· 2 Lon Tnn 2012 Ann Reot 2012 PT PRASIDHA ANEKA NIAGA Tbk Daftar Isi Content Laporan Dewan Komisaris Report of the Board of Commissioners Profil Dewan Komisaris The ...

LAPORAN TAHUNAN

2012ANNUAL REPORT

PT PRASIDHA ANEKA NIAGA Tbk

2 Laporan Tahunan 2012 / Annual Report 2012PT PRASIDHA ANEKA NIAGA Tbk

Daftar Isi ContentLaporan Dewan KomisarisReport of the Board of Commissioners

Profil Dewan KomisarisThe Board of Commissioner Profile’s

Laporan Direksi Report of the Board of Director

Profil DireksiThe Board of Director Profile’s

Analisis dan Pembahasan ManajemenReview and the Analysis of Management

Program Pengembangan Usaha Business Development Program

Overview atas Prospek Kopi dan KaretOverview on Prospects of Coffee and Natural Rubber

Sumber Daya ManusiaHuman Resources

Tata Kelola PerusahaanGood Corporate Governance

Tanggung Jawab Sosial PerusahaanCorporate Social Responsibility

Daftar IsiContent

Ihtisar KeuanganFinancial Highligts

Informasi PerusahaanCorporate Information

Visi dan Misi PerusahaanVisi and Mission of the Company

Sejarah Singkat Perusahaan Company Brief History

Kegiatan Usaha PerseroanCompany Business Activities

SahamShares

Struktur OrganisasiOrganization Structure

Struktur PerusahaanCompany Structure

01

04

05

06

10

12

14

15

16

18

21

23

27

31

33

35

36

42

1Laporan Tahunan 2012 / Annual Report 2012PT PRASIDHA ANEKA NIAGA Tbk

Ikhtisar KeuanganFinancial Highligts

Aset - Liabilitas - Ekuitas

Dalam Jutaan Rupiah

Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian

Dalam Jutaan Rupiah In Million Rupiah

Total Assets

Total Liabilities

Equity

800.000

700.000

600.000

500.000

400.000

300.000

200.000

100.000

682.611

409.577 421.366 414.611

221.094192.931

215.077 206.289273.034

2012 2011 2010

Aset Lancar

Aset Tidak Lancar :

Aset Pajak Tangguhan, Neto

Penyertaan Saham

Aset Tetap, Neto

Aset Lain – Lain

Jumlah Aset Tidak Lancar

Jumlah Aset

Liabilitas Jangka Pendek

Liabilitas Jangka Panjang :

Liabilitas Pajak Tangguhan, Neto

Liabilitas Jangka Panjang

Kewajiban sewa pembiayaan

Liabilitas Jangka Panjang Lainnya

Jumlah Liabilitas Jangka Panjang

Jumlah Liabilitas

Kelebihan Aset Bersih Atas Biaya Perolehan

Anak Perusahaan yang Dikonsolidasi Bersih

Ekuitas, Neto

Jumlah Liabilitas dan Ekuitas

2012 2011 2010

279.879

9.234

630

119.914

13.709

143.487

421.366

180.507

2.128

5.677

1.077

25.688

34.570

215.077

206.289

421.366

266.833

4.192

630

117.685

25.271

147.778

414.611

194.444

4.358

-

1.275

21.017

26.650

221.094

586

192.931

414.611

380.248

5.170

3.473

283.053

10.667

302.363

682.611

236.668

1.380

2.599

830

31.557

36.366

273.034

-

409.577

682.611

Current Assets

Non-Current Assets :

Deffered Tax Assets, Net

Investment in Shares of Stock

Fix Assets, Neto

Other Assets

Total Non Current Assets

Total Assets

Current Liabilities

Non Current Liabilities :

Deffered Tax Liabilities, Net

Long-Term Debts

Obligation Under Finance Lease

Other Non-Current Liabilities

Total Non-Current Liabilities

Total Liabilities

Over the Cost Investment, Neto

Excess of Net Assets of Consolidated Subsidiaries

Equity, Net

Total Liabilities and Shareholders’ Equity

Consolidated Statements of Finance Position

Assets - Liabilities - Equity

In Million Rupiah


Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasi Consolidated Statements of Comprehensive Income

Penjualan Neto - Laba Rugi KomperhensifPeriode Berjalan

Net - Sales Total Comprehensive Income ForThe Period

Dalam Jutaan Rupiah


Net Sales

Total Comprehensive Income

1.400.000

1.200.000

1000.000

800.000

600.000

400.000

200.000

1.305.1171.246.291

414.611

25.623 23.858 25.685

2012 2011 2010

Dalam Rupiah In Rupiah

2012 2011 2010

1.305.117

159.948

66.858

50.795

25.623

14.088

11.535

1.246.291

126.475

48.316

37.117

23.858

12.837

11.021

928.527

101.301

46.247

39.242

25.685

12.919

12.766

Penjualan Neto

Laba Bruto

Laba Operasi

Laba Sebelum Manfaat (Beban) Pajak

Laba Rugi Komperhensif Periode Berjalan

Laba Rugi Komperhensif Tahun Berjalan yang

Dapat Diatribusikan Kepada :

Pemilik Entitas Induk

Kepentingan Non-Pengendali

Net Sales

Gross Profit

Income From Operations

Income Before Tax Expense

Total Comprehensive Income for the Period

Total Comprehensive Income for the

Year Attributable to :

Equity Holders Of The Parent Entity

Non-Controlling Interest

2012 2011 2010

10

1.440.000.000

9

1.440.000.000

9

1.440.000.000

Laba Per Saham Dasar

Rata-Rata Jumlah Saham yang Beredar (Lembar)

Basic Earnings Per Share

Average Number of Outstanding Shares

In Million Rupiah

Dalam Jutaan Rupiah In Million Rupiah



Angka - Angka Penting Consolidated Significant Numbers

RASIO PERTUMBUHAN

Penjualan Neto

Laba Operasi

Laba (Rugi) Komperhensif Periode Berjalan

Jumlah Aset

Ekuitas

RASIO USAHA

Laba Bruto Terhadap Penjualan Neto

Laba Operasi Terhadap Penjualan Neto

Laba Operasi Terhadap Ekuitas

Laba Operasi Terhadap Jumlah Aset


Terhadap Penjualan Neto


Terhadap Ekuitas


Terhadap Jumlah Aset

RASIO KEUANGAN

Aset Lancar Terhadap Liabilitas Jangka Pendek

Jumlah Liabilitas Terhadap Ekuitas

Jumlah Liabilitas Terhadap Jumlah Aset

MODAL KERJA BERSIH(JUTAAN RUPIAH)

2012

% % %

2011 2010

5

38

7

62

99

12

5

16

10

2

6

4

161

67

40

143.580

34

4

(7)

2

7

10

4

23

11

2

12

6

155

104

51

99.287

57

7

(43)

17

12

11

5

24

11

3

13

6

138

115

53

74.294

GROWTH RATIO

Net Sales

Income From Operation

Total Comprehensive Income for the Period

Total Asset

Equity

BUSINESS RATIO

Gross Profit to Net Sales

Income from Operation to Net Sales

Income from Operation to Equity

Income from Operation to Total Assets

Total Comprehensive Income (Loss) for the Period

to Net Sales


to Equity


to Total Assets

FINANCIAL RATIO

Current Assets to Current Liabilities

Total Liabilities to Equity

Total Liabilities to Total Assets

NET WORKING CAPITAL(IN MILLION RUPIAH)


Informasi PerseroanCorporate Information

Nama PerusahaanPT Prasidha Aneka NiagaTbk.

Bidang Usaha :Pengolahan dan Perdagangan Karet Remah, Kopi Bubuk dan Instan serta Kopi Biji

Tanggal Pendirian :16 April 1974

KANTOR PUSATPlaza Sentral Lantai 20Jl. Jend. Sudirman Kav 47 – 48 Jakarta 12930, IndonesiaTel. : ( 021 ) 5790 4478 – 5790 4488Fax. : ( 021 ) 5288 0082 – 527 4849Email : [email protected]

CABANG1. Palembang - Sumatera Selatan Jl. Ki Kemas Rindho, Kertapati Palembang 30258 - Indonesia Tel. : (0711) 513358 – 511168 Fax. : (0711) 510654

2. Bandar Lampung Jl. Ikan Koki No. 5, Bandar Lampung 35226, Indonesia Tel. : (0721) 487188 Fax. : (0721) 481883

AKUNTAN PUBLIKPurwantono, Suherman & SurjaGedung Bursa Efek Indonesia, Menara 2, Lantai 7Jl. Jendral Sudirman Kav. 52 – 53 Jakarta 12190, Indonesia

BIRO ADMINISTRASIPT. Raya Saham RegistraPlaza Sentral Lantai 2Jl. Jend. Sudirman Kav. 47 – 48 Jakarta 12930, IndonesiaTel. : ( 021 ) 252 5666 Fax. : ( 021 ) 252 5028

Company NamePT Prasidha Aneka NiagaTbk.

Line of Business :Crumb Rubber Processing and Trade, Coffee Powder and Instant, and Coffee Beans

Date of Estabilishment :16 April 1974

HEAD OFFICEPlaza Sentral Lantai 20Jl. Jend. Sudirman Kav 47 – 48 Jakarta 12930, IndonesiaTel. : ( 021 ) 5790 4478 – 5790 4488Fax. : ( 021 ) 5288 0082 – 527 4849Email : [email protected]

BRANCHES1. Palembang - Sumatera Selatan Jl. Ki Kemas Rindho, Kertapati Palembang 30258 - Indonesia Tel. : ( 0711) 513358 – 511168 Fax. : (0711) 510654

2. Bandar Lampung Jl. Ikan Koki No. 5, Bandar Lampung 35226, Indonesia Tel. : (0721) 487188 Fax. : (0721) 481883

INDEPENDENT AUDITORPurwantono, Suherman & SurjaBursa Efek Indonesia Building, Menara 2, Floor 7Jl. Jendral Sudirman Kav. 52 – 53 Jakarta 12190, Indonesia

SHARE REGISTRARPT. Raya Saham RegistraPlaza Sentral Lantai 2Jl. Jend. Sudirman Kav. 47 – 48 Jakarta 12930, IndonesiaTel. : ( 021 ) 252 5666 Fax. : ( 021 ) 252 5028


Visi dan Misi PerusahaanVision and Mision of the Company

VISI

Menjadi perusahaan Agro Bisnis ter-depan dengan manejemen profesional.

VISION

To be a leading Company in the Agri-business with professional manage-ment.

MISI

PT. Prasidha Aneka Niaga Tbk mengem-bangkan usahanya atas dasar saling menghormati serta mempercayai. Kun-ci suksesnya perusahaan dalam mem-bangun kepercayaan internasional ada-lah melalui pelayanan yang prima dan menjaga standar kualitas yang tinggi terhadap semua relasi bisnisnya.

Melalui kerja keras, dukungan serta kerja sama yang erat antara karyawan dan pimpinan, perusahaan selalu berupaya mengoptimalkan seluruh sum-ber daya perusahaan guna mencapai tujuan usaha.

MISSION

PT. Prasidha Aneka Niaga Tbk values business relationships based on mutual respect and trust. We offer our clients the highest standards in quality service, on which we have built our internation-al reputation for excellence, integrity and reliability.

By means of individual efforts and teamwork of our employees led by an enlightened management, the compa-ny shall continue to optimize the entire resources of the company to reach it’s business goal.


Sejarah Singkat PerusahaanCompany Brief History

1974 1984

Jejak LangkahMilestones

Perseroan yang didirikan dengan Akta Pendirian no-mor 7 pada tanggal 16 April 1974, semula bernama PT Aneka Bumi Asih dan berkedudukan di Jakarta.

Mendapat Pengesahan dengan Surat Keputusan Men-teri Kehakiman nomor Y.A.5/358/23 tanggal 3 Oktober 1974 dan diumumkan dalam Berita Negara nomor 37 tanggal 10 Mei 1994, Tambahan nomor 2488.

Berdasarkan Akta Nomor 189 tanggal 25 April 1984, telah mendapat pengesahan dari Men-teri Kehakiman Nomor C2-4686.HT.01-04.

Th.84 tanggal 21 Agustus 1984, didaftarkan di Kantor Pengadilan Negeri Palembang tanggal 11 September 1984 dibawah Nomor 84/1984, dan telah diumumkan dalam Berita Negara tanggal 10 Mei 1994 Nomor 37 Tambahan Nomor 2489, tempat kedudukan Perseroan dipindahkan dari Jakarta ke Palembang.PT Prasidha Aneka Niaga (The Company) was es-

tablished under the name of PT Aneka Bumi Asih with Notarial Deed no, 7 dated April 16, 1974

domiciled in Jakarta and got approval by the Ministry of Justice in its Decree no, Y.A.5/358/23 dated October 3, 1974. The Establishment Deed was published in the Supplement no. 2488 of the State Gazette no. 37 dated May 10, 1994.

With Notarial Deed no. 189 dated April 25, 1984 that has been approved by the Ministry of Justice in its Decree no. C2-4686.HT.01-04.

Th.84 dated August 21, 1984 and registered at the Court of Palembang dated September 11, 1984 under registra-tion no. 84/1984 and was published in the Supplement no. 2489 of the State Gazette no. 37 dated May 10, 1994 regarding the changing of its domicile from Jakarta to Palembang.


Sejarah Singkat PerusahaanCompany Brief History

Dalam rangka melakukan Penawaran Umum, Perseroan merubah seluruh Anggaran Dasarnya dengan Akta nomor 127 tanggal 10 Mei 1994

dan telah mendapat Persetujuan Menteri Kehakiman melalui Surat Keputusan nomor C2-10.238.HT.01.04.TH.94 tanggal 5 Juli 1994 yang diumumkan dalam Be-rita Negara nomor 58 tanggal 21 Juli 1995 Tambahan nomor 6079.

Pada tanggal 24 Mei 1994 Perseroan telah menan-datangani Perjanjian Pendahuluan Pencatatan Efek dengan Bursa Efek Jakarta, disusul pada tanggal 1 Juni 1994 dengan Bursa Efek Surabaya dengan jumlah 30.000.000 (tiga puluh juta) saham Perseroan de-ngan nilai nominal Rp1.000,- untuk ditawarkan kepada masyarakat dengan harga Penawaran Rp3.000,- per saham.

Pada tanggal 22 September 1994, Perseroan mendapat-kan Pemberitahuan Efektif Pernyataan Pendaftaran no-mor S-1645/PM/1994 dari Ketua Badan Pengawas Pasar Modal.

Perseroan telah menerbitkan Prospektus pada tanggal 26 September 1994 dalam rangka Penawaran Umum atas sahamnya. Penawaran Perdana telah dilakukan di Bursa Efek Jakarta pada tanggal 18 Oktober 1994.

1993

Jejak LangkahMilestones

Dengan Akta nomor 39 tanggal 29 Desember 1993 tentang Perubahan Anggaran Dasar, Per-seroan berganti nama menjadi PT Prasidha

Aneka Niaga (PAN) dan telah mendapat Persetujuan Menteri Kehakiman dalam Surat Keputusan nomor C2-3792.HT.01.04.TH.94 tanggal 1 Maret 1994, yang diumumkan dalam Berita Negara nomor 40 tanggal 20 Mei 1994 Tambahan nomor 2678.

1994

With regard to the Initial Public Offering of Shares the Company has amended its Arti-cles of Association under Notarial Deed no.

127 dated May 10, 1994 and has got Approval from the Ministry of Justice under Decree no. C2-10.238.HT.01.04.TH.94 dated Juli 5, 1994 and published in the Supplement no. 6079 of the State Gazette no. 58 dated July 21, 1995.

On May 24, 1994 the Company has signed the Prelimi-nary Agreement of shares Registration with Bursa Efek Jakarta (The Jakarta Stock Exchange), followed on July 1, 1994 with Bursa Efek Jakarta (The Surabaya Stock Ex-change) for its 30.000.000 (thirty million) shares with par value of Rp1,000,- and an offering price Rp3,000,- per share.

On September 22, 1994 the Company received an of-ficial Notice no. S-1645/PM/1994 signed by the Chair-man of Badan Pengawas Pasar Modal (Bapepam – the Capital Market Supervisory Agency) stating that the Registration was effective.

On September 26, 1994 the Company has published the Prospectus for its Initial Public Offering of share purpose. Initial Public Offering took place at the Jakar-ta Stock Exchange on October 18, 1994.

With Notarial Deed no. 39 dated December 1993 the Articles of Association of the Com-pany has been amended and the Company

changed its name to be PT Prasidha Aneka Niaga or shortly named PAN with approval Decree no. C2-3792.HT.01.04.TH.94 dated March 1, 1994 of the Ministry of Justice and was published in the Supplement no. 2678 of the State Gazette no. 40 dated May 20, 1994.


Sejarah Singkat PerusahaanCompany Brief History Jejak Langkah

Milestones

Dengan Akta nomor 7 tanggal 10 April 1997 ten-tang Perubahan Anggaran Dasar yang telah mendapatkan Persetujuan dengan Surat Kepu-

tusan Menteri Kehakimannomor C2-3797.HT.01.04.TH.97 tanggal 15 Mei 1997 serta Penerimaan Laporan Perubahan Anggaran Dasar nomor C2-HT.01.04A.7887 tanggal 15 Mei 1997, Anggaran Dasar Perseroan disesuaikan dengan Undang-Undang Perseroan Ter-batas nomor 1 tahun 1995 dan Undang-Undang Pasar Modal nomor 8 tahun 1995, yang telah di umumkan dalam Berita Negara nomor 43 tanggal 30 Mei 1997 Tambahan nomor2135. Dalam perubahan Anggaran Dasar tersebut selain dibagikan saham bonus, nilai Nominal Saham dari Rp.1.000,- per saham berubah menjadi Rp.500,- per saham. Modal Dasar Perseroan ditingkatkan dari 300.000.000 (tiga ratus juta) sa-ham dengan nilai Rp.300.000.000.000,- (tiga ratus miliar Rupiah) menjadi 1.440.000.000 (satu miliar empat ratus empat puluh juta) saham dengan nilai Rp720.000.000.000,- (tujuh ratus dua puluh miliar Rupiah). Modal Ditempatkan dan Disetor penuh men-jadi 360.000.000 (tiga ratus enam puluh juta) saham dengan nilai Rp.180.000.000.000,- (seratus delapan puluh miliar Rupiah).

1997

Under Notarial Deed no. 7 dated April 10, 1997 the Company has amended its Articles of Asso-ciation with regard to the adjustment that have

to be done in accordance with the new Law on Limited Liability Companys – Law Number 1 year 1995 and Law on Capital Market – Law no. 8 year 1995. The Amend-ment was approved by the Ministry of Justice under. Decree no. C2-3797.HT.01.04.TH.97 dated May 15, 1997 and receipt report of the respective Amandement no. C2-HT.01.04A.7887 dated May 15, 1997 and was published in the Supplement no. 2135 of State Gazette no. 43 dated May 30, 1997. In this amendment apart with the distribution of Bonus in form of shares. the par value has been splitted from Rp.1.000,- per share to be Rp500,- per share. Authorized Capital was increased from 300.000.000 (three hundred million) shares with total par value of Rp.300.000.000.000,- (three hun-dred billion Rupiah) to be 1.440.000.000,- (one billion four hundred and fourty million) shares with total par value of Rp.720.000.000.000,- (seven hundred twen-ty billion Rupiah). Issued and Paid Up Capital became 360.000.000 (three hundred sixty million) shares with total par value or Rp.180.000.000.000,- (one hundred eighty billion Rupiah).

2001

Dengan Persetujuan RUPS tanggal 27 Juni 2001 diputuskan saham Perseroan (kode PSDN) terhi-tung mulai tahun 2001 menyatakan keluar (De-

list) dari pencatatan di Bursa Efek Surabaya.

With the approval of the General Meeting of shareholders on June 27, 2001, it was decided that starting the commercial year 2001 the

company delisted its shares (code PSDN) from the Bur-sa Efek Surabaya (Surabaya Stock Exchange).

2004

Berdasarkan Akta Nomor 42 tanggal 8 November 2004, yang pelaporannya telah diterima dan di-catat dalam Database Sisminbakum Direktorat

Jenderal Administrasi Hukum Umum Departemen Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia Nomor C-28241 HT.01.04.TH.2004 tanggal 10 No-vember 2004, Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh Perseroan menjadi 1.440.000.000 (satu miliar empat ratus empat puluh juta) saham dengan nilai nominal seluruhnya Rp.720.000.000.000,- (tujuh ratus dua pu-luh miliar Rupiah).

With Notarial Deed no. 42 dated Novem-ber 8, 2004which report was accepted and registered in the Database of the Sisminba-

kum of the Directorate General Administration for the Common Law of the Department of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia under no. C-28241 HT.01.04.TH.2004 dated November 10, 2004, the Is-sued Capital and Paid Up Capital of the Company became 1.440.000.000 (one billion four hundred and fourty million) shares with a total face value of Rp.720.000.000.00,- (seven hundred twenty billion Rupiah).


Sejarah Singkat PerusahaanCompany Brief HistoryJejak Langkah

Milestones

2011

Terakhir Anggaran Dasar Perseroan diubah ber-dasarkan Akta Nomor 267 tanggal 29 Nopember 2011 yang telah mendapat persetujuan Menteri

Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia Nomor AHU-04784.AH.01.02.Tahun 2012 tanggal 30 Januari 2012 dan telah didaftar dalam Daftar Perseroan Nomor AHU-0007786.AH.01.09.Tahun 2012 tanggal 30 Januari 2012. Perubahan Anggaran Dasar Perseroan tersebut sehubungan dengan Kuasi Reorganisasi yang dijalankan dengan pengurangan nilai nominal saham dari Rp.500,- menjadi Rp.175,- per saham dan pengu-rangan Nilai Modal Dasar dari Rp.720.000.000.000,- (tujuh ratus dua puluh miliar Rupiah) menjadi Rp.252.000.000.000,- (dua ratus lima puluh dua miliar Rupiah) yang terbagi atas 1.440.000.000 (satu miliar empat ratus empat puluh juta) lembar saham serta pengurangan Modal Ditempatkan yang telah disetor penuh dari Rp.720.000.000.000,- (tujuh ratus dua pu-luh miliar Rupiah) menjadi Rp.252.000.000.000,- (dua ratus lima puluh dua miliar Rupiah) yang terbagi atas 1.440.000.000 (satu miliar empat ratus empat puluh juta) lembar saham.

The latest Amendment of the Articles of As-sociation of the Company with the Notarial Deed no. 267 dated November 29, 2011 has

got the approved from the Minister of Law and Hu-man Rights of the Republic of Indonesia no. AHU-04784.AH.01.02.Tahun 2012 dated January 30, 2012 and has been registered in the Company Registration no AHU-0007786.AH.01.09.Tahun 2012 dated Janu-ary 30,2012. It was made with regard to the Quasi Reorganization that was carried out by diluting the face value from Rp.500,- to be Rp.175,- per share that caused the dilution in the Authorised Capital from Rp.720.000,000.000,- (seven hundred twenty billion Rupiah) to be Rp.252.000.000.00,- (two hundred fifty two billion Rupiah, consisting of 1.440.000.000 (one billion four hundred fourtymillion) shares and the dilu-tion in the issued capital that was fully paid up from Rp.720.000.000.000,- (seven hundred twenty billion Rupiah) to be Rp.252.000.000.000 (two hundred fifty two billion Rupiah) consisting of 1.440.000.000 (one billion four hundred fourty) shares.

Berdasarkan Akta nomor 10 tanggal 20 Oktober 2008. Perubahan Seluruh Anggaran Dasar ini untuk disesuaikan dengan Undang-Undang Per-

seroan Terbatas nomor 40 Tahun 2007 serta Peraturan Bapepam-LK nomor IX.J.1 Lampiran Keputusan Ketua Bapepam-LK nomor Kep-179/BL/2008 tanggal 14 Mei 2008. Perubahan mana telah mendapat Persetujuan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia nomor AHU-97905.AH.01.02 Tahun 2008 tanggal 18 Desember 2008 dan terdaftar dalam Daftar Perseroan nomor AHU-0123352.AH.01.09 Tahun 2008 tanggal 18 De-sember 2008. Dalam Perubahan Anggaran Dasar ini, domisili Perseroan pindah dari Palembang ke Jakarta Selatan. Alamat kedudukan Perseroan sekarang di Plaza Sentral – Lantai 20, Jl. Jenderal Sudirman No. 47, Jakarta Selatan 12930.

2008

Under Notarial Deed no. 10 dated October 20, 2008. The amendment was made due to the latest Law number 40 year 2007 on Limited Li-

ability Companys and the regulation issued by Bape-pam-LK no. IX.J.1, enclosure of Decree of Bapepam-LK no. Kep-179/BL/2008 dated May 14, 2008. The amend-ment got the Approval from the Ministry of Laws and Human Rights under Decree no. AHU-97905.AH.01.02 year 2008 dated December 18, 2008 and was Regis-tered in the Company Registration No. AHU-0123352.AH.01.09 year 2008 dated December 18, 2008. In this amendment, the Domicile of the Company is changed from Palembang to Jakarta Selatan. Domicile address is now at Plaza Sentral 20th Floor, Jl. Jenderal Sudirman No. 47 – South Jakarta 12930.


Kegiatan Usaha Perseroan Company Business Actvities

Kegiatan dan bidang usaha yang kini dijalankan Per-seroan, utamanya adalah Pengolahan dan Perdaga- ngan Karet Remah, Kopi Bubuk dan Instan serta Kopi Biji. Sedangkan Coklat, Tapioka, Lada Hitam dan Vanila sementara ini belum diaktifikan kembali.

Produksi Karet Remah dilakukan Kantor Cabang Per-seroan di Palembang, Sumatra Selatan. Produksi Kopi Bubuk dan instan dilakukan oleh anak perusahaan Per-seroan yaitu PT. Aneka Coffee Industry di Sidoarjo, Jawa Timur. Pengolahan kopi biji dilakukan di Kantor Cabang Perseroan di Bandar Lampung dan Anak Peru-sahaan Perseroan PT. Aneka Bumi Kencana di Surabaya.

Karet Remah

Industri karet remah yang terletak di Palembang meng-hasilkan 3 Jenis Standard Indonesia Rubber (SIR) yaitu : SIR 5, SIR 19 dan SIR 20. Produk–produk terutama di-gunakan sebagai bahan baku pembuatan ban.

Ekspor Karet remah Perseroan terutama ke pabrik-pabrik ban terkemuka di Amerika Serikat, Korea Sela-tan, Eropa dan Jepang.

Distribusi dan Pemasaran

Kegiatan pemasaran perusahaan dan anak perusahaan disentralisir pada kantor pusat di Jakarta. Sistim sen-tralisasi dilakukan sehingga pelaksanaan kebijakan–ke-bijakan yang ditetapkan oleh Direksi Perusahaan dapat dikoordinasikan secara efektif.

Areas of the Company’s business is now run, primar-ily are Crumb rubber Processing and Trade, and Instant Coffee Powder and Coffee Seeds. While Cocoa, Tapioca, Black Pepper and Vanilla while it has not turned back.

Crumb rubber is produced by the Company’s Branch Office in Palembang, South Sumatra. Production of coffee and instant coffee powder made by the Compa-ny’s subsidiary, PT. Aneka Coffee Industry in Sidoarjo, East Java. Processing of coffee beans made in the Com-pany’s Branch Office in Bandar Lampung and the com-pany’s subsidiary PT. Aneka Bumi Kencana in Surabaya.

Crumb Rubber

Crumb rubber industry located in Palembang clicking produce 3 Type Standard Indonesian Rubber (SIR) is: SIR 5, SIR 19 and SIR 20. The products are mainly used as raw material for the manufacture of tires.

Crumb Rubber Company exports mainly to the leading tire manufacturers in the United States, South Korea , Europe and Japan.

Marketing and Distribution

Marketing activities of the company and its subsidiar-ies be centralized at the head office in Jakarta. System sen-decentralization policy implementation done so - the policies established by the Board of Directors of the Company can be coordinated effectively.


Kegiatan Usaha Perseroan Company Business Actvities

Negara tujuan ekspor antara lain : Karet Remah : Amerika serikat, Belanda, Korea Se - latan Kopi Instan : Jepang, Thailand, Vietnam, China, Malaysia, Singapore, Filipina Biji Kopi : Jepang, Jerman, Belanda, Amerika Serikat, Inggris

Kopi

Indonesia merupakan salah satu penghasil biji kopi Robusta. PT. Aneka Bumi Kencana di Surabaya dan PT. Tirta Harapan Bali di Singaraja belum aktif lagi dalam mengolah dan export biji kopi.

Kopi Bubuk dan Instan

PT. Aneka Coffee Industry, anak perusahaan di Sidoarjo, Jawa Timur memiliki kapasitas terpasang pengolahan kopi bubuk terbesar 2.400 ton dan pengolahan kopi in-stan sebesar 4.600 ton per tahun.

Countries of export destination :Crumb Rubber : USA, the Netherlands, South Korea

Instant Coffee : Japan, Thailand, Vietnam, China, Malaysia, Singapore, PhilippinesCoffee Beans : Japan, Germany, the Netherlands, USA, Great Britain

Coffee

Indonesia is one among the biggest Robusta producing countries. PT. Aneka Bumi Kencana in Surabaya and PT.Tirtha Harapan Bali in Singaraja is temporarily not ac-tive.

Instant Coffee and Roasted & Ground Coffee

PT. Aneka Coffee Industry a subsidiary located in Sidoarjo, East Java, is producing Instant Coffee and Roasted & Ground Coffee. It has an install capacity of Instant Coffee 2.400 tons and Roasted & Ground Cof-fee 4.600 tons per year


SahamShares

Komposisi Pemegang Saham Compositions Shareholders

Daftar pemegang saham Perseroan pada tanggal 31 Desember 2012 sesuai dengan data dari Biro Adminis-trasi Efek Perseroan adalah sebagai berikut

List of shareholders of the Company on 31 December 2012 according to data from the Stock Administration Bureau of the Company are as follows

Sumber : BAE

Nama Pemegang Saham

Innovest Offsore Ventures Ltd.Igianto JoePT. Aneka Bumi PrasidhaPT. Aneka AgroprasidhaLion Best Holdings LimitedMasyarakatJumlah

Jumlah SahamTotal Shares675.754.545272.378.790136.500.000114.000.000111.866.665

129.500.0001.440.000.000

%

46,92718,9159,4797,9177,769

8,993100,000

NilaiValue

118.257.045.37547.666.288.25023.887.500.00019.950.000.00019.576.666.375

22.662.500.000252.000.000.000

Shareholders

Innovest Offsore Ventures Ltd.Igianto Joe

PT. Aneka Bumi PrasidhaPT. Aneka Agroprasidha

Lion Best Holdings LimitedPublicTotal

Sumber : BAE

Nama Pemegang SahamShareholdersWidyono LiantoAgus SoegiartoJeffry Sanusi SoedargoDidik TandionoH. Sjamsul Bachri UdingMoenardji SoedargoJumlah

Jumlah SahamTotal Shares

78.00020.051.000

450.000600.000

2.157.000450.000

23.786.000

%

0,0051,3930,0310,0420,1500,0311,652

Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan per tanggal 31 Desember 2012 berdasarkan Daftar Pemegang Saham yang dibuat oleh Biro Adminstrasi Efek, hanya memi-liki porsi yang sangat kecil atas saham Perseroan yaitu sebanyak 23.786.000 lembar saham atau 1,652% dari total 1.440.000.000 lembar saham, dengan perincian :

Board of Commissioners and the Board of Directors of the Company as at 31 December 2012 based on the Register of Shareholders made by the Stock Ad-ministration Bureau, only a very small portion of the Company’s shares as many as 23.786 million shares, or 1.652% of the total of 1.44 billion shares, with the details:


SahamShares

Tanggal PencatatanListing Date

22 September 199422 September 1994

18 Oktober 199418 October 1994

Juli 1997July 1997

Juli 1997July 1997

Desember 2003December 2003

Januari 2012January 2012

Total SahamTotal Stocks

30.000.000SahamShares




1.440.000.000SahamShares

1.440.000.000SahamShares

Tindakan PerseroanCompany Action

Pernyataan Efektif dari Bapepam-LKAtas Pernyataan Pendaftaran Emisi SahamRegistration of Share Emition is Declared Effective by Bapepam-LK

Pencatatan dan Penawaran Saham PerdanaInitial Public Offering

Pemecahan Nilai Nominal dariStock Split fromRp. 1000,- jadi / to Rp. 500,-

Saham BonusBonus Stock2:1

Konversi Hutang dengan 1.080.000.000 SahamDebt to Equity Swap Share 1.080.000.000

Kuasi Reorganisasi dengan Penurunan Nilai Nominal SahamQuasi Reorganization by Diluting the Face Value of the ShareRp. 500,- jadi / to Rp. 175,-

Kronologis Pencatatan dan Penambahan Jumlah Sa-ham serta Perubahan Nilai Nominal Saham

The Cronology of Stock Listing and Issuing and the amendment of the Face Value

Harga Saham per Tri Wulan Share Price per Quarter

Sumber : PT Indonesian Capital Market Electronic Library

Tri Wulan I1st Quarter

Tri Wulan II2nd Quarter

Tri Wulan III3rd Quarter

Tri Wulan IV4th Quarter

Kapasitas PasarMarket Capitalization

352,800,000,000

216,000,000,000

250,560,000,000

295,200,000,000

Kapasitas PasarMarket Capitalization

100,800,000,000

240,480,000,000

432,000,000,000

446,400.000.000

TertinggiHighest

310

305

230

270

TertinggiHighest

90

167

320

310

TerendahLowest

245

120

131

122

TerendahLowest

59

70

170

230

PenutupanClosing

245

150

174

205

PenutupanClosing

70

167

300

310

VolumeVolume

275,500

256,000

212,500

1,312,000

VolumeVolume

58,500

339,500

212,500

31,000

2012 2011

Laporan Tahunan 2012 / Annual Report 2012PT PRASIDHA ANEKA NIAGA Tbk14

Struktur Organisasi Organization Structure

RUPS /AGS

DIREKSIBoard of Director

DEWAN KOMISARISBoard of Commissioner

PRESIDEN DIREKTUR /PRESIDENT DIRECTOR

JEFFRY SANUSI SOEDARGO

WAKIL PRESIDEN DIREKTUR /VICE PRESIDENT DIRECTOR

DIDIK TANDIONO

DIREKTUR / DIRECTORH. SJAMSUL BACHRI UDING

DIREKTUR / DIRECTORBUDI PRINGGOSUSANTO

SEKRETARIS PERUSAHAANCORPORATE SECRETARY

PETRUS R. ARIF

DIREKTUR / DIRECTORLIE SUKIANTONO BUDINARTA

DIREKTUR / DIRECTORMOENARDJI SOEDARGO

UNIT INTERNAL AUDITROBERT DARLIANTO

KOMITE AUDIT /AUDIT COMMITEE

KETUA MERANGKAP ANGGOTA /CHIEF CUM MEMBER

FERY YENNOTO

ANGGOTA / MEMBERSDANIEL

VONALITA SANTOSO

PRESIDEN KOMISARIS /PRESIDENT COMMISSIONER

MANSJUR TANDIONO

WAKIL PRESIDEN KOMISARIS /VICE PRESIDENT COMMISSIONER

WIDYONO LIANTO

KOMISARIS / COMMISSIONERMADE SUDHARTA

KOMISARIS / COMMISSIONERAGUS SOEGIARTO

KOMISARIS INDEPENDEN /INDEPENDENT COMMISSIONER

FERY YENNOTO

KOMISARIS INDEPENDEN /INDEPENDENT COMMISSIONER

ROBERTUS SUKAMTO


Struktur PerusahaanCompany Structure

PT PRASIDHA ANEKA NIAGA TbkKantor PusatHead OfficePlaza Sentral Lantai 20Jl. Jend. Sudirman Kav 47 – 48 Jakarta 12930, Indonesia

PT. ANEKA BUMI KENCANASurabaya

PT. ANEKA COFFEE INDUSTRYSidoarjo

PT. PRASIDHA ANEKA NIAGA TbkCabang Bandar Lampung

PT. PRASIDHA ANEKA NIAGA TbkCabang Palembang - Sumatera Selatan

PT. TIRTHA HARAPAN BALISingaraja

99,99%

99,99%

65%

ANAK PERUSAHAANSUBSIDIARIES

CABANG PERUSAHAANBRANCHES

ANAK PERUSAHAAN

Perseroan memiliki tiga anak perusahaan yaitu PT Aneka Bumi Kencana, PT Tirta Harapan Bali, dan PT Aneka Coffee Industry.

PT. Aneka Bumi Kencana Domisili : Jl. Raya Mulyosari No. 326, Surabaya 60113, Jawa Timur,Tel. : ( 62-31 ) 5965848 – 49 / 5962256 Fax. : ( 62 -31 ) 5962257Kegiatan : Perusahaan ini menjalankan kegiatan usaha pengolahan biji kopi.

PT Tirta Harapan BaliDomisili : Jl. Erlangga No. 26 Singaraja, Bali, Tel. : ( 62-362 ) – 21088 / 21611 Fax. : ( 62-362 ) – 21086 Kegiatan : Kegiatan usaha mengolah biji kopi. Tapi sementara ini tidak beroperasi.

PT. Aneka Coffee IndustryDomisili : Jl. Raya Trosobo Km. 23,5. Kecamatan Taman, Kabupaten Sidoarjo 61257, Jawa Timur. Tel. : ( 62-31 ) - 8971064 / 8971073 Fax. : ( 62-31 ) - 8972469 / 8973508 Status : Penanaman Modal Asing (PMA)Kegiatan : Kegiatan usaha adalah industri kopi dengan membuat kopi instan serta kopi goreng dan kopi bubuk, terutama untuk tujuan eksport.

SUBSIDIARIES

The Company has three subsidiaries namely PT Aneka Bumi Kencana, PT Tirta Harapan Bali, and PT Aneka Coffee Industry.

PT. Aneka Bumi Kencana Domicile : Jl. Raya Mulyosari No. 326, Surabaya 60113, Jawa Timur,Tel. : ( 62-31 ) 5965848 – 49 / 5962256 Fax. : ( 62 -31 ) 5962257Activities : The company is running its business of pro - cessing coffee beans.

PT Tirta Harapan BaliDomicile : Jl. Erlangga No. 26 Singaraja, Bali, Tel. : ( 62-362 ) – 21088 / 21611 Fax. : ( 62-362 ) – 21086 Activities : Running its business of processing coffee beans. But in the meantime was in standstill.

PT. Aneka Coffee IndustryDomicile : Jl. Raya Trosobo Km. 23,5. Kecamatan Ta- man, Kabupaten Sidoarjo 61257, Jawa Timur. Tel. : ( 62-31 ) - 8971064 / 8971073 Fax. : ( 62-31 ) - 8972469 / 8973508 Status : Foreign Invesment CompanyActivities : Running its business of coffee industry, producing instant coffee and ground coffee as well, mainly for export.


Laporan Dewan Komisaris Report of the Board of Commissioners

Pertumbuhan nekonomi global masih dibayangi kesuraman di tahun 2012. Secara total ekonomi turun 3% di tahun 2012 dimana kondisi ekonomi

negara-negara maju masih berusaha untuk sembuh dari krisis tahun 2008-2009 dan ekonomi negara-negara emerging market tidak mampu untuk menutupi pele-mahan ekonomi negara-negara maju tersebut. Semen-tara itu, pertumbuhan ekonomi Indonesia pada 2012 mencapai angka 6,23% ditunjang oleh permintaan domestik yang cukup kuat dan potensi membaiknya ekspor meskipun masih dibayangi oleh ketidakpastian ekonomi global.

Pertumbuhan ekonomi Indonesia ditopang oleh kon-sumsi domestik dan investasi dalam negeri yang kuat sehingga tidak terlalu terpengaruh oleh pelemahan ekonomi dunia. Situasi ekonomi sebagaimana disebut-kan di atas, tentunya ikut memberikan pengaruh terha-dap Perseroan.

Dalam kapasitas kami sebagai Dewan Komisaris un-tuk mengawasi tugas Direksi, maka penilaian kami terhadap kinerja Direksi me-ngenai pengelolaan dan pen-capaian kinerja perusahaan tahun 2012 cukup baik. Un-tuk itu untuk Dewan Komisa-ris mengharapkan Direksi dan seluruh karyawan untuk mempertahankan komitmen dan kerjasama yang optimal agar ditahun yang akan da-tang kinerja Perseroan bisa lebih baik lagi.

Kami juga melihat bahwa prospek perusahaan di tahun 2013 akan tetap bagus. Na-mun kami juga mengingat-kan agar perusahaan tetap harus mengantisipasi hal-hal yang dapat mempengaruhi kinerja usaha.

Sejalan dengan hal-hal yang telah disampaikan di atas, Dewan Komisaris juga mengapresiasi langkah-langkah manajemen dalam upaya untuk terus memperbaiki implementasi tata kelola Perusahaan yang Baik (Good Corporate Governance). Demikian pula mengenai pelaksanaan pengelolaan sumber daya manusia (SDM) sebagai suatu faktor penting bagi berjalannya proses pengelolaan perusahaan yang baik.

Dalam tugas sehari-hari, kami selaku Dewan Komisaris juga dibantu oleh Komite Audit. Kami merekomendasi-kan kepada seluruh pemegang saham untuk menerima laporan keuangan yang disampaikan oleh Direksi Per-seroan dan telah ditelaah oleh Komite Audit.

Kami juga melihat bahwa prospek perusahaan di tahun 2013 akan tetap bagus. Namun kami juga mengingatkan agar perusahaan tetap harus mengantisipasi hal-hal yang dapat mempengaruhi kinerja usaha.

The global economic growth in 2012 was relatively slow. Overall, the economy was dragged down to 3% as the effect of the crisis of 2008-2009.

While the developed countries were trying to recover from the economic downturn, the emerging mar-ket countries were unable to cover it up. Surprisingly, however, Indonesian economic growth in 2012 rose to point 6,23%. It was strongly supported by high domes-tic demands and improved export activities in spite of unstable global economic condition.

Indonesian economic growth was boosted by high do-mestic demands and investments and was thus not affected by the weakening global economy. Unfortu-nately, however, it cannot be denied that our Company could not totally escape from the global economic con-dition.

In our capacity as the Board of Commissioners, whose duty is to supervise the work of the Board of Directors,

we appraise the performance of the Company’s manage-ment and acknowledge that the 2012 achievement of the Board of Directors is fairly satisfying. Accordingly, we expect that Board of Direc-tors and all employees main-tain their commitment and maximize their cooperation for a better performance in the following years.

We predict that the com-pany’s prospect in 2013 will remain positive. Neverthe-less, we should remember that the Company must an-ticipate any factors that may affect the performance.

In addition, the Board of Commissioners also appreci-ates the managerial efforts to improve the implemen-tation of Good Corporate Governance and manage Human Resources management as one of the essential factors for company’s performance.

On daily basis, we are also assisted by Audit com-mittee. We recommend that all shareholders receive the financial report which was sent by the Company’s Board of Directors and had been examined by Audit committee.

We predict that the company’s prospect in 2013 will remain posi-tive. Nevertheless, we should re-member that the Company must anticipate any factors that may affect the performance.


Laporan Dewan Komisaris Report of The Board of Commissioner

Pada tahun 2012, komposisi Dewan Komisaris bekerja se-cara sinergi sesuai bidang tugas masing-masing. Ada pun komposisi Dewan Komisaris pada tahun 2012 masih sama dengan tahun 2011 dan tidak mengalami perubahan.

Akhir kata, Dewan Komisaris menyampaikan penghar-gaan yang setinggi-tinggi kepada seluruh manajemen perusahaan yang bekerja keras sesuai arah dan strategi yang tepat serta sesuai dengan arahan Pemegang Sa-ham.

Mansjur Tandiono Presiden Komisaris / President Commissioner

Dewan KomisarisBoard of Commissioners

In 2012, the Board of Commissioners had worked in a synergy in accordance with one’s duty. Moreover, there has not been any change in the structure of the Board of Commissioners from 2011 to 2012.

At last, we deliver our appreciation to all Company’s management who has worked very hard in a good strategy and precise instruction as directed by share-holders.


Berdasarkan Undang-Undang No. 40 Tahun 2007 ten-tang Perseroan Terbatas, Dewan Komisaris melakukan pengawasan dan pemberian nasehat kepada Direksi dalam mengelola Perseroan sehari-hari. Berdasarkan Anggaran Dasar Perseroan, Dewan Komisaris terdiri dari sekurang-kurangnya empat orang dan Perseroan me-miliki Dewan Komisaris terdiri dari enam orang. Dewan mengawasi dan memberi nasihat kepada Direksi dalam masalah strategis dan kebijakan perusahaan. Tiap ang-gota Dewan dipilih langsung oleh para pemegang sa-ham dan Anggran Dasar Perseroan menentukan masa jabatan Komisaris lima tahun. Dewan Komisaris yang diangkat dalam Rapat Umum Pemegang Saham Tahu-nan (RUPST) pada tanggal 30 Juni 2009, akan berakhir masa jabatannya pada RUPST di tahun 2014.

Pursuant to Law No. 40 of 2007 concerning Limited Liability Company, the Board of Commissioners is re-sponsible for supervising and advising the Directors in the day-to-day management of the company. Accord-ing to the Article of Association of the Company, the Board of Commissioners consisting of not less than four members and the company has in total six mem-bers, serve as the supervisory body of the company. It supervises the Board of Directors on strategic and pol-icy matters. Each commissioners is elected directly by the shareholders and according to the Article of Asso-ciation of the Company, serve for a period of five years. The Board of Commissioners was installed by The An-nual General Meeting of Shareholders (AGMS) in 30 June 2009 and will complete their terms in AGMS 2014

MANSJUR TANDIONO

BIOGRAFIBIOGRAPHY

Warga Negara Indonesia, lahir tahun 1947. Ia merupakan salah satu perintis pendiri Dharmala Group. Menjadi Managing Director Divisi Perdagangan Dhar-mala Group mulai tahun 1980 hingga memisahkan diri di tahun 1984 untuk mendirikan usaha Prasidha. Saat ini juga menjabat sebagai Presiden Komisaris PT. Aneka Coffee Industry sejaktahun 1996.

Indonesian citizen, born in 1947. He is one of the Dharmala Group founders. Held the position as the Managing Director of Dharmala Group’s Trade division from 1980 until parted to establish Prasidha Group in 1984. He is also hold-ing the position as President Commissioner of PT. Aneka Coffee Industry since 1996.

Susunan KomisarisThe Board of Commissioners

Presiden KomisarisWakil Presiden KomisarisKomisarisKomisarisKomisaris IndependenKomisaris Independen

MANSJUR TANDIANOWIDYONO LIANTOMADE SUDHARTAAGUS SIGIARTOFERY YENNOTO

ROBERTUS SUKAMTO

President CommissionerVice President Commissioner

CommissionerCommissioner

Independent CommissionerIndependent Commissioner

Presiden Komisaris President Commissioner




WIDYONO LIANTO

Warga Negara Indonesia, lahir tahun 1955. Menyelesaikan pendidikan di Fakul-tas Ekonomi Universitas Widya Mandala Surabaya tahun 1979. Memulai ka-rirnya sebagai Auditor di Kantor Akuntan Drs. Wolfrey Jademurni dari tahun 1980 hingga 1981. Lalu menjabat sebagai Asisten Manajer Internal Audit di Dharmala Group sampai tahun 1984. Sejak Juli 1984 menjabat sebagai Manajer Keuangan dan Akunting Prasidha Group sampai dengan tahun 1993. Sejak 1996 memegang jabatan sebagai Direktur pada PT Indoarabica Mangkuraja. Saat ini menjabat sebagai Wakil Presiden Komisaris PT Prasidha Aneka Niaga Tbk sejak tahun 2003.

Indonesian citizen, born in 1955. Completed his study at the Faculty of Eco-nomics Widya Mandala University, Surabaya in 1979. Started his career as and Auditor in Public Accountant office Drs. WolfreyJademurni from 1980 to 1981 and he was an Assistant to Internal Audit Manager in Dharmala Group from 1981 to 1984. Joined Prasidha Group in 1984 as Finance Accounting Manager until 1993. Starting 1996 he became the Director of PT Indoarabica Mangkuraja. Recently has been holding the position of Vice President Commissioner of PT Prasidha Aneka Niaga Tbk since 2003.

MADE SUDHARTA

Warga Negara Indonesia, lahir tahun 1940. Karirnya dalam bidang pengelolaan dan perdagangan hasil bumi dimulai tahun 1989, sebagai Komisaris PT. Tirtha Harapan Bali hingga tahun 1994. Sejak tahun 1995 menjabat sebagai Direktur dalam perusahaan yang sama. Menjadi Komisaris Perseroan sejak Juni 1995 hingga saat ini.

Indonesian citizen, born in 1940, his career in the processing and trading of ag-ricultural products commenced in 1989 as Commissioner in PT. Tirtha Harapan Bali and continued until 1994. Since 1995 he has been the Director of the same Company. He is holding the position as Commissioner of the Company since 1995.

AGUS SOEGIARTO

Warga Negara Indonesia, lahir tahun 1953. Menyelesaikan pendidikan di Uni-versitas Trisakti Jakarta tahun 1976. Memulai karirnya sebagai Kepala Produksi lada putih di FaJusuf Latief, Bangka dari tahun 1975 hingga 1980, hingga tera-khir menjabat sebagai Direktur sejak 1985 hingga sekarang. Komisaris perusa-haan penangkapan ikan PT. Aneka Sumber Tata Bahari di Ambon dari tahun 1991 sampai sekarang.

Indonesian citizen, born in 1953. Completed his college at the University of Tri-sakti Jakarta in 1976. Started his career as Production Head of white pepper for FaJusuf Latief, Bangka, since 1975 until 1980, and holding the position as the Director of the Company since 1985 up to now. Commissioner for PT. Aneka Sumber Tata Bahari, a fishing company in Ambon, since 1991 up to now.

Wakil Presiden Komisaris Vice President Commissioner

KomisarisCommissioner

BIOGRAFIBIOGRAPHY

BIOGRAFIBIOGRAPHY

BIOGRAFIBIOGRAPHY

Komisaris Commissioner


FERY YENNOTO

Warga Negara Indonesia, lahir tahun 1966. Menyelesaikan pendidikan di Fakul-tas Ekonomi Universitas Airlangga Surabaya tahun 1990. Memulai karirnya se-bagai Auditor pada Kantor Akuntan Publik dan Konsultan Drs. Roy & Rekan dari tahun 1988 hingga tahun 1991 dan sejak Februari 1991 hingga 1996 sebagai Internal Auditor di PT. Kharisma Mandrasakti. Sejak 1997 sampai dengan 2004 yang bersangkutan menjabat sebagai Accounting and Financial Manager PT. Kharisma Mandrasakti. Diangkat sebagai Komisaris Independen perseroan sejak Juni 2002.

Indonesian citizen, born in 1966. Completed his study at the faculty of Econom-ics Airlangga University, Surabaya in 1990. Started his career as an auditor in Public Accountant Office & Consultan Drs. Roy &Rekan from 1988 until 1991 and since February 1991 until 1996 as an Internal Auditor at PT. Kharisma Man-drasakti since 1997 up to 2004 as Accounting and Financial Manager PT. Kha-risma Mandrasakti. Appointed as Independent Commissioner of the Company since June 2002.

ROBERTUS SUKAMTO

Warga Negara Indonesia, lahir tahun 1944. Menyelesaikan pendidikan terakhir S2 di Magister Manajemen Jurusan Manajemen Keuangan STIE Internasional Golden, Jakarta tahun 1998 dan mengikuti pelatihan dibeberapa Negara. Me-mulai karirnya pada tahun 1965 di Bank Ekspor Impor Indonesia (Bank Exim), sekarang menjadi Bank Mandiri, dan telah pensiun tahun 1998 dengan pangkat terakhir Pegawai Utama Golongan V. Sebagai Tim Pengelola Sementara pada Badan Penyehatan Perbankan Nasional (BPPN) dari tahun 1999 sampai dengan 2004, anggota ahli Honoris Institut Bankir Indonesia pada tahun 1998 dan dari tahun 2005 sampai dengan sekarang sebagai Konsultan Keuangan pada peru-sahaan swasta.

Indonesian citizen, born in 1944. Completed his Master in Financial Manage-ment at the Institute of Economics International Golden in 1998. Gained some training abroad in several countries. Started his career at Bank Ekspor Import Indonesia (Exim Bank) now known as Bank Mandiri and retired in 1998. From 1999 until 2004 he was in the Temporary Management Team of the Indonesian Banking Restructuring Agency (IBRA). In 1998 became member of the Expert Staff of the Indonesian Honoris Bankers Institute, starting 2005 until now as the Finance Consultant at a private company.


BIOGRAFIBIOGRAPHY

BIOGRAFIBIOGRAPHY

Komisaris IndependenIndependent Commissioner

Komisaris IndependenIndependent Commissioner


Laporan Direksi Report of The Board of Director

Ditopang oleh strategi usaha yang tepat dan kerja keras seluruh jajaran manajemen, Perseroan pada tahun 2012 telah berhasil mencapai ki-

nerja yang meggembirakan. Pecapaian tersebut tidak terlepas dari situasi makro ekonomi nasional yang menggembirakan di tahun 2012 di mana pertumbuhan ekonomi nasional berada paling tinggi diantara negara-negara Asia setelah China.

Pencapaian tersebut di atas patut kami syukuri dengan senantiasa tetap bekerja keras untuk menjaga, serta berusaha meningkatkannya bagi kinerja terbaiknya di masa-masa yang akan datang. Berikut ini sejumlah upaya penting yang kami lakukan di tahun 2012:

1. Memaksimalkan sumber-sumber daya yang dimiliki Perseroan yaitu memanfaatkan secara maksimal dan efisien, fasilitas-fasilitas produksi, pengolahan dan pendukung yang dimiliki.

2. Terus meningkatkan modal kerja dengan mem-peroleh penambahan pinjaman kredit modal kerja dari PT. Bank Danamon Indonesia yang berupa pe-ningkatan plafon fasilitas Open Account Financing (OAF) dari semula sebesar US$8.000.000 menjadi US$10.000.000 pada bulan September 2012. Se-mua dilakukan agar Perseroan dapat terus mening-katkan operasionalnya.

3. Perseroan juga berusaha meningkatkan kualitas sumber daya manusianya dengan memberikan training dan pelatihan kepada para karyawannya agar dapat menunjang kegiatan operasional Per-seroan secara lebih maksimal.

Perkembangan penting lain-nya adalah pada tahun 2012 proses Kuasi Reorganisasi Perseroan yang sudah di-jalankan sejak pertengahan tahun 2011 akhirnya telah mendapat persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik In-donesia dengan surat nomor: AHU-04784.AH.01.02. tahun 2012. Dengan adanya surat persetujuan tersebut maka nilai nominal saham Perusa-haan berubah dari Rp500,- menjadi Rp175,- per saham, sehingga modal dasar, modal ditempatkan dan disetor penuh Perseroan berubah dari Rp720.000.000.000,- menjadi Rp252.000.000.000,- yang diiringi dengan hilangnya beban defisit pada ekui-tas Perseroan.

Berkat kerja keras tim manaje-men dan seluruh karyawan, Per-seroan telah berhasil mencapai kinerja yang cukup menggembi-rakan di tahun 2012.

Sustained by accurate economic strategy and hard work, in 2012 the Company’s management gained a satisfying achievement. It was partly due to the

significant growth of national macro economy in which Indonesian economic growth rate was on top after Chi-na among other Asian countries.

We are really grateful for the achievement while com-mitted to work harder to maintain and improve the Company’s performance for the next few years. Here is the list of our efforts in 2012:

1. Maximizing the Company’s resources by efficiently utilizing the production, processing, and other sup-porting facilities.

2. Raising capitals by credit loans facility from PT. Bank Danamon Indonesia, such as Open Account Financ-ing (OAF) which was increased from US$8.000.000 to US$10.000.000 in September 2012. Therefore, the Company can continuously improve their opera-tional activity.

3. Improving human resources quality by training the employees to maximize Company’s performance.

Another significant improve-ment is that in 2012 the quasi process of Company’s Re-organization which had run since mid 2011 was finally approved by Law and Human Rights Minister of Indone-sia by a letter of agreement: AHU-04784.AH.01.02. Year 2012. By this letter of agree-ment, the Company’s value of share was raised from Rp 500, - to Rp 175,- a share. Therefore, the authorized, issued, and fully paid-up capitals of the Company was also changed from Rp 720.000.000.000,-

to Rp252.000.000.000,-, followed by deficit losses in the Company’s equity.

Thanks to the Management Team and all employees for the hard work that the Company could successfully gain a satisfy-ing achievement in 2012.


Menyadari peran Perseroan sebagai perusahaan go public yang senantiasa tunduk terhadap ketentuan dan kebijakan Pasar Modal serta etika bisnis, manaje-men terus berupaya meningkatkan praktik tata kelola perusahaan yang baik (Good Corporate Governance). Komitmen keterbukaan, akuntabilitas, transparansi, serta kewajaran, menjadi prinsip yang terus dijunjung tinggi. Selain itu, sebagai bagian dari bentuk pelaksa-naan GCG, pada tahun 2012, juga aktif melaksanakan program Tanggung Jawab Sosial Perusahaan (Corpo-rate Social Responsibility - CSR).

Berkat kerja keras tim manajemen dan seluruh kar-yawan, Perseroan telah berhasil mencapai kinerja yang cukup menggembirakan di tahun 2012. Untuk itu kami atas nama manajemen Perseroan ingin menyampai-kan penghargaan setinggi-tingginya atas dedikasi dan loyalitas yang telah ditunjukan oleh para staf dan kar-yawan.

Kami juga berterimakasih kepada para pemegang sa-ham, mitrausaha, serta seluruh stekeholders atas kepercayaan yang telah diberikan. Dukungan terse-but memberikan arti yang besar bagi keberhasilan PT Prasidha Aneka Niaga Tbk dalam melanjutkan pertum-buhan yang berkesinambungan di masa depan yang pe-nuh tantangan.

Jeffry Sanusi SoedargoPresiden Direktur / President Director

Laporan Direksi Report of The Board of Director

DireksiBoard of Directors

Realizing the role of the Company as a go public com-pany which obeys the rule and policy of the Capital Market and business etiquette, our management has been always trying to improve Good Corporate Gov-ernance, that is, upholding honesty, accountability, transparency, and fairness principle. Moreover, as an implementation of GCG, in 2012 management also had actively held Corporate Social Responsibility program.

Thanks to the Management Team and all employees for the hard work that the Company could success-fully gain a satisfying achievement in 2012. Therefore, as a Company’s management, we are willing to highly appreciate the dedication and loyalty of all staffs and employees.

We are also grateful to the shareholders, business part-ners, and all stakeholders for the trust. Those supports are very meaningful for the success of PT. Prasidha An-eka Niaga Tbk in continuing the development in the future.


Profil Direksi The Board of Directors Profile’s

Direksi bertindak sebagai badan eksekutif perusahaan dimana berdasarkan Anggaran Dasar Perseroan ma-sing-masing Direktur dipilih untuk bertugas selama empat tahun. Direksi saat ini yang diangkat dalam Ra-pat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) pada tanggal 4 Juni 2010 akan berakhir masa jabatannya pada RUPS di tahun 2014.

The Board of Directors serves as the executive body of the companypursuant to the Article of Association the Company,each director is elected to serve for a period of four years. The existing Board of Directors was in-stalled by The Extraordinary General Meeting of Share-holders (EGMS) in June 4, 2010 and will complete their terms in The General Meeting of Shareholders in 2014.

Susunan DireksiThe Board of Directors

Warga Negara Indonesia, lahir tahun 1953. Menyelesaikan pendidikannya di Fakultas Ekonomi Universitas Trisaksti pada tahun 1979. Memulai karirnya di Dharmala Group dan setelah berkecimpung di beberapa divisi antara lain per-dagangan komoditas, umum, perakitan sepeda motor, loging dan konstruksi, diangkat menjadi Managing Director di Divisi Konstruksi dan Umum pada tahun 1981 hingga memisahkan diri untuk bergabung dengan kelompok usaha Prasidha di tahun 1984 sebagai Senior Executive Vice President. Menjadi Wakil Presiden Direktur Perseroan sejak Mei 1994 dan mulai tahun 2000 menjadi Presiden Direktur sampai dengan saat ini.

Indonesian citizen, born in 1953. Completed his study at the Faculty of Econom-ics of Trisakti University in 1979. Started his career in Dharmala Group and after serving in several divisions in including commodity trading, general affairs, mo-torcycles assembling, loging and construction. He was promoted as the manag-ing director of the construction and general affair division in 1981, until he sepa-rated to join Prasidha Group in 1984 as Vice President Director since may 1994 and starting in 2000 he is the President Director of the company until now.

Warga Negara Indonesia, lahir tahun 1959. Memperoleh gelas Master of Sceince dari University of Southern California, Amerika Serikat pada tahun 1984. Me-mulai karir di PT. Aneka Sumber Kencana yang sejak tahun 1984 dan diangkat sebagai Direktur Utama dari tahun 1984 hingga tahun 1991. Menjadi Komisaris Perseroan sejak tahun 1994. Mulai Juni 2000 diangkat menjadi Wakil Presiden Direktur Perseroan.

