Transcript
Årsrapport 2009
April 2009 • 500
Side
04 Hovedtall/Nøkkeltall
05 Om SpareBank 1-alliansen
07 Organisasjonskart
11 Årsberetning
21 Resultatregnskap
21 Oppstilling av innregnede inntekter og kostnader
22 Balanse
23 Kontantstrømoppstilling
24 Endringer i egenkapital
25 Noter
71 Revisjonsberetning
72 Kontrollkomitéens melding
73 Kontrollkomitéens uttalelse
73 Erklæring fra styret og administrerende direktør
74 Styresammensetning
Innhold
BANK 1 OSLO AS - HOvedtALL/NøKKeLtALL
2002-2005 er iht NRS for morbank - 2006-2009 er iht IFRS for konsern
Kommentarer 2009 2008 2007 2006 2005 2004
Driftsresultat etter tap (1) mill. kr 198,1 3,1 130,9 238,5 192,3 94,5
I % av gjennomsnittlig
forvaltningskapital % 0,77 % 0,01 % 0,69 % 1,41 % 1,26 % 0,64 %
Gjennomsnittlig
forvaltningskapital mill. kr. 25 689,0 22 682,7 18 935,2 16 872,7 15 302,8 14 693,1
Forvaltningskapital (1) mill. kr. 25 627,7 24 700,4 20 363,8 17 460,3 15 694,8 14 151,9
Innskudd fra kunder (1) mill. kr. 14 575,9 15 914,9 13 396,9 11 637,2 10 909,3 10 283,6
Brutto utlån til kunder (1) mill. kr. 20 926,8 20 665,2 18 097,2 15 271,3 14 130,5 12 357,3
Totalrentabilitet, netto (2) % 0,64 % -0,05 % 0,49 % 1,08 % 0,90 % 0,47 %
Egenkapitalrentabilitet (3) % 15,62 % -1,17 % 8,12 % 16,81 % 15,26 % 7,72 %
Kostnadsprosent ekskl.
verdiendr. verdipapirer
(morbank) (4) % 68,1 % 70,3 % 70,6 % 59,9 % 74,5 % 68,9 %
Innskuddsdekning (5) % 69,7 % 77,0 % 74,0 % 76,2 % 77,2 % 83,2 %
Kapitaldekning (morbank) (6) % 12,1 % 8,0 % 10,7 % 11,0 % 11,9 % 12,2 %
Årsverk (1) antall 360 348 370 301 260 249
Kommentarer
(1) Tall per 31.12.
(2) Resultat av ordinær drift etter skatt i % av gjennomsnittlig forvaltningskapital.
(3) Resultat av ordinær drift etter skatt i % av gjennomsnittlig egenkapital.
(4) Driftskostnader i % av sum inntekter eksklusiv kursgevinster/-tap på verdipapirer.
(Alle tall er omarbeidet i henhold til ny regnskapslov/nye regnskapsforskrifter).
(5) Innskudd fra kunder i % av brutto utlån til kunder per 31.12.
(6) Ansvarlig kapital beregnet etter Kredittilsynets forskrifter i % av risikovektet beregningsgrunnlag.
Årsrapport 2009 4 + 5
Om SpareBank 1-alliansen i 2009
SpareBank 1-alliansen består av 20 sparebanker, to forretningsbanker (Bank 1 Oslo AS og BN Bank ASA) og SpareBank 1 Gruppen. Alliansen er samlet sett en av de største tilbyderne av finansielle produkter og tjenester i det norske markedet. Bankene i SpareBank 1-alliansen distribuerer SpareBank 1 Gruppens produkter, og samarbeider på sentrale områder som merkevare, arbeidsprosesser, kompetansebygging, IT-drift, system-utvikling og innkjøp.
SpareBank 1 Gruppen og alliansebankene har inngått strategiske samarbeidsavtaler med LO og LOs fagforbund, som innebærer et samarbeid vedrørende produkter og tjenester innen bank og forsikring. Særlig sentralt i samarbeidet står forsikringsordninger for medlemmer i LOs forbund og forvaltningen av LOs og LO forbundenes kapital og innskudd. LO og LO forbundene benytter SpareBank 1-alliansen som hovedleverandør av finansielle produkter og tjenester, forutsatt at de finansielle produktene og tjenestene leveres på vilkår som er konkurransedyktige og markeds-messige. Ved utgangen av 2009 hadde LO forbundene om lag 865 000 medlemmer.
Et overordnet mål for SpareBank 1-alliansen er å sikre den enkelte banks selvstendighet og regionale forankring gjennom sterk konkurranseevne, lønnsom-het og soliditet. Samtidig representerer SpareBank 1- alliansen et konkurransemessig fullverdig bank-alternativ på nasjonalt nivå. For å oppnå felles mål har bankene i alliansen etablert en nasjonal markedsprofil og utviklet en felles strategi for merkevarebygging og
kommunikasjon. Den markedsstrategiske plattformen danner også basis for felles produkt- og konsept utvikling. Produktselskapene etablert under SpareBank 1 Gruppen AS og alliansebankene har utviklet en felles teknologiplattform. Erfaringsutveksling og overføring av kompetanse innenfor alliansen, basert på beste praksis, er et viktig element for å utvikle alliansen videre. Som et ledd i denne satsingen er det etablert kompetansesentra for henholdsvis kredittstyring i Stavanger, betaling i Trondheim og læring i Tromsø.
SpareBank 1-alliansen forvaltet ved utgangen av 2009 til sammen ca 625 milliarder kroner. Dette er en økning fra ca 585 milliarder kroner i 2008. SpareBank 1-alliansen omfatter 350 kontorer og filialer over hele landet.
Alliansesamarbeidet SpareBank 1 DA utgjør den administrative overbygningen for alliansesamarbeidet og ivaretar finansiering av og eierskap til applikasjoner, konsepter, kontrakter og merkevare på vegne av del tagerne i alliansesamarbeidet. Selskapet eies av alliansebankene og SpareBank 1 Gruppen AS, der sistnevnte per 31.12.2009 hadde en eierandel på 17,74 %. I forbindelse med at Bank 1 Oslo AS per 01.01.2010 ble skilt ut fra SpareBank 1 Gruppen og direkte eid av alliansebankene og LO, gikk Bank 1 Oslo AS samtidig inn som eier i Alliansesamarbeidet SpareBank 1 DA. En eierandel på 7,74 % ble da overdratt fra SpareBank 1 Gruppen AS, slik at eierandelen for Bank 1 Oslo AS og SpareBank 1 Gruppen AS nå er henholdsvis 7,74 % og 10,00 %.
SpareBank 1-alliansens hensikt er å anskaffe og levere konkurransedyktige, finansielle tjenester og produkter, samt å ta ut stordriftsfordeler i form av lavere kostnader og/eller høyere kvalitet. Alliansen bidrar på denne måten til at privatpersoner og bedrifter opplever lokale forankring, dyktighet og en enklere hverdag. Videre skal alliansen bidra til å sikre bankenes verdiskaping til glede for egen region og bankens eiere.
Visjonen for SpareBank 1 Gruppen er at «Kundene anbefaler SpareBank 1 og opplever lokal forankring, dyktighet og en enklere hverdag».
Kjerneverdiene for SpareBank 1-alliansen er «Nær og Dyktig». Dette innebærer at medarbeiderne skal være vennlige og hjelpsomme, ta initiativ og gi relevante råd. Kjerneverdiene tilsier at de ansatte skal være kunde-fokusert og ha solid fagkompetanse, gode ferdigheter og tydelige holdninger. Rådgivning og salg skal være basert på gode etiske standarder. Markedsinnsatsen rettes i hovedsak mot personmarkedet, små og mellomstore bedrifter og forbund tilknyttet LO.
Årsrapport 2009 6 + 7
SpareBank 1 Nord-Norge
SparBank 1 SMN
SpareBank 1 SR-Bank
Samarbeidende Sparebanker
SpareBank 1 Oslo og Akershus
Sparebanken Hedmark
BNbank
SpareBank 1-alliansen består ved årsskiftet av følgende banker:
• SpareBank 1 Nord-Norge • SpareBank 1 Midt-Norge • SpareBank 1 SR-Bank • Sparebanken Hedmark • SpareBank 1 Buskerud-Vestfold • SpareBank 1 Ringerike • SpareBank 1 Hallingdal • SpareBank 1 Gran • SpareBank 1 Gudbrandsdal • SpareBank 1 Jevnaker Lunner • SpareBank 1 Nordvest • SpareBank 1 Hardanger • SpareBank 1 Kvinnherad • SpareBank 1 Lom og Skjåk • SpareBank 1 Volda Ørsta • SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg • Halden SpareBank 1 • Modum SpareBank 1 • Rygge-Vaaler Sparebank • SpareBank 1 Telemark • BNbank • Bank 1 Oslo AS
PersonmarkedKåre Johan Osen
BedriftsmarkedDag Sandstå
Forretningsstøtte Geir-Egil Bolstad
FagbevegelseOttar Karbøl
Adm. direktørTorbjørn Vik
ForretningsutviklingJon E. Heesch
Bank 1 Oslo AS
Risikostyring og compliance
Gudrun Michelsen
Årsrapport 2009 8 + 9
Samhandling mellom SpareBank 1 og EiendomsMegler 1 i Oslo og Akershus
Året er brukt til å forsterke samarbeidet. Vi har laget et nytt anbefalingssystem som setter oss i stand til å måle og følge opp konkret hva vi skaper av aktivitet og hva vi oppnår forretningsmessig. Det gjelder både antall anbefalinger som utveksles mellom selskapene, hvor mange anbefalinger vi får forretning av, samt provisjons inntekter for EiendomsMegler 1 og volum boliglån for SpareBank 1 OA. Vi har oppnådd resultater som dokumenterer at begge selskapene kommer til å gi hverandre betydelige, forretningsmessige bidrag.
Det er i stor grad satset på å forankre og bevisstgjøre samhandlingen som et forretningsområde og salgskanal. Vi tok utgangspunkt i en markedsundersøkelse hvor
kundene formidlet hvilke krav og forventninger de har til hvordan vi må møte behovene deres. Den viktigste forventningen både megler- og bankundene har, er rask, ryddig og presis service og saksbehandling. Dette er enda viktigere enn pris. Derfor jobbet vi bevisst med møtearenaer for å involvere og ansvarliggjøre både ledere og medarbeidere ift det kundene har fortalt oss. Felles ledermøter, lokale ledermøter, møter mellom meglere og rådgivere har vært møteplasser med tema som skal bidra til at vi utvikler samhandlingen.
Vi har satset spesielt på å øke volumet på antall anbefalinger. Meglerne har oppfylt kravet til en anbefaling når kunden har takket ja til økonomisk
rådgivning. Bredderådgiverne har oppfylt kravet til en anbefaling når kunden har bekreftet at han/hun vil være i eiendomsmarkedet i løpet av de kommende 12 månedene. Men mye aktivitet betyr ikke at vi går på akkord med kvalitet. God kvalitet avler gode resultater. Vi har målt resultatene i volum, antall anbefalinger, kvalitet og kroner.
Markedsavdelingene i EiendomsMegler 1 og SpareBank 1 Oslo Akershus videreførte og utviklet sitt samarbeid. Felles synliggjøring i markedet bidrar til begge selskapenes vekststrategier og styrkingen av merkenavnene.
Årsrapport 2009 10 + 11
VI BRYR OSS ruller videre
SpareBank 1 Oslo Akershus ønsker å bidra til at vårt nærmiljø skal bli enda bedre å bo og jobbe i, og har derfor opprettet «Nær-deg-fondet». Formålet er å stimulere til initiativ, positivitet og handlekraft.
Vi startet med VI BRYR OSS i 2007. Pengene som er delt ut, har gått til mange ulike positive tiltak som er basert på frivillig innsats og engasjement.
Tidligere var konseptet et samarbeid med Radio 1. Fra og med 2010 samarbeider SpareBank 1 Oslo Akershus med P5 om VI BRYR OSS.
Foreninger, bedrifter og privatpersoner i Oslo og omegn kan søke om støtte eller foreslå kandidater i Oslo og Akershus.
Søknader mottas på e-post: vibryross@sparebank1.no
Mer om VI BRYR OSS:
www.oslo.sparebank1.no
www.07040.no/vibryrossoslo.p5.no/vibryross/
Årsberetning for 2009Bank 1 Oslo konsern
Resultat før skatt ble 198,1 millioner kroner, og var 195,1 millioner kroner bedre enn resultatet i 2008. Resultatforbedringen forklares med meget god kursutvikling i bankens aksjer/egenkapitalbevis og obligasjoner, god bedring i rentenettoen, samt en meget positiv utvikling for EiendomsMegler 1.
INNLedeNde KOmmeNtAReR
I bankens konsernregnskap er EiendomsMegler 1 Oslo og Akershus AS som eneste datterselskap konsolidert inn.
KONSeRNetS utvIKLINg
Fra og med 1. januar 2010 ble Bank 1 Oslo AS skilt ut som en selvstendig forretningsbank direkte eid av SpareBank 1-bankene (90 %) og LO (10 %), dvs. samme eiersammen-setning som i SpareBank 1 Gruppen AS, se avsnitt Eierstyring og selskapsledelse.
Prisen for å låne inn penger i penge- og kapitalmarkedet steg betydelig i slutten av 2008 og begynnelsen av 2009 som følge av finansuroen, og flere banker opplevde store utfordringer på fundingsiden. Bank 1 Oslo har en god innskuddsdekning og er i mindre grad avhengig av finansiering i penge- og kapitalmarkedet. Banken har i tillegg relativt lang løpetid på sine innlån, og har derfor hatt en tilfredsstillende fundingsituasjon gjennom 2009. Dog har de høye prisene på funding i begynnelsen av året påvirket bankens rentenetto negativt.
Resultatet i første kvartal 2009 ble preget av de høye fundingkostnadene. Fra og med andre kvartal bedret fundingsituasjonen for bankene seg, og rentenettoen utviklet seg positivt gjennom resten av året. Konsernet fikk i 2009 gevinster på verdipapirer på 120,8 millioner kroner, hvorav aksjer/ egenkapitalbevis sto for 72,0 millioner kroner og rentepapirer for 48,9 millioner kroner. Bankens tap på utlån økte med 58,1 millioner kroner til 123,2 millioner kroner sammenlignet med 2008.
Konsernet hadde i 2009 en total utlånsvekst til person- og bedriftskunder på 11,6 %. Dette inkluderer økt volum av boliglån (2,3 milliarder kroner) som ble overført til Spare-Bank 1 Boligkreditt AS. Veksten i personkundemarkedet var 15,3 %, og i bedriftsmarkedet 2,6 %.
De viktigste kundegruppene for banken er person-markedet, små og mellomstore bedrifter, samt organisa-sjonsmarkedet – primært fagbevegelsen. Bankens strategi innebærer en sterk satsing i de lokalområdene hvor banken er representert, både innenfor person-marked (PM) og bedriftsmarked (BM).
Banken har nå 15 lokalbanker, hvorav 7 er lokalisert i Oslo og 8 i Akershus. I perioden 2006-2009 har banken åpnet 7 nye lokalbanker som følge av en planlagt ekspan-sjonsstrategi. Samtidig ble to av lokalbankene i Oslo slått sammen med andre som ledd i en naturlig konsolidering.
Banken har ett heleid datterselskap, EiendomsMegler 1 Oslo og Akershus AS. Selskapet gjennomgikk en omfattende restrukturering i 2007 og 2008. Dette ga en god utvikling for selskapet i 2009. Selskapet oppnådde i fjor et overskudd før skatt på 7,2 millioner kroner mot et underskudd i 2008 på 29,1 millioner kroner. Dette skyldes en betydelig omsetningsvekst, samtidig som kostnadene ble redusert.
EiendomsMegler 1 er blant de 5 største eiendomsmegler-foretak i Oslo og Akershus og selskapet hadde i 2009 en markedsandel på 8,4 % mot 7,1 % ett år tidligere.
Finansuroen har medført en endring i bankens taps-situasjon. I 2008 økte tapene etter en lengre periode med netto inntektsføring av tapsavsetninger. I 2009 bokførte konsernet tap på utlån med til sammen 123,2 millioner kroner. Utlånstapene er i hovedsak knyttet til noen få engasjementer i bedriftsmarked, samt økning i de gruppevise nedskrivningene med 22,3 millioner kroner.
Banken søkte per 30. september om innskudd i form av fondsobligasjoner fra Statens Finansfond på 200 millioner kroner. Etter en nærmere vurdering besluttet bankens eiere selv å gå inn med ny egenkapital, ved en rettet emisjon på 200 millioner kroner, og søknaden ble trukket. Emisjonen ble gjennomført i februar 2010.
Årsrapport 2009 12 + 13
Bank 1 Oslo fikk i april 2008 IRB-godkjenning. IRB-godkjenningen har medført et kvalitetsløft for banken, både med hensyn til videreutvikling av kredittsystemer og kompetanseheving. Risikostyringssystemet er gjenstand for kontinuerlig forbedring, med spesiell vekt på registrering, måling og rapportering av kredittrisiko. Finanstilsynet følger opp banker med IRB-godkjenning spesielt for å sikre at de etterlever de strenge kravene i regelverket.
Banken har en 2,8 % eierandel i SpareBank 1-alliansens felleseide boligkredittselskap SpareBank 1 Boligkreditt AS. Selskapet har fått AAA-rating fra Moody’s og Fitch for sitt låneprogram. Pr. 31.12.09 hadde banken overført boliglån for til sammen 3,3 milliarder kroner til bolig-kredittselskapet.
Banken har innført Dynamisk Styring som styrings-system. Prinsippene i Dynamisk Styring innebærer blant annet at banken har innført rullerende 12 måneders prognoser som alternativ til budsjett. Prognosene opp- dateres hvert kvartal. I tillegg vil banken i større grad benytte relative mål og benchmark i sin virksomhets-styring. Dette innebærer blant annet at bankens presta -sjoner og måloppnåelse blir sammenlignet med markedet og bankens konkurrenter. Bankens modell for over-skuddsdeling er endret i tråd med prinsippene i Dynamisk Styring, det vil si at alle bankens ansatte kan motta over-skuddsdeling gitt at banken oppnår resultater som er gode i forhold til sammenlignbare konkurrende banker.
Konsernet oppnådde i 2009 et driftsresultat før tap på 321,3 millioner kroner, en bedring på 253,2 millioner kroner sammenlignet med 2008. Driftsresultatet før skatt ble 198,1 millioner kroner (3,1 millioner kroner). I forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital (GFK) var resultatet før skatt 0,77 % (0,01 %).
Resultatbedringen fra 2008 influeres sterkt av gevinster på verdipapirer på 120,8 millioner kroner, hvorav aksjer og egenkapitalbevis sto for 72,0 millioner kroner og rentepapirer for 48,9 millioner kroner. Bankens tap på utlån økte imidlertid med 58,1 millioner kroner til 123,2 millioner kroner sammenlignet med 2008.
Kontant strøm oppstillingen viser netto reduksjon i likvider på 468 millioner kroner (+880 millioner kroner), slik at likviditetsbeholdningen ved utgangen av 2009 var 979 millioner kroner (1.447 millioner kroner). De største postene i kontantstrømoppstillingen viser netto likvidi tetsendring fra drift på -1.570 millioner kroner (-627 millioner kroner), netto likviditetsendring investeringer på +53 millioner kroner (-53 millioner kroner) og netto likviditetsendringer finansiering på +1.341 millioner kroner (+1.642 millioner kroner).
NettO ReNteINNteKteR
2005 2006 2007 2008 2009
450
400
350
300
250
200
150
100
50
0
Mill
ione
r kr
oner
Rentenetto i kr Rentenetto i %
3,5 %
3,0 %
2,5 %
2,0 %
1,5 %
1,0 %
0,5 %
0,0 %
2005 morbank iht NRS, 2006-2009 konsern iht IFRS
Netto renteinntekter ble 409,9 millioner kroner og var 18,2 millioner kroner høyere enn i 2008. Presset på bankens rentenetto fortsatte i 2009 og marginene var spesielt lave på innskudd i begynnelsen av året. Rente-nettoen i % av GFK ble 1,60 % i 2009, noe som var en reduksjon fra 1,73 % i 2008.
Bankene har betalt full sikringsfondsavgift i 2009, mot 1/3 dels avgift i 2008. For Bank 1 utgjorde dette 10,8 millioner kroner (3,1 millioner kroner).
2005 2006 2007 2008 2009
350
300
250
200
150
100
50
0
Mill
ione
r kr
oner
driftsresultat før tap driftsresultat før skatt
ReSuLtAtutvIKLINg
2005 morbank iht NRS, 2006-2009 konsern iht IFRS
NettO pROvISjONSINNteKteR
Konsernets netto provisjonsinntekter økte med 22,3 % i 2009 fra 239,9 millioner kroner til 294,3 millioner kroner.
Provisjonsinntektene fra fond, alternativ sparing, forsikring, salg og bruk av kredittkort og overføring av utlån til Boligkredtt, som utgjør 33,6 % av totale provisjonsinntekter, endte i 2009 på 99,6 millioner kroner (80,5 millioner kroner), en økning på 23,8 %. Provisjonsinn tektene fra forsikring ble redusert i 2009 med 0,5 millioner kroner (-1,1 %), provisjonsinntektene fra salg av livsforsikring, fond og annen sparing falt med 1,1 millioner kroner (-4,4 %). Inntekter fra salg og bruk av krededittkort økte med 4,9 millioner kroner (43,4 %) til 16,3 millioner kroner, mens inntekter fra overføring av lån til SpareBank 1 Boligkreditt økte med 15,8 millioner kroner til 16,3 millioner kroner.
Provisjonsinntekter fra eiendomsmegling økte i 2009 med 36,3 millioner kroner (40,6 %) til 125,6 millioner kroner.
ANdRe dRIFtSINNteKteR
Andre driftsinntekter viste en reduksjon i 2009 på 1,8 millioner kroner. Nedgangen skyldes i hovedsak reduserte gebyrinntekter fra betalingsformidling, en utvikling som henger sammen med kundenes overgang til mer bruk av elektroniske betalingsmåter. Banken merker presset på gebyrfritak, men har ikke ønsket å være ledende i å benytte gebyrfritak i ulike former som del av markedføringsstrategien.
NettO AvKAStNINg på
FINANSIeLLe INveSteRINgeR
Konsernets beholdning av sertifikater og obligasjoner utgjorde 3,3 milliarder kroner ved utgangen av 2009. Konsernet har i tillegg en portefølje av egenkapital-bevis på til sammen 16,1 millioner kroner. Plassering i rente bærende papirer skjer innenfor rammer fastsatt av styret. Utviklingen i konsernets verdipapirer var meget positiv i 2009. Rentepapirene ga enn kursgevinst på 48,9 millioner kroner (-14,6 millioner kroner) mens aksjer og egenkapitalbevis gav en kursgevinst på 72,0 millioner kroner (-58,8 millioner kroner). Ved utgangen av året hadde konsernet en negativ kursreserve på 23,1 millioner kroner på sin obligasjonsportefølje. Konsernets portefølje av rentebærende papirer består i hovedsak av plasseringer i norske banker og finansinstitusjoner.
Styrets rammer omfatter også eksponering i beholdning av finansielle derivater og andre finansielle forretninger.
Netto verdiendring på øvrige finansielle eiendeler viste økning i 2009 på 7,4 millioner kroner, til 9,7 millioner kroner.
dRIFtSKOStNAdeR
Konsernet samlede driftskostnader var 531,8 millioner kroner i 2009. Dette var en økning på 19,8 millioner kroner, eller 3,9 % fra 2008. Økningen i morbanken skyldes i hovedsak avsetning til overskuddsdeling for de ansatte på 14 millioner kroner. Det ble ikke foretatt overskuddsdeling i 2008. EiendomsMegler 1 reduserte sine kostnader fra 127,0 millioner kroner i 2008 til 120,8 millioner kroner i 2009. Dette skyldes hovedsakelig en vellykket restrukturering som ble gjennomført etter oppkjøpet av Areal Eiendomsmegling AS.
De relative driftskostnadene utgjorde 2,07 % (2,26 %) av GFK. Morbankens kostnadsprosent (kostnader i forhold til inntekter, eksklusiv kursgevinst-/tap verdipapirer) ble 68,1 % i 2009, mot 70,3 % i 2008.
mISLIgHOLd Og tAp på utLåN
2009 var preget av store tap som følge av urolighetene i finansmarkedene. Misligholdet ble likevel redusert noe gjennom året. Misligholdte engasjementer består av engasjementer med betalingsmislighold over 90 dager, samt øvrige engasjementer uten betalingsmislighold men med tapsnedskrivninger.
Netto tap på utlån og garantier ble 123,2 millioner kroner i 2009 mot 65,1 millioner kroner i 2008. Tapsprosenten (tap i prosent av brutto utlån) utgjorde 0,59 % i 2008 mot 0,31 % i 2008.
Individuelle nedskrivninger (ekskl. garantier) pr. 31.12.09 utgjorde 149,5 millioner kroner. Dette var en økning på 61,2 millioner kroner fra 31.12.08. Gruppevise ned-skrivninger pr. 31.12.09 utgjorde 95,6 millioner kroner
Årsrapport 2009 14 + 15
2005 2006 2007 2008 2009
550
500
450
400
350
300
250
200
150
100
50
0
Mill
ione
r kr
oner
Kostnader Kostnader i % av gFK
2,6 %
2,5 %
2,4 %
2,3 %
2,2 %
2,1 %
2,0 %
1,9 %
1,8 %
2005 morbank iht NRS, 2006-2009 konsern iht IFRS
BALANSeN
Konsernets forvaltningskapital pr. 31.12.09 var 25,6 milliarder kroner og var 0,9 milliarder kroner høyere enn ved utgangen av 2008. Forvaltningskapital inklusive overføringer til Boligkreditt var 28,9 milliarder kroner etter en vekst på 3,2 milliarder kroner, eller 12,4 %. Økningen i forvaltningskapital inklusive overførte lån til boligkreditt skyldes i hovedsak økning i utlån til Privat-markedet.
eller 0,46 % av samlede brutto utlån, som tilsvarte en økning på 22,3 millioner kroner fra 31.12.08.
Utviklingen i mislighold målt i % av volum viser en reduksjon på 0,4 prosentpoeng ved utgangen av 2009 sammenlignet med samme tidspunkt i 2008. Reduksjonen skyldes i stor grad at noen store engasje-ment ble friskmeldt og noen konstatert.
SKAtteKOStNAd
Konsernet viser et resultat før skatt på 198,1 millioner kroner. Skattekostnaden for 2009 er beregnet til 33,6 millioner kroner, som medfører en effektiv skattesats (periodens skattekostnad i prosent av resultat før skatt) på 17 %. Dette skyldes i hovedsak permanente forskjeller som følge av gevinster av aksjer og egenkapitalbevis, som følge av fritaksmodellen.
Totalt 2,5 % 2,2 % 2,1 % 2,0 % 2,1 %
BM 6,4 % 5,6 % 5,0 % 4,6 % 4,8 %
PM 0,8 % 0,7 % 0,8 % 0,7 % 0,9 %
Periode 31.12.08 31.03.09 30.06.09 30.09.09 31.12.09
600
500
400
300
200
100
0
Bm pm
400
117
349
110
234
124
309
108
303
137
2005 morbank iht NRS, 2006-2009 konsern iht IFRS
2005 2006 2007 2008 2009
30 000
25 000
20 000
15 000
10 000
5 000
0
Mill
ione
r kr
oner
Forvaltningskapital vekst i %
25,0 %
20,0 %
15,0 %
10,0 %
5,0 %
0,0 %
-5,0 %
2005 morbank iht NRS, 2006-2009 konsern iht IFRS
utLåN
2005 2006 2007 2008 2009
30 000
25 000
20 000
15 000
10 000
5 000
0
pm Bm (inkl. fagbevegelsen)
4 087
10 043
4 507
10 764
5 611
6 330
6 622
12 486 15 331 17 991
2005 morbank iht NRS, 2006-2009 konsern iht IFRS
Ved utgangen av 2009 var brutto utlån i konsernet på 24,2 milliarder kroner (som inkluderer boliglån overført til SpareBank 1 Boligkreditt AS på 3,3 milliarder kroner), tilsvarende en økning på 2,5 milliarder kroner (11,7 %) fra forrige årsskifte. Utlån til PM økte med 2,3 milliarder kroner (15,3 %), mens utlån til BM økte med 0,2 milliard-er kroner (2,6 %).
