-
0 - 1
Trading Chaos*
Applying Expert Techniques toMaximize Your Profit
BILLWILLIAMSJonh Wiley & Sons, Inc
New York Chichester Brisbane Toronto Singapore
*
-
2000
-
0 - 2
, , , , .
, 90 . 5-7 3-5 . :1) : (IQ), 10% .2) : , / . , . . , , . , . , ,
, , . : ? , , . ? , 450 , . - 35- . , , ., - : 90 , . , THE WALL
STREET JORNAL , CNBC-FNN, , , , . , , . .
-
0 - 3
. . , Profitunity, . - . , . , . ( , , 3) , . :- , , . 1 - - 10
, . , , ; : 6-10 . - . , . , , , . . () : . () , . , , . : , . 1 ,
- - ,, . , ,, (t-1), t, - (t+1) . , (recurrence) - . , ( ) ., X1=2,
k+1=2k+2, 2,4,10, 22...
-
0 - 4
. . , , , , , . , ., . , , , . , ( ), , : , . ? , . , () - . , .
: , - , . : ?, , , . . ; , , . ? , . Profitunity , : . 25 , , , ; ,
- (), ( ) . , , , . , , . , , . - .
-
0 - 5
, , . , , , , . - , . , , ,. , , , , , , , , . , , , ,, . . . ,
, , (10%), :
- , ,
.
- : . : , , , , . , , ( ). . , , , ; . , : . , , : , - , . , . ,
- . ? .
-
0 - 6
, , , : , . 2 : , . , . , , - -. c, 1995
. - , , - ; , , CNBC-FNN; , ; , ; Omega Research, TradeStation;
Commodity Quote Graphics ; , ; , , , ; John Wiley & Sons, ; , ;
, Publi-cations Development Company, ; , , .2
-
1 :
1 - 1
1
- .
:
- . , . - . , ,, . , - , - , - . . , , , , , . , . XX , . : , ,
. . . , -, (RSI), -, , (DMI), (ADX), (CCI), , , ( ), , - (MACD) . ,
: 40 , . 1980- , , . , . (Market Profile) , , (). , ( -
(candle-stick) . , . ?
-
1 :
1 - 2
- , .., , , , , , ., , , , , . , -, , , . , , , , , . , - - . ,
, . , - , . , , (P&L statement). , , . ( 12). - . , , . , ., ,
: - , - . , , , - . , . . , . 35 , 12 5 , . - . . , , , , -. . , ,
. ,
-
1 :
1 - 3
. , , . - , , , , . , , . , . , , . , . . : 1) 2) . - . : , - ,
. ( ), , . , 6000 , . , , . , . , ! : , . B.S.1, , # 17. , . , . ,
, . Profitunity , , , , . ?, , , , . , ? , , ? :-, -
__________________ ( ) , , 1 B.S. (Bucket Shop) -
-
1 :
1 - 4
, , ., , , :1. ? , . , . , - (, ). , ? , ? , : , . . ? ! , . , ,
, 10%, . , () 2, , . , 3. - , . , . Profitunity , . , . , . , 35 ,
, . 1960- 1970-, , 10- . , .2. Profitunity? - , . , . , , . , . . 2
() - , () (recursive model), - (. . ), . (recursive relation) - , ,
., , - . - .3 , 70- , - . .
-
1 :
1 - 5
, , , , , . , .
:
, . . , . , . , , , ., , , . , , , , - . , , . , . , - . ,- ., ,
: 70% , , . , , , ., . , , , , . , , . . , , , . . , , Lear Jet4. .
. . , -, , : - - , .4 Lear Jet - . - .
-
1 :
1 - 6
, , , , . -, , , , , ., , - . , . . , , . , - . . , . , , , , .
, , . . . , , , , . . , . , 1987 . 1989 . . , , . , , , . , , , , .
, , , , , . , WALL STREET JOURNAL FUTURES. - , . , . , : . - , , ,
, . , , , .
-
1 :
1 - 7
. : !
... : - . - $35 800. . , - ! - . , , , . , , , . , . : ! : . . ,
, . , . , . , , , . , , , . - , . - , . , , . , , . , . , , , . ! -
, , 15 30 . , , ., ! , , , . . , , . , , .
-
1 :
1 - 8
, . . 3000, , , .
. , , . - , . , , , , . , . , , . , ., -, , . 5, , , , , , . , .
, . , , , , . . . . : , . . , .
, , , , - . , . , , , . 5 (Pool): (1) , .. . (2) , (, ), . (SEC)
. ,: . : -.
-
1 :
1 - 9
, ! , , , , - . , . , FNN , , . , , ., , , , , , , . , , . , . ,
, . , , . , , . , . , : ., 1992 X. , , FDIC (Federal Deposit
Insurance Corporation) 1992? . , , . , , , . , , , , , . , . . , ,
. , , . . ,
-
1 :
1 - 10
. , . , , . . , . , . , , , - . , . , , , . . . , . - . , ,, , ,
. , FUTURES , 231 , 33. 3 231, 1%, , 10 6. , 87 1 , 10 . , , . . -
. , :, . . - , , , . , - . , , , , . , , . , , . ( ) . . . , , . ,
: , . 6 Futures, June 1994, .22.
-
1 :
1 - 11
, . . , . , , . , , . . , , . , , , - , , , .
, , , , , , , , FNN, THE WALL STREETJOURNAL . , , , , , . 450 ,
, , , . Profitunity, . , . , , . ,, , , . , . , . , . , . - ,
Profitunity . , , - . . . , . , . ( , )
-
1 :
1 - 12
, , . , , , - . , , ., . , , . , , , , , , , , . ( ), . , . : .
, , . , , 99.5 ( ). , . , . Profitunity, . , , ., Profitunity- , ,
10 , , , (), , .
, 90 . , - . , . , , . , . 3 , . 4 , .
-
1 :
1 - 13
. 5 - -. , . 6 , , 10 . . , : , , , ( - the Market Facilitation
Index MFI), Profitunity (air bag) Profitunity, . 7 . , . -.
Profitunity MACD (- ), , , , . , 3 . 8 7 . , , , . , -, , . 9 . ,
(ROI)8 . , , . Profitunity 9 . 10 10- . , , , . , - Profitunity 10.
