IKHTISAR DATA KEUANGAN DAN - star-pacific.co.id · LAPORAN DEWAN KOMISARIS Board of Commissioners Report LAPORAN DIREKSI Board of Directors Report PROFIL PERUSAHAAN Company Profile
Post on 28-Jun-2019
214 Views
Preview:
Transcript
IKHTISAR DATA KEUANGAN DANINFORMASI SAHAMFinancial Highlights and Share Information
LAPORAN DEWAN KOMISARISBoard of Commissioners Report
LAPORAN DIREKSIBoard of Directors Report
PROFIL PERUSAHAANCompany Profile
ANALISIS DAN PEMBAHASAN MANAJEMENManagement Discussion and Analysis
TATA KELOLA PERUSAHAANCorporate Governance
PROFIL DEWAN KOMISARISBoard of Commissioners Profile
PROFIL DIREKSIBoard of Directors Profile
PROFIL KOMITE AUDIT DAN SEKRETARIS PERUSAHAANAudit Committee and Corporate Secretary Profile
LAPORAN KOMITE AUDITAudit Committee Report
PERTANGGUNGJAWABAN LAPORAN TAHUNAN 20182018 Annual Report Accountabilty
LAPORAN KEUANGANFinancial Statements
513
2737
6379153
163173
183187
191
Daftar IsiTable of Contents
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
6 2018
(Dalam milyar Rupiah kecuali Jumlah Saham Yang Beredar, Laba (Rugi) Bersih Per Saham & Nilai Buku Bersih Per Saham)
(In Billion Rupiah except for Total Outstanding Shares, Earning (Loss) Per Share & Net Book Value Per Share)
IKHTISAR DATA KEUANGANFinancial Highlights
2018 7
* Laporan Keuangan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2018 telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik
Tanubrata Sutanto Fahmi Bambang & Rekan dengan opini wajar tanpa pengecualian.
Financial Statements for the year ended December 31, 2018 already audited by Public Accountant Firm Tanubrata Sutanto Fahmi Bambang & Partners with unqualified opinion
** Pendapatan Investasi sebesar Rp (9,0) milyar dan Rp (296,1) milyar masing-masing untuk tahun 2018 dan 2017 dengan
menggabungkan Rugi dari Aset Keuangan yang Diukur pada Nilai Wajar melalui Laba Rugi Bersih sebesar Rp(55,3) milyar
dan Rp (325,4) milyar, Pendapatan Dividen sebesar Rp 8,3 milyar dan Rp 7,1 milyar, Pendapatan Bunga sebesar Rp 16,9
milyar dan Rp 1,1 milyar dan Pendapatan Sewa sebesar Rp 21,1 milyar dan Rp 21,1 milyar.
Investment Income of Rp (9.0) billion and Rp (296.1) billion for 2018 and 2017 by combining Loss on Financial Asset measured
at Fair Value through Profit or Loss Net of Rp(55.3) billion and Rp (325.4) billion, Dividend Income of Rp 8.3 billion and Rp 7.1
billion, Interest Income of Rp 16.9 billion and Rp 1.1 billion and Rental Income of Rp 21.1 billion and Rp 21.1 billion.
8 2018
Aset, Liabilitas & Ekuitas / Assets, Liabilities & Equity
Pendapatan & Beban Usaha / Income & Operating Expenses
Rugi Usaha & Rugi Bersih / Loss from Operation & Net Loss
10 2018
AKSI KORPORASISelama tahun 2018 tidak terdapat aksi
korporasi.
SUSPENSI DAN/ATAU PENGHAPUSAN PENCATATAN SAHAM.Selama tahun buku 2018 tidak terdapat
suspensi ataupun penghapusan pencatatan
saham.
CORPORATE ACTIONDuring 2018 there were no corporate action.
SUSPENSION AND/OR DELISTINGDuring financial year 2018 there were no
suspension nor delisting.
PERGERAKAN HARGA SAHAMShare Price Movements
2018
2017
Harga / Price Jumlah Saham Volume Transaksi Beredar
Triwulan Transaction Total Kapitalisasi Pasar
Quarter Tertinggi Terendah Penutupan Volume Outstanding Market Capitalization
Highest Lowest Closing Share
Rp Rp Rp Unit Unit Rp
II 208 157 160 3,671,500 1,170,432,803 187,269,248,480
III 188 110 150 601,900 1,170,432,803 175,564,920,450
IV 180 88 107 4,208,900 1,170,432,803 125,236,309,921
II 228 135 175 18,236,800 1,170,432,803 204,825,740,525
III 202 160 184 2,253,500 1,170,432,803 215,359,635,752
IV 190 90 130 2,790,100 1,170,432,803 152,156,264,390
2018 15
Pemegang Saham Yang Terhormat,
Tahun 2018 dapat dikatakan merupakan
tahun yang berat untuk perekonomian
Indonesia walaupun pertumbuhan
ekonomi di tahun 2018 tercatat
sebesar 5,17% mengalami kenaikan jika
dibandingkan dengan pertumbuhan
ekonomi di tahun 2017 yaitu sebesar
5,07%. Berdasarkan data perdagangan
Bursa Efek Indonesia pada tanggal 28
Desember 2018 Indeks Harga Saham
Gabungan (”IHSG”) di tutup di level
6.194,50 dan kapitalisasi pasar mencapai
Rp 7.023 trilyun. Ketidakpastian moneter
Amerika Serikat hingga Perang Dagang
antara Amerika Serikat dan China
menyebabkan melemahnya nilai tukar
Rupiah terhadap Dollar Amerika dimana
Kurs Rupiah sampai 31 Desember 2018
adalah sebesar Rp 14.481 per Dollar US.
Di lain pihak tingkat inflasi di tahun 2018
sebesar 3,13% lebih kecil jika dibandingkan
dengan tahun 2017 yaitu sebesar
3,61%. Pemerintah fokus menerapkan
strategi ekonomi jangka panjang
yang menitikberatkan pada teknologi,
produktivitas dan peningkatan daya
saing. Hal ini penting diterapkan untuk
meningkatkan infrastruktur, pembangkit
listrik dan kesejahteraan rakyat.
Dear Shareholders,
2018 can be said to be a tough year for
the Indonesian economy even though
economic growth in 2018 was recorded
at 5.17%, an increase compared to
economic growth in 2017 which was
5.07%. Based on trade data from the
Indonesia Stock Exchange on December
28, 2018 the Indonesia Composite Index
(“IDX Composite”) was closed at 6,194.50
and market capitalization reached
Rp 7,023 trill ion. The monetary
uncertainty of the United States until the
Trade War between the United States
and China caused a weakening of the
exchange rate of the Rupiah against the
US Dollar where the Rupiah exchange
rate until December 31, 2018 was
Rp 14,481 per US Dollar.
On the other hand, the inflation rate in
2018 was 3.13% smaller when compared
to 2017, which was 3.61%. The government
focuses on implementing a long-term
economic strategy that focuses on
technology, productivity and increasing
competitiveness. This is important to be
implemented to improve infrastructure,
power generation and people‘s welfare.
LAPORAN DEWAN KOMISARISBoard of Commissioners Report
16 2018
Pemerintah menerapkan 3 (tiga) kebijakan
ekonomi yaitu mempertahankan
momentum pertumbuhan ekonomi di
tengah tahun politik, menjaga stabilitas
makro ekonomi di tengah tekanan
eksternal dan mendorong pertumbuhan
yang inklusif dan berkelanjutan. Selain
itu Pemerintah juga telah menetapkan
beberapa program prioritas mulai
dari Proyek Strategis Nasional (PSN),
Kebijakan Satu Peta, Kawasan Ekonomi
Khusus (KEK) hingga e-commerce. Lalu
untuk paket kebijakan ekonomi berisi
3 (tiga) kebijakan meliputi perluasan
Tax Holiday, relaksasi Daftar Negatif
Investasi (DNI) dan peningkatan Devisa
Hasil Ekspor (DHE) hasil sumber daya
alam. Pemerintah juga masih akan
mempercepat implementasi kebijakan
pemerataan ekonomi yang didalamnya
ada reforma agraria, pendidikan dan
pelatihan vokasi serta ritel modern dan
pasar tradisional.
The government implements 3 (three)
economic policies, namely maintaining
the momentum of economic growth in the
middle of the political year, maintaining
macro economic stability amid external
pressures and promoting inclusive and
sustainable growth. In addition, the
Government has also established several
priority programs ranging from National
Strategic Projects (PSN), One Map
Policies, Special Economic Zones (KEK)
to e-commerce. Then for the economic
policy package containing 3 (three)
policies, including the expansion of Tax
Holidays, relaxation of the Negative
Investment List (DNI) and the increase
in Foreign Exchange Exports (DHE)
of natural resources. The government
will also accelerate the implementation
of economic equality policies in which
there are agrarian reforms, vocational
education and training as well as modern
retail and traditional markets.
2018 17
Kenaikan harga komoditas yang
sebagian disebabkan karena penguatan
pertumbuhan ekonomi global
menyebabkan peran ekspor sebagai
pendorong pertumbuhan semakin
menguat. Meski tahun 2019 adalah tahun
politik, aktivitas ekonomi akan berjalan
dengan aman. Sebaliknya aktivitas
politik justru memberikan dampak positif
terhadap pertumbuhan ekonomi. Dengan
Capital Inflow, ekspansi kredit yang
mencapai 12 - 13%, likuiditas di masyarakat
akan cukup baik.
Pasar Modal Indonesia diharapkan akan
bergerak ke arah yang lebih baik di tahun
2019 apabila pemerintah benar-benar
menjalankan semua kebijakan ekonomi
dan juga meningkatkan efisiensi.
Penilaian Terhadap Kinerja Direksi Perseroan
Perkembangan situasi di tingkat global
maupun domestik yang terjadi sepanjang
tahun 2018 bila dikaitkan dengan kinerja
yang diperlihatkan oleh Perseroan, Dewan
Komisaris menilai Direksi Perseroan secara
umum sudah berupaya menjalankan
tugas manajemen secara maksimal dan
baik serta sejalan dengan program kerja
Direksi meskipun hasil yang diperoleh
belum sesuai dengan yang diharapkan.
Sepanjang tahun 2018, Dewan Komisaris
secara konsisten mendampingi dan
The increase in commodity prices,
partly due to the strengthening of
global economic growth, caused the
role of exports as a driver of growth
to strengthen. Even though 2019 is a
political year, economic activity will
run safely. Conversely, political activity
actually has a positive impact on
economic growth. With Capital Inflow,
credit expansion reaching 12 - 13%,
liquidity in the community will be quite
good.
The Indonesian Capital Market is
expected to move in a better direction in
2019 if the government truly carries out
all economic policies and also increases
efficiency.
Evaluation On the Performance of Company’s Board of Directors
In view of the situation development
at the global as well as domestic level
that occurred throughout 2018 and
then associate it with the performance
shown by the Company, the Board of
Commissioners considered the Board of
Directors in general have strived to carry
out the management task in an optimal
manner and in line with the Board of
Directors’ work programs although the
outcome was still not as expected.
Throughout 2018, Board of Commissioners
consistently accompanied and monitored
18 2018
mengawal Direksi Perseroan dalam
menjalankan operasional manajemen.
Sejauh yang Dewan Komisaris amati,
beberapa indikator menunjukkan
kinerja Direksi Perseroan sudah cukup
menggembirakan meskipun tahun
2018 masih belum mencapai target
yang diharapkan. Dewan komisaris
menilai pencapaian ini masih bisa
diterima mengingat iklim dan situasi
perekonomian Indonesia secara umum
belum sepenuhnya sesuai dengan
rencana yang ingin dijalankan oleh
Direksi Perseroan.
Dewan Komisaris juga berpendapat,
dalam konteks perekonomian Indonesia
yang diyakini masih terus bertumbuh,
maka pencapaian yang diperlihatkan oleh
Direksi Perseroan khususnya sepanjang
tahun 2018 adalah cukup baik dan dapat
diterima. Dewan Komisaris berharap
Direksi Perseroan secara kontinu
dan konsisten tetap mengupayakan
perbaikan kinerja di tahun-tahun yang
akan datang.
Strategi dan Prospek Usaha Yang Disusun Direksi
Pertumbuhan ekonomi Indonesia pada
tahun 2018 sudah memperlihatkan
perbaikan d ibandingkan tahun
sebelumnya dan diharapkan tren positif
itu terus berlanjut di tahun 2019. Untuk
tahun 2019 pemerintah menargetkan
the Board of Directors in their operational
management. Based on the observation
of the Board of Commissioners, a
few indicators showed the Board
of Directors performance was quite
satisfactory although 2018 still hasn‘t
reached the expected target. Based
on the assessment of the Board of
Commissioners, this achievement is still
acceptable bearing in mind the climate
and situation of Indonesian economy in
general is still not according to the plan
to carried out by the Company’s Board
of Directors.
The Board of Commissioners is also of
the opinion, that given the context of
Indonesia’s economy, which is believed
will continue to grow, the achievement
shown by the Company’s Board of
Directors especially throughout 2018
was quite good and acceptable. The
Board of Commissioners hoped that
the Company’s Board of Directors will
continually and consistently endeavor to
improve the performance in the years to
come.
Business Prospect and Strategy Devised by the Board of Directors
Indonesia’s economic growth in 2018
has shown an improvement compared
to the previous year and the positive
trend is expected to continue in 2019.
For 2019 the government is targeting an
2018 19
pertumbuhan ekonomi sebesar 5,3%.
Memperhatikan tren pertumbuhan yang
terjadi selama ini, banyak kalangan
termasuk ahli dan pelaku usaha
meragukan bahwa target tersebut dapat
tercapai kemungkinan hanya 5,2%. Target
pemerintah tersebut memang tidak jauh
berbeda dengan proyeksi pertumbuhan
yang dilakukan oleh lembaga-lembaga
keuangan internasional.
Dari sisi stabilitas, peningkatan harga
pangan diperkirakan akan terus berlanjut.
Hingga saat ini pemerintah berupaya
menjaga harga BBM pada tingkat yang
rendah, potensi peningkatan harga
BBM semakin besar sejalan dengan
kenaikan harga minyak mentah di pasar
dunia. Namun demikian tingkat inflasi
diperkirakan akan dapat dipertahankan
di bawah 4%.
Harga komoditas di pasar global
diperkirakan akan terus meningkat.
Permintaan terhadap ekspor produk
nasional diperkirakan pula akan semakin
kuat sejalan dengan pertumbuhan
ekonomi dan perdagangan global
pertumbuhan ekspor diperkirakan akan
tetap tinggi. Impor diperkirakan pula akan
meningkat sejalan dengan peningkatan
ekspor namun demikian surplus neraca
perdagangan diperkirakan akan semakin
besar. Iklim investasi diperkirakan akan
tetap positif sehingga investasi asing
akan tetap tumbuh baik dalam bentuk
economic growth of 5.3%. In observance
of the growth trend thus far, a lot of
circles including experts and business
people doubted that the target could be
achieved by 5.2%. The target set by the
government is not far of from the growth
projection submitted by international
financial institutions.
From the stability standpoint, the
increase in food prices is estimated to
continue to rise. Till now the government
have tried to maintain fuel prices a low
level, the potential for fuel price increase
is getting more likely to happen due to
the rise in crude oil prices in the world
market. However, the inflation level is
estimated to hold at below 4%.
Commodity price in the global market
is expected to continue to increase. The
demand towards national product export
is also projected to strengthen in line
with the economic growth and export
growth in global trading is expected to
remain high. Import is expected to also
grow in line with the increase in export
however the surplus in trading account
is projected to be higher. Investment
climate is expected to stay positive so
that foreign investment can continue to
grow in the form direct investment as
well as portfolio. As a whole surplus in
payment account is estimated to increase
and so it will maintain the exchange rate
at a stable level.
20 2018
investasi langsung maupun portfolio.
Secara keseluruhan surplus neraca
pembayaran diperkirakan meningkat
sehingga dapat menjaga nilai tukar pada
tingkat yang stabil.
Dari sisi fiskal, pelaksanaan pembangunan
proyek infrastruktur akan semakin
mendorong permintaan domestik
sehingga peran pengeluaran pemerintah
mendorong pertumbuhan akan semakin
besar. Selain, infrastruktur yang sudah
dibangun pada tahun-tahun yang lalu
diperkirakan akan mulai memberikan
dampak positif bagi peningkatan
kapasitas produksi dan mobilitas barang
dan jasa.
Memperhat ikan kecenderungan
perkembangan ekonomi makro dari
sisi eksternal maupun perkembangan
permintaan domestik, dapat diharapkan
perkembangan ekonomi pada tahun
2019 akan lebih baik dari tahun 2018.
Dengan gambaran tersebut, Dewan
Komisaris berharap Direksi Perseroan
dapat menjalankan tugasnya dengan
menerapkan strategi yang sesuai dan
cocok dengan situasi di atas. Keputusan
Direksi Perseroan untuk memfokuskan
usaha pada pengembangan bisnis media
melalui salah satu entitas anak Perseroan
yaitu PT Multi Media Interaktif merupakan
langkah yang dinilai tepat karena sesuai
dengan tren yang berkembang di
From a fiscal standpoint, the building
of infrastructure projects will encourage
domestic demand so that the role of
government spending to spur growth
will be bigger. Apart from that, it is
estimated that the infrastructures that
have been built in the previous years
will start to show a positive impact to
the increase in production capacity and
product and service mobility.
Taking into account the development of
macro economic from an external side as
well as the growth of domestic demand,
it is to be expected that the economic
growth in 2019 will be better than 2018.
With that picture in mind, the Board
of Commissioner is hoping that
the Company’s Board of Directors
will be able to perform its tasks by
implementing a strategy that is in
accordance and suitable with the above
mentioned situation. The decision of the
Company’s Board of Directors is to focus
on the effort of developing its media
business through one of the Company’s
subsidiary i.e. PT Multi Media Interaktif is
a step that deemed appropriate because
it is in line with the evolving trend in the
market. Optimizing resources owned
by the Company is expected to lift the
Company’s income to a better level
apart from balancing it with efficiency
and effectivity from an operational
standpoint.
2018 21
pasar. Optimalisasi sumber daya yang
dimiliki Perseroan diharapkan juga akan
mengangkat pendapatan Perseroan ke
level yang lebih baik di samping tentunya
harus diimbangi dengan efisiensi dan
efektifitas dari sisi operasional.
Melalui strategi usaha tersebut, Dewan
Komisaris berharap pada tahun 2019
Direksi Perseroan dapat menghasilkan
kinerja yang lebih baik dan lebih bernilai
dibanding tahun sebelumnya.
Di tahun 2019, dengan gambaran proyeksi
perekonomian nasional yang masih baik
serta menjanjikan, Dewan Komisaris juga
meyakini Direksi Perseroan akan dapat
terus berkarya dengan lebih impresif.
Through such business strategy, the
Board of Commissioners is hoping that
In 2019 the Board of Directors will have
a better performance and provide more
added values compared to the previous
year.
In 2019, with the picture of the national
economic projection that is good and
promising, the Board of Commissioners
also believed that the Board of Directors
can continue to perform even more
impressively.
Implementation of Corporate Governance
Throughout 2018 the Board of
Commissioners continually held meetings
22 2018
Penerapan Tata Kelola Perseroan
Sepanjang tahun 2018 Dewan Komisaris
secara kontinu mengadakan pertemuan
berkala untuk mendiskusikan berbagai
isu yang berkaitan dengan manajemen
Perseroan. Dewan Komisaris juga
melakukan pertemuan gabungan dengan
Direksi Perseroan untuk membahas
perkembangan yang terjadi di Perseroan
termasuk kinerja operasional dan
kebijakan strategis yang dijalankan
oleh Direksi Perseroan. Hal ini Dewan
Komisaris lakukan sebagai konsekuensi
atas Peraturan Otoritas Jasa Keuangan
(”OJK”) No. 33/POJK.04/2014 tentang
Direksi dan Dewan Komisaris Emiten
atau Perusahaan Publik dan Anggaran
Dasar Perseroan, dalam rangka
menjalankan pengawasan terhadap
kebijakan pengurusan dan/atau jalannya
pengurusan Perseroan yang dilakukan
oleh Direksi serta memberikan masukan
kepada Direksi, termasuk pengawasan
terhadap pelaksanaan visi dan misi
Perusahaan, pelaksanaan Tata Kelola
Perusahaan yang baik, keputusan Rapat
Umum Pemegang Saham (“RUPS”) dan
ketentuan perundang-undangan.
Pelaksanaan pengawasan Dewan
Komisaris selama tahun 2018 dilakukan
sesuai dengan tugas, wewenang,
kewajiban dan tanggung jawab Dewan
Komisaris sebagaimana diatur dalam
ketentuan Anggaran Dasar Perseroan
periodically to discuss a variety of issues
pertaining to Company management.
The Board of Commissioners also held
joint meetings with the Company’s
Board of Directors to discuss the
developments occuring in the Company,
including operational performance
and strategic policy carried out by the
Company’s Board of Directors. This is
done by the Board of Commissioner
as a consequence of the Regulation of
Financial Service Authority (”OJK”) No.
33/POJK.04/2014 concerning Board of
Directors and Board of Commissioners of
Issuer or Public Company and Company’s
Articles of Association, for the purpose
of conducting supervision on the
management policies and/or Company
management conducted by the Board
of Directors as well as giving input to the
Board of Directors, including supervison
on the implementation of Company vision
and mission, implementation of good
Corporate Governance, resolutions of
General Meeting of Shareholders (“GMS”)
and provisions of laws and regulations.
The implementation of supervision of
Board of Commissioners during 2018
was carried out according to the duties,
authority, obligations and responsibility
of Board of Commissioenrs as provided
for under the provisions of Company’s
Articles of Association and laws and
regulations. The supervision of Board
of Commissiners is intended to create
2018 23
dan peraturan perundang-undangan.
Pengawasan Dewan Komisaris bertujuan
untuk menciptakan keserasian,
kesesuaian dan konsistensi dalam
pelaksanaan kegiatan usaha Perseroan
dengan target-target yang telah
ditetapkan dalam Rencana Kerja tahun
2018, serta memastikan implementasi
prinsip-prinsip Tata Kelola Perusahaan
Yang Baik pada seluruh lini organisasi
dalam menjalankan aktivitasnya.
Terkait pelaksanaan operasional
Perseroan sepanjang tahun 2018,
Dewan Komisaris sudah memberikan
nasihat kepada Direksi Perseroan
untuk memastikan pelaksanaan sistem
manajemen risiko dan pengendalian
internal dengan baik dan harus semakin
ditingkatkan. Aktivitas diskusi dan
konsultasi dijalankan dengan baik melalui
media komunikasi tertulis maupun tatap
muka.
harmony, conformity and consistency
with the Company’s business activities
conducted with the targets that have
been established in the 2018 Work Plan,
as well as ensuring the implementation of
Good Corporate Governance principles
throughout the organizational lines in
carrying out its activities.
With regard to the implementation
of Company’s operation during 2018,
the Board of Commissioners have
given an advice to the Company’s
Board of Directors to ensure the risk
management and internal control system
is implemented properly and it should
further be enhanced. Discussions and
consulting activities were carried out
well through communication media both
in writing and face-to-face.
24 2018
Komponen manajemen lainnya yang
menjadi target kerja Dewan Komisaris
adalah Komite Audit. Secara kontinu,
di tahun 2018 Dewan Komisaris juga
berinteraksi dengan Komite Audit dan
berpendapat Komite Audit adalah unsur
manajemen yang peranannya sangat
penting dalam membantu tugas-tugas
pengawasan Dewan Komisaris terutama
dalam penelaahan laporan keuangan dan
pengendalian internal yang dilakukan
oleh Perseroan.
Tahun 2018 komposisi Dewan Komisaris
Perseroan mengalami perubahan. Hal
ini sesuai dengan hasil keputusan Rapat
Umum Pemegang Saham Tahunan
Perseroan tertanggal 8 Juni 2018. Adapun
susunan Dewan Komisaris Perseroan
sebagai berikut:
Presiden Komisaris : Markus Permadi
(Independen)
Komisaris Independen : Laurensia Adi
Komisaris Independen : Ganesh Chander
Grover
Dengan semua penje lasan i tu ,
perkenankan pada kesempatan ini Dewan
Komisaris menyampaikan terima kasih
dan penghargaan kepada semua pihak,
terutama seluruh Pemegang Saham atas
dukungan, kerja sama serta kepercayaan
yang diberikan kepada Dewan Komisaris.
The other management component that
has been the working target of Board
of Commissioners is Audit Committee.
Continually, in 2018 the Board of
Directors also had an interaction with
Audit Committee and is of the opinion
that Audit Committee is a management
element which plays an important role in
assisting the supervisory duties of Board
of Commissioners in particular in reviewing
financial statements and internal control
conducted by the Company.
In 2018, there was change of
composition of the Company‘s Board
of Commissioners. This is in accordance
with the results of the Company‘s Annual
General Meeting of Shareholders dated
June 8, 2018. The composition of the
Company’s Board of Commissioners as
follow:
President Commissioner : Markus Permadi
(Independent)
Independent Commissioner : Laurensia Adi
Independent Commissioner : Ganesh Chander
Grover
With all the explanations, allow us,
the Board of Commissioners in this
opportunity to extend our gratitude and
appreciation to all parties, in particular
to all Shareholders for their support,
cooperation as well as trust given to the
Board of Commissioners.
2018 25
Pada kesempatan ini Dewan Komisaris
juga ingin memberikan apresiasi yang
khusus dan tinggi kepada seluruh Direksi
Perseroan dan segenap karyawan yang
telah berusaha keras di tahun 2018
sehingga Perseroan dapat bertahan dan
eksis seperti saat ini. Dewan Komisaris
berharap kerjasama yang baik ini akan
terus dipelihara dan ditingkatkan di
masa yang akan datang. Semoga Tuhan
senantiasa melindungi dan memberkati
kita.
In this opportunity the Board of
Commissioners also would like to extend
a special and high appreciation to the
Company’s Board of Directors and
all employees that have been making
considerable efforts in 2018 so that
the Company may survive and exist to
be in the current state. The Board of
Commissioners hopes that this excellent
cooperation will be maintained and
enhanced in the future. May the One
God almighty always protect and give
His blessings.
Dewan Komisaris / Board of Commissioners
PT Star Pacific Tbk
Markus Permadi
Presiden Komisaris (Independen) / President Commissioner (Independent)
2018 29
Pemegang Saham Yang Terhormat,
Pertumbuhan ekonomi Indonesia tahun
2018 tercatat sebesar 5,17% mengalami
kenaikan jika dibandingkan dengan
pertumbuhan ekonomi di tahun 2017
yang hanya tercatat sebesar 5,07%.
Hasil ini sudah cukup baik dibandingkan
dengan situasi dan kondisi yang terjadi.
Ditopang latar belakang situasi
ekonomi politik dan hukum tersebut,
Direksi Perseroan tetap melanjutkan
fokus pengelolaan Perseroan dengan
mengadopsi strategi bisnis yang
dirasakan sudah baik pada tahun
sebelumnya. Kinerja pada tahun lalu
yang sudah baik terus dipertahankan
sementara pemanfaatan peluang bisnis
yang diupayakan dengan berbasis
pada kompetensi utama Perseroan.
