División de Análisis de Políticas Globales Oficina de Análisis Global Mike Dwyer Director, Análisis de Políticas Globales Oficina de Análisis Global Servicio.
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División de Análisis de Políticas GlobalesOficina de Análisis Global
Perspectivas a Largo Plazo de Precios Globales de Productos Agrícolas: Factores que Impulsarán los Mercados Agrícolas Globales en los Próximos 10 años. Implicaciones para Precios de Productos e Ingresos Agrícolas
Mike DwyerDirector, Análisis de Políticas GlobalesOficina de Análisis GlobalServicio de Agricultura ExteriorDepartamento de Agricultura de Estados Unidos
Mike.Dwyer@fas.usda.gov
Estado de Resultados de los Ingresos de los Productores Agrícolas de EEUU y Hoja de BalanceA pesar de la sequía y los aumentos de costos, productores de EEUU están bien.
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División de Análisis de Políticas GlobalesOficina de Análisis Global
Precios de Productos se Espera que Permanezcan Altos en los Próximos 10 años…
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Trigo Soya Maíz Arroz (USD/qq)
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Fuente: USDA Línea Base
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La Misma Historia para los Precios de Carnes y Aves
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Ganado Cerdos Pollos de engorde
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s/lb
pa
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Fuente: USDA Línea Base
Global Policy Analysis Division Office of Global Analysis
… Lo que Ayuda a Incrementar a Largo Plazo las Perspectivas de Rentabilidad del Sector AgrícolaCreciente demanda global proyectada mantendrá los ingresos netos agrícolas de EEUU altos
Fuente: USDA Línea Base y ERS Estadísticas de Ingresos Agrícolas
19871989
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19992001
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Global Policy Analysis Division Office of Global Analysis
Factores que Impactan Mercados Agrícolas y de Alimentos en EEUU y a Nivel Mundial
1. Crecimiento Económico Global y el surgimiento de la “clase media” en países en vías de desarrollo
2. Valor del Dólar 3. Producción mundial de biocombustibles4. Papel del comercio y su liberación 5. Precios de energía e insumos agrícolas6. Tierra adicional cultivable 7. Desarrollo de la biotecnología
Global Policy Analysis Division Office of Global Analysis
#1: Crecimiento Económico en Mercados Emergentes Mantendrán su Dinamismo
Economía global salió de su peor recesión en décadas en el 2010. Países en vías de desarrollo se desempeñaron mejor y crecieron más rápido que los países desarrollados. Lo mismo está pasando ahora y es probable que continúe durante la próxima década.
El ingreso de los consumidores está aumentando y el número de hogares de la clase media se están expandiendo rápidamente, especialmente en mercados emergentes grandes.
El impacto en la demanda global de alimentos será significante debido a la más alta elasticidad del ingreso para alimentos en los países en vías de desarrollo.
Global Policy Analysis Division Office of Global Analysis
Se espera que la “Clase Media” en el Mundo Aumente Considerablemente para el Año 2022 – A 978 Millones de Hogares
0
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Hogares con ingresos PPA real mayor a $ 20,000 al año
Mill
ones
de
hoga
res
Clase media en países en vías de desarrollo proyectada a incrementar 110% en el 2022 vs. sólo un 12% en países desarrollados
Países en vías de desarrollo
Países desarrollados
Fuente: Percepción Mundial – Datos de Mercados Consumidores analizados por OGA
La mayor parte del aumento será en países en vías de desarrollo y el impacto en el consumo mundial de alimentos será significante
Global Policy Analysis Division Office of Global Analysis
“Clase Media” en Países en Vías de Desarrollo Podría Abarcar 583 Millones de Hogares para el 2022, 110% del nivel del 201224% de los hogares en estos países son clase media. En el 2022, esto podría aumentar a 51% y el impacto en el consumo de alimentos será significante
TaiwanColombia Malyasia Vietnam
PhilippinesSouth Korea
EgyptThailand
TurkeyIndonesia
MexicoBrazil
RussiaIndia
China
0 20 40 60 80 100 120 140 160 180 200
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Hogares con ingresos PPA real mayor a $ 20,000 al año (millones)
2012 Proj gains by 2022
Fuente: Percepción Mundial – Datos de Mercados Consumidores analizados por OGA
El Dólar Adicional de Ingreso: ¿Cómo se gasta? Países de menores ingresos gastan gran parte de ese ingreso adicional en alimentos
Congo, Dem. Rep. Uganda Iraq Paraguay Macedonia, FYR Croatia Italy0%
10%
20%
30%
40%
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70%
80%
90%
