КОНСОЛИДИРАН ГОДИШЕН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ · 2011-06-27 · 6 5.1. Финансови инструменти, финансов риск и експозии.

КОНСОЛИДИРАН ГОДИШЕН

ФИНАНСОВ ОТЧЕТ

към 31 декември 2010 година

2

СЪДЪРЖАНИЕ:

ГОДИШЕН ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА .................................................СТР. 3

ДОКЛАД НА НЕЗАВИСИМИЯ ОДИТОР ...............................................СТР. 8

КОНСОЛИДИРАН ОТЧЕТ ЗА ВСЕОБХВАТНИЯ ДОХОД......................СТР. 11

КОНСОЛИДИРАН ОТЧЕТ ЗА ФИНАНСОВОТО СЪСТОЯНИЕ .............СТР. 12

КОНСОЛИДИРАН ОТЧЕТ ЗА ПРОМЕНИТЕ В СОБСТВЕНИЯ

КАПИТАЛ ........................................................................................СТР. 13

КОНСОЛИДИРАН ОТЧЕТ ЗА ПАРИЧНИТЕ ПОТОЦИ ........................СТР. 14

ПОЯСНИТЕЛНИ ПРИЛОЖЕНИЯ......................................................СТР. 15

3

Наименование на предприятието: ФИЛКАБ АД

ЕИК: BG115328801

Aдрес на седалище и адрес на управление: гр. Пловдив, ул. Коматевско шосе 92

Интернет страница: http://www.filkab.com

Телефони за контакти: +359 32 608 880

Имейл: [email protected]

КОНСОЛИДИРАН ГОДИШЕН ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА

Съдържание

1. Представяне на предприятието, трендове и харектиристики на отрасъла

2. Капитал на дружеството

3. Структура на предприятието (клонова мрежа, дъщерни фирми)

4. Информация за управителните органи на Дружеството

5. Финансово състояние - финансови инструменти, финансов риск, експозиции

6. Прогнози за бъдещо развитие на предприятието

7. Сътрудничество и съобразяване с интересите на заинтересованите страни

8. Важни събития след датата на изготвяне на финансовия отчет

1. Представяне на предприятието.

ФИЛКАБ АД (Дружеството-майка) е акционерно дружество, регистрирано с решение на

Пловдивския окръжен съд по фирмено дело №2189/1999 и вписано в Търговския регистър

към Агенцията по вписванията.

Предметът на дейност на Дружеството-майка и неговите дъщерни дружества (Групата) е:

доставка и търговия с кабелни изделия, електроапарати и средства за автоматизация,

електроапаратура средно напрежение, кабелна арматура, осветителни тела и

електроинсталационни материали. Групата предлага инженерингови услуги и извършва

комплексно обслужване - проектиране, изработване, доставка, монтаж и пускане в действие

на комплектно електрообзавеждане и автоматизация на обекти, линии и съоръжения;

проектира и произвежда осветителни тела, ел. табла ниско напрежение, комплектни

разпределителни уредби 24 kV, бетонови комплектни трансформаторни постове, изгражда

подстанции 110kV и 400kV, когенерации и други.

Икономическа ситуация в края на 2010 година и 2011 година ще продължава за предизвиква

промени в отрасъла, в който Групата работи. Предвижданията на макроикономистите на

Европейската банка за възстановяване и развитие е страната да отбележи растеж с 2.4%.

Прогнозите на Международния валутен фонд за 2011 година за страната са да достигне ръст

от 2.5%. Според прогнозите на финансовото министерство БВП на страната през 2011 година

ще достигне ръст от 3.6%.

Дружеството-майка трябва да продължи работата си по развитие и предлагане на продукти и

услуги от бързо развиващите се нови направления в бранша – решения за енергийна

ефективност, нови икономични светоизточници, възобновяемите енергийни източници –

вятър, вода, слънце, биоенергия.

В тази област трябва да се работи като подизпълнител, да се трупа опит, да се създават връзки

с външни фирми, да се участва в съвместни производства, да се кандидатства с готови

проекти за използване на средства от структурните фондове.

4

2. Капитал на Дружеството-майка.

Регистрираният основен капитал на Дружеството-майка към 31 декември 2010 година е в

размер на 20 000 хил. лв. и се разделя на 2 000 000 обикновени акции с номинална стойност

10 лева. Акционери са шест физически лица. През 2010 година не са прехвърляни или

издавани нови акции. Към 31 декември 2010 година размерът на нетните активи на Групата е

35 429 хил. лв. (2009: 35 988 хил. лв.).

3. Структура на Групата (клонова мрежа, дъщерни фирми).

Дружеството-майка разполага със собствена клонова мрежа в цялата страна. Централният

офис и основен склад са в град Пловдив. В градовете Бургас, Варна, София и Русе

Дружеството-майка разполага с търговски бази, състоящи се от шоуруми и големи складови

площи, а в градовете Велико Търново, Шумен и Пловдив – управлява магазини.

Дружеството-майка има дялово учатие в следните дружества:

№ по

ред

Наименование на предприятието, където е

инвестирано по последна съдебна

регистрация

Брой дялове

или акции

Балансова

стойност на

инвестицията в

хил. лв.

% на

участието в

капитала

1 ФИЛКАБ – СЛИВЕН АД, Сливен 3 350 34 67.00%

2 ИНЖЕНЕРИНГ ЕАД, Пловдив 10 000 139 100.00%

3 ЕЛРЕСУРС АД, София 50 5 7.45%

4 МАК КАБ ООД, Македония 1 168 100%

5 ФИЛКАБ ДИСТРИБУЦИЯ ООД, Румъния 1 222 66.60%

Общо: 2 568

4. Информация за органите на управление на Дружеството-майка

Органите на управление на Дружеството-майка са Общото събрание на акционерите и Съвета

на директорите (СД).

Към 31 декември 2010 година, СД на Дружеството-майка се състои от шест члена, както

следва:

1. Румен Христов Цанков, председател на СД

2. Иван Стойков Куков, изпълнителен директор

3. Васил Николов Мадански, член на СД

4. Никола Аврамов, член на СД

5. Маргарит Георгиев, член на СД

6. Лъчезар Манолов, член на СД

Оперативно ръководство на Дружеството-майка се осъществява от: 1. Изпълнителен директор; 2. Търговски директор; 3. Продуктови мениджъри; 4. Ръководители направления; 5. Аналитични специалисти и администрация;

5

Дейността на Дружеството-майка е разделена в следните три направления:

1. Търговска дейност - дейността е структуроопределяща за компанията, като заема 80% от

общия обем.

2. Производсвена дейност - дейността през 2010 година обхваща 20% от общия обем.

3. Общофункционални дейности.

5. Финансово състояние на Групата хил.лв.

2010 2009 Изменение

Нетекущи активи 27 789 29 923 -7.1%

Текущи активи 45 134 40 179 12.3%

Материални запаси 26 330 21 069 25.0%

Парични средства 846 1 724 -50.9%

Търговски и други вземания 17 653 17 171 2.8%

Краткосрочни задължения 36 464 31 975 14.0%

Търговски и други задължения 23 182 17 974 29.0%

Заеми 13 768 15 430 -10.8%

Задължения по финансов лизинг 305 500 -39.0%

Общо активи 72 923 70 102 4.0%

Общо пасиви 37 494 34 114 9.9%

Собствен капитал 35 429 35 988 -1.6%

Финансов резултат -120 3 301 -103.6%

Приходи от продажби 78 801 90 459 -12.9%

Общо приходи от дейността 79 124 90 612 -12.7%

Общо разходи за дейността, нетно 78 346 86 134 -9.0%

Финансови разходи, нетно 856 828 3.4%

ПОКАЗАТЕЛИ ЗА РЕНТАБИЛНОСТ

Коефициент на рентабилност на приходите от продажби -0.002 0.036

Коефициент на рентабилност на собствения капитал -0.003 0.092

Коефициент на рентабилност на пасивите -0.003 0.097

Коефициент на рентабилност на активите -0.002 0.047

ПОКАЗАТЕЛИ ЗА ЕФЕКТИВНОСТ

Коефициент на ефективност на разходите 1.010 1.052

Коефициент на ефективност на приходите 0.990 0.951

ПОКАЗАТЕЛИ ЗА ЛИКВИДНОСТ

Коефициент на обща ликвидност 1.238 1.257

Коефициент на бърза ликвидност 0.516 0.598

Коефициент на незабавна и абсолютна ликвидност 0.023 0.054

ПОКАЗАТЕЛИ ЗА ФИНАНСОВА АВТОНОМНОСТ

Коефициент на финансова автономност 0.945 1.055

Коефициент на задлъжнялост 1.058 0.948

ПОКАЗАТЕЛИ ЗА ОБРАЩАЕМОСТ

Времетраене на 1 оборот в дни 128.289 94.158

Брой на оборотите 2.795 3.817

Заетост на материалните запаси 0.358 0.262

6

5.1. Финансови инструменти, финансов риск и експозии.

През 2010 година Групата обслужва една банкова кредитна линия за покриване на нуждите от

оборотни средства, както и инвестиционен кредит, с който през 2006 година е закупен

търговски терен.

Транспортните средства, придобивани от 2006 година до 2009 година, са придобити чрез

финансов лизинг с различен срок на изплащане от четири до пет години.

6. Прогнози за бъдещото развитие на Групата.

Запазването и развитието на позицията на Групата на българския пазар може да се реализира

като освен с традиционните мерки като развитие на продуктовите групи, предлагане на

комплексни услуги, разширено териториално покритие и привличане на нови клиенти, нови

производствени дейности във фирмата, целенасочено се работи по следните дейности:

1. Откриване на нови потенциални клиенти. Създаване на нови лоялни клиенти, наред

със запазването и подкрепата на досегашните важни клиенти.

2. Засилване на връзките с големи строителни и инженерингови фирми и организации.

Установяване на взаимно изгодни отношения и сътрудничество с тях и съвместно

участие при изпълнението на инфраструктурни и енергийни проекти (пречиствателни

станции, енергийни проекти, обществена инфраструктура др.).

