ประจําปี 2556 - PNU

แบบจาลองเพ อการพยากรณราคาผลผลตทางการเกษตรในตลาดการซ�อขาย

ลวงหนา: กรณศกษายางพารา

Agricultural Product Price Forecasting in the Futures Market Model

: A Case Study of Para Rubber

ช นใจ สกปาน

Chuenjai Sukpan

รายงานผลการวจยน�ไดรบทนจากสานกงานคณะกรรมการวจยแหงชาต

ประจาป 2556

ก

แบบจาลองเพ อการพยากรณราคาผลผลตทางการเกษตรในตลาดการซ�อขายลวงหนา

: กรณศกษายางพารา

ช นใจ สกปานและจตตมา ชอบเอยด

บทคดยอ

งานวจยน� เปนการศกษาวธการพยากรณราคายางแผนรมควนช�น 3 ในตลาด

สนคาเกษตรลวงหนาแหงประเทศไทย โดยขอมลท-ใชเปนแบบรายวน วธการวเคราะหท-นามาใชม 2 วธ คอ วธท- 1 วธการวเคราะหทางเทคนค ซ- งม 3 วธ ไดแก วธคาเฉล-ยเคล-อนท- ประกอบดวย Simple Moving Average (SMA), Linear Weighted Moving Average (WMA) และ Exponential Moving Average (EMA) วธดชนช� นา ประกอบดวย ดชนปรมาณสะสม (OBV) และดชนกาลงสมพทธ (RSI) และวธ Oscillator ประกอบดวย เสนคาเฉล-ยเคล-อนท-รวมทาง/แยกทาง (MACD), Fast Stochastic, Slow Stochastic และ William%R จากน�นทาการเปรยบเทยบสดสวนความถกตองของการสงสญญาณการเปล-ยนแนวโนมของราคา และวธท- 2 วธโครงขายประสาทเทยมแบบแพรยอนกลบ

ผลการศกษาพบวา จากการวเคราะหราคายางแผนรมควนช� น 3 ดวยวธการ

วเคราะหทางเทคนค 3 วธ คอ วธคาเฉล-ยเคล-อนท- วธดชนช�นาและวธ Oscillator เม-อระยะเวลาของเสนคาเฉล-ยเคล-อนท-เปน 10 วน 25 วนและ 75 วน วธท-เหมาะสมสาหรบแตละวธการวเคราะหทางเทคนค คอ EMA OBV และ Slow Stochastic ตามลาดบ นอกจากน� ในการตรวจสอบคาพยากรณจากวธโครงขายประสาทเทยม พบวา ชวงเวลาการพยากรณท-เหมาะสมสาหรบการพยากรณราคายางแผนรมควนช�น 3 คอ 5 วน

ข

Agricultural Product Price Forecasting in the Futures Market Model

: A Case Study of Para Rubber Chuenjai Sukpan and Chittima Chopaiad

ABSTRACT

This research aimed to study the price prediction of ribbed smoked rubber sheet No.3 in the futures market in Thailand. The data used in this research is daily. There are 2 analytical methods used in this research. The first method is technical analysis, which is composed of 3 methods; 1) Moving average composed of Simple Moving Average, Linear Weighted Moving Average, and Exponential Moving Average, 2) Indicators compposed of On Balance Volume, and Relative Strength Index, and 3) Oscillator composed of Moving Average Convergence/Divergence, Fast Stochastic, Slow Stochastic and William%R. Followed by the comparison of the accuracy ratio of transmission of trend change. The second method is Back Propagation Artificial Neural Networks.

The result show that, from the analysis of prices of ribbed smoked rubber

sheet No.3 by using the first method, which are Moving average, Indicators, and Oscillator; with the daily data in lengths of 10 days, 25 days and 75 days, The optimal method for daily data was EMA, OBV and Slow Stochastic, respectively. Moreover, the predicted result from Back Propagation Artificial Neural Networks found that the suitable prediction period for predicting prices of ribbed smoked rubber sheet No.3 was five days.

ค

กตตกรรมประกาศ ขาพเจาขอกราบขอบพระคณคณพอ คณแม เพ-อนๆ และพ-ๆทกคน ท-คอยสงเสรม สนบสนน ใหความชวยเหลอ และเปนกาลงใจในการทาวจยคร� งน� ตลอดจนการใหคาปรกษา แนะนาและตรวจทานแกไขขอบกพรองตางๆ ขอกราบขอบพระคณดร.สพฒน ศรสวสดl คณบดคณะวทยาศาสตรและเทคโนโลย มหาวทยาลยนราธวาสราชนครนทรท-กรณาใหคาปรกษา แนะนาและชวยเหลอในการทาวจยใหสาเรจลลวงไปดวยด

ขอขอบคณ สานกงานคณะกรรมการวจยแหงชาตท-ไดสนบสนนทนในการวจยมา ณ โอกาสน�

ช-นใจ สกปานและจตตมา ชอบเอยด พฤศจกายน 2556

ง

สารบญ

หนา

บทคดยอภาษาไทย ก บทคดยอภาษาองกฤษ ข กตตกรรมประกาศ ค สารบญ ง สารบญภาพ ฉ สารบญตาราง ช คาอธบายสญลกษณและคายอ ซ บทท- 1. บทนา 1

1.1 วตถประสงค 3

1.2 ขอบเขตของการวจย 3

1.3 ประโยชนท-คาดวาจะไดรบ 4

2. เอกสารและงานวจยท-เก-ยวของ 5

2.1 ทฤษฎและหวขอท-เก-ยวของ 5

2.1.1 ปจจยท-มอทธพลตอราคายางแผนรมควนช�น 3 ในประเทศไทย 5

2.1.2 การวเคราะหทางเทคนค 6

2.1.3 วธโครงขายประสาทเทยม 22

2.1.4 การตรวจสอบคาพยากรณ 39

2.2 งานวจยท-เก-ยวของ 41

3. วธดาเนนการวจย 43

3.1 อปกรณ 43

3.2 การเกบขอมลและการเตรยมขอมล 43

3.3 ขอบเขตการศกษา 43

3.4 สถานท-และระยะเวลาท-ทาการวจย 45

จ

สารบญ (ตอ)

หนา

4. ผลการวจย 47

4.1 การพยากรณโดยใชวธการวเคราะหทางเทคนค 47

4.2 การพยากรณโดยใชวธโครงขายประสาทเทยม 56

5. สรปผล อภปรายและขอเสนอแนะ 59

5.1 สรปผล 59

5.2 อภปรายผล 61

5.3 ขอเสนอแนะ 63

เอกสารอางอง 64 ภาคผนวก 66 ประวตผเขยน 68

ฉ

สารบญภาพ

ภาพท หนา

2.1 โครงสรางของเซลลประสาทในสมองมนษย (อนชาต, 2551) 24 2.2 แสดงลกษณะของโหนดภายในโครงขายประสาทเทยม (จตพร, 2550) 24 2.3 ลกษณะโครงขายประสาทเทยมช�นเดยว 26 2.4 ลกษณะโครงขายประสาทเทยมหลายช�น 27 2.5 ฟงกชนการแปลงคา Linear 29 2.6 ฟงกชนการแปลงคา Log-Sigmoid 29 2.7 ฟงกชนการแปลงคาของ Tan-Sigmoid 30 2.8 ข�นตอนการแพรเดนหนา 32 2.9 ข�นตอนการแพรกระจายยอนกลบ 34

2.10 การปรบคาน�าหนก 36 3.1 แผนผงการดาเนนงานวจย 46 4.1 ตวอยางการพจารณาการสงสญญาณการเปล-ยนแนวโนมของราคายางแผน

รมควนช�น 3 โดยพจารณาจากวธ EMA ขนาด 10 วน 49 4.2 ตวอยางการพจารณาการสงสญญาณการเปล-ยนแนวโนมของราคา พจารณา

จากวธดชนช�นา โดยท- กรอบบนสด คอ OBV ซ- งพจารณารวมกบเสน คาเฉล-ยเคล-อนท-ขนาด 10 วน กรอบถดลงมา คอ RSI และกรอบลางสด คอ กราฟของราคายางแผนรมควนช�น 3 50

4.3 ตวอยางการพจารณาการสงสญญาณการเปล-ยนแนวโนมของราคา ท-ไดจากวธ Oscillator เรยงตามลาดบจากกรอบบนลงกรอบลาง ดงน� William %R, MACD, Stochastic และกราฟของราคายางแผนรมควนช�น 3 51

4.4 การวเคราะหแนวโนมราคายางแผนรมควนช�น 3 โดยใช EMA ขนาด 75 วน 55 4.5 การเคล-อนไหวของขอมลระหวางคาพยากรณและคาจรงสาหรบราคายางแผน

รมควนช�น 3 รายวนต�งแตเดอนมกราคม 2548 ถงเดอนธนวาคม 2553 57

ภาพผนวกท 1 การเคล-อนไหวของราคายางแผนรมควนช�น 3 ต�งแตเดอนมกราคม พ.ศ. 2548

ถง เดอนธนวาคม 2553 67

ช

สารบญตาราง ตารางท หนา

2.1 Tracking Signal และชวงควบคม สาหรบการตรวจสอบคาพยากรณ 40 4.1 สดสวนความถกตองของการสงสญญาณการเปล-ยนแนวโนมจากวธคาเฉล-ย

เคล-อนท- 52 4.2 สดสวนความถกตองของการสงสญญาณการเปล-ยนแนวโนมจากวธดชนช�นา 53 4.3 สดสวนความถกตองของการสงสญญาณการเปล-ยนแนวโนมจากวธ Oscillator 54 4.4 การตรวจสอบคาพยากรณสาหรบราคายางแผนรมควนช�น 3 รายวน 58 5.1 สรปวธการวเคราะหทางเทคนคท-เหมาะสมสาหรบการนาไปวเคราะหแนวโนมราคา

ยางแผนรมควนช�น 3 59

ซ

คาอธบายสญลกษณและคายอ SMA Simple Moving Average WMA Linear Weighted Moving Average EMA Exponential Moving Average OBV ดชนปรมาณสะสม RSI ดชนกาลงสมพทธ MACD เสนคาเฉล-ยเคล-อนท-รวมทาง/แยกทาง

tY ราคาจรงของยางแผนรมควนช�น 3 หนวยเปนบาท

tY คาพยากรณของราคายางแผนรมควนช�น 3 หนวยเปนบาท

te คาความคลาดเคล-อนของการพยากรณ หนวยเปนบาท

บทท 1 บทนา

ยางพาราเปนพชอตสาหกรรมท-สาคญย-งของประเทศไทยและภมภาคอาเซยน ประเทศไทยเปนผผลตและสงออกอนดบหน- งของโลก โดยมพ�นท-ปลกยาง 16.89 ลานไร กอใหเกดกจกรรมตอเน-องท�งภาคการผลต ภาคอตสาหกรรม และภาคการตลาดเก-ยวของกบทกภาคสวนท�งเกษตรกร ผประกอบการ และภาครฐ การะจายอยท-วประเทศ ในป พ.ศ. 2552 มลคาการสงออกยางดบ ผลตภณฑยาง รวมท�งผลตภณฑ ไมยางพาราทารายไดใหประเทศถง 402,563 ลานบาท (สถาบนวจยยาง กรมวชาการเกษตร กระทรวงเกษตรและสหกรณ, 2553) ภาครฐมความพยายามท-จะพฒนาระบบตลาดยางของไทยใหเปนระบบสากล และมบทบาทในการกาหนดราคายางซ- งจะสงผลดตอผ ท- เก-ยวของกบกจกรรมยางของประเทศ ไมวาจะเปนผประกอบการอตสาหกรรมแปรรปยาง ผประกอบการอตสาหกรรมผลตภณฑยาง และผประกอบธรกจการคายางสงออก เปนตน

ยางท-นามาใชเปนวตถดบในการผลตผลตภณฑยางชนดตางๆ น�น มท�งท-เปนยางธรรมชาต(Natural Rubber) และยางสงเคราะห (Synthetic) ในการผลตผลตภณฑยางชนดหน-งๆ อาจจะผลตจากยางธรรมชาตเพยงอยางเดยวหรอใชท�งยางธรรมชาตและยางสงเคราะห ยางธรรมชาตและยางสงเคราะหจงเปนวตถดบท-จาเปนตองใชประกอบกนหรอสามารถใชทดแทนกนไดในการผลตผลตภณฑยางชนดใดชนดหน-ง ในชวงระยะเวลา 10 ป การใชยางสงเคราะหและยางธรรมชาตของโลกไดขยายตวเพ-มข�นรอยละ 24.1 และรอยละ 36.1 ตามลาดบ ประเทศผผลตยางสงเคราะหรายใหญของโลกเปนประเทศท-พฒนาแลวและเปนประเทศอตสาหกรรม ไดแก สหรฐอเมรกา ญ-ปน จน รสเซย เยอรมนน และเกาหลใต สาหรบประเทศท-ผลตยางธรรมชาตเปนปรมาณมากเรยงตามลาดบไดแก ไทย อนโดนเซย อนเดย มาเลเซย จน เวยดนาม และศรลงกา อยางไรกตามผลผลตยางสวนใหญของโลกมาจากประเทศในแถบเอเซยตะวนออกเฉยงใต ไทยสงออกยางธรรมชาตเปนยางแผนรมควน ยางแทง น� ายางขน และยางชนดอ-นๆ ตลาดสงออกยางธรรมชาตของไทยท-สาคญ ไดแก ญ-ปน จน มาเลเซย สหรฐอเมรกา เกาหลใต สงคโปร สเปน บราซล ฝร-งเศสและอตาล การใชยางธรรมชาตของโลกในปจจบนไดเปล-ยนความสาคญจากประเทศในทวปอเมรกาเหนอและยโรปมาเปนประเทศในเอเซยมากข�น โดยเฉพาะอยางย-งจนเปนประเทศผใชยางธรรมชาตมากท-สดของโลกเน-องจากจนมปจจยท-สนบสนนในเร-องจานวนประชากรและการเตบโตทางเศรษฐกจ

การคายางธรรมชาตของโลกในปจจบนประมาณรอยละ 70 เปนการคาตรง ระหวางผใช คอ บรษทผผลตยางยานพาหนะกบผผลต/ผสงออกอตสาหกรรมยางยานพาหนะ บรษทผผลตยางยานพาหนะรายใหญของโลก ไดแก บรดจสโตน กดเยยร มชชนคอนตเนนตลและพราร- จะซ�อยางโดยตรงกบผผลต/ผสงออกโดยการทาสญญาซ�อขายยางระยะยาว ระยะเวลา 1 ปโดยใชราคาตลาดลวงหนาสงคโปรเปนเกณฑในการกาหนดราคายางท-ซ�อขาย ปรมาณการซ�อขายยางท-ผานระบบ

2

ตลาดกลางท-ดาเนนการอยในปจจบนม 3 แหง ไดแก ตลาดซ�อขายลวงหนาโตเกยว (Tokyo Commodity Exchange : TOCOM) ตลาดซ�อขายลวงหนาโอซากา (Osaka Mercantile Exchange : OME) และตลาดซ�อขายลวงหนาสงคโปร (Singapore Commodity Exchange : SICOM) สาหรบตลาดกลางยางพาราในไทยปจจบนอยท-อาเภอหาดใหญ จงหวดสงขลา อาเภอพนพนจงหวด สราษฎรธาน และอาเภอฉวาง จงหวดนครศรธรรมราช เปนตลาดซ�อขายยางแผนดบ ยางแผนรมควน ยางกอนถวย และน�ายางสด โดยใชวธการประมลในการซ�อขาย เม-อกลาวถงการจาหนายสนคาทางการเกษตร ตลาดสนคาเกษตรลวงหนานบเปนทางเลอกหน- งในการแกปญหาความผนผวนของราคาสนคาเกษตรและเปนเคร-องมอลดความเส-ยงตอความผนผวนของราคา รวมท�งชวยในการวางแผนการตลาดใหเปนไปอยางถกตอง อยางไรกตามเม-อพจารณาถงราคาของยางพาราท-อาจกลาวไดวามการแปรปรวนและผนผวนอยมากเน-องจากการเคล-อนไหวของราคายางแผนรมควนช�น 3ในตลาดการซ�อขายลวงหนามการเคล-อนไหวคลายกบการเคล-อนไหวของราคาการซ�อขายหลกทรพย แตมความแตกตางกนท-ราคายางในตลาดลวงหนามความผนแปรจากปจจยภายนอกอยางชดเจน โดยเฉพาะอยางย-งปจจยดานอปสงคและอปทาน ท�งภายในประเทศและตางประเทศ ดงน�น การวเคราะหราคายางแผนรมควนช�น 3 ในตลาดสนคาเกษตรลวงหนาจงมการวเคราะหท-คลายกบการวเคราะหราคาหลกทรพย วธการวเคราะหท-นามาใชม 2 วธ คอ วธท- 1 วธการวเคราะหทางเทคนค ซ- งวธน�สามารถบอกสญญาณการเปล-ยนแนวโนมของราคาได อกท�งเปนวธท-เหมาะสาหรบการพยากรณขอมลระยะส� น ในงานวจยเลอกมาใช 3 วธ ไดแก วธคาเฉล-ยเคล-อนท- (Moving Averages), วธดชนช�นา (Indicators) และวธ Oscillator และวธท- 2 วธโครงขายประสาทเทยม เปนวธท-สามารถใหคาพยากรณออกมา เม-อขอมลท-ใชศกษาเปนขอมลระยะส�น ระยะกลาง หรอระยะยาว แตอยางไรกตามยงไมมขอคนพบใดท-สามารถแสดงไดวาผลการคาดประมาณในท�งสองวธน� ใหคาการพยากรณท-ใกลเคยงท-สด และเหมาะสมท-จะนามาใชในประเทศไทย ดงน�นจงมความจาเปนและเหนวามความสาคญอยางย-งท-จะทาการศกษา เพราะขอคนพบท-ไดจะเปนประโยชนอยางย-งในวงการคาและธรกจ ตลอดจนการผลตยางพารา โดยเฉพาะอยางย-งกบกลมเกษตรกรผผลตโดยตรง

3

1.1 วตถประสงค

เพ-อนาไปสความสามารถของกลมผผลตยางพาราท-เปนเกษตรกรชาวสวนยางตลอดจน

บคคลและองคกรทางธรกจท-เก-ยวของในการตดสนใจ ช�อขายและวางแผนการผลตยางพาราสตลาดโดยเฉพาะอยางย-งการเขาใจในดานราคาท-คาดวาจะเกดข�นไดจรง การวจยน� จงกาหนดวตถประสงคการวจยไวดงน� 1. เพ-อศกษาและวเคราะหความแมนตรงพรอมกบเปรยบเทยบวธการพยากรณราคายางแผนรมควนช�น 3ในตลาดสนคาเกษตรลวงหนา 2 วธ คอ วธการวเคราะหทางเทคนคและวธโครงขายประสาทเทยม