Lån til PM utgjorde 73,1 % av utlånsporteføljen pr 31.12.09 mot 70,7 % ved forrige årsskifte.
INNSKudd
Totale innskudd fra kunder ble redusert med 1,3 milliarder kroner (-8,3 %) i 2009, og utgjorde 14,6 milliarder kroner pr 31.12.09. Ved utgangen av 2009 var innskuddsdekningen 0,70, som er en reduksjon fra 0,77 ved utgangen av 2008.
Innskytere tilknyttet fagbevegelsen står for 48 % av bankens samlede innskudd, tilsvarende 7,0 milliarder kroner ved utgangen av 2009. Innskudd fra person-markedet og bedriftsmarkedet var på henholdsvis 4,2 og 3,4 milliarder kroner ved årsskiftet.
KApItALdeKNINg Og KApItALBeHOv
Bankkonsernets kapitalkrav ble i 2009 redusert med 46,7 millioner kroner og utgjorde 1.048,9 millioner kroner ved utgangen av året. Bankkonsernets ansvarlige kapital var ved årsskiftet 1.525,5 millioner kroner som tilsvarte 11,63 % (7,62 %). Kjernekapitalen var 1.128,0 millioner kroner og utgjorde 8,60 % (7,55 %). Banken har mål om en kapitaldekning på 11 %. I løpet av første kvartal tok banken opp et nytt ansvarlig lån på 500 millioner kroner. Samtidig tilbakebetalte banken et ansvarlig lån på 100 millioner kroner med opprinnelig forfall i 2013. I løpet av 1. kvartal 2010 vil banken gjennomføre en rettet emisjon
mot eksisterende eiere for å styrke aksjekapitalen med ytterligere 200 millioner kroner. Hensikten med emisjonen er bankens fortsatte vekstfokus og endrede forventninger i finansmarkedene til bankers soliditet. Overgangsordningen for IRB-banker fortsetter også i 2010, som følge av ekstraordinære tiltak etter finans-krisen. Foreløpige signaler fra Finanstilsynet tilsier at overgangsordningene minst vil vare ut 2011.
Banken har fastsatt nødvendig kapitalbehov basert på egen risikoprofil (ICAAP), i tillegg til regulatorisk kapital. Banken benytter interne modeller utviklet i SpareBank 1 alliansen for beregning av økonomisk kapital for kreditt risiko. Beregningen korrigeres om nødvendig både for konsentrasjonsrisiko, diversifisering, utfall av stresscenarier og ekspansjonsplaner. Nødvendig økonomisk kapital fra øvrige risikoområder beregnes noe forenklet. Sum nødvendig økonomisk kapital beregnes og rapporteres til styret hvert kvartal. Styret anser at nivået på bankens økonomiske kapital ved utgangen av 2009 var tilfredsstillende.
dAtteRSeLSKApeR
Regnskapet fra bankens heleide datterselskap EiendomsMegler 1 Oslo og Akershus AS er konsolidert inn i bankens konsernregnskap. Selskapet hadde i 2009 et overskudd på før skatt på 7,2 millioner kroner mot et underskudd i 2008 på 29,1 millioner kroner. Dette skyldes en betydelig omsetningsvekst, samtidig som kostnadene ble redusert.
dISpONeRINg Av OveRSKudd
Styret foreslår at det gis maksimalt konsernbidrag til morselskapet SpareBank 1 Gruppen AS. Konsenbidraget gis som sirkelkonsernbidrag, og innebærer at kun skatteeffekten av konsernbidraget, 25,2 millioner kroner, går til morselskapet. Dette betyr i realiteten at banken beholder hele overskuddet for 2009.
eIeRStyRINg Og SeLSKApSLedeLSe Bank 1 Oslo AS er ikke børsnotert, men har obligasjons lån notert på Oslo Børs. Banken var per 31.12.2009 et 100 % eiet datterselskap av SpareBank 1 Gruppen AS, og eier var representert i bankens styre.
Styret i Bank 1 Oslo AS har drøftet «Norsk anbefaling for eierstyring og selskapsledelse» og sluttet seg til denne der disse føringene er aktuelle og dermed relevante for selskapet som et ikke børsnotert selskap. Styringen av virksomheten skjer med utgangspunkt i norsk lovgivning, selskapets vedtekter og interne retningslinjer, samt de strategiske mål styret har trukket opp.
Årsrapport 2009 16 + 17
2005 2006 2007 2008 2009
Kjernekapital tilleggskapital
14,0 %
12,0 %
10,0 %
8,0 %
6,0 %
4,0 %
2,0 %
0,0 %
2005 morbank iht NRS, 2006-2009 konsern iht IFRS
Fra og med 1. januar 2010 er Bank 1 Oslo AS skilt ut som en selvstendig forretningsbank direkte eid av SpareBank 1-bankene (90 %) og LO (10 %), dvs. samme eiersammenserning som eierne har i SpareBank 1 Gruppen AS.
Bank 1 Oslo vil fortsatt være en del av SpareBank 1 alliansen, og det er inngått avtale mellom aksjonærene for å sikre at dette vil være tilfelle også i fremtiden.
Bank 1 Oslo har størrelse og produktbredde som tilsier at banken er rede til å ta en posisjon som selvstendig bank. Banken får gjennom utskillelsen eiere som har et direkte og forretningsmessig forhold til drift, resultat og markedsutvikling. I denne sammenheng er LO og tilknyttede forbund viktige eiere og partnere.
SpareBank 1 alliansen satser med dette sterkere på markedet i Oslo og Akershus, og Bank 1 Oslo vil fremstå med en klarere profil, som SpareBank 1s finans- og distribusjonsenhet i området.
Hensynet til å etablere et klarere skille mellom produksjon og distribusjon i SpareBank 1 alliansen har også vært en viktig faktor i beslutningen om å endre eiermodellen for Bank 1 Oslo.
Som en følge av utskillelsen fra SpareBank 1 Gruppen fra 1. januar 2010, har styret i banken oppnevnt et eget revisjonsutvalg.
RISIKOStyRINg
Banken styrer risiko på overordnet nivå gjennom egen styrevedtatt policy for risiko- og kapitalstyring, basert på lovgivningens regler om corporate governance.
Bankens virksomhet er hovedsakelig knyttet opp mot fire risikoområder – kredittrisiko, markeds-risiko, likviditetsrisiko og operasjonell risiko. Banken legger stor vekt på å identifisere, måle og for øvrig styre og følge opp sentrale risikoer på en slik måte at banken kan søke å oppnå sine strategiske målsettinger, og til enhver tid ha tilstrekkelig ansvarlig kapital.
Banken fikk Finanstilsynets godkjennelse til å beregne kapitalkrav for kredittrisiko etter IRB-metode med virkning fra 1. kvartal 2008, og har i hele perioden etter dette hatt fokus på videreutvikling av risiko-styring og internkontroll i hele organisasjonen.
For øvrig henvises til bankens pilar III–dokument, som gir ytterligere risikoinfomasjon i medhold av kapitalkravsforskriften.
KRedIttRISIKO
Kredittrisikoen representerer den største risikoen i Bank 1 Oslo, og er definert som faren for tap som kan oppstå som følge av at kunder ikke har evne eller vilje til å oppfylle sine forpliktelser overfor banken. Bankens strategi for kredittrisiko er utledet av bankens hovedstrategi, og inneholder mål om en lav til moderat risikoprofil. Kredittstrategien revideres av styret minimum en gang årlig.
Bankens risikoklassifiseringssystemer er utviklet for å kunne styre bankens utlånsportefølje i tråd med bankens kredittstrategi og for å sikre den risiko-justerte avkastningen.
Banken benytter SpareBank 1 alliansens fellesut-viklede systemløsninger for kredittinnvilgelse i både person- og bedriftsmarkedet. Systemløsningene inneholder beslutningsstøtte (scoringsmodell), verdi-vurderingsmodell for sikkerheter, samt modell for risikoprising. Kredittmodellene er tilpasset kravene under Basel II-reglene og klassifiserer kunder med utgangspunkt i forventet misligholds-sannsynlighet innenfor 11 risikoklasser. Kredittrisikoen i enkelt-engasjementer overvåkes kontinuerlig gjennom løpende migrerings- og misligholdsrapportering, overtrekkslister og tett kontakt med kundene. På porteføljenivå overvåkes kredittrisikoen gjennom periodisk rapportering av definerte risiko parametere opp i mot fastsatte rammer for disse. Vesentlige parametere i denne relasjon er misligholdssann-synlighet, forventet- og uventet tap og risikojustert avkastning.
Bankens kredittportefølje har ved utgangen av 2009 en moderat kredittrisikoprofil. Risikoen i porte-føljen har økt noe i 2009, hovedsakelig som følge av konjunkturutviklingen og derpå følgende økning i misligholdet.
mARKedSRISIKO
Markedsrisiko gir utslag ved verdiendringer i rente, valuta- og verdipapirporteføljene. Styringen av markeds-risiko skjer gjennom detaljerte rammer for blant annet investering i sertifikater, obligasjoner og for både «on- og off-balance» posisjoner i rente- og valutamarkedene. Rammene revurderes minst en gang i året og vedtas av bankens styre. Eksponering i forhold til vedtatte ram-mer rapporteres kvartalsvis til styret. Bankens interne rammer for valutarisiko er satt vesentlig lavere enn de maksimalgrenser myndighetene har fastlagt.
Ved utgangen av 2009 var bankens markedsrisiko godt innenfor de fastsatte rammer. Markedsrisikoen økte
noe gjennom året som følge av at banken hadde en høyere verdipapirbeholdning (hovedsakelig bestående av obligasjoner og sertifikater) ved utgangen av året enn ved inngangen. Markedsrisikoen for banken sett under ett anses fremdeles å være lav.
LIKvIdItetSRISIKO
Likviditetsrisiko er risiko for at banken ikke klarer å oppfylle sine forpliktelser ved forfall. Samtidig innebærer likviditetsrisikoen et priselement, definert som risikoen for at banken ikke klarer å hente inn finansiering uten store ekstrakostnader.
Banken har gjennom hele 2009 hatt en betryggende likviditetssituasjon. Dette fortsetter inn i 2010. Likviditetsrisikoen er å anse som lav til moderat. Sett opp i mot de måltall som styret har fastsatt rammer for, herunder netto refinansieringsbehov, likviditets-indikator og resultat av stresstester på området, ble likviditetsrisikoen redusert gjennom året. Alle mål-tallene ligger ved inngangen til 2010 innenfor de rammer som styret har fastsatt. Markedet viste gjennom 2009 en fordelaktig utvikling når det gjelder utvikling i pris, uttrykt som spread over Nibor. Prisen på verdipapir-funding har falt gjennom hele året samtidig som tilgangen på funding har økt. Det er dog viktig å nevne at til tross for bedring i både pris og tilgang, er dagens prisnivå langt høyere enn på den tidligere opptatte gjelden som skal refinansieres fremover.
OpeRASjONeLL RISIKO
Operasjonell risiko inkluderer risiko for økonomisk tap ved menneskelige- eller systemmessige feil, enten internt eller påført banken eksternt fra. Risiko for tap av renommé, juridisk risiko, risiko ved manglende kompetanse, etikk og holdninger hos personalet er alle elementer i operasjonell risiko.
Det ble i 2009 satt ytterligere fokus på implementering av systemer for registrering og oppfølging av operasjonelle tap og andre uønskede hendelser, og banken har kontinuerlig fokus på videreutvikling av effektive interne kontrollsystemer. Etiske retningslinjer angir hvordan ansatte skal bringe videre hendelser og forhold som bør rapporteres videre.
Banken anser å ha en lav operasjonell risiko totalt sett, som et resultat av både forebyggende og avdekkende kontrolltiltak.
ORgANISASjON
Ved utgangen av 2009 hadde konsernet 356 årsverk. Morbanken sysselsatte i tillegg 8 vikarer.
Av totalt antall ansatte i morbanken er 51 % kvinner og 49 % menn. Selskapet har gjennom ulike tiltak søkt å stimulere til økt kvinneandel blant lederne i selskapet, og kvinneandelen er nå 30 %. I morbankens øverste ledelse er 2 av 8 medlemmer kvinne. Styret i banken har i alt 9 medlemmer. Av disse er 3 kvinner.
Gjennomsnittlig lønn pr årsverk i banken var ved årsskiftet 468.180 kroner, 522.809 for menn og 417.381 for kvinner. Den relativt store lønnsforskjellen har sammen-heng med den lave kvinneandelen i ledende stillinger. De oppgitte lønnstall omfatter ikke overtid eller bonuser. Gjennomsnittlig antall overtidstimer for de som hadde faktisk betalt overtid i 2008 var 64,1 timer.
Gjennomsnittlig alder i banken er p.t. 42,9 år, mens gjennomsnittlig alder for nyansatte i 2009 var 34,6 år. Aldersfordelingen er nå jevnere enn tidligere år, noe som har vært en ønsket utvikling for å sikre et rikt sammen-satt arbeidsmiljø og kontinuitet på alle sentrale områder.
Bank 1 Oslo har en HR-strategi som bygger opp under selskapets visjon, verdier, hensikt og fremgangsfaktorer. Det overordnede målet for HR-strategien er å tilrette-legge for at banken skal:
• Tiltrekke de rette medarbeiderne gjennom fokus på verdiene «nær og dyktig».
• Beholde de beste medarbeiderne gjennom ansvarlig-gjøring, kommunikasjon og belønning av gode prestasjoner.
• Utvikle medarbeidere gjennom involvering, klare mål og oppfølging.
Sentrale områder i HR-strategi er: kompetanseutvikling, karrieremuligheter, lønn og belønning, livsfasepolitikk, friskvern (HMS), Attraktiv arbeidsgiver, likestilling og traineeordning.
Banken samarbeider med Livsfaseutvalget i SpareBank 1 Gruppen og implementerer de samme ordningene; deriblant livsfasepolitikk. Livsfase-politikken er besluttet endret i forhold til å øke den reelle pensjonsalderen. Dette ut fra et økonomisk perspektiv ved at vi reduserer behovet for rekruttering, og et kompetanseperspektiv ved at vi nyttegjør oss verdifull kompetanse lengre.
Det gjennomføres årlige klimaundersøkelser i hele konsernet med systematiske aktiviteter i etterkant for å forbedre de svakheter som fremkommer i under-søkelsene.
Banken har et eget arbeidsmiljøutvalg som arbeider aktivt sammen med vernetjenesten i selskapet. På AKAN-området samarbeider banken med SpareBank 1 Gruppen med fokus på rusmiddelproblematikk. Det er i
Årsrapport 2009 18 + 19
samarbeid med politiet gjennomført opplæring av ledere og medarbeidere med tanke på forebyggende aktiviteter på dette området. Samarbeidet med de ansattes organisa-sjoner har vært meget konstruktivt og bidratt positivt til driften og resultatene i 2009.
Banken er gjennom SpareBank 1 Gruppen knyttet til en avtale om Inkluderende Arbeidsliv. Målsettingen er å redusere sykefraværet i banken med 20 %. Sykefraværet i banken gikk noe opp i 2009, men ligger fortsatt under gjennomsnittet i bransjen. Sykefraværet var ved utgangen av 2009 på 5,6 prosent, mot 4,0 prosent i 2008. Det vil bli satt fokus på oppfølging av sykefraværet i 2010. Det ble ikke rapportert om noen arbeidsulykker eller yrkesskader i løpet av året.
Virksomheten i Bank 1 Oslo AS, som har sitt hovedkon-tor i Oslo, er ikke av en slik art at den direkte forurenser det ytre miljø. Virksomheten driver ikke forsknings- og/eller utviklingsaktiviteter utover normal forretnings-messig utvikling for å fremme virksomhetens videre vekst og konkurranseevne.
FORtSAtt dRIFt
Årsoppgjøret er avlagt under forutsetning om fortsatt drift.
utSIKteNe FRemOveR
Norge synes å ha sluppet relativt lett fra den globale finanskrisen. Dette skyldes flere faktorer, blant annet en ekspansiv finanspolitikk og statlige tiltakspakker for å opprettholde likviditeten i finansmarkedet. I tillegg gjør den norske nærings-strukturen, med en høy eksponering mot offentlig sektor, råvarer og petroleumssektoren økonomien mindre sårbar enn i andre vestlige land, som er mer avhengig av etterspørsel etter industriprodukter. Som følge av at råvareintensive land som Kina og India fortsatt viser en sterk vekst er det fortsatt relativt sterk vekst i etterspørselen etter råvarer. Det anses derfor
som sannsynlig at Norges økonomi vil vise en positiv utvikling i tiden fremover.
Etter en sterk ekspansjon i lokalbanknettet de siste årene er banken godt rustet til videre vekst. Det er planlagt en nyetablering i løpet av 2010 på Lambertseter i Oslo. Fremover vil det fokuseres spesielt på å utvikle lønn-somheten i de nye lokalbankene.
Bankens kostnadsbase er forsatt høy i forhold til bankens forretningsvolum. Utvidelsen av lokal-banknettet gir høye ekspensjonskostnader og det tar tid før nye lokalbanker bidrar til redusert kostnadsprosent. I 2010 vil banken fortsatt ha høyt fokus på kostnadene og det forventes at kostnadsprosenten vil reduseres ytter-ligere.
En betydelig utfordring for norske banker i året som kommer er knyttet til funding. Som følge av nye regler for sikkerhetsstillelse for låneadgangen i Norges Bank, hvor den såkalte bankkvoten avvikles i 2012, er det ventet ytterligere økning i fundingkostnader. Banker vil ikke lenger være en betydelig investorgruppering i andre bankers obligasjonslån, noe som isolert sett vil øke kredittmarginene. Dette forventes i sin tur å bidra til høyere utlånsrenter til publikum og økt konkurranse om innskuddskundene.
På tross av de nevnte usikkerhetsfaktorer for bankene i 2009 har Bank 1 Oslo AS, gjennom høy innskudds-dekning og god likviditet, et godt utgangspunkt for å møte utfordringene. Banken har ved inngangen til 2010 gjennomført en aksjeemisjon på 200 millioner kroner. God soliditet vil gi evne til å takle utfordringene fremover.
Styret vil rette en takk til bankens ansatte for innsatsen i året som gikk.
Oslo, 26. mars 2010
Harry Konterud Roar Flåthen Finn Haugan Terje Vareberg Arve Bakke Leder Nestleder
Tone Bjørnov Bjørn Engaas Liv Bortne Ulriksen Dordi Formoe Thorbjørn Vik Ansattes repr. Adm. direktør
Harry Konterud Roar Flåthen Finn Haugan Terje Vareberg
Leder Nestleder
Arve Bakke Tone Bjørnov Bjørn Engaas Liv Bortne Ulriksen
Dordi Formoe Torbjørn Vik
Ansattes repr. Adm. direktør
Årsrapport 2009 20 + 21
Oslo, 26. mars 2010
ReSuLtAtRegNSKAp FOR BANK 1 OSLO AS
morbank Konsern
2008 2009 (NOK 1 000) Noter 2009 2008
1 546 482 1 120 211 Renteinntekter 6 1 124 405 1 552 384
1 158 702 711 807 Rentekostnader 6 714 524 1 160 707
387 780 408 404 Netto renteinntekter 409 882 391 677
173 645 191 490 Provisjonsinntekter 7 317 136 262 955
23 065 22 792 Provisjonskostnader 7 22 792 23 065
10 108 9 788 Andre driftsinntekter 9 10 664 14 829
160 688 178 486 Netto provisjons- og andre inntekter 305 008 254 719
2 831 6 887 Utbytte 5 239 2 831
- - Inntekt av eierinteresser 2 381 1 887
-71 049 130 565 Inntekter fra finansielle investeringer 8 130 565 -71 049
-68 218 137 452 Netto avkastning på finansielle innstrumenter 138 185 -66 331
480 250 724 343 Sum inntekter 853 075 580 065
204 630 219 390 Personalkostnader 10 290 615 264 932
73 855 68 195 Administrasjonskostnader 10 83 717 103 313
110 945 123 374 Andre driftskostnader 10 157 450 143 695
389 430 410 959 Sum driftskostnader før tap på utlån 531 782 511 940
90 820 313 383 Resultat før tap 321 293 68 125
65 057 123 168 Tap på utlån, garantier 24 123 168 65 057
25 763 190 215 Resultat etter tap 198 124 3 068
23 514 31 696 Skattekostnad 11 33 565 15 376
2 249 158 519 Resultat 164 559 -12 308
OppStILLINg Av INNRegNede INNteKteR Og KOStNAdeR FøRt mOt egeNKApItALeN
morbank Konsern
2008 2009 (NOK 1 000) 2009 2008
2 249 158 519 Periodens resultat 164 559 -12 308
-44 453 -2 005 Endringer i estimatavvik pensjon -2 005 -44 453
- -1 028 Aksjer til virkelig verdi med endring mot EK -1 028 -
12 447 562 Skatt av innregnede kostnader 562 12 447
-29 757 156 047 åretts totalresultat 162 087 -44 314
BALANSe FOR BANK 1 OSLO AS
morbank Konsern
31.12.2008 31.12.2009 (NOK 1 000) Noter 31.12.2009 31.12.2008
eiendeler
1 370 449 811 193 Kontanter og fordringer på sentralbanker 811 193 1 370 449
76 427 167 272 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 22 167 272 76 427
20 526 452 20 680 793 Utlån til og fordringer på kunder 23, 24 20 681 697 20 503 615
Sertifikater og obligasjoner med fast avkast.
2 124 342 3 297 048 til virkelig verdi 20 3 297 048 2 124 342
184 954 197 015 Derivater 21 197 015 184 954
151 939 129 249 Aksjer, andeler og andre egenkapitalinteresser 19 129 249 151 939
Investeringer i tilknyttede selskap og
92 109 101 072 felleskontrollert virksomhet 18 103 691 93 996
33 500 73 500 Investering i konsernselskaper 17 - -
- - Goodwill 16 21 736 -
- - Andre immaterielle eiendeler 15 4 465 6 888
106 180 107 614 Investeringseiendommer 14 107 614 106 180
97 696 Eiendom, anlegg og utstyr 13 3 196 4 209
14 866 9 865 Utsatt skattefordel 11 29 680 34 637
30 140 31 977 Øvrige eiendeler 12 73 865 42 793
24 711 455 25 607 293 eiendeler 25 627 721 24 700 429
gjeld
1 802 589 2 556 610 Innskudd fra kredittinstitusjoner 22 2 556 610 1 802 589
15 924 867 14 596 267 Innskudd fra og gjeld til kunder 25 14 575 908 15 914 943
5 461 248 6 379 947 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 26 6 379 947 5 461 248
50 330 53 637 Derivater 21 53 637 50 330
11 543 25 232 Betalbar skatt 11 27 856 11 543
- - Utsatt skatt 11 - 3 850
208 696 190 771 Annen gjeld 28 253 664 229 071
250 067 650 168 Ansvarlig lånekapital 27 650 168 250 067
23 709 340 24 452 632 Sum gjeld 24 497 790 23 723 641
egenkapital
291 000 291 000 Aksjekapital 291 000 291 000
50 000 50 000 Overkursfond 50 000 50 000
661 115 813 662 Annen egenkapital 788 931 635 788
1 002 115 1 154 662 Sum egenkapital 1 129 931 976 788
24 711 455 25 607 293 gjeld og egenkapital 25 627 721 24 700 429
Årsrapport 2009 22 + 23
Oslo, 26. mars 2010
Harry Konterud Roar Flåthen Finn Haugan Terje Vareberg Arve Bakke
Leder Nestleder
Tone Bjørnov Bjørn Engaas Liv Bortne Ulriksen Dordi Formoe Thorbjørn Vik Ansattes repr. Adm. direktør
KONtANtStRømOppStILLINg FOR BANK 1 OSLO AS
morbank Konsern
2008 2009 (NOK 1.000) Noter 2009 2008
2 249 158 519 Årsoverskudd etter skatt 164 559 -12 308
- - + Tilført fra tilknyttet selskap 18 -733 -1 887
9 9 + Av-, opp- og nedskrivninger 13, 14, 15, 16 5 130 31 532
65 057 123 168 + Tap på utlån/garantier 24 123 168 65 057
67 315 281 696 tilført fra årets virksomhet 292 124 82 394
-81 837 -1 657 Reduksjon/(økning) øvrige fordringer 11, 12, 21 *) -19 789 -107 373
-19 530 -94 441 Økning/(reduksjon) annen kortsiktig gjeld 11, 21, 28 *) -83 014 -22 010
-2 515 193 -285 679 Reduksjon/(økning) utlån 23 *) -315 133 -2 492 356
2 497 779 -1 295 411 Økning/(reduksjon) innskudd kunder 25 *) -1 305 847 2 487 855
109 378 746 541 Økning/(reduksjon) innskudd kredittinstitusjoner 22 *) 746 541 109 378
-767 489 -1 177 649 Reduksjon/(økning) sertifikater og obligasjoner 20 *) -1 177 649 -767 489
-709 576 -1 826 599 A) Netto likviditetsendring fra virksomheten -1 862 766 -709 600
-171 -2 032 Endring varige driftsmidler 13, 14 -420 -212
- -94 805 Netto innbetalt kapital tilknyttede selskaper/datterselskaper 17, 18 -54 805 -
-33 586 47 491 Netto tilbakebetalt kapital tilknyttede selskaper 17, 18 47 491 -33 274
-19 298 60 654 Reduksjon/(økning) aksjer og eierinteresser 19 60 654 -19 298
-53 055 11 307 B) Netto likviditetsendring investeringer 52 919 -52 784
- 500 000 Økning i ansvarlig lånekapital 27 *) 500 000 -
- -100 000 Reduksjon i ansvarlig lånekapital 27 *) -100 000 -
- 3 098 853 Økning av utstedte verdipapirer 26 *) 3 098 853 -
1 777 087 -2 146 000 Reduksjon av utstedte verdipapirer 26 *) -2 146 000 1 777 087
-102 672 - Konsernbidrag - -102 672
-32 006 -5 972 Korrigering egenkapital -11 417 -32 253
- - Økning/(reduksjon) annen langsiktig gjeld - -
1 642 409 1 346 881 C) Netto likviditetsendringer finansiering 1 341 436 1 642 162
879 778 -468 411 A) + B) + C) Netto endringer i likvider i året -468 411 879 778
567 098 1 446 876 Likviditetsbeholdning per 01.01 1 446 876 567 098
1 446 876 978 465 Likviditetsbeholdning per 31.12 978 465 1 446 876
-879 778 468 411 Endring 468 411 -879 778
Likviditetsbeholdningen er definert som kontanter, fordringer på sentralbanken og utlån og fordringer på kredittinstitusjoner
*) Avviket mot noten skyldes periodiserte renter
Årsrapport 2009 24 + 25
eNdRINgeR I egeNKApItAL
morbank Konsern
Salskaps- Overkurs Annen Sum Selskaps- Overkurs Annen Sum
kapital fond eK egenkapital (NOK 1.000) kapital fond eK egenkapital
291 000 50 000 793 544 1 134 544 egenkapital per 31.12.07 291 000 50 000 783 021 1 124 021
2 249 2 249 Resultat 2008 -12 308 -12 308
-32 006 -32 006 Endringer i estimatavvik pensjon -32 006 -32 006
-29 757 -29 757 åretts totalresultat -44 314 -44 314
- - Korreksjon øvrige poster -247 -247
-102 672 -102 672 Utbetalt konsernbidrag i 2008 -102 672 -102 672
291 000 50 000 661 115 1 002 115 egenkapital per 31.12.08 291 000 50 000 635 789 976 789
158 519 158 519 Resultat 2009 164 559 164 559
-1 444 -1 444 Endringer i estimatavvik pensjon -1 444 -1 444
-1 028 -1 028 Verdiendring aksjer TFS med endring mot EK -1 028 -1 028
156 047 156 047 åretts totalresultat 162 087 162 087
-3 500 -3 500 Korreksjon øvrige poster -8 944 -8 944
-29 681 -29 681 Utbetalt konsernbidrag i 2009 -29 681 -29 681
29 681 29 681 Mottatt konsernbidrag i 2009 29 681 29 681
291 000 50 000 813 662 1 154 662 egenkapital per 31.12.09 291 000 50 000 788 931 1 129 931
Innhold noter
Side
26 Note 1 - Generell informasjon
26 Note 2 - Regnskapsprinsipper IFRS
30 Note 3 - Finansiell risikostyring
31 Note 4 - Kritiske estimater og vurderinger vedrørende bruk av regnskapsprinsipper
32 Note 5 - Segmentinformasjon
33 Note 6 - Netto renteinntekter
33 Note 7 - Netto provisjonsinntekter
34 Note 8 - Inntekter fra andre finansielle investeringer
34 Note 9 - Andre driftsinntekter
35 Note 10 - Driftskostnader
35 Note 11 - Skatt
36 Note 12 - Øvrige eiendeler
37 Note 13 - Eiendom, anlegg og utstyr
38 Note 14 - Investeringseiendommer
38 Note 15 - Andre immaterielle eiendeler
39 Note 16 - Goodwill
39 Note 17 - Investering i konsernselskaper
40 Note 18 - Tilknyttede selskap og felleskontrollert virksomhet
40 Note 19 - Aksjer
42 Note 20 - Obligasjoner
42 Note 21 - Finansielle derivater
43 Note 22 - Kredittinstitusjoner - fordringer og gjeld
44 Note 23 - Utlån til og fordringer på kunder
48 Note 24 - Tap på utlån, garantier m.v.
50 Note 25 - Innskudd fra kunder
51 Note 26 - Gjeld ved utstedelse av verdipapirer
52 Note 27 - Ansvarlig lånekapital
52 Note 28 - Annen gjeld
53 Note 29 - Pensjoner
55 Note 30 - Kapitaldekning
56 Note 31 - Nærstående parter
58 Note 32 - Hendelser etter balansedagen
59 Note 33 - Oppkjøp av virksomheter
59 Note 34 - Klassifikasjon av finansielle instrumenter
61 Note 35 - Virkelig verdi på finansielle instrumenter vurdert til amortisert kost
62 Note 36 - Vurdering av virkelig verdi på finansielle instrumenter
63 Note 37 - Forfallsanalyse av eiendeler og forpliktelser
65 Note 38 - Maks kredittrisikoeksponering, ikke hensyntatt pantestillelser
66 Note 39 - Kredittrisikoeksponering for hver interne risikorating
68 Note 40 - Aldersfordeling på forfalte, men ikke nedskrevet utlån
69 Note 41 - Gjenværende kontraktsmessig løpetid på forpliktelser
70 Note 42 - Markedsrisiko knyttet til renterisiko
70 Note 43 - Markedsrisiko knyttet til valutarisiko
70 Note 44 - Antall ansatte og årsverk
Årsrapport 2009 26 + 27
NOte 1 - geNeReLL INFORmASjON
Beskrivelse av virksomhetenmorbankenBank 1 Oslo AS har som mål å være totalleverandør av finansielle produkter og tjenester
i Oslo og Akershus. Dette innbefatter foruten lån, innskudd og betalingsformidling, også
de fleste spareprodukter, liv- og skadeforsikring. Produkter og tjenester leveres enten
av banken og dens datterselskap, eller av produktselskapene i SpareBank 1 Gruppen AS.
