第十二章長期負債

証業出版 careerjust.com.tw

第十二章長期負債


長期負債

應付公司債之性質定期償還公司債之會計處理分期償還公司債之會計處理長期應付票據財務狀況表外融資與長期負債之報導附錄債權減損與債務協商


12.1 應付公司債之性質

•發行公司債之優點

•公司債之分類

•公司債之評等


發行公司債之優點與發行股票比較

較易取得資金避免股權分散享受較低資金成本節省所得稅達到舉債謀利效果享受通貨膨脹帶來之好處

與其他長期負債比較將大額負債劃分為許多相等的小額負債，較向單一之債權人借取大額資金容易。


公司債之分類依是否有擔保品分

有擔保公司債無擔保公司債 ( 信用公司債 )

依付息依據分記名公司債息票公司債

依債務解除方式分定期償還公司債分期償還公司債可收回公司債可轉換公司債


公司債之分類

依公司債付息範圍分一般公司債收益公司債所得公司債 ( 盈餘公司債 )

其他附特殊條件之公司債實物償還公司債高折價公司債 ( 無息信用公司債 )


公司債之評等

我國主要之信用評等機構為中華信用評等公司，該公司依企業償債能力之良窳加以評等，依序區分為 AAA、 AA、 A、 BBB、 BB、B、 CCC、 CC、 C與 D 共十大等級。美國 Moody's Investors Service及 Standard

& Poor's Corporation ，亦對所有公開發行之公司債依發行公司償債能力予以評等，將公司債分為由特優至無法履行合約等七級。


12.2 定期償還公司債之會計處理

•發行時之會計處理

•流通在外期間之會計處理

•債務清償之會計處理


發行時之會計處理發行價格之決定與發行記錄

公司債理論價格＝未來須支付之本息依市場利率折現之現值和。

平價發行市場利率＝票面利率，發行價格＝公司債面額折價發行

市場利率＞票面利率，發行價格＜公司債面額。溢價發行

市場利率＜票面利率，發行價格＞公司債面額。發行時應按面額貸記「應付公司債」科目，發行價格與面額之差額以「應付公司債溢 (折 ) 價」科目記錄，列為應付公司債之附加 ( 抵減 ) 項目。


【釋例一】

新紐公司 X6年 4月 1 日發行面額$1,000,000 ，利率 10% ，每年 3月 31 日及9月 30 日各付息一次之五年期公司債。試依發行當時有效利率為 (1)10%， (2)12%

， (3)8% ，分別計算公司債發行價格，並作適當分錄。


【解析】

每期支付之利息＝ $1,000,000×10%×6/12＝ $50,000

有效利率 10% ，平價發行

發行價格

＝ $50,000×P10,5%＋ $1,000,000×p10,5%

＝ $50,000×7.721735＋ $1,000,000×0.613913

＝ $1,000,000

現金 1,000,000

應付公司債 1,000,000


有效利率 12% ，折價發行

發行價格

＝ $50,000×P10,6%＋ $1,000,000×p10,6%

＝ $50,000×7.360087＋ $1,000,000×0.558395

＝ $926,400

現金 926,400

應付公司債折價 73,600

應付公司債 1,000,000

【解析】


有效利率 8% ，溢價發行

發行價格

＝ $50,000×P10,4%＋ $1,000,000×p10,4%

＝ $50,000×8.110896＋ $1,000,000×0.675564

＝ $1,081,109

現金 1,081,109

應付公司債 1,000,000

應付公司債溢價 81,109

【解析】


發行日介於兩付息日之間

發行公司應將所收金額分為「公司債發行價格」及「應付利息」兩部分。屬於發行價格部分應再區分為面額（貸記：應付公司債）與折、溢價兩部分。屬於應付利息部分亦可貸記「利息費用」，以與下次付息時借記之「利息費用」金額部分抵銷，而得實際借款期間真正應負擔之利息。