100%
Otro
Educación
Recreación
Transporte y comu-nicación
Salud
Mobiliario
Vivienda
Ropa
Alimentos
Fuente: USDA, Servicio de Investigación Económica usando el Datos del 2005 del Programa de Comparación Internacional
La Urbanización También Impulsa el Cambio en el Consumo
Ukr
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-1
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0
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1
1.5
2
2.5
3
3.5
Crecimiento de la Población Urbana y Total, 2010
Total Urbana
Porcentaje
Fuente de datos: Banco Mundial
EU North America
East Asia (-China)
China South America
FSU SE Asia South Asia
0%
20%
40%
60%
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1% 2%
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27%
38% 39% 39%
74%
Cambio en el Consumo de Carne, Cerdo y Aves2002 vs 2012 (P)
Crecimiento de la Demanda de Carne Enfocado en los Países en Vías de Desarrollo
Fuente: USDA Bases de datos de Producción, Oferta y Distribución
S. America
South Asia
China
SE Asia
MENA
Mexico
FSU
EU
E. Asia (-China)
Canada
USA
-25% 0% 25% 50% 75%
70%
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67%
63%
31%
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0%
-9%
-20%
-21%Cambios en Granos y Harinas de Oleaginosas en el Consumo de
Alimentos Concentrados 2002 vs 2012 (P)
… Lo que Lleva al Incremento de la Demanda de Alimentos Concentrados en los Países en Vías de Desarrollo
Fuente: USDA Bases de datos de Producción, Oferta y Distribución
División de Análisis de Políticas GlobalesOficina de Análisis Global
# 2: El valor del Dólar se Espera que Disminuya Más … Mantenimiento una Presión al Alza en Precios de Productos Agrícolas
Fuente: USDA, ERS; FAS
20022003
20042005
20062007
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115Comercio Agrícola de EEUU-Tasa de Cambio Ponderada
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UE
EEUU
Brasil
Productos cubiertos: etanol y biodiesel para todos los países , pero omite biodiesel para EEUU. No biocombustible de celulosa incluido. Fuente: FAS Reporte anual de Biocombustible y Análisis del equipo de Washington.
#3: Producción de Biocombustibles Continúa CreciendoAumenta la demanda de alimentos concentrados, pero se espera una desaceleración en la reciente tasa de crecimiento
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#4: El Comercio Aumentará y la Liberación Continuará
El Comercio Agrícola Global ha aumentado considerablemente en la última década – debería alcanzar $1.1 billones en la próxima década.
Las importaciones de la mayoría de los países han incrementado sustancialmente, especialmente en China y en el Este/Sureste de Asia. Las importaciones de EEUU y la UE también crecerá.
Casi todos los grandes exportadores agrícolas han tenido fuertes ganancias en los últimos años – no solamente EEUU.
Zonas de libre comercio han proliferado mundialmente, aumentando el comercio. Esto continuará – con o sin EEUU.
Global Policy Analysis Division Office of Global Analysis
Comercio Agrícola Global Proyectado a Alcanzar $ 1.1 Billones en la Próxima Década
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1,200 Comercio Agrícola Global
1,00
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Fuente: Atlas de Comercio Mundial; Proyecciones de USDA/FAS/OGA
Global Policy Analysis Division Office of Global Analysis
Crecimiento de Importaciones Agrícolas Enfocado en Mercados en Desarrollo
Fuente: Datos de GTIS analizados por OGA
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 20110
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700,000,000,000
800,000,000,000
900,000,000,000
155,527,548,430178,580,504,720201,516,909,321213,439,933,497229,097,714,543267,840,287,812317,260,778,923271,894,063,927300,884,945,702366,357,442,35899,121,072,522
117,060,830,282139,921,253,889151,659,394,824174,108,648,786
230,267,596,306
307,398,804,522278,928,757,136
349,295,645,783
449,547,417,158
Importaciones Agrícolas Globales 2002 - 2011
DevelopingDeveloped
1,00
0 M
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e $
+350%
+135%
Global Policy Analysis Division Office of Global Analysis
#5: Precios de Energía e Insumos Agrícolas Probablemente se Mantengan Altos
La agricultura comercial es intensiva en energía e insumos – siembra, cultivo, cosecha, transporte, proceso y empaque.
En años recientes, los precios de los insumos han incrementado en respuesta al fuerte crecimiento en la demanda global de energía y productos agrícolas. Precios del diésel, fertilizante, semilla y químicos agrícolas han incrementado.
Incremento en los costos de producción presionan los márgenes operativos de los productores, disminuye la respuesta de la oferta, y conduce a precios más altos para productos agrícolas y alimentos en el largo plazo.