Banken gjennomfører en multikanalstrategi for distribusjon av sine produkter og
tjenester gjennom 15 kontorer, ett kundesenter tilgjengelig på telefon alle hverdager, og
gjennom banken på internett.
datterselskapeiendomsmegler 1 Oslo og Akershus AS
Selskapet tilbyr hovedsakelig megler og rådgivningstjenester relatert til kjøp og salg av
fast eiendom (eiendomsmeglervirksomhet).
Konsernet Bank 1 Oslo
Bank 1 Oslo AS har sitt hovedkontor i Oslo Hammersborggt. 2 (morbank). Bankens
markedsområder er i hovedsak Oslo og Akershus.
Konsernregnskapet ble vedtatt av bankens styre 26. mars 2010.
NOte 2 - RegNSKApSpRINSIppeR IFRS
grunnlaget for utarbeidelse av det konsoliderte årsregnskapet.Konsernregnskapet og selskapsregnskapet 2009 for Bank 1 Oslo er satt opp i overens-
stemmelse med internasjonale standarder for finansiell rapportering (IFRS) som er
gjort gjeldende i Norge, samt de ytterligere norske opplysningskrav som følger av
regnskapsloven. Dette omfatter også tolkninger fra Den internasjonale tolkningskomité
for finansiell rapportering (IFRIC) og dens forgjenger; Den faste tolkningskomité (SIC).
Morbank- og konsernregnskapet er basert på historisk kost-prinsipp. Avvik fra dette
gjelder finansielle derivater, finansielle eiendeler og finansiell gjeld regnskapsført til
virkelig verdi med verdiendringer over resultatet og finansielle eiendeler klassifisert som
tilgjengelig for salg. Eiendommer som eies med det formål å oppnå leieinntekter eller
verdistigning, klassifiseres som investeringseiendommer og måles til virkelig verdi i
samsvar med IAS 40.
Utarbeidelse av regnskaper i samsvar med IFRS krever bruk av estimater. Videre krever
anvendelse av selskapets regnskapsprinsipper at ledelsen må utøve skjønn. Områder
som i stor grad inneholder slike skjønnsmessige estimater, høy grad av kompleksitet,
eller områder hvor forutsetninger og estimater er vesentlige for konsernregnskapet, er
beskrevet i note 4.
Årsregnskapet er avlagt basert på IFRS standarder og fortolkninger obligatoriske for
årsregnskap som avlegges pr 31.12.2009.
Nye og endrede standarder tatt i bruk i konsernet.IFRS 7 Financial Instruments: Disclosures (endret). Endringen krever ytterligere
opplysninger vedrørende måling av virkelig verdi og likviditetsrisiko, herunder
opplysninger om hvilke verdsettelsesmetoder som benyttes ved måling av virkelig
verdi. Endringen påvirker kun presentasjonen og ikke resultat per aksje.
IAS 1 Presentation of Financial Statements (revidert). Den reviderte standarden
krever at inntektsog kostnadsposter som tidligere ble ført direkte i egenkapitalen
nå skal presenteres i utvidet resultatregnskap. I egenkapitaloppstillingen vises
transaksjoner med eiere og inntekts- og kostnadsposter for seg, begge fordelt per
egenkapitalkategori som tidligere. Sammenligningstallene er endret slik at de er i
overensstemmelse med revidert standard. Endringen påvirker kun presentasjonen og
ikke resultat per aksje.
Nye og endrede standarder som ikke er relevante for konsernet.IFRS 2 Share-based Payment (endret) er knyttet til innvinningsbetingelser og
kanselleringer. Endringen klargjør at innvinningsbetingelsene er begrenset til
tjeneste- og prestasjonsbetingelser. Andre betingelser ved aksjebasert betaling er
ikke innvinningsbetingelser, men skal inkluderes i virkelig verdi på tildelingstids-
punktet for transaksjoner med ansatte og andre som leverer lignende tjenester, og
skal ikke påvirke antallet tildelinger som forventes innløst eller verdsettelsen av disse
etter tildelingstidspunktet. Alle kanselleringer, enten utført av enheten eller av andre
parter, skal følge samme behandling regnskapsmessig. Endringen har ikke vesentlig
påvirkning på regnskapet. Låneutgifter knyttet til kvalifiserende eiendeler med
oppstartstidspunkt 1. januar 2009 eller senere blir balanseført som en del av den
aktuelle eiendelens anskaffelseskost. Dette følger av endringen i IAS 23 Borrowing
Costs. Tidligere resultatførte konsernet alle låneutgifter. Sammenligningstallene
er ikke endret i tråd med overgangsreglene. Konsernet har balanseført låneutgifter
knyttet til egenutviklet programvare. Endringen har ikke vesentlig påvirkning på
resultat per aksje.
Følgende standard er ikke implementert i årsregnskapet 2010:Standarder, endringer og fortolkninger til eksisterende standarder som ikke er trådt i
kraft og hvor konsernet ikke har valgt tidlig anvendelse. I årsregnskapet for 2010 og
senere vil følgende nye standarder, endringer og fortolkninger til eksisterende standarder
som er utgitt være obligatoriske. Konsernet har ikke valgt tidlig anvendelse for noen av
disse.
IFRIC 17 Distribution of Non-cash Assets to Owners. Fortolkningen regulerer
regnskapsføring av nærmere definerte tingsutdelinger til eierne. IFRS 5 er også
endret slik at eiendeler som skal deles ut klassifiseres som «holdt for utdeling» når de
er tilgjengelige for utdeling i nåværende tilstand og utdelingen er svært sannsynlig.
Endringen forventes ikke å ha vesentlig påvirkning på regnskapet.
IAS 27 Consolidated and Separate Financial Statements (revidert). Etter revidert
standard skal virkningen av alle transaksjoner med ikke-kontrollerende interesser
føres i egenkapitalen når det ikke er endring i kontroll. Slike transaksjoner vil ikke
lenger resultere i goodwill eller gevinster eller tap. Når kontroll opphører skal enhver
gjenværende interesse i enheten måles til virkelig verdi, og gevinst eller tap resultat-
føres.
IFRS 3 Business Combinations (revidert). Oppkjøpsmetoden for virksomhetssam-
menslutninger har blitt vesentlig endret. For eksempel skal alle vederlag ved kjøp
av virksomhet regnskapsføres til virkelig verdi på oppkjøpstidspunktet. Betingede
vederlag klassifiseres normalt som gjeld og etterfølgende verdiendringer resultat-
føres. Konsernet kan for hvert enkelt oppkjøp velge om eventuelle ikke-kontrollerende
interesser i det oppkjøpte selskapet skal måles til virkelig verdi eller kun til andel av
nettoeiendelene eksklusive goodwill. Alle transaksjonskostnader skal resultatføres.
Standarden anvendes for oppkjøp der oppkjøpstidspunktet er etter 1. januar 2010.
IAS 38 Intangible Assets (endret). Standarden er endret for å presisere regnskaps-
føringen av immaterielle eiendeler anskaffet ved virksomhetssammenslutninger som
er tett knyttet til øvrige eiendeler eller som gjelder flere immaterielle eiendeler som
er nært knyttet sammen. Endringen har ikke vesentlig påvirkning på regnskapet.
IFRS 5 Measurement of non-current assets (or disposal group) classified as
held-for-sale (endret). Endringen presiserer krav til tilleggsopplysninger knyttet til
anleggsmidler (eller avhendingsgrupper) holdt for salg eller avviklet virksomhet.
Standarden presiserer også at de generelle kravene i IAS 1 fortsatt gjelder, spesielt
punkt 15 (dekkende fremstilling) og punkt125 (kilder til estimeringsusikkerhet).
Endringen forventes ikke å ha vesentlig påvirkning på regnskapet.
IAS 1 Presentation of Financial Statements (revidert). Endringen presiserer at et
potensielt oppgjør av en forpliktelse ved utstedelse av egenkapital ikke har betydning
for klassifiseringen som kortsiktig eller langsiktig forpliktelse. Endringen tillater en
forpliktelse å bli klassifisert som langsiktig (gitt at foretaket har en ubetinget rett til å
utsette oppgjøret ved å overføre kontanter eller andre eiendeler minst 12 måneder
etter balansedagen) til tross for at motparten kan kreve at foretaket når som helst må
gjøre opp i aksjer.
IFRS 2 (endret). Group Cash-settled and Share-based Payments Transactions.
Endringen innarbeider tidligere IFRIC 8 og IFRIC 11. Det gis i tillegg noe utvidet
veiledning for klassifisering av konsernutbetalinger som ikke var dekket av IFRIC 11.
Endringen forventes ikke å ha vesentlig påvirkning på regnskapet.
IFRS 9, Financial Instruments (gjelder for årsregnskap som starter på eller etter
1. januar 2013) erstatter målereglene i IAS 39 for finansielle eiendeler. Måling i
IFRS 9 er bestemt av selskapets forretningsmodell og egenskapene til den enkelte
finansielle eiendel. En finansiell eiendel måles til amortisert kost hvis målsetningen
til selskapets forretningsmodell er å holde eiendelen for å motta kontraktsfestede
kontantstrømmer og kontantstrømmene fra eiendelen kun representerer avdrag og
renter på utestående beløp. Konsernet og morselskapet er ikke ferdig med å vurdere
effektene av IFRS 9.
IAS 24 Related Party Disclosures (revidert) (gjelder for årsregnskap som starter
på eller etter 1. januar 2011). Endringen medfører lettelser i informasjonskravene
knyttet til transaksjoner med offentlige nærstående parter. Selskapet har ikke
offentlige nærstående parter. Endringen forventes ikke å ha effekt på de note-
opplysningene som konsernet eller morselskapet skal gi fremover.
IAS 32 Financial instruments: Presentation (endring) (gjelder for årsregnskap som
starter på eller etter 1. februar 2010). Endringen innebærer at tegningsrettigheter
i emisjoner hvor tegningsrettighetter tildeles alle eksisterende eiere i forhold til
hvor mye de eier før emisjonen og hvor tegningskursen er et fast beløp i valuta skal
klassifiseres som egenkapital. Endringen forventes ikke å ha effekt på regnskapene til
konsernet eller morselskapet.
IFRIC 18 Transfers of Assets from Customers (gjelder for eiendeler overført fra
kunder på eller etter 1. juli 2009, godkjent av EU for overføringer i årsregnskap som
starter på eller etter 1. november 2009). IFRIC 18 krever at et selskap som mottar
en eiendel fra en kunde skal vurdere hvorvidt eiendelen oppfyller definisjonen av en
eiendel i rammeverket og i tilfelle balanseføre eiendelen til virkelig verdi. Inntekts-
føringen skal skje i samsvar med IAS 18. Fortolkningen forventes ikke å ha en
vesentlig effekt på regnskapet til konsernet eller morselskapet.
IFRIC 19 Extinguishing Financial Liabilities with Equity Instruments (gjelder
for årsregnskap som starter på eller etter 1. juli 2010). IFRIC 19 klargjør den
regnskapsmessige behandlingen når en reforhandling medfører at utestående
forpliktelser konverteres helt eller delvis til egenkapitalinstrumenter. IFRIC 19 krever
at det skal beregnes en gevinst eller tap ved reforhandlingen. Fortolkningen forventes
ikke å ha en vesentlig effekt på regnskapet til konsernet eller morselskapet.
endring i regnskapsprinsipperVed grunnleggende regnskapsreformer/endring av prinsipp skal tidligere års tall
omarbeides og vises i resultat- og balanseoppstillingen slik at de blir sammenlignbare.
presentasjonsvalutaPresentasjonsvalutaen for banken er norske kroner (NOK), som også er selskapets
funksjonelle valuta. Transaksjoner i fremmed valuta omregnes til den funksjonelle
valutaen til transaksjonskurs. Alle beløp er angitt i tusen kroner med mindre noe annet
er angitt.
KonsolideringDatterselskap
Konsernregnskapet omfatter banken og datterselskapet EiendomsMegler 1 Oslo og
Akershus AS - et foretak som ikke er planlagt avhendet i nær framtid og derfor skal
klassifiseres som holdt for salg etter IFRS 5. Datterforetak er konsolidert fra det
tidspunkt Banken har overtatt kontroll, og det tas ut av konsolideringen fra det tidspunkt
banken gir fra seg kontroll. Gjensidige balanseposter og alle vesentlige resultatelementer
er eliminert.
Ved overtakelse av kontroll i et foretak (virksomhetssammenslutning) blir alle
identifiserbare eiendeler og forpliktelser oppført til virkelig verdi i samsvar med IFRS
3. En positiv differanse mellom virkelig verdi av kjøpsvederlaget og virkelig verdi av
identifiserbare eiendeler og forpliktelser oppføres som goodwill, mens en eventuell
negativ differanse inntektsføres ved kjøpet. Regnskapsføring av goodwill etter
førstegangsinnregning er omtalt under avsnittet om Immaterielle eiendeler.
Alle transaksjoner innad i konsernet blir eliminert ved utarbeidelse av konsernregnskap.
Tilknyttet foretak og felleskontrollert virksomhet
Felleskontrollert virksomhet kan bestå av felleskontrollert drift, felleskontrollerte
eiendeler og felleskontrollerte foretak. Felles kontroll innebærer at Bank 1 Oslo gjennom
avtale utøver kontroll sammen med andre deltakere. Felleskontrollert foretak regnskaps-
føres ved egenkapitalmetoden.
Konsernets andel av over- eller underskudd i tilknyttede selskaper resultatføres og
tillegges balanseført verdi av investeringene sammen med andel av utvidet resultat i
det tilknyttede selskapet og virkning av eventuelle feil eller prinsippendringer. Konsernet
resultatfører ikke andel av underskudd hvis dette medfører at balanseført verdi av
investeringen blir negativ.
Bank 1 Oslo AS eier 2,81 % av SpareBank 1 Boligkreditt AS sammen med øvrige
banker i SpareBank 1 alliansen.
utlån og tap på utlånUtlån måles til amortisert kost i samsvar med IAS 39. Amortisert kost er anskaffelses-
kost minus tilbakebetalinger på hovedstolen, pluss eller minus kumulativ amortisering
som følger av en effektiv rente-metode, og fratrukket eventuelle beløp for verdifall eller
tapsutsatthet. Den effektive renten er den renten som nøyaktig diskonterer estimerte
framtidige kontante inn- eller utbetalinger over det finansielle instrumentets forventede
levetid.
Fastrentelån til kunder bokføres til virkelig verdi. Gevinst og tap som skyldes endring
i virkelig verdi bokføres over resultatregnskapet som verdiendring under regnskaps-
linjen «Netto avkastning på finansielle instrumenter». Renter og over/underkurs ved
etablering av låneforholdet regnskapsføres som renter i samsvar med effektiv rentes
metode og er klassifisert som renteinntekter i resultatregnskapet. Renterisikoen i
fastrenteutlånene styres med renteswapper. Banken benytter ikke sikringsbokføring
etter IFRS for fastrenteutlån. Sikringen av disse lånene blir behandlet på portefølje
nivå og kredittspread er hensyntatt i markedsevalueringen av det sikrede objektet og
sikrings instrumentet. Ettersom renteswappene regnskapsføres til virkelig verdi gir bruk
av virkelig verdi for fastrenteutlån mindre volatilitet i resultatregnskapet enn om banken
hadde benyttet amortisert kost for disse utlånene og det er bankens oppfatning at
vurdering av fastrenteutlån til virkelig verdi gir mer relevant informasjon om verdiene i
balansen.
vurdering av verdifall på utlån til amortisert kostKonsernet vurderer pr 31.12 hvert år om det eksisterer objektive bevis på at verdien
av et utlån eller gruppe utlån er redusert. Verditap på et utlån eller gruppe av utlån er
pådratt dersom, og bare dersom, det eksisterer objektive bevis på verdifall som kan
medføre redusert fremtidig kontantstrøm til betjening av engasjementet. Verdifallet må
være et resultat av en eller flere hendelser inntruffet etter første gangs bokføring (en
tapshendelse), og resultatet av tapshendelsen (eller hendelsene) må også kunne måles
pålitelig. Objektive bevis på at verdien av et utlån eller gruppe av utlån er redusert
omfatter observerbare data som blir kjent for konsernet om følgende tapshendelser:
• Vesentlige finansielle vanskeligheter hos utsteder eller låntaker.
• Mislighold av kontrakt, som manglende betaling av avdrag og renter.
• Konsernet innvilger låntaker spesielle betingelser med bakgrunn i økonomiske eller
legale forhold knyttet til låntakers økonomiske situasjon.
• Sannsynlighet for at skyldner vil inngå gjeldsforhandlinger eller andre finansielle
reorganiseringer.
• På grunn av finansielle problemer opphører de aktive markedene for den
finansielle eiendelen.
• Observerbare data indikerer at det er en målbar reduksjon i fremtidige kontant-
strømmer fra en gruppe utlån siden første gangs bokføring, selv om reduksjonen
enda ikke fullt ut kan identifiseres til et individuelt utlån i gruppen inkludert:
- ugunstig utvikling i betalingsstatus for låntakere i gruppen, eller
- nasjonale og/eller lokale økonomiske betingelser som korrelerer med mislighold
av eiendelene i gruppen.
Konsernet vurderer først om det eksisterer individuelle objektive bevis på verdifall for
utlån. Dersom det er objektive bevis på at en verdireduksjon har inntruffet, beregnes
størrelsen på tapet til differansen mellom eiendelens bokførte verdi og nåverdien av
estimerte fremtidige kontantstrømmer (eksklusiv fremtidige kredittap som ikke er
pådratt) diskontert med utlånets siste fastsatte effektive rentesats. Bokført verdi av utlån
reduseres ved bruk av en avsetningskonto, og tapet bokføres over resultatregnskapet.
Fremtidige kontantstrømmer fra en gruppe av utlån som samlet er vurdert med hensyn
på verdireduksjon, estimeres med utgangspunkt i de kontraktsmessige kontant-
strømmene for gruppen samt historiske tap for eiendeler med lignende kredittrisiko.
Historiske tap justeres for eksisterende observerbare data for å kunne ta hensyn til
effekter av eksisterende forhold som ikke var tilstede på tidspunktet for de historiske
tapene, samt at effekter av tidligere forhold som ikke eksisterer i dag justeres.
misligholdte/tapsutsatte lånSamlet engasjement fra en kunde regnes som misligholdt og tas med i konsernets
oversikter over misligholdte engasjementer når forfalte avdrag eller renter ikke er betalt
90 dager etter forfall eller rammekreditter er overtrukket i 90 dager eller mer. Utlån og
andre engasjementer som ikke er misligholdte, men hvor kundens økonomiske situasjon
gjør det sannsynlig at konsernet vil bli påført tap, klassifiseres som tapsutsatte.
Som ledd i behandlingen av misligholdte lån og garantier overtar konsernet i en del
tilfeller eiendeler som har vært stilt som sikkerhet for slike engasjementer. Overtatte
eiendeler regnskapsføres etter relevante regnskapsstandarder (normalt IAS 16, IAS 38,
IAS 39 eller IFRS 5).
Årsrapport 2009 28 + 29
Konstaterte tapNår det er overveiende sannsynlig at tapene er endelige, klassifiseres tapene som
konstaterte tap. Konstaterte tap som er dekket ved tidligere foretatte spesifiserte
tapsavsetninger føres mot avsetningene. Konstaterte tap uten dekning i taps-
avsetningene, samt over- eller underdekning i forhold til tidligere tapsavsetninger
resultatføres.
verdipapirer og derivaterVerdipapirer og derivater består av aksjer og andeler, sertifikater og obligasjoner og
derivative valutaog renteinstrumenter. Konsernet klassifiserer verdipapirene i følgende
kategorier:
- til virkelig verdi over resultatet
- tilgjengelig for salg
- holdt til forfall.
Klassifiseringen avhenger av hensikten med eiendelen. Ledelsen klassifiserer finansielle
eiendeler ved anskaffelse.
Aksjer og andeler klassifiseres enten til virkelig verdi over resultatet eller som tilgjengelig
for salg, jfr note 19. Sertifikater og obligasjoner klassifiseres til virkelig verdi over
resultatet. Konsernet har ikke verdipapirer som holdes til forfall. Derivater føres alltid til
virkelig verdi over resultatet, med mindre de er øremerket som sikringsinstrument.
a) Verdipapirer og derivater til virkelig verdi over resultatet.
Denne kategorien har to underkategorier: finansielle eiendeler holdt for handels-
formål, og finansielle eiendeler som ledelsen øremerker til virkelig verdi over
resultatet. En finansiell eiendel klassifiseres i denne kategorien dersom den primært
er anskaffet med henblikk på å gi fortjeneste fra kortsiktige prissvingninger, eller
dersom ledelsen velger å klassifisere den i denne kategorien når det er gitt åpninger
for det i regelverket.
Aksjene konsernet eier i Nordito AS er klassifisert til virkelig verdi over resultatet etter
fair value option i IAS 39. Konsernets vurdering er at disse ikke vil bli realisert innen
12 måneder etter balansedagen.
Gevinst eller tap fra endringer i virkelig verdi av eiendeler klassifisert som «Finansielle
eiendeler til virkelig verdi over resultatet», inkludert utbytte, medtas i resultat-
regnskapet under «Netto avkastning på finansielle instrumenter» i den perioden de
oppstår.
Virkelig verdi av børsnoterte investeringer er basert på gjeldende kjøpskurs. Hvis
markedet for verdipapiret ikke er aktivt (eller hvis det gjelder et verdipapir som ikke
er børsnotert) bruker konsernet verdsettelsesteknikker for å fastsette den virkelige
verdien. Disse omfatter nylig gjennomførte transaksjoner til markedsvilkår, henvisning
til andre instrumenter som i vesentlig grad er like, og bruk av diskontert kontant-
strømsanalyse og opsjonsmodeller. Teknikkene vektlegger markedsinformasjon i
størst mulig grad og i minst mulig grad selskapsspesifikk informasjon.
b) Verdipapirer tilgjengelig for salg
Verdipapirer tilgjengelig for salg er ikke derivative finansielle eiendeler som man
velger å plassere i denne kategorien eller som ikke er klassifisert i noen annen
kategori. Verdipapirer som er klassifisert i denne kategorien, måles også til virkelig
verdi, mens endringen i verdi fra inngående balanse føres mot egenkapitalen.
Aksjer klassifisert som tilgjengelig for salg i konsernet er ikke handlet aktivt i
markedet. Virkelig verdi lar seg således ikke måles på en pålitelig måte. Det er etter
ledelsens vurdering ingen vesentlige avvik mellom virkelig verdi og bokført verdi på
aksjene klassifisert som tilgjengelig for salg.
SikringsbokføringBanken vurderer og dokumenterer sikringens effektivitet, ved første gangs klassifi sering
og på løpende basis. Banken benytter virkelig verdisikring for å styre sin renterisiko
knyttet til obligasjonsinnlån med fast rente. I sin sikringsaktivitet sikrer banken seg mot
bevegelser i markedsrenten. Endringer i kredittspread er ikke hensyntatt i sikrings-
effektiviteten.
Ved virkelig verdisikring blir både sikringsinstrumentet og sikringsobjektet regnskapsført
til virkelig verdi. Dette er resultatført under “Netto verdiendring på sikrede obligasjoner
og derivater, se note 8. For vurdering av sikringsinstrumentene: se note 21.
Immaterielle eiendelerImmaterielle eiendeler består bare av goodwill i konsernet Bank 1 Oslo. Andre
immaterielle eiendeler vil innregnes når kravene til balanseføring er til stede.
Goodwill oppstår som differanse mellom virkelig verdi av vederlaget ved kjøp av en
virksomhet og virkelig verdi av identifiserbare eiendeler og forpliktelser, jf. omtale under
Konsolidering. Goodwill avskrives ikke, men den er gjenstand for en årlig nedskrivnings-
test med sikte på å avdekke et eventuelt verdifall, i samsvar med IAS 36. Ved vurdering
av verdifall foregår vurderingen på det laveste nivå der det er mulig å identifisere
kontantstrømmer. Nedskriving på goodwill reverseres ikke. Gevinst eller tap ved salg av
en virksomhet inkluderer balanseført beløp av goodwill vedrørende den solgte virksom-
heten. For senere nedskrivingstest blir goodwill allokert til de kontantgenererende
enheter eller grupper av kontantgenererende enheter som forventes å få fordeler fra
oppkjøpet hvor goodwill oppstod.
Anleggsmidler holdt for salg og avviklet virksomhetEiendeler som styret i banken har besluttet skal selges blir behandlet etter IFRS
5. Denne typen eiendeler er i hovedsak overtatte eiendeler i forbindelse med taps
engasjement. Eiendeler som opprinnelig blir avskrevet blir stoppet ved beslutning om
salg.
For overtatte aksjeselskaper er eiendeler og gjeld innarbeidet i balansen under andre
eiendeler og annen gjeld og blir spesifisert i note. Resultat blir innarbeidet under andre
driftsinntekter.
eiendom, anlegg og utstyrEiendom, anlegg og utstyr, med unntak av investeringseiendommer og eierbenyttet
eiendom, førsteganginnregnes til anskaffelseskost og avskrives deretter lineært over
forventet levetid. Ved fastlegging av avskrivningsplan splittes de enkelte eiendeler i
nødvendig utstrekning opp i komponenter med forskjellig levetid, og det tas hensyn til
estimert restverdi. Eiendom, anlegg og utstyr som hver for seg er av liten betydning,
eksempelvis PC-er og annet kontorutstyr, vurderes ikke individuelt for restverdier, levetid
eller verdifall, men vurderes som grupper.