兩付息日之間發行之實際利息負擔

上次付息日

實際發行日

本次付息日

期間

利息

B＝投資者收到之全期利息＝發行公司支付之全期利息

A＝發行日投資者墊付之利息 C＝B-A＝投資者之利息收入＝發行公司之利息費用


【釋例二】

新紐公司於 X6年 7月 1 日以 100 價格發行面額 $1,000,000 ，利率 10% ，五年期之公司債。該公司債之預定發行日為 X6

年 4月 1 日，每年 3月 31 日及 9月 30 日各付息一次。試作新紐公司 X6年 7月 1

日及 9月 30 日支付利息之分錄。


【解析】

收現金額＝發行價格＋ 4月 1 日至 7月 1 日之利息＝ $1,000,000＋ $1,000,000×10%×3/12

＝ $1,025,000

4月 1 日至 9月 30 日全期利息＝ $1,000,000×10%×6/12

＝ $50,000


方法一方法二X6年 7月 1 日現金 1,025,000 1,025,000

應付公司債 1,000,000 1,000,000

應付利息 25,000 ---

利息費用 --- 25,000

X6年 9月 30 日利息費用 25,000 50,000

應付利息 25,000

現金 50,000 50,000

【解析】


公司債發行成本之處理

依據 IAS39 之規定，公司債發行時所發生之交易成本，應作為發行公司債所得價款之減少。


【釋例三】

新紐公司於 X6 年 4 月 1 日以發行面額$1,000,000 ，利率 10% ，每年 3月 31 日及9月 30 日各付息一次之五年期公司債。該公司債之發行價格為 $1,081,109 ，新紐公司發生公司債發行成本 $32,000 ，試決定該公司債之有效利率。


【解析】

公司債發行價格 – 發行成本

=$50,000×P10,i+$1,000,000×p10,i

$1,081,109-$32,000=$1,049,109

=$50,000×P10,i+$1,000,000×p10,i

i=4.39%， i 為每期 (半年 ) 之有效利率，

故全年有效利率為 8.78%


流通在外期間之會計處理

支付利息及期末調整於付息日依票面利率支付利息並認列利息費用。若結帳日非為付息日，應將上次付息日至結帳日間之應計利息調整入帳。


攤銷溢折價有效利率法

利息費用＝期初應付公司債帳面金額 × 有效利率現金利息＝應付公司債面額 × 票面利率溢 (折 ) 價攤銷數＝現金利息－利息費用溢 (折 ) 價之攤銷使應付公司債帳面金額逐期減少 (增加 ) ，並隨到期日之接近而逐漸接近面額。公司債流通在外期間，其帳面金額永遠等於未來應支付之利息與本金按有效利率折算之現值和。


【釋例四】

沿釋例一，新紐公司 X6年 4月 1 日發行面額 $1,000,000 ，利率 10% ，每年 3月 31

日及 9月 30 日各付息一次之五年期公司債，其在市場利率為 (1)12%及 (2)8% 時之發行價格分別為 $926,400 及 $1,081,109 ，試按利息法分別編製新紐公司之公司債溢折價攤銷表，並作 X6 年利息相關分錄。


【解析】利息法下溢折價攤銷表如下。


【解析】折價攤銷數逐期遞增，利息費用及應付公司債帳面金額亦逐期遞增。

溢價攤銷數逐期遞增，利息費用及應付公司債帳面金額則逐期遞減。

利息法下任何時點應付公司債之帳面金額應等於未來應支付之本金與利息之現值。以 X7年 12月 31 日為例

折價發行時未來應支付本金及利息之現值＝ $50,000×P6,6%＋ $1,000,000×p6,6%＝ $950,828 ，與表中該日應付公司債帳面金額相等。


【解析】 X6年 9月 30 日支付利息之分錄如下：

折價發行公司債溢價發行公司債

利息費用 55,584 利息費用 43,244

現金 50,000 應付公司債溢價 6,756

應付公司債折價 5,584 現金 50,000


【解析】 X6年 12月 31 日支付利息之分錄如下：

10月 1 日至 12月 31 日之應計利息＝ $1,000,00010%3/12＝ $25,000

10月 1 日至 12月 31 日應攤銷折價＝ $5,9193/6＝ $2,960

10月 1 日至 12月 31 日應攤銷溢價＝ $7,0263/6＝ $3,513


【解析】 X6年 12月 31 日

折價發行公司債溢價發行公司債

利息費用 27,960 利息費用 21,487

應付利息 25,000 應付公司債溢價 3,513

應付公司債折價 2,960 應付利息 25,000


【釋例五】新紐公司於 X6年 7月 1 日以 $929,111另加計應計利息，發行面額 $1,000,000 ，利率10% ，五年期之公司債。該公司債之預定發行日為 X6 年 4 月 1 日，每年 3月 31 日及 9月 30 日各付息一次。若新紐公司以利息法攤銷公司債溢折價，試作新紐公司 X6