2% .7 : ... use of fractals and leverage.8 ROI - Return on
Investment - , Returnon Invested Capital - .9 : The Profitunity
Planned Trading10 : The Profitunity Trading Partner
-
1 :
1 - 14
11 . 6-10 . 11 , . ( , , ). - , . , . 12 , , - , . , , .
. . , . , , , . , , , . . 300 , , , . , , , . , . , , , . , , ,
: , . . , ,
-
1 :
1 - 15
. , - , , . , , , , : , , , - , ? : , - : - ? , , - , , . , , ,
, , . ? : - ? , Profitunity . , . .
-
2 :
2 - 1
2
, , , .
: , ,
, , , , - . , , . ., , . , . . , . : . , - , 30 , : ? ? ? : , ,
., - , - , - , . . , - , - . : ? : , . . ; . , . , - . , . , , .
,
-
2 :
2 - 2
. : , , . . , ? : , , . , . , 30 , : ? ? ? : , , , . , , - . . ,
. 450 , . 20,000 . , , , , . , . , : . 30 - , - . , , : , , - , . ,
. , (), , . . : , , . , , - . - . , . , , , , . , , 1.
1 , , . : , , -, , .
-
2 :
2 - 3
, . . . ( , ). , ..lli (1989), 2. , , , . , , . . , , . , , , .
, . , , , , . , . . : , . ? : , . . . , :
, , !!!
, , , . , . , , , . , , , , . , . , , . ( - , - ) , . , . , , 2
Phlintstone market. ( ) -
-
2 :
2 - 4
. , . , (:, , -) , . , , , . . , - , . , , . , - 3. ( ), , . , -
, , . , , 75 4, , . 50.01 . , , , - , . , CNBC - FNN , , , . , , ,
? . :1) , 2) , . . , , 3 Bullish and bearish consensus. Bullish and
bearish ( ): , , , . , , .4 - bond - . -,, .
-
2 :
2 - 5
. , . : , , , , . , , . , , - .
, ? ? , , - . . , , , . , . ., : . , , . - , , , . , . , . , . ,
. , . , . 5 ( ), , 6 7 ( ), 80 100 5 - marginal trading - , , .6 -
T-bill, Treasury bill - , 91 182 .7 Overnight money market - . , ,
.
-
2 :
2 - 6
. , , , , , , , . , , . ? , 90 . , , , . , : 20 , , - . , 20 , ,
, - . , . . , - , . , , , , CNBC-FNN , . . . , , . , . . , , . , .
: . , , . , , , . , - : .
-
2 :
2 - 7
, - . , , , c8 . , , , c, . , , , , , . , , . , . . . - . , . .
, , . , , , . , , , , . - , . , - , , , , , . ., 500 , , , , , , ,
. . , -, -, , . ,, , . : . , , . , , . , , , ,
8 , . , .
-
2 :
2 - 8
. . 500 .. , . , . , - . , , , . , , . , . , 180 , . , . ,, , ,
180 - . , - . , , , . , . , 500 . . ( ) . , . , , , , . , ., . , ,
. : , . , . - . 1500 , , : .
-
2 :
2 - 9
. , . . , , . . , , , . , , , , , : . , , , , , . -, ( - ), ().
XX : , . - . . . . , , , , , . . , . . -. - , . , , , , .
-
2 :
2 - 10
. , . , . . -, (90% ) . -, , , - - . , .
-
3 - 1
3 : :
3 :
, . . , . , , . ., , - , . , . .:
radeigma, . (1975) . - , , - , - . . . , . , . , . . , . . , . .
. , . . , . (), 1 , ( ). . : , : ! : !, :!. : Xaoc, : !1 , , , .
.
-
3 - 2
3 : :
, (). - , , () , , , , , . : , . , , 1968 1980- . , , , . , . ,
. , , 90 , 1968 , 1980- , , 10 . , . , , . . . , , , . , . , . , .
- , . - , , . , , , . , , . . , : ! . , . , , : ! , , . .
-
3 - 3
3 : :
, , . , , . ( ), , - , . . , , .
, . , , ( ) - , . , - . - , . . , . - , , - . , , , . , . , , ,
, , - , , . . - .
-
. - -
-, ,
, . - - ,
-
3 - 4
3 : :
. , , 2 3. . , , . , : , (Gleick, 1987, .84) . . , , , , . 4 IBM
-. , . , , , - . . : . , , , , .(Gleick, 1987, . 86) - , . - , . .
( ) , ( ) . , , , , . - /, /, /, /, . - , . - 5. - . - , .2
Gaussian distribution3 Normal Distribution - : X, , , . , ; ( ) .
.. . .. . , .. : , , .4 Benoit Mandelbrot5 Choppy versus
trending
-
3 - 5
3 : :
3-1 , . 3-1 () . 3-1 (b) ; . ( ) , ( 3-1 () (d)).. 3-1 -
. , 3-1 (). , , 3-l(d).
, ( ) , ( ) . , . , . , , . 10 , , ,, -, , -, - . , . , . . : -
, , ., , - , . , , , . , . . , ,, , , ,, . ,
-
3 - 6
3 : :
. , . , , .
, . - . . 1970- , . - , ( ) , . , , , . , : ,, , , . , . - . , ,
. , , . . , , . , . , . , , . , - . , . , , , . , , .
-
3 - 7
3 : :
/ , , , , . , , , , . - . , , ;, . ( ) , ., , , :
? , , . - , - , - , .... , . . , . , , , . , - , , , ( Gleick,
1987, .98).
, , , , , . , , , , . , /, . , . , : . , ,, . , , , . , , :
-
3 - 8
3 : :
. , . .
? .6 . . , , , , , ., . . . , . , . . . , , . , . - , . . , . ,
, . . . , , . - ,, . , . , (, ) . -, , , . , . , . -, , , , , ,6
Lewis F. Richardson.
-
3 - 9
3 : :
. , . , , , , . . , , . 90 , , . , , , . , . ( 7) , . 12 . , . -
(). , ,, , , - . , . , ., , , , - . , , (,) . . , . , , , . , , , .
, - (. 3-2). - , . (, ) , , , ().
-
3 - 10
3 : :
. 3-2
, , . , . , . . - , , , , , . , , , . , . . . , , , , . , , , .