2. เพ-อวเคราะหและคนหาชวงเวลาท-เหมาะสมสาหรบการพยากรณราคายางแผนรมควนช�น 3ในตลาดสนคาเกษตรลวงหนา เม-อคาพยากรณไดจากวธโครงขายประสาทเทยม 3. เพ-อศกษาและวเคราะหถงแนวโนมราคายางแผนรมควนช�น 3 ในตลาดสนคาเกษตรลวงหนา

1.2 ขอบเขตของการวจย

ขอบเขตท-สาคญท�งในดานขอมลและในดานเน�อหาตลอดจนหลกการสาหรบการศกษาคนควาในงานวจยน� มตามขอยอยท-กาหนดไวดงตอไปน�

1. ขอมลอนกรมเวลาท-นามาใชในการศกษาเปนขอมลแบบรายวนของราคายางแผนรมควนช�น 3 ในตลาดการซ�อขายลวงหนา ซ- งทาการเกบรวบรวมต�งแตเดอนมกราคม 2548 – เดอนธนวาคม 2553 (http://www.afet.or.th,2554)

2. วธการพยากรณท-นามาศกษาวจยม 2 วธ คอ วธการวเคราะหทางเทคนคและวธโครงขาย

ประสาทเทยม

3. ว ธการว เคราะหทางเทคนคท-นามาศกษาวจยม 3 ว ธ คอ ว ธคา เฉล- ย เคล- อนท- ประกอบดวย Simple Moving Average, Linear Weighted Moving Average, Exponential Moving Average และ Time Series Moving Average วธดชนช�นา ประกอบดวย ดชนปรมาณสะสม, ดชน

4

กาลงสมพทธและ Linear Regression Indicator และวธ Oscillator ประกอบดวย เสนคาเฉล-ยเคล-อนท-รวมทาง/แยกทาง, Fast Stochastic, Slow Stochastic และ William %R

4. โครงขายประสาทเทยมท-นามาศกษา คอ โครงขายประสาทเทยมแบบแพรยอนกลบ (Back Propagation Neural Networks)

5. ขอบเขตดานระยะเวลาในการทาวจย โดยใชเวลาในการวจย 1 ป ต�งแตวนท- 1 ตลาคม

2555 ถง วนท- 30 กนยายน 2556

1.3 ประโยชนท คาดวาจะไดรบ

1. ไดวธการพยากรณท-เหมาะสมสาหรบการพยากรณแนวโนมราคายางแผนรมควนช�น 3ในตลาดการซ�อขายลวงหนา เม-อขอมลเปนแบบรายวน ท-ยงไมมหนวยงานใดใชประโยชนจากการคาดประมาณมากอน

2. ไดตวแบบท-เปนวธการท-งายไมซบซอน ท-สามารถพยากรณราคา เม-อขอมลเปนแบบ

รายวนได โดยเกษตรกรและผรบซ�อสามารถนาไปใชได 3. หนวยงานท-เก-ยวของเชน พาณชยจงหวด สภาหอการคาจงหวด ผรบซ�อ ตลอดจน

เกษตรกรผปลกยางพารา สามารถนาวธการพยากรณและผลการพยากรณราคายางแผนรมควนช�น 3ท-ไดเปนแนวทางในการคานวณและตดสนใจกาหนดมาตรการรองรบในอนาคตตอไป

4. งานวจยท-เปนตวแบบท-คดคนไดจะนาไปเผยแพรในวารสารวชาการระดบชาตและ

นานาชาตเพ-อนกวจยท-มความสนใจสามารถนาขอมลเหลาน�ไปประยกตใชไดตอไป 5. ตวแบบท-เปนวธการคดและพฒนาในคร� งน�จะนาไปสการจดสทธบตรได

บทท 2 เอกสารและงานวจยท เก ยวของ

การตรวจเอกสารแบงเปน 2 สวนดงน� สวนท- 1 ทฤษฎและหวขอท-เก-ยวของ ประกอบดวย ปจจยท-มอทธพลตอราคายางแผนรมควนช�น 3 ในประเทศไทย แนวคดการวเคราะหทางเทคนค วธคาเฉล-ยเคล-อนท- วธดชนช�นา วธ Oscillator และวธโครงขายประสาทเทยม สวนท- 2 ผลงานวจยท-เก-ยวของท-ไดมการนาวธการวเคราะหทางเทคนคและวธโครงขายประสาทเทยมมาประยกตใชในการพยากรณ 2.1 ทฤษฎและหวขอท เก ยวของ 2.1.1 ปจจยท มอทธพลตอราคายางแผนรมควนช�น 3 ในประเทศไทย

ราคายางมการเคล-อนไหวเปล-ยนแปลงตามปจจยตางๆ ท�งปจจยพ�นฐานและปจจยทางเทคนค ดงน� 1. ปจจยพ�นฐาน (Fundamental Factor)

ปจจยพ�นฐาน ประกอบดวย ปรมาณการผลตยางและปรมาณความตองการใชยาง โดยปรมาณการผลตยางข� นอยกบพ�นท-ปลก และปจจยอ-นๆ ท- เก-ยวของกบธรรมชาต เชน ฤดกาล การผลดใบ ภยธรรมชาต การระบาดของโรคและศตรยาง สวนปรมาณความตองการใชยางข�นอยกบเศรษฐกจโลก โดยมตวช� วดอตราการเจรญเตบโตทางเศรษฐกจของประเทศผผลตและผใชยาง และการบรโภคของประชากร

2. ปจจยทางเทคนค (Technical Factor)

ปจจยทางเทคนค ประกอบดวย ความเคล-อนไหวของราคายางตามวฏจกร และแนวโนมทศทางราคายางในระยะ 3 - 5 ป นอกจากน� ยงเก-ยวของกบการเกงกาไร ปรมาณซ�อขาย สถานะ คงคางสญญาซ�อขายยางในตลาดลวงหนา เปนตน นอกจากน� ยงมปจจยท-ไมเก-ยวของกบยางพาราโดยตรง เชน การเคล-อนไหวของอตราแลกเปล-ยนเงนตรา ราคาน� ามน การเกงกาไรในตลาดสนคาเกษตรลวงหนา โรคระบาด รวมท�งจตวทยาตลาด

6

จะเหนไดวาการคาดการณหรอพยากรณระดบราคายางแผนรมควนช�น 3ในอนาคตเปนส-งท-คอนขางซบซอนแตสามารถคาดการณแนวโนมและทศทางราคายางแผนรมควนช�น 3ได โดยวเคราะหจากปจจยตางๆ ดงท-กลาวมา เพราะเปนส-งท-เหนไดชดเจนวาสถานการณราคายางแผนรมควนช�น 3ยอมผนแปรไปตามปจจยรายลอมท-เกดข�นในแตละชวงเวลา ดวยเหตน�ความเขาใจในกลไกในการเปล-ยนแปลงราคายางแผนรมควนช�น 3 จงนบวาเปนส-งสาคญและจาเปนอยางย-งเพราะจะทาใหสามารถวางแผนการใชไดอยางเหมาะสมและทนทวงท

อยางไรกตาม การวเคราะหแนวโนมของราคายางแผนรมควนช�น 3 เปนเร- องคอนขางซบซอน และมการเปล-ยนแปลงตลอดเวลาเน-องดวยมปจจยเขามาเก-ยวของหลายประการ ระดบราคายางแผนรมควนช�น 3 จะเคล-อนไหวไปในทศทางใดข�นอยกบสมมตฐานท-กาหนดไว ณ วนท-ทาการวเคราะห ดงน�นการคาดการณจากผเช-ยวชาญแตละแหงอาจจะแตกตางกนไปข�นอยกบมมมองของผเช-ยวชาญน�นๆ วาจะกาหนดสมมตฐานในการประมาณการไวอยางไร

2.1.2 การวเคราะหทางเทคนค

แนวคดการวเคราะหทางเทคนคสาหรบราคายางแผนรมควนช�น 3

การวเคราะหทางเทคนคสาหรบราคายางแผนรมควนช�น 3 อยภายใตความเช-อพ�นฐาน

หรอสมมตฐานดงน� 1. ราคายางแผนรมควนช�น 3 จะสะทอนถงทกส-งทกอยางในตลาด กลาวคอปจจยทกอยาง

ในตลาดไมวาจะเปนปจจยพ�นฐาน การเมอง เศรษฐกจ และปจจยทางจตวทยา ลวนสงผลตอระดบราคาในปจจบนของยางพารา และสะทอนอยในระดบราคาปจจบนเปนท-เรยบรอยแลวจงไมมความจาเปนตองวเคราะหถงสาเหตท-ทาใหเกดราคาในปจจบน

2. ราคายางแผนรมควนช�น 3 มการเคล-อนไหวเปนแนวโนม คอ ราคายางแผนรมควนช�น 3

จะมการเคล-อนไหวอยางมทศทาง ซ- งหากไมคานงถงการเปล-ยนแปลงเลกๆ นอยๆ แลว นกวเคราะหทางเทคนคเช-อวาราคายางแผนรมควนช�น 3 จะเคล-อนไหวเปนทศทางท-ตอเน-องจนกวาจะมปจจยใดๆ มาทาใหเกดการเปล-ยนแปลงในความตองการซ�อและขายยางพาราราคาจงจะเปล-ยนทศทาง

7

3. พฤตกรรมการลงทนของนกลงทนท-วไปมกจะกระทาอนเกดจากแรงผลกดน 3 อยาง คอ ความโลภ ความหวง และความกลว พฤตกรรมเหลาน�มกเกดกบนกลงทนสวนใหญซ� าแลวซ� าอก และคงเปนอกนาน

จากเหตผลดงกลาวขางตนจงไดมการบนทกรวบรวมราคา และปรมาณการซ�อขายแตละวน

ทาใหเกดการวเคราะหทางเทคนคข�นมา

ประโยชนของการวเคราะหทางดานเทคนค

ประโยชนของการวเคราะหทางดานเทคนคนกลงทนหลายคนมความคดเพยงแควาตองการ

รไวเพ-อวาจะไดเขาไปลงทนเก-ยวกบยางพาราใหไดกาไรมาก ๆ เทาน�น ซ- งแทจรงแลวการวเคราะหทางเทคนคมประโยชนหลายประการดงน� (สรชย, 2540 : 4)

1. มความยดหยนในการใชสง หมายความวาสามารถท-จะใชไดกบตลาดการเงนตาง ๆ ไม

จากดเฉพาะราคายางแผนรมควนช�น 3 เทาน�น กลาวคอ สามารถใชไดกบท�ง ตลาดเงนระหวางประเทศ อตราดอกเบ�ย ทองคา ฯลฯ เม-อเทยบกบการวเคราะหทางดานปจจยพ�นฐานท-อาจจะไมงายท-จะนาวธการศกษาในตลาดหน- งไปใชกบอกตลาดหน- งไดแบบสาเรจรปลงตว นอกจากน� การวเคราะหทางเทคนคยงสามารถปรบตวเองใหใชไดในชวงระยะเวลาท-แตกตางกน เชน ระยะส� น หรอระยะยาว เปนตน

2. การลดขอบเขตและระยะเวลาในการศกษาลงเม-อมขอจากดหรอคาเสยโอกาสทางดาน

เวลาจะเหนไดวาการวเคราะหทางเทคนคน�น มงเจาะเขาไปท-ผลสทธของสาเหตมากกวาท-จะลงไปเจาะลกถงตวสาเหตเอง เม-อเทยบกบการวเคราะหปจจยพ�นฐานท-ตองใชระยะเวลาคอนขางมากในการเขาถงสาเหตเหลาน�น

3. การขยบตวข�นของราคาบางคร� งเกดข�นกอนท-นกวเคราะหทางดานปจจยพ�นฐานจะ

คนพบสาเหตท-แทจรง เพราะตลาดยางพาราในปจจบนมความเปนสากลมากข�น ซ- งมสาเหตหลายประการท-สงผลกระทบตอการเคล-อนไหวของราคา แมวานกวเคราะหปจจยพ�นฐานจะรบทราบถงสาเหตท-แทจรงของการขยบตวของราคา แตราคาอาจจะถกกระทบดวยปจจยอ-นตอเน-องไปอกแลวกได ซ- งสาหรบนกลงทนบางคร� งไมอาจรอจนทราบสาเหตท-แทจรงได เพราะอาจจะเสยเปรยบในเชงแขงขนกบนกลงทนรายอ-น

8

4. การวเคราะหทางเทคนคเปนการลดระยะเวลาในการวเคราะหลง ทาใหเราสามารถวเคราะหตลาดไดจานวนมากกวา ในขณะท-นกวเคราะหทางปจจยพ�นฐานอาจจะตองจากดตวใหเปนผเช-ยวชาญทางดานกลมธรกจใดธรกจหน-ง เน-องจากขอจากดทางดานเวลาท-มจากดในขณะท-ปรมาณของขอมลมมาก ผลท-ตามมากคอการวเคราะหทางเทคนคสามารถชวยใหดการเคล-อนไหวของราคาในกลมอตสาหกรรมตาง ๆไดงายและรวดเรวข�น พรอมท�งเหนภาพโดยรวมไดงายกวา

5. ใหจงหวะในการเขาออกตลาดยางพารา คอ สญญาณทางเทคนคจะเปนตวบอกวาสมควรแกเวลาหรอยงท-จะเขาไปซ�อขายยางพาราในตลาด หรอยงไมจาเปนท-จะตองอยในตลาดชวงน�

วธคาเฉล ยเคล อนท

คาเฉล-ยเคล-อนท-เปนเคร-องมอในการปรบคาใหเรยบเพ-องายในการตดตามแนวโนมราคาวาใกลจะส�นสดหรอกาลงจะเขาสแนวโนมหรอไม โดยพ�นฐานแลวคาเฉล-ยจะชวยกระจายความผดปกตออกไปจากขอมล เชน บางวนราคาอาจจะโดงข�นโดยไมมเหตผล และบางวนราคาอาจจะหลนโดยไมมเหตผล แตถาเราเฉล-ยแลวกจะหกลางกนไปทาใหคาเฉล-ยน� เรยบข�น นอกจากน�นเสนคาเฉล-ยเคล-อนท-ยงสามารถใหสญญาณท-ไมคลมเครอซ- งตางจากเคร-องมอทางเทคนคอ-น ๆ

การคานวณคาเฉล-ยเคล-อนท-แบบพ�นฐานทาไดโดยนาราคาของวนปจจบนและวนกอนหนา

น� มารวมกน แลวหารดวยจานวนวนท-ตองการเฉล-ยท�งหมด ซ- งจะข�นกบเสนคาเฉล-ยน�นวาจะนาไปใชในการวเคราะหแนวโนมระยะส�น ระยะกลาง หรอระยะยาว และสาหรบวนถดไปสามารถหาคาเฉล-ยไดโดยตดขอมลวนแรกสดออกไป และเอาราคาของวนลาสดเขามาแทนท- จากน�นกนามาคานวณโดยวธเดยวกน เชน ถาตองการหาคาเฉล-ยระยะส�น 10 วน ราคาสาหรบ 10 วนสดทายจะถกนามารวมกนแลวหารผลท�งหมดดวย 10 เน-องจากขอมลท�งหมด (ในท-น� คอ 10 วนสดทาย) จะถกเฉล-ยเคล-อนท-ไปขางหนาจงเรยกวา “คาเฉล-ยเคล-อนท-”

สาหรบการหาคาเฉล-ยในวนถดไปทาไดโดยนาราคาของวนใหม (วนท- 11) เขามาและตด

วนท-ยอนหลงไป 11 วน (คอวนแรกสดท-ใชคานวณ) กจะไดคาเฉล-ยเคล-อนท- 10 วนสาหรบวนถดมาซ- งการหาคาเฉล-ยสวนใหญจะใชราคาปดมาคานวณ แตบางคร� งมการใชราคาสงสด หรอต-าสด หรอราคากลาง หรอราคาเฉล-ย มาคานวณหาเสนคาเฉล-ยเชนกน เน-องจากมนกวเคราะหบางคนใหความเหนวาการใชราคาสงสด และราคาต-าจะสะทอนใหเหนถงราคาท-แทจรงท-ทาการซ�อขายในแตละวน คาเฉล-ยเคล-อนท-จะชวยบอกนกลงทนท-ซ�อยางพาราในชวงเวลาน�น ๆ วามตนทนเฉล-ยอยท-

9

ระดบราคาประมาณเทาไร และยงสามารถนาเสนคาเฉล-ยมาชวยในการตดสนใจลงทนซ�อยางพารา โดยการหาสญญาณซ�อและขายหรอพยากรณแนวโนมของราคายางแผนรมควนช�น 3

รปแบบของคาเฉล-ยเคล-อนท- 1. Simple Moving Average เสนคาเฉล-ยเคล-อนท-อยางงายหรอคาเฉล-ยเลขคณต(Arithmetic Mean) เปนวธท-นกวเคราะหใชกนแพรหลายมากท-สด ในการหาเสนคาเฉล-ยเคล-อนท- วธน� จะถวงน� าหนกใหคาทกคาท-นามาคานวณมความสาคญ (อทธพล) ตอราคาเทากนหมด โดยอาศยหลกการเอาขอมลในชวงเวลาหน-งมาหาคาเฉล-ยกน เชน การหาคาเฉล-ยเคล-อนท-ของราคาในชวงเวลา 10 วนจะคานวณโดยรวมราคายางแผนรมควนช�น 3 ณ วนปจจบน ( tP ) กบราคายางแผนรมควนช�น 3อก 9 วนกอนหนา ( t 1P

−ถง t 9P

−) แลวหารดวย 10 หลงจากน�นนามาจดบนแผนภมแทง (Bar Chart) หรอ

แผนภมเสน (Line Chart) ใหตรงกบราคายางแผนรมควนช�น 3 คร� งสดทายแลวลากเสนตอกน

วธการคานวณ

t t 1 t 2 t n 1t

P P P PSMA

n− − − +

+ + + +=

…

(1)

โดยท-

tSMA คอ คาเฉล-ยเคล-อนท- ณ คาบเวลา (วน) ปจจบน n คอ จานวนวน tP คอ ราคาท-เลอกใชในการคานวณ (เชน ราคาปดหรอราคาเฉล-ย) ณ วนปจจบน t kP

− คอ ราคาท-เลอกใชในการคานวณยอนหลงไป k คาบเวลา

โดยท- k = 0, 1, 2, ..., n-1 2. Linear Weighted Moving Average เปนคาเฉล-ยเคล-อนท-แบบถวงน� าหนกแบบหน-งท-

นาเอาวธทางสถตมาปรบใหคาเฉล-ยเคล-อนท-ตอบสนองตอการเปล-ยนแปลงของราคาเรวข�น โดยการจดสรรน� าหนกใหแกขอมลแตกตางกน ขอมลท-เพ-งเกดข� นลาสดจะไดรบการถวงน� าหนกมากกวาขอมลในอดตนานมาแลว (ซ- งถอวาเปนขอมลลาสมยกวา) แตหลกการยงใชวธการหารแบบเสนตรงอย คอใชผลรวมของน�าหนกท�งหมดมาเปนตวหาร

10

วธการคานวณ

[ ] [ ]t t 1 t 2 t n 1

t

(P n) P (n 1) P (n 2) (P 1)WMA

n (n 1) (n 2) 2 1− − − +

× + × − + × − + + ×

+ − + − + + +=

…

…

(2)

