U.S. WHEAT the world’s reliable choice Динамика развития американского и мирового рынков пшеницы сегодня и в будущем Москва, 9 сентября 2008 Горис ван Лит, Региональный директор по Европе Американская пшеничная ассоциация Источник большей части данных в презентации –доклад Минсельхоза США от 12, 08 2008 50 лет в Европе
70
Embed
Динамика развития американского и мирового рынков пшеницы сегодня и в будущем
Динамика развития американского и мирового рынков пшеницы сегодня и в будущем. Москва , 9 сентября 2008 Горис ван Лит , Региональный директор по Европе Американская пшеничная ассоциация. 50 лет в Европе. - PowerPoint PPT Presentation
Welcome message from author
This document is posted to help you gain knowledge. Please leave a comment to let me know what you think about it! Share it to your friends and learn new things together.
Transcript
U.S. WHEAT
the world’s reliable choice
Динамика развития американского и мирового
рынков пшеницы сегодня и в будущем
Москва, 9 сентября 2008
Горис ван Лит,
Региональный директор по Европе
Американская пшеничная ассоциация
Источник большей части данных в презентации –доклад Минсельхоза США от 12, 08 2008
50 лет в Европе
U.S. WHEAT
the world’s reliable choice
10 основных факторов влияющих на рынок пшеницы1. Мировые запасы на начало сезона – минимальные за последние 30 лет
– Исторически низкое соотношение запасов к потреблению.
– Запасы у экспортеров ниже на 38% средних за десять лет.
2. Высокие цены способствовали росту посевных площадей. 3. Погода в основном благоприятная; рост урожайности в мире на 6%
– Однако засуха снизила урожайность в Северной Африке и Ближнем Востоке
4. Ожидаемое рекордное мировое производство: прогноз роста по сравнению с прошлым годом на 60 млн.тонн.– Рост производства низкоклейковинной пшеницы: Украина (51%), канадская восточная SRW
(300%), американская SRW (70%)
5. Ожидаемое увеличение импорта на 7%(8 млн.т.) до рекордных 118млн.т – Восполнение запасов, увеличение потребления
6. Увеличение производства приведет к росту экспортной конкуренции – Рост экспорта: Украина -на 7 млн.тонн, Австралия - на 8 млн.тонн, ЕС –27 на 5 млн.тонн
– Снижение экспорта: доля американского экспорта снизится до 21% (уменьшение на 7
млн.т), Казахстан - на 3 млн. тонн, Аргентина – 2 млн.тонн
7. Ставки океанского фрахта по-прежнему на рекордно высоком уровне.8. Снижение цен на товарных рынках не привело к падению цен на пшеницу
– Ценовые премии SRW/кукуруза - $3 по сравнению с $1,30 в июле 2008
9. Новый рекорд мирового потребления: прогноз роста на 5% (28 млн.т) – Рост использования пшеницы на кормовые цели в США и Европе
– Использование пшеницы в качестве сырья для биотоплива в Европе, Канаде и др.
10. Ожидается увеличение мировых конечных запасов на 18% (21 млн.т)
U.S. WHEAT
the world’s reliable choice
Производство, потребление и торговля в 2008/09• Минсельхоз США прогнозирует рекордное производство - 671 млн.тонн
– На 10% (60 млн.т) выше, чем в 2007/08, на 13% (79 млн.т) выше среднего за 10 лет
– Производство вырастет :в ЕС на 20%, Китае на 4%, странах Причерноморья на 14%,
Индии на 3%
– Рост производства в Северной Америке: США 19% (11 млн.т), Канада 25% (5 млн.т)
– Австралия: ожидается рост на 92% (12 млн.т) –осталось несколько месяцев до уборки
– Аргентина: ожидается уменьшение посевных площадей, снижение урожая на 16%
• Прогноз рекордного увеличения потребления на 5% (28 млн.т)– Ожидается увеличение использования пшеницы на кормовые цели на 23% (23 млн.т)
• Значительное предложение пшеницы низкого мукомольного качества
– Продовольственное потребление пшеницы также возрастет на 5 млн.т.
• Ожидается новое рекордное увеличение торговли на 6% (7 млн.т)• Прогноз по импорту
– Индия: импорт упадет почти до нуля по сравнению с 8 млн.т, за последние 2 года
– Импорт странами ЕС-27 снизится на 1,5 млн.т в связи с ростом производства
– Иран: импорт вырастет на 4 млн.т, Сирия на 0,8 млн.т, Алжир :на 0,4 млн.т
• Прогноз по экспорту– Увеличение экспорта: Австралия: увеличится на 8 млн.тонн до 15 млн.т, ЕС: -на 5 млн.
