بسم الله الرحمن الرحيم (( .....وَمَا أُوتِيتُم مِّن الْعِلْمِ إِلاَّ قَلِيلاً )) صدق الله العظيم

1

الرحيمالرحمناللهبسم

و�م�او�م�ام� �يت �وت �مأ �يت �وت �م�نم�نأ �م �ع�ل �ال �م �ع�ل �ال �ال �إ �ال �يإ �يق�ل ق�ل� �ال ال

العظيم الله صدقاآلية ) (85من

اإلسراء سورة

2

جامعة الملك خالدجامعة الملك خالد كلية اللغة العربية والعلوم كلية اللغة العربية والعلوم

االجتماعية واإلدارية االجتماعية واإلدارية قسم المحاسبة قسم المحاسبة

تحقيق في الشركات حوكمة تحقيق دور في الشركات حوكمة دور جودة جودة

المحاسبية المحاسبية المعلومات المعلومات

وانعكاساتها وانعكاساتها المالية األوراق سوق المالية علي األوراق سوق علي

تطبيقية نظرية تطبيقية دراسة نظرية دراسة

خليل د. د. إبراهيم أحمد خليل محمد إبراهيم أحمد محمد

المساعد المحاسبة استاذ

3

الشركات حوكمة أصبحت الهامة " " Corporate Governanceلقد الموضوعات منالشركات، من الكثير في حدثت التي المختلفة المالية األزمات سلسلة بعد وذلك

العالم . دول معظم في

عامة بصفة المالي و اإلداري الفساد إلي معظمها في االنهيارات هذه ترجعفي يرجع المحاسبي الفساد أن مراعاة ،مع خاصة بصفة المحاسبي والفساد

القوائم صحة علي وتأكيدهم الحسابات مراقبي دور إلي الهامة جوانبه احد. الحقيقة خالف علي وذلك المالية

المختلفة المالية األسواق في الثقة افتقاد االنهيارات هذه عن نتج وقدالمحاسبة مكاتب في الثقة افتقاد وكذلك عنها المستثمرين وانصراف

القوائم تتضمنها التي المحاسبية المعلومات في الثقة افتقاد نتيجة والمراجعةالمختلفة للشركات .المالية

الوحدات ب و من الكثير انهيار لحدوث الهامة األسباب من بأنه القول يمكن ذلكوعدم والشفافية اإلفصاح ونقص المحاسبية المبادئ تطبيق عدم هو االقتصادية

اآلثار من مجموعة في ذلك وانعكس الحقيقية،وقد والمعلومات البيانات إظهارهذه فقدت وبالتالي ، المحاسبية المعلومات في الثقة فقد أهمها السلبية

جودتها . وهو أال تميزها عناصر أهم المعلومات

الدراسة محل البحث مشكلة تحديد يمكن ذلك ضوء في

تمهيد للبحث

4

ضياع إلي أدي قد االقتصادية الوحدات من الكثير انهيار أن سبق مما يتضحبها المصالح أصحاب في وحقوق المرتقبين المستثمرين ثقة فقد

. المحاسبية المعلومات

والحل السريع المخرج هو الشركات حوكمة بتطبيق االهتمام كان لذاللبحث خصبا حقال وأصبحت ، السلبيات هذه لكل والفعال المتكامل

المتعددة . وإيجابياتها مزاياها من لالستفادة والدراسة

المحاسبي الفكر جانب من الشركات حوكمة إلي النظر ذلك ، وعند فإنمن الباحث يتبلور نظر الشركات وجهة حوكمة تطبيق بين العالقة في

المحاسبية التالية : والمعلومات التساؤالت خالل من مناقشتها يمكن والتي

تأث هل العالقة ؟ رهذه المعلومات هذه جودة علييفتح هل أم المحاسبية المعلومات جودة خصائص علي يقتصر التأثر هذا

جديدة لوضع مجالال ؟ معايير المعلومات هذه لجودةيمكن هل أم الشركات حوكمة بتطبيق فقط وجودها يرتبط المعايير هذه

؟ أخري ظروف في إيجادها؟ وما المعايير هذه طبيعة هي؟ هل المحاسبية المعلومات لجودة شامل مفهوم يوجد المعايير هذه تحققحيث هل من سواء المالية األوراق سوق علي انعكاساته له المفهوم هذا

من أو التعامل حركة غير تنشيط أو األسهم أسعار علي التأثير حيث؟ ذلك

نجاح هل مدي يعكس المحاسبية المعلومات لجودة الشامل المفهوم تحققالوحدات منها تعاني التي المشاكل علي القضاء في الشركات حوكمة

