Investasi _ Ch. 17
Post on 21-Dec-2015
26 Views
Preview:
DESCRIPTION
Transcript
INVESTASIPSAK 50 & 55 – Kieso Vol. 2 Sources from Rosita Uli Sinaga & Kieso
11
Definisi
Instrumen keuangan adalah setiap kontrak yang menambah nilai aset keuangan entitas dan kewajiban keuangan atau instrumen ekuitas entitas lain
Aset keuangan adalah setiap aset yang berbentuk:(a) kas;(b) instrumen ekuitas yang diterbitkan entitas lain;(c) hak kontraktual;
(i) untuk menerima kas atau aset keuangan lainnya dari entitas lain; atau
(ii) untuk mempertukarkan aset keuangan atau kewajiban keuangan dengan entitas lain dengan kondisi yang berpotensi menguntungkan entitas tersebut; atau
Definisi
Aset keuangan (lanjutan):(d) kontrak yang akan atau mungkin diselesaikan dengan
menggunakan instrumen ekuitas yang diterbitkan oleh entitas dan merupakan:(i) nonderivatif di mana entitas harus atau mungkin diwajibkan untuk menerima suatu jumlah yang bervariasi dari instrumen ekuitas yang diterbitkan entitas; atau
(ii) derivatif yang akan atau mungkin diselesaikan selain dengan mempertukarkan sejumlah tertentu kas atau aset keuangan lain dengan sejumlah tertentu instrumen ekuitas yang diterbitkan entitas. Untuk tujuan ini, instrumen ekuitas yang diterbitkan entitas tersebut tidak termasuk instrumen yang merupakan kontrak untuk menerima atau menyerahkan instrumen ekuitas yang diterbitkan entitas tersebut di masa depan.
Definisi
Kewajiban keuangan adalah setiap kewajiban yang berupa:(a) Kewajiban kontraktual:
(i) untuk menyerahkan kas atau aset keuangan lain kepada entitas lain; atau
(ii) untuk mempertukarkan aset keuangan atau kewajiban keuangan dengan entitas lain dengan kondisi yang berpotensi tidak menguntungkan entitas tersebut;
Definisi
Kewajiban keuangan (lanjutan):(b) kontrak yang akan atau mungkin diselesaikan dengan
menggunakan instrumen ekuitas yang diterbitkan entitas dan merupakan suatu:(i) nonderivatif di mana entitas harus atau mungkin diwajibkan untuk menerima suatu jumlah yang bervariasi dari instrumen ekuitas yang diterbitkan entitas; atau
(ii) derivatif yang akan atau mungkin diselesaikan selain dengan mempertukarkan sejumlah tertentu kas atau aset keuangan lain dengan sejumlah tertentu instrumen ekuitas yang diterbitkan entitas. Untuk tujuan ini, instrumen ekuitas yang diterbitkan entitas tersebut tidak termasuk instrumen yang merupakan kontrak untuk menerima atau menyerahkan instrumen ekuitas yang diterbitkan entitas tersebut di masa depan.
Definisi
Instrumen ekuitas adalah setiap kontrak yang memberikan hak residual atas aset suatu entitas setelah dikurangi dengan seluruh kewajibannya
Definisi
Contoh
Instrumen keuangan: Kas, piutang, investasi, utang dagang, utang obligasi Derivatif: opsi, forward
Bukan instrumen keuangan: Aset tetap Utang pajak
1. Aset keuangan yang ditetapkan untuk diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi;
2. Investasi dimiliki hingga jatuh tempo;3. Pinjaman yang diberikan atau piutang; dan4. Aset keuangan tersedia untuk dijual.
Klasifikasi Aset Keuangan
Pengukuran
a) Nilai wajarb)Biaya diamortisasic) Biaya (penggunaan terbatas hanya jika nilai wajar
tidak dapat ditentukan)
Pengukuran – Biaya Diamortisasi
Biaya diamortisasi:a) Jumlah pada saat pengakuan awal
PLUS or MINUSb) Akumulasi amortisasi menggunakan metode suku
bunga efektif MINUS
c) Pembayaran MINUS
d) Penurunan nilai
Pengukuran – Nilai Wajar
Nilai wajar adalah nilai di mana suatu aset dapat dipertukarkan atau suatu kewajiban diselesaikan antara pihak yang memahami dan berkeinginan untuk melakukan transaksi wajar (arm’s length transaction) Nilai wajar bukanlah nilai yang akan diterima atau
dibayarkan entitas dalam suatu transaksi yang dipaksakan, likuidasi yang dipaksakan, atau penjualan akibat kesulitan keuangan.