โดยท- tWMA คอ คาเฉล-ยถวงน�าหนก ณ วนปจจบน tP คอ ราคาท-เลอกใชในการคานวณ (เชน ราคาปดหรอราคาเฉล-ย) ณ วนปจจบน t kP

− คอ ราคาท-เลอกใชในการคานวณยอนหลงไป k คาบเวลา

โดยท- k = 0, 1, 2, ..., n-1 n คอ จานวนวนของคาเฉล-ย

วธการน� เกดจากความพยายามในการแกปญหาในเร-องการถวงน� าหนกจากวธ SMA โดยใหความสาคญกบวนท-ใชในการคานวณวนสดทายมากท-สด โดยวนถดไปจะถกลดความสาคญลงไปเร-อย ๆ และความไวของเสนคาเฉล-ยถวงน�าหนกน�มกจะนาหนาเสนคาเฉล-ยอยางงาย

อยางไรกดเสนคาเฉล-ยเคล-อนท-ถวงน� าหนกน� กอธบายไดเพยงแคความเปล-ยนแปลงท-เกดข�นในชวงของเวลาท-พจารณาอยเหมอนกบวธ SMA มไดครอบคลมถงราคาในชวงเวลาท-ผานมา

3. Exponential Moving Average เปนการคานวณคาเฉล-ยเคล-อนท-แบบถวงน� าหนกท-ซบซอนมากข�นกวา Linear Weighted Moving Average แบบธรรมดา โดยมการนาเอาคาความผดพลาดจากการพยากรณมาปรบคาเฉล-ยตวตอไปใหถกตองมากข�น

วธการคานวณ tEMA(n, t) EMA(n, t 1) a(P EMA(n, t 1))− + − −= (3)

11

โดยท- EMA(n, t) คอ Exponential Moving Average ระยะเวลา n วนท-คานวณได

ในวนท- t n คอ จานวนวนในการคานวณคาเฉล-ยเคล-อนท-

a คอ คา Smoothing Constant ซ- งอนท-จรงแลวเปนคาท-ใชในการ กาหนดวา EMA จะตอบสนองตอราคาลาสดมากนอยพยงใด

และพบวาคา a ท-เหมาะสมสาหรบจานวนวนท-ทาการเฉล-ยเคล-อนท-สามารถประมาณการ

ไดจาก (สรชย, 2540)

2

an 1=+

(4)

จานวนวนท-นามาคานวณคาเฉล-ยเคล-อนท-จะเปนเทาใดไมมกฎเกณฑตายตว ชวงเวลาท-

นยมใชในการแบงกลมของนกลงทนม 4 ชวง คอ

- 10 วน (2 สปดาห) เหมาะสาหรบการวเคราะหแนวโนมระยะส�น - 25 วน (5 สปดาห) เหมาะสาหรบการวเคราะหแนวโนมระยะคอนขางปานกลาง - 75 วน (15 สปดาห) เหมาะสาหรบการวเคราะหแนวโนมระยะปานกลาง - 200 วน (40 สปดาห) เหมาะสาหรบการวเคราะหแนวโนมระยะยาว

ความสมพนธระหวางเสนคาเฉล-ยเคล-อนท-ระยะส�นกบระยะยาว มความสาคญอยางย-งในการนามาใชยนยนถงความสมพนธของราคากบเสนคาเฉล-ยเคล-อนท-ท- เกดมากอนหนาน� วามแนวทางท-เปนไปถกตองแลวหรอไม โดยเฉพาะความสมพนธของเสนคาเฉล-ยเคล-อนท-ระยะ ปานกลางกบระยะยาว เชน ถาดชนราคาซ- งเคยมแนวโนมลงมาตลอดกลบเปล-ยนเปนเคล-อนท-ข�นและตดทะลผานเสนคาเฉล-ยเคล-อนท- 40 สปดาห (200วน) ข�นไปได โดยมาอยเหนอเสนคาเฉล-ยเคล-อนท-น� เปนระยะเวลาหน-งจนทาใหเสนคาเฉล-ยเคล-อนท- 15 สปดาห (75 วน) โคงข�นมาตดเสนคาเฉล-ยเคล-อนท- 40 สปดาหไดเชนน� เปนการยนยนอกคร� งหน-งวา การข�นของราคายางแผนรมควนช�น 3น�นเปนไปอยางถกทศทาง และจะมแนวโนมสงข�นตอไปไดในระยะยาว

12

การสงสญญาณการเปล-ยนแนวโนม การสงสญญาณการเปล-ยนแนวโนม แบงออกเปนแนวโนมขาข�นและแนวโนมขาลง ดงน� 1. การสงสญญาณการเปล-ยนเปนแนวโนมขาข� น เกดข� นเม-อราคาตดคาเสนเฉล-ยของ ตวมนเองจากขางลางข�นขางบนหรอเสนคาเฉล-ยเคล-อนท-ท-มระยะเวลาส� นกวาไดตดเสนคาเฉล-ยเคล-อนท-ท-มระยะเวลายาวนานกวาจากขางลางข�นขางบน

2. การสงสญญาณการเปล-ยนเปนแนวโนมขาลง เกดข� นเม-อราคาตดคาเสนเฉล-ยของ ตวมนเองจากขางบนลงขางลางหรอเสนคาเฉล-ยเคล-อนท-ท-มระยะเวลาส� นกวาไดตดเสนคาเฉล-ยเคล-อนท-ท-มระยะเวลายาวนานกวาจากขางบนลงขางลาง

วธดชนช�นา

1. ดชนปรมาณสะสม เปนเคร-องมอท-ใชพจารณาความสมพนธระหวางปรมาณการซ�อขาย (Volume) กบการ

เคล-อนไหวราคา ซ- งสามารถบอกถงแนวโนมของตลาดได โดยใชหลกของความตองการซ�อและ ความตองการขายท-ระบวา ราคายางแผนรมควนช�น 3จะไมข�นจนกวาความตองการซ�อจะมากกวาความตองการขาย

ดชนปรมาณสะสม คอ การดปรมาณซ�อขายสะสมโดยนาเอาปรมาณซ�อขายไปบวกเม-อ

ราคาปดของวนน�นสงกวาราคาปดของวนกอน และนาเอาปรมาณซ�อขายไปลบเม-อราคาปดของวนน�นต-ากวาราคาปดของวนกอน ถาปรมาณสะสมเปล-ยนแปลงเพ-มมากข�นชดเจนกวาราคา แสดงวากาลงมเงนจากผลงทนบางรายเขามาซ�อสะสมมากข�น แตถาท�งราคาและปรมาณสะสมว-งข�นไปดวยกน หมายถงผลงทนท-วไปเขามาทาการซ�อขายรวมดวย สวนถาราคาข�นกอนปรมาณสะสมยงไมถอวาเปนการยนยนการข�นของราคายางแผนรมควนช�น 3 แตอยางใด

13

วธหาคาของ OBV สามารถทา ไดดงน�

1) ผลงทนตองเลอกตวเลขปรมาณเร-มแรก อาจจะเปน 0 หรอ 1,000 หรอ 10,000 หรอตวเลขอ-นกได

2) ถาราคายางแผนรมควนช�น 3 ณ วนท-เร-มคานวณสงกวาราคาของวนกอนกใหนาปรมาณท-ซ�อขายกนสาหรบยางพาราในวนน�นบวกเขากบตวเลขเร-มแรก แตถาราคายางแผนรมควนช�น 3 ณ วนท-เร-มคานวณต-ากวาราคาของวนกอน กจะนาปรมาณท-ซ�อขายในวนน�นไปลบออกจากตวเลขเร-มแรกน�น

3) ถาราคายางแผนรมควนช�น 3ในวนปจจบนสงข�นจากวนกอนใหนาปรมาณ

การซ�อขายของวนปจจบนมาบวกเขากบปรมาณการซ�อขายสะสมจากวนกอน แตถาราคาต-าลงใหนาปรมาณการซ�อขายของวนปจจบนมาหกจากปรมาณการซ�อขายสะสม ถานาคาปรมาณการซ�อขายสะสมไปกาหนดเปนเสนกราฟจะไดดชนปรมาณสะสมท-นาไปใชวเคราะหแนวโนม หรอทศทางของราคา หรออาจเขยนในรปสตรไดใน 3 กรณ ดงน�

ถาราคาปดวนน� สงกวาราคาปดเม-อวานน�

จะได OBV = OBV ของเม-อวานน� + ปรมาณการซ�อขายของวนน� ถาราคาปดวนน�ต -ากวาราคาปดเม-อวานน�

จะได OBV = OBV ของเม-อวานน� - ปรมาณการซ�อขายของวนน� ถาราคาปดวนน� เทากบราคาปดเม-อวานน�

จะได OBV = OBV ของเม-อวานน�

เสน OBV ควรจะมแนวโนมไปในทศทางเดยวกบแนวโนมราคา (Confirmation) คอ ถาราคามแนวโนมสงข�น (Uptrend) เสน OBV กควรจะมแนวโนมสงข�นดวย ซ- งเปนสญญาณวาราคายางแผนรมควนช�น 3น�นยงมแนวโนมไปในทศทางเดมอย เน-องจากมแรงซ�อเขามาสนบสนนมากพอ แตถาราคามแนวโนมต-าลง (Downtrend) เสน OBV กควรมแนวโนมต-าลงดวย แตถา OBV

14

ทศทางตางกนกบแนวโนมของราคา (Divergence) อาทเชน เสนราคาไตระดบสงข�น แตเสน OBV มแนวโนม ลดต-าลงกจะเปนสญญาณวาแรงซ�อไดออนตวลง และอาจทาใหราคาเปล-ยนทศทางเปนลงได การใชเสน OBV เพ-อประโยชนในการวเคราะหแนวโนมของราคาน�นสามารถแยกวเคราะหไดดงน�

1. ถาราคายางแผนรมควนช�น 3 มคาสงสดคร� งใหมพรอมกบ OBV ดวย หรอราคา

ยางแผนรมควนช�น 3 ลดลงเปนคาต-าสดคร� งใหมพรอมกบเสน OBV จะเปนการยนยนการข�นและลงของราคายางแผนรมควนช�น 3 แตถาราคามแนวโนมลดลงในขณะท-แนวโนมของเสน OBV ยงสามารถขยบสงข� นเปนคาสงสดคร� งใหม จะเปนการยนยนวาราคาจะตองขยบสงข�นอกคร� ง 2. โดยการใชเสนแนวโนม (Trendlines) เปนเสนแนวตาน หรอเสนสนบสนน เม-อเ ส น OBV ตดผา น เ ส นแนวตา น เ ป นส ญญา ณ วา แนวโ นม ข อง รา ค า จะ ข� น

3. โดยการใชเสนคาเฉล-ยเคล-อนท- ซ- งสญญาณซ�อเกดข�นเม-อเสน OBV มลกษณะอยในแนวโนมข�นและตดเสนคาเฉล-ยเคล-อนท-ข�น และสญญาณขายเกดข�นเม-อเสน OBV กาลงลดลงและตดเสนคาเฉล-ยเคล-อนท-ลง

ระยะเวลาท-ใช คอ พจารณารวมกบเสนคาเฉล-ยเคล-อนท-ขนาด 10 วน

2. ดชนกาลงสมพทธ เปนเคร-องมอท-นาไปใชวดการแกวงตวของราคายางแผนรมควนช�น 3สาหรบการลงทนใน

ชวงหน-งเพ-อดภาวะการซ�อมากเกนไป (Overbought) หรอ ภาวะขายมากเกนไป (Oversold) โดยใชระดบเหนอ 70% บอกภาวะการซ�อมากเกนไป และระดบต-ากวา 30% บอกภาวะการขายมากเกนไป และยงใชเปนสญญาณเตอนวาแนวโนมของราคายางแผนรมควนช�น 3 ท-กาลงมทศทางข�นหรอลงน�น กาลงใกลจะออนตวลงหรอยง โดยมสญญาณเตอนท-แสดงออกมาในรปแบบของการแยกทางออก (Divergence) ระหวางราคายางแผนรมควนช�น 3 กบดชนกาลงสมพทธ

ดชนกาลงสมพทธ คอ การคานวณหาพละกาลงท-ซอนตวอยของตลาดหรอราคายางแผน

รมควนช�น 3 โดยดจากอตราสวนท-แกวงไปมาอยระหวางการข�นลงโดยคดเปนเปอรเซนต และภายในเวลาท-กาหนดซ-งสวนใหญจะใชระยะเวลา 14 วนซ- งเรยกวา (14 RSI)

15

การคานวณดชนกาลงสมพทธระยะเวลา 14 วน โดยใชแบบจาลองดงน�

100RSI 100

1 RS= −

− (5)

โดยท- RSI คอ ดชนกาลงสมพทธท-ใชระยะเวลา 14 วน RS คอ คาเฉล-ยของจานวนท-เปล-ยนแปลงเพ-มข�นของราคาปดใน 14 วน

คาเฉล-ยของจานวนท-เปล-ยนแปลงลดลงของราคาปดใน 14 วน

กฎเกณฑท-ใชกบ RSI เขตท-จดวาอยในภาวะการซ�อมากเกนไปน�นมกจะกาหนดไวท-ระดบ RSI ท-สงกวา 70

ข�นไป ซ- งหมายความวาราคาไดขยบตวข�นไปสงมาก และมการซ�อกนมากเกนไปแลว ในทางตรงกนขามถาระดบท-อยต -ากวา 30 ลงมากจะจดวาอยในภาวะการขายมากเกนไป ซ- งในตวมนเองกจะบอกถงวาราคาไดมการปรบตวลงมามากแลว

หลกการวเคราะห RSI เน-องจากการคานวณดชนกาลงสมพทธนยมใชชวงเวลา 14 วนจงเรยกเคร-องมอน� วา

“14 RSI” และเม-อนาคา RSI ท-คานวณไดในแตละชวงเวลามาสรางกราฟ ซ- งกราฟน�จะอยระหวาง 0 กบ 100 โดยประเดนตาง ๆ ในการวเคราะห RSI มดงน�

1) ถา RSI ในชวงใดอยเหนอระดบ 70 (หรอระดบ 80 ในชวงตลาดรงเรอง) เคร-องบงช� น�บงบอกวายางแผนรมควนช�น 3 กาลงมแรงซ�อมากกวาแรงขาย และถา RSI ในชวงใดอยต -ากวาระดบ 30 (หรอระดบ20 ในชวงตลาดซบเซา) เคร-องบงช� น�บงบอกวา ยางพารากาลงมแรงขายมากกวาแรงซ�อ กลาวคอ RSI ของราคายางแผนรมควนช�น 3ใด ๆ มกจะกอตวถงจดสงสดและต-าสดกอนกราฟราคายางแผนรมควนช�น 3 น�น ๆ

16

2) ถาราคายางแผนรมควนช�น 3 สงข�นแต RSI กลบลดลง แสดงถงการไมยนยนการข�นของราคายางแผนรมควนช�น 3 เปนการบงบอกการแยกตวของราคา

3) RSI มกจะกอตวเปนรปแบบตางๆ (เชน รปแบบหวและไหล) และแสดง

แนวรบแนวตานไดชดเจนกวาราคายางแผนรมควนช�น 3

วธ Oscillator 1. เสนคาเฉล-ยเคล-อนท-รวมทาง/แยกทาง

ในบางคร� งราคาอาจมการข�นลงแบบหลอกๆ ซ- งเกดข�นจากเหตการณท-ผดปกตหรอการ

ปรบตวท-มากเกนไป (Irregularities) ทาใหการใชคาเฉล-ยเคล-อนท-สงสญญาณท-ผดพลาดได โดยเฉพาะอยางย-งเม-อใชจานวนวนในการคานวณคาเฉล-ยเคล-อนท-นอยๆ ย-งทาใหเกดความผดพลาดไดงาย เน-องจากเสนคาเฉล-ยเคล-อนท-มการเคล-อนไหวตามราคาไดเรวมาก ดงน�นการใชเสนคาเฉล-ยเคล-อนท-ซ- งคานวณจากจานวนวนท-นอยแทนเสนราคาจงเปนทางเลอกวธหน-ง เน-องจากเสนคาเฉล-ยเคล-อนท-จะมความเรยบมากกวา จากน�นใชเสนคาเฉล-ยเคล-อนท-อกเสนหน-งซ- งคานวณจากจานวนวนท-มากกวาเปนตวใหสญญาณเชนเดยวกบในกรณของการใชคาเฉล-ยเคล-อนท-ตวเดยววธน�จะใหสญญาณหลอกนอยลงเน-องจากความผดปกตของราคาจะถกทาใหเรยบ โดยเสนคาเฉล-ยท-คานวณจากวนท-นอยไป แตขอเสยของวธน� กคอ จะใหสญญาณท-ชากวาเน-องจากคาเฉล-ยเคล-อนท-จะเคล-อนไหวชากวาราคา

ระบบท-ใชคาเฉล-ยเคล-อนท-รวมทาง/แยกทางน�นมกจะใหสญญาณท-ชากวา แตเน-องจาก

คาเฉล-ยเคล-อนท-น�นเรยบกวาจงทาใหสามารถกรองสญญาณหลอกไดดมขอผดพลาดนอยกวา Appel (1979) จงไดพยายามหาระบบท-จะมสวนดในการกรองสญญาณหลอกและในขณะเดยวกน กตองใหสญญาณท-เรวกวาระบบคาเฉล-ยรวมทาง/แยกทางซ- งกลายเปนท-มาของ MACD ในท-สด

Appel ใหขอสงเกตวาในระบบคาเฉล-ยเคล-อนท-รวมทาง/แยกทางน�น กอนท-คาเฉล-ยรวม

ทาง/แยกทางใกลจะตดกน (กคอการสงสญญาณการเปล-ยนเปนแนวโนมเปนขาข�นและขาลงน-นเอง) เสนท�งสองจะว-งเขามาใกลกนมากข�นจนตดกนในท-สด ระหวางท-เสนท�งสองว-งเขามาหากนน�นระยะหางระหวางเสนสองเสนกจะหดตวลงโดยปรยาย ดงน�นเขาจงเสนอใหนาเอาระยะหางระหวางเสนคาเฉล-ยเคล-อนท-สองเสนมา plot เปนเสน MACD เม-อเสนคาเฉล-ยระยะส�นตดเสน

17

คาเฉล-ยระยะยาวข�นไปขางบน (Buy Signal ในระบบคาเฉล-ยรวมทาง/แยกทาง) MACD กจะตดเสน 0 ข�นขางบน และเม-อเสนคาเฉล-ยระยะส�นตดเสนระยะยาวขางลาง (Sell Signal ในระบบคาเฉล-ยรวมทาง/แยกทาง) MACD กจะตดเสน 0 ลงมาขางลาง

Appel เสนอใหใชคาเฉล-ยแบบ Exponential Moving Average ระยะเวลา 12 วน เปน

คาเฉล-ยระยะส�น และคาเฉล-ย Exponential Moving Average ระยะเวลา 26 วน เปนคาเฉล-ยระยะยาว MACD = EMA(12) – EMA (26) (6)