3. Намиране на подходящ модел на работа със значимите в сектора електромонтажни

фирми със съхранено добро финансово положение, увеличаване обема на продажбите

към тях, опит за съвместни участия в инвеститорски обекти.

4. Поддържане на добра политика с лоялните на Групата търговски фирми

позиционирани във важни региони, предприемане на действия за подпомагане и

подкрепа в трудната обстановка.

5. Разкриване, контактуване и заработване с инвеститорите и изпълнителите по обекти

финансирани по Оперативните програми на Европейските структурни фондове.

6. Оптимизиране на организационната структура и повишаване ефективността в

ежедневната работата чрез усъвършенствана ERP система, съответстваща на

изискванията наложени в бранша и мащаба на дейността.

7. Сътрудничество и съобразяване с интересите на заинтересованите страни

Групата приема, че заинтересовани страни са всички лица, които не са акционери и които

имат интерес от икономическия й просперитет – потенциални инвеститори, работници и

служители, клиенти, доставчици, дистрибутори, банки – кредитори, надзорни органи, медии и

обществеността като цяло. Ръководството на Групата гарантира спазването на законовите

права на заинтересованите страни и насърчава приноса им за увеличаване на

благосъстоянието и за стабилното развитие, както на Групата, така и на заинтересованите

страни, обезпечава достъпа им до информация за Групата. В отношенията си със

заинтересованите страни Групата се придържа към принципите за прозрачност, отчетност и

бизнес етика.

7.1. Работници и служители

Ръководството изразява своята отговорност към работещите в Групата чрез прилагането на

целенасочена социална политика спрямо тях.

7.2. Клиенти

Философията на продажбите на дружествата от Групата се основава на следните приоритети:

� гъвкавост и бърза реакция при пазарни промени;

� постоянни контакти с клиентите;

� пълно задоволяване на изискванията на клиентите чрез осигуряване на продукция с

високо качество и бързо и навременно обслужване;

8

ДОКЛАД НА НЕЗАВИСИМИЯ ОДИТОР

До Акционерите

на ФИЛКАБ АД

гр. Пловдив

Доклад върху финансовия отчет

Ние извършихме одит на приложения консолидиран финансов отчет на ФИЛКАБ АД

(Дружеството), включващ консолидиран отчет за финансовото състояние към 31 декември

2010 година, консолидиран отчет за всеобхватния доход, консолидиран отчет за промените в

собствения капитал и консолидиран отчет за паричните потоци за годината, приключваща

към тази дата, както и обобщеното оповестяване на съществените счетоводни политики и

другите пояснителни приложения.

Отговорност на ръководството за финансовия отчет

Ръководството е отговорно за изготвянето и достоверното представяне на този

консолидиран финансов отчет, в съответствие с Международните стандарти за финансово

отчитане, приети от Комисията на Европейския съюз, и за такава система за вътрешен

контрол, каквато ръководството определи като необходима за изготвянето на финансов отчет,

който да не съдържа съществени отклонения, независимо дали те се дължат на измама или

грешка.

Отговорност на одитора

Нашата отговорност се свежда до изразяване на одиторско мнение върху този

консолидиран финансов отчет, основаващо се на извършения от нас одит. Нашият одит бе

проведен в съответствие с професионалните изисквания на Международните одиторски

стандарти. Тези стандарти налагат спазване на етичните изисквания, както и одитът да бъде

планиран и проведен така. че ние да се убедим в разумна степен на сигурност доколко

консолидираният финансов отчет не съдържа съществени грешки.

Одитьт включва изпълнението на процедури с цел получаване на одиторски

доказателства относно сумите и оповестяванията, представени в консолидирания финансов

отчет. Избраните процедури зависят от преценката на одитора, включително оценката на

рисковете от съществени неточности, отклонения и несъответствия в консолидирания

финансов отчет, независимо дали те се дължат на измама или на грешка. При извършването

на тези оценки па риска, одиторът взема под внимание системата па вътрешен контрол,

свързана с изготвянето и достоверното представяне на консолидирания финансов отчет от

страна на Групата, за да разработи одиторски процедури, които са подходящи при тези

обстоятелства, но не с цел изразяване на мнение относно ефективността на системата за

вътрешен контрол на Групата. Одитът също така включва оценка на уместността на

прилаганите счетоводни политики и разумността на приблизителните счетоводни оценки,

направени от ръководството, както и оценка на цялостното представяне в консолидирания

финансов отчет.

Считаме, че извършеният от нас одит предоставя достатъчна и подходяща база за

изразеното от нас одиторско мнение.

10

КОНСОЛИДИРАН ГОДИШЕН


КЪМ

31 ДЕКЕМВРИ 2010 ГОДИНА

15

ПОЯСНИТЕЛНИ ПРИЛОЖЕНИЯ

КЪМ КОНСОЛИДИРАНИЯ ГОДИШЕН


ЗА ГОДИНАТА, ПРИКЛЮЧВАЩА

НА 31 ДЕКЕМВРИ 2010 ГОДИНА

ПОЯСНИТЕЛНИ ПРИЛОЖЕНИЯ КЪМ КОНСОЛИДИРАНИЯ ФИНАНСОВ ОТЧЕТ

за годината, приключваща на 31 декември 2010

Консолидиран годишен финансов отчет към 31 декември 2010 година 16

1. Правно състояние

ФИЛКАБ АД (Дружеството-майка) е акционерно дружество регистрирано и установено

в България. Адресът на регистрация на Дружеството-майка е в град Пловдив 4004,

ул.Коматевско шосе 92. Към 31 декември 2010 година акционери в Дружеството-майка са

шест физически лица.

Основната дейност на Дружеството-майка и дъщерните дружества (Групата) е търговия с

кабели и проводници, електроапарати и средства за автоматизация, електроапаратура

средно напрежение, кабелна арматура, осветителни тела и електроинсталационни

материали. Групата проектира и произвежда осветителни тела, ел. табла ниско

напрежение, комплектни разпределителни уредби 24 kV и бетонови комплектни

трансформаторни постове.

Този финансов отчет е одобрен за издаване от ръководството на Дружеството-майка на

3 Юни 2011 година.

2. База за изготвяне на финансовите отчети и счетоводни принципи

2.1. Общи положения

Дружеството-майка изготвя и представя консолидираните финансови отчети на база

Международните стандарти за финансово отчитане (МСФО), издадени от Съвета за

международни счетоводни стандарти (СМСС) и разясненията за тяхното прилагане,

издадени от Комитета за разяснение на МСФО (КРМСФО), приети от Комисията на

Европейския съюз (Комисията).

През текущата година Дружеството-майка е възприело прилагането на всички нови и

ревизирани МСФО на СМСС, приети от Комисията, както и разясненията към тях,

валидни за годишни периоди, започващи на 1 януари 2010 година, и имащи отношение

към извършваната от него дейност Всички промени в МСФО, направени през 2010

година, както и някои нови Разяснения на КРМСФО, в сила за годишни периоди

започващи след 1 юли 2009 година, са одобрени от Комисията (виж също приложение 4).

Настоящият консолидиран финансов отчет е изготвен с общо предназначение и

осигурява информация за финансовото състояние, резултатите от дейността и паричните

потоци на Групата за годината, приключваща на 31 декевмри 2010.

Консолидираният финансов отчет е изготвен при спазване на принципа на историческата

цена.

2.2. Дъщерни дружества и консолидация

Настоящият финансов отчет представлява консолидиран финансов отчет, изготвянето на

който се изисква според българското счетоводно законодателство. Дружеството-майка

притежава повече от половината от акциите или дяловете, както и от гласовете или от

членовете на органите на управление в други предприятия, поради което съгласно

изискванията на Закона за счетоводството в България и на основание МСС 27

Консолидирани и индивидуални финансови отчети, следва да изготвя консолидирани

финансови отчети.




2.2. Дъщерни дружества и консолидация (продължение)

Дъщерни дружества са онези предприятия, върху които се упражнява контрол от

Дружеството – майка или от друго дъщерно дружество. Контролът представлява властта

да се управлява финансовата и оперативната политика на дружествата, в които е

инвестирано, така че да се извличат ползи в резултат на дейността им.

При отчитане на придобиването на дъщерни дружества се прилага методът на покупката.

Активите и пасивите на съответните дъщерни дружества при тяхното придобиване са

оценени по техните справедливи стойности към датата на придобиването. Всяко

превишение на справедливите стойности на разграничимите активи и пасиви на

дъщерното дружество над цената на придобиването му се признава в отчета за доходите.

Към 31 декември 2010 и 2009 година Групата включва следните дъщерни дружества,

чиито финансови отчети са консолидирани:

Наименование на предприятието Дейност

Дял в капитала

към

31 Декември

2010

%

Дял в капитала

към

31 Декември

2009

%

I. Дъщерни предприятия Инженеринг ЕАД Монтаж 100,00% 100,00%

Филкаб Сливен АД Търговия 67,00% 67,00%

Мак Каб ДОО Търговия 100,00% 100,00%

Филкаб Дистрибуцие Румъния Търговия 66,60% 66,60%

През месец Октомври 2009 година са придобити 100% от дяловете на македонското

дружество Мак Каб ДОО.

Чуждестранните дъщерни дружества в Групата изготвят и представят финансовите си

отчети в съответствие с техните национални счетоводни стандарти. В случай на

идентифицирани различия между отчитането на сделките в съответствие с изискванията

на МСФО и приложимите национални стандарти, използвани от тези дружества, са

извършени съответните по-съществени консолидационни корекции и рекласификации за

уеднаквяване на счетоводните политики.

Отчетите на дъщерните дружества в чужбина са преизчислени към валутата на

представяне на Дружеството-майка съгласно изискванията на МСС 21 (виж също

приложение 2.4). За нуждите на консолидацията, финансовите отчети на дъщерните

дружества и индивидуалният финансов отчет на Дружеството – майка са обединени ред

по ред за активите, пасивите, собствения капитал, приходите и разходите.