. , , . , . - . , . , . 0 , - 0 1. 1 - 0 1. 1 2. , , . , 1 2. 3. 2
3 5. 3 5 - 8. 5 8. 13. . , -w , , 0.618, ,
-
3 - 11
3 : :
7. 0.618 . 0,618. . 0,618 . , 0.618, . - 0.618 . , 0.618 .
. 3-3 , 3-3. , , . 0.618, . . , . , 7 . , 0.618, . , - . , , , ,
. : 2:3=0.(6); 3:5=0.6; 5:8=0.625; 8:13=0.61538;
13:21=0.61905;21:34=0.61765; 34:55=0.61818; 55:89=0.61798.
-
3 - 12
3 : :
, . PTG (Profitunity Trading Group), , - , , . . , , , . , . ,
200 . , - . , . , , . , , , . , , . , , , , - , - . , , . , - . , ,
, , .
. 3-4 , - . , . . ,
-
3 - 13
3 : :
, , .
3-4 , . , . . ( ) . . , - . , , - . .
. . . , . , ( ) . , : (1991 1993 .), (1994), (1994)8. , - , . -
, . , .
8 Peters (1991,1993), Deboeck (1994), Chorafas (1994).
-
4 :
4 - 1
4
, - , : , , . -
: , ; , , . , - , , , . , , , . , , . , . . . , . (1989)1. . 1.
. - . , . , , : , , . - . , . , , . , - , . , . , , . .1The Path of
Least Resistance (1989).
-
4 :
4 - 2
2. . , , , . , . , . ., ., . , ? , , , . , , , , , , . . , . , .
9. , , . . , , , , . , , . , . , . 10 , . 11 12 . , . , , . . , . ,
. , . , , . ,
-
4 :
4 - 3
. , . 10 , . 11 12 . , . , , . . , . , .3. . , (), . - . , , , ,
, . . . . , , , . , , , , . , . , , , , , . , , , . , , . : , , . .
, .
-
4 :
4 - 4
, . , . . , -, - , . , . . , , , - . .2 .2:
, . - , - , .
. : , , , ,. ., , , , , , , , , . . . , .-, , , - , , . , . , ,
,, , . - . , , . : - , , , .2 Edmondson (1992).R.Buckminster
Fullers Synergectic Geometry
-
4 :
4 - 5
, , , , . . , , . , - . , . . : . , - . . , , . -, -, : . - . .
-. , . . , ( 4-1).
. 4-1 ,
., , , - 4. , , . , , ; , . , . . 4 Stop-loss order
-
4 :
4 - 6
, . . . , . - - . , . . , . , , .- , . , , , , , , , , . (, ), ,
, .
. : , , . , - . , : , . - , , , . , , , , . , , . , , . , . (,
), , . . , , .
-
4 :
4 - 7
. , , . -.
, . , . . . , . , . , - . , - , . , . , . 11 , . , - . , , , , .
. . , , , ,, - . , , , . 5; , . , , , . . - . , - . , . , , . , ,
., . , , , , . 5 ,
-
4 :
4 - 8
. , . . , , , ., , . , , , , . , . - . , , . - . - . (1975), , ,
. :
.... , . , , . , , . , , .
, (), , (). , . , . . , , , . , . - , , . , - , , . . ,
-
4 :
4 - 9
. , ., , . - . , - , . . 9:00, , 5:00 . - . , . , . . . , , , .
, , . . . , . , CNBC-FNN . , . 11. , , . 12 , .
, . , :
. . .
- . , . , , . .
-
5 : :
5 - 1
5 :
: ,
, , , , , , . , , , - , , , .
, , ., , , . ., , , , . . . (1986)1 , ., . . (1990)2 . , ., , .
, , : , , . , , , , , - !, , , : , , , . , , Profitunity, . , , , ,
, 1Hubert L, Stuart E. Dreyfuss (1986).2 James P. Dalton, Eric
T.Jones, Robert . Dalton (1990).
-
5 : :
5 - 2
. , , , , , CNBC-FNN, , .. , - . , () ( ) . , . , . , : , . : ,
, . , . , . Profitunity , . , , .
: : , . . . , . , , Profitunity.
: , : OHLC, , MFI,
Profitunity 3 (air bag)
- . , - , / . , . . . .3 OHLC, volume, MFI, Profitunity windows
and air bag. OHLC - Open, High, Low, Close - , , ( ), .
-
5 : :
5 - 3
: , , . , . : OHLC (, , ), , (MFI), Profitunity 4. . : . : . , ,
. -. , , , . . , . , . . . , - , . , . , , . , , , , , , . , (), ,
. ! . , 3 , 30 . : , - . , , , , . . . , . : , 80 , , . ,4 the
price bar or OHLC (open. high, low, and close), volume, Market
Facilitation Index (MFI), andthe Profitunity windows and protective
air bags.
-
5 : :
5 - 4
, , 5 . , , , . , , . . , , , . , , . , . , , . , - . , . , , ,
, , . , , ( ), , . , - , , . , , , . , .
:
, , . .
: ,
: - , , , , 5 Stochastics, RSI (Relative Strength Index),
momentum, channels
-
5 : :
5 - 5
. . , - , - (). , ; . - . , . - , . , . , , - . 140 . . , , ? ,
, , , . - , . , . Profitunity 90 10. . , . , , . , . . , , . . - ,
, , . (ROI)6, . , 3 . !
6 Return on investment (ROI) - . returnon invested capital (
).
-
5 : :
5 - 6
:
: , -
,
: Profitunity ,Profitunity
- , ., , . . - . . . : , - , : , - , : , - . . , , . . - , , . -
, . . - . , , , - . Profitunity , . , . , . , , . , - . Profitunity
- , ( , ) . Profitunity / . Profitunity . Profitunity -
-
5 : :
5 - 7
. Profitunity 10 , : , , , . , . , . , , . , . . . WALL STREET
JORNAL, , CNBC-FNN, , ., . - . , , , , . , - . , , , . . - . , . ,
. .
:
:
: , , ( )
, . , , . ( ) , , . - . - ,
-
5 : :
5 - 8
, . , . , , , , . : , 100 . 1975 , , . - 65 . , . - , , - 30 ! ,
. . , . . - , , , . . , , . , . . , , , , , /. . Profltuniny . , .
, , , .
: -
: :
( ) - , , . , , , , , , .