тонн до 16 млн.т , Украина: на 7млн.т до 9 млн.тонн,
– Снижение экспорта: США: до 27 млн.т (-7 млн.т), Казахстан: до 6 млн.т (-3 млн.т),
Пакистан: до 1 млн. т (-1.2 млн.т)
U.S. WHEAT
the world’s reliable choice
Запасы и цены 2008/09• Ожидается пополнение мировых запасов
– Запасы на начало сезона самые низкие с 1978– Запасы увеличатся на 21 млн. тонн, если
производство будет соответствовать прогнозам.• Отношение запасов к потреблению останется вторым
исторически низким
– Ожидается увеличение запасов на конец сезона у 6 основных экспортеров (включая страны Причерноморья) на 43% (12 млн.т.) по сравнению с 2007/08
• Прогноз увеличения почти вдвое конечных запасов в США
• Отпускная цена на американскую пшеницу продолжает расти с $6.50 to $8.00/бушель ($239-$294/MT)*
• Рекордно высокая цена по форвардным продажам• $6.48 ($238/MT) in 2007/08
• Рекордно высокие цены на ГСМ и удобрения*Средневзвешенная отпускная цена производителей за сезон
U.S. WHEAT
the world’s reliable choice
Впечатляющий мировой экономический рост в 2007 г. Будет ли продолжение?
• Доля Египта в экспорте пшеницы SRW в 2007/08 составила 51%• Проблемы с качеством в Украине?
Конкуренция Украины
0
1
2
3
4
5
0
1
2
3
4
5
6
7
8
02/03 03/04 04/05 05/06 06/07 07/08 08/09
U.S
. exp
ort
s to
Eg
ypt (
MM
T)
Ukr
ain
e ex
po
rts
(MM
T)
Ukraine exports Egyptian imports (U.S. origin)
U.S. WHEAT
the world’s reliable choice
• Пшеница канадская восточная SRW – Увеличение производства в 4 раза до 2,4 млн.тонн– Преимущество в стоимости фрахта на Ближний
Восток - $15
• Западная Европа– Снятие ограничений по выведенным из
производства площадям– Рост производства в Великобритании и Франции на
23% (10 млн.тонн)– Преимущество в стоимости фрахта на Ближний
Восток - $31
• Черноморский регион- преимущество в стоимости фрахта - $37
Конкуренция экспорту пшеницы SRW
U.S. WHEAT
the world’s reliable choice
28.5
23.224.5
25.7
32.0 31.7
37.9
35.4
24.9
30.6
25.8
30.2
22
24
26
28
30
32
34
36
38
94/95 96/97 98/99 00/01 02/03 04/05 06/07 08/09
millio
n h
ecta
res XX
Wheat Corn Soybeans
Посевные площади под зерновыми и масличными в США
Пшеница - рост на 5% (11% по сравнению с 2006/07)SRW (+24%), дурум (+22%), SW (+9%), HRS (+7%), HRW (-1%)
•Соя - на 17%, кукуруза- снижение на 7%.
U.S. WHEAT
the world’s reliable choice
Ставки океанского фрахта для зерновых
20
40
60
80
100
120
140
160
180
Aug-08Jun-08Apr-08Mar-08Jan-08Nov-07Sep-07Jul-07
$/M
etri
c T
on
X
X
PNW to Japan US Gulf to Middle East (Egypt)
St. Lawrence to Europe/Rotterdam Great Lakes to Italy
U.S. WHEAT
the world’s reliable choice
Выводы• Прогнозируется рост мирового производства в
2008/09 гг. благодаря увеличению посевов– В целом складывается благоприятная погода
• Сбор урожая в южном полушарии еще нескоро
– Ожидается продолжение роста потребления до новых рекордных показателей
• Продовольствие, корма, биотопливо
• Ожидается рост запасов – Несмотря на значительное увеличение производства
отношение запасов к потреблению останется низким на уровне 21%
• Мировые экспортеры • Производство и экспорт увеличатся в Канаде, ЕС-27,
странах Черноморского региона и и Австралии• Ожидается увеличение запасов у основных
экспортеров
U.S. WHEAT
the world’s reliable choice
Где мы сейчас находимся и как мы там оказались
• Мировое предложение пшеницы и кормового зерна снижается уже более десяти лет
• Значительный мировой экономический рост• Слабый доллар• Биотоплива ускоряют потребление• Прилив денег на все товарные рынки• «Созданы» новые инвестиционные
механизмы• «Рождение» торговых фондов
U.S. WHEAT
the world’s reliable choice
U.S. WHEAT
the world’s reliable choice
U.S. WHEAT
the world’s reliable choice
Фьючерсные цены на сырую нефть
U.S. WHEAT
the world’s reliable choice
Фьючерсные цены на золото
U.S. WHEAT
the world’s reliable choice
U.S. WHEAT
the world’s reliable choice
U.S. WHEAT
the world’s reliable choice
Фьючерсные цены на кукурузу, Чикагская биржа
U.S. WHEAT
the world’s reliable choice
U.S. WHEAT
the world’s reliable choice
U.S. WHEAT
the world’s reliable choice
Фьючерсные цены на соевые бобы, Чикагская биржа
U.S. WHEAT
the world’s reliable choice
U.S. WHEAT
the world’s reliable choice
U.S. WHEAT
the world’s reliable choice
Фьючерсные цены на пшеницу SRW, Чикагская биржа
U.S. WHEAT
the world’s reliable choice
Американское правительство
• Законодательство по обязательному включению биотоплив в топливо будет изменено?
