Презентация М.Кичигиной

ПЕНСИОННАЯ СИСТЕМА КАЗАХСТАНА:

ДОСТИЖЕНИЯ И ПУТИ РАЗВИТИЯ

Заседание КИПР

«Пенсионная система Казахстана: проблемы, перспективы, решения»

Майра Кичигина

Заместитель председателя правления АО «НПФ Народного Банка»

Алматы, 01.11.2012

КАКИЕ УРОВНИ ПЕНСИОННЫХ СИСТЕМ СУЩЕСТВУЮТ?

СОЛИДАРНАЯ СИСТЕМА

УРОВНИ

НАКОПИТЕЛЬНАЯ СИСТЕМА

ОБЯЗАТЕЛЬНЫЕ

ВЗНОСЫ

Обязательные

отчисления

с фиксированным

10% размером

пенсионных

отчислений от

ежемесячного дохода

ДОБРОВОЛЬНЫЕ

ВЗНОСЫ

Накопления,

основанные на

добровольных и

добровольно-

профессиональных

пенсионных взносах

ОТ ТРУДОВОГО СТАЖА

Лицам, у которых

трудовой стаж на

момент выхода на

пенсию, по состоянию

на 1 января 1998 года,

составляет не менее

шести месяцев

БАЗОВАЯ ПЕНСИЯ

Выплачивается всем

одинаково независимо

от трудового участия

I уровень II уровень III уровень IV уровень

Основа - «солидарность поколений».

Источник пенсионных выплат - государственный

бюджет за счет налоговых отчислений работающей

части населения и других поступлений.

Размер пенсионных выплат - определяется

трудовым стажем.

Основа - обязательные пенсионные отчисления в размере

10% от ежемесячного дохода.

Источник пенсионных выплат – пенсионные накопления.

Дополнительно, каждому предлагается возможность за

счет добровольных пенсионных взносов увеличить свои

накопления и тем самым обеспечить себе более высокий

доход после завершения трудовой деятельности.

Размер пенсионных выплат – зависит от суммы

накоплений.

РАЗЛИЧИЯ ПРИ ПОЛУЧЕНИИ ПЕНСИЙ

ПРИ СОЛИДАРНОЙ И НАКОПИТЕЛЬНОЙ СИСТЕМАХ

ВАРИАНТ ПОЛУЧЕНИЯ ПЕНСИИ ПРИ СОЛИДАРНОЙ СИСТЕМЕ

ВАРИАНТ ПОЛУЧЕНИЯ ПЕНСИИ ПРИ НАКОПИТЕЛЬНОЙ СИСТЕМЕ

официально

работаю

плачу налоги

государству

делаю

ежемесячные

отчисления в НПФ

мои пенсионные

накопления растут

получаю

достойную пенсию

официально

не работаю

не плачу налоги

государствувсе деньги

трачу на себя

не имею

сбереженийполучаю

минимальное

пособие

требую у

государства

начисления пенсии

ВКЛАД НАКОПИТЕЛЬНОЙ ПЕНСИОННОЙ СИСТЕМЫ

В ЭКОНОМИКУ КАЗАХСТАНА

СНИЗИЛОСЬ БРЕМЯ ПО ВЫПЛАТЕ ПЕНСИЙ

Размер выплат из НПС с начала реформы составил 258 млрд. тенге.

СОЗДАНИЕ НАКОПИТЕЛЬНЫХ ПЕНСИОННЫХ ФОНДОВ ПРИВЕЛО

К УВЕЛИЧЕНИЮ ДОХОДНОЙ ЧАСТИ БЮДЖЕТА

С 1998 года поступило в бюджет более 30 млрд. тенге.

ЗА СЧЕТ ПОВЫШЕНИЯ СТИМУЛА У РАБОТНИКОВ ПОЛУЧАТЬ «БЕЛУЮ»

ЗАРПЛАТУ ПОВЫСИЛИСЬ ПЛАТЕЖИ В БЮДЖЕТ ПО ИНДИВИДУАЛЬНОМУ

ПОДОХОДНОМУ НАЛОГУ

По подсчетам аналитиков, объем легальных доходов населения вырос на 40%.

УКРЕПИЛСЯ ИМИДЖ КАЗАХСТАНА КАК СТРАНЫ С КРУПНЫМИ ЧАСТНЫМИ

ИНСТИТУЦИОНАЛЬНЫМИ ИНВЕСТОРАМИ, ВСЕРЬЕЗ ВОСПРИНИМАЕМЫМИ

МЕЖДУНАРОДНЫМИ ФИНАНСОВЫМИ ОРГАНИЗАЦИЯМИ

НПФ – единственные крупные институциональные инвесторы в Казахстане.