Indonesian citizen, born in 1959. Obtained a Master of Science degree from the University of Southern California, USA in 1984. Started his career at PT. Aneka Sumber Kencana in 1984 and was appointed President Director from 1984 to 1991. Hold the position of Commissioner of the Company since 1994. As of June 2000 he is holding the position as Vice President Director of the company.

Presiden DirekturWakil Presiden DirekturDirekturDirektur DirekturDirekturSekretaris Perusahaan

JEFFRY SANUSI SOEDARGODIDIK TANDIONO

H. SJAMSUL BACHRI UDINGBUDI PRINGGOSUSANTO

LIE SUKIANTONO BUDINARTAMOENARDJI SOEDARGO

PETRUS R. ARIF

President DirectorVice President Director

DirectorDirectorDirectorDirector

Corporate Secretary

BIOGRAFIBIOGRAPHY

BIOGRAFIBIOGRAPHY

Presiden Direktur President Director

JEFFRY SANUSI SOEDARGO

Wakil Presiden Direktur Vice President Director

DIDIK TANDIONO


Warga Negara Indonesia, lahir tahun 1953. Mulai karirnya di perusahaan yang dirintis oleh almarhum ayahnya yang bergerak di bidang perdagangan komodi-tas. Pada tahun 1984 almarhum ayahnya menjadi salah satu pendiri Kelompok Usaha Prasidha dan H. Sjamsul Bachri Uding menjadi Senior Vice President. Menjadi Direktur Perseroan sejak tahun 1994. Saat ini juga menjabat sebagai Direktur Utama PT. Indoarabica Mangkuraja sejak bulan Mei 1994. Beliau juga menjabat sebagai Komisaris PT. Aneka Coffee Industry sejak 1996.

Indonesian citizen, born in 1953. Started his career in the company founded by his late father, which was dealing in commodity trading. In 1984 his late fa-ther became one of the founders of Prasidha Group and H. Sjamsul Bachri Uding became Senior Vice President. Holding position as Director of Company since 1994. Currently he is also President Director of PT. Indoarabica Mangkuraja which he held since May 1994. He also is commissioner of PT. Aneka Coffee Industry since 1996.


BIOGRAFIBIOGRAPHY

BIOGRAFIBIOGRAPHY

H. SJAMSUL BACHRI UDING DirekturDirector

BUDI PRINGGOSUSANTO

Warga Negara Indonesia, lahir tahun 1935. Menyelesaikan pendidikannya di Fakultas Ekonomi Universitas Airlangga Surabaya tahun 1967. Mengikuti train-ing di SGV Manila tahun 1968–1969 dan mengikuti Management and Account-ing Course for Construction Industries yang diselenggarakan oleh Australian So-ciety of Accountants di Sydney tahun 1974-1975. Memulai karir sebagai Auditor di Kantor Akuntan Publik Drs. Prasetio, Utomodan Co, dari tahun 1964 hingga tahun 1967 dan menjadi konsultan manajemen dari tahun 1967 hingga tahun 1972. Bergabung dalam kelompok usaha Prasidha di tahun 1984 sebagai Senior Vice President dan menjadi Direktur Perseroan sejak bulan Mei 1994. Saat ini juga menjabat sebagai Wakil Presiden Direktur PT. Aneka Coffee Industry.

Indonesian citizen, born in 1935.Completed his study at Faculty of Econom-ics Airlangga University, Surabaya in 1967. Attended training in SGV Manila in 1968-1969 and Management and Accounting Course for Construction indus-tries conducted by Australian Society of Accountants in Sydney in 1974-1975. Started his career as an auditor at the Public Accountant office Drs. Prasetio, Utama& Co. from 1964 to 1967 and became Director Management Consultant in 1967 until 1972. He joined Prasidha Group in 1984 as Senior Vice President and has become Director of the company since May 1994. Currently he is Vice President Director PT. Aneka Coffee Industry.

DirekturDirector


Warga Negara Indonesia, lahir tahun 1954. Menyelesaikan pendidikan di Fakul-tas Ekonomi Universitas Trisakti tahun 1979. Memulai karirnya sebagai Akuntan di PT. TigaIkan dari tahun 1978 hingga tahun 1981 dan sebagai anggota Tim Pe-rencanaan Perusahaan di Satya Djaja Raya Group tahun 1981-1983. Mulai tahun 1983 hingga tahun 1984 menjadi kepala Akuntan di PT. Permadja Surya, divisi konstruksi dari Dharmala Group. Bergabung dengan kelompok usaha Prasidha tahun 1984 sebagai kepala Akuntan sampai dengan tahun 1993 dan menjadi Direktur Perseroan sejak bulan Mei 1994.

Indonesian citizen, born in 1954. Completed his study at the faculty of Econom-ics Trisakti University in 1979. Started his career as an accountant in PT TigaIkan from 1978 to 1981 and became member of Company Planning Team in Saty-aDjaja Raja Group in 1981-1983. From 1983 to 1984 he was chief accountant division of Dharmala Group. Joined Prasidha Group in 1984 as Chief Accountant to 1993 and has been the Director of the company since May 1994.


Warga Negara Indonesia, lahir tahun 1964. Memperoleh gelar Bachelor of Sci-ence dari University of Shoutern California, Amerika Serikat pada tahun 1987 serta gelar Master of International Management dari THUNDERBIRD, The American Graduate School of Internastional Management, Amerika Serikat pada tahun 1988. Memulai karirnya dengan mengikuti Job Training di Itochu Corporation – Jepang pada tahun 1989, kemudian sebagai Asisten Kepala Divisi Niaga Prasidha Group dari tahun 1990 hingga 1994. Menjadi Direktur Perseroan sejak Juni 1995 hingga sekarang, dan sejak tahun 2003 juga menjadi Chief Op-erating Officer / Executive Vice President PT. Aneka Coffee Industry.

Indonesian citizen, born in 1964. Obtained his Bachelor of Science degree from the University of Southern California, USA in 1987 and Master of International Management degree from THUNDERBIRD, the American Graduate School of International Management, USA in 1988. Started his career by participating in the job training at Itochu Corporation, Japan in 1989, then became assistant to the head of Trading Division of the Company since 1990 to 1994. Holds the po-sition as director of this company since June 1995 until now and since 2003 as a Chief Operating Officer / Executive Vice President PT Aneka Coffee Industry.

BIOGRAFIBIOGRAPHY

BIOGRAFIBIOGRAPHY

LIE SUKIANTONO BUDINARTA DirekturDirector

DirekturDirector

MOENARDJI SOEDARGO


Warga Negera Indonesia, lahir tahun 1943. Menyelesaikan pendidikan Sarjana Ekonomi jurusan Perusahaan di Fakultas Ekonomi Universitas Krisnadwipayana dan Universitas Kristen Indonesia pada tahun 1970. Mengikuti pelatihan pada tahun 1972 di Siemens Bombay dan pada tahun 1974 di perusahaan Siemens AG Jerman, Austria dan Negeri Belanda. Memulai karirnya di Siemens Indone-sia muilai tahun 1970 hingga 1976 sebagai General Manager. Dari tahun 1976 sampai 1978 bekerja pada PT. Dian Graha Elektrika, agen tunggal Siemens AG. Kemudian pada tahun 1979 sampai 1984 bekerja di EKONID (Perkumpulan In-donesia-Jerman) di Jakarta. Pada bulan Juli 1984 mulai bekerja di Prasidha Group dan sejak tahun 1994 diangkat sebagai Sekretaris Perusahaan PT. Prasidha Aneka Niaga Tbk sampai sekarang

Indonesian citizen, born in 1943. Completed his study in Business Economic at the Faculty of Economic of Krisanadwipayana University and Indonesia Chris-tian University in 1970. Attended Training in 1972 at Siemens Bombay and in 1974 at Siemens AG in Germany, Austria and Netherland. Started his career in 1970 until 1976 as General Manager at Siemens Indonesia. In 1976 until 1978 worked at PT Dian GrahaElektrika, sole agent of Siemens AG. From 1979 until 1984 he worked at EKONID (PerkumpulanEkonomi Indonesia Jerman) in Ja-karta. He joined Prasidha Group starting July 1984 and 1994 was promoted as Corporate Secretary of PT Prasidha Aneka NiagaTbk until now


BIOGRAFIBIOGRAPHY

Sekretaris PerusahaanCorporate Secretary

PETRUS R. ARIF


Analisis dan Pembahasan oleh ManajemenReview and Analysis of the Management

KINERJA PERSEROAN

Laporan Posisi Keuangan

Total Aset perusahaan naik sebesar Rp261.244.722.670,- (62%) dari Rp421.366.403.319,- di tahun 2011 ke Rp682.611.125.989,- di tahun 2012, dimana aset lancar naik sebesar Rp102.368.603.792,- (36,84%) dari Rp277.879.090.840,- di tahun 2011 menjadi Rp380.247.694.632,- di tahun 2012, yang terutama disebabkan kinerja operasional positif dari Perusahaan dan juga disebabkan oleh adanya kenaikan persediaan setelah pada tahun 2012 Perusahaan mendapatkan tambahan modal kerja dari PT. Bank Danamon Indone-sia Tbk yang dipergunakan untuk membeli persediaan untuk meningkatkan operasi. Aset tetap Perusahaan mengalami kenaikan sebesar Rp163.138.489.940,- (136,05%) dari Rp119.914.346.805,- di tahun 2011 menjadi Rp283.052.836.745,- di tahun 2012 yang terutama disebabkan penilaian kembali (revaluasi) aset tetap yang dilakukan Perusahaan dalam rangka Kuasi Reorganisasi Perusahaan tahun 2012.

Liabilitas jangka pendek perusahaan naik sebesar Rp56.161.115.192,- (31,11%) dari Rp180.506.510.703,- di th 2011 menjadi Rp236.667.625.895,- di tahun 2012 ter-utama disebabkan oleh naiknya pinjaman bank jangka pendek, sedangkan liabilitas jangka panjang naik sebe-sar Rp1.795.421.687,- (5,19%) dari Rp34.570.786.578,- di tahun 2011 menjadi Rp36.366.208.265,- di tahun 2012 terutama disebabkan adanya penambahan liabili-tas imbalan kerja jangka panjang.

Pada tahun 2012 aset pajak tangguhan turun sebesar Rp4.063.564.925,- (44,01%), liabilitas pajak tangguhan turun sebesar Rp747.823.793,- (35,14%) sedangkan liabili-tas imbalan kerja karyawan naik sebesar Rp5.867.323.526,- (22,84%).

Sehubungan dengan Kuasi Reorganisasi Perusahaan pada tahun 2012, nilai nominal saham Perusahaan mengalami penurunan dari Rp500,- per saham men-jadi Rp175,- per saham, sehingga modal dasar Peru-sahaan mengalami penurunan Rp468.000.000.000,- (65%) dari Rp720.000.000.000,- di tahun 2011 menjadi Rp252.000.000.000,- di tahun 2012, namun pada tahun 2012 Perusahaan tidak lagi mengalami akumulasi rugi (defisit) dan mencatatkan Saldo laba sebesar Rp13.426.647.820,- dari tahun sebelumnya defisit Rp568.384.877.345,-. Ekuitas Perusahaan juga mengalami kenaikan Rp203.288.185.791,- (98,55%) dari Rp206.289.106.038,- di tahun 2011 menjadi Rp409.577.291.829,- di tahun 2012.

Laporan Laba Rugi Komprehensif

Penjualan neto naik Rp58.825.993.611,- (4,72%)- dari Rp1.246.290.753.836,- di tahun 2011 menjadi

COMPANY’S PERFORMANCE

Financial Report

The total assets of the company increased by Rp261.244.722.670,- (62%), in which, Rp421.366.403.319,- in 2011 to Rp682.611.125.989,- in 2012, that the current assets increased by Rp102.368.603.792,- (36,84%), from Rp277.879.090.840,- in 2011 to Rp380.247.694.632,- in 2012. It was especially caused by Company’s posi-tive operational performance and the increasing num-ber of allocation after the Company got additional capitals from PT. Bank Danamon Indonesia Tbk to buy any allocation to support the operational acti-vity. Meanwhile, the Company’s fixed assets also in-creased by Rp163.138.489.940,- (136,05%), in which, Rp119.914.346.805,- in 2011 to Rp283.052.836.745,- in 2012. This was particularly caused by Company’s fixed assets revaluation in the quasi reorganization of the Company in 2012.

Company’s short-term liabilities increased by Rp56.161.115.192,- (31,11%), in which, Rp180.506.510.703,- in 2011 to Rp236.667.625.895,- in 2012. This particularly occurred since there was an in-crease in short-term bank loans. Meanwhile, long-term liabilities increased by Rp1.795.421.687,- (5,19%), from Rp34.570.786.578,- in 2011 to Rp36.366.208.265,- in 2012. This was caused by the increase in the long-term employee benefits liabilities.

In 2012, deferred tax assets decreased by Rp4.063.564.925,- (44,01%), deferred tax liabilities decreased by Rp747.823.793,- (35,14%), while employee benefits liabilities increased by Rp5.867.323.526,- (22,84%).

In line with the Company’s Quasi Reorganization in 2012, the Company’s value of share decreased from Rp 500,-per share to Rp 175,- per share. Hence, the Company’s authorized capital decreased by Rp468.000.000.000,- (65%), from Rp720.000.000.000,- in 2011 down to Rp252.000.000.000,- in 2012. However, the Company did not suffer deficits anymore and generated profits by Rp13.426.647.820,- from the previous year’s defi-cit of Rp568.384.877.345,-. Company’s equity also increased by Rp203.288.185.791,- (98,55%), from Rp206.289.106.038,- in 2011 to Rp409.577.291.829,- in 2012.

Comprehensive Income Statement

The net sales increased by Rp58.825.993.611,- (4,72%), from Rp1.246.290.753.836,- in 2011 to


Rp1.305.116.747.447,- di tahun 2012, terutama di-sebabkan oleh meningkatnya kuantitas penjualan ba-rang dagangan Perusahaan. Sementara itu laba yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk me-ngalami kenaikan sebesar Rp1.251.163.712,- (9,75%) dari laba Rp12.837.248.097,- di tahun 2011 menjadi laba Rp14.088.411.809,- di tahun 2012 terutama di-sebabkan oleh meningkatnya kinerja operasional Peru-sahaan pada tahun 2012.

Analisis atas Beban Usaha.

Beban operasi naik Rp14.931.764.280,- (19,10%) dari 78.158.501.802,- di tahun 2011 menjadi Rp93.090.266.082,- di tahun 2012 seiring dengan ope-rasional Perusahaan dan Anak Perusahaan tertentu di tahun 2012.

Kemampuan membayar Utang dan tingkat kolekti-bilitas piutang Perseroan.

Kemampuan perseroan membayar utang dalam jangka pendek masih cukup baik dimana dapat dilihat dari ra-sio aset lancar terhadap liabilitas lancar yang sebesar 161%, dan dari rasio total kewajiban terhadap jumlah aktiva sebesar 40% yang menandakan bahwa perseroan masih mempunyai kemampuan di dalam menyelesaikan utangnya, untuk tingkat kolektibilitas piutang perseroan juga dalam tingkat yang baik, dimana sebagian besar piutang yang dimiliki adalah piutang yang belum jatuh tempo dengan persentase sebesar 86,17% sedangkan persentase piutang yang melebihi 60 hari hanya sebesar 0,66% dari total piutang perseroan.

Kejadian-kejadian penting tahun 2012.

- Kuasi Reorganisasi PT. Prasidha Aneka Niaga Tbk.

Pada tahun 2012 Perseroan telah melaksanakan kuasi reorganisasi, adapun tujuan dan manfaat dilaksanakan-nya Kuasi Reorganisasi oleh Perseroan adalah sebagai berikut :

• Perseroan dapat memulai awal yang baik (fresh start), dengan neraca menunjukkan nilai sekarang dan tanpa dibebani defisit.

• Pelaksanaan Kuasi Reorganisasi akan memperbaiki struktur ekuitas Perseroan Dengan mengeliminasi defisit, dan menilai kembali seluruh aset serta kewa-jiban Perseroan sebesar nilai wajarnya.

• Pelaksanaan Kuasi Reorganisasi akan memperbaiki kondisi keuangan dengan tidak dicatatnya lagi de-fisit pada ekuitas Perseroan, dengan demikian akan memberikan dampak positif bagi para pemegang sa-ham Perseroan karena Perseroan dapat melakukan pembagian dividen sesuai dengan ketentuan yang


Rp1.305.116.747.447,- in 2012, especially caused by increases in Company’s sales of goods. On the other hand, the profits that could be attributed to the main entity owners increased by Rp1.251.163.712,- (9,75%) from the profits of Rp12.837.248.097,- in 2011 to Rp14.088.411.809,- in 2012. It was caused by the in-crease in Company’s operational performance in 2012.

Analysis of Operating Expenses

In line with the operation of the Company and cer-tain subsidiaries, the operating expenses increased by Rp14.931.764.280,- (19,10%), from Rp78.158.501.802,- in 2011 to Rp93.090.266.082,- in 2012.

Company’s Capability of Liabilities Payment and Col-lectability of Receivables

Company’s capability of short-term liabilities payment is considered good enough. It is seen from the ratio of current assets to current liabilities, amounted to 161%. From the total ratio, the debt to the assets is amount-ed to 40% showing that the company has still a good capability to pay its liabilities. On the other hand, the Company’s collectability of receivables is also good. Al-most all receivables owned by the Company have not yet reached maturity by the percentage of 86, 17%. Meanwhile, receivables in excess of 60 days are only 0,66% of total Company’s receivables.

Company’s Milestone in 2012

Quasi Reorganization of PT. Prasidha Aneka Niaga Tbk.

In 2012, the Company had held quasi reorganization. The objectives and the benefits of the quasi reorganiza-tion are:

• Company is expected to have a fresh start follow-ing balance sheet showing the current value without any accumulated deficit.

• Improving Company’s equity structure by eliminat-ing deficit and reviewing company’s liability fairly.

• Improving financial condition by not having deficit record in the Company’s equity. It will give positive impacts to the shareholders since the dividend can be sent by the Company according to the applicable provision, including UU No.40 Year 2007 of Incorpo-rated Company.


berlaku, termasuk Undang-undang No. 40 Tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas.

• Perbaikan kondisi keuangan Perseroan dapat me-ningkatkan minat dan daya tarik investor untuk memiliki saham Perseroan, sehingga perdagangan saham Perseroan di Bursa Efek Indonesia menjadi lebih likuid.

- Tambahan Modal kerja dari PT. Bank Danamon Indonesia Tbk.

Pada tahun 2012, Perusahaan telah mendapatkan per-setujuan untuk memperoleh tambahan modal kerja dalam bentuk Open Account Financing (OAF) dari PT. Bank Danamon Indonesia Tbk. (BDI), dengan plafond sebesar US$2.000.000 sehingga total plafond yang diperoleh Perusahaan dari fasilitas tersebut menjadi US$10.000.000. Sedangkan modal kerja Perusahaan dari PT. Bank DBS Indonesia (DBS) masih sama de-ngan tahun lalu, yaitu fasilitas kredit berjangka dengan plafond sebesar US$9.000.000, fasilitas pembiayaan Pre-Export Financing (PEF) dengan plafond sebesar US$9.000.000 dan fasilitas modal kerja dalam bentuk Collateral Monitoring Agreement (CMA) dengan pla-fond sebesar US$15.000.000.

Perusahaan mengharapkan dampak yang positif un-tuk kinerja di tahun mendatang atas kejadian-kejadian tersebut diatas, dimana dengan tambahan modal kerja dari bank dipergunakan untuk meningkatkan opera-sional Perusahaan.

Pengaruh Perubahan Harga Internasional terhadap Kinerja Perusahaan.

Harga pasaran internasional merupakan komponen penting di dalam pendapatan Perusahaan, dimana harga jual dan harga beli produk Perusahaan akan lang-sung menyesuaikan dengan fluktuasi harga interna-sional dari komoditas yang diperdagangkan oleh Peru-sahaan, adapun harga internasional yang memberikan pengaruh signifikan terhadap pendapatan Perusahaan adalah :

1. Harga pasaran internasional karet remah, dimana yang menjadi acuan adalah SICOM TSR20 Price, dengan harga rata-rata untuk tahun 2011 adalah US Cents 451,9006 per kg dan rata-rata tahun 2012 adalah US Cents 315,5761 per kg, pergerakan harga per bulannya dapat dilihat dari grafik berikut :


• The improvement of financial condition of the Com-pany is expected to be able to attract the investors to have the Company’s shares. Thus, the Company’s stock trading in Indonesia Stock Exchanges becomes more liquid.

- Additional Working Capital by PT. Bank Danamon Indonesia Tbk.

In 2012, the Company had been approved to get ad-ditional capital by PT. Bank Danamon Indonesia Tbk. (BDI) in the form of Open Account Financing (OAF). This facility has a plafond of US$2.000.000 and the Company got total plafond of US$10.000.000. On the other hand, the working capital from PT. Bank DBS Indonesia (DBS) remained unchanged since last year, in which, term credit facility with the plafond of US$9.000.000, Pre-Export Financing facility with the plafond of US$9.000.000, and Collateral Monitoring Agreement with the plafond of US$15.000.000.

Considering the milestones above, the Company ex-pects that it will give good impacts on the future per-formances, such as getting additional working capital from any banks to improve the Company’s operation.

The Effects of International Prices Changes on Com-pany’s Performance

International market price is an essential component in Company’s income where the products’ selling and buying price will directly adapt to the international price fluctuation of the Company’s traded commodi-ties. That is why the international prices give signifi-cant effects to the Company’s income, such as:

1. The international reference price of crumb rubber is SICOM TSR20 Price, with the average prices of US Cents 451, 9006 per kg in 2011, and US Cents 315,5761 per kg in 2012. The trend of prices per month can be seen in the graph below:


2. Harga pasaran internasional dari kopi robusta, di-mana yang menjadi acuan adalah ICO Robusta – London Price, dengan harga rata-rata untuk tahun 2011 adalah US Cents 101,23 per lb dan harga rata-rata untuk tahun 2012 adalah US Cents 91,87 per lb, pergerakan per bulannya dapat dilihar dari grafik berikut :

Dari data tersebut diatas dapat kita lihat bahwa tu-runnya harga pasaran internasional terutama untuk harga pasaran internasional karet remah, berpe-ngaruh langsung terhadap nilai penjualan. Total nilai penjualan bersih Perusahaan tetap mengalami ke-naikan sebesar Rp58.825.993.611,- (4,72%)- dari Rp1.246.290.753.836,- di tahun 2011 menjadi Rp1.305.116.747.447,- di tahun 2012 dikarenakan me-ningkatnya kuantitas penjualan barang dagangan Pe-rusahaan.


2. The international reference of Robusta coffee is ICO Robusta – London Price, with the average prices of US Cents 101,23 per lb in 2011 and US Cents 91,87 per lb in 2012. The monthly trend can be seen in the graph below:

From the data above, it can be concluded that the decrease of international market price, especially for crumb rubber price, has a direct effect on the sales. The total net sales of the Company increased by Rp58.825.993.611,- (4,72%); Rp1.246.290.753.836,- in 2011 to Rp1.305.116.747.447,- in 2012. This is caused by the increase in the Company’s quantity of sales.


Program Pengembangan Usaha Tahun 2013 adalah kelanjutan atas apa yang telah dilaksanakan Perseroan bersama Cabang dan anak Perusahaan di tahun yang lampau.

Membaiknya struktur permodalan Perseroan dengan hilangnya defisit setelah melakukan Kuasi Reorganisasi, kinerja Perseroan terus membaik secara bertahap dan sejak tahun 2008 operasional Perseroan sebenarnya su-dah mulai mencatat adanya laba.

Manajemen Perseroan dalam tahun 2013 akan me-ngaktifkan kembali bisnis dalam bidang kopi biji atau lazim disebut The Green Bean. Sebelum mengalami krisis ekonomi dan keuangan baik di tahun 2002 mau-pun 1998, Perseroan memang berpengalaman panjang dalam bidang kopi biji atau green bean ini bahkan sekitar 30 tahun yang lampau merupakan salah satu eksportir kopi biji atau green bean yang terbesar di Indonesia un-tuk jenis kopi Robusta.

Secara bertahap Perseroan akan mengaktifkan kembali bisnis kopi biji atau green bean ini.

Salah satu faktor penting yang harus menunjangnya adalah kecukupan modal kerja yang diharapkan bisa diperoleh Perseroan dari krediturnya.

Sejalan dengan mengaktifkan kembali bisnis kopi biji atau green bean, melihat kinerja disektor karet remah yang cukup menggembirakan, Perseroan memutus-kan untuk menambah kapasitas produksi karet remah sebesar 3.000 MTon per tahun.


Business Development Program 2013 is a continuation of what has been previously done by the Company, Branches, and its Subsidiaries, in several previous years.

In line with the improvement of Company’s capital structure by deficit losses after quasi reorganization, Company’s performance is gradually improving. Since 2008, the Company’s operational activity begins to generate profit.

In 2013, Company’s management will reactivate the coffee bean business or commonly known as The Green Bean. Before suffering from economic and financial cri-sis in 2002 or in 1998, Company has experienced The Green Bean business. Around 30 years ago, it has ever been the biggest green bean exporter in Indonesia for Robusta.

Company will gradually reactivate the coffee bean or the green bean business.

One of the essential factors to support this business is the sufficiency of the capitals which can be obtained from the creditor.

In line with activating the green bean business, the per-formance in rubber business is also satisfying. There-fore, the Company decides to increase the rubber pro-duction to 3.000 MTon a year.



Ditahun 2013 Perseroan menambah satu line produksi baru di pabrik karet remah Perseroan di Palembang dengan merenovasi bangunan pabrik lama yang sudah ada. Untuk melengkapinya, di atas tanah kosong milik Perseroan dalam kompleks pabrik karet remah didiri-kan bangunan baru yang berfungsi sebagai kamar je-mur karet remah.

Modal kerja untuk meningkatkan kapasitas produksi karet remah ini bersumber dari :• Modal sendiri ;• Pinjaman dari bank.

Dengan selesainya satu line produksi karet remah yang baru ini dengan sendirinya akan membutuhkan tamba-han tenaga kerja dan diperkirakan sekitar 200 tenaga kerja tambahan akan terserap oleh pabrik karet remah Perseroan di Palembang.

Anak Perusahaan Perseroan di Sidoarjo yaitu PT Aneka Coffee Industry (PT ACI) yang memproduksi kopi bubuk, kopi instan serta ekstrak kopi telah selesai memperbesar unit processingnya sehingga kapasitasnya meningkat dari 3.600 MTon menjadi 4.600 MTon per tahun. Untuk memelihara dan menjamin kelancaran produksi di tahun 2013, PT ACI akan mengganti unit mesin roasting atau mesin goreng kopi biji yang telah berusia 15 tahun, de-ngan mesin yang baru.

Untuk tahun usaha 2013, Perseroan bersama cabang-cabangnya dan anak Perusahaan akan memfokuskan pada ketiga kegiatan pengembangan tersebut di atas.

Melalui ketiga hal tersebut, Perseroan berupaya un-tuk meningkatkan kinerjanya agar bisa mencapai hasil yang lebih baik dari tahun sebelumnya.

In 2013, the Company expands one new production line in rubber factory in Palembang by renovating the old factory building. To complete the new line, a new building is built on the Company’s heath. This new building functions as rubber drying room.

The capitals to improve the capacity of rubber produc-tion are sourced from:• Self-capital ;• Bank loans

This new line of rubber production will automatically require extra labors. It is expected that around 200 labors will be needed by Company’s rubber factory in Palembang.

The Company’s subsidiary in Sidoarjo, PT Aneka Coffee Industry (PT ACI), that produces coffee powder, instant and extracts coffee, has succeeded increasing its pro-cessing unit capacity from 3.600 MTon to 4.600 MTon a year. In order to maintain and ascertain the continu-ity of the production, in 2013 PT ACI plans to replace the old roasting machine which has been aged 15 years with the new one.

In 2013, the Company, its branches and subsidiaries will focus on those three developing activities.

By running those three activities, Company tries to im-prove its performance so that it can reach a better re-sult than the previous years.


Overview atas Prospek Kopi dan Karet Overview on Prospects of Coffee and Natural Rubber

Setelah beberapa tahun mengalami pengembangan ekonomi dengan dua angka, China sebagai negara ekonomi terbesar nomor 2 dunia mulai memper-

ketat kebijakan moneternya untuk mengekang inflasi dan pada 2012 berhasil menekan angka inflasi menjadi 3,2 % pada akhir tahun dan menurunkan tingkat per-tumbuhannya menjadi 7,8 %. Tingkat pertumbuhan ini masih menjadi yang tertinggi di dunia dimana USA hanya mencapai 2 % dan tingkat pengangguran turun menjadi 7,7 % pada akhir 2012 berkat penggelontoran oleh Bank Sentral (FED Reserve) sebesar US$ 85 milyar per bulan. India yang diganggu inflasi 8 % hanya tum-buh 4,5 % dan negara-negara Indonesia tumbuh 6,3 %, Brazil dan Rusia kurang dari 4 %, sedangkan Jepang yang mulai pulih dari tsunami pada awal 2011 hanya tumbuh 2,0 % karena sengketa pulau Senkaku / Diaoyu dengan China menciutkan ekspornya ke China selain kehilangan ekspornya ke Uni Eropah dan USA. Uni Eropah dan 27 negara (Eurozone – 17 negara) mengalami stagnasi de-ngan pengecualian Perancis yang masih tumbuh 0,4 % dan Jerman 1,7 % tahun ini menyebabkan pertumbuhan ekonomi dunia melambat menjadi 3,2 % untuk seluruh tahun 2012.

Kopi

Berdasarkan study International Coffee Organization (ICO) “Outlook for World Coffee Market” di bulan Ma-ret 2013, konsumsi kopi dunia dari 2002 – 2012 telah bertumbuh dari 111.2 juta karung menjadi 142.2 juta karung yang mana telah bertumbuh dengan rata-rata pertumbuhan 2.5 % / tahun.

Tingkat pertumbuhan konsumsi tertinggi terjadi di negara-negara produsen kopi itu sendiri dengan per-tumbuhan 4.3 % / tahun diikuti di negara-negara pasar konsumen baru dengan pertumbuhan 3.9 % / tahun.

Sementara produksi kopi dunia dalam 11 tahun terakhir mengalami pertumbuhan produksi yang berfluktuatif dari tahun ke tahun dengan variatif antara pertum-buhan dan penyusutan. Namun secara umum dalam periode tersebut tetap terjadi pertumbuhan produksi yang masih dibawah pertumbuhan konsumsi. Oleh ka-renanya, dalam periode yang sama, untuk menopang pertumbuhan konsumsi yang mantap tersebut, peng-gunaan persediaan kopi dunia tidak terhindarkan se-hingga tingkat persediaan kopi dunia telah menurun hingga mencapai tingkatan yang sehat dan tidak ber-lebihan.

Kedepannya, ICO memperkirakan bahwa konsumsi kopi dunia masih akan terus tumbuh secara mantap dan akan tetap menjadi faktor pendukung bagi harga kopi. Walaupun demikian, kondisi-kondisi temporer seperti terjadinya lonjakan produksi musiman pada zo-na-zona produsen tertentu dan gangguan pada perda-gangan kopi sebagai dampak dari efek krisis ekonomi

After several years double digit growth of its economy, China as the no 2 biggest economy of the world, tightened its monetary policy

to suppress the rate of inflation and in the year 2012 managed to push down the inflation rate to 3.2 % while lowering its annual growth of GDP to 7.8 %. This growth rate was still the highest in the world, as USA succeeded in achieving 2 % amid the easing of its un-employment rate to 7.7 % at end 2012 thanks to the liquidity injection by its Central Bank (Federal Reserve) of US Dollar 85 billion per month (QE 3). India which faced an inflation rate of 8 % grew only by 4.5 % and Brazil as well as Russia less than 4 %, while Indonesia achieved a 6.3 % growth. Japan, which has recovered from the tsunami in early 2011, grew at 2 %, due to its dispute with China over the Senkaku / Diaoyu islands. The dispute had diminished its exports to China be-sides its loss of exports to European Union and USA. European Union (27 states) including the Eurozone (17 states) experienced a stagnation of its economies except France which grew by 0.4 % and Germany by 1.7 %. The above factors slowed the global economic growth to 3.2 % in 2012.

Coffee

In the recent study of The International Coffee Organi-zation (ICO) of March 2013, “Outlook for World Coffee Market”, the world aggregate coffee consumption from 2002 – 2012 grew from 111,2 million bags to 142,2 mil-lion bags, that means the average growth is 2,5% an-nually.

The highest growth took place at the producing coun-tries themselves with a growth rate of 4,3 % annu-ally followed by the new consuming countries with a growth rate of 3,9 % annually. Meanwhile the world coffee production in the last 11 years showed a fluctuation from year to year with a variation between growth and shrinkage. However generally in that period, there was still a growth in the production level but it was less than the growth in the consumption level. Therefore, for the same period, to support the stable consumption growth, the withdraw-al out of the world coffee stock was unavoidable and as a result of that the world coffee stock has declined and reached a favorable level with out any excessive stock.

In the future, ICO predicted that the stable world cof-fee consumption still will grow and will certainly be a supporting factor of the coffee price. Anyhow, the tem-porary conditions such as seasonal steep increase in the production that happened in certain zones of pro-duction and disturbances in the coffee trade as a result of the economy crisis that happened in certain zones


pada zona-zona negara konsumen tertentu, masih akan menjadi faktor penentu fluktuasi harga.

Karet

Dengan melambatnya pertumbuhan ekonomi dunia 2012 dibanding 2011 konsumsi karet dan dunia masih bertahan pada 10.947.000 ton. Namun produksi dunia naik pesat menjadi 11.406.000 ton sehingga pada akhir tahun tercipta surplus sebanyak 459.000 ton. Harga SIR 20 yang pada awal tahun tercatat Usc. 340 c/kg men-dapat tekanan sehingga pada pertengahan Agustus tu-run menjadi Usc. 240/kg. Dengan diberlakukannya AETS (pengurangan ekspor) oleh ITRC (Thailand, Indonesia, Malaysia) pada 1 Oktober sebanyak 300.000 ton sampai 31 Maret 2013 pada awal Desember harga mulai mem-baik menjadi 290 Usc. / kg. Dengan terpilihnya Shinzo ABE menjadi PM Jepang yang menginginkan reflasi ekonomi Jepang maka BOJ (Bank Sentral Jepang) menggencarkan Asset Purchase program dan dampaknya pelemahan Yen dari sekitar 81,40 yen / USD menjadi 93 Yen / USD yang menaikkan harga karet di pasar TOCOM. Pada akhir Desember 2012 SIR 20 mencatat harga 320 Usc/kg. Se-mentara ini dengan tidak adanya penambahan konsumsi karet alam dunia, karena pengurangan konsumsi di USA, Uni Eeropah dan Jepang, China dan Indonsia menambah konsumsinya masing masing dari 3.611.000 ton di 2011 menjadi 3.765.000 ton di 2012 (tambah 4,2 % di China) dan 441.000 ton menjadi 492.000 ton di 2012 (tambah 11,5 % di Indonesia) yang menjadi indikator adanya per-tumbuhan industri kendaraan dan ban sebesar 3,5 % dan 5 % menjadi faktor penyangga harga karet alam di tahun ini dan tahun yang akan datang.

of coffee consuming countries, still will be determinant price fluctuation.

Rubber

With the slower growth of the global economy in 2012, global natural rubber consumption remained at 10.947.000 tons. However global production increased faster to 11.406.000, thereby resulting in a surplus of 459.000 tons at end 2012. Prices of SIR 20 which was at 340 Usc/kg was under pressure and in mid Au-gust was at 240 Usc/kg. The implementation of AETS (Agreed Export Tonnage Scheme) an export reduction scheme of 300.000 tons by ITRC countries (Thailand, Indonesia, Malaysia) on October 1, 2012 until March 31, 2013, prices gradually recovered to 290 Usc/kg in early December 2012. With the election of Shinzo Abe as Japan’s Prime Minister who launched the policy of reflating the Japanese economy thereby prompting the Japan Central Bank (BOJ) to aggressively increase its Asset Purchase Program with the effect of weakening the Yen from 81,40 to the USD to 93 Yen / USD and raising rubber prices in TOCOM market at end De-cember 2012, price of SIR 20 was quoted at 320 Usc/kg. While the global natural rubber consumption stag-nated due to reduction in USA, European Union and Ja-pan, China and Indonesia increased their consumption. China increased its consumption by 4.2 % to 3.765.000 tons from 3.611.000 tons in 2011 and Indonesia by 11.5 % to 492.000 tons from 441.000 tons in 2011 which indicated a growth in the automotive and tyre industry of 3.5 % and 5 % respectively and was an important factor in supporting natural rubber prices in the year and beyond.

Overview atas Prospek Kopi dan Karet Overview on Prospects of Coffee and Natural Rubber


Sumber Daya Manusia Human Resources

1. PT Aneka Bumi Kencana Surabaya

2. PT Aneka Coffee Industry Sidoarjo

3. PT Tirtha Harapan Bali Singaraja

A. Tabel Sumber Daya Manusia Berdasarkan Tingkat Pendidikan

PT. Prasidha Aneka Niaga Tbk bersama dengan ketiga anak perusahaan, yaitu :

The Company with its three subsidiaries :

Pada tanggal 31 Desember 2012 memiliki Total Sumber Daya Manusia sebanyak 1.161 orang. Berikut ini tabel mengenai Sumber Daya Manusia secara keseluruhan yaitu PT. Prasidha Aneka Niaga Tbk bersama ketiga anak perusahaannya, selama dua tahun berturut-turut:

By the end of December 31, 2012 has a total Human Resources of 1.161 persons. The following tables show the specification of the total Human Resources of the company and its three subsidiaries :

A. Table of Human Resources Based on Education Level

ES : Elementary SchoolJHS : Junior High SchoolSHS : Senior High SchoolUnder / Graduate : Academy / University

SD : Sekolah DasarSLTP : Sekolah Lanjutan Tingkat PertamaSLTA : Sekolah Lanjutan Tingkat AtasSarjana : Lulusan Perguruan Tinggi

B. Tabel Sumber Daya Manusia Berdasarkan Jabatan Serta Status Tetap / TidakTetap

B. Table of Human Resources Based on Position and Status of Fixed / Unfixed

Tingkat Pendidikan / Education Level

Tahun

Year

2012

2011

L

298

299

L

118

138

L

356

343

L

105

104

P

193

180

P

13

14

P

45

43

P

33

36

JML

491

479

JML

131

152

JML

401

386

JML

138

140

SD

Elementary

SLTP

Junior High School

SLTA

Senior High School

Sarjana

Under / Graduate

Jumlah

Total

1.161

1.157

Tahun / Year

KomisarisDireksiManagerStafKaryawan TetapKaryawan BoronganJumlah

Commissioner DirectorManager

StaffFixed Worker

Cassual WorkerTotal

L

9

11

23

73

754

7

877

L

9

11

23

73

768

0

884

P

0

0

8

23

253

0

284

P

0

0

8

23

242

0

273

JUMLAH

9

11

31

96

1.007

7

1.161

JUMLAH

9

11

31

96

1.010

0

1.157

2012 2011

C. Pengembangan Sumber Daya Manusia

Pengembangan Sumber Daya Manusia pada Perseroan bersama anak perusahaannya didasarkan pada beberapa pertimbangan mengingat kebutuhan dan sifat dari kegiatan usaha yang dilakukan, seiring dengan adanya peraturan baru yang menyangkut kepentingan dan kebutuhan perusahaan, seperti misalnya peraturan baru dibidang Per-pajakan. Pada tahun 2012 sebanyak 3 orang dari Bagian Akunting mengikuti kursus di bidang Perpajakan, kemudian sebanyak 2 orang telah mengikuti sosialisasi peraturan Bapepam-LK.

Dari anak-anak perusahaan tidak kurang 25 orang dari berbagai bagian dengan berbagai jabatan mengikuti pelatihan dalam bidang masing-masing sebagai upaya manajemen dalam mengembangkan sumber daya ma-nusia untuk meningkatkan kinerja perusahaan.

C. Human Resources Development

Human Resource Development in the Company and its subsidiaries are based on several considerations in mind the needs and nature of the operations carried out, in line with the new regulations concerning the interests and needs of the company, such as new regu-lations in the field of taxation. In 2012 as many as 3 of the Accounting Section to follow courses in the field of taxation, then as many as 2 people have followed the laws and regulations of Bapepam-LK.

From the subsidiaries not less then 25 staffs from various department have joined training to improver their know-ledge related to their function in the company in order to have better performance in the company.



Dewan Komisaris dan Direksi menyadari pentingnya tata kelola perusahaan. Tata kelola perusahaan yang baik merupakan faktor kunci yang sangat berpengaruh terhadap efektifitas kerja, maupun kemampuannya melaksanakan transaksi yang transparan, andal, dapat dipertanggung-jawabkan dan wajar

Struktur Tata Kelola Perusahaan didalam Perseroan terdiri dari organ utama yaitu Rapat Umum Pemegang Saham, Dewan Komisaris, Direksi dan organ pendukung yaitu Unit Audit Internal, Komite Audit, dan Sekretaris Perseroan.

RAPAT UMUM PEMEGANG SAHAM

Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) sebagai organ Perusahaan merupakan wadah para pemegang saham untuk mengambil keputusan penting. Wewenang ini tidak diberikan kepada Dewan Komisaris atau Direksi dengan memperhatikan ketentuan anggaran dasar dan peraturan perundang-undangan.

RUPS diadakan sedikitnya sekali dalam setahun, dilokasi yang mudah terjangkau oleh pemegang sa-ham. Dalam forum RUPS, pemegang saham berhak memperoleh keterangan terkait dengan Perseroan, sepanjang berhubungan dengan mata acara rapat dan tak bertentangan dengan kepentingan Perseroan.

Untuk melindungi kepentingan pemegang saham, Per-seroan memastikan bahwa RUPS diselenggarakan pada waktunya dan dipersiapkan sesuai dengan ketentuan Anggaran Dasar Perusahaan, peraturan Badan Penga-was Pasar Modal dan Lembaga Keuangan(Bapepam LK) dan peraturan Bursa Efek Indonesia (BEI).

Di tahun 2012, Perseroan telah melakukan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (RUPST) pada tang-gal 21 Juni 2012 bertempat di Asean Room, The Sultan Hotel, Jl. Gatot Subroto, Jakarta. Adapun hasil keputu-san RUPS tersebut telah diumumkan Perseroan melalui dua surat kabar berperedaran Nasional yaitu Harian Kontan dan Harian Investor Daily tanggal 22 Juni 2012.

DEWAN KOMISARIS

Dewan Komisaris bertindak sebagai badan yang me-lakukan pengawasan terhadap perseroan dan juga memberikan pengarahan kepada Direksi atas strategi dan berbagai hal kebijakan. Begitu juga memonitor ke-majuan dan hasil dari kebijakan, program dan keputu-san yang dibuat oleh Direksi atau yang disetujui oleh Dewan Komisaris atau Rapat Umum Pemegang Saham.

Dewan Komisaris terdiri dari sekurang-kurangnya em-pat orang anggota, dengan susunan seorang Presiden Komisaris, seorang Wakil Presiden Komisaris, atau dua

The Board of commissioners and Directors of the com-pany recognize the importance of good corporate governance. Good Corporate governance is viewed as a key and indispensable factor to ensure effective per-formance, as wellas its abillity to enforce transparency, responsibility, accountability and fair transactions.

The structure of Good Corporate Governance in a Company consists of General Meeting of Sharehold-ers, Board of Commissioners, and Board of Directors as the main structure or body. Meanwhile, Internal Audit Unit, Audit Committee, and Company Secretary serves as the supporting structure or body.

GENERAL MEETING OF SHAREHOLDERS

As one of the company’s structure or body, General Meeting of Shareholders is a means of any substantial decision-making. This authority is given to neither the Board of Commissioners nor the Board of Directors re-garding the charter and legislation.

General Meeting of Shareholders is held at least once a year at a convenient location. In this forum, the share-holders deserve to get any related information regard-ing the Company, as long as they are in line with the meeting subjects and Company’s interest.

To protect the shareholders’ interest, the Company ensures that the General Meeting will be held on the right time and well-prepared in accordance with the Company’s charter, Capital Market Supervisory Agency and Financial Institution policy, and Indonesia Stock Exchange policy.

In 2012, the Company had held the Annual General Meeting of Shareholders on June 21, 2012 in Asean Room, The Sultan Hotel, Jalan Gatot Subroto, Jakarta. The Company had announced the result of the meeting via two national newspapers, Kontan and Investor Daily on June 22, 2012.

THE BOARD OF COMMISSIONERS

The Board of Commissioners serves as the supervisory body of the company and it provides guidance to the Board of Directors on strategic and policy matters. Likewise, it monitors the progress and results of poli-cies, program and decisions either made by the board of Directors or those approved by the board of Com-missioners or by the shareholders general meeting.

The board of commissioners consists of at least four members serving as a Chairman, a Vice Chairman, and two or more of commissioners.


orang Anggota Dewan Komisaris atau lebih.

Para anggota Dewan Komisaris diangkat oleh RUPS untuk waktu lima tahun terhitung sejak tanggal RUPS yang mengangkatnya sampai ditutupnya RUPS yang kelima setelah tanggal pengangkatan tersebut. Ang-gota Dewan Komisaris yang masa jabatannya telah ber-akhir dapat diangkat kembali.

Pada tanggal 31 Desember 2012, berdasarkan Akta No. 02 tanggal 16 Juli 2009 dan Akta No. 08 tanggal 04 Juni 2010, keduanya dibuat oleh Ny. Liliana Arif Gondoutomo, SH, Notaris di Jakarta, susunan Dewan Komisaris Perseroan adalah sebagai berikut:• Presiden Komisaris : Mansjur Tandiono• Wakil Presiden Komisaris : Widyono Lianto• Komisaris : Made Sudharta• Komisaris : Agus Soegiarto• Komisaris Independen : Fery Yennoto• Komisaris Independen : Robertus Sukamto

Rapat Dewan Komisaris

Pada tahun 2012 Dewan Komisaris melakukan rapat secara berkala tiap bulan dengan tingkat kehadiran se-cara umum 100%. Komisaris juga melaksanakan rapat bersama Direksi Perseroan setiap kuartal dengan ting-kat kehadiran secara umum100%.

Komisaris Independen

Dalam kerangka tata kelola perseroan yang baik, De-wan Komisaris dalam tugasnya mengawasi, memandu dan mengendalikan Direksi haruslah independen. Pe-nunjukkan Komisaris Independen tidak mempunyai hubungan dengan Direksi atau Para Pemegang Saham.

Saat ini, 2 (dua) dari 6 (enam) Komisaris Perusahaan adalah Komisaris Independen yaitu : Fery Yennoto dan Robertus Sukamto. Fery Yennoto bertindak sebagai Ketua Komite Audit

DIREKSI

Direksi bertindak sebagai badan eksekutif perusahaan, bertanggung jawab atas semua kebijakan yang stra-tegis dan operasional Perusahaan sehari-hari. Masing-masing Direktur mempunyai wilayah tanggung jawab sendiri.

Pada tanggal 31 Desember 2012, berdasarkan Akta No. 08 tanggal 04 Juni 2010 dari Ny. Liliana Arif Gondou-tomo, Notaris di Jakarta, susunan Direksi Perseroan

The board of commissioners is appointed by the Gen-eral Meeting of Shareholders for five years tenure, commenced by the date when the General Meeting of Shareholders appoints them until the fifth General Meeting is officially closed. The members of the board of commissioners can be appointed again after their tenure is over.

According to the Deed No. 02 dated 16 July 2009 and No. 08 dated 04 June 2010 which were verified by a notary, Mrs. Liliana Arif Gondoutomo, SH in Jakarta, commenced on December 31 2012, the board of com-missioners are:• President Commissioner : Mansjur Tandjono• Vice President Commissioner : Widyono Lianto• Commissioner : Made Sudharta• Commissioner : Agus Soegiarto• Independent Commissioner: Fery Yennoto• Independent Commissioner: Robertus Sukamto

The Board of Commissioners Meeting

In 2012, the board of commissioners had held monthly meeting with almost 100% attendance. The board of commissioners also quarterly holds joint meeting with the board of directors with almost 100% attendance.

The Independent Commissioners

In the framework of good corporate governance, the Board of Commissioners, in carrying out its duty in su-pervising guiding and controlling the Board of Directors should idealy be independent. The appointment of ide-pendent commissioners who has no affiliation with the Board of Directors or shareholders.

At present, two (2) of the company’s six (6) commis-sioners is independent named Fery Yennoto and Rober-tus Sukamto. And the same time Fery Yennoto also as chairman of the Audit Committee.

THE BOARD OF DIRECTORS

The Board of Director is responsibility for the manage-ment of the company’s operations in accordance with its vision and mission and with the aim of attaining the goals that have been set forth. The Board of Directors serves as the executive body of the company, respon-sible for all strategic and day-today operations of the company. Each of the directors has their own areas of responsibility.

Likewise the board of commissioners, according to the Deed No. 02 dated 16 July 2009 and No. 08 dated 04 June 2010 which were verified by a notary, Mrs. Liliana



adalah sebagai berikut:

• Presiden Direktur : Jeffry Sanusi Soedargo• Wakil Presiden Direktur : Didik Tandiono• Direktur : H. Sjamsul Bachri Uding• Direktur : Budi Pringgosusanto• Direktur : Lie Sukiantono Budinarta• Direktur : Moenardji Soedargo

Rapat Direksi

Selama tahun 2012 Direksi Perseroan mengadakan rapat rutin setiap 4 bulan dengan tingkat kehadiran 100%, guna pelaksanaan tanggung jawab dan koordi-nasi.

Selain itu Direksi juga menghadiri rapat koordinasi de-ngan Dewan Komisaris setiap kuartal dengan tingkat kehadiran secara umum 100%.

Renumerasi

Remunerasi Dewan Komisaris dan Direksi ditetapkan melalui rapat bersama antara Dewan Komisaris dan Direksi setiap tahunnya dan kemudian disetujui oleh RUPS.

RUPST 2012 memutuskan jumlah remunerasi bagi De-wan Komisaris dan Direksi Perseroan adalah sejumlah Rp. 7.900.000.000,- (tujuh miliar sembilan ratus juta rupiah) setahun yang berlaku sejak bulan Juni 2012 sampai dengan bulan Mei 2013

SEKRETARIS PERSEROAN

Sesuai dengan Peraturan Bapepam dan LK No.IX.I.4, Perusahaan mengangkat Sekretaris Perusahaan yang bertugas sebagai pejabat penghubung antara Perusa-haan dengan Organ Perusahaan serta para pemangku kepentingan.

Tugas pokok Sekretaris Perusahaan antara lain bertang-gung jawab terhadap berbagai fungsi yang berhubungan dengan kepatuhan dan pengungkapan informasi yang lengkap dan tepat waktu terutama untuk kepentingan pasar modal dan pemegang saham, memberi saran ke-pada Direksi mengenai pelaksanaan prinsip-prinsip GCG di Perusahaan, menyampaikan laporan ke Otoritas Pasar Modal, memberikan informasi kepada manajemen ten-tang perubahan dan perkembangan terkini yang terjadi di lingkungan peraturan Pasar Modal, serta mengelola Daftar Pemegang Saham Terkini, pendokumentasian catatan rapat-rapat Direksi dan Dewan Komisaris, mengatur RUPS Tahunan dan RUPS Luar Biasa.

Sekretaris Perusahaan bertanggung jawab kepada Direksi dan saat ini Sekretaris Perseroan dijabat oleh Petrus R. Arif.

Arif Gondoutomo, SH in Jakarta, commenced on De-cember 31 2012, the board of directors are:• President Director : Jeffry Sanusi Soedargo• Vice President Director : Didik Tandiono• Director : H. Sjamsul Bachri Uding• Director : Budi Pringgosusanto• Director : Lie Sukiantono Budinarta• Director : Moenardji Soedargo

The Board of Directors Meeting

Throughout 2012, the Company’s Directors held regu-lar meeting every four-months, and the attendance rate was 100%. This meeting served as part of respon-sibility and coordination.

The board of directors also attended the quarterly meeting with the board of commissioners, and the at-tendance was 100%.

Remuneration

The board of commissioners and directors remune-ration is decided by the joint meeting of both com-missioners and directors to be later approved in the General Meeting of Shareholders.

The Annual General Meeting of Shareholders 2012 de-cided the remuneration value of Rp. 7.900.000.000,- (seven billion nine hundreds million rupiahs) for both board of commissioners and directors. This remunera-tion is effective from June 2012 until May 2013.

COMPANY SECRETARY

According to the Capital Market Supervisory Agency and Financial Institution (Bapepam-LK) policy No. IX.I.4, the Company appoints the Company Secretary that serves as liaison officers between the Company, its organ and stakeholders.

The Company Secretary is responsible for any issues related to the submissions and disclosing detailed in-formation, especially for the importance of the capital market and shareholders, giving advice to the directors particularly on the implementation of GCG’s principles, sending report to the Capital Market Authority, and managing the list of the recent shareholders, docu-menting both commissioners and directors meeting notes, and organizing the Annual General Meeting of Shareholders and Extraordinary General Meeting of Shareholders.

The Company Secretary is responsible to the board of directors and now is occupied by Mr. Petrus R. Arif.



Sekretaris Perusahaan bertugas membantu Direksi dalam hal:• Menyebarluaskan informasi Perseroan kepada pihak

luar, khususnya investor, masyarakat pasar modal dan para pemegang saham.

• Memantau kepatuhan Perseroan terhadap keten-tuan dan peraturan pasar modal yang berlaku.

• Penghubung antara Perseroan dengan Otoritas Jasa Keuangan, Bursa Efek Indonesia, Kustodian Sentral Efek Indonesia maupun Masyarakat.

• Melaksanakan segala komitmen Perseroan terhadap terlaksananya Keterbukaan Informasi.

UNIT AUDIT INTERNAL

Pada tahun 2010, Direksi dan Dewan Komisaris telah mengesahkan Piagam Unit Audit Internal sesuai de-ngan ketentuan Peraturan Bapepam-LK No. IX.I.7.

Piagam Audit Internal antara lain memberikan pen-jabaran terkait pedoman pelaksanaan kerja bagi Unit Audit Internal dalam rangka menyelenggarakan pro-gram kerja secara profesional sesuai dengan penugasan yang telah ditetapkan.

Perseroan telah mengimplementasikan sistem audit in-tern, melakukan pengawasan terhadap aktivitas opera-sional, melakukan audit terhadap aktivitas masa lam-pau, penilaian atas kecukupan dan efektifitas sistem pengendalian intern pada semua kegiatan operasional Perseroan, termasuk dalam hal pengelolaan asset, ke-bijakan, prosedur intern perusahaan yang mendukung proses kerja intra divisi.

Perseroan terus menerapkan sistem pembenahan secara berkesinambungan dan mensosialisasikan masalah risiko perusahaan, agar Direksi dan Staff dapat memahami masalah guna mengeliminir risiko usaha yang dihadapi. Sistem pengendalian intern mengin-dentifikasikan masalah kepatuhan, efektifitas, efisiensi kerja, dan opini masukkan yang dianggap penting untuk pengembangan perusahaan. Kegiatan pengendalian di monitor kesesuaiannya dengan rencana, dan bila di-anggap perlu diadakan revisi.

Tugas dan Tanggung Jawab

Unit Audit Internal bertanggung jawab dalam fungsi operational Audit Internal dan melaporkan hasilnya ke-pada Direktur Utama dan Dewan Komisaris. Selain itu juga melakukan pemeriksaan dan penilaian atas efisiensi dan efektivitas di bidang akutansi, keuangan, pemasaran, produksi dan operasional lainnya dan melaporkan hasil temuan kepada Direktur Utama dan Dewan Komisaris, dan memberikan saran perbaikan (jika ada).

The Company Secretary is also responsible for helping the board of directors in case of:• Disclosing the Company’s information to the inves-

tors, the capital market community, and the share-holders.

• Supervising the Company’s submission to the capi-tal market’s provision and regulation.

• Being the liaison between the Company, Financial Services Authority, Indonesia Stock Exchange, Kus-todian Indonesian Central Securities Depository, or society.

• Performing all Company’s commitment to informa-tion transparency.

INTERNAL AUDIT UNIT

In 2010, the board of commissioners and directors had authorized the Internal Audit Unit Charter according to the Capital Market Supervisory Agency and Financial Institutions (Bapepam-LK) policy No. IX.I.7.

Internal Audit Charter includes the elaboration of the working guidelines for Internal Audit Unit in profes-sionally operating the work programs.

Company has implemented an internal audit system, carries out internal control of the operational activi-ties, audit from the past activities, encompasses as-sessment on the adequacy and effectiveness of the internal control systems implemented at all platform of company operations, including assets management, internal policies, internal company procedures which encouraged intra division work process

Company implements system improvement continu-ously and socializes company risk issue, in order that Board of Director and staff could understand the issue for eliminating business risk. Internal control system indentifying compliance, effectiveness, efficiency of work, and important input opinion for company pro-gress. Audit activities are then monitored against the plan, and if necessary, revisions will be made.

Task and Responsibility

Internal Audit Unit is responsible for any operational internal audit functions and reporting the result to the President and the board of commissioners. This unit is also responsible for investigating and appraising the ef-ficiency and effectiveness in accounting, financial, mar-keting, production and other operational sectors, then giving any suggestions (if needed).



Unit Audit Internal bertanggung jawab secara langsung kepada Presiden Direktur, dalam pelaksanaan penu-gasannya memberikan pandangan dan pendapatnya tanpa pengaruh atau pun tekanan dari pihak manaje-men atau pihak lain.

Laporan Unit Audit Internal

Selama tahun 2012, kegiatan-kegiatan yang sudah di-lakukan oleh Audit Internal mencakup :• Membantu Direksi memeriksa sistem, prosedur dan

kebijakan yang sudah ditetapkan perusahaan dan melakukan evaluasi terhadap kegiatan setiap unit kerja.

• Mengevaluasi pelaksanaan pengendalian internal yang sudah ditetapkan perusahaan.

• Memberikan saran perbaikan kepada setiap unit ker-ja yang telah dievaluasi

• Menyusun laporan hasil audit kepada Direksi atas kegiatan yang sudah dilakukan

• Memantau dan melaporkan tindakan perbaikan yang telah disarankan

Unit Audit Internal dijabat oleh Robert Darlianto, beri-kut riwayat singkat beliau.

KOMITE AUDIT

Tugas Komite Audit

Komite Audit bertanggung jawab untuk memastikan pemenuhan (compliance) perusahaan terhadap hukum dan peraturan yang ditetapkan oleh otoritas penga-tur, memastikan kecukupan dan ketelitian dari laporan keuangan, mencakup laporan audit dari auditor inde-penden, mengamati efektifitas system pengawasan in-ternal perusahaan, dan menyelidiki ketidakkonsistenan dan ketidaktepatan implementasi dari keputusan yang dibuat oleh Dewan Komisaris dan Direksi.

Laporan Komite Audit

Komite Audit membantu Dewan Komisaris dalam

Internal Audit Unit is directly responsible to the Presi-dent Director. In their duty, this unit should say their views and opinions without any external interventions.

Internal Audit Unit Report

In 2012, the Internal Audit Unit had run several actions, such as:• Assisting the Directors in examining system, pro-

cedure, and policy, and evaluating activities in each division.

• Evaluating the internal control performance.• Recommending the corrections to each evaluated

division.• Arranging the report of the audit result to the Di-

rectors. • Supervising and reporting any recommended cor-

rective actions.

Internal Audit Unit is occupied by Mr. Robert Darlianto. Here his profile.

THE AUDIT COMMITTEE

The Tasks of The Audit Committee

The Audit committee is responsible to ensure the com-pliance of regulations and legal aspects is applied by the company, also to ensure the completeness and accuracy of the financial report covering the auditor’s report of the independent auditor, to observe the ef-fectiveness of the internal supervisory system and also to investigate the consistency and the in-accuracy Implementation of the decision made by the board of Commissioners and Directors. The Audit Commit-tee consisting of 3 persons (see the respective table) and regularly is doing their tasks and meeting once in a month.

Report of the Audit Committee

Audit committees is to assist the Board of Commis-


Warga Negara Indonesia, lahir pada tahun 1955, menyelesaikan studi dari Fakultas Ekono-mi, Universitas Trisakti. Memulai karirnya sebagai Akunting di beberapa perusahaan dan tahun 2006 diangkat sebagai Internal Audit Perseroan. Semenjak tahun 2010 dikukuhkan sebagai Manager Unit Audit Internal PT Prasidha Aneka Niaga Tbk.