年 9月 30 日之分錄。


【解析】公司債發行價格＝ $1,000,000×5％ ×P9.5,i＋ $1,000,000×p9.5,i

$929,111 ＝ $50,000×P9.5,i＋ $1,000,000×p9.5,i

i＝ 6%， i 為每期 (半年 ) 之有效利率，故全年有效利率為 12%

7月 1 日至 9月 30 日利息費用 =＄ 929,111×6%×3/6=$27,873

7月 1 日至 9月 30 日現金利息 =$1,000,000×10%×3/12=$25,000

7月 1 日至 9月 30 日公司債折價攤銷數=＄ 27,873-$25,000=$2,873

9月 30 日付現利息＝ $1,000,000×10%×6/12＝ $50,000


【解析】 X6年 9月 30 日之分錄利息費用 27,873

應付利息 25,000

　　應付公司債折價 2,873

　　現金 50,000


庫藏公司債之會計處理公司若買回已發行之公司債而未將其註銷，則此買回之公司債稱為庫藏公司債。買回公司債庫藏時應沖銷其溢折價、按公司債面額借記庫藏公司債，並就帳面金額與買回價格之差額認列損益。


【釋例六】

沿釋例一，新紐公司於 X6年 4月 1 日以 $1,081,109

發行面額 $1,000,000 ，利率 10% ，五年期之公司債。

X8年 4月 1 日該應付公司債尚有未攤銷溢價 $52,421

時，新紐公司因故由公開市場以 $450,000買回面額$400,000 之公司債，但不擬註銷。

並於 X9年 4月 1 日再以 $410,000 之價款加應計利息重新發行該部分公司債。

試作公司債買回、再發行及 X9年 9月 30 日付息分錄之分錄。


【解析】 X8年 4月 1 日庫藏公司未攤銷溢價

=

買回公司債損失＝ $450,000－ ($400,000＋ $20,968)＝ $29,032

X8年 4月 1 日庫藏公司債 400,000


買回公司債損失 29,032

　　現金 450,000

$20,968$1,000,000$400,000

$52,421 =×


【解析】面額 $400,000 之庫藏公司債重新發行有效利率為 i

$410,000＝ $400,000×5%×P4,i＋ $400,000×p4,i， i＝ 4.306% X9 年 4月 1 日現金 410,000

　　庫藏公司債 400,000

　　應付公司債溢價 10,000


【解析】 X9年 4月 1 日～ 9月 30 日面額 $600,000 公司債利息費

用＝

X9年 4月 1 日～ 9月 30 日面額 $600,000 公司債溢價攤銷數＝

X9年 4月 1 日～ 9月 30 日面額 $400,000 公司債利息費用＝ $410,000×4.306%＝ $17,655

$24,781$1,000,000

$600,000$41,452

$5,129$1,000,000

$600,000$8,548


【解析】 X9年 4月 1 日～ 9月 30 日面額 $400,000 公司債溢價攤銷數＝ $400,000×5%－ $17,655＝ $2,345

X9年 4月 1 日～ 9月 30 日利息費用＝ $24,871＋ $17,655＝ $42,526 X9年 4月 1 日～ 9月 30 日公司債溢價攤銷數＝ $5,129＋ $2,345＝ $7,474 X9 年 9月 30 日利息費用 42,526


現金 50,000


債務清償之會計處理到期清償公司債到期時所有溢折價應已全部攤銷，應付公司債之帳面金額與其面額相等。發行公司依面額償還公司債，不產生任何損益。


期前支付現金清償期前清償之原因

資金充裕、節省利息負擔。市場利率降低，發行新債取代舊債。

期前清償之方式對可收回公司債行使收回權：支付價款為公司債條款中所列之收回價格。於公開市場向投資者買回公司債：支付價款為當時公司債之市價。


期前收回公司債

收回日為付息日？

(1)記錄上次付息日至收回日間之應計利息。

(2)攤銷該段期間之溢折價。

否

決定收回時應付公司債帳面價值

是

決定收回時支付之代價

計算期前收回公司債(損)益

沖銷應付公司債、未攤銷溢折價及相關應付利息，認列收回公司債損益。

收回公司債損益應列為營業外損益

期前收回公司債之會計處理


【釋例七】沿釋例四，新紐公司於 X6年 4月 1 日以 926,400，發行面額 $1,000,000 ，票面利率 10% ，市場利率 12% ，五年期之公司債。該公司債每年 3月 31日及 9月 30 日各付息一次。若新紐公司以利息法攤銷公司債溢折價，試就下列各項情況，作新紐公司之收回公司債分錄。(1)X11年 3月 31 日付息後償還。(2)X9年 6月 1 日以 102 之價格加應計利息收回