Pengukuran – Nilai Wajar
Hirarki Penentuan Nilai Wajar*
Kuotasi harga di pasar aktif; Jika pasar tidak aktif, maka menggunakan teknik
penilaian yang meliputi: (i) penggunaan transaksi-transaksi pasar wajar yang terkini
antara pihak-pihak yang mengerti, berkeinginan, jika tersedia;
(ii) referensi atas nilai wajar terkini dari instrumen lain yang secara substansial sama;
(iii) analisis arus kas yang didiskonto (discounted cash flow analysis); dan
(iv) model penetapan harga opsi (option pricing model) * Buletin Teknis No. 3* Buletin Teknis No. 3
Pengukuran – Pengakuan Awal
Pengakuan awal menggunakan nilai wajar Biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara
langsung: Dibebankan untuk aset keuangan atau
kewajiban keuangan diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi
Dikapitalisasi untuk aset keuangan atau kewajiban keuangan lainnya
Pengukuran – Pengakuan Awal
Nilai wajar awal dari instrumen keuangan umumnya adalah harga transaksi (nilai wajar dari imbalan yang diberikan atau diterima).
Pengukuran Selanjutnya
PSAK 55 mengklasifikasikan: 4 kategori aset keuangan 2 kategori kewajiban keuangan
Kategori tersebut menentukan metode yang digunakan untuk pengukuran selanjutnya
Pengukuran Selanjutnya
Klasifikasi
NeracaBiaya
TransaksiKeuntungan atau Kerugian Nilai Wajar
Bunga dan
Dividen
Penurunan Nilai
Pembalikan Penurunan
Nilai
FVTPL
Nilai wajar Dibebankan Laba atau rugi
Laba atau rugi
By default By default
Klasifikasi
NeracaBiaya
TransaksiKeuntungan atau Kerugian Nilai Wajar
Bunga dan Dividen
Penurunan Nilai
Pembalikan Penurunan
Nilai
HTM
Biaya
Diamortisasi
Dikapitalisa
si
-
Laba atau rugi
Laba atau rugi
Laba atau rugi
Pengukuran Selanjutnya
Klasifikasi
NeracaBiaya
TransaksiKeuntungan atau Kerugian Nilai Wajar
Bunga dan Dividen
Penurunan Nilai
Pembalikan Penurunan
Nilai
Pinjaman Diberikan dan Piutang
Biaya diamortisasi
Dikapitalisasi -
Laba atau rugi
Laba atau rugi
Laba atau rugi
Pengukuran Selanjutnya
Klasifikasi
Jenis Instrumen/Biaya
Transaksi
Neraca
Keuntungan atau
Kerugian Nilai Wajar
Bunga dan Dividen
Penurunan Nilai
Pembalikan Penurunan
Nilai
AFS
Utang/ Dikapitalisasi
Nilai wajar
Ekuitas *
Laba atau rugi
Laba atau rugi
Laba atau rugi
Ekuitas/ Dikapitalisasi
Nilai wajar Ekuitas *
Laba atau rugi
Laba atau rugi
Ekuitas
Ekuitas:Tidak dapat diukur secara
andal/ Dikapitalisasi
Harga perolehan
-
Laba atau rugi
Laba atau rugi
-
* Dibebankan ke laba atau rugi pada saat pelepasan atau terjadi penurunan nilai
Pengukuran Selanjutnya
Transfer / Reklasifikasi
Allowed Allowed when when justifiedjustified
Allowed Allowed under under conditionsconditions
HTMHTM
AFSAFSFVTPLFVTPL
Tainting
Entitas tidak boleh mengklasifikasikan aset keuangan sebagai investasi dimiliki hingga jatuh tempo, jika dalam tahun berjalan atau dalam kurun waktu dua tahun sebelumnya, telah menjual atau mereklasifikasi investasi dimiliki hingga jatuh tempo dalam jumlah yang lebih dari jumlah yang tidak signifikan (more than insignificant) sebelum jatuh tempo
Tainting
Kecuali penjualan atau reklasifikasi tersebut: (i) dilakukan ketika aset keuangan sudah mendekati jatuh tempo
atau tanggal pembelian kembali (contohnya, kurang dari tiga bulan sebelum jatuh tempo)
(ii) terjadi setelah entitas telah memperoleh secara substansial seluruh jumlah pokok aset keuangan tersebut sesuai jadwal pembayaran atau entitas telah memperoleh pelunasan dipercepat; atau
(iii) terkait dengan kejadian tertentu yang berada di luar kendali entitas, tidak berulang, dan tidak dapat diantisipasi secara wajar oleh entitas.