Indonesian citizen, born in 1955, completed his study from Faculty of Economy, Trisakti University. Started his career as an accountant in several companies and in 2006 became the Company’s Internal Audit. Since 2010, become the Manager of Internal Audit Unit of PT Prasidha Aneka Niaga Tbk.ROBERT

DARLIANTO


menjalankan fungsi pengawasan atas operasional pe-rusahaan dan memberikan masukan yang diperlukan mengenai pengendalian intern perusahaan.

Kegiatan Komite Audit antara lain : • Berdiskusi dengan Dewan Direksi, Dewan Komisaris,

dan Auditor Eksternal• Menelaah independensi dan objektifitas Auditor

Eksternal, serta mengkaji temuan -temuan dari au-ditor eksternal

• Mengawasi jalannya sistem pengendalian intern pe-rusahaan

• Menelaah informasi keuangan perusahaan

Komite audit beranggotakan pihak-pihak yang inde-penden dan Ketua Komite Audit tersebut juga merupa-kan Komisaris Independen perusahaan.

Keanggotaan Komite Audit adalah sebagai berikut :Fery Yennoto : Ketua Komite Audit merangkap anggotaDaniel : Anggota Komite AuditVonalita Santoso : Anggota Komite Audit

Komite audit mengadakan rapat sebanyak empat kali pada tahun 2012 yang membahas laporan keuangan perusahaan dan kegiatan komite audit dengan rata-rata tingkat kehadiran 100 %.

Hasil penelaahan atas kompensasi Dewan Direksi dan Dewan Komisaris menunjukkan bahwa kompensasi te-lah sesuai dengan pedoman yang disetujui dalam rapat umum pemegang saham.

sioner in the supervision function and give advice about internal control.

Audit committee activities:• Discuss with Board of Directors, Board of Commis-

sioner and External Auditor • Evaluate Independency and objectivity of external

auditor and analyze findings from auditors • Evaluate Internal Control • Review financial information

Audit Committee consists of independent members and Audit committee Chairman is also an independent commissioner.

Members of Audit Committee are as follows :Fery Yennoto : Chairman and Member of audit committeeDaniel : Member of audit committeeVonalita Santoso : Member of audit committee

In 2012 Audit committee has held four times meetings, to discuss the company financial statements and audit committee activities with 100 % average percentage attendance

The review of the implementation of compensation for Board of Director and Board of commissioners in-dicated that payment has been made accordance to shareholder’s guidelines in the shareholders’ meeting.

Riwayat Hidup Anggota Komite Audit Curriculum Vitae of Audit Committee

Warga Negara Indonesia, lahir pada tahun 1981, menyelesaikan studi dari Fakultas Kom-puter Akuntansi, Universitas Bina Nusantara, memulai karirnya di PT Asuransi Permata Ni-pponkoa pada tahun 2003, dan berpindah ke beberapa perusahaan dan sejak bulan desem-ber 2009 sampai dengan sekarang menjadi anggota komite audit PT Prasidha Aneka Niaga, Tbk.

Indonesian Citizen, born in 1981, completed his study from accounting computer faculty , Bina Nusantara University , started his career at PT Asuransi Permata Nipponkoa in 2003, after took several position in several company, since December 2009 until now, become member of audit committee of PT Prasidha Aneka Niaga, Tbk.

Warga Negara Indonesia, lahir pada tahun 1987, menyelesaikan studi dari Fakultas Akun-tansi, Universitas Katolik Soegijapranata, pada tahun 2009 bekerja di PT Buana Propertindo, sejak bulan Juli 2009 sampai dengan sekarang menjadi anggota komite audit PT Prasidha Aneka Niaga, Tbk.

Indonesian Citizen, born in 1987, completed her study from accounting faculty, Soegijapra-nata Catholic University , started her career at PT Buana Propertindo in April 2009, since July 2009 until now, become member of audit committee of PT Prasidha Aneka Niaga, Tbk.

DANIEL

VONALITA SANTOSO



Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility

Perusahaan memiliki komitmen menjalankan fungsi CSR dalam berbagai kegiatan yang berfokus pada kepedulian terhadap masyarakat. Kegiatan tersebut terus diupayakan agar sesuai dengan konsep dasar CSR, yaitu memberikan bantuan dan dorongan kepada masyarakat dan lingkungannya agar ikut memperoleh manfaat ekonomi, akses pendidikan dan kesehatan, menjaga kelestarian alam sekitar, serta melestarikan budaya.

Pada tahun 2012 Perseroan mengadakan beberapa ke-giatan dalam rangka tanggung jawab sosial. Kegiatan-kegiatan tersebut dilakukan melalui Kantor Cabang Perseroan yang berada di Palembang serta melalui PT. Aneka Coffee Industry, salah satu anak perusahaan Perseroan di Sidoarjo, Jawa Timur.

Beberapa kegiatannya yang telah dilakukan adalah se-bagai berikut :

The Company has committed CSR function in a variety of activities that focus on caring for the community. The activities continue to be pursued in accordance with the basic concept of CSR, which provide support and encouragement to people and their environment in order to participate in the economic benefits, access to education and health, preserving the environment, and preserving culture.

In 2012 the Company entered into a number of ac-tivities within the framework of social responsibility. Such activities are carried out through the Company’s branch office located in Palembang as well as through PT. Aneka Coffee Industry, one of the subsidiaries of the Company in Sidoarjo, East Java.

Some activities that have been performed are as fol-lows :

PT Prasidha Aneka NiagaTbk – Kantor Cabang Palembang

Sebagai bentuk tanggung jawab sosial dibidang ke-sehatan, Perseroan secara swadaya telah mendirikan Poliklinik yang berlokasi di areal kantor Perseroan. Po-liklinik tersebut selain memberikan pelayanan keseha-tan secara cuma-cuma bagi Karyawan Perseroan juga memberikan pelayanan kesehatan bagi masyarakat sekitar Perseroan.

As a form of social responsibility in the field of health, the Company has set up a self-help clinic located in the office area of the Company. The Polyclinic in addition to providing health services free of charge to employ-ees of the Company also provides health services to the community about the Company.

Perbaikan Jembatan Sungai Sikung Jl. Ki Kemas Rindho yang berlokasi di sekitar perusahaan. Jembatan terse-but sangat vital bagi penduduk sekitar, selain sebagai sarana penghubung juga sebagai lalu lintas ekonomi.

Sikung River Bridge repairs Jl. Kiemas Rindho located around the company. The bridge is vital for local peo-ple, as well as a means of connecting traffic as well as economic.


Dalam rangka memperingati Hari Raya Keagamaan Idul Adha 1433 H, Perseroan mengadakan kegiatan berupa pemotongan hewan Qurban untuk kemudian daging-nya dibagikan kepada masyarakat di sekitar Perseroan.

In order to commemorate the religious holiday Eid al-Adha 1433 H, the Company held the animal sacrifices in the form of cuts to the meat then distributed to communities around the Company.

PT Aneka Coffee Industry, Sidoarjo

Bertempat di Kantor Perseroan di Sidoarjo, telah di-selenggarakan kegiatan donor darah massal. Kegiatan tersebut dilakukan secara berkala dengan bekerja sama dengan PMI Surabaya. Kegiatan sosial ini diharapkan bisa membantu sesama dan dapat menjadi gaya hidup masyarakat. Adapun donor darah telah dilaksanakan pada :1. Tanggal 09 April 20122. Tanggal 04 Oktober 20123. Tanggal 27 Desember 2012

Located at the Company’s office in Sidoarjo, has held a mass blood donation activities. Activities are carried out periodically in cooperation with PMI Surabaya. So-cial activities is expected to help others and can be a lifestyle. The blood drive was held on :

1. Dated April 9, 20122. Dated October 4, 20123. Dated December 27, 2012



Disela-sela kegiatan produksi, Perseroan juga meneri-ma kunjungan dari berbagai pihak. 1. Kunjungan dari siswa-siswi SMA Negeri 1 Taman,

Sidoarjo pada tanggal 16 Februari 2012. Kegiatan ini bertujuan untuk selain untuk menambah pengeta-huan juga mengenalkan ruang lingkup produksi kopi dikalangan siswa didik.

2. Kunjungan dari Polresta Taman, Sidoardjo pada bu-lan Oktober 2012. Kunjungan ini juga bertujuan un-tuk memupuk silaturahmi.

Sidelines of production activities, the Company also re-ceived visits from various parties.1. Visits of students of SMA Negeri 1 Garden, Sidoarjo

on February 16, 2012. This activity aims to increase knowledge but to also introduce the scope of coffee production among student learners.

2. Visits from Police Parks, Sidoarjo in October 2012. The visit also aims to foster friendship.

Mengadakan bakti sosial dengan mengumpulkan sampah yang dapat di daur ulang kembali, seperti sampah plastik bekas air mineral. Sampah-sampah yang telah terkumpul tersebut kemudian disumbang-kan kepada fakir miskin disekitar perusahaan.

Hold social events to collect waste that can be recycled again as scrap plastic waste mineral water. Rubbish that has collected is then donated to the poor around the company.




Halaman Ini sengaja dikosongkanThe page was intentionally left blank


Laporan Auditor Independen Report of the Independent Auditor






PT Prasidha Aneka Niaga Tbk dan Entitas Anak/and Subsidiaries Laporan keuangan konsolidasian beserta laporan auditor independen 31 Desember 2012, 30 Januari 2012, 31 Desember 2011 dan 1 Januari 2011/ 31 Desember 2010 dan tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2012 dan 2011, periode sebelas bulan yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2012 dan periode satu bulan yang berakhir pada tanggal 30 Januari 2012 setelah kuasi reorganisasi/ Consolidated financial statements with independent auditors’ report December 31, 2012, January 30, 2012, December 31, 2011 and January 1, 2011/ December 31, 2010 and years ended December 31, 2012 and 2011, eleven months period ended December 31, 2012 and one month period ended January 30, 2012 after quasi-reorganization

The original consolidated financial statements included herein are in

the Indonesian language.

PT PRASIDHA ANEKA NIAGA Tbk DAN ENTITAS ANAK

LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN BESERTA LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN

31 DESEMBER 2012, 30 JANUARI 2012, 31 DESEMBER 2011 DAN 1 JANUARI 2011/

31 DESEMBER 2010 DAN TAHUN YANG BERAKHIR PADA

TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN 2011, PERIODE SEBELAS BULAN YANG BERAKHIR PADA

TANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN PERIODE SATU BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 30

JANUARI 2012 SETELAH KUASI REORGANISASI


AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS WITH INDEPENDENT AUDITORS’ REPORT DECEMBER 31, 2012, JANUARY 30, 2012,

DECEMBER 31, 2011 AND JANUARY 1, 2011/ DECEMBER 31, 2010 AND

YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012 AND 2011, ELEVEN MONTHS PERIOD ENDED

DECEMBER 31, 2012 AND ONE MONTH PERIOD ENDED JANUARY 30, 2012

AFTER QUASI-REORGANIZATION

Daftar Isi Table of Contents

Halaman/ Page Laporan Auditor Independen Independent Auditors’ Report Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian …………... 1-3 …….. Consolidated Statements of Financial Position Laporan Laba Rugi Komprehensif Consolidated Statements of Konsolidasian ....................................................... 4 ……………………………..Comprehensive Income

Laporan Perubahan Ekuitas Consolidated Statements of Changes in Konsolidasian ........................................................ 5-7 ………………………………………………….Equity Laporan Arus Kas Konsolidasian .............................. 8-9 ..…………. Consolidated Statements of Cash Flows Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian ....... 10-118 ..... Notes to the Consolidated Financial Statements

**********************



Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian

secara keseluruhan.

The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of these consolidated financial statements taken as a

whole. 1


LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN

31 Desember 2012, 30 Januari 2012, 31 Desember 2011 dan

1 Januari 2011/31 Desember 2010 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT PRASIDHA ANEKA NIAGA Tbk AND SUBSIDIARIES

CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION

December 31, 2012, January 30, 2012, December 31, 2011 and

January 1, 2011/December 31, 2010 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

1Jan. 2011/ 31 Des. 2010/ Catatan/ 31 Des. 2012/ 30 Jan. 2012*/ 31 Des. 2011/ Jan. 1, 2011/ Notes Dec. 31, 2012 Jan. 30, 2012* Dec. 31, 2011 Dec. 31, 2010

ASET ASSETS ASET LANCAR CURRENT ASSETS Kas dan setara kas 2d,2u,4 85.657.618.688 76.051.988.538 44.100.518.397 37.925.852.649 Cash and cash equivalents Piutang usaha 2u,6 Trade receivables Pihak ketiga, neto 61.509.121.596 42.754.438.065 58.180.433.978 67.895.346.778 Third parties, net Pihak-pihak berelasi 2e,7 3.703.764.720 8.161.060.500 4.723.756.968 3.185.915.895 Related parties Piutang lain-lain, neto 2u 194.085.397 216.907.280 220.372.528 517.322.777 Other receivables, net Persediaan, neto 2f,8 225.987.469.477 205.103.016.080 162.977.980.785 154.065.950.383 Inventories, net Uang muka kepada pemasok Advances to suppliers dan lain-lain 2.330.926.157 3.763.965.622 6.879.169.834 2.558.033.766 and others Biaya dibayar di muka 2g 864.708.597 751.393.452 796.858.350 684.756.209 Prepaid expenses

Jumlah Aset Lancar 380.247.694.632 336.802.769.537 277.879.090.840 266.833.178.457 Total Current Assets

ASET TIDAK LANCAR NON-CURRENT ASSETS Aset pajak tangguhan, neto 2n,16 5.170.074.154 9.672.423.949 9.233.639.079 4.192.000.743 Deferred tax assets, net Penyertaan saham 2u,9 3.473.181.636 3.473.181.636 630.000.000 630.000.000 Investments in shares of stock Tanaman perkebunan 2h,10 Plantations Menghasilkan, neto - 7.657.000.000 2.941.824.783 7.334.625.000 Mature, net Belum menghasilkan 682.249.906 112.580.000 1.159.017.568 659.388.813 Immature Aset tetap, neto 2i,2j,11 283.052.836.745 296.342.140.337 119.914.346.805 117.684.967.643 Fixed assets, net Taksiran tagihan pajak 2n,16 3.179.286.787 3.290.605.941 2.050.772.647 3.540.905.243 Estimated claims for tax refunds Deposito berjangka yang dibatasi penggunaannya 2d, 2u, 5,32 3.025.750.000 1.903.990.000 1.915.112.000 1.904.794.000 Restricted time deposits Biaya tangguhan hak atas tanah, neto 1.296.940.000 1.445.547.708 1.459.057.500 1.621.175.000 Deferred land rights, net Advance for purchase of Uang muka pembelian aset tetap 32 1.599.753.500 3.392.157.619 3.388.353.118 1.994.942.229 fixed assets Goodwill, neto - - - 6.598.523.740 Goodwill, net Pinjaman kepada karyawan 2u 356.575.529 265.679.279 268.784.279 243.316.279 Loan to employee Uang jaminan 2u 446.783.100 365.342.000 365.342.000 446.404.700 Security deposit Aset lain-lain 80.000.000 161.184.655 161.062.700 927.128.333 Others asset

Jumlah Aset Tidak Lancar 302.363.431.357 328.081.833.124 143.487.312.479 147.778.171.723 Total Non-Current Assets

JUMLAH ASET 682.611.125.989 664.884.602.661 421.366.403.319 414.611.350.180 TOTAL ASSETS

*) Setelah mencerminkan penyesuaian kuasi reorganisasi (Catatan 2s dan 35). *) After reflecting the quasi-reorganization adjustments (Notes 2s and 35).




secara keseluruhan.


whole. 2


LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan)




CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION (continued)




LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY LIABILITAS JANGKA PENDEK CURRENT LIABILITIES Pinjaman bank jangka pendek 2u,12 213.318.150.256 201.212.012.882 157.332.123.948 125.874.000.000 Short-term bank loans Utang usaha 2u,13 Trade payables Pihak ketiga 6.260.905.899 12.857.156.822 7.225.043.611 18.374.043.175 Third parties Utang lain-lain 2e, 2u 130.123.228 58.331.468 359.193.599 36.651.500 Other payables Beban akrual 2l, 2u,14 4.791.755.212 4.524.997.464 4.407.130.303 3.850.426.163 Accrued expenses Liabilitas imbalan kerja Short-term employees benefit jangka pendek - 363.298.440 - - liabilities Utang pajak 2n,16 6.436.080.231 5.827.305.357 4.590.463.127 2.765.192.361 Taxes payable Uang muka pelanggan - - 15.000.000 60.861.999 Customers’ advances Pendapatan diterima di muka 2l,15 891.500.749 2.267.847.168 1.726.831.179 18.850.800.125 Unearned revenue Liabilitas jangka panjang yang Current maturities of jatuh tempo dalam satu tahun long-term debts Pinjaman bank 2u,17 3.516.012.000 3.266.946.000 3.297.124.800 23.736.240.000 Bank loans Pembiayaan konsumen - - - 7.200.000 Consumer financing Kewajiban sewa pembiayaan 2j, 2u,18 1.323.098.320 1.760.955.062 1.553.600.136 888.194.834 Obligations under finance lease

Jumlah Liabilitas Jangka Pendek 236.667.625.895 232.138.850.663 180.506.510.703 194.443.610.157 Total Current Liabilities

LIABILITAS JANGKA PANJANG NON-CURRENT LIABILITIES Liabilitas pajak tangguhan, neto 2n,16 1.380.295.042 2.058.085.587 2.128.118.835 4.358.301.746 Deferred tax liabilities, net Liabilitas jangka panjang, setelah dikurangi bagian yang jatuh Long-term debts, net of tempo dalam satu tahun current maturities Pinjaman bank 2u,17 2.599.144.437 4.825.719.326 5.676.686.294 - Bank loans Kewajiban sewa pembiayaan 2j, 2u,18 830.141.980 1.076.545.863 1.076.678.169 1.275.255.082 Obligations under finance lease Liabilitas imbalan kerja Long-term employees benefit jangka panjang 2o,31 31.556.626.806 26.313.876.450 25.689.303.280 21.017.053.511 liabilities

Jumlah Liabilitas Jangka Panjang 36.366.208.265 34.274.227.226 34.570.786.578 26.650.610.339 Total Non-Current Liabilities

Jumlah Liabilitas 273.033.834.160 266.413.077.889 215.077.297.281 221.094.220.496 Total Liabilities

KELEBIHAN NILAI ASET BERSIH ATAS BIAYA EXCESS OF NET ASSETS OF PEROLEHAN ANAK CONSOLIDATED PERUSAHAAN YANG SUBSIDIARIES OVER THE DIKONSOLIDASI, NETO 2b - - - 585.899.204 COST OF INVESTMENTS, NET

EKUITAS EQUITY Ekuitas yang dapat diatribusikan Equity attributable to equity kepada pemilik entitas induk holders of the parent entity Modal saham - nilai nominal Capital stock par value Rp175 per saham pada - Rp175 per share as of tanggal 31 Desember 2012 December 31, 2012 dan 30 Januari 2012 and January 30, 2012 (31 Desember 2011 dan (December 31, 2011 and 1 Januari 2011/31 Desember January 1, 2011/December 31, 2010: Rp500 per saham) 2010: Rp500 per share) Modal dasar, Authorized, ditempatkan dan issued and disetor penuh - fully paid - 1.440.000.000 saham 2s,20,35 252.000.000.000 252.000.000.000 720.000.000.000 720.000.000.000 1,440,000,000 shares Tambahan modal disetor 2s,35 52.681.380.953 52.681.380.953 - - Additional paid-in capital Difference in the value of Selisih nilai transaksi restructuring transactions restrukturisasi entitas among companies under sepengendali 2k,2s,35 - - (430.308.190 ) (430.308.190 ) common control *) Setelah mencerminkan penyesuaian kuasi reorganisasi (Catatan 2s dan 35). *) After reflecting the quasi-reorganization adjustments (Notes 2s and 35).




secara keseluruhan.


whole. 3


LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan)




CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION (continued)




LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY (lanjutan) (continued) EKUITAS (lanjutan) EQUITY (continued) Saldo laba (akumulasi rugi) Retained earning (accumulated losses) (akumulasi rugi sebesar (accumulated losses amounted to Rp567.723.113.356 Rp567,723,113,356 dieliminasi melalui was eliminated as result of kuasi reorganisasi pada the quasi reorganization tanggal 30 Januari 2012) 2s,35 13.426.647.820 - (568.384.877.345 ) (581.222.125.442 ) as of January 30, 2012)

Sub-Jumlah 318.108.028.773 304.681.380.953 151.184.814.465 138.347.566.368 Sub-Total Kepentingan Nonpengendali 2b,19 91.469.263.056 93.790.143.819 55.104.291.573 54.583.664.112 Non-controlling Interest

Total Ekuitas 409.577.291.829 398.471.524.772 206.289.106.038 192.931.230.480 Total Equity

JUMLAH LIABILITAS DAN TOTAL LIABILITIES AND EKUITAS 682.611.125.989 664.884.602.661 421.366.403.319 414.611.350.180 EQUITY





secara keseluruhan.


whole. 4


LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF KONSOLIDASIAN

Tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2012 dan 2011,

periode sebelas bulan yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2012 dan periode satu bulan

yang berakhir pada tanggal 30 Januari 2012 setelah kuasi reorganisasi

(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)


AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF

COMPREHENSIVE INCOME Years ended December 31, 2012 and 2011,

eleven months period ended December 31, 2012 and

one month period ended January 30, 2012 after quasi-reorganization

(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) Periode Periode Sebelas Bulan Satu Bulan Tahun yang yang Berakhir yang Berakhir Tahun yang Berakhir pada pada Tanggal pada Tanggal Berakhir pada

Tanggal 31 Desember 30 Januari Tanggal 31 Desember 2012/ 2012/ 31 Desember 2012/ Eleven Months One Month 2011/ Year Ended Period Ended Period Ended Year Ended Catatan/ December 31, December 31, January 30, December 31, Notes 2012 2012 2012* 2011

PENJUALAN NETO 2l,21 1.305.116.747.447 1.219.197.629.033 85.919.118.414 1.246.290.753.836 NET SALES BEBAN POKOK PENJUALAN 2l,22 1.145.168.660.646 1.068.735.043.807 76.433.616.839 1.119.815.828.536 COST OF GOODS SOLD

LABA BRUTO 159.948.086.801 150.462.585.226 9.485.501.575 126.474.925.300 GROSS PROFIT

BEBAN (PENDAPATAN) OPERASI 2l OPERATING EXPENSES (INCOME) Beban penjualan 23 13.462.908.906 12.545.262.634 917.646.272 11.677.492.209 Selling expenses General and administrative Beban umum dan administrasi 24 73.368.203.760 68.795.193.028 4.573.010.732 57.639.491.159 expenses Beban operasi lainnya 25 10.567.008.599 10.537.564.943 29.443.656 12.912.754.701 Other operating expenses Pendapatan operasi lainnya 26 (4.307.855.183 ) (1.336.172.209 ) (2.971.682.974 ) (4.071.236.267 ) Other operating incomes

Beban Operasi, Neto 93.090.266.082 90.541.848.396 2.548.417.686 78.158.501.802 Operating Expenses, Net

LABA OPERASI 66.857.820.719 59.920.736.830 6.937.083.889 48.316.423.498 INCOME FROM OPERATIONS

Pendapatan keuangan 2l,4,5 960.814.721 906.573.608 54.241.113 434.124.079 Finance income Beban keuangan 2l,27 (17.023.982.788 ) (16.039.911.132) (984.071.656 ) (11.633.675.196 ) Finance charges

LABA SEBELUM INCOME BEFORE BEBAN PAJAK 50.794.652.652 44.787.399.306 6.007.253.346 37.116.872.381 TAX EXPENSE Beban Pajak, Neto 2n,16 (25.171.248.381 ) (23.182.017.249) (1.989.231.132 ) (13.258.381.823 ) Tax Expense, Net

LABA PERIODE BERJALAN 25.623.404.271 21.605.382.057 4.018.022.214 23.858.490.558 INCOME FOR THE PERIOD Laba komprehensif lain-lain - - - - Other comprehensive income

JUMLAH LABA RUGI KOMPREHENSIF TOTAL COMPREHENSIVE PERIODE BERJALAN 25.623.404.271 21.605.382.057 4.018.022.214 23.858.490.558 INCOME FOR THE PERIOD

Laba/Jumlah laba rugi komprehensif Income /Total comprehensive tahun berjalan yang income for the year dapat diatribusikan kepada: attributable to: Pemilik entitas induk 14.088.411.809 13.426.647.820 661.763.989 12.837.248.097 Equity holders of the parent entity Kepentingan nonpengendali 19 11.534.992.462 8.178.734.237 3.356.258.225 11.021.242.461 Non-controlling interest

JUMLAH 25.623.404.271 21.605.382.057 4.018.022.214 23.858.490.558 TOTAL

LABA PER SAHAM DASAR 2t,28 9,78 9,32 0,46 8,91 BASIC EARNINGS PER SHARE


The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.

Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlam

pir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan.

The accom

panying notes to the consolidated financial statements form

an integral part of these consolidated financial statements taken

as a whole.

5

PT PRA

SIDH

A A

NEK

A N

IAG

A Tbk

DA

N EN

TITAS A

NA

K

LAPO

RA

N PER

UB

AH

AN

EKU

ITAS K

ON

SOLID

ASIA

N

Tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desem

ber 2012 dan 2011, periode sebelas bulan yang berakhir pada tanggal 31 D

esember 2012 dan

periode satu bulan yang berakhir pada tanggal 30 Januari 2012 setelah kuasi reorganisasi (D

isajikan dalam R

upiah, kecuali dinyatakan lain)

PT PR

ASID

HA

AN

EKA

NIA

GA

Tbk A

ND

SUB

SIDIA

RIES

CO

NSO

LIDA

TED STA

TEMEN

TS OF C

HA

NG

ES IN EQ

UITY

Years ended Decem

ber 31, 2012 and 2011, evelen m

onths period ended Decem

ber 31, 2012 and one m

onth period ended January 30, 2012 after quasi-reorganization (Expressed in R

upiah, unless otherwise stated)

Ekuitas yang D

apat Diatribusikan kepada Pem

ilik Entitas Induk/

Equity Attributable to Equity H

olders of The Parent Entity

K

omponen Ekuitas Lainnya/

O

ther Com

ponents of Equity

Selisih nilai

transaksi

restrukturisasi

entitas

Modal saham

-

sepengendali/

dasar, ditempatkan

Selisih

Difference in the value

dan disetor penuh/ Tam

bahan

penilaian kembali

of restructuring

Capital stock -

M

odal Disetor/

aset/

transactions

Saldo Laba

K

epentingan

authorized,

Additional

Revaluation

among

(Akum

ulasi Rugi)/

nonpengendali/

Ekuitas,

issued and

Paid-in

increm

ent of

companies under

Retained Earnings

Jum

lah/

Non-controlling

Neto/

fully paid

C

apital

assets

com

mon control (A

ccumulated Losses)

Total

interest

Equity, Net

Saldo per 1 Januari 2011/

B

alance as of January 1, 2011/

31 Desem

ber 2010

D

ecember 31, 2010

(C

atatan 20) 720.000.000.000

-

-

(430.308.190)

(581.222.125.442 )

138.347.566.368

54.583.664.112 192.931.230.480

(Note 20)

Pelepasan kepentingan

D

isposal of

nonpengendali

-

-

-

-

-

-

(1.000.000 ) (1.000.000)

non-controlling interest P

embayaran dividen kepada

P

ayments of dividends to

kepentingan nonpengendali

-

-

-

-

-

-

(10.499.615.000 )

(10.499.615.000) the non-controlling interests

Jumlah laba rugi kom

prehensif

Total comprehensive incom

e

tahun 2011

-

-

-

-

12.837.248.097

12.837.248.097

11.021.242.461 23.858.490.558

for 2011

Saldo per 31 Desem

ber 2011 720.000.000.000

-

-

(430.308.190 ) (568.384.877.345 )

151.184.814.465

55.104.291.573 206.289.106.038

Balance as of D

ecember 31, 2011

Jumlah laba rugi kom

prehensif untuk

Total com

prehensive income for

periode satu bulan yang berakhir

one month period ended

pada tanggal 30 Januari 2012

-

-

-

-

661.763.989

661.763.989

3.356.258.225

4.018.022.214 January 30, 2012

Selisih penilaian kem

bali aset yang

R

evaluation increment

dilakukan dalam

rangka kuasi

of assets conducted in

reorganisasi

-

-

188.164.396.520

-

-

188.164.396.520

- 188.164.396.520

quasi-reorganization S

elisih penilaian kembali aset yang

Revaluation increm

ent

dipakai untuk mengelim

inasi

of assets used to

akumulasi rugi

-

-

(188.164.396.520 )

-

188.164.396.520

-

- -

eliminate accum

ulated losses S

elisih nilai transaksi

Restructuring transactions

restrukturisasi

am

ong companies under

entitas sepengendali

com

mon control

yang m

enambah

that increase the

akum

ulasi rugi

-

-

-

430.308.190

(430.308.190 ) -

-

- accum

ulated losses

The

orig

inal

con

solid

ated

fina

ncia

l sta

tem

ents

incl

uded

her

ein

are

in t

he In

done

sian

lang

uage

.

Cat

atan

ata

s la

pora

n ke

uang

an k

onso

lidas

ian

terla

mpi

r mer

upak

an b

agia

n ya

ng ti

dak

terp

isah

kan

dari

lapo

ran

keua

ngan

kon

solid

asia

n se

cara

kes

elur

uhan

.

The

acco

mpa

nyin

g no

tes

to th

e co

nsol

idat

ed fi

nanc

ial s

tate

men

ts fo

rm a

n in

tegr

al p

art o

f the

se c

onso

lidat

ed fi

nanc

ial s

tate

men

ts ta

ken

as a

who

le.

6

PT

PR

ASI

DH

A A

NEK

A N

IAG

A T

bk

DA

N E

NTI

TAS

AN

AK

LA

POR

AN

PER

UB

AH

AN

EK

UIT

AS

KO

NSO

LID

ASI

AN

(lan

juta

n)

Tahu

n ya

ng b

erak

hir p

ada

tang

gal-t

angg

al 3

1 D

esem

ber 2

012

dan

2011

, pe

riode

seb

elas

bul

an y

ang

bera

khir

pada

tang

gal 3

1 D

esem

ber 2

012

dan

perio

de s

atu

bula

n ya

ng b

erak

hir p

ada

tang

gal 3

0 Ja

nuar

i 201

2 se

tela

h ku

asi r

eorg

anis

asi

(Dis

ajik

an d

alam

Rup

iah,

kec

uali

diny

atak

an la

in)

PT

PR

ASI

DH

A A

NEK

A N

IAG

A T

bk

AN

D S

UB

SID

IAR

IES

CO

NSO

LID

ATE

D S

TATE

MEN

TS O

F C

HA

NG

ES IN

EQ

UIT

Y (c

ontin

ued)

Ye

ars

ende

d D

ecem

ber 3

1, 2

012

and

2011

, el

even

mon

ths

perio

d en

ded

Dec

embe

r 31,

201

2 an

d on

e m

onth

per

iod

ende

d Ja

nuar

y 30

, 201

2 af

ter q

uasi

-reo

rgan

izat

ion

(E

xpre

ssed

in R

upia

h, u

nles

s ot

herw

ise

stat

ed)

Ekui

tas

yang

Dap

at D

iatr

ibus

ikan

kep

ada

Pem

ilik

Entit

as In

duk /

Equi

ty A

ttrib

utab

le to

Equ

ity H

olde

rs o

f The

Par

ent E

ntity

K

ompo

nen

Ekui

tas

Lain

nya/

Oth

er C

ompo

nent

s of

Equ

ity

Se

lisih

nila

i

tran

saks

i

rest

rukt

uris

asi

entit

as

Mod

al s

aham

-

se

peng

enda

li/

dasa

r, di

tem

patk

an

Se

lisih

D

iffer

ence

in th

e va

lue

da

n di

seto

r pen

uh/

Ta

mba

han

peni

laia

n ke

mba

li

of

rest

ruct

urin

g

C

apita

l sto

ck -

Mod

al D

iset

or/

aset

/

tr

ansa

ctio

ns

Sald

o La

ba

K

epen

tinga

n

auth

oriz

ed,

Add

ition

al

Rev

alua

tion

amon

g

(Aku

mul

asi R

ugi)/

nonp

enge

ndal

i/

Ek

uita

s,

issu

ed a

nd

Paid

-in

incr

emen

t of

c

ompa

nies

und

er

Ret

aine

d Ea

rnin

gs

Ju

mla

h/

Non

-con

trol

ling

Net

o/

fully

pai

d

C

apita

l

as

sets

co

mm

on c

ontr

ol

(Acc

umul

ated

Los

ses)

Tota

l

in

tere

st

Equi

ty, N

et

Pen

urun

an n

ilai n

omin

al s

aham

(4

68.0

00.0

00.0

00)

-

-

-

46

8.00

0.00

0.00

0

-

- -

Red

uctio

n in

val

ue o

f pai

d-in

cap

ital

Tam

baha

n ke

pent

inga

n

Add

ition

to n

on-c

ontro

lling

nonp

enge

ndal

i seh

ubun

gan

inte

rest

s in

rela

tion

to

de

ngan

kua

si re

orga

nisa

si

-

-

-

-

(3

5.32

9.59

4.02

1 )

(3

5.32

9.59

4.02

1 )

35

.329

.594

.021

-

the

quas

i-reo

rgan

izat

tion

Ta

mba

han

mod

al d

iset

or

se

hubu

ngan

den

gan

A

dditi

onal

pai

d-in

-cap

ital i

n re

latio

n

ku

asi r

eorg

anis

asi

-

52

.681

.380

.953

-

-

(

52.6

81.3

80.9

53)

-

-

- to

qua

si-re

orga

niza

tion

Sald

o pe

r 30

Janu

ari 2

012

B

alan

ce a

s of

Jan

uary

30,

201

2

sete

lah

kuas

i reo

rgan

isas

i 2

52.0

00.0

00.0

00

52

.681

.380

.953

-

-

-

30

4.68

1.38

0.95

3

93

.790

.143

.819

39

8.47

1.52

4.77

2

afte

r qua

si-r

eorg

aniz

atio

n

Jum

lah

laba

rugi

kom

preh

ensi

f

perio

de s

ebel

as b

ulan

Tota

l com

preh

ensi

ve in

com

e fo

r

yang

ber

akhi

r pad

a

elev

en m

onth

s pe

riod

tang

gal 3

1 D

esem

ber 2

012

-

-

-

-

13

.426

.647

.820

13.4

26.6

47.8

20

8.

178.

734.

237

21

.605

.382

.057

en

ded

Dec

embe

r 31,

201

2 P

emba

yara

n di

vide

n ke

pada

Pay

men

ts o

f div

iden

ds to

kepe

ntin

gan

nonp

enge

ndal

i

-

-

-

-

-

-

(10.

499.

615.

000 )

(1

0.49

9.61

5.00

0)

the

non-

cont

rollin

g in

tere

sts

Sald

o pe

r 31

Des

embe

r 201

2 2

52.0

00.0

00.0

00

52

.681

.380

.953

-

-

13

.426

.647

.820

318.

108.

028.

773

91.4

69.2

63.0

56

409.

577.

291.

829

B

alan

ce a

s of

Dec

embe

r 31,

201

2

The

orig

inal

con

solid

ated

fina

ncia

l sta

tem

ents

incl

uded

her

ein

are

in t

he In

done

sian

lang

uage

.

Cat

atan

ata

s la

pora

n ke

uang

an k

onso

lidas

ian

terla

mpi

r mer

upak

an b

agia

n ya

ng ti

dak

terp

isah

kan

dari

lapo

ran

keua

ngan

kon

solid

asia

n se

cara

kes

elur

uhan

.

The

acco

mpa

nyin

g no

tes

to th

e co

nsol

idat

ed fi

nanc

ial s

tate

men

ts fo

rm a

n in

tegr

al p

art o

f the

se c

onso

lidat

ed fi

nanc

ial s

tate

men

ts ta

ken

as a

who

le.

7

PT P

RA

SID

HA

AN

EKA

NIA

GA

Tbk

D

AN

EN

TITA

S A

NA

K

LAPO

RA

N P

ERU

BA

HA

N E

KU

ITA

S K

ON

SOLI

DA

SIA

N (l

anju

tan)

Ta

hun

yang

ber

akhi

r pad

a ta

ngga

l-tan

ggal

31

Des

embe

r 201

2 da

n 20

11,

perio

de s

ebel

as b

ulan

yan

g be

rakh

ir pa

da ta

ngga

l 31

Des

embe

r 201

2 da

n pe

riode

sat

u bu

lan

yang

ber

akhi

r pad

a ta

ngga

l 30

Janu

ari 2

012

sete

lah

kuas

i reo

rgan

isas

i (D

isaj

ikan

dal

am R

upia

h, k

ecua

li di

nyat

akan

lain

)

PT

PR

ASI

DH

A A

NEK

A N

IAG

A T

bk

AN

D S

UB

SID

IAR

IES

CO

NSO

LID

ATE

D S

TATE

MEN

TS O

F C

HA

NG

ES IN

EQ

UIT

Y (c

ontin

ued)

Ye

ars

ende

d D

ecem

ber 3

1, 2

012

and

2011

, el

even

mon

ths

perio

d en

ded

Dec

embe

r 31,

201

2 an

d on

e m

onth

per

iod

ende

d Ja

nuar

y 30

, 201

2 af

ter q

uasi

-reo

rgan

izat

ion

(E

xpre

ssed

in R

upia

h, u

nles

s ot

herw

ise

stat

ed)

Ekui

tas

yang

Dap

at D

iatr

ibus

ikan

kep

ada

Pem

ilik

Entit

as In

duk /

Equi

ty A

ttrib

utab

le to

Equ

ity H

olde

rs o

f The

Par

ent E

ntity

K

ompo

nen

Ekui

tas

Lain

nya/

Oth

er C

ompo

nent

s of

Equ

ity

Se

lisih

nila

i

tran

saks

i

rest

rukt

uris

asi

entit

as

Mod

al s

aham

-

se

peng

enda

li/

dasa

r, di

tem

patk

an

Se

lisih

D

iffer

ence

in th

e va

lue

da

n di

seto

r pen

uh/

Ta

mba

han

peni

laia

n ke

mba

li

of

rest

ruct

urin

g

C

apita

l sto

ck -

Mod

al D

iset

or/

aset

/

tr

ansa

ctio

ns

Sald

o La

ba

K

epen

tinga

n

auth

oriz

ed,

Add

ition

al

Rev

alua

tion

amon

g

(Aku

mul

asi R

ugi)/

nonp

enge

ndal

i/

Ek

uita

s,

issu

ed a

nd

Paid

-in

incr

emen

t of

c

ompa

nies

und

er

Ret

aine

d Ea

rnin

gs

Ju

mla

h/

Non

-con

trol

ling

Net

o/

fully

pai

d

C

apita

l

as

sets

co

mm

on c

ontr

ol

(Acc

umul

ated

Los

ses)

Tota

l

in

tere

st

Equi

ty, N

et

Sald

o pe

r 31

Des

embe

r 201

1 7

20.0

00.0

00.0

00

-

-

(4

30.3

08.1

90)

(5

68.3

84.8

77.3

45 )

15

1.18

4.81

4.46

5

55

.104

.291

.573

20

6.28

9.10

6.03

8 B

alan

ce a

s of

Dec

embe

r 31,

201

1 S

elis

ih p

enila

ian

kem

bali

aset

yan

g

Rev

alua

tion

incr

emen

t

di

laku

kan

dala

m ra

ngka

kua

si-

of

ass

ets

cond

ucte

d in

reor

gani

sai

-

-

18

8.16

4.39

6.52

0

-

-

18

8.16

4.39

6.52

0

-

188.

164.

396.

520

qu

asi-r

eorg

aniz

atio

n S

elis

ih p

enila

ian

kem

bali

aset

yan

g

Rev

alua

tion

incr

emen

t

di

paka

i unt

uk m

enge

limin

asi

of

ass

ets

used

to

ak

umul

asi r

ugi

-

-

(1

88.1

64.3

96.5

20 )

-

18

8.16

4.39

6.52

0

-

-

- el

imin

ate

accu

mul

ated

loss

es

Sel

isih

nila

i tra

nsak

si

R

estru

ctur

ing

trans

actio

ns

re

stru

ktur

isas

i

amon

g co

mpa

nies

und

er

en

titas

sep

enge

ndal

i

com

mon

con

trol

ya

ng m

enam

bah

that

incr

ease

the

akum

ulas

i rug

i

-

-

-

430.

308.

190

(430

.308

.190

)

-

- -

accu

mul

ated

loss

es

Pen

urun

an n

ilai n

omin

al s

aham

(4

68.0

00.0

00.0

00)

-

-

-

468

.000

.000

.000

-

-

- D

educ

tion

paid

-in c

apita

l Ta

mba

han

kepe

ntin

gan

A

dditi

on to

non

-con

trollin

g

no

npen

gend

ali s

ehub

unga

n

in

tere

sts

in re

latio

n to

deng

an k

uasi

reor

gani

sasi

-

-

-

-

(35.

329.

594.

021

)

(35.

329.

594.

021

)

35.3

29.5

94.0

21

- th

e qu

asi-r

eorg

aniz

attio

n

Tam

baha

n m

odal

dis

etor

sehu

bung

an d

enga

n

Add

ition

al p

aid-

in-c

apita

l in

rela

tion

kuas

i reo

rgan

isas

i

-

52.6

81.3

80.9

53

-

-

(52

.681

.380

.953

)

-

- -

to q

uasi

-reor

gani

zatio

n Ju

mla

h la

ba ru

gi k

ompr

ehen

sif

To

tal c

ompr

ehen

sive

inco

me

tahu

n 20

12

-

-

-

-

14

.088

.411

.809

14.0

88.4

11.8

09

11

.534

.992

.462

25

.623

.404

.271

fo

r 201

2 P

emba

yara

n di

vide

n ke

pada

Pay

men

ts o

f div

iden

ds to

kepe

ntin

gan

nonp

enge

ndal

i

-

-

-

-

-

-

(10.

499.

615.

000 )

(1

0.49

9.61

5.00

0)

the

non-

cont

rollin

g in

tere

sts

Sald

o pe

r 31

Des

embe

r 201

2 2

52.0

00.0

00.0

00

52

.681

.380

.953

-

-

13

.426

.647

.820

318.

108.

028.

773

91.4

69.2

63.0

56

409.

577.

291.

829

B

alan

ce a

s of

Dec

embe

r 31,

201

2



secara keseluruhan.


whole. 8


LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN Tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal

31 Desember 2012 dan 2011, periode sebelas bulan yang berakhir pada

tanggal 31 Desember 2012 dan periode satu bulan yang berakhir pada tanggal 30 Januari 2012

setelah kuasi reorganisasi (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)


CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS

Years ended December 31, 2012 and 2011, eleven months period ended

December 31, 2012 and one month period ended January 30, 2012

after quasi-reorganization (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

Periode Periode Sebelas Bulan Satu Bulan Tahun yang yang Berakhir yang Berakhir Tahun yang Berakhir pada pada Tanggal pada Tanggal Berakhir pada

Tanggal 31 Desember 30 Januari Tanggal 31 Desember 2012/ 2012/ 31 Desember 2012/ Eleven Months One Month 2011/ Year Ended Period Ended Period Ended Year Ended Catatan/ December 31, December 31, January 30, December 31, Notes 2012 2012 2012* 2011

ARUS KAS DARI CASH FLOWS FROM AKTIVITAS OPERASI OPERATING ACTIVITIES Penerimaan kas dari pelanggan 1.306.063.846.629 1.208.063.955.657 97.999.890.972 1.290.361.835.067 Cash received from customers Penerimaan kas dari: Cash received from: Pendapatan sewa 1.776.981.485 1.728.131.085 48.850.400 3.231.783.553 Rent income Penghasilan bunga dan lain-lain 960.814.720 906.573.607 54.241.113 455.329.835 Interest income and others Restitusi pajak 944.177.672 918.113.052 26.064.620 1.139.877.033 Tax refunds Pembayaran kas kepada pemasok (1.159.954.288.622) (1.058.526.284.454) (101.428.004.168) (1.142.342.234.579 ) Cash payments to suppliers Pembayaran kas untuk: Cash payments for: Gaji dan upah (49.677.052.812 ) (45.337.259.847) (4.339.792.965 ) (50.501.636.909 ) Salaries and wages Beban usaha (di luar Operating expenses (excluding gaji dan upah) (51.536.543.175 ) (49.850.813.518) (1.685.729.657 ) (51.600.301.905 ) salaries and wages) Pajak penghasilan badan Corporate income tax dan pajak lainnya (21.256.020.691 ) (20.936.556.234) (319.464.457 ) (19.715.934.031 ) and other taxes Beban bunga (16.575.618.730 ) (15.634.549.055) (941.069.675 ) (10.227.919.355 ) Interest expense

Kas neto yang diperoleh dari (digunakan untuk) Net cash provided by aktivitas operasi 10.746.296.476 21.331.310.293 (10.585.013.817 ) 20.800.798.709 (used in) operating activities

ARUS KAS DARI CASH FLOWS FROM AKTIVITAS INVESTASI INVESTING ACTIVITIES Penurunan (kenaikan) uang muka Decrease (increase) in advances for pembelian aset tetap 1.788.599.618 1.792.404.119 (3.804.501 ) (3.388.353.118 ) purchases of fixed assets Penerimaan dividen neto 9 320.999.980 319.015.350 1.984.630 294.506.145 Net dividend income Hasil penjualan Proceeds from disposal of aset tetap 11 308.469.000 308.469.000 - 450.960.000 fixed assets Acquisitions of Pembelian aset tetap, fixed assets, including termasuk uang muka advance for purchase of pembelian aset assets through melalui pembiayaan konsumen 11 (9.019.793.241 ) (8.444.402.625) (575.390.616 ) (15.971.803.245 ) consumer financing Biaya terkait tanaman belum Cost related to immature menghasilkan (569.709.906 ) (569.669.906) (40.000 ) (499.628.755 ) plantations Hasil penjualan neto Net proceeds from sale of penyertaan saham - - - 230.050.740 investment in shares of stock Penambahan penyertaan Addition of investment saham - - - (1.000.000 ) in shares of stock

Kas neto digunakan untuk Net cash used in aktivitas investasi (7.171.434.549 ) (6.594.184.062) (577.250.487 ) (18.885.268.233 ) investing activities

ARUS KAS DARI CASH FLOWS FROM AKTIVITAS PENDANAAN FINANCING ACTIVITIES Penambahan pinjaman Additions to bank jangka pendek 1.999.900.342.395 1.844.014.563.266 155.885.779.129 34.543.997.148 short-term bank loans Pembayaran pinjaman bank jangka panjang (1.946.772.970.744) (1.833.885.934.781) (112.887.035.963 ) (18.349.913.200 ) Payments of long-term bank loans Pembayaran dividen kepada Payment of dividends to kepentingan nonpengendali (10.499.615.000 ) (10.499.615.000) - (10.499.615.000 ) the non-controlling interest Pembayaran kewajiban sewa Payments of obligations under pembiayaan (2.335.634.005 ) (2.116.856.625) (218.777.380 ) (1.613.395.611 ) finance lease Pembayaran pinjaman Payments of consumer pembiayaan konsumen - - - (7.200.000 ) financing loan

Kas neto diperoleh dari (digunakan Net cash provided by (used in) untuk) aktivitas pendanaan 40.292.122.646 (2.487.843.140) 42.779.965.786 4.073.873.337 financing activities




secara keseluruhan.


whole. 9


DAN ENTITAS ANAK LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN (lanjutan)

Tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2012 dan 2011,

periode sebelas bulan yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2012 dan periode satu bulan

yang berakhir pada tanggal 30 Januari 2012 setelah kuasi reorganisasi



CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS (continued)

Years ended December 31, 2012 and 2011, eleven months period ended

December 31, 2012 and one month period ended January 30, 2012

after quasi-reorganization (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)


Tanggal 31 Desember 30 Januari Tanggal 31 Desember 2012/ 2012/ 31 Desember 2012/ Period Eleven Period One 2011/ Year Ended Months Ended Month Ended Year Ended Catatan/ December 31, December 31, January 30, December 31, Notes 2012 2012 2012* 2011

NET INCREASE KENAIKAN IN CASH AND CASH NETO KAS DAN SETARA KAS 43.866.984.573 12.249.283.091 31.617.701.482 5.989.403.813 EQUIVALENTS NET EFFECTS OF CHANGES DAMPAK NETO PERUBAHAN IN EXCHANGE RATE NILAI TUKAR ATAS KAS DAN ON CASH AND SETARA KAS (2.309.884.282 ) (2.643.652.941) 333.768.659 185.261.935 CASH EQUIVALENTS CASH AND CASH KAS DAN SETARA KAS EQUIVALENTS AT AWAL PERIODE 4 44.100.518.397 76.051.988.538 44.100.518.397 37.925.852.649 BEGINNING OF PERIOD

CASH AND CASH KAS DAN SETARA KAS EQUIVALENTS AKHIR PERIODE 4 85.657.618.688 85.657.618.688 76.051.988.538 44.100.518.397 AT END OF PERIOD




DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

KONSOLIDASIAN 31 Desember 2012, 30 Januari 2012 dan

31 Desember 2011 dan Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2012 dan 2011,

Periode Sebelas Bulan yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2012 dan

Periode Satu Bulan yang Berakhir pada Tanggal 30 Januari 2012 Setelah Kuasi reorganisasi



AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL

STATEMENTS December 31, 2012, January 30, 2012 and

December 31, 2011 and Years Ended December 31, 2012 and 2011, Eleven Months

Period Ended December 31, 2012 and One Month Period Ended January 30, 2012

After Quasi-Reorganization (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

10

1. UMUM 1. GENERAL

a. Pendirian Perusahaan a. The Company’s establishment

PT Prasidha Aneka Niaga Tbk (“Perusahaan”) didirikan dengan nama PT Aneka Bumi Asih berdasarkan akta Notaris Paul Tamara No. 7 tanggal 16 April 1974. Akta pendirian Perusahaan telah disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. Y.A.5/358/23 tanggal 3 Oktober 1974 dan diumumkan dalam Tambahan No. 2488 dari Berita Negara No. 37 tanggal 10 Mei 1994. Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan. Perubahan terakhir dengan Akta Notaris Dr.Irawan Soerodjo, SH, MSi No. 267 tanggal 29 November 2011 mengenai perubahan Anggaran Dasar Perusahaan untuk melakukan kuasi reorganisasi dan telah disahkan oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. AHU04784.AH.01.02.Tahun 2012 tanggal 30 Januari 2012.

PT Prasidha Aneka Niaga Tbk (the “Company”) was established under the name of PT Aneka Bumi Asih based on the Notarial Deed No. 7 of Paul Tamara dated April 16, 1974. The deed of the Company’s establishment was approved by the Ministry of Justice in its Decision Letter No. Y.A.5/358/23 dated October 3, 1974 and was published in the Supplement No. 2488 of State Gazette No. 37 dated May 10, 1994. Its Articles of Association has been amended several times. The latest amendment was covered by Notarial Deed No. 267 of Dr. Irawan Soerodjo, SH, MSi dated November 29, 2011 regarding the amendments of the Company’s Articles of Association to conduct quasi-reorganization and was approved by the Minister of Laws and Human Rights of the Republic of Indonesia in its Decision Letter No. AHU-04784.AH.01.02.Year 2012 dated January 30, 2012.

Perusahaan berdomisili di Jalan Jenderal

Sudirman No. 47, Jakarta Selatan dan pabriknya berlokasi di Jalan Ki Kemas Rindho, Kertapati, Palembang. Perusahaan saat ini bergerak dalam bidang pengolahan dan perdagangan hasil bumi. Perusahaan memulai kegiatan usaha komersialnya pada tahun 1974.

The Company is domiciled at Jenderal Sudirman Street No. 47, South Jakarta and its factory is located at Ki Kemas Rindho Street, Kertapati, Palembang. The Company is currently engaged in agricultural products processing and trading. The Company started its commercial operations in 1974.

Innovest Offshore Venture Ltd., British Virgin

Island adalah entitas induk langsung dan entitas induk terakhir Perusahaan dan Entitas Anak.

Innovest Offshore Venture Ltd., British Virgin Island, is the direct parent company and ultimate parent company of the Company and Subsidiaries.















11

1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)

b. Penawaran umum efek Perusahaan b. The Company’s public offerings

Pada tanggal 22 September 1994, berdasarkan Surat Badan Pengawas Pasar Modal (BAPEPAM) No. S-1645/PM/1994, Perusahaan melalui Bursa Efek Jakarta dan Surabaya (yang telah bergabung menjadi Bursa Efek Indonesia) menawarkan 30.000.000 lembar sahamnya dengan nilai nominal Rp1.000 per saham kepada masyarakat dengan harga jual Rp3.000 per saham. Perbedaan antara jumlah nilai nominal dengan jumlah harga jual saham (agio saham) tersebut sebesar Rp60.000.000.000.

On September 22, 1994, based on the Capital Market Supervisory Agency (BAPEPAM) Letter No. S-1645/PM/1994, the Company offered to the public through the Jakarta and Surabaya Stock Exchanges (which have merged to become the Indonesia Stock Exchange) 30,000,000 shares with Rp1,000 par value a share at the selling price per share of Rp3,000. The difference between the total par value and selling price of the shares sold (capital paid in excess of par value) amounted to Rp60,000,000,000.

Pada tahun 1997, Perusahaan membagikan

saham bonus (untuk setiap pemegang 2 saham yang tercatat dalam daftar pemegang saham tanggal 8 Juli 1997, berhak atas 1 saham bonus).

In 1997, the Company distributed bonus shares (1 bonus share for every 2 shares held by the shareholders on record as of July 8, 1997).

Pada tanggal 30 Januari 2012, Perusahaan

mengubah nilai nominal saham dari Rp500 per lembar saham menjadi Rp175 per lembar saham. Penurunan nominal saham ini diperlukan Perusahaan untuk melakukan kuasi reorganisasi secara hukum. Perusahaan dan Entitas Anak melakukan kuasi reorganisasi secara konsolidasian. Selisih penilaian kembali aset dari Perusahaan dan Entitas Anak dieliminasi terhadap akumulasi rugi secara konsolidasian.

As of January 30, 2012, the Company changed the par value from Rp500 per share to become Rp175 per share. The reduction of share was needed by the Company to conduct quasi-reorganization legally. The quasi-reorganization is conducted on the consolidated basis. The revaluation increment in the asset values of the Company and Subsidiaries is eliminated against the accumulated losses on consolidated basis.

c. Struktur Entitas Anak yang dikonsolidasi c. Structure of consolidated Subsidiaries

Rincian mengenai Entitas Anak yang

dikonsolidasi, baik secara langsung maupun tidak langsung, adalah sebagai berikut:

The details of Subsidiaries which are consolidated directly or indiretly, are as follows:

Domisili dan tahun usaha komersial Jumlah aset dimulai/ (dalam jutaan Rupiah) Domicile Persentase pemilikan efektif (%)/ Total assets and year Effective percentage of ownership (%) (in millions Rupiah) commercial Entitas Anak/ Bidang usaha/ operations 31 Des. 2012 30 Jan. 2012/ 31 Des. 2011/ 31 Des. 2012/ 30 Jan. 2012/ 31 Des. 2011/ Subsidiaries Business started Dec. 31, 2012 Jan. 30, 2012 Dec. 31, 2011 Dec. 31, 2012 Jan. 30, 2012 Dec. 31, 2011

Langsung/Direct PT Aneka Coffee Pabrik kopi bubuk dan Sidoarjo, 1996 65,0000 65,0000 65,0000 284.785 282.461 168.836 Industry (“ACI”) instan /Roasted and instant coffee manufacturing PT Aneka Bumi Pengolahan dan Surabaya, 1984 99,9900 99,9900 99,9900 25.474 26.683 6.470 Kencana perdagangan hasil bumi/ Agricultural products processing and trading















12


c. Struktur Entitas Anak yang dikonsolidasi (lanjutan)

c. Structure of consolidated Subsidiaries (continued)

Domisili dan tahun usaha komersial Jumlah aset dimulai/ (dalam jutaan Rupiah) Domicile Persentase pemilikan efektif (%)/ Total assets and year Effective percentage of ownership (%) (in millions Rupiah) commercial Entitas Anak/ Bidang usaha/ operations 31 Des. 2012 30 Jan. 2012/ 31 Des. 2011/ 31 Des. 2012/ 30 Jan. 2012/ 31 Des. 2011/ Subsidiaries Business started Dec. 31, 2012 Jan. 30, 2012 Dec. 31, 2011 Dec. 31, 2012 Jan. 30, 2012 Dec. 31, 2011

Langsung (lanjutan)/ Direct (continued) PT Tirtha Harapan Bali Pengolahan dan Singaraja, 1973 99,9900 99,9900 99,9900 4.418 4.637 898 perdagangan hasil bumi/ Agricultural products processing and trading Tidak langsung/Indirect PT Indoarabica Perkebunan dan Bengkulu, 1989 61,1020 61,1020 61,1020 9.576 13.826 11.683 Mangkuraja pengolahan hasil bumi/ Plantation and agriculture processing products PT Aneka Widya Graha (“AWG”) PT Aneka Widya Graha (“AWG”)

Berdasarkan Akta Notaris Dr. Irawan Soerodjo, S.H., Msi. No. 217 pada tanggal 30 Maret 2011, para pemegang saham AWG menyetujui pengalihan utang kepada Perusahaan sebesar Rp5.833.000.000 menjadi saham dengan menerbitkan 5.833.000 lembar saham baru dengan nilai nominal Rp1.000 per saham. Hal ini tidak mengubah kepemilikan saham Perusahaan terhadap AWG.

Based on the notarial deed of Dr. Irawan Soerodjo, S.H., Msi. No. 217 dated March 30, 2011, the shareholders of AWG approved the conversion of existing payables to the Company amounting to Rp5,833,000,000 into share capital with issuance of 5,833,000 new shares with par value of Rp1,000 per share. This transaction did not affect the Company’s ownership interest in AWG.

Lebih lanjut lagi pada tanggal 2 Mei 2011, Perusahaan menyetujui untuk menjual seluruh saham AWG yang dimiliki oleh Perusahaan kepada pihak ketiga, yang diaktakan dengan Akta Notaris Dr. Irawan Soerodjo, S.H., Msi. No. 5 dan 6 dengan harga penjualan sebesar Rp94.132.000.

Furthermore on May 2, 2011, the Company agreed to sell all shares of AWG, owned by the Company to third parties, which is notarized by the Notarial Deed of Dr. Irawan Soerodjo, S.H., Msi. No. 5 and 6 with selling price amounting to Rp94,132,000.

Sehubungan dengan kedua transaksi tersebut, laba penjualan penyertaan saham bersih yang diakui adalah sebesar Rp63.927.560, setelah dikurangi biaya-biaya atas penjualan penyertaan tersebut dan amortisasi kelebihan nilai aset bersih atas biaya perolehan entitas anak yang dikonsolidasi, neto (Catatan 26), dan dicatat sebagai bagian dari “Pendapatan Operasi Lainnya” pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

In accordance with those two transactions, the gain on sale of investment in shares of stocks, net recognized is Rp63,927,560, after deducting related expenses and amortization of the excess of net assets of consolidated subsidiary over the cost of investment, net (Note 26), and was recorded as part of “Other Operating Income” in the consolidated statement of comprehensive income.















13


c. Struktur Entitas Anak yang dikonsolidasi (lanjutan)

c. Structure of consolidated Subsidiaries (continued)

PT Aneka Sumber Kencana (“ASK”) dan PT Lampung Sumber Kencana Pelleting Factory (“LSKPF”)

PT Aneka Sumber Kencana (“ASK”) and PT Lampung Sumber Kencana Pelleting Factory (“LSKPF”)

Pada tanggal 6 April 2011, Perusahaan menyetujui untuk membeli seluruh saham ASK dan LSKPF yang dimiliki oleh kepentingan nonpengendali, yang diaktakan dengan Akta Notaris Dr. Irawan Soerodjo, S.H., Msi. No. 23 dan 25 dengan harga pembelian masing-masing sebesar Rp1.000.000. Sebagai akibatnya, Perusahaan menjadi pemilik 100% saham atas ASK dan LSKPF.

On April 6, 2011, the Company agreed to buy all shares of ASK and LSKPF, owned by non-controlling interest, which was notarized by the Notarial Deed of Dr. Irawan Soerodjo, S.H., Msi. No. 23 and 25 with purchase price amounting to Rp1,000,000 each. As a result, the Company became the owner of 100% shares of ASK and LSKPF.

Pada tanggal 26 April 2011 dan 28 April 2011, Perusahaan menerima surat persetujuan masing-masing dari PT Bank Danamon Indonesia Tbk (“Danamon”) dan PT Bank DBS Indonesia (“DBS”), kreditur utama Perusahaan, dimana Danamon dan DBS menyetujui proposal Perusahaan, untuk melakukan merger vertikal dengan ASK dan LSKPF, Entitas Anak, untuk melaksanakan kuasi- reorganisasi dan menjual saham di AWG (Catatan 17 dan 20).

