Transcript
Stockholders’ EquityStockholders’ Equity
By Rito, SE, Ak, MSi
Pengeluaran Pengeluaran SahamSaham
Penarikan Penarikan SahamSaham
Bentuk Bentuk
PerusahaanPerusahaanModal Modal
PerusahaanPerusahaanSaham Saham
PreferenPreferenKebijakan Kebijakan
DividenDividenPenyajian dan Penyajian dan
AnalisisAnalisis
FiturFitur
Akuntansi Akuntansi dan dan Pelaporan Pelaporan Saham Saham PreferenPreferen
Kondisi Kondisi keuangan keuangan dan distribusi dan distribusi dividendividen
Jenis dividenJenis dividen
Stock splitStock split
Penyajian Penyajian pembatasanpembatasan
PenyajianPenyajian
AnalisisAnalisis
Modal SahamModal SahamModal SahamModal Saham
Modal SahamModal SahamModal SahamModal Saham
PENGERTIAN & KARAKTERISTIK • Bagian hak pemilik dalam perusahaan
(investasi pemilik)• Merupakan selisih antara aktiva dan kewajiban• Struktur modal tergantung pada bentuk badan
usaha (propriethorship, Partnership, & Corporation)
• Modal pada Perseroan: Modal Saham dan Laba Ditahan
Tiga bentuk utama organisasi bisnis
Bentuk Organisasi PerusahaanBentuk Organisasi PerusahaanBentuk Organisasi PerusahaanBentuk Organisasi Perusahaan
Proprietorship Partnership Corporation
Karakteristik khusus:
1. Pengaruh peraturan pemerintah.
2. Penggunaan modal saham atau sistem saham.
3. Pengembangan berbagai bentuk kepemilikan.
Modal Saham
Setiap saham memiliki hak:
1. Untuk berbagi laba atau rugi secara proporsional.
2. Untuk berbagi manajemen secara proporsional (hak untuk memilih para direktur).
3. Untuk berbagi aset secara proporsional ketika perusahaan dilikuidasi
4. Untuk berbagi secara proporsional berbagai saham baru yang dikeluarkan — disebut preemptive right.
Bentuk Organisasi PerusahaanBentuk Organisasi PerusahaanBentuk Organisasi PerusahaanBentuk Organisasi Perusahaan
Berbagai kepentingan kepemilikan
Saham biasa mewakili berbagai kepentingan kepemilikan.
Menanggung risiko kerugian.
Menerima manfaat keberhasilan.
Tidak dijamin memperoleh dividen atau aset ketika dilikuidasi.
Saham Preferen diciptakan oleh kontrak, ketika pemegang saham mengorbankan hak tertentu untuk memperoleh hak lain biasanya preferensi dividen.
Bentuk Organisasi PerusahaanBentuk Organisasi PerusahaanBentuk Organisasi PerusahaanBentuk Organisasi Perusahaan
Modal DisetorModal DisetorModal DisetorModal Disetor
Laba DitahanLaba DitahanAccountAccount
Laba DitahanLaba DitahanAccountAccount
Tambahan Tambahan Modal DisetorModal DisetorAccountAccount
Tambahan Tambahan Modal DisetorModal DisetorAccountAccount
Dikurang:Dikurang:Saham Treasury Saham Treasury Account
Dikurang:Dikurang:Saham Treasury Saham Treasury Account
Dua Sumber Modal Perusahaan
Modal PerusahaanModal PerusahaanModal PerusahaanModal Perusahaan
Saham BiasaSaham BiasaAccountAccount
Saham BiasaSaham BiasaAccountAccount
Saham PreferenSaham PreferenAccountAccount
Saham PreferenSaham PreferenAccountAccount
Assets – Assets – Liabilities =Liabilities = EquityEquity
Pengeluaran Saham
Persoalan Akuntansi: 1. Saham Bernilai nominal.