Direksi Perseroan juga secara konsisten
menjalankan prinsip kehati-hatian
sehingga manajemen Perseroan dapat
dijalankan dengan selamat dan lancar
kendati secara pencapaian kinerja
keuangan Perseroan masih merugi dan
belum memberikan hasil sesuai dengan
harapan para Stakeholders.
Tahun 2018 Perseroan membukukan
performa keuangan yang belum positif
Dear Shareholders,
Indonesia’s economic growth in 2018
was recorded to achieve 5.17% level, an
increase compared to economic growth
in 2017 which was only recorded at 5.07%.
This result is quite good compared to the
situation and conditions that happened.
Supported with such background
in the political economic and legal
environment, the Company’s Board of
Directors continued to focus on Company
management by adopting business
strategies which worked out quite well in
the previous year. The great performance
in the previous year is maintained while
making the most of the endeavored
business opportunity based on the
main competencies of the Company.
The Company’s Board of Directors also
consistently exercised prudence so that
the Company management can still be
carried out safely and smoothly although
in terms of financial performance, the
Company still suffered from losses and
has not produced a result satisfactory to
the expectation of Stakeholders.
In 2018 the Company booked financial
performance which was not yet positive
because Company Revenues still relied
LAPORAN DIREKSIBoard of Directors Report
30 2018
akibat Pendapatan Perseroan yang
masih bertumpu pada Pendapatan
Investasi. Sebagaimana diketahui,
Investasi Perseroan yang berbasis pada
saham ini terkena imbas negatif akibat
harga saham yang fluktuatif sepanjang
tahun. Berdasarkan data perdagangan
Bursa Efek Indonesia pada tanggal 28
Desember 2018 Indeks Harga Saham
Gabungan (”IHSG”) di tutup di level
6.194,50 dan kapitalisasi pasar mencapai
Rp 7.023 trilyun.
Ringkasan pencapaian Perseroan
pada tahun 2018 adalah Perseroan
membukukan Rugi Bersih sebesar Rp (61,9)
milyar dengan Pendapatan Investasi
sebesar Rp (9,0) milyar dan Pendapatan
Jasa Rp 83,4 milyar yang disertai dengan
Beban Pokok Pendapatan sebesar Rp (43,0)
milyar dan Beban Penjualan, Umum dan
Administrasi sebesar Rp (84,6) milyar.
Sementara itu, Jumlah Aset Perseroan
pada 2018 tercatat sebesar Rp 1.311,7
milyar mengalami penurunan sebesar
Rp 337,9 milyar atau 20,5% dibandingkan
dengan tahun 2017 yang tercatat sebesar
Rp 1.649,6 milyar. Sedangkan Jumlah
Liabilitas Perseroan tercatat sebesar
Rp 301,4 milyar, mengalami penurunan
sebesar Rp 12,1 milyar atau 3,9%
dibandingkan dengan tahun 2017 yang
tercatat sebesar Rp 313,5 milyar. Di tahun
2018 Rasio Liabilitas Terhadap Ekuitas
dan Rasio Liabilitas Terhadap Jumlah
on Investment Revenues. As already
known, the Company Investment
which was based on these shares has
been negatively impacted due to the
fluctuative share price throughout the
year. Based on trade data from the
Indonesia Stock Exchange on December
28, 2018 the Indonesia Composite Index
(“IDX Composite”) was closed at 6,194.50
and market capitalization reached
Rp 7,023 trillion.
In summary, the Company achievement
during 2018 is that the Company has
booked a Net Loss of Rp (61.9) billion with
Investment Income amounting to Rp (9.0)
billion and Services Income amounting to
Rp 83.4 billion along with Company’s Cost
of Revenues of Rp (43.0) billion and Sales,
General and Administrative Expense of
Rp (84.6) billion.
Meanwhile, the Total Asset of the
Company in 2018 was recorded at Rp 1,311.7
billion, experiencing a decrease of
Rp 337.9 billion or 20.5% compared to
2017 which was recorded at Rp 1,649.6
billion. While the Total Liabilities of the
Company was recorded at Rp 301.4
billion, experiencing a decrease of Rp 12.1
billion or 3.9% compared to 2017 where
it was recorded at Rp 313.5 billion. In
2018 the Liabilities To Equity Ratio and
the Liabilities To Total Assets Ratio
were respectively 30% and 23%. Total
Equity of the Company was recorded at
2018 31
Aset masing-masing sebesar 30% dan
23%. Jumlah Ekuitas Perseroan tercatat
sebesar Rp 1.010,3 milyar, mengalami
penurunan sebesar Rp 325,8 milyar atau
24,4% dibandingkan tahun 2017 yang
tercatat sebesar Rp 1.336,1 milyar.
Pada tahun 2018, Nilai Buku Bersih
per Saham tercatat sebesar Rp 863,2
mengalami penurunan sebesar Rp 278,3
atau 24,4% dibandingkan tahun 2017 yang
tercatat sebesar Rp 1.141,5. Sementara itu,
Rasio Lancar Perseroan pada tahun 2018
sebesar 3,78 kali dan tahun 2017 sebesar
11,96 kali.
Strategi dan Prospek Usaha Perseroan
Meski tahun 2019 adalah tahun politik,
aktivitas ekonomi akan berjalan dengan
aman. Sebaliknya, aktivitas politik justru
memberikan dampak positif terhadap
pertumbuhan ekonomi. Dengan capital
inflow, ekspansi kredit yang mencapai 12
- 13%, likuiditas di masyarakat akan cukup
baik.
Dengan prediksi tersebut, Direksi
Perseroan secara umum akan menjalankan
strategi dengan terus memperkokoh
basis usaha Perseroan melalui penguatan
struktur permodalan dan sebagai langkah
menopang pertumbuhan usaha Perseroan
di masa mendatang. Pada tahun 2019,
seiring dengan bertumbuhnya pasar dan
transaksi berbasis online, Perseroan akan
Rp 1,010.3 billion, experiencing a decrease
of Rp 325.8 billion or 24.4% compared to
2017 where it was recorded at Rp 1,336.1
billion.
In 2018, the Net Book Value per Share
was recorded at Rp 863.2 experiencing a
decrease of Rp 278.3 or 24.4% compared
to 2017 which was recorded at Rp 1,141.5.
Meanwhile, the Company‘s Current Ratio
in 2018 was at 3.78 times and in 2017 was
11.96 times.
Company Business Strategy and Prospect
Although 2019 is a political year, economic
activity will run safely. Conversely, political
activities actually have a positive impact
on economic growth. With capital inflow,
credit expansion reaching 12 - 13%, liquidity
in the community will be quite good.
With that prediction, the Company’s
Board of Directors generally will
undertake the strategy by continuously
reinforcing the basis of Company business
through strengthening the capital
structure which will serve as a measure
to support Company business growth in
the future. In 2019, in line with the growth
of online-based market and transaction,
the Company will continuously find
opportunities which will potentially
maximise investment particularly through
Company‘s subsidiaries.
32 2018
terus mencari peluang-peluang yang
potensial untuk memaksimalkan investasi
terutama melalui entitas anak Perseroan.
Meskipun teknologi komunikasi
memperlihatkan kemajuan dan perubahan
yang pesat, Perseroan melalui anak usaha,
PT Multi Media Interaktif terus berusaha
mempertahankan pangsa pasar, khususnya
melalui 2 (dua) surat kabar terkemuka di
tingkat Nasional yaitu Investor Daily dan
Suara Pembaruan, keduanya berada di
bawah bendera BeritaSatu Media Holdings
(”BSMH”). Untuk tahun 2019, BSMH
akan tetap dipacu melakukan inovasi-
inovasi berbasis elektronik, digital dan
online termasuk media online, sehingga
semua produk BSMH akan selalu menjadi
referensi bagi para pengambil keputusan
di bidang politik maupun ekonomi serta
para penyelenggara negara.
Hingga tahun 2019 dan selanjutnya BSMH
akan mempertahankan kepemilikan di
3 (tiga) majalah yaitu Majalah Investor,
Globe Asia dan the Peak serta 2 (dua)
portal berita yakni beritasatu.com dan
thejakarta globe.com. Perseroan meyakini
kelima media tersebut sangat dibutuhkan
oleh para pembacanya karena posisinya
sangat kuat sebagai market leader di
segmen masing-masing. Sejalan dengan
perkembangan teknologi informasi,
semua produk di bawah BSMH sudah
dapat diakses secara online oleh pembaca
di seluruh dunia.
Even though communication technology
shows a rapid progress and change, the
Company through the subsidiary, PT Multi
Media Interaktif has been striving for
maintaining market share, in particular
through 2 (two) leading newspapers at
the national level namely Investor Daily
and Suara Pembaruan, both are under the
flag BeritaSatu Media Holdings (”BSMH”).
For the year 2019, BSMH will continue
to be encouraged to make electronic,
digital and online based innovations,
including televison stations and online
media, so that all BSMH products will
always become a reference for decision
makers in the politic and economic fields
as well as for state administrators.
Up to the year of 2019 and thereafter
BSMH will maintain ownership in 3 (three)
magazines namely Majalah Investor,
Globe Asia and The Peak as well as 2
(two) news portal namely beritasatu.com
dan thejakartaglobe.com. The Company
believes, that those five media are
extremely needed by its readers because
its strong position as a market leader in
their respective segments. In line with the
development of information technology,
all products under BSMH have been
accessible online by readers throughout
the globe.
The synergy between printed media
and online media and television shows
BSMH is a credible institution which is
2018 33
Sinergi media cetak dengan media online
menunjukkan BSMH adalah institusi
kredibel yang mampu memberikan solusi
informasi baik kepada pembaca maupun
pemilik produk yang ingin memasang iklan.
Oleh karena itu, kedepannya BSMH akan
terus dipacu untuk beroperasi dengan
prinsip sinergitas, efisien dan profitable
demi meningkatkan value kepada seluruh
Stakeholders. Direksi Perseroan meyakini
kinerja media massa di bawah BSMH pada
tahun 2019 akan lebih baik dibanding
tahun-tahun sebelumnya.
Tata Kelola Perusahaan
Tata Kelola Perusahaan merupakan
prinsip manajemen yang sangat baik dan
diperlukan oleh setiap perusahaan. Direksi
Perseroan meyakini dengan menjalankan
Tata Kelola Perusahaan secara disiplin,
kontinu dan konsisten maka Perseroan
akan tumbuh dengan lebih baik.
Prinsip Transparansi, Akuntabilitas,
Pertanggungjawaban, Independensi
dan Kewajaran akan dilanjutkan
able to give information solution to the
readers as well as product owners who
wish to put advertisements. Therefore,
forward looking, BSMH will continuously
be driven to operate with the principles
of sinergity, efficiency and profitability
for the sake of enhancing values to all
Stakeholders. The Company’s Board of
Directors believe that the performance
of mass media under BSMH in 2019 will
be better compared to those of previous
years.
Corporate Governance
Corporate Governance is a very good
management principle and it is required
in every company. The Company’s Board
of Directors believe that by undertaking
Corporate Governance in a discipline,
continuous and consistent manner the
Company will grow better. The principles
of Transparency, Accountability,
Responsibility, Independence and
Fairness will continue to be applied,
maintained and controlled in the efforts
34 2018
penerapannya, serta dipertahankan dan
diawasi sebagai upaya untuk mencapai
visi dan misi Perseroan.
Mengacu pada pengalaman keberhasilan
yang ditunjukkan oleh perusahaan-
perusahaan di tingkat global, maka
Direksi Perseroan berkomitmen untuk
terus memperbaiki pelaksanaan dan
pengembangan praktik-praktik Tata
Kelola Perusahaan yang sudah dijalankan
selama ini.
Tahun 2018 komposisi Direksi Perseroan
mengalami perubahan. Hal ini sesuai
dengan hasil keputusan Rapat Umum
Pemegang Saham Tahunan Perseroan
tertanggal 8 Juni 2018. Adapun susunan
Direksi Perseroan sebagai berikut:
Presiden Direktur : Samuel Tahir
Direktur : Eddy Harsono
Handoko
Direktur : Martinus Laihad
Direktur Independen : Dandy fantoan
Sikap Positif
Direksi Perseroan menyadari tanggung
jawab dan kepercayaan yang diberikan
oleh Stakeholders. Oleh karena itu, Direksi
Perseroan bertekad untuk menjalankan
operasional Perseroan sebaik mungkin
dengan memperhatikan prinsip kehati-
hatian serta mengambil kebijakan yang
efektif dan efisien terutama dalam
to achieve the vision and mission of the
Company.
With reference to the success experienced
by the companies at the global level,
the Company’s Board of Directors is
committed to continuously improve the
implementation and development of
Corporate Governance practices that
have been undertaken thus far.
In 2018, there was change of composition
of the Company‘s Board of Directors.
This is in accordance with the results of
the Company‘s Annual General Meeting
of Shareholders dated June 8, 2018. The
composition of the Company’s Board of
Directors as follow:
President Director : Samuel Tahir
Director : Eddy Harsono
Handoko
Director : Martinus Laihad
Independent Director : Dandy fantoan
Positive Attitude
The Company’s Board of Directors
realizes the responsibility and trust given
by the Stakeholders. For the reason,
the Company’s Board of Directors is
determined to carry out the Company’s
operation as best as possible while
observing the prudence principle and
will make an effective and efficient policy
in particular related to the utilization of
2018 35
kaitannya dengan pemanfaatan sumber
daya yang ada. Direksi Perseroan
sangat berharap tahun 2019 dapat
mencapai kesuksesan, kelancaran dan
pengembangan usaha yang sesuai
dengan impian semua pihak.
Direksi Perseroan menyampaikan ucapan
terima kasih dan penghargaan yang
tinggi kepada seluruh Stakeholders atas
dukungan dan kepercayaan yang telah
diberikan kepada Perseroan khususnya
selama tahun 2018.
Dengan sikap positif, dedikasi dan
komitmen yang kuat disertai dengan
dukungan penuh semua pihak, kami
percaya Perseroan akan mampu
mengatasi segala tantangan dan akan
mencapai kinerja yang lebih positif di
tahun yang akan datang.
existing resources. The Company’s Board
of Directors has high hopes to achieve
success in their business and that it will run
smoothly and be developed in accordance
with the aspiration of all parties.
The Company’s Board of Directors would
like to extend its gratitude and high
appreciation to all Stakeholders for the
support and confidence given to the
Company in particular during the year of
2018.
With positive attitude, high dedication
and strong commitment along with full
supports from all parties, we believe that
the Company will be able to overcome any
challenges and will have a more positive
performance in the years to come.
Dewan Direksi / Board of Directors
PT Star Pacific Tbk
Samuel Tahir
Presiden Direktur / President Director
38 2018
Nama Perusahaan
Company Name
Tanggal Pendirian
Date of Establishment
Penawaran Umum Perdana
Initial Public Offering
Kode Saham
Code of Share
Situs Web
Website
Alamat
Address
Alamat Email
Email Address
PT Star Pacific Tbk
May 28, 1983
October 23, 1989
LPLI
www.star-pacific.co.id
Lippo Cyber Park
Jl. Bulevar Gajah Mada No. 2062
Lippo Karawaci, Tangerang 15139
Indonesia
Tel : (+6221) 55777111
Fax : (+6221) 55777222 / 55777083
corporate.secretary@star-pacific.co
PROFIL PERUSAHAANCompany Profile
2018 39
RIWAYAT SINGKAT
PT STAR PACIFIC Tbk (”Perseroan”)
semula didirikan dengan nama PT Asuransi
Lippo Jiwa Sakti berdasarkan Akta
Pendirian No. 301 tanggal 28 Mei 1983,
yang diperbaiki dengan Akta No. 130
tanggal 10 Agustus 1983, antara lain
tentang perubahan nama menjadi
PT Asuransi Lippo Life, keduanya dibuat
di hadapan Misahardi Wilamarta, S.H.,
Notaris di Jakarta, telah memperoleh
persetujuan dari Menteri Kehakiman
Republik Indonesia berdasarkan Surat
Keputusan No. C2-6716.HT.01.01.TH.83
tanggal 12 Oktober 1983, didaftarkan di
Kantor Pengadilan Negeri Jakarta Barat
dengan No. 1211/1983 Not pada tanggal
20 Oktober 1983 dan diumumkan dalam
Berita Negara Republik Indonesia No.
49 tanggal 19 Juni 1984, Tambahan
No. 604/1984. Modal dasar Perseroan
pada saat pendirian adalah sebesar
Rp 1.500.000.000,- (satu milyar lima
ratus juta Rupiah) yang terbagi atas 1.500
(seribu lima ratus) saham dengan nilai
nominal Rp 1.000.000,- (satu juta Rupiah)
per saham.
Perseroan semula beroperasi sebagai
perusahaan asuransi jiwa berdasarkan
Keputusan Menteri Keuangan Republik
Indonesia No. 477/KMK.11/1983 tanggal
29 Desember 1983. Izin tersebut berlaku
CONCISE HISTORY
PT STAR PACIFIC Tbk (“the Company”)
was initially founded under the name of
PT Asuransi Lippo Jiwa Sakti based on
Deed of Establishment No. 301 dated
May 28, 1983, it was then amended with
Deed No. 130 dated August 10, 1983,
among others are on the changes of the
Company name into PT Asuransi Lippo
Life, both were signed by Misahardi
Wilamarta, S.H., a Notary in Jakarta and
has received approval from the Minister
of Justice of the Republic of Indonesia
based on Decree No. C2-6716.HT.01.01.
TH.83 dated October 12, 1983, registered
in West Jakarta District Court Office
with No. 1211/1983 Not on October 20,
1983 and announced in State Gazette of
the Republic of Indonesia No. 49 dated
June 19, 1984, Supplement No. 604/1984.
The Company’s authorized capital upon
establishment was Rp 1,500,000,000
(one billion and five hundred million
Rupiah), consisting of 1,500 (one
thousand and five hundred) shares with
nominal value of Rp 1,000,000 (one
million Rupiah) per share.
The Company initially operated as a life
insurance company based on Decree
of Minister of Finance of the Republic
of Indonesia No. 477/KMK.11/1983
dated December 29, 1983. The permit
40 2018
sejak tanggal 29 Desember 1983 dan
Perseroan mulai beroperasi secara
komersil sejak tanggal 1 Januari 1984.
Pada tanggal 14 September 1989,
Perseroan melakukan Penawaran Umum
Perdana dengan menawarkan 1.071.400
(satu juta tujuh puluh satu ribu empat
ratus) saham dengan harga nominal
Rp 1.000,- (seribu Rupiah) per saham
kepada masyarakat dengan harga
perdana Rp 8.500,- (delapan ribu lima
ratus Rupiah) per saham. Dalam rangka
Penawaran Umum Perdana tersebut,
Anggaran Dasar Perseroan diubah
seluruhnya dengan Akta Berita Acara
Rapat Umum Luar Biasa Para Pemegang
Saham No. 9 tanggal 4 September 1989
dan Akta No. 36 tanggal 11 September
1989, keduanya dibuat oleh Kartini Muljadi,
S.H., Notaris di Jakarta, telah memperoleh
persetujuan dari Menteri Kehakiman
Republik Indonesia berdasarkan Surat
Keputusan No. C2-8629.HT.01.04-TH.89
tanggal 13 September 1989, didaftarkan
di Kantor Pengadilan Negeri Jakarta
Selatan masing-masing No. 195/
Not/1989/PN.JKT.SEL dan No. 794/
Not/1989/PN.JKT.SEL pada tanggal
20 September 1989 dan telah
diumumkan dalam Berita Negara
Republik Indonesia No. 83 tanggal 17
Oktober 1989, Tambahan No. 2484/1989,
antara lain tentang peningkatan modal
is valid since December 29, 1983 and
the Company started its commercial
operation since January 1, 1984.
On September 14, 1989, the Company
made its Initial Public Offering by offering
1,071,400 (one million and seventy one
thousand four hundred) shares with
nominal price of Rp 1,000 (one thousand
Rupiah) per share to public with initial
price of Rp 8,500 (eight thousand
and five hundred Rupiah) per share.
In regards to the Initial Public Offering,
the Company’s Articles of Association
was completely amended by the
Deed of the Minutes of Extraordinary
General Meeting of Shareholders No.
9 dated September 4, 1989 and Deed
No. 36 dated September 11, 1989, both
were signed by Kartini Muljadi, S.H.,
a Notary in Jakarta and it was approved
by Minister of Justice of the Republic
of Indonesia based of Decree No. C2-
8629.HT.01.04-TH.89 dated September
13, 1989, registered in South Jakarta
District Court Office, respectively No.
195/Not/1989/PN.JKT.SEL and No. 794/
Not/1989/PN.JKT.SEL on September
20, 1989 and it was announced in State
Gazette of the Republic of Indonesia No.
83 dated October 17, 1989, Supplement
No. 2484/1989, among others are
regarding the increase of authorized
capital from Rp 1,500,000,000 (one
2018 41
dasar dari Rp 1.500.000.000,- (satu
milyar lima ratus juta Rupiah) menjadi
Rp 5.000.000.000,- (lima milyar Rupiah)
yang terdiri dari 5.000.000 (lima juta)
saham dengan nilai nominal Rp 1.000,-
(seribu Rupiah) per saham.
Berdasarkan Keputusan Rapat Umum
Pemegang Saham Luar Biasa Perseroan
tanggal 23 November 1999, sebagaimana
dimuat dalam Akta Pernyataan
Keputusan Rapat Umum Pemegang
Saham Luar Biasa Perseroan No. 68
tanggal 23 November 1999, dibuat di
hadapan Misahardi Wilamarta, S.H.,
Notaris di Jakarta, dilakukan perubahan
pada Pasal 4, 5, 11 dan 14 Anggaran Dasar
Perseroan. Perubahan tersebut dimuat
dalam Laporan Data Akta Perubahan
Anggaran Dasar Perseroan tertanggal
23 November 1999 dan tercatat oleh
Departemen Hukum dan Perundang-
undangan Republik Indonesia dengan
No. C-19094 HT.01.04-TH.99 tanggal 23
November 1999 serta telah didaftarkan
dalam Daftar Perusahaan di Kantor
Pendaftaran Perusahaan Kabupaten
Tangerang dengan No. 0550/BH.10.03/
XI/1999 dan diumumkan dalam Berita
Negara Republik Indonesia No. 1 tanggal
4 Januari 2000, Tambahan No. 1/2000.
Berdasarkan Keputusan Rapat Umum
Pemegang Saham Luar Biasa Perseroan
billion and five hundred million Rupiah)
to Rp 5,000,000,000 (five billion
Rupiah) consisting of 5,000,000 (five
million) shares with nominal value of
Rp 1,000 (one thousand Rupiah) per share.
Based on the Resolution of Company’s
Extraordinary General Meeting of
Shareholders dated November 23, 1999,
as it was specified in the Deed of
Resolution of Company’s Extraordinary
General Meeting of Shareholders
No. 68 dated November 23, 1999,
signed by Misahardi Wilamarta S.H.,
a Notary in Jakarta, amendments
were made to Chapter 4, 5, 11 and 14
of Company’s Articles of Association.
Those amendments are specified in the
Data Report of Amendments Deed of
Company’s Articles of Association dated
November 23, 1999 and recorded by
Department of Laws and Legislations of
the Republic of Indonesia with No. C-19094
HT.01.04-TH.99 dated November 23, 1999
and have been registered to Company
Register in Companies Registration Office
of Tangerang District with No. 0550/
BH.10.03/XI/1999 and announced in State
Gazette of the Republic of Indonesia No.
1 dated January 4, 2000, Supplement No.
1/2000.
Based on the Resolution of Company’s
Extraordinary General Meeting of
42 2018
tanggal 24 Januari 2000, sebagaimana
dimuat dalam Akta Pernyataan
Keputusan Rapat Umum Pemegang
Saham Luar Biasa Perseroan No. 34
tanggal 24 Januari 2000, dibuat di
hadapan Misahardi Wilamarta, S.H.,
Notaris di Jakarta, dilakukan perubahan
terhadap Pasal 1 Anggaran Dasar
Perseroan, yaitu perubahan nama
Perseroan dari PT Asuransi Lippo Life Tbk
menjadi PT Asuransi Lippo E-Net Tbk.
Data Akta Perubahan Anggaran Dasar
Perseroan tanggal 26 Januari 2000 telah
mendapatkan persetujuan dari Menteri
Hukum Dan Perundang-Undangan
Republik Indonesia berdasarkan Surat
Keputusan No. C-1945 HT.01.04.TH.2000
tanggal 10 Februari 2000, didaftarkan
dalam Daftar Perusahaan di Kantor
Pendaftaran Perusahaan Kab/Kodya
Tangerang dengan No. 055/BH 10.03/
IV/2000 dan telah diumumkan dalam
Berita Negara Republik Indonesia No. 52
tanggal 30 Juni 2000, Tambahan No.
3377/2000.
Anggaran Dasar Perseroan kemudian
mengalami perubahan berdasarkan
Akta Pernyataan Keputusan Rapat
Umum Pemegang Saham Luar Biasa
Perseroan No. 87 tanggal 23 Juni 2000,
dibuat di hadapan Misahardi Wilamarta,
S.H., Notaris di Jakarta, mengenai
perubahan nama Perseroan menjadi
Shareholders dated January 24, 2000,
as specified in the Deed of Resolution of
Company’s Meeting No. 34 dated January
24, 2000, signed by Misahardi Wilamarta,
S.H., a Notary in Jakarta, amendments
were made to Chapter 1 of Company’s
Articles of Association, the amendment
was about the change of Company’s
name from PT Asuransi Lippo Life Tbk to
PT Asuransi Lippo E-Net Tbk. The data
of Amendments Deed of Company’s
Articles of Association dated January 26,
2000 has been approved by the Minister
of Laws and Legislations of the Republic
of Indonesia based of Decree No. C-1945
HT.01.04.TH.2000 dated February 10,
2000, registered to Company Register
in Companies Registration Office of
Tangerang District/Municipality with No.
055/BH 10.03/IV/2000 and announced
in State Gazette of Republic of Indonesia
No. 52 dated June 30, 2000, Supplement
No. 3377/2000.
The Company’s Articles of Association
was then amended based on Deed of
Resolutions of Company’s Extraordinary
General Meeting of Shareholders No.
87 dated June 23, 2000, signed by
Misahardi Wilamarta, S.H., a Notary in
Jakarta, the amendment consists of the
transformation of the Company’s name
into PT Lippo E-Net Tbk and changes of
the Company’s business activities from
2018 43
PT Lippo E-Net Tbk dan perubahan
kegiatan usaha Perseroan dari bidang
asuransi jiwa menjadi perusahaan yang
bergerak dalam lingkup kegiatan usaha
bidang jasa, teknologi informasi dan
pengelolaan/pengembangan bisnis dan
manajemen perusahaan. Akta Perubahan
ini telah mendapatkan persetujuan
dari Menteri Hukum dan Perundang-
undangan Republik Indonesia dengan
Surat Keputusan No. C-22232 HT.01.04-
TH.2000 tanggal 10 Oktober 2000,
didaftarkan dalam Daftar Perusahaan
di Kantor Pendaftaran Perusahaan
Kab/Kodya Tangerang dengan
No. 0179/BH.10.25/XI/2000 dan telah
diumumkan dalam Berita Negara
Republik Indonesia No. 14 tanggal 16
Februari 2001, Tambahan No. 1086/2001.
Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan
Rapat Umum Pemegang Saham
Luar Biasa Perseroan No. 135 tanggal
30 November 2004, yang dibuat di
hadapan Hasan Halim, S.H, pada waktu
itu pengganti dari Misahardi Wilamarta,
S.H., Notaris di Jakarta, dilakukan
perubahan terhadap Pasal 4 ayat 2 dan
ayat 3 sebagai hasil dari Penawaran
Umum Terbatas IV yang dilakukan oleh
Perseroan. Laporan atas perubahan
tersebut diterima oleh Menteri Hukum dan
Hak Asasi Manusia Republik Indonesia
dengan Surat Keputusan No. C-05999
life insurance to company in service,
information technology and business
management/development and
company management. The Amendment
Deed has been approved by the Minister
of Laws and Legislations of the Republic
of Indonesia with Decree No. C-22232
HT.01.04-TH.2000 dated October 10,
2000, registered to the Company Register
in Companies Registration Office in
Tangerang District/Municipality with No.
0179/BH.10.25/XI/2000 and announced
in State Gazette of the Republic of
Indonesia No. 14 dated February 16, 2001,
Supplement No. 1086/2001.
Based on Deed of Resolution of
Company’s Extraordinary General
Meeting of Shareholders No. 135 dated
November 30, 2004, signed by Hasan
Halim, S.H, at that time was a replacement
of Misahardi Wilamarta, S.H., a Notary
in Jakarta, amendments were made to
Chapter 4 paragraph 2 and paragraph 3
as the result of Limited Public Offering
IV conducted by the Company. The
amendments’ report has been received
by Minister of Law and Human Rights of
the Republic of Indonesia with Decree
No. C-05999 HT.01.04.TH.2005, dated
March 8, 2005, registered in Company
Register in Companies Registration
Office of Tangerang City with No. 0399/
BH-3006/III/2005 dated March 21, 2005
44 2018
HT.01.04.TH.2005, tanggal 8 Maret 2005,
didaftarkan dalam Daftar Perusahaan
di Kantor Pendaftaran Perusahaan
Kota Tangerang dengan No. 0399/BH-
3006/III/2005 tanggal 21 Maret 2005
dan diumumkan dalam Berita Negara
Republik Indonesia No. 52 tanggal 1 Juli
2005, Tambahan No. 619/2005.
Pada tanggal 14 Maret 2005, Perseroan
melakukan perubahan terhadap nilai
nominal saham Perseroan dengan cara
meningkatkan nilai nominal masing-
masing saham (Reverse Stock Split)
sebesar 10 (sepuluh) kali lipat, yaitu untuk
Saham Kelas A dari semula Rp 500,-
(lima ratus Rupiah) per saham menjadi
Rp 5.000,- (lima ribu Rupiah) per saham
dan untuk Saham Kelas B dari semula
Rp 225,- (dua ratus dua puluh lima
Rupiah) per saham menjadi Rp 2.250,-
(dua ribu dua ratus lima puluh Rupiah)
per saham. Perubahan ini berdasarkan
Akta Pernyataan Keputusan Rapat Umum
Pemegang Saham Luar Biasa Perseroan
No. 67 tanggal 14 Maret 2005, yang
dibuat di hadapan Misahardi Wilamarta,
S.H., Notaris di Jakarta, yang telah
mendapatkan persetujuan dari Menteri
Hukum Dan Hak Asasi Manusia Republik
Indonesia berdasarkan Surat Keputusan
No. C-07125 HT.01.04.TH.2005 tanggal 17
Maret 2005, di mana laporan perubahan
tersebut telah diterima oleh Menteri
and announced in State Gazette of the
Republic of Indonesia No. 52 dated July 1,
2005, Supplement No. 619/2005.
In March 14, 2005, the Company changed
the nominal value of the Company‘s
shares by increasing the nominal value
of each shares (Reverse Stock Split)
for 10 (ten) times, with details as follow
for Series A Shares from Rp 500 (five
hundred Rupiah) per share to Rp 5,000
(five thousand Rupiah) per share and
for Series B Shares from Rp 225 (two
hundred and twenty five Rupiah) per
share to Rp 2,250 (two thousand two
hundred and fifty Rupiah) per share. The
amendments were based on the Deed of
Resolution of Company‘s Extraordinary
General Meeting of Shareholders No.
67 dated March 14, 2005, signed by
Misahardi Wilamarta, S.H., a Notary in
Jakarta. It has received approval from
Minister of Law and Human Rights of the
Republic of Indonesia based on Decree
No. C-07125 HT.01.04.TH.2005 dated
March 17, 2005, the amendments report
has been received by Minister of Law
and Human Rights of the Republic of
Indonesia based on Decree No. C-08027
HT.01.04.TH.2005 dated March 24,
2005, registered in Company Register
in Companies Registration Office of
Tangerang City with No. 0399/BH
30.03/lll/2005 dated March 21, 2005
2018 45
Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik
Indonesia berdasarkan Surat Keputusan
No. C-08027 HT.01.04.TH.2005 tanggal
24 Maret 2005, telah didaftarkan dalam
Daftar Perusahaan di Kantor Pendaftaran
Perusahaan Kota Tangerang dengan
No. 0399/BH 30.03/III/2005 tanggal
21 Maret 2005 dan diumumkan dalam
Berita Negara Republik Indonesia No.
52 tanggal 1 Juli 2005, Tambahan No.
6811/2005.
Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan
Rapat Perseroan No. 126 tertanggal 28
November 2008 yang dibuat di hadapan
DR. Misahardi Wilamarta, S.H., M.H.,
M.Kn., LL.M., Notaris di Jakarta, Anggaran
Dasar Perseroan mengalami perubahan
mengenai perubahan nama Perseroan
menjadi PT Star Pacific Tbk, penambahan
kegiatan usaha Perseroan yaitu media dan
penambahan modal melalui Penawaran
Umum Terbatas V dengan Hak Memesan
Efek Terlebih Dahulu (HMETD) sejumlah
720.266.340 (tujuh ratus dua puluh juta
dua ratus enam puluh enam ribu tiga ratus
empat puluh) Saham Kelas C dengan
Nilai Nominal sebesar Rp 100,- (seratus
Rupiah) per saham atau seluruhnya
berjumlah Rp 72.026.634.000,- (tujuh
puluh dua milyar dua puluh enam juta
enam ratus tiga puluh empat ribu Rupiah)
yang ditawarkan dengan harga Rp 139,-
(seratus tiga puluh sembilan Rupiah)
and announced in State Gazette of the
Republic of Indonesia No. 52 dated July 1,
2005, Supplement No. 6811/2005.
Based on Deed of Resolution of
Company’s Meeting No. 126 dated
November 28, 2008, signed by
DR. Misahardi Wilamarta, S.H., M.H., M.Kn.,
LL.M., a Notary in Jakarta, Company’s
Articles of Association was amended with
regards to the change of Company‘s name
to PT Star Pacific Tbk, the addition of
Company business activity, which is media
business and the capital raising through
Limited Public Offering V with Rights
issue for 720,266,340 (seven hundred
twenty miliions two hundred and sixty
six thousand three hundred and forty)
Series C Shares with Nominal Value of
Rp 100 (one hundred Rupiah) per share or
in total are Rp 72,026,634,000 (seventy
two billion twenty six million six hundred
and thirty four thousand Rupiah) that
was offered with price of Rp 139 (one
hundred and thirty nine Rupiah) per share.
The Amendment Deed has been approved
by the Minister of Law and Human
Rights of the Republic of Indonesia
with Decree No. AHU-01525.AH.01.02.
Tahun 2009 dated January 8, 2009
on the Approval of Amendment Deed
of Company‘s Articles of Association,
registered in Company Register No.
AHU-0001782.AH.01.09.Tahun 2009 dated
46 2018
per saham. Akta Perubahan ini telah
mendapatkan persetujuan dari Menteri
Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik
Indonesia dengan Surat Keputusan No.
AHU-01525.AH.01.02.Tahun 2009 tanggal
8 Januari 2009 tentang Persetujuan Akta
Perubahan Anggaran Dasar Perseroan,
telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan
No. AHU-0001782.AH.01.09.Tahun 2009
tanggal 8 Januari 2009 dan diumumkan
dalam Berita Negara Republik Indonesia
No. 17 tanggal 27 Februari 2009,
Tambahan No. 6016/2009.
Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan
Rapat Perseroan No. 26 tanggal 14
April 2009, yang dibuat di hadapan
DR. Misahardi Wilamarta, S.H., M.H.,
M.Kn., LL.M., Notaris di Jakarta, dilakukan
perubahan terhadap Pasal 4 ayat 2 dan
ayat 3 sebagai hasil dari Penawaran
Umum Terbatas V yang dilakukan oleh
Perseroan. Laporan atas perubahan
tersebut telah diterima oleh Menteri
Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik
Indonesia sebagaimana ternyata dalam
Surat Penerimaan Pemberitahuan
Perubahan Anggaran Dasar Perseroan
No. AHU-AH.01.10-04279 tanggal 22 April
2009 dan telah didaftarkan dalam Daftar
Perseroan No. AHU-0018769.AH.01.09.
Tahun 2009 tanggal 22 April 2009.
January 8, 2009 and announced in
State Gazette of the Republic of
Indonesia No. 17 dated February 27,
2009, Supplement No. 6016/2009.
Based on the Deed of Resolution
of Company’s Meeting No. 26
dated Apri l 14, 2009, signed by
DR. Misahardi Wilamarta, S.H., M.H.,
M.Kn., LL.M., a Notary in Jakarta,
amendments were made to Chapter
4 paragraph 2 and paragraph 3 as the
result of Limited Public Offering V that
was conducted by the Company. The
amendments’ report has been received
by Minister of Law and Human Rights of
the Republic of Indonesia as specified
in Approval Letter of Announcement
of Company’s Articles of Association
Amendment No. AHU-AH.01.10-04279
dated April 22, 2009 and registered in
Company Register No. AHU-0018769.
AH.01.09. Tahun 2009 dated April 22,
2009.
2018 47
Sejak Penawaran Umum Perdana sampai
dengan Laporan Tahunan ini, Perseroan
telah melaksanakan Penawaran Umum
Terbatas sebanyak 5 (lima) kali, yaitu
Penawaran Umum Terbatas I pada
tahun 1994, Penawaran Umum Terbatas
II pada tahun 1996, Penawaran Umum
Terbatas III pada tahun 1997, Penawaran
Umum Terbatas IV pada tahun 1999 dan
Penawaran Umum Terbatas V pada tahun
2008.
Anggaran Dasar Perseroan yang terakhir
diubah dengan Akta Pernyataan
Keputusan Rapat Perseroan No. 14
tanggal 22 Juni 2015, yang dibuat di
hadapan Nurlani Yusup, S.H., M.Kn.,
Notaris di Kabupaten Tangerang,
mengenai perubahan beberapa pasal
Anggaran Dasar Perseroan dalam
rangka penyesuaian dengan Peraturan
Otoritas Jasa Keuangan. Laporan atas
perubahan tersebut telah diterima oleh
Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia
Republik Indonesia sebagaimana ternyata
dalam Surat Penerimaan Pemberitahuan
Perubahan Anggaran Dasar Perseroan
No. AHU-AH.01.03-0946176 tanggal 26
Juni 2015, telah didaftarkan dalam Daftar
Perseroan No. AHU-3525597.AH.01.11.
TAHUN 2015 tanggal 26 Juni 2015 dan
diumumkan dalam Berita Negara Republik
Indonesia No. 95 tanggal 27 November
2015, Tambahan No. 1805/L/2015.
Since the Initial Public Offering until this
Annual Report, Company has conducted
5 (five) Limited Public Offering, which
are Limited Public Offering l on 1994,
Limited Public Offering II on 1996,
Limited Public Offering III on 1997,
Limited Public Offering IV on 1999 and
Limited Public Offering V on 2008.
The Company’s Articles of Association
which was last made with Deed of
Resolution of Company’s Meeting
No. 14 dated June 22, 2015, signed by
Nurlani Yusup, S.H., M.Kn., a Notary
in Tangerang District, with regards to
the change several articles of
the Company’s Articles of Association
to comply with the Regulations of
the Financial Services Authority
(“OJK”). The amendments’ report
has been received by Minister of Law
and Human Rights of the Republic
of Indonesia as specified in Approval
Letter of Announcement of Company’s
Articles of Association Amendment
No. AHU-AH.01.03-0946176 dated June
26, 2015, registered in Company Register
No. AHU-3525597.AH.01.11.TAHUN 2015
dated June 26, 2015 and announced
in State Gazette of the Republic of
Indonesia No. 95 dated November 27,
2015, Supplement No. 1805/L/2015.
48 2018
Visi dan Misi
Perseroan akan terus melanjutkan
dan memaksimalkan upaya untuk
senantiasa memperbaiki kinerjanya di
tengah-tengah kondisi perekonomian
yang belum kondusif. Dengan tetap
mengandalkan bidang investasi sebagai
tulang punggung bisnis, Perseroan akan
terus berupaya memperkuat struktur
keuangan dan meningkatkan nilai bagi
Stakeholders melalui strategi usaha
yang proaktif dalam menggali berbagai
peluang yang terbuka di bidang-bidang
yang dapat memberikan kontribusi positif
baik pertumbuhan usaha Perseroan di
tahun-tahun mendatang, dengan tetap
berpegang teguh pada prinsip kehati-
hatian.
Secara khusus Perseroan akan
mendorong entitas anak Perseroan,
PT Multi Media Interaktif, lewat media
massa yang berada dibawah bendera
BeritaSatu Media Holdings (“BSMH”) agar
terus memaksimalkan kinerjanya untuk
meningkatkan brand awareness product
dan cost efficiency dalam operasional
Perseroan serta melakukan kontrol secara
rutin terhadap entitas anak untuk menjadi
kinerja yang efisien dan efektif.
Vision and Mission
The Company will continue and
maximize its efforts to keep improving
its performance in the midst of
economic condition which has not
been condusive. By contuining to relay
on investment as the backbone of the
business, the Company will continue
making an endeavor to strengthened
financial structure and increase values
for Stakeholders through proactive
business strategies in exploring various
opportunities which are open in the fields
that may provide positive contribution to
Company’s business growth in the years
to come, by holding to the principles of
prudence.
Specially the Company will
encourage the Company‘s subsidiary,
PT Multi Media Interaktif, through a mass
media under the flag of BeritaSatu Media
Holdings (“BSMH”) to keep maximizing
its performance to increase brand
awareness product and cost efficiency
in the Company’s operations as well
as conducts routine control over its
subsidiaries to maintain efficient and
effective performance.
2018 49
Maksud dan Tujuan
Sesuai dengan ketentuan Pasal 3
Anggaran Dasar Perseroan, maksud dan
tujuan Perseroan ialah berusaha dalam
bidang jasa, teknologi informasi dan
pengelolaan/pengembangan bisnis dan
manajemen perusahaan serta media.
Untuk mencapai maksud dan tujuan
tersebut, Perseroan dapat melaksanakan
kegiatan usaha sebagai berikut :
a. Kegiatan usaha utama yaitu
menjalankan kegiatan usaha dalam
bidang jasa, teknologi informasi
termasuk bisnis internet dan
pengelolaan/pengembangan bisnis
dan manajemen perusahaan dan
media.
b. Kegiatan usaha penunjang yaitu
melakukan investasi baik secara
langsung maupun tidak langsung
dalam perusahaan lain, hal ini guna
menunjang kegiatan usaha utama
Perseroan.
Purpose and objectives
In accordance with Article 3 of the
Company’s Articles of Association,
the purpose and objectives of the
Company are to consisting of business
in services, information technology and
management/business development and
company management and also media.
In order to achieve its purpose and
objectives, the Company may conducting
its business activities as follow:
a. The main business activities which
includes business in services,
information technology including the
Internet business and management/
business development and company
management and media.
b. Supporting business activities which
includes direct and indirect investment
in any other company, these activities
are to support the Company‘s main
business activities.
50 2018
STRU
KTUR
ORG
ANIS
ASI
OR
GA
NIZ
AT
ION
S
TR
UC
TU
RE
DE
WA
N K
OM
ISA
RIS
BO
AR
D O
F C
OM
MIS
SIO
NE
RS
DIR
EK
SI
BO
AR
D O
F D
IRE
CTO
RS
Fin
an
ce &
Acco
un
tin
gH
R &
GA
Info
rmatio
nT
ech
no
log
yB
usin
ess
Develo
pm
en
tIn
vestm
en
tD
ivis
ion
Leg
al
Sekre
tari
s P
eru
sah
aan
Cor
por
ate
Sec
reta
ryA
ud
it I
nte
rnal
Inte
rnal
Aud
it
Ko
mit
e A
ud
itA
udit
Com
mitt
ee
PT S
TAR
PA
CIF
IC T
bk
2018 51
KOMPOSISI PEMEGANG SAHAM
Susunan pemegang saham Perseroan
pada tanggal 31 Desember 2018
berdasarkan data PT Sharestar Indonesia
- Biro Administrasi Efek adalah sebagai
berikut:
Per 31 Desember 2018 tidak ada saham
yang dimiliki oleh anggota Dewan
Komisaris dan Direksi Perseroan.
SHAREHOLDERS COMPOSITION
The Company’s shareholders composition
as of December 31, 2018 based from
PT Sharestar Indonesia - Bureau of
Securities Administration as follows:
As of December 31, 2018 no shares were
owned by the Company’s members of
the Board Commissioners and the Board
of Directors of the Company.
* Dengan kepemilikan di atas 5% / With ownership above 5%.** Masing-masing dengan kepemilikan di bawah 5% / Each with ownership under 5%.
PT Inti Anugerah Pratama * 667,237,809 5 7.01%
PT Lippo Securities Tbk * 234,658,167 20.05%
Masyarakat / Public ** 268,536,827 22.94%
Total 1,170,432,803 100.00%
Pemegang Saham Jumlah Kepemilikan Saham Persentase Kepemilikan Shareholders Number of Share Ownership Percentage of Ownership
52 2018
Institusi LokalNative Institution
Individu AsingForeign Individual
Institusi AsingForeign Institution
Distribusi Pemegang Saham
Distribution of Shareholders
Individu Lokal Native Individual91.02%
3.31%
2.07%
3.60%
STRUKTUR PEMEGANG SAHAM
Struktur pemegang saham Perseroan
pada tanggal 31 Desember 2018
berdasarkan data PT Sharestar Indonesia
- Biro Administrasi Efek adalah sebagai
berikut:
SHAREHOLDERS STRUCTURE
The Company’s shareholders structure
as of December 31, 2018 based from
PT Sharestar Indonesia - Bureau of
Securities Administration as follows:
Jumlah Pemegang Saham Persentase Jumlah Kepemilikan Saham PersentaseNumber of Shareholders
KeteranganDescription Percentage Number of Shareholding Percentage
115 3.31% 908,425,507 77.61%
3,163 91.02% 244,618,554 20.90%
125 3.60% 15,957,486 1.36%
72 2.07% 1,431,256 0.12%
3,475 100.00% 1,170,432,803 100.00%
Institusi LokalNative Institution
Individu LokalNative Individual
Institusi AsingForeign Institution
Individu AsingForeign Individual
Total
Distribusi Kepemilikan Saham
Distribution of Shareholding
0.12% 1.36%
20.90%
77.61%
Individu Lokal Native Individual
Individu AsingForeign Individual
Institusi AsingForeign Institution
Institusi Lokal Native Institution
2018 53
PT
LIP
PO
GE
NE
RA
L
INS
UR
AN
CE
Tb
k
PT
MU
LTI
ME
DIA
INT
ER
AK
TIF
PT
CO
SM
OP
OL
ITA
N
IND
OT
AM
AP
T L
IPP
O M
ED
IA J
AS
AP
T S
AM
IAJI
DU
TAP
ER
KA
SA
PT
SA
RIK
RE
AS
I
DIN
AM
IKA
PT
AN
GG
RA
INI
M
UL
IA
57
.01
%2
2.9
4%
19.8
0%
99.9
9%
99.9
9%
99.9
9%
99.9
9%
20
.05
%
99.9
9%
99.9
9%
STR
UK
TUR
KEP
EMIL
IKA
N S
AH
AM
OR
GA
NIZ
ATI
ON
STR
UC
TUR
E
PT S
TAR
PA
CIF
IC T
bk
PT IN
TI A
NU
GER
AH
PR
ATA
MA
PT
LIPP
O S
ECU
RIT
IES
Tbk
MA
SYA
RA
KA
T /
PUB
LIC
PT S
TAR
PA
CIF
IC T
bk
54 2018
KRONOLOGI PENCATATAN SAHAM
Perseroan telah mencatatkan seluruh
sahamnya di Bursa Efek Indonesia dengan
rincian pencatatan sebagai berikut:
CHRONOLOGY OF STOCK LISTING
The Company has listed all its shares at
the Indonesia Stock Exchange with the
following listing details:
2018 55
* Perubahan nilai nominal per saham dari Rp 1.000,- (seribu Rupiah) menjadi Rp 500,- (lima ratus Rupiah). Changes in the nominal value per share from Rp 1,000 (one thousand Rupiah) to Rp 500 (five hundred Rupiah). ** Penerbitan Saham Baru tanpa HMETD kepada AIA Company (Bermuda) Ltd. Penerbitan Saham Kelas A dalam
rangka private placement. Issuance of New Share without Pre-emptive Rights to AIA Company (Bermuda) Ltd. Issuance of Series A Shares for
private placement.
60 2018
HUMAN RESOURCES
The Company is fully aware on the
importance of human resources’ roles
in running its businesses and for that
reason, the Company always pays
attention to the development in human
resources area. Therefore, the Company
provides a program for capability and
knowledge building for employees
by engaging them in the trainings
and seminars, taking into account the
Company’s interest and employee’s
areas of work. The improvement of
employee’s capability and knowledge
aims to improve the dynamic working
relationship among employees and to
increase Company’s performance.
The Company always abides and
complies with the Government’s
provisions related with the welfare
by adjusting the salary and wages
according to the inflation rates and
above the minimum wage standards
and Regional Minimum Wages (UMR)
and also other benefits, in accordance
with applicable regulations. Until the
completion of this 2018 Annual Report,
Company’s employees still do not have
labors union.
As of December 31, 2018 the Company
and Subsidiaries have 310 permanent
SUMBER DAYA MANUSIA
Perseroan sepenuhnya menyadari
pentingnya peranan sumber daya
manusia dalam menjalankan usahanya
dan karenanya selalu memperhatikan
pengembangan di bidang sumber
daya manusia. Untuk itu, Perseroan
menyediakan suatu program peningkatan
kemampuan dan pengetahuan karyawan
dengan mengikutsertakan karyawannya
pada pelatihan-pelatihan dan seminar-
seminar dengan memperhatikan
kebutuhan Perseroan dan bidang
pekerjaan karyawan. Peningkatan
kemampuan dan pengetahuan karyawan
pada akhirnya diharapkan dapat
meningkatkan hubungan kerja yang
dinamis antar karyawan dan kinerja
Perseroan.
Perseroan selalu mengikuti dan memenuhi
ketentuan-ketentuan Pemerintah yang
berhubungan dengan kesejahteraan
berupa penyesuaian besarnya gaji dan
upah yang sejalan dengan laju inflasi
dan di atas standar gaji minimum dan
Upah Minimum Regional (UMR) serta
tunjangan-tunjangan lainnya, sesuai
dengan peraturan yang berlaku. Sampai
dengan Laporan Tahunan 2018 ini dibuat,
karyawan Perseroan tidak memiliki
serikat pekerja.
Per tanggal 31 Desember 2018 Perseroan
dan Entitas Anak memiliki 310 karyawan
2018 61
employees, with the following
composition:
tetap, dengan komposisi sebagai
berikut:
Tingkat Pendidikan Jumlah Karyawan Tetap Education Level Total Permanent Employee
Sarjana / Universtity 250
Diploma / Academy 19
SMA / High School 41
Total 310
Jabatan Jumlah Karyawan Tetap Position Total Permanent Employee
Direktur / Director 4
Manajer / Manager 113
Staf / Staff 190
Non Staf / Non Staff 3
Total 310
Usia Jumlah Karyawan Tetap Age Total Permanent Employee
Di bawah 30 tahun / Below 30 years 43
31 sampai dengan 40 tahun / 31 to 40 years 125
41 sampai dengan 50 tahun / 41 to 50 years 114
Di atas 50 tahun / Above 50 years 28
Total 310
KOMPOSISI KARYAWAN BERDASARKAN TINGKAT PENDIDIKANEmployee Composition by Education Level
KOMPOSISI KARYAWAN BERDASARKAN JABATANEmployee Composition by Position
KOMPOSISI KARYAWAN BERDASARKAN KEL0MPOK USIAEmployee Composition by Age
2018 63
ANALISIS DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN
Capital Market Supporting Professionals
ANALISIS DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN
Management Discussion and Analysis5
64 2018
ANALISIS DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN Management Discussion and Analysis
In 2018 the Company in general registered
a positive performance despite incurring
Net Loss of Rp (61.9) billion.
OPERATIONAL REVIEW PER SEGMENT
The Company has a number of business
segments such as Services, Media and
Investment. These business segments
are complimenting one another
because Services, Media and Investment
are all orientation of the Company
businesses. The Company’s business
segment in Services and Investment
is carried out by the Company in which
the Company will continue to look for
potential opportunities in Services and
Investment and continuously maximizing
its Investment through its subsidiaries.
Meanwhile the supporting business
segment in mass media is being carried
out by the subsidiary of which 99.99%
of its shares are owned by the Company.
The mass media includes printed and
digital mass media.
Di tahun 2018 secara umum Perseroan
mencatat kinerja yang positif meskipun
mengalami Rugi Bersih sebesar Rp (61,9)
milyar.
TINJAUAN OPERASI PER SEGMEN
Perseroan memiliki beberapa segmen
usaha yaitu Jasa, Investasi dan Media.
Beberapa segmen bisnis ini saling
melengkapi karena baik Jasa, Investasi
dan Media semuanya berorientasi
pada bisnis Perseroan. Segmen Usaha
Perseroan dalam bidang Jasa dan
Investasi dijalankan oleh Perseroan
dimana Perseroan akan terus mencari
peluang-peluang Jasa dan Investasi yang
potensial dan juga terus memaksimalkan
Investasi melalui entitas anak. Sementara
segmen usaha pendukung dalam bidang
media dijalankan oleh entitas anak
Perseroan yang 99,99% sahamnya dimiliki
oleh Perseroan. Media massa tersebut
meliputi media massa cetak dan digital.
