suministro de modelos de otorgamiento y de pérdida esperada para todas las cajas españolas.
BSCH, Pastor, Bankinter, Deutsche Bank, entre otros, han sido aprobados o están en curso para el modelo interno.
Fondo de Cobertura Estadística para la Insolvencia. De la Experiencia: Efectos de su aplicación en las Entidades
Crecimiento del fondo desde el inicio:
Para la práctica totalidad de las entidades financieras españolas el fondo llegará al máximo en junio de 2004, debido al largo periodo de bonanza de calidad-riesgo.
El concepto de Dotaciones Dinámicas parece natural, factible y aconsejable. La experiencia española de la FONCEI lo muestra.
La versión estándar debe calibrarse con cuidado, exige una sincera cooperación de reguladores y regulados.
La versión Modelo Interno, es un adelanto a efectos de Basilea. Nos ha confirmado las dificultades para Superintendencia y para las Entidades. Complejo y Costoso !
Permite incentivar mas a los bancos a generar su modelo interno.
Las posiciones de Enero de 2004 de Basilea corroboran esta línea.
Superintendencia recibe una carga de trabajo y de responsabilidad importante
Como en las labores agrícolas, hay que sembrar y segar cuando toca: preparar antes de la bonanza, operar en la misma y cubrir los tiempos malos, no al revés si se quiere seguir el criterio prudencial.