2. Saham tanpa nilai nominal.
3. Saham dikeluarkan disertai sekuritas lain.
4. Saham ditukar dengan aset selain kas.
5. Biaya pengeluaran saham.
Saham Diotorisasi – Saham Dijual – Saham Dikeluarkan
Modal PerusahaanModal PerusahaanModal PerusahaanModal Perusahaan
AKUNTANSI PENGELUARAN SAHAMAKUNTANSI PENGELUARAN SAHAM Saham Dengan Nilai NominalSaham Dengan Nilai Nominal
Saham yang dikeluarkan Saham yang dikeluarkan dengan nilai nominal dicatat dengan nilai nominal dicatat sebesar nilai nominalnya. sebesar nilai nominalnya.
Selisih antara nilai nominal Selisih antara nilai nominal dengan harga jual saham dengan harga jual saham disebut agio/premi (paid-in disebut agio/premi (paid-in capital in excess of par atau capital in excess of par atau additional paid-in capital) atau additional paid-in capital) atau disagio/diskon (discount on disagio/diskon (discount on stock). stock).
Modal PerusahaanModal PerusahaanModal PerusahaanModal Perusahaan
Saham Bernilai Nominal
Nilai nominal yang rendah membantu perusahaan menghindari kewajiban kontinjen.
Perusahaan menyelenggarakan rekening ini untuk:
Saham biasa dan saham preferen
Tambahan modal disetor
Modal PerusahaanModal PerusahaanModal PerusahaanModal Perusahaan
Contoh-1Contoh-1: : Ananda Corporation mengeluarkan 300 lembar saham biasa dengan nilai nominal $10 per lembar dengan harga $4,100.
Kas 4,100Modal Saham Biasa (300 x $10)
3,000
Jurnal:
Agio Saham Biasa
1,100
Modal PerusahaanModal PerusahaanModal PerusahaanModal Perusahaan
Saham Tanpa Nilai Nominal
Alasan pengeluaran saham jenis ini:
Menghindari kewajiban kontinjen yang mungkin terjadi jika saham dijual dengan disagio.
Menghindari kebingungan terhadap pencatatan nilai nominal dan harga pasar.
Beberapa negara mengharuskan saham jenis ini memiliki nilai pasti (stated value).
Modal PerusahaanModal PerusahaanModal PerusahaanModal Perusahaan
Contoh-2Contoh-2: : Shinta Corporation mengeluarkan 600 lembar saham biasa tanpa nilai nominal dengan harga $10,200. Buatlah jurnal, jika (a) saham tidak memiliki nilai pasti, dan (b) saham memiliki nilai pasti $2 per lembar.
Kas 10,200Modal Saham Biasa
10,200
Jurnal:
Kas 10,200Modal Saham Biasa (600 x $2)
1,200Agio Saham Biasa
9,000
a.
b.
Modal PerusahaanModal PerusahaanModal PerusahaanModal Perusahaan
Saham Dijual Berdasarkan Pesanan (Subscription) Melibatkan 2 rekening tambahan yaitu Piutang
Pesanan Saham (Subscription Receivable) dan Saham Biasa/Prioritas Yang Telah Dipesan (Common or Preferred Stock Subscribed).
Pada tanggal 20 Januari 2007, PT Barcelona menjual saham atas dasar pesanan yang memberi hak kepada pemesan untuk membeli 10 lembar saham dengan nilai nominal per lembar Rp10.000 dengan harga jual per lembar Rp40.000. Sebanyak 50 orang memesan dan setuju membayar uang muka 50% dan sisanya dilunasi pada akhir bulan ke enam.