全部公司債。


【解析】 X11年 3月 31 日到期償還

應付公司債 1,000,000　　現金 1,000,000

X9年 6月 1 日期前收回記錄應付利息並攤銷折價


【解析】利息費用＝ $57,921×2/6=$19,307

現金利息＝ $50,000×2/6=$16,667

應攤銷公司債折價＝ $19,307-$16,667＝ $2,640 X9年 6月 1 日利息費用 19,307

　　應付利息 16,667

　　應付公司債折價 2,640 計算收回損益並記錄公司債之收回未攤銷公司債折價＝ $34,649-$2,640＝ $32,009

公司債帳面金額＝ $1,000,000－ $32,009＝ $967,991

收回價格＝ $1,000,000×1.02＝ $1,020,000


【解析】收回 (損 ) 益＝ $967,991－ $1,020,000＝ $(52,009)

收回公司債付現數＝收回價格＋應付利息＝ $1,020,000＋ $16,667

＝ $1,036,667 X9年 6月 1 日應付公司債 1,000,000

應付利息 16,667

收回公司債損失 52,009

　　應付公司債折價 32,009

　　現金 1,036,667


債務清償之會計處理投資者行使轉換權若所發行之公司債為可轉換公司債，則當投資者依約定將所持有之公司債轉換為發行公司之股票時，發行公司之債務即已解除。


12.3 分期償還公司債之會計處理

•發行價格之決定•溢折價之攤銷•期前收回之會計處理


分期償還公司債發行價格之決定可依下列步驟決定：

計算各次到期公司債之發行價格。將各次到期公司債之發行價格加總。


【釋例八】

坤德公司於 X1年 1月 1 日發行面額 $2,000,000 票面利率 10% 之分期償還公司債，該公司債每年 12

月 31 日付息一次，預定自 X5年 12月 31 日起分四年，每年 12月 31 日償還 $500,000 ，發行當時市場利率 9% ，試計算公司債發行價格。


【解析】 X5 年底到期公司債之發行價格＝ $50,000×P5,9%＋ $500,000×p5,9%＝ $519,448

X6 年底到期公司債之發行價格＝ $50,000×P6,9%＋ $500,000×p6,9%＝ $522,429



公司債發行價格＝ $519,448＋ $522,429＋ $525,165＋ $527,674

＝ $2,094,716


分期償還公司債溢折價之攤銷分期償還公司債之溢折價攤銷方法

有效利率法流通額法

有效利率法為一般公認會計原則規定之方法。


分期償還公司債溢折價之攤銷

有效利率法利息費用＝期初應付公司債帳面金額 × 市場利率現金利息＝期初應付公司債面額 × 票面利率溢 (折 ) 價攤銷數＝現金利息－利息費用


分期償還公司債溢折價之攤銷

流通額法該年應攤銷之溢折價＝公司債總溢折價 ×

期前收回之會計處理與定期償還公司債相同

該年流通在外之公司債面額各年流通在外公司債面額之和


【釋例九】

沿釋例八，試分別按 (1) 有效利率法， (2)

流通額法，編製坤德公司分期償還公司債溢價攤銷表。


利息法

【解析】


【解析】流通額法

採用流通額法時，亦可先計算每張面額 $1,000之公司債每年應攤銷之溢價： $94,716÷13,000＝ $7.2858 ，各年應攤銷之溢價按 $7.2858× 當年流通在外張數計算即可。


【釋例十】

沿釋例八，假設坤德公司採流通額法攤銷溢折價，並將原訂於 X5年 12月 31 日到期之公司債，提前於 X5年 4月 1 日以 $510,000

加應計利息收回，試作公司債期前收回分錄。


【解析】記錄應付利息及溢價攤銷

X5年 1月 1 日至 4月 1 日應計利息＝ $500,000×10%×3/12＝ $12,500

應攤銷公司債溢價＝ $14,572× ×3/12＝ $911

(或＝ $7.2858×500×3/12＝ $911)

利息費用＝ $12,500－ $911＝ $11,589

$2,000,000

$500,000


【解析】 X5年 4月 1 日利息費用 11,589

應付公司債溢價 911

　　應付利息 12,500


【解析】作收回公司債分錄

面額 $500,000 之公司債提前 9個月收回，其收回時

未攤銷溢價＝ $7.2858×500×9/12＝ $2,732 公司債帳面金額＝ $500,000＋ $2,732＝

$502,732 收回 (損 ) 益＝ $502,732－ $510,000＝

$(7,268) 收回公司債應付現金＝ $510,000＋ $12,500＝ $522,500


【解析】 X5年 4月 1 日應付公司債 500,000


應付利息 12,500

收回公司債損失 7,268

　　現金 522,500


12.4 長期應付票據

•長期應付票據之會計處理原則•不同原因產生之長期應付票據


長期應付票據之性質票據到期日若超過一年即為長期應付票據。長期應付票據通常有固定的到期日，多數均附有利息。與應付公司債不同的是無可供隨時買賣之公開市場存在。


長期應付票據之會計處理原則入帳金額之決定以將來應支付之利息與本金按公平利率折現後之現值入帳，該現值與應付票據面額之差額，則為「應付票據折價」或「應付票據溢價」，應列為應付票據之抵減或附加帳戶。

