Financial close 11.1.2 roma maggio 2010

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Financial CloseNuove funzionalità, nuovi moduli, estensioni applicative

Roma, 3 maggio 2010

Financial CloseSupporto a tutte le fasi del processo

Financial

Consolidation

Data

Assurance

Disclosure

Management

(XBRL)

Financial and

Management

Reporting

ERP:

Oracle, SAP,

Legacy, Other

Financial Close Management

CFO Dashboard

Transactions Reporting

Governance, Risk & Compliance

Conosciamo 3 nuovi acronimi

• Nuovi moduli:

FCMFCM = Financial Close ManagementFinancial Close Management

DMDM == Disclosure ManagementDisclosure Management

• Estensione Applicativa:

EALEAL == Essbase Analytics LinkEssbase Analytics Link

1. Oracle Financial Close Management – aiuta le

aziende a capire e gestire il loro Financial Close

Process

2. Oracle Disclosure Management – aiuta le

aziende a gestire in modo collaborativo, la

produzione, la manutenzione e il deposito dello

Statutory Reporting e la Nota Integrativa

Financial Management

Nuovi Moduli

Oracle Essbase Analytics Link

Integrazione “Trasparente” tra Financial

Management ed Essbase”. Consente di integrare I

processi di Financial Reporting e Management

Reporting “real time” aggiungendo informazioni

“On Demand”

Financial Management

Estensione applicativa

Financial CloseSupporto a tutte le fasi del processo

Financial

Consolidation

Data

Assurance

Disclosure

Management

(XBRL)

Financial and

Management

Reporting

ERP:

Oracle, SAP,

Legacy, Other

Financial Close Management

CFO Dashboard

Transactions Reporting

Governance, Risk & Compliance

Oracle Data

Integrator

Financial

Data Quality

Management

Financial

Management &

FCM

Disclosure

Management

EAL &

Reporting

Tools

Disclosure Management Overview

Document Management and Creation Issues

• La creazione e la gestione manuale dei documenti è una criticità

• La raccolta delle informazioni è manuale

• La rettifica dei dati finanziari è manuale

• I Documenti di MS Word vengono inviati a terze parti che riformattano il file

(soggetto a errori)

• I File di MS Word vengono convertiti in XBRL da terze parti o manualmente

(soggetto a errori)

Assicurare la Qualità del dato Pubblicato

• Creazione e gestione multi-

utente del Documento

• Versioning del documento

• Workflow e approvazioni

• Integrazioni strumenti MS

Office

• Multiple report formats

• Embedded XBRL

XBRL … in Italia

E' un linguaggio per la comunicazione elettronica di informazioni

finanziarie, che fa capo ad un consorzio internazionale presente

in 18 paesi attraverso "giurisdizioni" nazionali.

Un documento XBRL è un file nel quale i dati sono etichettati con un

codice che definisce il tipo di voce e le dimensioni del dato,

ovvero il periodo, la società, la moneta di conto: serve per

comunicare e confrontare informazioni finanziarie

XBRL … in Italia

Il Consorzio XBRL Italia (www.xbrl.org/it) e’ costituito da:

ABI, AIAF, ANIA, Assonime, Banca d’Italia, Borsa Italiana,

Confindustria, Unioncamere, CN Dottori Commercialisti, CN

Ragionieri e Periti Commerciali, ISVAP, Organismo Italiano

Contabilità

L’utilizzo dell’XBRL è obbligatorio in Italia?

“A seguito dell’avviso del Ministero dello Sviluppo Economico pubblicato

sulla Gazzetta Ufficiale n° 48 del 27.2.2009 le società non quotate che

pubblicano i bilanci non secondo i principi IAS/IFRS che chiudono

l’esercizio a partire dal 31 dicembre 2009 dovranno presentare il bilancio

in formato XBRL.”

XBRL Reporting

• Soluzione completa per la creazione e lagestione del formato XBRL

• Enterprise XBRL mappings

• Report tagging – MicroSoft Office or Oracle Hyperion Financial Reports

• Metadata tagging – HFM, EPMA,Essbase, HP

• Gestione della Tassonomia inclusa estensione delle informazioni e controllo della versione

• Supporto per differenti tassonomie

• Gestione documentale (istanze)

• Creazione e validazione

• Confronto tra aziende

Disclosure Management Demo

Financial Close Mngmt Overview

Close Sub Ledgers

into GL (i.e. AR, AP,

FA, etc.)

Perform Reconciliations

• Bank Reconciliations

• Standard Account Recon

• Sub Ledger Recon

Post Accruals

Deliver self

service reporting

to the

organization for

performance

discussions and

plan realignment

Automate external

reporting

gathering

disclosures and

financial

information

Automate and

deliver Edgar &

XBRL filings,

Statutory

filings, Tax, etc.

Gather and validate

complete data sets to

support all financial

reporting needs (i.e.

Legal Entity, Segment,

Management, Tax,

Sustainability Metrics,

etc.)

Automate consolidated

financial reporting

leveraging multiple

hierarchies and

calculations (i.e. CTA,

FASB, KPI’s, FX,

Retained Earnings,

Topside Entries etc.)