Modal PerusahaanModal PerusahaanModal PerusahaanModal Perusahaan
Jurnal pada tanggal terjadinya transaksi
Modal PerusahaanModal PerusahaanModal PerusahaanModal Perusahaan
Piutang Pesanan Saham 20.000.000Modal Saham Biasa - Dipesan 5.000.000Agio Saham Biasa
15.000.000
Kas 10.000.000Piutang Pesanan Saham
10.000.000
6 bulan kemudian
Modal PerusahaanModal PerusahaanModal PerusahaanModal Perusahaan
Kas 10.000.000Piutang Pesanan Saham
10.000.000
Modal Saham Biasa - Dipesan5.000.000Modal Saham Biasa 5.000.000
Pembatalan Pesanan SahamPerlakuan Uang Muka Pesanan Saham. Uang muka dikembalikan kepada pemesan
saham seluruhnya.
Modal PerusahaanModal PerusahaanModal PerusahaanModal Perusahaan
Modal Saham Biasa - Dipesan5.000.000Agio Saham Biasa 15.000.000
Piutang Pesanan Saham10.000.000
Kas10.000.000
Pembatalan Pesanan SahamPerlakuan Uang Muka Pesanan Saham. Seluruh uang muka tidak dikembalikan
Modal PerusahaanModal PerusahaanModal PerusahaanModal Perusahaan
Modal Saham Biasa - Dipesan5.000.000Agio Saham Biasa 15.000.000
Piutang Pesanan Saham10.000.000
Tambahan Modal Disetor10.000.000
Pembatalan Pesanan SahamPerlakuan Uang Muka Pesanan Saham. Seluruh uang muka tidak dikembalikan dan
diakui sebagai hasil pengeluaran saham dalam jumlah proporsional
Modal PerusahaanModal PerusahaanModal PerusahaanModal Perusahaan
Modal Saham Biasa - Dipesan5.000.000Agio Saham Biasa 7.500.000
Piutang Pesanan Saham10.000.000
Saham Biasa 2.500.000
Pembatalan Pesanan SahamPerlakuan Uang Muka Pesanan Saham. Sebagian uang muka (setelah dikurangi dengan
jumlah tertentu) dikembalikan kepada pemesan saham
Modal PerusahaanModal PerusahaanModal PerusahaanModal Perusahaan
Modal Saham Biasa - Dipesan5.000.000Agio Saham Biasa 15.000.000
Piutang Pesanan Saham10.000.000
Utang kepada Pemesan10.000.000
Seandainya. Saham yang batal laku dijual dengan harga
per lembar Rp35.000,00
Modal PerusahaanModal PerusahaanModal PerusahaanModal Perusahaan
Kas 17.500.000Utang kepada Pemesan 2.500.000
Saham Biasa 5.000.000Agio Saham Biasa
15.000.000
Pengembalian sisa uang muka
Modal PerusahaanModal PerusahaanModal PerusahaanModal Perusahaan
Utang kepada Pemesan 7.500.000Kas 7.500.000
Pengeluaran Saham dengan Sekuritas Lain
Metoda alokasi:
1. Metoda proporsional
2. Metoda incremental
Modal PerusahaanModal PerusahaanModal PerusahaanModal Perusahaan
Contoh-3Contoh-3: : Prima Corporation mengeluarkan 300 lembar saham biasa dengan nilai nominal $10 dan 100 lembar saham preferen dengan nilai nominal $50 secara lump sum dengan harga $14,200. Saham biasa memiliki nilai pasar $20 per lembar, dan saham preferen memiliki nilai pasar $90 per lembar.
Lembar Nilai Total PersenSaham Biasa 300 x 20,00$ = 6.000$ 40%Saham Preferen 100 x 90,00 9.000 60%
Nilai Pasar Wajar 15.000$ 100%
Alokasi; Biasa PreferenHarga jual 14.200$ 14.200$ Alokasi % 40% 60%Total 5.680$ 8.520$
MetodaProporsional
Modal PerusahaanModal PerusahaanModal PerusahaanModal Perusahaan
Kas 14,200
Modal Saham Preferen (100 x $50)
5,000
Jurnal (Proporsional):
Agio – Saham Preferen
3,520Modal Saham Biasa (300 x $10)
3,000Agio – Saham Biasa
2,680
Modal PerusahaanModal PerusahaanModal PerusahaanModal Perusahaan
Contoh-4Contoh-4: : Prima Corporation mengeluarkan 300 lembar saham biasa dengan nilai nominal $10/lembar dan 100 lembar saham preferen dengan nilai nominal $50 per lembar secara lump sum seharga $14,200. saham biasa memiliki nilai pasar $20 per lembar, dan nilai pasar saham preferen tidak diketahui.