ANALISA KINERJA KEUANGAN
Analisa keuangan ini mengacu pada
Laporan Keuangan Konsolidasi untuk
tahun yang berakhir pada tanggal 31
2018 65
Desember 2018 yang telah diaudit oleh
Kantor Akuntan Publik Tanubrata Sutanto
Fahmi Bambang & Rekan dengan opini
wajar tanpa pengecualian.
Aset Lancar, Aset Tidak Lancar Dan Total Aset
Jumlah Aset Lancar Perseroan tercatat
sebesar Rp 725,5 milyar, menurun sebesar
Rp 325,4 milyar atau 30,9% dibandingkan
dengan tahun 2017 yang tercatat sebesar
Rp 1.050,9 milyar. Jumlah Aset Tidak
Lancar Perseroan tercatat sebesar
Rp 586,2 milyar, menurun sebesar Rp 12,4
milyar atau 2,1% dibandingkan dengan
tahun 2017 yang tercatat sebesar Rp 598,6
milyar. Jumlah Aset Perseroan tercatat
sebesar Rp 1.311,7 milyar, menurun sebesar
Rp 337,9 milyar atau 20,5% dibandingkan
dengan tahun 2017 yang tercatat sebesar
Rp 1.649,6 milyar. Penurunan ini terjadi
terutama karena adanya penurunan Aset
Keuangan Lancar Lainnya sebagai akibat
dari penurunan Investasi Jangka Pendek
yang disebabkan oleh penurunan harga
pasar saham.
Liabilitas
Jumlah Liabilitas Jangka Pendek
Perseroan tercatat sebesar Rp 191,7
milyar, mengalami kenaikan sebesar
Rp 103,8 milyar atau 118,1% dibandingkan
dengan tahun 2017 yang tercatat
sebesar Rp 87,9 milyar. Jumlah Liabilitas
FINANCIAL PERFORMANCE ANALYSIS
The financial analysis refers to the
Consolidated Financial Report for
fiscal year ended on December
31, 2018 which has been audited by
Public Accountant Firm Tanubrata
Sutanto Fahmi Bambang & Rekan with
unqualified opinion.
Current Assets, Non-Current Assets And Total Assets
Total Current Assets of the Company was
recorded at Rp 725.5 billion, a decrease
of Rp 325.4 billion or 30.9% compared to
2017 which was recorded at Rp 1,050.9
billion. Total Non-Current Assets of the
Company was recorded at Rp 586.2
Billion, a decrease of Rp 12.4 billion or 2.1%
compared to 2017 which was recorded at
Rp 598.6 billion. Total Assets of the
Company was recorded at Rp 1,311.7
billion, a decrease of Rp 337.9 billion or
20.5% against 2017 which was recorded
at Rp 1,649.6 billion. This reduction was
mainly caused by the decreasing of Other
Current Financial Assets as a result of the
decline in Short-Term Investments caused
by a decline in stock market prices.
Liabilities
Total Current Liabilities of the company
was recorded at Rp 191.7 billion, an
increase of Rp 103.8 billion or 118.1%
66 2018
Jangka Panjang Perseroan tercatat
sebesar Rp 109,7 milyar, menurun
sebesar Rp 115,9 milyar atau 51,4%
dibandingkan dengan tahun 2017 yang
tercatat sebesar Rp 225,6 milyar. Jumlah
Liabilitas Perseroan tercatat sebesar
Rp 301,4 milyar, mengalami penurunan
sebesar Rp 12,1 milyar atau 3,9%
dibandingkan dengan tahun 2017
yang tercatat sebesar Rp 313,5 milyar.
Penurunan ini terjadi terutama karena
adanya penurunan Utang Bank.
Ekuitas
Jumlah Ekuitas Perseroan tercatat
sebesar Rp 1.010,3 milyar, menurun
sebesar Rp 325,8 milyar atau 24,4%
dibandingkan dengan tahun 2017 yang
tercatat sebesar Rp 1.336,1 milyar.
Pendapatan
Pendapatan Investasi Perseroan yang
terdiri dari Rugi dari Aset Keuangan yang
Diukur pada Nilai Wajar melalui Laba
Rugi - Bersih, Pendapatan Dividen,
Pendapatan Sewa dan Pendapatan
Bunga untuk tahun 2018 secara
keseluruhan tercatat sebesar Rp (9,0)
milyar, mengalami penurunan sebesar
Rp 287,1 milyar atau 96,9% dibandingkan
dengan tahun 2017 yang tercatat
sebesar Rp (296,1) milyar. Di sisi lain
Pendapatan Jasa untuk tahun buku
2018 tercatat sebesar Rp 83,4 milyar,
compared to 2017 which was recorded
at Rp 87.9 billion. Total Non-Current
Liabilities of the Company was recorded
at Rp 109.7 billion, a decrease of Rp 115.9
billion or 51.4% compared to 2017 which
was recorded at Rp 225.6 billion. Total
Liabilities of the Company was recorded
at Rp 301.4 billion, a decreased of Rp 12.1
billion or 3.9% compare to 2017 which
was recorded at Rp 313.5 billion. This
decreased was mainly caused by a
decrease of Bank Loan.
Equity
Total Equity of the Company was
recorded at Rp 1,010.3 billion, a decrease
of Rp 325.8 billion or 24.4% compare to
2017 which was recorded at Rp 1,336.1
billion.
Income
Investment Income of the Company
which Comprises of Loss on Financial
Asset Measured at Fair Value Through
Profit or Loss - Net, Dividend Income,
Rental Income and Interest Income for
the year of 2018 in total were recorded
at Rp (9.0) billion, a decrease of Rp 287.1
billion or 96.9% compare to 2017 which
was recorded at Rp (296.1) billion. On
the other hand, Services Income for the
year 2018 was recorded at Rp 83.4 billion,
a decrease of Rp 7.3 billion or 8.0%
compared to 2017 which was recorded
2018 67
mengalami penurunan sebesar Rp 7,3
milyar atau 8,0% dibandingkan dengan
tahun 2017 yang tercatat sebesar
Rp 90,7 milyar. Dengan demikian Jumlah
Pendapatan tercatat sebesar Rp 74,4
milyar, mengalami kenaikan sebesar
Rp 279,8 milyar atau 136,2% secara
keseluruhan dibandingkan dengan tahun
2017 yang tercatat sebesar Rp (205,4)
milyar.
Beban Usaha
Beban Pokok Pendapatan tercatat sebesar
Rp 43,0 milyar, mengalami kenaikan sebesar
Rp 0,3 milyar atau 0,7% dibandingkan
dengan tahun 2017 yang tercatat sebesar
Rp 42,7 milyar. Akun ini mencerminkan
Beban Variabel yang terkait dengan
Pendapatan Jasa. Sementara itu Beban
Penjualan, Umum dan Administrasi
Perseroan tercatat sebesar Rp 84,6
milyar, mengalami kenaikan sebesar
Rp 3,9 milyar atau 4,8% dibandingkan
dengan tahun 2017 yang tercatat sebesar
Rp 80,7 milyar. Dengan demikian Total
Beban Usaha Perseroan tercatat sebesar
Rp 127,6 milyar, mengalami kenaikan sebesar
Rp 4,2 milyar atau 3,4% dibandingkan
dengan tahun 2017 yang tercatat sebesar
Rp 123,4 milyar.
Laba (Rugi) Usaha
Tahun ini Perseroan mencatat Rugi Usaha
sebesar Rp (64,9) milyar, mengalami
at Rp 90.7 billion. Thus, the Total Income
was recorded at Rp 74.4 billion, an
increase of Rp 279.8 billion or 136.2%
in total compare to 2017 which was
recorded at Rp (205.4) billion.
Operating Expenses
Cost of Revenues was recorded at
Rp 43.0 billion, an increase of Rp 0.3
billion or 0.7% compare to 2017 which was
recorded at Rp 42.7 billion. This account
reflect Variable Expenses which were
related to Service Income. Meanwhile
Sales, General and Administrative
Expenses of the Company were
recorded at Rp 84.6 billion, an increase
of Rp 3.9 billion or 4.8% compare to
2017 which was recorded at Rp 80.7
billion. Thus, the Total Operating Cost
of the Company was recorded at
Rp 127.6 billion, an increase Rp 4.2 billion
or 3.4% in total compare to 2017 which
was recorded at Rp 123.4 billion.
68 2018
penurunan sebesar Rp 272,2 milyar
atau 80,7% dibandingkan dengan tahun
2017 yang tercatat Rugi Usaha sebesar
Rp (337,1) milyar.
Penghasilan Komprehensif Lain
Tahun ini Perseroan mencatat Rugi
Penghasilan Komprehensif Lain sebesar
Rp (263,8) milyar, mengalami kenaikan
sebesar Rp 165,2 milyar atau 167,5%
dibandingkan dengan tahun 2017 yang
tercatat Rugi Penghasilan Komprehensif
Lain sebesar Rp (98,6) milyar.
Laba (Rugi)
Tahun ini Perseroan mencatat Rugi Bersih
sebesar Rp (61,9) milyar, mengalami
penurunan sebesar Rp 282,8 milyar
atau 82,0% dibandingkan dengan tahun
2017 yang tercatat Rugi Bersih sebesar
Rp (344,7) milyar.
Rugi Komprehensif
Tahun ini Perseroan mencatat Rugi
Komprehensif sebesar Rp (325,7)
milyar, mengalami penurunan sebesar
Rp 117,6 milyar atau 26,5% dibandingkan
dengan tahun 2017 yang tercatat Rugi
Komprehensif sebesar Rp (443,3) milyar.
Profit (Loss) From Operation
This year the Company recorded a Loss
From Operation of Rp (64.9) billion, a
decrease of Rp 272.2 billion or 80.7%
compare to 2017 which recorded a Loss
From Operation of Rp (337.1) billion.
Other Comprehensive Income
This year the Company recorded
Other Comprehensive Income Loss
amounting to Rp (263.8) billion, an
increase of Rp 165.2 billion or 167.5%
compare to 2017 which was recorded
Other Comprehensive Income Loss at
Rp (98.6) billion.
Profit (Loss)
This year the Company recorded a Net
Loss at Rp (61.9) billion, a decrease of
Rp 282.8 billion or 82.0% compared
to 2017 which recorded a Net Loss of
Rp (344.7) billion.
Comprehensive Loss
This year the Company recorded a
Comprehensive Loss at Rp (325.7)
billion, a decrease of Rp 117.6 billion
or 26.5% compared to 2017 which
recorded a Comprehensive Loss of
Rp (443.3) billion.
2018 69
Arus Kas
Pada tahun 2018 tercatat Kas dan Setara
Kas sebesar Rp 20,8 milyar, mengalami
penurunan sebesar Rp 1,7 milyar atau
7,5% dibandingkan dengan tahun 2017
yang tercatat sebesar Rp 22,5 milyar.
Arus Kas Bersih Digunakan untuk
Aktivitas Operasi sebesar Rp (40,9)
milyar, mengalami penurunan sebesar
Rp 16,6 milyar atau 28,9% dibandingkan
dengan tahun 2017 yang tercatat sebesar
Rp (57,5) milyar. Arus Kas Bersih Diperoleh
dari Aktivitas Investasi tercatat sebesar
Rp 57,5 milyar, dibandingkan dengan
tahun 2017 tercatat sebesar Rp 53,8
milyar. Arus Kas Bersih Digunakan untuk
Aktivitas Pendanaan tercatat sebesar
Rp (18,3) milyar, mengalami penurunan
sebesar Rp 2,9 milyar atau 13,7%
dibandingkan dengan tahun 2017
yang tercatat sebesar Rp (21,2)
milyar. Penyebab peningkatan ataupun
penurunan tersebut bisa kita lihat
di Laporan Arus Kas yang ada di dalam
Laporan Audit Perseroan.
Kemampuan Membayar Utang
Rasio Liabilitas terhadap Ekuitas
Konsolidasian adalah sebesar 30% maka
Perseroan mempunyai kemampuan untuk
membayar pinjamannya. Secara umum,
manajemen telah melakukan pengaturan
pendanaan dirancang sedemikian rupa
untuk memastikan adanya keseimbangan
Cash Flows
In 2018 Cash and Cash Equivalents was
recorded at Rp 20.8 billion, a decrease
of Rp 1.7 billion or 7.5% compare to 2017
which was recorded at Rp 22.5 billion.
Net Cash Flows Used in Operating
Activities in the amount of Rp (40.9)
billion, a decrease of Rp 16.6 billion
or 28.9% compared to 2017 which
was recorded at Rp (57.5) billion. Net
Cash Flows Provided by Investing
Activities was recorded at Rp 57.5
billion, compared to 2017 was recorded
Rp 53.8 billion. Net Cash Flows Used
in Financing Activities was recorded at
Rp (18.3) billion, a decrease of Rp 2.9
billion or 13.7% compared to 2017 was
recorded at Rp (21.2) billion. The reason
for such increase or decrease could be
seen in the Cash Flows Report available
in the Company’s Audited Report.
Ability To Pay Liabilities
Liabilities to Equity Ratio is 30%, the
Company has the ability to pay its loan.
In general, the management has made
a funding management to ensure that
there is a reasonable balance between
the Value of Equity and Liabilities either
in Short Term or Long Term to have
flexibility for the Company in developing
its business.
70 2018
yang memadai antara Nilai Ekuitas dan
Liabilitas baik Jangka Pendek maupun
Jangka Panjang untuk memberikan
fleksibilitas dalam mengembangkan bisnis.
Tingkat Kolektibilitas Piutang
Perseroan secara rutin dan berkala
melakukan review atas kontrak kerjasama
dan kemampuan pelanggan untuk
melunasi kewajibannya.
Struktur Permodalan
Struktur modal konsolidasian pada tahun
2018 terdiri dari Liabilitas Rp 301,4 milyar
dan Ekuitas sebesar Rp 1.010,3 milyar.
Saldo pinjaman bank sebesar Rp 206,2
milyar. Sementara Rasio Rugi Terhadap
Jumlah Ekuitas pada tahun 2018 sebesar
6%, menurun dibandingkan dengan tahun
2017 sebesar 26%.
Informasi Dan Fakta Setelah Tanggal Pelaporan Akuntan
Setelah tanggal Neraca dan tanggal
Laporan Akuntan tidak ada peristiwa
material yang terjadi.
Prospek Usaha
Prospek ekonomi Indonesia tahun
2019 lebih baik dibandingkan tahun
sebelumnya. Tahun 2018 berhasil dilewati
dengan laju pertumbuhan ekonomi
Collectibility Of Account Receivable
The Company conducts regular and
periodically review on contracts and
the ability of customers to settle its
obligation.
Capital Structure
Consolidated capital structure in 2018
consist of Liabilities in the amount of
Rp 301.4 billion and Equity in the amount
of Rp 1,010.3 billion. The balance of bank
loans amounting to Rp 206.2 billion.
Meanwhile, Net Loss To Total Equity
Ratio in 2018 was 6%, a decreased
compared to 26% in 2017.
Information And Facts After The Date Of Accountant’s Report
After the date of Balance Statement
and date of Accountant’s Report, there
is no material transaction occurred.
Prospect Of Business
Indonesia’s economic outlook for 2019 is
better than the previous year. 2018 was
successfully passed with an economic
growth rate of around 5.1%. In uncertain
global economic conditions, this growth
rate is quite encouraging. A number
of improvements have been made as
capital in facing 2019.
2018 71
sekitar 5,1%. Dalam kondisi ekonomi global
yang tidak menentu, angka pertumbuhan
ini cukup menggembirakan. Sejumlah
perbaikan pun sudah dilakukan sebagai
modal dalam menghadapi tahun 2019.
Ekonomi Indonesia tahun ini diperkirakan
bertumbuh 5,3%. Tekanan global tidak
lagi sebesar tahun 2018. Kenaikan suku
bunga acuan Bank Sentral Amerika
Serikat diyakini tidak seagresif tahun 2018
dan ancaman perang dagang Amerika
Serikat dan Republik Rakyat Tiongkok
mereda. Kondisi ini akan mendorong
capital inflow. Investasi langsung maupun
investasi portfolio akan menjadi motor
pertumbuhan ekonomi 2019.
Optimisme terhadap kondisi ekonomi
Indonesia tidak saja disampaikan
pemerintah atau otoritas fiskal,
melainkan juga Bank Indonesia sebagai
otoritas moneter dan Otoritas Jasa
Keuangan (”OJK”). Inflasi tahun 2019
akan dijaga pada level 3,5%, plus-minus
1%. Pemerintah berkomitmen menjaga
stabilitas harga pangan dan BBM.
Meski 2019 adalah tahun politik, aktivitas
ekonomi akan berjalan dengan aman.
Sebaliknya, aktivitas politik justru
memberikan dampak positif terhadap
pertumbuhan ekonomi. Dengan
capital inflow, ekspansi kredit yang
mencapai 12 - 13%, likuiditas di masyarakat
akan cukup baik.
Indonesia’s economy this year is
estimated to grow 5.3%. Global pressure
is no longer as big as 2018. The increase
in the benchmark rate of the Central
Bank of the United States is believed
to be not as aggressive as 2018 and the
threat of trade wars in the United States
and the People’s Republic of China has
eased. This condition will encourage
capital inflow. Direct investment and
portfolio investment will be the motor
of economic growth 2019.
Optimism about the economic condition
of Indonesia is not only conveyed by the
government or fiscal authorities, but
also Bank Indonesia as the monetary
authority and the Financial Services
Authority (“OJK”). The inflation in
2019 will be maintained at the level of
3.5%, plus-minus 1%. The government is
committed to maintaining the stability
of food prices and fuel.
Although 2019 is a political year,
economic activity will run safely.
Conversely, political activities actually
have a positive impact on economic
growth. With capital inflow, credit
expansion reaching 12-13%, liquidity
in the community will be quite good.
Meanwhile, business prospect the
Company’s subsidiary, PT Multi Media
Interaktif (”PT MMI”), through a mass
media under the flag of Berita Satu Media
72 2018
Sementara itu prospek usaha entitas
anak Perseroan, PT Multi Media Interaktif
(”PT MMI”), lewat media massa yang
berada di bawah bendera BeritaSatu
Media Holdings (”BSMH”), terus
menunjukkan perkembangan yang
menggembirakan. Pada tahun 2018,
Harian Investor Daily dan Harian Umum
Suara Pembaruan, 2 (dua) surat kabar
di bawah BSMH, tetap mampu
mempertahankan pangsa pasar.
Investor Daily menjadi bacaan wajib
para pelaku pasar modal, pelaku
bisnis dan para pengambil keputusan.
Suara Pembaruan tetap dicari para
politisi, peminat masalah politik dan
sosial dan para penyelenggara negara.
Saat ini, pembaca Beritasatu.com
sudah mencapai 1,5 juta per hari berkat
penyebaran berita lewat media sosial
(“medsos”). BSMH memiliki tim medsos
yang tangguh. Tugas utama tim ini
adalah menyebarkan berita lewat Twitter,
Facebook, WhatsApp, Email, Instragram
dan sebagainya. Berita yang di-viral
lewat medsos menyebabkan mampu
menjangkau pembaca dalam jumlah
yang masif.
Sinergi media cetak dengan media online
dan televisi membuat BSMH memberikan
alternatif kepada pemasang iklan. Iklan
bisa ditayangkan di salah satu media,
beberapa media atau semua media di
bawah BSMH dengan harga kompetitif.
Holdings (“BSMH”), continues to show a
satisfactory development. In 2018, Daily
Newspaper Investor Daily and General
Daily Newspaper Suara Pembaruan,
2 (two) newspapers under BSMH, were
still able to maintain market share.
Investor Daily is a mandatory reading for
capital market actors, business actors
and decision makers. Suara Pembaruan
is still sought after by politicians, those
interested in political and social issues
and state administrators.
Presently, the readers of Beritasatu.com
have reached 1.5 million per day as a
result of distribution of news through
social media (“medsos”). BSMH has a
solid medsos team. The main duties of
this team is to distribute news via Twitter,
Facebook, WhatsApp, Email, Instagram
etc. News made viral through medsos
has enabled them to reach a massive
number of readers.
The synergy of printed media with
online media and television has enabled
BSMH giving alternatives to advertisers.
Advertisements can be announced in
one of the media, some media or all
media under BSMH with a competitive
price. To increase income, BSMH
organized various events.
In the future, mass media under BSMH
will continue to enhance the synergy,
efficiency and income to be able to
2018 73
Untuk meningkatkan pendapatan, BSMH
menyelenggarakan berbagai event.
Ke depan, media massa di bawah
BSMH akan terus meningkatkan sinergi,
efisiensi dan pendapatan untuk tetap
bisa melayani kepentingan pembaca dan
menjaga kesehatan Perseroan.
Target Perseroan 1 (Satu) Tahun Mendatang
Sebagaimana dijelaskan dalam Prospek
Usaha, diharapkan ekonomi Indonesia
di tahun 2019 akan lebih baik. Kondisi
ini berdampak positif pada dunia usaha
baik bidang Investasi maupun bidang
media massa. Perseroan akan terus
mencari Investasi potensial dan melihat
peluang-peluang baru baik jangka
pendek maupun jangka panjang dengan
tetap mempertimbangkan prinsip
kehati-hatian. Dari bidang media massa,
Perseroan akan terus mendorong anak
usahanya untuk meningkatkan kinerjanya
dan didukung oleh proses efisiensi serta
melakukan kebijakan strategis baik dalam
pembenahan secara internal maupun
meningkatkan strategi pasar. Perseroan
berharap performa tahun 2018 akan
diperbaiki di tahun 2019 didukung oleh
situasi pasar yang semakin stabil.
Aspek Pemasaran
Perseroan melalui PT MMI selalu
continue serving readers’ interest and
maintain the soundness of the Company.
The Company’s Target In the Next 1 (one) Year
As it has been described in the
Company’s prospect, it is expected
that the Indonesian economy in 2019
will be improving. This condition will
create positive impact to potential
Investment and mass media sector.
The Company will continues to seek
for potential Investment and look for
opportunities, both short term and long
term with still considering the principle
of prudence. From mass media sector,
the Company will continue to improve
the performance of its entity to improve
their performance and supported by
efficiency process and strategic policy
in internal operation of increasing the
market strategy. The Company expected
the performance of 2018 will be improve
in 2019 which is also supported by
increasingly stable market situation.
74 2018
mengembangkan inovasi untuk
memasarkan produknya dan
meningkatkan Pendapatan. Di tahun
2018 PT MMI melakukan banyak kegiatan
penjualan melalui media cetak, media
digital, media TV dan juga dengan
berpartisipasi dalam event-event
berskala Nasional maupun Internasional
untuk meningkatkan brand awareness
dan membuka peluang pasar.
Kebijakan Dividen
Kebijakan pembagian dividen yang dianut
oleh Perseroan adalah berdasarkan
Undang-Undang No. 40 tahun 2007
tentang Perseroan Terbatas, Pasal 70 dan
Pasal 71 mengenai Penggunaan Laba,
dimana menurut pasal 70 berbunyi:
(1) Perseroan wajib menyisihkan jumlah
tertentu dari Laba Bersih setiap tahun
buku untuk cadangan.
(2) Kewajiban penyisihan untuk cadangan
sebagaimana dimaksud pada ayat (1)
berlaku apabila Perseroan mempunyai
saldo Laba yang positif.
(3) Penyisihan Laba Bersih sebagaimana
dimaksud pada ayat (1) dilakukan
sampai cadangan mencapai paling
sedikit 20% dari jumlah modal yang
ditempatkan dan disetor.
(4) Cadangan sebagaimana dimaksud
pada ayat (1) yang belum mencapai
jumlah sebagaimana dimaksud pada
Marketing Aspect
The Company thru PT MMI has always
considers the best marketing aspects to
market its products and to increase its
Income. In 2018 PT MMI conducted plenty
of marketing thru printed media, digital
media, TV media and also participated
in national and international scale
events to improve its brand awareness
and open its market opportunities.
Dividend Policy
The policy for dividend distribution
adopted by the company is pursuant
to the law of the Republic Indonesia
No. 40 Year 2007 concerning limited
Liability Company, Article 70 and Article
71 regarding Utilization of Profit, where
Article 70 reads:
(1) The Company must allocate a certain
amount of its Net Profits as are serve
fund each financial year.
(2) The Obligation to allocate a reserve
as provided in paragraph (1) will
apply if the Company has a positive
Profit balance.
(3) The Allocation of the net Profits as
provided in paragraph (1) is to be
carried out until the reserve fund
reaches at least 20% of the issued
and paid up capital.
(4) A reserve fund as referred to in
2018 75
ayat (3) hanya boleh dipergunakan
untuk menutup kerugian yang tidak
dapat dipenuhi oleh cadangan lain.
Sedangkan menurut Pasal 71 berbunyi:
(1) Penggunaan Laba Bersih termasuk
penentuan jumlah penyisihan untuk
cadangan sebagaimana dimaksud
dalam Pasal 70 ayat (1) diputuskan
oleh RUPS.
(2) Seluruh Laba Bersih setelah
dikurangi penyisihan untuk cadangan
sebagaimana dimaksud dalam
pasal 70 ayat (1) dibagikan kepada
pemegang saham sebagai dividen,
kecuali ditentukan lain dalam RUPS.
(3) Dividen sebagaimana dimaksud
pada ayat (2) hanya boleh dibagikan
apabila Perseroan mempunyai saldo
Laba yang positif.
Berpegang kepada pasal 71 ayat (3) maka
Perseroan untuk tahun buku 2018 dan
2017 tidak membagikan dividen kepada
para Pemegang Saham.
Penggunaan Dana Hasil Penawaran Umum
Di tahun 2018 Perseroan tidak melakukan
Penawaran Umum.
Informasi Material
Selama Tahun 2018 Perseroan tidak
melakukan transaksi material mengenai
paragraph (1) which has not reached
the amount provided in paragraph
(3), may only be used to covered by
other reserves.
While Article 71 reads:
(1) The utilization of Net Profits, including
the determination of the allocated
amount for the reserve fund as
provided in Article 70 paragraph (1)
must be resolved by the GMS.
(2) All Net Profits after deducting the
allocation for the reserve fund as
provided in Article 70 paragraph (1)
must be distributed to shareholders
as dividends, unless otherwise
provided in the GMS.
(3) The dividend referred to in paragraph
(2) may only be distributed if the
Company has a positive Profit
balance.
Pursuant to Article 71 paragraph (3) ,
the company for the fiscal years of 2018
and 2017 did not distributed dividend to
Shareholders.
Utilization Of Fund From Public Offering
In 2018 the Company did not conduct a
Public Offering.
Material Information
During 2018 the Company did not make
76 2018
investasi, ekspansi, penggabungan/
peleburan usaha, akusisi, restrukturisasi
utang/modal serta tidak melakukan
transaksi yang mengandung benturan
kepentingan.