Close Process and Key Activities

Financial Close Management

Razionalizzare il processo di Fast Closing

Elenco attività (Task)::

� Verificare le date delle chiusure contabili

� Apertura perimetro di consolidamento

� Richiedere dati sintesi entro il 03/05

� Inserire i tassi di cambio

______________________________________________

� Pubblicare il calendario finanziario

______________________________________________

� Verificare il caricamento dati dai singoli sub-ledger

� riconciliazione intercompany

� societa’ estere: allineAm. Princ. Cont.

� Verifica elisioni consolidamento

Responsabile

consolidato

Financial Close Management

Razionalizzare il processo di Fast Closing

Elenco attività (Task)::

� chiusura modulo tesoreria entro il 29/04

� chiusura modulo cespiti entro il 30/04

� fornire dati sintesi per consolidato (03/05)

� Incontro soc. Revisione per calcolo imposte

� Verificare il calendario finanziario consolid.

� Chiusura posting contabile (entro ???)

� caricamento dati in FDQM

� ...

Responsabile

Bilancio Soc.

Financial Close Management

Razionalizzare il processo di Fast Closing

• Analisi del processo di

chiusura (Fast Closing)

• Monitoring di Processo

• Calendario delle attività

• Singole Task List

• Workflow automatico

• Garantire la Compliance

• Email and calendaring

(e.g. Outlook)

FCM: diverse visioni del processo

Process Monitoring

• Ilustra lo stato attuale di tutto

processo in modo semplice e

intuitivo

• I dashboard e i reporting ad-hoc

offrono una completa e immediata

comprensione in tempo reale del

processo di chiusura

• Aggiorna automaticamente gli stati

dei task assegnati al processo

• Mette in evidenza che i task sono a

rischio o in ritardo

• Incoraggia gli utenti a migliorare il

processo di chiusura

FCM: diverse visioni del processo

Active Financial Close Calendar

• Dettaglia tutti i compiti necessari

per il processo di chiusura

contabile

• Consente viste multiple del

workflow di processo

Calendario

Tasklist

Gantt

• Personalizzabile per ogni utente

Calendar

view

FCM: diverse visioni del processo

Task Management

• Assegnazione di più tipologie di task in

funzione di differenti processi

• Milestone tasks

• Accesso e utilizzo per ogni utente

• Si integra con le tasklist dei sistemi

EPM e EBS (es. AR sub ledger close

to GL)

• Permette l’automazione di processi

complessi

• Supporta la gestione di gerarchie dei

processi, dipendenze e raggruppamenti

• Le attività possono essere incorporate

nei sistemi email/calendario(MS Outlook,

others)

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Extending Financial Management

with Custom AnalyticsOracle Essbase Analytics Link for HFM

Essbase Analytics Link

Financial

Consolidation

Data

Assurance

ERP:

Oracle, SAP,

PSFT, Other

Custom

Analytics

Financial Reporting

CFO Dashboard

Essbase

Analytics Link

Transactions Reporting

Management Reporting

• Integra tutti i processi gestionali

• Permette analisi affidabili e coerenti per governare

le decisioni

• Riduce i costi di gestione e implementazione

• Completare la reportistica gestionale con le informazioni HFM

• Lavorare in un ambiente “meno rigido” per simulare, confrontare,

analizzare, ...

• Estendere le informazioni con KPI, KPM, ...

• Disporre delle informazioni di HFM per reportistica libera

• Estendere le dimensioni analitiche ai fini del reporting di gruppo

• Disporre delle informazioni in tempo reale

• ...

Essbase Analytics Link

… alcune esigenze

• Perfetta integrazione di HFM con Essbase

• Real-time o On Demand Custom Financial Analytics

• Offre soluzione di reporting personalizzato per ogni tipologia di analisi

• Gestione/creazione di ulteriori dimensioni di analisi, merge con altre sorgenti dati.

• Esporta dati e metadati da HFM senza impattare il server HFM

• Piu’ utenti, piu’ reports, piu’ analisi

• Sempilce e di facile implementatione

• Riduzione dei costi di implementazione e gestione

• L’integrazione è gestita direttamente da Oracle

• Parte standard della piattaforma EPM

Oracle Essbase Analytics Link for HFMOracle Essbase Analytics Link for HFM

Management Reporting Workflow

Near Real Time

Synchronization

with HFM Data

Load external data

to the Essbase

database

QueriesASOBSO

AnalyticsLink

GL

Planning

DW

EssbaseEssbase

Transparent, Real-Time Integration

HFM

User

Essbase

User

Value Propositions for Analytics Link

Delivers continuous operations for Management Reporting by

eliminating previously required down time.

Lowers IT costs through eliminating high implementation costs as

well as deployment of additional hardware.

Reduces risk by ensuring data integrity and reliability between

source and target systems.

Improves business insight through real-time management

reporting based on current Financial information.

Improves efficiencies through improved performance, scalability of

real-time data synchronization.

Reduces barriers to sharing data by offering standard access to

application proprietary data.

Oracle Essbase Analytics Link for HFM…

HFM Alcune novità

Financial Management 11.1.2

Copy Application Utility support for EPMA applications

Extended Analytics option to extract flat files without headers

Smart View – support for smart slices in Financial

Management, support for the new ribbocascading of reports,

and support for Financial Management Task Lists in Microsoft

Excel and Outlook

Accessibility shortcut keys provided for all Financial

Management modules

Integration with Financial Close Management

Integration with Disclosure Management