Lembar Nilai TotalSaham Biasa 300 x 20,00$ = 6.000$ Saham Preferen 100 x -
Nilai pasar wajar 6.000$
Alokasi; Biasa PreferenHarga Jual 14.200$ Biasa (6.000) Total 6.000$ 8.200$
MetodaIncremental
Modal PerusahaanModal PerusahaanModal PerusahaanModal Perusahaan
Kas 14,200Modal Saham Preferen (100 x $50)
5,000
Jurnal (Incremental):
Agio Saham Preferen
3,200Saham Biasa (300 x $10)
3,000Agio Saham Biasa
3,000
Modal PerusahaanModal PerusahaanModal PerusahaanModal Perusahaan
PT PT OOVIN mempunyai saham yang beredar VIN mempunyai saham yang beredar sbb:sbb:
Saham preferen nominal Saham preferen nominal $$1.000.000, 10%1.000.000, 10% berpartisipasi penuhberpartisipasi penuh,, saham biasa nominal saham biasa nominal $2.000.000$2.000.000.. Pada Pada aakhir tahun 2000 dibagikhir tahun 2000 dibagi deviden deviden $$ 540.000. 540.000.
a.a. Berapa masing-masing pembagian deviden Berapa masing-masing pembagian deviden dengan asumsi persentase sama ?dengan asumsi persentase sama ?
b.b. Berapa masing-masing pembagian deviden Berapa masing-masing pembagian deviden dengan asumsi saham preferen berpartisipasi dengan asumsi saham preferen berpartisipasi penuh sampai dengan 15% ?penuh sampai dengan 15% ?
CONTOH CONTOH LAINNYALAINNYA
10% X 1.000.00010% X 1.000.000 $$100100,000,000
Jawab SoalJawab SoalJawab SoalJawab Soal
PT OVINPreferenPreferen BiasaBiasa
10% X 2.000.000 $200.000
Untuk saham preferen dan biasa
$240.000 = 8% $80,000 $160.000
$3.000.000 $180.000 $360.000
Dengan cara perhitungan tsb. Masing2 saham
Memperoleh deviden dengan tarif yang sama.
PREFERENPREFEREN BIASABIASA
10% X 1 juta10% X 1 juta $ $ 100100,000,000
10% X 2 juta 10% X 2 juta $200.000$200.000
5%5% x 1 x 1 juta juta 5050,000,000 ------
Utk shm biasaUtk shm biasa --- --- 190190,000,000
JumlahJumlah $1$15050,000,000 $$390390,000,000
% Penerimaan deviden(000) 150/1000 390/2000% Penerimaan deviden(000) 150/1000 390/2000
15% 19,5%15% 19,5%
PT OVINLanjutan jawabanLanjutan jawaban
Saham ditukar dengan aktiva selain kas
Aturan Umum: perusahaan harus mencatat saham yang dikeluarkan untuk ditukar dengan aktiva selain kas sebesar:
Nilai wajar saham yang diserahkan atau
Nilai wajar aktiva yang diterima,
Yang mana yang paling jelas ditentukan.
Modal PerusahaanModal PerusahaanModal PerusahaanModal Perusahaan
Tanah 80,000
Modal Saham Biasa (24,000 x $1)
24,000
April 1 dikeluarkan 24,000 lembar saham biasa ditukar dengan tanah. Harga tanah adalah $90,000; nilai wajar tanah adalah $80,000.