นอกจากน� ยงสามารถนาหลกการของคาเฉล-ยเคล-อนท-มาประยกตเขากบ MACD เพ-อใชเปนการสงสญญาณการเปล-ยนแนวโนมท-รวดเรวย-งข�น Appel เสนอใหใชเสนคาเฉล-ยเคล-อนท-ของ MACD แบบ EMA ระยะเวลา 9 วน สาหรบขอมลรายวน ซ- งเรยกวา เสน Signal กลาวคอ ถาเสน MACD ตดเสน Signal ข�นไปขางบน จะเปนสญญาณการเปล-ยนเปนแนวโนมขาข�นและถาเสน MACD ตดเสน Signal ลงขางลางจะเปนสญญาณการเปล-ยนเปนแนวโนมขาลง

หลกการวเคราะห MACD

1) ถา MACD เปนบวกแสดงวาราคายางแผนรมควนช�น 3 อยในแนวโนมข�นระยะกลางและถาเปนลบแสดงวาอยในแนวโนมลงระยะกลาง

2) ถา MACD เปนบวกและตดเสน Signal ข�นไป แสดงวาราคายางแผนรมควน ช�น 3 มแนวโนมสงข�นเปนสญญาณซ�อ และถา MACD เปนลบและตดเสน Signal ลงมา แสดงวาราคายางแผนรมควนช�น 3 มแนวโนมปรบตวลดลงเปนสญญาณขาย

3) ถา MACD เปนบวกและตดเสน Signal ลงมา แสดงวาราคายางแผนรมควน ช�น 3 มแนวโนมชะลอการข�น หรออาจปรบตวลงในชวงส� น และถา MACD เปนลบแตตดเสน Signal ข�น แสดงวาราคายางแผนรมควนช�น 3 กาลงมแนวโนมชะลอการลง หรออาจปรบตวข�นในชวงส�น

4) ถา MACD เปนบวก และเสน Signal มคาเปนบวก แสดงวาตลาดในชวงน�นอยในภาวะกระทง (Bull Market) แตถา MACD และเสน Signal มคาเปนลบ ภาวะตลาดในชวงน�นจะเปนตลาดหม (Bear Market)

18

2. Stochastic Stochastic เปนดชนวดการแกวงตวของราคาท-ศกษาความสมพนธระหวางการเคล-อนไหว

ของราคาในชวงเวลาหน- งๆ กบราคาปด ไดมาจากการรวบรวมของ Reuters (2540) Stochastic มาจากขอสงเกตท-วา ถาการสงข�นของราคายางแผนรมควนช�น 3น�นมแนวโนมสงข�นตอไป ราคาของยางพาราน�นจะอยใกลกบราคาสงสด แตถาราคายางแผนรมควนช�น 3มแนวโนมลดต-าลง ราคาปดจะอยในระดบเดยวกบราคาต-าสดของวน

เคร-องมอ Stochastic ประกอบดวย 1) เสน %K เปนเสน Stochastic 2) เสน %D เปนเสนคาเฉล-ยของเสน %K โดยมสตรการคานวณดงน� คอ %K = ราคาปด (วนน� ) – ราคาต-าสด (ในชวง n วน) (7) ราคาสงสด (ในชวง n วน) – ราคาต-าสด (ในชวง n วน) %D = คาเฉล-ย (n วน) ของคา %K

ประเภทของเคร-องมอ Stochastic Fast Stochastic Fast Stochastic เปนเคร-องมอวดการแกวงตวของระดบราคาในปจจบนภายในชวงกวาง

ของระดบราคา ณ ชวงเวลาหน-ง ๆ ซ- งมการแกวงตวท-รวดเรวมากจงทาใหหลายฝายไมนยมใช เน-องจากมการแกวงตวท-ผนผวนและไมแนนอน ดงน�นจงมการนยมใช Slow Stochastic มากกวา

สตรการคานวณ Fast Stochastic

n

n n

(C L )Fast %K 100

(H L )

−=

−

(8)

19

โดยท- C = ราคาปด ณ ปจจบน nH = ราคาสงสดในชวง n วนท-ผานมา nL = ราคาต-าสดในชวง n วนท-ผานมา

Slow Stochastic Slow Stochastic เปนเคร- องมอวดการแกวงตวของราคาท-ถกทาใหเรยบข� นจากFast

Stochastic ซ- ง Slow Stochastic ให Modified Moving Average ในการหาคา Slow %K เทากบ 3 Period แตใน Fast Stochastic คาของ Fast %K จะใช Modified Moving Average เทากบ 1 Period หรอไมมการเฉล-ยน-นเอง

สตรการคานวณ Slow Stochastic

Slow %K =

n

ni 1n

n ni 1

(C L )100

(H L )

=

=

−

−

∑

∑ (9)

โดยท-

n = จานวนวนท-ใชปรบคาใหเรยบ (ซ- งปกตมกใช 3 วน) C = ราคาปด ณ ปจจบน nH = ราคาสงสดในชวง n วนท-ผานมา nL = ราคาต-าสดในชวง n วนท-ผานมา

n

ni 1

(C L )=

−∑ = ผลรวมของ 5(C L )− ในชวง 3 วนท-ผานมา

n

n ni 1

(H L )=

−∑ = ผลรวมของ 5 5(H L )− ในชวง 3 วนท-ผานมา

นอกจาก %K ท-กลาวมาแลว stochastic ยงประกอบดวยเสนอกเสนหน-ง ท-เรยกวา %D ซ- งก

คอ Moving Average ระยะเวลา n วน (โดยท-วไปใช 3 วน) ของ %K อกทน-นเอง จงมความเรยบกวา

20

และเคล-อนไหวชา (แตมนยสาคญ) กวา %K ดงน�นในกราฟจงมท�งเสน %K (เสนทบ) และเสน %D (เสนประ) เคล-อนตวอย

n

i 1

%K or %Kslow%D

n==∑

(10)

หลกการวเคราะห Stochastic Stochastic ประกอบดวยคาดชนสองคาคอ %K และ %D โดยจะบอกถงภาวะการซ�อมาก

เกนไป เม-อ Stochastic ตดเสน 80% ข�นไป คออยในชวงระหวางเสน 80% ถง 100% และจะบอกถงภาวะการขายมากเกนไป เม-อ Stochastic ตดเสน 20% ลงมา คออยชวงระหวางเสน 0 ถง 20% ลงมา และการสงสญญาณการเปล-ยนเปนแนวโนมขาข�นจะเกดข�นเม-อเสน %D ตดเสน 20% ลงมาและเสน %K ตดเสน %D ข�นไป สาหรบการสงสญญาณการเปล-ยนเปนแนวโนมขาลงจะเกดข�นเม-อเสน %D ตดเสน 80%ข�นไปและเสน %K ตดเสน %D ลงมา

ระยะเวลาท-ใช คอ ระยะเวลาของเสน %K ขนาด 5 วน และระยะเวลาของเสน %D ขนาด

3 วน

ความหมายของระดบ 0% และ 100% ระดบ 0% หมายถง ระดบท-บอกภาวะขายมากเกนไปของยางพารา แต ณ ระดบน� ไมได

หมายความวาราคายางแผนรมควนช�น 3 จะลดลงต-ากวาน� อกไมได เพยงแตบอกวา ณ ระดบน� ราคายางแผนรมควนช�น 3 อาจหยดพกช-วคราว หรออาจดดตวสงข�นเลกนอยในลกษณะของ Technical Rebound กอนท-ราคาจะตกลงตอ ระดบ 0% จงอาจตความไดวา ราคายางแผนรมควนช�น 3ไดลดลงมาถงระดบ Weak

ระดบ 100% หมายถง ระดบท-บอกภาวะซ�อมากเกนไปของยางพารา แต ณ ระดบน�กไมได

หมายความวาราคายางแผนรมควนช�น 3 จะไมสามารถว-งข�นสงตอไปได แตกลบช� ใหเหนวาราคายางแผนรมควนช�น 3 มความแขงแกรง (Strong) จนสามารถผลกดนใหเสน Stochastic ข�นมาอยท-ระดบ 100% ได อยางไรกด ณ ระดบราคาน� Stochastic อาจมการปรบตวลงมาบาง (Technical Correction) แตเปนการปรบตวเพ-อลดภาวะซ�อมากเกนไปมากกวา

21

3. William %R William %R เปนดชนท-แสดงภาวะการซ�อมากเกนไปหรอภาวะการขายมากเกนไป ควรจะ

รอทศทางของราคากอนจงจะตดสนใจทาการซ�อขาย เชน เม-ออยในภาวะซ�อมากจนเกนไป กจะ ไมขายทนท โดยจะรอวาราคาไมสามารถข�นไปไดอกแตกลบลงมา และจะทาการขายยางแผนรมควนช�น 3 น�น เม-ออยในสภาวะขายมากจนเกนไป กจะไมซ�อในทนท โดยจะรอวาราคาไมตกลงอกแมวาจะมขาวราย แตกลบสามารถทาราคาใหสงข�นมาไดจงทาการซ�อยางพาราชนดน�น โดยมสตรในการคานวณคอ

C

L

H%R ( 100)

H= × − (11)

โดยท-

CH คอ ราคาปดในชวงวนท-กาหนด – ราคาปด ณ วนปจจบน LH คอ ราคาสงสดในชวงวนท-กาหนด – ราคาต-าสด ณ ชวงเวลาท-กาหนด

การวเคราะห William %R

การสงสญญาณการเปล-ยนเปนแนวโนม แบงเปนแนวโนมขาข�นและขาลง ดงน�

1. การสงสญญาณการเปล-ยนเปนแนวโนมขาข�น จะเกดเม-อ %R ไดตดเสนระดบ 90% ข�นไป 2. การสงสญญาณการเปล-ยนเปนแนวโนมขาข�น จะเกดข�นเม-อเสน %R ตดเสนระดบ -10% 3. ระดบภาวะซ�อมากเกนไป (overbought) อยในชวงระหวาง 0 ถง -10 4. ระดบภาวะขายมากเกนไป (oversold) อยในชวงระหวาง -90 ถง -100

นอกจากน�ในการพจารณาไดกาหนดระยะเวลาท-ใช ดงน� สาหรบขอมลรายวน ระยะเวลาท-ใช คอ 10 วน

22

2.1.3 วธโครงขายประสาทเทยม

เทคนคท-นยมใชในการแกปญหาดานปญญาประดษฐ (Artificial Intelligence) คอ วธโครงขายประสาทเทยม (Artificial Neural Networks: ANNs) ไดรบการพฒนามาต�งแตป ค.ศ. 1943 โดย McCulloch และ Pitt มการศกษาเก-ยวกบการทางานของเซลลสมองมนษยและออกแบบนวรอนท-ถอเปนตนกาเนดและพ�นฐานของวธโครงขายประสาทเทยมในปจจบน ตอมาวธโครงขายประสาทเทยมถกนาไปประยกตใชกบงานหลายประเภท เชน การเรยนรดวยตนเอง (Automatic Learning) การจดจาเสยง (Voice Recognition) การเขาใจภาษา (Understanding Natural Language) การจดจาภาพ (Vision – Image Recognition) การเลนเกมส (Game Playing) การแกปญหาทางคณตศาสตร (Mathematical Problem Solving) วทยาการดานหนยนต (Robotics) งานอกประเภทหน- งท-สนใจนาวธโครงขายประสาทเทยมมาใชคอ งานดานการพยากรณ เน-องจากวธโครงขายประสาทเทยมสามารถเรยนรรปแบบของระบบท-มความซบซอนสงและหาคาพยากรณจากขอมลในอดตไดดกวาวธการพยากรณแบบด�งเดม

วธโครงขายประสาทเทยมมแนวความคดในการเรยนรท-คลายคลงกบระบบสมองของมนษย โดยหลกการพ�นฐานของวธโครงขายประสาทเทยมเร- มตนจากแนวคดการจาลองกระบวนการคดในสมองมนษย ซ- งในสมองของมนษยน�นจะประกอบไปดวยเซลลพเศษหลายรอยชนดเรยกวา นวรอน (Neurons) ซ- งรวมกนมมากกวาหน-งลานเซลล นวรอนถกแบงเปนกลมๆ และสามารถเช-อมตอถงกนไดเรยกวา ขายงาน (Networks) ซ- งแตละขายงานกจะทาหนาท-ตางๆ ไป

ข�นตอนของการนาวธโครงขายประสาทเทยมมาใชสาหรบการพยากรณกมลกษณะเชนเดยวกบวธการพยากรณอ-นๆ ซ- งจะตองอาศยขอมลปอนเขาเพ-อสรางแบบจาลองในการพยากรณขอมลในอนาคต ปรบปรงใหเหมาะสมกบเง-อนไขของตลาดท-มการเปล-ยนแปลงและมความสามารถในการรวมการวเคราะหพ�นฐานและเทคนคเพ-อสรางแบบจาลอง โดยท-วธโครงขายประสาทเทยมจะพยายามลดจานวนของการทานายท-ผดพลาดใหต-าท-สด ซ- งเปนเหตผลหลกท-มการนามาใชในการทานายขอมลทางธรกจ ปจจบนวธโครงขายประสาทเทยมไดถกประยกตใชหลายดานแลวโดยเฉพาะอยางย-งในวงการแพทยซ- งมสวนสาคญอยางมากในการจาแนกหรอวนจฉยโรค

23

โครงสรางของโครงขายประสาทเทยม นกวจยสวนใหญในปจจบนเหนตรงกนวาโครงขายประสาทเทยมมโครงสรางแตกตางจาก

โครงขายประสาทในสมอง แตกยงคลายสมองในแงท-วาโครงขายประสาทเทยม คอการรวมกลมแบบขนานของหนวยประมวลผลยอยๆ และการเช-อมตอน� เปนสวนสาคญท-ทาใหเกดสตปญญาของโครงขาย เม-อพจารณาขนาดแลวสมองมขนาดใหญกวาโครงขายประสาทเทยมอยางมาก รวมท�งเซลลประสาทยงมความซบซอนกวาโครงขายประสาทเทยม แตหนาท-สาคญของสมองเชน การเรยนร ยงคงถกจาลองข�นไดดวยโครงขายประสาทเทยมน�

โครงขายประสาทเทยมท-พฒนาข�นมลกษณะท-วไปดงน�

1) การประมวลผลตางๆ เกดข�นในหนวยประมวลผลยอยเรยกวา โหนด (Node) ซ- งจาลองลกษณะการทางานมาจากตวเซลล

2) การสงสญญาณ (Signal) ตางๆ ระหวางโหนดโดยสวนท- เช- อมตอกน (Connection Link) จาลองมาจากการเช-อมตอกนของเดนไดรต และแอกซอนในระบบประสาทมนษย

3) แตละการเช-อมตอจะมคาน� าหนก (Weight) ท-ตางกน ข�นอยกบอทธพลท-โหนดจะไดรบจากโหนดอ-นๆ ซ- งจาลองมาจากไซแนป คาน� าหนกท-ไดจะทาหนาท-เปรยบเสมอนความรรวบรวมไวใชในการแกปญหาเฉพาะเชนเดยวกบมนษย

4) ภายในโหนดจะมฟงกชนกาหนดสญญาณเอาทพต ซ- งถกเรยกวา แอคตเวช-นฟงกชน (Activation Function) หรอทรานสเฟอรฟงกชน (Transfer Function) ซ- งทาหนาท-เปรยบเสมอนกระบวนการทางานในตวเซลลประสาท ลกษณะของโหนดภายในโครงขายประสาทเทยม เปนดงน�

24

w1

w2 II

w3

.

.

.

Dendrite

Cell

Axon

น� าหนก

Synapse

ภาพท 2.1 โครงสรางของเซลลประสาทในสมองมนษย (อนชาต, 2551)

ภาพท 2.2 แสดงลกษณะของโหนดภายในโครงขายประสาทเทยม (จตพร, 2550)

25

ส-งท-ตองใชและผลลพธท-ไดในโครงขายประสาทเทยม

1) ขอมลเขา (Inputs) โครงขายประสาทเทยมสามารถทาการประมวลผลเปนตวเลขเทาน�น ถาขอมลเขาเปนเชงคณภาพหรอรปภาพ ตองแปลงขอมลใหกลายเปนคาเทยบเทาท-เปนตวเลขหรอใสรหสขอมลเสยกอน เพ-องายตอการเรยนรควรจะแปลงขอมลใหอยในรป Boolean Value หากมการพจารณาการจาแนกดวย Binary Classification

2) ขอมลออก (Outputs) คอ ผลลพธท-เกดข�นจรง (Actual Outputs) จาก

กระบวนการเรยนรของโครงขายประสาทเทยม 3) คาน� าหนก (Weights) คอ ส-งท-ไดจากการเรยนรของโครงขายประสาทเทยม

หรอเรยกวาคาความร (Knowledge) คาน� าหนกเปนส-งท-สาคญมากของโครงขายประสาทเทยม คาน� าหนกน� จะไมมการเปล-ยนแปลงอกตอไป หลงจากสอนใหโครงขายประสาทเทยมเรยนรแลว จากน�นจะนาคาน� าหนกน� ไปใชในการระลกขอมลอ-นๆ ท-มอยในรปแบบเดยวกนรวมถงคาความเอนเอยง (Bias) กาหนดใหเปนคาท-สรางมาจากการสมตวเลขจากการแจกแจงของขอมลเขา เชน การแจกแจงปกต การแจกแจงยนฟอรมหรอการแจกแจงเอกซโปเนนเชยล ซ- งกาหนดใหมคาเปนศนยหรอตวเลขนอยๆ ไดจากการสม ควรกาหนดใหคานอยๆ ระหวาง (- 0.01, 0.01)

4) อตราการเรยนร (Learning Rate) คอ การใหโครงขายมการเรยนรในระดบท-

กาหนด โดยจะอยระหวางคา 0 ถง 1 ท-นยมกนจะใหต�งคาอตราการเรยนรไวท- 0.1 ถง 1

5) คาโมเมนตม (Momentum) เปนคาท-ชวยไมใหโครงขายตกอยท-คาต-าสดโดยจะอยระหวางคา 0 ถง 1 ถาคาเขาใกล 0 แสดงถงระดบการเปล-ยนคาน�าหนกอยในระดบท-ต -า

สาหรบในคอมพวเตอรโครงขายประสาทเทยมประกอบดวยเซตของโหนด (Nodes) ซ- ง

อาจจะถกกาหนดใหเปนโหนดอนพต (Input nodes) โหนดเอาทพต (Output nodes) หรอโหนดท-อยตรงกลางระหวางช�นอนพตและช�นเอาทพต เรยกวา โหนดฮดเดน (Hidden nodes) โหนดแตละช�นมการเช-อมตอกนระหวางโหนด (หรอนวรอน) ดวยคาน� าหนก (Weight) กากบอยท-เสนเช-อมทกเสนเม-อขายงานเร-มทางานจะมการกาหนดคาใหแกโหนดอนพต จากน�นโหนดอนพต จะสงคาท-ไดรบไปตามเสนเช-อมขาออก โดยคาท-สงออกไปจะถกคณกบคาน� าหนกของเสนเช-อม โหนดในช�นถดไปจะรบคาซ- งเปนผลรวมจากโหนดตางๆ แลวจงคานวณผลอยางงายโดยใชฟงกชนการกระตน