Anggota Direksi atau Dewan Komisaris
Perseroan tidak ada yang melakukan
hubungan afiliasi dengan anggota Direksi
dan Dewan Komisaris lainnya. Sedangkan
transaksi antara Perseroan dengan pihak
terafiliasi sudah diungkapkan dalam
Laporan Keuangan dan dilakukan secara
arm’s length transaction.
Perubahan Perundangan Yang Berpengaruh Signifikan
Selama Tahun 2018 tidak terdapat
perubahan peraturan perundang-
undangan yang berpengaruh secara
signifikan terhadap kegiatan usaha
Perseroan.
Perubahan Kebijakan Akuntansi
Perseroan menerapkan kebijakan
akuntansi standar dan interpretasi baru
serta sesuai dengan revisi yang berlaku
efektif pada tahun 2018. Perubahan
atas kebijakan akuntansi tersebut telah
dilakukan sesuai dengan ketentuan yang
ditetapkan dalam masing-masing standar
dan interpretasi terkait.
any material transaction regarding
investment, expansion, merger/
ambulation of business, acquisition,
restructurisation of debt/capital and
there was no conflict of interest in any
transaction made.
None of the members of Company’s
Board of Directors and Board of
Commisioner made any affiliation
relationship with other members
of Board of Directors and Board of
Commisioners. While the transaction
between the Company and affiliated
parties have been disclosed in the
Financial Report and it implemented
arm’s length transaction.
Amendment Of Laws That Have Significant Impact
During 2018 there is no amendment
of laws and regulations that impact
significantly to the Company business
activities.
Change Of Accounting Policy
The Company has govern the standard
and the new interpretation of Indonesia
Financial Accounting Standard (SAK) in
line with the revision that was in effect
in 2018. The revision of the accounting
standard has been justify according
with the decree in each standard and
related interpretation
80 2018
Dalam menjalankan usahanya, Perseroan
dipimpin dan dikelola oleh Direksi di
bawah pengawasan Dewan Komisaris.
Dalam menjalankan tugasnya, Dewan
Komisaris dan Direksi dalam kapasitasnya
masing-masing berpegang teguh pada
itikad baik, transparansi, akuntabilitas dan
prinsip Tata Kelola Perusahaan Yang Baik
atau Good Corporate Governance (”GCG”)
untuk selalu menjaga dan melindungi
kepentingan Perseroan. Keteguhan dalam
menjalankan prinsip-prinsip di atas sangat
penting untuk mendapatkan serta menjaga
keyakinan dan kepercayaan dari Pemegang
Saham dan seluruh Stakeholders.
Prinsip-Prinsip Tata Kelola Perusahaan
Perseroan menerapkan praktik terbaik
tata kelola perusahaan berdasarkan pada
prinsip-prinsip GCG berikut:
TransparansiPengelolaan informasi dilakukan oleh
Perseroan dengan transparansi untuk
memastikan bahwa semua pemangku
kepentingan mendapatkan akses terhadap
informasi yang penting, material dan
berguna. Perseroan menggunakan media
cetak dan elektronik yang ditujukan kepada
Stakeholders untuk mengakses informasi
secara tepat waktu.
In conducting the business, the Company
is led and managed by Board of Directors
under the supervision of Board of
Commissioners. In carrying out its duties,
Board of Commissioners and the Board
of Directors in their respective capacity
are determined to do business in good
faith, with transparency, accountability
and upholding the principle of Good
Corporate Governance (“GCG”) to
keep maintaining and protecting the
Company’s interests. The determination
in implementing those principles is
crucial in obtaining and maintaining
the confidence and trust from the
Shareholders and all Stakeholders.
Corporate Governance Principles
The Company designs its policies and
practices based upon the following GCG
Principles:
Transparency The Company manages information
transparently, ensuring that Stakeholders
gain access to information usable and
important for them. The Company used
print and electronic media are provided
in order that Stakeholders may access
information in a timely fashion.
TATA KELOLA PERUSAHAAN Corporate governance
2018 81
AkuntabilitasAkuntabilitas diimplementasikan dalam
tata kelola 3 (tiga) tingkat melalui
pertemuan rutin di mana Direksi
memberi laporan kepada Dewan
Komisaris mengenai aspek keuangan dan
operasional Perseroan, penganggaran
operasional sebelum dimulainya tahun
buku dan evaluasi kinerja menjelang
akhir tahun keuangan dan Rapat Umum
Pemegang Saham yang diadakan setiap
tahun di mana Direksi dan Dewan
Komisaris melaporkan kepada Pemegang
Saham hasil kinerja pada tahun buku
yang terbaru.
PertanggungjawabanKegiatan usaha Perseroan senantiasa
dilaksanakan sejalan dengan peraturan
perundang-undangan melalui prinsip
pengelolaan korporasi yang sehat dan
implementasinya tidak bertentangan
dengan kepentingan publik.
IndependensiPerseroan senantiasa untuk menjalankan
usahanya secara profesional serta
menghindari benturan kepentingan dan
tekanan dari pihak manapun yang tidak
sesuai dengan peraturan perundang-
undangan yang berlaku dan prinsip-
prinsip korporasi yang sehat.
Kewajaran
Hubungan Perseroan dengan pemangku
kepentingan didasari atas kesetaraan dan
AccountabilityAccountability is implemented in 3
(three) levels of governance through
regular meetings in which the Board
of Directors report to the Board of
Commissioners on the financial and
operational aspects of the Company,
operational budgeting prior to the
commencement of the financial year and
performance evaluation towards the end
of the financial year and Annual General
Meeting of Shareholders held annually in
which the Board of Directors and Board
of Commissioners report to Shareholders
the results of the year the latest
Responsibilitythe Company‘s business activities are
always carried out in accordance with
the laws and regulations through sound
corporate management principles and
their implementation is not contrary to
the public interest.
IndependencyThe Company continuously conducts its
business in a professional manner and
avoids conflicts of interest and pressure
from any party that does not comply
with applicable laws and regulations and
sound corporate principles.
FairnessIn its relationships with Stakeholders,
the Company makes every attempt to
engage on the basis of equality and
82 2018
kewajaran dalam menghormati hak-hak
semua Pemegang Saham dan Pemangku
kepentingan lainnya dengan pendekatan
pada kepatuhan terhadap peraturan-
peraturan dan ketentuan hukum yang
berlaku.
Struktur Tata Kelola Perusahaan
Perseroan memiliki organ-organ yang
membentuk struktur tata kelola
perusahaan yang berfungsi untuk
memastikan implementasi tata kelola
perusahaan di seluruh kegiatan
operasional maupun strategis Perseroan.
Struktur tata kelola perusahaan meliputi
struktur organ Perseroan utama dan
pendukung, dimana organ utama terdiri
dari:
1. Rapat Umum Pemegang Saham
(“RUPS”)
2. Dewan Komisaris
3. Direksi
Sementara organ pendukung terdiri dari:
1. Komite Audit
2. Sekretaris Perusahaan
3. Internal Audit
Organ-organ ini berperan untuk
memastikan pelaksanaan prinsip-
prinsip GCG dalam seluruh kegiatan
operasional maupun strategis. Masing-
masing komponen memiliki kewenangan
tersendiri dan bekerja secara mandiri
fairness in addressing the rights of all
Shareholders and other Stakeholders,
with basic approaches grounded in
revailing laws and regulations.
Corporate Governance Structure
The Company has organs that form the
corporate governance structure that
serves to ensure the implementation of
corporate governance in all operational
and strategic activities of the Company.
The corporate governance structure
covered main and supporting
instruments of Company, in which the
main instrument consisted of:
1. The General Meeting of Shareholders
(“GMS”)
2. The Board of Commissioners
3. The Board of Directors
Meanwhile the supporting instruments
consisted of:
1. Audit Committee
2. Corporate Secretary
3. Audit Internal
These organs ensure that the
Company’s GCG principles are properly
implemented within all operational
and strategic activities. Each body
has specific authorities and works
independently to meet their function,
role and responsibility.
2018 83
untuk memenuhi fungsi, peran dan
tanggung jawabnya.
Pengelolaan Perseroan setiap hari
dilakukan oleh Direksi dan diawasi oleh
Dewan Komisaris, serta pada akhirnya
dievaluasi oleh RUPS. Dalam tugasnya
memantau manajemen Perseroan,
Dewan Komisaris dibantu oleh Komite
Audit (dibantu oleh Internal Audit).
Sementara Direksi dibantu oleh Sekretaris
Perusahaan. Semua tindakan harus sesuai
dengan Anggaran Dasar Perseroan.
PerseroanThe Company
Sekretaris PerusahaanCorporate Secretary
Internal AuditAudit Internal
DEWAN KOMISARISBoard of Commissioners
Komite AuditAudit Committee
DireksiBoard of Directors
RUPSGMS
Hubungan Pengawasan dan Tanggung Jawab / Control Relation and Responsibility
Hubungan Support / Support Relations
The Company’s management every day
is conducted by the Board of Directors,
which is supervised by the Board of
Commissioners, and ultimately evaluated
by the GMS. In its task of monitoring
the management of the Company, the
Board of Commissioners is assisted by
the Audit Committee (who is assisted by
Internal Audit). The Board of Directors is
assisted by the Corporate Secretary. All
actions must conform to the Company’s
Articles of Association.
84 2018
RAPAT UMUM PEMEGANG SAHAM
RUPS adalah organ Perseroan Terbatas
yang memiliki kewenangan yang tidak
diberikan kepada Dewan Komisaris dan
Direksi. Kewenangan RUPS bentuk dan
luasannya ditentukan dalam Undang-
Undang Perseroan Terbatas dan Anggaran
Dasar Perseroan. RUPS merupakan
sebuah forum, dimana para pemegang
saham memiliki kewenangan untuk
memperoleh keterangan-keterangan
mengenai Perseroan baik dari Dewan
Komisaris maupun Direksi.
Kebijakan
Perseroan mendasarkan kebijakan RUPS
pada peraturan Otoritas Jasa Keuangan
(”OJK”) No. 32/POJK.04/2014 tanggal
8 Desember 2014 tentang Rencana dan
Penyelenggaraan Rapat Umum Pemegang
Saham Perusahaan Terbuka (“POJK No.
32/2014”) sebagaimana diubah dengan
peraturan OJK No. 10/POJK.04/2017
tanggal 14 Maret 2017 (“POJK No. 10/2017”)
dan Anggaran Dasar Perseroan.
Hak Pemegang Saham
Pada akhir pembahasan setiap mata acara
RUPS, Perseroan memberikan kesempatan
kepada pemegang saham atau kuasanya
untuk mengajukan pertanyaan dan/atau
menyatakan pendapat terkait mata acara
RUPS.
GENERAL MEETING OF SHAREHOLDERS
GMS is an organ of Limited Liability
Company which has an authorities that are
not given to the Board of Commissioners
and Board of Directors. The form of GMS
authority and its scope are determined in
the Limited Liability Company Law and
the Company’s Articles of Association.
GMS is a forum where all shareholders
have the authority to obtain information
regarding the Company either from
the Board of Commissioners or Board of
Directors.
Policy
The Company’s GMS policy refers to
Financial Services Authority (“OJK”)
Regulation No. 32/POJK.04/2014 dated 8
December 2014 concerning the Plan and
Implementation of General Meeting of
Shareholders of Public Company (“POJK
No. 32/2014”) as amended by OJK
Regulation No. 10/POJK.04/2017 dated
March 14, 2017 (“POJK No. 10/2017”) and
the Company’s Articles of Association.
Shareholders’ Rights
The Company provides opportunities
at the completion of GMS for the
shareholders and their proxies to ask
questions and/or giving opinions related
to the agenda of GMS.
2018 85
Penyelenggaraan RUPS
RUPS Tahunan harus diselengarakan
tiap tahun paling lambat 6 (enam) bulan
setelah tahun buku Perseroan berakhir,
sedangkan RUPS Luar Biasa dapat
diselenggarakan sewaktu-waktu sesuai
kebutuhan untuk kepentingan Perseroan,
sebagaimana diatur dalam UU No.
40/2007, Anggaran Dasar Perseroan dan
POJK No. 32/2014 yang diubah dengan
POJK No. 10/2017.
Selama tahun 2018, Perseroan
mengadakan 1 (satu) kali RUPS yaitu
RUPS Tahunan untuk tahun buku 2017
yang diselenggarakan pada tanggal 8
Juni 2018. Berikut rincian mata acara,
hasil keputusan dan realisasi RUPS
Tahunan kami jabarkan di bawah ini,
termasuk hasil keputusan dan realisasi
RUPS Tahunan untuk tahun buku 2016
yang diselenggarakan pada tanggal 10
Mei 2017.
GMS Implementation
Annual GMS must be convened every
year at the latest 6 (six) months after
end of Company’s fiscal year, meanwhile
the Extraordinary GMS which may be
convened at any time according to the
need for the interest of the Company,
as provided in Law No. 40/2007, the
Company’s Articles of Association and
POJK No. 32/2014 amended by POJK No.
10/2017, As provided in Law No. 40/2007,
the Company’s Articles of Association and
POJK No. 32/2014 amended by POJK No.
10/2017.
During 2018, the Company held 1 (one)
GMS is Annual GMS for the fiscal year
2017 held on June 8, 2018. The detailed of
agenda, result of resolutions and realization
of Annual GMS are illustrated in below the
tables, including result of resolutions and
realization of Annual GMS for the fiscal
year 2016 held on May 10, 2017.
86 2018
1. Menyetujui dan menerima dengan baik Laporan Tahunan Perseroan untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 termasuk Laporan Pengurusan Direksi dan Laporan Pengawasan Dewan Komisaris dan mengesahkan Laporan Keuangan Tahunan Perseroan untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016, yang telah diaudit oleh Akuntan Publik Independen Amir Abadi Jusuf, Aryanto, Mawar & Rekan dengan Pendapat Wajar Tanpa Pengecualian beserta penjelasannya sebagaimana ternyata pada Laporan Akuntan Publik No. R/178.AGA/raf.3/2017 tanggal 21 Maret 2017.
Sesuai dengan ketentuan Pasal 10 ayat (7) Anggaran Dasar Perseroan, dengan diperolehnya persetujuan Laporan Tahunan dan pengesahan Laporan Keuangan oleh RUPS Tahunan berarti memberikan pelunasan dan pembebasan tanggung jawab sepenuhnya (acquit et decharge) kepada para anggota Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan atas pengurusan dan pengawasan yang telah dijalankan selama tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016, sejauh tindakan-tindakan tersebut tercermin dalam Laporan Tahunan dan Laporan Keuangan Tahunan Perseroan.
Approved and accepted well both the Company’s Annual Report for the fiscal year which ended on December 31, 2016 including the Board of Directors’ Management
Hasil RUPS Tahun 2017
Tahun 2017 Perseroan mengadakan 1 (satu)
kali RUPS yaitu RUPS Tahunan untuk
tahun buku 2016 yang diselenggarakan
pada tanggal 10 Mei 2017 dan telah sesuai
dengan mata acara yang sudah ditetapkan
dan tercantum dalam panggilan RUPS.
Ringkasan hasil keputusan RUPS Tahunan
yang dicapai dan realisasinya adalah
sebagai berikut:
Keputusan mata acara ke-1 (satu) dan ke-2 (dua)
Decision of 1st and 2nd Agenda
GMS Resolutions in 2017
In 2017 the Company held 1 (one) GMS
is Annual GMS for the fiscal year 2016
held on May 10, 2017 and in conformity
with the determined agenda as stated in
the call of GMS. The summary of result
of Annual GMS’s resolutions agreed and
realization are as follows:
2018 87
Report and Board of Commissioners’ Supervisory Report and ratified the Company’s Annual Financial Statements for the fiscal year ended on December 31, 2016, which was audited by Independent Public Accountant Amir Abadi Jusuf, Aryanto, Mawar & Partners with Unqualified Opinion and explanation as in the Public Accounting Report No. R/178.AGA/raf.3/2017 dated March 21, 2017.
In accordance with the provisions of Article 10 paragraph (7) of the Company’s Articles of Association, by obtaining Approval of Annual Report and Financial Statements ratification by the Annual General Meeting of Shareholders means providing release and discharge of responsibility (acquit et decharge) to the members of the Board of Directors and Board of Commissioners on management and supervision which has been run during the fiscal year ended on December 31, 2016, to the extent such actions are reflected in the Compay’s Annual Report and Annual Financial Statements.
2. Menyetujui untuk tidak membagikan dividen kepada para Pemegang Saham.
Approved not to distribute dividends to Shareholders.
Memberikan wewenang dan kuasa kepada Dewan Komisaris untuk menunjuk Akuntan Publik yang terdaftar di Otoritas Jasa Keuangan, yang akan mengaudit Laporan Keuangan Perseroan untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017 dan menetapkan jumlah honorarium Akuntan Publik serta persyaratan lain atas penunjukan tersebut.
Giving power and authority to the Board of Commissioners to appoint a Public Accountant that listed in Financial Services Authority (Otoritas Jasa Keuangan), which will to conduct audit to the Company’s Financial Statements for the fiscal year ended on December 31, 2017 and set the honorarium of Public Accountants as well as other requirements on the appointment.
Keputusan mata acara ke-3 (tiga)
Decision of 3rd Agenda
88 2018
1. Mengangkat kembali anggota Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan sebagai berikut:
Dewan Komisaris Presiden Komisaris : ADRIYANTO Komisaris Independen : WILLI TOISUTA Komisaris : SASMITO DIRDJO
Direksi Presiden Direktur : SAMUEL TAHIR Direktur : PRIMUS DORIMULU Direktur Independen : LUKMAN YUNG ASTOLO
terhitung sejak tanggal Rapat ini ditutup sampai dengan ditutupnya Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan yang diselenggarakan pada tahun 2020, dengan tidak mengurangi hak Rapat Umum Pemegang Saham untuk memberhentikan sewaktu-waktu.
Reappoint members of the Board of Commissioners and Board of Directors of the Company as follows:
Board of Commissioners President Commissioner : ADRIYANTO Independent Commissioner : WILLI TOISUTA Commissioner : SASMITO DIRDJO
Board of Directors President Director : SAMUEL TAHIR Director : PRIMUS DORIMULU Independen Director : LUKMAN YUNG ASTOLO
Commencing from the date of this Meeting closed until the closing of the Annual General Meeting of Shareholders held in 2020, without prejudice to the right of the General Meeting of Shareholders to terminate at any time.
2. Memberikan kuasa dan wewenang kepada Rapat Dewan Komisaris atas nama Rapat Umum Pemegang Saham untuk menetapkan besarnya gaji atau honorarium dan/atau tunjangan lainnya bagi anggota Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan.
Keputusan mata acara ke-4 (empat)
Decision of 4th Agenda
2018 89
Provide power and authority to the Meeting of the Board of Commissioners on behalf of the General Meeting of Shareholders to determine the amount of salary or honorarium and/or other benefits for members of the Board of Commissioners and Board of Directors of the Company.
3. Memberikan wewenang dan kuasa penuh dengan hak substitusi kepada Direksi Perseroan baik sendiri-sendiri maupun bersama-sama untuk melakukan segala tindakan yang diperlukan berkaitan dengan keputusan-keputusan sebagaimana diambil dan/atau diputuskan dalam Rapat ini, termasuk tetapi tidak terbatas untuk menyatakan pengangkatan anggota Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan dalam akta notaris, melakukan pemberitahuan kepada Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dan mendaftarkan susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan sebagaimana disebutkan diatas dalam Daftar Perseroan sesuai dengan peraturan perundangan yang berlaku.
To grant full authority and authority with substitution rights to the Company’s Board of Directors individually or jointly to perform all necessary actions in relation to the decisions taken and/or decided in this Meeting, including but not limited to declaring the appointment of members the Board of Commissioners and the Board of Directors of the Company in notarial deed, make notification to the Ministry of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia and register the composition of the Company’s Board of Commissioners and Board of Directors as mentioned above in the Company Register in accordance with prevailing laws and regulations.
Hasil RUPS Tahunan tersebut di atas telah direalisasikan oleh Perseroan secara keseluruhan pada tahun 2017.
The results of the Annual GMS stated above have been realized by the Company in 2017.
Realisasi
Realization
90 2018
1. Persetujuan atas Laporan Tahunan dan pengesahan Laporan Keuangan Tahunan Perseroan untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017 termasuk Laporan Pengurusan Direksi dan Laporan Pengawasan Dewan Komisaris untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017.
Approval of the Annual Report and the ratification of the Company’s Annual Financial Statements for the fiscal year ended on December 31, 2017, including the Board of Directors’ Management Report and the Board of Commissioners’ Supervisory Report for the fiscal year ended on December 31, 2017.
2. Penetapan penggunaan Laba Rugi Perseroan untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017.
Determination of the use of the Company’s profit for the fiscal year ended on December 31, 2017.
Mata acara ke-1 (satu) dan ke-2 (dua)
1st and 2nd Agenda
Pelaksanaan RUPS Tahun 2018
Tahun 2018 Perseroan menyelenggarakan
RUPS Tahunan untuk tahun buku 2017
pada hari Jumat, tanggal 8 Juni 2018,
pukul 10.25 - 11.23 WIB, bertempat di
Ruang Mahogany, Hotel Aryaduta Lippo
Village, Tangerang, yang dihadiri oleh
seluruh anggota Dewan Komisaris, Direksi
kecuali Samuel Tahir, Presiden Direktur
dan para Pemegang Saham atau kuasa
para Pemegang Saham Perseroan yang
sah dengan korum kehadiran 939.002.246
saham atau sama dengan 80,2269%
dari jumlah 1.170.432.803 saham yang
telah dikeluarkan oleh Perseroan yang
mempunyai hak suara yang sah. Mata
acara, hasil keputusan RUPS Tahunan yang
dicapai dan realisasinya sebagai berikut:
GMS Implementation in 2018
In 2018 the Company held an Annual
GMS for fiscal year 2017 on Friday, June
8, 2018 at 10.25 to 11.23 AM at Mahogany
Room, Aryaduta Hotel Lippo Village,
Tangerang, was attended by all members
of the Board of Commissioners, the
Board of Directors except Samuel Tahir,
President Director and Shareholders
or Proxies with a quorum attendance
939,002,246 shares or 80.2269% of the
total 1,170,432,803 shares issued by the
Company with legitimate voting rights.
Agenda, result of Annual GMS’s the
resolutions agreed and realization are as
follows:
2018 91
Tidak ada Pemegang Saham yang mengajukan pertanyaan.
No Shareholders who raised questions.
Setuju Tidak Setuju Blanko Agree Disagree Abstain
Jumlah Saham %
Jumlah Saham %
Jumlah Saham %
No. of Shares No. of Shares No. of Shares 939.002.246 100% - - - -
1. Menyetujui dan menerima dengan baik Laporan Tahunan Perseroan untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017 termasuk Laporan Pengurusan Direksi dan Laporan Pengawasan Dewan Komisaris dan mengesahkan Laporan Keuangan Tahunan Perseroan untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017, yang telah diaudit oleh Akuntan Publik Independen Amir Abadi Jusuf, Aryanto, Mawar & Rekan dengan Pendapat Wajar Tanpa Pengecualian beserta penjelasannya sebagaimana ternyata pada Laporan Akuntan Publik No. R/155.AGA/dwd.1/2018 tanggal 26 Maret 2018.
Sesuai dengan ketentuan Pasal 10 ayat (7) Anggaran Dasar Perseroan, dengan diperolehnya persetujuan Laporan Tahunan dan pengesahan Laporan Keuangan oleh RUPS Tahunan berarti memberikan pelunasan dan pembebasan tanggung jawab sepenuhnya (acquit et decharge) kepada para anggota Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan atas pengurusan dan pengawasan yang telah dijalankan selama tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017, sejauh tindakan-tindakan tersebut tercermin dalam Laporan Tahunan dan Laporan Keuangan Tahunan Perseroan.
Approved and accepted well both the Company’s Annual Report for the fiscal year which ended on December 31, 2017 including the Board of Directors’ Management
Jumlah Pemegang Saham yangmengajukan pertanyaan dan/atau menyatakan pendapat
Number of Shareholders who raised questions and/or statements
Hasil pemungutan suara
Voting result
Keputusan mata acara ke-1 (satu) dan ke-2 (dua)
Result of 1st and 2nd Agenda
92 2018
Report and Board of Commissioners’ Supervisory Report and ratified the Company’s Annual Financial Statements for the fiscal year ended on December 31, 2017, which was audited by Independent Public Accountant Amir Abadi Jusuf, Aryanto, Mawar & Partners with Unqualified Opinion and explanation as in the Public Accounting Report No. R/155.AGA/dwd.1/2018 dated March 26, 2018.
In accordance with the provisions of Article 10 paragraph (7) of the Company’s Articles of Association, by obtaining Approval of Annual Report and Financial Statements ratification by the Annual General Meeting of Shareholders means providing release and discharge of responsibility (acquit et decharge) to the members of the Board of Directors and Board of Commissioners on management and supervision which has been run during the fiscal year ended on December 31, 2017, to the extent such actions are reflected in the Compay’s Annual Report and Annual Financial Statements.
2. Menyetujui untuk tidak membagikan dividen kepada para Pemegang Saham.
Approved not to distribute dividends to Shareholders.
Telah selesai direalisasikan
Completed
Penunjukan Akuntan Publik untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2018.
The appointment of Public Accountant for the fiscal year ended on December 31, 2018.
Tidak ada Pemegang Saham yang mengajukan pertanyaan
No Shareholders who raised questions
Realisasi
Realization
Mata acara ke-3 (tiga)
3rd Agenda
Jumlah Pemegang Saham yangmengajukan pertanyaan dan/atau menyatakan pendapat
Number of Shareholders who raised questions and/or statements
2018 93
Setuju Tidak Setuju Blanko Agree Disagree Abstain
Jumlah Saham %
Jumlah Saham %
Jumlah Saham %
No. of Shares No. of Shares No. of Shares 939.002.246 100% - - - -
Memberikan wewenang dan kuasa kepada Dewan Komisaris dan/atau Direksi Perseroan untuk menunjuk Kantor Akuntan Publik yang telah terdaftar di Otoritas Jasa Keuangan dan memiliki reputasi baik, yang akan mengaudit Laporan Keuangan Perseroan untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2018 serta memberikan wewenang kepada Dewan Komisaris dan/atau Direksi Perseroan untuk menetapkan honorarium dan persyaratan lain atas penunjukan tersebut.
To Give authority and power to Company’s Board of Commissioners and/or the Board of Directors to appoint a Public Accountant Firm that listed in the Financial Services Authority (Otoritas Jasa Keuangan) and has good reputation, which will to conduct audit to the Company’s Financial Statements for the fiscal year ended on December 31, 2018 and authorize the Company’s Board of Commissioners and/or Board of Directors to determine the honorarium and other requirements for such appointment.
Telah selesai direalisasikan
Completed
Perubahan dan/atau penegasan susunan anggota Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan termasuk Komisaris Independen serta penentuan gaji atau honorarium dan/atau tunjangan lainnya bagi anggota Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan.