Agio Saham Biasa
56,000
Contoh 5Contoh 5: : Battle Corp. didirikan pada tanggal 1 Januari, 2007. Manajemen mengotorisasi pengeluaran 500,000 lembar saham biasa tanpa nilai nominal dengan harga $1 per lembar. Transaksi yang terjadi adalah
Modal PerusahaanModal PerusahaanModal PerusahaanModal Perusahaan
Biaya Organisasi 50,000
Modal Saham Biasa (10,000 x $1)
10,000
Aug. 1 dikeluarkan 10,000 lembar saham biasa dan diserahkan kepada notaris untuk membayar jasa pembuatan akte pendirian perusahaan sebesar $50,000.
Agio Saham Biasa
40,000
Modal PerusahaanModal PerusahaanModal PerusahaanModal Perusahaan
Hak Paten 280.000.000
Modal Saham Biasa
200.000.000
Dikeluarkan 10.000 lembar saham dengan nilai nominal Rp20.000 untuk ditukar dengan hak paten. Jika nilai wajar hak paten tidak diketahui, dan nilai wajar saham sebesar Rp280.000.000.
Agio Saham Biasa
80.000.000
Modal PerusahaanModal PerusahaanModal PerusahaanModal Perusahaan
Hak Paten 300.000.000
Modal Saham Biasa
200.000.000
Apabila nilai wajar saham tidak diketahui, namun nilai wajar hak paten diketahui sebesar Rp300.000.000,00
Agio Saham Biasa
100.000.000
Modal PerusahaanModal PerusahaanModal PerusahaanModal Perusahaan
Jurnal:
Hak Paten 250.000.000
Modal Saham Biasa
200.000.000
Apabila nilai wajar untuk hak paten maupun untuk saham yang dikeluarkan tidak diketahui, namun seorang ahli penilai menilai hak paten tersebut memiliki nilai wajar Rp250.000.000
Agio Saham Biasa
50.000.000
Modal PerusahaanModal PerusahaanModal PerusahaanModal Perusahaan
Jurnal:
Pungutan Tambahan Kepada Pemegang Saham (Assessment on Stock) Penerimaan kas dari pemegang saham tanpa
mengeluarkan saham baru. Alasan (1) perusahaan sangat memerlukan kas
(kesulitan likuiditas), atau (2) harga saham perdana di bawah nilai nominal.
Mempengaruhi jumlah tambahan modal disetor (Paid In Capital) yang ada.
Jika saham yang beredar dijual dengan agio, pungutan tambahan diakui sebagai penambah agio
Jika saham yang beredar dengan disagio, dikurangkan pada disagio sampai jumlahnya menjadi nol, dan apabila masih ada sisa (kelebihan) pungutan tambahan akan diakui sebagai agio.
Contoh:
1-2-2002, dikeluarkan 30.000 lembar saham biasa bernilai nominal Rp1.000 dengan harga (perdana) Rp900,00 per lembar.
Kas 27.000.000Disagio Saham Biasa 3.000.000
Modal Saham Biasa 30.000.000
Contoh:
1-6-2002, dikeluarkan 10.000 lembar saham prioritas bernilai nominal Rp1.000 dengan harga (perdana) Rp950,00 per lembar.
Kas 9.500.000Disagio Saham Prioritas 500.000
Modal Saham Prioritas 10.000.000
Contoh:
1-1-2003, perusahaan melakukan pungutan kas kepada pemegang saham biasa sebesar Rp100,00 per lembar.
Kas 3.000.000Disagio Saham Biasa 3.000.000
Contoh:
1 Mei 2003, perusahaan melakukan pungutan kas kepada pemegang saham prioritas sebesar Rp100,00 per lembar.
Kas 1.000.000Disagio Saham Prioritas 500.000Agio Saham Prioritas 500.000
Biaya Pengeluaran Saham
Biaya langsung yang terjadi untuk menjual saham seperti
Biaya penjaminan,
Biaya akuntansi dan notaris,
Biaya pencetakan, dan
Pajak,
Harus dilaporkan sebagai pengurang kas yang diterima.