؟ الوحدات بهذه المختلفة الفئات مصالح ويحقق االقتصادية البحث مشكلة جوهر هي التساؤالت هذه علي واإلجابة

البحث مشكلة

5

التالية األهداف تحقيق إلى البحث هذا :يسعىالشركات- 1 حوكمة ومزايا إيجابيات على التعرف

المعلومات جودة تحسين في منها االستفادة وكيفيةفيها . الثقة إعادة بغرض وذلك المحاسبية

الشركات- 2 لحوكمة الفكرية الجوانب صياغةالمعلومات جودة مفهوم تطوير في منها واالستفادة

المعايير من مجموعة وضع ومحاولة المحاسبيةالجودة . هذه لتحقيق

المعلومات- 3 جودة انعكاسات علي التعرف محاولة

حوكمة ظل في تحقيقها تم والتي المحاسبيةزيادة خالل من المالية األوراق سوق علي الشركات

هذه في والمرتقبين الحاليين المستثمرين ثقةالمعلومات.

البحث اهداف

6

أهمية علي التأكيد في البحث أهمية تأتيالشركات حوكمة مفهوم تطبيق في التوسع

منها واالستفادة المصرية االقتصادية البيئة فيمهنة وتطوير المحاسبية الممارسة تطوير في

المعلومات جودة تحقيق وبالتالي المراجعةالمصرية المحاسبية البيئة في المحاسبية

المستثمرين قرارات على ستنعكس والتيالمصري . المالية األوراق سوق وحركة

البحث اهمية

7

والطرق األساليب ألفضل � ووصوال السابقة البحث ألهداف � تحقيقاالمحاسبية المعلومات جودة على الشركات حوكمة تأثير عن للكشفلمشكلة كمعالجة المالية األوراق سوق على ذلك تأثير مدى ومعرفة

: التالية العلمية المناهج على يعتمد سوف الباحث فإن ، البحث1 - االستقرائي الكتابات : المنهج بعض واستقراء دراسة بهدف وذلك

المحاسبي السابقةوالدراسات الفكر يتضمنها التيبموضوع منها والمتعلقة االستفادة ،وكيفية البحث

. البحث مشكلة معالجة في

2 - االستنباطي المنطقي : المنهج التفكير على يعتمد والذيالربط لمحاولة الجوانب اإلستنتاجي بين منطقية بطريقة

الشركات لحوكمة المعلومات المختلفة وجودةلتحقيق معايير استنتاج وكيفية ، الشامل المحاسبية المفهوم

على ذلك أثر ومعرفة المعلومات سوق لجودة. المالية األوراق

4 - الوصفي الدراسة : المنهج نتائج وتحليل وتفسير لوصف وذلكسوف التي البحث التطبيقية فروض الختبار الباحث بها يقوم

نتائج من االختباروالتحقق

البحث منهج

8

التاليين األسلوبين على البحث هذا : يعتمد

األول لألبحاث : األسلوب المكتبية النظرية الدراسةهذا في السابقة تحليلها والكتابات بغرض وذلك المجالصياغة في منها النظرية واالستفادة الجوانب

البحث . لهذا والفلسفية

الثاني تصميم :األسلوب تتضمن والتي التطبيقية الدراسةاستقصاء الشركات قائمة بعض مديري على وتوزيعها

مجال في شركات العاملة وهي المالية األوراقبالبورصة المسجلة على السمسرة للوقوف وذلك المصرية،

منها واالستفادة وخبراتهم مشكلة آرائهم علي التغلب فينتائج تحليل خالل من ذلك و ، باستخدام البحث االستقصاء

وباالعتماد ، المناسبة اإلحصائية حزمة األساليب علىالجاهزة اإلحصائية يمكن SPSSالبرامج الوقوف ،

البحث فروض خطأ او صحة مدي علي

البحث اسلوب

9

حوكمة- 1 تطبيق بين معنوي ارتباط هناكالمحاسبية . المعلومات جودة وتحقيق الشركات

المعلومات- 2 لجودة الشامل المفهوم يتحددضوء في الشركات حوكمة ظل في المحاسبية

هذه إعداد تحكم التي المعايير من مجموعةالمعلومات .

المعلومات- 3 جودة بين معنوي ارتباط هناكحوكمة تطبق التي للشركات المحاسبية

األوراق سوق في التداول وحركة الشركاتالشركات لهذه األسهم وأسعار المالية

البحث فروض

10

، علمية بصورة مشكلته ومعالجة البحث أهداف لتحقيقالتالية المباحث إلى البحث تقسيم تم : فقد

األول الشركات :المبحث لحوكمة العام اإلطارالمحاسبية بالمعلومات وعالقتها

الثاني المعلومات :المبحث وجودة الشركات حوكمة

المحاسبية

الثالث المحاسبية: المبحث المعلومات جودة انعكاساتظل على في الشركات سوق حوكمة

المالية األوراق

الـرابع فروض :المبــحث واختبار التطبيقية الدراسةالبحث.