За целите на консолидацията са елиминирани всички вътрешно - групови разчети през

2010 и 2009 година, сделките осъществени в рамките на Групата за тези периоди, както и

вътрешно – груповите печалби и загуби, включително и нереализираните такива.

Елиминиран е делът от собствения капитал на дъщерните дружества, притежавани от

Дружеството-майка, с отчетната стойност на инвестицията в съответното дружество.

Резултатите от дейността на дъщерните дружества, придобити или напуснали през

съответния период, се включват в консолидирания отчет за всеобхватния доход от датата

на придобиването и до датата на изгубване на контрола.




2.3. Репутация

Положителната търговска репутация представлява превишението на цената на

придобиване над дела на Групата в справедливите стойности на разграничимите активи,

пасиви и потенциални задължения на придобитото дружество към датата на разменната

операция и се отчита като актив. В случаите, когато цената на придобиване е по-ниска от

придобитите от Групата нетни активи, придобиващият следва да преразгледа

идентификацията и оценката на придобитите разграничими активи, пасиви и

потенциални задължения и цената на бизнес комбинацията и да признае незабавно в

отчета за всеобхватния доход всяка остатъчна разлика след направеното преразглеждане

на стойностите.

След първоначалното й признаване, съгласно изискванията на МСФО 3 Бизнес

комбинации, в сила за годишни периоди след 31 март 2004 година, положителната

репутация не се амортизира. Извършва се преглед за обезценка в края на всеки отчетен

период.

2.4. Отчитане на сделките в чуждестранна валута

• Функционална валута и валута на представяне на финансовите отчети

Функционална валута е валутата на основната икономическа среда, в която едно

предприятие функционира и в която главно се генерират и изразходват паричните

средства. Тя отразява основните сделки, събития и условия, значими за предприятието.

Групата съставя консолидирания си финансов отчет в националната валута на Република

България – български лев, възприет от Групата като функционална валута.

Настоящият консолидиран финансов отчет е изготвен в хиляди лева.

• Сделки в чуждестранна валута

Сделките в чуждестранна валута се вписват първоначално като към сумата на

чуждестранната валута се прилага централният курс на съответната централна банка към

датата на сделката. Курсовите разлики, възникващи при уреждане на валутните парични

позиции или при отчитането на тези парични позиции при курсове, различни от този, по

който първоначално са били признати, се отчитат в отчета за всеобхватния доход за

съответния период.

Паричните позиции в чуждестранна валута към 31 декември 2010 и 2009 години са

оценени в настоящия консолидиран финансов отчет по заключителния курс на БНБ. От

1999 година българският лев е фиксиран към Еврото по курс 1.95583 BGN/EUR.

Заключителният курс на българския лев към румънската лея и македонския денар за

периодите, за които е съставен настоящият консолидиран финансов отчет са, както

следва:

31 декември 2010: 1 RON = 0.4562 лв.

31 декември 2010: 1 MKD = 61.505 евро

31 декември 2009: 1 RON = 0.4621 лв.

31 декември 2009: 1 MKD = 61.1723 евро




2.4. Отчитане на сделките в чуждестранна валута (продължение)

• Преизчисляване на чуждестранна дейност

Активите и пасивите на чуждестранната дейност, включително положителната репутация

и корекциите до справедлива стойност, възникващи при придобиването, се

преизчисляват в лева по валутния курс, валиден към датата на финансовия отчет.

Приходите и разходите на чуждестранната дейност се преизчисляват в лева към датата на

сделката. Съгласно МСС 21 Ефекти от промените в обменните курсове за 2010 и 2009

година е използван средногодишен курс за преизчисление резултатите на

чуждестранната дейност.

Курсовите разлики, които възникват в резултат на преизчислението, се признават като

отделен компонент в капитала като резерви от валутни преизчисления, където се отчитат

до освобождаване от чуждестранната дейност.

За целите на изготвянето на консолидирания финансов отчет курсовите разлики,

възникващи по дадена парична позиция, която по същество представлява част от нетната

инвестиция на отчитаща се стопанска единица в чуждестранна дейност, се признават

първоначално като отделен компонент в капитала и се отчитат като печалба или загуба

след освобождаване от нетната инвестиция.

2.5. Счетоводни предположения и приблизителни счетоводни оценки

Приложението на МСФО изисква от ръководството да направи някои счетоводни

предположения и приблизителни счетоводни оценки при изготвяне на финансовия отчет,

с цел определяне стойността на някои активи, пасиви, приходи и разходи. Те се

извършват въз основа на най-добрата преценка на ръководството, базирана на

историческия опит и анализ на всички фактори, оказващи влияние при дадените

обстоятелства към датата на изготвяне на финансовия отчет. Действителните резултати

биха могли да се различават от представените в настоящия консолидиран финансов

отчет.

3. Дефиниция и оценка на елементите на отчета за финансовото състояние и

отчета за всеобхватния доход

3.1. Имоти, машини, съоръжения и оборудване и нематериални активи

Имотите, машините, съоръженията и оборудването са активи, които се държат от

предприятието, за да се използват за производството или доставката на стоки или услуги,

за отдаване под наем на други лица или за административни цели, и се очаква да бъдат

използвани за повече от един период.

Нематериалните активи са разграничими непарични активи без физическа субстанция.

Имотите, машините, съоръженията и оборудването и нематериалните активи се

признават като първоначално се оценяват по цена на придобиване, която включва

покупната цена, мита и невъзстановими данъци, както и всички преки разходи за

привеждането на актива в работно състояние и на мястото за предвидената му от

ръководството употреба. След първоначалното им признаване имотите, машините,

съоръженията и оборудването и нематериалните активи се отчитат по цена на

придобиване, намалена с размера на начислената амортизация и евентуални загуби от

обезценки (виж също приложение 3.2).




3.1. Имоти, машини, съоръжения и оборудване и нематериални активи

(продължение)

Последващи разходи се капитализират в стойността на актива, само ако отговарят на

критериите за признаване на нетекущ актив. Всички други последващи разходи се

признават текущо в периода, през който са направени.

Амортизациите се начисляват въз основа на определения полезен живот като

последователно се прилага линейният метод.

Полезният живот на активите се определя в зависимост от очакваната полезност на

активите за Дружеството и е въпрос на преценка, основаваща се на опита с подобни

активи. Определеният полезен живот на нетекущите активи в години е, както следва:

Полезен живот 2010 2009

Административни и търговски сгради 25 години 25 години

Машини и съоръжения 4-8 години 4-8 години

Компютри и софтуер 2 години 2 години

Транспортни средства 4- 10 години 4- 10 години

Офис оборудване 7 години 7 години

Нематериални активи 2-7 години 2-7 години

Начисляването на амортизацията започва от началото на месеца, следващ месеца, в който

активът е наличен за употреба и се прекратява на по-ранната от: датата на

класифицирането му като държан за продажба в съответствие с МСФО 5 Нетекущи

активи, държани за продажба и преустановени дейности или датата на отписването му.

Прилаганият метод за амортизация и полезният живот на активите се преглеждат най-

малко в края на всяка финансова година и се правят промени в тях, за да се отразят

бъдещата употреба на актива и очакваният модел за използване на бъдещите

икономически ползи, въплътени в актива. Евентуалните промени в метода на

амортизация и полезния живот на активите се отчитат като промяна в приблизителните

счетоводни преценки в съответствие с МСС 8 Счетоводна политика, промени в

счетоводните приблизителни оценки и грешки.

Земя, активи в процес на изграждане и напълно амортизирани активи не се амортизират.

3.2. Обезценка на имоти, машини, съоръжения и оборудване и нематериални

активи

Към датата на изготвяне на финансовия отчет ръководството на Групата прави преценка

дали съществуват индикации за обезценка на имотите, машините, съоръженията,

оборудването и нематериалните активи. В случай, че се установи, че такива индикации

съществуват, се изготвя приблизителна оценка на възстановимата стойност на

съответния актив. Когато не е възможно да се изчисли възстановимата стойност на

отделния актив, Групата определя възстановимата стойност на единицата, генерираща

парични потоци, към която активът принадлежи.




3.2. Обезценка на имоти, машини, съоръжения и оборудване и нематериални

активи (продължение)

Възстановимата стойност е по-високата сума от справедливата стойност, намалена с

разходите по продажба на даден актив и стойността му в употреба. Когато

възстановимата стойност на даден актив (или на единица, генерираща парични потоци) е

по-ниска от преносната му стойност, последната се намалява до размера на

възстановимата стойност. Загубата от обезценка се признава веднага в печалбите и

загубите.

При възстановяване на загуба от обезценка, преносната стойност на актива (или на

единицата, генерираща парични потоци) се увеличава до променената му възстановима

стойност. Това увеличение не може да доведе до преносна стойност по-голяма от

преносната стойност, която би била определена при положение, че в предходни периоди

не е била признавана загуба от обезценка за дадения актив. Възстановяването на загуба

от обезценка се признава веднага в печалбите и загубите.

3.3. Материални запаси

Материалните запаси са активи, държани за продажба в обичайната дейност на Групата,

в процес на обработка с цел такава продажба или под формата на материали за влагане в

производствения процес или използвани за извършването на услуги.

Материалните запаси са представени по по-ниската от цената на придобиване и нетната

им реализуема стойност. Цената на придобиване включва покупната цена, стойността на

обработката и други разходи, необходими за привеждане на запасите в тяхното настоящо

местоположение и състояние - транспортни, митнически и други подобни разходи.

Нетната реализуема стойност е предполагаемата продажна цена, намалена с очакваните

разходи, необходими за завършване на продукцията и за осъществяване на продажбата.

Разходите за преработка на материалните запаси включват разходи, директно свързани с

произвежданите продукти. Освен това те включват и систематично разпределени

постоянни и променливи общопроизводствени разходи, които възникват в процеса на

производство. Тези разходи за преработка, които не са разграничими за всеки продукт се

разпределят между продуктите на рационална и постоянна основа.

При потреблението, стойността на материалните запаси се определя въз основа на

прилагане на метода средна претеглена цена.