Modal PerusahaanModal PerusahaanModal PerusahaanModal Perusahaan
Re-akuisisi Saham
Tujuan perusahaan membeli sahamnya yang beredar:
Untuk efisiensi pajak dari transaksi pembagian dividen ke pemegang
Untuk meningkatkan EPS dan ROE
Untuk memberikan saham ke karyawan guna memenuhi kontrak kompensasi saham atau untuk keperluan merger.
Untuk mengurangi jumlah pemegang saham.
Untuk stabilitas harga saham di bursa efek.
Modal PerusahaanModal PerusahaanModal PerusahaanModal Perusahaan
Pembelian Saham Treasury
Metoda yang dipakai:
Metoda cost dan metoda nilai nominal
Saham Treasury, mengurangi modal saham.
Modal PerusahaanModal PerusahaanModal PerusahaanModal Perusahaan
Modal PerusahaanModal PerusahaanModal PerusahaanModal Perusahaan
Modal PerusahaanModal PerusahaanModal PerusahaanModal Perusahaan
Modal PerusahaanModal PerusahaanModal PerusahaanModal Perusahaan
Modal PerusahaanModal PerusahaanModal PerusahaanModal Perusahaan
Metoda cost (Cost Method)• Saat dibeli, saham treasury dicatat
sebesar costnya• Saat dijual kembali, saham treasury
dicatat sebesar costnya. Jika ada selisih antara nilai jual dan cost:• Selisih lebih dicatat (dikreditkan ) pada
rekening Agio Saham Treasury• Selisih kurang didebitkan pada
rekening Agio Saham Treasury, jika tidak mencukupi, sisanya didebitkan ke rekening Laba Ditahan
Modal PerusahaanModal PerusahaanModal PerusahaanModal Perusahaan
Saham Treasury (1,000 x $28) 28,000
Kas
28,000
Illustration: 6 tahun yang lalu, UC Company menjual 15,000 lembar saham dengan nilai nominal $1 per lembar, dengan harga $25 per lembar. Transaksi tahun ini adalah
April 1 perusahaan membeli 1,000 saham yang beredar dengan harga $28 per lembar.
Modal PerusahaanModal PerusahaanModal PerusahaanModal Perusahaan
Penjualan Saham Treasury
Di atas cost
Di bawah cost
Dua-duanya menambah aktiva dan modal saham.
Modal PerusahaanModal PerusahaanModal PerusahaanModal Perusahaan
Kas (500 x $30) 15,000
Saham Treasury (500 x $28)
14,000
Juni 1 Dijual 500 lembar saham Treasury dengan harga $30 per lembar.
Agio Saham Treasury
1,000
Modal PerusahaanModal PerusahaanModal PerusahaanModal Perusahaan
Kas (300 x $9) 2,700
Saham Treasury (300 x $28)
8,400
Okt. 15 Dijual 300 lembar Saham Treasury dengan harga $9 per lembar.
Agio Saham treasury 1,000
Laba Ditahan 4,700
Modal PerusahaanModal PerusahaanModal PerusahaanModal Perusahaan
Kas (100 x $11) 1,100
Saham Treasury (100 x $28)
2,800
Okt. 30 Dijual 100 lembar Saham Treasury dengan harga $11 per lembar.
Laba Ditahan 1,700
Modal PerusahaanModal PerusahaanModal PerusahaanModal Perusahaan
Modal PerusahaanModal PerusahaanModal PerusahaanModal Perusahaan
Modal Saham Biasa (100 x $1) 100
Agio Saham Biasa (100 x $24) 2,400
Nov. 10 Sisa Saham Treasury sebanyak 100 dihentikan dari peredaran kembali.