26

(Activation function) แลวสงคาท-ไดไปยงช�นถดไป การคานวณเชนน� จะเกดข�นไปเร-อยๆ ทละช�นจนถงช�นเอาทพต นกวจยหลายทานไดแบงโครงขายประสาทเทยมออกเปนสองแบบกวางๆ คอโครงขายช�นเดยว (Single layer) และโครงขายหลายช�น (Multi layer) ซ- งในการนบจานวนช�นของโครงขายประสาทเทยมน�นจะนบเฉพาะช�นท-มการประมวลผลเทาน�น กลาวคอ จานวนช�นของโครงขายประสาทเทยมคอจานวนช�นฮดเดนรวมกบช�นเอาทพต

โครงขายประสาทเทยมช�นเดยว เปนโครงขายท-มเพยงช�นอนพตและช�นเอาทพตเทาน�น โดยช�นอนพตจะทาหนาท-รบขอมล

อนพต แลวสงขอมลอนพตผานเสนเช-อมตางๆไปยงช�นเอาทพต ความเขมของสญญาณหรอปรมาณขอมลท-เขาสช�นเอาทพตจะข�นอยกบคาน� าหนกท-อยบนเสนเช-อม จากน�นช�นเอาทพตจะนาขอมลท-ไดรบจากช�นอนพตมาคานวณโดยใชฟงกชนทางคณตศาสตร ท-เรยกวา ฟงกชนการกระตน แลวสงผลลพธท-ไดออกมาเปนขอมลเอาทพต ลกษณะโครงขายประสาทเทยมช�นเดยวแสดงไวดงภาพท- 2.3

ภาพท 2.3 ลกษณะโครงขายประสาทเทยมช�นเดยว

โครงขายประสาทเทยมแบบหลายช�น เปนโครงขายท-มช�นฮดเดนต�งแต 1 ช�นข�นไป โครงขายประเภทน�จะใชในกรณท-ปญหาม

ความซบซอนสงซ- งโครงขายช�นเดยวไมเพยงพอท-จะแกปญหาได จงเพ-มจานวนช�นท-มการคานวณ

27

หรอช�นฮดเดนใหกบโครงขาย เพ-อท-จะใหโครงขายมประสทธภาพในการแกปญหาไดดข� น ลกษณะโครงขายประสาทเทยมแบบหลายช�นแสดงไวดงภาพท- 2.4

ภาพท 2.4 ลกษณะโครงขายประสาทเทยมหลายช�น

คณสมบตของโครงขายประสาทเทยม

คณสมบตของโครงขายประสาทเทยมแบงเปน 2 ประการ คอ

1. การเรยนร (Learning) โครงขายประสาทเทยมสามารถเรยนรจากชดการสอนท-เราปอนใหเรยนร การเรยนรสามารถแบงการเรยนรออกเปน 3 ประเภทใหญๆ คอ

1.1 การเรยนรชนดกาหนดเปาหมายการเรยนร (Supervised Learning)

เปนการเรยนรแบบมขอมลเปาหมายควบค เชน ขายงาน Back Propagation ไมสามารถพฒนาการเรยนรจากขอมลรปแบบใหมได (Non-Incremental Learning) กลาวคอ แมขายงานจะมความสามารถในการเรยกความจาจากส-งท-เคยสอน เพ-อนาไปประมวลผลขอมลท-มรปแบบคลายคลงกน ซ- งเปนคณสมบตของขายงานท-มการเรยนรแบบมการสอน แตเม-อตองการนาไปใชแกปญหารปแบบใหม จะตองทาการฝกหดใหเรยนรรปแบบของขอมลน�นใหมอกคร� งและความจาในรปแบบเดมกจะหายไป

28

1.2 การเรยนรชนดไมกาหนดเปาหมายการเรยนร (Unsupervised Learning) เปนการเรยนรโดยท-ไมตองมขอมลเปาหมาย มเพยงชดการสอนเทาน�นโดยโครงขายจะมการปรบตวเองเพ-อหาเปาหมาย

1.3 การเรยนรเชงบงคบ (Reinforcement Learning) เปนการเรยนรท-ใหคาตอบวาผดหรอถกแตไมไดบอกวาคาตอบท-ถกคออะไร

2. การระลกหรอจดจาได โครงขายประสาทเทยมสามารถระลกชดการสอนและการทดสอบหรอชดท-วไป (General Set) ไดดในระดบท-ยอมรบได โดยชดการทดสอบจะมความแตกตางจากชดท-โครงขายประสาทเทยมไดสอนอยบาง ซ- งความแตกตางน� เรยกวา มส-งรบกวน (Noise) หรอส-งท-บดเบอนของขอมลประเภทน�นๆ ซ- งเปนลกษณะของสภาพความเปนจรงท-เกดข�นโครงขายประสาทเทยมน� นมความเหมาะสมท-จะใชกบงานประเภทการรจาแบบ (Pattern Recognition) ซ- งวธการทางคอมพวเตอรแบบด�งเดมท-เหมาะสมกบการคานวณลกษณะเชนน�ไมได ฟงกชนผลรวม (Summation Functions) เปนผลรวมของคาขอมลเขา (Xi) และ คาน� าหนก (Wi) ของขอมลน�น (สมการท- 12)

n

i ii 1

Y w x=

=∑ (12)

ฟงกชนการแปลงคา (Transfer Functions) เปนการคานวณหาขดระดบของการสงขอมลซ- ง

แสดงถงศกยภาพการกระทา (Action Potential) ของโครงขายประสาทเทยมวาเม-อศกยภาพสงถงระดบหน-งแลวจะสามารถสงขอมลตอไปยงโหนดถดไปไดหรอไม

ฟงกชนท-นยมใชไดแก ฟงกชนเชงเสน (Linear Function) ฟงกชนข�นบนได (Binary- Threshold Unit / Step Function) ฟงกชนซกมอยด (Sigmoid Function) และฟงกชนไฮเปอรบอลก(Hyperbolic Function) ท�งน� การเลอกฟงกชนการแปลงตองคานงถงคาพารามเตอรของสมการดวย เชน คาขดจากด (T หรอ Threshold) โดยคาท-กาหนดตองมการทดลองมากอน ในแตละฟงกชนน�นมการแปลงคาไมเหมอนกน ฟงกชนเชงเสน (Linear Function) เขยนในรปสมการดงสมการท- 13

ขอมลออก (OUT) = X (13)

29

ใหผลลพธออกทกคาคอ X ใดๆ ดงภาพท- 2.5

ภาพท 2.5 ฟงกชนการแปลงคา Linear

ฟงกชนซกมอยด (Sigmoid Function) เขยนในรปสมการดงสมการท- 14

ขอมลออก(Out) = x

1

1 e−+ (14)

ใหผลลพธออก คอ อยระหวางคา 0 ถง 1 ดงภาพท- 2.6

ภาพท 2.6 ฟงกชนการแปลงคา Log-Sigmoid ฟงกชนไฮเปอรบอลก (Hyperbolic Function) เขยนในรปสมการดงสมการท- 2.7

ขอมลออก (OUT) = tanh(X) (15) ใหผลลพธออกคอ อยระหวางคา -1 ถง 1 ดงภาพท- 2.7

30

ภาพท 2.7 ฟงกชนการแปลงคาของ Tan-Sigmoid

จดประสงคของการแปลงคา เพ-อใหผลลพธท-ไดออกมาถกปรบเปนขอมลออกท-มคาอยภายในเกณฑท-กาหนด มเชนน�นคาขอมลออกท-ไดจะเปนคาท-ใหญจนเกนไป

โครงขายประสาทเทยมแบบแพรยอนกลบ (BackPropagation Neural Networks) ขายงาน Back Propagation (ยอจาก Back – Error Propagation) ไดถกคดคนข�นคร� งแรกในป ค.ศ.1974 โดย Paul Werbos ไดรบการพฒนาตอมาในป ค.ศ.1986 โดย David Rumelhart และคณะไดศกษาทฤษฎโครงขายประสาทเทยมแบบไปขางหนา (Feed Forward) และแบบยอนกลบ (Feed Backward) ตลอดจนพจารณาถงการกาหนดคาน� าหนกในการควบคมช�นขอมลเขา ไดรบความนยมอยางมากจนกระท-งเปนเนทเวรคท-ไดมการนาไปประยกตใชในงานดานตางๆ มากท-สดในปจจบน

โครงขายประสาทเทยมแบบแพรยอนกลบเปนรปแบบโครงขายท-ไดรบความนยมเน-องจากสามารถนาไปใชแกปญหาในลกษณะเชงเสน (Linear) และปญหาไมเชงเสน (Nonlinear) ได

โครงขายประสาทเทยมแบบแพรยอนกลบมลกษณะท-สาคญดงน�

1. เปนโครงขายแบบหลายช�น (Multi Layer) 2. การเช-อมโยงในแตละช�นเปนแบบตอถงกนหมด (Fully Connected) 3. เปนโครงขายท-สงสญญาณไปขางหนา (Feedforward Networks)

4. มการเรยนรแบบยอนกลบเพ-อปรบคาน�าหนกบนเสนเช-อมโยงระหวางโหนด

31

Back Propagation จงเปนขายงานท-มช�นไมต-ากวา 3 ช�นคอ ช�นขอมลเขา ช�นขอมลออกและช�นฮดเดน การเช-อมโยงระหวางช�นของเซลลประสาทเปนแบบไปขางหนา (Feed Forward) แบบตามลาดบช�น (Hierarchical) และแบบครบสวน (Fully-Connected) ไมมการเช-อมโยงภายในช�น มการเรยนรแบบมการสอน (Supervised Learning) ในการกาหนดขนาดของโครงขาย (Networks) ของแตละช�นกมขอกาหนดคอ ในสวนของช�นขอมลเขาข�นอยกบจานวนหลกของขอมลท-ตองการปอนเขาสโครงขาย สวนช�นขอมลออก (Output Layers) กข�นอยกบจานวนผลลพธท-ตองการใหระบบตอบสนองหรอจดจา (Recognition) และในสวนของช�นฮดเดนจะกาหนดจานวนนวรอนตามความสามารถของโครงขายและความเรวในการเรยนร (Learning) และการจดจา (Recognition) โดยจานวนของนวรอนจะมผลตอคาผดพลาด (Error) ของขายงานดวย ซ- งกตองอาศยการทดลองหาคาท-เหมาะสม

ในชวงการสอน (Training) โหนดในช�นขอมลเขาจะทาการสงขอมลข�นไปยงช�นถดไปเร-อยๆจนกระท-งขอมลถงช�นขอมลออก ขายงานคานวณหาคาความคลาดเคล-อนของขอมลออกและจะทาการสงคาความคลาดเคล-อนน�นยอนกลบ (Feed Backward) ลงมายงโหนดในข�นต-ากวาหรออาจกลาวไดวามการแพรของความคลาดเคล-อนของขอมลออกแบบยอนกลบ (Back Propagation) จากช�นขอมลออกสช�นฮดเดนจนถงช�นขอมลเขา เพ-อปรบคาน�าหนกระหวางช�น โดยกฎผลตาง ข�นตอนการสอนแบบแพรกระจายยอนกลบ

การสอนแบบแพรกระจายยอนกลบของระบบโครงขายประสาทเทยมประกอบดวย 2 ข�นตอน

1. การแพรกระจายแบบเดนหนา (Forward Propagation)

ข�นตอนน� เร-มเม-อโครงขายประสาทเทยมไดรบขอมลเขาและทาการคานวณผลรวมของผลลพธท-เขามายงหนวยประมวลผล จากน�นทาการแพรเดนหนา

32

ภาพท 2.8 ข�นตอนการแพรเดนหนา จากภาพท- 2.8 เปนการคานวณผลรวมของผลลพธท-เขามายงหนวย j ดงสมการท- 16

n

j i jii 1

S a w=

=∑ (16)

โดยท-

ia คอ ขอมลจากหนวยท- i

jiw คอ คาน�าหนกจากหนวยท- i ไปยงหนวยท- j

จากน�นจะทาการแปลงคาขอมลโดยคานวณหาคา f(Sj) หากแปลงคาดวยฟงกชน Tan-Sigmoid จะไดสมการของซกมอยดดงสมการท- 17

x

1f (x)

(1 e )−=+

(17)

ซ- งผลลพธท-ไดจากสมการจะเปนคาระหวาง 0 ถง 1 และเม-อ x เปนคาผลรวมของหนวยท- j ดงน�นจะไดผลลพธดงสมการท- 18

jf (S ) wf (x)=∑ (18)

33

เม-อไดรบคา jf (S )แลว คา jf (S )จะกลายเปนผลลพธของหนวยท- j ซ- งกคอคา ja โดยจะสงคาออกไปยงหนวยอ-นๆ ดวยคา ja ท-เทากน สาหรบช�นขอมลเขาจะเปนช�นพเศษโดยท-หนวยประมวลผลในช�นน�จะไมทาการคานวณผลรวมจากขอมลเขาและจะไมทาการแปลงขอมล เน-องจากแตละหนวยประมวลผลจะใชคาของขอมลเขาเปนคาของตวเอง

จากภาพท- 2.8 หนวยเอนเอยง (Bias Unit) เปนหนวยท-มคาเปน1 และเช-อมโยงกบหนวยอ-นๆทกหนวย และคาน� าหนกของหนวยน� จะถกปรบในระหวางการสอน (Training) เชนกน หนวยน� จะใหคาคงท-กบหนวยอ-นๆ ซ- งบางคร� งทาใหเวลาของการสอน (Convergence Time) ของโครงขายประสาทเทยมเรวข�น หนวยเอนเอยงมผลตอระดบการกระตน (Threshold) ของหนวยอ-น ดงสมการท- 19 และ 20

j0C w= (19)

n

j i jii 1

S a w=

=∑ (20)

ดงน�นผลรวมของหนวยท- j จะเทากบ S + C ซ- งจะทาใหกราฟของสมการซกมอยดขยบไปทางซาย C หนวย ดวยวธน� จะทาใหระดบการกระตนของหนวยเปาหมายเปล-ยนไป เหตท-ตองใชสมการซกมอยด เน-องจากตองการใหคาท-ตองใชคานวณในข�นตอนท�งหมดมคานอยๆ เพ-อใหความซบซอนในการคานวณลดนอยลง และตองการใหระดบการกระตนเปนแบบออน (Soft Threshold)มากกวากระตนแบบแขง (Hard Threshold) 2. การแพรกระจายแบบยอนกลบ (Backward Propagation)

จากภาพท- 2.9 แสดงข�นตอนการแพรกระจายยอนกลบ วธน� คาความผดพลาด δ จะถก

คานวณสาหรบทกหนวยและคานวณคาน� าหนกท-จะเปล-ยนไปทกการเช-อมโยง การคานวณน� เร-มท-ช�นแสดงผลลพธและแพรยอนกลบไปยงช�นขอมลเขา ช�นปรบปรงความผดพลาดเกดหลงจากท-ดาเนนการแพรเดนหนาแลว หนวยประมวลผลแตละหนวยในช�นแสดงผลลพธจะใหคาผลลพธ เพ-อท-จะเปรยบเทยบกบผลลพธเปาหมายในชดการสอนดงภาพท- 2.9(a) ความแตกตางท-เกดข�นคอคาความผดพลาดสาหรบแตละหนวยในช�นแสดงผลลพธภาพท- 2.9(b) คาน� าหนกของทกการเช-อมโยงไปยงช�นแสดงผลลพธจะถกปรบ จากน�นคาความผดพลาดของหนวยในช�นแอบแฝงท-ต -า

34

กวาช�นแสดงผลลพธดงภาพท- 2.9(c) จะถกคานวณ แลวคาน� าหนกของทกการเช-อมโยงไปยงช�นแอบแฝงจะถกปรบ กระบวนการน�จะดาเนนไปจนกวาช�นสดทายจะถกปรบคาน�าหนก

ภาพท 2.9 ข�นตอนการแพรกระจายยอนกลบ คา iδ คอคาความผดพลาด สามารถหาไดจากการคานวณงายๆ การคานวณคาความผดพลาดจะไดจากสมการท- 21

i i j j(t a )f (S )′δ = − (21)

35

โดยท-

it คอ คาเปาหมายของหนวยท- i ja คอ คาผลลพธของหนวยท- j f (x)′ คอ อนพนธของซกมอยดฟงกชน

jS คอ ผลรวมของขอมลเขามาหนวยท- j

คาความผดพลาดจะไดแสดงไดดงสมการท- 22

n

j k kj ji 1

w f (S )=

′δ = δ ∑ (22)

โดยท- K คอ จานวนคร� งในการทาซ� า การปรบคาน�าหนกจะปรบโดยใชคาของ δ ทกหนวยท-รบผลลพธจากหนวยท- j คาน�าหนกแตละคาจะถกปรบโดยนาคา δ ของหนวยท-รบจากขอมลเขาจากการเช-อมโยงน�น คาน�าหนกจะถกปรบโดยสมการท- 23 และ 24

new oldji ji jiw w w= +∆ (23)

ji j iw a∆ =ηδ (24) ภาพท- 2.10 แสดงถงการปรบคาน� าหนก jiw ซ- งคาน� ข�นกบตวแปร 3 ตว คอ η , iδ และ

ia ตวแปร η คอคาสมประสทธl การสอน ซ- งจะถกกาหนดโดยผใช ถาคา η มาก จะทาใหโครงขายไมคงท-และการสอนไมเปนท-นาพอใจ ถาเลกเกนไปจะทาใหการสอนชา นอกจากคา η แลวยงมคาโมเมนตม α เพ-อชวยใหการสอนเรวข�น ดงน�นคาน�าหนกจะถกปรบดงสมการท- 25 ji i i jiw (k 1) a ( w (k))∆ + =ηδ +α ∆ (25)

36

ภาพท 2.10 การปรบคาน�าหนก ขอบขายการประยกตโครงขายประสาทเทยม(Application Areas of Artificial Neural Networks)

โครงขายประสาทเทยมไดถกนาไปประยกตในการแกปญหาในงานดานตางๆ เปนจานวน

มากโดยสวนใหญ คอ การจดจารปแบบและจดประเภทสผลลพธ การหาคาท-เหมาะสมท-สด การควบคม และอยระหวางการขยายการประยกตไปสงานดานอ-นๆ อยางรวดเรว เชน การประมวลผลฐานขอมล การตดสนใจ การวนจฉยโรค งานแปลภาษา เปนตน แตในท-น� จะกลาวถงตวอยางขอบขายการประยกต 3 ดานใหญๆ ไดแก