On April 26, 2011 and April 28, 2011, the Company received the Consent Letter from PT Bank Danamon Indonesia Tbk (“Danamon”) and PT Bank DBS Indonesia (“DBS”), respectively, the Company’s main creditors, whereby, Danamon and DBS have agreed with the Company’s proposals, to merge vertically with ASK and LSKPF, Subsidiaries, to perform quasi-reorganization, and to sell its share in AWG (Notes 17 and 20).

Lebih lanjut pada tanggal 24 Juni 2011, para pemegang saham Perusahaan menyetujui merger antara Perusahaan, ASK dan LSKPF, Entitas Anak, yang diaktakan dengan Akta Notaris Dr. Irawan Soerodjo, S.H., Msi. No. 265. Sehubungan dengan transaksi tersebut, ASK dan LSKPF bergabung ke dalam Perusahaan dan menjadi bubar karena hukum tanpa proses likuidasi. Tidak terdapat laba atau rugi atas transaksi ini dimana akun-akun dicatat pada nilai buku.

Furthermore, on June 24, 2011, the Company’s shareholders approved the Company to merge with ASK and LSKPF, Subsidiaries, which was notarized by the Notarial Deed of Dr. Irawan Soerodjo, S.H., Msi. No. 265. In accordance with this transaction, ASK and LSKPF merged into the Company and became dissolve without liquidation process. No gain or losses were recognized for this transaction since the accounts were recorded at book value.

d. Karyawan, Dewan Komisaris, Direksi dan

Komite Audit d. Employees, Board of Commissioners,

Directors and Audit Committee

Pada tanggal 31 Desember 2012, 30 Januari 2012 dan 31 Desember 2011, susunan anggota Dewan Komisaris, Direksi, dan Komite Audit Perusahaan adalah sebagai berikut:

As of December 31, 2012, January 30, 2012 and December 31, 2011, the members of the Company’s Board of Commissioners, Directors, and Audit Committee are as follows:















14


d. Karyawan, Dewan Komisaris, Direksi dan Komite Audit (lanjutan)

d. Employees, Board of Commissioners, Directors and Audit Committee (continued)

Dewan Komisaris/ Board of Commissioners

Presiden Komisaris : Mansjur Tandiono : President Commissioner Wakil Presiden Komisaris : Widyono Lianto : Vice President Commissioner Komisaris : Made Sudharta : Commissioner Komisaris : Agus Soegiarto : Commissioner Komisaris Independen : Fery Yennoto : Independent Commissioner Komisaris Independen : Robertus Sukamto : Independent Commissioner

Direksi/ Directors Presiden Direktur : Jeffry Sanusi Soedargo : President Director

Wakil Presiden Direktur : Didik Tandiono : Vice President Director Direktur : H. Sjamsul Bachri Uding : Director Direktur : Budi Pringgosusanto : Director Direktur : Lie Sukiantono Budinarta : Director Direktur : Moenardji Soedargo : Director

Komite Audit/ Audit Committee Ketua : Fery Yennoto : Chairman

Anggota : Vonalita Santoso : Member Anggota : Daniel : Member

Perusahaan dan Entitas Anak memiliki 548 (lima ratus empat puluh delapan), 542 (lima ratus empat puluh dua) dan 552 (lima ratus lima puluh dua) karyawan tetap (tidak diaudit) masing-masing pada tanggal 31 Desember 2012, 30 Januari 2012 dan 31 Desember 2011.

The Company and Subsidiaries have total of 548 (five hundred and forty eight), 542 (five hundred and forty two) and 552 (five hundred and fifty two) permanent employees (unaudited) as of December 31, 2012, January 30, 2012 and December 31, 2011, respectively.

Manajemen Perusahaan bertanggung jawab

atas penyusunan laporan keuangan konsolidasian yang telah diselesaikan dan diotorisasi untuk terbit pada tanggal 14 Maret 2013.

The management of the Company is responsible for the preparation of the consolidated financial statements which were completed and authorized for issue on March 14, 2013.

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI

SIGNIFIKAN 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

POLICIES Berikut ini adalah kebijakan akuntansi yang

signifikan yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian Perusahaan dan Entitas Anak.

Presented below are the significant accounting policies adopted in preparing the consolidated financial statements of the Company and Subsidiaries.















15

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)

a. Dasar penyusunan laporan keuangan

konsolidasian a. Basis of preparation of consolidated

financial statements

Laporan keuangan konsolidasian telah disusun dan disajikan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia (“SAK”), yang mencakup Pernyataan dan Interpretasi yang dikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan, Ikatan Akuntan Indonesia dan peraturan-peraturan dan Pedoman Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan yang diterbitkan oleh Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (BAPEPAM-LK) untuk perusahaan publik. Seperti yang diungkapkan dalam catatan-catatan terkait berikutnya, beberapa standar akuntansi yang telah direvisi dan diterbitkan yang diterapkan efektif pada tanggal 1 Januari 2012.

The consolidated financial statements have been prepared in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards (“SAK”), which comprise the Statements and Interpretations issued by the Board of Financial Accounting Standards of the Indonesian Institute of Accountants and the Regulations and the Guidelines on Financial Statement Presentation and Disclosures issued by by the Capital Market and Financial Institutions Supervisory Agency (BAPEPAM-LK) for publicly-listed companies. As disclosed further in the relevant succeeding notes, several amended and published accounting standards are effectively adopted on January 1, 2012.

Laporan keuangan konsolidasian disusun

berdasarkan konsep akrual, kecuali laporan arus kas konsolidasian, dan menggunakan konsep biaya historis, kecuali seperti yang disebutkan dalam Catatan atas laporan keuangan konsolidasian yang relevan.

The consolidated financial statements have been prepared on the accrual basis, except for the consolidated statements of cash flows, and using the historical cost concept of accounting, except as disclosed in the relevant Notes herein.

Laporan arus kas konsolidasian menyajikan

penerimaan dan pengeluaran kas dan setara kas yang diklasifikasikan dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan dengan menggunakan metode langsung.

The consolidated statements of cash flows present receipts and payments of cash and cash equivalents classified into operating, investing and financing activities using the direct method.

Mata uang penyajian yang digunakan pada

laporan keuangan konsolidasian adalah Rupiah, yang merupakan mata uang fungsional Perusahaan dan Entitas Anak.

The presentation currency used in the consolidated financial statements is Indonesian Rupiah, which is the Company and Subsidiaries’ functional currency.















16



b. Prinsip-prinsip konsolidasian b. Principles of consolidation

Laporan keuangan konsolidasian meliputi

laporan keuangan Perusahaan dan Entitas Anak seperti yang disebutkan pada Catatan 1c yang dimiliki oleh Perusahaan (secara langsung atau tidak langsung) dengan kepemilikan saham lebih dari 50% dan dikendalikan oleh Perusahaan.

The consolidated financial statements include the accounts of the Company and Subsidiaries mentioned in Note 1c, in which the Company maintains (directly or indirectly) equity ownership of more than 50% and is controlled by the Company.

Seluruh transaksi dan saldo akun antar

perusahaan yang signifikan (termasuk laba atau rugi yang belum direalisasi) telah dieliminasi.

All significant intercompany transactions and account balances (including the related unrealized gains or losses) have been eliminated.

Entitas Anak dikonsolidasi secara penuh sejak

tanggal akuisisi, yaitu tanggal Perusahaan memperoleh pengendalian, sampai dengan tanggal entitas induk kehilangan pengendalian.

Subsidiaries are fully consolidated from the date of acquisitions, being the date on which the Company obtained control, and continue to be consolidated until the date such control ceases.

Seluruh laba rugi komprehensif entitas anak diatribusikan pada pemilik entitas induk dan pada kepentingan nonpengendali (KNP) bahkan jika hal ini mengakibatkan KNP mempunyai saldo defisit.

Total comprehensive income within a subsidiary is attributed to the owners of the parent and to the non-cotrolling interest (NCI) even if that results in a deficit balance.

Jika kehilangan pengendalian atas suatu

Entitas Anak, maka Perusahaan: In case of loss of control over a Subsidiary,

the Company: • menghentikan pengakuan aset (termasuk

setiap goodwill) dan liabilitas entitas anak; • derecognizes the assets (including

goodwill) and liabilities of the subsidiary; • menghentikan pengakuan jumlah tercatat

setiap KNP; • derecognizes the carrying amount of any

NCI; • menghentikan pengakuan akumulasi

selisih penjabaran, yang dicatat di ekuitas, jika ada;

• derecognizes the cumulative translation differences, recorded in equity, if any;

• mengakui nilai wajar pembayaran yang diterima;

• recognizes the fair value of the consideration received;

• mengakui setiap sisa investasi pada nilai wajarnya;

• recognizes the fair value of any investment retained;

• mengakui setiap perbedaan yang dihasilkan sebagai keuntungan atau kerugian diakui sebagai laba rugi; dan

• recognizes any surplus or deficit in profit or loss; and

• mereklasifikasi bagian induk atas komponen yang sebelumnya diakui sebagai laba komprehensif lainnya ke laba rugi, atau mengalihkan secara langsung ke saldo laba.

• reclassifies the parent’s share of components previously recognized in profit or loss or retained earnings, as appropriate.















17



b. Prinsip-prinsip konsolidasian (lanjutan) b. Principles of consolidation (continued)

KNP mencerminkan bagian atas laba atau rugi dan aset neto dari Entitas Anak yang tidak dapat diatribusikan secara langsung maupun tidak langsung oleh Perusahaan, yang masing-masing disajikan dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian dan dalam ekuitas pada laporan posisi keuangan konsolidasian, terpisah dari bagian yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk.

NCI represents the portion of the profit or loss and net assets of the Subsidiaries attributable to equity interests that are not owned directly or indirectly by the Company, which are presented respectively in the consolidated statements of comprehensive income and under equity section of the consolidated statements of financial position, respectively, separately from the corresponding portion attributable to the equity holders of the parent entity.

c. Kombinasi Bisnis c. Business Combinations

Perusahaan dan Entitas Anak menerapkan secara prospektif PSAK 22 (Revisi 2010), “Kombinasi Bisnis” yang berlaku bagi kombinasi bisnis yang terjadi pada atau setelah awal tahun/periode buku yang dimulai pada atau setelah tanggal 1 Januari 2011.

The Company and Subsidiaries prospectively adopted PSAK 22 (Revised 2010), “Business Combinations”, applicable for business combinations that occur on or after the beginning of a financial year/period commencing on or after January 1, 2011.

Sesuai dengan ketentuan transisi dari PSAK 22 (Revisi 2010), sejak tanggal 1 Januari 2011, Perusahaan dan Entitas Anak:

In accordance with the transitional provision of PSAK 22 (Revised 2010), starting January 1, 2011, the Company and Subsidiary:

• menghentikan amortisasi goodwill; • ceased the goodwill amortization; • mengeliminasi jumlah tercatat akumulasi

amortisasi goodwill terkait; dan • eliminated the carrying amount of

the related accumulated amortization of goodwill; and

• melakukan uji penurunan nilai atas goodwill sesuai dengan PSAK 48 (Revisi 2009), “Penurunan Nilai Aset”.

• performed an impairment test of goodwill in accordance with PSAK 48 (Revised 2009), “Impairment of Assets”.

Kombinasi bisnis dicatat dengan menggunakan metode akuisisi. Biaya perolehan dari sebuah akuisisi diukur pada nilai agregat imbalan yang dialihkan, diukur pada nilai wajar pada tanggal akuisisi dan jumlah setiap KNP pada pihak yang diakuisisi. Untuk setiap kombinasi bisnis, pihak pengakuisisi mengukur KNP pada entitas yang diakuisisi baik pada nilai wajar ataupun pada proporsi kepemilikan KNP atas aset neto yang teridentifikasi dari entitas yang diakuisisi. Biaya-biaya akuisisi yang timbul dibebankan langsung dan disertakan dalam beban-beban administrasi.

Business combinations are accounted for using the acquisition method. The cost of an acquisition is measured as the aggregate of the consideration transferred, measured at acquisition date fair value and the amount of any NCI in the acquiree. For each business combination, the acquirer measures the NCI in the acquiree either at fair value or at the proportionate share of the acquiree’s identifiable net assets. Acquisition costs incurred are directly expensed and included in administrative expenses.















18



c. Kombinasi Bisnis (lanjutan) c. Business Combinations (continued)

Ketika melakukan akuisisi atas sebuah bisnis, Perusahaan dan Entitas Anak mengklasifikasikan dan menentukan aset keuangan yang diperoleh dan liabilitas keuangan yang diambil alih berdasarkan pada persyaratan kontraktual, kondisi ekonomi dan kondisi terkait lain yang ada pada tanggal akuisisi. Hal ini termasuk pengelompokan derivatif melekat dalam kontrak utama oleh pihak yang diakuisisi.

When the Company and Subsidiaries acquire a business, it assesses the financial assets acquired and liabilities assumed for appropriate classification and designation in accordance with the contractual terms, economic circumstances and pertinent conditions as at the acquisition date. This includes the separation of embedded derivatives in host contracts by the acquiree.

Dalam suatu kombinasi bisnis yang dilakukan secara bertahap, pihak pengakuisisi mengukur kembali kepentingan ekuitas yang dimiliki sebelumnya pada pihak yang diakuisisi pada nilai wajar tanggal akuisisi dan mengakui keuntungan atau kerugian yang dihasilkan dalam laba rugi.

If the business combination is achieved in stages, the acquisition date fair value of the acquirer’s previously held equity interest in the acquiree is remeasured to fair value at the acquisition date through profit or loss.

Pada tanggal akuisisi, goodwill awalnya diukur pada harga perolehan yang merupakan selisih lebih nilai agregat dari imbalan yang dialihkan dan jumlah setiap KNP atas selisih jumlah dari aset teridentifikasi yang diperoleh dan liabilitas yang diambil alih. Jika imbalan tersebut kurang dari nilai wajar aset neto entitas anak yang diakuisisi, selisih tersebut diakui di dalam laporan laba rugi sebagai keuntungan dari pembelian dengan diskon setelah sebelumnya manajemen menilai kembali identifikasi dan nilai wajar dari aset yang diperoleh dan liabilitas yang diambil alih.

At acquisition date, goodwill is initially measured at cost being the excess of the aggregate of the consideration transferred and the amount recognized for NCI over the net identifiable assets acquired and liabilities assumed. If this consideration is lower than the fair value of the net assets of the subsidiary acquired, the difference is recognized in profit or loss as gain on bargain purchase after previously assessing the identification and fair value measurement of the acquired assets and the assumed liabilities.

Setelah pengakuan awal, goodwill diukur pada jumlah tercatat dikurangi akumulasi kerugian penurunan nilai. Untuk tujuan uji penurunan nilai, goodwill yang diperoleh dari suatu kombinasi bisnis, sejak tanggal akuisisi dialokasikan kepada setiap Unit Penghasil Kas (“UPK”) dari Perusahaan dan Entitas Anak yang diharapkan akan bermanfaat dari sinergi kombinasi tersebut, terlepas dari apakah aset atau liabilitas lain dari pihak yang diakuisisi ditetapkan atas UPK tersebut.

After initial recognition, goodwill is measured at cost less any accumulated impairment losses. For the purpose of impairment testing, goodwill acquired in a business combination is, from the acquisition date, allocated to each of the Company and Subsidiary’s cash-generating units (“CGU”) that are expected to benefit from the combination, irrespective of whether other assets or liabilities of the acquiree are assigned to those CGUs.















19



c. Kombinasi Bisnis (lanjutan) c. Business Combinations (continued)

Jika goodwill telah dialokasikan pada suatu UPK dan operasi tertentu atas UPK tersebut dihentikan, maka goodwill yang diasosiasikan dengan operasi yang dihentikan tersebut termasuk dalam jumlah tercatat operasi tersebut ketika menentukan keuntungan atau kerugian dari pelepasan. Goodwill yang dilepaskan tersebut diukur berdasarkan nilai relatif operasi yang dihentikan dan porsi UPK yang ditahan.

Where goodwill forms part of a CGU and part of the operation within that CGU is disposed of, the goodwill associated with the operation disposed of is included in the carrying amount of the operation when determining the gain or loss on disposal of the operation. Goodwill disposed of in this circumstance is measured based on the relative values of the operation disposed of and the portion of the CGU retained.

d. Kas dan setara kas serta deposito

berjangka yang dibatasi penggunaannya d. Cash and cash equivalents and restricted

time deposits

Kas dan setara kas terdiri dari kas, bank dan semua investasi yang jatuh tempo dalam waktu 3 (tiga) bulan atau kurang dari tanggal penempatan dan tidak dijaminkan atas pinjaman serta tidak dibatasi penggunaannya.

Cash and cash equivalents consist of all unrestricted cash on hand and in banks and investments with maturities of 3 (three) months or less from the dates of placement and not pledged as collateral to loans.

Deposito berjangka dengan pembatasan

penggunaannya disajikan sebagai “Deposito Berjangka yang Dibatasi Penggunaannya”.

Time deposits that are restricted in used are classified as “Restricted Time Deposit”.

e. Transaksi dengan pihak-pihak berelasi e. Transactions with related parties

Perusahaan dan Entitas Anak menerapkan

PSAK 7 (Revisi 2010), “Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi”. PSAK ini mensyaratkan pengungkapan hubungan, transaksi dan saldo pihak-pihak berelasi, termasuk komitmen, dalam laporan keuangan konsolidasian dan juga diterapkan terhadap laporan keuangan secara individual.

The Company and Subsidiaries applied PSAK 7 (Revised 2010), “Related Party Disclosures”. The PSAK requires disclosure of related party relationships, transactions and outstanding balances, including commitments, in the consolidated financial statements and also applies to individual financial statements.

Transaksi ini dilakukan berdasarkan

persyaratan yang disetujui oleh kedua belah pihak, dimana persyaratan tersebut mungkin tidak sama dengan transaksi lain yang dilakukan dengan pihak-pihak tidak berelasi.

The transactions are made based on terms agreed by the parties, where as such terms may not be the same as those transactions with unrelated parties.

Seluruh transaksi dan saldo yang material

dengan pihak-pihak berelasi diungkapkan dalam catatan-catatan atas laporan keuangan konsolidasian yang relevan.

All significant transactions and balances with related parties are disclosed in the relevant notes to the consolidated financial statements.















20



f. Persediaan f. Inventories

Persediaan dinyatakan sebesar nilai yang

lebih rendah antara biaya perolehan atau nilai realisasi neto. Biaya perolehan ditentukan dengan menggunakan metode rata-rata bergerak (moving-average method). Nilai realisasi neto adalah estimasi harga jual dalam kegiatan usaha biasa, dikurangi estimasi biaya penyelesaian dan estimasi biaya yang diperlukan untuk membuat penjualan.

Inventories are stated at the lower of cost or net realizable value. Cost is determined using the moving-average method. Net realizable value is the estimated selling price in the ordinary course of business, less the estimated costs of completion and the estimated costs necessary to make the sale.

Perusahaan dan Entitas Anak menetapkan

penyisihan untuk keusangan dan/atau penurunan nilai persediaan berdasarkan hasil penelaahan berkala atas kondisi fisik dan nilai realisasi neto persediaan.

The Company and Subsidiaries provides allowance for obsolescence and/or decline in market values of inventories based on periodic reviews of the physical conditions and net realizable values of the inventories.

g. Biaya dibayar di muka g. Prepaid expenses

Biaya dibayar di muka diamortisasi dan dibebankan pada operasi selama masa manfaatnya.

Prepaid expenses are amortized and charged to operations over the periods benefited.

h. Tanaman perkebunan h. Plantations

Tanaman perkebunan kopi diklasifikasikan dalam tanaman perkebunan yang belum menghasilkan dan menghasilkan. Tanaman perkebunan yang belum menghasilkan dinyatakan sebesar harga perolehan, dimana telah mencakup akumulasi biaya dari penanaman, penyuburan, dan pemeliharaan tanaman, dan alokasi biaya tidak langsung. Tanaman perkebunan yang belum menghasilkan akan direklasifikasi ke tanaman perkebunan yang menghasilkan saat tanaman perkebunan dapat dipanen. Tanaman perkebunan yang belum menghasilkan tidak diamortisasi dan dicatat sebagai bagian dari “Aset Tidak Lancar” dalam laporan posisi keuangan konsolidasian.

Coffee plantations are classified into immature plantations and mature plantations. Immature plantations are stated at cost, which consists of accumulated costs of planting, fertilizing and up-keeping of the plantations, and allocations of indirect overhead costs. Immature plantations will be reclassified to the mature plantations at the time the plants become harvestable. Immature plantations are not amortized and recorded as a part of “Non-Current Assets” in the consolidated statements of financial position.

Tanaman perkebunan yang menghasilkan dinyatakan sebesar harga perolehan dikurangi akumulasi amortisasi dan rugi penurunan nilai. Tanaman perkebunan yang menghasilkan diamortisasi dengan menggunakan metode garis lurus atas umur produktif ekonomi, yaitu 20 (dua puluh) tahun.

Mature plantations are stated at cost less accumulated amortization and impairment losses. Mature plantations are amortized using the straight-line method over their economic productive life of 20 (twenty) years.















21



i. Aset tetap i. Fixed Assets

Mulai tanggal 1 Januari 2012, Perusahaan dan Entitas Anak menerapkan PSAK 16 (Revisi 2011), “Aset Tetap” dan ISAK 25, “Hak atas Tanah”.

Starting January 1, 2012, the Company and Subsidiaries adopted PSAK 16 (Revised 2011), “Fixed Assets” and ISAK 25, “Land Rights”.

ISAK 25 menetapkan bahwa biaya pengurusan legal hak atas tanah dalam bentuk Hak Guna Usaha (“HGU”), Hak Guna Bangunan (“HGB”) dan Hak Pakai (“HP”) ketika tanah diperoleh pertama kali diakui sebagai bagian dari biaya perolehan tanah pada akun “Aset Tetap” dan tidak diamortisasi. Sementara biaya pengurusan atas perpanjangan atau pembaruan legal hak atas tanah dalam bentuk HGU, HGB dan HP diakui sebagai bagian dari akun “Beban Ditangguhkan, Neto” pada laporan posisi keuangan konsolidasian dan diamortisasi sepanjang mana yang lebih pendek antara umur hukum hak dan umur ekonomik tanah.

ISAK 25 prescribes that the legal cost of land rights in the form of Business Usage Rights (“Hak Guna Usaha” or “HGU”), Building Usage Right (Hak Guna Bangunan or “HGB”) and Usage Rights (“Hak Pakai” or “HP”) when the land was acquired initially are recognized as part of the cost of the land under the “Fixed Assets” account and not amortized. Meanwhile the extension or the legal renewal costs of land rights in the form of HGU, HGB and HP were recognized as part of “Deferred Charges, Net” account in the consolidated statements of financial position and were amortized over the shorter of the rights' legal life and land's economic life.

Penerapan PSAK 16 (Revisi 2011) dan ISAK 25 tidak memberikan dampak yang besar terhadap pelaporan keuangan dan pengungkapan dalam laporan keuangan konsolidasian.

The adoption of PSAK 16 (Revised 2011) and ISAK 25 has no significant impact on the financial reporting and disclosures in the consolidated financial statements.

Seluruh aset tetap awalnya diakui sebesar biaya perolehan, yang terdiri atas harga perolehan dan biaya-biaya tambahan yang dapat diatribusikan langsung untuk membawa aset ke lokasi dan kondisi yang diinginkan supaya aset tersebut siap digunakan sesuai dengan maksud manajemen.

All fixed assets are initially recognized at cost, which comprises its purchase price and any costs directly attributable in bringing the asset to the location and condition necessary for it to be capable of operating in the manner intended by management.















22



i. Aset tetap (lanjutan) i. Fixed Assets (continued)

Setelah pengakuan awal, aset tetap dinyatakan pada biaya perolehan dikurangi akumulasi penyusutan dan akumulasi rugi penurunan nilai.

Subsequent to initial recognition, fixed assets are carried at cost less any subsequent accumulated depreciation and impairment losses.

Penyusutan aset dimulai pada saat aset tersebut siap untuk digunakan sesuai maksud penggunaannya dan dihitung dengan menggunakan metode garis lurus untuk bangunan dan prasarana dan menggunakan metode saldo menurun ganda untuk aset tetap lainnya berdasarkan persentase sebagai berikut:

Depreciation of an asset starts when it is available for use and is computed using the straight-line method for building and improvements and using the double-declining balance method for other properties based on the annual rates of depreciation as follows:

Persentase/Rates

Bangunan dan prasarana 5 - 10% Buildings and improvements Jalan perkebunan 25 Road in plantation Mesin dan peralatan 10 - 25 Machinery and equipment Peralatan kantor 25 - 50 Office equipment Kendaraan 25 - 50 Transportation equipment

Penilaian aset tetap dilakukan atas penurunan dan kemungkinan penurunan nilai wajar aset jika terjadi peristiwa atau perubahan keadaan yang mengindikasikan bahwa nilai tercatat mungkin tidak dapat seluruhnya terealisasi.

The carrying amounts of fixed assets are reviewed for impairment when events or changes in circumstances indicate that the carrying values may not be fully recoverable.

Jumlah tercatat komponen dari suatu aset tetap dihentikan pengakuannya pada saat dilepaskan atau saat sudah tidak ada lagi manfaat ekonomi masa depan yang diekspektasikan dari penggunaan maupun pelepasannya. Laba atau rugi yang timbul dari penghentian pengakuan tersebut dimasukkan ke dalam laba rugi untuk tahun penghentian pengakuan tersebut dilakukan.

The carrying amount of an item of fixed assets is derecognized upon disposal or when no future economic benefits are expected from its use or disposal. Any gain or loss arising from the derecognition of the asset is directly included in the profit or loss when the item is derecognized.















23



i. Aset tetap (lanjutan) i. Fixed Assets (continued)

Nilai residu, umur manfaat dan metode penyusutan dievaluasi setiap akhir tahun dan disesuaikan secara prospektif jika diperlukan.

The asset residual values, useful lives and depreciation method are reviewed at each year end and adjusted prospectively if necessary.

Tanah dinyatakan sebesar biaya perolehan dan tidak disusutkan.

Land are stated at cost and not depreciated.

Aset tetap dalam penyelesaian dicatat sebesar biaya perolehan, yang mencakup kapitalisasi beban pinjaman dan biaya-biaya lainnya yang terjadi sehubungan dengan pendanaan aset tetap dalam penyelesaian tersebut. Akumulasi biaya perolehan akan direklasifikasi ke akun “Aset Tetap” yang bersangkutan pada saat aset tetap tersebut telah selesai dikerjakan dan siap untuk digunakan. Aset tetap dalam penyelesaian tidak disusutkan karena belum tersedia untuk digunakan.

Constructions in-progress are stated at cost, including capitalized borrowing costs and other charges incurred in connection with the financing of the said asset constructions. The accumulated costs will be reclassified to the appropriate “Fixed Assets” account when the construction is completed. Assets under construction are not depreciated as these are not yet available for use.

Beban pemeliharaan dan perbaikan dibebankan pada operasi pada saat terjadinya. Beban pemugaran dan penambahan dalam jumlah besar dikapitalisasi kepada jumlah tercatat aset tetap terkait jika memenuhi kriteria pengakuan.

Repairs and maintenance are taken to the profit or loss when these are incurred. The cost of major renovation and restoration is included in the carrying amount of the related fixed asset when meet the recognition of criteria.

j. Sewa j. Leases

Mulai tanggal 1 Januari 2012, Perusahaan dan Entitas Anak menerapkan PSAK 30 (Revisi 2011), “Sewa”.

Starting January 1, 2012, the Company and Subsidiaries adopted PSAK 30 (Revised 2011), “Lease”.

Perusahaan dan Entitas Anak mengklasifikasikan sewa berdasarkan sejauh mana risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan aset sewa pembiayaan berada pada lessor atau lessee, dan pada substansi transaksi daripada bentuk kontraknya.

The Company and Subsidiaries classifies leases based on the extent to which risks and rewards incidental to the ownership of a leased asset are vested upon the lessor or the lessee, and the substance of the transaction rather than the form of the contract.

Penerapan PSAK 30 (Revisi 2011) tidak menyebabkan perubahan yang besar terhadap pelaporan keuangan dan pengungkapan dalam laporan keuangan konsolidasian.

The adoption of PSAK 30 (Revised 2011) has no significant impact on the financial reporting and disclosures in the consolidated financial statements.















24



j. Sewa (lanjutan) j. Leases (continued)

Sewa Pembiayaan - sebagai Lessee Finance Lease - as Lessee

Suatu sewa diklasifikasikan sebagai sewa pembiayaan jika sewa tersebut mengalihkan secara substansi seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan aset sewa pembiayaan. Sewa tersebut dikapitalisasi sebesar nilai wajar aset sewa pembiayaan atau sebesar nilai kini dari pembayaran sewa minimum, jika nilai kini lebih rendah dari nilai wajar. Pembayaran sewa minimum harus dipisahkan antara bagian yang merupakan beban keuangan dan bagian yang merupakan pelunasan liabilitas, sedemikian rupa sehingga menghasilkan suatu tingkat suku bunga periodik yang konstan atas saldo liabilitas. Beban keuangan dibebankan langsung ke operasi tahun/periode berjalan.

A lease is classified as a finance lease if it transfers substantially all the risks and rewards incidental to ownership of the leased assets. Such leases are capitalized at the inception of the lease at the fair value of the leased property or, if lower, at the present value of minimum lease payments. Lease payments are apportioned between the finance charges and reduction of the lease liability so as to achieve a constant rate of interest on the remaining balance of liability. Finance charges are charged directly to operations of the current year/period.

Jika terdapat kepastian yang memadai bahwa lessee akan mendapatkan hak kepemilikan pada akhir masa sewa, aset sewa pembiayaan disusutkan selama estimasi masa manfaat aset tersebut, jika tidak terdapat kepastian tersebut, maka aset sewa pembiayaan disusutkan selama periode yang lebih pendek antara umur manfaat aset sewa pembiayaan atau masa sewa. Laba atau rugi yang timbul dari transaksi jual dan sewa-balik kembali ditangguhkan dan diamortisasi selama sisa masa sewa.

Capitalized leased assets are depreciated over the shorter of the estimated useful life of the asset or the lease term, if there is no reasonable certainty that lessee will obtain ownership by the end of the lease term. Any excess of sales proceeds over the carrying amount of an asset in a sale-and-leaseback transaction is deferred and amortized over the lease term.

Sewa Operasi - sebagai Lessee Operating Lease - as Lessee

Suatu sewa diklasfikasikan sebagai sewa operasi jika sewa tidak mengalihkan secara substansi seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan aset. Dengan demikian, pembayaran sewa diakui sebagai beban dengan dasar garis lurus (straight-line method) selama masa sewa.

A lease is classified as an operating lease if it does not transfer substantially all the risks and rewards incidental to ownership of the leased asset. Accordingly, the related lease payments are recognized in profit or loss on a straight-line method over the lease term.















25



k. Selisih nilai transaksi restrukturisasi entitas

sepengendali k. Difference arising from restructuring

transactions among companies under common control

Selisih antara biaya perolehan dengan nilai

buku setiap transaksi dengan entitas sepengendali dibukukan dalam akun “Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali” dan disajikan sebagai bagian dari Ekuitas di dalam laporan posisi keuangan konsolidasian.

The excess of cost over the net book value of each transaction with companies under common control is recorded as “Difference in the Value of Restructuring Transactions among Companies under Common Control” and presented under the Equity section in the consolidated statements of financial position.

l. Pendapatan dan beban l. Revenue and expense

Pendapatan diakui bila besar kemungkinan

manfaat ekonomi akan diperoleh oleh Perusahaan dan Entitas Anak dan jumlahnya dapat diukur secara handal. Pendapatan diukur pada nilai wajar imbalan yang diterima, dikurangi jumlah diskon, rabat dan termasuk pajak penjualan (“PPN”).

Revenue is recognized to the extent that it is probable that the economic benefits will flow to the Company and Subsidiaries and the revenue can be reliably measured. Revenue is measured at the fair value of the consideration received, after discount or rebates and excluding sales tax (“VAT”).

Perusahaan dan Entitas Anak mengevaluasi

pengaturan pendapatannya melalui kriteria tertentu untuk menentukan apakah Perusahaan dan Entitas Anak bertindak sebagai prinsipal atau agen. Perusahaan dan Entitas Anak berkesimpulan untuk bertindak sebagai prinsipal dalam semua perjanjian pendapatannya. Kriteria spesifik berikut juga harus dipenuhi sebelum pendapatan diakui:

The Company and Subsidiaries assess their revenue arrangements againts specific criteria in order to determine if it is are acting as principal or agent. The Company and Subsidiaries have concluded that they are acting as principal in all of their revenue arrangements. The following specific recognition criteria must also be met before revenue recognized:

Penjualan Barang Sale of Goods

Pendapatan dari penjualan yang timbul dari pengiriman fisik produk-produk Perusahaan dan Entitas Anak diakui bila risiko dan manfaat yang signifikan telah dipindahkan kepada pembeli, yang pada umumnya bersamaan waktunya dengan pengiriman dan penerimaannya.

Revenue from sales arising from physical delivery of the Company and Subsidiaries’ products is recognized when the significant risks and rewards of ownership of the goods have passed to the buyer, which generally coincide with their delivery and acceptance.















26



l. Pendapatan dan beban (lanjutan) l. Revenue and expense (continued)

Pendapatan/Beban Keuangan Finance Income/Charges

Untuk semua instrumen keuangan yang diukur berdasarkan biaya perolehan diamortisasi, pendapatan atau beban keuangan dicatat dengan menggunakan metode SBE, yaitu suku bunga yang secara tepat mendiskontokan estimasi pembayaran atau penerimaan kas di masa datang selama perkiraan umur dari instrumen keuangan, sebagaimana mestinya, digunakan periode yang lebih singkat, sampai mencapai nilai tercatat neto dari aset keuangan atau liabilitas keuangan.

For all financial instruments measured at amortized cost, finance income or expense is recorded using the EIR, which is the rate that exactly discounts the estimated future cash payments or receipts through the expected life of the financial instrument or a shorter period, where appropriate, to the net carrying amount of the financial asset or liability.

Dividen Dividends

Pendapatan diakui pada saat hak Perusahaan dan Entitas Anak untuk menerima pembayaran ditetapkan.

Revenue is recognized when the Company and Subsidiaries’ right to receive the payment is established.

Pendapatan Sewa Rental Income

Pendapatan sewa yang timbul dari sewa operasi atas properti investasi diakui secara garis lurus selama periode sewa dan termasuk dalam pendapatan karena sifat transaksinya.

Rental income arising from operating leases on investment properties is accounted for on a straight-line method over the lease terms and included in revenue due to its operating nature.

Beban Expenses

Beban diakui pada saat terjadinya (asas akrual). Expenses are recognized when they are

incurred (accrual basis).

m. Transaksi dan saldo dalam mata uang asing

m. Foreign currency transactions and balances

Mulai tanggal 1 Januari 2012, Perusahaan dan Entitas Anak menerapkan PSAK 10 (Revisi 2010), “Transaksi dalam Mata Uang Asing”.

Starting January 1, 2012, the Company and Subsidiaries adopted PSAK 10 (Revised 2010), “Effects of Foreign Exchange Currencies”.

Penerapan PSAK 10 (Revisi 2010) tidak menimbulkan perubahan yang besar terhadap pelaporan keuangan dan pengungkapan dalam laporan keuangan konsolidasian.
















27



m. Transaksi dan saldo dalam mata uang

asing (lanjutan) m. Foreign currency transactions and

balances (continued)

Berdasarkan pertimbangan sebagaimana diungkapkan dalam Catatan 3 atas laporan keuangan konsolidasian ini, manajemen Perusahaan dan Entitas Anak memutuskan bahwa mata uang fungsional Perusahaan dan Entitas Anak adalah Rupiah.

Based on judgment as discribe in Note 3 to the consolidated financial statements, the Company and Subsidiaries’s management determined that functional currency of the Company and Subsidiaries is Indonesian Rupiah.

Transaksi dalam mata uang asing dicatat dalam Rupiah berdasarkan kurs yang berlaku pada saat transaksi dilakukan. Pada tanggal pelaporan, aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing dijabarkan sesuai dengan rata-rata kurs jual dan beli yang diterbitkan oleh Bank Indonesia pada tanggal transaksi perbankan terakhir untuk tahun/periode yang bersangkutan, dan laba atau rugi kurs yang timbul, dikreditkan atau dibebankan pada operasi tahun/periode kini.

Transactions involving foreign currencies are recorded in Indonesian Rupiah at the rates of exchange prevailing at the time the transactions are made. At the reporting date, monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are adjusted to reflect the average of the selling and buying rates of exchange prevailing at the last banking transaction date of the year/period, as published by Bank Indonesia, and any resulting gains or losses are credited or charged to operations of the current year/period.

Kurs yang digunakan untuk menjabarkan aset

dan liabilitas moneter pada tanggal 31 Desember 2012, 30 Januari 2012 dan 31 Desember 2011 adalah kurs tengah Bank Indonesia sebagai berikut:

As of December 31, 2012, January 30, 2012 and December 31, 2011, the monetary assets and liabilities were adjusted to Rupiah using the Bank Indonesia middle rates of exchange as follows:

31 Des. 2012/ 30 Jan. 2012/ 31 Des. 2011/ Dec. 31, 2012 Jan. 30, 2012 Dec. 31, 2011

Mata uang Currency EUR1 12.810 11.846 11.739 EUR1 US$1 9.670 8.985 9.068 US$1 YEN100 11.197 11.709 11.680 YEN100 SGD1 7.907 7.163 6.974 SGD1

n. Pajak penghasilan n. Income tax

Efektif tanggal 1 Januari 2012, Perusahaan dan Entitas Anak menerapkan PSAK 46 (Revisi 2010), “Pajak Penghasilan” yang menetapkan perlakuan akuntansi untuk pajak penghasilan dalam memperhitungkan konsekuensi pajak kini dan mendatang dari pemulihan (penyelesaian) jumlah tercatat aset (liabilitas) masa depan yang diakui dalam laporan posisi keuangan dan transaksi dan kejadian lain dari tahun kini yang diakui dalam laporan keuangan konsolidasian. SAK revisi ini juga mensyaratkan entitas untuk mencatat kekurangan/kelebihan pembayaran pajak penghasilan sebagai bagian dari

Effective January 1, 2012, the Company and Subsidiaries applied PSAK 46 (Revised 2010), ”Income Taxes” which prescribes the accounting treatment for income taxes to account for the current and future tax consequences of the future recovery (settlement) of the carrying amount of assets (liabilities) that are recognized in the statements of financial position; and transactions and other events of the current year that are recognized in the consolidated financial statements. The revised SAK also prescribes an entity to present the underpayment/overpayment of income tax, as part of “Tax Expense - Current” in the















28



n. Pajak penghasilan (lanjutan) n. Income tax (continued)

“Beban Pajak Kini” dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian. Perusahaan dan Entitas Anak juga menyajikan bunga/denda, jika ada, sebagai bagian dari “Beban Pajak Kini” Penerapan awal SAK revisi ini tidak berdampak terhadap laporan keuangan konsolidasian Perusahaan dan Entitas Anak.

consolidated statement of comprehensive income. The Company and Subsidiaries also presented interest/penalty, if any, as part of “Tax Expenses - Current”. The initial adoption of the revised SAK did not give any impact to the Company and Subsidiaries’ consolidated financial statements.

Beban pajak penghasilan merupakan jumlah dari pajak penghasilan badan yang terutang saat ini dan pajak tangguhan.

Income tax expense represents the sum of the corporate income tax currently payable and deferred tax.

Pajak kini Current tax

Aset dan liabilitas pajak kini untuk tahun berjalan dan lalu diukur sebesar jumlah yang diharapkan dapat direstitusi dari atau dibayarkan kepada otoritas perpajakan. Tarif pajak dan peraturan pajak yang digunakan untuk menghitung jumlah tersebut adalah yang telah berlaku atau secara substantif telah berlaku pada tanggal pelaporan.

Current income tax assets and liabilities for the current and prior year are measured at the amount expected to be recovered from or paid to the tax authority. The tax rates and tax laws used to compute the amount are those that have been enacted or substantively enacted as the reporting dates.

Koreksi terhadap liabilitas perpajakan dicatat saat surat ketetapan pajak diterima atau apabila dilakukan banding, ketika hasil banding sudah diputuskan.

Amendments to taxation obligations are recorded when an assessment is received or if appealed against, when the results of the appeal are determined.

Pajak tangguhan Deferred tax

Pajak tangguhan diakui dengan menggunakan metode liabilitas atas perbedaan temporer pada tanggal pelaporan antara dasar pengenaan pajak aset dan liabilitas dan jumlah tercatatnya untuk tujuan pelaporan keuangan pada tanggal pelaporan.

Deferred tax is provided using the liability method on temporary differences at the reporting date between the tax bases of assets and liabilities and their carrying amounts for financial reporting purposes at the reporting date.

Liabilitas pajak tangguhan diakui untuk semua perbedaan temporer yang kena pajak.

Deferred tax liabilities are recognized for all taxable temporary differences.















29




Aset pajak tangguhan diakui untuk seluruh perbedaan temporer yang boleh dikurangkan dan saldo terbawa rugi fiskal yang belum dikompensasikan, sepanjang perbedaan temporer dan rugi fiskal yang belum dikompensasikan tersebut dapat dimanfaatkan untuk mengurangi laba fiskal pada masa yang akan datang, kecuali apabila perbedaan temporer yang boleh dikurangkan berasal dari investasi pada entitas anak dan entitas asosiasi, maka aset pajak tangguhan diakui sepanjang perbedaan temporer tersebut kemungkinan besar akan dibalik di masa depan yang dapat diperkirakan dan dapat dimanfaatkan untuk mengurangi laba fiskal pada masa yang akan datang.

Deferred tax assets are recognized for all deductible temporary differences and carry forward of unused tax losses to the extent that it is probable that taxable profits will be available against which the deductible temporary differences and carry forward of unused tax losses can be utilized, except in respect of deductible temporary diffrerences associated with investments in subsidiaries and associates deffered tax assets are recognized only to the extent that is probable that the temporary differences will reverse in the forseeable future and taxable profit will be available againts which the temporary differences can be utilized.

Jumlah tercatat aset pajak tangguhan ditelaah pada setiap tanggal pelaporan dan nilai tercatat aset pajak tangguhan tersebut diturunkan apabila laba fiskal mungkin tidak memadai untuk mengkompensasi sebagian atau semua manfaat aset pajak tangguhan. Aset pajak tangguhan yang belum diakui sebelumnya ditelaah pada setiap tanggal pelaporan dan diakui sepanjang laba kena pajak yang akan datang kemungkinan besar akan tersedia untuk dipulihkan.

The carrying amount of deferred tax assets is reviewed at each reporting date and reduced to the extent that it is no longer probable that sufficient taxable profit will be available to allow all or part of the benefit of the deferred tax assets to be utilized. Unrecognized deferred tax assets are reassessed at each reporting date and are recognized to the extent that it has become probable that future taxable income will allow the deferred tax assets to be recovered.

Aset dan liabilitas pajak tangguhan diukur berdasarkan tarif pajak yang diharapkan akan dipakai pada tahun saat aset direalisasikan atau liabilitas diselesaikan berdasarkan peraturan perpajakan yang berlaku atau yang telah secara substantif berlaku pada tanggal pelaporan.

Deferred tax assets and liabilities are measured at the tax rates that are expected to apply to the year when the asset is realized or the liability is settled based on the tax laws that have been enacted or substantively enacted as at the reporting date.

Perubahan nilai tercatat aset dan liabilitas pajak tangguhan yang disebabkan perubahan tarif pajak dibebankan pada tahun berjalan, kecuali untuk transaksi-transaksi yang sebelumnya telah langsung dibebankan atau dikreditkan ke ekuitas.

Changes in the carrying amount of deferred tax assets and liabilities due to a change in tax rates are charged to current year operations, except to the extent that they relate to items previously charged or credited to equity.

Pajak tangguhan sehubungan dengan bagian yang diakui di luar laba atau rugi diakui di luar laba atau rugi. Pajak tangguhan tersebut diakui berkaitan dengan transaksi baik yang ada di pendapatan komprehensif lainnya atau langsung dibebankan ke ekuitas.

Deferred tax relating to items recognized outside of profit or loss is recognized outside profit or loss. Deferred tax items are recognized in correlation to the underlying transaction either in other comprehensive income or directly in equity.















30




Aset pajak tangguhan dan liabilitas pajak tangguhan saling-hapus jika dan hanya jika entitas anak yang dapat dipaksakan secara hukum untuk saling hapus atas aset pajak kini, dan aset dan liabilitas pajak tangguhan terkait dengan pajak penghasilan yang dikenakan oleh otoritas perpajakan yang sama atas entitas kena pajak yang sama, atau entitas kena pajak yang berbeda bermaksud untuk menyelesaikan aset dan liabilitas pajak kini dengan dasar neto.

Deferred tax assets and deferred tax liabilities are offset if and only if when a legally enforecable right exists to offset current tax assets againts current tax liabilities relate to the income taxes levied by the same taxation authority on the same taxable entity, or the different taxable entities intends to settle its current assets and liabilities on a net basis.

o. Imbalan kerja karyawan o. Employees benefits

Mulai tanggal 1 Januari 2012, Perusahaan dan Entitas Anak menerapkan PSAK 24 (Revisi 2010), “Imbalan Kerja”.

Starting January 1, 2012, the Company and Subsidiaries adopted PSAK 24 (Revised 2010), “Employee Benefit”.

Penerapan PSAK 24 (Revisi 2010) tidak menimbulkan perubahan yang besar terhadap pelaporan keuangan dan pengungkapan dalam laporan keuangan konsolidasian.


Perusahaan dan Entitas Anak mencatat penyisihan manfaat untuk memenuhi dan menutup imbalan minimum yang harus dibayar kepada karyawan-karyawan sesuai dengan Undang-undang Ketenagakerjaan No. 13/2003 (“Undang-undang Tenaga Kerja”). Penyisihan tersebut diestimasi dengan menggunakan perhitungan aktuarial metode “Projected Unit Credit”.

The Company and Subsidiaries made provisions of the benefits in order to meet and cover the minimum benefits required to be paid to the qualified employees under Labor Law No. 13/2003 (the “Labor Law”). The said provisions are estimated using actuarial calculations using the “Projected Unit Credit” method.

Penyisihan biaya jasa masa lalu ditangguhkan dan diamortisasi selama sisa masa kerja rata-rata yang diharapkan dari karyawan yang memenuhi syarat tersebut. Selain itu, penyisihan untuk biaya jasa kini dibebankan langsung pada operasi tahun/periode berjalan. Keuntungan atau kerugian aktuarial yang timbul dari penyesuaian dan perubahan dalam asumsi-asumsi aktuarial diakui sebagai pendapatan atau beban apabila akumulasi keuntungan atau kerugian aktuarial neto yang belum diakui pada akhir periode pelaporan sebelumnya melebihi 10% dari nilai kini kewajiban imbalan pasti, pada tanggal tersebut. Keuntungan atau kerugian aktuarial yang melebihi batas 10% tersebut diakui atas dasar metode garis lurus selama ekspektasi rata-rata sisa masa kerja karyawan yang memenuhi syarat.

Provisions made pertaining to past service costs are deferred and amortized over the expected average remaining service years of the qualified employees. On the other hand, provisions for current service costs are directly charged to operations of the current year/period. Actuarial gains or losses arising from experience adjustments and changes in actuarial assumptions are recognized as income or expense when the net cumulative unrecognized actuarial gains or losses at the end of the previous reporting period exceed the greater of 10% of the present value of the defined benefit obligations, at that date. The actuarial gains or losses in excess of the said 10% threshold are recognized on a straight-line method over the expected average remaining service years of the qualified employees.















31



o. Imbalan kerja karyawan (lanjutan) o. Employees benefits (continued)

Keuntungan atau kerugian aktuarial dan biaya jasa lalu dari imbalan kerja jangka panjang lainnya langsung diakui pada laba rugi periode berjalan.

Actuarial gains or losses and past service costs from other long-term employee benefits are recognized immediately in the current period’s profit or loss.

p. Penurunan nilai aset non keuangan p. Impairment of non-financial assets

Perusahaan dan Entitas Anak menerapkan

secara prospektif PSAK 48 (Revisi 2009), “Penurunan Nilai Aset”, termasuk goodwill dan aset yang berasal dari kombinasi bisnis sebelum tanggal 1 Januari 2011.

The Company and Subsidiaries prospectively adopted PSAK 48 (Revised 2009), “Impairment of Assets”, including goodwill and assets acquired from business combinations before January 1, 2011.

PSAK 48 (Revisi 2009) menetapkan prosedur-

prosedur yang diterapkan entitas agar aset dicatat tidak melebihi jumlah terpulihkannya. Suatu aset dicatat melebihi jumlah terpulihkannya jika jumlah tersebut melebihi jumlah yang akan dipulihkan melalui penggunaan atau penjualan aset. Pada kasus demikian, aset mengalami penurunan nilai dan pernyataan ini mensyaratkan entitas mengakui rugi penurunan nilai. PSAK ini juga menentukan kapan entitas membalik suatu rugi penurunan nilai dan pengungkapan yang diperlukan.

PSAK 48 (Revised 2009) prescribes the procedures to be employed by an entity to ensure that its assets are carried at no more than their recoverable amount. An asset is carried more than its recoverable amount if its carrying amount exceeds the amount to be recovered through used or sale of the asset. If this is the case, the asset is described as impaired and this PSAK requires the entity to recognize an impairment loss. This revised PSAK also specifies when an entity should reverse an impairment loss and prescribes disclosures.

Penerapan PSAK 48 (Revisi 2009) tersebut

mengharuskan uji penurunan nilai bagi goodwill minimal satu kali setiap tahun atau lebih sering bila ada indikasi penurunan nilai.

The adoption of PSAK 48 (Revised 2009) required the impairment test of goodwill at least once a year and more frequently when indications for impairment exist.

Pada setiap akhir periode pelaporan, Perusahaan dan Entitas Anak menilai apakah terdapat indikasi suatu aset mengalami penurunan nilai. Jika terdapat indikasi tersebut atau pada saat pengujian tahunan atas penurunan nilai aset tertentu (yaitu aset tidak berwujud dengan umur manfaat tidak terbatas, aset tidak berwujud yang belum dapat digunakan, atau goodwill yang diperoleh dalam suatu kombinasi bisnis) diperlukan, maka Perusahaan dan Entitas Anak membuat estimasi atas jumlah terpulihkan aset tersebut.

The Company and Subsidiaries assess at each annual reporting period whether there is an indication that an asset may be impaired. If any such indication exists, or when annual impairment testing for an asset (i.e. an intangible asset with an indefinite useful life, an intangible asset not yet available for use, or goodwill acquired in a business combination) is required, the Company and Subsidiaries makes an estimate of the asset’s recoverable amount.















32



p. Penurunan nilai aset non keuangan

(lanjutan) p. Impairment of non-financial assets

(continued)

Jumlah terpulihkan yang ditentukan untuk aset individual adalah jumlah yang lebih tinggi antara nilai wajar aset atau Unit Penghasil Kas (“UPK”) dikurangi biaya untuk menjual dengan nilai pakainya, kecuali aset tersebut tidak menghasilkan arus kas masuk yang sebagian besar independen dari aset atau kelompok aset lain. Jika nilai tercatat aset lebih besar daripada nilai terpulihkannya, maka aset tersebut dipertimbangkan mengalami penurunan nilai dan nilai tercatat aset diturunkan nilainya menjadi sebesar nilai terpulihkannya. Rugi penurunan nilai dari operasi yang berkelanjutan diakui pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian sebagai “Rugi Penurunan Nilai”. Dalam menghitung nilai pakai, estimasi arus kas masa depan neto didiskontokan ke nilai kini dengan menggunakan tingkat diskonto sebelum pajak yang menggambarkan penilaian pasar kini dari nilai waktu uang dan risiko spesifik atas aset.

An asset’s recoverable amount is the higher of an asset’s or Cash Generating Unit (“CGU”)’s fair value less costs to sell and its value in use, and is determined for an individual asset, unless the asset does not generate cash inflows that are largely independent of those from other assets or groups of assets. Where the carrying amount of an asset exceeds its recoverable amount, the asset is considered impaired and is written down to its recoverable amount. Impairment losses of continuing operations are recognized in the consolidated statements of comprehensive income as “Impairment Losses”. In assessing the value in use, the estimated net future cash flows are discounted to their present value using a pre-tax discount rate that reflects current market assessments of the time value of money and the risks specific to the asset.

Dalam menentukan nilai wajar dikurangi biaya

untuk menjual, digunakan harga penawaran pasar terakhir, jika tersedia. Jika tidak terdapat transaksi tersebut, Perusahaan dan Entitas Anak menggunakan model penilaian yang sesuai untuk menentukan nilai wajar aset. Perhitungan-perhitungan ini dikuatkan oleh penilaian berganda atau indikator nilai wajar yang tersedia.

In determining fair value less costs to sell, recent market transactions are taken into account, if available. If no such transactions can be identified, The Company and Subsidiaries used an appropriate valuation model to determine the fair value of the assets. These calculations are corroborated by valuation multiples or other available fair value indicators.

Kerugian penurunan nilai dari operasi yang berkelanjutan, jika ada, diakui pada laba rugi sesuai dengan kategori biaya yang konsisten dengan fungsi dari aset yang diturunkan nilainya.

Impairment losses of continuing operations, if any, are recognized in profit or loss under expense categories that are consistent with the functions of the impaired assets.

Penilaian dilakukan pada setiap akhir periode pelaporan apakah terdapat indikasi bahwa rugi penurunan nilai yang telah diakui dalam periode sebelumnya untuk aset selain goodwill mungkin tidak ada lagi atau mungkin telah menurun. Jika indikasi dimaksud ditemukan, maka entitas mengestimasi jumlah terpulihkan aset tersebut. Kerugian penurunan nilai yang telah diakui dalam periode sebelumnya untuk aset selain goodwill dibalik hanya jika terdapat perubahan asumsi-asumsi yang digunakan

An assessment is made at each end of reporting period as to whether there is any indication that previously recognized impairment losses recognized for an asset other than goodwill may no longer exist or may have decreased. If such indication exists, the recoverable amount is estimated. A previously recognized impairment loss for an asset other than goodwill is reversed only if there has been a change in the assumptions used to determine the asset’s recoverable















33



p. Penurunan nilai aset non keuangan

(lanjutan) p. Impairment of non-financial assets

(continued)

untuk menentukan jumlah terpulihkan aset tersebut sejak rugi penurunan nilai terakhir diakui. Dalam hal ini, jumlah tercatat aset dinaikkan ke jumlah terpulihkannya. Pembalikan tersebut dibatasi sehingga jumlah tercatat aset tidak melebihi jumlah terpulihkannya maupun jumlah tercatat, setelah dikurangi penyusutan, seandainya tidak ada rugi penurunan nilai yang telah diakui untuk aset tersebut pada tahun sebelumnya. Pembalikan rugi penurunan nilai diakui dalam laba rugi. Setelah pembalikan tersebut, penyusutan aset tersebut disesuaikan di periode mendatang untuk mengalokasikan jumlah tercatat aset yang direvisi, dikurangi nilai sisanya, dengan dasar yang sistematis selama sisa umur manfaatnya.

amount since the last impairment loss was recognized. If that is the case, the carrying amount of the asset is increased to its recoverable amount. The reversal is limited so that the carrying amount of the assets does not exceed its recoverable amount, nor exceed the carrying amount that would have been determined, net of depreciation, had no impairment loss been recognized for the asset in prior years. Reversal of an impairment loss is recognized in profit or loss. After such a reversal, the depreciation charge on the said asset is adjusted in future periods to allocate the asset’s revised carrying amount, less any residual value, on a systematic basis over its remaining useful life.

Goodwill diuji untuk penurunan nilai setiap tahun dan ketika terdapat suatu indikasi bahwa nilai tercatatnya mengalami penurunan nilai. Penurunan nilai bagi goodwill ditetapkan dengan menentukan jumlah tercatat tiap UPK (atau kelompok UPK) dimana goodwill terkait. Jika jumlah terpulihkan UPK kurang dari jumlah tercatatnya, rugi penurunan nilai diakui. Rugi penurunan nilai terkait goodwill tidak dapat dibalik pada periode berikutnya.

Goodwill is tested for impairment annually and when circumstances indicate that the carrying value may be impaired. Impairment is determined for goodwill by assessing the recoverable amount of each CGU (or group of CGUs) to which the goodwill relates. Where the recoverable amount of the CGU is less than their carrying amount, an impairment loss is recognized. Impairment losses relating to goodwill cannot be reversed in future periods.

q. Provisi q. Provisions

Provisi diakui jika Perusahaan dan Entitas

Anak memiliki kewajiban kini (baik bersifat hukum maupun bersifat konstruktif) yang akibat peristiwa masa lalu besar kemungkinannya penyelesaian kewajiban tersebut mengakibatkan arus keluar sumber daya yang mengandung manfaat ekonomi dan estimasi yang andal mengenai jumlah kewajiban tersebut dapat dibuat.

Provisions are recognized when the Company and Subsidiaries have a present obligation (legal or constructive) where, as a result of a past event, it is probable that an outflow of resources embodying economic benefits will be required to settle the obligation and a reliable estimate can be made of the amount of the obligation.

Provisi ditelaah pada setiap tanggal pelaporan dan disesuaikan untuk mencerminkan estimasi terbaik yang paling kini. Jika arus keluar sumber daya untuk menyelesaikan kewajiban kemungkinan besar tidak terjadi, maka provisi dibalik.

Provisions are reviewed at each reporting date and adjusted to reflect the current best estimate. If it is no longer probable that an outflow of resources embodying economic benefits will be required to settle the obligation, the provision is reversed.















34



r. Pelaporan segmen r. Segment reporting

Segmen adalah bagian khusus dari

Perusahaan dan Entitas Anak yang terlibat baik dalam menyediakan produk dan jasa (segmen usaha), maupun dalam menyediakan produk dan jasa dalam lingkungan ekonomi tertentu (segmen geografis), yang memiliki risiko dan imbalan yang berbeda dari segmen lainnya.

A segment is a distinguishable component of the Company and Subsidiaries that is engaged either in providing certain products (business segment), or in providing products within a particular economic environment (geographical segment), which is subject to risks and rewards that are different from those of other segments.

Pendapatan, beban, hasil, aset dan liabilitas segmen mencakup item-item yang dapat diatribusikan langsung kepada suatu segmen serta hal-hal yang dapat dialokasikan dengan dasar yang sesuai kepada segmen tersebut. Item-item segmen ditentukan sebelum saldo dan transaksi antar Perusahaan dan Entitas Anak, dieliminasi sebagai bagian dari proses konsolidasi.

Segment revenue, expenses, results, assets and liabilities include items directly attributable to a segment as well as those that can be allocated on a reasonable basis to that segment. They are determined before intra-group balances and intra-group transactions are eliminated, as part of consolidation process.

Perusahaan dan Entitas Anak

mengelompokkan usaha mereka menjadi empat jenis industri, yaitu pengolahan dan perdagangan hasil bumi, pabrik kopi bubuk dan instan, real estat, dan perkebunan dan pengolahan hasil bumi.

The Company and Subsidiaries categorize their business into four industry types, namely, agricultural products processing and trading, roasted and instant coffee manufacturing, real estate, and plantation and agriculture processing products.

Perusahaan dan Entitas Anak juga

mengelompokkan usaha mereka berdasarkan area geografis menjadi dua area, yaitu Indonesia dan negara-negara asing.

The Company and Subsidiaries also classified their business based on geographical area, namely Indonesia and foreign countries.

s. Kuasi reorganisasi s. Quasi-Reorganization

Sesuai dengan PSAK 51 (Revisi 2003),

“Akuntansi Kuasi Reorganisasi”, kuasi reorganisasi merupakan prosedur akuntansi yang mengatur entitas merestrukturisasi ekuitasnya dengan mengeliminasi akumulasi rugi dan menilai kembali seluruh aset dan liabilitas pada nilai wajar. Dengan melakukan prosedur ini, entitas diharapkan dapat melanjutkan usahanya seperti baru, dengan laporan posisi keuangan konsolidasian yang menunjukkan posisi keuangan yang lebih baik tanpa akumulasi rugi dari masa lampau.

Pursuant to PSAK 51 (Revised 2003), “Accounting for Quasi-reorganization”, a quasi-reorganization is an accounting procedure which enables an entity to restructure its equity by eliminating its accumulated losses and reappraising all of its assets and liabilities at fair value. By this procedure, the entity is expected to continue its business as if it was a fresh start, with a consolidated statement of financial position showing a better financial position with no past accumulated losses.















35



s. Kuasi reorganisasi (lanjutan) s. Quasi-Reorganization (continued)

Nilai wajar aset dan liabilitas ditentukan

berdasarkan nilai pasar. Bila nilai pasar tidak tersedia, estimasi nilai wajar didasarkan pada informasi terbaik yang tersedia. Estimasi nilai wajar dilakukan dengan mempertimbangkan harga aset sejenis dan teknik penilaian yang paling sesuai dengan karakteristik aset dan liabilitas yang bersangkutan, antara lain metode nilai kini dan arus kas diskonto. Perusahaan dan Entitas Anak menentukan nilai wajar aset dan liabilitas berdasarkan hasil penilaian dari Penilai Independen.