PENURUNAN NILAI ASET KEUANGAN
2525
Ketentuan Umum
Aset keuangan atau kelompok aset keuangan mengalami penurunan nilai apabila: Nilai tercatat/biaya perolehan diamortisasi > Nilai yang
dapat diperoleh kembali Evaluasi atas apakah terdapat bukti objektif penurunan
nilai harus dilakukan pada setiap tanggal neraca Bila terdapat bukti objektif penurunan nilai, maka harus
dilakukan estimasi nilai yang dapat diperoleh kembali dan mengakui kerugian penurunan nilai
Bukti Objektif Penurunan Nilai
Entitas harus melakukan evaluasi apakah terdapat bukti objektif penurunan nilai pada setiap tanggal neraca.
Bukti Objektif antara lain:(a) Kesulitan keuangan signifikan yang dialami penerbit atau peminjam;(b) Pelanggaran kontrak, seperti terjadinya wanprestasi atau tunggakan
pembayaran pokok atau bunga;(c) Restrukturisasi atau keringanan (konsesi) akibat pihak peminjam
mengalami kesulitan;(d) Peminjam akan dinyatakan pailit atau melakukan reorganisasi keuangan
lainnya;(e) Hilangnya pasar aktif dari aset keuangan akibat kesulitan keuangan; atau
Bukti Objektif Penurunan Nilai
Bukti Yang Obyektif antara lain:(f) Penurunan yang dapat diukur atas estimasi arus kas masa datang dari
kelompok aset keuangan sejak pengakuan awal aset dimaksud, meskipun penurunannya belum dapat diidentifikasi terhadap aset keuangan secara individual dalam kelompok aset tersebut, termasuk:
(i) memburuknya status pembayaran pihak peminjam dalam kelompok tertentu (misalnya meningkatnya tunggakan pembayaran atau meningkatnya jumlah pihak peminjam kartu kredit yang mencapai batas kreditnya dan hanya mampu membayar cicilan bulanan minimal); atau(ii) kondisi ekonomi nasional atau lokal yang berkorelasi dengan wanprestasi atas aset dalam kelompok tersebut (misalnya bertambahnya tingkat pengangguran di area geografis pihak peminjam, turunnya harga komoditas, atau memburuknya kondisi industri).
Penurunan Nilai – Aset Keuangan yang Dicatat Berdasarkan Biaya Perolehan Diamortisasi
Meliputi investasi dalam kelompok dimiliki hingga jatuh tempo serta pinjaman yang diberikan dan piutang
Penentuan bahwa terdapat bukti obyektif mengenai penurunan nilai atas aset keuangan yang signifikan mula-mula dilakukan secara individual
Jika tidak terdapat bukti obyektif penurunan nilai atas aset keuangan yang dinilai secara individual, aset tersebut dimasukan ke dalam kelompok aset keuangan yang memiliki karakteristik risiko kredit yang sejenis dan dinilai penurunan nilai kelompok tersebut secara kolektif
Penurunan Nilai Kolektif – Aset Keuangan yang Dicatat Berdasarkan Biaya Perolehan Diamortisasi
Penurunan nilai kolektif aset keuangan yang dicatat berdasarkan biaya perolehan diamortisasi meliputi:
1. Kelompok aset keuangan sejenis yang tidak signifikan secara individual; dan
2. Aset keuangan yang signifikan secara individual yang tidak mengalami penurunan nilai berdasarkan evaluasi secara individual;
Penurunan Nilai Kolektif – Aset Keuangan yang Dicatat Berdasarkan Biaya Perolehan Diamortisasi
Jumlah kerugian diukur sebagai selisih antara nilai tercatat aset dengan nilai kini estimasi arus kas masa depan yang didiskonto menggunakan suku bunga efektif awal dari aset tersebut
Nilai tercatat aset tersebut dikurangi, baik secara langsung maupun menggunakan pos cadangan.