1. การจดจาและการจาแนกประเภทรปแบบ (Pattern Recognition and

Classification) แตเดมงานทางดานการจดจารปแบบ (Pattern Recognition) หมายถง การอานอกษรเขยน การอานแผนท-ภมอากาศ หรอการถอดคาสนทรพจน เปนตน ตอมาเปาหมายของงานเร-มขยายไปสการเลยนแบบฟงกชนระบบประสาทรบรสกทางชวภาพ ซ- งจะสามารถรบรรปแบบของส-งตางๆ ได ลกษณะคลายกบการสงสญญาณความรสกจากเซลลประสาทตางๆ รอบตวสระบบเสนประสาทสวนกลาง การประยกตโครงขายประสาทเทยมในขอบขายงานดานน� ไดมการพฒนามากกวา 30 ปแลว

2. การหาคาท-เหมาะสมท-สด (Optimization) วตถประสงคของการหาคาท-

เหมาะสมท-สดคอ การจดสรรทรพยากรท-มอยจากดไปสงานโดยให คาใชจายต-าท-สด (หรอเง-อนไขอ-นๆ) โดยวธการตางๆ เชน การทดลองความเปนไปไดท�งหมด แลวสรปหาผลลพธท-ดท-สด ซ- งเปนการส�นเปลองเวลามาก โครงขายประสาทเทยมไดเขามาเปนทางเลอกหน-ง ดวยความสามารถในการคานวณ ดวยความเรวสงจากโหนดจานวนมาก และการเช-อมโยงระหวางแตละโหนด ทาใหสามารถเช-อมหาความสมพนธของเง-อนไขตางๆ ไดเปนอยางด

3. การควบคม (Control) เปาหมายพ�นฐานในการควบคม คอ การจดเตรยมสญญาณท-เหมาะสมสาหรบกระบวนการท-ม เพ-อใหไดผลตามตองการ แมวาในงานดานควบคมทาง

i j ji i jw a∆ =η δ

Error Value jδ

j iw

37

วศวกรรมจะไดรบการพฒนากาวหนาไปอยางมากแลว แตกระบวนการท-ซบซอนมากมาย ยงคงตองการคนในการควบคมเพ-อความแนนอนและความแมนยาในกระบวนการ ดวยลกษณะโครงสรางของโครงขายประสาทเทยมซ- งจาลองแบบมาจากระบบประสาทของมนษย จงทาใหมความสามารถท-จะเขามาทาหนาท-ตรงจดน�แทนไดอยางมประสทธภาพ

ขอดและขอจากด

1. ขอดของโครงขายประสาทเทยม เทคนคของโครงขายประสาทเทยมมความสามารถท-เหมาะสมกบการนามาประยกตใชกบ

งานดานอ-นๆ อกหลายประการ ไดแก ความสามารถในการจดจารปแบบ การสอน การจาแนกประเภท การลงความเหน สรปและการรบรขอมลท-ไมสมบรณ การประยกตโครงขายประสาทเทยมในงานบางประเภทน�น ซอนกบกบเทคนคทางปญญาประดษฐอ-น ๆ แตโครงขายประสาทเทยมจะทาไดอยางมประสทธภาพสงกวา เพราะระบบท-สามารถสอนเองไดเหมาะสมสาหรบการใชงานจรงมากกวาระบบท-มาจากการโปรแกรม โดยเฉพาะในงานจดจารปแบบคาพดไดช� ใหเหนถงขอดอยางชดเจนของโครงสรางการประมวลผลแบบขนาน

โครงขายประสาทเทยมมทกษะในการแกปญหาคลายคลงกบมนษย ซ- งเปนส-งท-เทคนคการ

วเคราะหทางตรรกะในระบบผเช-ยวชาญและเทคโนโลยทางซอฟทแวรในปจจบนสามารถทาไดยากตวอยางเชน โครงขายประสาทเทยมสามารถทาการวเคราะหขอมลจานวนมาก เพ-อสรางรปแบบ และคณลกษณะตางๆ ท-ไมสามารถกาหนดเปนกฎท-ตายตวได อกท�งทกษะในการตความ เพ-อรบรปขอมลท-ไมชดเจนหรอไมสมบรณดวย “ความคนเคย” ลกษณะการทางานตางๆ เหลาน� ไดพสจนมาแลววาส-งท-เกนความสามารถสาหรบเทคนคทางปญญาประดษฐแบบเดม ซ- งเปนรปแบบวธการทางตรรกะหรอระบบสญลกษณ

ขอดของโครงขายประสาทเทยมท-เหนไดชดเจน คอ ความสามารถในการเลยนแบบ

พฤตกรรมมนษย ดงน�นจงไมแปลกท-โครงขายประสาทเทยมจะมขอจากดในการทางานท-มนษยไมถนด เชน การคานวณหรอการประมวลผลทางคณตศาสตร ซ- งเปนงานท-ระบบคานวณแบบอนกรม (Serial) สามารถทาไดด

38

ขอดอ-นๆ ของโครงขายประสาทเทยมท-สาคญ คอ

1. ความสามารถในการทางานภายใตความผดพลาด (Fault Tolerance) เน-องจากมโหนดจานวนมากทาการประมวลผลโดยเช-อมโยงกบโหนดอ-นแบบขนาน ความผดพลาดท-เกดข�นบางโหนดจงไมสงผลกระทบตอการทางานโดยรวมของขายงาน

2. การสรปความเหน (Generalization) แมวาขอมลเขาท-ไดรบมความไมชดเจน

หรอไมสมบรณดวยส-งรบกวนตางๆ แตโครงขายประสาทเทยมกสามารถทาการประมวล เพ-อสรปความเหนวาผลลพธท-ควรเปนเชนไร

3. ความยดหยน (Adaptability) ขายงานสามารถสอนและปรบเปล-ยนรปแบบตางๆ

ตามปจจยแวดลอมและวตถประสงคท-เปล-ยนไป ระบบการคานวณแบบโครงขายประสาทเทยมเปนวธการคานวณท-แตกตางไปจากระบบ

การคานวณแบบเดม ซ- งจากความแตกตางน� ทาใหขายงานระบบประสาทสามารถนาไปใชในงานท-ระบบการคานวณแบบเกาๆ สาหรบการใชงานในอกทางเลอกหน- ง คอ การประยกตโครงขายประสาทเทยมกบระบบทางปญญาประดษฐอ-นๆ เพ-อการสรางระบบท-มศกยภาพมากข�น สาหรบการแกปญหาท-มความซบซอนและตองการคณสมบตพเศษหลายๆ ดานในการทาระบบดงกลาว ไดแก อจฉรยะแบบผสม (Hybrid Intelligent System)

2. ขอจากดของโครงขายประสาทเทยม ขอจากดของโครงขายประสาทเทยมคอ ขาดความสามารถในเชงตรรกะ การแสดงเหตผล

เปนเร-องท-ทาไดยาก เน-องจากความไมชดเจนในการแปลความจากคาน� าหนกการเช-อมโยง ดงจะเหนไดวาในการจดจารปแบบน�น เปนเร- องท-ยากหรอแทบเปนไปไมไดท-จะอธบายเหตผลของ การแสดงผล อกท�งดวยเง-อนไขทางดานคาใชจายและความสามารถของเทคโนโลยทางฮารดแวรในปจจบน ไดทาใหการประยกตจากดอยทางซอฟทแวรเปนสวนมากและประการสดทาย ปญหาจากการสอนและทดสอบขายงาน คอ ตองเสยเวลาเปนอยางมากอกท�งความตองการขอมลจานวนมาก ในการใชสาหรบสอนและทดสอบขายงาน เหลาน� เปนขอจากด ซ- งเปนปจจยท-สาคญท-ทาใหการประยกตโครงขายประสาทเทยมไมแพรหลายเทาท-ควรจะเปน

39

2.1.4 การตรวจสอบคาพยากรณ

คาวดความคลาดเคล-อนของการพยากรณท-สรางจากคาความคลาดเคล-อนของการพยากรณ มหลายคา ในท-น� จะกลาวถงเฉพาะบางคา ไดแก คาความคลาดเคล-อน ( )te ผลรวมของคาความ

คลาดเคล-อน (t

SUM ) ผลรวมเคล-อนท-ของคาความคลาดเคล-อน ( tMTE ) เปนตน คาเหลาน� เปน

คาประมาณท-มความผนแปร จงตองทาการพจารณาคาคลาดเคล-อนมาตรฐานเพ-อใชปรบคาความคลาดเคล-อน โดยมรายละเอยดดงน� 1. คาความคลาดเคล-อนท-เวลา t หรอ

te เปนผลตางของคาจรงและคาพยากรณท-เวลา t

น-นคอ t tt = - ˆe Y Y คาคลาดเคล-อนมาตรฐานของ t

e หรอteσ มคาคงท-เทากบ eσ สาหรบทกคา

ของ t น-นคอ te e=σ σ

2. ผลรวมของคาความคลาดเคล-อนท-เวลา t หรอ t

SUM เปนผลรวมของคาความ

คลาดเคล-อนของการพยากรณนบต�งแตเร-มการพยากรณจนถงเวลา t โดย

t t-11 2 t i tSUM = + + ... + = = + SUMe e e e e∑ (26) คาคลาดเคล-อนมาตรฐานของ

tSUM หรอ

SUMtσ เปนฟงกชนของเวลา t เขยน

SUMtσ ในเทอม

ของ eσ ไดเปน eσ t น-นคอ eSUMt=σ σ t

3. ผลรวมเคล-อนท-ของคาความคลาดเคล-อน k คาท-เวลา t หรอ tMTE เปนผลรวมของคาความคลาดเคล-อนของการพยากรณคร� งละ k คา ท-เวลา t โดยเร-มต�งแตเวลา t-k+1 จนถงท- t โดย

( )= + +...+ = - +t tt-1 t-k+1 t-ke e e e et t 1MTE MTE − (27)

คาคลาดเคล-อนมาตรฐานของ tMTE หรอ

tMTEσ เทากบ MTEσ สาหรบทกคาของ t เขยน MTEσ

ในเทอมของ eσ ไดเปน e kσ น-นคอ tMTE MTE= = e kσ σ σ

กรณท-คาคลาดเคล-อนมาตรฐานข�นกบเวลา t มการปรบคาวดความคลาดเคล-อนของการพยากรณเพ-อความสะดวกในการตรวจสอบคาพยากรณ หรอปรบคาวดความคลาดเคล-อนมาตรฐาน

40

ท-ไมเปนฟงกชนของเวลา t น-นคอ จากคาวดความคลาดเคล-อน t

SUM ท-มคาคลาดเคล-อน

มาตรฐาน SUMtσ ซ- ง

t eSUM = tσ σ กาหนดคาวดความคลาดเคล-อนใหมเปน tSUM

t ท-มคา

คลาดเคล-อนมาตรฐาน eσ สาหรบคาวดความคลาดเคล-อนท-มคาคลาดเคล-อนมาตรฐานไมเปนฟงกชนของ t ไดแก te ,

tSUM และ MTEt ตอไปจะแทนดวย TS1 TS2 และ TS3 ซ- ง TS1 TS2 และ

TS3 มขดจากดของขอบเขตของการยอมรบท-ไมข�นกบเวลา t ดงตารางท- 2.1 ดงน�น ท�ง TS1 TS2 และ TS3 จะใชเกณฑการตรวจสอบหรอขอบเขตของการยอมรบเดยวกนสาหรบทกคา t ในทางปฏบตจะแสดงผลของการตรวจสอบดวยกราฟท-มเสนแสดงขอบเขตของการยอมรบหรอชวงควบคมท-อธบายวาคาพยากรณยงมความเหมาะสมอย เน-องจากไมทราบคาคลาดเคล-อนมาตรฐานของคาความคลาดเคล-อนท-เวลา t

te( )σ ในทาง

ปฏบตจะประมาณ teσ จากคาความคลาดเคล-อนของการพยากรณดวยวธตางๆ ดงน�

ตารางท 2.1 Tracking Signal และชวงควบคม สาหรบการตรวจสอบคาพยากรณ

Tracking Signal ชวงควบคม

tt eTS =1

t=2t

SUMTS

t

= t3t MTETS

1ˆ2 TSσ± หรอ eˆ2σ

2ˆ2 TSσ± หรอ eˆ2σ

3

ˆ2 TSσ± หรอ eˆ2σ k

41

2.2 งานวจยท เก ยวของ

Lui and Mole (1998) ศกษาปจจยพ�นฐานและการวเคราะหทางเทคนคซ- งในท-น� ม 3 แบบคอ (i) moving averages (ii) momentum lines (iii) contrary opinion สาหรบการเคล-อนไหวของอตราแลกเปล-ยนเงนตราตางประเทศในประเทศฮองกงพบวา ถาลกษณะของขอมลหรอประเภทของส-งท-ตองการพยากรณตางกนประสทธภาพในการพยากรณระหวางการวเคราะหปจจยพ�นฐานและการวเคราะหทางเทคนคกจะแตกตางกนดวย เชน ลกษณะขอมลอนกรมเวลาท-แตกตางกน น-นคอขอมลระยะส�นควรจะใชการวเคราะหทางเทคนค ซ- งตรงกนขามกบการวเคราะหปจจยพ�นฐานท-เหมาะสาหรบการวเคราะหขอมลระยะยาวมากกวา ในกรณของการพยากรณคา turning point ควรใชการวเคราะหปจจยพ�นฐานจงจะมประสทธภาพดกวาการวเคราะหทางเทคนค และสดทายในกรณท-ตองการพยากรณอตราดอกเบ�ยควรใชวธการพยากรณท-ควบคกนไปท�งการวเคราะหปจจยพ�นฐานและการวเคราะหทางเทคนคจงจะไดผลการพยากรณท-ดท-สด

ธราธร (2543) ไดศกษา ทดสอบและวเคราะหตวแปรเตอนภยลวงหนาวกฤตการณคาเงน

โดยใชแบบจาลองโลจตและแบบจาลองสาหรบวเคราะหความสามารถในการสงสญญาณเตอนภย โดยใชขอมลรายเดอนของชวงเวลาต�งแตป ค.ศ. 1970 – 1998 จากประเทศกลมตวอยาง 15 ประเทศ ผลการศกษาพบวาตวแปรท-สามารถนามาใชเปนสญญาณเตอนภยลวงหนาวกฤตการณคาเงนอยางดม 6 ตวแปร คอ อตราการเปล-ยนแปลงของเงนสารองระหวางประเทศ อตราการเปล-ยนแปลงราคาหลกทรพย อตราแลกเปล-ยนท-แทจรง อตราการเปล-ยนแปลงของการสงออก อตราการเปล-ยนแปลงของการนาเขา และอตราการเปล-ยนแปลงของผลผลต นอกจากน� ตวแปรท�ง 6 น�สามารถเตอนไดดไมแตกตางกนตามชวงเวลา ดงน�นการเฝาตรวจสอบตวแปรท�ง 6 ตวแปรอยเสมอจะเปนเคร-องมอในการสงสญญาณเตอนภยลวงหนาวกฤตการณคาเงน เพ-อใหทางการสามารถหาแนวทางการดาเนนนโยบายปองกนไดทนสถานการณ

นราพฒน (2545)ไดศกษาเ ร- องอตราเ งนเฟอจากปจจยทางเศรษฐกจตางๆโดยม

วตถประสงคเพ-อทดสอบความเปนไปไดของการใชวธนวรอลเนทเวรคในการพยากรณอตราเงนเฟอและวเคราะหสรปทศทางความสมพนธระหวางอตราเงนเฟอและปจจยทางเศรษฐกจ ซ- งปจจยทางเศรษฐกจ 12 ปจจย ไดแก มลคาสนคานาเขา อตราดอกเบ�ยเงนฝากภายในประเทศ การใชจายภาครฐ อตราการวางงาน ผลตภณฑมวลรวมภายในประเทศ อตราแลกเปล-ยนเงนตราตางประเทศ อตราดอกเบ� ยเงนกภายในประเทศ อตราคาจาง มลคาสนคาสงออก ระดบราคาน� ามนเบนซน มลคาการลงทนภาคเอกชน และอตราเงนเฟอ ในท-น� ใชขอมลรายเดอนต� งแตเดอนมกราคม

42

พ.ศ. 2541 ถงเดอนธนวาคม พ.ศ. 2544 เพ-อพยากรณอตราเงนเฟอรายเดอนในป พ.ศ. 2545 ผลการศกษาพบวาในการสรางแบบจาลองพยากรณ ผลการพยากรณไดคาอตราเงนเฟอเฉล-ยท-มความใกลเคยงกบอตราเงนเฟอเฉล-ยท-พยากรณโดยหนวยงานวจยอ-นๆ จานวน 10 สถาบน

ณฐพงศ (2549) ไดศกษาความเปนไปไดในการพยากรณราคาทองคาแทงภายในประเทศ

ดวยวธการนวรอลเนทเวรค โดยใชขอมลรายสปดาหนบต�งแตสปดาหแรกของเดอนมกราคม พ.ศ. 2536 ถงสปดาหท- 21 กมภาพนธ พ.ศ. 2549 เพ-อพยากรณราคาทองคาภายในประเทศในชวงเวลาต�งแตวนท- 28 กมภาพนธ พ.ศ. 2549 ถงสปดาหท- 19 กนยายน พ.ศ. 2549 เม-อมปจจยท-มผลกระทบตอราคาทองคาในตลาดโลกและราคาทองคาภายในประเทศ ซ- งไดแก จานวนสญญาซ�อขายทองคาลวงหนาในระยะยาว จานวนสญญาซ�อขายทองคาลวงหนาในระยะส�น อตราดอกเบ�ยประกาศโดยธนาคารกลางของสหรฐอเมรกา ราคาน� ามนดบในตลาดดไบและราคาแรเงน ผลการศกษาพบวาคาความคลาดเคล-อนของการพยากรณทางสถตกบราคาทองคาภายในประเทศท-ประกาศจรงในชวงเวลาเดยวกนของแบบจาลองมคาต-าเปนท-ยอมรบได และพบวาราคาทองคาภายในประเทศยงคงมแนวโนมสงข�นอยางตอเน-อง

จตพร (2550)ไดเปรยบเทยบแบบจาลองในการพยากรณราคาน� ามนดบ 3 แบบ คอ

แบบจาลองนวรอลเนทเวรค แบบจาลองอารมาและแบบจาลองการชเอม โดยพจารณาความแมนยาของผลการพยากรณจากคา MAPE ท-ต -าท-สด ในท-น� ใชขอมลราคาปดรายวนของน� ามนดบเบรนทต�งแตวนท- 3 พฤศจกายน พ.ศ. 2547 ถงวนท- 19 มกราคม พ.ศ. 2550 สรปไดวาแบบจาลองอารมาใหความแมนยาในการพยากรณราคาน� ามนดบเบรนทดท-สด รองลงมาคอแบบจาลองการชเอม และแบบจาลองนวรอลเนทเวรคเปนลาดบสดทาย Thira and David (2008) ในอดตการพจารณาการเคล-อนไหวของ Stock trading จะพจารณาไดจาก equivolume charting ซ- งมตวบงช�ทางเทคนค 2 คา คอ volume adjusted moving average (VAMA) และ ease of movement (EMV) ซ- งตอมาไดพฒนาตวบงช�ดงกลาวโดยใชแบบจาลองนวรอลเนทเวรคเขามาชวยในการตดสนใจรวมกบ VAMA และEMV ทาใหเกดวธการ generalized regression neural network (GRNN) ท-สามารถนาไปพยากรณราคา Stock ในอนาคตสาหรบ VAMA และมลคาในอนาคตของ EMV ได ผลการศกษาพบวาการพยากรณคา Stock trading ท-ใชแบบจาลองนวรอลเนทเวรครวมกบ VAMA และ EMA สามารถใหผลการพยากรณท-แมนยากวาวธการพยากรณท-ไมใชแบบจาลองนวรอลเนทเวรคเขาชวย