3.4. Финансови инструменти

Финансов инструмент е всеки договор, който поражда едновременно, както финансов

актив в едно предприятие, така и финансов пасив или инструмент на собствения капитал

в друго предприятие.

Финансовите активи и пасиви се признават в отчета за финансовото състояние, когато и

само когато Групата стане страна по договорните условия на инструмента. Финансовите

активи се отписват от отчета за финансовото състояние, след като договорните права за

получаването на парични потоци са изтекли или активите са прехвърлени и трансферът

им отговаря на изискванията за отписване, съгласно изискванията на МСС 39 Финансови

инструменти: признаване и оценяване.




3.4. Финансови инструменти (продължение)

Финансовите пасиви се отписват от отчета за финансовото състояние, когато и само

когато са погасени – т.е. задължението, определено в договора е отпаднало, анулирано

или срокът му е изтекъл.

При първоначалното им признаване финансовите активи (пасиви) се оценяват по

справедлива стойност и всички разходи по сделката, в резултат на която възникват

финансовите активи (пасиви), с изключение на финансовите активи (пасиви), отчитани

по справедлива стойност през печалбите и загубите.

За целите на последващото оценяване, Групата класифицира през текущия и предходните

отчетни периоди финансовите активи и пасиви в следните категории: търговски и други

вземания и други финансови пасиви (различни от тези, отчитани по справедлива

стойност през печалбите и загубите). Класифицирането в съответната група зависи от

целта и срочността, с която е сключен съответният договор.

Методът на ефективния лихвен процент е метод, при който се изчислява амортизираната

стойност на финансов актив или пасив (или група финансови активи/пасиви) и се

разпределя разходът или приходът от лихви в съответния отчетен период. Ефективният

лихвен процент е лихвата, която точно дисконтира очакваните бъдещи парични

плащания или постъпления за периода на очаквания живот на финансовия инструмент,

или когато е подходящо за по-къс период, до балансовата стойност на финансовия актив

или пасив.

3.4.1. Търговски и други вземания

Търговските и други вземания са недеривативни финансови активи с фиксирани или

определими срокове за уреждане, които не се котират на активен пазар. Те възникват,

когато Групата предостави паричен ресурс, стоки или услуги, без да има намерение да

търгува възникналото вземане. Тези вземания са представени по тяхната амортизирана

стойност, изчислена на база метода на ефективния лихвен процент. За текущите

вземания, които не са лихвени, амортизираната стойност е приблизително равна на

номиналната им стойност.

3.4.2. Парични средства

Паричните средства за целите на съставянето на отчета за паричния поток са паричните

средства в брой и по банкови сметки на Групата.

3.4.3. Обезценка на финансови активи

Към датата на изготвяне на финансовия отчет Ръководството на Групата прави преценка

дали съществуват обективни индикации за обезценка на всички финансови активи с

изключение на финансовите активи, отчитани по справедлива стойност през печалбите и

загубите. Финансов актив се счита за обезценен само тогава, когато съществуват

обективни доказателства, че в резултат на едно или повече събития, настъпили след

първоначалното му признаване, очакваните парични потоци са намалели. Възможно е

обезценката да не е породена от единично събитие, а да е в резултат от комбинирания

ефект на множество събития.




3.4.3. Обезценка на финансови активи (продължение)

Търговски и други вземания

Групата начислява обезценка на търговските вземания, когато са налице обективни

доказателства, че Групата няма да събере всички дължими суми при настъпване на

техния падеж. Като индикатори за потенциална обезценка на търговските вземания

Групата счита настъпили значителни финансови затруднения на дебитора, вероятността

дебиторът да встъпи в процедура по несъстоятелност или неизпълнение на договорените

ангажименти от страна на контрагента и забава на плащанията повече от 120 дни от

датата на падежа. При установяване наличието на такива признаци за обезценка, загубата

от обезценка се определя като разлика между преносната стойност и сегашната стойност

на очакваните бъдещи парични потоци, дисконтирани с оригиналния ефективен лихвен

процент за сходни активи. Текущите вземания не се дисконтират, ако ефектът от

дисконтиране е несъществен. Обезценката се начислява чрез използването на корективна

сметка за обезценка, която се представя в отчета за финансовото състояние като

намаление на вземанията, а разходите от обезценката се представят в отчета за

всеобхватния доход в статията Други разходи. Когато едно вземане е несъбираемо и за

него има начислена обезценка, то се изписва срещу намаление на съответната корективна

сметка. Възстановяването на загуби от обезценка на търговски вземания се отчита като

намаление на статията, в която преди това е била отразена обезценката.

3.4.4. Търговски и други задължения

Търговските и други задължения, възникнали в резултат на получени стоки или услуги,

некласифицирани като финансови пасиви, отчитани по справедлива стойност през

печалбите и загубите, са представени в отчета за финансовото състояние по

амортизирана стойност, изчислена на база на ефективния лихвен процент. За текущите

задължения, които не са лихвени, амортизираната стойност е приблизително равна на

номиналната им стойност.

3.4.5. Заеми

Заемите се признават първоначално по справедлива цена, формирана от получените

парични постъпления, нетно от присъщите разходи по сделката. След първоначалното им

признаване, заемите се оценяват по амортизирана стойност, като всяка разлика между

първоначалната стойност и стойността на падеж се отчита в печалбите и загубите за

периода на ползване на заема на база метода на ефективния лихвен процент. Получените

заеми, при възникването на които не са извършени разходи свързани със сделката, се

отчитат по номиналната им стойност, която е равна на амортизираната им стойност. По

същия начин се третират получените банкови овърдрафти, при които получателят има

право многократно да усвоява или погасява заема в рамките на предварително

договорения лимит.

Финансовите разходи, в това число и директните разходи по привличането на заема, се

включват в печалбите и загубите по метода на ефективния лихвен процент, с изключение

на транзакционните разходи по банкови овърдрафти, които се признават в печалбите и

загубите на линейна база за периода, за който е договорен овърдрафтът.

Заемите се класифицират като текущи задължения, освен когато Групата има безусловно

право да отложи погасяването на задължението за минимум 12 месеца след края на

отчетния период.




3.4.6. Основен капитал

Основният капитал на Групата е представен по историческа цена в деня на

регистрирането му.

3.5. Приходи и разходи за бъдещи периоди

Като приходи и разходи за бъдещи периоди в отчета за финансовото състояние на

Групата се представят приходи и разходи, които са предплатени през настоящия, но се

отнасят до следващи отчетни периоди – гаранции, застраховки, абонаменти, наеми и

други.

3.6. Данък върху дохода

Данъкът върху дохода включва текущия данък върху печалбата и отсрочените данъци.

Текущият данък се определя въз основа на облагаемата (данъчна) печалба за периода

като се прилага ефективната данъчна ставка съгласно данъчното законодателство към

датата на финансовия отчет. Отсрочените данъци са сумите на дължимите

(възстановими) данъци върху печалбата за бъдещи периоди по отношение на

облагаемите (приспадащи се) временни разлики. Временните разлики са разликите

между преносната стойност на един актив или пасив и неговата данъчна основа.

Отсрочените данъци върху печалбата се изчисляват чрез прилагането на балансовия

пасивен метод. Отсрочените данъчни пасиви се изчисляват за всички облагаеми

временни разлики, докато отсрочените данъчни активи за приспадащите се временни

разлики се признават, само ако има вероятност за тяхното обратно проявление и ако

Групата ще е в състояние в бъдеще да генерира достатъчно печалба, от която те да могат

да бъдат приспаднати.

Отсрочените данъчни активи и пасиви се изчисляват като се прилага предполагаемата

данъчна ставка за периода, в който те ще се реализират или погасят, съгласно

информацията, с която Групата разполага към момента на съставяне на финансовия

отчет. Отсрочените данъци се признават в печалбите и загубите, освен в случаите, когато

възникват във връзка със статия, която се отразява като друг всеобхватен доход. В този

случай и отсроченият данък се отчита като друг всеобхватен доход.

Преносната стойност на отсрочените данъчни активи се преглежда към края на всеки

отчетен период и се намалява, когато не е вероятно, че Групата ще може да ги

възстанови.

Отсрочените данъчни активи и пасиви се представят нетно, ако подлежат на единен

режим на облагане.

Съгласно действащото за 2010 и 2009 година данъчно законодателство, данъчната ставка,

която се прилага при изчисляване на текущите данъчни задължения на Групата е 10%.

При изчислението на отсрочените данъчни активи и пасиви към 31 декември 2010 година

е използвана данъчна ставка 10%, приложима и през 2011 година. Съгласно изискванията

на съответното данъчно законодателство за 2010 година, доходите на дъщерните

дружества в чужбина се облагат, както следва: Македония – 10 %; Румъния – 16 %.




3.7. Лизинг

Финансов лизинг е лизингов договор, който прехвърля по същество всички рискове и

изгоди, произтичащи от собствеността върху актив.

Активите, придобити чрез финансов лизинг, се признават по по-ниската от тяхната

справедлива стойност към датата на придобиване или настоящата стойност на

минималните лизингови плащания. Съществуващото задължение към лизингодателя се

представя в отчета за финансовото състояние на Групата като задължение по финансов

лизинг. Лизинговите плащания се разпределят между главница и лихва, така че да се

постигне постоянен лихвен процент върху оставащото задължение по главницата.

Лихвата се отчита в печалбите и загубите.

За активите, придобити на финансов лизинг се признава разход за амортизация, като

амортизационната политика на Групата по отношение на придобитите на лизинг активи

не се различава от политиката за останалите амортизируеми активи, притежавани от

Групата.

Лизинговите договори, при които значителна част от рисковете и изгодите се запазват от

лизингодателя се класифицират като оперативен лизинг.

Разходите за наем по договори за оперативен лизинг, нетно от получените от

лизингодателя стимули, се признават в печалбите и загубите на линейна база за срока на

договора за лизинг.