В ПОЛОЖИТЕЛЬНОЙ ОЦЕНКЕ ФИНАНСОВОЙ СИСТЕМЫ СТРАНЫ

ЗНАЧИТЕЛЬНУЮ РОЛЬ ИГРАЕТ НАКОПИТЕЛЬНАЯ ПЕНСИОННАЯ СИСТЕМА

Доля НПС в ВВП Казахстана составляет более 10% с тенденцией к росту. Например, в

Чили доля пенсионных накоплений в ВВП на конец 2011 года достигла уже 58%.

ВКЛАД НАКОПИТЕЛЬНОЙ ПЕНСИОННОЙ СИСТЕМЫ

В ЭКОНОМИКУ КАЗАХСТАНА

ПОЯВИЛАСЬ ВОЗМОЖНОСТЬ ЗАНИМАТЬ БОЛЕЕ ДЕШЕВЫЕ ДЕНЬГИ

В спросе на государственные ценные бумаги 35% приходится на НПФ.

РАЗВИТИЕ ФОНДОВОГО РЫНКА

НПФ – основные покупатели государственных ценных бумаг (ГЦБ), крупные держатели

корпоративных ценных бумаг Республики Казахстан:пенсионными фондами куплено 45% всех выпусков ГЦБ (на 1,2 трлн. тенге).

28% от общего объема ЦБ на рынке куплено пенсионными фондами (на 724,1 млрд. тенге).

НПФ – ИНСТИТУЦИОНАЛЬНЫЕ ИНВЕСТОРЫ, ЗАЩИЩАЮЩИЕ ПРАВА

ИНВЕСТОРОВ И МИНОРИТАРИЕВ

НПФ были инициированы изменения в нормативно-правовые акты в части защиты прав

облигационеров и миноритариев.

НПС В ПЕРИОД КРИЗИСА 1998-1999 гг. ОБЕЗОПАСИЛА РЫНОК

ВНУТРЕННЕГО ГОСУДАРСТВЕННОГО ДОЛГА ОТ ВЛИЯНИЯ

УСКОРЕННОЙ ДЕВАЛЬВАЦИИ ТЕНГЕ

Вложение НПС средств в евроноты страны с целью защиты активов населения от

девальвации привело к снижению доходности казахстанских евронот в 1998-1999 гг.

с 22%-28% до 11%-14% годовых.

ВОЗМОЖНОСТЬ ПОЛУЧЕНИЯ БОЛЕЕ ВЫСОКОЙ И СПРАВЕДЛИВОЙ ПЕНСИИ

ДОСТИЖЕНИЯ НАКОПИТЕЛЬНОЙ ПЕНСИОННОЙ СИСТЕМЫ

ДЛЯ ВКЛАДЧИКОВ КАЗАХСТАНА

Размер средней пенсии из солидарной пенсионной системы в 2011 году составил 35 950 тенге,

тогда как из накопительной – более 68 000 тенге для женщин и более 89 000 тенге для мужчин.

СТИМУЛ ДЛЯ РАБОТНИКОВ ТРЕБОВАТЬ НАЧИСЛЕНИЯ «БЕЛЫХ» ЗАРПЛАТ

Выплата зарплаты «в конвертах», «черным налом» - это нарушение закона, обкрадывание

собственных работников, присваивание себе части их будущих пенсий. Все чаще работники требуют

начисления «белой», налогооблагаемой зарплаты.

ПОВЫШЕНИЕ ФИНАНСОВОЙ ГРАМОТНОСТИ НАСЕЛЕНИЯ, ДОСТУПНОСТЬ

К ИНФОРМАЦИИ О ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПЕНСИОННЫХ ФОНДОВ

(ПРОЗРАЧНОСТЬ)

ВОЗМОЖНОСТЬ ВЫБОРА МЕЖДУ ПЕНСИОННЫМИ ФОНДАМИИ ИНВЕСТИЦИОННЫМИ СТРАТЕГИЯМИ

Вся информация о деятельности накопительных пенсионных фондов содержится на сайте Комитета

по контролю и надзору финансового рынка и финансовых организации НБРК www.afn.kz и доступна

любому посетителю сайта. Дополнительно, фонды проводят информационно-разъяснительные

компании по вопросам пенсионной системы.