利息費用之調整應付票據之溢折價亦應依利息法攤銷，作為利息費用之調整。折價之攤銷使利息費用增加，溢價之攤銷則使利息費用減少。


不同原因產生之長期應付票據為借入現金開立票據若開立之應付票據為附息票據，且票面利率等於市場利率 ( 公平利率 ) ，則發行公司所借得之現金數應等於票據面額。若開立之應付票據為不附息票據，或票面利率顯不合理者，則借入之金額即為票據之現值，有效利率為能使將來應償還之本金與利息之現值與現在借入之金額相等的折現率。現在借入之金額與票據面額之差額，記為應付票據溢折價，按利息法於票據流通期間攤銷，作為利息費用之調整。


【釋例十一】眾新公司為增加生產線，於 X6年 1月 1 日開立二張票據分別向甲、乙兩公司借款，其條件如下：(1)甲公司：面額 $2,000,000 ，五年期，不附息，借得現金 $1,361,166 。

(2)乙公司：面額 $2,000,000 ，五年期，利率 3%，每年 12月 31 日付息一次，借得現金$1,600,729 。

試計算兩張票據之有效利率，編製折價攤銷表，並作 X6 年有關應付票據之分錄。


【解析】計算有效利率

五年期不附息票據$1,361,166＝ $2,000,000×p5,i， p5,i＝ 0.680583 ，查表得 i＝ 8%

五年期 3% 票據$1,600,729＝ $2,000,000×p5,i＋ $2,000,000×3%×P5,i，利用試誤法解得 i＝ 8%


【解析】編製攤銷表


【解析】 X6 年度相關分錄

五年期不附息票據五年期 3%票據

X6年 1月 1日現金 1,361,166 現金 1,600,729

應付票據折價 638,834 應付票據折價 399,271

應付票據 2,000,000 應付票據 2,000,000

X6年 12月 31日利息費用 108,893 利息費用 128,058

應付票據折價 108,893 應付票據折價 68,058

現金 60,000


開立票據取得現金並給予權利票據現值與所得現金之差額，即為所給予之權利價值。給予權利之價值於開立票據時先列為負債，並於持票人享受權利期間依已享權利比例轉列收入。


【釋例十二】

嘉寶公司於 X6年 1月 5 日開立面額 $1,000,000 之

二年期不附息票據一張向嘉欣公司借得現金

$1,000,000 ，同時允諾嘉欣公司可於 X6 年初至

X9 年底依特別優惠之價格購買嘉寶公司之商品。

假設票據之公平利率為 10% ，試作嘉寶公司開立

票據及 X6年 12月 31 日之調整分錄。


開立票據之分錄應付票據現值＝ $1,000,000×p2,10% ＝ $826,446 X6年 1月 5 日現金 1,000,000應付票據折價 173,554　　應付票據 1,000,000　　預收收入

173,554

【解析】


【解析】 X6 年底之調整分錄

X6 年度利息費用＝ $826,446×10%＝ $82,645 預收收入轉列收入數 *＝ $173,554×1/4＝ $43,389 X6年 12月 31 日

利息費用 82,645

　　應付票據折價 82,645

預收收入 43,389

　　銷貨收入 43,389 亦可依對嘉欣公司 X6 年銷貨佔 X6 年至 X9 年銷貨合計數 (估計 ) 之比例轉列收入。


開立票據取得非現金資產或服務

當企業開立票據取得非現金資產或服務時，若因

票據不附息

票面利率明顯不合理

票據面額與所取得非現金資產或勞務之現金價格或票據之公允價值有顯著差異

則應以所取得非現金資產或服務之現金價格與票據之公允價值，二者中較能客觀決定者為準，決定所取得非現金資產或勞務之入帳金額及票據之現值，並依此計算票據之有效利率。


【釋例十三】健野公司於 X6年 3月 1 日購買一專利權，簽發面額 $500,000 之兩年期不附息票據一紙。該專利權市價不明，惟以公司目前信用狀況應可按年利率 10% 由銀行獲得借款，試作取得專利權之分錄。