• Тариф на импортируемый этанол будет снижен?
• Законодательство по фондам, занимающимся хеджированием, будет ужесточено?
• Выборы ?
U.S. WHEAT
the world’s reliable choice
МИРОВАЯ ЭКОНОМИКА
• Проблемы в американском кредитном секторе распространяются далее?
• Замедление мирового экономического роста?
Цены на энергетических рынках достигли своего предела?
• Эра «горячих товарных рынков» завершилась?
U.S. WHEAT
the world’s reliable choice
ВЫВОДЫ
• Мир нуждается в постоянных хороших урожаях
• Волатильность рынков останется с нами
• Дискуссия: продовольствие или топливо
• Внимание рынка уже переключается на урожай 2009
• Куда будут направлены денежные потоки?
U.S. WHEAT
the world’s reliable choice
Убираемые в мире площади снижаются за последние 25 лет
Нужна ли нам на рынке трансгенная или ГМО пшеница ?
• Oтвет - ДА, трансгенная (ТГ) пшеница придет на мировой рынок– Больше не стоит вопрос «появится ли»
ТГ пшеница, сейчас вопрос «когда появится» ТГ пшеница
– Как только первый из «признаков» будет запущен в коммерческое производство, чтобы не остаться позади, другие разработчики ТГ пшеницы будут спешить выпустить другие «признаки»
• Много «признаков» находятся «на полках», ожидая одобрения и выпуска
U.S. WHEAT
the world’s reliable choice
Что движет нас к трансгенной пшенице
• Мировое потребление пшеницы на все цели увеличивается ежегодно в среднем на 1,3% за последние 25 лет– Рост продовольственного использования пшеницы
(0,9%/в год) значительно ниже роста численности населения в мире (3,3%/год)
– Потребление пшеницы на кормовые цели в настоящее время растет
• Более конкурентна по цене с кормовым зерном
– Использование пшеницы для биотоплива ,по-видимому, возрастет
• Высокоурожайные пшеницы промышленного назначения
• Наиболее вероятно в странах с дефицитом кукурузы
– ЕС, СНГ, другие
U.S. WHEAT
the world’s reliable choice
Что движет нас к трансгенной пшенице
• Убираемые площади пшеницы в мире в среднем ежегодно уменьшаются на 0,3% за последние 25 лет:– Другие культуры, особенно трансгенные и ГМО
обеспечивают более высокую рентабельность– Строительство ведет к сокращению пахотных
земель
• Результат- усиление конкуренции за посевные площади– Более рентабельные культуры наращивают
площади– Менее рентабельные культуры теряют площади
U.S. WHEAT
the world’s reliable choice
Что движет нас к трансгенной пшенице
Урожайность пшеницы в мире за 25 лет - Рост урожайности кукурузы в мире - 42% - Рост урожайности пшеницы в мире - 36%
• Агрономические преимущества и выгоды для производителей– Снижение затрат на производство
• Более низкие затраты на материально-технические ресурсы
– Уменьшение болезней пшеницы, сорняков и вредителей, снижающих урожайность и качество зерна
• Фузариоз колоса
– Уменьшение природно-климатических ограничений• Устойчивость к засухе
• Устойчивость к температурам (высоким или низким)
• Устойчивость к засоленным почвам
– Снижение применения производителями пестицидов
U.S. WHEAT
the world’s reliable choice
Трансгенные культуры станут частью второй «зеленой
революции»• Мировой экономический рост ведет к более
здоровому и изобильному питанию в мире• Современное сельское хозяйство не сможет
справиться с этими растущими потребностями, а также удовлетворять спрос растущего рынка биотоплива
• Трансгенные культуры- это первое наиболее значимое новшество для начала новой «зеленой революции» за более здоровую и более эффективно производимую агропродукцию
• В мире пока еще не производится ни трансгенная, ни генетически модифицированная пшеница