Levetid på ulike klasser av eiendom, anlegg og utstyr er
- Bygninger 25 & 50 år
- Maskiner 5 år
- IT utstyr 3 år
Eiendom, anlegg og utstyr som avskrives, er gjenstand for en nedskrivningstest i
samsvar med IAS 36 når omstendighetene indikerer det.
InvesteringseiendomEiendommer som eies med det formål å oppnå leieinntekter eller verdistigning,
klassifiseres som investeringseiendommer og måles til virkelig verdi i samsvar med
IAS 40. Beregningen av virkelig verdi oppdateres ved hver regnskapsavslutning og tar
utgangspunkt i diskonterte kontantstrømmer. Avkastningskravet hensyntar rentenivået,
den generelle risikoen i eiendomsmarkedet og risiko som er spesifikk for den enkelte
eiendom. Leieinntekter og driftskostnader knyttet til investeringseiendommen
presenteres særskilt i noten. På investeringseiendommer blir verdiendring fra inngående
balanse resultatført under andre driftsinntekter.
Overtatte eiendelerSom ledd i behandlingen av misligholdte lån og garantier overtar banken i enkelte
tilfeller eiendeler som har vært stilt som sikkerhet for slike engasjementer. Ved
overtakelse verdsettes eiendelene til antatt realisasjonsverdi. Overtatte eiendeler
som skal realiseres, klassifiseres som beholdninger eller anleggsmidler holdt for salg
og regn skapsføres etter henholdsvis IAS 2 eller IFRS 5. Eventuelle tap/gevinster ved
avhendelse eller revurdering av verdi på slike eiendeler føres som tillegg eller fradrag i
tap på utlån.
Nedskrivning av ikke finansielle eiendelerBalanseført beløp av bankens eiendeler med enkelte unntak, blir gjennomgått på
balansedagen, for å vurdere om det foreligger indikasjoner på verdifall. Dersom det
foreligger slike indikasjoner, estimeres eiendelens gjenvinnbare beløp. Årlig beregnes
gjenvinnbar beløp på balansedagen for goodwill, immaterielle eiendeler som har en
ubegrenset utnyttbar levetid, og immaterielle eiendeler som enda ikke er tilgjengelig for
bruk.
Nedskrivninger foretas når balanseført verdi av en eiendel eller kontantstrøm-
genererende enhet overstiger gjenvinnbart beløp. Nedskrivninger føres over
resultatregnskapet. Nedskrivning av goodwill reverseres ikke. For andre eiendeler
reverseres nedskrivninger dersom det er en endring i estimater som er benyttet for å
beregne gjenvinnbart beløp.
Renteinntekter og -kostnaderRenteinntekter og kostnader knyttet til eiendeler og forpliktelser som måles til
amortisert kost resultatføres løpende basert på en effektiv rente-metode. Alle gebyrer
knyttet til rentebærende innlån og utlån inngår i beregningen av effektiv rente og
amortiseres dermed over forventet løpetid.
For rentebærende instrumenter som måles til virkelig verdi regnskapsføres mottatte
renter som renteinntekter mens øvrige endringer i markedsverdien klassifiseres som
netto verdiendring på finansielle eiendeler.
provisjonsinntekter og -kostnaderProvisjonsinntekter og - kostnader blir generelt periodisert i takt med at en tjeneste
blir ytt. Gebyrer knyttet til rentebærende instrumenter blir ikke ført som provisjoner,
men inngår i beregningen av effektiv rente og resultatføres tilsvarende. Honorarer for
rådgivning opptjenes i samsvar med inngått rådgivningsavtale, som oftest etter hvert
som tjenesten ytes. Det samme gjelder for løpende forvaltningstjenester. Honorar og
gebyr ved omsetning eller formidling av finansielle instrumenter, eiendom eller andre
investeringsobjekter som ikke genererer balanseposter i bankens regnskap, resultatføres
når transaksjonen sluttføres.
Inntekter fra utbytteUtbytte resultatføres når rett til å motta betaling oppstår.
transaksjoner og beholdninger i utenlandsk valutaTransaksjoner i utenlandsk valuta omregnes til norske kroner ved transaksjonskursen.
Gevinst og tap knyttet til gjennomførte transaksjoner eller til omregning av behold-
ninger av pengeposter på balansedagen resultatføres, med mindre de føres rett mot
egen kapital etter prinsippene om sikringsbokføring. Gevinst og tap knyttet til omregning
av andre poster enn pengeposter, innregnes på samme måte som den tilhørende
balansepost.
SkattSkattekostnad består av betalbar skatt og utsatt skatt. Skatt blir resultatført, bortsett
fra når den relaterer seg til poster som er ført mot utvidet resultat eller direkte mot
egenkapitalen. Hvis det er tilfellet, blir skatten også ført mot utvidet resultat eller direkte
mot egenkapitalen.
Utsatt skatt regnskapsføres etter gjeldsmetoden i samsvar med IAS 12. Det beregnes
forpliktelse eller eiendel ved utsatt skatt på midlertidige forskjeller, som er differansen
mellom balanseført verdi og skattemessig verdi på eiendeler og forpliktelser. Det
beregnes likevel ikke forpliktelse eller eiendel ved utsatt skatt på goodwill som ikke
gir skattemessige fradrag, og heller ikke på førstegangsinnregnede poster som verken
påvirker regnskapsmessig eller skattepliktig resultat.
Det beregnes en eiendel ved utsatt skatt på fremførbare skattemessige underskudd.
Eiendel ved utsatt skatt innregnes bare i det omfang det forventes fremtidig skatte-
pliktige resultater som gjør det mulig å utnytte den tilhørende skattefordelen.
Langsiktige innlånLån førstegangsinnregnes til opptakskost, som er virkelig verdi av det mottatte
vederlaget etter fradrag av transaksjonsutgifter. Lån med faste renter vurderes til virkelig
verdi over resultatet, mens lån med flytende rente måles til amortisert kost. Enhver
forskjell mellom opptakskost og oppgjørsbeløpet ved forfall blir dermed periodisert over
løpetiden ved hjelp av lånets effektive rente.
pensjonerBanken har to forskjellige pensjonsordninger for sine ansatte; En kollektiv ytelsesbasert
pensjonsavtale som ble lukket i 2005 og en innskuddspensjonsordning. Pensjons-
ordningene er finansiert gjennom innbetalinger til SpareBank 1 Livsforsikring AS.
En innskuddsplan er en pensjonsordning hvor konsernet betaler faste bidrag til
forsikringsselskapet. Konsernet har ingen juridisk eller annen forpliktelse til å betale
ytterligere tilskudd hvis forsikringsselskapet ikke har nok midler til å betale alle
ansatte ytelser knyttet til opptjening i inneværende og tidligere perioder. Innskuddene
regnskapsføres som lønnskostnad i takt med at de forfaller.
En ytelsesplan er en pensjonsordning som definerer en pensjonsutbetaling som en
ansatt vil motta ved pensjonering. Konsernets kollektive ytelsesbaserte ordning sikrer
medlemmene en pensjon på 70 % av lønn opp til 12G frem til 77 år med etterfølgende
avtrapping. Lønn utover 12 G er sikret gjennom en innskuddsbasert ordning. Den
ytelsesbaserte ordninger ble lukket for nyansatte etter 1.5.2005.
I tillegg kommer forpliktelser som følger av Avtalefestet FørtidsPensjon (AFP) og enkelte
særskilte avtaler om førtidspensjoner og tilleggspensjoner.
Den balanseførte forpliktelsen knyttet til ytelsesplaner er nåverdien av de definerte
ytelsene på balansedatoen minus virkelig verdi av pensjonsmidlene, justert for ikke
resultatførte estimatavvik og ikke resultatførte kostnader knyttet til tidligere perioders
pensjonsopptjening. Pensjonsforpliktelsen beregnes årlig av en uavhengig aktuar ved
bruk av en lineær opptjeningsmetode. Nåverdien av de definerte ytelsene bestemmes
ved å diskontere estimerte fremtidige utbetalinger med norsk 10 års statsobligasjons-
rente på balansedagen med et tillegg for å hensynta relevant løpetid for forpliktelsene.
Aktuarielle gevinster og tap (estimatavvik) som skyldes ny informasjon eller endringer i
de aktuarmessige forutsetningene blir regnskapsført i oppstillingen over utvidet resultat i
den perioden de oppstår.
Endringer i pensjonsplanens ytelser resultatføres eller inntektsføres løpende i resulta-
tregnskapet, med mindre rettighetene etter den nye pensjonsplanen er betinget av at
arbeidstakeren blir værende i tjeneste i en spesifisert tidsperiode (opptjeningsperioden).
I dette tilfellet amortiseres kostnaden knyttet til endret ytelse lineært over opptjenings-
perioden.
usikre forpliktelser / avsetningerBanken utsteder finansielle garantier som ledd i den ordinære virksomheten.
Tapsvurderinger skjer som ledd i vurderingen av tap på utlån og etter de samme
prinsipper og rapporteres sammen med disse, jf. note 24.
Konsernet regnskapsfører avsetninger når det eksisterer en juridisk eller selvpålagt
forpliktelse som følge av tidligere hendelser, og det er sannsynlighetsovervekt for at
forpliktelsen vil komme til oppgjør i form av overføring av økonomiske ressurser og
forpliktelsen kan estimeres med tilstrekkelig grad av pålitelighet. Avsetninger vurderes
ved hver balansedato og justeres for å reflektere oppdatert beste estimat.
I tilfeller hvor det foreligger flere forpliktelser av samme natur, fastsettes sannsynlig-
heten for at forpliktelsene vil komme til oppgjør ved å vurdere forpliktelser av denne
typen under ett. Det gjøres derfor en avsetning selv om sannsynligheten for oppgjør
knyttet til det enkelte forholdet kan være lav.
Avsetninger måles til nåverdien av forventede utbetalinger for å innfri forpliktelsen.
Det benyttes en estimert risikofri rente som diskonteringssats før skatt som reflekterer
nåværende markedssituasjon og risiko spesifikk for forpliktelsen.
SluttvederlagSluttvederlag blir betalt når ansettelsesforhold avsluttes av konsernet før det normale
tidspunktet for pensjonering eller når en ansatt frivillig aksepterer å slutte mot et slikt
vederlag. Konsernet regnskapsfører sluttvederlag når det beviselig er forpliktet til enten
å avslutte arbeidsforholdet til dagens arbeidstakere i henhold til en formell, detaljert plan
som konsernet ikke kan trekke tilbake, eller til å gi sluttvederlag som følge av et tilbud
som er gitt for å oppfordre til frivillig avgang. Sluttvederlag som forfaller mer enn 12
måneder etter balansedagen diskonteres til nåverdi.
Leverandørgjeld og andre kortsiktige forpliktelserLeverandørgjeld måles til virkelig verdi ved første gangs balanseføring. Ved senere
måling vurderes leverandørgjelden til amortisert kost, fastsatt ved bruk av effektiv rente
- metode. Leverandørgjeld og andre kortsiktige betalingsforpliktelser hvor effekten av
amortisering er neglisjerbar, regnskapsføres til kost.
Ansvarlige lån og fondsobligasjonerAnsvarlige lån har prioritet etter all annen gjeld. Tidsbegrenset ansvarlig lån kan telle
med 50 % av kjernekapitalen i kapitaldekningen, mens evigvarende ansvarlige lån kan
telle med inntil 100 % av kjernekapitalen. Ansvarlige lån klassifiseres som forpliktelse i
balansen og måles til amortisert kost slik som andre langsiktige lån.
En fondsobligasjon er en obligasjon med en pålydende rente, men banken har ikke
plikt til å betale ut renter i en periode hvor det ikke utbetales utbytte, og investor har
heller ikke senere krav på renter som ikke er utbetalt, dvs. rentene akkumuleres ikke.
Fondsobligasjon er godkjent som et element i kjernekapitalen innen en ramme på 15
prosent av samlet kjernekapital. Finanstilsynet kan kreve at fondsobligasjonene skrives
ned proporsjonalt med egenkapitalen dersom bankens kjernekapitaldekning faller under
5 prosent eller samlet kapitaldekning faller under 6 prosent. Nedskrevne beløp på fond-
sobligasjonene skal være skrevet opp før det kan utbetales utbytte til aksjonærene eller
egenkapitalen skrives opp. Fondsobligasjoner føres som annen langsiktig gjeld til
amortisert kost.
Årsrapport 2009 30 + 31
SegmentrapporteringBanken har bedriftsmarked, personmarked og eiendomsmegling som sitt primære
rapporteringsformat. Banken opererer i et geografisk avgrenset område og rapportering
på geografiske sekundærsegmenter gir lite tilleggsinformasjon da disse kommunene
har omtrent lik risiko og avkastning. Viktige eiendelsklasser (utlån) er imidlertid fordelt
geografisk i egen note under utlån.
Hendelser etter balansedagenRegnskapet anses som godkjent for offentliggjøring når styret har behandlet regnskap.
Representantskapet og regulerende myndigheter vil etter dette kunne nekte å godkjenne
regnskapet, men ikke forandre dette.
Hendelser fram til regnskapet anses godkjent for offentliggjøring og som gir ny
kunnskap om forhold som forelå på balansedagen, vil inngå i informasjonsgrunnlaget
for fastsettelsen av regnskapsestimater og således reflekteres i regnskapet når dette er
i samsvar med IAS 10. Hendelser som vedrører forhold som ikke var kjent på balanse-
dagen, vil bli opplyst om dersom de er vesentlige.
Regnskapet er avlagt etter en forutsetning om fortsatt drift. Denne forutsetningen
var etter styrets oppfatning til stede på det tidspunkt regnskapet ble godkjent for
fremleggelse.
utbytteStyrets forslag til utbytte fremgår av årsberetningen og av oppstilling over endring i
egenkapital. Foreslått utbytte til morselskapets aksjonærer klassifiseres som egenkapital
inntil det er endelig vedtatt av generalforsamlingen. Fra og med det tidspunktet utbytte
er vedtatt klassifiseres det som gjeld.
KapitaldekningI 1990 fastsatte Finansdepartementet forskrifter om (1) beregning av ansvarlig kapital i
finansinstitusjoner og (2) minstekrav til kapitaldekning i finansinstitusjoner. Begge
forskriftene trådte i kraft 31. mars 1991. Kravet er at den ansvarlig kapitalen skal
utgjøre 8 %.
Fra januar 2007 var banken underlagt nytt kapitaldekningsregelverk (Basel II) og har for
2009 benyttet overgangsregler for beregning av regulatorisk kapitaldekning.
For nærmere beskrivelse se note for kapitaldekning.
Aksjekapital og overkursOrdinære aksjer klassifiseres som egenkapital. Utgifter som knyttes direkte til utstedelse
av nye aksjer eller opsjoner med fradrag av skatt, føres som reduksjon av mottatt
vederlag i egenkapitalen.
FinansieringsvirksomhetslovenBanken har som policy å yte et størst mulig konsernbidrag fra årets overskudd, innenfor
bestemmelsene som er gitt i Finansieringsvirksomhetslovens paragraf 2a-8.
LeieavtalerLeieavtaler der hele risikoen hovedsakelig påhviler utleier, er klassifisert som
operasjonelle. Leiebetalinger for disse regnskapsføres som driftskostnader i regnskapet
lineært over leieperioden. Banken har ingen finansielle leieavtaler.
NOte 3 - FINANSIeLL RISIKOStyRINg
generelt om risikostyringen i bankenBanken har som mål å opprettholde en lav til moderat risikoprofil, og å ha en så høy
kvalitet i sin risikooppfølging at ingen enkelthendelser skal kunne skade bankens
finansielle stilling i alvorlig grad. Bankens risikoprofil er kvantifisert gjennom mål for
risikojustert avkastning, misligholdssannsynlighet og forventet tap samt nødvendig
økonomisk kapital. Prinsippene for risikostyring er fastsatt i bankens risikostyringspolicy.
Bankens overordnede risikoeksponering og risikoutvikling følges opp gjennom periodiske
risikorapporter til administrasjonen og styret. Overordnet risikoovervåking foretas av en
egen organisatorisk enhet for risikostyring som er uavhengig av de enkelte forretnings-
områdene i banken, og som rapporterer direkte til administrerende direktør.
Internrevisjonen er et redskap for styret og ledelsen som overvåker at risikostyrings-
prosessen er målrettet, effektiv og fungerer som forutsatt. Internrevisjonen rapporterer
til styret.
Nærmere om de enkelte risikotyperBanken inndeler finansiell risiko i følgende hovedgrupper :
- kredittrisiko
- likviditetsrisiko
- markedsrsiko
- operasjonell risiko
KredittrisikoKredittrisiko er risikoen for tap som følge av at kunder eller andre motparter ikke har
evne eller vilje til å oppfylle sine forpliktelser overfor banken. Kredittrisiko utgjør bankens
største risikoområde. Gjennom årlig revisjon av bankens kredittstrategi konkretiserer
styret bankens maksimale kredittrisiko gjennom fastsettelse av mål og rammer for
bankens kredittportefølje. Både kredittstrategi og kredittpolicy er utledet av bankens
forretnings-strategi, og inneholder retningslinjer for riskoprofilen, herunder maksimal
misligholdssannsynlighet (PD) i porteføljen, maksimalt forventet tap (EL) og nødvendig
økonomisk kapital (UL) allokert til kredittvirksomheten. Konsentrasjonsrisiko styres
gjennom gitt fordeling mellom personmarked og bedriftsmarked, rammer for maksimal
eksponering innenfor bransjer, samt egne krav til maksimal eksponering i store
engasjementer (engasjementer som utgjør mer enn 10 % av bankens ansvarlige kaptal),
og maksimal eksponering i ett enkelt engasjement.
Etterlevelse av kredittstrategi og styrevedtatte rammer overvåkes løpende av enhet
for risikostyring, og rapporteres kvartalsvis til styret. Styret delegerer kredittfullmakt til
administrerende direktør og direktører for privatmarked og bedriftsmarked, som igjen
har delegert videre nedover i organsisasjonen. Utlånsfullmaktene er gradert i forhold til
engasjementsstørrelse og riskoprofil. Banken har egne enheter for kredittstøtte innenfor
henholdsvis privatmarkedsområdet og bedriftsmarkedsområdet som blant annet tar
over behandlingen av kunder hvor det er åpenbart, eller anses overveiende sannsynlig
at kunden ikke vil kunne betjene sine forpliktelser uten at det iverksettes tiltak ut over
ordinær oppfølging.
Banken har, i samarbeide med øvrige banker i SpareBank1-alliansen, utviklet et
risikoklassifiserings-system for å kunne styre bankens utlånsportefølje i tråd med
bankens kredittstrategi, og for å sikre den risikojusterte avkastningen. Bankens
kredittmodeller bygger på tre sentrale komponenter:
Misligholdssannsynlighet (PD)
Bankens kredittmodeller er basert på statistiske beregninger av misligholds-
sannsynlighet. Beregningene er basert på scoringmodeller som tar hensyn til finansiell
stilling, samt interne og eksterne adferdsdata. Modellene reflekterer misligholds-
sannsynligheten i løpet av de neste 12 månedene.
Kundene klassifiseres i en av ni friske risikoklasser avhengig av størrelsen på PD. I tillegg
er det to risikoklasser for engasjementer som er misligholdte, eller hvor det er foretatt
individuell nedskrivning.
Modellene valideres minimum årlig både med hensyn på evne til å rangere kundene
samt å estimere PD-nivå. Valideringsresultatene bekrefter at modellens treffsikkerhet
er innenfor interne mål og internasjonale anbefalinger.
Eksponering ved mislighold (EAD)
Banken estimerer eksponering på misligholdstidspunktet gjennom å hensynta forventet
trekk på kommiterte rammer.
Tap gitt mislighold (LGD)
Banken estimerer tapsgrad for hvert lån basert på forventet realisasjonsverdi på
underliggende sikkerhetsobjekter, gjenvinningsgrad på usikret del av lånene, samt
direkte kostnader ved inndrivelse. Verdiene fastsettes etter faste modeller, og faktiske
realisasjonsverdier valideres for å teste modellenes pålitelighet. Basert på sikkerhets-
dekningen, klassifiseres engasjementene i en av 7 sikkerhetsklasser.
De tre parametrene danner grunnlaget for beregning av forventet tap (EL) og nødvendig
økonomisk kapital (UL) samt klassifisering i bankens porteføljesystem.
markedsrisikoMarkedsrisiko er risikoen for tap som følge av endringer i observerbare markedspriser
som renter, valutakurser og verdipapirkurser.
Renterisiko oppstår hovedsakelig fra fastrenteutlån, obligasjoner, sertifikater og funding
i fastrentepapirer. Rammer for renterisiko er knyttet opp mot maksimal verdiendring av
bankens egenkapital ved gitte skift i rentekurven.
Styringen av markedsrisiko skjer gjennom detaljerte, styrefastsatte rammer for blant
annet investeringer i aksjer, obligasjoner og posisjoner i rente- og valutamarkedene.
Etterlevelse av rammene overvåkes av enhet for risikostyring, og status i forhold
til styrevedtatte rammer rapporteres månedlig. Rammene ligger godt innenfor de
maksimalgrenser myndighetene har fastsatt.
LikviditetsrisikoLikviditetsrisiko er risikoen for at banken ikke er i stand til å oppfylle sine finansielle
forpliktelser ved forfall. Banken reduserer sin likviditetsrisiko gjennom spredning av
innlån på ulike markeder, innlånskilder og instrumenter, samt ved bruk av langsiktige
innslån. Innskudd fra kunder er bankens viktigste finansieringskilde. Pr. 31.12.09
var innskuddsdekningen 69,7 % mot 77,0 % ved utgangen av 2008. Bankens styre
behandler likviditetsstrategien årlig, og fastsetter rammer som hensyntar behovet for
langsiktighet og balanse i likviditetsanskaffelsen. Det er etablert egne rammer for netto
refinansi-eringsbehov innenfor 1 uke, samt 1, 3, 6 og 12 måneder.
Banken har som mål at man skal overleve i 3 måneder uten ny ekstern finansiering
under normale markedsforhold, og banken har en beredskapsplan for å håndtere både
bankspesifikke og næringsmessige krisescenarier.
Banken eide ved årsskiftet 2,81 % av SpareBank1 Boligkreditt AS. Banken forventer at
muligheten til å plassere godt sikrede boliglån inn i boligkredittselskapet vil ha en positiv
effekt på bankens finansieringsbehov.
Etterlevelse av rammene overvåkes av enhet for risikostyring, og status i forhold til
styrevedtatte rammer rapporteres kvartalsvis til styret.
Operasjonell risikoOperasjonell risiko omfatter blant annet mulige tapskilder som ligger i den løpende
driften av banken, samt eksterne hendelser, herunder risiko for tap som følge av
utilstrekkelige eller feilslåtte interne prosesser og systemer, menneskelige feil og
ulike former for anslag mot banken som for eksempel ran, underslag, brann og
datakriminalitet. Banken legger vekt på fullmaktsstrukturer, gode rutinebeskrivelser,
opplæring og godt definerte ansvarsforhold som elementer i et rammeverk for å
håndtere den operasjonelle risikoen.
Operasjonell risiko vurderes i forbindelse med bankens internkontrollprosess, og
svakheter og forbedringstiltak rapporteres oppover i organisasjonen
egenkapitalforvaltningKapitalstyring skjer i medhold av styrevedtatt policy. Bank 1 Oslo har som økonomisk
mål for sin virksomhet å oppnå resultater som gir god og stabil avkastning på bankens
samlede egenkapital over tid. Se også note 30 Kapitaldekning.
NOte 4 - KRItISKe eStImAteR Og vuRdeRINgeR vedRøReNde BRuK Av RegNSKApSpRINSIppeR
tap på utlån og garantierBanken rescorer sin utlånsportefølje månedlig. Kunder med svak risikoklasse,
betalingsmislighold, negativ migrering eller andre objektive kriterier vurderes med tanke
på behov for individuell nedskrivning. Individuell nedskrivning beregnes som forskjellen
mellom lånets bokførte verdi og nåverdien av diskontert kontantstrøm basert på effektiv
rente på tidspunktet for første gangs beregning av spesifiserte tap.
Individuell nedskrinving av personmarkedsengasjement beregnes etter samme
prinsipper.
Gruppevise nedskrivninger beregnes for grupper av engasjement som har økende
kredittrisiko, men hvor det ikke er mulig å identifisere hvilket engasjement som vil
medføre tap. Beregning foretas med utgangspunkt i økning i forventet tap for porteføljen
med enkelte korreksjoner.
virkelig verdi egenkapitalinteresserEiendeler som vurderes til virkelig verdi over resultatregnskapet vil normalt omsettes i
aktive markeder og verdien vil således kunne fastsettes med rimelig grad av sikkerhet. I
tillegg har Bank 1 Oslo en unotert aksje klassifisert til virkelig verdi over resultatet. For
eiendeler som klassifiseres som tilgjengelig for salg vil ofte ikke markedsverdi kunne
observeres. Konsernet vurderer ulike metoder, og foretar vurderinger som i hovedsak
er basert på markedsforhold som var til stede på balansedagen eller baserer verdier
på siste kjente omsetning av aksjen. Slike vil kunne være beheftet med betydelig
usikkerhet. For eiendeler som klassifiseres som tilgjengelig for salg føres verdiendringer
mot egenkapitalen.
virkelig verdi derivaterVirkelig verdi av derivater fremkommer vanligvis ved bruk av verdivurderingsmodeller
der prisen på underliggende, eksempelvis renter og valuta innhentes i markedet.
For opsjoner vil volatiliteter være observerte implisitte volatiliteter eller beregnede
volatiliteter basert på historiske kursbevegelser for underliggende. I de tilfeller bankens
risikoposisjon er tilnærmet nøytral, vil midtkurser bli anvendt. Med nøytral risikoposisjon
menes at eksempelvis at renterisiko innenfor et løpetidsbånd er tilnærmet null. I motsatt
fall brukes den relevante kjøps- eller salgskurs for å vurdere nettoposisjonen.
For derivater der motpart har svakere kredittrating enn banken, vil prisen reflektere en
underliggende kredittrisiko. I den utstrekning markedspriser innhentes med utgangspunkt
i transaksjoner med lavere kredittrisiko, vil dette hensyntas ved at den opprinnelige
prisdifferansen målt mot slike transaksjoner med lavere kredittrisiko amortiseres over
løpetiden.
Immaterielle eiendelerNedskrivningstester av immaterielle eiendeler er i hovedsak basert på neddiskontering
av forventede fremtidige kontantstrømmer. Det vil alltid være betydelig usikkerhet
knyttet til kontantstrømestimater, og i noen tilfeller vil også metodene for tilordning av
kontantstrømmer til ulike eiendeler være beheftet med usikkerhet.
pensjonerNetto pensjonsforpliktelser og årets pensjonskostnad er basert på en rekke estimater
herunder; diskonteringsrente, avkastning på pensjonsmidlene, fremtidig rente- og
inflasjonsnivå, lønnsutvikling, turnover, utvikling i G og den generelle utviklingen i antall
uføretrygdede og levealder er av stor betydning. Usikkerheten er i stor grad knyttet
til bruttoforpliktelsen og ikke til den nettoforpliktelsen som fremkommer i balansen.
Estimatendringer som følge av endringer i nevnte parametere vil løpende føres direkte
mot egenkapitalen. Konsernet forholder seg til Norsk Regnskapsstiftelses (NRS)
Veiledning (utkast) ved fastsettelse av pensjonsforutsetninger, dog med eventuelle
unntak for bransjespesifikke eller selskapsspesifikke forhold hvor avvik fra NRS
veiledningen vil gi mer relevant informasjon. NRS veiledningen angir at en endring på
+/- 1 %-poeng i diskonteringsrenten vil bety 15 – 20 % endring av den total pensjons-
forpliktelsen. Konsernet fastsetter diskonteringsrenten ved slutten av hvert år. Dette
er renten som skal benyttes for å bestemme nåverdien av de forventede fremtidige
kontantstrømmene som er nødvendige for å oppfylle pensjonsforpliktelsene, og
fastsettes i tråd med NRS veiledningen. Konsernets ytelsesordning ble lukket for nye
medlemmer med virkning fra 1.1.2005
goodwillI samsvar med regnskapsprinsippene tester konsernet årlig om det er behov for å
skrive ned balanseført goodwill. Estimert gjenvinnbart beløp er basert på nåverdien
av budsjetterte kontantstrømmer for den kontantgenererende enheten. Beregningen
krever at det brukes estimater, og at de er konsistente med markedsverdsettelsen av
konsernet.