【解析】專利權公允價值＝票據現值＝ $500,000×p2,10%

＝ $500,000×0.826446＝ $413,223 X6年 3月 1 日

專利權 413,223

應付票據折價 86,777

　　應付票據 500,000


票據設算利率之選擇折現率之選擇應考慮開立票據公司信用之好壞、已有合約之限制、有無抵押品、當時之基本利率、票據付款方式及其他條件等。折現率於開立票據當時選定後，即不因嗣後市場利率之變動而改變。


12.5 財務狀況表外融資與長期負債之報導

•財務狀況表外融資•長期負債之報導


財務狀況表外融資與長期負債之報導

財務狀況表外融資財務狀況表外融資之意義與動機常見之財務狀況表外融資方式專業融資安排

長期負債之報導財務狀況表之表達其他應揭露事項


財務狀況表外融資之意義與動機係指企業透過契約或交易之安排，借取資金而避免負債列示於財務狀況表上之融資方式。動機

有助企業信用等級之提昇，及獲得較佳之條件舉債。可避免企業違反貸款合約中對負債金額或比率之限制。財務狀況表上資產之價值常嚴重低估，某些負債不予列報可部份抵銷資產低估之效果。


常見之財務狀況表外融資方式視為應收帳款出售處理之有追索權應收帳款轉讓。安排合約條件，使實質上之資本租賃以營業租賃方式呈現。成立特殊目的之個體。利用不合併之子公司。


專案融資安排由二個或二個以上需要某種共同產品或服務之公司，共同出資籌組新公司 (即特殊目的個體 ) ，由新公司從事專案投資以滿足出資之各公司的產品或服務需求。以新公司名義借款，取得專案投資所需資金，並以其收入償還借款。新公司之專案借款由籌組新公司之各公司提供擔保。


長期負債之報導財務狀況表之表達

各類長期負債可分別列示，亦可僅列總數，並以附表或附註揭露其明細。一年內到期部分應轉列為流動負債，但到期時將再融資而具長期性或將轉換為普通股者除外。

其他應揭露事項負債之性質、到期日、利率及其他約定事項。抵押品之名稱、數量及性質等。預期非以現金清償者，其清償方式。未來五年及其後每五年應清償之負債金額。任何有關財務狀況表外融資之資訊及合約內容。


附錄債權減損與債務協商


債權人認列減損損失債權減損之評估

企業應於報導期間結束日評估是否有跡象顯示其債權可能發生減損，如有客觀證據顯示債權已經發生減損，應進一步衡量及認列減損損失。客觀證據包括：

• 顧客發生顯著財務困難。• 顧客未於期限內支付貨款。• 企業因顧客財務困難相關之經濟或法律因素，給予顧客原不可能考量之讓步。

• 顧客很有可能宣告破產或進行其他財務重整。企業應先對重要客戶之債權作減損評估。


債權人認列減損損失減損損失之認列與衡量減損損失＝債權帳面金額－債權可回收金額

債權之可回收金額係指相關債權估計未來現金流量依原始有效利率折算之現值。認列債權減損後，每期應以期初債權帳面金額乘以原始有效利率計算利息收入，其與該期現金流入間之差額應作為債權帳面金額之調整。


債權人認列減損損失減損損失之迴轉若後續期間有證據顯示減損業已減少，而該減少明顯與認列減損後發生之事件有關，則應就可回收金額超過債權帳面金額部分認列減損迴轉利益並調增債權帳面金額。減損之迴轉不得使債權帳面金額大於若未認列減損情況下減損迴轉日該債權應有之攤銷後成本。


【釋例十四】甲公司於 X5年 1月初向乙公司融通資金，並開立公司票據一紙，面額 $2,000,000 ，票面利率及市場利率均為 5% ，到期日為 X8年 12月 31 日，每年年底付息。

乙公司於 X6 年底並未收到甲公司所支付之利息，故認為其應收票據有減損之可能而於 X6 年底對該債權作減損測試，估計 X6 年及以後年度之利息僅能收到八成，且 X8 年底應收票據本金亦有$500,000 無法收回。