-
5 : :
5 - 9
. . , . . . , , , . . , , - . - . , , , . , Profitunity.
, , , , . , . , :
1.
2. 3.
4.
5.
-
OHLC, , MFI, Profitunity
Profitunity , Profitunity ,, ( ) ( )
-
6 - 1
6 : : -
6 : -
, .: ,
, . , , . , . . , . . , . , , . : , 100 . , . - . , , , , . , ,
. , , , , , , - . . , , ( ). , , , , . , 30 , , , , - . - , , . , :
. - , .
-
6 - 2
6 : : -
, , , , . . : - . , .
: . , - OHLC ( 6-1), , , ( ), . , , . : , , - .
. 6-1 OHLC ( ) , , , . , . - , . , , , , . , , / , . , . - . , ,
. , . (, , ), , , , , . , - . , , , . , ,
-
6 - 3
6 : : -
, , 6-2.
. 6-2 , , , . , , , , , .
, Profitunity, , . , - . , , , (, , ), .
. 6-3 1-1 3-3 6-3 . , 1. , 1-1 . , , 3-3, , . , (, : - ), , 85%
, 1 5, , , . . ., , 6-3, -1: , , . - . ,1Approach-Avoidance
-
6 - 4
6 : : -
. , , . , 1-1 ( ), , , , . , , -. , . .? - . . 3-3. , , . , , .
, , . , , . , , , , ().
. 6-4 2-2 1-1 3-3, 2-2 ( 6-4) . 2-2 , . (1-1 3-3), , . , , ,
.
2, 3 , , . . ( ). . , , . : 3-1, 2-1, 3-2, 6-5. 3-1 : , . , 2
Spinning top - 3 Doji - , ( ). , 1-1 3-3 . 3-3 - (gravestone doji),
6-3.
-
6 - 5
6 : : -
.
. 6-5 3-1, 2-1 3-2 2-1 , , . 3-2 . , , , , . , , - . , , , , : .
1-2, 2-3 1-3 ( 6-6). 1-3 : , , , .
. 6-6 1-3, 2-3 1-2 2-3 , , , , . 1-2 . , : .
-
6 - 6
6 : : -
, , , , , , . , , . , .
, . ? , , . , 5- 10 (2 ). 2 .
. 6-7 6-7. , (+). , 4. , (-), , . , , , , . , , ( ). , , (
)?
. , . , 4 Overlap with no clear trend
-
6 - 7
6 : : -
: . 2, , . , . , , , . , , . . . , , . 20 . , , . . ., , , . , ,
, , , , , . - . , . - . . , . , . - , , - , . () : . ()5 - , . , .
, , . - . , . . , . , . ; - . , . , . , , , 10-5 , , .
-
6 - 8
6 : : -
., , , . , , . . , . , . . , . .
. 6-8 6-8 , . . ( ) , , , . , , . , - (), . , - , , , , . . .
.
-
6 - 9
6 : : -
, , , . , 10 10 . , . , , . : - . , : , . , +10 . , 110 , (+). ,
90 , (-), 91 109 . , , . , - ( ), . , .
(MFI) , , , . , , . - , . , , - . , . , , . , 6 , 7. , ( ) . . ,
. , , . , , . , , . 1983 , , , , 6 Bias7 Bias finder - , , , , . ,
, , - -.
-
6 - 10
6 : : -
, ; , . ; , . , 1986 , , . 1986, , (MFI). , . . , , . . :
, , , , :
=mc2, , 2 m () :
, , . ? , - , . , . . . , MFI = 0.541, - , , 0.541. . , ,
-
6 - 11
6 : : -
, . MFI - . . , - , , - . , , , - . - , . , , , , - . MFI , MFI,
, . , MFI MFI . , . Profitunity -. MFI , . , , MFI . , ( ) . , :1.
( );2. ;3. (MFI). , , . , .
MFI / . , , MFI , / . , . , : , - , MFI. MFI , , . , , , , .
-
6 - 12
6 : : -
, , MFI. , , . : , , ( 140 ; 6 ), , ( ) , , - 10 , . , , 5 9 , .
, , , 30 , 20 . , .
PROFITUNITY Profitunity - . : MFI - , , PROFITUNITIES ( ),
OPPORTUNITIES (). , , . , . :
/ MFI
1 + + MFI ( + + )
2 - - MFI 8 ( - - )
3 - + MFI 9 ( - + )
4 + - MFI 10 ( + - )
8 Fade (. . .)9 Fake (. . .)10 Squat (. . .)
-
6 - 13
6 : : -
( + + MFI) , . . , , , . . , , , , , , . , . , , . . . , , , . ,
- . - , , , , , . :
(+ ).
. , (+
MFI). ( - - MFI)
, , . - : , MFI () . - , . , , , $100 . , . $1,000 , , $5,000. ,
. , . , : . , , ( , ; - ), . , , , , , .
-
6 - 14
6 : : -
( - + MFI) , MFI , , , . , , . - , . , . , , , . , . - . , , , .
- , , . , , , . , .
(+ -MFI) Profitunity. , , / , , . , , . , . , , . , (. 7). , , ,
(, , ), , . , , . MFI, , , , . ( ), , ,
-
6 - 15
6 : : -
, ( ). - , , . : . , . , , , , , ( ). , , . , , , . , . ( ) . ,
, , .
:
45 , , . , , , , . 45 , . - , , , . , . , , : . , , ,, , . , . :
, , , ; - , . , . , .
-
6 - 16
6 : : -
, , . , . () , :
4.3 ;
5 ;
5-6 ;
4 (15-) 6 (10-) .
, , . , /, / , ( , , ), (. 6-9.)
. 6-9 - . , , . , , - . , , ,
-
6 - 17
6 : : -
, . , , , . , . .
, - - . , , 90 . , , . , , , - , . , , , , . , , , MFI. , , MFI,
, ., , , ( 13 , , , ), . , , , (-). , , , MFI (, ) , , MFI ( - ). ,
:
( - 13 + - ) , , , , Profitunity . , . ( 6-10.)
-
6 - 18
6 : : -
. 6-10 ( - 13 + - ) ( + 31 + + ) , , . , (+), , (31), (+) MFI,
(+). + 31 + + ( 6-10). , , Profitunity . , , , , . - , , .
- , . , - . -, . 10, Profitunity . , , ., - (OHLC, , , , ) , . ,
, - -.