The fair values of assets and liabilities are determined based on market values. If the market value is unavailable, the estimated fair value is determined using the best information available. The estimates of the fair values put into consideration prices of the similar type of assets and a valuation technique most suitable to the characteristics of the related assets and liabilities, among others, present value method and discounted cash flows method. The Company and Subsidiaries determined the fair value of assets and liabilities based on the appraisal result from an Independent Appraiser.

Sesuai dengan PSAK 51 (Revisi 2003)

tersebut, eliminasi atas saldo defisit terhadap akun-akun ekuitas dilakukan melalui urutan prioritas sebagai berikut:

Under the PSAK 51 (Revised 2003), the elimination of deficit is applied against equity accounts in the order of priority as follows:

• Cadangan umum (legal reserve); • Legal reserve; • Cadangan khusus; • Special reserve; • Selisih penilaian kembali aset dan liabilitas

(termasuk didalamnya selisih revaluasi aset tetap) dan selisih penilaian yang sejenisnya (misalnya, selisih penilaian efek tersedia untuk dijual, selisih transaksi perubahan ekuitas entitas anak/entitas asosiasi dan pendapatan komprehensif lain);

• Revaluation increment on assets and liabilities (included the difference arising from revaluation of fixed assets) and the difference arising from similar assessment (for examples, difference arising from availavle-for-sale securities, difference arising from changes in subsidiaries/associates and other comprehensive income);

• Tambahan setoran modal dan akun sejenis lainnya;

• Additional paid-in capital and the similar accounts;

• Modal saham. • Share capital.

Seperti yang dijelaskan pada Catatan 35, Perusahaan dan Entitas Anak melakukan kuasi reorganisasi pada tanggal 30 Januari 2012 mengikuti persyaratan dari PSAK di atas.

As discussed in Note 35, the Company and Subsidiaries conducted quasi-reorganization as of January 30, 2012 following the provision of the above PSAK.

t. Laba per saham dasar t. Basic earnings per share

Mulai tanggal 1 Januari 2012, Perusahaan dan Entitas Anak menerapkan PSAK 56 (Revisi 2011), “Laba Per Saham”.

Starting January 1, 2012, the Company and Subsidiaries adopted PSAK 56 (Revised 2011), “Earnings Per Share”.

Penerapan PSAK 56 (Revisi 2011) tidak menimbulkan perbedaan yang besar terhadap pelaporan keuangan dan pengungkapan dalam laporan keuangan konsolidasian.
















36



t. Laba per saham dasar (lanjutan) t. Basic earnings per share (continued)

Laba per saham dasar dihitung dengan membagi laba periode berjalan yang dapat diatribusikan ke pemilik entitas induk dengan jumlah rata-rata tertimbang saham yang ditempatkan dan disetor penuh selama tahun berjalan, yaitu sebanyak 1.440.000.000 lembar saham masing-masing untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2012, periode sebelas bulan yang berakhir pada 31 Desember 2012, periode satu bulan yang berakhir pada tanggal 30 Januari 2012 dan tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2011.

Basic earnings per share is computed by dividing income for the period attributable to equity holders of the parent entity by the weighted-average number of issued and fully paid shares outstanding during the year of 1,440,000,000 shares for the year ended December 31, 2012, eleven months period ended December 31, 2012, one month period ended January 30, 2012 and for the year ended December 31, 2011, respectively.

Perusahaan tidak mempunyai efek berpotensi saham biasa yang bersifat dilutif pada tanggal 31 Desember 2012, 30 Januari 2012 dan 31 Desember 2011, dan oleh karenanya, laba per saham dilusian tidak dihitung dan disajikan pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

The Company has no outstanding dilutive potential ordinary shares as of December 31, 2012, January 30, 2012 and December 31, 2011, and accordingly, no diluted earnings per share is calculated and presented in the consolidated statements of comprehensive income.

u. Instrumen Keuangan u. Financial Instruments

Efektif tanggal 1 Januari 2012, Perusahaan dan Entitas Anak menerapkan PSAK 50 (Revisi 2010), “Instrumen Keuangan: Penyajian”, dan PSAK 55 (Revisi 2011), “Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran”, serta PSAK 60, “Instrumen Keuangan: Pengungkapan”, yang menggantikan PSAK 50 (Revisi 2006), " Instrumen Keuangan: Penyajian dan Pengungkapan" dan PSAK 55 (Revisi 2006), “Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran”.

Effective January 1, 2012, the Company and Subsidiaries adopted PSAK 50 (Revised 2010), “Financial Instruments: Presentation”, and PSAK 55 (Revised 2011), “Financial Instruments: Recognition and Measurement”, and PSAK 60, “Financial Instruments: Disclosures”, which superseded PSAK 50 (Revised 2006), “Financial Instruments: Presentation and Disclosures”, and PSAK 55 (Revised 2006), “Financial Instruments: Recognition and Measurement”.

Penerapan PSAK Revisi baru tersebut memberikan pengaruh yang besar terhadap pengungkapan dalam laporan keuangan konsolidasian.

The adoption of those new revised PSAK have significant impact on disclosures in the consolidated financial statements.















37



u. Instrumen keuangan (lanjutan) u. Financial Instruments (continued)

Aset Keuangan Financial Assets

Pengakuan Awal Initial Recognition

Aset keuangan dalam ruang lingkup PSAK 55 (Revisi 2011) diklasifikasikan sebagai salah satu dari aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba atau rugi, pinjaman yang diberikan dan piutang, investasi dimiliki hingga jatuh tempo, dan aset keuangan tersedia untuk dijual, mana yang sesuai. Perusahaan dan Entitas Anak menetapkan klasifikasi aset keuangan setelah pengakuan awal dan, jika diperbolehkan dan sesuai, akan melakukan evaluasi atas klasifikasi ini pada setiap akhir tahun keuangan.

Financial assets within the scope of PSAK 55 (Revised 2011) are classified as financial assets at fair value through profit or loss, loans and receivables, held-to-maturity investments, or available-for-sale financial assets, as appropriate. The Company and Subsidiaries determines the classification of its financial assets after initial recognition and, where allowed and appropriate, re-evaluates this designation at each financial year-end.

Pada saat pengakuan awalnya, aset keuangan diukur pada nilai wajar, dan dalam hal aset keuangan tidak diukur pada nilai wajar melalui laba atau rugi, ditambah dengan biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung.

When financial assets are recognized initially, they are measured at fair value, and in the case of financial assets not at fair value through profit or loss, plus directly attributable transaction costs.

Pengukuran Setelah Pengakuan Awal Subsequent Measurement

Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan tidak memiliki kuotasi di pasar aktif. Setelah pengakuan awal, PSAK 55 (Revisi 2011) mensyaratkan aset tersebut dicatat pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif (SBE), dan keuntungan atau kerugian terkait diakui pada laba rugi ketika pinjaman yang diberikan dan piutang dihentikan pengakuannya atau mengalami penurunan nilai, atau melalui proses amortisasi.

Loans and receivables are non-derivative financial assets with fixed or determinable payments that are not quoted in an active market. After initial recognition, PSAK 55 (Revised 2011) requires such assets to be carried at amortized cost using the effective interest (EIR) method, and the related gains or losses are recognized in profit or loss when the loans and receivables are derecognized or impaired, as well as through the amortization process.

Aset keuangan Perusahaan dan Entitas Anak meliputi kas dan setara kas, piutang usaha, piutang lain-lain, penyertaan saham, uang jaminan, deposito berjangka yang dibatasi penggunaannya dan pinjaman kepada karyawan.

The Company and Subsidiaries’ financial assets include cash and cash equivalents, trade receivables, other receivables, investments in shares of stock, security deposits, restricted time deposits and loan to employees.















38




Aset Keuangan (lanjutan) Financial Assets (continued)

Pengukuran Setelah Pengakuan Awal (lanjutan)

Subsequent Measurement (continued)

a) Piutang a) Receivables

Piutang usaha dan lain-lain diklasifikasikan dan dicatat sebagai pinjaman yang diberikan dan piutang sesuai dengan PSAK 55 (Revisi 2011).

Trade and other receivables are classified and accounted for as loans and receivables under PSAK 55 (Revised 2011).

Penyisihan atas jumlah yang tidak tertagih dicatat bila ada bukti yang obyektif bahwa Perusahaan dan Entitas Anak tidak akan dapat menagih piutang tersebut. Piutang tidak tertagih dihapuskan pada saat diidentifikasi. Rincian lebih lanjut tentang kebijakan akuntansi untuk penurunan nilai aset keuangan diungkapkan pada paragraf-paragraf berikutnya yang relevan pada Catatan ini.

An allowance is made for uncollectible amounts when there is an objective evidence that the Company and Subsidiaries will not be able to collect the receivables. Bad debts are written off when identified. Further details on the accounting policy for impairment of financial assets are disclosed in the relevant succeeding paragraphs under this Note.

b) Investasi dalam Instrumen Ekuitas yang

Tidak Memiliki Kuotasi b) Investments in Unquoted Equity

Instruments

Investasi dalam instrumen ekuitas yang tidak memiliki harga kuotasi di pasar aktif dicatat pada biaya perolehan bila (i) nilai tercatatnya adalah kurang lebih sebesar nilai wajarnya; atau (ii) nilai wajarnya tidak dapat diukur secara andal.

Investments in equity instruments that do not have quoted market prices in an active market are carried at costs if either (i) their carrying amounts approximate their fair values; or, (ii) their fair values cannot be reliably measured.

Penghentian Pengakuan Derecognition

Penghentian pengakuan atas suatu aset keuangan, atau, bila dapat diterapkan untuk bagian dari aset keuangan atau bagian dari kelompok aset keuangan serupa, terjadi bila:

A financial asset, or, where applicable a part of a financial asset or part of a group of similar financial assets, is derecognized when:

i. hak kontraktual atas arus kas yang berasal

dari aset keuangan tersebut berakhir; atau ii. Perusahaan dan Entitas Anak mentransfer

hak kontraktual untuk menerima arus kas yang berasal dari aset keuangan tersebut atau menanggung kewajiban untuk membayar arus kas yang diterima tersebut tanpa penundaan yang signifikan kepada pihak ketiga melalui suatu kesepakatan penyerahan dan apabila (a) secara

i. the contractual rights to receive cash flows from the financial asset have expired; or

ii. the Company and Subsidiaries have transferred their contractual rights to receive cash flows from the financial asset or have assumed an obligation to pay them in full without material delay to a third party under a “pass-through”















39





Penghentian Pengakuan (lanjutan) Derecognition (continued)

substansial mentransfer seluruh risiko dan

manfaat atas kepemilikan aset keuangan tersebut, atau (b) secara substansial tidak mentransfer dan tidak mempertahankan seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset keuangan tersebut, namun telah mentransfer pengendalian atas aset keuangan tersebut.

arrangement and either (a) have transferred substantially all the risks and rewards of the financial asset, or (b) have neither transferred nor retained substantially all the risks and rewards of the financial asset, but have transferred control of the financial asset.

Apabila Perusahaan dan Entitas Anak mentransfer hak untuk menerima arus kas yang berasal dari aset keuangan atau mengadakan kesepakatan penyerahan, atau tidak mentransfer maupun tidak mempertahankan secara substansi seluruh risiko dan manfaat atas aset keuangan tersebut namun telah mentransfer pengendalian atas aset keuangan tersebut, maka suatu aset keuangan baru diakui oleh Perusahaan dan Entitas Anak sebesar keterlibatannya yang berkelanjutan dengan aset keuangan tersebut.

Where the Company and Subsidiaries have transferred their rights to receive cash flows from a financial asset or have entered into a pass-through arrangement, or have neither transferred nor retained substantially all the risks and rewards of the financial asset but have transferred control of the financial asset, a new financial asset is recognized to the extent of the Company and Subsidiaries’ continuing involvement in the asset.

Keterlibatan berkelanjutan yang berbentuk pemberian jaminan atas aset yang ditransfer diukur sebesar jumlah terendah antara nilai tercatat aset yang ditransfer dan nilai maksimal pembayaran yang diterima yang mungkin harus dibayar kembali oleh Perusahaan dan Entitas Anak.

Continuing involvement that takes the form of a guarantee over the transferred asset is measured at the lower of the original carrying amount of the asset and the maximum amount of consideration received that the Company and Subsidiaries could be required to repay.

Dalam hal ini, Perusahaan dan Entitas Anak juga mengakui liabilitas terkait. Aset yang ditransfer diukur atas dasar yang merefleksikan hak dan kewajiban Perusahaan dan Entitas Anak yang ditahan.

In that case, the Company and Subsidiaries also recognizes an associated liability. The transferred asset and the associated liability are measured on a basis that reflects the rights and obligations that the Company and Subsidiaries has retained.

Pada saat penghentian pengakuan atas aset keuangan secara keseluruhan, maka selisih antara nilai tercatat dan jumlah dari (i) pembayaran yang diterima, termasuk aset baru yang diperoleh dikurangi dengan liabilitas baru yang ditanggung; dan (ii) keuntungan atau kerugian kumulatif yang telah diakui secara langsung dalam ekuitas, harus diakui pada laba atau rugi.

On derecognition of a financial asset in its entirety, the difference between the carrying amount and the sum of (i) the consideration received, including any new asset obtained less any new liability assumed; and (ii) any cumulative gain or loss that has been recognized directly in equity, is recognized in the profit or loss.















40





Penurunan Nilai Aset Keuangan Impairment of Financial Asset

Pada setiap tanggal pelaporan, Perusahaan dan Entitas Anak mengevaluasi apakah terdapat bukti yang obyektif bahwa aset keuangan atau kelompok aset keuangan mengalami penurunan nilai. Penurunan nilai atas aset keuangan atau kelompok aset keuangan dianggap telah terjadi, jika dan hanya jika, terdapat bukti yang obyektif mengenai penurunan nilai sebagai akibat dari satu atau lebih peristiwa yang terjadi setelah pengakuan awal aset tersebut (“peristiwa kerugian”), dan peristiwa kerugian tersebut berdampak pada estimasi arus kas masa depan aset keuangan atau kelompok aset keuangan yang dapat diestimasi secara andal.

The Company and Subsidiaries assess at each reporting date whether there is any objective evidence that a financial asset or a group of financial assets is impaired. A financial asset or a group of financial assets is deemed to be impaired if, and only if, there is an objective evidence of impairment as a result of one or more events that has occurred after the initial recognition of the asset (an incurred “loss event”) and that loss event has an impact on the estimated future cash flows of the financial asset or the Company and Subsidiaries of financial assets that can be reliably estimated.

Bukti penurunan nilai dapat meliputi indikasi pihak peminjam atau kelompok peminjam mengalami kesulitan keuangan signifikan, wanprestasi atau tunggakan pembayaran bunga atau pokok, terdapat kemungkinan bahwa pihak peminjam akan dinyatakan pailit atau melakukan reorganisasi keuangan lainnya dan pada saat data yang dapat diobservasi mengindikasikan adanya penurunan yang dapat diukur atas estimasi arus kas masa datang, seperti meningkatnya tunggakan atau kondisi ekonomi yang berkorelasi dengan wanprestasi.

Evidence of impairment may include indications that the debtors or a group of debtors is experiencing significant financial difficulty, default or delinquency in interest or principal payments, the probability that they will enter bankruptcy or other financial reorganization, and when observable data indicate that there is a measurable decrease in the estimated future cash flows, such as changes in arrears or economic conditions that correlate with defaults.

a) Aset Keuangan yang Dicatat pada Biaya

Perolehan Diamortisasi a) Financial Assets Carried at Amortized Cost

Untuk pinjaman yang diberikan dan piutang yang dicatat pada biaya perolehan yang diamortisasi, Perusahaan dan Entitas Anak pertama kali secara individual menentukan bahwa terdapat bukti obyektif mengenai penurunan nilai atas aset keuangan yang signifikan secara individual, atau secara kolektif untuk aset keuangan yang tidak signifikan secara individual. Jika Perusahaan dan Entitas Anak menentukan tidak terdapat bukti obyektif mengenai penurunan nilai atas aset keuangan yang dinilai secara individual, terlepas aset keuangan tersebut signifikan atau tidak,

For loans and receivables carried at amortized cost, the Company and Subsidiaries first assess individually whether objective evidence of impairment exists individually for financial assets that are individually significant, or collectively for financial assets that are not individually significant. If the Company and Subsidiaries determine that no objective evidence of impairment exists for an individually assessed financial asset, whether significant or not,















41





Penurunan Nilai Aset Keuangan (lanjutan) Impairment of Financial Asset (continued)


Perolehan Diamortisasi (lanjutan) a) Financial Assets Carried at Amortized Cost

(continued)

maka Perusahaan dan Entitas Anak memasukkan aset tersebut ke dalam kelompok aset keuangan yang memiliki karakteristik risiko kredit yang sejenis dan menilai penurunan nilai kelompok tersebut secara kolektif. Aset yang penurunan nilainya dinilai secara individual dan untuk itu kerugian penurunan nilai diakui atau tetap diakui, tidak termasuk dalam penilaian atau penurunan nilai secara kolektif.

it includes the asset in a group of financial assets with similar credit risk characteristics and collectively assesses them for impairment. Assets that are individually assessed for impairment and for which an impairment loss is, or continues to be, recognized are not included in a collective assessment or impairment.

Jika terdapat bukti obyektif bahwa kerugian penurunan nilai telah terjadi, jumlah kerugian tersebut diukur sebagai selisih antara nilai tercatat aset dengan nilai kini estimasi arus kas masa datang (tidak termasuk kerugian kredit di masa mendatang yang belum terjadi). Nilai kini estimasi arus kas masa datang didiskonto menggunakan suku bunga efektif awal dari aset keuangan tersebut. Jika pinjaman yang diberikan atau piutang memiliki suku bunga variabel, tingkat diskonto untuk mengukur kerugian penurunan nilai adalah suku bunga efektif terkini.

When there is objective evidence that an impairment loss has been incurred, the amount of the loss is measured as the difference between the asset’s carrying amount and the present value of estimated future cash flows (excluding future credit losses that have not been incurred). The present value of the estimated future cash flows is discounted at the financial asset’s original EIR. If a loan or receivable has a variable interest rate, the discount rate for measuring impairment loss is the current EIR.

Nilai tercatat aset keuangan dikurangi melalui penggunaan akun cadangan dan jumlah kerugian tersebut diakui secara langsung dalam laba rugi. Pendapatan bunga terus diakui atas nilai tercatat yang telah dikurangi tersebut berdasarkan suku bunga yang digunakan untuk mendiskontokan arus kas masa depan dengan tujuan untuk mengukur kerugian penurunan nilai. Pinjaman yang diberikan dan piutang beserta dengan cadangan terkait dihapuskan jika tidak terdapat kemungkinan yang realistis atas pemulihan di masa mendatang dan seluruh agunan, jika ada, sudah direalisasi atau ditransfer kepada Perusahaan dan Entitas Anak.

The carrying amount of the asset is reduced through the use of an allowance account and the amount of the loss is directly recognized in profit or loss. Interest income continues to be accrued on the reduced carrying amount based on the rate of interest used to discount future cash flows for the purpose of measuring impairment loss. Loans and receivables, together with the associated allowance are written off when there is no realistic prospect of future recovery and all collateral, if any, has been realized or has been transferred to the Company and Subsidiaries.















42





Penurunan Nilai Aset Keuangan (lanjutan) Impairment of Financial Asset (continued)


Perolehan Diamortisasi (lanjutan) a) Financial Assets Carried at Amortized Cost

(continued)

Jika, dalam tahun berikutnya, nilai estimasi kerugian penurunan nilai aset keuangan bertambah atau berkurang yang dikarenakan peristiwa yang terjadi setelah penurunan nilai diakui, maka kerugian penurunan nilai yang sebelumnya diakui ditambahkan atau dikurangi (dipulihkan) dengan menyesuaikan akun cadangan. Pemulihan tersebut tidak boleh mengakibatkan nilai tercatat aset keuangan melebihi biaya perolehan diamortisasi yang seharusnya jika penurunan nilai tidak diakui pada tanggal pemulihan dilakukan. Jika penghapusan nantinya terpulihkan, jumlah pemulihan aset keuangan diakui pada laba rugi.

If, in a subsequent year, the amount of the estimated impairment loss increases or decreases because of event occurring after the impairment was recognized, the previously recognized impairment loss is increased or reduced by adjusting the allowance account. The reversal shall not result in a carrying amount of the financial asset that exceeds what the amortized cost would have been had the impairment not been recognized at the date the impairment is reversed. If a future write-off is later recovered, the recovery is recognized in profit or loss.

b) Aset Keuangan yang Dicatat pada Biaya

Perolehan b) Financial Assets Carried at Cost

Jika terdapat bukti obyektif bahwa kerugian penurunan nilai telah terjadi, maka jumlah kerugian penurunan nilai diukur berdasarkan selisih antara nilai tercatat aset keuangan dengan nilai kini dan estimasi arus kas masa mendatang yang didiskontokan pada tingkat pengembalian yang berlaku di pasar untuk aset keuangan serupa (tidak termasuk ekspektasi kerugian kredit masa datang yang belum terjadi).

When there is objective evidence that an impairment loss has occured, the amount of the impairment loss is measured as the difference between the carrying amount of the financial asset and the present value of estimated future cash flows discounted at the current market rate of return for a similar financial asset (excluding future expected credit losses that have not yet been incurred).















43




Liabilitas Keuangan Financial Liabilities

Pengakuan Awal Initial Recognition

Liabilitas keuangan dalam ruang lingkup PSAK 55 (Revisi 2011) diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba atau rugi, liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya diamortisasi, atau derivatif yang ditetapkan sebagai instrumen lindung nilai dalam lindung nilai yang efektif, mana yang sesuai. Pada tanggal pelaporan, Perusahaan dan Entitas Anak tidak memiliki liabilitas keuangan selain yang diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya diamortisasi. Perusahaan dan Entitas Anak menetapkan klasifikasi atas liabilitas keuangan pada saat pengakuan awal.

Financial liabilities within the scope of PSAK 55 (Revised 2011) are classified as financial liabilities at fair value through profit or loss, finance liabilities at amortized cost, or as derivatives designated as hedging instruments in an effective hedge, as appropriate. As at the reporting dates, the Company and Subsidiaries has no other financial liabilities other than those classified as finance liabilities at amortized cost. The Company and Subsidiaries determine the classification of its financial liabilities at initial recognition.

Pengakuan awal liabilitas keuangan dalam bentuk liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya diamortisasi dicatat pada nilai wajar ditambah biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung.

Financial liabilities in the form of finance liabilities at amortized cost are initially recognized at their fair values plus directly attributable transaction costs.

Liabilitas keuangan Perusahaan dan Entitas Anak meliputi pinjaman bank jangka pendek, utang usaha, utang lain-lain, beban akrual, pinjaman bank jangka panjang dan kewajiban sewa pembiayaan.

The Company and Subsidiaries’ financial liabilities include short-term bank loans, trade payables, other payables, accrued expenses, bank loans - long term and obligation under finance lease.

Pengukuran Setelah Pengakuan Awal Subsequent Measurement

a) Liabilitas keuangan yang diukur dengan

biaya diamortisasi Jangka Panjang yang Dikenakan Bunga

a) Long-term Interest-bearing Finance liabilities at amortized cost

Setelah pengakuan awal, liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya diamortisasi jangka panjang yang dikenakan bunga diukur dengan biaya yang diamortisasi dengan menggunakan metode SBE. Pada tanggal pelaporan, biaya akrual bunga dicatat secara terpisah dari pokok pinjaman terkait dalam bagian liabilitas lancar. Keuntungan dan kerugian diakui dalam laporan laba rugi komprehensif kondolidasian ketika liabilitas dihentikan pengakuannya serta melalui proses amortisasi menggunakan metode SBE.

Subsequent to initial recognition, long-term interest-bearing finance liabilities at amortized cost are measured at amortized costs using EIR method. At the reporting dates, accrued interest is recorded separately from the associated borrowings within the current liabilities section. Gains and losses are recognized in the consolidated statements of comprehensive income when the liabilities are derecognized as well as through amortization process using the EIR method.















44




Liabilitas Keuangan (lanjutan) Financial Liabilities (continued)

Pengukuran Setelah Pengakuan Awal (lanjutan)

Subsequent Measurement (Continued)

a) Liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya

diamortisasi Jangka Panjang yang Dikenakan Bunga (lanjutan)

a) Long-term Interest-bearing Finance liabilities at amortized cost (continued)

Biaya perolehan diamortisasi dihitung dengan mempertimbangkan setiap diskonto atau premium atas perolehan dan komisi atau biaya yang merupakan bagian tidak terpisahkan dari SBE. Amortisasi SBE dicatat sebagai bagian dari "Beban Keuangan" dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

Amortized cost is calculated by taking into account any discount or premium on acquisition and fee or costs that are an integral part of the EIR. The EIR amortization is included under “Finance Charges” account in the consolidated statements of comprehensive income.

b) Utang b) Payables

Liabilitas untuk utang usaha dan utang lain-lain lancar, dan beban akrual dinyatakan sebesar jumlah tercatat (jumlah nosional), yang kurang lebih sebesar nilai wajarnya.

Liabilities for current trade and other accounts payable, and accrued expenses are stated at carrying amounts (notional amounts), which approximate their fair values.

Penghentian Pengakuan Derecognition

Suatu liabilitas keuangan dihentikan pengakuannya pada saat kewajiban yang ditetapkan dalam kontrak dihentikan atau dibatalkan atau kadaluwarsa.

A financial liability is derecognized when the obligation under the contract is discharged or cancelled or expired.

Ketika sebuah liabilitas keuangan ditukar dengan liabilitas keuangan lain dari pemberi pinjaman yang sama atas persyaratan yang secara substansial berbeda, atau bila persyaratan dari liabilitas keuangan tersebut secara substansial dimodifikasi, pertukaran atau modifikasi persyaratan tersebut dicatat sebagai penghentian pengakuan liabilitas keuangan awal dan pengakuan liabilitas keuangan baru, dan selisih antara nilai tercatat masing-masing liabilitas keuangan tersebut diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

When an existing financial liability is replaced by another from the same lender on substantially different terms, or the terms of an existing liability are substantially modified, such an exchange or modification is treated as derecognition of the original liability and the recognition of a new liability, and the difference in the respective carrying amounts is recognized in the consolidated statements of comprehensive income.















45

3. SUMBER ESTIMASI KETIDAKPASTIAN 3. SOURCE OF ESTIMATION UNCERTAINTY

Penyusunan laporan keuangan konsolidasian sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia mewajibkan manajemen untuk membuat estimasi dan asumsi yang mempengaruhi jumlah-jumlah yang dilaporkan dalam laporan keuangan konsolidasian. Ketidakpastian mengenai asumsi dan estimasi tersebut dapat mengakibatkan penyesuaian material terhadap nilai tercatat aset dan liabilitas dalam periode pelaporan berikutnya.

The preparation of consolidated financial statements, in conformity with Indonesian Financial Accounting Standards, requires management to make estimations and assumptions that affect amounts reported therein. Uncertainty in making assumptions and estimates can cause material adjustment to the carrying value of assets and liabilities in the next reporting period.

a. Pertimbangan a. Judgments

Pertimbangan berikut ini dibuat oleh manajemen dalam rangka penerapan kebijakan akuntansi Perusahaan dan Entitas Anak yang memiliki pengaruh paling signifikan atas jumlah yang diakui dalam laporan keuangan konsolidasian:

The following judgments are made by management in the process of applying the Company’s and Subsidiaries’ accounting policies that have the most significant effects on the amounts recognized in the consolidated financial statements:

Penentuan mata uang fungsional Determination of functional currency

Mata uang fungsional dari masing-masing entitas dalam grup perusahaan adalah mata uang dari lingkungan ekonomi utama dimana entitas beroperasi. Mata uang tersebut adalah mata uang yang mempengaruhi pendapatan dan beban dari produk dan jasa yang diberikan.

The functional currency of each entity in the Group is the currency from the primary economic environment where such entity operates. Those currency are the currencies that influence the revenues and costs of each respective entity.

Penentuan mata uang fungsional membutuhkan pertimbangan, karena suatu entitas dapat bertransaksi dalam lebih dari satu mata uang dalam aktivitas usahanya sehari-hari. Mayoritas kegiatan operasional Perusahaan dan Entitas Anak termasuk pembelian dan biaya-biaya dilakukan dengan mata uang Rupiah. Sementara pendapatan Perusahaan dan Entitas Anak didapat dari penjualan ekspor, yang juga dilakukan dengan berbagai jenis mata uang dan hanya menggunakan Dolar AS sebagai mata uang untuk perdagangan internasional.

The determination of functional currency requires consideration, since an entity can do transactions in more than one currency in day to day operations. The Company and Subsidiaries’ majority operation including purchase and cost transactions are conducted in Rupiah. While the Company and Subsidiaries’ revenue are coming from export sales, these are also conducted in various currencies and only use the US Dollar as the currency for international trading.















46

3. SUMBER ESTIMASI KETIDAKPASTIAN (lanjutan)

3. SOURCE OF ESTIMATION UNCERTAINTY (continued)

a. Pertimbangan (lanjutan) a. Judgments (continued)

Klasifikasi aset dan liabilitas keuangan Classification of financial assets and financial

liabilities

Perusahaan dan Entitas Anak menetapkan klasifikasi atas aset dan liabilitas tertentu sebagai aset keuangan dan liabilitas keuangan dengan mempertimbangkan apakah definisi yang ditetapkan PSAK 55 (Revisi 2011) dipenuhi. Dengan demikian, aset keuangan dan liabilitas keuangan diakui sesuai dengan kebijakan akuntansi Perusahaan dan Entitas Anak seperti diungkapkan pada Catatan 2u.

The Company and Subsidiaries determine the classifications of certain assets and liabilities as financial assets and financial liabilities by judging if they meet the definition set forth in PSAK 55 (Revised 2011). Accordingly, the financial assets and financial liabilities are accounted for in accordance with the Company’s and Subsidiaries’ accounting policies disclosed in Note 2u.

Alokasi Harga Beli dan Penurunan Nilai Goodwill

Purchase Price Allocation and Goodwill Impairment

Akuntansi akuisisi mensyaratkan penggunaan estimasi akuntansi secara ekstensif dalam mengalokasikan harga beli kepada nilai pasar wajar aset dan liabilitas yang diakuisisi, termasuk aset tak berwujud. Akuisisi bisnis tertentu oleh Entitas Anak menimbulkan goodwill. Sesuai PSAK 22 (Revisi 2009), “Kombinasi Bisnis”, goodwill Entitas Anak tersebut rencananya akan diamortisasi sampai dengan tanggal 8 Januari 2021. Namun, setelah manajemen Perusahaan melakukan estimasi atas kinerja PT Indo Arabica Mangkuraja, Entitas Anak dari PT Aneka Coffee Industry, Entitas Anak, manajemen Perusahaan memutuskan untuk menurunkan seluruh nilai goodwill tersebut dan mencatatnya sebagai bagian dari “Beban Operasi Lainnya” dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian tahun 2011 (Catatan 25).

Acquisition accounting requires extensive use of accounting estimates to allocate the purchase price to the fair market values of the assets and liabilities purchased, including intangible assets. Certain business acquisitions of the Company and Subsidiaries have resulted in goodwill. Under PSAK 22 (Revised 2009), “Business Combinations”, such goodwill is planned to be amortized until January 8, 2021. However, after the Company’s management estimates the performance of PT Indo Arabica Mangkuraja, Subsidiary of PT Aneka Coffee Industry, a Subsidiary, the Company’s management agreed to impair all the goodwill and recorded as part of “Other Operating Expense” in 2011 consolidated statements of comprehensive income (Note 25).















47



b. Estimasi dan asumsi b. Estimates and assumptions

Asumsi utama masa depan dan sumber utama estimasi ketidakpastian lain pada akhir periode pelaporan yang memiliki risiko signifikan bagi penyesuaian yang material terhadap nilai tercatat aset dan liabilitas untuk tahun/periode berikutnya, diungkapkan di bawah ini. Perusahaan dan Entitas Anak mendasarkan asumsi dan estimasi pada parameter yang tersedia pada saat laporan keuangan konsolidasian disusun. Asumsi dan situasi mengenai perkembangan masa depan, mungkin berubah akibat perubahan pasar atau situasi diluar kendali Perusahaan dan Entitas Anak. Perubahan tersebut dicerminkan dalam asumsi terkait pada saat terjadinya.

The key assumptions concerning the future and other key sources of estimation uncertainty at the end of reporting period that have a significant risk of causing a material adjustment to the carrying amounts of assets and liabilities within the next financial year/period are disclosed below. The Company and Subsidiaries based their assumptions and estimates on parameters available when the consolidated financial statements were prepared. Existing circumstances and assumptions about future developments, may change due to market changes or circumstances arising beyond the control of the Company and Subsidiaries. Such changes are reflected in the assumptions as they occur.

Pensiun dan imbalan kerja Pension and employee benefits

Penentuan kewajiban dan biaya pensiun dan kewajiban imbalan kerja Perusahaan dan Entitas Anak bergantung pada pemilihan asumsi yang digunakan oleh aktuaris independen dalam menghitung jumlah-jumlah tersebut. Asumsi tersebut termasuk antara lain, tingkat diskonto, tingkat kenaikan gaji tahunan, tingkat pengunduran diri karyawan tahunan, tingkat kecacatan, umur pensiun dan tingkat kematian. Hasil aktual yang berbeda dari asumsi yang ditetapkan Perusahaan dan Entitas Anak yang memiliki pengaruh lebih dari 10% kewajiban imbalan pasti, ditangguhkan dan diamortisasi secara garis lurus selama rata-rata sisa masa kerja karyawan.

The determination of the Company’s and Subsidiaries’ obligations and cost for pension and employee benefits liabilities is dependent on its selection of certain assumptions used by the independent actuaries in calculating such amounts. Those assumptions include among others, discount rates, annual salary increase rate, annual employee turn-over rate, disability rate, retirement age and mortality rate. Actual results that differ from the Company’s and Subsidiaries’ assumptions which effects are more than 10% of the defined benefit obligations are deferred and being amortized on a straight-line method over the expected average remaining service years of the qualified employees.

Sementara Perusahaan dan Entitas Anak berkeyakinan bahwa asumsi tersebut adalah wajar dan sesuai, perbedaan signifikan pada hasil aktual atau perubahan signifikan dalam asumsi yang ditetapkan Perusahaan dan Entitas Anak dapat mempengaruhi secara material liabilitas diestimasi atas pensiun dan imbalan kerja dan beban imbalan kerja neto.

While the Company and Subsidiaries believe that its assumptions are reasonable and appropriate, significant differences in the Company’s and Subsidiaries’ actual results or significant changes in the Company’s and Subsidiaries’ assumptions may materially affect its estimated liabilities for pension and employee benefits and net employee benefits expense.















48



c. Estimasi dan asumsi (lanjutan) c. Estimates and assumptions (continued)

Pensiun dan imbalan kerja (lanjutan) Pension and employee benefits (continued)

Nilai tercatat atas estimasi liabilitas imbalan kerja Perusahaan dan Entitas Anak pada tanggal 31 Desember 2012 adalah Rp31.556.626.806 (30 Januari 2012: Rp26.313.876.450, 31 Desember 2011: Rp25.689.303.280). Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam Catatan 31.

The carrying amount of the Company’s and Subsidiaries’ estimated liabilities for employee benefits as of December 31, 2012 is Rp31,556,626,806 (January 30, 2012: Rp26,313,876,450, December 31, 2011: Rp25,689,303,280). Further details are discussed in Note 31.

Penyusutan aset tetap Depreciation of fixed assets

Biaya perolehan aset tetap disusutkan dengan menggunakan metode saldo menurun ganda, kecuali untuk bangunan disusutkan dengan menggunakan metode garis lurus berdasarkan estimasi masa manfaat ekonomisnya. Manajemen mengestimasi masa manfaat ekonomis aset tetap antara 5 sampai dengan 20 tahun. Ini adalah umur yang secara umum diharapkan dalam industri dimana Perusahaan dan Entitas Anak menjalankan bisnisnya. Perubahan tingkat pemakaian dan perkembangan teknologi dapat mempengaruhi masa manfaat ekonomis dan nilai sisa aset, dan karenanya biaya penyusutan masa depan mungkin direvisi. Nilai tercatat neto atas aset tetap Perusahaan dan Entitas Anak pada tanggal 31 Desember 2012 adalah masing-masing sebesar Rp283.052.836.745 (30 Januari 2012: Rp296.342.140.337, 31 Desember 2011: Rp119.914.346.805). Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam Catatan 11.

The costs of fixed assets are depreciated on the double-declining balance method, except for the building are depreciated on the straight-line method over their estimated useful lives. Management properly estimates the useful lives of these fixed assets to be within 5 to 20 years. These are common life expectancies applied in the industries where the Company and Subsidiaries conduct its businesses. Changes in the expected level of usage and technological development could impact the economic useful lives and the residual values of these assets, and therefore future depreciation charges could be revised. The net carrying amounts of the Company’s fixed assets as of December 31, 2012 are Rp283,052,836,745 (January 30, 2012: Rp296,342,140,337, December 31, 2011: Rp119,914,346,805), respectively. Further details are disclosed in Note 11.

Instrumen keuangan Financial instruments

Perusahaan dan Entitas Anak mencatat aset dan liabilitas keuangan tertentu pada nilai wajar, yang mengharuskan penggunaan estimasi akuntansi. Sementara komponen signifikan atas pengukuran nilai wajar ditentukan menggunakan bukti obyektif yang dapat diverifikasi, jumlah perubahan nilai wajar dapat berbeda bila Perusahaan dan Entitas Anak menggunakan metodologi penilaian yang berbeda. Perubahan nilai wajar aset dan liabilitas keuangan tersebut dapat mempengaruhi secara langsung laba atau rugi Perusahaan dan Entitas Anak.

The Company and Subsidiaries carries certain financial assets and liabilities at fair values, which requires the use of accounting estimates. While significant components of fair value measurement were determined using verifiable objective evidences, the amount of changes in fair values would differ if the Company and Subsidiaries utilized different valuation methodology. Any changes in fair values of these financial assets and liabilities would affect directly the Company’s and Subsidiaries’ profit or loss.

�















49



�b. Estimasi dan asumsi (lanjutan) b. Estimates and assumptions (continued)

Instrumen keuangan (lanjutan) Financial instruments (continued)

Nilai tercatat dari aset keuangan pada nilai wajar dalam laporan posisi keuangan konsolidasian pada tanggal 31 Desember 2012 adalah sebesar Rp158.366.880.666 (30 Januari 2012: Rp133.192.587.298, 31 Desember 2011: Rp110.404.320.150) (Catatan 33), sedangkan nilai tercatat liabilitas keuangan dalam laporan perubahan posisi keuangan konsolidasian pada tanggal 31 Desember 2012 adalah sebesar Rp232.769.331.332 (30 Januari 2012: Rp229.582.664.887, 31 Desember 2011: Rp180.927.580.860) (Catatan 33).

The carrying amount of financial assets carried at fair values in the consolidated statements of financial position as of December 31, 2012 is Rp158,366,880,666 (January 30, 2012: Rp133,192,587,298, December 31, 2011: Rp110,404,320,150) (Note 33), while the carrying amount of financial liabilities carried in the consolidated statements of financial position as of of December 31, 2012 is Rp232,769,331,332 (January 30, 2012: Rp229,582,664,887, December 31, 2011: Rp180,927,580,860) (Note 33).

Aset Pajak Tangguhan Deferred Tax Assets

Aset pajak tangguhan diakui atas liabilitas imbalan kerja karyawan, uang muka pemasok, piutang lain-lain, piutang usaha, aset tetap, kewajiban sewa pembiayaan dan uang jaminan. Estimasi signifikan oleh manajemen disyaratkan dalam menentukan jumlah aset pajak tangguhan yang dapat diakui, berdasarkan saat penggunaan dan tingkat penghasilan kena pajak dan strategi perencanaan pajak masa depan.

Deferred tax assets are recognized for employee benefits liability, advances to suppliers, other receivables, trade receivables, fixed assets, obligation under finance lease and security deposits. Significant management estimates are required to determine the amount of deferred tax assets that can be recognized, based upon the likely timing and the level of future taxable profits together with future tax planning strategies.















50



b. Estimasi dan asumsi (lanjutan) b. Estimates and assumptions (continued)

Aset Pajak Tangguhan (lanjutan) Deferred Tax Assets (continued)

Pada tanggal 31 Desember 2012, Perusahaan dan Entitas Anak tidak memiliki rugi fiskal yang dapat dikompensasi (30 Januari 2012: Rp22.347.751.416 dan 31 Desember 2011: Rp21.263.049.168). Rugi fiskal tersebut terkait dengan Perusahaan dan Entitas Anak yang yang sebagian besar belum kadaluwarsa dan tidak dapat digunakan untuk disalinghapuskan dengan penghasilan kena pajak entitas lain dalam Perusahaan dan Entitas Anak.

As of December 31, 2012, the Company and Subsidiaries have no tax loss carried forwards (January 30, 2012: Rp22,347,751,416 and December 31, 2011: Rp21,263,049,168). These tax losses relate to Subsidiaries where most are not yet expired and may not be used to offset taxable profits elsewhere in the Company and Subsidiaries

Penurunan Nilai Aset Non Keuangan Impairment of Non-financial Assets

Penurunan nilai muncul saat nilai tercatat aset atau UPK melebihi nilai terpulihkannya, yang lebih besar antara nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual dan nilai pakainya. Nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual didasarkan pada ketersediaan data dari perjanjian penjualan yang mengikat yang dibuat dalam transaksi normal atas aset serupa atau harga pasar yang dapat diamati dikurangi dengan biaya tambahan yang dapat diatribusikan dengan pelepasan aset.

An impairment exists when the carrying value of an asset or CGU exceeds its recoverable amount, which is the higher of its fair value less costs to sell and its value in use. The fair value less costs to sell calculation is based on available data from binding sales transactions in an arm’s length transaction of similar assets or observable market prices less incremental costs for disposing the asset.

Perhitungan nilai pakai didasarkan pada model arus kas yang didiskontokan. Arus kas diproyeksikan untuk sepuluh tahun ke depan dan tidak termasuk aktivitas restrukturisasi yang belum ada perikatannya atau investasi signifikan di masa depan yang akan meningkatkan kinerja dari UPK yang diuji. Nilai terpulihkan paling sensitif terhadap tingkat diskonto yang digunakan untuk model arus kas yang didiskontokan seperti halnya dengan arus kas masuk masa depan yang diharapkan dan tingkat pertumbuhan yang digunakan untuk tujuan ekstrapolasi. Asumsi utama yang digunakan untuk menentukan nilai terpulihkan UPK, masing-masing dijelaskan lebih rinci dalam Catatan 34.

The value in use calculation is based on a discounted cash flow model. The future cash flow projection is for a year of ten years and does not include restructuring activities that is not yet committed to or significant future investments that will enhance the asset’s performance of the CGU being tested. The recoverable amount is most sensitive to the discount rate used for the discounted cash flow model as well as the expected future cash inflows and the growth rate used for extrapolation purposes. The way assumptions used to determine the recoverable amount for the different CGU, are further explain in Note 34.















51




Penurunan Nilai Aset Non Keuangan (lanjutan) Impairment of Non-financial Assets (continued)

Pada tanggal 30 Juni 2011, aset dan liabilitas ACI dinilai oleh penilai independen. Berdasarkan penilai independen, nilai wajar tanaman menghasilkan memiliki nilai Rp4.412.737.172. Oleh karenanya, ACI mencatat kerugian penurunan nilai tanaman menghasilkan sebesar Rp1.088.231.579. Penentuan nilai wajar bergantung pada pemilihan asumsi yang digunakan oleh penilai independen dalam menghitung jumlah-jumlah tersebut. Asumsi tersebut termasuk antara lain, tingkat produksi, harga jual kopi pasar, estimasi biaya-biaya dan tingkat diskonto.

On June 30, 2011, ACI’s assets and liabilities have been appraised by an independent appraisal. Based on independent appraisal, the fair value of mature plantations as of June 30, 2011 amounted to Rp4,412,737,172. Accordingly, ACI recorded impairment losses on mature plantations amounting to Rp1,088,231,579. The determination of fair value is dependent on its selection of certain assumptions used by the independent appraisal in calculating such amounts. Those assumption include among others, production rate, coffee’s market selling price, costs estimation and discount rate.

Cadangan Penurunan Nilai Pasar dan Keusangan Persediaan

Allowance for Decline in Market Values and Obsolescence of Inventories

Penyisihan penurunan nilai pasar dan keusangan persediaan diestimasi berdasarkan fakta dan situasi yang tersedia, termasuk namun tidak terbatas kepada, kondisi fisik persediaan yang dimiliki, harga jual pasar, estimasi biaya penyelesaian dan estimasi biaya yang timbul untuk penjualan. Provisi dievaluasi kembali dan disesuaikan jika terdapat tambahan informasi yang yang mempengaruhi jumlah yang diestimasi. Nilai tercatat persediaan Perusahaan dan Entitas Anak sebelum cadangan atas keusangan dan penurunan nilai pasar berjumlah Rp225.987.469.477 pada tanggal 31 Desember 2012 (30 Januari 2012: Rp205.103.016.080, 31 Desember 2011: Rp162.977.980.785). Penjelasan lebih lanjut diungkapkan dalam Catatan 8.

Allowance for decline in market values and obsolescence of inventories is estimated based on the best available facts and circumstances, including but not limited to, the inventories’ own physical conditions, their market selling prices, estimated costs of completion and estimated costs to be incurred for their sales. The provisions are re-evaluated and adjusted as additional information received affects the amount estimated. The carrying amount of the Company and Subsidiaries’ inventories before allowance for obsolescence and decline in market values amounted to Rp225,987,469,477 as of December 31, 2012 (January 30, 2012: Rp205,103,016,080, December 31, 2011: Rp162,977,980,785). Further details are contained in Note 8.















52




Cadangan atas Penurunan Nilai Piutang Usaha

Allowance for Impairment Losses on Trade Receivables

�

Perusahaan dan Entitas Anak mengevaluasi akun tertentu jika terdapat informasi bahwa pelanggan yang bersangkutan tidak dapat memenuhi kewajiban keuangannya. Dalam hal tersebut, Perusahaan dan Entitas Anak mempertimbangkan, berdasarkan fakta dan situasi yang tersedia, termasuk namun tidak terbatas pada, jangka waktu hubungan dengan pelanggan dan status kredit dari pelanggan berdasarkan catatan kredit dari pihak ketiga dan faktor pasar yang telah diketahui, untuk mencatat provisi spesifik atas jumlah piutang pelanggan guna mengurangi jumlah piutang yang diharapkan dapat diterima oleh Perusahaan dan Entitas Anak. Provisi spesifik ini dievaluasi kembali dan disesuaikan jika tambahan informasi yang diterima mempengaruhi jumlah cadangan kerugian penurunan nilai atas piutang usaha. Nilai tercatat dari piutang usaha Perusahaan dan Entitas Anak sebelum cadangan kerugian penurunan nilai berjumlah Rp65.305.139.056 pada tanggal 31 Desember 2012 (30 Januari 2012: Rp51.236.657.385, 31 Desember 2011: Rp63.225.349.766). Penjelasan lebih lanjut diungkapkan dalam Catatan 6.

The Company and Subsidiaries evaluates specific accounts where it has information that certain customers are unable to meet their financial obligations. In these cases, the Company and Subsidiaries uses judgment, based on the best available facts and circumstances, including but not limited to, the length of its relationship with the customer and the customer’s current credit status based on third party credit reports and known market factors, to record specific provisions for customers against amounts due to reduce its receivable amounts that the Company and Subsidiaries expects to collect. These specific provisions are re-evaluated and adjusted as additional information received affects the amounts of allowance for impairment losses on trade receivables. The carrying amount of the Company and Subsidiaries’ trade receivables before allowance for impairment losses amounted to Rp65,305,139,056 as of December 31, 2012 (January 30, 2012: Rp51,236,657,385, December 31, 2011: Rp63,225,349,766). Further details are contained in Note 6.















53

4. KAS DAN SETARA KAS 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS Kas dan setara kas terdiri dari: Cash and cash equivalents consist of:


Kas Cash on hand Dalam Rupiah 6.854.514.455 3.709.675.280 2.098.334.387 In Rupiah Dalam Dolar AS In US Dollar (31 Des. 2012: US$10.213, (Dec. 31, 2012: US$10,213, 30 Jan. 2012: US$9.650 dan Jan. 30, 2012: US$9,650 and 31 Des. 2011: US$7.614) 98.759.710 86.705.250 69.043.752 Dec. 31, 2011: US$7,614) Bank Cash in banks Rekening Rupiah Rupiah Accounts PT Bank Central Asia Tbk 11.821.609.207 4.838.511.287 5.017.978.497 PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Artha Graha PT Bank Artha Graha Internasional Tbk 3.062.679.002 2.083.160.989 4.066.430.526 Internasional Tbk PT Bank DBS Indonesia 2.137.543.442 3.521.396.955 7.742.893.174 PT Bank DBS Indonesia The Hongkong and Shanghai The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Banking Corporation Limited, Surabaya 548.911.552 44.124.099 44.124.099 Limited, Surabaya PT Bank Rakyat Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 486.500.446 145.754.768 1.128.887.861 (Persero) Tbk Citibank N.A., Surabaya 356.723.108 132.262.316 139.307.976 Citibank N.A., Surabaya PT Bank Danamon Indonesia Tbk 184.863.408 3.202.413.225 1.949.121.492 PT Bank Danamon Indonesia Tbk Lain-lain (masing-masing di bawah Others (each below Rp40 juta) - 5.745.252 5.745.252 Rp40 million) Rekening Dolar AS US Dollar Accounts (31 Des. 2012: US$2.826.804, (Dec. 31, 2012: US$2,826,804,

30 Jan. 2012: US$4.011.659 dan Jan. 30, 2012: US$4,011,659 and 31 Des. 2011: US$2.408.321) Dec. 31, 2011: US$2,408,321)

Citibank N.A., Surabaya 13.469.138.963 7.430.881.083 4.954.932.479 Citibank N.A., Surabaya PT Bank DBS Indonesia 8.514.970.815 15.538.513.443 8.732.991.172 PT Bank DBS Indonesia PT Bank Central Asia Tbk 2.780.564.502 8.764.024.504 6.796.616.075 PT Bank Central Asia Tbk The Hongkong and Shanghai The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Banking Corporation Limited, Surabaya 1.899.250.081 873.370.213 995.413.766 Limited, Surabaya PT Bank Danamon Indonesia Tbk 531.463.103 3.307.360.860 220.552.984 PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank Rakyat Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 139.807.990 136.839.014 138.144.905 (Persero) Tbk Setara kas - deposito berjangka Cash equivalents - time deposits Rekening Rupiah Rupiah Accounts PT Bank DBS Indonesia 21.000.000.000 9.000.000.000 - PT Bank DBS Indonesia PT Bank Mayapada Internasional Tbk 2.100.318.904 2.000.000.000 - PT Bank Mayapada Internasional Tbk

Rekening Dolar AS US Dollar Accounts PT Bank DBS Indonesia PT Bank DBS Indonesia (31 Des. 2012: US$1.000.000 dan (Dec. 31, 2012: US$1,000,000 30 Jan. 2012: US$1.250.000) 9.670.000.000 11.231.250.000 - and Jan. 30, 2012: US$1,250,000)

Jumlah Kas dan Setara Kas 85.657.618.688 76.051.988.538 44.100.518.397 Total Cash and Cash Equivalents















54

4. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued) Tingkat suku bunga tahunan atas deposito

berjangka tersebut adalah sebagai berikut: The annual interest rates on the above time

deposits are as follows: 31 Des. 2012/ 30 Jan. 2012/ 31 Des. 2011/ Dec. 31, 2012 Jan. 30, 2012 Dec. 31, 2011

Rupiah 6,02% - 6,50% 5% 7,00% - 8,00% Rupiah Dolar AS 2,19% - 2,20% 0,25% - 0,5% 0,6% - 0,90% US Dollar

Perusahaan dan Entitas Anak tidak berelasi dengan bank di mana kas dan setara kas ditempatkan.

The Company and Subsidiaries do not have related party relationship with the banks where cash and cash equivalents are placed.

5. DEPOSITO BERJANGKA YANG DIBATASI

PENGGUNAANNYA 5. RESTRICTED TIME DEPOSITS

Akun ini merupakan deposito berjangka PT Aneka

Coffee Industry (“ACI”), Entitas Anak, yang ditempatkan pada PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk senilai Rp850.000.000 dan US$225.000 pada tanggal 31 Desember 2012, Rp700.000.000 dan US$134.000 pada tanggal 30 Januari 2012 dan 31 Desember 2011.

This account consists of time deposits of PT Aneka Coffee Industry (“ACI”), a Subsidiary, placed at PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk amounting to Rp850,000,000 and US$225,000 as of December 31, 2012, Rp700,000,000 and US$134,000 as of January 30, 2012 and December 31, 2011.

Deposito berjangka yang dibatasi penggunaannya

dalam Rupiah memiliki tingkat bunga antara 4,25% sampai 5,5% pada tahun 2012 (30 Januari 2012: 5% dan 31 Desember 2011: antara 5,50% sampai 7,00%), sementara deposito berjangka yang dibatasi penggunaannya dalam Dolar AS memiliki tingkat bunga antara 0,25% sampai 0,5% pada tahun 2012 (30 Januari 2012: antara 0,25% sampai 0,5% dan 31 Desember 2011: antara 0,25% sampai 0,50%).

The restricted time deposits in Rupiah currency earned annual interest at rates ranging from 4.25% to 5.5% in 2012 (January 30, 2012: 5% and December 31, 2011: from 5.50% to 7.00%), while the restricted time deposits in US Dollar currency earned annual interest at rates ranging from 0.25% to 0.5% in 2012 (January 30, 2012: from 0.25% to 0.50% and December 31, 2011: from 0.25% to 0.50%).

Seluruh deposito berjangka yang dibatasi

penggunaannya ini dijadikan sebagai jaminan atas fasilitas bank garansi yang diperoleh oleh ACI (Catatan 32).

All restricted time deposits are pledged as collateral to the bank guarantee facilities obtained by ACI (Note 32).















55

6. PIUTANG USAHA 6. TRADE RECEIVABLES Piutang usaha terdiri dari: Trade receivables consist of:


Dolar AS US Dollar Pihak ketiga Third Parties Utexam Logistics Limited, Singapura Utexam Logistics Limited, Singapore (31 Des. 2012: US$1.734.097, (Dec. 31, 2012: US$1,734,097, 30 Jan. 2012: US$1.970.346 dan Jan. 30, 2012: US$1,970,346 and 31 Des. 2011: US$2.108.834) 16.768.714.702 17.703.560.339 19.122.905.986 Dec. 31, 2011: US$2,108,834) PT Hankook Indonesia Tire PT Hankook Indonesia Tire (US$528.628) 5.111.837.247 - - (US$528,628) Feng Nian Company Feng Nian Company Pte. Ltd., Singapura Pte., Ltd., Singapore (31 Des. 2012: US$468.512 (Dec. 31, 2012: US$468,512 and dan 31 Des. 2011: US$435.976) 4.530.514.134 - 3.953.429.824 Dec. 31, 2011: US$435,976) Societe Des Matieres Premieres Societe Des Matieres Premieres Tropicales Pte., Ltd., Singapura Tropicales Pte., Ltd., Singapore (31 Des. 2012: US$423.794 (Dec. 31, 2012: US$423,794, 30 Jan. 2012: US$730.444 dan Jan. 30, 2012: US$730,444 and 31 Des. 2011: US$993.084) 4.179.872.530 6.573.991.500 9.005.285.531 Dec. 31, 2011: US$993,084) Hankook Tire Co., Ltd., Korea Hankook Tire Co., Ltd., Korea (US$357.893) 3.460.823.569 - - (US$357,893) New Continent Enterprise New Continent Enterprise Pte., Ltd., Singapura Pte., Ltd., Singapura (US$307.836) 2.976.777.698 - - (US$307,836) RCMA American Inc., RCMA American Inc., Singapura Singapore (US$405.044) - - 3.672.942.074 (US$405,044) PT Santos Jaya Abadi PT Santos Jaya Abadi (US$389.961) - - 3.536.166.348 (US$389,961) N. Polymer International Pte. Ltd., N. Polymer International Pte. Ltd., Singapura Singapore (US$350.258) - - 3.176.140.995 (US$350,258) Sara Lee Coffee & Tea Limited, Sara Lee Coffee & Tea Limited, Thailand Thailand (US$284.445) - - 2.579.347.260 (US$284,445) Lain-lain Others (31 Des. 2012: US$126.870, (Dec. 31, 2012: US$126,870, 30 Jan. 2012: US$481.708 dan Jan. 30, 2012: US$481,708 and 31 Des. 2011: US$375.847) 1.226.832.901 4.335.372.000 3.408.177.876 Dec. 31, 2011: US$375,847) Pihak-pihak berelasi (Catatan 7) Related Parties (Note 7) Itochu Corp., Ltd., Taiwan Itochu Corp., Ltd., Taipei (31 Des. 2012: US$260.616, (Dec. 31, 2012: US$260,616, 30 Jan. 2012: US$775.811 dan Jan. 30, 2012: US$775,811 and 31 Des. 2011: US$418.536) 2.520.156.720 6.982.294.500 3.795.284.448 Dec. 31, 2011: US$418,536) Itochu Corp., Ltd., Japan Itochu Corp., Ltd., Japan (31 Des. 2012: US$122.400, (Dec. 31, 2012: US$122,400, 30 Jan. 2012: US$130.974 dan Jan. 30, 2012: US$130,974 and 31 Des. 2011: US$102.390) 1.183.608.000 1.178.766.000 928.472.520 Dec. 31, 2011:US$102,390)

Sub jumlah 41.959.137.501 36.773.984.339 53.178.152.862 Sub-total















56

6. PIUTANG USAHA (lanjutan) 6. TRADE RECEIVABLES (continued)


Rupiah Rupiah Pihak ketiga Third Parties PT Java Prima Abadi 13.200.000.000 567.600.000 1.885.400.000 PT Java Prima Abadi PT Harapan Surya Lestari 2.567.994.000 207.900.000 238.392.000 PT Harapan Surya Lestari PT Santos Jaya Abadi 283.800.000 7.018.968.000 3.889.875.795 PT Santos Jaya Abadi Lain-lain 7.294.207.555 6.668.205.046 4.033.529.109 Others

Sub jumlah 65.305.139.056 51.236.657.385 63.225.349.766 Sub-total

Cadangan kerugian penurunan nilai (92.252.740) (321.158.820) (321.158.820) Allowance for impairment losses

Jumlah 65.212.886.316 50.915.498.565 62.904.190.946 Total

Persentase (%)/Percentage (%) Jumlah/Amount

31 Des. 2012/ 30 Jan. 2012/ 31 Des. 2011/ 31 Des. 2012/ 30 Jan. 2012/ 31 Des. 2011/ Dec. 31, 2012 Jan. 30, 2012 Dec. 31, 2011 Dec. 31, 2012 Jan. 30, 2012 Dec. 31, 2011

Belum jatuh tempo 86,17 86,09 86,52 56.196.149.345 43.833.198.523 54.422.907.762 Current - not due Jatuh tempo: Past due: 1 - 30 hari 12,35 11,34 12,98 8.053.245.071 5.775.912.042 8.165.965.968 1 - 30 days 31 - 60 hari 0,95 2,49 0,43 622.780.000 1.267.930.000 272.408.960 31 - 60 days Lebih dari 60 hari 0,66 0,71 0,58 432.964.640 359.616.820 364.067.076 Over 60 days

Jumlah Piutang Usaha 100,13 100,63 100,51 65.305.139.056 51.236.657.385 63.225.349.766 Total Trade Receivables Cadangan kerugian Allowance for impairment penurunan nilai (0,13) (0,63) (0,51) (92.252.740) (321.158.820) (321.158.820) losses

Jumlah 100,00 100,00 100,00 65.212.886.316 50.915.498.565 62.904.190.946 Total

Cadangan kerugian penurunan nilai dilakukan untuk menutup kemungkinan kerugian adanya piutang tidak tertagih.

The allowance for impairment losses is provided to cover the possible losses from the non-collection of the amounts.

Berdasarkan hasil penelaahan terhadap adanya

penurunan nilai piutang pada akhir tahun, manajemen berkeyakinan bahwa cadangan atas penurunan nilai piutang usaha di atas dapat mencukupi untuk menutup kerugian atas penurunan nilai piutang tersebut.

Based on the results of review for impairment of receivable accounts at the end of the year, the management believes that the above allowance for impairment of trade receivables is sufficient to cover losses from impairment of such receivables.

