Kosten en opbrengsten van milieulabels guus berkhout triodosbank
Post on 01-Jul-2015
924 Views
Preview:
Transcript
Triodos Vastgoedfonds
Droomprijzen in vastgoedland financiering en waarde
12 mei 2011
Guus Berkhout, Triodos Vastgoedfonds
2
Triodos Vastgoedfonds
Mln Belegd Vermogen
MlnEigen Vermogen
MlnFinancieringen
€90
€41€49
18 panden
Cijfers per 30 04 2011
Delft, Vesteplein
People 7,8Planet 7,0Profit 6,5Project 8,0
Energielabel A
Rotterdam, Honingerdijk
People 7,3Planet 4,0Profit 5,0Project 7,2
6
Triodos VastgoedfondsRendementen (1)
Rendementen (%) 2005 2006 2007 2008 2009 2010
Direct (%) 5,30 6,30 5,30 5,00 6,00 6,30
Indirect (%) -2,90 -1,90 1,90 -10,70 -14,00 -3,50
Totaal (%) 2,40 4,40 7,20 -5,70 -8,00 2,80
Herrekende Intrinsieke waarde 5,30 5,00 11,90 -2,50 -8,20 2,20
7
Triodos VastgoedfondsRendementen (2)
IPD /ROZ 2009 totaal rendement (%)
Fonds -0,8 5,3
Benchmark -0,9 3,4
Triodos VastgoedfondsBeleggingsbeleid (I)
•Voldoen aan de Triodos Toets voor Duurzaam Vastgoed
•66% van de portefeuille in en 33% buiten de Randstad•Goede bereikbaarheid met openbaar vervoer•Huurcontracten langer dan 5 jaar;
Objecten op goede locaties met een mogelijkheid deze te verduurzamen kunnen ook
geacquireerd worden met een huurcontract korter dan 5 jaar
8
9
10
Energieprestatie Water Geluid ToegankelijkheidToekomstgerichte
voorzieningen
Aanvullendeenergiemaatregelen
Milieuzorg
Materiaal
Luchtkwaliteit
Thermischcomfort
Licht en visueelcomfort
Functionaliteit
Technischekwaliteit
Socialeveiligheid
Flexibiliteit
Belevingswaarde
Energie Milieu Gezondheid Gebruikskwaliteit
GPR Gebouw 4
Toekomstwaarde
Triodos Vastgoedfonds
11
Triodos Toets voor Duurzaam Vastgoed
12
Duurzaam beheer in 2010
• Inkoop groene stroom
(nu 10 objecten met groene stroom)
• Duurzaam inkopen
vervangen parkeer- en voetpad verlichting Baarn door LED verlichting
• Afronden Energielabels
alle objecten nu een energielabel
• Monitoring energieverbruik
Samenwerking met Innax
Elektrameters vervangen door op afstand uitleesbare meters
Monitoring energieverbruik met Eview
Signaleren van afwijkingen
Operationeel eind 2010
13Asset Mangement, December 2010
Triodos Vastgoedfonds
•Rentabiliteit;•Solvabiliteit•Liquiditeit•Dekking
•Rentabiliteit; winst vs. vermogen;•Solvabiliteit: eigen vermogen vs. vreemd vermogen;•Liquiditeit; cash;•Dekking: zekerheid voor de financier
14
Financieren
Triodos Vastgoedfonds
•Woningen: dekkingspercentage op executiewaarde woning;•Voorbeeld: 80% van 80% van de vrije verkoopwaarde;
•Utiliteitsbouw: Loan to value, bijvoorbeeld 60% van de beleggingswaarde•Interest Coverage Ratio;•Loan Life Coverage Ratio;
15
Vastgoedfinancieren
Triodos Vastgoedfonds
•Groenverklaring” Agentschap NL•Groenfinancieren; maximaal Euro 600/m2 voor 10 jaar;•1% rentekorting•1% * 600 * 10 = Euro 60/m2
16
Groenfinanciering
Triodos Vastgoedfonds
•Energie Investerings Aftrek (EIA); •44% extra aftrek voor extra investeringen energiebesparing;•44% (aftrek) * 25% (VpB) = 11% in één jaar.
•Milieu Investerings Aftrek (MIA)•30% extra aftrek op totale investering;•30% (aftrek) * 25% (VpB) = 8%.
17
Toepassen EIA of MIA
Huurwaarde per m2 (VVO) A B C D E Gemiddeld Reguliere bouw (€/jaar) 190 177 155 190 155 173 Duurzame bouw (€/jaar) 195 177 163 202 164 180 Verschil (%) 2,63 0,0 5,16 6,32 5,81 4,98
BAR kk A B C D E Gemiddeld Reguliere bouw (%) 7,50 6,75 8,63 7,49 6,75 7,43 Duurzame bouw (%) 7,16 6,75 7,75 6,23 6,50 6,88 Verschil (%) 0,34 0,00 0,88 1,26 0,25 0,68%
Triodos Vastgoedfonds
regulier duurzaam•Huurwaarde 173/m2 180/m2 •Rendement 7,43% 6,88% •Waarde per m2 2.328 2.616 •Verschil 11%
21
Waardeverschil regulier vs. duurzaam
Triodos Vastgoedfonds
•Waarde 6.985.195 7.848.837 •LTV 70% 4.889.637 •LTV 80% 6.279.070 •EV 2.095.559 1.569.767 •Voordeel EIA 215.843 •EV minus EIA 2.095.559 1.353.924
22
Financiering duurzaam vastgoed
23
Visie op ontwikkeling markthuur
Energielabel
€/m2
Drs G.T. Berkhout MBA/BRE
Fonds ManagerTriodos Vastgoedfonds N.V.
Guus.berkhout@triodos.nl030 693653306 531 213 98
top related