Jumlah kerugian yang terjadi diakui pada laporan laba rugi.
Penurunan Nilai Kolektif – Aset Keuangan yang Dicatat Berdasarkan Biaya Perolehan Diamortisasi
Jika, pada periode berikutnya, jumlah kerugian penurunan nilai berkurang, maka kerugian penurunan nilai yang sebelumnya diakui harus dipulihkan.
Pemulihan tersebut tidak boleh mengakibatkan nilai tercatat aset keuangan melebihi biaya perolehan diamortisasi sebelum adanya pengakuan penurunan nilai pada tanggal pemulihan dilakukan.
Jumlah pemulihan aset keuangan diakui pada laporan laba rugi.
Penurunan Nilai – Aset Keuangan yang Dicatat pada Biaya Perolehan
Jumlah kerugian penurunan nilai diukur berdasarkan selisih antara nilai tercatat aset keuangan dengan nilai kini dari estimasi arus kas masa depan yang didiskontokan pada tingkat pengembalian yang berlaku di pasar untuk aset keuangan serupa
Kerugian penurunan nilai tersebut tidak dapat dipulihkan.
Penurunan Nilai – Aset Keuangan yang Tersedia untuk Dijual
Ketika penurunan nilai wajar atas aset keuangan yang diklasifikasikan dalam kelompok tersedia untuk dijual telah diakui secara langsung dalam ekuitas dan terdapat bukti objektif bahwa aset tersebut mengalami penurunan nilai, maka kerugian kumulatif yang sebelumnya diakui secara langsung dalam ekuitas harus dikeluarkan dari ekuitas dan diakui pada laporan laba rugi
Kerugian penurunan nilai yang diakui pada laporan laba rugi atas investasi instrumen ekuitas yang diklasifikasikan sebagai instrumen ekuitas yang tersedia untuk dijual tidak boleh dipulihkan melalui laporan laba rugi.
Jika, pada periode berikutnya, nilai wajar instrumen utang yang diklasifikasikan dalam kelompok tersedia untuk dijual meningkat, maka kerugian penurunan nilai tersebut harus dipulihkan melalui laporan laba rugi.
PENGHENTIAN PENGAKUAN ASET DAN KEWAJIBAN KEUANGAN
3535
Penghentian Pengakuan Aset Keuangan
Entitas menghentikan pengakuan aset keuangan, jika dan hanya jika:(a)hak kontraktual atas arus kas yang berasal dari aset keuangan tersebut berakhir; atau(b)entitas mentransfer aset keuangan yang memenuhi kriteria penghentian pengakuan
Yes
Derecognise
Don’t derecognise
Derecognise
Don’t derecognise
Derecognise
2. Do derecognition principles apply to part or all of assets?
1. Consolidate subsidiaries (including SPEs)
Continue to recognise the assets to
extent of continuing involvement
3. Have the rights to cash flows expired?
4. Has entity transferred its right to receive cash flows?
Has entity assumed obligationto pass through cash flows?
5. Has entity transferred substantially all risks/rewards?
5. Has entity retained substantially all risks/rewards?
6. Has entity retained control of the assets?
No
No
Yes
No
No
Yes
Yes
No
Yes
Yes
No
Penghentian Pengakuan Aset Keuangan
INSTRUMEN KEUANGAN MAJEMUK
3838
Instrumen Keuangan Majemuk
Komponen-komponen tersebut harus diklasifikasikan secara terpisah sebagai ewajiban keuangan, aset keuangan, atau instrumen ekuitas
Nilai tercatat awal suatu instrumen keuangan majemuk dialokasikan pada komponen ekuitas dan kewajiban: Komponen ekuitas yang dialokasikan adalah nilai sisa
dari nilai wajar instrumen keuangan secara keseluruhan dikurangi dengan nilai komponen kewajiban yang ditetapkan secara terpisah
PSAK 50 (REVISI 2006)PENGUNGKAPAN
4040
Format, Tempat, dan Kelompok Instrumen Keuangan Tidak mengatur format dari informasi yang
dipersyaratkan untuk diungkapkan atau tempatnya dalam laporan keuangan. Sepanjang informasi yang dipersyaratkan telah disajikan dalam laporan keuangan, maka tidak perlu disajikan kembali dalam catatan atas laporan keuangan.
