ROUND TABLE: MARKET ACTUALITIES ON METALS AND METALLURGICAL PRODUCT DYNAMICS: COMMODITIES X HIGH VALUE PRODUCTS Author : Willy Ank Morais Usiminas-Cubatão.

ROUND TABLE: MARKET

ACTUALITIES ON METALS AND METALLURGICAL PRODUCT DYNAMICS: COMMODITIES X HIGH VALUE PRODUCTS

Author :Willy Ank Morais

Usiminas-CubatãoUNISANTAABM

MESA REDONDA: MERCADO

ATUALIDADES NA DINÂMICA DOS METAIS E PRODUTOS METALÚRGICOS: COMMODITIES VERSUS PRODUTOS DE ELEVADO VALOR AGREGADO

Autor :Willy Ank Morais

Usiminas-CubatãoUNISANTAABM

Objetivo

• Oferecer aos participantes do 10o ENEMET como tem se comportado o cenário no setor metalúrgico:

– as movimentações ocorridas e – as conseqüências tanto para o nosso meio – os impactos no nosso dia-a-dia de todos nós,

como usuários de bens de consumo.

Introdução

• Nos últimos anos o mercado mundial de metais têm sido sacudido por grandes variações de preços e movimentos de compra e venda de metais, a maioria negociado em bolsas de valores.

Introdução

• Além disso, os principais insumos para a produção dos produtos metalúrgicos têm sido objeto de importantes negociações...

Introdução

...acompanhadas de perto não só pelo mercado, mas também pelos engenheiros responsáveis pelo desenvolvimento, produção e aplicação de produtos metalúrgicos.

Commodity

• Commodity é um termo de língua inglesa que, como o seu plural commodities:

– significa mercadoria, é utilizado nas transações comerciais de produtos de origem primária nas bolsas de mercadorias.

Commodity

• Usada como referência aos produtos de base com as seguintes características:

– estão no estado bruto ou com pequeno grau de industrialização,

– de qualidade quase uniforme, – produzidos em grandes quantidades e– por diferentes produtores.

Commodity

• Tipos:– Agrícola. Ex. café, trigo, soja;– Recursos pesqueiros. Ex. peixes, lulas,

crustáceos, ostras;– Financeira. Ex. dólar, euro; real– Ambiental. Ex. água, créditos de carbono– Recursos energéticos. Ex. energia elétrica

Commodity

• Tipos:– Química. Ex. ácido sulfúrico, sulfato de

sódio– Mineral. Ex. petróleo;minério de ferro.– Metais. Ex. ouro; prata; cobre...

Commodities

Commodity versus produtos: preços

II Conferência Anual – Siderurgia Brasileira, Nov. 2006.

Commodity versus produtos: preços

http://www.lme.com/non-ferrous/index.asp

Commodity versus produtos: preços

Commodity versus produtos: preços

II Conferência Anual – Siderurgia Brasileira, Nov. 2006.

Commodity versus produtos: preços

II Conferência Anual – Siderurgia Brasileira, Nov. 2006.

Commodity versus produtos: preços

II Conferência Anual – Siderurgia Brasileira, Nov. 2006. /

Commodity versus produtos: preços

II Conferência Anual – Siderurgia Brasileira, Nov. 2006.

Commodity versus produtos: preços

II Conferência Anual – Siderurgia Brasileira, Nov. 2006.

Commodity versus produtos: preços

II Conferência Anual – Siderurgia Brasileira, Nov. 2006.

Commodity versus produtos: preços

II Conferência Anual – Siderurgia Brasileira, Nov. 2006.

Demandas versus mercado

http://www.lme.com/downloads/eringsider/Ringsider_-_Metals_2009_-_Aluminium_-_Always_the_Laggard.pdf

Demandas versus mercado

http://www.lme.com/downloads/eringsider/Ringsider_-_Metals_2009_-_Aluminium_-_Always_the_Laggard.pdf

Composição de preços

• Produtos que não são commodity sofrem influência pela variação de preço destas matérias-primas...

Composição de preços

...como é o caso do aço.

– Aço Plano: • 1 tonelada de aço plano 1,5 a 2 toneladas de

minério de ferro/calcário + 1 tonelada de carvão/coque

Composição de preços

...como é o caso do aço.