บทท 3 วธดาเนนการวจย

3.1 อปกรณ

โปรแกรมสาเรจรปท-ใช คอ โปรแกรม Zaitun time series

3.2 การเกบขอมลและการเตรยมขอมล

ขอมลอนกรมเวลาท-นามาใชในการศกษาเปนขอมลแบบรายวนของราคายางแผนรมควน

ช�น 3ในตลาดการซ�อขายลวงหนา ซ- งทาการเกบรวบรวมต�งแตเดอนมกราคม 2548 – เดอนธนวาคม 2553 (http://www.afet.or.th,2554) 3.3 ขอบเขตการศกษา มลาดบข�นตอนดงน� คอ

1. ว เคราะหขอมลดวยวธการว เคราะหทางเทคนค 3 ว ธ คอ ว ธคา เฉล- ย เคล-อนท- ประกอบดวย Simple Moving Average, Linear Weighted Moving Average และExponential Moving Average วธดชนช�นา ประกอบดวย ดชนปรมาณสะสมและดชนกาลงสมพทธ และวธ Oscillator ไดแก เสนคาเฉล-ยเคล-อนท-รวมทาง/แยกทาง, Fast Stochastic, Slow Stochastic และ William%R เพ-อนาไปวเคราะหแนวโนมราคายางแผนรมควนช�น 3 ในตลาดสนคาเกษตรลวงหนาแหงประเทศไทยเม-อเปนขอมลแบบรายวน 2. ศกษาหาสดสวนความถกตองของสญญาณการเปล-ยนแนวโนมของราคายางแผนรมควนช�น 3 ท-เกดจากการใชวธการวเคราะหทางเทคนคท�ง 3 วธ เพ-อเปรยบเทยบประสทธภาพของวธการวเคราะหทางเทคนคในการสงสญญาณการเปล-ยนแนวโนมไดถกตอง โดยในการวเคราะหดงกลาวจะแบงออกเปน 5 ข�นตอน ดงน�

44

2.1 การศกษาคร� งน� เปนการนาวธการวเคราะหทางเทคนคตางๆ มาใชวเคราะหแนวโนมราคายางแผนรมควนช�น 3ในประเทศไทย เพ-อเปรยบเทยบกนจงมความจาเปนตองกาหนดรายละเอยดของวธการวเคราะหทางเทคนคท-จะนามาใช ดงน�

2.1.1 วธคาเฉล-ยเคล-อนท- ซ- งประกอบดวย Simple Moving Average, Linear Weighted Moving Average, Exponential Moving Average, Time Series Moving Average กาหนดใหใชขนาด 10 วน 25 วนและ 75 วน 2.1.2 ดชนปรมาณสะสม พจารณารวมกบเสนคาเฉล-ยเคล-อนท- ขนาด 10 วน 2.1.3 ดชนกาลงสมพทธ กาหนดใหใชระยะเวลา 14 วน 2.1.4 เสนคาเฉล-ยเคล-อนท-รวมทาง/แยกทาง ใชระยะเวลาของเสน signal เทากบ 9 วน 2.1.5 Fast Stochastic, Slow Stochastic ใชระยะเวลาของเสน %K เทากบ 5 วน และระยะเวลาของเสน %D เทากบ 3 วน 2.1.6 William % R ใช ระยะเวลา 10 วน

2.2 กาหนดหลกเกณฑในการพจารณาความถกตองของการสงสญญาณการเปล-ยนแนวโนมของวธการวเคราะหทางเทคนค โดยเม-อเคร-องมอวเคราะหสงสญญาณแลวใหพจารณาราคายางแผนรมควนช�น 3 โดยพจารณาภายในระยะเวลา 3 วน นบจากวนท-เคร-องมอสงสญญาณ เพ-อพจารณาความถกตองของการสงสญญาณการเปล-ยนแนวโนม กลาวคอ การสงสญญาณการเปล-ยนแนวโนมจะถกตองเม-อเคร-องมอสงสญญาณการเปล-ยนแนวโนมเปนแนวโนมขาข�น แลวราคาของยางแผนรมควนช�น 3 ปรบตวสงข�นจรงภายใน 3 วนนบจากวนท-เคร-องมอสงสญญาณ หรอเม-อเคร-องมอสงสญญาณการเปล-ยนเปนแนวโนมขาลง แลวราคาของยางแผนรมควนช�น 3 อก 3 วนขางหนา มการปรบตวต-ากวาราคาในวนท-เคร-องมอสงสญญาณ ในทางกลบกน การสงสญญาณการเปล-ยนแนวโนมจะไมถกตอง เม-อราคาของยางแผนรมควนช�น 3 ในอก 3 วน นบจากวนท-เคร-องมอสงสญญาณการเปล-ยนเปนแนวโนมขาข�น ไมมการปรบตวสงข�นกวาราคาในวนท-เคร-องมอสงสญญาณ หรอเม-อเคร-องมอสงสญญาณการเปล-ยนเปนแนวโนมขาลง แลวราคาในอก 3 วนขางหนาไมมการปรบตวต-ากวาราคาในวนท-เคร-องมอสงสญญาณ (ชชวาล, 2541)

2.3 คานวณหาสดสวนความถกตองของสญญาณการเปล-ยนแนวโนมท-เกดจากวธการวเคราะหทางเทคนค โดยพจารณาตามการประมาณคาสดสวนประชากรแบบจด กลาวคอ

45

กาหนดให

p คอ สดสวนของจานวนคร� งท-วธการวเคราะหทางเทคนคสงสญญาณถกตองตอจานวนคร� งท�งหมดท-วธการวเคราะหทางเทคนคสงสญญาณ หรอ

p = จานวนคร� งท-วธการวเคราะหทางเทคนคสงสญญาณถกตอง จานวนคร� งท�งหมดท-วธการวเคราะหทางเทคนคสงสญญาณ

2.4 เปรยบเทยบสดสวนความถกตองของการสงสญญาณการเปล-ยนแนวโนมท-ได

จากวธคาเฉล-ยเคล-อนท- วธดชนช�นาและวธ Oscillator

3. วเคราะหแนวโนมราคายางแผนรมควนช�น 3 โดยใชวธการวเคราะหทางเทคนคท-เหมาะสม

4. ใชวธโครงขายประสาทเทยมพยากรณราคายางแผนรมควนช�น 3ในประเทศไทย พรอมท� งหาชวงเวลาท-เหมาะสมสาหรบการพยากรณราคายางแผนรมควนช� น 3 โดยพจารณาจาก Tracking Signal 5. สรปผลท-ไดจากการวเคราะหและขอเสนอแนะท-ไดจากการศกษาคร� งน�

3.4 สถานท และระยะเวลาท ทาการวจย

ดาเนนการวจยท-คณะวทยาศาสตรและเทคโนโลย มหาวทยาลยนราธวาสราชนครนทร โดย

มระยะเวลาทาการวจยต�งแตเดอนตลาคม 2555 ถงเดอนกนยายน 2556

46

ใชวธการพยากรณในการวเคราะหขอมล

วเคราะหแนวโนมของขอมล พยากรณคาของขอมล

ใชวธโครงขายประสาทเทยม วเคราะหขอมลดวยวธการวเคราะหทางเทคนค

Moving Averages Indicators Oscillator

SMA

WMA

EMA

OBV

RSI

MACD

Stochastic

William %R

เปรยบเทยบประสทธภาพของเคร-องมอ จากน�นจงวเคราะหแนวโนมของขอมลในอนาคต

วเคราะหผล

สรปผล

รวบรวมขอมลราคายางแผนรมควนช�น 3ในตลาดการซ�อขายลวงหนา

ภาพท 3.1 แผนผงการดาเนนงานวจย

บทท 4 ผลการวจย

ในบทน� ผวจยทาการศกษาการพยากรณราคายางแผนรมควนช�น 3 ในประเทศไทย โดยวเคราะหแนวโนมราคายางแผนรมควนช�น 3 ดวยวธการพยากรณ 2 วธ คอ การพยากรณโดยใชวธการวเคราะหทางเทคนคและการพยากรณโดยใชวธโครงขายประสาทเทยม 4.1 การพยากรณโดยใชวธการวเคราะหทางเทคนค วธการวเคราะหทางเทคนค 3 วธ ท-ใช คอ

1. วธคาเฉล-ยเคล-อนท- ประกอบดวย Simple Moving Average, Linear Weighted Moving Average และ Exponential Moving Average

2. วธดชนช�นา ประกอบดวย ดชนปรมาณสะสมและดชนกาลงสมพทธ 3. วธOscillator ประกอบดวย เสนคาเฉล-ยเคล-อนท-รวมทาง/แยกทาง, Fast Stochastic,

Slow Stochastic และ William%R การพจารณาสญญาณการเปล-ยนแนวโนมของราคาพจารณาไดดงน�

จากภาพท- 4.1 การสงสญญาณการเปล-ยนแนวโนมท-ไดจากวธคาเฉล-ยเคล-อนท- ยกตวอยาง

กรณวธ EMA ซ- งการสงสญญาณการเปล-ยนเปนแนวโนมขาข�น เกดข�นเม-อราคาตดคาเสนเฉล-ยของตวมนเองจากขางลางข�นขางบน และการสงสญญาณการเปล-ยนเปนแนวโนมขาลง เกดข�นเม-อราคาตดคาเสนเฉล-ยของตวมนเองจากขางบนลงขางลาง

จากภาพท- 4.2 เปนตวอยางการพจารณาการสงสญญาณการเปล-ยนแนวโนมท-ไดจากวธ

ดชนช�นา ซ- งมเกณฑการพจารณา ดงน�

1. ดชนปรมาณสะสม (On Balance Volume : OBV) การสงสญญาณการเปล-ยนเปนแนวโนมขาข�น เกดข�นเม-อเสน OBV มลกษณะอยในแนวโนมข�นและตดเสนคาเฉล-ยข�นไป และการสงสญญาณการเปล-ยนเปนแนวโนมขาลง เกดข�นเม-อเสน OBV มลกษณะแนวโนมลดลงและตดเสนคาเฉล-ยเคล-อนท-ลงมา

48

2. ดชนกาลงสมพทธ (Relative Strength Index : RSI) ถา RSI ในชวงใดอยเหนอระดบ 70 บงบอกวายางพารากาลงมแรงซ�อมากกวาแรงขาย เม-อ RSI เร-มเปล-ยนทศทางโดยลดระดบต-าลงและตดเสนระดบ 70 ลงมา แสดงถงการสงสญญาณการเปล-ยนเปนแนวโนมขาลง และถา RSI ในชวงใดอยต -ากวาระดบ 30 บงบอกวายางพารากาลงมแรงขายมากกวาแรงซ�อและเม-อ RSI เร-มเปล-ยนทศทางโดยมแนวโนมสงข�นตดเสนระดบ 30 ข�นไป แสดงถงการสงสญญาณการเปล-ยนเปนแนวโนมขาข�น

และจากภาพท- 4.3 เปนตวอยางการพจารณาการสงสญญาณการเปล-ยนแนวโนมท-ไดจากวธ Oscillator ซ- งมเกณฑการพจารณา ดงน�

1. เสนคาเฉล-ยเคล-อนท-รวมทาง/แยกทาง (Moving Average Convergence Divergence : MACD) ถา MACD ตดเสน Signal ข�นไป แสดงวาราคายางแผนรมควนช�น 3 มแนวโนมสงข�น และถา MACD ตดเสน Signal ลงมา แสดงวาราคายางแผนรมควนช�น 3มแนวโนมปรบตวลดลง

2. Stochastic การสงสญญาณการเปล-ยนเปนแนวโนมขาข�น จะเกดข�นเม-อเสน %D ตดเสน 20% ลงมาและเสน %K ตดเสน %D ข�นไป สาหรบการสงสญญาณการเปล-ยนเปนแนวโนมขาลง เกดข�นเม-อเสน %D ตดเสน 80%ข�นไปและเสน %K ตดเสน %D ลงมา

3. William%R การสงสญญาณการเปล-ยนเปนแนวโนมขาข�น เกดเม-อ %R ไดตดเสนระดบ -90% ข�นไป และการสงสญญาณการเปล-ยนเปนแนวโนมขาลง เกดข�นเม-อเสน %R ตดเสนระดบ -10% ลงมา ซ- งระดบภาวะการซ�อมากเกนไปอยในชวงระหวาง 0 ถง -10 และระดบภาวะการขายมากเกนไปอยในชวงระหวาง -90 ถง -100

49

ภาพท 4.1 ตวอยางการพจารณาการสงสญญาณการเปล-ยนแนวโนมของราคายางแผนรมควนช�น 3 โดยพจารณาจากวธ EMA ขนาด 10 วน

Linear Regression Indicator

50

ภาพท 4.2 ตวอยางการพจารณาการสงสญญาณการเปล-ยนแนวโนมของราคา พจารณาจากวธดชนช�นา โดยท- กรอบบนสด คอ OBV ซ- งพจารณารวมกบเสน คาเฉล-ยเคล-อนท-ขนาด 10 วน กรอบถดลงมา คอ RSI และกรอบลางสด คอ กราฟของราคายางแผนรมควนช�น 3

51

ภาพท 4.3 ตวอยางการพจารณาการสงสญญาณการเปล-ยนแนวโนมของราคา ท-ไดจากวธ Oscillator เรยงตามลาดบจากกรอบบนลงกรอบลาง ดงน� William %R, MACD, Stochastic และกราฟของราคายางแผนรมควนช�น 3

52

1. วธคาเฉล-ยเคล-อนท-

การวเคราะหดวยวธคาเฉล-ยเคล-อนท- ไดกาหนดใหใชระยะเวลา 10 วน 25 วนและ 75 วน

ตารางท 4.1 สดสวนความถกตองของการสงสญญาณการเปล-ยนแนวโนมจากวธคาเฉล-ย

เคล-อนท-

วธการวเคราะหทางเทคนค การสงสญญาณการเปล-ยนแนวโนมของราคา

ถกตอง(คร� ง) ท�งหมด(คร� ง) รอยละของสดสวน

ความถกตอง

SMA 10 วน 154 186 82.80 25 วน 82 103 79.61 75 วน 19 24 79.17

WMA 10 วน 205 237 86.50

25 วน 114 132 86.36 75 วน 32 39 82.05

EMA

10 วน 173 203 85.22 25 วน 97 111 87.39

75 วน 28 32 87.50

จากตารางท- 4.1 พบวา เม-อระยะเวลาของเสนคาเฉล-ยเคล-อนท-เปน 10 วน วธท-แมนยาท-สด

คอ WMA โดยรอยละของสดสวนความถกตองในการสงสญญาณการเปล-ยนแนวโนมของราคาเปน 86.50 และเม-อระยะเวลาของเสนคาเฉล-ยเคล-อนท-เปน 25 วนและ 75 วน วธท-แมนยาท-สด คอ EMA โดยรอยละของสดสวนความถกตองในการสงสญญาณการเปล-ยนแนวโนมของราคาเปน 87.39 และ 87.50 ตามลาดบ

53

2. วธดชนช�นา สาหรบการวเคราะหดวยวธดชนช� นา ซ- งประกอบดวย ดชนปรมาณสะสม (On Balance Volume : OBV) กาหนดใหพจารณารวมกบเสนคาเฉล-ยเคล-อนท- ขนาด 10 วนและดชนกาลงสมพทธ (Relative Strength Index : RSI) ท-มชวงเวลาเทากบ 14 วน ตารางท 4.2 สดสวนความถกตองของการสงสญญาณการเปล-ยนแนวโนมจากวธดชนช�นา

วธการวเคราะหทางเทคนค การสงสญญาณการเปล-ยนแนวโนมของราคา

ถกตอง(คร� ง) ท�งหมด(คร� ง) รอยละของสดสวนความ

ถกตอง OBV 43 20 46.51

RSI 42 15 35.71

จากตารางท- 4.2 พบวา วธท-ใหความแมนยาท-สดสาหรบวธดชนช� นา คอ OBV โดยมสดสวนความถกตองในการสงสญญาณสาหรบราคายางแผนรมควนช�น 3 คดเปนรอยละ 46.51

3. วธ Oscillator

วธ Oscillator ประกอบดวย เสนคาเฉล-ยเคล-อนท-รวมทาง/แยกทางกาหนดใหใชระยะเวลาของเสน signal เทากบ 9 วน Fast Stochastic และ Slow Stochastic กาหนดใหใชระยะเวลาของเสน %K เทากบ 5 วนและระยะเวลาของเสน %D เทากบ 3 วน และ William %R ไดกาหนดใหใชระยะเวลา 10 วน

54

ตารางท 4.3 สดสวนความถกตองของการสงสญญาณการเปล-ยนแนวโนมจากวธ Oscillator

วธการวเคราะหทางเทคนค การสงสญญาณการเปล-ยนแนวโนมของราคา

ถกตอง(คร� ง) ท�งหมด(คร� ง) รอยละของสดสวนความ

ถกตอง MACD 33 28 84.85 Fast Stochastic 85 60 70.59 Slow Stochastic 47 40 85.11 William%R 58 45 77.59

จากตารางท- 4.3 พบวา วธท-ใหความแมนยาท-สดสาหรบวธ Oscillator คอ Slow Stochastic โดยมสดสวนความถกตองในการสงสญญาณสาหรบราคายางแผนรมควนช�น 3 คดเปนรอยละ 85.11

อยางไรกตาม วธการวเคราะหทางเทคนคแตละวธตางมขอดท-แตกตางกน กลาวคอ วธคาเฉล-ยเคล-อนท-เปนวธในการปรบคาใหเรยบ เพ-อใหงายในการตดตามแนวโนมราคา ชวยกระจายความผดปกตออกไปจากขอมล วธดชนช�นาเปนตวช�สภาวะของตลาดซ- งสามารถบอกภาวะการซ�อมากเกนไปหรอภาวะการขายมากเกนไป และวธ Oscillator เปนตววดความแกวงของราคา สามารถวเคราะหแนวโนมไดดท�งในสภาพตลาดท-เคล-อนท-แบบไรทศทางและมแนวโนมท-ชดเจน การวเคราะหแนวโนมราคายางแผนรมควนช�น 3

จากภาพท- 4.4 จากการใช EMA ขนาด 75 วน พบวา ในชวงกลางเดอนสงหาคม 2553 กราฟราคายางแผนรมควนช�น 3 ตดเสนคาเฉล-ยข�นไปเปนการยนยนการปรบตวสงข�นของราคา ดงน�นราคายางแผนรมควนช�น 3 มแนวโนมปรบตวสงข�นตอไปอกระยะหน-ง