3.8. Доходи на персонала

Планове за дефинирани вноски

Отговорността за осигуряване на пенсии по планове за дефинирани вноски в държавите,

в които оперира Групата, се носи от правителствата на съответните държави.

Дружествата от Групата имат задължение ежемесечно да превеждат вноски по тези

планове за всички заети лица в размер и върху сума, дефинирана в местните нормативни

актове, като вноските се признават в отчета за доходите в момента на тяхното

възникване. Съгласно всички местни законодателства водещ е принципът на начисление,

а не на ефективно изплащане на трудовите възнаграждения.

Начисления за платен годишен отпуск

Съгласно законодателствата в държавите, в които Групата има учредени дъщерни

дружества, неизползваният през годината полагаем платен отпуск може да бъде

използван в рамките на следващи отчетни периоди. Затова към датата на баланса

Групата признава като задължение недисконтираната сума на оценените разходи по

платен годишен отпуск, очаквани да бъдат заплатени на служителите през следващи

отчетни периоди в замяна на труда им за изминалия отчетен период.

Към края на всеки отчетен период Групата признава като задължение недисконтираната

сума на оценените разходи по платен годишен отпуск, очаквани да бъдат заплатени на

служителите през следващи отчетни периоди в замяна на труда им за изминалия отчетен

период.




3.8. Доходи на персонала (продължение)

Обезщетения при пенсиониране

Законодателните разпоредби относно обезщетенията при пенсиониране в държавите, в

които оперира Групата, са различни. В част от държавите при прекратяване на трудовия

договор на служител, придобил право на пенсия, Групата следва да изплати обезщетение

в определен размер в зависимост от натрупаният трудовия стаж в Групата.

Предвид това, че средната възраст на служителите на дъщерните дружества е далеч от

възрастта за пенсиониране, и с оглед стандартното текучество на персонала,

ръководството е преценило, че потенциалният ефект от разхода за обезщетения при

пенсиониране, би бил изключително незначителен. С оглед на тази преценка, както и

поради значителната несигурност и отдалеченост във времето, начисления за тези доходи

за персонала не са отразени в настоящия консолидиран финансов отчет на Групата.

В настоящия консолидиран финансов отчет са начислени провизии само за Дружеството-

майка в съответствие с изискванията на Кодекса на труда на Република България, при

прекратяване на трудовия договор на служител, придобил право на пенсия.

Обезщетенията са размер на две брутни заплати, ако натрупаният трудовия стаж е по-

малък от десет години, или шест брутни заплати при натрупан трудов стаж в

Дружеството-майка над десет последователни години.

Дългосрочните задължения към персонала за тези доходи при пенсиониране, признати в

отчета за финансовото състояние, представляват сегашната стойност на задълженията,

която се определя на база кредитния метод на прогнозираните единици, като се използват

актюерски предположения. Разходите за текущ трудов стаж и лихвите върху

задължението се признават в отчета за всеобхватния доход, а актюерските печалби и

загуби от корекции на база на опита и промени в актюерските предположения се

дебитират или кредитират директно в собствения капитал в периода, в който възникват.

Когато се установят разходи за минал трудов стаж, те се признават незабавно в отчета за

всеобхватния доход.

Съгласно изискванията на Кодекса на труда на Република България, при преждевременно

пенсиониране поради нетрудоспособност, персоналът има право на обезщетение в размер

на брутното трудово възнаграждение за срок от 2 месеца при трудов стаж минимум пет

години и при условие, че не са получавани такива обезщетения през последните пет

години от трудовия стаж.

3.9. Провизии

Провизия се признава в отчета за финансовото състояние, когато Групата има правно или

конструктивно задължение в резултат на минало събитие и има вероятност определен

изходящ поток, съдържащ икономически ползи, да бъде необходим за покриване на

задължението. Провизиите се дисконтират, когато ефектът от времевата стойност на

парите е съществен, като се използва дисконтовата норма преди облагане с данъци,

отразяваща текущите пазарни оценки на времевата стойност на парите и, ако е

подходящо, специфичните за задължението рискове.




3.10. Признаване на приходи и разходи

Приходите и разходите се признават в момента на тяхното възникване, съгласно

принципа на начислението, независимо от паричните постъпления и плащания.

Отчитането им се извършва при спазване на изискването за причинна и стойностна

връзка между тях.

Приходите се оценяват по справедливата стойност на полученото или подлежащото на

получаване или плащане възнаграждение, намалено със сумата на всички предоставени

отстъпки.

Приходите се признават, когато сумата на прихода може да бъде надеждно измерена и е

вероятно Групата да получи бъдещи икономически ползи в резултат от сделката, както и

ако са изпълнени специфичните критерии за признаване на приходите. Счита се, че

сумата на прихода не е надеждно измерима, докато не са отстранени всички потенциални

несигурни условия, свързани с продажбата. Преценката на Групата по отношение

критериите за признаване на приходите се основава на историческия опит на Групата,

като се взема предвид вида на клиента, както и вида и специфичните условия на всяка

транзакция.

Приходи от продажба на стоки

Приходите от продажба на стоки се признават, когато са изпълнени следните условия:

• Значителните рискове и ползи от собствеността върху стоките са прехвърлени на

купувача;

• Групата не е запазило продължаващо участие и ефективен контрол в

управлението на стоките, което обикновено се свързва със собствеността върху

стоките;

• Вероятно е в резултат на сделката Групата да получи икономически изгоди;

• Приходите и разходите пряко свързани със сделката могат да бъдат надеждно

оценени.

Приходи от услуги

Когато резултатът от сделката за предоставяне на услуга може да бъде надеждно оценен,

приходът се признава в зависимост от етапа на завършеност на сделката към края на

отчетния период. Признаването на приходи в зависимост от етапа на завършеност на

сделката се нарича метод на процент на завършеност, при който приходите се признават

в счетоводните периоди, в които услугите са извършени. В случаите, когато резултатът

от сделката не може да бъде надеждно оценен, приходът се признава само дотолкова,

доколкото направените разходи са възстановими.

Приходи от лихви и дивиденти

Приходите от лихви се начисляват като се прилага методът на ефективния лихвен

процент върху неплатената главница.

Приходите от дялово участие се признават, когато се установи правото на Групата да

получи този приход.




Разходи

Разходите се признават в печалбите и загубите, когато възникне намаление на бъдещи

икономически изгоди, свързани с намаление на актив или увеличение на пасив, което

може да бъде оценено надеждно.

Когато икономическите изгоди се очаква да възникват през няколко финансови периоди

и връзката им с приходите може да бъде определена само най-общо или косвено,

разходите се признават на базата на процедури за систематично и рационално

разпределение.

Разходи за лихви

Разходите за лихви се признават в периода, в който са възникнали и се определят въз

основа на дължимата главница и приложимия ефективен лихвен процент.

Други приходи/ разходи

Печалбата/ (загубата) от продажбата на имоти, машини, съоръжения и оборудване се

представя като други приходи/ (разходи).

Компенсации от трети лица за обезценка или загуба на имоти, машини, съоръжения и

оборудване, се признават в печалбите и загубите, когато компенсациите станат дължими.

3.11. Оценка и управление на финансовия риск

3.11.1. Фактори на финансовия риск

В своята дейност Групата е изложена на множество финансови рискове – пазарен риск

(включително валутен риск, лихвен риск и ценови риск); кредитен риск и риска на

ликвидността. Групата не използва деривативни финансови инструменти за управление

на финансовия риск.

3.11.2. Пазарен риск

Валутен риск

Групата извършва транзакции в чуждестранна валута, деноминирани предимно в евро.

Тъй като курсът на еврото е фиксиран към лева, Групата не е изложена на валутен риск.

Лихвен риск

Тъй като Групата няма значими лихвоносни активи, приходите и оперативните й парични

потоци са независими от промените в пазарните нива на лихвите. Финансовите

инструменти, които потенциално излагат Групата на лихвен риск, са предимно банковите

заеми и договорите за финансов лизинг. Тъй като по получените заеми договореният

лихвен процент е с фиксирана надбавка над EURIBOR, Групата потенциално е изложена

на риск на паричния поток.

Ценови риск

Групата не е изложена на ценови риск, тъй като не притежава активи, чиито цени са

обвързани с цените на международните пазари.




3.11.3. Кредитен риск

Финансовите активи, които потенциално излагат Групата на кредитен риск, са предимно

вземанията по продажби. Групата няма значителна концентрация на кредитен риск в

определени клиенти. Основно Групата е изложена на кредитен риск, в случай че

клиентите не изплатят своите задължения. Политиката на Групата в тази област е

насочена към осъществяване на продажби на стоки на разсрочено плащане на клиенти с

подходяща кредитна репутация, базирана на оценка на кредитната история и

платежоспособността на клиента, очакван обем на продажбите към клиента, репутация

на клиента, референция от контрагенти на клиента и други подобни. За клиентите на

разсрочено плащане са въведени кредитни лимити, в рамките на които те имат право да

закупуват стоки на разсрочено заплащане. Кредитните лимити се следят текущо от

Търговска дирекция.

3.11.4. Ликвиден риск

Ликвиден риск е рискът, че Групата може да срещне затруднения при погасяване на

своите финансови задължения. С цел управление на този риск ръководството поддържа

оптимално ниво бързо ликвидни активи (парични средства и вземания), както и

възможност за усвояване, при необходимост, на кредитна линия. Групата се стреми за

изготвя прецизни прогнози на паричните потоци, което спомага за ефективното

управление на ликвидния риск.

В таблицата по-долу са посочени финансовите задължения на Групата към края на

отчетния период, класифицирани според техния договорен падеж. Посочените суми са

договорените, недисконтирани парични потоци. Сумите, дължими до дванадесет месеца

след края на отчетния период се равняват на тяхната преносна стойност, тъй като за тях

влиянието на дисконтирането е незначително.

Между До 1 година

2 и 3 години

хил. лв. хил. лв.