InvesteringseiendomVerdien på investeringseiendom er forbundet med estimater. Ved fastsettelse av virkelig
verdi på investeringseiendommen blir verdsettelsen foretatt av SpareBank1 Gruppens
Eiendomsavdeling og basert på deres verdsettelsesmodell for vurdering av virkelig verdi.
Årsrapport 2009 32 + 33
NOte 5 – SegmeNtINFORmASjON
Ledelsen har vurdert hvilke segmenter som er rapporterbare med utgangspunkt i distribusjonsform, produkter og kunder. Det primære rapporteringsformatet tar utgangspunkt i
eiendelenes risiko og avkastningsprofil og er delt opp i divisjon personmarked og divisjon bedriftsmarked (inkl fagbevegelsen). Bankens egne investeringsaktiviteter er ikke et separat
rapporterbart segment og fremkommer under posten “Øvrige områder” sammen med aktiviter som ikke lar seg allokere til person eller bedriftsmarked. Rapporteringen etter segmenter
er den samme som rapporteres i den månedlige oppfølgingen i banken.
Banken opererer i et geografisk avgrenset område og rapportering på geografiske sekundærsegmenter gir lite tilleggsinformasjon. Viktige eiendelsklasser (utlån) er imidlertid fordelt
geografisk i egen note under utlån.
øvrige eiendoms-
2009 (NOK 1 000) pm Bm områder megler 1 elinimeringer totalt
Resultatregnskap
Netto renteinntekter 263 915 204 473 -59 983 1 477 - 409 882
Netto provisjonsinntekter 127 400 42 048 16 656 126 522 - 312 626
Avskrivninger - - 9 5 463 - 5 472
Andre driftskostnader 197 140 59 092 154 718 115 360 - 526 310
Netto avkastning på finansielle investeringer 533 11 508 117 792 - 733 130 566
Tap på utlån og garantier 15 380 85 503 22 285 - - 123 168
Resultat før skatt 179 328 113 434 -102 547 7 176 733 198 124
Balanse
Utlån til kunder 14 580 897 6 338 059 -13 454 21 263 - 20 926 766
Individuelle nedskrivninger utlån -20 801 -128 684 - - - -149 485
Gruppevise nedskrivninger utlån - - -95 584 - - -95 584
Andre eiendeler 55 867 174 057 4 716 935 90 404 -91 239 4 946 024
Sum eiendeler per segment 14 615 963 6 383 432 4 607 898 111 667 -91 239 25 627 721
Innskudd fra og gjeld til kunder 4 719 049 9 881 600 46 137 - -70 879 14 575 907
Annen gjeld og egenkapital 9 896 914 -3 498 168 4 561 760 111 667 -20 360 11 051 814
Sum egenkapital og gjeld per segment 14 615 963 6 383 432 4 607 898 111 667 -91 239 25 627 721
øvrige eiendoms-
2008 (NOK 1 000) pm Bm områder megler 1 elinimeringer totalt
Resultatregnskap
Netto renteinntekter 185 011 218 661 -15 892 3 897 - 391 677
Netto provisjonsinntekter 109 260 41 751 9 677 94 031 - 254 719
Avskrivninger - - 873 5 508 -864 5 517
Andre driftskostnader 187 446 52 451 122 646 120 477 23 403 506 423
Netto avkastning på finansielle investeringer 2 310 3 354 -73 882 - 1 887 -66 331
Tap på utlån og garantier 8 556 40 238 16 263 - - 65 057
Resultat før skatt 100 579 171 077 -219 879 -28 057 -20 652 3 068
Balanse
Utlån til kunder 14 430 919 6 242 465 -8 147 - - 20 665 237
Individuelle nedskrivninger utlån -9 788 -78 535 - - - -88 323
Gruppevise nedskrivninger utlån -31 102 -42 197 - - - -73 299
Andre eiendeler 60 858 79 834 4 067 148 91 568 -102 594 4 196 814
Sum eiendeler per segment 14 450 888 6 201 567 4 059 001 91 568 -102 594 24 700 430
Innskudd fra og gjeld til kunder 4 612 672 11 313 372 21 610 43 211 -32 711 15 958 154
Annen gjeld og egenkapital 9 838 215 -5 111 805 4 037 391 48 357 -69 883 8 742 275
Sum egenkapital og gjeld per segment 14 450 888 6 201 567 4 059 001 91 568 -102 594 24 700 430
NOte 6 - NettO ReNteINNteKteR
morbank Konsern
2008 2009 (NOK 1 000) 2009 2008
Renteinntekter
52 487 14 750 Renter av utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 14 750 52 487
1 389 724 996 738 Renter av utlån til og fordringer på kunder. 1) 1 000 932 1 395 626
102 015 103 652 Renter av sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer 103 652 102 015
2 257 5 071 Andre renteinntekter og lignende inntekter 5 071 2 257
1 546 482 1 120 211 Sum renteinntekter 1 124 405 1 552 384
Rentekostnader
69 925 61 592 Renter på gjeld til kredittinstitusjoner 61 592 69 925
752 252 390 805 Renter på innskudd fra og gjeld til kunder 393 522 754 257
288 914 256 337 Renter på utstedte verdipapirer 256 337 288 914
20 986 27 653 Renter på ansvarlig lånekapital 27 653 20 986
3 147 10 755 Avgifter til bankens sikringsfondsavgift 10 755 3 147
218 - Andre rentekostnader og lignende kostnader - 218
23 260 -35 335 Netto rentekostnader/inntekter sikringsinsrtumenter -35 335 23 260
1 158 702 711 807 Sum rentekostnader 714 524 1 160 707
387 780 408 404 Netto renteinntekter 409 882 391 677
22 262 31 186 1) Av dette utgjør renter av utlån til og fordringer på kunder bokført til virkelig verdi 31 186 22 262
NOte 7 - NettO pROvISjONSINNteKteR
morbank Konsern
2008 2009 (NOK 1 000) 2009 2008
provisjonsinntekter
7 951 7 943 Garantiprovisjon 7 943 7 951
- - Meglerprovisjon 125 646 89 310
21 665 40 890 Formidlingsprovisjon 40 890 21 665
82 273 80 545 Betalingsformidling 80 545 82 273
58 798 58 734 Forsikringstjenester 58 734 58 798
2 958 3 380 Andre provisjonsinntekter 3 380 2 958
173 645 191 491 Sum provisjonsinntekter 317 137 262 955
provisjonskostnader
23 065 22 792 Betalingsformidling 22 792 23 065
23 065 22 792 Sum provisjonskostnader 22 792 23 065
150 580 168 699 Sum netto provisjon 294 345 239 890
Årsrapport 2009 34 + 35
NOte 8 - INNteKteR FRA ANdRe FINANSIeLLe INveSteRINgeR
morbank Konsern
2008 2009 (NOK 1 000) 2009 2008
verdiendring på renteinstrumenter
-14 585 48 881 Obligasjoner og sertifikater - til virkelig verdi 48 881 -14 585
329 5807 Heravnettorealisertkursgev./tap 5807 329
-14914 43074 Heravnettourealisertkursgev./tap 43074 -14914
Inntekter fra finansielle eiendeler tilgjengelig for salg
-2 277 444 Netto verdiendring på øvrige derivater 444 -2 277
18711 -1691 Heravnettokursgev./tapderivater -1691 18711
-20989 2135 Heravnettokursgev./tapfin.instrumenter 2135 -20989
-3 783 2 912 Netto verdiendring på sikrede obligasjoner og derivater 2 912 -3 783
138578 -11799 Heravnettourealisertkursgev./taprenteswap -11799 138578
-142361 14711 Heravnettourealisertkursgev./tapobligasjoner 14711 -142361
2 719 -2 238 Netto verdiendring på fastrenteutlån og tilhørende derivater -2 238 2 719
-20836 5545 Heravnettourealisertkursgev./taprenteswap 5545 -20836
23555 -7783 Heravnettourealisertkursgev./tapfastrentelån -7783 23555
-59 931 50 838 Urealisert gevinst/tap aksjer til virkelig verdi over resultatet 50 838 -59 931
1 129 21 120 Realisert gevinst/tap aksjer til virkelig verdi over resultatet 21 120 1 129
-76 728 121 956 Sum netto inntekter fra finansielle eiendeler til virkelig verdi 121 956 -76 728
valutahandel
5 678 8 609 Sum netto inntekter fra valutahandel 8 609 5 678
-71 049 130 565 Sum inntekter fra finansielle investeringer 130 565 -71 049
NOte 9 - ANdRe dRIFtSINNteKteR
morbank Konsern
2008 2009 (NOK 1 000) 2009 2008
8 250 8 394 Driftsinntekter fast eiendom 8 394 8 250
1 858 1 394 Andre driftsinntekter 2 270 6 579
- - Verdiregulering av investeringseiendommer (note 14) - -
10 108 9 788 Sum andre driftsinntekter 10 664 14 829
NOte 10 - dRIFtSKOStNAdeR
morbank Konsern
2008 2009 (NOK 1 000) 2009 2008
204 630 219 390 Personalkostnader 290 615 264 932
73 855 68 195 Administrasjonskostnader 83 717 103 313
9 9 Ordinære avskrivninger (note 13,15) 5 472 5 517
110 936 123 366 Andre driftskostnader 151 978 138 178
389 430 410 959 Sum driftskostnader 531 782 511 940
godtgjørelse til revisor (i 1000 kroner)
692 638 Ordinær revisjon 1 663 1 792
- 158 Andre attestasjonsoppgaver 158 -
- - Skatterådgiving - -
50 - Andre tjenester utenfor revisjon - 350
2008 2009 personalkostnader 2009 2008
155 478 175 838 Lønn 244 283 212 849
22 456 19 687 Pensjonskostnader 20 694 23 823
26 696 23 865 Sosiale kostnader 25 639 28 260
204 630 219 390 Sum personalkostnader 290 615 264 932
278 266 Antall årsverk per 01.01. 348 370
268 271 Antall ansatte per 31.12. 365 348
633 704 Godtgjørelse til styret i Bank 1 AS 704 633
- - Herav godgjørelse til styrets leder - -
463 253 Godtgjørelse til kontrollkomite og representantskap *) 253 463
*) Kontrollkomite og Representantskap er felles for Bank 1 Oslo AS, SpareBank 1 Livsforsikring, SpareBank 1 Skadeforsikring og SpareBank 1 Gruppen.
Bank 1 Oslo AS andel av disse honorarene utgjør 25,4%.
NOte 11 - SKAtt
morbank Konsern
2008 2009 (NOK 1 000) 2009 2008
25 763 190 215 Resultat før skattekostnad 198 124 3 068
1 698 -17 861 Endring i midlertidige forskjeller -14 482 29 139
-44 453 -2 005 Herav effekt korrigering mot egenkapital -2 005 -44 453
58 217 -80 232 Permanente forskjeller -80 160 56 523
- - Avgitt/mottatt konsernbidrag -1 890 -
- - Anvendelse av fremførbart underskudd -1 680 -
- - Korreksjon tidligere år -312 -
41 224 90 116 grunnlag for betalbar skatt 97 594 44 277
11 543 25 232 Betalbar skatt 27 326 12 398
- 561 Skatteeffekt av estimatavvik 561 -
- - Skatt på avgitt konsernbidrag 529 -
-475 - Endring i utsatt skattefordel - -7 304
12 447 5 001 Endring i utsatt skatt/utsatt skattefordel 6 229 12 447
- - Tilbakebetalt refusjonsskatt (Statens tiltakspakke) -1 980 -
- 901 For lite/mye avsatt skatt tidligere år 901 -1 310
23 514 31 696 Skattekostnad 33 565 16 230
Årsrapport 2009 36 + 37
morbank Konsern
2008 2009 (NOK 1 000) 2009 2008
midlertidige forskjeller per 31.12.
30 182 32 451 Anleggsmidler utsatt skatt 26 765 44 530
3 532 2 826 Gevinst- og tapskonto 2 918 3 532
- - Netto avsetning for forpliktelser -2 601 -
-6 903 28 466 Aksjer og verdipapirer 28 466 -6 903
127 157 -109 281 Obligasjonsinnlån -109 281 127 157
-110 098 100 316 Sikringsinstrumenter 100 316 -110 098
-104 579 -101 185 Netto pensjonsforpliktelse -101 185 -104 579
- 2 600 3 % av skattegrunnlag oppskrevet beløp aksjer 2 600 -
7 615 - Endring ny utlånsforskrift - 7 615
- 12 076 Påløpte renter renteswapper 12 076 -
- -3 500 Forskudd garantiprovisjon emisjon -3 500 -
-53 094 -35 233 Sum midlertidige forskjeller som påvirker skattegrunnlag -43 428 -38 746
- - Fremførbart skattemessig underskudd -61 196 -71 208
- - Sum midlertidige forskjeller -104 624 -109 954
endring i midlertidige forskjeller pr. 31.12.
-2 463 -2 269 Anleggsmidler utsatt skatt 1 250 32 833
883 706 Gevinst- og tapskonto 591 883
- - Netto avsetning for forpliktelser 106 -
-8 534 -35 370 Aksjer og verdipapirer -35 370 -8 534
- - Andeler i deltakerlignede selskaper 1 648 1 887
-118 553 236 438 Obligasjonsinnlån 236 438 -118 553
87 340 -210 414 Sikringsinstrumenter -210 414 87 340
35 410 -3 394 Netto pensjonsforpliktelse -3 394 35 410
- -2 600 3 % av skattegrunnlag oppskrevet beløp aksjer -2 600 -
7 615 7 615 Endring ny utlånsforskrift 7 615 7 615
- -12 076 Påløpte renter renteswapper -12 076 -
- 3 500 Forskudd garantiprovisjon emisjon 3 500 -
-44 453 - Estimatavvik pensjoner mot egenkapital - 44 453
-42 755 -17 861 Sum midlertidige forskjeller som påvirker skattegrunnlag -12 703 -5 572
- - Fremførbart skattemessig underskudd 10 012 -29 065
- - Sum endring midlertidige forskjeller -2 691 -34 637
-53 094 -35 233 Netto midlertidige forskjeller -104 624 -109 954
-14 866 -9 865 Utsatt skatte/skattefordelfordel -29 295 -34 637
Avstemming av skattekostnad:
7 214 53 260 28 % av resultat før skatt 55 269 859
16 301 -22 465 Permanente forskjeller (28 %) -22 445 15 827
- 901 Korreksjon tidligere år 741 -1 310
23 514 31 696 Beregnet skattekostnad 33 565 15 376
Beregning av betalbar skatt og midlertidige forskjeller er basert på en nominell skattesats på 28 % i Norge.
Effektiv skattesats, som er periodens skattekostnad i prosent av resultat før skatt, er 17 % for konsernet.
NOte 12 - øvRIge eIeNdeLeR
morbank Konsern
2008 2009 (NOK 1 000) 2009 2008
19 143 15 711 Forskuddsbetalte kostnader 15 711 19 143
10 973 16 242 Avregnings- og interne konti 16 242 10 973
24 24 Øvrige debitorer 41 912 12 677
30 140 31 977 øvrige eiendeler 73 865 42 793
NOte 13 - eIeNdOm, ANLegg Og utStyR
morbank Konsern
Bygning og maskiner, totalt Bygg, tomter maskiner, totalt
annen fast inventar og og annen inventar og
eiendom transportmidler (NOK 1 000) fast eiendom transportmidler
597 18 404 19 001 Anskaffelseskost pr 1.1.2008 597 24 350 24 947
- - - Tilgang - 1 860 1 860
- - - Avgang - - -
597 18 404 19 001 Anskaffelseskost pr 31.12.2008 597 26 211 26 808
491 18 404 18 895 Akkumulert avskrivning og nedskrivning 01.01.2008 491 20 280 20 771
9 - 9 Årets avskrivning 9 1 819 1 828
- - - Årets oppskrivning - - -
500 18 404 18 904 Akkumulert avskrivning og nedskrivning 31.12.2008 500 22 099 22 599
97 - 97 Balanseført verdi per 31.12.2008 97 4 112 4 209
morbank Konsern
Bygning og maskiner, totalt Bygg, tomter maskiner, totalt
annen fast inventar og og annen inventar og
eiendom transportmidler (NOK 1 000) fast eiendom transportmidler
597 18 404 19 001 Anskaffelseskost pr 1.1.2009 597 26 211 26 808
607 - 607 Tilgang 607 625 1 232
- - - Avgang - 1 028 1 028
1 204 18 404 19 608 Anskaffelseskost pr 31.12.2009 1 204 25 807 27 012
500 18 404 18 904 Akkumulert avskrivning og nedskrivning 01.01.2009 500 22 099 22 599
9 - 9 Årets avskrivning 9 1 209 1 217
- - - Årets oppskrivning - - -
509 18 404 18 913 Akkumulert avskrivning og nedskrivning 31.12.2009 509 23 307 23 816
696 - 696 Balanseført verdi per 31.12.2009 696 2 500 3 196
Sikkerhetsstillelse
Banken har ikke pantsatt eller akseptert andre rådighetsbegrensninger for sine anleggsmidler.
Bruttoverdi av avskrevne eiendeler
Bruttoverdi av fullt ut avskrevne eiendeler som fortsatt er i bruk er vurdert som uvesentlig.
Årsrapport 2009 38 + 39
NOte 14 - INveSteRINgSeIeNdOmmeR
morbank Konsern
Investerings- Investerings-
eiendom (NOK 1 000) eiendom
146 246 Anskaffelseskost per 1.1.2008 146 246
180 Tilgang 180
- Avgang -
146 426 Anskaffelseskost per 31.12.2008 146 426
-40 246 Akkumulert verdiregulering per 1.1.2008 -40 246
- Årets verdiregulering -
-40 246 Akkumulert verdiregulering per 31.12.2008 -40 246
106 180 Balanseført verdi per 31.12.2008 106 180
146 426 Anskaffelseskost per 1.1.2009 146 426
1 434 Tilgang 1 434
- Avgang -
147 860 Anskaffelseskost per 31.12.2009 147 860
-40 246 Akkumulert verdiregulering per 1.1.2009 -40 246
- Årets verdiregulering -
-40 246 Akkumulert verdiregulering per 31.12.2009 -40 246
107 614 Balanseført verdi per 31.12.2009 107 614
Herav bygninger tilgjengelig for salg
Investeringseiendom
Investeringseiendommen; Youngstorget 5 er et forretningsbygg som er lokalisert i Oslo sentrum. Investeringseiendommen er utleid til utenforstående leietakere som leier
alle 4.980 kvm. Leieinntekter og driftskostnader utgjør hhv. 8,4 og 1,3 millioner kroner. I løpet av 2010 vil banken ta i bruk deler av bygget til egen virksomhet.
virkelig verdi
Ved fastsettelse av virkelig verdi på investeringseiendommen ble verdsettelsen foretatt av SpareBank 1 Gruppens Eiendomsavdeling og basert på deres verdsettelsesmodell
for vurdering av virkelig verdi.
NOte 15 - ANdRe ImmAteRIeLLe eIeNdeLeR
morbank Konsern
2008 2009 (NOK 1 000) 2009 2008
- - Anskaffelseskost per 1.1. 16 485 16 485
- - Tilgang 1 500 -
- - herav oppkjøp datterselskap 1 500 -
- - Avgang - -
- - Anskaffelseskost per 31.12. 17 985 16 485
- - Akkumulert avskrivning og nedskrivning per 1.1. -9 597 -908
- - Årets avskrivning -3 923 -3 689
- - Årets nedskrivning - -5 000
- - Akkumulert avskrivning og nedskrivning per 31.12. -13 520 -9 597
- - Balanseført verdi per 31.12. 4 465 6 888
Andre immaterielle eiendeler består av merverdi på MNOK 1,0 knyttet til 4 franchisekontrakter som avskrives over 3 år, merverdi på MNOK 10,9 knyttet til kontrakter med
nøkkelpersoner som avskrives over 3 år, og MNOK 0,6 for andre rettigheter som ikke avskrives. Økte merverdier på MNOK 1,5 i 2009 er knyttet til overtagelse av tre salgskontorer
fra Garanti Eiendomsmegling.
I 2008 ble det etter en grundig vurdering foretatt en nedskrivning av andre immatrielle eiendeler på MNOK 5,0 knyttet til verdien av innarbeidet merkenavn på Areal.
NOte 16 - gOOdwILL
morbank Konsern
2008 2009 (NOK 1 000) 2009 2008
goodwill
- - Anskaffelsekost per 1.1 36 015 24 955
- - Oppkjøp av datterselskap 21 736 11 060
- - Avgang - -
- - Anskaffelsekost per 31.12 57 751 36 015
- - Akkumulerte nedskrivninger per 1.1 36 015 15 000
- - Årets nedskrivninger - 21 015
- - Årets avgang - -
- - Akkumulerte nedskrivninger per 31.12 36 015 36 015
- - Balanseført goodwill per 31.12 21 736 -
Ved overtakelse av kontroll i et foretak (virksomhetssammenslutning) blir alle identifiserbare eiendeler og forpliktelser oppført til virkelig verdi i samsvar med IFRS 3. En positiv differanse
mellom virkelig verdi av kjøpsvederlaget og virkelig verdi av netto identifiserbare eiendeler og forpliktelser oppføres som goodwill, mens en eventuell negativ differanse inntektsføres ved
kjøpet. Goodwill er antatt å ha ubegrenset levetid. Oppkjøp av et selskap er blant annet basert på strategisk tilpasning og antatt økonomisk lønnsomhet over lang tid.
Goodwill fordeles på kontantstrømsgenerende enheter.
Goodwill avskrives ikke, men er gjenstand for en årlig nedskrivningstest med sikte på å avdekke et eventuelt verdifall, i samsvar med IAS 36.
Fastsettelse av gjenvinnbart beløp:
Gjennvinnbart beløp på balansedagen beregnes årlig for goodwill som har en ubestemt utnyttbar levetid. Verdien av de ulike kontantstrømsgenerende enhetene er vurdert per
31.12.2009. Bank 1 Oslo ser på prissettingen av sammenlignbare meglerselskap, om selskapet har levert resultater bedre enn markedet forventet, de siste årene. I tillegg vurderes
verdien av forventede synergier ved oppkjøpet av Areal Eiendomsmegling.
Etter en grundig vurdering er det ikke foretatt en nedskrivning av goodwill i 2009. Ny goodwill på 21,7 mill. kroner er oppstått i 2009 som følge av verdien av en earn out klausul i
forbindelse med oppkjøpet av Areal.
NOte 17 - INveSteRINg I KONSeRNSeLSKApeR
Bokført verdi
Selskaper NOK 1 000 Forretningskontor Andel i % Aksjekapital pålydende pr. aksje i kr. 2009 2008
EiendomsMegler 1 Oslo og Akershus AS Oslo 100 131 250 1 000 73 500 33 500
Sum investering i konsernselskaper 73 500 33 500
Det var i løpet av 2009 to emisjoner i EiendomsMegler 1 Oslo og Akershus AS på til sammen 40 millioner kroner.
Første emisjon i mars på 25 mill. kroner og andre emisjon i desember på 15 mill. kroner.
Årsrapport 2009 40 + 41
NOte 18 - tILKNyttede SeLSKAp Og FeLLeSKONtROLLeRt vIRKSOmHet
morbank Konsern
2008 2009 (NOK 1 000) 2009 2008
58 523 92 109 Per 01.01. 93 996 58 835
33 586 8 963 Tilgang/avgang 7 314 33 274
- - Resultatandel 2 381 1 887
92 109 101 072 Balanseført verdi per 31.12. 103 691 93 996
Spesifikasjon av årets endring på konsern tilgang/avgang ek endring utbet. utbytte Sum
SpareBank 1 Boligkreditt AS emisjon 11.02.09 7 167 - - 7 167
SpareBank 1 Boligkreditt AS tilbakebet. mar-09 -45 842 - - -45 842
SpareBank 1 Boligkreditt AS emisjon 26.05.09 7 167 - - 7 167
SpareBank 1 Boligkreditt AS emisjon 17.08.09 11 804 - - 11 804
SpareBank 1 Boligkreditt AS emisjon 14.09.09 16 863 - - 16 863
SpareBank 1 Boligkreditt AS emisjon 20.11.09 11 804 - - 11 804
SpareBank 1 Boligkreditt AS utbytte - - -1 648 -1 648
Sum kontantstrøm 8 963 - -1 648 7 314
SpareBank 1 Boligkreditt AS resultatandel 2 381 - - 2 381
Sum balanseført verdi 11 343 - -1 648 9 695
Konsernets eierandeler i tilknyttede og felleskontrollerte selskap:
2009 Land eiendeler gjeld Inntekter Resultat eierandel
SpareBank 1 Boligkreditt AS Norge 2 366 943 2 263 456 3 836 - 2,81 %
2 366 943 2 263 456 3 836 -
2008 Land eiendeler gjeld Inntekter Resultat eierandel
SpareBank 1 Boligkreditt AS Norge 2 992 429 2 898 351 4 176 1 887 5,60 %
2 992 429 2 898 351 4 176 1 887
Fordringer og gjeld til tilknyttede selskaper Lån Innskudd Ansvarlig lån
SpareBank 1 Boligkreditt AS - - -
NOte 19 - AKSjeR
generell beskrivelse
Banken klassifiserer alle aksjer til virkelig verd. Verdipapirer som kan måles pålitelig og som rapporteres internt til virkelig verdi klassifiseres til virkelig verdi over resultatet.
Øvrige aksjer klassifiseres som tilgjengelig for salg til virkelig verdi mot egenkapitalen.
morbank I) Aksjer og andeler Konsern
2008 2009 (NOK 1 000) 2009 2008
134 223 110 489 Til virkelig verdi over resultatet 110 489 134 223
75 403 13 705 - Børsnoterte 13 705 75 403
58 820 96 784 - Øvrige 96 784 58 820
17 716 18 760 Tilgjengelig for salg til virkelig verdi mot egenkapitalen 18 760 17 716
- 2 342 - Børsnoterte 2 342 -
17 716 16 418 - Øvrige 16 418 17 716
151 939 129 249 Sum aksjer og andeler 129 249 151 939
vår markedsverdi/Spesifikasjon av aksjer/egenkapitalbevis i Bank 1 Oslo 2009 prinsipp*) beholdning Ansk.kost bokf. verdi (antall) (1 000 kr) (1 000 kr)
Børsnoterte selskaper:
Rygge-Vaaler Sparebank Gr.fond FVO 6 600 601 508
Nes Prestegjelds Sparebank Gr.fond FVO 18 700 1 711 1 197
Helgeland Sparebank Gr.fond FVO 100 000 13 750 12 000
øvrige selskaper:
Nordito AS FVO 405 190 10 132 96 784
Visa Inc TFS 4 641 1 987 2 342
SR Eiendomsinvest Tyskland I AS TFS 46 461 4 889 4 889
Oslo Kongressenter Folkets Hus BA TFS 69 888 7 009 7 009
SpareBank 1 Eiendomsinvest I AS TFS 50 000 5 000 3 475
Norsk Filmstudio AS TFS 379 197 379 379
Arbejdernes Landsbank AS (Danmark) TFS 1 000 107 107
Bank Solidarity (Russland) TFS 14 500 1 905 338
Folkets Hus TFS 205 55 55
S.W.I.F.T. SCRL TFS 7 23 166
Sum Bank 1 Oslo 47 548 129 249
Øvrige selskaper i Bank 1 Oslo konsern eier ikke aksjer i selskaper utenfor konsernet.
vår markedsverdi/Spesifikasjon aksjer/egenkapitalbevis i Bank 1 Oslo 2008 prinsipp*) beholdning Ansk.kost bokf. verdi (antall) (1 000 kr) (1 000 kr)
Børsnoterte selskaper:
Rygge-Vaaler Sparebank Gr.fond FVO 6 600 601 594
Nes Prestegjelds Sparebank Gr.fond FVO 18 700 1 711 1 403
SpareBank1 SMN Gr.fond FVO 1 753 044 55 747 52 942
Helgeland Sparebank Gr.fond FVO 203 626 27 999 20 464
øvrige selskaper:
Nordito AS FVO 405 190 10 132 58 820
SR Eiendomsinvest Tyskland I AS TFS 45 614 4 804 4 804
Oslo Kongressenter Folkets Hus BA TFS 69 888 7 009 7 009
SpareBank 1 Eiendomsinvest I AS TFS 50 000 5 000 5 000
Norsk Filmstudio AS TFS 379 197 379 379
Arbejdernes Landsbank AS (Danmark) TFS 1 000 107 107
Bank Solidarity (Russland) TFS 14 500 1 905 338
Folkets Hus TFS 205 55 55
S.W.I.F.T. SCRL TFS 5 23 23
Sum Bank 1 Oslo 115 472 151 939
Øvrige selskaper i Bank 1 Oslo konsern eier ikke aksjer i selskaper utenfor konsernet.