The amendment and/or affirmation of composition of members of the Company’s Board of Commissioners and Board of Directors including Independent Commissioner and the determination of the salary or honorarium and/
Hasil pemungutan suara
Voting result
Keputusan mata acara ke-3 (tiga)
Result of 3rd Agenda
Realisasi
Realization
Mata acara ke-4 (empat)
4th Agenda
94 2018
or other benefits for members of the Company’s Board of Commissioners and Board of Directors.
Tidak ada Pemegang Saham yang mengajukan pertanyaan.
No Shareholders who raised question.
Setuju Tidak Setuju Blanko Agree Disagree Abstain
Jumlah saham %
Jumlah Saham %
Jumlah Saham %
No. of Shares No. of Shares No. of Shares
939.002.246 100% - - - -
1. Menyetujui perubahan susunan anggota Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan dengan memberhentikan dengan hormat Bapak Adriyanto selaku Presiden Komisaris, Bapak Willi Toisuta selaku Komisaris Independen, Bapak Sasmito Dirdjo selaku Komisaris, Bapak Primus Dorimulu selaku Direktur dan Bapak Lukman Yung Astolo selaku Direktur Independen serta mengangkat Bapak Markus Permadi selaku Presiden Komisaris merangkap Komisaris Independen, Bapak Laurensia Adi selaku Komisaris Independen, Bapak Ganesh Chander Grover selaku Komisaris Independen, Bapak Eddy Harsono Handoko selaku Direktur, Bapak Martinus Laihad selaku Direktur dan Bapak Dandy Fantoan selaku Direktur Independen untuk sisa masa jabatan yaitu 2 (dua) tahun terhitung sejak tanggal Rapat ini ditutup sampai dengan ditutupnya Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan yang akan diselenggarakan pada tahun 2020, dengan tidak mengurangi hak Rapat Umum Pemegang Saham untuk memberhentikan sewaktu-waktu, sehingga susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan sejak ditutupnya Rapat menjadi sebagai berikut:
Jumlah Pemegang Saham yangmengajukan pertanyaan dan/atau menyatakan pendapat
Number of Shareholders who raised questions and/or statements
Hasil Pemungutan Suara
Voting result
Keputusan mata acara ke-4 (empat)
Result of 4th Agenda
2018 95
Dewan Komisaris Presiden Komisaris : Markus Permadi (Independen) Komisaris Independen : Laurensia Adi Komisaris Independen : Ganesh Chander Grover
Direksi Presiden Direktur : Samuel Tahir Direktur : Eddy Harsono Handoko Direktur : Martinus Laihad Direktur Independen : Dandy Fantoan
Approved the amendment in the composition of members of the Company’s Board of Commissioners and Board of Directors by dismissing the honorably Mr. Adriyanto as President Commissioner, Mr. Willi Toisuta as Independent Commissioner, Mr. Sasmito Dirdjo as Commissioner, Mr. Primus Dorimulu as Director and Mr. Lukman Yung Astolo as Independent Director and raised Mr. Markus Permadi as President Commissioner and Independent Commissioner, Mr. Laurensia Adi as Independent Commissioner, Mr. Ganesh Chander Grover as Independent Commissioner, Mr. Eddy Harsono Handoko as Director, Mr. Martinus Laihad as Director and Mr. Dandy Fantoan as Independent Director for the remaining term of office of 2 (two) years commencing from the date of this Meeting is closed until the closing of the Annual General Meeting of Shareholders to be held in 2020, without prejudice to the right of the General Meeting of Shareholders to terminate at any time, so that the composition of the Company’s Board of Commissioners and Board of Directors since the closing of the Meeting to be as follows:
Board of Commissioners President Commisioners : Markus Permadi (Independent) Independent Commisioners : Laurensia Adi Independent Commisioners : Ganesh Chander Grover
Direksi President Director : Samuel Tahir
96 2018
Director : Eddy Harsono Handoko Director : Martinus Laihad Independent Director : Dandy Fantoan
2. Memberikan kuasa dan wewenang kepada Rapat Dewan Komisaris atas nama Rapat Umum Pemegang Saham untuk menetapkan besarnya gaji atau honorarium dan/atau tunjangan lainnya bagi anggota Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan.
To give power and authority to the Meeting of the Board of Commissioners on behalf of the General Meeting of Shareholders to determine the amount of salary or honorarium and/or other benefits for members of the Company’s Board of Commissioners and Board of Directors.
3. Memberikan wewenang dan kuasa penuh dengan hak substitusi kepada Direksi Perseroan baik sendiri-sendiri maupun bersama-sama untuk melakukan segala tindakan yang diperlukan berkaitan dengan keputusan-keputusan sebagaimana diambil dan/atau diputuskan dalam Rapat ini, termasuk tetapi tidak terbatas untuk menyatakan pengangkatan anggota Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan dalam akta notaris, melakukan pemberitahuan kepada Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dan mendaftarkan susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan sebagaimana disebutkan diatas dalam Daftar Perseroan sesuai dengan peraturan perundangan yang berlaku.
To give full authority and authority with substitution rights to the Company’s Board of Directors individually or jointly to perform all necessary actions in relation to the decisions taken and/or decided in this Meeting, including but not limited to declaring the appointment of members of the Company’s Board of Commissioners and Board of Directors in notarial deed, make notification to the Ministry of Justice and Human Rights of the Republic of Indonesia and register the composition of the Company’s Board of Commissioners and Board of Directors as
2018 97
mentioned above in the Company Register accordance with prevailing laws and regulations.
Telah selesai direalisasikan
Completed
Realisasi
Realization
DEWAN KOMISARIS
Berdasarkan ketentuan UU No. 40/2007,
Dewan Komisaris adalah organ Perseroan
yang bertugas melakukan pengawasan
secara umum dan/atau khusus
sesuai dengan Anggaran Dasar serta
memberi nasihat kepada Direksi dalam
menjalankan kepengurusan Perseroan.
Dewan Komisaris juga berkewajiban
untuk menerapkan prinsip-prinsip GCG
dalam menjalankan fungsi serta bersama-
sama Direksi memastikan seluruh elemen
Perseroan mengimplementasikan GCG
sesuai ketentuan yang berlaku di
Perseroan.
Penunjukan dan Persyaratan
Anggota Dewan Komisaris diangkat
dan diberhentikan oleh RUPS. Usulan
pengangkatan, pemberhentian dan/atau
penggantian anggota Dewan Komisaris
yang diberikan kepada RUPS harus
memperhatikan rekomendasi dari Dewan
Komisaris atau Komite yang menjalankan
fungsi nominasi.
BOARD OF COMMISSIONERS
Pursuant to the provision of Law No.
40/2007, The Board of Commissioners
is the organ of the Company in charge
of providing general supervision and/or
special in accordance with the Arcticles
of Association and to give advice to the
Board of Directors in performing the
management of the Company. The Board
of Commissioners is also obligated to
implement GCG principles in carrying out
its functions and together with the Board
of Directors ensure that all elements of
the Company implement the GCG in
accordance with the applicable provisions
in the Company.
Appointment and Requirements
Members of the Board of Commissioners
shall be appointed and dismissed by
the GMS. Any proposal of appointment,
dismissal and/or removal of members
of the Board of Commissioners to the
GMS shall consider the recommendation
of the Board of Commissioners or any
98 2018
Disamping itu, seluruh anggota Dewan
Komisaris Perseroan harus memenuhi
persyaratan sebagai berikut:
1. Mempunyai akhlak, moral dan integritas
yang baik.
2. Cakap melakukan perbuatan hukum.
3. Dalam 5 (lima) tahun sebelum
pengangkatan dan selama menjabat:
a. Tidak pernah dinyatakan pailit.
b. Tidak pernah menjadi anggota
Direksi dan/atau anggota Dewan
Komisaris yang dinyatakan bersalah
dan menyebabkan suatu perusahaan
dinyatakan pailit.
c. Tidak pernah dihukum karena
tindakan pidana yang merugikan
keuangan negara dan/atau yang
berkaitan dengan sektor keuangan.
d. Tidak pernah menjadi anggota
Direksi dan/atau anggota Dewan
Komisaris yang selama menjabat:
i) Pernah tidak menyelenggarakan
RUPS Tahunan.
ii) P e r t a n g g u n g j a w a b a n n y a
sebagai anggota Direksi dan/
atau anggota Dewan Komisaris
pernah tidak diterima oleh RUPS
atau pernah tidak memberikan
pertanggungjawaban sebagai
anggota Direksi dan/atau
anggota Dewan Komisaris
kepada RUPS.
iii) Pernah menyebabkan perusahaan
yang memperoleh izin,
persetujuan atau pendaftaran
dari OJK tidak memenuhi
committee carrying out the nomination
function.
All members of the Board of Commissioners
shall fulfill the following requirements:
1. He/she shall have a good character,
moral and integrity.
2. He/she must be capable to conduct any
legal actions.
3. Within a period of 5 (five) years prior to
his/her appointment and during office:
a. He/she has never been declared as
bankrupt;
b. He/she has never served as a
member of the Board of Directors
and/or member of the Board of
Commissioners who has been
pleaded guilty of causing a company
to be declared bankrupt;
c. He/she has never been punished for
committing any crime which cause
financial harm to the state and/or
other crime related to financial sector;
and
d. He/she has never served as a
member of the Board of Directors
and/or member of the Board of
Commissioners, which during his/her
office:
i) Has once failed to hold an Annual
GMS;
ii) His/her accountability report
as a member of the Board of
Directors and/or member of the
Board of Commissioners has once
been rejected by the General
2018 99
kewajiban untuk menyampaikan
Laporan tahunan dan/atau
Laporan Keuangan kepada OJK.
4. Memiliki komitmen untuk mematuhi
peraturan perundang-undangan.
5. Memiliki pengetahuan dan/atau
keahlian di bidang yang dibutuhkan
Perseroan.
Persyaratan Komisaris Independen
Komisaris Independen wajib memenuhi
persyaratan sebagai berikut:
1. Bukan merupakan orang yang bekerja
atau mempunyai wewenang dan
tanggung jawab untuk merencanakan,
memimpin, mengendalikan atau
mengawasi kegiatan Perseroan
dalam waktu 6 (enam) bulan terakhir,
kecuali orang tersebut akan diangkat
kembali sebagai Komisaris Independen
Perseroan pada periode berikutnya.
2. Tidak mempunyai saham baik
langsung maupun tidak langsung pada
Perseroan.
3. Tidak mempunyai hubungan afiliasi
dengan Perseroan, anggota Dewan
Komisaris, anggota Direksi atau
pemegang saham utama Perseroan.
4. Tidak mempunyai hubungan usaha
baik langsung dan/atau tidak langsung
yang berhubungan dengan kegiatan
usaha Perseroan.
Komisaris Independen yang telah
menjabat selama 2 (dua) periode masa
Meeting of Shareholder, or he/
she has once failed to present
his/her accountability report as a
member of the Board of Directors
and/or member of the Board of
Commissioners to the GMS; and
iii) He/she has once caused a
company obtaining the license,
approval, or registration from OJK
fails to present its annual report
and/or financial report to OJK.
4. He/she is committed to comply with all
prevailing rules and regulations.
5. He/she has the knowledge and/or
expertise required by the Company.
Requirements for Independent Commissioner
An Independent Commissioner is required
to meet the following requirements:
1. He/she is not an individual working or
has the authority and responsibility to
plan, direct, control or supervise the
activities of the Company within the last
6 (six) months, unless such individual
is to be reappointed as the Company’s
Independent Commissioner for the
subsequent period.
2. He/she does not hold any direct or
indirect shares of the Company.
3. He/she does not have any affiliation with
the Company, any member of the Board
of Commissioners, member of the Board
of Directors, or principal shareholder of
the Company.
100 2018
jabatan dapat diangkat kembali sepanjang
Komisaris Independen menyatakan tetap
independen kepada RUPS. Pernyataan
independensi Komisaris Independen
harus diungkapkan dalam Laporan
Tahunan. Apabila Komisaris Independen
menjabat sebagai Komite Audit,
Komisaris Independen tersebut hanya
dapat diangkat kembali sebagai Komite
Audit untuk 1 (satu) periode masa jabatan
Komite Audit berikutnya.
Rangkap Jabatan
Anggota Dewan Komisaris dapat
merangkap jabatan sebagai:
a. Anggota Direksi tidak lebih dari 2 (dua)
emiten atau perusahaan publik lain.
b. Anggota Dewan Komisaris tidak lebih
dari 2 (dua) emiten atau perusahaan
publik lain.
c. Anggota Dewan Komisaris tidak lebih
dari 4 (empat) emiten atau perusahaan
publik lain apabila anggota Dewan
Komisaris tidak merangkap jabatan
sebagai anggota Direksi.
d. Anggota Komite tidak lebih dari 5 (lima)
komite di emiten atau perusahaan
publik dimana yang bersangkutan juga
menjabat sebagai anggota Direksi atau
anggota Dewan Komisaris.
Rangkap jabatan sebagai anggota Komite
diperbolehkan selama tidak bertentangan
dengan undang-undang lainnya. Apabila
terdapat peraturan perundang-undangan
4. He/she does not have any business
relationship, both directly and indirectly
related to the Company’s activities.
Independent Commissioner who has
been in office for 2 (two) periods of office
term may be reappointed, only if such
Independent Commissioner declares
to the GMS that he/she shall remain
independent. Statement of independency
of the Independent Commissioner shall
be disclosed in the Annual Report. If an
Independent Commissioner assumes
concurrent post of Audit Committee, then
such Independent Commissioner may only
be reappointed as Audit Committee for 1
(one) subsequent period of office term of
the Audit Committee.
Concurrent Position
Members of the Board of Commissioners
are allowed to concurrent position as:
a. Member of Board of Directors of
maximum 2 (two) issuer or other public
company.
b. Member of Board of Commissioners of
maximum 2 (two) issuers or other public
company.
c. Member of Board of Commissioners
of maximum 4 (four) issuers or other
public company if the member of Board
Commissioners does not hold position
as member of Board of Directors.
d. Member of maximum 5 (five) Committees
of issuers or other public company,
2018 101
lainnya yang mengatur ketentuan
mengenai rangkap jabatan yang berbeda
dengan ketentuan dalam peraturan
undang-undang di dalam OJK, maka
berlaku ketentuan yang mengatur lebih
ketat.
Masa Jabatan
Anggota Dewan Komisaris diangkat untuk
masa jabatan tertentu dan dapat diangkat
kembali. Masa jabatan anggota Dewan
Komisaris Perseroan adalah 3 (tiga) tahun.
Komposisi
Dewan Komisaris paling tidak terdiri dari
2 (dua) orang anggota Dewan Komisaris.
Apabila Dewan Komisaris terdiri dari 2
(dua) orang anggota, 1 (satu) di antaranya
adalah Komisaris Independen. Apabila
Dewan Komisaris terdiri lebih dari 2 (dua)
orang anggota Dewan Komisaris, maka
jumlah Komisaris Independen wajib terdiri
dari paling kurang 30% (tiga puluh persen)
dari jumlah seluruh anggota Dewan
Komisaris. 1 (satu) di antara anggota
Dewan Komisaris diangkat menjadi
Presiden Komisaris atau Komisaris Utama.
Berdasarkan keputusan RUPS Tahunan
Perseroan yang diselenggarakan pada
tanggal 8 Juni 2018 telah menunjuk
1 (satu) orang Presiden Komisaris
(Independen) dan 2 (dua) orang
Komisaris Independen dalam susunan
where such member is also hold position
as member of the Board of Directors or
member of the Board of Commissioners.
Concurrent position of member of
Committee shall be allowed, provided
that such concurrent position does not
contravene with other laws. If there found any
other rules and regulations which regulate
the provisions concerning concurrent
position which differ from the rules and
regulations of the OJK, accordingly, the
more stringent provisions shall prevail.
Term of Office
Members of the Board of Commissioners
shall be appointed for a specific term of
office, and may be reappointed. Its term of
office of members of the Company’s Board
of Commissioners is 3 (three) years.
Composition
Board of Commissioners shall at least
consist of 2 (two) members. If the Board of
Commissioners consists of 2 (two) members,
accordingly, 1 (one) among the members
shall be the Independent Commissioner.
If the Board of Commissioners consists of
more than 2 (two) members, accordingly,
the number of Independent Commissioner
shall consist of at least 30% (thirty percent)
of the total members of the Board of
Commissioners. President Commissioner
shall be appointed from any 1 (one) among
102 2018
Dewan Komisaris Perseroan, yang
semuanya telah dikenal berpengalaman
luas serta memiliki keahlian yang tinggi
dalam mengelola Perseroan. Susunan
Dewan Komisaris Perseroan adalah
sebagai berikut:
Presiden Komisaris : Markus Permadi
(Independen)
Komisaris Independen : Laurensia Adi
Komisaris Independen : Ganesh Chander
Grover
Pernyataan Kepemilikan Pedoman atau Piagam Dewan Komisaris
Perseroan telah memiliki Pedoman dan
Tata Tertib Kerja Dewan Komisaris, efektif
sejak 25 April 2016, yang disusun dengan
berlandaskan pada UU No. 40/2007
(sebagaimana diubah dari waktu ke
waktu), peraturan yang berlaku di
bidang pasar modal dan Anggaran Dasar
Perseroan.
Pedoman dan Tata Tertib Kerja Dewan
Komisaris ini disusun sebagai pedoman
kerja bagi Dewan Komisaris dalam
menjalankan tugas dan tanggung
jawabnya melakukan pengawasan dan
memberikan nasihat kepada Direksi
Perseroan secara optimal, transparan dan
sesuai dengan ketentuan perundang-
undangan yang berlaku.
the members of the Board of Commissioners.
Based on the Resolution of the Annual
GMS of the Company held on June 8, 2018
appointed 1 (one) person as a President
Commissioner (Independent) and 2 (two)
persons as Independent Commissioner in
the Company’s Board of Commissioners,
all of whom are known to have extensive
experience and vast expertise in managing
the Company. The composition of the
Board of Commissioners of the Company is
as follows:
President Commissioner : Markus Permadi
(Independent)
Independent : Laurensia Adi
Commissioner
Independent : Ganesh Chander
Commissioner Grover
Statement of the Board of Commissioners Guidelines or Charter Establishment
The Company has in place the Board of
Commissioners’ Guidelines and Work of
Conduct, effective as of April 25, 2016,
which is prepared based on Law No.
40/2007 (as amended from time to time),
all prevailing rules and regulations in capital
market sector and the Company’s Articles
of Association.
This the Board of Commissioners Guidelines
and Work of Conduct are prepared as
the working guidelines for the Board of
2018 103
Tugas & Tanggung Jawab
Dewan Komisaris berfungsi sebagai organ
Perseroan yang bertanggung jawab secara
kolektif dalam melakukan pengawasan dan
memberikan nasihat kepada Direksi terkait
jalannya pengelolaan Perseroan.
Dalam menjalankan tugas dan fungsinya,
Dewan Komisaris memiliki tugas dan
tanggung jawab sebagai berikut:
1. Melakukan pengawasan atas kebijakan
pengurusan, jalannya pengurusan
Perseroan pada umumnya, baik mengenai
Perseroan maupun usaha Perseroan
dan memberikan nasihat kepada Direksi
untuk kepentingan Perseroan dan sesuai
dengan maksud dan tujuan Perseroan.
2. Melakukan tugas, tanggung jawab dan
wewenang sesuai dengan ketentuan
Anggaran Dasar Perseroan, peraturan
perundang-undangan dan keputusan
RUPS.
3. Melaksanakan tugas dan tanggung
jawab secara independen dengan itikad
baik, penuh tanggung jawab dan kehati-
hatian.
4. Membuat laporan tentang tugas
pengawasan yang telah dilakukan selama
tahun buku yang baru lampau untuk
disampaikan kepada RUPS.
5. Dalam melaksanakan pengawasan
Perseroan Dewan Komisaris wajib
mengerahkan, memantau dan
mengevaluasi pelaksanaan kebijakan
strategis Perseroan.
Commissioners in carrying out its duties and
responsibilities to supervise and give advice
to the Board of Directors of the Company
in an optimum and transparent manner and
in accordance with the prevailing rules and
regulations.
Duties & Responsibilities
The Board of Commissioners as the
Company’s organ has the function
to collectivelly responsible in the
supervision and advisory to the Board of
Directors on the Company management.
In performing its duties and functions, The
Board of Commissioners has duties and
responsibilities as follows:
1. To supervise the policy execution, the
course of management of the Company
in general, either the Company or the
Company‘s business and give advice to
the Board of Directors for the interest of
the Company and in accordance with the
purpose and objectives of the Company.
2. Perform the duties, responsibilities
and authority in accordance with the
provisions of the Articles of Association,
regulations and resolutions of the GMS.
3. Carry out the duties and responsibilities
independently in good faith, full
responsibility and prudent manner.
4. Make a report on the supervisory duties
that have been made during the past
financial year to be submitted to the
AGM.
104 2018
6. Menerapkan dan memastikan
pelaksanaan manajemen risiko dan
prinsip-prinsip Good Corporate
Governance dalam setiap kegiatan
usaha Perseroan pada seluruh tingkat
atau jenjang organisasi.
7. Menyusun Pedoman Kerja Dewan
Komisaris.
8. Dewan Komisaris wajib membentuk
Komite Audit , dalam rangka
mendukung efektivitas tugas dan
tanggung jawab Dewan Komisaris
dan memastikan bahwa Komite
yang dibentuk tersebut menjalankan
tugasnya secara efektif.
9. Mengevaluasi dan menyetujui rencana
bisnis dan rencana korporasi Perseroan.
10. membantu dan mendorong usaha
pembinaan dan pengembangan
Perseroan.
11. Karena Dewan Komisaris tidak
membentuk Komite Nominasi dan
Remunerasi terpisah, Dewan Komisaris
menjalankan fungsi Nominasi dan
Remunerasi.
12. Mengusulkan penunjukan Akuntan
Publik atas rekomendasi Komite
Audit untuk melakukan audit atas
laporan keuangan Perseroan untuk
mendapatkan persetujuan RUPS.
13. Membuat risalah rapat Dewan
Komisaris dan menyimpan aslinya.
14. Melaporkan kepada Perseroan
mengenai kepemilikan sahamnya dan/
atau keluarganya kepada Perseroan
tersebut dan Perseroan lain.
5. In carrying out the supervision of the
Company‘s Board of Commissioners
must deploy, monitor and evaluate
the implementation of the Company‘s
strategic policy.
6. Implement and ensure the
implementation of risk management
and the principles of Good Corporate
Governance in each business activity of
the Company at all levels or levels of the
organization.
7. Prepare Working Guidelines Board of
Commissioners.
8. The Board of Commissioners is required
to establish an Audit Committee, To
support the effectiveness of its duties
and responsibilities, and ensuring that
the established Committees perform
their duties effectively.
9. Evaluate and approve the Company’s
business plan and Corporation Plan.
10. To assist and encourage the Company’s
business and development efforts.
11. As the Board of Commissioners does
not establish a separate Nomination and
Remuneration Committee, the Board of
Commissioners performs the Nomination
and Remuneration functions.
12. Propose the appointment of the Public
Accountant on the recommendation
of the Audit Committee to audit the
financial statements of the Company for
approval by the AGM.
13. Make the minutes of board of
Commissioners meetings and keep the
original.
2018 105
15. Setiap anggota Dewan Komisaris
bertanggung jawab secara tanggung
renteng atas kerugian Perseroan
yang disebabkan oleh kesalahan atau
kelalaian anggota Dewan Komisaris
dalam menjalankan tugasnya.
Anggota Dewan Komisaris tidak dapat
dipertanggungjawabkan atas kerugian
Perseroan apabila dapat membuktikan:
a. Kerugian tersebut bukan karena
kesalahan atau kelalaiannya.
b. Telah melakukan pengurusan
dengan itikad baik, penuh tanggung
jawab dan kehati-hatian untuk
kepentingan dan sesuai dengan
maksud dan tujuan Perseroan.
c. Tidak mempunyai benturan
kepentingan baik langsung maupun
tidak langsung atas tindakan
pengurusan yang mengakibatkan
kerugian.
d. Telah mengambil tindakan untuk
mencegah timbul atau berlanjutnya
kerugian tersebut.
16. Dewan Komisaris setiap waktu dapat
memberhentikan untuk sementara
seorang atau lebih anggota Direksi
dengan menyebutkan alasannya,
apabila anggota Direksi tersebut
bertindak bertentangan dengan
Anggaran Dasar dan/atau peraturan
perundang-undangan yang berlaku.
14. Report to the Company regarding its
ownership and/or their families to the
Company and any other Company.
15. Each member of the Board of
Commissioners shall be jointly responsible
for the Company’s losses caused by
any misconduct or negligence of any
member of the Board of Commissioners
in carrying out their duties. Any member
of the Board of Commissioners may not
be held responsible for the Company’s
loss if able to prove:
a. That such loss is not caused by his/
her misconduct or negligence.
b. That he/she has carried out the
management duty in good faith, full
responsibility and prudent manner
for interest and in accordance with
purposes and objectives of the
Company.
c. That he/she does not have any
conflict of interest, both directly and
indirectly on the management duty
causing the losses.
d. That he/she has taken all actions
to prevent the occurrence or
continuance of such losses.
16. The Board of Commissioners may at any
time to temporarily discharge one or
more members of the Board of Directors
stating the reasons, if the members of
the Board of Directors to act contrary
to the Articles of Association and/or the
prevailing laws and regulations.
106 2018
Prosedur dan Dasar Penetapan Remunerasi Anggota Dewan Komisaris
Penetapan remunerasi anggota Dewan
Komisaris ditentukan oleh Rapat Dewan
Komisaris atas nama RUPS berdasarkan
Kuasa dan wewenang yang diberikan
oleh RUPS, seperti yang diungkapkan
dalam mata acara ke-4 RUPS Tahunan
Perseroan tertanggal 8 Juni 2018
dengan mempertimbangkan peranan
dan tanggung jawab yang diemban oleh
masing-masing anggota Dewan Komisaris.
Remunerasi Dewan Komisaris
Berdasarkan kewenangan yang diberikan
oleh RUPS Tahunan, jumlah remunerasi
yang diterima oleh Dewan Komisaris
pada tahun 2018 adalah sebesar
Rp 724.471.360,-.
Kebijakan Rapat Dewan Komisaris
1. Rapat Dewan Komisaris diadakan di
tempat kedudukan Perseroan atau
tempat kegiatan usaha Perseroan atau
di tempat lain di wilayah Republik
Indonesia.
2. Dewan Komisaris wajib mengadakan
rapat sekurang-kurangnya 1 (satu) kali
dalam 2 (dua) bulan, dimana tata cara
pemanggilan rapat mengacu pada
ketentuan dalam Anggaran Dasar
Perseroan.
3. Rapat Dewan Komisaris adalah sah
The Procedure and Basis Determination of Remuneration of Members of the Board of Commissioners
The determination of remuneration of
members of the Board of Commissioners
is determined by Meeting of the Board of
Commissioners on behalf GMS pursuant to
the Power and Authority that given by GMS, as
stated in 4th Agenda the Company’s Annual
GMS dated June 8, 2018 with considers
the role and responsibility of the respective
members of the Board of Commissioners.