31 Декември 2010

Заеми (приложение 24) 13 729 653

Задължения по финансов лизинг (приложение 25) 166 157

Търговски и други задължения (приложение 23) 22 376

31 Декември 2009

Заеми (приложение 24) 14 546 1 721


Търговски и други задължения (приложение 23) 16 472




3.12. Управление на капиталовия риск

Основната цел на Групата при управление на капиталовия риск е да поддържа нивото на

собствения капитал в граници, позволяващи на Групата да продължи своята дейност като

действащо предприятие и да осигури възвращаемост на своите акционери.

Структурата на капитала се измерва чрез използването на коефициента на задлъжнялост,

който се изчислява като съотношение на нетната задлъжнялост към собствения капитал.

От своя страна нетната задлъжнялост се изчислява като разлика между сумата на

задълженията на Групата по договори за заеми и финансов лизинг и паричните средства.

Коефициентът на задлъжнялост показва доколко дейността на Групата се финансира със

собствен капитал или със заемни средства.

31 Декември, 31 Декември,

2010 2009


Заеми (приложение 24) 13 768 15 430


Парични средства (приложение 21) (846) (1 724)

Нетна задлъжнялост 13 227 14 206

Собствен капитал 35 429 35 988

Задлъжнялост (коефициент) 0.373 0.395

Причината за намалението на коефициента на задлъжнялост е основно намалението на

нетната задлъжнялост на Групата през 2010 спрямо 2009 година.

3.13. Оценка на справедливата стойност

Справедливата стойност на финансовите инструменти, които не се търгуват на активен

пазар, се определя въз основа на използвани техники за оценка. За определянето на

справедливата стойност на някои инструменти се използват техники на дисконтираните

парични потоци. Справедливите стойности на текущите търговски вземания и

задължения се счита, че са близки до техните номинални стойности, тъй като при тях

ефектът от дисконтиране е незначителен.

4. Промени в МСФО

Посочените по-долу промени в стандарти и разяснения, са приети от Комисията и влизат

в сила през 2010 година:

Стандарт или разяснение, дата на

ревизиране и влизане в сила

Име на стандарта или

разяснението

Ефект върху дейността на

Дружеството

Промени в МСФО 1,

реструктуриран Ноември 2008, в

сила за годишни периоди започващи

на или след 1 юли 2009

Прилагане на МСФО за първи път Не оказва влияние върху

финансовия отчет на



реструктуриран юли 2009, в сила за

годишни периоди започващи на или

след 1 януари 2010

Прилагане на МСФО за първи път

– промени, отнасящи се до активи

в петролната индустрия и

определяне дали сделката съдържа

елемент на лизинг

Не оказва влияние върху






4. Промени в МСФО (продължение)





Ефект върху дейността на


Промени в МСФО 2, ревизиран

2009 година, в сила за годишни

периоди започващи на или след 1

януари 2010

Плащане на базата на акции –

промяна, свързана с групови

транзакции на базата на парични

плащания




МСФО 3, ревизиран 2008 година, в


на или след 1 юли 2009

Бизнес комбинации – цялостна

промяна в прилагане метода на

придобиване

Промените е възможно да

повлияят на финансовите

отчети на Дружеството при

възникване на бъдещи

бизнес комбинации и

прилагане на метода на


МСФО 5, ревизиран май 2008

година, в сила за годишни периоди

започващи на или след 1 юли 2009

Нетекущи активи, държани за

продажба и прекратени дейности –

промени в резултат от годишни

промени през 2008 година




МСС 27, МСС 28, МСС 31,

ревизирани 2008 година, в сила за

годишни периоди започващи на или

след 1 юли 2009

Последващи промени, свързани с

промените на МСФО 3 Не оказва влияние върху



МСС 39, ревизиран юли 2008



Финансови инструменти:

Признаване и оценяване – промени

на позициите, избираеми за

хеджиране




МСФО 2; МСФО 5; МСФО 8; МСС

1, МСС 7, МСС 17, МСС 36, МСС

38, МСС 39, КМРСФО 9 и

КМРСФО 16, ревизирани април

2009 година, част от които са в сила

за годишни периоди започващи на

или след 1 юли 2009, а останалите -

1 януари 2010

Промени в резултат от годишните

подобрения през 2009 година




КРМСФО 8, отменен от 1 януари

2010 година

Обхват на МСФО 2 Не оказва влияние върху



КРМСФО 11, отменен от 1 януари

2010 година

МСФО 2: Транзакции със

собствени акции




КРМСФО 17, в сила за годишни


юли 2009

Разпределение на непарични

активи към собствениците – отнася

се за разпределение на непарични

дивиденти към собствениците






юли 2009

Прехвърляне на активи от клиенти Не оказва влияние върху







Посочените по-долу промени в МСФО са издадени към датата на одобрение на

консолидирания финансов отчет, но не са влязли в сила към 31 декември 2010 година.





Статус на приемане от

Комисията на Европейския

съюз


реструктуриран януари 2010 година,

в сила за годишни периоди


Прилагане на МСФО за първи

път – ограничено освобождаване

за прилагащите МСФО за първи

път от оповестяване на

сравнителната информация

съгласно МСФО 7

Приет

МСФО 9, издаден ноември 2009


започващи на или след 1 януари

2013

Финансови инструменти - очакват

се промени до края на 2010

година, след което стандартът ще

отмени напълно МСС 39

Предложен за приемане от

Комисията, но няма яснота

кога ще бъде приет

МСС 24, ревизиран ноември 2009


започващи на или след 1 януари

2011

Свързани лица – промяна в

дефиницията на свързани лица Приет

МСС 32, ревизиран 2009 година, в


на или след

1 февруари 2010

Финансови инструменти:

класификация – промени,

свързани с класификацията на

права

Приет

КРМСФО 14, ревизиран ноември

2009 година, в сила за годишни


януари 2011

МСС 19 – лимит на активите по

схеми с дефинирани вноски,

минимални изисквания за

финансиране и тяхната

взаимовръзка - промяната се

отнася за доброволно

предплатени вноски

Приет



юли 2010

Погасяване на финансови пасиви

с капиталови инструменти

Приет

Подобрения на МСФО, издадени

през май 2010 година

Годишни подобрения на МСФО Приет

Отсрочени данъци: Възстановяване

на активи (Подобрения на МСС 12),

издаден през декември 2010, в сила

за годишни периоди започващи на

или след 1 януари 2012

Промени, свързани с

ограничаване на обхвата

Не е предложен за приемане

Подобрения на МСФО 7 Финансови

инструменти, издадени през

октомври 2010, в сила за годишни


юли 2011

Промени, подобряващи

оповестяването на прехвърляния

на финансови активи

Предложен за приемане от

Комисията, очаква се да бъде

приет през третото

тримесечие на 2011 година









Статус на приемане от

Комисията на Европейския

съюз

Промени в МСФО 1, издадени през

декември 2010, в сила за годишни


юли 2011

Прилагане на МСФО за първи

път – Промяна на „фиксирани

дати” за определени изключения

с „дата на преминаване към

МСФО”, допълнително

изключение за предприятия,

страдащи от силна

хиперинфлация

Не е предложен за приемане

Посочените по-горе промени не се очаква да окажат съществено влияние върху

финансовите отчети на Групата, с изключение на МСФО 9, ефектът от приложението на

който не е напълно оценен към момента.

През 2010 година Групата не е възприела по-ранно прилагане на стандарти, влизащи в

сила за годишни периоди след 1 февруари 2010 година.

5. Приходи

31 декември 31 декември

2010 2009


Приходи от продажба на стоки 65 599 70 676

Приходи от продажба на продукция 12 777 18 018

Приходи от продажба на услуги 425 1 765

Общо 78 801 90 459

Приходите от продажба на стоки са, както следва:


2010 2009


Кабели и проводници 50 522 55 294

Ел.апаратура и автоматизация 4 588 5 091

Осветителна техника и ел.материали 4 057 4 750

Трансформатори, КРУ и други 2 530 2 851

Кабелна арматура 3 902 2 690

Общо 65 599 70 676

Приходите от продажба на продукция включват:


2010 2009


Ел. табла 6 342 8 943

Бетонни комплектни трансформаторни постове (БКТП) 4 978 7 021

Други 1 457 2 054

Общо 12 777 18 018




6. Други приходи

31 декември, 31 декември,

2010 2009


Бонуси 92 -

Печалба от продажба на имоти, машини, съоръжения,

оборудване и материали

80

31

Неустойки и обезщетения 57 22

Наеми 42 54

Отпадъци 27 27

Излишъци на активи 13 10

Други 12 9

Общо 323 153

7. Разходи за материали


2010 2009


Материали за производство 11 156 16 621

Горива 553 491

Ел.енергия и вода 163 199

Други 69 18

Материали за транспортни средства 54 84

Материали за поддръжка 45 177

Канцеларски материали и консумативи 45 45

Инвентар 33 38

Материали за придобиване на нетекущи активи 20 834

Предпазни средства 18 38

Общо 12 156 18 545

8. Разходи за външни услуги


2010 2009 хил. лв. хил. лв.

Наеми 201 495

Транспортни услуги 183 118

Поддръжка и ремонт 179 177

Такси 129 186

Други 123 277

Реклама 119 208

Съобщителни услуги 110 107

Застраховки 105 200

Външни услуги 17 -

Обучение на персонала 12 40

Услуги за придобиване и поддръжка на нетекущи активи - 5 584

Общо 1 178 7 392




9. Разходи за персонала


2010 2009 хил. лв. хил. лв.

Разходи за възнаграждения 4 591 4 963

Разходи за социални осигуровки 669 773

Разходи за начислени задължения за обезщетения на

персонала при пенсиониране 44 48

Общо 5 304 5 784

10. Разходи за амортизация


2010 2009


Амортизации на имоти, машини, съоръжения и оборудване 2 450 2 217

Амортизации на нематериални активи 25 157

Общо 2 475 2 374

11. Отчетна стойност на продадените стоки


2010 2009 хил. лв. хил. лв.

Кабели и проводници 46 674 46 686

Ел.апаратура и автоматизация 3 771 4 368

Осветителна техника и ел.материали 3 361 4 121

Трансформатори, КРУ и други 1 282 2 962

Кабелна арматура 3 250 2 180

Общо 58 337 60 317

12. Други разходи


2010 2009 хил. лв. хил. лв.