*) Forklaring: FVO (Fair Value Option) til virkelig verdi over resultatet. TFS Tilgjengelig for salg til virkelig verdi mot egenkapitalen.
Årsrapport 2009 42 + 43
NOte 20 - OBLIgASjONeR
generell beskrivelse
Alle obligasjoner og sertifikater måles til virkelig verdi over resultatet.
morbank II) Sertifikater og obligasjoner fordelt på utstedersektor Konsern
2008 2009 (NOK 1 000) 2009 2008
Stat
- - - pålydende - -
- - - virkelig verdi - -
Annen offentlig utsteder
298 000 310 000 - pålydende 310 000 298 000
298 096 309 040 - virkelig verdi 309 040 298 096
Finansielle foretak
1 499 000 2 540 500 - pålydende 2 540 500 1 499 000
1 482 562 2 561 993 - virkelig verdi 2 561 993 1 482 562
Ikke-finansielle foretak
338 500 416 000 - pålydende 416 000 338 500
325 500 412 854 - virkelig verdi 412 854 325 500
18 184 13 161 Periodiserte renter 13 161 18 184
2 124 342 3 297 048 Sum sertifikater og obligasjoner, virkelig verdi 3 297 048 2 124 342
NOte 21 - FINANSIeLLe deRIvAteR
generell beskrivelse:
Banken har bare inngått rentebytteavtaler og opsjoner og disse består av;
Rentebytteavtaler: Avtaler om å bytte rentebetingelser over en på forhånd avtalt periode og til et avtalt beløp.
Opsjoner: Avtale hvor selger gir kjøper rett, men ikke plikt til enten å selge eller kjøpe et finansielt instrument eller valuta før eller på et bestemt tidspunkt
og til en forhåndsavtalt pris.
Alle derivater blir bokført til virkelig verdi over resultatet. Gevinster blir ført som eiendeler og tap ført som gjeld for alle rentederivater. Banken inngår sikringsforretninger med anerkjente
norske og utenlandske banker for å redusere egen risiko. Derivatforretninger er knyttet til ordinær bankvirksomhet og gjennomføres for å redusere risiko knyttet til bankens innlån i finans-
markedene, og for å avdekke og redusere risiko relatert til kunderettede aktiviteter. Kun sikringer knyttet til bankens innlånsvirksomhet defineres som «virkelig verdi sikring» i henhold til
IFRS standard IAS 39. Øvrig sikring defineres som økonomisk sikring. Banken benytter seg ikke av kontantstrømssikring.
morbank og konsern
valuta- og renteinstrumenter (NOK 1 000) 2009 2008
Kontraktssum virkelig verdi Kontraktssum virkelig verdi
eiendeler Forpliktelser eiendeler Forpliktelser
til virkelig verdi over resultatet
Renteinstrumenter
Rentebytteavtaler (swap) (dekker også cross currency) 2 603 220 26 612 -53 637 1 460 690 25 769 -49 886
Sum renteinstrumenter 2 603 220 26 612 -53 637 1 460 690 25 769 -49 886
til sikringsformål
Renteinstrumenter
Rentebytteavtaler (swap) (dekker også cross currency) 2 530 000 170 389 - 1 950 000 157 849 -444
Sum renteinstrumenter 2 530 000 170 389 - 1 950 000 157 849 -444
Sum renteinstrumenter
Sum rentederivater 5 133 220 197 001 -53 637 3 410 690 183 617 -50 330
Sum BmB opsjoner - 14 - - 1 337 -
Sum 5 133 220 197 015 -53 637 3 410 690 184 954 -50 330
* Markedsverdien til valutaswapper og valtaterminer er nettoført under andre eiendeler i balansen.
NOte 22 - KRedIttINStItuSjONeR - FORdRINgeR Og gjeLd
morbank utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Konsern
2008 2009 (NOK 1 000) 2009 2008
76 427 167 272 Utlån til og fordringer uten avtalt løpetid eller oppsigelsestid 167 272 76 427
- - Utlån til og fordringer med avtalt løpetid eller oppsigelsestid - -
76 427 167 272 Sum 167 272 76 427
Spesifikasjon av utlån og fordringer på forskjellige valutasorter
273 - NOK - 273
135 15 AUD 15 135
4 589 4 675 CAD 4 675 4 589
837 4 371 CHF 4 371 837
1 652 1 037 DKK 1 037 1 652
35 729 64 686 EUR 64 686 35 729
6 970 14 421 GBP 14 421 6 970
9 30 HKD 30 9
114 1 INR 1 114
16 11 ISK 11 16
20 758 11 313 JPY 11 313 20 758
409 261 NZD 261 409
72 31 PKR 31 72
30 35 PLN 35 30
953 8 336 SEK 8 336 953
162 102 SGD 102 162
66 110 THB 110 66
- - TND - -
3 645 57 753 USD 57 753 3 645
10 82 ZAR 82 10
76 427 167 272 Sum 167 272 76 427
morbank gjeld til kredittinstitusjoner Konsern
2008 2009 (NOK 1 000) 2009 2008
610 647 135 542 Lån og innskudd fra kredittinstitusjoner uten avtalt løpetid eller oppsigelsestid 135 542 610 647
1 191 942 2 421 068 Lån og innskudd fra kredittinstitusjoner med avtalt løpetid eller oppsigelsestid 2 421 068 1 191 942
1 802 589 2 556 610 Sum 2 556 610 1 802 589
Spesifikasjon av gjeld på forskjellige valutasorter
1 313 736 2 021 792 NOK 2 021 792 1 313 736
299 267 212 651 JPY 212 651 299 267
172 974 285 726 CHF 285 726 172 974
4 2 031 SEK 2 031 4
2 33 279 EUR 33 279 2
14 11 USD 11 14
15 262 - GBP - 15 262
1 332 1 120 DKK 1 120 1 332
1 802 589 2 556 610 Sum 2 556 610 1 802 589
Årsrapport 2009 44 + 45
NOte 23 - utLåN tIL Og FORdRINgeR på KuNdeR
morbank Konsern
2008 2009 (NOK 1 000) 2009 2008
utlån fordelt på fordringstype
2 526 342 2 308 246 Kasse-/drifts- og brukskreditter 2 308 246 2 526 342
333 200 495 983 Byggelån 495 983 333 200
17 828 532 18 121 633 Nedbetalingslån 18 122 537 17 805 695
20 688 074 20 925 862 Sum brutto utlån og fordringer på kunder 20 926 766 20 665 237
-88 323 -149 485 Individuelle nedskrivninger -149 485 -88 323
-73 299 -95 584 Nedskrivninger på grupper av lån -95 584 -73 299
20 526 452 20 680 793 Sum utlån til og fordringer på kunder 20 681 697 20 503 615
utlån fordelt på markeder
14 404 907 14 467 846 Lønnstakere 14 467 846 14 340 470
6 283 167 6 458 016 Næringsfordelt 6 458 920 6 324 767
- - Offentlig - -
20 688 074 20 925 862 Sum brutto utlån og fordringer på kunder 20 926 766 20 665 237
-161 622 -245 069 Nedskrivninger -245 069 -161 622
20 526 452 20 680 793 Sum utlån til og fordringer på kunder 20 681 696 20 503 615
Herav utlån til ansatte
270 680 255 977 Lån til ansatte 328 704 339 827
Lånerentetilansatteer80%avbesteboliglånsrentetilkunder.
morbank Konsern
2008 2009 2009 2008
20 305 183 20 257 737 Amorisert kost 20 258 641 20 282 346
382 891 668 125 Virkelig verdi 668 125 382 891
20 688 074 20 925 862 Sum brutto utlån og fordringer på kunder 20 926 766 20 665 237
morbank Konsern
totale engasjement
2008 2009 Fordeling på risikogruppe 2009 2008
8 192 838 8 861 431 Svært lav risiko 8 861 431 8 192 838
4 399 583 4 041 360 Lav risiko 4 041 360 4 399 583
7 956 074 7 391 160 Middels risiko 7 392 064 7 933 237
1 224 199 1 183 706 Høy risiko 1 183 706 1 224 199
810 409 1 268 610 Svært høy risiko 1 268 610 810 409
423 436 461 957 Mislighold 461 957 423 436
23 006 539 23 208 224 totalt 23 209 128 22 983 702
Brutto utlån
2008 2009 Fordeling på risikogruppe 2009 2008
7 281 032 7 995 573 Svært lav risiko 7 995 573 7 281 032
3 812 282 3 659 033 Lav risiko 3 659 033 3 812 282
7 316 288 6 574 740 Middels risiko 6 575 643 7 293 451
1 091 890 1 056 703 Høy risiko 1 056 703 1 091 890
769 495 1 190 344 Svært høy risiko 1 190 344 769 495
417 087 449 470 Mislighold 449 470 417 087
20 688 074 20 925 863 totalt 20 926 766 20 665 237
morbank Konsern
Individuelle nedskrivninger
2008 2009 Fordeling på risikogruppe 2009 2008
-89 045 -150 207 Mislighold -150 207 -89 045
-89 045 -150 207 totalt -150 207 -89 045
eL-volum - Forventet årlig gj.snittlig netto tap
2008 2009 Fordeling på risikogruppe 2009 2008
298 985 Svært lav risiko 985 298
1 270 709 Lav risiko 709 1 270
9 835 9 530 Middels risiko 9 530 9 835
7 669 7 619 Høy risiko 7 619 7 669
15 272 22 984 Svært høy risiko 22 984 15 272
21 800 10 305 Mislighold 10 305 21 800
56 143 52 131 totalt 52 131 56 143
(Banken beregner misligholdssannsynlighet (PD) for alle kunder i utlånsporteføljen på innvilgelsestidspunktet. Kundene klassifiseres i en av ni friske risikoklasser (A til I) avhengig
av størrelsen på PD. I tillegg er det to risikoklasser (J og K) for engasjementer som er misligholdte, eller hvor det er foretatt individuell nedskrivning. Basert på sikkerhetsdekningen,
klassifiseres engasjementene i en av syv sikkerhetsklasser. Porteføljen inndeles i risikogrupper, basert på kombinasjoner av risikoklasser og sikkerhetsklasser, som vist i note 39.
Kundene rescores månedlig i bankens porteføljestyringssystem.
Engasjementsoppfølging gjøres bl.a. ut i fra engasjementets størrelse, risiko og migrering. Kredittrisiko prises på basis av produktkostnader, forventet tap og nødvendig avkastning på
risikojustert kapital.)
Forventet gjennomsnittlig netto tap er beregnet for de neste 12 måneder. Forventet tap ligger innenfor de styrevedtatte rammene for maks forventet tap.
Nedskrivning på grupper av utlån beregnes med utgangspunkt i total tapsforventning, fratrukket forventet tap knyttet til lån med individuell nedskrivning.
morbank Konsern
utlån
2008 2009 utlån fordelt på geografiske områder 2009 2008
11 875 941 12 174 368 Oslo 12 175 272 11 853 104
7 186 369 6 996 708 Akershus 6 996 708 7 186 369
1 625 764 1 754 787 Øvrig 1 754 787 1 625 764
20 688 074 20 925 862 Sum brutto utlån fordelt på geografiske områder 20 926 766 20 665 237
Årsrapport 2009 46 + 47
morbank Konsern
totalt engasjement
2008 2009 utlån fordelt på sektor og næring 2009 2008
15 283 712 15 328 804 Lønnstakere o.l 15 328 804 15 283 712
1 000 46 026 Landbruk 46 026 1 000
5 5 Fiskeri og fiskeforedling 5 5
95 055 - Oljerelatert virksomhet - 95 055
164 417 244 143 Industri 244 143 164 417
3 000 - Kraft og vannforsyning - 3 000
201 842 223 717 Bygg og anlegg 223 717 201 842
539 330 543 889 Varehandel 543 889 539 330
158 031 345 802 Hotell og restaurant 345 802 158 031
106 448 103 068 Transport og lagring 103 068 106 448
750 955 667 597 Forretningsmessig tjenesteyting 668 501 728 118
4 621 645 4 986 064 Eiendomsdrift 4 986 064 4 621 645
497 18 733 Offentlig sektor 18 733 497
199 092 207 442 Informasjon og teknologi 207 442 199 092
721 552 398 024 Finans 398 024 721 552
159 958 94 910 Øvrige sektorer 94 910 159 958
23 006 538 23 208 224 totalt 23 209 128 22 983 701
Brutto utlån
2008 2009 utlån fordelt på sektor og næring 2009 2008
14 404 907 14 467 846 Lønnstakere o.l 14 467 846 14 404 907
827 45 891 Landbruk 45 891 827
2 3 Fiskeri og fiskeforedling 3 2
94 980 - Oljerelatert virksomhet - 94 980
72 320 163 881 Industri 163 881 72 320
- - Kraft og vannforsyning - -
57 899 47 031 Bygg og anlegg 47 031 57 899
432 340 379 430 Varehandel 379 430 432 340
116 396 211 933 Hotell og restaurant 211 933 116 396
80 955 81 400 Transport og lagring 81 400 80 955
599 178 490 705 Forretningsmessig tjenesteyting 491 609 576 341
4 143 171 4 605 648 Eiendomsdrift 4 605 648 4 143 171
- - Offentlig sektor - -
150 123 161 891 Informasjon og teknologi 161 891 150 123
404 170 189 879 Finans 189 879 404 170
130 807 80 324 Øvrige sektorer 80 324 130 807
20 688 074 20 925 862 totalt 20 926 766 20 665 237
morbank Konsern
Individuelle nedskrivninger inkl garantier
2008 2009 utlån fordelt på sektor og næring 2009 2008
11 879 23 192 Lønnstakere o.l 23 192 11 879
2 517 1 Industri 1 2 517
24 3 259 Bygg og anlegg 3 259 24
1 056 875 Varehandel 875 1 056
9 8 Hotell og restaurant 8 9
2 74 Transport og lagring 74 2
13 408 1 474 Forretningsmessig tjenesteyting 1 474 13 408
58 538 91 985 Eiendomsdrift 91 985 58 538
1 667 2 364 Informasjon og teknologi 2 364 1 667
- 3 3 -
-55 26 972 Øvrige sektorer 26 972 -55
89 045 150 207 totalt 150 207 89 045
eL-volum - Forventet årlig gj.snittlig netto tap
2008 2009 utlån fordelt på sektor og næring 2009 2008
16 005 16 908 Lønnstakere o.l 16 908 16 005
- 19 Landbruk 19 -
- - Fiskeri og fiskeforedling - -
1 032 - Oljerelatert virksomhet - 1 032
240 262 Industri 262 240
- - Kraft og vannforsyning - -
743 4 495 Bygg og anlegg 4 495 743
1 883 4 142 Varehandel 4 142 1 883
928 174 Hotell og restaurant 174 928
222 189 Transport og lagring 189 222
2 011 6 342 Forretningsmessig tjenesteyting 6 342 2 011
31 841 17 601 Eiendomsdrift 17 601 31 841
226 5 Offentlig sektor 5 226
416 - Informasjon og teknologi - 416
203 1 609 Finans 1 609 203
394 383 Øvrige sektorer 383 394
56 143 52 131 totalt 52 131 56 143
NOte 24 - tAp på utLåN, gARANtIeR m.v.
morbank Konsern
2008 2009 2009 2008
pm Bm totalt pm Bm totalt (NOK 1 000) pm Bm totalt pm Bm totalt
-9 556 -42 757 -52 312 -15 026 -50 855 -65 882 Periodens endring i individuelle nedskrivninger -15 026 -50 855 -65 881 -9 556 -42 757 -52 312
-14 718 -1 545 -16 263 10 523 -32 808 -22 285 Periodens endring i gruppenedskrivninger 10 523 -32 808 -22 285 -14 718 -1 545 -16 263
-327 463 136 -3 643 -30 764 -34 407 Konstaterte tap på engasjement som tidligere er nedskrevet -3 643 -30 764 -34 407 -327 463 136
-1 041 -1 511 -2 552 -204 -1 648 -1 852 Konstaterte tap på engasjement som tidligere ikke er nedskrevet -204 -1 648 -1 852 -1 041 -1 511 -2 552
1 977 3 958 5 934 900 358 1 258 Inngang på tidligere nedskrevet utlån, garantier m.v. 900 358 1 258 1 977 3 958 5 934
-23 665 -41 392 -65 057 -7 450 -115 717 -123 168 Sum tap på utlån, garantier m.v. -7 450 -115 717 -123 167 -23 665 -41 392 -65 057
Bruttobeløp på lån som er individuelt vurdert for nedskrivning, før
fradrag for tapsavsetning
2008 2009 2009 2008
pm Bm totalt pm Bm totalt Individuelle nedskrivninger pm Bm totalt pm Bm totalt
3 338 39 586 42 924 11 823 77 222 89 045 Individuelle nedskrivninger til dekning av tap på utlån, garantier, m.v. per 01.01. 11 823 77 222 89 045 3 338 39 586 42 924
-286 -1 131 -1 417 -1 966 -25 853 -27 819 - Konstaterte tap i perioden på utlån, garantier m.v. m tidl. nedskrivninger -1 966 -25 853 -27 819 -286 -1 131 -1 417
-27 -19 294 -19 321 -2 488 -22 397 -24 885 - Tilbakeføring av tidligere års nedskrivninger -2 488 -22 397 -24 885 -27 -19 294 -19 321
230 13 000 13 230 1 289 2 405 3 694 + Økning i nedskrivninger på engasjementer hvor det tidligere er gjort individuelle nedskrivninger 1 289 2 405 3 694 230 13 000 13 230
8 568 45 061 53 629 14 475 95 697 110 172 + Nedskrivninger på engasjementer hvor det tidligere år ikke er gjort individuelle nedskrivinger 14 475 95 697 110 172 8 568 45 061 53 629
11 823 77 222 89 045 23 133 127 074 150 207 = Individuelle nedskrivninger til dekning av tap på utlån, garantier, m.v. per 31.12. 23 133 127 074 150 207 11 823 77 222 89 045
gruppenedskrivninger
16 384 40 652 57 036 31 102 42 197 73 299 Gruppenedskrivninger for dekning av tap på utlån, garantier, m.v. per 01.01. 31 102 42 197 73 299 16 384 40 652 57 036
14 718 1 545 16 263 -10 523 32 808 22 285 + Periodens gruppenedskrivning for dekning av tap på utlån, garantier, m.v. -10 523 32 808 22 285 14 718 1 545 16 263
31 102 42 197 73 299 20 579 75 005 95 584 = gruppenedskrivning for deknig av tap på utlån, garantier, m.v. per 31.12. 20 579 75 005 95 584 31 102 42 197 73 299
2008 2009 2009 2008
pm Bm totalt pm Bm totalt Brutto tap fordelt på sektor og næring pm Bm totalt pm Bm totalt
- 296 296 - 1 1 Industri og bergverk - 1 1 - 296 296
- 91 91 - 3 262 3 262 Bygg og anlegg, kraft og vannforsyning - 3 262 3 262 - 91 91
- -8 571 -8 571 - -184 -184 Varehandel, hotell- og restaurantdrift - -184 -184 - -8 571 -8 571
- -11 -11 - 73 73 Transport og annen tjenesteytende virksomhet - 73 73 - -11 -11
- 48 890 48 890 - 58 664 58 664 Finansiering, eiendomsdrift og forretningsmessig tjenestyting - 58 664 58 664 - 48 890 48 890
- -127 -127 - 20 474 20 474 Utland og andre - 20 474 20 474 - -127 -127
14 160 - 14 160 19 852 - 19 852 Personmarked 19 852 - 19 852 4 697 - 4 697
- 1 545 1 545 - 32 808 32 808 Gruppenedskrivning næring - 32 808 32 808 - 1 545 1 545
14 718 - 14 718 -10 523 - -10 523 Gruppenedskrivning person -10 523 - -10 523 4 357 - 4 357
28 879 42 113 70 992 9 329 115 098 124 427 Brutto tap på utlån til kunder 9 329 115 098 124 427 9 054 42 113 51 167
misligholdte og tapsutsatte engasjement 2009 2008 2007 2006 2005 2004
Misligholdte engasjement (forfalte over 90 dg) 416 568 268 741 112 378 95 629 99 308 267 369
Øvrige tapsutsatte engasjement 23 038 131 855 53 444 145 313 64 837 67 905
totalt tapsutsatte engasjement 439 606 400 596 165 822 240 942 164 145 335 274
Individuelle nedskrivninger 149 485 88 323 42 004 87 350 85 303 148 140
Netto tapsutsatte engasjement 290 121 312 273 123 818 153 592 78 842 187 134
Inntektsførte renter på misligholdte og tapsutsatte engasjement utgjør
5,6 millioner kroner for 2009, mot 7,3 millioner kroner for 2008.
I løpet av 2009 ble et utlånsvolum på 135,7 millioner kroner som var i
midlighold 31.12.2008 friskmeldt som følge av reforhandlinger.
Årsrapport 2009 48 + 49
NOte 24 - tAp på utLåN, gARANtIeR m.v.
morbank Konsern
2008 2009 2009 2008
pm Bm totalt pm Bm totalt (NOK 1 000) pm Bm totalt pm Bm totalt
-9 556 -42 757 -52 312 -15 026 -50 855 -65 882 Periodens endring i individuelle nedskrivninger -15 026 -50 855 -65 881 -9 556 -42 757 -52 312
-14 718 -1 545 -16 263 10 523 -32 808 -22 285 Periodens endring i gruppenedskrivninger 10 523 -32 808 -22 285 -14 718 -1 545 -16 263
-327 463 136 -3 643 -30 764 -34 407 Konstaterte tap på engasjement som tidligere er nedskrevet -3 643 -30 764 -34 407 -327 463 136
-1 041 -1 511 -2 552 -204 -1 648 -1 852 Konstaterte tap på engasjement som tidligere ikke er nedskrevet -204 -1 648 -1 852 -1 041 -1 511 -2 552
1 977 3 958 5 934 900 358 1 258 Inngang på tidligere nedskrevet utlån, garantier m.v. 900 358 1 258 1 977 3 958 5 934
-23 665 -41 392 -65 057 -7 450 -115 717 -123 168 Sum tap på utlån, garantier m.v. -7 450 -115 717 -123 167 -23 665 -41 392 -65 057
Bruttobeløp på lån som er individuelt vurdert for nedskrivning, før
fradrag for tapsavsetning
2008 2009 2009 2008
pm Bm totalt pm Bm totalt Individuelle nedskrivninger pm Bm totalt pm Bm totalt
3 338 39 586 42 924 11 823 77 222 89 045 Individuelle nedskrivninger til dekning av tap på utlån, garantier, m.v. per 01.01. 11 823 77 222 89 045 3 338 39 586 42 924
-286 -1 131 -1 417 -1 966 -25 853 -27 819 - Konstaterte tap i perioden på utlån, garantier m.v. m tidl. nedskrivninger -1 966 -25 853 -27 819 -286 -1 131 -1 417
-27 -19 294 -19 321 -2 488 -22 397 -24 885 - Tilbakeføring av tidligere års nedskrivninger -2 488 -22 397 -24 885 -27 -19 294 -19 321
230 13 000 13 230 1 289 2 405 3 694 + Økning i nedskrivninger på engasjementer hvor det tidligere er gjort individuelle nedskrivninger 1 289 2 405 3 694 230 13 000 13 230
8 568 45 061 53 629 14 475 95 697 110 172 + Nedskrivninger på engasjementer hvor det tidligere år ikke er gjort individuelle nedskrivinger 14 475 95 697 110 172 8 568 45 061 53 629
11 823 77 222 89 045 23 133 127 074 150 207 = Individuelle nedskrivninger til dekning av tap på utlån, garantier, m.v. per 31.12. 23 133 127 074 150 207 11 823 77 222 89 045
gruppenedskrivninger
16 384 40 652 57 036 31 102 42 197 73 299 Gruppenedskrivninger for dekning av tap på utlån, garantier, m.v. per 01.01. 31 102 42 197 73 299 16 384 40 652 57 036
14 718 1 545 16 263 -10 523 32 808 22 285 + Periodens gruppenedskrivning for dekning av tap på utlån, garantier, m.v. -10 523 32 808 22 285 14 718 1 545 16 263
31 102 42 197 73 299 20 579 75 005 95 584 = gruppenedskrivning for deknig av tap på utlån, garantier, m.v. per 31.12. 20 579 75 005 95 584 31 102 42 197 73 299
2008 2009 2009 2008
pm Bm totalt pm Bm totalt Brutto tap fordelt på sektor og næring pm Bm totalt pm Bm totalt
- 296 296 - 1 1 Industri og bergverk - 1 1 - 296 296
- 91 91 - 3 262 3 262 Bygg og anlegg, kraft og vannforsyning - 3 262 3 262 - 91 91
- -8 571 -8 571 - -184 -184 Varehandel, hotell- og restaurantdrift - -184 -184 - -8 571 -8 571
- -11 -11 - 73 73 Transport og annen tjenesteytende virksomhet - 73 73 - -11 -11
- 48 890 48 890 - 58 664 58 664 Finansiering, eiendomsdrift og forretningsmessig tjenestyting - 58 664 58 664 - 48 890 48 890
- -127 -127 - 20 474 20 474 Utland og andre - 20 474 20 474 - -127 -127
14 160 - 14 160 19 852 - 19 852 Personmarked 19 852 - 19 852 4 697 - 4 697
- 1 545 1 545 - 32 808 32 808 Gruppenedskrivning næring - 32 808 32 808 - 1 545 1 545
14 718 - 14 718 -10 523 - -10 523 Gruppenedskrivning person -10 523 - -10 523 4 357 - 4 357
28 879 42 113 70 992 9 329 115 098 124 427 Brutto tap på utlån til kunder 9 329 115 098 124 427 9 054 42 113 51 167
misligholdte og tapsutsatte engasjement 2009 2008 2007 2006 2005 2004
Misligholdte engasjement (forfalte over 90 dg) 416 568 268 741 112 378 95 629 99 308 267 369
Øvrige tapsutsatte engasjement 23 038 131 855 53 444 145 313 64 837 67 905
totalt tapsutsatte engasjement 439 606 400 596 165 822 240 942 164 145 335 274
Individuelle nedskrivninger 149 485 88 323 42 004 87 350 85 303 148 140
Netto tapsutsatte engasjement 290 121 312 273 123 818 153 592 78 842 187 134
Inntektsførte renter på misligholdte og tapsutsatte engasjement utgjør
5,6 millioner kroner for 2009, mot 7,3 millioner kroner for 2008.
I løpet av 2009 ble et utlånsvolum på 135,7 millioner kroner som var i
midlighold 31.12.2008 friskmeldt som følge av reforhandlinger.