Remuneration of the Board of Commissioners
Based on the authority given by Annual
GMS, the total remuneration received by
the Board of Commissioners in 2018 was
in the amount of Rp 724,471,360.
Policy of the Board of Commissioners Meetings
1. The Board of Commissioners meeting
shall be held at the Company’s domicile
place/area or the Company’s business
place or other place in the territory of the
Republic of Indonesia.
2. The Board of Commissioners shall
hold meeting at least 1 (one) time in 2
(two) months, where the procedure of
invitation for the meeting refers to the
provisions of the Articles of Association
of the Company.
2018 107
dan berhak mengambil keputusan
yang mengikat apabila lebih dari 1/2
(satu per dua) dari jumlah anggota
Dewan Komisaris hadir atau diwakili
dalam rapat. Keputusan rapat Dewan
Komisaris harus diambil berdasarkan
musyawarah untuk mufakat. Dalam hal
keputusan berdasarkan musyawarah
untuk mufakat tidak tercapai, maka
keputusan diambil dengan pemungutan
suara berdasarkan suara setuju lebih
dari 1/2 (satu per dua) dari jumlah suara
yang sah dikeluarkan dalam rapat.
4. Rapat Dewan Komisaris dipimpin
oleh Presiden Komisaris, dalam hal
Presiden Komisaris tidak dapat hadir
atau berhalangan hal mana tidak perlu
dibuktikan kepada pihak ketiga, maka
rapat Dewan Komisaris akan dipimpin
oleh seorang anggota Dewan Komisaris
yang dipilih oleh dan dari anggota
Dewan Komisaris yang hadir.
5. Dewan Komisaris juga wajib
menyelenggarakan rapat bersama
Direksi sekurang-kurangnya 1 (satu) kali
dalam 4 (empat) bulan.
6. Kehadiran anggota Dewan Komisaris
dalam rapat Dewan Komisaris dan rapat
Dewan Komisaris bersama Direksi wajib
diungkapkan dalam Laporan Tahunan
Perseroan.
7. Hasil rapat Dewan Komisaris dan hasil
rapat Dewan Komisaris bersama Direksi
wajib dituangkan dalam risalah rapat
Dewan Komisaris dan ditandatangani
oleh seluruh anggota Dewan Komisaris
3. The Board of Commissioners Meeting is
valid and may adopt binding resolutions
if more than 1/2 (one per two) of the
members of the Board of Commissioners
are present or represented at the
Meeting. The Board of Commissioners
meeting decisions should be taken based
on discussion and consensus. In the case
of a decision based on no agreement
is reached, the decision is taken by the
voting affirmative vote of more than 1/2
(one per two) of the total valid votes
issued in the meeting.
4. The Board of Commissioners meeting
chaired by the President Commissioner,
the President Commissioner is absent
or unavailable which does not need to
prove to a third party, then the Board
of Commissioners meeting will be
chaired by a member of the Board of
Commissioners elected by and from the
members of the Board of Commissioners
present.
5. The Board of Commissioners shall hold a
joint meeting with the Board of Directors
at least 1 (one) time in 4 (four) months.
6. The presence of members of the Board
of Commissioners in the meeting of
the Board of Commisioners and joint
meeting with Board of Directors shall
be disclosed in the Company’s Annual
Report.
7. Results of Board of Commissioners
meeting and joint meeting with the
Board of Directors shall be set out in the
minutes of the Board Commissioners
108 2018
yang hadir, kemudian didokumentasikan
oleh Perseroan.
8. Hal-hal lain yang tidak diatur dan
disebutkan secara khusus dalam
Kebijakan ini mengacu pada ketentuan
yang berlaku.
Frekuensi dan Kehadiran Rapat Dewan Komisaris
Rapat Dewan Komisaris Perseroan
dipimpin oleh Presiden Komisaris dan
diadakan secara berkala sesuai kebutuhan
dan membahas hal-hal yang memerlukan
arahan serta rekomendasi Dewan
Komisaris. Selama tahun 2018 Dewan
Komisaris telah melaksanakan rapat
sebanyak 6 (enam) kali dengan tingkat
kehadiran sebagai berikut:
meeting and signed by all members of
the Board of Commissioners present,
then documented by the Company.
8. Other matters that are not regulated
and mentioned specifically in this policy
refers to the applicable provisions.
Frequency and Attendance of the Board of Commissioners Meeting
Company’s Board of Commissioners meeting
is chaired by the President Commissioner
and it is held regularly in accordance as
needed and discuss matters that require
referral and recommendation of the Board
of Commissioners. During 2018 the Board
of Commissioners conducted 6 (six)
meetings with the following level of
attendance:
* Terhitung sejak tanggal 8 Juni 2018 sudah tidak menjadi anggota Dewan Komisaris Perseroan Effective since June 8, 2018, no longer a member of the Company’s Board of Commissioners.** Anggota Dewan Komisaris Perseroan yang baru terhitung sejak tanggal 8 Juni 2018 The new member of the Company’s Board of Commissioners effective since June 8, 2018.
2018 109
Selain itu, Dewan Komisaris juga
mengadakan Rapat bersama Direksi
secara berkala dan telah dilaksanakan
sebanyak 4 (empat) kali dengan tingkat
kehadiran sebagai berikut:
Furthermore, the Board of Commissioners
also held a joint meeting of the Board of
Commissioners and the Board of Directors
regularly and conducted 4 (four) meetings
with the following level of attendance:
* Terhitung sejak tanggal 8 Juni 2018 sudah tidak menjadi anggota Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan Effective since June 8, 2018, no longer a member of the Company’s Board of Commissioners and Board of Directors.** Anggota Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan yang baru terhitung sejak tanggal 8 Juni 2018 The new member of the Company’s Board of Commissioners and Board of Director effective since June 8, 2018.
110 2018
Prosedur Nominasi dan Remunerasi
Untuk melaksanakan fungsi Nominasi
dan Remunerasi, Dewan Komisaris tidak
membentuk Komite khusus dengan
penjelasan sebagai berikut:
a. Fungsi Nominasi dan Remunerasi
merupakan fungsi Dewan Komisaris dan
untuk melaksanakan fungsi tersebut
telah dibuat pedoman pelaksanaan
fungsi nominasi dan remunerasi, yang
tertuang dalam Pedoman dan Tata
Tertib Kerja Dewan Komisaris.
b. Terkait fungsi Nominasi, mengingat
kewenangan untuk mengusulkan
seseorang dalam jabatan sebagai
anggota Direksi dan/atau anggota
Dewan Komisaris ada pada pemegang
saham, maka fungsi Dewan Komisaris
dalam hal ini dibatasi pada memberikan
rekomendasi yang disampaikan ke
Rapat Umum Pemegang Saham,
sepanjang calon yang diajukan
memenuhi persyaratan administrasi
sebagaimana ketentuan dalam
Undang-Undang dan Peraturan OJK
terkait.
c. Terkait Remunerasi untuk Dewan
Komisaris dan Direksi, diberikan
sesuai dengan basis formula yang
ditetapkan oleh RUPS dan besarnya
untuk masing-masing anggota Dewan
Komisaris dan Direksi ditetapkan oleh
Dewan Komisaris.
Procedure Nomination and Remuneration
In order to implement the functions of
Nomination and Remuneration Committee,
the Board of Commissioners did not form
a special Committee with the following
explanation:
a. Nomination and Remuneration function is
a function of the Board of Commissioners
and to perform these functions Board of
Commissioners has created Guidelines
of the Implementation of Nomination
and Remuneration Functions, which is
contained in the Board of Commissioners
Guidelines and Work of Conduct.
b. Related to Nomination Function,
the authority to appoint someone to
be in the position as member of the
Board of Directors and/or the Board
of Commissioners is in the hand of the
Shareholders, hence, function of the Board
of Commissioners in this case is limited
to making recommendations submitted
to the General Meeting of Shareholders,
as long as the nominated candidates
meet the administrative requirements as
stipulated in the laws and OJK regulations.
c. In relation to the Remuneration to the
Board of Commissioners and the Board
of Directors, it is granted in accordance
with the base formula set by the GMS
and the amount for each member of the
Board of Commissioners and the Board
of Directors determined by the Board of
Commissioners.
2018 111
DIREKSI
Direksi adalah organ Perseroan yang
berwenang dan bertanggung jawab
penuh atas pengurusan Perseroan untuk
kepentingan Perseroan, sesuai dengan
maksud dan tujuan Perseroan serta
mewakili Perseroan, baik di dalam maupun
di luar pengadilan sesuai ketentuan
Anggaran Dasar. Direksi bertanggung
jawab penuh dalam melaksanakan
tugasnya untuk kepentingan Perseroan
dalam mencapai visi dan misi
Perusahaan. Direksi juga menjadi kunci
bagi keberlangsungan aktivitas serta
operasional Perusahaan, memastikan
kinerja optimal dan nilai tambah optimal
bagi Pemegang Saham.
BOARD OF DIRECTORS
The Board of Directors is the organ of
the Company which has full authority
and responsibility for the managing the
Company for the benefit of the Company,
according to the purpose and objectives of
the Company and represent the Company,
both within and outside the Court
according to the provisions of the Articles
of Association. The Board of Directors is
fully responsible in performing its duties in
the interest of the Company in achieving its
vision and mission. The Board of Directors is
also key to the continuity of the Company’s
operations and operations, ensuring optimal
performance and optimal added value for
Shareholders.
112 2018
Penunjukan dan Persyaratan
Anggota Direksi diangkat dan
diberhentikan oleh RUPS. Usulan
pengangkatan, pemberhentian dan/
atau penggantian anggota Direksi
yang diberikan kepada RUPS harus
memperhatikan rekomendasi dari Dewan
Komisaris atau komite yang menjalankan
fungsi nominasi.
Seluruh anggota Direksi Perseroan harus
memenuhi persyaratan sebagai berikut:
1. Mempunyai akhlak, moral dan integritas
yang baik.
2. Cakap melakukan perbuatan hukum.
3. Dalam 5 (lima) tahun sebelum
pengangkatan dan selama menjabat:
a. Tidak pernah dinyatakan pailit.
b. Tidak pernah menjadi anggota
Direksi dan/atau anggota Dewan
Komisaris yang dinyatakan bersalah
dan menyebabkan suatu perusahaan
dinyatakan pailit.
c. Tidak pernah dihukum karena
tindakan pidana yang merugikan
keuangan negara dan/atau yang
berkaitan dengan sektor keuangan.
d. Tidak pernah menjadi anggota
Direksi dan/atau anggota Dewan
Komisaris yang selama menjabat:
i) Pernah tidak menyelenggarakan
RUPS Tahunan.
ii) P e r t a n g g u n g j a w a b a n n y a
sebagai anggota Direksi dan/
atau anggota Dewan Komisaris
Appointment and Requirements
Members of the Board of Directors shall
be appointed and dismissed by the GMS.
Any proposal of appointment, dismissal
and/or removal of members of the Board
of Directors to the GMS shall consider
the recommendation of the Board of
Commissioners or the committee carrying
out the nomination function.
All members of the Board of Directors shall
fulfill the following requirements:
1. He/she shall have a good character,
moral and integrity.
2. He/she must be capable to conduct any
legal actions.
3. Within a period of 5 (five) years prior to
his/her appointment and during office:
a. He/she has never been declared as
bankrupt.
b. He/she has never served as a
member of the Board of Directors
and/or member of the Board of
Commissioners who has been
pleaded guilty of causing a company
to be declared bankrupt.
c. He/she has never been punished for
committing any crime which cause
financial harm to the state and/or
other crime related to financial sector.
d. He/she has never served as a
member of the Board of Directors
and/or member of the Board of
Commissioners, which during his/her
office:
2018 113
pernah tidak diterima oleh RUPS
atau pernah tidak memberikan
pertanggungjawaban sebagai
anggota Direksi dan/atau anggota
Dewan Komisaris kepada RUPS.
iii) Pernah menyebabkan perusahaan
yang memperoleh izin,
persetujuan atau pendaftaran dari
OJK tidak memenuhi kewajiban
untuk menyampaikan laporan
tahunan dan/atau laporan
keuangan kepada OJK.
4. Memiliki komitmen untuk mematuhi
peraturan perundang-undangan.
5. Memiliki pengetahuan dan/atau keahlian
di bidang yang dibutuhkan Perseroan.
Rangkap Jabatan
Anggota Direksi dapat merangkap
jabatan sebagai:
a. Anggota Direksi tidak lebih dari 1 (satu)
emiten atau perusahaan publik lain.
b. Anggota Dewan Komisaris tidak lebih
dari 3 (tiga) emiten atau perusahaan
publik lain.
c. Anggota komite tidak lebih dari 5 (lima)
komite di emiten atau perusahaan
publik dimana yang bersangkutan juga
menjabat sebagai anggota Direksi atau
anggota Dewan Komisaris.
Rangkap jabatan sebagaimana dimaksud
diatas diperbolehkan selama tidak
bertentangan dengan undang-undang
lainnya. Apabila terdapat peraturan
i) Has once failed to hold an Annual
GMS.
ii) His/her accountability report as a
member of the Board of Directors
and/or member of the Board of
Commissioners has once been
rejected by the GMS, or he/she
has once failed to present his/
her accountability report as a
member of the Board of Directors
and/or member of the Board of
Commissioners to the GMS.
iii) He/she has once caused a
company obtaining the license,
approval, or registration from OJK
fails to present its annual report
and/or financial report to OJK.
4. He/she is committed to comply with all
prevailing rules and regulations.
5. He/she has the knowledge and/or
expertise required by the Company.
Concurrent Position
Members of the Board of Directors are
allowed to concurrent position as:
a. Member of Board of Directors of
maximum 1 (one) issuer or other public
company.
b. Member of Board of Commissioners
of maximum 3 (three) issuers or other
public company.
c. Member of maximum 5 (five)
Committees of issuers or other public
company, where such member is also
hold position as member of the Board
114 2018
perundang-undangan lainnya yang
mengatur ketentuan mengenai rangkap
jabatan yang berbeda dengan ketentuan
dalam peraturan undang-undang di
dalam OJK, maka berlaku ketentuan yang
mengatur lebih ketat.
Masa Jabatan
Anggota Direksi diangkat untuk masa
jabatan tertentu dan dapat diangkat
kembali. Masa jabatan anggota Direksi
Perseroan adalah 3 (tiga) tahun.
Komposisi
Direksi Perseroan sekurang-kurangnya
terdiri dari 2 (dua) anggota Direksi.
Presiden Direktur diangkat dari salah satu
anggota Direksi.
Berdasarkan RUPS Tahunan Perseroan
yang diselenggarakan pada tanggal 8
Juni 2018 telah menunjuk 1 (satu) orang
sebagai Presiden Direktur dan 3 (tiga)
orang sebagai Direktur dalam susunan
Direksi Perseroan. 1 (satu) orang dari 3 (tiga)
orang Direktur tersebut diangkat sebagai
Direktur Independen Perseroan. Susunan
Direksi Perseroan adalah sebagai berikut:
Presiden Direktur : Samuel Tahir
Direktur : Eddy Harsono
Handoko
Direktur : Martinus Laihad
Direktur Independen : Dandy Fantoan
of Directors or member of the Board of
Commissioners.
Concurrent position as mentioned above
shall be allowed, provided that such
concurrent position does not contravene
with other laws. If there is any other
regulation which regulate the provisions
concerning concurrent position which differ
from the rules and regulations of the OJK,
the more stringent regulations shall be
applicable.
Term of Office
Members of the Board of Directors shall
be appointed for a specific term of office,
and may be reappointed. Its term of office
of members of the Company’s Board of
Directors is 3 (three) years.
Composition
The Board of Directors shall at least consist
of 2 (two) members. President Director
shall be appointed from any one among the
members of the Board of Directors.
Based on the Annual GMS of the Company
held on June 8, 2018 appointed 1 (one)
person as a President Director and 3 (three)
persons as Director in the structure of
Company’s Board of Directors. 1 (one) out
of the 3 (three) Directors was subsequently
appointed as the Company’s Independent
Director. The composition of the Board of
2018 115
Pernyataan Kepemilikan Pedoman atau Piagam Direksi
Perseroan telah memiliki Pedoman dan Tata
Tertib Kerja Direksi, efektif sejak 25 April
2016, yang disusun dengan berlandaskan
pada UU No. 40/2007 (sebagaimana
diubah dari waktu ke waktu), peraturan
yang berlaku di bidang pasar modal dan
Anggaran Dasar Perseroan.
Pedoman dan Tata Tertib Kerja Direksi
ini disusun sebagai pedoman kerja bagi
Direksi agar dapat melaksanakan tugas
dan tanggung jawabnya secara optimal,
transparan dan sesuai dengan perundang-
undangan yang berlaku sehingga dapat
dipertanggungjawabkan dan diterima oleh
pihak yang berkepentingan. Pedoman ini
dibuat untuk memberi kejelasan hubungan
antara organ Perseroan sehingga masing-
masing organ dapat melakukan tugas,
tanggung jawab dan wewenang dengan
optimal dan efektif.
Directors of the Company is as follows:
President Director : Samuel Tahir
Director : Eddy Harsono
Handoko
Director : Martinus Laihad
Independent Director : Dandy Fantoan
Statement of the Board of Directors Guidelines or Charter Establishment
The Company has in place the Board of
Directors Guidelines and Work of Conduct,
effective as of 25 April 2016, which are
prepared based on Law No. 40/2007 (as
amended from time to time), all prevailing
regulations in capital market sector, and the
Company’s Articles of Association.
This the Board of Directors Guidelines
and Work of Conduct are prepared as the
working guidelines for the Board of Directors
in carrying out its duties and responsibilities
in an optimum and transparent manner,
116 2018
Tugas dan Tanggung Jawab
Dalam menjalankan tugas dan fungsinya,
anggota Direksi masing-masing memiliki
tugas dan tanggung jawab sebagai
berikut:
Tugas dan tanggung jawab Presiden
Direktur:
1 . Memenuhi tugas dan tanggung
jawab sesuai dengan Anggaran Dasar
Perseroan.
2. Memimpin dan memantau kegiatan
Perseroan dalam rangka memberikan
nilai tambah bagi Stakeholders.
3. Menetapkan dan terus berupaya untuk
mewujudkan visi dan misi Perseroan
serta tujuan Bisnis.
4. Bersama-sama dengan anggota
Direksi lainnya menerapkan manjemen
risiko dan prinsip-prinsip Tata Kelola
Perusahaan Yang Baik dalam setiap
kegiatan usaha Perseroan pada seluruh
tingkatan atau jenjang organisasi
dan membuat rencana kerja tahunan
Perseroan.
5. Bersama-sama dengan anggota
Direksi lainnya merancang dan
menganalisa strategi jangka pendek,
jangka menengah dan jangka panjang
untuk mencapai tujuan Perseroan dan
kinerja optimal serta mengantisipasi
tantangan.
and in accordance with the prevailing rules
and regulations, so it can be accounted for
and accepted by the concerned parties. This
Guidelines are prepared to give clarity of
the relationship between the organs of the
Company, so that each organ may carry out
its duties, responsibilities and authorities in
an optimum and transparent manner.
Duties and Responsibilities
In performing its duties and functions,
members of The Board of Directors each
have duties and responsibilities as follows:
The duties and responsibilities of President
Director:
1. Perform the duties and the responsibilities
according to the Company’s Articles of
Association.
2. Lead and monitor the Company’s
activities for the purpose of giving an
added value to the Stakeholders.
3. Establish and continuously make efforts
to realize the Company’s vision and
mission as well as the objectives of the
Business.
4. Together with the other members of
Board of Directors implementing risk
management and principles of Good
Corporate Governance in every business
activity at all levels or organizational
level and make the Company’s annual
work plan.
5. Together with the other members of
Board of Directors design and analyze
2018 117
Tugas dan tanggung jawab Direktur
Operasional:
1. Memenuhi tugas dan tanggung
jawab sesuai dengan Anggaran Dasar
Perseroan.
2. Bersama-sama dengan Direksi
lainnya menjalankan operasional
Perseroan sesuai dengan cakupan
dan tanggungjawab yang disetujui
berdasarkan struktur Perseroan serta
Tata Kelola Perusahaan yang berlaku.
Tugas dan tanggung jawab Direktur
Keuangan:
1. Memenuhi tugas dan tanggung
jawab sesuai dengan Anggaran Dasar
Perseroan.
2. Menjaga stabilitas keuangan Perseroan
sebagaimana terlihat dalam rasio
antara Kewajiban dan Aset Perseroan.
3. Menjaga kondisi keuangan dan
manajemen Perseroan sesuai dengan
hukum dan peraturan lainnya yang
berlaku.
4. Mendukung Presiden Direktur dalam
memastikan Tata Kelola Perusahaan
dan Audit Internal yang efektif serta
kepatuhan Perseroan terhadap hukum
dan peraturan yang berlaku.
5. Memastikan bahwa Laporan Keuangan
Perseroan tersedia tepat waktu
untuk pihak eksternal, termasuk
badan-badan pemerintah serta pihak
internal sehubungan dengan kegiatan
Perseroan.
short term, mid term and long term
strategies to achieve Company
objectives and optimal performance
as well as anticipate challenges.
The duties and responsibilities of
Operational Director:
1. Perform the duties and assume the
responsibilities according to the
Company’s Articles of Association.
2. Together with other Board of Directors
to manage the Company’s operation
in accordance with the scope and
responsibilities agreed upon based on
the Company’s structure and applicable
Corporate Governance.
The duties and responsibilities of Finance
Director:
1. Perform the duties and assume the
responsibilities in accordance with the
Company’s Articles of Association.
2. Maintain the Company’s financial stability
as shown in the ratio between Liabilities
and Assets of the Company.
3. Safeguard Company’s financial condition
and management according to the laws
and other prevailing regulations.
4. Support the President Director to
ascertain Corporate Governance and
effective Internal Audit as well as
Company compliance with the laws and
other prevailing and regulations.
5. Ensure that the Company’s Financial
Report that also includes Company’s
activities would be available in a timely
118 2018
Prosedur dan Dasar Penetapan Remunerasi Anggota Direksi
Penetapan remunerasi anggota Direksi
ditentukan oleh Rapat Dewan Komisaris
atas nama RUPS berdasarkan Kuasa
dan wewenang yang diberikan oleh
RUPS, seperti yang diungkapkan
dalam mata acara ke-4 RUPS Tahunan
Perseroan tertanggal 8 Juni 2018
dengan mempertimbangkan peranan
dan tanggung jawab yang diemban oleh
masing-masing anggota Direksi.
Remunerasi Direksi
Berdasarkan kewenangan yang diberikan
oleh RUPS Tahunan, jumlah remunerasi
yang diterima oleh Direksi pada tahun
2018 adalah sebesar Rp 5.428.546.600,-.
Kebijakan Rapat Direksi
1. Rapat Direksi diadakan di tempat
kedudukan Perseroan atau tempat
kegiatan usaha Perseroan atau di
tempat lain di wilayah Republik
Indonesia.
2. Direksi wajib mengadakan rapat
Direksi sekurang-kurangnya 1 (satu)
kali dalam 1 (satu) bulan, dimana tata
cara pemanggilan rapat mengacu
pada ketentuan dalam Anggaran Dasar
Perseroan.
3. Rapat Direksi adalah sah dan berhak
mengambil keputusan yang mengikat
manner for external parties, including
government agencies and internal
parties in connection with the company‘s
activites.
The Procedure and Basis Determination of the Remuneration of Members of the Board of Directors
The determination of remuneration of
members of the Board of Directors is
determined by Meeting of the Board of
Commissioners on behalf GMS pursuant to
the Power and Authority that given by GMS,
as stated in 4th Agenda the Company’s
Annual GMS dated June 8, 2018 with
considers the role and responsibilities of
each member of Board of Directors.
Remuneration of the Board of Directors
Pursuant to the authority given by Annual
GMS, the total remuneration received by the
Board of Directors in 2018 is in the amount
of Rp 5,428,546,600.
Policy of the Board of Directors Meeting
1. The Board of Directors meeting shall
be held at the Company’s domicile
place/area or the Company’s business
place other place in the territory of the
Republic of Indonesia.
2. The Board of Directors shall hold meeting
at least 1 (one) time in 1 (one) months,
where the procedure of invitation for the
2018 119
apabila lebih dari 1/2 (satu per dua)
dari jumlah anggota Direksi hadir atau
diwakili dalam rapat. Keputusan rapat
Direksi harus diambil berdasarkan
musyawarah untuk mufakat. Dalam hal
keputusan berdasarkan musyawarah
untuk mufakat tidak tercapai,
maka keputusan diambil dengan
pemungutan suara berdasarkan suara
setuju lebih dari 1/2 (satu per dua)
dari jumlah suara yang sah dikeluarkan
dalam rapat.
4. Rapat Direksi dipimpin oleh Presiden
Direktur, dalam hal Presiden Direktur
tidak dapat hadir atau berhalangan hal
mana tidak perlu dibuktikan kepada
pihak ketiga, maka rapat Direksi akan
dipimpin oleh seorang anggota Direksi
yang dipilih oleh dan dari anggota
Direksi yang hadir.
5. Direksi juga wajib menyelenggarakan
rapat Direksi bersama Dewan Komisaris
sekurang-kurangnya 1 (satu) kali dalam
4 (empat) bulan.
6. Kehadiran anggota Direksi dalam rapat
Direksi dan rapat Direksi bersama
Dewan Komisaris wajib diungkapkan
dalam Laporan Tahunan Perseroan.
7. Hasil rapat Direksi dan Hasil rapat
Direksi bersama Dewan Komisaris
wajib dituangkan dalam risalah rapat
Direksi dan ditandatangani oleh seluruh
anggota Direksi yang hadir, kemudian
didokumentasikan oleh Perseroan.
8. Hal-hal lain yang tidak diatur dan
disebutkan secara khusus dalam
meeting refers to the provisions of the
Articles of Association of the Company.
3. The Board of Directors meeting is valid
and may adopt binding resolutions
if more than 1/2 (one per two) of the
members of the Board of Directors are
present or represented at the meeting.
The Board of Directors meeting
decisions should be taken based on
discussion and consensus. In the case
of a decision based on no agreement
is reached, the decision is taken by the
voting affirmative vote of more than 1/2
(one per two) of the total valid votes
issued in the meeting.
4. The Board of Directors meeting chaired
by the President Director, the President
Director is absent or unavailable which
does not need to prove to a third party,
then the Board of Director meeting will
be chaired by a member of the Board
of Directors elected by and from the
members of the Board of Directors
present.
5. The Board of Director shall hold
a joint meeting with the Board of
Commissioners at least 1 (one) time in 4
(four) months.
6. The presence of members of the Board
of Directors in the meeting of the Board
of Directors and joint meeting with Board
of Commissioners shall be disclosed in
the Company’s Annual Report.
7. Results of Board of Directors meeting
and joint meeting with the Board of
Commissioners shall be set out in the
120 2018
kebijakan ini mengacu pada ketentuan
yang berlaku.
