Развитие клиентского доступа на валютном рынке

Игорь МаричУправляющий Директор

КлиентскийКлиентский доступдоступ кк торгамторгам нанабиржевомбиржевом валютномвалютном рынкерынке

8 февраля 2012 года

Доля клиентов на валютном рынке ММВБ-РТС

• С 25 октября 2010 г. навалютном рынке ММВБстало возможнымпредоставлять клиентамучастников торгов доступ кторгам на ЕТС

• На протяжении 2011 годаколичество клиентовподключающихся к торгамросло и доля их оборотаувеличивалась в общемобороте на рынке

• При этом доля клиентскогооборота в основномсосредоточена в SPOT инструментах, в декабре2011 года она составлялачуть более 17% оборота.

2

Действующая схема доступа клиентов Участников торгов

25 октября 2010 г. на валютном рынке ММВБ стартовал проект «Двухуровневая схемадоступа к торгам на ЕТС». Суть проекта:• Возможность предоставления доступа к валютному рынку клиентам банков-участников(брокерская схема)• Для каждого клиента Участник торгов получает и передает клиенту «дополнительный»регистрационный код для операций от имени Участника торгов и по поручению (за счет) клиента• Для каждого регистрационного кода в НКЦ заводится единственный (отдельный) расчетный код• В разрезе регистрационного/расчетного кода ведется учет денежных средств, требований/обязательств Участника (отдельно по собственным сделкам участника, отдельно по каждому клиенту)• Перед НКЦ/ММВБ по всем обязательствам отвечает Участник торгов• Не признаются кросс-сделками сделки, заключенные на основании встречных заявокпротивоположной направленности:-Участника торгов и клиента-Разных клиентов Участника торгов

3

Действующая схема vs. модернизированная

Сейчас Планируемая новация

Рег. код Участника (2)(Клиент)Рег. код Участника (1)

Требования/обязательства

Денежные средства

Лимит ФПР

Регистрационный код

ЗАЯВКА


ЗАЯВКА

Расчетный кодКод клиента


ЗАЯВКА

Расчетный код



Участник торговРег. код Участника



Лимит ФПР



Лимит ФПР

Расчетный код

Расчетный код Расчетный код

4

БрокерКоды

клиентов

Основные новации модернизированной схемы

Вводится понятие клиента Участника торгов и клиента, являющиесяклиентами клиентов Участников торгов (клиенты субброкеров)

Процедура регистрации клиентов и присвоения им кодов - аналогичнаяпроцедуре регистрации клиентов и присвоения им кодов в секторе Основнойрынок Фондового рынка ММВБ-РТС

Для операций клиентов Участник торгов регистрирует множество Расчетныхкодов в НКЦ в рамках одного Регистрационного кода

По расчетному коду ведется учет денежных средств, требований/обязательстводного или нескольких (всех) клиентов Участника торгов по его выбору

У Участников появляются дополнительные возможности поадминистрированию операций клиентов, в т.ч. закрывая или перенося наследующий рабочий день обязательства клиентов путем совершениявнесистемных (адресных) сделок с инструментами TOD, а также внесистемных(адресных) сделок своп с датами валютирования TODTOM

5

66

Изменения в режиме переговорных сделок

В торгово-клиринговой системе Валютного рынка ММВБ-РТС заключениевнесистемных (адресных) сделок по всем инструментам (включая мягкие валюты) переносится в новый отдельный режим торгов. В основном режиме внесистемные(адресные) сделки заключаться не будут.

Для нового режима будет действовать следующее расписание:- по инструментам, не относящимся к «мягким валютам», с датой исполнения“сегодня” - с 10:00 до 15:15;- по инструментам, относящимся к «мягким валютам», с датой исполнения“сегодня” с 10:00 до 11:00;-по всем инструментам с датой исполнения, отличающейся от “сегодня”, - c 10:00 до 19:00.

В новом режиме возможно заключение внесистемных (адресных) сделок попокупке и продаже иностранной валюты и сделок своп, необходимых для закрытияили переноса на следующий день обязательств клиентов.

Лот по сделкам своп устанавливается равным лоту по соответствующемуинструменту TOM.

77

Регистрация клиентов и кросс-сделки

Клиентами Участников торгов могут быть юридические и физическиелица, брокеры (управляющие компании), как резиденты, так и нерезиденты

Код клиента связан с регистрационным кодом, но не связан срасчетным кодом. Несколько клиентов могут рассчитываться через одинрасчетный счет

В заявке, помимо регистрационного кода, указывается расчетный код икод клиента (из списка клиентов, зарегистрированных в рамках данногорегистрационного кода)

Проверка возможности кросс-сделок при постановке заявок происходитпо клиентским кодам

88

Регламент присвоения клиентских кодов

Биржа присваивает клиентам Участников торгов ЕТС уникальные коды.

Клиентам, являющимся юридическими лицами, в т.ч. клиентам–нерезидентам, имеющим ИНН, присваивается код клиента, состоящий из ИННклиента и иных реквизитов, определяемых Регламентом присвоения кодовклиентам Участников торгов ЕТС.

Клиентам-нерезидентам, не имеющим ИНН, присваивается код клиента–нерезидента, содержащий код Участника торгов ЕТС, код данного клиента–нерезидента, признак, однозначно указывающий на то, что этот код присвоеннерезиденту, не имеющему ИНН.

Клиентам, являющимся физическими лицами, в т.ч. нерезидентам, присваивается код Клиента, состоящий из серии и номера основногодокумента, удостоверяющего личность гражданина и иных реквизитов, определяемых Регламентом присвоения кодов клиентам Участников торговЕТС.

9

ГруппаММВБ

Участник торгов

КлиентыФиз.лицо

Юр.лицо

Нерезидент

БрокерКлиенты Брокера

Договоркомиссии

Заявка назаключениесделки на ЕТС

Договорыкомиссии

Планируемая схема подключения клиентов к торгам на ЕТС

СпасибоСпасибо заза вниманиевнимание!!

КонтактыКонтакты::УправлениеУправление продажпродаж ДепартаментаДепартамента валютноговалютного рынкарынкаTTелел..:: +7 (495) +7 (495) 363363--3232, 3232, добдоб. . 1618, 31151618, 3115

ИнформацияИнформация оо проектепроекте нана сайтесайте ММВБММВБ--РТСРТС: : http://rts.micex.ru/s138http://rts.micex.ru/s138

Развитие клиентского доступа на валютном рынке

Documents