– Aço Longo: • 1 tonelada de aço longo 1,05 toneladas de

sucata/ferro gusa

Composição de preços

...como é o caso do aço.

– Aço Inoxidável: • 1 tonelada de aço especial 1,5 a 2 toneladas

de minério de ferro + 0,5 ton. de carvão/coque + 0,5 ferro ligas (níquel/cromo).

Composição de preços

• Exemplo de formação de preço versus demanda:

– Aço carbono

Composição de preços

PREÇOS MINÉRIO DE FERRO 2009-2010

Composição de preços

PREÇOS BOBINAS A QUENTE

Composição de preços

PREÇOS BOBINAS A QUENTE

Composição de preços

• Exemplo de formação de preço versus demanda:

– Aço inoxidável

Commodity versus produtos: preços

http://www.lme.com/downloads/eringsider/Ringsider_-_Metals_2009_-_Nickel_-_Saluting_Recovery.pdf

Commodity

http://www.lme.com/downloads/eringsider/Ringsider_-_Metals_2009_-_Nickel_-_Saluting_Recovery.pdf

Commodity

http://www.lme.com/downloads/eringsider/Ringsider_-_Metals_2009_-_Nickel_-_Saluting_Recovery.pdf

Consequência estratégica

Consequência estratégica

Consequência estratégica

• Deslocamento geográfico da produção de aço bruto:

– Parte quente: próxima à matéria prima.– Parte fria: próxima ao mercado

consumidor.– Semi-acabados: é o segmento mais

dinâmico do mercado global.

Consequência estratégica

• Deslocamento geográfico da produção de aço bruto:

Consequência estratégica

• Deslocamento geográfico da produção de aço bruto:

– Brasil possui vantagens competitivas inequívocas;

– Custos de produção brasileiros entre os menores do mundo;

– Exportar placas - investimento ou parcerias com empresas laminadoras no exterior.

Consequência estratégica

• Custo de produção de semi-acabados:

CRU – UNIBANCOII Conferência Anual – Siderurgia Brasileira, Nov. 2006.

Realidade Brasileira

• O país é um grande exportador de minério de ferro

• Cerca de ¼ de todo o minério de ferro utilizado no mundo é brasileiro

• Os preços desta matéria-prima são governados por cotações internacionais (fora do país)

Evolução dos preços

PREÇOS BOBINAS A FRIO

Evolução dos custos

PREÇOS COQUE METALÚRGICO

Evolução dos custos

PREÇOS MINÉRIO DE Fe

• Cotação dólar norte-americano versus real:

Evolução dos custos

• Cotação dólar norte-americano versus real recente:

Evolução dos custos

• As importações avançaram:

Consequência recente

• As importações continuarão ?• Como será a evolução das demandas

futuras (pré-sal, eventos, PAC, etc...) ?• Competitividade de preços e evolução

tecnológica caminharão lado-a-lado ?• Mão de obra especializada:

conseguiremos atender ?

Principais questões para debate

• As importações continuarão ?• Como será a evolução das demandas

futuras (pré-sal, eventos, PAC, etc...) ?• Competitividade de preços e evolução

tecnológica caminharão lado-a-lado ?• Mão de obra especializada:

conseguiremos atender ?

Principais questões para debate

• As importações continuarão ?• Como será a evolução das demandas

futuras (pré-sal, eventos, PAC, etc...) ?• Competitividade de preços e evolução

tecnológica caminharão lado-a-lado ?• Mão de obra especializada:

conseguiremos atender ?

Principais questões para debate

• As importações continuarão ?• Como será a evolução das demandas

futuras (pré-sal, eventos, PAC, etc...) ?• Competitividade de preços e evolução

tecnológica caminharão lado-a-lado ?• Mão de obra especializada:

conseguiremos atender ?

Principais questões para debate

• Estamos vivendo um momento atípico:

– Crescimento nacional e mundial– Demanda em alta (emprego)– Instabilidade ficando para trás (?)– Novas oportunidades (automobilística, pré-

sal, eventos, infraestrutura...)– Novos desafios (importados)

Conclusões

• A crise recente abriu ou ressaltou:– novos cenários que exigem novas formas

de pensar,– novos desafios que precisam de novas

soluções,– necessidade de renovação.

• O mercado ainda será ainda mais complexo e dinâmico

Conclusões

Obrigado...