Frekuensi dan Kehadiran Rapat Direksi
Rapat Direksi Perseroan dipimpin oleh
Presiden Direktur atau Direksi lainnya yang
ditunjuk oleh Direksi lainnya dan diadakan
secara berkala sesuai kebutuhan. Selama
tahun 2018 Direksi telah melaksanakan
Rapat sebanyak 12 (dua belas) kali dengan
tingkat kehadiran sebagai berikut:
minutes of the Board Directors meeting
and signed by all members of the Board
of Directors present, then documented
by the Company.
8. Other matters that are not regulated
and mentioned specifically in this policy
refers to the applicable provisions.
Frequency and Attendance of the Board of Directors Meeting
The Board of Directors meeting shall be
chaired by the President Director or other
Board of Directors who is appointed by
the other Board of Directors and it is
held regularly in accordance as needed.
thus during 2018 the Board of Directors
conducted 12 (twelve) meetings with the
following level of attendance:
* Terhitung sejak tanggal 8 Juni 2018 sudah tidak menjadi anggota Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan Effective since June 8, 2018, no longer a member of the Company’s Board of Commissioners and Board of Directors.** Anggota Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan yang baru terhitung sejak tanggal 8 Juni 2018 The new member of the Company’s Board of Commissioners and Board of Director effective since June 8, 2018.
2018 121
Selain itu, Direksi juga mengadakan Rapat
bersama Dewan Komisaris secara berkala
dan telah melaksanakan Rapat sebanyak
4 (empat) kali dengan tingkat kehadiran
sebagai berikut:
Furthermore, the Board of Directors
also held a joint meeting of the Board of
Directors and the Board of Commissioners
regularly and conducted 4 (four) meetings
with the following level of attendance:
* Terhitung sejak tanggal 8 Juni 2018 sudah tidak menjadi anggota Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan Effective since June 8, 2018, no longer a member of the Company’s Board of Commissioners and Board of Directors.** Anggota Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan yang baru terhitung sejak tanggal 8 Juni 2018 The new member of the Company’s Board of Commissioners and Board of Director effective since June 8, 2018.
122 2018
KOMITE AUDIT
Komite Audit adalah komite yang dibentuk
oleh dan bertanggung jawab kepada
Dewan Komisaris dalam membantu
melaksanakan tugas dan fungsi Dewan
Komisaris.
Tugas dan Tanggung Jawab
Dalam melaksanakan kewajibannya
untuk mengawasi pelaksanaan prinsip
Tanggung Jawab dan Akuntabilitas,
Dewan Komisaris dibantu oleh Komite
Audit.
Berdasarkan Piagam Komite Audit
Perseroan, Komite Audit dibentuk oleh
dan bertanggung jawab kepada Dewan
Komisaris. Adapun tugas dan tanggung
jawabnya adalah sebagai berikut:
1. Melakukan penelahaan atas informasi
keuangan yang akan dikeluarkan
Perseroan kepada publik dan/atau
pihak otoritas antara lain laporan
keuangan, proyeksi dan laporan lainnya
terkait dengan informasi keuangan
Perseroan.
2. Melakukan penelaahan atas ketaatan
terhadap peraturan perundang-
undangan di bidang Pasar Modal
dan peraturan perundang-undangan
lainnya yang berhubungan dengan
kegiatan Perseroan.
3. Memberikan pendapat independen
dalam hal terjadi perbedaan pendapat
AUDIT COMMITTEE
The Audit Committee is established
by and responsible to the Board
of Commissioners in assisting the
performance of duties and functions of
the Board of Commissioners.
Duties and Responsibilities
In performing its obligations to supervise
the implementation of the principle of
Responsibility and Accountability, the
Board of Commissioners is assisted by
the Audit Committee.
Pursuant to the Charter of the Company’s
Audit Committee, the Audit Committee
is established by and responsible to the
Board of Commissioners. The duties and
responsibilities are as follows:
1. To review the Company financial
information that will be released
such as financial statements, financial
projection and other financial
information.
2018 123
antara manajemen dan Akuntan Publik
atas jasa yang diberikannya.
4. Memberikan rekomendasi kepada
Dewan Komisaris mengenai
penunjukan Akuntan yang didasarkan
pada independensi, ruang lingkup
penugasan dan imbalan jasa.
5. Melakukan penelaahan atas
pelaksanaan pemeriksaan oleh auditor
internal dan mengawasi pelaksanaan
tindak lanjut oleh Direksi atas temuan
auditor internal.
6. Melakukan penelaahan terhadap
aktivitas pelaksanaan manajemen
risiko yang dilakukan oleh Direksi,
jika Perseroan tidak memiliki fungsi
pemantau risiko di bawah Dewan
Komisaris.
7. Menelaah pengaduan yang berkaitan
dengan proses akuntansi dan
pelaporan keuangan Perseroan.
8. Menelaah dan memberikan saran
kepada Dewan Komisaris terkait
dengan adanya potensi benturan
kepentingan Perseroan.
9. Menjaga kerahasiaan dokumen, data
dan informasi Perseroan sekaligus
tidak menggunakan informasi untuk
memperoleh keuntungan pribadi atau
dalam cara apapun, yang bertentangan
dengan hukum atau merugikan
Perseroan.
2. To review the Company compliance
to the law and regulation in capital
market and other regulations that are
related and in line with the Company’s
activities.
3. To provide independent opinion
if there is disagreement between
management and public accountant
or services given.
4. To provide recommendations to
the Board on the appointment of
accountants based on independence,
the scope of the assignment and
compensation for services.
5. To review the audit implementation of
internal auditor and supervise follow
up actions by the Board of Directors
on facts finding of the internal audit.
6. To review on the implementation
activities of risk management by Board
of Directors, if the Company does not
have a risk management function
under the Board of Commissioners.
7. Examine complaints relating to
accounting and financial reporting
processes of the Company.
8. To review and provide advices to the
Board of Commissioners related to
possibilities of occurring conflicts of
interest of the Company.
9. To keep confidentiality of documents,
data and information of the Company
as well as do not use the information
to achieve personal interest or in any
ways that contradict to the law or
detrimental the Company.
124 2018
Anggota Komite Audit
Sesuai dengan peraturan OJK No. 55/
POJK.04/2015 tentang Pembentukan dan
Pedoman Pelaksanaan Kerja Komite Audit
(”POJK No. 55/2015”) dan peraturan
BEI No. I-A tanggal 30 Januari 2014,
sebagaimana diubah dengan peraturan
BEI No. I-A tanggal 27 Desember 2018,
Perseroan telah membentuk Komite
Audit yang terdiri dari 3 (tiga) anggota
termasuk Ketua Komite Audit. Penjelasan
mengenai seluruh kegiatan Komite Audit
di tahun 2018 diuraikan pada bagian
Laporan Komite Audit dalam Laporan
Tahunan ini.
Dewan Komisaris Perseroan berdasarkan
Surat Keputusan tertanggal 8 Juni 2018
telah mengangkat secara sah 1 (satu)
orang Komisaris Independen sebagai
Ketua Komite Audit dan 2 (dua) orang
sebagai anggota Komite Audit, dengan
periode jabatan terhitung sejak tanggal
pengangkatan sebagai anggota Komite
Audit sampai dengan tanggal penutupan
RUPS Tahunan Perseroan tahun 2020.
Berikut susunan Komite Audit Perseroan
yang berlaku saat ini:
Ketua : Laurensia Adi
Anggota : Raymond Liu
Anggota : Isnandar Rachmat Ali
Members of the Audit Committee
According to OJK regulation No. 55/
POJK.04/2015 on the Establishment
and Audit Committee Operational
Guidelines (“POJK No. 55/2015”) and
IDX regulation No. I-A dated January
30, 2014, as amended by BEI regulation
No. I-A dated December 27, 2018, the
Company has established an Audit
Committee consisting of 3 (three)
members including the Head of Audit
Committee. All activities of the Audit
Committee during 2018 are described
under the section of the Audit Committee
Report of this Annual Report.
The Company’s Board of Commissioners
in pursuant to the Decree of June 8, 2018
has duly appointed 1 (one) Independent
Commissioner as the Chairman of the
Audit Committee and 2 (two) persons
as members of the Audit Committee,
with the period of office from the date
of appointment as members of the Audit
Committee until the closing date of the
Company ‘s Annual GMS in 2020. The
current composition of the Company’s
Audit Committee is as follows:
Chairman : Laurensia Adi
Member : Raymond Liu
Member : Isnandar Rachmat Ali
2018 125
Independensi dan Persyaratan Komite Audit
Berdasarkan POJK No. 55/2015, Komite
Audit Perseroan memiliki struktur
keanggotaan dengan ketua sebagai
Komisaris Independen dan anggota yang
tidak memiliki afiliasi Perseroan.
Anggota Komite Audit Perseroan
yang ditunjuk telah memenuhi syarat
independensi dengan kriteria sebagai
berikut:
1. Memiliki integritas yang tinggi,
kemampuan, pengetahuan dan
pengalaman yang memadai sesuai
dengan latar belakang pendidikannya
serta mampu berkomunikasi dengan
baik.
2. Wajib memiliki paling sedikit 1 (satu)
dari anggota Komite Audit yang
berlatar belakang pendidikan dan
keahlian di bidang akuntansi atau
keuangan.
3. Wajib mematuhi kode etik Komite
Audit yang ditetapkan Perseroan.
4. Bersedia meningkatkan kompetensi
secara terus menerus melalui
pendidikan dan pelatihan yang
menunjang fungsinya sebagai anggota
Komite Audit.
5. Wajib memiliki pengetahuan yang
memadai untuk memahami laporan
keuangan, bisnis perusahaan
khususnya terkait layanan jasa atau
kegiatan usaha Perusahaan, proses
The Audit Committee Independency & Requirements
In compliance with POJK No. 55/2015,
the Audit Committee’s membership
structure comprises the chairman by
an Independent Commissioner and
members that do not have any affiliations
with the Company.
The Company’s Audit Committee
members has been appointed based on
the following requirements:
1. Have high integrity, capability,
knowledge and experience with
adequate education, and the ability to
communicate effectively.
2. One of the member must have
education background and expertise
on accountancy and finance.
3. Are obliged to comply to the code
of conduct of the Audit Committee
determined by the Company.
4. Willingly to improve the competency
through education, training, and
seminar that support its function as
members of the Audit Committee.
5. Have knowledge to analyze and
interpret financial statements, business
of the Company especially on services
or business activities of the Company,
audit process, risk management, and
regulations in capital market and laws.
6. Are not insiders of Public Accountant
Firm, Law Firm, Public Appraiser
Office or other parties that provide
126 2018
audit, manajemen risiko dan peraturan
perundangan dibidang Pasar Modal
dan peraturan perundang-undangan
terkait lainnya.
6. Bukan merupakan orang dalam Kantor
Akuntan Publik, Kantor Konsultan
Hukum, Kantor Jasa Penilai Publik
atau pihak lain yang memberi jasa
asurans, jasa non-asurans, jasa penilai
dan/atau jasa konsultasi lain kepada
Perusahaan dalam waktu 6 (enam)
bulan terakhir sebelum diangkat oleh
Dewan Komisaris.
7. Bukan merupakan orang yang
mempunyai wewenang dan tanggung
jawab untuk merencanakan, memimpin
atau mengendalikan atau mengawasi
kegiatan Perusahaan dalam waktu
6 (enam) bulan terakhir sebelum
diangkat oleh Dewan Komisaris,
kecuali bagi Komisaris lndependen
yang menjadi anggota Komite Audit.
8. Tidak mempunyai saham baik
langsung maupun tidak langsung pada
Perusahaan. Dalam hal anggota Komite
Audit memperoleh saham akibat suatu
peristiwa hukum, maka dalam jangka
waktu paling lama 6 (enam) bulan
setelah diperolehnya saham tersebut,
wajib mengalihkan kepada pihak lain.
9. Tidak mempunyai:
a. Hubungan Afiliasi dengan Dewan
Komisaris, Direksi atau Pemegang
Saham Utama Perusahaan; dan/
atau
b. hubungan usaha baik langsung
assurance services, non-assurance
services, appraisal services and/or
other consultancy services to the
Company within the last 6 (six) months
before appointed by the Board of
Commissioners.
7. Do not have authority and
responsibility to lead, plan, or control
Company’s activities within the last 6
(six) months before appointed by the
Commissioner, excluding Independent
Commissioner who is also a member
of Audit Committee.
8. Are not individuals who have any direct
or indirect ownership in Company. If
the member of the Audit Committee
holds share as a result of a legal event,
they must transfer the shares to other
person no later than 6 (six) months
after obtaining those share.
9. Do not have:
a. Any affiliation with the Board
of Commissioners, the Board
of Directors, or the Majority
Shareholders of Company; and/or
b. Direct or indirect business
relationships related the Company’s
business activities.
Audit Committee is chaired by one of the
Company’s Independent Commissioner
and 2 (two) members of Audit Committee
who are Independent parties from outside
the Company. The Audit Committee
works professionally and independently
based on the Audit Committee Charter
2018 127
maupun tidak langsung yang
berkaitan dengan kegiatan usaha
Perusahaan.
Komite Audit diketuai oleh Komisaris
Independen Perseroan dan 2 (dua)
anggota Komite Audit yang merupakan
pihak-pihak independen yang berasal
dari luar Perseroan. Komite Audit bekerja
secara profesional dan independen
berdasarkan Piagam Komite Audit yang
telah disetujui oleh Dewan Komisaris.
Kebijakan Rapat Komite Audit
a. Komite Audit mengadakan rapat
secara berkala paling kurang 1 (satu)
kali dalam 3 (tiga) bulan.
b. Rapat Komite Audit hanya dapat
dilaksanakan apabila dihadiri oleh lebih
dari 1/2 (satu per dua) jumlah anggota
Komite Audit.
c. Keputusan rapat Komite Audit diambil
berdasarkan musyawarah untuk
mufakat.
d. Setiap rapat Komite Audit dituangkan
dalam risalah rapat, termasuk apabila
terdapat perbedaan pendapat
yang ditandatangani oleh seluruh
anggota Komite Audit yang hadir dan
disampaikan kepada Dewan Komisaris.
that has been approved by the Board of
Commissioners.
Policy of the Audit Committee Meeting
a. The Audit committee shall hold regular
meeting with at least 1 (one) time in 3
(three) months.
b. The Audit Committee meeting can
only be held if attended by more
than 1/2 (one per two) the number of
members of the Audit Committe.
c. The Audit Committee meetings
decisions are taken based on
discussion and consensus.
d. Each meeting or the Audit Committee
shall be minuted in the minutes of
the meeting, including if there is a
dissenting opinions, which was signed
by all members of the Audit Committee
were present and delivered to the
Board of Commissioners.
128 2018
Frekuensi dan Kehadiran Rapat Komite Audit
Berdasarkan POJK No. 55/2015 dinyatakan
bahwa Komite Audit mengadakan rapat
secara berkala paling kurang 1 (satu)
kali dalam 3 (tiga) bulan, Komite Audit
Perseroan selama tahun 2018 telah
melaksanakan rapat sebanyak 4 (empat)
kali dengan tingkat kehadiran sebagai
berikut:
Frequency and Attendance of The Audit Committee Meeting
Pursuant to POJK No. 55/2015 it is stated
that Audit Committee conducts regular
meetings at least 1 (one) time in 3 (three)
months. The Company Audit Committee
during the 2017 period conducted 4
(four) meetings with the following level
of attendance:
* Terhitung sejak tanggal 8 Juni 2018 sudah tidak menjadi anggota Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan Effective since June 8, 2018, no longer a member of the Company’s Board of Commissioners and Board of Directors.** Anggota Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan yang baru terhitung sejak tanggal 8 Juni 2018 The new member of the Company’s Board of Commissioners and Board of Director effective since June 8, 2018.
2018 129
SEKRETARIS PERUSAHAAN
Sekretaris Perusahaan memegang
peranan penting dalam penerapan Tata
Kelola Perusahaan Yang Baik. Tanggung
jawab utama Sekretaris Perusahaan
adalah memastikan bahwa transparansi
informasi mengenai Perseroan
disampaikan dengan baik kepada publik
serta memberikan saran dan sumber
informasi yang cukup kepada Direksi
untuk melaksanakan tugas-tugas mereka
mengelola perusahaan.
Fungsi Sekretaris Perusahaan Perseroan
dibentuk berdasarkan peraturan OJK No.
35/POJK.04/2014 tanggal 8 Desember
2014 tentang Sekretaris Perusahaan
Emiten atau Perusahaan Publik.
Tugas dan tanggung jawab Sekretaris
Perusahaan secara umum adalah
termasuk namun tidak terbatas pada
hal-hal sebagai berikut:
1. Mengikuti perkembangan Pasar Modal,
khususnya peraturan perundang-
undangan yang berlaku di bidang
Pasar Modal.
2. Memberikan masukan kepada Direksi
dan Dewan Komisaris untuk mematuhi
peraturan di bidang Pasar Modal.
3. Membantu Direksi dan Dewan
Komisaris dalam pelaksanaan Tata
Kelola Perusahaan termasuk:
a. Melakukan keterbukaan informasi
kepada publik, termasuk
CORPORATE SECRETARY
Corporate Secretary holds a leading
role in the Good Corporate Governance
implementation. The key responsibilities
of the Corporate Secretary are to ensure
the Company’s information is transparent
and are well communicated to the public
and to provide adequate guidance and
information to the Board of Directors to
carry out their duties in managing the
company.
Function of the Company’s Corporate
Secretary is designated in reference to
OJK Regulation No. 35/POJK/2014 dated
8 December 2014 regarding Corporate
Secretary of Issuers or Public Companies.
In general, duties and responsibilities of
the Corporate Secretary are including but
not limited to those things, as follows:
1. Following updates of the Capital
Market, especially the applicable
legislation of Capital Market.
2. Provide advices to the Board of
Directors and Board of Commissioners
to comply to the laws and regulations
in the Capital Market.
3. Assist the Board of Directors and Board
of Commissioners in implementing of
Corporate Governance, including:
a. Disclose information to the
public, including the availability of
information on the website of the
Company.
130 2018
ketersediaan informasi dalam situs
Web Perseroan.
b. Penyampaian laporan kepada OJK
secara tepat waktu.
c. Penyelenggaraan dan dokumentasi
RUPS.
d. Penyelenggaraan dan dokumentasi
rapat Direksi dan/atau Dewan
Komisaris.
e. Pelaksanaan program orientasi
kepada Perseroan untuk Direksi
dan/atau Dewan Komisaris.
4. Bertindak sebagai penghubung antara
Perseroan dengan Pemegang Saham,
OJK dan pemangku kepentingan
lainnya.
5. Mewakili Perseroan dalam
korespondensi dengan otoritas Pasar
Modal sesuai dengan kewenangan
yang diberikan oleh Pereroan.
Selama tahun 2018 Sekretaris Perusahaan
telah melaksanakan tugas antara lain
bersama-sama Direksi menyusun Laporan
Tahunan 2017, menyelenggarakan Rapat
Umum Pemegang Saham Tahunan untuk
tahun buku 2017 dan Paparan Publik,
mengkoordinir setiap pelaksanaan Rapat
Dewan Komisaris, Rapat Direksi, Rapat
Gabungan dan Rapat Komite Audit serta
membuat Risalah Rapat. Untuk memenuhi
kewajiban keterbukaan informasi kepada
publik, Sekretaris Perusahaan senantiasa
melakukan pelaporan kepada OJK dan
BEI sebagai otoritas Pasar Modal.
b. Submission of reports to the OJK in
a timely manner.
c. The implementation and
documentation of the GMS.
d. The implementation and
documentation of the meeting of
the Board of Directors and/or Board
of Commissioners.
e. Implementation of orientation
program to the Company for the
Board of Directors and/or Board of
Commissioners .
4. Acting as a liaison between the
Company and the Shareholders, OJK
and other stakeholders.
5. Representing the Company in
correspondence with the Capital
Market authority pursuant to the
authority granted by the Company
The duties performed by the Corporate
Secretary during 2018 were among
other things together with the Directors
prepared 2017 Annual Report, organizing
Annual General Meeting of Shareholders
of the fiscal year 2017 and Public Expose,
coordinate every implementation of
Board of Commissioners Meetings, Board
of Directors Meetings, Joint Meetings
and Audit Committee Meetings and
make Minutes of Meetings. In order to
meet the obligation for public information
disclosure, the Corporate Secretary
regularly submits reports to OJK and IDX
as the Capital Market authority.
2018 131
Berdasarkan Surat Keputusan Direksi
Perseroan tertanggal 8 Juni 2018,
Perseroan menunjuk Dandy Fantoan
selaku Direktur Independen merangkap
jabatan sebagai Sekretaris Perusahaan
Perseroan.
SISTEM PENGENDALIAN INTERNAL
Sistem pengendalian internal meliputi
cakupan pengendalian, sistem teknologi
informasi, sistem akuntansi dan finansial
dan kepatuhan terhadap Standar
Operasional Prosedur (SOP).
Ruang lingkup pengendalian internal
terdiri dari kebijakan, tindakan
dan prosedur yang terkait dengan
pengendalian termasuk desain struktur
organisasi, pembentukan Komite Audit
dan Audit Internal serta menyusun
metode pemantauan dan evaluasi kinerja
setiap lini bisnis.
Sistem TI memfasilitasi proses bisnis
untuk mencapai proses yang efisien,
meminimalkan kesalahan transaksi dan
melindungi Perseroan dari penipuan.
Sistem TI mencakup berbagai perangkat
keras, perangkat lunak dan jaringan,
yang secara berkala ditingkatkan sejalan
dengan pertumbuhan dan kebutuhan
Perseroan.
Based on the Decree of Board of Directors
of the Company dated June 8, 2018, The
Company appoints Dandy Fantoan as
Independent Director to concurrently as
the Company’s Corporate Secretary.
INTERNAL CONTROL SYSTEM
The internal control system covers control
management, information technology,
finance and accounting system and
compliance to Standard Operating
Procedures (SOP).
The scope of the internal control consists
of policies, procedures and action related
to internal control, including design of
organization structure, establishment of
the Audit Committee and Internal Audit
also devising of methods for performance
monitoring and evaluation for each
business line.
The IT system facilitates business
processes to achieve efficient processing,
minimize error transaction and protect the
Company from possible fraud. IT consists
of hardware, software and network, all
of which are periodically reviewed and
improved in line with the growth and the
requirement of the Company.
132 2018
Sebagai bagian inti di operasional,
sistem akuntansi mengindentifikasi,
mengklasifikasi, mencatat dan
melaporkan semua aktivitas operasional.
Sistem akuntansi memastikan keabsahan
setiap transaksi, memastikan bahwa
transaksi telah disetujui oleh pihak yang
berwenang, menilai, mengklasifikasi,
mencatat dan merangkum semua data
secara akurat dan tepat waktu.
UNIT AUDIT INTERNAL
Dalam rangka mengevaluasi dan
meningkatkan tata kelola perusahaan
yang baik, Perseroan telah membentuk
Unit Audit Internal. Posisi Kepala Unit
Audit Internal Perseroan saat ini dijabat
oleh Aryagani Harikrishna.
Aryagani HarikrishnaWarga Negara Indonesia, lahir di
Jakarta pada tahun 1974, menyelesaikan
pendidikan Diploma Tiga Perpajakan di
Universitas Indonesia pada tahun 1997.
Memulai karir sejak tahun 1998 di PT Bank
Lippo Tbk hingga tahun 2000 sebagai
Purchasing and General Affair. Beliau
mulai bergabung dengan Perseroan sejak
tahun 2000 sebagai Human Resources
Development hingga saat ini dengan
jabatan terakhir sebagai Kepala Unit
Audit Internal.
As the key in all operation, the accounting
system identifies, classifies, records and
report all operational activities. It verifies
the validity of each activities, ensuring that
is has been approved by the authorized
parties, assessing, classifying, recording
and summarizing all data in accurate and
timely manner.
INTERNAL AUDIT UNIT
For the purpose of evaluation and
enhancement of Good Company
Governance, the Company has established
an Internal Audit Unit. The position of the
Head of Internal Audit Unit is currently
held by Aryagani Harikrishna.
Aryagani HarikrishnaAn Indonesian citizen, born in Jakartai
in 1974, graduated with a Diploma in
Taxation at the University of Indonesia
in 1997. He started his career in 1998
at PT Bank Lippo Tbk through 2000
as Purchasing and General Affairs. He
joined the Company in2000 as Human
Resources Development and currently as
Head of Internal Audit.
In 2017, the old Internal Audit Charters have
been refined according to OJK regulation
No. 56/POJK.04/2015 on Establishment
and Guidance of Arrangement of Internal
Audit Unit Charter. The new Internal Audit
Charter has been stipulated by the Board
2018 133
Pada tahun 2017, telah dilakukan
penyempurnaan Piagam Audit Internal
yang lama sesuai dengan peraturan
OJK No. 56/POJK.04/2015 tentang
Pembentukan dan Pedoman Penyusunan
Piagam Unit Audit Internal. Piagam Audit
Internal yang baru telah ditetapkan oleh
Direksi dan disetujui oleh Dewan Komisaris
Perseroan pada tanggal 15 Juni 2017.
Tujuan utama Unit Audit Internal
Perseroan adalah menjalankan fungsi
sebagai Audit Internal dengan melakukan
pemeriksaan dan memberikan penilaian
secara independen dan objektif dalam
rangka mengevaluasi dan meningkatkan
efektivitas manajemen risiko, pengendalian
dan kepatuhan atas proses Tata Kelola
Perusahaan dari setiap unit kerja.
Struktur dan Kedudukan
Struktur dan kedudukan dalam Unit Audit
Internal adalah sebagai berikut:
a. Unit Audit Internal dipimpin oleh
seorang kepala Unit Audit Internal.
b. Unit Audit Internal bertanggung jawab
langsung kepada Presiden Direktur
dan dalam melaksanakan tugasnya
memberikan laporan kepada Presiden
Direktur dan Dewan Komisaris (melalui
Komite Audit).
c. Kepala Unit Audit Internal diangkat
dan diberhentikan oleh Presiden
Direktur berdasarkan pada suatu surat
keputusan Direksi setelah mendapat
of Directors and approved by the Board of
Commissioners of the Company on June
15, 2017.
The main purpose of Company’s Internal
Audit Unit is implement the function as
an Internal Audit by conducting audit
and giving an independent and objective
evaluation for the purpose of evaluating
and improving the effectiveness of risk
management, controlling and compliance
with the Corporate Governance process of
each work unit.
The Structure and Position
The structure and position in Internal Audit
Unit is as follows:
a. The Internal Audit Unit is headed by the
head of the Internal Audit Unit.
b. Internal Audit Unit directly responsible
to the President Director and in
performing their duties to report to
the President Director and the Board
of Commissioners (through the Audit
Committee).
c. The head of the Internal Audit Unit is
appointed and dismissed by President
Director based on a resolution letter of
the Board of Directors after obtaining the
approval of the Board of Commissioners
to consider the fulfillment of the
requirements for becoming an internal
auditor as provided for in this Charter.
d. Internal Audit Unit Head is responsible
to the President Director.
top related