-
6 - 19
6 : : -
. MFI ( ), MFI , Profitunity, , . , ( ), , . , , . , : . , , , ,
, .
. , , , 100 . , . - . , , . , .
-
6 - 20
6 : : -
1) ,
? 2) : ,
- ? 3)
? 4) ? 5) -
, - ? 6) -
, - ?
7) ? 8) , MFI ? 9) Proflunity.10) Profitunity ?11) Profitunity
,
? ? ?
-
7 - 1
7 : :
7 :
:1. MFI 2. PROFITUNITY MACD
, , . , , , , . , , . , . , , , ? , - 1 - 2 ? () (), . , . , 4.
, , . , , . ( ). , : , , . . 100 140 . Profitunity , , . . , , . ,
, , - . , . , , , , , , , . , Profitunity. , , , , .
-
7 - 2
7 : :
! . ! , . , , . , , , . , . , , . . , . , , . , , - , . , 35 , ,
, . , , ( Profitunity) ( , ). , - , . Profitunity , . , ( ), , , ,
, . , , - - , . - . 10 11, . , , , , . , , . , , . -, , .
-
7 - 3
7 : :
, , , , , . , , , .
, - , , : . , -. , , , . , . Profiunity - : , . , , . . , , , .
. 8, - , - ...1 , , , , . - . , ... (1978)2 , . , , . , , , . MFI ,
, MFI.
, . , , . 1 RN.Elliott.2 A.J.Frost and Robert Prechtor
(1978).
-
7 - 4
7 : :
, . , , 20- , , . , . , , . ( , ), . , , 1 5. 5- 3- . (1-5) 3.
1,3 5. (, b, , d, e).
. 7-1 1-5 a-b-c 7-1, 2, 3 4. 5- 5- , -b-. 5 , , , , . 1 5 , . 1
5 1, 3 5, -b- 2, 4. (. 7-2.)
3 Cardinal waves - original
-
7 - 5
7 : :
. 7-2 5- 3-
, . Profitunity, , . , . , , , . , . , , , . ., , , . , , -
Profitunity, , , . 1 - -. , , , 12. 1 ( 5, , ) MFI. , (). (
Profitunity , 9), .
-
7 - 6
7 : :
1 . ,, , 5 1 ( 7-3). (1) ,(2) , (3) , (4) , (5) . , , , .
. 7-3 1 2 , . (), , ( ). 2 : . , 2 38 62 , , 1 ( 7-4). . , 62 .
, , , 2 , 38 , (. 7-11, ).
-
7 - 7
7 : :
. 7-4 2, 2 ( -) , , 1 (. 9 , ). , 1 , , 1. , 2 -, 4, . , , , . -
: 3, , , , . 3 : ... . 3 . ( 12), , 3. 3 ., ( ), 1. ( 7-5), , , (
)4., 3 .
4 Blow-off (sell-off) - original
-
7 - 8
7 : :
. 7-5 3 , , - , , ( ). 3 , 1. . - , ., , 3 , , 1 1.62 1. 3 1.
1.62 1. 3 - , ( , , ), 3. - :l MFI ;l ;l ();l () - ;l
Profitunity
/ (MACD).
-
7 - 9
7 : :
4 3 , . , -, , . 4 , 2. , , : 2 , 4 , . . 2, 4 (, ,, 5). , , 85
, , 4. , , 4. 4, , , - . , , , . . , 4, 5. , 4 ( 7-6), , 2. , 4 , -
70 ( ) 5- , . , , , , , . , , . , ,, , .
. 7-6 4
5 Hat, irregular, triangle, double or triple threes -
-
7 - 10
7 : :
, 38 3. 38 50 . 4 : 4 1. , , , , , . 4, 5, , , 4 . , 100- 140- .
, . , :l MFI;l ;l ;l ;l (), Profitunity MACD.
5 7-7 5 - (). , 3. , , 3. , , , .
. 7-7 5
-
7 - 11
7 : :
5 , . , (), , 5. 5 4, , . ( MFI , 4.) 5 - . 6, Trading
Techniques, Inc. (677 W.Turkeyfoot Lake Road, Akron, Ohio 44319). .
1 3 ( 0-3). 4 (, , : ). 62 4 (: ). , . , , , 5. . , , 5, , . . ,
Profitunity, , 3 5, .
. 7-8 6 m Joseph
-
7 - 12
7 : :
, , . , 1 5 1, 3, 5, -b- 2, 4 (. 7-8).
. , . -b-, , b , . , . , , . , (), . () , , b ( ), 62 ( 7-9). ,
75 . 3, . b 50 62 , , . , , - .
. 7-9 () . . , , . , 4, 5, .
-
7 - 13
7 : :
: (1) () (7-10), (2) ( 7-11) (3) ( 7-12 7-13). , / , . b , , -
.
.. 7-10 (flat)
. 7-11
, a-b-c-d-e. : 4 b. 4, 3, , - 3 ( 7-12). b, , , - b ( 7-13). , .
, , .
-
7 - 14
7 : :
, , , .. , .
. 7-12 4 , , a-b-c-d-e.
, 4 b. 4, 3, . , , . / .
. 7-13 b
b, , . . -, . , . , 7-14, , ( ) , , .
-
7 - 15
7 : :
: , .
. 7-14 (), (c) . , , ( 7-15). , , , .
. 7-15
80- , , . , 1 2, , , , ( 62 ) 3. . , , : 4 3 . , , . 1 , (, 60-
), - 2. , , , . , .
-
7 - 16
7 : :
MFI , , , (MFI). , . (: ). MFI, . , , . 6, MFI , . , , . , , , .
, , . , MFI , MFI, . , .
. 7-16 MFI 3 5 MPI 3. 1 5 MFI . , 5 MFI 5. 5 , 3, MFI 5 , ().
(7-16). . , , . MFI. MFI - ().
-
7 - 17
7 : :
, , RSI , . , . 5, 3. , , , , . , , . 35- 5- . , - , . 5- , ,
35- . , 5- 34 (5/34), , , MFI ., , 3. 5- 3. , MFI , . 34- , MFI, 1
2. , 5- , . 5/34 3. , .