Kebijakan Manajemen Risiko dan Aktivitas Lindung Nilai Menjabarkan tujuan dan kebijakan manajemen risiko
keuangannya, termasuk kebijakan lindung nilai atas setiap jenis utama dari prakiraan transaksi dalam hal akuntansi lindung nilai digunakan
Persyaratan, Kondisi, dan Kebijakan Akuntansi
Pengungkapan
Risiko Tingkat Bunga Risiko Kredit Nilai Wajar
Pengungkapan
Pengungkapan Lainnya Penghentian Pengakuan Agunan Instrumen Keuangan Majemuk dengan
Beberapa Derivatif Melekat Aset Keuangan dan Kewajiban Keuangan pada
Nilai Wajar melalui Laporan Laba Rugi Reklasifikasi Laporan Laba Rugi dan Ekuitas Penurunan Nilai Wanprestasi dan Pelanggaran
Pengungkapan
Illustration: Robinson Company purchased $100,000 of 8%
bonds of Evermaster Corporation on January 1, 2011, at a
discount, paying $92,278. The bonds mature January 1, 2016
and yield 10%; interest is payable each July 1 and January 1.
Robinson records the investment as follows:
January 1, 2011
Debt Investments 92,278
Cash 92,278
Debt Investments—Amortized CostDebt Investments—Amortized CostDebt Investments—Amortized CostDebt Investments—Amortized Cost
LO 2 Understand the accounting for debt investments at amortized cost.
LO 2
Illustration 17-3
Schedule of InterestRevenue and BondDiscount Amortization—Effective-Interest Method
Debt Investments—Amortized CostDebt Investments—Amortized CostDebt Investments—Amortized CostDebt Investments—Amortized Cost
Illustration: Robinson Company records the receipt of the first
semiannual interest payment on July 1, 2011, as follows:
July 1, 2011
Cash 4,000
Debt Investments 614
Interest Revenue
4,614
Debt Investments—Amortized CostDebt Investments—Amortized CostDebt Investments—Amortized CostDebt Investments—Amortized Cost
LO 2 Understand the accounting for debt investments at amortized cost.
Illustration: Robinson is on a calendar-year basis, it accrues
interest and amortizes the discount at December 31, 2011, as
follows:
December 31, 2011
Interest Receivable 4,000
Debt Investments 645
Interest Revenue
4,645
Debt Investments—Amortized CostDebt Investments—Amortized CostDebt Investments—Amortized CostDebt Investments—Amortized Cost
LO 2 Understand the accounting for debt investments at amortized cost.
Reporting Bond Investment at Amortized CostIllustration 17-3
Debt Investments—Amortized CostDebt Investments—Amortized CostDebt Investments—Amortized CostDebt Investments—Amortized Cost
LO 2 Understand the accounting for debt investments at amortized cost.
Illustration: Assume that Robinson Company sells its
investment in Evermaster bonds on November 1, 2013, at
99.75 plus accrued interest. Robinson records this discount
amortization as follows:
November 1, 2013
Debt Investments 522
Interest Revenue 522
$522 x 4/6 = $522 x 4/6 = $783$783
Debt Investments—Amortized CostDebt Investments—Amortized CostDebt Investments—Amortized CostDebt Investments—Amortized Cost
LO 2 Understand the accounting for debt investments at amortized cost.
LO 2
Computation of the realized gain on sale.
Cash 102,417
Interest Revenue (4/6 x $4,000) 2,667
Debt Investments 96,193
Gain on Sale of Debt Investments 3,557
Illustration 17-4
Debt Investments—Amortized CostDebt Investments—Amortized CostDebt Investments—Amortized CostDebt Investments—Amortized Cost
Debt investments at fair value follow the same accounting
entries as debt investments held-for-collection during the
reporting period. That is, they are recorded at amortized
cost.
However, at each reporting date, companies
Adjust the amortized cost to fair value.
Any unrealized holding gain or loss reported as part of
net income (fair value method).
Debt Investments—Fair ValueDebt Investments—Fair ValueDebt Investments—Fair ValueDebt Investments—Fair Value
LO 3 Understand the accounting for debt investments at fair value.