Балансова стойност на отписани нетекущи активи - 348

Командировки - страната и чужбина 170 206

Социални разходи 143 152

Разходи за данъци, такси и други подобни 161 100

Представителни разходи 35 88

Глоби и неустойки 3 9

Дарения 2 6

Други разходи 49 88

Общо 563 997




13. Финансови приходи и разходи


2010 2009


Финансови приходи

Приходи от лихви по депозити 3 23

Приходи от лихви по търговски заеми 7 91

Всичко приходи от лихви 10 114

Други приходи 1 5

Общо 11 119

Финансови разходи

Разходи за лихви по банкови заеми (578) (624)

Разходи за лихви по търговски заеми (57) (64)

Разходи за лихви по финансов лизинг (15) (24)

Разходи за лихви по начисления за пенсии (12) (29)

Всичко разходи за лихви (662) (741)

Банкови такси, комисионни и други разходи, нетно (133) (140)

Отрицателни валутни разлики, нетно (72) (66)

Общо (867) (947)

14. Данъчно облагане

Разходът за данък в печалбите и загубите включва сумата на текущите разходи за данъци

върху печалбата и отсрочените разходи за данъци върху печалбата съгласно

изискванията на МСС 12 Данъци върху дохода.

31 Декември 31 Декември

2010 2009


Текущ разход за данък 38 386

Oтсрочени данъци 4 (37)

Общо разход за данък 42 349

Нетните отсрочени данъчни активи възникват в резултат от данъчните ефекти върху

облагаемите и намаляемите временни разлики, както следва:


2010 2009


Имоти, машини, съоръжения и оборудване 44 60

Отсрочени данъчни пасиви, общо 44 60

Вземания 13 15

Провизии за пенсии 24 21

Провизии за доходи на физически лица 7 28

Отсрочени данъчни активи, общо 44 64

Отсрочени активи, нетно - 4




14. Данъчно облагане (продължение)

Съпоставката между счетоводната печалба и разхода за данък, както и изчисленията за

ефективния данъчен процент към 31 декември 2010 и 2009 година са представени в

следната таблица:


2010 2009


Счетоводна печалба (78) 3 650

Данък върху печалбата при приложимата данъчна ставка (8)- 365

Данъчен ефект от постоянни разлики (4) 6

Данъчен ефект от непризнати данъчни активи през текущия

период 8 (22)

Данъчен ефект от консолидационни корекции 46 -

Общо разход за данък 42 349

Ефективна данъчна ставка 1.2% 9.6%

15. Имоти, машини, съоръжения и оборудване

Земи Сгради

Машини,

оборудване

и

съоръжения

Трансп.

средства

Компютри и

други ДМА

Активи в

процес на

изграждане

Общо

Салдо към 01 Януари 2009г. 4 278 13 101 5 859 3 449 1 369 1 991 30 047

Новопридобити активи 50 - 219 253 48 6 982 7 552

Отписани активи - (421) (33) (34) (33) - (521)

Трансфери от нематериални активи - - 100 - - - 100

Разлика от валутни преизчисления 4 - - (1) - 1 4

Трансфери 869 4 818 710 - 1 (6 398) -

Салдо към 31 Декември 2009г. 5 201 17 498 6 855 3 667 1 385 2 576 37 182

Новопридобити активи - - 124 213 38 29 404

Отписани активи - - (52) (89) (5) - (146)

Разлика от валутни преизчисления (5) - - (1) - (1) (7)

Трансфери 30 620 353 - - (1 003) -

Салдо към 31 Декември 2010г. 5 226 18 118 7 280 3 790 1 418 1 601 37 433

Амортизация

Салдо към 01 Януари 2009г. 71 733 1 953 1 686 874 - 5 317

Разходи за амортизации 60 517 831 619 190 - 2 217

Отписана амортизация - (91) (28) (34) (27) - (180)

Салдо към 31 Декември 2009г. 131 1 159 2 756 2 271 1 037 - 7 354

Разходи за амортизации 191 706 865 578 110 0 2 450

Отписана амортизация - - (32) (38) (2) - (72)

Салдо към 31 Декември 2010г. 322 1 865 3 589 2 811 1 145 - 9 732

Преносна стойност

Към 01 Януари 2009г. 4 207 12 368 3 906 1 763 495 1 991 24 730

Към 31 Декември 2009г. 5 070 16 339 4 099 1 396 348 2 576 29 828

Към 31 Декември 2010г. 4 904 16 253 3 691 979 273 1 601 27 701




15. Имоти, машини, съоръжения и оборудване (продължение)

Придобитите активи през 2010и 2009 година включват основно подобрения на налични

сгради, машини и оборудване. Придобити са транспортни средства, част от които (през

2009 година) са закупени по договори за финансов лизинг (виж също приложение 25).

Земя и сгради в размер на 12 004 хил. лв. служат за обезпечение по усвоени от Групата

банкови заеми (виж също приложение 24).

16. Нематериални активи

Програмни

продукти

Други

нематериални активи

Активи в

процес на


Общо

Салдо към 01 Януари 2009г. 209 473 1 683

Отписани активи - (267) - (267)

Трансфери от нематериални активи - (100) - (100)

Салдо към 31 Декември 2009г. 209 106 1 316

Новопридобити активи - 22 - 22


Амортизация и загуби от обезценка

Салдо към 01 Януари 2009г. 161 187 - 348

Разходи за амортизации 35 121 1 157

Отписана амортизация - (249) - (249)


Разходи за амортизации 13 12 - 25


Преносна стойност

Към 01 Януари 2009г. 48 286 1 335

Към 31 Декември 2009г. 13 47 - 60

Към 31 Декември 2010г. - 57 - 57

17. Миноритарни капиталови инвестиции

Към 31 декември 2010 и 2009 година Групата притежава 7.45% дял от капитала на

българско търговско дружество в размер на 5 хил. лв.

Тази инвестиция е представена по цена на придобиване, тъй като не е котируема на

активен пазар и нейната справедлива стойност не може да бъде надеждно определена.




18. Класификация на финансовите инструменти по категория

Към 31 декември 2010 и 2009 година Групата не притежава финансови инструменти,

които се отчитат през печалбите и загубите.

Финансови активи


2010 2009


Търговски и други вземания 17 035 16 892

Парични средства 846 1 724

Общо 17 881 18 616

Финансови пасиви


2010 2009


Търговски и други задължения 22 376 16 472

Лихвени заеми 13 768 15 430

Задължения за финасов лизинг 305 500

Общо 36 449 32 402

19. Материални запаси


2010 2009


Стоки 26 039 20 900

Готова продукция 262 143

Незавършено производство 27 25

Материали 2 1

Общо 26 330 21 069

Към 31 декември 2010 и 2009 година материални запаси в размер на 13 499 хил. лв. са

заложени като обезпечение по усвоени от Групата банкови заеми (виж също приложение

24).




20. Търговски и други вземания, нетно


2010 2009


Търговски вземания 16 162 16 299

Предоставени депозити 600 371

Съдебни вземания 454 257

Доставчици по аванси 239 178

Възстановими данъци, различни от данъците върху

доходите 104 -

Разходи за бъдещи периоди 60 22

Други вземания 30 28

Вземания от свързани лица 4 16

Общо 17 653 17 171

Справедливата стойност на вземанията е равна на тяхната номинална стойност.

Номиналната стойност на търговските и други вземания, деноминирана в оригинална

валута е, както следва:

31 декември

2010

хил. лв.

31 декември

2009

хил. лв.

Румънски леи (RON) 2 114 1 220

Македонски денар (МКD) 1 129 697

Евро (EUR) 601 -

Български лев 13 809 15 254

Общо 17 653 17 171

Към 31 декември 2010 година търговски вземания с номинална стойност в размер на

16 162 хил. лв. са изцяло обслужвани (2009: 16 299 хил. лв.).

Политиката на Групата по отношение наблюдението на вземанията и индикациите за

обезценка е оповестена в приложение 3.4.3.

Търговски вземания, които са просрочени до 3 месеца след датата на падежа им, не се

считат за необслужвани. Към 31 декември 2010 година няма търговски вземания,

просрочени до и повече от 6 месеца. За 2010 и 2009 година не са начислявани обезценки

на търговски вземания.

Вземанията от свързани лица са оповестени в приложение 32.

Групата няма концентрация на кредитен риск в малък на брой търговски контрагенти.




21. Парични средства


2010 2009


Парични средства в разплащателни сметки 773 1 588

Парични средства в брой 73 90

Депозити - 46

Общо 846 1 724

22. Възстановими данъци върху доходите


2010 2009 хил. лв. хил. лв.

Възстановими данъци върху доходите към 1 януари 215 488

Начислен корпоративен данък (35) (386)

Платен корпоративен данък 125 113

Възстановими данъци върху доходите към 31 декември 305 215

Сумата на данъка върху дохода за възстановяване от 2009 година и платения през 2010

година данък е по-голяма от текущия разход за данък за 2010 година, в резултат на което

салдото към 31 декември 2010 година представлява корпоративен данък за

възстановяване в размер на 305 хил. лв. Възстановимите данъци върху доходите могат да

бъдат приспаднати от дължимия корпоративен данък през следващи отчетни периоди.

23. Търговски и други задължения


2010 2009


Задължения към доставчици 20 798 14 226

Задължения към свързани предприятия 746 1 277

Данъчни задължения 423 890

Задължения към персонала и осигурителни организации 383 612

Клиенти по аванси 365 302

Разчети по гаранции 305 585

Други 162 82

Общо 23 182 17 974

Задълженията към свързани лица са оповестени в приложение 32.

Ръководството на Дружеството счита, че стойността, по която текущите задължения са

представени в отчета за финансовото състояние на Дружеството към 31 декември 2010 и

2009 година, съответства на справедливата им цена.