Saham Treasury (100 x $28)
2,800
Laba Ditahan 300
Modal PerusahaanModal PerusahaanModal PerusahaanModal Perusahaan
Illustrasi
Modal Saham tanpa Saham Treasury
Modal PerusahaanModal PerusahaanModal PerusahaanModal Perusahaan
Illustrasi
Modal Saham dengan Saham Treasury
Modal PerusahaanModal PerusahaanModal PerusahaanModal Perusahaan
Features often associated with preferred stock.
1. Preference as to dividends.
2. Preference as to assets in liquidation.
3. Convertible into common stock.
4. Callable at the option of the corporation.
5. Nonvoting.
Preferred StockPreferred StockPreferred StockPreferred Stock
Cumulative
Participating
Convertible
Callable
Redeemable
Preferred StockPreferred StockPreferred StockPreferred Stock
Specific Features of Preferred Stock
A corporation may attach whatever preferences or restrictions, as long as it does not violate its state incorporation law.
Accounting for preferred stock at issuance is similar to that for common stock.
Dividend PolicyDividend PolicyDividend PolicyDividend Policy
Dividend distributions generally are based on accumulated profits (retained earnings).
Few companies pay dividends in amounts equal to their legally available retained earnings. Why?
Maintain agreements with creditors.
Meet state incorporation requirements.
To finance growth or expansion.
To smooth out dividend payments.
To build up a cushion against possible losses.
Any other reasons?
1. Cash dividends.
2. Property dividends.
Types of DividendsTypes of DividendsTypes of DividendsTypes of Dividends
Dividends require information concerning three dates:
a. Date of declaration
b. Date of record
c. Date of payment
3. Liquidating dividends.
4. Stock dividends.
Cash Dividends
Board of directors vote on the declaration of cash dividends.
A declared cash dividend is a liability.
Companies do not declare or pay cash dividends on treasury stock.
Types of DividendsTypes of DividendsTypes of DividendsTypes of Dividends
Illustration What would be the journal entries made by a corporation that declared a $50,000 cash dividend on March 10, payable on April 6 to shareholders of record on March 25?
March 10 (Declaration Date)
Retained earnings 50,000Dividends payable 50,000
March 25 (Date of Record) No entry
April 6 (Payment Date)
Dividends payable 50,000Cash 50,000
Debit Credit
Cash DividendCash DividendCash DividendCash Dividend
Property Dividends
Dividends payable in assets other than cash.
Restate the property’s book value to fair value, recognizing any gain or loss.
Types of DividendsTypes of DividendsTypes of DividendsTypes of Dividends
Illustration A dividend is declared Jan. 5th and paid Jan. 25th, in bonds held as an investment; the bonds have a book value of $100,000 and a fair market value of $135,000.
Date of Declaration
Investment in bonds 35,000Gain on investment 35,000
and
Date of Issuance
Property dividend payable
135,000Investment in bonds 135,000
Debit Credit
Retained earnings 135,000Property dividend payable 135,000
Property DividendProperty DividendProperty DividendProperty Dividend
Liquidating Dividends
Any dividend not based on earnings reduces corporate paid-in capital.
Types of DividendsTypes of DividendsTypes of DividendsTypes of Dividends
June 1 (Payment Date)
April 20 (Declaration Date)
Retained earnings 575,000Additional paid-in capital 125,000
Debit Credit
Dividends payable 700,000
Dividends payable 700,000Cash 700,000
BE15-12 Radical Rex Mining Company declared, on April 20, a dividend of $700,000 payable on June 1. Of this amount, $125,000 is a return of capital. Prepare the April 20 and June 1 entries for Radical Rex.
Liquidating DividendLiquidating DividendLiquidating DividendLiquidating Dividend
Stock Dividends
Issuance of own stock to stockholders on a pro rata basis, without receiving any consideration.
Key question: how to account for it?
When stock dividend is less than 20–25 percent of the common shares outstanding, company transfers fair market value from retained earnings (small stock dividend).