Illustration: Robinson Company purchased $100,000 of 8%
bonds of Evermaster Corporation on January 1, 2011, at a
discount, paying $92,278. The bonds mature January 1, 2016
and yield 10%; interest is payable each July 1 and January 1.
The journal entries in 2011 are exactly the same as those for
amortized cost.
Debt Investments—Fair ValueDebt Investments—Fair ValueDebt Investments—Fair ValueDebt Investments—Fair Value
LO 3 Understand the accounting for debt investments at fair value.
Illustration: Entries are the same as those for amortized cost.
LO 3
Debt Investments—Fair ValueDebt Investments—Fair ValueDebt Investments—Fair ValueDebt Investments—Fair Value
Illustration: To apply the fair value approach, Robinson
determines that, due to a decrease in interest rates, the fair
value of the debt investment increased to $95,000 at
December 31, 2011.
Debt Investments—Fair ValueDebt Investments—Fair ValueDebt Investments—Fair ValueDebt Investments—Fair Value
Illustration 17-5
Securities Fair Value Adjustment 1,463
Unrealized Holding Gain or Loss—Income 1,463
LO 3 Understand the accounting for debt investments at fair value.
Financial Statement Presentation
Debt Investments—Fair ValueDebt Investments—Fair ValueDebt Investments—Fair ValueDebt Investments—Fair Value
Illustration 17-6
LO 3 Understand the accounting for debt investments at fair value.
Illustration: At December 31, 2012, assume that the fair value
of the Evermaster debt investment is $94,000.
Debt Investments—Fair ValueDebt Investments—Fair ValueDebt Investments—Fair ValueDebt Investments—Fair Value
Unrealized Holding Gain or Loss—Income 2,388
Securities Fair Value Adjustment 2,388
Illustration 17-7
LO 3 Understand the accounting for debt investments at fair value.
Financial Statement Presentation
Debt Investments—Fair ValueDebt Investments—Fair ValueDebt Investments—Fair ValueDebt Investments—Fair Value
Illustration 17-8
LO 3 Understand the accounting for debt investments at fair value.
Illustration: Assume now that Robinson sells its investment in
Evermaster bonds on November 1, 2013, at 99 ¾ plus accrued
interest. The only difference occurs on December 31, 2013. Since
the bonds are no longer owned by Robinson, the Securities Fair
Value Adjustment account should now be reported at zero.
Robinson makes the following entry to record the elimination of
the valuation account.
Debt Investments—Fair ValueDebt Investments—Fair ValueDebt Investments—Fair ValueDebt Investments—Fair Value
Illustration 17-7
Securities Fair Value Adjustment 925
Unrealized Holding Gain or Loss—Income 925
LO 3 Understand the accounting for debt investments at fair value.
Income Effects on
Debt Investment
(2011-2013)
Debt Investments—Fair ValueDebt Investments—Fair ValueDebt Investments—Fair ValueDebt Investments—Fair Value
Illustration 17-9
LO 3 Understand the accounting for debt investments at fair value.
Illustration (Portfolio of Securities): Webb Corporation has two
debt investments accounted for at fair value. The following
illustration identifies the amortized cost, fair value, and the
amount of the unrealized gain or loss.Illustration 17-10
Debt Investments—Fair ValueDebt Investments—Fair ValueDebt Investments—Fair ValueDebt Investments—Fair Value
LO 3 Understand the accounting for debt investments at fair value.
Illustration (Portfolio of Securities): Webb makes an adjusting
entry at December 31, 2011 to record the decrease in value and
to record the loss as follows.
Unrealized Holding Gain or Loss—Income 9,537
Securities Fair Value Adjustment
9,537
Debt Investments—Fair ValueDebt Investments—Fair ValueDebt Investments—Fair ValueDebt Investments—Fair Value
LO 3 Understand the accounting for debt investments at fair value.
Illustration (Sale of Debt Investments): Webb Corporation sold
the Watson bonds (from Illustration 17-10) on July 1, 2012, for
$90,000, at which time it had an amortized cost of $94,214.
Cash 90,000
Loss on Sale of Debt Investments 4,214
Debt Investments
94,214
Illustration 17-11
Debt Investments—Fair ValueDebt Investments—Fair ValueDebt Investments—Fair ValueDebt Investments—Fair Value
LO 3 Understand the accounting for debt investments at fair value.