Perubahan saldo cadangan atas penurunan nilai adalah sebagai berikut:

The movements in the balance of allowance for impairment losses are as follows:


Saldo awal 321.158.820 321.158.820 310.693.820 Beginning balance Penambahan - 10.465.000 Additions Penghapusan (228.906.080) - - Write-offs

Saldo akhir 92.252.740 321.158.820 321.158.820 Ending balance















57

6. PIUTANG USAHA (lanjutan) 6. TRADE RECEIVABLES (continued)

Pada tanggal 31 Desember 2012, sebagian piutang usaha Perusahaan dan seluruh piutang usaha PT Aneka Coffee Industry, Entitas Anak dengan nilai sebesar US$3.778.741 dan Rp23.335.536.555 (30 Januari 2012: US$2.886.031 dan Rp12.976.105.853 dan 31 Desember 2011: US$2.913.951 dan Rp10.047.196.904) dijadikan sebagai jaminan atas pinjaman bank jangka pendek dan jangka panjang yang diperoleh dari PT Bank DBS Indonesia (Catatan 12 dan 17).

As of December 31, 2012, part of trade receivables of the Company and all of trade receivables of PT Aneka Coffee Industry, a Subsidiary, amounting to US$3,778,741 and Rp23,335,536,555 (January 30, 2012: US$2,886,031 and Rp12,976,105,853 and December 31, 2011: US$2,913,951 and Rp10,047,196,904) are pledged as collateral to the short-term and long-term bank loans obtained from PT Bank DBS Indonesia (Notes 12 and 17).

Pada tanggal 31 Desember 2012, sebagian piutang

usaha Perusahaan sebesar US$551.905 (30 Januari 2012: US$1.157.576 dan 31 Desember 2011: US$2.950.424) dijadikan sebagai jaminan atas pinjaman bank jangka pendek yang diperoleh dari PT Bank Danamon Indonesia Tbk (Catatan 12).

As of December 31, 2012, part of the Company’s trade receivables amounting to US$551,905 (January 30, 2012: US$1,157,576 and December 31, 2011: US$2,950,424) are also pledged as collateral to the short-term bank loan obtained from PT Bank Danamon Indonesia Tbk (Note 12).

7. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK-

PIHAK BERELASI 7. BALANCES AND TRANSACTIONS WITH

RELATED PARTIES Dalam kegiatan usaha yang normal, Perusahaan

dan Entitas Anak melakukan transaksi dagang dan transaksi lainnya dengan pihak-pihak berelasi, yang terafiliasi dengan Perusahaan dan Entitas Anak melalui kepemilikan ekuitas langsung dan tak langsung, dan/atau di bawah kendali pihak yang sama, dan/atau melalui manajemen kunci yang sama. Transaksi dan saldo yang signifikan dengan pihak-pihak berelasi adalah sebagai berikut:

In the normal course of business, the Company and Subsidiaries engages in trade and other transactions with related parties, which are affiliated with the Company and Subsidiaries through equity ownership, either direct or indirect, and/or under common control, and/or common key management. The significant transactions and balances with these related parties are as follows:















58

7. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI (lanjutan)

7. BALANCES AND TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES (continued)

Penjualan kepada Pembelian dari Piutang dari Utang kepada pihak-pihak pihak-pihak pihak-pihak pihak-pihak berelasi/ berelasi/ berelasi/ berelasi/ Sales to Purchases Amounts Amounts related from related owed by owed to parties parties related parties * related parties **

Pihak-pihak berelasi lainnya/Other related parties: Itochu Corp., Ltd., 2012 44.845.985.735 - 2.520.156.720 - Taiwan/Taipei 2011 45.996.957.154 - 3.795.284.448 - Itochu Corp., Ltd., 2012 25.168.959.585 9.244.951.009 1.183.608.000 - Jepang/Japan 2011 25.402.422.465 5.133.176.356 928.472.520 - Itochu Corp., Ltd., 2012 20.497.538.367 - - - Thailand 2011 6.248.696.967 - - - * Nilai diklasifikasikan sebagai piutang usaha/The amounts are classified as trade receivables ** Nilai diklasifikasikan sebagai utang usaha/The amounts are classified as trade payables Syarat dan ketentuan transaksi-transaksi

dengan pihak-pihak berelasi Terms and conditions of the transactions with

related parties

a. Penjualan dan pembelian dari pihak-pihak berelasi dilakukan pada harga yang disepakati tergantung jenis produk terkait dan/atau berdasarkan harga pasar. Saldo terkait pada akhir tahun adalah tanpa jaminan, tanpa bunga dan penyelesaian dilakukan dalam bentuk tunai. Tidak terdapat jaminan yang diberikan atau diterima untuk setiap piutang atau utang dari pihak-pihak berelasi. Untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2012 dan 2011, Perusahaan dan Entitas Anak tidak membuat provisi atas penurunan nilai piutang dari pihak-pihak berelasi, dikarenakan manajemen berpendapat bahwa, berdasarkan hasil penilaian, seluruh piutang dagang dari pihak-pihak berelasi dapat ditagih.

a. Sales and purchases from related parties are made at agreed prices depending on the type of product involve and/or based on market prices. The related outstanding balances at end of year are unsecured, interest-free and settlement is made in cash. There have been no guarantees provided or received for any related parties receivables or payables. For the years ended December 31, 2012 and 2011, the Company and Subsidiaries have not made any provision for impairment relating to the amounts due from related parties, since management believes, based on its assessment, that all trade receivables from related parties are fully collectible.

Penilaian ini dilakukan pada setiap akhir tahun keuangan dengan memeriksa posisi keuangan dari pihak-pihak berelasi dan pasar di mana pihak-pihak tersebut beroperasi.

This assessment is undertaken each financial year by examining the financial positions of the related parties concerned, and the market in which the related parties operate.















59



b. PT Aneka Coffee Industry (“ACI”), Entitas

Anak, mengadakan penjanjian biaya komisi tanpa jangka waktu yang pasti dengan Itochu Corp., Jepang (“ITC”), dimana ACI akan membayar beban komisi sebesar persentase tertentu dari nilai faktur penjualan komersial kepada pelanggan tertentu. Sebaliknya, ITC, sebagai agen komisi, menjamin pembayaran pelanggan. Selama tahun 2012 biaya komisi yang dibayarkan kepada ITC sebesar Rp900.029.467 (satu bulan yang berakhir pada tanggal 30 Januari 2012: Rp143.429.400 dan tahun yang berakhir 31 Desember 2011: Rp775.729.727) disajikan sebagai bagian dari akun “Beban Penjualan - Komisi Penjualan” dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian (Catatan 23).

b. PT Aneka Coffee Industry (“ACI”), a Subsidiary, entered into a commission fee agreement with Itochu Corp., Japan (“ITC”) with indefinite duration, whereby ACI will pay commission fees at certain percentage of the commercial invoice value of sales to certain customers. In return, ITC, as a commission agent, guarantees the customers’ payments. In 2012 commission fees paid to ITC amounted to Rp900,029,467 (one month ended January 30, 2012: Rp143,429,400 and for the year ended December 31, 2011: Rp775,729,727) are presented as part of “Selling Expenses - Sales Commissions” in the consolidated statements of comprehensive income (Note 23).

Saldo utang ACI dari transaksi tersebut

sebesar US$25.036 pada tanggal 31 Desember 2012 (30 Januari 2012: US$53.016 dan 31 Desember 2011: US$35.637) disajikan sebagai bagian dari akun “Beban Akrual - Komisi Penjualan” (Catatan 14) dalam laporan posisi keuangan konsolidasian.

The payables arising from these transactions amounting to US$25,036 in December 31, 2012 (January 30, 2012: US$53,016 and December 31, 2011: US$35,637) are recorded as part of “Accrued Expenses - Sales Commissions” (Note 14) in the consolidated statements of financial position.

c. ACI mengadakan perjanjian perantara dengan

ITC pada tanggal 1 Juli 2005, dimana ACI menunjuk ITC sebagai perantaranya untuk transaksi future dan/atau option biji kopi (“transaksi”) di London International Financial Futures and Option Exchange (LIFFE) dan/atau New York Coffee, Sugar & Cocoa Exchange, Inc. (NYCSCE), yang terutama bertujuan untuk melindungi risiko kerugian yang timbul dari fluktuasi harga biji kopi. ACI akan membayar biaya perantara kepada ITC atas transaksi-transaksi tersebut sebagaimana ditetapkan dalam perjanjian. Sehubungan dengan PSAK 55 (Revisi 2011), “Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran”, transaksi kontrak komoditi berjangka ini tidak memenuhi syarat atas akuntansi lindung nilai.

c. ACI entered into an agency agreement with ITC dated July 1, 2005, whereby ACI appointed ITC as its agent for the futures and/or options transactions of coffee beans (the “transactions”) in London International Financial Futures and Options Exchange (LIFFE) and/or New York Coffee, Sugar & Cocoa Exchange, Inc. (NYCSCE), which are primarily intended to hedge its exposures on risks of losses arising from the fluctuations in prices of the coffee beans. ACI will pay ITC agency fees for the transactions as stipulated in the agreement. In accordance with PSAK 55 (Revised 2011), “Financial Instruments: Recognition and Measurement”, the said future commodity contracts did not meet the requirements for hedge accounting.















60



d. Kompensasi manajemen kunci d. Key Management compensation

Kompensasi kepada personil manajemen kunci yang terdiri dari dewan komisaris dan direksi Perusahaan adalah sebagai berikut:

Compensation of key management personnel consisting of boards of commissioners and directors of the Company are as follows:


Tanggal 31 Desember 30 Januari Tanggal 31 Desember 2012/ 2012/ 31 Desember 2012/ Eleven Months One Month 2011/ Year Ended Period Ended Period Ended Year Ended December 31, December 31, January 30, December 31, 2012 2012 2012* 2011

Gaji dan imbalan pekerja Salaries and other short-term jangka pendek 7.427.700.000 6.893.200.000 534.500.000 6.596.000.000 employee benefits Imbalan pascakerja 921.498.889 865.977.883 55.521.006 780.327.066 Post-employment benefits

Jumlah 8.349.198.889 7.759.177.883 590.021.006 7.376.327.066 Total

Hubungan dengan pihak-pihak berelasi adalah

sebagai berikut: The relationships with the related parties

mentioned in the foregoing are as follows:

Pihak-pihak berelasi dengan Entitas Anak/ Related parties with Subsidiary

Jenis hubungan/ Type of relationships

Transaksi pihak-pihak berelasi/ Related parties transactions

Itochu Corp., Ltd., Jepang/Japan

Mempunyai pengaruh yang signifikan dalam Entitas Anak/ Has significant influences in Subsidiary

Perantara untuk menjual kopi instan, perdagangan kopi dan untuk transaksi berjangka dan/atau opsi biji kopi/ Agent for selling instant coffee, trading coffee and agent for trading future and/or option transactions of coffee beans

Itochu Corp., Ltd., Taiwan/Taipei dan/and Thailand

Mempunyai pengaruh yang signifikan dalam Entitas Anak/ Has significant influences in Subsidiary

Perantara untuk menjual kopi instan/ Agent for selling instant coffee















61

8. PERSEDIAAN 8. INVENTORIES

Persediaan terdiri dari: Inventories consist of:


Bahan baku Raw materials Karet - slabs 82.798.259.962 31.895.245.800 14.110.841.794 Rubber - slabs Kopi 25.965.700.151 32.492.141.316 26.023.929.215 Coffee Barang dalam proses Work in process Karet - blanket 51.108.598.438 55.022.391.979 45.013.931.787 Rubber - blanket Kopi - 500.155.750 - Coffee Barang jadi Finished goods Karet remah 31.359.994.439 38.426.476.561 29.415.423.217 Crumb rubber Kopi 24.060.693.345 36.023.332.714 36.862.624.348 Coffee

Sub-jumlah 215.293.246.335 194.359.744.120 151.426.750.361 Sub-total

Bahan pembantu dan pembungkus 10.694.223.142 10.743.271.960 11.551.230.424 Supplies and packaging materials

Jumlah Persediaan 225.987.469.477 205.103.016.080 162.977.980.785 Total Inventories

Pada tanggal 30 Januari 2012, Perusahaan dan Entitas Anak telah melakukan kuasi reorganisasi dengan menilai kembali nilai persediaan Perusahaan dan Entitas Anak pada tanggal tersebut mengikuti nilai wajarnya berdasarkan laporan penilai independen, Toto Suharto & Rekan tertanggal 7 Maret 2013, sehingga terdapat penambahan nilai persediaan sebesar Rp4.846.811.596 pada tanggal 30 Januari 2012 yang berasal dari selisih penilaian kembali yang dilakukan dalam kuasi reorganisasi pada tanggal tersebut (Catatan 35).

On January 30, 2012, the Company and Subsidiaries have conducted quasi-reorganization with reassessed the Company’s and Subsidiaries’ inventories as of the date based on the fair value, based on the independent appraisal, Toto Suharto & Rekan’s report dated March 7, 2013, thus the addition of inventories amounting to Rp4,846,811,596 as of January 30, 2012 from revaluation increment in the quasi-reorganization on that date (Note 35).

Berdasarkan hasil penelaahan terhadap harga

pasar dan kondisi fisik persediaan pada tanggal pelaporan, manajemen berkeyakinan bahwa cadangan untuk keusangan dan penurunan nilai pasar persediaan tidak diperlukan.

Based on a review of the market prices and physical conditions of the inventories at the reporting dates, management believes that there is no need to provide the allowance for obsolescence and decline in market values of inventories.

Pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011, harga

pasar atas persediaan kopi dan karet remah lebih tinggi dibandingkan biaya perolehannya, sehingga tidak diperlukan cadangan kerugian penurunan nilai persediaan.

As of December 31, 2012 and 2011, the market price for coffee and crumb rubber is higher than its cost, thus, no allowance for decline in market value is needed.















62

8. PERSEDIAAN (lanjutan) 8. INVENTORIES (continued)

Pada tanggal 31 Desember 2012, persediaan milik Perusahaan yang diperoleh melalui pendanaan dari PT Bank DBS Indonesia (“DBS”) dan seluruh persediaan milik PT Aneka Coffee Industry, Entitas Anak, kecuali bahan pembantu dan pembungkus, yaitu sebesar Rp186.240.024.023 (30 Januari 2012: Rp146.082.139.669 dan 31 Desember 2011: Rp107.574.908.085) dijadikan sebagai jaminan atas pinjaman bank jangka pendek dan jangka panjang yang diperoleh dari DBS (Catatan 12 dan 17).

As of December 31, 2012, inventories owned by the Company which were funded through PT Bank DBS Indonesia (“DBS”) and all of inventories owned by PT Aneka Coffee Industry, a Subsidiary, except for supplies and packaging materials totalling to Rp186,240,024,023 (January 30, 2012: Rp146,082,139,669 and December 31, 2011: Rp107,574,908,085) are pledged as collateral for the short-term and long-term bank loan obtained from DBS (Notes 12 and 17).

Pada tanggal 31 Desember 2012, persediaan milik

Perusahaan yang diperoleh melalui pendanaan dari PT Bank Danamon Indonesia Tbk (“BDI”), kecuali bahan pembantu dan pembungkus dan real estat, yaitu sebesar Rp25.781.207.898 (30 Januari 2012: Rp37.971.613.750 dan 31 Desember 2011: Rp37.783.640.609) dijadikan sebagai jaminan atas pinjaman bank jangka pendek yang diperoleh dari BDI (Catatan 12).

As of December 31, 2012, inventories owned by the Company which were funded through PT Bank Danamon Indonesia Tbk (“BDI”), except for supplies and packaging materials and real estate totalling to Rp25,781,207,898 (January 30, 2012: Rp37,971,613,750 and December 31, 2011: Rp37,783,640,609) are pledged as collateral for short-term bank loan obtained from BDI (Note 12).

Pada tanggal 31 Desember 2012, persediaan telah diasuransikan terhadap risiko kerugian atas kebakaran dan risiko lainnya berdasarkan suatu paket polis tertentu dengan nilai pertanggungan gabungan sebesar US$25.337.742, yang menurut pendapat manajemen cukup untuk menutup kemungkinan kerugian atas risiko tersebut.

As of December 31, 2012, inventories are covered by insurance against losses from fire and other risks under a policy package with combined coverage amounting to US$25,337,742, which in management’s opinion, are adequate to cover possible losses that may arise from such risks.

9. PENYERTAAN SAHAM 9. INVESTMENTS IN SHARES OF STOCK Rincian penyertaan saham pada tanggal

31 Desember 2012, 30 Januari 2012 dan 31 Desember 2011 adalah sebagai berikut:

The details of investments in shares of stock as of December 31, 2012, January 30, 2012 and December 31, 2011 are as follows:

31 Desember 2012 dan 30 Januari 2012/

December 31, 2012 and January 30, 2012

Persentase kepemilikan/ Percentage of Biaya perolehan/ Nama Perusahaan ownership Acquisition cost Investees

PT Bursa Berjangka Jakarta 3,448% 3.027.557.649 PT Bursa Berjangka Jakarta PT Sarana Aceh Ventura 3,760 435.623.987 PT Sarana Aceh Ventura PT Sarana Bengkulu Ventura 0,270 10.000.000 PT Sarana Bengkulu Ventura

PT Sarana Sumsel Ventura 0,260 - PT Sarana Sumsel Ventura

Jumlah Penyertaan Saham 3.473.181.636 Total Investments in Shares of Stock















63

9. PENYERTAAN SAHAM (lanjutan) 9. INVESTMENTS IN SHARES OF STOCK (continued)

31 Desember 2011/December 31, 2011

Persentase kepemilikan/ Percentage of Biaya perolehan/ Nama Perusahaan ownership Acquisition cost Investees

PT Bursa Berjangka Jakarta 3,448% 400.000.000 PT Bursa Berjangka Jakarta PT Sarana Aceh Ventura 3,760 200.000.000 PT Sarana Aceh Ventura

PT Sarana Sumsel Ventura 0,260 20.000.000 PT Sarana Sumsel Ventura PT Sarana Bengkulu Ventura 0,270 10.000.000 PT Sarana Bengkulu Ventura

Jumlah Penyertaan Saham 630.000.000 Total Investments in Shares of Stock

Pada tahun 2012, Perusahaan menerima dividen bersih atas penyertaannya pada PT Bursa Berjangka Jakarta, PT Sarana Aceh Ventura dan PT Sarana Bengkulu Ventura senilai Rp300.000.000, Rp19.015.350 dan Rp1.984.630 dalam bentuk dividen tunai dan Rp1.984.000 dalam bentuk dividen saham dari PT Sarana Bengkulu Ventura.

In 2012, the Company received net dividends for its investment in shares of stock of PT Bursa Berjangka Jakarta, PT Sarana Aceh Ventura and PT Sarana Bengkulu Ventura amounting to Rp300,000,000, Rp19,015,350 and Rp1,984,630 in the form of cash dividends and Rp1,984,000 in the form of stock dividends from PT Sarana Bengkulu Ventura.

Pada tahun 2011, Perusahaan menerima dividen bersih atas penyertaannya pada PT Bursa Berjangka Jakarta senilai Rp294.506.145.

In 2011, the Company received net dividends for its investment in shares of stock of PT Bursa Berjangka Jakarta amounting to Rp294,506,145.

Pada tanggal 30 Januari 2012, Perusahaan dan Entitas Anak telah melakukan kuasi reorganisasi dengan menilai kembali nilai penyertaan saham Perusahaan pada tanggal tersebut mengikuti nilai wajarnya, sehingga terdapat penambahan nilai penyertaan saham sebesar Rp2.843.181.636 pada tanggal-tanggal 31 Desember 2012 dan 30 Januari 2012 yang berasal dari selisih penilaian kembali yang dilakukan dalam kuasi reorganisasi pada tanggal 30 Januari 2012 (Catatan 35).

On January 30, 2012, the Company and Subsidiaries have conducted quasi-reorganization by revaluing the Company’s investments in shares of stock as of the date based on the fair value, thus the addition of investments in shares of stock amounting to Rp2,863,181,636 as of December 31, 2012 and January 30, 2012 respectively from revaluation increment in the quasi-reorganization on January 30, 2012 (Note 35).

Pada akhir periode pelaporan, manajemen

Perusahaan berpendapat bahwa tidak terdapat bukti yang objektif yang mengindikasikan bahwa penyertaan saham mengalami penurunan nilai.

At the end of reporting period, the Company’s management believes that there is no objective evidence that the investments in shares of stock is impaired.















64

10. TANAMAN PERKEBUNAN 10. PLANTATIONS

Tanaman perkebunan terdiri dari: Plantations consist of:

- Tanaman menghasilkan - Mature plantation

31 Desember 2012/December 31, 2012 Saldo Awal/ Saldo Akhir/ Beginning Penambahan/ Pengurangan/ Ending Balances Additions Deduction Balances

Nilai tercatat 16.324.751.506 4.960.327.282 - 21.285.078.788 Carrying value Akumulasi amortisasi 12.294.695.144 7.902.152.065 - 20.196.847.209 Accumulated amortization

Nilai buku 4.030.056.362 1.088.231.579 Book value Kerugian penurunan nilai 1.088.231.579 - - 1.088.231.579 Impairment losses

Nilai buku, neto 2.941.824.783 - Net book value

30 Januari 2012/January 30, 2012

Saldo Awal/ Saldo Akhir/ Beginning Penambahan/ Pengurangan/ Ending Balances Additions Deduction Balances

Nilai tercatat 16.324.751.506 4.960.327.282 - 21.285.078.788 Carrying value Akumulasi amortisasi 12.294.695.144 245.152.065 - 12.539.847.209 Accumulated amortization

Nilai buku 4.030.056.362 - 8.745.231.579 Book value Kerugian penurunan nilai 1.088.231.579 - - 1.088.231.579 Impairment losses

Nilai buku, neto 2.941.824.783 7.657.000.000 Net book value

31 Desember 2011/December 31, 2011 Saldo Awal/ Saldo Akhir/ Beginning Penambahan/ Pengurangan/ Ending Balances Additions Deduction Balances

Nilai tercatat 16.324.751.506 - - 16.324.751.506 Carrying value Akumulasi amortisasi 8.990.126.506 3.304.568.638 - 12.294.695.144 Accumulated amortization

Nilai buku 7.334.625.000 4.030.056.362 Book value Kerugian penurunan nilai - 1.088.231.579 - 1.088.231.579 Impairment losses

Nilai buku, neto 7.334.625.000 2.941.824.783 Net book value

Amortisasi dari tanaman menghasilkan dibebankan ke beban pokok penjualan.

The amortization of mature plantations is charged to cost of goods sold.















65

10. TANAMAN PERKEBUNAN (lanjutan) 10. PLANTATIONS (continued)

- Tanaman menghasilkan (lanjutan) - Mature plantation (continued)

Pada tanggal 30 Januari 2012, Perusahaan dan Entitas Anak telah melakukan kuasi reorganisasi dengan menilai kembali nilai tanaman perkebunan-menghasilkan Entitas Anak pada tanggal tersebut mengikuti nilai wajarnya, sehingga penambahan tanaman perkebunan-menghasilkan pada tanggal-tanggal 31 Desember 2012 dan 30 Januari 2012 mencakup jumlah sebesar Rp4.960.327.282 yang berasal dari selisih penilaian kembali yang dilakukan dalam kuasi reorganisasi pada tanggal 30 Januari 2012 (Catatan 35).

On January 30, 2012, the Company and Subsidiaries have conducted quasi-reorganization by revaluing Subsidiary’s mature plantation as of the date based on the fair value, thus the addition of mature plantation as of December 31, 2012 and January 30, 2012 included an amount of Rp4,960,327,282 from revaluation increment in the quasi-reorganization on January 30, 2012 (Note 35).

Pada tanggal 30 Juni 2011, berdasarkan laporan penilai independen, Toto Suharto & Rekan, nilai wajar tanaman menghasilkan pada tanggal 30 Juni 2011 memiliki nilai Rp4.412.737.172, yang menyebabkan rugi penurunan nilai tanaman menghasilkan sebesar Rp1.088.231.579 yang dicatat sebagai bagian dari “Beban Operasi Lainnya” pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian tahun 2011.

On June 30, 2011, based on the independent appraisal, Toto Suharto & Rekan’s report, the fair value of mature plantations as of June 30, 2011 amounted to Rp4,412,737,172, which resulted an impairment losses on mature plantations amounting to Rp1,088,231,579, which is recorded as part of “Other Operating Expenses” in 2011 consolidated statement of comprehensive income.

Entitas Anak memiliki tanah untuk perkebunan seluas kurang lebih 590 hektar dan sampai dengan 31 Desember 2012, Entitas Anak telah menggunakan tanah tersebut untuk penanaman seluas kurang lebih 190 hektar.

The Subsidiary owns a parcel of land of approximately 590 hectares and up to December 31, 2012, the Subsidiary has used approximately 190 hectares of the land for planting.

Semua tanaman menghasilkan tidak diasuransikan terhadap risiko kerugian atas kebakaran dan risiko lainnya.

All the plantations are not covered by insurance against losses from fire and other risks.

- Tanaman belum menghasilkan - Immature plantation

Tanaman belum menghasilkan terdiri dari biaya sehubungan dengan penanaman kembali tanaman perkebunan seluas kurang lebih 70 hektar, 57 hektar dan 57 hektar tanah masing-masing pada tahun 2012, satu bulan yang berakhir 30 Januari 2012 dan tahun 2011 dan biaya yang terjadi sebesar Rp1.728.727.474 pada tahun 2012 (satu bulan yang berakhir pada tanggal 30 Januari 2012: Rp1.159.057.568 dan tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2011: Rp1.159.017.568).

Immature plantations consist of expenses relating to the replanting the plantations of approximately 70 hectares, 57 hectares and 57 hectares area of the land in 2012, one month ended January 30, 2012 and in 2011 and the incurred expenses amounted to Rp1,728,727,474 in 2012 (one month ended January 30, 2012: Rp1,159,057,568 and the year ended December 31, 2011: Rp1,159,017,568).















66

10. TANAMAN PERKEBUNAN (lanjutan) 10. PLANTATIONS (continued)

- Tanaman belum menghasilkan (lanjutan) - Immature plantation (continued)

Pada tanggal 30 Januari 2012, berdasarkan laporan penilai independen, Toto Suharto & Rekan, nilai wajar tanaman belum menghasilkan pada tanggal 30 Januari 2012 memiliki nilai Rp112.580.000, yang menyebabkan rugi penurunan nilai tanaman menghasilkan sebesar Rp1.046.477.568 yang berasal dari selisih penilaian kembali yang dilakukan dalam kuasi reorganisasi pada tanggal 30 Januari 2012 (Catatan 35).

On January 30, 2012, based on the independent appraisal, Toto Suharto & Rekan’s report, the fair value of mature plantations as of January 30, 2012 are amounted to Rp112,580,000, which resulting an impairment losses on mature plantations amounting to Rp1,046,477,568, from revaluation increment in the quasi-reorganization on January 30, 2012 (Note 35).

11. ASET TETAP 11. FIXED ASSETS Aset tetap terdiri dari: Fixed assets consist of: 31 Desember 2012/December 31, 2012 Saldo Awal/ Saldo Akhir/ Beginning Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Ending Balances Additions Deductions Reclassifications Balances

Nilai Tercatat Carrying Value Pemilikan langsung Direct ownership Tanah 31.975.686.557 68.747.183.443 - - 100.722.870.000 Land Bangunan dan prasarana 66.672.775.864 49.115.933.354 - 2.676.040.056 118.464.749.274 Buildings and improvements Jalan perkebunan 1.148.355.174 320.957.970 - - 1.469.313.144 Road in plantation Mesin dan peralatan 133.875.215.939 57.839.821.714 49.181.636 - 191.665.856.017 Machinery and equipment Peralatan kantor 5.683.769.748 2.517.110.940 25.281.062 - 8.175.599.626 Office equipment Kendaraan 12.010.290.950 5.669.946.736 846.459.000 957.203.581 17.790.982.267 Transportation equipment Aset dalam penyelesaian 2.112.385.651 1.532.114.293 9.778.198 (2.676.040.056) 958.681.690 Construction in progress

Jumlah 253.478.479.883 185.743.068.450 930.699.896 957.203.581 439.248.052.018 Total

Aset Sewa Pembiayaan Asset under Finance Lease Kendaraan 2.905.273.816 590.561.432 31.000.318 (957.203.581) 2.507.631.349 Transportation equipment Mesin dan peralatan 2.128.464.000 1.152.912.000 212.403.885 - 3.068.972.115 Machinery and equipment

Jumlah 258.512.217.699 187.486.541.882 1.174.104.099 - 444.824.655.482 Total

Akumulasi Penyusutan Accumulated Depreciation Pemilikan langsung Direct ownership Bangunan dan prasarana 31.687.069.238 5.033.933.055 - - 36.721.002.293 Buildings and improvements Jalan perkebunan 1.100.211.649 113.129.273 - - 1.213.340.922 Road in plantation Mesin dan peralatan 92.328.498.262 14.474.331.939 36.002.200 - 106.766.828.001 Machinery and equipment Peralatan kantor 4.326.571.181 1.282.076.244 21.225.167 - 5.587.422.258 Office equipment Kendaraan 7.985.678.839 2.152.503.623 822.264.510 420.703.581 9.736.621.532 Transportation equipment

Jumlah 137.428.029.169 23.055.974.134 879.491.877 420.703.581 160.025.215.006 Total

Aset Sewa Pembiayaan Asset under Finance Lease Kendaraan 453.511.054 743.148.301 1.937.520 (420.703.581) 774.018.254 Transportation equipment Mesin dan peralatan 716.330.671 256.254.806 - - 972.585.477 Machinery and equipment

Jumlah 138.597.870.894 24.055.377.241 881.429.397 - 161.771.818.737 Total

Nilai Buku 119.914.346.805 283.052.836.745 Net Book Value















67

11. ASET TETAP (lanjutan) 11. FIXED ASSETS (continued)

30 Januari 2012/January 30, 2012 Saldo Awal/ Saldo Akhir/ Beginning Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Ending Balances Additions Deductions Reclassifications Balances

Nilai Tercatat Carrying Value Pemilikan langsung Direct ownership Tanah 31.975.686.557 68.747.183.443 - - 100.722.870.000 Land Bangunan dan prasarana 66.672.775.864 48.440.729.973 - - 115.113.505.837 Buildings and improvements Jalan perkebunan 1.148.355.174 320.957.970 - - 1.469.313.144 Road in plantation Mesin dan peralatan 133.875.215.939 52.396.924.607 - - 186.272.140.546 Machinery and equipment Peralatan kantor 5.683.769.748 1.982.453.410 - - 7.666.223.158 Office equipment Kendaraan 12.010.290.950 4.227.647.736 - - 16.237.938.686 Transportation equipment Aset dalam penyelesaian 2.112.385.651 1.182.768.686 - - 3.295.154.337 Construction in progress

Jumlah 253.478.479.883 177.298.665.825 - - 430.777.145.708 Total

Aset Sewa Pembiayaan Asset under Finance Lease Kendaraan 2.905.273.816 441.500.432 31.000.318 - 3.315.773.930 Transportation equipment Mesin dan peralatan 2.128.464.000 - 212.403.885 - 1.916.060.115 Machinery and equipment

Jumlah 258.512.217.699 177.740.166.257 243.404.203 - 436.008.979.753 Total

Akumulasi Penyusutan Accumulated Depreciation Pemilikan langsung Direct ownership Bangunan dan prasarana 31.687.069.238 355.000.599 - - 32.042.069.837 Buildings and improvements Jalan perkebunan 1.100.211.649 501.495 - - 1.100.713.144 Road in plantation Mesin dan peralatan 92.328.498.262 517.105.201 - - 92.845.603.463 Machinery and equipment Peralatan kantor 4.326.571.181 54.449.060 - - 4.381.020.241 Office equipment Kendaraan 7.985.678.839 57.019.847 - - 8.042.698.686 Transportation equipment

Jumlah 137.428.029.169 984.076.202 - - 138.412.105.371 Total

Aset Sewa Pembiayaan Asset under Finance Lease Kendaraan 453.511.054 57.410.396 1.937.520 - 508.983.930 Transportation equipment Mesin dan peralatan 716.330.671 29.419.444 - - 745.750.115 Machinery and equipment

Jumlah 138.597.870.894 1.070.906.042 1.937.520 - 139.666.839.416 Total


31 Desember 2011/December 31, 2011 Saldo Awal/ Saldo Akhir/ Beginning Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Ending Balances Additions Deductions Reclassifications Balances

Nilai Tercatat Carrying Value Pemilikan langsung Direct ownership Tanah 31.975.686.557 - - - 31.975.686.557 Land Bangunan dan prasarana 64.834.392.708 1.478.043.723 - 360.339.433 66.672.775.864 Buildings and improvements Jalan perkebunan 1.148.355.174 - - - 1.148.355.174 Road in plantation Mesin dan peralatan 121.544.049.695 12.429.677.573 122.516.326 24.004.997 133.875.215.939 Machinery and equipment Peralatan kantor 9.213.580.231 648.168.636 4.131.912.919 (46.066.200) 5.683.769.748 Office equipment Kendaraan 11.178.805.884 1.298.469.891 825.305.213 358.320.388 12.010.290.950 Transportation equipment Aset dalam penyelesaian 696.598.618 2.112.385.651 - (696.598.618) 2.112.385.651 Construction in progress

Jumlah 240.591.468.867 17.966.745.474 5.079.734.458 - 253.478.479.883 Total

Aset Sewa Pembiayaan Asset under Finance Lease Kendaraan 929.800.000 1.975.473.816 - - 2.905.273.816 Transportation equipment Mesin dan peralatan 2.128.464.000 - - - 2.128.464.000 Machinery and equipment

Jumlah 243.649.732.867 19.942.219.290 5.079.734.458 - 258.512.217.699 Total















68

11. ASET TETAP (lanjutan) 11. FIXED ASSETS (continued) 31 Desember 2011/December 31, 2011 Saldo Awal/ Saldo Akhir/ Beginning Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Ending Balances Additions Deductions Reclassifications Balances

Akumulasi Penyusutan Accumulated Depreciation Pemilikan langsung Direct ownership Bangunan dan prasarana 28.441.605.364 3.245.463.874 - - 31.687.069.238 Buildings and improvements Jalan perkebunan 1.033.255.154 66.956.495 - - 1.100.211.649 Road in plantation Mesin dan peralatan 80.767.487.979 11.659.521.612 98.511.329 - 92.328.498.262 Machinery and equipment Peralatan kantor 8.060.243.425 443.987.000 4.177.659.244 - 4.326.571.181 Office equipment Kendaraan 7.397.182.906 1.333.825.696 745.329.763 - 7.985.678.839 Transportation equipment

Jumlah 125.699.774.828 16.749.754.677 5.021.500.336 - 137.428.029.169 Total Aset Sewa Pembiayaan Asset under Finance Lease Kendaraan 19.370.834 434.140.220 - - 453.511.054 Transportation equipment Mesin dan peralatan 245.619.562 470.711.109 - - 716.330.671 Machinery and equipment

Jumlah 125.964.765.224 17.654.606.006 5.021.500.336 - 138.597.870.894 Total


Rincian dari laba atas pelepasan aset tetap adalah sebagai berikut:

The details of gains on disposals of fixed assets are as follows:

Sebelas Bulan Satu Bulan Tahun Yang yang Berakhir yang Berakhir Tahun Yang Berakhir Pada pada Tanggal pada Tanggal Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 30 Januari Tanggal 31 Desember 2012/ 2012/ 31 Desember 2012/ Eleven Months One Month 2011/ Year Ended Ended Ended Year Ended December 31, December 31, January 30, December 31, 2012 2012 2012 2011

Penerimaan dari penjualan 308.469.000 308.469.000 - 450.960.000 Proceeds from disposals Nilai buku neto 80.270.817 51.208.019 29.062.798 58.234.122 Net book value

Laba (rugi) atas pelepasan aset tetap 228.198.183 257.260.981 (29.062.798 ) 392.725.878 Gains (loss) on disposals of fixed assets

Aset tetap dalam penyelesaian Constructions in-progress

Aset tetap dalam penyelesaian terdiri dari: Constructions in-progress consist of the following:

Persentase Perkiraan Waktu Penyelesaian/ Penyelesaian/ Completion Nilai Tercatat/ Estimated Time of 31 Desember 2012 Percentage Carrying Value Completion December 31, 2012

April - Juni 2013/ Bangunan dan prasarana 60,00% - 95,00% 958.681.690 April - June 2013 Bulidings and improvements

Total 958.681.690 Total

30 Januari 2012 January 30, 2012

Oktober 2012 - Juni 2013/ Bangunan dan prasarana 26,64-65,00% 3.285.376.139 October 2012 – June 2013 Bulidings and improvements April - Juni 2013/ Mesin dan peralatan pabrik 26,64% 9.778.198 April - June 2013 Machinery and plant equipment

Total 3.295.154.337 Total

31 Desember 2011 December 31, 2011

Maret 2012 - Juni 2013/ Bangunan dan prasarana 65,00% 2.102.607.453 march 2012 - June 2013 Bulidings and improvements Januari - Juni 2012/ Mesin dan peralatan pabrik 20,55% 9.778.198 January - June 2012 Machinery and plant equipment

Total 2.112.385.651 Total















69

11. ASET TETAP (lanjutan) 11. FIXED ASSETS (continued) Beban penyusutan aset tetap yang dibebankan

pada operasi adalah sebagai berikut: Depreciation expense of fixed assets which were

charged to operations are as follows: Periode Periode Sebelas Bulan Satu Bulan Tahun yang yang Berakhir yang Berakhir Tahun yang Berakhir pada pada Tanggal pada Tanggal Berakhir pada

Tanggal 31 Desember 30 Januari Tanggal 31 Desember 2012/ 2012/ 31 Desember 2012/ Eleven Months One Month 2011/ Year Ended Period Ended Period Ended Year Ended December 31, December 31, January 30, December 31, 2012 2012 2012* 2011

Beban pokok penjualan 10.988.070.832 9.931.852.433 1.056.218.399 15.744.079.965 Cost of goods sold Beban umum dan administrasi General and administrative expenses (Catatan 24) 13.067.306.408 13.052.618.765 14.687.643 1.910.526.041 (Note 24)

Jumlah 24.055.377.240 22.984.471.198 1.070.906.042 17.654.606.006 Total

� Penambahan dan pengurangan pada 31 Desember

2012 dan 30 Januari 2012 termasuk penambahan dan pengurangan dari revaluasi aset tetap yang dilakukan dalam rangka kuasi reorganisasi pada tanggal 30 Januari 2012.

Additions and deductions in December 31, 2012 and January 30, 2012 included addition and deduction from revaluation of fixed assets conducted for quasi-reorganization as of January 30, 2012.

� Pada tanggal 30 Januari 2012 (setelah kuasi

reorganisasi), Perusahaan dan Entitas Anak mengestimasikan masa manfaat seluruh gedung pada aset tetap berkisar 20 (dua puluh) sampai dengan 30 (tiga puluh) tahun sejak tanggal efektif laporan posisi keuangan konsolidasian setelah penyesuaian kuasi reorganisasi. Perubahan estimasi umur ekonomis aset tetap ini berdasarkan hasil penilaian dari KKJP Toto Suharto dan Rekan (“TnR”), Penilai Independen dan diterapkan secara prospektif sesuai dengan PSAK 25 (Revisi 2009), “Kebijakan Akuntansi, Perubahan Estimasi Akuntansi dan Kesalahan”.

On January 30, 2012 (after quasi-reorganization), the Company and Subsidiaries estimates the useful life of the whole building in fixed assets ranging from 20 (twenty) to 30 (thirty) years starting from the effective date of the consolidated statements of financial position after adjustments of quasi-reorganization. The changes in useful life of the fixed assets is based on the appraisal result by KKJP Toto Suharto dan Rekan (“TnR”), Independent Valuer and applied prospectively based on PSAK 25 (Revised 2009), “Accounting Policies, Changes in Accounting Estimates and Errors”.

Pada tanggal 30 Januari 2012, Perusahaan dan Entitas Anak telah melakukan kuasi reorganisasi dengan menilai kembali nilai aset tetap Perusahaan dan Entitas Anak pada tanggal tersebut mengikuti nilai wajarnya berdasarkan laporan penilai independen, Toto Suharto & Rekan tertanggal 7 Maret 2013, sehingga terdapat penambahan nilai aset tetap sebesar Rp176.560.553.574 pada tanggal-tanggal 31 Desember 2012 dan 30 Januari 2012 yang berasal dari selisih penilaian kembali yang dilakukan dalam kuasi reorganisasi pada tanggal 30 Januari 2012 (Catatan 35).

On January 30, 2012, the Company and Subsidiaries have conducted quasi-reorganization by revaluing the Company’s and Subsidiaries’ fixed assets as of the date based on the fair value, based on the independent appraisal, Toto Suharto & Rekan’s report dated March 7, 2013, thus the addition of fixed assets amounted to Rp176,560,553,574 as of December 31, 2012 and January 30, 2012 respectively arising from revaluation increment in the quasi-reorganization on January 30, 2012 (Note 35).

��















70

11. ASET TETAP (lanjutan) 11. FIXED ASSETS (continued) �

Pada tanggal 31 Desember 2012, harga perolehan aset tetap Perusahaan dan Entitas Anak yang sudah disusutkan penuh yang masih digunakan dalam operasi sebesar Rp3.139.704.456.

As of December 31, 2012, the acquistion cost of fully depreciated fixed asset of the Company and Subsidiaries that are still in use in operation amounted to Rp3,139,704,456.

�Hak atas tanah Land rights

Hak atas tanah seluas 5.473 meter persegi masih

dalam proses pengalihan menjadi atas nama Perusahaan. Selain itu, Perusahaan dan Entitas Anak memiliki Hak Guna Bangunan atas beberapa lahan tanah di berbagai lokasi untuk periode yang berkisar dari 20 sampai 30 tahun. Hak-hak tersebut akan berakhir pada berbagai tanggal mulai dari tahun 2013 sampai 2037. Manajemen Perusahaan dan Entitas Anak berkeyakinan bahwa Hak Guna Bangunan tersebut dapat diperpanjang pada saat tanggal masa berlakunya berakhir.

The transfer of the title of land rights totaling 5,473 square meters to the Company’s name is currently in process. In addition, the Company and Subsidiaries have the Buildings Rights (Hak Guna Bangunan) several parcels of land located at several places for periods ranging from 20 to 30 years. These rights will expire at various dates starting from the year 2013 to 2037. The Company’s and Subsidiaries’ management believe that the terms of the above Buildings Rights can be extended upon their expiration dates.

Penjaminan dan asuransi atas aset tetap Collateralization and insurance of fixed assets

Pada tanggal 31 Desember 2012, aset tetap

tertentu milik Perusahaan dan PT Aneka Coffee Industry, Entitas Anak, dijadikan sebagai jaminan atas pinjaman bank jangka pendek dan jangka panjang yang diperoleh dari PT Bank DBS Indonesia (Catatan 12 dan 17). Selain itu, pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 semua kendaraan yang diperoleh melalui pinjaman sewa pembiayaan dijaminkan terhadap masing-masing fasilitas kredit terkait.

As of December 31, 2012, certain fixed assets owned by the Company and PT Aneka Coffee Industry, a Subsidiary, are pledged as collateral for short-term and long-term bank loan obtained from PT Bank DBS Indonesia (Notes 12 and 17). In addition, as of December 31, 2012 and 2011, all vehicles acquired through finance leases were used to secure the respective credit facilities.

Pada tanggal 31 Desember 2012, aset tetap

sebesar Rp283.052.836.745 telah diasuransikan terhadap risiko kerugian atas kebakaran dan risiko lainnya dengan nilai pertanggungan sebesar US$34.175.500 dan Rp14.750.900.000, yang menurut pendapat manajemen cukup untuk menutup kemungkinan kerugian atas risiko tersebut.

As of December 31, 2012, the fixed assets amounted to Rp283,052,836,745 are covered by insurance against losses from fire and other risks under blanket insurance policies with combined coverage amounting to US$34,175,500 and Rp14,750,900,000, which in management’s opinion, are adequate to cover possible losses that may arise from such risks.















71

12. PINJAMAN JANGKA PENDEK 12. SHORT-TERM BANK LOANS

Saldo pinjaman jangka pendek adalah sebagai berikut:

The balances of short-term bank loans are as follows:


PT Bank DBS Indonesia PT Bank DBS Indonesia (31 Des. 2012: US$18.059.788, (Dec. 31, 2012: US$18,059,788, 30 Jan. 2012: US$16.144.214 dan Jan. 30, 2012: US$16,144,214 and 31 Des. 2011: US$10.750.256) 174.638.150.256 145.055.762.882 97.483.323.948 Dec. 31, 2011: US$10,750,256) PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank Danamon Indonesia Tbk (31 Des. 2012: US$4.000.000 (Dec. 31, 2012: US$4,000,000, 30 Jan. 2012: US$6.250.000 dan Jan. 30, 2012: US$6,250,000 and 31 Des. 2011: US$6.600.000) 38.680.000.000 56.156.250.000 59.848.800.000 Dec. 31, 2011: US$6,600,000)

Jumlah 213.318.150.256 201.212.012.882 157.332.123.948 Total

Perusahaan The Company

a. PT Bank DBS Indonesia (”DBS”) a. PT Bank DBS Indonesia (“DBS”)

Berdasarkan Perjanjian Kredit antara Perusahaan dan DBS pada tanggal 18 Desember 2006, yang terakhir diperbaharui pada tanggal 28 Februari 2013, DBS setuju untuk memberikan fasilitas-fasilitas sebagai berikut:

Based on the Credit Agreement between the Company and DBS dated December 18, 2006, which was last amended on February 28, 2013, DBS agreed to provide the following facilities:

• Fasilitas kredit berjangka (Fasilitas A)

dengan batas maksimum sebesar US$9.000.000, yang digunakan untuk pembiayaan kembali utang Perusahaan dari The ADM Maculus Fund, L.P. dan Innovest Offshore Ventures Ltd. Jangka waktu pinjaman adalah 5 (lima) tahun dan akan jatuh tempo pada tanggal 15 Desember 2013.

• Term loan facility (Facility A) with a maximum amount of US$9,000,000, for refinancing the Company’s existing term loan facility from The ADM Maculus Fund, L.P. and Innovest Offshore Ventures Ltd. The term of the facility is 5 (five) years and will mature on December 15, 2013.

• Fasilitas pembiayaan pre-export financing (Fasilitas B) dengan batas maksimum sebesar US$9.000.000, untuk kebutuhan modal kerja Perusahaan.

• Pre-export financing facility (Facility B) with a maximum amount of US$9,000,000, for the Company’s working capital.

• Fasilitas modal kerja dalam bentuk Collateral Monitoring Agreement (Fasilitas C) dengan batas maksimum sebesar US$15.000.000, untuk kebutuhan modal kerja Perusahaan.

• Working capital facility in the form of Collateral Monitoring Agreement (Facility C) with a maximum amount of US$15,000,000, for the Company’s working capital.















72

12. PINJAMAN JANGKA PENDEK (lanjutan) 12. SHORT-TERM BANK LOANS (continued)

Perusahaan (lanjutan) The Company (continued)

a. PT Bank DBS Indonesia (”DBS”) (lanjutan) a. PT Bank DBS Indonesia (“DBS”) (continued)

Pinjaman jangka pendek dari DBS tersebut dikenakan tingkat bunga tahunan sebesar cost of fund ditambah dengan persentase margin sebesar 2,75% dan dibayar setiap 3 (tiga) bulanan.

The short-term bank loan from DBS bears interest at annual rate equal to the cost of fund plus a certain margin rate of 2.75% and payable quarterly.

Fasilitas pinjaman jangka pendek ini dijamin

oleh tanah Perusahaan, bangunan dan prasarana, mesin dan peralatan (termasuk tanah dan mesin dan peralatan yang dahulu milik PT Aneka Sumber Kencana (“ASK”) dan PT Lampung Sumber Kencana Pelleting Factory (“LSKPF”), Entitas Anak), piutang usaha, persediaan, klaim asuransi, saldo rekening di DBS, tanah yang dimiliki pihak-pihak yang berelasi, seluruh penyertaan saham milik Perusahaan atas PT Aneka Coffee Industry, Entitas Anak, dan jaminan pribadi oleh Mansjur Tandiono, Made Sudharta, Jeffry Sanusi Soedargo dan H. Sjamsul Bachri Uding, masing-masing sebagai komisaris dan direksi Perusahaan (Catatan 6, 8 dan 11).

The short-term facilities are secured by the Company’s land, buildings and improvements, machineries and equipment (including the land and machineries and equipment formerly owned by PT Aneka Sumber Kencana (“ASK”) and PT Lampung Sumber Kencana Pelleting Factory (“LSKPF”), Subsidiaries), trade receivables, inventories, insurance claim, the Company’s current accounts at DBS, land owned by related parties, all the Company’s shares in PT Aneka Coffee Industry, a Subsidiary, and covered by personal guarantees of Mansjur Tandiono, Made Sudharta, Jeffry Sanusi Soedargo and H. Sjamsul Bachri Uding, the Company’s commissioners and directors, respectively (Notes 6, 8 and 11).

Tanpa persetujuan tertulis terlebih dahulu dari

DBS, Perusahaan tidak diperbolehkan untuk, antara lain, melakukan penggabungan usaha atau konsolidasi, menjual aset tetap, memberikan jaminan untuk pihak-pihak lain, menjaminkan aset kepada pihak ketiga, mengubah bentuk usaha, mengubah Anggaran Dasar, pemegang saham atau manajemen dan modal saham, memperoleh fasilitas pinjaman baru dari bank/lembaga keuangan lain dan membagikan dividen.

Without the prior written agreement from DBS, the Company is not permitted to, among others, enter into mergers or consolidation, sell fixed assets, provide guarantee to other parties, pledge assets to third parties, change nature of business, make changes in Articles of Association, shareholders or management and capital stock, obtain new loan facility from other banks/financial institutions and declare dividends.

Pada tanggal 28 April 2011, Perusahaan

menerima surat persetujuan dari DBS, dimana DBS menyetujui proposal Perusahaan, untuk melakukan merger vertikal dengan dengan ASK dan LSKPF, Entitas Anak, melaksanakan kuasi reorganisasi dan menjual saham di AWG (Catatan 1c dan 35).

On April 28, 2011, the Company has received Consent Letter from DBS, whereby, DBS has agreed for the Company proposals, to merge vertically with ASK and LSKPF, Subsidiaries, to perform quasi-reorganization, and to sell its share in AWG (Notes 1c and 35).















73




Setiap tiga bulan, Perusahaan harus mempertahankan rasio kemampuan membayar bunga (interest coverage ratio) sebesar minimum 2 kali, rasio utang terhadap ekuitas maksimum sebesar 1,50 kali dan rasio utang terhadap EBITDA maksimum sebesar 4,25 kali. Di samping itu, Perusahaan juga harus mempertahankan rasio lancar sebesar minimum 100% dan nilai aset bersih sebesar minimum Rp125 milyar. Menurut perjanjian kredit, pembatasan keuangan di atas dapat berubah tergantung dari hasil penilaian keuangan yang dilakukan oleh dan untuk kepentingan DBS atas proyeksi keuangan Perusahaan.

The Company shall, on a quarterly basis, maintains an interest coverage ratio at a minimum of 2 times, a maximum debt to equity ratio of 1.50 times and a maximum debt to EBITDA ratio of 4.25 times. In addition, the Company shall also maintain a current ratio at a minimum of 100% and total net worth at a minimum of Rp125 billion. According to the credit agreement, the above financial covenants may change subject to financial due dilligence conducted by and at the sole discretion of DBS on the Company’s financial projections.

Pada tanggal 31 Desember 2012, Perusahaan

mempunyai rasio kemampuan membayar bunga (interest coverage ratio) sebesar 4,04 kali, rasio utang terhadap ekuitas sebesar 0,99 kali dan rasio utang terhadap EBITDA sebesar 3,96 kali. Di samping itu, Perusahaan juga mempunyai rasio lancar sebesar 101% dan nilai aset bersih sebesar Rp417 milyar.

As of December 31, 2012, the Company has an interest coverage ratio of 4.04 times, a debt to equity ratio of 0.99 times and a debt to EBITDA ratio of 3.96 times. In addition, the Company also has a current ratio of 101% and total net worth of Rp417 billion.

Sehubungan dengan Perjanjian Kredit,

Perusahaan mengadakan Perjanjian Pengawasan atas Jaminan dengan DBS dan PT (Persero) Superintending Company of Indonesia (“Sucofindo”) pada tanggal 18 Desember 2006. Berdasarkan perjanjian ini, Perusahaan dan DBS menunjuk Sucofindo untuk mengawasi pergerakan barang (slabs, blanket dan karet remah) yang terdapat di tempat penyimpanan yang ditunjuk dengan rincian aktivitas seperti yang ditetapkan dalam perjanjian tersebut. Sebagai kompensasi, Perusahaan harus membayar biaya jasa bulanan sebesar US$2.600 per lokasi.

In accordance with the Credit Agreement, the Company entered into a Collateral Monitoring Agreement with DBS and PT (Persero) Superintending Company of Indonesia (“Sucofindo”) on December 18, 2006. Based on this agreement, the Company and DBS appointed Sucofindo to monitor the movement of the goods (rubber-slabs, rubber-blanket and crumb rubber) at the appointed storage facilities with the details of services as stipulated in the related agreement. As a compensation, the Company shall pay a monthly fee amounting to US$2,600 per location.















74




Sehubungan dengan Amandemen Ketujuh (7) Perjanjian Kredit, Perusahaan mengadakan Perjanjian Pengawasan Agunan dengan DBS dan Sucofindo pada tanggal 11 April 2011. Berdasarkan perjanjian ini, Perusahaan dan DBS menunjuk Sucofindo untuk mengawasi pergerakan barang (slabs, blanket dan karet remah) yang terdapat di tempat penyimpanan yang ditunjuk dengan rincian aktivitas seperti yang ditetapkan dalam perjanjian tersebut. Sebagai kompensasi, Perusahaan harus membayar biaya jasa bulanan sebesar US$4.500 per lokasi atau sebesar US$2.900 per lokasi jika dilaksanakan Collateral Monitoring pada saat dan lokasi yang sama.

In accordance with the seventh (7) amandement Credit Agreement, the Company entered into a Collateral Monitoring Agreement with DBS and Sucofindo on April 11, 2011. Based on this agreement, the Company and DBS appointed Sucofindo to monitor the movement of the goods (rubber-slabs, rubber-blanket and crumb rubber) at the appointed storage facilities with the details of services as stipulated in the related agreement. As a compensation, the Company shall pay a monthly fee amounting to US$4,500 per location or amounting to US$2,900 per location if there were Collateral Monitoring in the same time and same location.

Pada tanggal 31 Desember 2012, 30 Januari

2012 dan 31 Desember 2011 tidak terdapat saldo utang yang timbul atas transaksi tersebut.

As of December 31, 2012 , January 30, 2012 and December 31, 2011 there were no outstanding payables arising from the transaction.

b. PT Bank Danamon Indonesia Tbk (”BDI”) b. PT Bank Danamon Indonesia Tbk (“BDI”)

Pinjaman jangka pendek kepada BDI

merupakan utang untuk fasilitas open account financing (“OAF”) yang jatuh tempo pada tanggal 27 September 2013.

Short-term bank loans to BDI represents open account financing facility (“OAF”) which will mature on September 21, 2013.

Berdasarkan Perubahan Perjanjian Kredit

pada tanggal 14 April 2011, BDI memberikan persetujuan untuk meningkatkan jumlah plafond utang atas OAF menjadi sebesar US$8.000.000 dan akan jatuh tempo pada tanggal 14 April 2012.

Based on the Amendment to the Credit Agreement dated April 14, 2011, BDI approved to increase the credit limit of OAF into US$8,000,000 and will mature on April 14, 2012.

Lebih lanjut lagi, pada tanggal 27 September

2012, Perusahaan menerima surat persetujuan dari DBS, dimana DBS menyetujui peningkatan penarikan atas fasilitas OAF dari BDI menjadi sebesar US$10.000.000 dengan persyaratan yang sama dengan fasilitas modal kerja sebelumnya.

Furthermore on September 27, 2012, the Company has received Consent Letter from DBS, whereby, DBS has agreed the increase in the withdrawal for OAF obtained from BDI into US$10,000,000 with the same requirements with prior facility.

Perjanjian pinjaman dengan BDI dijamin

dengan jaminan fiducia atas piutang usaha, persediaan barang dan tanah milik PT Aneka Bumi Kencana, Entitas Anak (Catatan 6, 8 dan 11).

The credit agreement with BDI is collateralized with fiduciaries of trade receivables, inventory and land owned by PT Aneka Bumi Kencana, a Subsidiary (Notes 6, 8 and 11).















75



b. PT Bank Danamon Indonesia Tbk (”BDI”) (lanjutan)

b. PT Bank Danamon Indonesia Tbk (“BDI”) (continued)

Tanpa persetujuan tertulis terlebih dahulu dari

BDI, Perusahaan tidak diperbolehkan untuk, antara lain, menjual harta/kekayaan, aset tetap, menjaminkan asetnya kepada pihak ketiga, memberikan jaminan kepada pihak ketiga, menerima atau memberikan pinjaman dari/kepada bank lain/institusi keuangan atau kepada pihak lainnya, merubah sifat dari bisnis, melakukan perubahan anggaran dasar, pemegang saham, manajemen, saham dan melakukan merger atau akuisisi.

Without the prior written agreement from BDI, the Company is not permitted to, among others, sells fixed assets, pledges its assets to third parties, provides guarantee to other parties, obtains or provides new loan facility from/to other banks/financial institutions or to other parties, changes its nature of business, makes changes in Articles of Association, shareholders, management and capital stock and enters into mergers or acquisitions.

Pada tanggal 26 April 2011, Perusahaan

menerima surat persetujuan dari BDI, dimana BDI menyetujui proposal Perusahaan, untuk melakukan merger vertikal dengan dengan PT Aneka Sumber Kencana dan PT Lampung Sumber Kencana Pelleting Factory, Entitas Anak, melaksanakan kuasi reorganisasi dan menjual saham di AWG (Catatan 1c dan 35).

On April 26, 2011, the Company has received consent letter from BDI, whereby, BDI has agreed for the Company’s proposals, to merge with PT Aneka Sumber Kencana and PT Lampung Sumber Kencana Pelleting Factory, Subsidiaries, to perform quasi-reorganization and to sell its share in AWG (Notes 1c and 35).

Setiap tiga bulan, Perusahaan harus

mempertahankan rasio lancar minimum 125%, rasio utang terhadap ekuitas maksimum sebesar 3 kali dan rasio EBITDA terhadap kewajiban bunga dan pokok pinjaman jangka panjang minimum sebesar 1,25 kali.

The Company shall, on a quarterly basis, maintain a current ratio at a minimum of 125%, a maximum debt to equity ratio at 3 times and a minimum EBITDA to interest and principal of 1.25 times.


mempunyai rasio lancar sebesar 101%, rasio utang terhadap ekuitas sebesar 0,22 kali dan rasio EBITDA terhadap kewajiban bunga dan pokok pinjaman jangka pendek sebesar 4,04 kali.

As of December 31, 2012, the Company has current ratio of 101%, debt to equity of 0.22 times and EBITDA to interest and principal of 4.04 times.















76



b. PT Bank Danamon Indonesia Tbk (”BDI”) (lanjutan)

b. PT Bank Danamon Indonesia Tbk (“BDI”) (continued)

Sehubungan dengan Perjanjian Kredit,

Perusahaan mengadakan Perjanjian Pengawasan atas Jaminan dengan BDI dan PT (Persero) Superintending Company of Indonesia (“Sucofindo”) pada tanggal 23 November 2009. Berdasarkan perjanjian ini, Perusahaan dan BDI menunjuk Sucofindo untuk mengawasi pergerakan barang (slabs, blanket dan karet remah) yang terdapat di tempat penyimpanan yang ditunjuk dengan rincian aktivitas seperti yang ditetapkan dalam perjanjian tersebut.

In accordance with the Credit Agreement, the Company entered into a Collateral Monitoring Agreement with BDI and PT (Persero) Superintending Company of Indonesia (“Sucofindo”) on November 23, 2009. Based on this agreement, the Company and BDI appointed Sucofindo to monitor the movement of the goods (rubber-slabs, rubber-blanket and crumb rubber) at the appointed storage facilities with the details of services as stipulated in the related agreement.

Sebagai kompensasi, Perusahaan harus

membayar biaya jasa bulanan sebesar US$750 per lokasi. Biaya jasa yang dibayarkan ke Sucofindo sebesar US$14.521 dan Rp2.515.145 pada tahun 2012 (periode sebelas bulan yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2012: US$13.181 dan Rp2.263.752, periode satu bulan yang berakhir pada tanggal 30 Januari 2012: US$1.340 dan Rp251.393 dan tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2011: US$15.590 dan Rp2.245.498).

As a compensation, the Company shall pay a monthly fee amounting to US$750 per location. The fees paid to Sucofindo amounted to US$14,521 and Rp2,515,145 in 2012 (eleven months period ending December 31, 2012: US$13,181 dan Rp2,263,752, one month period ended January 30, 2012: US$1,340 and Rp251,393 and the year ended December 31, 2011: US$15,590 and Rp2,245,498).

Pada tanggal 31 Desember 2012, 30 Januari

2012 dan 31 Desember 2011 tidak terdapat saldo utang yang timbul atas transaksi tersebut.