والتوصيـــات- .النتائج

البحث خطة

11

بالمعلومات وعالقتها الشركات لحوكمة العام اإلطارالمحاسبية

خالل من

المحاسبية * بالمعلومات وعالقتها الشركات لحوكمة السابقة .الدراسات م2001عام . Francis ,et alدراسة*

م2002عام Good and Seow دراسة * عام * درويش م2003دراسة

عام * فوزي م2003دراسة

المحاسبية • بالمعلومات وعالقتها الشركات لحوكمة المحاسبية .األبعادالمحاسبية - والرقابة المساءلة

والمراجعة - المحاسبة معايير بتطبيق االلتزامالداخلية - المراجعة دور

الخارجي - المراجع دورالمراجعة - لجان دور

والشفافية - اإلفصاح تحقيقاألرباح - إدارة

االقتصادية - الوحدات أداء تقويم المحاسبية • بالمعلومات وعالقتها الشركات لحوكمة الفكرية .الجوانب

-: الشركات حوكمة ومزايا أهداف mأوال : الشركات حوكمة خصائص ثانيا

-: الشركات حوكمة مقومات mثالثا. -: الشركات حوكمة محددات mرابعا

الشركات :- حوكمة مبادئ mخامسا

12

المحاسبية المعلومات وجودة الشركات حوكمةخالل من

المعلومات • جودة بخصائص الخاصة السابقة الدراسات .المحاسبية

- ( األمريكية المحاسبة جمعية (. A.A.Aدراسةالمحاسبية - المعايير وضع لجنة ASSC))دراسةالدولية - المحاسبة معايير لجنة IASC))دراسة

األمريكي دراسة - المالية المحاسبة معايير مجلس(FASB)

القانونيين - للمحاسبين السعودية الهيئة دراسةان الي التوصل المحاسبية وتم المعلومات جودة هيخصائص

: :وتتضمن الثقة - 2: وتتضمن المالءمة- 1

- للتحقق- القابلية أ المناسب التوقيت أ - - الموضوعية ب للفهم القابلية ب

- - التعبير صدق جـ التنبؤية القيمة جـ - - للمقارنة القابلية د النسبية األهمية د

المحاسبية * المعلومات جودة .مفهومتحققه و” وما مصداقية من المعلومات هذه به تتمتع ما يعني

والتضليل التحريف من تخلو وأن للمستخدمين منفعة منوالرقابية القانونية المعايير من مجموعة ضوء في تعد وأن

من الهدف تحقيق على يساعد بما ، والفنية والمهنيةاستخدامها

13

معايير جودة

المعلومات المحاسبية

معايير جودة

المعلومات المحاسبية

معايير فنية

معايير فنية

معايير مهنية

معايير مهنية

معايير رقابية

معايير رقابية

معايير قانونيةمعايير قانونية

:وتتضمن االلتزام-

بالقوانين المنظمة

االلتزام- باللوائح المنظمة

: وتتضمنالمراجعين- دور

لجان- دورالمراجعة

المساهمين- دورذات- األطراف دور

العالقةاألجهزة- دور

الرقابية

: وتتضمنمعايير-

المحاسبةمعايير-

المراجعة

: وتتضمن

-المالءمة

الثقة- تشتمالن وما

من عليهخصائص فرعية

14

حوكمة الشركات

لجودة المختلفة المعايير تحقيقالمحاسبية المعلومات

معايير

فنية

معايير

قانونية

معايير

رقابية

معايير

مهنية

علي ذلك ينعكسفي المستثمر

في الرشدالقرار اتخاذ

في الثقةالمعلومات المحاسبية

علي القدرةالقرار اتخاذ

األوراق سوق علي ذلك ينعكسعلي التأثير في المالية

علي العوائداألسهم

حركة التداول

أسعار األسهم

15

المحاسبية المعلومات جودة انعكاساتسوق على الشركات حوكمة ظل في

المالية األوراق

خالل من

الم* المعلومات األوراق حاسبيةأثر سوق علىالمالية

المالية* األوراق سوق و الشركات حوكمة

المحاسبية * المعلومات وجودة الشركات حوكمةالمالية األوراق سوق و

16

المالية األوراق وسوق المحاسبية والمعلومات الشركات حوكمة بين العالقة

حوكمة الشرك

ات

المعلومات المحاسبية

سوق األوراق المالية

12

4

3

17

النتائج:

فقط ليس الشركات حوكمة بتطبيق المتزايد االهتمام � أيضا بل االقتصادية الوحدات من الكثير مستوى على

أو المتقدمة سواء الدول من الكثير مستوى علىمختلفة مزايا من الحوكمة تطبيق يحققه لما ، النامية

هذه تواجهها التي المشاكل من الكثير من تحدفقد وأهمها المالية المشاكل خاصة وبصفة الشركات

المحاسبية المعلومات في .الثقة

ومنها الشركات حوكمة لعملية المحاسبية األبعاد تعددنحو والسعي ، المحاسبية والرقابة المساءلة تحقيقوتزايد ، والمراجعة المحاسبة معايير وتطبيق تطوير

ولجان والخارجية الداخلية المراجعة من كل دوراآلثار من والحد والشفافية اإلفصاح وتحقيق المراجعة

الفعال التقويم على عالوة األرباح إدارة لعملية السلبيةاالقتصادية الوحدة ألداء .والمستمر

18

جودة تناولت التي الدراسات وتعدد قدم من بالرغمواحد بعد على اقتصرت أنها إال المحاسبية المعلومات

، المحاسبية المعلومات خصائص وهو الجودة لهذهمرونة من الجودة مصطلح يحمله بما االهتمام دون

حوكمة تطبيق بعد واضح بشكل ظهر والذي ، وتطور .الشركات

– – على للحكم الباحث اقترحها متعددة معايير هناكصحتها – ثبت وقد ، المحاسبية المعلومات جودة

- الثاني الفرض صحة إثبات خالل من وعمليا نظرياوهي :- الشركات حوكمة تطبيق ظل في

القانونية- المعايير - .أ الرقابية المعايير .بالمهنية- المعايير الفنية – .جـ المعايير .د

جودة مفهوم تطوير إلي يؤدي المعايير هذه توفر وأنإلي للوصول المحاسبية لشامل المفهوم االمعلومات

الجودة . لهذه

19

الدراسة الفرضين التطبيقية أثبتت من كل صحةبين معنوي ارتباط وجود وبالتالي ، والثالث األول

جودة وتحقيق الشركات حوكمة تطبيقارتباط هناك أن كما ، المحاسبية المعلومات

المحاسبية المعلومات جودة تحقيق بين معنويالمالية األوراق سوق حركة تنشيط وبينحوكمة تطبق التي االقتصادية للوحدات

األوراق تداول حركة زيادة ذلك � ممثال ، الشركاتالوحدات هذه أسهم أسعار وارتفاع المالية

20

التوصيات تحققها التي المتعددة المزايا من االستفادة محاولة

الوحدات في تطبيقها في والتوسع الشركات حوكمةدليل وضع محاولة مع ، المصرية المختلفة االقتصادية

يتفق مصر في الشركات حوكمة بمعايير خاصاالستفادة ويحقق المصرية االقتصادية البيئة وظروف

الشركات حوكمة تطبيق من .القصوى بقياس الخاصة المحاسبية البحوث من المزيد إجراء

الوحدات مختلف في المحاسبية المعلومات جودةمن المقترحة المعايير من االستفادة مع االقتصادية

يتناسب بما وذلك جديدة معايير اقتراح ومحاولة الباحثالمتعددة واستخداماتها المحاسبية المعلومات أهمية مع

. والتي الشركات لحوكمة الفكرية بالجوانب االسترشاد

الدراسات من المزيد إلجراء الدراسة هذه تضمنتهاإطار صياغة إلى للوصول الجانب هذا في والبحوث

يتم الشركات لحوكمة متكامل فلسفي علميالعلمي التطبيق في به .االسترشاد

21

النسب بين تربط التي الدراسات إجراءاالقتصادية للوحدات المحاسبية والمؤشراتأسهم أثار وبين الشركات حوكمة تطبق التيجودة بين العالقة على للوقوف الوحدات هذهحوكمة تطبيق ظل في المحاسبية المعلومات

زاوية من المالية األوراق وسوق الشركاتأخرى

الشركات حوكمة تطبيق إيجابيات من االستفادةالوحدات ألداء شامل مقياس وضع محاولة في

األطراف نظر وجهات يعكس االقتصاديةعن ويعبر الوحدات بهذه المهتمة المختلفة

لها الحقيقي األداء

22

استماعكماستماعكمحسنحسنعليعليشكراشكرا

وبركاتهوبركاتهاللهاللهورحمةورحمةعليكمعليكموالسالموالسالم