Illustration (Sale of Debt Investments): Webb reports this
realized loss in the “Other income and expense” section of the
income statement. Assuming no other purchases and sales of
bonds in 2012, Webb on December 31, 2012, prepares the
information:Illustration 17-12
Debt Investments—Fair ValueDebt Investments—Fair ValueDebt Investments—Fair ValueDebt Investments—Fair Value
LO 3 Understand the accounting for debt investments at fair value.
Illustration (Sale of Debt Investments): Webb records the
following at December 31, 2012.
Securities Fair Value Adjustment 4,537
Unrealized Holding Gain or Loss—Income
4,537
Debt Investments—Fair ValueDebt Investments—Fair ValueDebt Investments—Fair ValueDebt Investments—Fair Value
Illustration 17-12
LO 3 Understand the accounting for debt investments at fair value.
Financial Statement PresentationIllustration 17-13
Debt Investments—Fair ValueDebt Investments—Fair ValueDebt Investments—Fair ValueDebt Investments—Fair Value
LO 3 Understand the accounting for debt investments at fair value.
Equity InvestmentsEquity InvestmentsEquity InvestmentsEquity Investments
LO 5 Understand the accounting for equity investments at fair value.
Illustration 17-15Levels of InfluenceDetermine Accounting Methods
Equity Investments at Fair ValueEquity Investments at Fair ValueEquity Investments at Fair ValueEquity Investments at Fair Value
LO 5 Understand the accounting for equity investments at fair value.
Illustration: November 3, 2011, Republic Corporation
purchased ordinary shares of three companies, each
investment representing less than a 20 percent interest.
Republic records these investments as follows:
Equity Equity Investments at Investments at Fair ValueFair Value
Equity Equity Investments at Investments at Fair ValueFair Value
LO 5 Understand the accounting for equity investments at fair value.
Republic records these investments as follows:
Equity Investments 718,550
Cash
718,550On December 6, 2011, Republic receives a cash dividend of €4,200 on its investment in the ordinary shares of Nestlé.
Cash 4,200
Dividend Revenue
4,200
Equity Investments at Fair ValueEquity Investments at Fair ValueEquity Investments at Fair ValueEquity Investments at Fair Value
LO 5 Understand the accounting for equity investments at fair value.
At December 31, 2011, Republic’s equity investment portfolio has
the carrying value and fair value shown.Illustration 17-17
Equity Investments at Fair ValueEquity Investments at Fair ValueEquity Investments at Fair ValueEquity Investments at Fair Value
LO 5 Understand the accounting for equity investments at fair value.
Illustration 17-17
Unrealized Holding Gain or Loss—Income 35,550
Securities Fair Value Adjustment
35,550
Equity Investments at Fair ValueEquity Investments at Fair ValueEquity Investments at Fair ValueEquity Investments at Fair Value
LO 5 Understand the accounting for equity investments at fair value.
On January 23, 2012, Republic sold all of its Burberry ordinary
shares, receiving €287,220.
Cash 287,220
Equity Investments
259,700
Gain on Sale of Equity Investment
27,520
In addition, assume that on February 10, 2012, Republic purchased
€255,000 of Continental Trucking ordinary shares (20,000 shares
€12.75 per share), plus brokerage commissions of €1,850.
Republic’s equity investment portfolio as of December 31, 2012.
Equity Investments at Fair ValueEquity Investments at Fair ValueEquity Investments at Fair ValueEquity Investments at Fair Value
LO 5 Understand the accounting for equity investments at fair value.
Illustration 17-19
Equity Investments at Fair ValueEquity Investments at Fair ValueEquity Investments at Fair ValueEquity Investments at Fair Value
LO 5 Understand the accounting for equity investments at fair value.
Illustration 17-19
Securities Fair Value Adjustment 101,650
Unrealized Holding Gain or Loss—Income
101,650
Example: Equity Investments (OCI)
Equity Investments at Fair ValueEquity Investments at Fair ValueEquity Investments at Fair ValueEquity Investments at Fair Value
The accounting entries to record AFS equity investments are the
same as for trading equity investments, except for recording the
unrealized holding gain or loss.
Report the unrealized holding gain or loss as other
comprehensive income.
LO 5 Understand the accounting for equity investments at fair value.