Global Policy Analysis Division Office of Global Analysis
Precios de Energía más Altos Contribuye a Precios más Altos para Alimentos y Productos Agrícolas
Fuente: Fondo Monetario Internacional: Estadísticas Financieras Internacionales
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300Índices de Precios FMI
CrudoTodos los productosAlimentos
Índi
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Márgenes de Ganancia en EEUU Serán Presionados por el Aumento en los Costos de Producción Mientras que los precios de productos permanecerán altos en los próximos 10 años, su aumento será menor que el aumento en los costos de producción – el alquiler de la tierra será afectado por el incremento en los costos de la propiedad
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37* Margen Neto de ingreso agrícola/Ingresos Totales en
Efectivo
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Fuente: USDA/ERS
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Costos Totales de Producción
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#6: Superficie Plantada Incrementará
¿Dónde ocurrirán las ganancias? Transporte/infraestructura de almacenamiento y costos de mercadeo jugarán un gran papel.
Asuntos de tenencia de tierra, leyes que rigen la inversión agrícola, y el grado de la transmisión de precios serán también asuntos importantes.
América del Sur probablemente liderará la expansión agrícola (principalmente tierras nuevas en Brasil) así como la Antigua Unión Soviética (especialmente Rusia y Ucrania).
África tiene más tierra no cultivada pero los altos costos de mercadeo, la pobre infraestructura y las distancias más largas de los mercados serán una limitantes.
¿Qué tan agresivamente los productores en el mundo responderán a los altos precios de productos?
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Disponibilidad Potencial de Tierras No Cultivadas446 millones de hectáreas no cultivadas globalmente (1,100 millones de acres*)
123 millones ha
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3 millones ha
52 millones ha
14 millones ha
África Sub-Sahariana 47%
M. Este y África N. 87%
Europa E. y Asia C. 83%
Este y Sur Asia 23%
América Latina y el Car. 76%
% de tierrra con <6 horas de tiempo de viaje a mercados
Fuente: Banco Mundial
*1 acre = 0.4047 ha
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Aumento de la Producción Global desde 1990 Debido Principalmente a Incrementos en Rendimiento
Grains Oilseeds* Cotton Total-20%
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Área Rendimiento Producción
*Incluye: soya, girasol, colza, y maní
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ambi
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Fuete: Base de Datos USDA PSD D
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#7: El Papel de la Biotecnología Crecerá
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Tecnología es la Clave para Alcanzar la Demanda FuturaCaída grande en el rendimiento en EEUU en el 2012/13 es debido a la peor sequía en décadas
Fuente: Base de datos de USDA PS&D
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12Rendimiento de Maíz y Tendencia
EEUULinear (EEUU)UELinear (UE)Este de Asia Linear (Este de Asia )América del SurLinear (América del Sur)
Ton/
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área
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¿Qué Podría Salir Mal para Afectar la Perspectiva Global?
USDA no publica proyecciones de líneas bases alternativas y solamente publica una vez al año.. Las proyecciones en esta presentación fueron basadas en supuesto desarrolladas en octubre del 2012 y publicadas en febrero del 2013.
Medidas fiscales y monetarias en los próximos meses deben adelantarse a otra crisis global pero tal vez no alcancen las tasas anteriores a la crisis (2008/09).
Sin embargo, si la perspectiva macroeconómica empeora, podría:Reducir el crecimiento de la clase media en los mercados emergentesIncrementar el valor del Dólar (inversión segura)Reducir el comercio global (incluyendo comercio agrícola) Reducir la mayoría de los precios de productos basados en el valor del DólarReducir el ingreso agrícola
Prolongado estancamiento económico o nueva recesión, crisis en la Zona Europea, o una desaceleración brusca de la economía en China pueden causar riesgo a la perspectiva agrícola
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Conclusión
La perspectiva del precio y las ganancias se miran más prometedoras que lo que ha sido en décadas. Nuevos mínimos de precio/ingreso para productores agrícolas quienes reciben precios mundiales para sus productos.
Crecimiento fuerte en la demanda global de alimentos, alimentos concentrados, (bio) combustibles, y fibra y un Dólar relativamente débil mantendrá precios de alimentos y precios agrícolas altos en la próxima década.
Gran parte de esta nueva demanda se centrará en Asia – comercio agrícola seguirá creciendo con la mayor parte de la nueva demanda de importaciones procedentes de mercados de países en vías de desarrollo, tales como China, Sureste de Asia, Medio Este y Norte de África y América Latina.
Altos precios de productos agrícolas y aumentos en producción deben ayudar a la rentabilidad total de la agricultura (a pesar de que los márgenes operativos están bajo presión) – por lo menos en aquellos países con un alto grado de transmisión de precios. Si esto ocurre así, debe seguir atrayendo nueva inversión en el sector, p.e. tierra y nuevas tecnologías.
Sin embargo, se tiene que tener cuidado con el aumento en los costos de insumos y factores externos a corto plazo - ellos son un elemento importante de riesgo en las ganancias.
¿Hemos entrado a una “época dorada" para la agricultura? Eso depende de su definición
Gracias!
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