NOte 25 - INNSKudd FRA KuNdeR
morbank Konsern
2008 2009 2009 2008
Innskudd Innskudd (NOK 1 000) Innskudd Innskudd
8 613 382 9 375 980 Innskudd fra og gjeld til kunder uten avtalt løpetid 9 355 620 8 603 458
7 311 484 5 220 287 Innskudd fra og gjeld til kunder med avtalt løpetid 5 220 287 7 311 484
15 924 867 14 596 267 Sum innskudd fra kunder 14 575 908 15 914 943
5,1 % 2,5 % Gjennomsnittlig produktrente 2,5 % 5,1 %
21,7 % 13,0 % Av totale innskudd utgjør fastrenteinnskudd 13,1 % 21,7 %
2008 2009 2009 2008
Innskudd Innskudd Innskudd fordelt på sektor og næring Innskudd Innskudd
4 150 541 4 236 541 Lønnstakere o.l 4 236 541 4 150 541
2 380 162 Landbruk 162 2 380
7 13 Fiskeri og fiskerelatert virksomhet 13 7
805 650 Oljerelatert virksomhet 650 805
141 914 72 347 Industri 72 347 141 914
3 625 - Kraft og vannforsyning - 3 625
162 124 149 976 Bygg og anlegg 149 976 162 124
286 062 326 287 Varehandel 326 287 286 062
79 840 126 559 Hotell og restaurant 126 559 79 840
101 450 70 172 Transport og lagring 70 172 101 450
1 405 928 6 807 849 Forretningsmessig tjenesteyting 6 787 490 1 396 004
740 279 978 518 Eiendomsdrift 978 518 740 279
9 049 13 157 Offentlig sektor 13 157 9 049
- - Fiskeoppdrett - -
25 159 - Shipping - 25 159
426 569 Verftsindustri 569 426
52 779 118 281 Informasjon og teknologi 118 281 52 779
1 504 643 1 620 768 Finans 1 620 768 1 504 643
7 257 855 74 415 Øvrige sektorer 74 415 7 257 855
15 924 867 14 596 267 Sum innskudd fordelt på sektor og næring 14 575 908 15 914 943
2008 2009 2009 2008
Innskudd Innskudd Innskudd fordelt på geografiske områder Innskudd Innskudd
13 512 690 12 191 764 Oslo 12 171 406 13 502 766
1 954 553 1 945 261 Akershus 1 945 261 1 954 553
457 624 459 242 Andre 459 242 457 624
15 924 867 14 596 267 Sum innskudd fordelt på geografiske områder 14 575 908 15 914 943
Årsrapport 2009 50 + 51
NOte 26 - gjeLd ved utStedeLSe Av veRdIpApIReR
morbank Konsern
2008 2009 (NOK 1 000) 2009 2008
1 235 000 1 000 000 Sertifikatgjeld, nominell verdi 1 000 000 1 235 000
3 986 000 5 180 000 Obligasjonsgjeld, nominell verdi 1) 5 180 000 3 986 000
240 248 199 947 Verdijusteringer 199 947 240 248
5 461 248 6 379 947 Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 6 379 947 5 461 248
Alle verdipapirer utstedt av banken er i norske kroner.
endring i verdipapirgjeld Balanse 31.12.2009 emittert 2009 Forfalt/ Innløst 2009 øvrige endringer Balanse 31.12.2008
Sertifikatgjeld, nominell verdi 1 000 000 1 300 000 1 535 000 - 1 235 000
Obligasjonsgjeld, nominell verdi 1) 5 180 000 1 805 000 611 000 - 3 986 000
Verdijusteringer 199 947 - - -40 301 240 248
gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 6 379 947 3 105 000 2 146 000 -40 301 5 461 248
morbank Konsern
2008 2009 (NOK 1 000) 2009 2008
Forfallstidspunkt verdipapirgjeld vurdert til
amortisert kost per 31. desember 2009 1)
1 596 000 - 2009 - 1 596 000
800 000 1 800 000 2010 1 800 000 800 000
650 000 750 000 2011 750 000 650 000
- - 2012 - -
225 000 500 000 2013 500 000 225 000
- 600 000 2014 600 000 -
3 271 000 3 650 000 Sum vurdert til amortisert kost, nominell verdi 3 650 000 3 271 000
Forfallstidspunkt verdipapirgjeld vurdert til
virkelig verdi per 31. desember 2009
250 000 - 2009 - 250 000
450 000 450 000 2010 450 000 450 000
450 000 450 000 2011 450 000 450 000
800 000 800 000 2012 800 000 800 000
- - 2013 - -
- 420 000 2014 420 000 -
- 410 000 2017 410 000 -
1 950 000 2 530 000 Sum vurdert til virkelig verdi, nominell verdi 2 530 000 1 950 000
240 248 199 947 Verdijusteringer 199 947 240 248
5 461 248 6 379 947 Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 6 379 947 5 461 248
1) Fratrukket egne obligasjoner
NOte 27 - ANSvARLIg LåNeKApItAL
morbank Konsern
2008 2009 (NOK 1 000) 2009 2008
tidsbegrenset
- 500 136 2019 3 mnd Nibor + 2,75% (Call opsjon 2014) 1) 500 136 -
100 017 - 2013 3 mnd Nibor + 2,10% (Terminert i 2009) - 100 017
100 017 500 136 Sum tidsbegrenset 500 136 100 017
Fondsobligasjoner
150 049 150 032 Evigvarende 3 mnd Nibor + 1,7% (Call opsjon 2014) 2) 150 032 150 049
150 049 150 032 Sum fondsobligasjon 150 032 150 049
250 067 650 168 Sum ansvarlig kapital 650 168 250 067
1) Dersom det ansvarlige obligasjonslånet ikke tilbakebetales i 2014 er rentepåslaget 0,75%
2) Dersom fondsobligasjonen ikke tilbakebetales i 2014 er rentepåslaget 1,00%
Høsten 2009 emitterte banken ett nytt ansvarlig lån pålydende NOK 500 millioner og i den forbindelsen ble det løpende lånet på NOK 100 millioner innløst.
NOte 28 - ANNeN gjeLd
morbank Konsern
2008 2009 (NOK 1 000) 2009 2008
104 579 101 288 Pensjonsforpliktelser (note 30) 101 288 104 579
722 722 Avsetninger 722 722
34 201 34 142 Annet 89 629 54 576
69 195 54 619 Tidsavgrensninger 54 619 69 195
208 696 190 771 Sum annen gjeld 246 258 229 072
Årsrapport 2009 52 + 53
NOte 29 - peNSjONeR
generell beskrivelse av selskapets pensjonsforpliktelser
Selskapet har en kollektiv pensjonsordning for sine ansatte i SpareBank 1 Livsforsikring AS. Pensjonsordningen sikrer de fleste av de ansatte en pensjon på 70% av sluttlønnen frem
til 77 år med etterfølgende avtrapping. I tillegg er det etablert en ordning for kollektiv innskuddspensjon for nyansatte fra 01.01.2005. Fra samme tidspunkt ble den ytelesbaserte
pensjonsordningen lukket.
I selskapet er 158 yrkesaktive i den ytelesesbaserte pensjonsordningen og 98 pensjonister omfattet av ordningen. I innskuddsordningen er 142 yrkesaktive omfattet av ordningen.
Ved verdsettelse av pensjonsmidlene og ved måling av påløpte forpliktelser benyttes estimerte verdier. Disse verdiene korrigeres hvert år i samsvar med oppgaver over pensjonsmidlenes
flytteverdi fra livselskapet og aktuarmessig beregning av forpliktelsene.
Kostnadene er beregnet på forutsetningene for inngående balanse per 01.01. og det er beregnet en oppdatert netto pensjonsforpliktelse ut fra forutsetningene 31.12. Aktuarielle
gevinster og tap (estimatavvik) blir regnskapsført mot egenkapitalen i oppstillingen over utvidet resultatregnskap i den perioden de oppstår.
Periodens pensjonskostnad består av periodens pensjonsopptjening og rentekostnad påløpt pensjonsforpliktelse fratrukket forventet avkastning samt periodisert arbeidsgiveravgift.
Innbetalt innskuddspensjon kostnadsføres i betalingsåret.
morbank Konsern
2008 2009 2009 2008
pensjonsforpliktelse i ytelsesbaserte pensjonsordninger
235 574 269 424 Nåverdi pensjonsforpliktelse 1.1 269 424 235 574
13 089 10 681 Pensjon opptjent i perioden 10 681 13 089
11 536 10 686 Rentekostnad påløpt pensjonsforpliktelse 10 686 11 536
19 189 -10 266 Aktuarielle gevinster og tap (estimatavvik) -10 266 19 189
-9 964 -11 737 Utbetalte ytelser -11 737 -9 964
269 424 268 787 Nåverdi pensjonsforpliktelse 31.12 268 787 269 424
243 474 234 751 herav fondsbaserte 234 751 243 474
25 950 34 036 herav ikke-fondsbaserte 34 036 25 950
pensjonsmidler
175 066 177 768 Pensjonsmidler 1.1 177 768 175 066
10 126 10 030 Forventet avkastning i perioden 10 030 10 126
-19 770 -12 024 Aktuarielle gevinster og tap (estimatavvik) -12 024 -19 770
18 071 10 229 Innbetaling fra arbeidsgiver 10 229 18 071
-5 725 -5 988 Utbetalte ytelser -5 988 -5 725
177 768 180 016 Pensjonsmidler 31.12 180 016 177 768
Finansiell status 31.12.
269 424 268 787 Nåverdi pensjonsforpliktelse 31.12 268 787 269 424
177 768 180 016 Pensjonsmidler 31.12 180 016 177 768
91 656 88 772 Netto pensjonsforpliktelse 31.12 88 772 91 656
91 656 88 772 Netto pensjonsforpliktelse 31.12 eksl arbeidsgiveravgift 88 772 91 656
8 760 12 923 Arbeidsgiveravgift 01.01 12 923 8 760
1 818 1 598 Arbeidsgiveravgiftkostnad 1 598 1 818
5 493 248 Aktuarielle gevinster og tap (estimatavvik) 248 5 493
-3 148 -2 253 Utbetalt -2 253 -3 148
- - Andre endringer - -
12 923 12 516 Arbeidsgiveravgift 31.12 12 516 12 923
104 579 101 288 Netto pensjonsforpliktelse i balansen 101 288 104 579
morbank Konsern
2008 2009 2009 2008
periodens pensjonskostnad
13 089 10 681 Ytelsesbasert pensjon opptjent i perioden 10 681 13 089
11 536 10 686 Rentekostnad påløpt pensjonsforpliktelse 10 686 11 536
-10 126 -10 030 Forventet avkastning på pensjonsmidler -10 030 -10 126
14 499 11 337 Netto ytelsesbasert pensjonskostnad uten arbeidsgiveravgift 11 337 14 499
1 818 1 598 Periodisert arbeidsgiveravgift 1 598 1 818
16 317 12 935 Netto resultatført ytelsesbasert pensjonskostnad 12 935 16 317
10 480 10 238 herav sikret pensjonskostnad inklusive arbeidsgiveravgift 10 238 10 480
2 988 5 129 Innskuddsbasert pensjonskostnad inkl aga 6 496 4 355
19 305 18 064 Periodens pensjonskostnad innregnet i resultatregnskapet 19 431 20 672
18 660 16 539 Estimert pensjonskostnad ytelse og innskudd for 2009 inkl aga ekskl. estimatavvik: 17 906 20 027
73 558 71 647 Pensjonsgrunnlag-ytelse sikret 71 647 73 558
14,2 % 14,3 % Kostnad i prosent av pensjonsgrunnlaget 14,3 % 14,2 %
Aktuarielle gevinster og tap (estimatendringer)
-30 536 -1 444 Periodens aktuarielle gevinster og (tap) innregnet i resultatet inkl. aga og før skatt -1 444 (30 536)
-57 003 -58 447 Kumulative aktuarielle gevinster og( tap) innregnet i resultatet inkl. aga og før skatt -79 263 (77 819)
Sammensetning av pensjonsmidler
23,0 % 21,2 % Bygninger og fast eiendom 21,2 % 23,0 %
30,0 % 27,1 % Investeringer som holdes til forfall 27,1 % 30,0 %
12,0 % 13,8 % Aksjer og andeler 13,8 % 12,0 %
30,0 % 36,2 % Obligasjoner og andre verdipapirer med fast avkastning 36,2 % 30,0 %
5,0 % 1,7 % Andre eiendeler 1,7 % 5,0 %
100,0 % 100,0 % Sum pensjonsmidler (som linje 36) 100,0 % 100,0 %
2008 2009 2009 2008
10 126 10 030 den faktiske avkastningen på pensjonsmidlene i NOK 10 030 10 126
morbank Konsern
31.12.2008 31.12.2009 Forutsetninger 31.12.2009 31.12.2008
3,80 % 4,40 % Diskonteringsrente 4,40 % 3,80 %
5,80 % 5,80 % Forventet avkastning på midlene 5,80 % 5,80 %
4,00 % 4,50 % Fremtidig lønnsutvikling 4,50 % 4,00 %
3,75 % 4,25 % G-regulering 4,25 % 3,75 %
1,50 % 2,50 % Pensjonsregulering 2,50 % 1,50 %
14,10 % 14,10 % Arbeidsgiveravgift 14,10 % 14,10 %
4 % og 2 % 4 % og 2 % Frivillig avgang 4 % og 2 % 4 % og 2 %
40,00 % 40,00 % Forventet AFP-uttak fra 62 år 40,00 % 40,00 %
demografiske forutsetninger:
K2005 K2005 Dødelighet K2005 K2005
IR2003 IR2003 Uførhet IR2003 IR2003
utviklingen de siste fem år i den
2005 2006 2007 2008 2009 ytelsesbaserte pensjonsordningen 2009 2008 2007 2006 2005
294 406 231 664 235 574 269 424 268 787 Nåverdi pensjonsforpliktelse 31.12 268 787 269 424 235 574 231 664 294 406
160 739 165 145 175 066 177 768 180 016 Pensjonsmidler 31.12 180 016 177 768 175 066 165 145 160 739
133 667 66 519 60 508 91 656 88 772 Underskudd 88 772 91 656 60 508 66 519 133 667
32 183 -73 263 -5 398 19 189 -10 266 Erfarte justeringer på pensjonsforpliktelsene -10 266 19 189 -5 398 -73 263 32 183
12 689 -9 613 -2 015 -19 770 -12 024 Erfarte justeringer på pensjonsmidlene -12 024 -19 770 -2 015 -9 613 12 689
Årsrapport 2009 54 + 55
NOte 30 - KApItALdeKNINgI 1990 fastsatte Finansdepartementet forskrifter om (1) beregning av ansvarlig kapital i finansinstitusjoner og (2) minstekrav til kapitaldekning i finansinstitusjoner. Begge forskriftene
trådte i kraft 31. mars 1991. Kravet er at den ansvarlig kapitalen skal utgjøre 8 % i forhold til et risikovektet beregningsgrunnlag. Ved fastsettelse av beregningsgrunnlaget skal det i
henhold til forskriften foretas en risikovekting av eiendelsposter og poster utenfor balansen. Det gjøres fradrag for ansvarlig kapital i andre finansinstitusjoner samt tapsavsetninger.
Finansdepartementet fastsatte 21. juni 2000 forskrift om minstekrav til kapitaldekning for markedsrisiko mv kredittinstitusjoner og verdipapirforetak, den såkalte CAD-forskriften. Kapi-
talen skal dekke risikoen for tap ved handel i finansielle instrumenter i handelsporteføljen som følge av endringer i markedspriser.I den nye forskriften er det i tillegg oppstilt minstekrav til
kapital for valutarisiko som skal gjelde hele bankens virksomhet.
Fra januar 2007 var banken underlagt nytt kapitaldekningsregelverk (Basel II) og har for 2009 benyttet overgangsregler for beregning av regulatorisk kapitaldekning. Overgangsreglene
var ment å gjelde ut 2009, men Kredittilsynet har nå varslet at de vil videreføres ut 2011 (minst). Overgangsreglene tilsier at kapitalkravet for 2009 ikke kan ligge lavere enn 80 % av
kapitalkravet etter gammelt regelverk (mot 90 % i 2008). Banken fastsetter nødvendig kapitalbehov basert på egen risikoprofil (ICAAP), i tillegg til regulatorisk kapital. Banken benytter
interne metoder utviklet i SpareBank 1 alliansen for beregning av nødvendig økonomisk kapital for kredittrisiko. Beregningen korrigeres om nødvendig både for konsentrasjonsrisiko,
diversifisering, utfall av stresscenarier og ekspansjonsplaner. Nødvendig økonomisk kapital fra øvrige risikoområder beregnes noe forenklet og utgjør foreløplig kapital for markedsrisiko og
operasjonell risiko beregnet etter regulatoriske metoder. Sum nødvendig økonomisk kapital beregnes og rapporteres til styret hvert kvartal.
I løpet av 1. kvartal 2009 tok banken opp et nytt ansvarlig lån på 500 mill. kroner. Samtidig ble et ansvarlig lån på 100 mill. kroner med opprinnelig forfall i 2013 tilbakebetalt. Styret
anser størrelsen på bankens kjernekapital ved utgangen av 2009 som tilfredsstillende og vi ligger over målet om en totalkapitaldekning på 11%.
morbank Konsern
2008 2009 (NOK 1 000) 2009 2008
291 000 291 000 Innbetalt aksjekapital 291 000 291 000
50 000 50 000 Overkursfond 50 000 50 000
661 115 813 662 Annen egenkapital 788 932 635 789
1 002 115 1 154 662 Sum balanseført egenkapital 1 129 932 976 789
- 8 325 Urealiserte verdiendringer 8 626 -
- -3 882 Justeringer for urealiserte verdiendringer som inngår i kjernekapitalen -3 882 -
-14 866 -9 865 Utsatt skatt, goodwill og andre immaterielle eiendeler -48 475 -41 525
-69 778 -106 877 50 % av forventet tap IRB fratrukket tapsavsetninger -108 188 -69 778
18 445 - Andel av nullstilte uamortiserte estimatavvik - 18 445
150 000 150 000 Fondsobligasjon 150 000 150 000
1 085 915 1 192 362 Netto kjernekapital 1 128 013 1 033 931
- 5 493 Tilleggskapital utover kjernekapital 5 628 -
- - Evigvarende ansvarlig kapital - -
80 000 500 000 Tidsbegrenset ansvarlig kapital 500 000 80 000
-69 778 -106 877 50 % av forventet tap IRB fratrukket tapsavsetninger -108 188 -69 778
10 222 398 616 Sum tilleggskapital 397 440 10 222
1 096 137 1 590 978 Netto ansvarlig kapital 1 525 453 1 044 153
839 910 859 297 Samlet kapitalkrav for kreditt-, motparts- og forringelsesrisiko 857 192 839 910
59 933 93 892 Samlet kapitalkrav for posisjons-, valuta-, og varerisiko 93 892 59 933
66 667 72 398 Samlet kapitalkrav for operasjonell risiko (OpR) 79 958 66 667
133 355 28 121 Overgangsordninger 21 191 133 355
-4 220 (3 099) Fradrag i kapitalkravet (3 308) -4 220
1 095 645 1 050 609 Kapitalkrav 1 048 925 1 095 645
8,00 % 12,11 % Kapitaldekning 31.12.09 11,63 % 7,62 %
7,93 % 9,08 % herav kjernekapital 8,60 % 7,55 %
0,07 % 3,03 % herav tilleggskapital 3,03 % 0,07 %
9,11 % 12,45 % Kapitaldekning 31.12.09 uten overgangsordninger 11,87 % 8,68 %
9,03 % 9,33 % herav kjernekapital 8,78 % 8,60 %
0,08 % 3,12 % herav tilleggskapital 3,09 % 0,08 %
Den innskutte egenkapitalen består av 2 910 000 aksjer, hver pålydende 100 kroner. Alle aksjene gir lik stemmerett. Bank 1 Oslo AS er 100 % eid av SpareBank 1 Gruppen AS, men vil
fra 1. januar 2010 bli en selvstendig forretningsbank direkteeid av SpareBank 1-bankene og LO.
SpareBank 1 SR-bank, SpareBank 1 SMN, SpareBank 1 Nord-Norge og Samarbeidende Sparebanker AS vil hver erverve 19,5 prosent av aksjene, mens Sparebanken Hedmark og LO vil
erverve henholdsvis 12 og 10 prosent.
Bank 1 Oslos representantskap har valgt nytt styre som reflekterer det nye eierskapet og Harry Konterud, admininstrerende direktør i Sparebanken Hedmark, er valgt til ny styreleder.
NOte 31 - NæRStåeNde pARteR
ytelser til ledende ansatte mv.
NOK 1 000 2009 2008
Utbetalt Lønn og annen godtgjørelse til administrerende direktør i Bank 1 Oslo AS 1 915 2 243
Honorar til styret i Bank 1 Oslo AS 642 514
Honorar til representantskapet og kontrollkomite i Bank 1 Oslo AS 942 896
Bank 1 Oslo AS - Ledergruppen
år 2009 utbetalt bonus Andre skatte- periodisert
NOK 1 000 Lønn pr. 31.12.2009 pliktige ytelser pensjonskostnader 1) Sum 2009
Torbjørn Vik 1 779 - 135 217 2 131
Geir-Egil Bolstad *) 1 030 - 64 - 1 095
Ottar Karbøl 992 - 110 118 1 220
Kåre Johan Osen 1 030 - 140 244 1 413
Jon Heesch 653 - 173 154 980
Gudrun Michelsen 921 - 113 174 1 208
Dag Sandstå *) 1 215 - 131 - 1 346
Odd Nymark *) (EiendomsMegler 1) 1 352 200 158 - 1 710
Sum 8 971 200 1 024 907 11 102
år 2008 utbetalt bonus Andre skatte- periodisert
NOK 1 000 Lønn pr. 31.12.2009 pliktige ytelser pensjonskostnader 1) Sum 2008
Torbjørn Vik 1 754 349 140 862 3 105
Sigurd Aune 931 68 82 145 1 225
Ottar Karbøl 982 75 109 130 1 296
Kåre Johan Osen 1 021 65 137 318 1 541
Jon Heesch 693 75 116 146 1 030
Gudrun Michelsen 914 63 110 174 1 260
Dag Sandstå *) 1 210 75 127 - 1 412
Odd Nymark *) 1 399 - 143 - 1 542
Sum 8 904 769 964 1 774 12 411
1) Alle har ytelsesbasert pensjon bortsett fra de som er merket med *). Disse har innskuddsbasert pensjon.
Bank 1 Oslo AS - Ledergruppen
år 2009 Lån til ledende Laveste/høyeste
NOK 1 000 ansatte *) rente pr 31.12.09 **) Forfall ***)
Torbjørn Vik 2 924 2,52 % / 3,76% 2014 / 2024
Kåre Johan Osen 1 841 2,52 % 2026
Jon Heesch 1 450 2,52 % -
Gudrun Michelsen 1 626 2,52 % -
Ottar Karbøl - - -
Dag Sandstå - - -
Geir-Egil Bolstad 1 249 2,52 % / 3,80 % 2025
Odd Nymark (EiendomsMegler 1) 4 252 2,52 % / 2,90 % 2014 / 2034
Sum 13 341
år 2008 Lån til ledende Laveste/høyeste
NOK 1 000 ansatte *) rente pr 31.12.08 **) Forfall ***)
Torbjørn Vik 2 977 4,2 % / 5,56 % 2009 / 2024
Sigurd Aune 2 287 5,56 % / 6,75 % 2016 / 2033
Ottar Karbøl - - -
Kåre Johan Osen 1 923 5,56 % 2026
Jon Heesch 1 450 5,56 % -
Gudrun Michelsen 1 626 5,56 % -
Dag Sandstå 1 249 5,56 % 2022 / 2026
Odd Nymark (EiendomsMegler 1) 4 326 5,56 % / 6,65 % 2009
Sum 15 837
Årsrapport 2009 56 + 57
Bank 1 Oslo AS - Styret
år 2009 Lån til ledende Laveste/høyeste
NOK 1 000 ansatte *) rente pr 31.12.09 **) Forfall ***) Honorarer
Kirsten Idebøen (leder) 1) - - - -
Harry Konterud - - - 70
Kjell Bjørndalen - - - 144
Tone Bjørnov - - - 144
Roar Flåthen - - - 144
Pål Steinar Schau 1 500 2,52 % 2025 70
Alf E. Erevik - - - 70
Torbjørn Vik 2 924 2,52 % / 3,76 % 2009 / 2024 -
totalt 4 424 642
1) Lønn, opptjent bonus og annen godtgjørelse fra andre selskaper i SpareBank 1 konsernet for 2009. NOK 2.704.429,-
år 2008 Lån til ledende Laveste/høyeste
NOK 1 000 ansatte *) rente pr 31.12.08 **) Forfall ***) Honorarer
Eldar Mathisen (leder) 1) 5 200 5,56 % 2009/2012 0
Harry Konterud (valg sept -06) - - - 57
Kjell Bjørndalen - - - 137
Tone Bjørnov - - - 137
Roar Flåthen - - - 137
Pål Steinar Schau 1 247 5,56 % 2025 46
Alf E. Erevik - - - 137
Torbjørn Vik 2 977 4,2 % / 5,56 % 2009 / 2024 -
totalt 9 424 651
1) Lønn, opptjent bonus og annen godtgjørelse fra andre selskaper i SpareBank 1 konsernet for 2008. NOK 2.686.440,-
Felles Kontrollkomite for Bank 1 Oslo AS, SpareBank 1 Livsforsikring og SparebBank 1 Skadeforsikring 1)
år 2009 Lån til ledende Laveste/høyeste
NOK 1 000 ansatte *) rente pr 31.12.09 **) Forfall ***) Honorarer
Ivar Fjærtoft - - - 145
Dag Nafstad - - - 203
Knut Ro - - - 145
Rolf Røkke - - - 145
Odd Broshaug - - - 145
totalt - - - 783
år 2008 Lån til ledende Laveste/høyeste
NOK 1 000 ansatte *) rente pr 31.12.08 **) Forfall ***) Honorarer
Ivar Fjærtoft - - - 138
Dag Nafstad - - - 193
Knut Ro - - - 138
Rolf Røkke - - - 138
Odd Broshaug - - - 138
Totalt - - - 745
1) Bank 1 Oslo AS andel av honorarer til kontrollkomiteen er 28 %
*) Trukket utlån (ekskl kontokreditter). Hvis flexilån vises bevilget beløp
**) Hvis flere lån vises både laveste og høyeste rentesats
***) Hvis flere lån vises laveste og høyeste årstall for avtalt innfrielse. Flexilån har ingen avtalt innfrielse, men reforhandles etter 5 år.
Felles Representantskap for Bank 1 Oslo AS, SpareBank 1 Livsforsikring og SparebBank 1 Skadeforsikring
NOK 1.000 Lån 2009 Lån 2008 Honorarer
Representantskapets medlemmer samlet 22 562 22 687 159
Ved fratredelse før oppnådd pensjonsalder kan administrerende direktør få utbetalt etterlønn i 12 måneder etter oppsigelsestiden (6 mnd).
Ved fratredelse fra 62 år har administrerende direktør rett til en pensjon tilsvarende 70 % av avtalt årslønn på fratredelsestidspunktet. Pensjonen skal beregnes med bakgrunn i
administrerende direktørs ansettelsestid i Bank 1 Oslo. Administrerende direktør har bonusavtale for 2008, maksimert til 3 månedslønner. Bonusordningen er fastsatt av representant-
sakpet, men styret fastsetter årlig beløp.
Styrets leder har ikke styrehonorar. Styrets leder har gjennom sin stilling som administrerende direktør i SpareBank 1 Gruppen bonusordning knyttet til SpareBank 1 Gruppens resultat
hvor Bank 1 Oslo inngår.
Alle lån til ansatte er bokført i Bank 1 Oslo AS, og sikkerheten tilfredsstiller de krav som stilles i Finansieringsvirksomhetslovens § 2-15. Øvrige selskaper i SpareBank 1 Gruppen
konsernet har avtale om ansattvilkår for sine ansatte. Med ansattvilkår menes 20 % rabatt i forhold til ordinære kundeforhold.
Renterabatten på lån til ansatte i Bank 1 Oslo AS utgjør 2,2 millioner kroner for 2009.
transaksjoner med konsernselskaper
Alle transaksjoner med nærstående parter er inngått på forretningsmessige vilkår. Bank 1 Oslo AS har ingen fordringer på selskaper i konsernet ut over det som følger av løpende
forretningsmessige transaksjoner.
Bank 1 Oslo AS er en del av et finanskonsern, hvor konsernspiss Sparebank 1 Gruppen AS har overtatt enkelte administrative funksjoner. Alle konserninterne godtgjørelser som ikke er
relatert til salg og porteføljerådgivning, er basert på selvkostprinsippet.
2008 2009
mor datter Andre Sum (NOK 1 000) mor datter Andre Sum
1 030 541 12 1 583 Renter og lignende inntekter 14 415 111 - 14 526
vedrørende konsernselskaper
6 989 4 184 21 714 32 887 Renter og lignende kostnader 1 224 28 13 950 15 202
vedrørende konsernselskaper
222 302 22 468 222 792 Fordringer på konsernselskaper 25 077 - - 25 077
94 541 6 830 639 413 740 784 Innskudd fra og annet mellomværende 87 110 24 619 506 661 618 390
med konsernselskaper
- Utlån til alliansebanker -
- Bank 1 Oslo AS innskudd i eierbanker -
Bank 1 Oslo AS har avgitt en garanti til datter på 20 millioner kroner, og 90 millioner i garanti til andre konsernselskaper.
NOte 32 - HeNdeLSeR etteR BALANSedAgeN
Bank 1 Oslo AS skilles nå ut fra konsernet SpareBank 1 Gruppen AS, og blir en selvstendig forretningsbank, direkte eid av SpareBank 1-bankene og LO. SpareBank 1 SR-bank,
SpareBank 1 SMN, SpareBank 1 Nord-Norge og Samarbeidende Sparebanker AS vil hver erverve 19,5 % av aksjene i Bank 1 Oslo AS, mens Sparebanken Hedmark og LO/forbund
tilknyttet LO vil erverve hhv. 12 % og 10 %.