Profitunity MACD (5/34/5) , , 5- , / (MACD). , ( 9), . , , . , ,
() . Profitunity MACD, 5/34/5, , . Profitunity MACD 5/34/5:l 3;l 4,
-
;
-
7 - 18
7 : :
l 5;l
(), - . 3 - , MFI, MACD(5-34-5), 3 (. 7-17). 5/34 , , . , 3 ( )
, 1- 5- , . , . - 5- . , : . , . : . : , - , , 4 .
. 7-17 Profitunity MACD 5/34/5 3
-
7 - 19
7 : :
4 3, , 4. , , . , . Profitunity MACD 5/34/5 , , . . : ? , 100
140 . , 100,MACD . , 140 , MACD . 7-18 . X Y, ., ., - , .
. 7-18 , : , 4? Profitunity MACD 5-34-5 (100-140) .
-
7 - 20
7 : :
Y 33 . , , MACD , . 33 , , , , 15- ( 7-19), .
. 7-19 15- 7-19 15- , 102 X Y. , . -, MACD R, , 4 . , 9 , .-, ,
Q. - ( , - ), . , 3 , 3 , Q - 5 3. , : 3 3 , 3, 5 3 , 5 .
( , . 7-19)
. 7-20 5-
-
7 - 21
7 : :
, . (4) - ., , , . (4) (5), 5- 5, 5 . 7-20 , ( ) (5) . 4, (5) (,
, MACD ), 5 (5). ( 7-18 7-20) . , , . , ., (100-140 , ), , 4 . : .
: , 3 , 4 . , 4 , 5, . , 4, -b- . , ( , ) , . 4 7. ( - ) 1 3. . ,
1.38 1.62 1 3 , 2.
7 Fibonacci time projections -
-
7 - 22
7 : :
4. 7-21 4
4, , ( 7-21). 5.
, 5 , 4 5, . , 1 3. 4. , 62 . (62 100 1 3, 4) - 5.
-
7 - 23
7 : :
. 7-22 (5) 5 {5} , (5). 5. : 5, {5} , (5) . ( 7-22)., . 5/34 ( -
5- ), ( 7-23). - (). , . - , .
-
7 - 24
7 : :
. 7-23 , . (100-140) , , , 3 3.MACD ( ), , , - 5 3, 3 . , , , 5
3 5. , , 5 . 5 5 MACD , , 4 . 4 4 3. , . MACD, , RSI, , , . , MACD.
. . , .
-
7 - 25
7 : :
10 (Profitunity ). , , .
, , . , , . Profitunity MACD 5/34/5 , . , . , , , , .
1) ?
?2)
? ? , ? , , ?
3) ( ) b: () , (b) (flat) () ?
4) ( ) : () , (b) (flat) () ?
5) ?6) 1, 2, 3, 4 5.7)
MFI?8) MFI ?9)
Profitunity MACD 5/34/5 ?10)
Profitunity MACD 5/34/5 , ?
11) ?
-
` 8 - 1
8 :
8
, - . , - . , - . , - . , - . . . . .
:
, , .
, ` : ` , ` .
, . , , . , , , , .
1980- , 3000 , , RSI, . Trade Station , , , . : , . 1. , . , ,
.
. , ,, ., - , , 2. , , .
.
1 Market Profile - (. . .)2 Candlesticks - , -
-
` 8 - 2
8 :
. -, , . , , , , .
Profitunity Trading Group . . -, () . , , . , , - , . .
, 98% , . , , -. , .
, , . , .
. , . , , . . , , . , , - . - . , . , . , , .
-
` 8 - 3
8 :
3 . , ( ) , . , 8-1.
:
l - , () , , , ( ), ;
l .
8-1
, 8-1 , , . 4, (^).
, , 5 (v). - , . , .
, : , . , .
D , , .
:
( ).
3 , -, - (. .)4 Up fractal - (. . .)5 Down fractal -
-
` 8 - 4
8 :
. . , , , , , (. 8-2). , - , . () , , . 6.
8-2
, ( ), , . , , .
. , , , 7. , , , .
, , , :
- , .(. 8-3). - , (. 8-4).
8-3
6 Breakout buy - (. . .)7 Fractal start, fractal signal, fractal
stop -
-
` 8 - 5
8 :
, , , . , .
8-5
, .
( ) , . , . 8-5 .
8-4
-
` 8 - 6
8 :
. , . . , , .( 8-6).
8-6
, - . : , , 6 .
, , , .
8-7
, . , , (. 8-7). . () , , ( ), , .
-
` 8 - 7
8 :
, (). - , . , , , , . , . , .
, , , . . , . , , , , , / . . .
, , , ( ). , , - 8, ` , .
, . , . . , : , , . , , . - .
The Profitunity ResearchGroup , . , , , . 8-8, , b, d, , , . ,
b, , d - .8 in a bracketed market - (. . .)
-
` 8 - 8
8 :
8-8 ,
8-10 `
. , , , . , . , , , , 8-9.
. , . , . , /( 8-10). , , .
, , . , , , .
-
` 8 - 9
8 :
8-11 `
: / , , - . , , .
, ( ) , . ?
8-12 , `
, , 9 ( 8-11).
, , , . ( ) ( 8-12).
. , .
9 Sell stop - (. . .)
-
` 8 - 10
8 :
8-13
8-13 8-14 , ( ) .
8-15 8-19 . , .
, , , .
-
` 8 - 11
8 :
1. . , .
2. .
3. .
4. .
5. , ?
6. ( ` )?
7. , ?
8. , ` ?
9. . , ( ).
= = ( ).
, - - .
. , , . ` () , () , () , , .
: ( , , , ), / .
, , (). , - .
-
` 8 - 12
8 :
8-14
8-15 5- - 4,1994
-
` 8 - 13
8 :
8-16 5- - 4,1994
8-17 5- - 4,1994
-
` 8 - 14
8 :
8-18 5- - 4,1994
8-19 5- - 4,1994
-
9 : :
` 9 - 1
9 :
, , , -. ..
: ` ` `` , ` ` . ` PROFITUNITY PROFITUNITY
, . . , , . , , , , .
. , , . , , . , , - . , . ` , , , - . `, `, , , . . . , (ROI), ,
. , . , , . , , , . .
, .
-
9 : :
` 9 - 2
PROFITUNITY
- , 35 1. , , . ? , . , , . , .
, . , , , .
, - . . 9-1 , , d, . .