As of December 31, 2012 , January 30, 2012 and December 31, 2011 there were no outstanding payables arising from the transaction.















77

13. UTANG USAHA 13. TRADE PAYABLES Utang usaha terutama timbul atas pembelian

bahan baku, bahan penolong, dan bahan lainnya, serta penggunaan jasa yang dibutuhkan untuk operasi Perusahaan dan Entitas Anak. Rincian dari akun ini adalah sebagai berikut:

Trade payables primarily arise from purchases of raw materials, supplies and other materials as well as purchases of services required for the Company and Subsidiaries’ operations. The details of this account are as follows:


Pihak ketiga Third Parties Rupiah 5.889.191.046 9.487.571.422 3.384.710.771 Rupiah Dolar AS US Dollar (31 Des. 2012: US$30.458, (Dec. 31, 2012: US$30,458, 30 Jan. 2012: US$31.570 dan Jan. 30, 2012: US$31,570 and 31 Des. 2011: US$42.621) 294.532.244 284.130.000 729.812.876 Dec. 31, 2011: US$76,221) Dolar Singapura Singapore Dollar (30 Jan. 2012: SGD422.798 dan (Jan. 30, 2012: SGD422,798 and 31 Des. 2011: SGD422.658) - 3.034.074.552 2.947.752.143 Dec. 31, 2011: SGD422,658) Euro Euro (31 Des. 2012: EUR6.025, (Dec. 31, 2012: EUR6,025, 30 Jan. 2012: EUR4.335 dan Jan. 30, 2012: EUR4,335 and 31 Des. 2011: EUR12.562) 77.182.609 51.380.848 162.767.821 Dec. 31, 2011: EUR12,562)

Jumlah 6.260.905.899 12.857.156.822 7.225.043.611 Total

14. BEBAN AKRUAL 14. ACCRUED EXPENSES


Listrik, air dan telepon 1.579.186.516 1.152.322.380 1.878.128.028 Electricity, water and telephone Jasa tenaga ahli 1.290.000.000 1.655.000.000 1.045.000.000 Professional fee Bunga 1.136.304.091 730.942.014 687.940.033 Interest Komisi penjualan (Catatan 7b) 289.336.082 477.171.750 323.168.777 Sales commissions (Note 7b)

Lain-lain 496.928.523 509.561.320 472.893.465 Others

Jumlah 4.791.755.212 4.524.997.464 4.407.130.303 Total















78

15. PENDAPATAN DITERIMA DI MUKA 15. UNEARNED REVENUE Saldo pendapatan diterima di muka adalah sebagai

berikut: The balances of unearned revenue are as follows:


Pihak ketiga Third Parties Kongfu King Food, Kongfu King Food,

Cina (US$28.200) 272.694.000 - - China (US$28,200) Lee Plus Trading, Taiwan Lee Plus Trading, Taipei (31 Des. 2012: US$23.702, (Dec. 31, 2012: US$23,702, 30 Jan. 2012: US$56.294 Jan. 30, 2012: US$56,294 and

dan 31 Des. 2011: US$56.294) 229.198.340 506.646.000 510.473.992 Dec. 31, 2011: US$56,294) PT Varuna Tirta Prakasya 220.000.000 190.000.000 401.863.471 PT Varuna Tirta Prakasya PT Bintang Alam Abadi 68.181.817 151.515.149 159.090.907 PT Bintang Alam Abadi

Exclusive Mark, Malaysia Exclusive Mark, Malaysia (US$140.100) - 1.260.900.000 - (US$140,100) PT Sentana Adidaya Pratama - 80.000.000 100.000.000 PT Sentana Adidaya Pratama Tona & Gold Bean Co., Ltd., Tona & Gold Bean Co., Ltd., Korea (US$45.763) - - 414.976.680 Korea (US$45,763) Lain-lain (masing-masing di bawah Others (each below Rp100 juta) 101.426.592 78.786.019 140.426.129 Rp100 million)

Jumlah 891.500.749 2.267.847.168 1.726.831.179 Total

Tidak terdapat saldo pendapatan diterima di muka

dari pihak-pihak berelasi. There were no balances of unearned revenue from

related parties. 16. PERPAJAKAN 16. TAXATION Utang pajak terdiri dari: Taxes payable consist of:


Taksiran utang pajak penghasilan - dikurangi dengan Estimated income tax payable pembayaran pajak di muka - net of tax prepayments (31 Des. 2012: Rp21.197.079.204, (Dec. 31, 2012: Rp21,197,079,204, 30 Jan. 2012: Rp21.197.079.204 dan Jan. 30, 2012: Rp21,197,079,204 and 31 Des. 2011: Rp18.657.454.201) 1.404.622.229 2.876.988.821 1.955.487.029 Dec. 31, 2011: Rp18,657,454,201) Utang pajak lainnya Other taxes payable Pajak penghasilan Income taxes Pasal 4(2) 27.405.359 3.047.629 25.821.134 Article 4(2) Pasal 21 1.591.902.612 270.751.550 1.342.106.757 Article 21 Pasal 22 208.046.095 294.430.508 245.831.130 Article 22 Pasal 23 122.789.439 2.807.440 79.765.513 Article 23 Pasal 25 1.617.022.333 1.375.954.458 392.687.502 Article 25 Pasal 26 8.444.248 3.954.553 - Article 26 Pajak pertambahan nilai 1.455.847.916 999.370.398 548.764.062 Value-added tax

Jumlah Utang Pajak 6.436.080.231 5.827.305.357 4.590.463.127 Total Taxes Payable















79

16. PERPAJAKAN (lanjutan) 16. TAXATION (continued) Rekonsiliasi antara laba komersial sebelum beban

pajak, sesuai dengan laporan laba rugi komprehensif konsolidasian, dan laba fiskal (akumulasi rugi fiskal) Perusahaan adalah sebagai berikut:

The reconciliation between income before tax expense, as shown in the consolidated statements of comprehensive income, and taxable income (accumulated tax loss) of the Company is as follows:

Periode Periode Sebelas Bulan Satu Bulan Tahun Yang yang Berakhir yang Berakhir Tahun Yang Berakhir Pada pada Tanggal pada Tanggal Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 30 Januari Tanggal 31 Desember 2012/ 2012/ 31 Desember 2012/ Eleven Months One Month 2011/ Year Ended Period Ended Period Ended Year Ended December 31, December 31, January 30, December 31, 2012 2012 2012 2011

Laba sebelum beban pajak sesuai dengan laporan Income before tax expense laba rugi komprehensif per consolidated statements konsolidasian 50.794.652.652 44.787.399.306 6.007.253.346 37.116.872.381 of comprehensive income Laba Entitas Anak sebelum Income of Subsidiaries before beban pajak, neto (50.369.950.825 ) (41.588.523.455) (8.781.427.370 ) (50.391.835.472 ) tax expense, net Amortisasi kelebihan nilai aset neto Amortization of excess of net assets atas biaya perolehan Entitas Anak of consolidated Subsidiaries over yang dikonsolidasi - - - (585.899.204 ) the cost of investments

Laba (rugi) sebelum manfaat Income (loss) before tax benefit (beban) pajak - Perusahaan 424.701.827 3.198.875.851 (2.774.174.024 ) (13.860.862.295 ) (expense) attributable to the Company Beda waktu: Temporary differences: Penyisihan imbalan kerja karyawan 3.161.479.073 2.903.326.559 258.152.514 2.795.363.617 Provision for employees benefits Depreciation of assets Penyusutan aset sewa pembiayaan 1.130.156.255 1.023.786.436 106.369.819 915.460.545 under finance lease Biaya bunga atas transaksi Interest expense sewa pembiayaan 221.229.600 201.297.385 19.932.215 184.516.180 from finance lease Penyusutan aset tetap 152.946.905 95.658.072 57.288.833 (2.833.737) Depreciation fixed assets Amortisasi beban tangguhan Amortization of deferred charges biaya transaksi - - - 847.128.333 of transaction cost Beban sewa (2.018.315.675 ) (1.848.718.674) (169.597.001 ) (1.402.449.697 ) Rent expense Cadangan kerugian penurunan Allowance for impairment losses nilai piutang usaha (228.906.080 ) (228.906.080) - - of trade receivables Pembayaran imbalan kerja karyawan (9.750.000 ) (9.750.000) - (2.704.650 ) Payments of employees benefits Amortisasi biaya emisi saham Amortization of deferred stock ditangguhkan - - - (50.460.427) issuance cost

Sub-jumlah 2.408.840.078 2.136.693.698 272.146.380 3.284.020.164 Sub-total

Beda tetap: Permanent differences: Gaji, upah dan kesejahteraan Salaries, wages and employees’ karyawan 4.811.997.688 4.413.116.325 398.881.363 4.318.338.136 welfare Penghasilan sewa yang telah Rent income already subjected to dikenakan pajak bersifat final 1.749.999.997 1.433.333.332 316.666.665 (523.636.366) final tax Jamuan, sumbangan dan Entertainment, donations and representasi 963.216.178 933.793.671 29.422.507 2.151.777.002 representation Perbaikan dan pemeliharaan 181.279.303 176.118.749 5.160.554 177.961.648 Repairs and maintenance Komunikasi 115.650.687 103.180.875 12.469.812 131.654.932 Communication Penghasilan bunga yang telah Interest income already subjected to dikenakan pajak bersifat final (137.357.557 ) (127.864.900) (9.492.657) (173.878.156) final tax

Sub-jumlah 7.684.786.296 6.931.678.052 753.108.244 6.082.217.196 Sub-total

Taksiran laba (rugi) Estimated tax income (loss) fiskal - Perusahaan 10.518.328.201 12.267.247.601 (1.748.919.400 ) (4.494.624.935) of the Company Kompensasi rugi fiskal Tax loss carried forward tahun-tahun sebelumnya: from prior years: 2008 (4.779.258.497 ) - (4.779.258.497 ) (4.779.258.497) 2008 2010 (224.743.732 ) - (224.743.732 ) (224.743.732) 2010 2011 (4.494.624.935 ) - (4.494.624.935 ) - 2011

Laba fiskal (akumulasi rugi fiskal) Tax income (accumulated tax loss) - Perusahaan 1.019.701.037 12.267.247.601 (11.247.546.564 ) (9.498.627.164 ) of the Company















80

16. PERPAJAKAN (lanjutan) 16. TAXATION (continued)

Perhitungan beban pajak tahun berjalan dan taksiran utang pajak penghasilan (tagihan pajak penghasilan) adalah sebagai berikut:

The computation of current tax expense and estimated income tax payable (claim for tax refunds) is as follows:


Taksiran penghasilan kena pajak Estimated taxable income (dibulatkan) (rounded-off) Perusahaan 1.019.701.000 1.019.701.000 - - The Company Entitas Anak 85.866.328.000 75.874.131.000 9.992.197.000 77.617.072.000 Subsidiary

Beban pajak - tahun berjalan Tax expense - current Perusahaan 254.925.250 254.925.250 - 1.053.753.250 The Company Entitas Anak 21.466.582.000 18.968.532.750 2.498.049.250 19.404.268.000 Subsidiary Beban pajak - final Tax expense - final Perusahaan 134.000.000 134.000.000 - 72.181.820 The Company

Beban pajak dalam laporan laba rugi Tax expense per consolidated komprehensif konsolidasian 21.855.507.250 19.357.458.000 2.498.049.250 20.530.203.070 statements of comprehensive income

Pajak penghasilan dibayar di muka Tax expense - current Perusahaan 1.135.119.433 1.135.119.433 - 1.208.673.230 The Company Entitas Anak 20.061.959.771 18.485.412.313 1.576.547.458 17.448.780.971 Subsidiary

Taksiran utang pajak penghasilan Estimated taxable income (tagihan pajak penghasilan) (claim for tax refunds) Pasal 29 - Perusahaan (880.194.183 ) (880.194.183) - (154.919.980 ) Article 29 - The Company Pasal 29 - Entitas Anak 1.404.622.229 483.120.437 921.501.792 1.955.487.029 Article 29 - Subsidiary

Rekonsiliasi antara manfaat (beban) pajak yang dihitung dengan menggunakan tarif pajak berdasarkan peraturan perpajakan yang berlaku dengan laba sebelum beban pajak, dan beban pajak, sesuai dengan laporan laba rugi komprehensif konsolidasian adalah sebagai berikut:

The reconciliation between tax benefit (expense) is calculated by applying the applicable tax rates based on existing tax regulation to the income before tax expense, and tax expense, as shown in the consolidated statements of comprehensive income is as follows:


Laba sebelum beban pajak sesuai dengan laporan Income before tax expense laba rugi komprehensif per consolidated statements konsolidasian 50.794.652.652 44.787.399.306 6.007.253.346 37.116.872.381 of comprehensive income Laba Entitas Anak sebelum Income of Subsidiaries before beban pajak, neto (50.369.950.825 ) (41.588.523.455) (8.781.427.370 ) (50.391.835.472 ) tax expense, net Amortisasi kelebihan nilai aset neto Amortization of excess of net assets atas biaya perolehan Entitas Anak of consolidated Subsidiaries over yang dikonsolidasi - - - (585.899.204 ) the cost of investments

Laba (rugi) sebelum manfaat Income (loss) before tax benefit (beban) pajak - Perusahaan 424.701.827 3.198.875.851 (2.774.174.024 ) (13.860.862.295 ) (expense) attributable to the Company















81

16. PERPAJAKAN (lanjutan) 16. TAXATION (continued) Periode Periode Sebelas Bulan Satu Bulan Tahun Yang yang Berakhir yang Berakhir Tahun Yang Berakhir Pada pada Tanggal pada Tanggal Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 30 Januari Tanggal 31 Desember 2012/ 2012/ 31 Desember 2012/ Eleven Months One Month 2011/ Year Ended Period Ended Period Ended Year Ended December 31, December 31, January 30, December 31, 2012 2012 2012 2011

Beban pajak berdasarkan Tax expense based on tarif pajak yang berlaku (106.175.457 ) (799.718.963) 693.543.506 3.465.215.573 applicable tax rates Taksiran laba (rugi) fiskal - 437.229.850 (437.229.850 ) 125.065.485 Estimated tax benefit (loss) Tax effects on the permanent Pengaruh pajak atas beda tetap (1.921.196.563 ) (1.732.919.503) (188.277.060) (1.520.554.299) differences Koreksi pajak (67.472 ) - (67.472 ) 487.093.126 Tax correction

Manfaat (beban) pajak berdasarkan Tax benefit (expense) based on laporan aba rugi komprehensif the Company’s statements of Perusahaan (2.027.439.492 ) (2.095.408.616) 67.969.124 2.556.819.885 comprehensive income Baban pajak sesuai laporan Tax expense based on Subsidiaries’ laba rugi komprehensif Entitas Anak (23.143.808.889 ) (21.086.608.633) (2.057.200.256 ) (15.815.201.708 ) statements of comprehensive income

Beban pajak sesuai Tax expense per laporan laba rugi consolidated statements of komprehensif konsolidasian (25.171.248.381 ) (23.182.017.249) (1.989.231.132 ) (13.258.381.823) comprehensive income

Rincian manfaat (beban) pajak tangguhan adalah

sebagai berikut: The details of deferred tax benefit (expense) are

as follows:


Pengaruh beda waktu pada tarif Tax effects of temporary differences at pajak yang berlaku applicable tax rate Perusahaan The Company Penyisihan imbalan kerja karyawan 790.369.769 725.831.640 64.538.129 698.840.904 Provision for employees benefits Depreciation of assets Penyusutan aset sewa pembiayaan 282.539.064 255.946.609 26.592.455 228.865.135 under finance lease Biaya bunga atas transaksi Interest expense sewa pembiayaan 55.307.400 50.324.346 4.983.054 46.129.045 from finance lease Penyusutan aset tetap 38.236.727 23.914.518 14.322.209 (708.435 ) Depreciation of fixed assets Akumulasi rugi fiskal (2.374.656.791 ) (2.811.886.641) 437.229.850 2.374.656.791 Accumulated tax loss Beban sewa (504.578.919 ) (462.179.669) (42.399.250 ) (350.612.424 ) Rent expense Amortisasi biaya emisi saham Amortization of deferred stock Penyisihan penurunan Writeoff for impairment losses nilai piutang usaha (57.226.520 ) (57.226.520) - - of trade receivables Pembayaran imbalan kerja karyawan (2.437.500 ) (2.437.500) - (676.164 ) Payments of employees benefits Koreksi pajak (67.472 ) - (67.472 ) 487.093.126 Tax correction Lain-lain - - - 199.166.976 Others















82

16. PERPAJAKAN (lanjutan) 16. TAXATION (continued) Periode Periode Sebelas Bulan Satu Bulan Tahun Yang yang Berakhir yang Berakhir Tahun Yang Berakhir Pada pada Tanggal pada Tanggal Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 30 Januari Tanggal 31 Desember 2012/ 2012/ 31 Desember 2012/ Eleven Months One Month 2011/ Year Ended Period Ended Period Ended Year Ended December 31, December 31, January 30, December 31, 2012 2012 2012 2011

Entitas Anak Subsidiaries Amortisasi tanaman menghasilkan 661.310.316 606.201.123 55.109.193 1.024.054.173 Amortization of mature plantations Penyisihan imbalan kerja karyawan 567.982.551 476.377.386 91.605.165 561.011.452 Provision for employees benefits Penyusutan aset tetap 171.106.854 156.172.912 14.933.942 1.928.061.753 Depreciation of fixed assets Amortisasi biaya tangguhan hak atas tanah 40.529.375 37.151.927 3.377.448 40.529.375 Amortization of deferred land rights Biaya bunga - pinjaman bank 17.951.482 13.525.622 4.425.860 (21.085.590) Interest expenses - bank loan Akumulasi rugi fiskal (2.941.105.502 ) (2.050.251.349) (890.854.153 ) 147.454.267 Accumulated tax loss Pembayaran imbalan kerja karyawan (56.175.000 ) (56.175.000) - (91.113.750 ) Payments of employees benefits Laba selisih kurs - pinjaman bank (4.112.147 ) (4.333.970) 221.823 (2.461.637) Gain on foreign exchange - bank loan Laba pelepasan aset tetap (714.818 ) (725.514.683) 724.799.865 - Gain on sale of fixed assets Penyisihan kerugian penurunan nilai Allowance for impairment losses piutang usaha - - - 2.616.250 of trade receivables

Manfaat (beban) pajak tangguhan (3.315.741.131 ) (3.824.559.249) 508.818.118 7.271.821.247 Deferred tax benefit (expense)

Pengaruh pajak yang signifikan atas beda waktu

antara pelaporan komersial dan pajak adalah sebagai berikut:

The significant effects of temporary differences between commercial and tax reporting are as follows:


Aset pajak tangguhan Deferred tax assets Perusahaan The Company Liabilitas imbalan kerja karyawan 4.816.275.051 4.092.880.912 4.028.342.783 Employees benefits liability Kewajiban sewa pembiayaan 538.482.925 617.284.251 565.469.199 Obligation under finance lease Uang jaminan 288.330.681 342.381.427 333.658.130 Security deposits Aset tetap 205.524.598 278.218.823 263.964.085 Fixed assets Uang muka kepada pemasok 174.615.744 174.615.744 174.615.744 Advances to suppliers Piutang lain-lain 95.522.894 95.522.894 95.522.894 Other receivables Piutang usaha 23.063.185 80.289.705 80.289.705 Trade receivables Akumulasi rugi fiskal - 2.811.886.641 2.374.656.791 Accumulated tax losses Entitas Anak Subsidiaries Liabilitas imbalan kerja karyawa n 2.905.790.588 2.485.588.203 2.393.983.038 Employees benefits liability Akumulasi rugi fiskal - 2.775.051.213 2.941.105.501 Accumulated tax losses Aset tetap - 14.121.805 14.059.305 Fixed assets

Jumlah aset pajak tangguhan 9.047.605.666 13.767.841.618 13.265.667.175 Total deferred tax assets


Liabilitas pajak tangguhan Deferred tax liabilities Perusahaan The Company Aset sewa pembiayaan 971.740.924 1.045.293.026 973.930.935 Assets under finance lease Entitas Anak Subsidiaries Aset tetap 3.952.142.738 4.121.722.635 4.136.594.078 Fixed assets Biaya tangguhan hak atas tanah 324.235.000 361.386.928 364.764.375 Deferred land rights Pinjaman bank 9.707.892 18.899.544 23.547.227 Bank loan Tanaman menghasilkan - 606.201.123 661.310.316 Mature plantation

Jumlah liabilitas pajak tangguhan 5.257.826.554 6.153.503.256 6.160.146.931 Total deferred tax liabilities















83



Aset pajak tangguhan Consolidated deferred konsolidasian, neto 5.170.074.154 9.672.423.949 9.233.639.079 tax assets, net

Liabilitas pajak tangguhan Consolidated deferred konsolidasian, neto 1.380.295.042 2.058.085.587 2.128.118.835 tax liabilities, net

Untuk tujuan penyajian dalam laporan posisi keuangan konsolidasian, klasifikasi aset atau liabilitas pajak tangguhan untuk setiap perbedaan temporer di atas ditentukan berdasarkan posisi pajak tangguhan neto (aset neto atau liabilitas neto) setiap entitas.

For purposes of presentation in the consolidated statements of financial position, the asset or liability classification of the deferred tax effect of each of the above temporary differences is determined based on the net deferred tax position (net assets or net liabilities) on a per entity basis.

Tarif tunggal pajak penghasilan badan adalah 25%

mulai tahun fiskal 2010 dan seterusnya. The single rate for corporate income tax is 25%

started for fiscal year 2010 and onwards. Perusahaan menyampaikan pajak tahunan atas

dasar perhitungan sendiri (“self assessment”). Sesuai dengan perubahan terakhir atas Undang-undang Ketentuan Umum dan Tata Cara Perpajakan yang berlaku mulai tanggal 1 Januari 2008. Kantor Pajak dapat menetapkan atau mengubah besarnya kewajiban pajak dalam batas waktu 5 tahun sejak tanggal terutangnya pajak, sedang untuk tahun pajak 2007 dan sebelumnya, pajak dapat ditetapkan paling lambat pada akhir tahun 2013.

The Company submits its tax returns on the basis of self-assessment. In accordance with the latest amendments of the general taxation and procedural law which become effective on January 1, 2008. The Tax Office may assess or amend taxes within 5 years from the date the tax becomes payable, while for fiscal year 2007 and earlier, the tax can be assessed at the latest by the end of 2013.

Rincian taksiran tagihan pajak adalah sebagai

berikut: The details of estimated claims for tax refunds are

as follows: 31 Des. 2012/ 30 Jan. 2012/ 31 Des. 2011/ Dec. 31, 2012 Jan. 30, 2012 Dec. 31, 2011

Perusahaan The Company Pajak Pertambahan Nilai 2.299.092.604 2.080.760.156 1.895.852.667 Value-added tax Pasal 22 - 77.931.182 77.931.182 Article 22 Pasal 23 - 50.174.955 5.973.800 Article 23 Pajak Penghasilan Badan 880.194.183 1.081.739.648 71.014.998 Corporate Income tax

Total Estimated Claims for Tax Jumlah Taksiran Tagihan Pajak 3.179.286.787 3.290.605.941 2.050.772.647 Refunds

Pada tanggal 12 November 2012, Perusahaan menerima Surat Keputusan Kurang Bayar (“SKPKB”) No.00001/206/11/324/12 dan No.00001/240/11/324/12 atas pajak penghasilan badan tahun 2011 sebesar masing-masing Rp2.128.939.960 dan Rp1.144.735.200. Perusahaan telah membayar Rp233.270.068 pada tanggal 12 Februari 2013 dan sedang mengajukan surat keberatan No.06/PAN/PS/I/13 dan No.07/PAN/PS/I/13 kepada Direktorat Jendral Pajak.

As of November 12, 2012, the Company received Tax Assessment letters of underpayment (“SKPKB”) No.00001/206/11/324/12 and No.00001/240/11/324/12 of 2011 corporate income tax amounted to Rp2,128,939,960 and Rp1,144,735,200, respectively. The Company have paid Rp233,270,068 in February 12, 2013 and filled objection letter No.06/PAN/PS/I/13 and No.07/PAN/PS/I/13 to the Directorate General of Taxes.















84


Direktorat Jendral Pajak dalam Surat Keputusan No.00004/407/11/054/13 tanggal 18 Januari 2013, telah menyetujui restitusi pajak pertambahan nilai Perusahaan tahun 2011.

The Directorate General of Taxes in its Decision Letter No.00004/407/10/054/13 dated January 18, 2013, has approved the claim for tax refund of the Company’s 2011 value-added tax.

Direktorat Jendral Pajak dalam Surat Keputusan No.KEP-00002/WPJ.28/KP.05 tanggal 11 Januari 2012, telah menyetujui restitusi pajak penghasilan Perusahaan tahun 2010.

The Directorate General of Taxes in its Decision Letter No.KEP-00002/WPJ.28/KP.05 dated January 11, 2012, has approved the claim for tax refund of the Company’s 2010 income tax.

Direktorat Jendral Pajak dalam Surat Keputusan No.00008/407/10/054/12 tanggal 27 Januari 2012, telah menyetujui restitusi pajak pertambahan nilai Perusahaan tahun 2010.

The Directorate General of Taxes in its Decision Letter No.00008/407/10/054/12 dated January 27, 2012, has approved the claim for tax refund of the Company’s 2010 value-added tax.

Taksiran rugi fiskal menjadi dasar pengisian Surat Pemberitahuan Tahunan (SPT) tahun 2011 yang dilaporkan oleh Perusahaan kepada Kantor Pajak.

The estimated tax loss become basis for filling the 2011 Annual Tax Return (SPT) filed by the Company to the Tax Office.

Taksiran laba fiskal akan menjadi dasar pengisian Surat Pemberitahuan Tahunan (SPT) tahun 2012 yang dilaporkan oleh Perusahaan kepada Kantor Pajak.

The estimated tax income income will become basis for filling the 2012 Annual Tax Return (SPT) filed by the Company to the Tax Office.

17. PINJAMAN BANK JANGKA PANJANG 17. LONG-TERM BANK LOANS Pinjaman bank jangka panjang merupakan

pinjaman kepada PT Bank DBS Indonesia (“DBS”) yang diperoleh oleh:

Long-term bank loans represent loans payable to PT Bank DBS Indonesia (“DBS”) which are obtained by:


PT Aneka Coffee Industry (31 Des. 2012: US$632.384, PT Aneka Coffee Industry 30 Jan. 2012: US$900.686 (Dec. 31, 2012: US$632,384, dan 31 Des. 2011: Jan. 30, 2012: US$900,686 and US$990.466) 6.115.156.437 8.092.665.326 8.973.811.094 Dec. 31, 2011: US$990,466)

Sub-jumlah 6.115.156.437 8.092.665.326 8.973.811.094 Sub-total

Dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun (31 Des. 2012: US$363.600, Less current maturities 30 Jan. 2012: US$363.600, (Dec. 31, 2012: US$363,600, dan 31 Des. 2011: Jan. 30, 2012: US$363,600 and US$363.600) 3.516.012.000 3.266.946.000 3.297.124.800 Dec. 31, 2011: US$363,600)

Pinjaman bank jangka panjang 2.599.144.437 4.825.719.326 5.676.686.294 Long-term bank loans















85

17. PINJAMAN BANK JANGKA PANJANG (lanjutan) 17. LONG-TERM BANK LOANS (continued)

PT Aneka Coffee Industry (“ACI”), Entitas Anak PT Aneka Coffee Industry (“ACI”), a Subsidiary

Term and Revolving Loan Term and Revolving Loan

ACI dan PT Bank DBS Indonesia (DBS) melakukan Perjanjian Fasilitas Bank, sebagaimana tercatat pada akta Notaris Dr. Irawan Soerodjo, S.H., MSi No. 246 tanggal 26 Juli 2011, dimana DBS setuju untuk memberikan ACI fasilitas pinjaman dibawah ini:

ACI and PT Bank DBS Indonesia (DBS) entered into Banking Facility Agreement, as notarized in the Notarial Deed No. 246 of Dr. Irawan Soerodjo, S.H., MSi dated July 26, 2011, DBS agreed to provide ACI with the following credit facilities:

• Amortizing Term Loan Facility (“Fasilitas ATL”)

• Amortizing Term Loan Facility (“ATL Facility”)

- Fasilitas ATL tersedia sampai dengan

batas maksimum sebesar US$1.000.000 dengan masa penarikan maksimum masing-masing 3 (tiga) tahun dan tenggang waktu 6 (enam) bulan dari tanggal perjanjian.

- The available ATL facility is up to a maximum aggregate amount of US$1,000,000 with the maximum validity period of each draw down 3 (three) years and grace period of 6 (six) months after the agreement date.

- Tujuan pinjaman ini untuk membiayai pengeluaran modal ACI.

- The purpose of this loan is to finance ACI’s capital expenditure.

- Tanggal jatuh tempo adalah pada tanggal 26 Juli 2014.

- The maturity date is on July 26, 2014.

- Tingkat bunga tahunan sebesar cost of fund dari DBS ditambah dengan presentasi marjin 2%.

- Annual interest is DBS’s cost of fund plus 2% per year.

- Biaya fasilitas sebesar 1,25% tetap per tahun berdasarkan total nilai fasilitas ATL.

- Facility fee of 1.25% flat per annum on the total amount of ATL facility.

- Biaya komitmen sebesar 1% per tahun dari fasilitas ATL yang tidak digunakan oleh ACI (undrawn portion).

- Commitment fee of 1% per year of the ATL facility principal not used by ACI (undrawn portion).

Selama tahun 2012, ACI melakukan pembayaran

atas fasilitas ATL sebesar US$363.600. During 2012, ACI made payment of ATL facility

amounted to US$363,600.

• Uncommitted Revolving Credit Facility (“Fasilitas RCF”)

• Uncommitted Revolving Credit Facility (“RCF Facility”)

- Fasilitas RCF tersedia sampai dengan

batas maksimum sebesar US$1.000.000 dengan masa penarikan maksimum masing-masing 3 (tiga) bulan dari tanggal penerbitan.

- The available RCF facility is up to a maximum aggregate amount of US$1,000,000 with the maximum validity period of each 3 (three) months since the issuance date.

- Tanggal jatuh tempo adalah pada tanggal 26 Juli 2012.

- The maturity date is on July 26, 2012.

- Tingkat bunga tahunan sebesar cost of fund dari DBS ditambah dengan presentasi marjin 1,5%.

- Annual interest is DBS’s cost of fund plus 1.5% per year.

- Biaya fasilitas sebesar 0,75% per tahun dari total nilai fasiltas RCF.

- Facility fee of 0.75% per annum on the total amount of RCF facility.















86


PT Aneka Coffee Industry (“ACI”), Entitas Anak (lanjutan)

PT Aneka Coffee Industry (“ACI”), a Subsidiary (continued)

Term and Revolving Loan (lanjutan) Term and Revolving Loan (continued)

Fasilitas pinjaman tersebut dijaminkan dengan Hak

Tanggungan pertama atas Sertifikat Tanah No. 588 milik ACI yang berlokasi di Trosobo, Sidoarjo dan penyerahan rekening bank ACI yang dibukukan di DBS.

These facilities are secured by first rank of security right (Hak Tanggungan) on the premises of Land Certificate No. 588 of the Company located at Trosobo, Sidoarjo and assignment of ACI’s bank account in DBS.

Perjanjian fasilitas ini juga menyatakan beberapa pembatasan, antara lain, untuk mempertahankan rasio keuangan tertentu seperti debt service coverage ratio minimum 125%, rasio utang terhadap nilai aset bersih maksimum sebesar 150%, rasio utang terhadap EBITDA maksimum sebesar 225% dan nilai aset bersih sebesar minimum Rp100 milyar.

The facility agreement also stated several covenants, requiring, among others, maintaining certain financial ratios such as debt service coverage ratio at a minimum of 125%, debt to total networth ratio at a maximum of 150%, debt to EBITDA at a maximum of 225% and net worth at a minimum of Rp100 billion.

Pada tanggal 31 Desember 2012, ACI mempunyai

debt service coverage ratio sebesar 2.198%, rasio utang terhadap nilai aset bersih sebesar 3,488%, rasio utang terhadap EBITDA sebesar 6,910% dan nilai aset bersih sebesar Rp177 milyar.

As of December 31, 2012, ACI has a debt service coverage ratio of 2,198%, debt to total networth ratio of 3.488%, a debt to EBITDA ratio of 6.910% and total net worth of Rp177 billion.

Pada tanggal 3 Agustus 2011, ACI menerima

fasilitas ATL dengan jumlah sebesar US$1.000.000 yang jatuh tempo pada tanggal 26 Juli 2014.

On August 3, 2011, ACI has received ATL facility amounting to US$1,000,000 with maturity date of July 26, 2014.

Pada tanggal 19 Juni 2012, ACI and DBS

melakukan perubahan Perjanjian Fasilitas Bank No.294/PFPA-DBSI/VI/2012 untuk merubah provisi tertentu pada perjanjian No.246 tanggal 26 Juli 2011 sebagai berikut:

On June 19, 2012, ACI and DBS entered into an Amendment to the Banking Facility Agreement No.294/PFPA-DBSI/VI/2012 to amend certain provisions in the Agreement No. 246 dated July 26, 2011 as follows:

- Fasilitas ATL tersedia sampai dengan batas

maksimum sebesar US$818.200 dengan masa penarikan maksimum masing-masing 3 (tiga) tahun dan tenggang waktu 6 (enam) bulan dari tanggal perjanjian. Fasilitas ini akan jatuh tempo pada tanggal 26 Juli 2014 atau pada tanggal Fasilitas ini dihentikan.

- ATL Facility with available facility up to a maximum aggregate amount of US$818,200 with the maximum validity period of each issuance 3 (three) years and grace period of 6 (six) months. The facility will expire on July 26, 2014 or any other date whereby the Banking Facility is terminated.















87


PT Aneka Coffee Industry (“ACI”), Entitas Anak (lanjutan)

PT Aneka Coffee Industry (“ACI”), a Subsidiary (continued)

Term and Revolving Loan (lanjutan) Term and Revolving Loan (continued)

- Fasilitas RCF tersedia sampai dengan batas

maksimum sebesar US$1.000.000 dengan masa penarikan maksimum masing-masing 3 (tiga) bulan dari tanggal penerbit. Fasilitas ini akan jatuh tempo pada tanggal 26 Juli 2013 atau pada tanggal Fasilitas ini dihentikan.

- RCF Facility with available facility up to a maximum aggregate amount of US$1,000,000 with the maximum validity period of each 3 (three) months since the issuance date. The facility will expire on July 26, 2013 or any other date whereby the Banking Facility is terminated.

Berdasarkan perjanjian pinjaman antara ACI dan

DBS pada tanggal 19 April 2007, DBS setuju untuk memberikan fasilitas pinjaman berjangka dengan batas maksimum sebesar US$3.000.000. Pinjaman ini digunakan untuk pembiayaan kembali pinjaman jangka panjang yang diperoleh dari PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk. Fasilitas ini dikenakan tingkat suku bunga sebesar 8% (tetap) dan berakhir pada tanggal 19 April 2012.

Based on the loan agreement dated April 19, 2007, between ACI and DBS, DBS agreed to provide a term loan facility with a maximum amount of US$3,000,000. The proceeds of this loan were used to refinance the long-term loan obtained from PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk. This facility bears interest at the annual rate of 8% (fixed) and expired on April 19, 2012.

Fasilitas pinjaman tersebut dijaminkan dengan Hak Tanggungan pertama atas Sertifikat Tanah No. 588 milik ACI yang berlokasi di Trosobo, Sidoarjo dan pabrik kopi instan, pemindahan hak pemilikannya atas persediaan, piutang, mesin-mesin pabrik kopi instant, serta penyerahan rekening bank ACI yang dibuka di DBS.

The loan facility is secured by first rank of security right (Hak Tanggungan) on the premises covered by Land Certificate No. 588 of ACI located in Trosobo, Sidoarjo and instant coffee factory, fiduciary transfer of its proprietary rights on its inventories, account receivables, machineries of instant coffee factory and assignment of ACI’s bank account opened in DBS.

Perjanjian fasilitas ini juga menyatakan beberapa pembatasan, antara lain, untuk mempertahankan rasio keuangan tertentu seperti rasio kemampuan membayar bunga (interest coverage ratio) minimum 200%, rasio utang terhadap ekuitas maksimum sebesar 150%, rasio utang terhadap EBITDA maksimum sebesar 225%, rasio lancar minimum 100% dan nilai aset neto sebesar minimum Rp75 milyar.

The facility agreement also stated several covenants, requiring, among others, maintaining certain financial ratios such as interest coverage ratio at a minimum of 200%, debt to equity ratio at a maximum of 150%, debt to EBITDA at a maximum of 225%, current ratio at a minimum of 100% and net worth at a minimum of Rp75 billion.

Pada tanggal-tanggal 30 Januari 2012 dan 31 Desember 2011, ACI telah memenuhi persyaratan dalam Perjanjian Bank.

As of January 30, 2012 and December 31, 2011, ACI was able to meet the requirements in the Banking Facility Agreement.

Sebagai tambahan, tanpa persetujuan tertulis terlebih dahulu dari DBS, ACI tidak diperbolehkan untuk, antara lain, mengubah struktur atau komposisi pemegang saham, membagikan dividen, memperoleh fasilitas pinjaman baru dan mengubah bentuk usahanya.

In addition, ACI, without any written approval from DBS, should not, among others, change the shareholder’s structure or composition, distribute any dividends, obtain new loans, and change its main business.















88

18. KEWAJIBAN SEWA PEMBIAYAAN 18. OBLIGATION UNDER FINANCE LEASE

Pada tanggal 31 Desember 2012, Perusahaan memiliki perjanjian sewa pembiayaan dengan PT Orix Indonesia Finance (“Orix”) dan dengan PT Chandra Sakti Utama Leasing (“CSUL”) yang meliputi kendaraan dengan jangka waktu 2 (dua) dan 3 (tiga) tahun yang akan jatuh tempo pada tahun 2014 dan 2015. Perusahaan memiliki opsi untuk membeli aset sewa pembiayaan pada akhir masa sewa pembiayaan.

As of December 31, 2012, the Company has lease commitments with PT Orix Indonesia Finance (“Orix”) and PT Chandra Sakti Utama Leasing (“CSUL”) covering transportation equipment within 2 (two) and 3 (three) years periods which will expire in 2014 and 2015, respectively. The Company has the option to purchase the leased assets at the end of the lease terms.

Uang jaminan yang disetorkan Perusahaan

sehubungan dengan transaksi-transaksi di atas adalah sebesar Rp411.116.000.

Security deposit paid by the Company regarding these transactions amounted to Rp411,116,000.

Pada tanggal 30 Januari 2012, Perusahaan

memiliki perjanjian sewa pembiayaan dengan Orix dan CSUL yang meliputi kendaraan dengan jangka waktu 2 (dua) dan 3 (tiga) tahun yang akan jatuh tempo pada tahun 2012, 2013 dan 2014. Perusahaan memiliki opsi untuk membeli aset sewa pembiayaan pada akhir masa sewa pembiayaan.

As of January 30, 2012, the Company has lease commitments with Orix and CSUL covering transportation equipment within 2 (two) and 3 (three) years periods which will expire in 2012, 2013 and 2014, respectively. The Company has the option to purchase the leased assets at the end of the lease terms.

Uang jaminan yang disetorkan Perusahaan

sehubungan dengan transaksi-transaksi di atas adalah sebesar Rp85.200.000.

Security deposit paid by the Company regarding these transactions amounted to Rp85,200,000.


memiliki perjanjian sewa pembiayaan dengan Orix dan CSUL yang meliputi kendaraan dengan jangka waktu 2 (dua) dan 3 (tiga) tahun yang akan jatuh tempo pada tahun 2012, 2013 dan 2014. Perusahaan memiliki opsi untuk membeli aset sewa pembiayaan pada akhir masa sewa pembiayaan.

As of December 31, 2011, the Company has lease commitments with Orix and CSUL covering transportation equipment within 2 (two) and 3 (three) years periods which will expire in 2012, 2013 and 2014, respectively. The Company has the option to purchase the leased assets at the end of the lease terms.

� Uang jaminan yang disetorkan Perusahaan

sehubungan dengan transaksi-transaksi di atas adalah sebesar Rp1.334.632.520.

Security deposit paid by the Company regarding these transactions amounted to Rp1,334,632,520.

��















89

18. KEWAJIBAN SEWA PEMBIAYAAN (lanjutan) 18. OBLIGATION UNDER FINANCE LEASE (continued)

� Pembayaran sewa minimum di masa yang akan

datang berdasarkan perjanjian sewa pembiayaan adalah sebagai berikut:

Future minimum payments under the lease agreements are as follows:

� 31 Des. 2012/ 30 Jan. 2012/ 31 Des. 2011/ Dec. 31, 2012 Jan. 30, 2012 Dec. 31, 2011

2012 - 1.829.898.807 1.733.784.679 2012 2013 1.479.193.716 1.071.700.689 894.596.037 2013 2014 593.188.996 240.025.506 269.669.300 2014 2015 313.381.504 - - 2015

Jumlah 2.385.764.216 3.141.625.002 2.898.050.016 Total Dikurangi bagian bunga (232.523.916) (304.124.077) (267.771.711) Less interest portion

Kewajiban sewa pembiayaan 2.153.240.300 2.837.500.925 2.630.278.305 Obligations under finance lease Dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun 1.323.098.320 1.760.955.062 1.553.600.136 Less current maturities

Kewajiban sewa pembiayaan Long-term portion of obligations jangka panjang 830.141.980 1.076.545.863 1.076.678.169 under finance lease

19. KEPENTINGAN NONPENGENDALI 19. NON-CONTROLLING INTERESTS Rincian bagian kepentingan nonpengendali atas

aset neto dan laba neto Entitas Anak yang dikonsolidasi adalah sebagai berikut:

Details of non-controlling interests’ proportionate share in the net assets and net earnings of the consolidated Subsidiaries are as follows:

� 31 Des. 2012/ 30 Jan. 2012/ 31 Des. 2011/ Dec. 31, 2012 Jan. 30, 2012 Dec. 31, 2011

PT Aneka Coffee Industry 92.190.413.230 94.045.344.999 55.333.795.835 PT Aneka Coffee Industry PT Aneka Bumi Kencana 1.000.000 1.000.000 1.000.000 PT Aneka Bumi Kencana PT Indoarabica Mangkuraja (722.150.174) (256.201.180) (230.504.262) PT Indoarabica Mangkuraja

Jumlah aset neto 91.469.263.056 93.790.143.819 55.104.291.573 Total net assets


PT Aneka Coffee Industry 12.026.638.374 8.644.683.231 3.381.955.143 11.251.746.723 PT Aneka Coffee Industry PT Indoarabica Mangkuraja (491.645.912 ) (465.948.994) (25.696.918 ) (230.504.262 ) PT Indoarabica Mangkuraja

Jumlah laba neto 11.534.992.462 8.178.734.237 3.356.258.225 11.021.242.461 Total net earnings

20. MODAL SAHAM 20. CAPITAL STOCK Rincian pemilikan saham Perusahaan dengan nilai

nominal Rp175 per saham pada tanggal 31 Desember 2012 dan 30 Januari 2012 dan Rp500 per saham pada tanggal 31 Desember 2011 adalah sebagai berikut:

The ownership details of the Company’s shares of stock with a par value of Rp175 per share as of December 31, 2012 and January 30, 2012 and Rp500 per share as of December 31, 2011 are as follows:















90

20. MODAL SAHAM (lanjutan) 20. CAPITAL STOCK (continued)

31 Desember 2012 dan 30 Januari 2012/ December 31, 2012 and January 30, 2012

Jumlah saham dasar, ditempatkan dan disetor penuh/ Persentase Number of shares pemilikan/ authorized, issued Percentage Jumlah/ Pemegang saham and fully paid of ownership Total Shareholders

Innovest Offshore Ventures Ltd., Innovest Offshore Ventures Ltd., British Virgin Islands 675.754.545 46,927% 118.257.045.375 British Virgin Islands Igianto Joe 272.378.790 18,915 47.666.288.250 Igianto Joe PT Aneka Bumi Prasidha 136.500.000 9,479 23.887.500.000 PT Aneka Bumi Prasidha PT Aneka Agroprasidha 114.000.000 7,917 19.950.000.000 PT Aneka Agroprasidha Lion Best Holding Limited., Lion Best Holding Limited., British Virgin Islands 111.866.665 7,769 19.576.666.375 British Virgin Islands Agus Soegiarto 20.051.000 1,393 3.508.925.000 Agus Soegiarto H. Sjamsul Bachri Uding 2.157.000 0,150 377.475.000 H. Sjamsul Bachri Uding Didik Tandiono 600.000 0,042 105.000.000 Didik Tandiono Jeffry Sanusi Soedargo 450.000 0,031 78.750.000 Jeffry Sanusi Soedargo Moenardji Soedargo 450.000 0,031 78.750.000 Moenardji Soedargo Widyono Lianto 78.000 0,005 13.650.000 Widyono Lianto Masyarakat (masing-masing dengan Public (each with ownership pemilikan kurang dari 5%) 105.714.000 7,341 18.499.950.000 interest below 5%)

Jumlah 1.440.000.000 100,000% 252.000.000.000 Total

31 Desember 2011/December 31, 2011

Jumlah saham dasar, ditempatkan dan disetor penuh/ Persentase Number of shares pemilikan/ authorized, issued Percentage Jumlah/ Pemegang saham and fully paid of ownership Total Shareholders

Innovest Offshore Ventures Ltd., Innovest Offshore Ventures Ltd., British Virgin Islands 675.754.545 46,927% 337.877.272.500 British Virgin Islands Igianto Joe 272.378.790 18,915 136.189.395.000 Igianto Joe PT Aneka Bumi Prasidha 136.500.000 9,479 68.250.000.000 PT Aneka Bumi Prasidha PT Aneka Agroprasidha 114.000.000 7,917 57.000.000.000 PT Aneka Agroprasidha Lion Best Holding Limited., Lion Best Holding Limited., British Virgin Islands 111.866.665 7,769 55.933.332.500 British Virgin Islands Agus Soegiarto 20.000.000 1,389 10.000.000.000 Agus Soegiarto H. Sjamsul Bachri Uding 2.157.000 0,150 1.078.500.000 H. Sjamsul Bachri Uding Didik Tandiono 600.000 0,042 300.000.000 Didik Tandiono Jeffry Sanusi Soedargo 450.000 0,031 225.000.000 Jeffry Sanusi Soedargo Moenardji Soedargo 450.000 0,031 225.000.000 Moenardji Soedargo Widyono Lianto 78.000 0,005 39.000.000 Widyono Lianto Masyarakat (masing-masing dengan Public (each with ownership pemilikan kurang dari 5%) 105.765.000 7,345 52.882.500.000 interest below 5%)

Jumlah 1.440.000.000 100,000% 720.000.000.000 Total

Berdasarkan risalah Rapat Umum Pemegang Saham Biasa Perusahaan No. 08 tanggal 21 Juni 2012, para pemegang saham menyetujui, antara lain, bahwa Perusahaan tidak membagikan dividen atas laba neto tahun 2011.

Based on the minutes of the Shareholders’ General Meeting of the Company No. 08 dated June 21, 2012, the shareholders approved, among others, that the Company will not distribute dividends from 2011 net income.

��















91

20. MODAL SAHAM (lanjutan) 20. CAPITAL STOCK (continued) �

Berdasarkan risalah Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa Perusahaan No. 266 tanggal 29 November 2011, para pemegang saham menyetujui, antara lain, pelaksanaan kuasi reorganisasi dan perubahan anggaran dasar Perusahaan.

Based on the minutes of the Shareholders’ Extraordinary General Meeting of the Company No. 266 dated November 29, 2011, the shareholders approved, among others, execution of quasi-reorganization and amendments of the Company’s Articles of Association.

Berdasarkan risalah Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa Perusahaan No. 265 tanggal 24 Juni 2011, pemegang saham Perusahaan menyetujui merger antara Perusahaan, ASK dan LSKPF, Entitas Anak (Catatan 1c).

Based on the minutes of the Shareholders’ Extraordinary General Meeting of the Company No. 265 dated June 24, 2011, the Company’s shareholders approved to merge with ASK and LSKPF, Subsidiaries (Note 1c).

Pengelolaan modal Capital Management

Tujuan utama pengelolaan modal Perusahaan dan

Entitas Anak adalah untuk memastikan pemeliharaan rasio modal yang sehat untuk mendukung usaha dan memaksimalkan imbalan bagi pemegang saham.

The primary objective of the Company and Subsidiaries’ capital management is to ensure that it maintains healthy capital ratios in order to support its business and maximize shareholder value.

Perusahaan dan Entitas Anak tertentu

dipersyaratkan untuk memelihara tingkat permodalan tertentu oleh perjanjian pinjaman. Persyaratan permodalan eksternal tersebut telah dipenuhi oleh entitas terkait pada tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2012 dan 2011. Selain itu, Perusahaan dan Entitas Anak juga dipersyaratkan oleh Undang-undang Perseroan efektif tanggal 16 Agustus 2007 untuk mengkontribusikan sampai dengan 20% dari modal saham diterbitkan dan dibayar penuh ke dalam dana cadangan yang tidak boleh didistribusikan. Persyaratan permodalan eksternal tersebut akan dipertimbangkan oleh Perusahaan dan Entitas Anak dalam Rapat Umum Pemegang Saham (“RUPS”) berikutnya.

The Company and certain Subsidiaries are required by the respective loan agreements to maintain the level of existing share capital. This externally imposed capital requirement has been complied with by the relevant entities for the years ended December 31, 2012 and 2011. In addition, the Company and Subsidiaries is also required by the Corporate Law effective August 16, 2007 to contribute to and maintain a non-distributable reserve fund until the said reserve reach 20% of the issued and fully paid share capital. This externally imposed capital requirements will be considered with by the Company and Subsidiaries in their next Annual General Shareholders Meeting (“AGM”).

Perusahaan dan Entitas Anak mengelola struktur

permodalan dan melakukan penyesuaian, berdasarkan perubahan kondisi ekonomi. Untuk memelihara dan menyesuaikan struktur permodalan, Perusahaan dan Entitas Anak dapat menyesuaikan pembayaran dividen kepada pemegang saham, imbalan modal kepada pemegang saham atau menerbitkan saham baru. Tidak ada perubahan atas tujuan, kebijakan maupun proses untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2012, 30 Januari 2012 dan 31 Desember 2011.

The Company and Subsidiaries manages its capital structure and makes adjustments to it, in light of changes in economic conditions. To maintain or adjust the capital structure, the Company and Subsidiaries may adjust the dividend payment to shareholders, return capital to shareholders or issue new shares. No changes were made in the objectives, policies or processes during the years ended December 31, 2012, January 30, 2012 and December 31, 2011.















92

20. MODAL SAHAM (lanjutan) 20. CAPITAL STOCK (continued)

Pengelolaan modal (lanjutan) Capital Management (continued) Perusahaan dan Entitas Anak mengawasi modal

dengan menggunakan rasio pengungkit (gearing ratio), dengan membagi utang neto dengan total modal. Kebijakan Perusahaan dan Entitas Anak adalah menjaga rasio pengungkit dalam kisaran perusahaan-perusahaan terkemuka dalam industri sejenis di Indonesia untuk mengamankan akses terhadap pendanaan pada biaya yang rasional. Perusahaan dan Entitas Anak menyertakan dalam pinjaman bank jangka pendek dan utang bank jangka panjang dikurangi kas dan setara kas. Termasuk dalam modal adalah modal saham, ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk.

The Company and Subsidiaries monitors its capital using gearing ratios, by dividing net debt with the total capital. The Company and Subsidiaries’ policy is to maintain the gearing ratio within the range of gearing ratios of the leading companies with similar industry in Indonesia in order to secure access to finance at a reasonable cost. The Company and Subsidiaries includes within short-term bank loans and long-term bank loans less cash and cash equivalents. Capital includes share capital, equity attributable to the majority shareholders of the parent entity.

Tujuan utama pengelolaan modal Perusahaan dan

Entitas Anak adalah untuk memastikan pemeliharaan rasio modal yang sehat yaitu rasio utang terhadap ekuitas sebesar 1,5 kali untuk mendukung usaha dan memaksimalkan imbalan bagi pemegang saham. Pada tanggal 31 Desember 2012, 30 Januari 2012 dan 31 Desember 2011, rasio utang terhadap ekuitas Perusahaan dan Entitas Anak adalah sebagai berikut:

The primary objective of the Company’s and Subsidiary’s capital management is to ensure that it maintains healthy capital ratios which is a maximum debt to equity ratio of 1.5 times in order to support its business and maximize shareholder value. As of December 31, 2012, January 30, 2012 and December 31, 2011, the Company and Subsidiaries’ debt to equity are as follows:


Pinjaman bank jangka pendek 213.318.150.256 201.212.012.882 157.332.123.948 Short-term bank loans Utang jangka panjang yang Current maturities of jatuh tempo dalam satu tahun - long-term debt - Pinjaman bank 3.516.012.000 3.266.946.000 3.297.124.800 Bank loan Utang jangka panjang, setelah dikurangi bagian yang Long-term debts, jatuh tempo dalam satu tahun - net of current maturities - Pinjaman bank 2.599.144.437 4.825.719.326 5.676.686.294 Bank loan

Total 219.433.306.693 209.304.678.208 166.305.935.042 Total Dikurangi kas dan setara kas 85.657.618.688 76.051.988.538 44.100.518.397 Less cash and cash equivalents

Pinjaman - neto 133.775.688.005 133.252.689.670 122.205.416.645 Net debts

Total ekuitas 409.577.291.829 398.471.524.772 206.289.106.038 Total equity

Ratio utang terhadap modal 0,33 0,33 0,59 Gearing ratio















93

21. PENJUALAN BERSIH 21. NET SALES Penjualan bersih terdiri dari: Net sales consist of:


Hasil Bumi Agricultural Products Pihak ketiga Third parties Ekspor 1.042.679.360.150 979.763.298.681 61.747.796.320 1.021.482.420.985 Export Lokal 171.924.903.610 160.550.875.624 11.374.027.986 144.887.189.624 Local Pihak-pihak berelasi Related parties Ekspor 90.512.483.687 78.883.454.728 12.797.294.108 79.921.143.227 Export

Jumlah 1.305.116.747.447 1.219.197.629.033 85.919.118.414 1.246.290.753.836 Total

Saldo penjualan mencapai yang 10% dari jumlah

penjualan bersih, tercatat dalam segmen pengolahan dan perdagangan hasil bumi (Catatan 29), adalah sebagai berikut:

The sales balances exceeding 10% of total net sales, recorded in agricultural products processing and trading (Note 29), are as follows:

Persentase dari

jumlah Penjualan Neto/ Jumlah/ Percentage to total Net Sales Amount

Periode Periode Periode Periode Sebelas Bulan Satu Bulan Sebelas Bulan Satu Bulan Tahun Yang yang Berakhir yang Berakhir Tahun Yang Tahun Yang yang Berakhir yang Berakhir Tahun Yang Berakhir Pada pada Tanggal pada Tanggal Berakhir Pada Berakhir Pada pada Tanggal pada Tanggal Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 30 Januari Tanggal Tanggal 31 Desember 30 Januari Tanggal 31 Desember 2012/ 2012/ 31 Desember 31 Desember 2012/ 2012/ 31 Desember 2012/ Eleven Months One Month 2011/ 2012/ Eleven Months One Month, 2011/ Year Ended Period Ended Period Ended Year Ended Year Ended Period Ended Period Ended Year Ended December 31, December 31, January 30, December 31, December 31, December 31, January 30, December 31, 2012 2012 2012 2011 2012 2012 2012 2011

Utexam Logistics Limited, Utexam Logistics Limited, Singapura 20,16 19,38 31,31 31,21 263.164.797.227 236.264.193.452 26.900.603.775 388.997.838.352 Singapore Societe Des Matieres Societe Des Matieres Premieres Premieres Tropicales Pte., Ltd., Tropicales Pte., Ltd., Singapura 11,76 11,40 16,83 21,48 153.447.074.361 138.985.116.682 14.461.957.679 267.737.512.282 Singapore New Continent Enterprises New Continent Enterprises Pte. Ltd., Singapura 10,86 11,45 2,51 3,82 141.720.982.536 139.567.523.077 2.153.459.459 47.573.818.476 Pte. Ltd.,Singapore

Jumlah 42.78 42,23 50,65 56,51 558.332.854.124 514.816.833.211 43.516.020.913 704.309.169.110 Total

22. BEBAN POKOK PENJUALAN 22. COST OF GOODS SOLD Beban pokok penjualan terdiri dari: Cost of goods sold consist of:


Bahan baku yang digunakan 987.391.610.542 965.879.656.649 83.133.727.313 1.014.363.220.468 Raw materials used Upah buruh langsung 12.508.429.723 11.608.126.481 900.303.242 10.789.744.021 Direct labor Beban pabrikasi (Catatan 11) 89.686.962.521 78.628.560.592 6.098.074.647 80.370.588.868 Factory overhead (Note 11)

Jumlah Beban Produksi 1.089.587.002.786 1.056.116.343.722 90.132.105.202 1.105.523.553.357 Total Manufacturing Cost















94

22. BEBAN POKOK PENJUALAN (lanjutan) 22. COST OF GOODS SOLD (continued) Periode Periode Sebelas Bulan Satu Bulan Tahun Yang yang Berakhir yang Berakhir Tahun Yang Berakhir Pada pada Tanggal pada Tanggal Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 30 Januari Tanggal 31 Desember 2012/ 2012/ 31 Desember 2012/ Eleven Months One Month 2011/ Year Ended Period Ended Period Ended Year Ended December 31, December 31, January 30, December 31, 2012 2012 2012 2011

Persediaan barang dalam proses: Work in process: Awal tahun 45.013.931.787 - 45.013.931.787 46.522.113.543 At beginning of year Akhir tahun (51.108.598.438 ) (51.108.598.438) (56.661.446.138 ) (45.013.931.787 ) At end of year

Beban Pokok Produksi 1.083.492.336.135 1.005.007.745.284 78.484.590.851 1.107.031.735.113 Cost of Goods Manufactured

Persediaan barang jadi: Finished goods: Awal tahun 66.278.047.565 68.372.581.577 66.278.047.565 49.885.817.224 At beginning of year Pembelian 50.818.964.730 50.775.404.730 43.560.000 29.176.323.764 Purchases Akhir tahun (55.420.687.784 ) (55.420.687.784) (68.372.581.577 ) (66.278.047.565 ) At end of year

Jumlah 1.145.168.660.646 1.068.735.043.807 76.433.616.839 1.119.815.828.536 Total

Saldo pembelian yang mencapai 10%, tercatat

dalam segmen pengolahan dan perdagangan hasil bumi (Catatan 29), dari jumlah penjualan neto adalah sebagai berikut:

The purchases balances exceeding 10%, recorded in agricultural products processing and trading (Note 29), of total net sales are as follows:

Persentase dari

jumlah Penjualan Neto/ Jumlah/ Percentage to total Net Sales Amount

Periode Periode Periode Periode Sebelas Bulan Satu Bulan Sebelas Bulan Satu Bulan Tahun Yang yang Berakhir yang Berakhir Tahun Yang Tahun Yang yang Berakhir yang Berakhir Tahun Yang Berakhir Pada pada Tanggal pada Tanggal Berakhir Pada Berakhir Pada pada Tanggal pada Tanggal Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 30 Januari Tanggal Tanggal 31 Desember 30 Januari Tanggal 31 Desember 2012/ 2012/ 31 Desember 31 Desember 2012/ 2012/ 31 Desember 2012/ Eleven Months One Month 2011/ 2012/ Eleven Months One Month, 2011/ Year Ended Period Ended Period Ended Year Ended Year Ended Period Ended Period Ended Year Ended December 31, December 31, January 30, December 31, December 31, December 31, January 30, December 31, 2012 2012 2012 2011 2012 2012 2012 2011

Charles Novendra 10,09 10,15 9,28 - 131.676.161.900 123.702.536.200 7.973.625.700 - Charles Novendra Mawi 4,33 3,67 13,66 - 56.518.811.800 44.779.368.250 11.739.443.550 - Mawi M. Soleh - - - 16,08 - - - 200.387.740.900 M. Soleh

Jumlah 14,42 13,82 22,94 16,08 188.194.973.700 168.481.904.450 19.713.069.250 200.387.740.900 Total

23. BEBAN PENJUALAN 23. SELLING EXPENSES Rincian beban penjualan adalah sebagai berikut: The details of selling expenses are as follows: Periode Periode Sebelas Bulan Satu Bulan Tahun Yang yang Berakhir yang Berakhir Tahun Yang Berakhir Pada pada Tanggal pada Tanggal Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 30 Januari Tanggal 31 Desember 2012/ 2012/ 31 Desember 2012/ Eleven Months One Month 2011/ Year Ended Period Ended Period Ended Year Ended December 31, December 31, January 30, December 31, 2012 2012 2012 2011

Gaji, upah dan kesejahteraan karyawan 3.043.597.392 2.918.443.792 125.153.600 2.615.538.636 Salaries, wages and employees’ welfare Pengangkutan 1.999.260.289 1.894.634.869 104.625.420 1.053.475.739 Freight Biaya ekspor 1.903.041.726 1.819.825.679 83.216.047 1.901.457.580 Export charges Perjalanan dan transportasi 1.774.048.888 1.629.082.127 144.966.761 1.627.291.570 Traveling and transportation Komisi penjualan (Catatan 7) 1.492.517.847 1.336.091.127 156.426.720 1.311.430.248 Sales commissions (Note 7) Biaya asuransi 1.338.248.493 1.199.547.491 138.701.002 1.446.502.743 Insurance expense Iklan dan promosi 692.069.132 608.152.620 83.916.512 764.295.494 Advertising and promotion Lain-lain 1.220.125.139 1.139.484.929 80.640.210 957.500.199 Others

Jumlah beban penjualan 13.462.908.906 12.545.262.634 917.646.272 11.677.492.209 Total selling expenses















95

24. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI 24. GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES Rincian beban umum dan administrasi adalah

sebagai berikut: The details of general and administrative expenses

are as follows: Periode Periode Sebelas Bulan Satu Bulan Tahun Yang yang Berakhir yang Berakhir Tahun Yang Berakhir Pada pada Tanggal pada Tanggal Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 30 Januari Tanggal 31 Desember 2012/ 2012/ 31 Desember 2012/ Eleven Months One Month 2011/ Year Ended Period Ended Period Ended Year Ended December 31, December 31, January 30, December 31, 2012 2012 2012 2011

Gaji, upah dan kesejahteraan karyawan 32.297.750.187 30.236.927.504 2.060.822.683 28.058.622.267 Salaries, wages and employees’ welfare Penyusutan (Catatan 11) 13.067.306.408 13.052.618.765 14.687.643 1.910.526.041 Depreciation (Note 11) Penyisihan imbalan kerja karyawan Provision for employees benefits (Catatan 31) 6.101.773.526 5.477.200.356 624.573.170 5.039.409.419 (Note 31) Entertainment, donations and Jamuan, sumbangan dan representasi 6.055.139.828 5.706.226.176 348.913.652 5.360.067.882 representation Jasa tenaga ahli 3.973.207.803 3.241.970.170 731.237.633 4.921.341.327 Professional fees Perjalanan dan transportasi 2.805.343.663 2.643.467.910 161.875.753 2.359.658.838 Travelling and transportation Administrasi bank 1.924.951.386 1.779.887.740 145.063.646 2.105.063.952 Bank administration Komunikasi 1.238.435.562 1.094.672.444 143.763.118 1.421.192.434 Communication Sewa 1.115.794.476 1.032.572.090 83.222.386 972.697.277 Rent Perbaikan dan pemeliharaan 894.946.892 855.607.616 39.339.276 837.742.824 Repairs and maintenance Pajak dan perizinan 821.947.109 815.184.909 6.762.200 1.479.379.017 Taxes and licenses Bahan bakar, listrik dan air 417.784.658 388.127.309 29.657.349 117.251.352 Fuel, electricity and water Iklan dan promosi 162.674.583 162.674.583 - 490.596.056 Advertising and promotion Lain-lain 2.491.147.679 2.308.055.456 183.092.223 2.565.942.473 Others

Jumlah beban umum Total general and dan administrasi 73.368.203.760 68.795.193.028 4.573.010.732 57.639.491.159 administrative expenses

25. BEBAN OPERASI LAINNYA 25. OTHER OPERATING EXPENSES Rincian beban operasi lainnya adalah sebagai

berikut: The details of other operating expenses are as

follows: Periode Periode Sebelas Bulan Satu Bulan Tahun Yang yang Berakhir yang Berakhir Tahun Yang Berakhir Pada pada Tanggal pada Tanggal Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 30 Januari Tanggal 31 Desember 2012/ 2012/ 31 Desember 2012/ Eleven Months One Month 2011/ Year Ended Period Ended Period Ended Year Ended December 31, December 31, January 30, December 31, 2012 2012 2012 2011

Rugi selisih kurs, neto 10.038.040.432 10.038.040.432 - 4.251.027.206 Loss on foreign exchange, net Rugi transaksi kontrak Loss on future commodities komoditi berjangka 247.987.546 247.987.546 - - transaction Rugi (laba) pelepasan Loss (gain) on disposal of aset tetap - (29.062.798) 29.062.798 - fixed assets Kerugian penurunan nilai goodwill - - - 6.598.523.740 Impairment loss of goodwill Kerugian penurunan nilai Impairment loss of tanaman menghasilkan - - - 1.088.231.579 mature plantations Amortisasi beban tangguhan - - - 847.128.333 Amortization of deferred charges Lain-lain 280.980.621 280.599.763 380.858 127.843.843 Others

Jumlah beban operasi lainnya 10.567.008.599 10.537.564.943 29.443.656 12.912.754.701 Total other operating expenses















96

26. PENDAPATAN OPERASI LAINNYA 26. OTHER OPERATING INCOME

Rincian pendapatan operasi lainnya adalah sebagai berikut:

The details of other operating income are as follows:


Penghasilan sewa 2.109.074.997 1.792.408.332 316.666.665 1.758.714.366 Rent income Pendapatan dividen 320.999.980 319.015.350 1.984.630 294.506.145 Dividend income Laba pelepasan Gain on sale of aset tetap 288.198.183 228.198.183 - 392.725.878 fixed assets Laba (rugi) selisih kurs, neto - (1.515.809.375) 1.515.809.375 - Gain (loss) on foreign exchange, net Laba penjualan penyertaan saham, Gain on sale of investment neto (Catatan 1c) - - - 63.927.560 in shares of stock, net (Note 1c) Amortisasi atas kelebihan Amortization of excess of net asset nilai aset neto - - - 585.899.204 over the cost of investment Lain-lain 1.649.582.023 512.359.719 1.137.222.304 975.463.114 Others

Jumlah pendapatan Total other operating operasi lainnya 4.307.855.183 1.336.172.209 2.971.682.974 4.071.236.267 income

27. BEBAN KEUANGAN 27. FINANCE CHARGES Periode Periode Sebelas Bulan Satu Bulan Tahun Yang yang Berakhir yang Berakhir Tahun Yang Berakhir Pada pada Tanggal pada Tanggal Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 30 Januari Tanggal 31 Desember 2012/ 2012/ 31 Desember 2012/ Eleven Months One Month 2011/ Year Ended Period Ended Period Ended Year Ended December 31, December 31, January 30, December 31, 2012 2012 2012 2011

Biaya bunga - bank 14.451.903.073 13.487.944.756 963.958.317 9.379.291.016 Interest expense - bank Biaya provisi 2.345.410.916 2.345.410.916 - 1.538.633.492 Provision fee Sewa pembiayaan 226.668.799 206.555.460 20.113.339 715.750.688 Finance Lease

Jumlah beban keuangan 17.023.982.788 16.039.911.132 984.071.656 11.633.675.196 Total finance charges

��















97

28. LABA PER SAHAM 28. EARNINGS PER SHARE Laba per saham adalah sebagai berikut: Earnings per share are as follows: Periode Periode Sebelas Bulan Satu Bulan Tahun Yang yang Berakhir yang Berakhir Tahun Yang Berakhir Pada pada Tanggal pada Tanggal Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 30 Januari Tanggal 31 Desember 2012/ 2012/ 31 Desember 2012/ Eleven Months One Month 2011/ Year Ended Period Ended Period Ended Year Ended December 31, December 31, January 30, December 31, 2012 2012 2012 2011

Laba/jumlah laba komprehensif tahun Income/total comprehensive berjalan yang diatribusikan kepada income for the year attributable to Pemilik entitas induk 14.088.411.809 13.426.647.820 661.763.989 12.837.248.097 Equity holders of the parent entity

Rata-rata tertimbang jumlah saham Weight average number of biasa (dalam lembar saham) 1.440.000.000 1.440.000.000 1.440.000.000 1.440.000.000 common shares (in shares)

Laba per saham dasar 9,78 9,32 0,46 8,91 Basic earnings per share

Perusahaan tidak mempunyai efek berpotensi

saham biasa yang bersifat dilusi pada tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 dan periode satu bulan yang berakhir pada tanggal 30 Januari 2012 dan oleh karenanya, laba per saham dilusian tidak dihitung dan disajikan pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

The Company has no outstanding dilutive potential ordinary shares for years ended December 31, 2012 and 2011 and one month period ended January 30, 2012 and accordingly, no diluted earnings per share is calculated and presented in the consolidated statements of comprehensive income.

