1 Модернизационные вызовы Герман Греф Президент, Председатель Правления 21 января 2010
1
Модернизационные вызовы
Герман ГрефПрезидент, Председатель Правления
21 января 2010
2
I. Качество рабочей силы и образование: проблемы российской системы
Центральная Европа и
страны Балтии
Юго-Восточная
Европа
ВосточнаяЕвропаи Кавказ
Россия Центр.Азия
Турция
* Рассчитано ЕБРР на основе опроса предприятий. Оценка по 5-бальной шкале: от 0 (фактор не создает препятствий) до 4 (создает очень серьезные препятствия)Пунктиром отмечено среднее значение для данной выборки регионов и стран
1. Система не дает компетенции, необходимые для работы в рыночной экономике
0
0.5
1
1.5
2
2.5
0
3
6
9
12
15
Средний балл % отметивших как наиболее негативный фактор
Недостаточная образованность рабочей силы как фактор препятствующий ведению бизнеса
1.7
15,4
2,4
3
2. Уровень квалификации менеджеров крайне низок.
3. Необходимо развивать послевузовское образование: магистратуру и
аспирантуру
При этом инвестиции в образование составляют всего 4% ВВП
I. Качество рабочей силы и образование: проблемы российской системы
Индекс качества управления
-0.2 -0.15 -0.1 -0.05 0 0.05 0.1 0.15
Польша
Болгария
Литва
Сербия
Беларусь
Украина
Румыния
Россия
Казахстан
4
II. Структурные изменения на глобальных энергетических рынках: рынок газа
В первой половине 2009 года закупки российского газа европейскими странами снизились на 39%
Мировой кризис• Развитие технологий по добыче нетрадиционного газа:
• сланцевый газ (shale gas)• метан угольных пластов (coal bed
methane)• газ, запертый в плохо проницаемых
породах (tight gas)
• Развитие рынка СПГ
Причины
5
II. Структурные изменения на глобальных энергетических рынках: рынок газа, факты
• Основные производители, имевшие фактически монопольное положение на
своих рынках, оказались в условиях конкуренции
• Динамика цен на газ на мировых рынках оторвалась от цены на нефть и
находится на довольно низком уровне
• США снизили закупки импортного газа – европейский рынок будет
развиваться так же
• Вероятно появление единого мирового газового рынка из трёх региональных
(североамериканского, европейского и азиатского)
СПГ
• Рост предложения в 2009 составил
16%
• Импорт в Европу в 2009 вырос на
33%
Нетрадиционный газ
• В 2009 добыча газа из
нетрадиционных источников в США
сравнялась с традиционными
•Стоимость новых технологий падает
6
Газ: падение цен, падение спроса
II. Структурные изменения на глобальных энергетических рынках: потери для России
• Развитие альтернативных технологий
• Рост добычи нетрадиционного газа – КНР поставил цель к 2020 довести долю
нетрадиционного газа в производстве до 20%
– Запасы нетрадиционного газа в Европе
превышают запасы обычного газа
– Значительные запасы в Польше и на Украине
• Рост добычи СПГ– К 2020 производство СПГ может удвоиться: с
241 млрд. м3 в 2008 до 476 млрд. м3
– К 2035 доля СПГ на европейском рынке может
вырасти с 10% до 35%
Потери в результате строительства
объектов инфраструктуры, которая не
будет пользоваться спросом
Нефть: падение цен
Инфраструктура: падение спроса
0
20
40
60
80
100
120
140
янв 07 июл 07 янв 08 июл 08 янв 09 июл 09 янв 10
0
10
20
30
40
50
Нефть URALS, долл/баррель
Газ, спот TTF Европа, долл/МВт*ч эквив.
• Рост добычи в Ираке: план
предусматривает удвоение за 10 лет
• Открытие новых запасов в
Бразилии: по прогнозу EIA станет
экспортером нефти в 2010-11
7
III. Пространственное развитие: текущая ситуация
Страна Индекс агломерацииРоссия 65Австралия 76США 72Канада 71
Концентрация
производства в России
ниже, чем в соседних
развитых странах, что
свидетельствует о менее
эффективном размещении
производства
Политика в России сдерживает процессы концентрации и
агломерации, эффекты от масштаба используются не в полной мере
8
III. Пространственное развитие: текущая ситуация
• Бедность в России в абсолютном исчислении сосредоточена в
густонаселенных центральных и южных регионах на небольшом
расстоянии от крупных агломераций => нужно развитие связывающей
инфраструктуры
• Для снижения бедности в далеко расположенных бедных регионах
необходимо стимулировать миграцию
Уровень бедностиЧисло бедных в 2003
Одна точка = 2500 бедных
Нет данных
Нет данных
9
III. Пространственное развитие: политика
• Равномерное развитие всех территорий => препятствие развитию концентрации и возникновению крупных агломераций, т.е. центров развития нового бизнеса и создания инноваций
+Оптимальная политика
• Формирование опорных
агломераций
• Развитие связывающей
инфраструктуры и
больших агломераций,
чтобы использовать
эффекты от масштаба и
специализации
• Стимулирование миграции
из бедных регионов,
далеких от агломераций
Политика сейчас
10
IV. Инфраструктура
инфраструктуры в целом 86 автомобильных дорог 118 железных дорог 33 портов 87 аэропортов 92 электросетей 73Парк самолетов 13 Количество телефонных линий 40