Types of DividendsTypes of DividendsTypes of DividendsTypes of Dividends
10% stock dividend is declared
Retained earnings 20,000Common stock dividend distributable 500
Debit Credit
Additional paid-in capital 19,500
Stock issued
Common stock div. distributable 500Common stock 500
Illustration HH Inc. has 5,000 shares issued and outstanding. The per share par value is $1, book value $32 and market value is $40.
Stock DividendStock DividendStock DividendStock Dividend
Large stock dividend
A stock dividend of more than 20–25 percent of the number of shares previously outstanding is called a large stock dividend.
With a large stock dividend, transfer from retained earnings to capital stock the par value of the stock issued.
Types of DividendsTypes of DividendsTypes of DividendsTypes of Dividends
Illustration HH Inc. has 5,000 shares issued and outstanding. The per share par value is $1, book value $32 and market value is $40.
50% stock dividend is declared
Retained earnings 2,500Common stock dividend distributable
2,500
Debit Credit
Stock issued
Common stock dividend distributable
2,500Common stock 2,500
Stock DividendStock DividendStock DividendStock Dividend
The par value methodThe par value method
Par value method versus fair value method: which one do you prefer?
Stock Split
To reduce the market value of shares.
No entry recorded for a stock split.
Decrease par value and increased number of shares.
Types of DividendsTypes of DividendsTypes of DividendsTypes of Dividends
2 for 1 Stock Split
No Entry -- Disclosure that par is now $.50 No Entry -- Disclosure that par is now $.50 and shares outstanding are 10,000.and shares outstanding are 10,000.
Stock DividendStock DividendStock DividendStock Dividend
Illustration HH Inc. has 5,000 shares issued and outstanding. The per share par value is $1, book value $32 and market value is $40.
Presentation and Analysis of Presentation and Analysis of Stockholders’ EquityStockholders’ EquityPresentation and Analysis of Presentation and Analysis of Stockholders’ EquityStockholders’ Equity
Presentation
Balance Sheet
Illustration 15-13Illustration 15-13
Presentation and Analysis of Presentation and Analysis of Stockholders’ EquityStockholders’ EquityPresentation and Analysis of Presentation and Analysis of Stockholders’ EquityStockholders’ Equity
Illustration 15-14Illustration 15-14Presentation Statement of Stockholders’ Equity
Ratio shows how many dollars of net income the company earned for each dollar invested by the owners.
Analysis
Net income – Preferred dividends
Average common stockholders’ equity
Rate of Return on Common Stock Equity
=
Presentation and Analysis of Presentation and Analysis of Stockholders’ EquityStockholders’ EquityPresentation and Analysis of Presentation and Analysis of Stockholders’ EquityStockholders’ Equity
It is important to some investors that the payout be sufficiently high to provide a good yield on the stock.
Analysis
Cash dividendsPayout Ratio
=
Presentation and Analysis of Presentation and Analysis of Stockholders’ EquityStockholders’ EquityPresentation and Analysis of Presentation and Analysis of Stockholders’ EquityStockholders’ Equity
Net income – Preferred dividends
The amount each share would receive if the company were liquidated on the basis of amounts reported on the balance sheet.
Analysis
Common stockholders’ equityBook Value Per Share
=
Presentation and Analysis of Presentation and Analysis of Stockholders’ EquityStockholders’ EquityPresentation and Analysis of Presentation and Analysis of Stockholders’ EquityStockholders’ Equity
Outstanding shares
Soal LatihanSoal LatihanSoal LatihanSoal Latihan
1000 lembar saham dengan stated value Rp 15 memiliki harga pasar Rp 30 per saham & 1000 lembar saham preferen dengan nilai Rp 15 & harga pasar Rp 15 per saham diterbitkan dengan nilai lump sum Rp 60.000.Diminta :Hitung dengan metoda Proporsional dan Incremental dan sertakan jurnal keduanya.
Hati-hati dalam mengerjakan dan
berusahalah sendiri !
Hati-hati dalam mengerjakan dan
berusahalah sendiri !
top related