29. PELAPORAN SEGMEN 29. SEGMENT REPORTING Pelaporan segmen usaha Perusahaan dan Entitas

Anak adalah sebagai berikut: The segment reporting on the Company and

Subsidiaries’ operations is as follows:

a. Bidang Usaha (dalam jutaan Rupiah) a. Scope of Activities (in millions Rupiah) Bidang Usaha/ Nama Perusahaan/ Scope of Activities Name of Companies

Pengolahan dan perdagangan PT Prasidha Aneka Niaga Tbk (Perusahaan/the Company) hasil bumi/ PT Lampung Sumber Kencana Pelleting Factory Agricultural products processing PT Aneka Sumber Kencana

and trading PT Aneka Bumi Kencana PT Tirtha Harapan Bali

Pabrik kopi bubuk dan instant/ PT Aneka Coffee Industry Roasted and instant coffee manufacturing

Perkebunan dan pengolahan hasil bumi/ PT Indoarabica Mangkuraja Plantations and processing agriculture products















98

29. PELAPORAN SEGMEN (lanjutan) 29. SEGMENT REPORTING (continued)

a. Bidang Usaha (dalam jutaan Rupiah) (lanjutan) a. Scope of Activities (in millions Rupiah) (continued)

Tahun yang berahir pada tanggal 31 Desember 2012/Year ended December 31, 2012

Pengolahan dan Perkebunan dan perdagangan Pabrik pengolahan hasil bumi/ kopi bubuk hasil bumi/ Agricultural dan instan/ Plantations and products Roasted and processing processing instant coffee agricultural Eliminasi/ Konsolidasi/ and trading manufacturing products Elimination Consolidation

PENDAPATAN/ REVENUES Penjualan ke pihak luar/ Sales to external parties Lokal/ Local 28.506 141.950 1.170 - 171.926 Ekspor/ Export 950.493 182.698 - - 1.133.191 Penjualan antar segmen/ Inter-segment sales 37.888 - - (37.888) - Laba (rugi) operasi/ Income (loss) from operations 44.212 67.415 (13.562) (31.208) 66.857 Beban keuangan/ Finance charges (16.461) (563) - - (17.024) Pendapatan keuangan/ Finance income 202 756 3 - 961 Bagian laba neto perusahaan asosiasi, bersih/ Equity in net earnings of investee, net 31.209 - - (31.209) - Beban pajak/ Tax expense (2.318) (20.694) (2.159) - (25.171) Kepentingan nonpengendali/ Non-controlling interests - 6.969 - (18.504) (11.535) Laba (rugi) neto/ Net income (loss) 25.635 53.883 (15.718) (49.712) 14.088 INFORMASI TAMBAHAN/ OTHER INFORMATION Aset segmen/ Segment assets 386.440 283.488 9.828 (617) 679.139 Penyertaan saham/ Investments in shares of stock 124.307 - - (120.834) 3.473 Jumlah aset yang dikonsolidasi/ Total consolidated assets 510.747 283.488 9.828 (121.451) 682.612 Liabilitas segmen/ Segment liabilities 242.217 29.947 1.925 (1.055) 273.034 Penyusutan/ Depreciation 9.674 13.618 763 - 24.055 Pengeluaran modal/ Capital expenditures 4.135 6.198 118 - 10.451















99



Periode satu bulan yang berahir pada tanggal 30 Januari 2012/One month period ended January 30, 2012


PENDAPATAN/ REVENUES Penjualan ke pihak luar/ Sales to external parties Lokal/ Local - 11.330 44 - 11.374 Ekspor/ Export 53.800 20.745 - - 74.545 Penjualan antar segmen/ Inter-segment sales - - - - - Laba (rugi) operasi/ Income (loss) from operations 2.120 9.444 (556) (4.071) 6.937 Beban keuangan/ Finance charges (928) (57) - - (985) Pendapatan keuangan/ Finance income 10 44 - - 54 Bagian laba neto perusahaan asosiasi, bersih/ Equity in net earnings of investee, net 4.071 - - (4.071) - Manfaat (beban) pajak/ Tax benefit (expense) 507 (2.370) (126) - (1.989) Kepentingan nonpengendali/ Non-controlling interests - 26 - (3.382) (3.356) Laba (rugi) neto/ Net income (loss) 1.709 7.087 (682) (7.453) 661 INFORMASI TAMBAHAN/ OTHER INFORMATION Aset segmen/ Segment assets 358.073 287.948 18.038 (2.648) 661.411 Penyertaan saham/ Investments in shares of stock 116.413 - - (112.940) 3.473 Jumlah aset yang dikonsolidasi/ Total consolidated assets 474.486 287.948 18.038 (115.588) 664.884 Liabilitas segmen/ Segment liabilities 229.889 38.194 1.159 (2.829) 266.413 Penyusutan/ Depreciation 509 531 31 - 1.071 Pengeluaran modal/ Capital expenditures 465 8 5 - 478















100



Tahun yang berahir pada tanggal 31 Desember 2011/Year ended December 31, 2011


PENDAPATAN/ REVENUES Penjualan ke pihak luar/ Sales to external parties Lokal/ Local 17.193 126.569 1.125 - 144.887 Ekspor/ Export 954.274 147.129 - - 1.101.403 Penjualan antar segmen/ Inter-segment sales 31.175 1.148 - (32.323) - Laba (rugi) operasi/ Income (loss) from operations 19.161 66.993 (15.912) (21.926) 48.316 Beban keuangan/ Finance charges (11.363) (271) - - (11.634) Pendapatan keuangan/ Finance income 187 242 5 - 434 Bagian laba neto perusahaan asosiasi, bersih/ Equity in net earnings of investee, net 22.712 - - (22.712) - Manfaat (beban) pajak/ Tax benefit (expense) 2.622 (16.089) 209 - (13.258) Kepentingan nonpengendali/ Non-controlling interests - 230 - (11.251) (11.021) Laba (rugi) neto/ Net income (loss) 10.607 51.105 (15.698) (33.177) 12.837 INFORMASI TAMBAHAN/ OTHER INFORMATION Aset segmen/ Segment assets 230.841 180.892 11.683 (2.680) 420.736 Penyertaan saham/ Investments in shares of stock 109.471 - - (108.841) 630 Jumlah aset yang dikonsolidasi/ Total consolidated assets 340.312 180.892 11.683 (111.521) 421.366 Liabilitas segmen/ Segment liabilities 185.520 31.366 1.025 (2.834) 215.077 Penyusutan/ Depreciation 5.282 11.906 466 - 17.654 Pengeluaran modal/ Capital expenditures 5.639 11.260 209 - 17.108















101

29. PELAPORAN SEGMEN (lanjutan) 29. SEGMENT REPORTING (continued) b. Pelaporan Segmen Geografis b. Geographical Segment Reporting

Seluruh aset produktif Perusahaan dan Entitas Anak berada di Indonesia. Tabel berikut menyajikan penjualan berdasarkan lokasi pelanggan:

All of the Company and Subsidiaries’ productive assets are located in Indonesia. The following table presents sales based on the location of the customers:


Indonesia 171.924.903.610 160.550.875.624 11.374.027.986 144.887.189.624 Indonesia Negara-negara asing 1.133.191.843.837 1.058.646.753.409 74.545.090.428 1.101.403.564.212 Foreign countries

Jumlah penjualan sesuai Total sales laporan laba rugi per consolidated statements

komprehensif konsolidasian 1.305.116.747.447 1.219.197.629.033 85.919.118.414 1.246.290.753.836 of comprehensive income

30. ASET DAN LIABILITAS DALAM MATA UANG

ASING 30. ASSETS AND LIABILITIES IN FOREIGN

CURRENCIES Pada tanggal 31 Desember 2012, aset dan

liabilitas Perusahaan dan Entitas Anak dalam mata uang asing, seperti terlampir di bawah ini, disajikan dalam Rupiah dengan menggunakan kurs tukar yang berlaku pada tanggal tersebut seperti yang dijelaskan dalam Catatan 2m:

As of December 31, 2012, the Company’s and Subsidiaries’ foreign currency denominated assets and liabilities, as listed below, were restated to Rupiah using the rates of exchange as stated in Note 2m:

14 Maret 2013 (Tanggal Penyelesaian Laporan Keuangan Konsolidasian)/ March 14, 2013 31 Desember 2012 (Consolidated (Tanggal Pelaporan)/ Financial Mata Uang Asing/ December 31, 2012 Statements Foreign Currency (Reporting Date) Completion Date)

Aset Lancar Current Assets

Kas dan setara kas Cash and cash equivalents Dalam Dolar AS US$ 3.837.017 37.103.955.164 37.230.576.727 In US Dollar Piutang Account receivables Usaha Trade Dalam Dolar AS US$ 4.330.646 41.866.884.761 42.020.261.088 In US Dollar Bukan usaha Non-trade Dalam Dolar AS US$ 665 6.430.066 6.452.010 In US Dollar

Total Aset dalam Total Assets in Foreign Mata Uang Asing 78.977.269.991 79.257.289.825 Currencies















102

30. ASET DAN LIABILITAS DALAM MATA UANG ASING (lanjutan)

30. ASSETS AND LIABILITIES IN FOREIGN CURRENCIES (continued)

14 Maret 2013 (Tanggal Penyelesaian Laporan Keuangan Konsolidasian)/ March 14, 2013 31 Desember 2012 (Consolidated (Tanggal Pelaporan)/ Financial Mata Uang Asing/ December 31, 2012 Statements Foreign Currency (Reporting Date) Completion Date)

Liabilitas Jangka Pendek Current Liabilities

Utang bank jangka pendek Short-term bank loan Dalam Dolar AS US$ 22.059.788 213.318.150.256 214.046.123.255 In US Dollar Utang Account payables Usaha Trade Dalam Dolar AS US$ 30.458 294.532.244 295.537.370 In US Dollar Dalam Euro EUR 6.025 77.182.609 75.791.620 In Euro Biaya masih harus dibayar Accrued expenses Dalam Dolar AS US$ 133.864 1.294.392.601 1.298.879.377 In US Dollar Utang jangka panjang yang jatuh tempo dalam waktu satu Current maturities of tahun long-term loans Dalam Dolar AS US$ 363.600 3.516.012.000 3.528.010.800 In US Dollar

Sub-total 218.500.269.710 219.244.342.422 Sub-total

Liabilitas Jangka Panjang Non-current Liabilities

Utang jangka panjang, setelah dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam waktu Long-term loans, net of satu tahun current maturities Dalam Dolar AS US$ 268.784 2.599.144.437 2.608.014.354 In US Dollar

Jumlah Liabilitas dalam Total Liabilities in Foreign Mata Uang Asing 221.099.414.147 221.852.356.776 Currencies

Liabilitas Neto dalam Net Liabilities in Foreign Mata Uang Asing 142.122.144.156 142.595.066.951 Currencies

Perusahaan dan Entitas Anak tidak melakukan

transaksi lindung nilai, namun penjualan ekspor Perusahaan dan Entitas Anak yang rata-rata berkisar 87% dari penjualan neto konsolidasian dapat memberikan lindung nilai secara natural yang terbatas dalam menghadapi dampak fluktuasi nilai tukar Rupiah dengan mata uang asing.

The Company and Subsidiaries does not engage in hedging transactions, however, the Company and Subsidiaries export sales, which averaged about 87% of consolidated net sales, provide limited natural hedge against the impact of fluctuations in exchange rate of Rupiah against foreign currencies.

31. LIABILITAS IMBALAN KERJA 31. EMPLOYEES BENEFITS LIABILITY

Pada tanggal 31 Desember 2012, liabilitas imbalan kerja karyawan sebesar Rp31.556.626.806 (30 Januari 2012: Rp26.313.876.450 dan 31 Desember 2011: Rp25.689.303.280) disajikan sebagai akun “Liabilitas Imbalan Kerja”. Biaya terkait masing-masing sebesar Rp6.101.773.526 pada tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2012

As of December 31, 2012, the accrual for employees benefits amounted to Rp31,556,626,806 (January 30, 2012: Rp26,313,876,450 and December 31, 2011: Rp25,689,303,280) was recorded as “Employees Benefits Liability”. The related expenses amounted to Rp6,101,773,526 for the year ended December 31, 2012















103

31. LIABILITAS IMBALAN KERJA (lanjutan) 31. EMPLOYEES BENEFITS LIABILITY (continued) (satu bulan yang berakhir pada tangal 30 Januari

2012: Rp624.573.170 dan tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2011: Rp5.039.409.419) dicatat sebagai bagian dari Beban Umum dan Administrasi (Catatan 24) dalam laba rugi.

(one month ended January 30, 2012: Rp624,573,170 and the year ended December 31, 2011: Rp5,039,409,419) were recorded as part of General and Administrative Expenses (Note 24) in profit or loss.

Rincian beban imbalan kerja Details of the related employee benefits

expense Periode Periode Sebelas Bulan Satu Bulan Tahun Yang yang Berakhir yang Berakhir Tahun Yang Berakhir Pada pada Tanggal pada Tanggal Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 30 Januari Tanggal 31 Desember 2012/ 2012/ 31 Desember 2012/ Eleven Months One Month 2011/ Year Ended Period Ended Period Ended Year Ended December 31, December 31, January 30, December 31, 2012 2012 2012 2011

Biaya jasa kini 3.369.158.361 2.993.443.848 375.714.513 2.686.199.900 Current service cost Biaya bunga 1.826.949.298 1.673.886.099 153.063.199 1.682.839.603 Interest on obligation cost Amortisasi biaya atas jasa Amortization of past di masa lalu - service cost - yang belum menjadi hak 616.792.591 569.913.067 46.879.524 562.554.286 non vested Laba aktuarial 288.873.276 239.957.342 48.915.934 107.815.630 Actuarial gain

Jumlah (Catatan 24) 6.101.773.526 5.477.200.356 624.573.170 5.039.409.419 Total (Note 24)

Rincian liabilitas imbalan kerja neto Details of the net liabilities for employee

benefits


Nilai kini kewajiban Present value of employees imbalan kerja 43.490.138.112 37.802.347.405 36.085.164.580 benefits obligation

Beban jasa masa lalu yang tidak diakui - yang belum Unrecognized past service menjadi hak (3.282.219.969) (3.614.795.136) (3.736.360.774) cost - non vested Kerugian aktuarial yang tidak diakui (8.651.291.337) (7.873.675.819) (6.659.500.526) Unrecognized actuarial loss

Liabilitas imbalan kerja Karyawan 31.556.626.806 26.313.876.450 25.689.303.280 Employees benefits liability

Mutasi saldo estimasi liabilitas imbalan kerja neto

Movements in the balance of the net estimated liabilities for employee benefits


Saldo awal tahun 25.689.303.280 25.689.303.280 21.017.053.511 Balance at beginning of year Penyisihan tahun berjalan 6.101.773.526 624.573.170 5.039.409.419 Provision during the year Pembayaran tahun berjalan (234.450.000) - (367.159.650) Payments during the year

Saldo akhir tahun 31.556.626.806 26.313.876.450 25.689.303.280 Balance at the end of year















104

31. LIABILITAS IMBALAN KERJA (lanjutan) 31. EMPLOYEES BENEFITS LIABILITY (continued) �Mutasi nilai kini liabilitas imbalan kerja Movements in the present value of obligation �


Nilai kini kewajiban Beginning present value of imbalan kerja awal 36.085.164.580 36.085.164.580 25.889.840.048 employees benefits obligation Biaya jasa kini 3.369.158.361 375.714.513 2.686.199.900 Current service cost Biaya bunga 1.826.949.298 153.063.199 1.682.839.603 Interest on obligation cost Amortisasi biaya atas jasa Amortization of past di masa lalu - service cost - yang belum menjadi hak 616.792.591 46.879.524 562.554.286 non vested Pembayaran imbalan (234.450.000) - (367.159.650) Benefit payment Kerugian aktuarial 1.826.523.282 1.141.525.589 5.630.890.393 Actuarial loss current year

Nilai kini kewajiban Ending present value of imbalan kerja akhir 43.490.138.112 37.802.347.405 36.085.164.580 employees benefits obligation

�Analisa sensitivitas untuk risiko tingkat diskonto

Sensitivity analysis for discount rate risk

Pada tanggal 31 Desember 2012, jika tingkat diskonto meningkat sebesar satu poin dengan semua variabel konstan, maka liabilitas kesejahteraan karyawan lebih rendah sebesar Rp46.030.057.863, sedangkan jika tingkat diskonto menurun satu poin, maka liabilitas lebih tinggi sebesar Rp39.981.341.098.

As of December 31, 2012, if the discount rate is higher one point with all other variables held constant, the employee benefits liability would have been Rp46,030,057,863 lower, while, if the discount rate is lower one point, the liability would have been Rp39,981,341,098 higher.

Akrual atas kewajiban Perusahaan dan Entitas

Anak pada tanggal 31 Desember 2012, 30 Januari 2012 dan 31 Desember 2011 didasarkan pada perhitungan aktuaris yang dilakukan oleh PT Dian Artha Tama, aktuaris independen, dengan menggunakan metode “Projected Unit Credit” dengan mempertimbangkan asumsi-asumsi berikut ini:

The accrual of the Company’s and Subsidiaries’ obligations as of December 31, 2012, January 30, 2012 and December 31, 2011 were determined based on the actuarial calculation performed by PT Dian Artha Tama, an independent actuary, using the “Projected Unit Credit” method which considered the following assumptions:


Tabel kematian : CSO-1980 CSO-1980 CSO-1980 Mortality table Tingkat bunga diskonto : 5% 5% 6,5% Discount rate per tahun/ per tahun/ per tahun/ 5% 5% 6.5% per annum per annum per annum Tingkat kenaikan gaji : 8,5% 8,5% 8,5% Salary increase rate per tahun/ per tahun/ per tahun/ : 8.5% 8.5% 8.5% per annum per annum per annum Umur pensiun : 55 dan 60 tahun/ 55 dan 60 tahun/ 55 dan 60 tahun/ Retirement age 55 and 60 years 55 and 60 years 55 and 60 years Tingkat cacat : 0,2% per tahun/ 0,2% per tahun/ 0,2% per tahun/ Disability rate 0.2% per annum 0.2% per annum 0.2% per annum















105

31. LIABILITAS IMBALAN KERJA (lanjutan) 31. EMPLOYEES BENEFITS LIABILITY (continued)


Tingkat resign Umur Pensiun Withdrawal rate Normal Retirement Normal 55 Age 55 Umur 18-44 tahun : 2,5% dan 4% 2,5% dan 4% 2,5% dan 4% Age 18-44 years per tahun/ per tahun/ per tahun/ 2.5% and 4% 2.5% and 4% 2.5% and 4% per annum per annum per annum Umur 45-54 tahun : 0% per tahun/ 0% per tahun/ 0% per tahun/ Age 45-54 years 0% per annum 0% per annum 0% per annum Tingkat resign Umur Pensiun Withdrawal rate Normal Retirement Normal 60 Age 60 Umur 18-49 tahun : 4%per tahun/ 4%per tahun/ 4%per tahun/ Age 18-49 years 4%per annum 4%per annum 4%per annum Umur 50-59 tahun : 0% per tahun/ 0% per tahun/ 0% per tahun/ Age 50-59 years 0% per annum 0% per annum 0% per annum 32. KOMITMEN DAN KONTINJENSI 32. COMMITMENTS AND CONTINGENCIES Pada tanggal 31 Desember 2012, PT Aneka Coffee

Industry, Entitas Anak, menempatkan deposito berjangka senilai Rp850.000.000 dan US$225.000 (30 Januari 2012 dan 31 Desember 2011: Rp700.000.000 dan US$134.000) sebagai jaminan atas fasilitas bank garansi dari PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk. Bank garansi tersebut digunakan untuk pembelian gas dari PT Perusahaan Gas Negara (Persero) Tbk, SBU Area Distribusi II Jawa Timur, yang berlaku sampai tanggal 30 April 2013 (Catatan 5).

As of December 31, 2012, PT Aneka Coffee Industry, Subsidiaries, pledged time deposits totaling Rp850,000,000 and US$225,000 (January 30, 2012 and December 31, 2011: Rp700,000,000 and US$134,000) as collateral for bank guarantee facilities obtained from PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk. The bank guarantee is used for the procurement of gas from PT Perusahaan Gas Negara (Persero) Tbk, SBU Distribution Area II East Java, which will expire on April 30, 2013 (Note 5).


mempunyai kontrak pembelian mesin dengan PT Euroasiatic Jaya senilai US$539,000. Pembayaran dilakukan dengan cicilan duabelas bulan. Mesin akan dikirimkan pada saat cicilan ketiga telah dibayarkan. Uang muka pembelian untuk transaksi ini dicatat sebagai bagian dari “Uang Muka Pembelian Aset Tetap”.

As of December 31, 2012, the Company had a purchase machine agreement with PT Euroasiatic Jaya amounted to US$539.000. The payment done with installment for twelve months. The Machine will be delivered after the third istallment have been paid. The advance payment for this transaction is recorded as part of “Advance for Purchase of Fixed Assets”.















106

33. NILAI WAJAR ASET DAN LIABILITAS KEUANGAN

33. FAIR VALUE OF FINANCIAL ASSETS AND LIABILITIES

Instrumen keuangan yang disajikan di dalam laporan posisi keuangan konsolidasian dicatat sebesar nilai wajar, atau disajikan dalam jumlah tercatat baik karena jumlah tersebut adalah approksimasi nilai wajarnya atau karena nilai wajarnya tidak dapat diukur secara handal. Penjelasan lebih lanjut diberikan pada paragraf-paragraf berikut.

Financial instruments presented in the consolidated statements of financial position are carried at fair value, otherwise, they are presented at carrying amounts as either these are reasonable approximation of fair values or their fair values cannot be reliably measured. Further explanations are provided in the following paragraphs.

Instrumen keuangan yang dicatat pada nilai

wajar atau biaya perolehan diamortisasi Financial instruments carried at fair value or

amortized cost

Sebagaimana disyaratkan oleh PSAK 55 (Revisi 2011), piutang dan utang yang timbul dari transaksi kontrak komoditas berjangka dinyatakan dengan harga kuotasi pasar.

As required by PSAK 55 (Revised 2011), the receivables and payables arising from future commodity contracts transactions are stated at quoted market prices.

Pinjaman jangka panjang kepada karyawan disajikan pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode SBE, dan tingkat diskonto yang digunakan mengacu kepada suku bunga pinjaman pasar saat ini bagi pinjaman yang serupa. Tingkat suku bunga efektif berkisar antara 6,88% sampai 12,00% per tahun (31 Desember 2011: antara 8,07% sampai 12%) untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2012.

Long-term loans to employees are carried at amortized cost using EIR, and the discount rates used are the current market lending rates for similar types of lending. The effective interest rates are ranging from 6.88% to 12.00% per annum (December 31, 2011: from 8.07% to 12.00%) for the year ended December 31, 2012.

Instrumen keuangan dengan nilai tercatat yang

kurang lebih sebesar nilai wajarnya Financial instruments with carrying amounts

that approximate their fair values

Manajemen menetapkan bahwa nilai tercatat (berdasarkan jumlah nosional) kas dan setara kas, deposito berjangka yang dibatasi penggunaannya, piutang usaha, piutang lain-lain dan aset tidak lancar lainnya - uang jaminan dan pinjaman kepada karyawan, utang lancar usaha dan lain-lain, biaya masih harus dibayar, kewajiban sewa pembiayaan dan utang bank jangka pendek kurang lebih sebesar nilai wajarnya karena instrumen keuangan tersebut sebagian besar berjangka pendek.

Management has determined that the carrying amounts (based on notional amounts) of cash and cash equivalents, current trade and other receivables and other non current assets – restricted time deposit and loan to employe, current trade and other payables and accrued expenses, and short-term bank loans reasonably approximate their fair values because they are mostly short-term in nature.

Nilai tercatat pinjaman jangka panjang dengan suku bunga mengambang besarnya kurang lebih sama dengan nilai wajarnya karena dinilai ulang secara berkala.

The carrying amounts of long-term loans with floating interest rates approximate their fair values as they are re-priced frequently.















107

33. NILAI WAJAR ASET DAN LIABILITAS KEUANGAN (lanjutan)

33. FAIR VALUE OF FINANCIAL ASSETS AND LIABILITIES (continued)

Instrumen keuangan dicatat pada nilai selain

nilai wajar Financial instruments carried at amounts other

than fair values

Penyertaan saham biasa yang tidak memiliki kuotasi pasar dengan kepemilikan saham di bawah 20%, dicatat pada biaya perolehan karena nilai wajarnya tidak dapat diukur secara handal.

Investments in other unquoted ordinary shares representing equity ownership interest of below 20% are carried at cost as their fair values cannot be reliably measured.

Tabel berikut menyajikan klasifikasi instrumen

keuangan pada tanggal 31 Desember 2012, 30 Januari 2012 dan 31 Desember 2011:

The table below presents the classification of financial instruments as of December 31, 2012, January 30, 2012 and December 31, 2011:

Pinjaman Nilai wajar Liabilitas pada yang diberikan melalui biaya perolehan dan piutang/ laba rugi/ diamortisasi/ Loans Fair value Liabilities at and through amortized receivables profit or loss cost Total/Total

31 Desember 2012 December 31, 2012 Aset Assets Aset lancar Current assets Kas dan setara kas 85.657.618.688 - - 85.657.618.688 Cash and cash equivalents Piutang usaha 65.212.886.316 - - 65.212.886.316 Trade receivables Piutang lain-lain 194.085.397 - - 194.085.397 Other receivables Aset tidak lancar Non-current assets Penyertaan saham 3.473.181.636 - - 3.473.181.636 Investment Deposito berjangka yang dibatasi penggunaannya 3.025.750.000 - - 3.025.750.000 Restricted time deposits Uang jaminan 446.783.100 - - 446.783.100 Security deposits Pinjaman kepada karyawan 356.575.529 - - 356.575.529 Loan to employee

Sub-total 158.366.880.666 - - 158.366.880.666 Sub-total

Liabilitas Liabilities Liabilitas jangka pendek Current liabilities Pinjaman bank jangka pendek - - 213.318.150.256 213.318.150.256 Short-term bank loans Utang usaha - - 6.260.905.899 6.260.905.899 Trade payables Utang lain-lain - - 130.123.228 130.123.228 Other payables Beban akrual - - 4.791.755.212 4.791.755.212 Accrued expenses Utang jangka panjang yang Current maturities of jatuh tempo dalam satu tahun - long-term debt - Pinjaman bank - - 3.516.012.000 3.516.012.000 Bank loan Kewajiban sewa pembiayaan - - 1.323.098.320 1.323.098.320 Obligations under finance lease

Sub-total - - 229.340.044.915 229.340.044.915 Sub-total

Liabilitas jangka panjang Non-current liabilities Pinjaman jangka panjang, setelah dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun- Long-term loans, net of current Pinjaman bank - - 2.599.144.437 2.599.144.437 Bank loan Kewajiban sewa pembiayaan - - 830.141.980 830.141.980 Obligations under finance lease
















108




30 Januari 2012 January 30, 2012 Aset Assets Aset lancar Current assets Kas dan setara kas 76.051.988.538 - - 76.051.988.538 Cash and cash equivalents Piutang usaha 50.915.498.565 - - 50.915.498.565 Trade receivables Piutang lain-lain 216.907.280 - - 216.907.280 Other receivables Aset tidak lancar Non-current assets Penyertaan saham 3.473.181.636 - - 3.473.181.636 Investment Deposito berjangka yang dibatasi penggunaannya 1.903.990.000 - - 1.903.990.000 Restricted time deposits Uang jaminan 365.342.000 - - 365.342.000 Security deposits Pinjaman kepada karyawan 265.679.279 - - 265.679.279 Loan to employee




Liabilitas jangka panjang Non-current liabilities Pinjaman jangka panjang, setelah dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun- Long-term loans, net of current Pinjaman bank - - 4.825.719.326 4.825.719.326 Bank loan Kewajiban sewa pembiayaan - - 1.076.545.863 1.076.545.863 Obligations under finance lease



31 Desember 2011 December 31, 2011

Aset Assets

Aset lancar Current assets Kas dan setara kas 44.100.518.397 - - 44.100.518.397 Cash and cash equivalents Piutang usaha 62.904.190.946 - - 62.904.190.946 Trade receivables Piutang lain-lain 220.372.528 - - 220.372.528 Other receivables Aset tidak lancar Non-current assets Penyertaan saham 630.000.000 - - 630.000.000 Investment Deposito berjangka yang dibatasi penggunaannya 1.915.112.000 - - 1.915.112.000 Restricted time deposits Uang jaminan 365.342.000 - - 365.342.000 Security deposits Pinjaman kepada karyawan 268.784.279 - - 268.784.279 Loan to employee
















109




31 Desember 2011 (lanjutan) December 31, 2011 (continued)



Liabilitas jangka panjang Non-current liabilities Pinjaman jangka panjang, setelah dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun- Long-term loans, net of current Pinjaman bank - - 5.676.686.294 5.676.686.294 Bank loan Kewajiban sewa pembiayaan - - 1.076.678.169 1.076.678.169 Obligations under finance lease


34. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN

34. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIES

Risiko utama dari instrumen keuangan Perusahaan dan Entitas Anak adalah risiko suku bunga, risiko mata uang, risiko harga komoditas, risiko kredit, dan risiko likuiditas. Direksi menelaah dan menyetujui kebijakan untuk mengelola masing-masing risiko tersebut yang dijelaskan dengan lebih rinci sebagai berikut:

The main risks arising from the Company and Subsidiaries’ financial instruments are interest rate risk, foreign currency risk, commodity price risk, credit risk and liquidity risk. The Directors review and agree policies for managing each of these risks, which are described in more details as follows:

Risiko Likuiditas Liquidity Risk

Dalam menjalankan operasi usahanya, Perusahaan dan Entitas Anak membutuhkan likuiditas pembiayaan untuk pengadaan bahan baku, persediaan barang dalam proses dan persediaan barang jadi. Jumlah likuiditas pembiayaan yang diperlukan sangat tergantung pada tingkat harga komoditas. Untuk mengatasi kebutuhan likuiditas, Perusahaan dan Entitas Anak selain mendayagunakan modal kerja sendiri, juga mendapatkan dukungan pembiayaan modal kerja dari kreditur perbankan.

In conducting its business, the Company and Subsidiaries require liquidity to finance the procurement of raw materials, work in process and finished goods inventory. The amount of liquidity financing needed depends on the level of commodity prices. To overcome the liquidity needs, beside using its own capital, the Company and Subsidiaries also obtained additional working capital from banks.















110

34. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan)

34. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIES (continued)

Risiko Suku Bunga atas Nilai Wajar dan Arus

Kas Interest Rate Risks on Fair Values and Cash

Flows

Risiko suku bunga Perusahaan dan Entitas Anak terutama timbul dari pinjaman untuk modal kerja dan investasi. Pinjaman pada berbagai suku bunga menimbulkan risiko suku bunga atas nilai wajar kepada Perusahaan dan Entitas Anak. Tidak terdapat pinjaman Perusahaan dan Entitas Anak yang dikenakan suku bunga tetap.

The Company and Subsidiaries’ interest rate risk mainly arises from loans for working capital and investment purposes. Loans at variable rates expose the Company and Subsidiaries to fair value interest rate risk. There are no loans of the Company and Subsidiaries that bear interest at fixed rate.

Saat ini, Perusahaan dan Entitas Anak tidak mempunyai kebijakan formal lindung nilai atas risiko suku bunga. Untuk pinjaman modal kerja, Perusahaan dan Entitas Anak dapat berupaya untuk mengatasi risiko suku bunga dengan mengalihkannya kepada para pelanggan.

Currently, the Company and Subsidiaries does not have a formal hedging policy for interest rate exposures. For working capital loans, the Company and Subsidiaries may seek to mitigate its interest rate risk by passing it on to its customers.

Pada tanggal 31 Desember 2012, berdasarkan simulasi yang rasional, jika tingkat suku bunga utang bank jangka pendek dan utang jangka panjang lebih tinggi/lebih rendah 50 basis poin (31 Desember 2011: lebih tinggi/lebih rendah 50 basis poin), dengan seluruh variabel-variabel lain tidak berubah, maka laba sebelum pajak untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2012 akan lebih rendah/lebih tinggi sebesar Rp1.800 (tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2011: lebih rendah/lebih tinggi sebesar Rp1.450), terutama akibat biaya bunga utang bank jangka pendek dan utang jangka panjang dengan tingkat bunga mengambang yang lebih tinggi/lebih rendah.

At December 31, 2012, based on a sensible simulation, had the interest rates of short-term bank loans and long-term loans been 50 basis points higher/lower (December 31, 2011: 50 basis points higher/lower), with all other variables held constant, profit before tax for the year ended December 31, 2012 would have been Rp1,800 lower/higher (year ended December 31, 2011: Rp1,450 lower/higher), mainly as a result of higher/lower interest charges on floating rate short-term bank loans and long-term loans.

Tabel berikut menyajikan nilai tercatat liabilitas keuangan Perusahaan dan Entitas Anak pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 yang memiliki risiko suku bunga, berdasarkan periode jatuh temponya masing-masing:

The table below presents the carrying amounts, by maturity, of the Company and Subsidiaries’ financial liabilities as of December 31, 2012 and 2011 that are exposed to interest rate risk:















111




Kas (lanjutan) Interest Rate Risks on Fair Values and Cash

Flows (continued)

Total/ Total

Dalam 1 tahun/ Within 1 year

1 - 2 tahun/ 1 - 2 years

2 - 3 tahun/ 2 - 3

years

3 - 4 tahun/ 3 - 4

years

4 - 5 tahun/ 4 - 5

years

Lebih dari 5 tahun/

More than 5 years

Pada tanggal 31 Des. 2012

As of

Dec. 31, 2012

Pinjaman bank jangka pendek

213.318.150.256

213.318.150.256

-

-

-

-

-

Short-term bank loans

Pinjaman jangka panjang yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun

3.516.012.000

3.516.012.000

-

-

-

-

-

Current maturities

of long-term loans

Pinjaman jangka panjang, setelah dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun

2.599.144.437

-

2.599.144.437

-

-

-

-

Long-term loans, net of current maturities















112




Kas (lanjutan) Interest Rate Risks on Fair Values and Cash

Flows (continued)

Total/ Total

Dalam 1 tahun/ Within 1 year



3 - 4 tahun/ 3 - 4

years

4 - 5 tahun/ 4 - 5

years

Lebih dari

5 tahun/ More than

5 years Pada tanggal 31 Des. 2011

As of

Dec. 31, 2011

Pinjaman bank jangka pendek

157.332.123.948

157.332.123.948

-

-

-

-

-

Short-term bank loans

Pinjaman jangka panjang yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun

3.297.124.800

3.297.124.800

-

-

-

-

-

Current maturities of

long-term loans

Pinjaman jangka panjang, setelah dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun

5.676.686.294

-

3.297.124.800

2.379.561.494

-

-

-

Long-term loans, net of

current maturities

Risiko Harga Komoditas Commodity Price Risk

Pada tanggal 31 Desember 2012, berdasarkan simulasi yang rasional, jika harga komoditas lebih tinggi/lebih rendah sebesar 10% (31 Desember 2011: lebih tinggi/lebih rendah sebesar 10%) atas kontrak komoditas berjangka yang masih berlaku (semua dalam posisi “jual”), dengan seluruh variabel-variabel lain tidak berubah, maka laba sebelum pajak untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2012 akan lebih rendah/lebih tinggi sebesar Rp463.007.534 (tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2011: lebih rendah/tinggi rendah sebesar Rp3.711.687.238), terutama akibat harga kuotasi pasar atas kontrak komoditas berjangka yang masih berlaku yang lebih tinggi/lebih rendah.

As of December 31, 2012, based on a sensible simulation, had the commodity prices been 10% higher/lower (December 31, 2011: 10% higher/lower) from the outstanding/open contracts (all at “sell” position), with all other variables held constant, profit before tax for the year ended December 31, 2012 would have been lower/higher amounting to Rp463,007,534 (year ended December 31, 2011: Rp3,711,687,238 lower/higher), mainly as a result of higher/lower quoted market prices of the open position future commodity contracts.















113



Risiko Harga Komoditas (lanjutan) Commodity Price Risk (continued)

Kegiatan usaha utama Perusahaan dan Entitas Anak adalah pengolahan karet remah yang berasal dari bahan baku slab dan mengolah kopi instan dan kopi bubuk, yang menggunakan biji kopi sebagai bahan baku yang utama. Risiko yang dihadapi Perusahaan dan Entitas Anak antara lain adalah fluktuasi harga karet dan kopi dan tersedianya pasokan bahan baku slab dan kopi.

The Company and Subsidiaries' main business activity are processing raw materials slab into crumb rubber and manufacturing instant and roasted ground coffee, which use coffee beans as the main raw materials. Risks faced by the Company and Subsidiaries are, among others, fluctuations in raw materials slabs and coffee’s price and availability of raw materials slab and coffee supply.

Untuk mengatasi risiko fluktuasi harga, manajemen melaksanakan operasional bisnisnya secara bijaksana dan hati-hati dalam pembelian bahan baku dan penjualan barang jadi dengan menerapkan strategi pembelian dan penjualan antara lain yang mengacu pada SICOM (Singapore Commodity Exchange). Adapun risiko, pasokan bahan baku dapat diminimalkan karena lokasi pabrik berada di Sumatera Selatan yang merupakan sentral produksi karet terbesar di Indonesia. Lebih lanjut lagi, manajemen juga melaksanakan kebijakan usaha secara bijaksana dengan menjaga persediaan minimal biji kopi untuk beberapa bulan produksi dan melakukan kontrak komoditas berjangka, jika diperlukan.

To overcome the risk of price fluctuations, management implement the business prudently and carefully in the purchase of raw materials slab and selling crumb rubber based on the purchase and sales strategy, which refers to SICOM (Singapore Commodity Exchange). As for the risk, the supply of raw materials slab can be minimized because of the location of plants located in South Sumatra which is the largest rubber production centers in Indonesia. In addition, the management also has implemented prudent business policy by maintaining sufficient buffer stock of coffee bean for several months of production and entered into future commodity contracts, if necessary.

Pada tanggal 31 Desember 2012, berdasarkan simulasi yang rasional, jika harga komoditas lebih tinggi/lebih rendah sebesar 10% (31 Desember 2011: lebih tinggi/lebih rendah sebesar 10%) atas kontrak komoditas berjangka yang masih berlaku (semua dalam posisi “jual”), dengan seluruh variabel-variabel lain tidak berubah, maka laba sebelum pajak untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2012 akan lebih rendah/lebih tinggi sebesar Rp7.679 (tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2011: lebih rendah/tinggi rendah sebesar Rp3.972), terutama akibat harga kuotasi pasar atas kontrak komoditas berjangka yang masih berlaku yang lebih tinggi/lebih rendah.

At December 31, 2012, based on a sensible simulation, had the commodity prices been 10% higher/lower (December 31, 2011: 10% higher/lower) from the outstanding/open contracts (all at “sell” position), with all other variables held constant, profit before tax for the year ended December 31, 2012 would have been lower/higher amounting to Rp7,679 (year ended December 31, 2011: Rp3,972 lower/higher), mainly as a result of higher/lower quoted market prices of the open position future commodity contracts.















114



Risiko Kredit Credit Risk

Risiko kredit yang dihadapi oleh Perusahaan dan Entitas Anak berasal dari kredit yang diberikan kepada pelanggan dan penempatan rekening koran dan deposito pada bank.

The Company and Subsidiaries has credit risk arising from the credits granted to the customers and placement of current accounts and deposits in the banks.

Selain dari pengungkapan di bawah ini, Perusahaan dan Entitas Anak tidak memiliki konsentrasi risiko kredit.

Other than as disclosed below, the Company and Subsidiaries has no concentration of credit risk.

Kas dan Setara Kas Cash and Cash Equivalents

Risiko kredit atas penempatan rekening koran dan deposito dikelola oleh manajemen sesuai dengan kebijakan Perusahaan dan Entitas Anak. Investasi atas kelebihan dana dibatasi untuk tiap-tiap bank dan kebijakan ini dievaluasi setiap tahun oleh dewan direksi. Batas tersebut ditetapkan untuk meminimalkan risiko konsentrasi kredit sehingga mengurangi kemungkinan kerugian akibat kebangkrutan bank-bank tersebut.

Credit risk arising from placements of current accounts and deposits is managed in accordance with the Company and Subsidiaries’s policy. Investments of surplus funds are limited for each banks and reviewed annually by the board of directors. Such limits are set to minimize the concentration of credit risk and therefore mitigate financial loss through potential failure of the banks.

Piutang Usaha Trade Receivables

Perusahaan dan Entitas Anak melakukan kegiatan usaha ekspor produk karet remah dan kopi dan juga penjualan lokal kopi. Selama ini tidak pernah ada masalah ataupun keterlambatan pembayaran dari pembeli karena Perusahaan dan Entitas Anak sangat selektif dalam melakukan hubungan dagangnya dengan pembeli yang memiliki rekam jejak yang sangat kredibel dan dapat dipercaya.

The Company and Subsidiaries export crumb rubber and coffee and also have domestic sales for coffee. Until now there’s no problem or delay in the payment from the buyer because the Company and Subsidiaries are very selective in their commercial relationships with buyers who are highly credible and trustworthy.

Terdapat kebijakan untuk memastikan penjualan produk hanya dilakukan kepada pelanggan yang dapat dipercaya dengan rekam jejak atau sejarah kredit yang baik. Merupakan kebijakan Perusahaan dan Entitas Anak bahwa semua pelanggan yang akan melakukan pembelian secara kredit harus melalui prosedur verifikasi kredit. Selama ini tidak pernah ada masalah ataupun keterlambatan pembayaran dari pembeli karena Perusahaan dan Entitas Anak sangat selektif dalam melakukan hubungan dagangnya dengan pembeli yang memiliki rekam jejak yang sangat kredibel dan dapat dipercaya.

The Company and Subsidiaries has policies in place to ensure that whole sales of products are made only to creditworthy customers with proven track records or good credit history. It is the Company and Subsidiaries’s policy that all customers who wish to trade on credit terms are subject to credit verification procedures. Until now there’s no problem or delay in the payment from the buyer because the Company and Subsidiaries are very selective in their commercial relationships with buyers who are highly credible and trustworthy.















115



Risiko Mata Uang Foreign Exchange Currency Risk

Transaksi utama Perusahaan dan Entitas Anak

dilakukan dalam mata uang Rupiah dan Dolar AS. Tetapi Perusahaan dan Entitas Anak tidak membuat lindung nilai yang khusus dari transaksi Rupiah ke Dolar AS. Perusahaan dan Entitas Anak sebagian besar menggunakan Rupiah untuk kegiatan operasionalnya

The Company and Subsidiary’s principal transactions are carried out in Indonesian Rupiah and US Dollar. However, the Company and Subsidiary do not make any special hedge from Rupiah into US Dollar. The Company and Subsidiaries mostly used Indonesian Rupiah for its operation.

35. KUASI REORGANISASI 35. QUASI REORGANIZATION Perusahaan dan Entitas Anak melakukan kuasi

reorganisasi sesuai dengan PSAK 51 (Revisi 2003) dengan laporan posisi keuangan konsolidasian tanggal 30 Juni 2011 yang disetujui oleh para pemegang saham Perusahaan melalui Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) yang diselenggarakan pada tanggal 29 November 2011. RUPSLB ini diaktakan dengan Akta Notaris Dr. Irawan Soerodjo, S.H., Msi. No. 266.

The Company and Subsidiaries conducted a quasi-reorganization in accordance with PSAK 51 (Revised 2003) using the consolidated statement of financial position as of June 30, 2011 which was approved by the shareholders of the Company through an Extraordinary General Meeting of Shareholders (RUPSLB) held on November 29, 2011. The RUPSLB was covered by the Notarial Deed of Dr. Irawan Soerodjo, S.H., Msi. No. 266.

Perusahaan dan Entitas Anak berkeyakinan bahwa

kuasi reorganisasi akan memberikan dampak positif dan prospek yang baik terhadap Perusahaan dan Entitas Anak di masa mendatang, antara lain:

The Company and Subsidiaries believes that the quasi-reorganization will give positive effects and good prospect to the Company and Subsidiaries moving forward, among others:

• Memulai awal baru dengan laporan posisi keuangan konsolidasian yang menunjukkan posisi keuangan dan struktur modal yang lebih baik tanpa dibebani defisit masa lampau;

• To have a fresh start consolidated statements of financial position which reflects better financial position and capital structure without being burdened by past deficit;

• Meningkatkan kemampuan dalam perolehan pendanaan dalam rangka pengembangan dan ekspansi usaha;

• To enhance funding capability for the purpose of its business developments and expansions;

• Memampukan pembayaran dividen sesuai dengan peraturan perundangan yang berlaku;

• To enable paying dividends according to the prevailing regulation;

• Meningkatkan minat dan daya tarik investor untuk memiliki saham Perusahaan sehingga diharapkan akan meningkatkan likuiditas perdagangan saham Perusahaan.

• To enhance the interest and attract investors to own the shares of the Company which will eventually increase the liquidity of the Company’s share trading in the market.

Berdasarkan surat keputusan No. AHU-

0007786.AH.01.09.Tahun 2012, tanggal 30 Januari 2012, Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia telah menyetujui perubahan Anggaran Dasar Perusahaan yang mengubah nilai nominal saham dasar dari Rp500 per lembar saham menjadi Rp175 per lembar saham.

Based on the letter No. AHU-0007786. AH.01.09.Year2012, dated January 30, 2012, the Minister of Laws and Human Rights has approved to the amendments of the Company’s Articles of Association which changed the par value from Rp500 per share to become Rp175 per share.















116

35. KUASI REORGANISASI (lanjutan) 35. QUASI REORGANIZATION (continued) Penurunan nominal saham ini diperlukan

Perusahaan untuk melakukan kuasi secara hukum. Dengan demikian, Perusahaan telah efektif melakukan kuasi pada tanggal 30 Januari 2012. Kuasi reorganisasi dilakukan secara konsolidasian. Selisih penilaian kembali aset dari Perusahaan dan Entitas Anak dieliminasi terhadap akumulasi rugi secara konsolidasian.

The reduction of share was needed by the Company to conduct quasi legally. Therefore, the Company executed quasi effectively on January 30, 2012. The quasi-reorganization is conducted on the consolidated basis. The revaluation increment in the asset values of the Company and Subsidiaries is eliminated against the accumulated losses on a consolidated basis.

Ringkasan laporan posisi keuangan konsolidasian

pada tanggal 30 Januari 2012 sebelum dan setelah kuasi reorganisasi adalah sebagai berikut:

The summary of consolidated statement of financial position as of January 30, 2012 before and after the quasi-reorganization is as follow:

Sebelum Setelah Kuasi Kuasi Reorganisasi/ Reorganisasi/ Before After Quasi- Penyesuaian/ Quasi- Reorganization Adjustments Reorganization

ASET ASSETS Persediaan 200.256.204.484 4.846.811.596 205.103.016.080 Inventories Aset lancar lainnya 131.699.753.457 - 131.699.753.457 Other current assets

Jumlah Aset Lancar 331.955.957.941 4.846.811.596 336.802.769.537 Total Current Assets

ASET TIDAK LANCAR NON-CURRENT ASSETS Penyertaan saham 630.000.000 2.843.181.636 3.473.181.636 Investments in shares of stock Tanaman perkebunan Menghasilkan, setelah Plantations dikurangi akumulasi Mature, net of amortisasi sebesar accumulated amortization sebesar Rp12.539.847.209 2.696.672.718 4.960.327.282 7.657.000.000 of Rp12,539,847,209 Belum menghasilkan 1.159.057.568 (1.046.477.568) 112.580.000 Immature Aset tetap, setelah dikurangi Fixed assets, akumulasi penyusutan net of accumulated depreciation sebesar Rp139.666.839.416 119.781.586.763 176.560.553.574 296.342.140.337 of Rp139,666,839,416 Aset tidak lancar lainnya 20.496.931.151 - 20.496.931.151 Other non-current assets

Jumlah Aset Tidak Lancar 144.764.248.200 183.317.584.924 328.081.833.124 Total Non-Current Assets

JUMLAH ASET 476.720.206.141 188.164.396.520 664.884.602.661 TOTAL ASSETS

Jumlah Liabilitas 266.413.077.890 266.413.077.889 Total Liabilities















117

35. KUASI REORGANISASI (lanjutan) 35. QUASI REORGANIZATION (continued) Sebelum Setelah Kuasi Kuasi Reorganisasi/ Reorganisasi/ Before After Quasi- Penyesuaian/ Quasi- Reorganization Adjustments Reorganization

EKUITAS EQUITY Ekuitas yang dapat diatribusikan Equity attributable kepada pemilik entitas induk to owners of the parent Modal saham - nilai nominal Capital stock - Rp175 Rp175 per saham par value per share Modal dasar, Authorized, ditempatkan dan issued and disetor penuh - fully paid - 1.440.000.000 saham 720.000.000.000 (468.000.000.000) 252.000.000.000 1,440,000,000 shares Tambahan modal disetor - 52.681.380.953 52.681.380.953 Additional paid-in capital Difference in the values of Selisih nilai transaksi restructuring transactions restrukturisasi entitas among companies under sepengendali (430.308.190) 430.308.190 - common control Akumulasi rugi (567.723.113.356) 567.723.113.356 - Accumulated losses

Sub-Jumlah 151.846.578.453 152.834.802.499 304.681.380.953 Sub-Total Kepentingan nonpengendali 58.460.549.798 35.329.594.021 93.790.143.819 Non-controlling interest

Ekuitas, neto 210.307.128.251 188.164.396.520 398.471.524.772 Equity, net

JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 476.720.206.141 188.164.396.520 664.884.602.661 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY

36. REKLASIFIKASI AKUN 36. RECLASSIFICATION OF ACCOUNTS Beberapa angka pada tahun 2011 dan 2010 dalam

laporan posisi keuangan konsolidasian telah direklasifikasi agar sesuai dengan penyajian laporan keuangan konsolidasian tahun 2012. Reklasifikasi tersebut adalah sebagai berikut:

Certain accounts in the 2011 and 2010 consolidated financial statements have been reclassified to conform with the presentation of accounts in the 2012 consolidated financial statements. The reclassifications are as follows:

Disajikan Sebelumnya/ Disajikan As Previously Reklasifikasi/ Kembali/ Reported Reclassification As Reclassified

Laporan posisi keuangan Consolidated statements of konsolidasian financial position 31 Desember 2011 December 31, 2011 Aset lancar Current assets Deposito yang dibatasi penggunaannya 1.915.112.000 (1.915.112.000) - Restricted time deposits Aset tidak lancar Non-current assets Deposito yang dibatasi penggunaannya - 1.915.112.000 1.915.112.000 Restricted time deposits 1 Januari 2011/ January 1, 2011/ 31 Desember 2010 December 31, 2010 Aset lancar Current assets Deposito yang dibatasi penggunaannya 1.904.794.000 (1.904.794.000) - Restricted time deposits Aset tidak lancar Non-current assets Deposito yang dibatasi penggunaannya - 1.904.794.000 1.904.794.000 Restricted time deposits















118

\37. STANDAR AKUNTANSI REVISI YANG TELAH DITERBITKAN NAMUN BELUM EFEKTIF BERLAKU

37. REVISED ACCOUNTING STANDARDS THAT HAVE BEEN ISSUED BUT NOT YET EFFECTIVE

• PSAK 38 (Revisi 2012), ”Kombinasi Bisnis”.

PSAK revisi ini memberikan pedoman tentang kombinasi bisnis entitas sepengendali yang memenuhi definisi kombinasi bisnis sesuai PSAK 22 (Revisi 2010), ”Kombinasi Bisnis” baik dari pandangan pembeli dan penjual suatu kombinasi bisnis. Perusahaan dan Entitas Anak berencana untuk menerapkan PSAK ini pada saat tanggal efektif.

• PSAK 38 (Revised 2012), “Business Combination”. This revised PSAK provides guidance on business combination of entities under common control qualifying the definition of a business combination under PSAK 22 (Revised 2010), “Business Combination” from the perspective of both the buyer and seller of the business. The Company and Subsidiaries intends to adopt the standard when it becomes effective.


PT Prasidha Aneka Niaga TbkKantor PusatPlaza Sentral Lantai 20Jl. Jend. Sudirman Kav 47 – 48 Jakarta 12930, IndonesiaTel. : ( 021 ) 5790 4478 – 5790 4488Fax. : ( 021 ) 5288 0082 – 527 4849Email : [email protected]

· 2 Lon Tnn 2012 Ann Reot 2012 PT PRASIDHA ANEKA NIAGA Tbk Daftar Isi Content Laporan Dewan Komisaris Report of the Board of Commissioners Profil Dewan Komisaris The ...

Documents