【釋例十四】假設 X7 年底收到 X6 年及 X7 年全部應收之利息

$200,000 ，並估計 X8 年之利息亦可全數收到，但本金仍有 $400,000 無法收回。

至 X8 年底，因甲公司現金仍有不足，先償還利息及部分本金，故實際上乙公司收到甲公司支付之利息 $100,000 及本金 $1,800,000 。

試為甲、乙兩公司作 X6 年底至 X8 年底與債權債務相關之分錄。


【解析】債務人

債務人並未與債權人協商，故債務人於 X6 年底至 X8 年底均不得認列債務整理利益。

債權人 X6 年底債權可回收金額＝ $1,500,000×p2,5%+$2,000,000×5%×80%×(1+P2,5%)

＝ $1,500,000×0.907029+$80,000×2.859410=$1,589,296 X6 年債權減損損失＝ ($2,000,000＋ $2,000,000×5%)-$1,589,296=$510,704


【解析】 X7 年應認列利息收入 =$1,589,296×5%=$79,465 X7 年底債權帳面金額＝ $1,589,296＋ $79,465－ $200,000=$1,468,761

X7 年底可回收金額＝ $1,600,000×p1,5%+$2,000,000×5%×p1,5%

＝ $1,600,000×0.952381+$100,000×0.952381

＝ $1,619,048 X7 年債權減損迴轉利益＝ $1,619,048-$1,468,761=$150,287


【解析】 X8 年應認列利息收入 =$1,619,048×5%=$80,952 X8 年底債權帳面金額＝ $1,619,048＋ $80,952－ $100,000=$1,600,000

X8 年債權減損迴轉利益＝ $1,800,000-$1,600,000=$200,000


【解析】 X6 年至 X8 年相關分錄


以上分錄完成後，乙公司帳上之債權已全數沖銷而無餘額，甲公司帳上則尚有債務餘額 $200,000，除與債權人協商而得以免除外，不得逕予沖銷。

【解析】


財務困難之債務協商

財務困難債務整理之意義債務人發生財務困難致無法依約償付債務時，債權人同意給予債務人在正常情況下所不願給予之讓步，以協助紓解債務人之困難，避免因採取立即求償措施而蒙受較大損失，所達成之債務清償協議。


財務困難之債務協商財務困難債務整理之方法：

債務人將其公允價值低於債務金額之資產移轉予債權人，以清償全部或部分之債務。債務人發行權益證券予債權人，以清償全部或部分之債務。以下各種方式修改條件，減輕債務人負擔：

• 降低債務剩餘期間之利率。• 以低於市場利率之條件，展延債務償還期限。• 減少債務本金或到期償還金額。• 減免積欠利息或違約金等。以上三種方法之綜合運用。


財務困難之債務協商移轉非現金資產或發行權益證券

債務人之會計處理債權人之會計處理修改債務條件

債務人之會計處理債權人之會計處理


移轉非現金資產或發行權益證券債務人之會計處理認列處分資產損益處分資產 (損 ) 益＝所移轉資產之公允價值－所移轉資產帳面金額認列債務整理利益債務整理利益＝債務之帳面金額－所移轉資產之淨公允價值若債務人發行權益證券以清償債務，則：債務整理利益＝債務之帳面金額－所發行權益證券之淨公允價值


移轉非現金資產或發行權益證券債權人之會計處理

所承受之資產或權益證券按淨公允價值入帳。債權帳面金額與所承受資產淨公允價值之差額認列為債權整理損失。若原已提列備抵呆帳應先予沖銷。


【釋例十五】鼎峰公司積欠新揚公司票據一紙，面額 $20,000,000

，到期日為 X1年 1月 1 日，另積欠利息 $3,000,000

。因鼎峰公司財務困難，無法於到期日償還本息，故於 X1年 1月 1 日進行債務整理。鼎峰公司以機器設備一套，並發行普通股 1,000,000 股抵償全部債務。已知該設備成本 $12,000,000 ，累計折舊$4,000,000 ，公允價值為 $5,000,000 。普通股每股面額 $10， X1年 1月 1 日之市價為 $13 ，假設新揚公司並未單獨提列任何呆帳，試作鼎峰公司及新揚公司債務整理相關分錄。