Согласно законодательству, вкладчики имеют право сменить пенсионный фонд, но не чаще, чем 2

раза в год. С 01 января 2012 года вкладчики могут самостоятельно выбрать тип инвестиционного

портфеля для своих пенсионных накоплений, от наиболее рискованного до наиболее

консервативного, учитывая желаемую доходность.

НЕДОСТАТКИ СУЩЕСТВУЮЩЕЙ ПЕНСИОННОЙ СИСТЕМЫ,

СОЛИДАРНЫЙ УРОВЕНЬ

Солидарная пенсия для лиц, имеющих трудовой стаж до 1998 года:

эффективная, но непродолжительная.

Базовая пенсионная выплата, равная ½ минимальной пенсии:

несущественна.

Основным недостатком солидарной системы, как в нашей стране, так и

во многих странах мира, является значительный рост государственных

расходов на выплату пенсий из солидарного уровня, связанный с

тенденцией старения населения.

Потенциальные расходы государства по солидарной пенсии (в случае

ее продления), а также базовой пенсии (в случае ее увеличения) для

будущих пенсионеров могут оказаться непредсказуемо высокими:

По причине старения населения

Долгосрочные социальные обязательства государства не

обеспечены долгосрочными активами (доходами)

НЕДОСТАТКИ СУЩЕСТВУЮЩЕЙ ПЕНСИОННОЙ СИСТЕМЫ,

НАКОПИТЕЛЬНЫЙ УРОВЕНЬ

8

Недостаточный размер взносов и их не регулярное и не полное

поступление в пенсионные фонды, скрытая безработица

Консервативное регулирование и, как следствие, низкая доходность

Недоверие граждан к накопительной

пенсионной системе

НИЗКИЙ КОЭФФИЦИЕНТ ЗАМЕЩЕНИЯ

МЕРЫ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ НПС

1. Совершенствование пруденциального регулирования, развитие государственно-

частного партнерства.

2. Отмена или снижение ставки налога на выплату пенсионных накоплений.

Льготирование по подоходному налогу при недостаточности пенсионных

накоплений. Перенаправление данного налога на формирование достаточности

пенсионных накоплений.

3. Пересмотр методики разовых выплат из НПФ и КСЖ.

4. Установление минимального взноса по обязательным пенсионным взносам.

5. Введение обязательных профессиональных взносов для всех работодателей.

6. Повышение ответственности работодателя за несвоевременное перечисление

обязательных пенсионных взносов.

7. Создание актуарного центра при Национальном Банке РК.

8. Дифференциация демогранта для различных слоев населения.

9. Определение дальнейших мер по совершенствованию системы пенсионного

обеспечения с учетом актуарных расчетов.

10. Внедрение гибридной модели пенсионного обеспечения, объединяющей

солидарный и накопительный уровни.

КАЗАХСТАНСКАЯ ПЕНСИОННАЯ СИСТЕМА ЯВЛЯЕТСЯ

ДОСТАТОЧНО ВЫСОКОЛИКВИДНОЙ ДЛЯ ТОГО,

ЧТОБЫ ИНИЦИИРОВАТЬ ИНВЕСТИЦИИ В

ДОЛГОСРОЧНЫЕ ИНФРАСТРУКТУРНЫЕ ПРОЕКТЫ

ПО СОСТОЯНИЮ НА 01 ОКТЯБРЯ 2012 ГОДА

ПЕНСИОННЫЕ НАКОПЛЕНИЯ ВКЛАДЧИКОВ

ПЕНСИОННЫХ ФОНДОВ РЕСПУБЛИКИ КАЗАХСТАН СОСТАВИЛИ

3,036 триллиона тенге

НПФ инвестируют в реальный сектор экономики

ОЖИДАЕМЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ОТ РАЗМЕЩЕНИЯ ДЕНЕГ В

КАЗАХСТАНСКУЮ ЭКОНОМИКУ

Реализация крупных проектов инфраструктуры

за счет внутренних источников финансирования

Повышение доходности пенсионных активов

а) гарантированность возврата вложенных активов;

б) минимальные риски

Дальнейшее развитие местного рынка ценных бумаг

а) формирование принципиально нового сектора торговли;

б) обеспечения роста числа транзакций и количества участников фондового рынка.

Население получит доступ к обеспеченным и ликвидным ценным бумагам

Пенсионная система станет самодостаточной

все элементы (накопительная и инвестиционная) активизированы