55

1. แนวโนมราคายางแผนรมควนช�น 3

ภาพท 4.4 การวเคราะหแนวโนมราคายางแผนรมควนช�น 3 โดยใช EMA ขนาด 75 วน

56

4.2 การพยากรณโดยใชวธโครงขายประสาทเทยม

การพยากรณโดยใชวธโครงขายประสาทเทยมเปนอกวธการหน-งท-ผวจยเลอกมาเปนวธท-ใชในการพยากรณราคายางแผนรมควนช�น 3 นาไปหาคาพยากรณจากวธโครงขายประสาทเทยมแบบ Back Propagation Neuron Networks พรอมท�งหาชวงเวลาท-เหมาะสมสาหรบการพยากรณ ดงน� ขอมลท-นามาศกษาเปนขอมลรายวนต�งแตวนท- 12 มกราคม 2548 ถง 30 ธนวาคม 2553 พยากรณคาจากวธโครงขายประสาทเทยมแบบ Back Propagation Neural Networks ท-มอตราการเรยนร 0.05 คาโมเมนตม 0.5 และคา MSE เทากบ 2.57 ไดผลดงภาพท- 4.5

57

ภาพท 4.5 การเคล-อนไหวของขอมลระหวางคาพยากรณและคาจรงสาหรบราคายางแผนรมควนช�น 3 รายวนต�งแตเดอนมกราคม 2548 ถงเดอนธนวาคม 2553

58

ตารางท 4.4 การตรวจสอบคาพยากรณสาหรบราคายางแผนรมควนช�น 3 รายวน

วนท- (t)

คาจรง (บาท) ( tY )

คาพยากรณ (บาท) ( Yt )

คาความคลาด

เคล-อน ( te )

1 tTS 2 tTS 3 tTS

4 มกราคม 2554 146.25 148.46 -2.21 -2.21 -2.21 5 มกราคม 2554 148.52 147.21 1.31 1.31 -0.64 6 มกราคม 2554 151.32 146.85 4.47 4.47 2.06 7 มกราคม 2554 153.5 146.71 6.79 6.79 5.18 10.35 10 มกราคม 2554 154.29 146.71 7.58 7.58 8.02 20.15 11 มกราคม 2554 156.56 146.77 9.79 9.79 11.32 28.63 12 มกราคม 2554 158.29 146.89 11.40 11.40 14.79 35.56 13 มกราคม 2554 158.49 147.01 11.48 11.48 16.18 40.26 14 มกราคม 2554 160.12 146.89 13.23 13.23 21.28 45.90 17 มกราคม 2554 162.71 146.66 16.05 16.05 25.26 52.16

ชวงควบคม etˆ 5.60=σ ± 11.20± 11.20± 22.40±

หมายเหต: ตวอกษรตวหนา หมายถง คาพยากรณคาแรกท-ไมอยในชวงควบคม ท มา: จากการคานวณและProgram Zaitun Time Series

ดงน�น จากตารางท- 4.4 สรปไดวา การพยากรณราคายางแผนรมควนช�น 3 ดวยวธโครงขายประสาทเทยม ชวงเวลาท-เหมาะสมสาหรบการพยากรณ คอ 5 วน เน-องจากคาพยากรณท-ไดยงคงอยภายในชวงควบคม

บทท 5 สรปผล อภปรายและขอเสนอแนะ

5.1 สรปผล

การศกษาคร� งน� ผวจยใชขอมลอนกรมเวลาท-เปนขอมลแบบรายวนของราคายางแผนรมควนช�น 3 ในตลาดสนคาเกษตรลวงหนา ซ- งทาการเกบรวบรวมต�งแตเดอนมกราคม 2548 ถง เดอนธนวาคม 2553 (http://www.afet.or.th,2554) จากน�นทาการวเคราะหแนวโนมราคายางแผนรมควนช�น 3 โดยใชวธการพยากรณ 2 วธ คอ วธการวเคราะหทางเทคนคและวธโครงขายประสาท-เทยม

จากการศกษาสามารถสรปไดดงน� 1. วธการวเคราะหทางเทคนค 3 วธท-ใช ไดแก (1) วธคาเฉล-ยเคล-อนท- โดยระยะเวลาของ

เสนคาเฉล-ยเคล-อนท-แบงออกเปน 3 ขนาด คอ 10 วน 25 วนและ 75 วน (2) วธดชนช�นา และ (3) วธ Oscillator ซ- งสามารถสรปผลไดดงตารางท- 5.1

ตารางท 5.1 สรปวธการวเคราะหทางเทคนคท-เหมาะสมสาหรบการนาไปวเคราะหแนวโนมราคา ยางแผนรมควนช�น 3

ขอมล

วธการวเคราะหทางเทคนค

วธคาเฉล ยเคล อนท วธดชน

ช�นา

วธ

Oscillator 10

วน

25

วน

75

วน

ราคายางแผนรมควนช�น 3

WMA EMA EMA OBV Slow Stochastic

จากตารางท- 5.1 พบวา ในการวเคราะหราคายางแผนรมควนช�น 3 ดวยวธการวเคราะหทาง

เทคนค 3 วธ คอ วธคาเฉล-ยเคล-อนท- วธดชนช� นาและวธ Oscillator ซ- งวธคาเฉล-ยเคล-อนท-ท-มระยะเวลาของเสนคาเฉล-ยเคล-อนท-เปน 10 วน 25 วนและ 75 วน พบวา วธท-ควรนาไปใชในทางปฏบต คอ EMA, OBV และ Slow Stochastic ตามลาดบ

60

วธการวเคราะหทางเทคนคแตละวธตางมขอดท-แตกตางกน กลาวคอ วธคาเฉล-ยเคล-อนท-เปนวธในการปรบคาใหเรยบ เพ-อใหงายในการตดตามแนวโนมราคา ชวยกระจายความผดปกตออกไปจากขอมล วธดชนช� นาเปนตวช� สภาวะของตลาดซ- งสามารถบอกภาวะการซ�อมากเกนไปหรอภาวะการขายมากเกนไป และวธ Oscillator เปนตววดความแกวงของราคา สามารถวเคราะหแนวโนมไดดท�งในสภาพตลาดท-เคล-อนท-แบบไรทศทางและมแนวโนมท-ชดเจน นอกจากน�ท�งวธดชนช�นาและวธ Oscillator ยงสามารถพยากรณคาสงสดและต-าสดของแนวโนมได

และจากการวเคราะหแนวโนมราคายางแผนรมควนช�น 3 สาหรบตนเดอนมกราคม 2554

เม-อขอมลเปนท�งแบบรายวน พบวา ราคายางแผนรมควนช�น 3 มแนวโนมปรบตวสงข�น 2. ในการตรวจสอบคาพยากรณจากวธโครงขายประสาทเทยม พบวา ชวงเวลาการพยากรณท-เหมาะสมสาหรบการพยากรณราคายางแผนรมควนช�น 3 เม-อขอมลเปนรายวน คอ 5 วน

61

5.2 อภปรายผล

ในการพยากรณแนวโนมราคายางแผนรมควนช�น 3ไดนาวธการพยากรณ 2 วธ มาศกษา คอ การวเคราะหทางเทคนคและวธโครงขายประสาทเทยม ดงน�นจงแบงการวจารณออกเปน 2 สวน ดงน� 1. วธการวเคราะหทางเทคนค ท-นามาใชม 3 วธ ไดแก วธคาเฉล-ยเคล-อนท- วธดชนช�นาและวธ Oscillator แตในการเปรยบเทยบประสทธภาพของเคร-องมอ เม-อพจารณาจากสดสวนความถกตองของการสงสญญาณการเปล-ยนแนวโนมไมสามารถนาวธการท�ง 3 วธน�มาเปรยบเทยบกนได เน-องจากวธการวเคราะหทางเทคนคแตละวธตางกมจดประสงคในการวเคราะหท-แตกตางกน กลาวคอ วธคาเฉล-ยเคล-อนท-เปนวธในการปรบคาใหเรยบ เพ-อใหงายในการตดตามแนวโนมราคา ชวยกระจายความผดปกตออกไปจากขอมล วธดชนช�นาเปนตวช� สภาวะของตลาดซ- งสามารถบอกภาวะการซ�อมากเกนไปหรอภาวะการขายมากเกนไป และวธ Oscillator เปนตววดความแกวงของราคา สามารถวเคราะหแนวโนมไดดท�งในสภาพตลาดท-เคล-อนท-แบบไรทศทางและมแนวโนมท-ชดเจน นอกจากน� ท�งวธดชนช� นาและวธ Oscillator ยงสามารถพยากรณคาสงสดและต-าสดของแนวโนมได อยางไรกตามในข�นตอนการนบจานวนสญญาณการเปล-ยนแนวโนมท-เกดข�น อาจจะเกดความผดพลาดข�นได อนเน-องมาจากสาเหตดงน� (ก) การนบจานวนสญญาณการเปล-ยนแนวโนมท-เกดจากวธวเคราะหทางเทคนคแตละวธน�น มกฎเกณฑในการพจารณาการสงสญญาณการเปล-ยนเปนแนวโนมขาข�นและขาลงท-แตกตางกน ดงน�นตองอาศยความชานาญและความเช-ยวชาญเฉพาะบคคล (ข) ขอมลท-ใชในงานวจยน� เปนขอมลแบบรายวนซ- งมจานวนมาก อาจจะทาใหเกดความสบสนหรอความผดพลาดในชวงการนบจานวนสญญาณการเปล-ยนแนวโนมได 2. วธโครงขายประสาทเทยม โปรแกรม Zaitun time series เปนโปรแกรมสาเรจรปท-สามารถวเคราะหขอมลท-เปนอนกรมเวลาและสามารถวเคราะหโครงขายประสาทเทยมได ซ- งผวจยนาโปรแกรมน�มาประยกตใชในการพยากรณราคายางแผนรมควนช�น 3 แตอยางไรกตามกอนท-จะใชโปรแกรมน� ควรตองทาความเขาใจในกระบวนการเรยนรของโครงขายประสาทเทยมดวย เพ-อสามารถใชประโยชนไดเตมท- อกท�งโปรแกรมสาเรจรปน� สามารถพยากรณคาในอนาคตไดเทาท-ตองการ แตมขอเสย คอ จานวนคาพยากรณย-งมาก ยอมจะเกดคาคลาดเคล-อนข�นไดน-นเอง ดงน�น

62

ในงานวจยน� จงนา Tracking signal เขามาพจารณารวมกบ วธโครงขายประสาทเทยม เพ-อจะไดทราบถงชวงการพยากรณท-เหมาะสม ทาใหวธโครงขายประสาทเทยมท-นามาศกษามประสทธภาพสงสดน-นเอง และจากการศกษาวธการพยากรณท�ง 2 วธ พบวา วธการวเคราะหทางเทคนค เปนวธท-สามารถวเคราะหแนวโนมราคายางแผนรมควนช�น 3ท�ง 3 ชนดได กลาวคอ สามารถทานายแนวโนมของราคาเม-อเคร-องมอมการสงสญญาณการเปล-ยนแนวโนมเปนแนวโนมข�น แนวโนมลงหรออาจมแนวโนมคงท- สวนวธโครงขายประสาทเทยมเปนวธท-สามารถคานวณคาพยากรณของราคายางแผนรมควนช�น 3ท�ง 3 ชนดในอนาคตได แตในทางปฏบตในการวเคราะหแนวโนมนยมใชวธการวเคราะหทางเทคนคมากกวาวธโครงขายประสาทเทยม ซ- งแมวาวธการวเคราะหทางเทคนคจะไมไดใหคาพยากรณออกมาแตกสามารถทานายถงสภาพของตลาด รวมท�งทานายแนวโนมของราคาและจดท-ใกลจดสงสดหรอต-าสดได ซ- งจะเปนประโยชนมากกวาวธโครงขายประสาทเทยม

63

5.3 ขอเสนอแนะ

ขอเสนอแนะจากการศกษาในคร� งน� (1) ในการศกษาคร� งน� ผวจยนาวธการวเคราะหทางเทคนคมาศกษา เน-องจากสามารถสง

สญญาณการเปล-ยนแนวโนมของราคาได อกท�งเปนวธท-เหมาะสาหรบขอมลระยะส�น แตอยางไรกตามวธการวเคราะหทางเทคนคท-นามาศกษาน� เปนเพยงบางสวนเทาน�น ดงน�นหากมการศกษาวธอ-นเพ-ม อาจจะทาใหไดสดสวนความถกตองของการสงสญญาณการเปล-ยนแนวโนมสาหรบราคายางแผนรมควนช�น 3 ท-สงข�น เชน Bollinger Bands, Momentum, Directional Movement Index เปนตน

(2) ในการศกษาคร� งน�ผวจยเลอกศกษาวธโครงขายประสาทเทยมแบบ Back Propagation เพ-อพยากรณขอมล ผวจยอ-นอาจนาวธการพยากรณแบบอ-นมาศกษา ซ- งอาจจะทาใหคาท-พยากรณออกมามความถกตองแมนยามากย-งข� น เชน โครงขายประสาทเทยมแบบ Feed – Forward Backpropagation วธ Box – Jenkins เปนตน ขอเสนอแนะในการศกษาคร� งตอไป ผวจยอ-นอาจสนใจศกษาขอมลท-สาคญทางเศรษฐกจของประเทศไทย ไดแก ขอมลราคาทองคา ขอมลหนตางๆ ในตลาดหลกทรพย เปนตน

เอกสารและส งอางอง

จตพร จนตะโมกข. 2550. การเปรยบเทยบความแมนยาในการพยากรณราคาน�ามนดบระหวาง

แบบจาลองนรอลเนทเวรคกบแบบจาลองอารมา การชเอม. วทยานพนธปรญญาโท, มหาวทยาลยเชยงใหม.

ชชวาล พรไพศาลวจต. 2541. การศกษาเปรยบเทยบความถกตองและผลตอบแทนของ

เคร องมอวเคราะหหลกทรพยทางเทคนคระหวางวธ Stochastic และ Candlestick

สาหรบกลมธนาคารพาณชย. วทยานพนธปรญญาโท, มหาวทยาลยเกษตรศาสตร.

ช-นใจ สกปาน. (2554). การศกษาการพยากรณราคาพลงงานเช�อเพลงในประเทศไทย. วทยานพนธระดบปรญญาโท. มหาวทยาลยเกษตรศาสตร.

ณฐพงศ อวยพรกชกร. 2549. การพยากรณราคาทองคาแทงภายในประเทศดวยวธการ

นวรอลเนทเวรค. วทยานพนธปรญญาโท, มหาวทยาลยเกษตรศาสตร.

ณธชา ธรรมธนากล. (2548). การศกษาเปรยบเทยบเคร�องมอวเคราะหหลกทรพยทาง เทคนคพ�อ

ทานายสญญาณซ�อขายหลกทรพยในกลมเกษตรและอตสาหกรรมอาหารบางหลกทรพย. วทยานพนธระดบปรญญาโท. มหาวทยาลยเกษตรศาสตร.

ตลาดสนคาเกษตรลวงหนาแหงประเทศไทย. (2556). แนะนาองคกร (ออนไลน). เขาถงไดจาก: http://www.afet.or.th [2554, 21 กรกฎาคม]. ธราธร รตนนฤมตศร. 2543. สญญาณเตอนภยลวงหนาสาหรบวกฤตการณคาเงนในประเทศไทย.

วทยานพนธปรญญาโท, จฬาลงกรณมหาวทยาลย.

นราพฒน ลมปนากร. 2545. การพยากรณอตราเงนเฟอจากปจจยทางเศรษฐกจตางๆ ดวย

วธนวรอลเนทเวรค. วทยานพนธปรญญาโท, มหาวทยาลยเกษตรศาสตร.

65

สถาบนวจยยาง กรมวชาการเกษตร กระทรวงเกษตรและสหกรณ. 2553. ขอมลวชาการยางพารา

2553. กรงเทพฯ: โรงพมพชมนมสหกรณการเกษตรแหงประเทศไทย จากด. สรชย ไชยรงสนนท. 2540. การวเคราะหทางเทคนค. กรงเทพฯ: บรษทหลกทรพย เอเชย

จากด (มหาชน).

อนชาต อาจคาไพ. 2551. การศกษาเปรยบเทยบวธโครงขายประสาทเทยมและวธของบอกซ และเจนกนสในการพยากรณขอมลอนกรมเวลา. วทยานพนธปรญญาโท,

มหาวทยาลยเกษตรศาสตร.

Appel, G. 1979. The Moving Average convergence/Divergence Method. N.P.: Sinnalert Corp.

Reuters. 1997. Technical Analysis Manual. Reuters, New York. Thira, C and David, E. 2008. Intelligent technical analysis based equivolume charting for

stock trading using neural networks. Journal of Expert Systems with Applications 34: 1004-1017.

Yu – Hon Lui and David Mole. 1998. The use of fundamental and technical analyses by foreign exchange dealers : Hong Kong evidence. Journal of International Money and

Finance 17: 535 – 545.

ภาคผนวก

67

ภาพผนวกท 1 การเคล-อนไหวของราคายางแผนรมควนช�น 3 ต�งแตเดอนมกราคม พ.ศ. 2548 ถง เดอนธนวาคม 2553

68

ประวตผเขยน

1. ช อ –นามสกล นางสาวช-นใจ สกปาน วฒการศกษา

วฒ ช อสถาบน ปท สาเรจการศกษา วทยาศาสตรมหาบณฑต(สถต) มหาวทยาลยเกษตรศาสตร 2554 วทยาศาสตรบณฑต(คณตศาสตร) มหาวทยาลยทกษณ 2551

ตาแหนงและสถานท ทางาน อาจารยสงกดคณะวทยาศาสตรและเทคโนโลย มหาวทยาลยนราธวาสราชนครนทร การตพมพเผยแพรผลงาน - งานวจยเร-องการศกษาการพยากรณราคาพลงงานเช�อเพลงในประเทศไทย (A Study of Fuel Price Forecasting in Thailand) ไดรบการตพมพในรายงานสบเน-องจากการประชมวชาการสถตและสถตประยกตแหงชาต คร� งท- 12 ประจาป 2554 (2011 National Statistics and Applied Statistics Conference) - งานวจยเร-องแบบจาลองเพ-อการพยากรณราคาผลผลตทางการเกษตรในตลาดการซ�อขายลวงหนา: กรณศกษายางพารา ไดรบการตพมพในรายงานสบเน-องจากการประชมวชาการสถตประยกตและเทคโนโลยสารสนเทศระดบชาต ประจาป 2556

2. ช อ –นามสกล นางสาวจตตมา ชอบเอยด

วฒการศกษา

วฒ ช อสถาบน ปท สาเรจการศกษา การศกษามหาบณฑต สาขาการมธยมศกษา

(การสอนคณตศาสตร)

มหาวทยาลยศรนครนทร - วโรฒ ประสานมตร

2550

ศกษาศาสตรบณฑต (คณตศาสตร) มหาวทยาลยเกษตรศาสตร 2548

ตาแหนงและสถานท ทางาน อาจารยสงกดคณะวทยาศาสตรและเทคโนโลย มหาวทยาลยนราธวาสราชนครนทร