債務人 (鼎峰公司 ) 處分設備（損）益＝ $5,000,000－ $8,000,000＝ $（ 3,000,000 ）

債務整理利益＝ ($20,000,000＋ $3,000,000)－($13×1,000,000＋ $5,000,000)＝ $5,000,000

債權人 ( 新揚公司 ) 債權整理損失＝鼎峰公司之債務整理利益＝ $5,000,000

【解析】


【解析】鼎豐公司 X1年 1月 1 日債務整理分錄

應付票據 20,000,000

應付利息 3,000,000

處分設備損失 3,000,000

累計折舊－機器設備 4,000,000

　　機器設備 12,000,000

　　普通股股本 10,000,000

　　資本公積－普通股溢價 3,000,000

　　債務整理利益 5,000,000


【解析】新揚公司 X1年 1月 1 日債務整理分錄機器設備 (或待出售設備 ) 5,000,000

備供出售證券投資 13,000,000

債權整理損失 5,000,000

　　應收票據 20,000,000

　　應收利息 3,000,000

若新揚公司對上項債權已個別提列呆帳，則債權整理時應將其備抵呆帳一併沖銷，而債權整理損失亦將因而較債務人所認列之債務整理利益為少。


修改債務條件新合約條款之未來現金流量（含所收付之手續費）依原始有效利率折現之現值，與原負債之剩餘現金流量所計算現值間之差異若達 10% 以上，則其條款即具實質差異。


修改債務條件

情況債務人之會計處理

具有實質差異

(1) 計算預期未來現金流出按當時有效利率折算之現值。

(2) 債務整理利益＝債務帳面金額－ (1)－債務協商相關成本費用

不具實質差異

(1)不認列債務整理利益。(2) 債務協商相關成本費用作為原

債務帳面金額減少。(3)重新計算有效利率。


修改債務條件

情況債權人之會計處理

具有實質差異(1) 計算預期未來現金流入依債權原始有效利率折算之現值。

(2) 計算債權減損損失＝債權帳面金額－ (1)

(3)認列債權減損損失，降低債權帳面金額。

(4) 以後原始有效利率決定各該年度之利息收入，並調整債權帳面金額。

不具實質差異


修改債務條件修改後之債權債務條件中若包含有或有性支付時，債務人應按或有損失規定處理，而債權人則需將或有性支付視為或有利益處理。


【釋例十六】力行公司對永南公司之應付票據面額 $6,000,000，利率 8% （相當於當時之市場利率）， X4 年底票據到期無力清償本金，且已積欠利息 $500,000，遂與永南公司商議修改債務條件。若債務協商費用為 $100,000 ，協商當時借款市場利率為 10%。試依下列不同條件，分別為力行公司與永南公司作有關財務困難債務整理之必要分錄 (假設永南公司並未對該債權個別提列呆帳 ) ，且力行公司未另行開立票據予永南公司。(1) 票據到期日延至 X9 年底，利率降為 4% ，本

金不變，積欠利息免除。(2) 票據到期日延至 X9 年底，利率降為 7.5% ，

本金不變，積欠利息免除。


【解析】情況一實質差異之判斷

未來現金流出數按 8% 折現＝ $6,000,000p5,8%＋ $6,000,0004%P5,8%

＝ $5,041,750 差異%＝ ($6,500,000－

$5,041,750)÷$6,500,000

＝ 22.43%＞ 10%→具實質差異


【解析】情況一力行公司（債務人）之會計處理

應付整理債務公允價值＝ $6,000,000p5,10%＋ $6,000,0004%P5,10%

＝ $4,635,317 債務整理利益＝ ($6,000,000＋ $500,000)－

$4,635,317－ $100,000＝ $1,764,683永南公司（債權人）之會計處理

債權減損損失＝ ($6,000,000＋ $500,000)－ $5,041,750

＝ $1,458,250


【解析】情況一應付整理債務／應收整理債權攤銷表


【解析】情況一 X4年 12月 31 日債務整理分錄


【解析】情況一 X5年 12月 31 日力行公司支付利息分錄


【解析】情況二實質差異之判斷

未來現金流出數按 8% 折現＝ $6,000,000p5,8%＋ $6,000,0007.5%P5,8%

＝ $5,880,219

差異%＝ ($6,500,000－$5,880,219)÷$6,500,000

＝ 9.53%＜ 10%→不具實質差異


【解析】情況二力行公司（債務人）之會計處理

應付整理債務帳面金額＝ $6,500,000－ $100,000＝ $6,400,000

假設有效利率為 i， $6,400,000 ＝$6,000,000p5,i%＋ $6,000,0007.5%P5,i%

i＝ 5.92%永南公司（債權人）之會計處理

債權減損損失＝ ($6,000,000＋ $500,000)－ $5,880,219＝$619,781


【解析】情況二應付整理債務／應收整理債權攤銷表（因原債權債務不視為消滅，故亦可使用原帳列應收、應付科目）


【解析】情況二 X4年 12月 31 日債務整理分錄


【解析】情況二 X5年 12月 31 日力行公司支付利息分錄


財務報表應揭露事項


本章結束

第十二章 長期負債

Documents

第十二章長期負債