, b. , , . , 20 . : , .
9-1 ,
. . , f , 9-2. , ,
1 ` - : . - (. . .)
-
9 : :
` 9 - 3
. , b ,. . , f,, . , , , . ,
. : - , !
9-2
g h( 9-3). , , g h ( b d ),
. h, , .
- , , 0- 1, b-d - 3, e-g - 5. , , , ,
. , , h.
9-3
, g . ,
. 2. , , , .
2 Point Zero - (. . .)
-
9 : :
` 9 - 4
, `
, . 7 , , - . :
. 3 5 (. 9-4). , 5 , 3, Profitunity 5, 3.
. ( 7.)
( ).
().
( , ). (. 7).
, , . , :
3 5.
. , , 100 140 .
.
( ) .
, Profitunity 5/34/5 MACD.
, .
-
9 : :
` 9 - 5
9-4 3 5
( 9-5). , . , 60- 30- . . ( ) .
9-5
-
9 : :
` 9 - 6
, . , , , . , 1 ( 9-5). , . , - 50 62 ( 9-5). , 2. , . 2 . 2 , ,
, .
(, 10 ), ( 30 , ). , : (1) (2) . - , ( 9-5). ( ). : , , . : , ,
, .
, . , , . , - , , . , . , , , , . , , . , , . , ( ) .
-
9 : :
` 9 - 7
, , , 1, , . , : , - 1. . , : .
(1) ( 5 ; (1); . 9-5), . , . : (1) , (2) , ( , ).
, ( ) , ( ), , (1) ( 9-5).
, , , . (2) 50 62 , : 2 ( D 9-6). 2 . , , (2). , , , ( , 1
).
, , . , , , ( 9-6). , , . , , , . , , , . , 1, , 2 , 4, . ,
.
, , ,
-
9 : :
` 9 - 8
( ) . - , (3) (1) ( F 9-6). .
9-6
1 ( 9-6), , . , , () , , - (1). : , , .
, () 10 , (3), , (3). , , . - : .
-
9 : :
` 9 - 9
, : 1. , 1, .
:
4 1.
- , , - , .
, (3)( G 9-6). , . , , , 10 . , , (1). , , . 5/34 , , (1). , .
30 , , . - , .
, (4) . , . (4) , . , , , (), , . 5/34 , (4) . , (4), . , , , ,
(5). , (4) , , 2 , - : . , 4 ( (3)).
, ( (4)), (3) (1). (3) , 1.62 (1), , (3) , , (5) . , , ,
(5).
-
9 : :
` 9 - 10
38 50 (3) ( 9-7). (3) , 1.62 1, , .
9-7
. , . (3). , , (5), , (1). (3) , , , (5) . .
( ) (1) ( I 9-7). , .
5 , . , 62 (4) ( J 9-7). , , , . , 5 .
-
9 : :
` 9 - 11
, ( L 9-7).
, . , , 50 - 62 ( 9-8), , (5) ( 9-8). , . , ( N 9-8). , 38-50 (
9-8), , , , 3 . 5 ( 9-8) , , . 5 ( Q 9-8). , .
9-8
-
9 : :
` 9 - 12
Prqfitunity
.
- , , . , , . , , . Profitunity Trading Group . . , 9-9. 4 1989.
1989- FNN ( CNBC-FNN) , , FNN, .
9-9 , 4
, , . , , . ,
-
9 : :
` 9 - 13
8000 . , , . , .
, Profitunity ( - Profitunity Planned Trading) 5 . 4 . 9-10 , .
, , . .
9-10 ,
22 1989 . - , .
, , . , , . : , . ,
-
9 : :
` 9 - 14
, 5 1989 6011. ( 60- ).
62 5736 , , (5569). 167 , 2,087.50 ( 6,262.50 ). 530, 1,175
.
3 ( ) 6320. , , 584 , , , 14,600 . , , , 1 . 1 31 1989 . 62
1:
6320-5569 =751 x 0.62 =465
(6320) 5854. 28 1989. , 11 1989 5778.
, 3 . ( 60 ). 1 751 , , 10 , , (5778), 4 , . , , 6320, - 1.
:
5736 5854 6604
1, :
5736 + $7,300
5854 + $29,125
6604 - $14,200
-
9 : :
` 9 - 15
$14,600 $22,225 .
3 3, , 19 1990 . , 100 , , , 7965. , ( ):
5736 +$27,802.50
5854 +$131,937.50
( ) 6604 +$17,012.50
+$22,225.00
$198,977.50
6604. b, 4. , , / 6650 - 7200. 3 1.62 1, , , .
29 1991 6666, 62% .( 4 62%). , , 4. 29 711, . 6630. 9 6630,
$4,125 . , 194,100 .
, , , . 10,000 , 50 . , 18 . , . ` , , , - , , .
-
9 : :
` 9 - 16
Profitunity -
-
9-11 , .
, , , ( 9-11), , 12 1991 6681/2, . , 6541/2. ( 60-.) Profitunity
, 62- , 663, 6681/2. ( 1,375 , $458 .)` , , 632 ., , , , - 6371/2,
1,275 , - $2,550 . 663 6681/2.
-
9 : :
` 9 - 17
, Profitunity, , , , - 1 , , , 50-62 .
361/2 632, 6543/4 , 6681/2. , , 6621/2, 6681/2., , . 110 1
(6221/2), 1 (632). , 2,550 . :
663
6543/4
6221/2
3, , . , 11 5781/2. , 23 602, .
:
+$ 2,550.00
663 (61 $50 +3,050.00
6543/4 (52.75 $50) +13,187.50
6221/2 (20.5 $50) +1,025.00
$ 17,262.50
6221/2 631., 38 50 , 3. 3 1.62 1, 619, 631. , 5 , 51, .
$17,262.50 , :
-
9 : :
` 9 - 18
6221/2 (61.5 3 $50) $ 9,225.00
619 (58 3 $50 $ 8,700.00
12 9 , , 35,187.50 . 15,000 , 50% . . , -, 11 12.
3, 35 , .. . , , , . , , .
, , , - , . , , . , , , .
3 , . , - (. . .)
-
9 : :
` 9 - 19
1. Profitunity ()?
2. , ?
3. , , ?
4. ?
5. ?
6. - 1?
7. 3 110 1?
8. , 5?
9. 5?