Россия занимает место по качеству: (из 133)
• На строительство объектов инфраструктуры в России тратилось с 1990 по
2007 год в среднем только 2.3% ВВП, в то время как в мире в среднем эта
цифра составляет 4.5%
•По качеству инфраструктуры Россия занимает 86 место из 133 (2009 год)
•Наиболее плачевное положение в России по качеству автомобильных
дорог: 118 место из 133
11
IV. Инфраструктура: дороги
Россия США и Швеция РазницаДве полосы 1.19 0.98 21.4%Четыре полосы 3.61 3.01 19.9%Туннели/мосты 8.76 8.47 3.4%
Стоимость строительства (млн. долл. США 2008 / кол-во полос*км)
•В 2008 году в России было построено 2500 км всех типов дорог против 53600
км в Китае
• По оценкам МЭР общая потребность в инвестициях в транспортную
инфраструктуру составляет 1,2 трлн. долл. до 2015 года и 6,8 трлн. долл. до
2030
• Российские проекты в дорожном строительстве дороже сравнимых
европейских и американских, а технологии более дешевы (расчеты ЦМИ с
поправками на сложность объектов и ценовую динамику)
12
V. Финансовый рынок
Необходимые реформы:
• Консолидация
• Усиление пруденциального
регулирования
• Макроэкономическая политика
для стабилизации инфляции на
низком уровне
• Стимулирование конкуренции
и развития новых технологий
• Дебюрократизация
регулирования
Крупномасш-
табный кризис
плохих долгов
в банковской
системе
Быстрое развитие на фоне
«болезней роста»:
• Отсутствие адекватных
систем управления рисками
• Недостаток пруденциального
регулирования
• Высокая волатильность
• Высокий уровень недоверия
1999 – 2008 2008 – 2009 2010 – …
13
Либерализация финансового сектора 53
Либерализация внутреннего финансового сектора 52
Корпоративное управление 53
Защита прав миноритариев 54
Сила стандартов аудита и раскрытия информации 54
Законодательство/регулирование 53
Регулирование фондовых бирж 53
Защита прав собственности 52
Сектор банковских услуг 53
Доля текущих затрат в активах 55
Государственный контроль над банками 51
Косвенные затраты 51
V. Финансовый рынок: развитие
Россия сильно отстает от развитых стран практически по всем показателям развития финансовых рынков
По индексу развития FDI Место России(financial development index) (из 55 стран)
14
VI. Институты: индекс GCI
• Различные индексы развития указывают на то, что Россия теряет свои позиции
• По индексу GCI Россия опустилась с 52 на 56 место*
• По индексу Doing Business – с 79 на 120 (см. след. слайд)
* Рассчитано для неизменной выборки
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
Грузия Китай Азер-байджан
Брази- лия
Турция Мексика Россия Польша
0
2000
4000
6000
8000
10000
12000
14000
16000
180002005 2009 ВВП по ППП на душу нас. (долл. США, пр. о.)
Место* по индексу GCI в 2005 и 2009 годах
15
0
20
40
60
80
100
120
140
Грузия Китай Азер-байджан
Казах-стан
Беларусь Турция Румы-ния
Болга-рия
Россия Хорватия
0
3000
6000
9000
12000
15000
18000
210002006 2010 ВВП по ППП на душу населения
Место по индексу Doing Business в 2006 и 2010
VI. Институты: индекс Doing Business
Для улучшения ситуации в России необходимо:
• Продумать четкие шаги по реализации реформ
• Подготовить список быстрых инициатив
• Последовательно реализовывать политику институциональной модернизации
16
VII. Демография и пенсионная реформа
0
200
400
600
800
2007 2010 2020 2030 2040 2050
Число лиц старше трудоспособного возраста на 1000 трудоспособных
Возможное решение: приватизация активов в гос. собственности
0
10
20
30
Юж
ная
Кор
ея
Кан
ада
Япо
ния
СШ
А
Лю
ксем
бур
г
Фра
нция
Шве
ция
Сл
овак
ия
Герм
ания
Тур
ция
Шве
йцар
ия
Авс
трия
Вен
грия
Предлагаемая ставка в РФ, %
Ставка взносов на пенсионное обеспечение в странах ОЭСР
Пакет реформы в текущем виде не дает устойчивого развития
•Повышается налоговое бремя и дефицит бюджета в период кризиса
•Требуется ограничить другие расходы, в том числе социальные
•Снижаются доходы региональных и местных бюджетов
•Не обеспечивается долгосрочная финансовая устойчивость пенсионной системы
•Коэффициент замещения снижается с 2011 года и его стабилизация потребует дальнейшего роста
налогов
•Несоразмерный (в 2,5 раза) рост нагрузки на оплату труда в малом и среднем бизнесе
•Рост регрессивности
•Рост уклонения (оценка потерь 1,5-2% ВВП)
•Повышенная чувствительность к всплескам инфляции
17
Вывод: нужна новая парадигма
Вызовы, стоящие перед Россией
- Реформа образования
- Растущая конкуренция на рынке газа
- Пространственная политика
- Инвестиции в инфраструктуру
- Реформа финансового рынка
- Совершенствование институтов
- Пенсионная реформа
Другие вызовы, не перечисленные в презентации:
- денежная политика (переход к инфляционному таргетированию)
- судебная система
- милиция и силовые органы
- реформа армии
- список можно продолжать...