24. Заеми


2010 2009


Текущи заеми

Текущи банкови заеми 12 174 12 787

Текуща част на нетекущи задължения по банкови заеми 956 1 009

Общо 13 130 13 796

Нетекущи заеми

Нетекуща част от банкови заеми 638 1 634

Общо 638 15 430

Нетекущите задълженията по банкови заеми са с падеж между една и две години.

Всички банкови заеми са с плаващ лихвен процент и фиксирана надбавка. Лихвеният

процент е обвързан в 1-месечния EURIBOR и с 1-месечния SOFIBOR, поради което

лихвите се актуализират текущо.

Условията по текущите банкови заеми могат да се предоговорят след изтичане на една

година от отпускането им, след извършване на съответен финансов анализ от страна на

банката. Групата ползва две кредитни линии, чието салдо към 31 декември 2010 година е

в размер на 12 642 хил. лв.

Текущите и нетекущите заеми, предоставени на Групата, са обезпечени с ипотека на земя

и сгради за 12 004 хил. лв. и материални запаси в размер на 13 499 хил. лв. (виж също

приложения 15 и 19).

Справедливата стойност на текущите заеми към 31 декември 2010 и 2009 година не се

различава от тяхната номинална стойност. Справедливата стойност на нетекущите заеми

е изчислена при използване на дисконтов процент 6.11%, към 31 декември 2010 и 2009

година. Справедливите стойности на лихвените заеми към тези дати са, както следва:

31 Декември 2010 31 Декември 2009

Справедлива Преносна Справедлива Преносна

стойност стойност стойност стойност

хил. лв. хил. лв. хил. лв. хил. лв.

Банкови заеми

нетекуща част 575 638 1 391 1 634

Банкови заеми

текуща част 12 632 13 130 13 254 13 796

Общо 13 207 13 768 14 645 15 430




25. Задължения по финансов лизинг

Минимални лизингови Настояща стойност на

плащания минималните лизингови плащания

31 декември 31 декември 31 декември 31 декември

2010 2009 2010 2009


Задължения по финансов лизинг

До една година 166 227 152 205

Между две и пет години 157 314 153 295

Минус: Лихви по лизинг (18) (41)

Настояща стойност на задълженията

по финансов лизинг 305 500 305 500

Минус: Настояща стойност на

задълженията по финансов лизинг до

една година

(152) (205)

Настояща стойност на задълженията

по финансов лизинг над една година 153 295

През 2010 година не са сключени нови договори за финансов лизинг за придобиване на

нетекущи активи. Ръководството на Групата счита, че справедливата стойност на

задълженията по финансов лизинг не се различава съществено от тяхната текуща

стойност. Ръководството на Групата счита, че справедливата стойност на задълженията

по финансов лизинг не се различава съществено от тяхната текуща стойност.

26. Задължения за обезщетения при пенсиониране

Движението на задълженията за обезщетения при пенсиониране, признати в отчета за

финансовото състояние, е както следва:


2010 2009


Настояща стойност на задължението 210 487

Актюерска печалба (4) (351)

Разходи за текущ стаж 44 48

Разходи за лихви 12 29

Изплатени обезщетения (23) (3)

Задължение, признато в отчета за финансовото

състояние

239

210

Разходът за текущ стаж за годините, завършващи на 31 декември 2010 и 2009 е включен

в разходите за персонала. Сумите, признати в отчета за всеобхватния доход се състоят от:


2010 2009


Разходи за текущ стаж 44 48

Разходи за лихви 12 29

Общо разходи в отчета за всеобхватния доход 56 77




26. Задължения за обезщетения при пенсиониране (продължение)

Движението на провизиите за пенсии е, както следва:


2010 2009


В началото на периода 210 487

Признати в собствения капитал (4) (351)

Признати в отчета за доходите 56 77

Изплатени обезщетения (23) (3)

В края на периода 239 210

Провизията е начислена при приемане на следните основни финансови предположения:

31 декември

2010

хил. лв.

31 декември

2009

хил. лв.

Дисконтов процент 6.00 % 6.00 %

Бъдещо увеличение на заплатите за 2011 0 % 0 %

Бъдещо увеличение на заплатите за следващите четири

години 0 % 0 %

Бъдещо увеличение на заплатите за след петата година 5 % 5 %

Използваните демографски актюерски предположения са базирани на:

• данни за текучеството на персонала на Дружеството за последните три години;

• таблица за смъртност, изготвена на базата на статистика, предоставена от

Националния Статистически Институт, за общата смъртност на населението в

България за периода 2000 – 2002 година;

Текучеството на персонала е както следва:

Възраст

31 декември

2010

31 декември

2009

18 – 30 години 15 % 15 %

31 – 40 години 3 % 3 %

41 – 50 години 2 % 2 %

51 – 60 години 1 % 1 %

над 60 години 0 % 0 %

Съгласно условията на действащия Колективен трудов договор и съгласно Кодекса на

труда, при придобиване право на пенсия за осигурителен стаж и възраст, персоналът има

право на обезщетение при пенсиониране в размер на брутното трудово възнаграждение

за срок от 2 месеца или в размер на брутното трудово възнаграждение за срок от 6

месеца, ако е работил в дружествата на групата общо през последните 10 години от

трудовия стаж.




26. Задължения за обезщетения при пенсиониране (продължение)

Съгласно условията на действащия Колективен трудов договор и съгласно Кодекса на

труда, при придобиване право на пенсия за осигурителен стаж и възраст, персоналът има

право на обезщетение при пенсиониране в размер на брутното трудово възнаграждение

за срок от 2 месеца или в размер на брутното трудово възнаграждение за срок от 6

месеца, ако е работил в дружествата на групата общо през последните 10 години от

трудовия стаж.

27. Основен капитал

Основният капитал е представен по неговата номинална стойност съгласно съдебното

решение за регистрация. Внесеният напълно основен капитал, в размер на 20 000 хил. лв.

към 31 декември 2010 и 2009 година, е разпределен в 2 000 000 акции с номинална

стойност от 10 лева всяка.

28. Резерви

Законови

резерви

Други

резерви

Актюерска

печалба

Резерв от

валутни

презичисления

Общо

Салдо на 01 Януари 2009 година 2 034 7 304 39 (185) 9 192

Промени в собствения капитал за 2009 година

Всеобхватен доход за периода - 4 316 (94) 226

Покрити загуби от предходни години от резерви - (74) - - (74)

Салдо на 31 Декември 2009 година 2 034 7 234 355 (279) 9 344

Промени в собствения капитал за 2010 година

Всеобхватен доход за периода - - 4 (26) (22)

Реализирана актюерска печалба - - (355) - (355)

Разпределение на финансов резултат за 2009 г. - 14 - - 14

Салдо на 31 Декември 2009 година 2 034 7 248 4 (305) 8 981

Резервът от валутни преизчисления е в резултат от преизчисление на финансовите отчети

на дъщерните дружества в чужбина във валутата на представяне на Дружеството-майка.

Анализът на валутните преизчисления към 31 декември 2010 година е, както следва:

31 декември

2010

хил. лв.

31 декември

2009

хил. лв.

Начално салдо (279) (185)

Ефект от преизчисление на нетните активи по заключителен курс

към края на периода (28) (90)

Ефект от превръщане на отчета за всеобхватния доход по среден

валутен курс за периода, а на отчета за финансовото състояние по

заключителен курс към края на периода

2 (4)

Крайно салдо (305) (279)




29. Малцинствено участие

31 декември

2010

хил. лв.

31 декември

2009

хил. лв.

Филкаб Сливен АД 176 181

Филкаб Дистрибуцие Румъния 638 627

Мак Каб ДОО Македония - -

Общо 814 808

30. Паричен поток от оперативна дейност


2010 2009


Печалба/ (загуба) преди данъци за периода (78) 3 650

Корекции за:

Амортизации 2 475 2 374

Начислена провизия за пенсиониране 56 77

Разходи за лихви, нетно 652 627

Общо 3 105 6 728

Промени в оборотния капитал, в т.ч.:

материални запаси (5 261) 9 920

търговски и други вземания (482) 1 499

търговски и други задължения 4 900 (7 125)

Паричен поток от оперативна дейността 2 351 11 022

31. Дивиденти

Съгласно решения на Общото събрание на акционерите на Дружеството-майка от месец

март 2010 година и 2009 година са разпределени дивиденти от неразпределените печалби

съответно в размер на 420 хил. лв. и 439 хил. лв, пропорционално на акционерното

участие.

Дивидентите са отразени като намаление на неразпределените печалби в отчета за

собствения капитал през 2010 и 2009 година. Към 31 декември 2010 година Дружеството-

майка няма задължение към акционерите.




32. Сделки със свързани лица

Дъщерните дружества, които Дружеството-майка контролира и които са включени в

консолидацията, са оповестени в приложение 2.2.

През 2010 и 2009 година Групата има следните свързани лица:

Свързано лице Вид на свързаността

Елпи ЕООД чрез Петра Иванова, акционер в дъщерното

дружество Филкаб Сливен АД

Сделките със свързани лица се отнасят главно до: покупко-продажба на стоки, получени

заеми и изплатени възнаграждения.

Обемите на сделките, осъществени със свързани лица за 2010 и 2009 година са, както

следва:


2010 2009 2010 2009 Свързани лица


Продажба на

стоки и

услуги

Продажба на

стоки и

услуги

Покупка на

стоки и

услуги

Покупка на

стоки и

услуги

Елпи ЕООД 113 141 31 121

113 141 31 121

Към 31 декември 2010 и 2009 година неуредените разчети със свързани лица са, както

следва:


2010 2009 2010 2009 Свързани лица


Вземания Вземания Задължения Задължения

Елпи ЕООД 4 16 25 68

Ключов персонал - - 721 1 209

4 16 746 1 277

Към 31 Декември 2010 година Групата има текущи задължения към ключов персонал в

рамер на 721 хил. лв. по предоставени заеми за оборотни средства.

КОНСОЛИДИРАН ГОДИШЕН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ · 2011-06-27 · 6 5.1. Финансови инструменти, финансов риск и експозии.

Documents