-
` 10 - 1
10 : Profitunity -
10Profitunuty
, , ,
.
:
` , 1, 2 3 ` ` , .
` ` 10
, , , . .
10-1 Profitunity . , 35 .
-
` 10 - 2
10 : Profitunity -
10-1 Profltunity
10-1 . , - . .
, . . , , . , , , . .
`
, . 2- 1. .
6, , , , - (), , () .
1 Bar Reverse - (. . .)
-
` 10 - 3
10 : Profitunity -
, . , . 45 , . , . , . , , , , .
. , , .
. () . , , . - . . . . ` . , 4.3 , , - , , . 4-6 , 15- 10- . , ,
, , - 5. ` , . :
4.3 ;
- 5
- 4-6
4 (15-.) 6 (10-.)
, , , , ( 10-2). , , , , ( 6). , . 10- , .
-
` 10 - 4
10 : Profitunity -
, .
10-2
, , . , , , , . . : ( ). ( - , ), - . - , ( ). Profitunity , , ,
, , , , , . , . - , Profitunity , : , , .
Profitunity - , 2. , , , , . , , , . , . ,
2 Rhythm - (. . .)
-
` 10 - 5
10 : Profitunity -
, -.
, , / . , - . , , . (), ( ).
10-3 TWR: 5/13/34
, , , - . , , , , , , .
, . //3, TWR . - 5/13/34( 10-3).
TWR , . :
3 Tide/wave/ripple - TWR rhythm - (. . .)
-
` 10 - 6
10 : Profitunity -
` , 5- 13-, 34- .
, (^), 5- 13- 34-. (v) , 5- , 13-, 34-. , , 5- 13- 34- . , , -
ProfitunityMACD 5/34/5, 7. MACD, , ( 34- 5- ), , 5- . (. 10-4.)
10-4 Profitunity MACD 5/34/5
. , (+1 , -1, -1 - , -3), . , , . (/) , .
Profitunity
-
` 10 - 7
10 : Profitunity -
( 10-1). TWR, MACD, , , , . ( ) , ( ) , .
TWR , , MACD Profitunity 5/34/5 - , ( 10-5). , . , , , .
10-5
, ., - , () ,
, . , . , . .
, , ( MACD ). , , .
, Profitunity . ( ) . , 95 , . , .
-
` 10 - 8
10 : Profitunity -
()
( 10-1) , , ` 4. : , . ( ), , . 8 .
`
(. 8) , , .
. , , , 5.
, . , . Profitunity ? ( ) , ?
6. - ( 10-1), - .
. , , , . , , , .
, , :
I. .
.
4 Hump Signals Thumb Signals - (. . .)5 Current Trades - (. .
.)6 Proposed - (. . .)
-
` 10 - 9
10 : Profitunity -
1. 2. 3.
.
4. , ,
II.
. // (TWR)
1. ,
. 5/13/34
i. 5 13 34, .ii. 5 13 34, iii. 5 13 34,
() , , .
2. MACD .
. Profitunity MACD, .
i. 3
() 3 5 3
ii. iii. 4
b. MACD
i. .
() , .
III.
. .
IV. `
-
` 10 - 10
10 : Profitunity -
. , . . / D. , , ,
V.
.
1. / , 2. ,
.
1. 2. ` 3.
. Flow ():
F -ocus ()L -et go ()0 -bserve ()W-in! (!)
, 3% . ROI, , . Profitunity , , . , , , , ROI, . , , . . - .
.
-
` 10 - 11
10 : Profitunity -
, :
o ?
o ?
o ;
o , ?
o ?
o ?
o Profitunity?
o ?
o Profitunity MACD (5/13/34)?
o ?
o ( )?
o ?
o Profitunity ?
o ?
o 5/13/34 ?
o Profitunity MACD 5/13/34 ?
o Profitunity ?
` , . , , 16 , . : .
, , 1972 . 1952 , , . , . , 100-
-
` 10 - 12
10 : Profitunity -
-, , , , , . , , .
. . . , , , , , 65% , . : .
, . : .
, , , . : .
, , . , , , , , ! , .
, , , , , .
, , .
! - , ! .(, 1986 7).
, , , . ,
7 Garfield, 1986. (. . .)
-
` 10 - 13
10 : Profitunity -
, , , , .
, 1950- , ` . : , .` , , . 1976 , . , , . ?
6000 , .
, , , , .
: ? , ? , , : / . ` , . - .
. / . -.
. , , , .
-
` 10 - 14
10 : Profitunity -
Profitunity ()?
?
Profitunity ?
, ?
?
( , ) ?
?
?
?
-
` 11 - 1
11 : :
11 :
, .
: ` ,
, . . , .
, , . . . . .
, , , . - . - . . , . , . , , . . , .
:
o ;
o , ;
o ;
o .
, , , , , , .
. , , ` .
-
` 11 - 2
11 : :
, . , . , , , . . : , . / , . , ( ) , , , , , .
`
, . , , , .
1: , ,
, , . , . , - , . , , , , . : `, , . ,, , . . , : , . : . . ,
.
, . , : , , : . : . - . : , , .: , , . - .
-
` 11 - 3
11 : :
, , , . . , , ()? , , , , : , , ? , : , ? , : , !? , -: ! : ! ,
. , , . , .
2:
. : ( 11-1). , .
, , , . - , , .
, , , . . , . - . ,
, , . , , - , , .
11-1
-
` 11 - 4
11 : :
, , . , -, , , , , . , , , , : , , . : , . . , , , . . , . - . ,
60 , ., , . . , .
, , , , , .
, 60 , . , . , , .
. : , , . , . ( ) , . , , , , .
3:
: , - . . : 21 , - . : , ,- . .
-
` 11 - 5
11 : :
, - . . , .
1. , , , , . CNBC-FNN, , , , . , , , , 90 , , , . , . ?
2. , . , . , . , , - . : , . , , , , . .
3. , . () , . , : , . . / .
, . , , , .
, - . , . . : (1) ( ), (2) ( , (3) (, ) (. 11-2). , , , .
-
` 11 - 6
11 : :
11-2 .
(, ), . ( ), . , . : -, , . , , (. 11-3).
, , , . . .
11-3
, . ( ),
-
` 11 - 7
11 : :
, , . , , , . , - . , , . 11-3 : , - , -. ,