Equity Investments at Fair ValueEquity Investments at Fair ValueEquity Investments at Fair ValueEquity Investments at Fair Value
Illustration: On December 10, 2011, Republic Corporation
purchased 1,000 ordinary shares of Hawthorne Company for
€20.75 per share (total cost €20,750). The investment represents
less than a 20 percent interest. Hawthorne is a distributor for
Republic products in certain locales, the laws of which require a
minimum level of share ownership of a company in that region.
The investment in Hawthorne meets this regulatory requirement.
Republic accounts for this investment at fair value.
LO 5 Understand the accounting for equity investments at fair value.
Equity Investments 20,750
Cash
20,750
Equity Investments at Fair ValueEquity Investments at Fair ValueEquity Investments at Fair ValueEquity Investments at Fair Value
Illustration: On December 27, 2011, Republic receives a cash
dividend of €450 on its investment in the ordinary shares of
Hawthorne Company. It records the cash dividend as follows.
LO 5 Understand the accounting for equity investments at fair value.
Cash 450
Dividend Revenue
450
Equity Investments at Fair ValueEquity Investments at Fair ValueEquity Investments at Fair ValueEquity Investments at Fair Value
Illustration: At December 31, 2011, Republic’s investment in
Hawthorne has the carrying value and fair value shown
LO 5 Understand the accounting for equity investments at fair value.
Securities Fair Value Adjustment 3,250
Unrealized Holding Gain or Loss—Equity 3,250
Illustration 17-21
Equity Investments at Fair ValueEquity Investments at Fair ValueEquity Investments at Fair ValueEquity Investments at Fair Value
LO 5 Understand the accounting for equity investments at fair value.
Securities Fair Value Adjustment 3,250
Unrealized Holding Gain or Loss—Equity 3,250
Illustration 17-21Financial Statement Presentation
Equity Investments at Fair ValueEquity Investments at Fair ValueEquity Investments at Fair ValueEquity Investments at Fair Value
Illustration: On December 20, 2012, Republic sold all of its
Hawthorne Company ordinary shares receiving net proceeds of
€22,500.
LO 5
Cash 22,500
Equity Investments 20,750
Gain on Sale of Equity Investment 1,750
Unrealized Holding Gain or Loss—Equity 3,250
Securities Fair Value Adjustment 3,250
Illustration 17-22
An investment (direct or indirect) of 20 percent or more of the
voting shares of an investee should lead to a presumption that
in the absence of evidence to the contrary, an investor has the
ability to exercise significant influence over an investee.
In instances of “significant influence,” the investor must
account for the investment using the equity method.
LO 6 Explain the equity method of accounting and compare it to the fair value method for equity investments.
Equity MethodEquity MethodEquity MethodEquity Method
Equity Method
Record the investment at cost and subsequently adjust the amount each period for
the investor’s proportionate share of the earnings (losses) and
dividends received by the investor.
If investor’s share of investee’s losses exceeds the carrying amount of the investment, the investor ordinarily should discontinue applying the equity method.
LO 6 Explain the equity method of accounting and compare it to the fair value method for equity investments.
Equity MethodEquity MethodEquity MethodEquity Method
LO 6
Equity MethodEquity MethodEquity MethodEquity Method
Illustration 17-23
ConsolidationConsolidationConsolidationConsolidation
Controlling Interest - When one corporation acquires a voting
interest of more than 50 percent in another corporation
Investor is referred to as the parent.
Investee is referred to as the subsidiary.
Investment in the subsidiary is reported on the parent’s
books as a long-term investment.
Parent generally prepares consolidated financial
statements.
Illustration: At December 31, 2010, Mayhew Company has a debt
investment in Bellovary Inc., purchased at par for $200,000. The
investment has a term of four years, with annual interest
payments at 10 percent, paid at the end of each year (the
historical effective-interest rate is 10 percent). This debt
investment is classified as held-for-collection. Using the following
information record the loss on impairment.
LO 7 Discuss the accounting for impairments of debt investments.
Impairment of ValueImpairment of ValueImpairment of ValueImpairment of Value
LO 7
Impairment of ValueImpairment of ValueImpairment of ValueImpairment of Value
Illustration 17-24 & 25
Loss on Impairment 12,688
Debt Investments 12,688
TERIMA KASIH
8686
top related