Bank 1 Oslo AS har til nå vært et heleid datterselskap til SpareBank 1 Gruppen AS.
Eierskifte gjennomføres med regnskapsmessig virkning fra 1. januar 2010.
Endringen i eierskap bidrar til å legge forholdene til rette for at SpareBank 1 kan satse sterkere på posisjonen i Oslo og Akershus. - SpareBank 1 er en allianse av regionalt forankrede og
selvstendige sparebanker. For SpareBank 1 er det viktig med et sterkt brohode i Norges mest befolkningsrike område – som står for nærmere en tredjedel av innskudd og utlån i norsk
banksektor.
Det er også viktig for SpareBank 1-alliansen å etablere et klarere skille mellom produksjon og distribusjon. Selskapene i SpareBank 1 Gruppen-konsernet vil etter utskillelsen av
Bank 1 Oslo bli en ren produksjonsplattform. Samtidig vil Bank 1 Oslo fremstå med en klarere profil, som SpareBank 1s finans- og distribusjonsenhet i Oslo og Akershus.
Årsaken til at Bank 1 Oslo hittil har vært eiet av SpareBank 1 Gruppen er historisk. Bank 1 Oslo er en videreføring av Vår Bank og Forsikring, som ble kjøpt av SpareBank 1 Gruppen AS
i 1999.
Årsrapport 2009 58 + 59
NOte 33 - OppKjøp Av vIRKSOmHeteR
Det ble ikke foretatt oppkjøp av virksomheter i 2009.
EiendomsMegler 1 Oslo og Akershus AS kjøpte 100 % av aksjene i Areal Eiendomsmegling AS i august 2007. Alle avtaler om oppkjøp ble gjort i løpet av 2007, mens overtakelsen av
Areal Jessheim var med virkning fra 01.01.08.
NOte 34 - KLASSIFIKASjON Av FINANSIeLLe INStRumeNteR
per 31.12.2009 Finansielle instrumenter til Finansielle Finansielle Ikke- totalt
virkelig verdi over resultat eiendeler eiendeler finansielle
og gjeld tilgjengelig eiendeler
Bestemt vurdert til for salg og gjeld
trading regnskapsført til amortisert
(NOK 1 000) virkelig verdi kost
eiendeler
Kontanter og fordringer på sentralbanker 811 193 811 193
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 167 272 167 272
Utlån til og fordringer på kunder 668 125 20 013 572 20 681 697
Sertifikater og obligasjoner med fast avkast. til virkelig verdi 3 297 048 3 297 048
Derivater 197 015 197 015
Aksjer, andeler og andre egenkapitalinteresser 110 489 18 760 129 249
Investeringer i tilknyttede selskap og felleskontrollert
virksomhet 103 691 103 691
Investering i konsernselskaper - -
Goodwill 21 736 21 736
Andre immaterielle eiendeler 4 465 4 465
Investeringseiendommer 107 614 107 614
Eiendom, anlegg og utstyr 3 196 3 196
Utsatt skattefordel 22 274 22 274
Øvrige eiendeler 73 865 73 865
Sum eiendeler 3 494 063 778 614 20 992 037 18 760 336 841 25 620 315
gjeld
Innskudd fra kredittinstitusjoner 2 556 610 2 556 610
Innskudd fra og gjeld til kunder 53 770 14 522 138 14 575 908
Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 2 711 834 3 668 113 6 379 947
Derivater 53 637 53 637
Betalbar skatt 27 856 27 856
Utsatt skatt - -
Annen gjeld 246 258 246 258
Ansvarlig lånekapital 650 168 650 168
Sum gjeld 53 637 2 765 604 21 397 028 - 274 115 24 490 384
Sum egenkapital 1 129 931 1 129 931
gjeld og egenkapital 53 637 2 765 604 21 397 028 - 1 404 046 25 620 315
per 31.12.2008 Finansielle instrumenter til Finansielle Finansielle Ikke- totalt
virkelig verdi over resultat eiendeler eiendeler finansielle
og gjeld tilgjengelig eiendeler
Bestemt vurdert til for salg og gjeld
trading regnskapsført til amortisert
(NOK 1 000) virkelig verdi kost
eiendeler
Kontanter og fordringer på sentralbanker 1 370 449 1 370 449
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 76 427 76 427
Utlån til og fordringer på kunder 382 891 20 120 724 20 503 615
Sertifikater og obligasjoner med fast avkast. til virkelig verdi 2 124 342 2 124 342
Derivater 184 954 184 954
Aksjer, andeler og andre egenkapitalinteresser 134 223 17 716 151 939
Investeringer i tilknyttede selskap og felleskontrollert
virksomhet 93 996 93 996
Investering i konsernselskaper - -
Goodwill -
Andre immaterielle eiendeler 6 888 6 888
Investeringseiendommer 106 180 106 180
Eiendom, anlegg og utstyr 4 209 4 209
Utsatt skattefordel 34 637 34 637
Øvrige eiendeler 42 793 42 793
Sum eiendeler 2 309 296 517 114 21 567 600 17 716 288 704 24 700 430
gjeld
Innskudd fra kredittinstitusjoner 1 802 589 1 802 589
Innskudd fra og gjeld til kunder 15 914 943 15 914 943
Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 2 077 926 3 383 321 5 461 248
Derivater 50 330 50 330
Betalbar skatt 11 543 11 543
Utsatt skatt 3 850 3 850
Annen gjeld 229 071 229 071
Ansvarlig lånekapital 250 067 250 067
Sum gjeld 50 330 2 077 926 21 100 853 - 494 531 23 723 641
Sum egenkapital 976 789 976 789
gjeld og egenkapital 50 330 2 077 926 21 100 853 - 1 471 320 24 700 430
Årsrapport 2009 60 + 61
NOte 35 - vIRKeLIg veRdI på FINANSIeLLe INStRumeNteR vuRdeRt tIL AmORtISeRt KOSt
morbank Konsern
2008 2009 (NOK 1 000) 2009 2008
virkelig Bokført virkelig Bokført virkelig Bokført virkelig Bokført
verdi verdi verdi verdi eiendeler verdi verdi verdi verdi
1 370 449 1 370 449 811 193 811 193 Kontanter og fordringer på sentralbanker 811 193 811 193 1 370 449 1 370 449
76 427 76 427 167 272 167 272 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 167 272 167 272 76 427 76 427
20 143 561 20 143 561 20 002 355 20 012 668 Utlån til og fordringer på kunder til amortisert kost 20 003 259 20 013 572 20 120 724 20 120 724
21 590 437 21 590 437 20 980 820 20 991 133 Sum eiendeler - finansielle instrumenter 20 981 724 20 992 037 21 567 600 21 567 600
Forpliktelser
1 802 589 1 802 589 2 556 610 2 556 610 Gjeld til kredittinstitusjoner 2 556 610 2 556 610 1 802 589 1 802 589
15 924 867 15 924 867 14 542 497 14 542 497 Innskudd fra og gjeld til kunder 14 522 138 14 522 138 15 914 943 15 914 943
3 328 581 3 328 581 3 675 927 3 668 308 Verdipapirgjeld til amortisert kost 3 675 927 3 668 308 3 328 581 3 328 581
250 067 250 067 646 989 650 168 Ansvarlig lånekapital 646 989 650 168 250 067 250 067
23 489 101 23 489 101 21 422 023 21 417 583 Sum forpliktelser - finansielle instrumenter 21 401 664 21 397 224 21 296 180 21 296 180
prinsipper som ligger til grunn for å fastsette virkelig verdi for finansielle instrumenter som ikke er regnskapsført til virkelig verdi:
Finansielle instrumenter vurdert til amortisert kost i Bank 1 Oslo - konsernet
De fleste eiendels- og gjeldsposter i bankkonsernets balanse vurderes til amortisert kost i regnskapet. Det gjelder i første rekke utlån, innskudd og innlån.
Amortisert kost innebærer verdsetting av balansepostene etter opprinnelig avtalte kontantstrømmer, eventuelt justert for verdiforringelse. Slike verdivurderinger vil ikke alltid gi verdier
som er i samsvar med markedets vurdering av de samme instrumenter. Avvik kan skyldes forskjellige oppfatninger om makroutsikter, markedsforhold, risikoforhold og avkastningskrav,
samt avvik i tilgang på presis informasjon.
Tabellene ovenfor gir en oversikt over beregnet virkelig verdi av poster som er bokført til amortisert kost. Verdien er beregnet med utgangspunkt i interne modeller som beregner en
teoretisk verdi da det ikke finnes aktive markeder, eller sammenligning mellom priser på instrumentene i porteføljen i forhold til siste tilgjengelige transaksjonspriser. I tilfeller hvor det
ikke er relevant prisinformasjon tilgjengelig, er det benyttet et anslag basert på skjønn. Verdsetting til virkelig verdi, er etter sin natur beheftet med betydelig usikkerhet.
utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner og utlån til kunder
Verdsettelse av utlån i finansmarkedet gir store utfordringer. Markedet for kjøp og salg av utlånsporteføljer er relativt begrenset, og transaksjonene vil ofte være preget av tvangssalg.
Kredittmarginene har gjennom 2009 blitt betydelig redusert i forhold til utgangen av 2008. I verdsettingen av utlån har utlånsporteføljen blitt delt inn i personmarkedskunder og
bedriftsmarkedskunder. Vurderingen av bedriftsmarkedet har tatt utgangspunkt i gjennomsnittsmarginene i desember, og disse er vurdert opp mot beste anslag på hva marginkravet ville
vært ved utgangen av 2009 dersom lånene hadde vært gitt på det tidspunktet. Det er imidlertid svært vanskelig å anslå hva respising innebærer i form av redusert durasjon på lånene,
og i beregningen av virkelig verdi er forretningsenhetenes estimater basert på empiri lagt til grunn.
Det er meget sterk konkurranse i det norske personmarkedet. Varslede, ikke gjennomførte renteendringer som følge av redusert rentenivå, tilsier at det er merverdier i porteføljen, men
ikke større beløp enn at dette er innenfor rammen av generell usikkerhet i beregning av virkelig verdi. Virkelig verdi av p.t.-prisede personmarkedslån er derfor satt lik amortisert kost.
For nedskrevne lån er det gjort en vurdering av sannsynlig kontantstrøm for lånene neddiskontert med effektiv rente justert for endringer i markedsvilkår for tilsvarende ikke
nedskrevne lån. Lånerenten før avsetning ble foretatt tar høyde for den økte kredittrisikoen i engasjementet. Gitt den generelle usikkerhet som ligger i beregninger av virkelig verdi i
markedssituasjonen ved utgangen av 2009, er det Bank 1s vurdering at nedskrevet verdi gir et godt bilde av virkelig verdi av disse utlånene.
gjeld til kredittinstitusjoner og innskudd fra kunder
Gjeld til kredittinstitusjoner og innskudd fra kunder er vurdert til amortisert kost. Noen mindre innskudd med aksjeindekserte avkastning (BMB) er vurdert til virkelig verdi. Virkelig verdi
av p.t.-prisede innskudd er derfor satt lik amortisert kost.
verdipapirgjeld og ansvarlig lånekapital
Verdipapirgjeld til fast rente er vurdert til virkelig verdi, mens verdipapirgjeld til flytende rente og ansvarlig lånekapital er vurdert til amortisert kost. Verdsettingen av gjeld vurdert til
amortisert kost er basert på innhentet informasjon fra meglere (“broker quotes”) eller beregnet pga. rentekurver innhentet fra Reuter. Verdi ved antatt nyutstedelse er lagt til grunn, på
tilsvarende måte som for utlån.
NOte 36 - vuRdeRINg Av vIRKeLIg veRdI på FINANSIeLLe INStRumeNteR
Med virkning fra 1. januar 2009 har konsernet implementert endringene i IFRS 7 knyttet til finansielle instrumenter målt til virkelig verdi på balansedagen. Presentasjon av virkelig
verdimålinger skal være på 3 nivåer.
Følgende tabell presenterer konsernets eiendeler og gjeld målt til virkelig verdi per 31. desember 2008 og 2009.
2009 2008
(NOK 1 000) Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 total Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 total
eiendeler
Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet
- Derivater 197 015 197 015 184 954 184 954
- Obligasjoner og sertifikater 3 297 048 3 297 048 2 124 187 2 124 187
- Egenkapitalinstrumenter 13 705 96 784 110 489 75 403 58 820 134 223
- Fastrentelån 668 072 668 072 382 891 382 891
Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg
- Egenkapitalinstrumenter 18 760 18 760 17 716 17 716
Sum eiendeler 13 705 4 162 135 115 544 4 291 383 75 403 2 692 031 76 536 2 843 970
Forpliktelser
Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet
- Derivater 53 637 53 637 50 330 50 330
- Verdipapirgjeld 2 711 639 2 711 639 2 077 926 2 077 926
- BMB-innskudd 53 770 53 770 87 550 87 550
Sum forpliktelser - 2 819 046 - 2 819 046 - 2 215 807 - 2 215 807
egenkapital- egenkapital-
instrumenter instrumenter Sum
over resultat tFS
Inngående balanse 58 820 17 716 76 536
Investeringer i perioden - 2 072 2 072
Salg i perioden (til bokført verdi) - - -
Gevinst eller tap ført i resultatet 37 964 - 37 964
Gevinst eller tap ført direkte mot egenkapital - -1 028 -1 028
Utgående balanse 96 784 18 760 115 544
Gevinst eller tap for perioden inkludert i resultatet for
eiendeler eiet på balansedagen 37 964 1 987 39 951
definisjon av nivåer for måling av virkelig verdi:
Nivå 1 - Verdsettelse skjer i forhold til kvoterte priser i et aktivt marked for identiske eiendeler/forpliktelser. Et finansielt instrument anses som kvotert i et aktivt marked dersom kurser
er enkelt og regelmessig tilgjengelig fra en børs, forhandler, megler, næringsgruppering, prissettingstjeneste eller reguleringsmyndighet, og disse kursene representerer faktiske og
regelmessig forekommende markedstransaksjoner på armlengdes avstand.
Nivå 2 - Verdsettelse skjer gjennom annen innput enn kvoterte priser på nivå 1 som er observerbare for eiendelen/forpliktelsen, enten direkte eller indirekte (utledet priser). I de tilfeller
det ikke finnes tilgjengelige markedspriser i et aktivt marked er instumentene først og fremst forsøkt verdsatt ved hjelp av verdsettelsesmetoder basert på observerbare input/og eller
tilnærmet likeartede instrumenter/produkter. Prising av rentebærende papirer herav fastrenteutlån baseres på rentekurver hentet i aktive markeder.
Nivå 3 - Verdsettelse på input som ikke er basert på observerbare markedsdata. Hvis fastsettelse av verdi ikke er tilgjengelig i forhold til nivå 1 og nivå 2, benyttes verdsettelsesmetoder
som baserer seg på ikke-observerbar informasjon.
Årsrapport 2009 62 + 63
NOte 37 - FORFALLSANALySe Av eIeNdeLeR Og FORpLIKteLSeR
Tabellen nedenfor viser en analyse av hvorvidt eiendeler og forpliktelser har forfallstidspunkt innenfor ett år eller ikke etter balansedagen.
morbank på fore- under 3-12
per 31.12.2009 (NOK 1 000) spørsel 3 måneder måneder 1 - 5 år over 5 år totalt
eiendeler
Kontanter og fordringer på sentralbanker 811 193 - - - - 811 193
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner - 167 272 - - - 167 272
Utlån til og fordringer på kunder - 4 686 296 426 884 1 955 966 13 856 716 20 925 862
Individuell nedskrivning utlån og fordringer på kunder - - -149 485 - - -149 485
Gruppenedskrivning utlån og fordringer på kunder - - - -95 584 - -95 584
Netto utlån til kunder - 4 686 296 277 399 1 860 382 13 856 716 20 680 793
Derivater - - 70 685 102 238 24 091 197 015
Verdipapirer - tilgjengelig for salg - - - - -
Verdipapirer - holde til forfall - 383 184 646 252 2 159 192 108 420 3 297 048
Investering i tilknyttede selskap og felleskontrollert virksomhet 101 072 - - - - 101 072
Investering i konsernselskaper 73 500 - - - - 73 500
Aksjer, andeler og andre egenkapitalinteressenter - - - 129 249 - 129 249
Eiendom, anlegg og utstyr 696 - - - - 696
Investeringseiendommer 107 614 - - - - 107 614
Eiendel ved skatt 9 865 - - - - 9 865
Andre eiendeler 31 977 - - - - 31 977
Sum eiendeler 1 135 918 5 236 752 994 336 4 251 061 13 989 227 25 607 294
Forpliktelser
Gjeld til kredittinstitusjoner - 1 056 610 - 1 500 000 - 2 556 610
Innskudd fra og gjeld til kunder 14 232 156 - 310 341 53 770 - 14 596 267
Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer - 94 074 2 256 538 3 603 592 425 743 6 379 947
Derivater - - 21 746 22 561 9 330 53 637
Andre forpliktelser - 216 003 - - - 216 003
Ansvarlig lånekapital - 168 - - 650 000 650 168
Sum gjeld 14 232 156 1 366 854 2 588 625 5 179 923 1 085 073 24 452 632
Konsern på fore- under 3-12
per 31.12.2008 (NOK 1 000) spørsel 3 måneder måneder 1 - 5 år over 5 år totalt
eiendeler
Kontanter og fordringer på sentralbanker 811 193 - - - - 811 193
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner - 167 272 - - 167 272
Utlån til og fordringer på kunder - 4 687 200 426 884 1 955 966 13 856 716 20 926 766
Individuell nedskrivning utlån og fordringer på kunder - - -149 485 - - -149 485
Gruppenedskrivning utlån og fordringer på kunder - - - -95 584 - -95 584
Netto utlån til kunder - 4 687 200 277 399 1 860 382 13 856 716 20 681 696
Derivater - - 70 685 102 238 24 091 197 015
Verdipapirer - tilgjengelig for salg - - - - - -
Verdipapirer - holde til forfall - 383 184 646 252 2 159 192 108 420 3 297 048
Investering i tilknyttede selskap og felleskontrollert virksomhet 103 692 - - - - 103 692
Investering i konsernselskaper - - - - - -
Aksjer, andeler og andre egenkapitalinteressenter - - - 129 249 - 129 249
Immaterielle eiendeler 26 201 - - - - 26 201
Eiendom, anlegg og utstyr 3 196 - - - 3 196
Investeringseiendommer 107 614 - - - - 107 614
Eiendel ved skatt 22 274 - - - - 22 274
Andre eiendeler 73 865 - - - - 73 865
Sum eiendeler 1 148 035 5 237 656 994 336 4 251 061 13 989 227 25 620 315
Forpliktelser
Gjeld til kredittinstitusjoner - 1 056 610 - 1 500 000 - 2 556 610
Innskudd fra og gjeld til kunder 14 211 797 - 310 341 53 770 - 14 575 908
Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer - 94 074 2 256 538 3 603 592 425 743 6 379 947
Derivater - - 21 746 22 561 9 330 53 637
Andre forpliktelser - 274 114 - - - 274 114
Ansvarlig lånekapital - 168 - - 650 000 650 168
Sum gjeld 14 211 797 1 424 966 2 588 625 5 179 923 1 085 073 24 490 384
Årsrapport 2009 64 + 65
NOte 38 - mAKS KRedIttRISIKOeKSpONeRINg, IKKe HeNSyNtAtt pANteStILLeLSeR
Tabellen nedenfor viser maksimalt eksponering mot kredittririko for komponentene i balansen, inkludert derivater . Maks kreditteksponering på bankens balanse er satt lik balanseførte
eiendeler. Eksponeringen er vist brutto før eventuelle pantestillelser og tillatte motregninger.
morbank Konsern
2008 2009 (NOK 1 000) 2009 2008
323 948 233 297 Betalingsgarantier 233 297 323 948
246 574 269 183 Kontraktsgarantier 269 183 246 574
47 704 18 324 Lånegarantier 18 324 47 704
28 272 25 989 Andre garantier 25 989 28 272
646 498 546 794 Sum stilte garantier 546 794 646 498
1 613 320 1 877 538 Ubenyttede kreditter 1 877 538 1 613 320
625 000 475 000 Innvilgede lånetilsagn 475 000 625 000
- - Remburser - -
2 238 320 2 352 538 Sum andre forpliktelser 2 352 538 2 238 320
2 884 818 2 899 332 Sum garantier og andre forpliktelser utenfor balansen 2 899 332 2 884 818
24 711 455 25 607 293 Sum balanseførte eiendeler 25 627 721 24 700 429
27 596 273 28 506 625 Sum total kreditteksponering 28 527 052 27 585 247
pantstillelser
1 187 500 2 078 500 Pantstillelser består i sin helhet av verdipapirer stillet som 2 078 500 1 187 500
sikkerhet for D-lånsadgang i Norges Bank.
Forpliktende avtaler om anskaffelser av eiendom, anlegg og utstyr
Pr. 31.12.2009 hadde Banken ikke inngått forpliktende avtaler om anskaffelse av eiendom, anlegg og utstyr.
pågående rettstvister
Banken er ikke part i noen pågående rettstvist av vesentlig økonomisk omfang.
NOte 39 - KRedIttRISIKOeKSpONeRINg FOR HveR INteRNe RISIKORAtINg
Bankens styring av kredittrisiko er nærmere beskrevet i note 3.
Risikoklassifiseringen er slik:
misligholdssannsynlighet Sikkerhetsdekning
(realisasjonsverdi/engasjement)
Risiko Historisk Sikkerhets- Nedre øvre
klasse F.o.m. til mislighold* klasse grense grense
(% av antall)
A 0,00 % 0,10 % 0,01 % 1 120
B 0,11 % 0,25 % 0,16 % 2 100 120
C 0,26 % 0,50 % 0,22 % 3 80 100
D 0,51 % 0,75 % 0,43 % 4 60 80
E 0,76 % 1,25 % 0,64 % 5 40 60
F 1,26 % 2,50 % 1,21 % 6 20 40
G 2,51 % 5,00 % 2,46 % 7 0 20
H 5,01 % 10,00 % 4,68 %
I 10,00 % 100,00 % 13,07 %
J misligholdt
K misligholdt/nedskrevet
*Gjennomsnittlig mislighold for perioden 2005-2009 i prosent av antall eksponeringer i PM og BM, vektet.
Kombinasjoner av risikoklasser og sikkerhetsklasser oppsummeres i følgende risikogrupper:
Risiko- Sikkerhetsklasse
klasse
1 2 3 4 5 6 7
A Svært lav Svært lav Svært lav Svært lav Svært lav Svært lav Lav
B Svært lav Svært lav Svært lav Lav Lav Middels Middels
C Svært lav Svært lav Svært lav Lav Lav Middels Middels
D Svært lav Svært lav Lav Middels Middels Middels Middels
E Lav Lav Middels Middels Middels Middels Middels
F Middels Middels Middels Middels Middels Høy Høy
G Middels Middels Middels Middels Høy Svært høy Svært høy
H Høy Høy Høy Høy Svært høy Svært høy Svært høy
I Svært høy Svært høy Svært høy Svært høy Svært høy Svært høy Svært høy
J Misligh./nedsk Misligh./nedsk Misligh./nedsk Misligh./nedsk Misligh./nedsk Misligh./nedsk Misligh./nedsk
K Misligh./nedsk Misligh./nedsk Misligh./nedsk Misligh./nedsk Misligh./nedsk Misligh./nedsk Misligh./nedsk
Årsrapport 2009 66 + 67
morbank gjennomsnittlig totalt gjennomsnittlig totalt
(mill. kroner) usikret eksponering engasjementsvolum usikret eksponering engasjementsvolum
Risikogruppe 2009 2009 2008 2008
Svært lav risiko 0,05 % 8 861 0,05 % 8 193
Lav risiko 5,84 % 4 041 13,67 % 4 400
Middels risiko 9,00 % 7 391 12,92 % 7 957
Høy risiko 13,93 % 1 184 22,56 % 1 224
Svært høy risiko 14,84 % 1 269 21,16 % 810
Mislighold og nedskrevet 16,80 % 462 9,64 % 423
totalt 5,74 % 23 208 9,21 % 23 007
Konsern gjennomsnittlig totalt gjennomsnittlig totalt
(mill. kroner) usikret eksponering engasjementsvolum usikret eksponering engasjementsvolum
Risikogruppe 2009 2009 2008 2008
Svært lav risiko 0,05 % 8 861 0,05 % 8 193
Lav risiko 5,84 % 4 041 13,67 % 4 400
Middels risiko 9,00 % 7 392 12,92 % 7 934
Høy risiko 13,93 % 1 184 22,56 % 1 224
Svært høy risiko 13,59 % 1 269 21,16 % 810
Mislighold og nedskrevet 16,80 % 462 9,64 % 423
totalt 5,66 % 23 209 9,21 % 22 984
Gjennomsnittlig usikret eksponering er estimert på basis av gjennomsnittlig sikkerhetsdekning i hver sikkerhetsklasse. Bank 1 Oslo fastsetter realisasjonsverdien på stilte sikkerheter slik
at disse ut fra en konservativ vurdering reflekterer den antatte realisasjonsverdi i en nedgangskonjunktur. Eksempelvis vil stilte sikkerheter i form av unoterte aksjer i henhold til bankens
interne retningslinjer ikke bli tillagt noen realisasjonsverdi, og dermed fremstå som usikret. Den konservative vuderingen innebærer at faktisk oppnådd realisasjonsverdi kan bli høyere enn
estimert realisasjonsverdi.
NOte 40 - ALdeRSFORdeLINg på FORFALte, meN IKKe NedSKRevet utLåN
Tabellen viser utlån med forfalte beløp og overtrekk på kreditt/innskudd fordelt på antall dager etter forfall som ikke skyldes forsinkelser i betalingsformidlingen.
morbank under 30 dager 30 - 60 dager 61 - 90 dager Over 90 dager totalt
(NOK 1 000) 2009 2009 2009 2009 2009
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner - - - - -
Utlån til og fordringer på kunder
Privatmarked 2 630 4 053 1 627 27 111 35 421
Bedriftsmarked 13 772 44 7 16 691 30 514
Utlån til og fordring på kunder og kredittinstitusjoner
klassifisert finansielle eiendeler til virkelig verdi over
resultatet ved første gangs innregning - - - - -
Sum 16 402 4 097 1 634 43 802 65 935
under 30 dager 30 - 60 dager 61 - 90 dager Over 90 dager totalt
(NOK 1 000) 2008 2008 2008 2008 2008
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner - - - - -
Utlån til og fordringer på kunder
Privatmarked 5 635 2 229 3 431 17 080 28 375
Bedriftsmarked 16 872 501 4 719 16 206 38 298
Utlån til og fordring på kunder og kredittinstitusjoner
klassifisert finansielle eiendeler til virkelig verdi over
resultatet ved første gangs innregning - - - - -
Sum 22 507 2 730 8 150 33 286 66 673
Konsern under 30 dager 30 - 60 dager 61 - 90 dager Over 90 dager totalt
(NOK 1 000) 2009 2009 2009 2009 2009
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner - - - - -
Utlån til og fordringer på kunder
Privatmarked 2 630 4 053 1 627 27 111 35 421
Bedriftsmarked 13 772 44 7 16 691 30 514
Utlån til og fordring på kunder og kredittinstitusjoner
klassifisert som finansielle eiendeler til virkelig verdi over
resultatet ved første gangs innregning - - - - -
Sum 16 402 4 097 1 634 43 802 65 935
under 30 dager 30 - 60 dager 61 - 90 dager Over 90 dager totalt
(NOK 1 000) 2008 2008 2008 2008 2008
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner - - - - -
Utlån til og fordringer på kunder
Privatmarked 5 635 2 229 3 431 17 080 28 375
Bedriftsmarked 16 872 501 4 719 16 206 38 298
Utlån til og fordring på kunder og kredittinstitusjoner
klassifisert som finansielle eiendeler til virkelig verdi over
resultatet ved første gangs innregning - - - - -
Sum 22 507 2 730 8 150 33 286 66 673
Årsrapport 2009 68 + 69
NOte 41 - gjeNvæReNde KONtRAKtSmeSSIg LøpetId på FORpLIKteLSeR
morbank 2009 på fore- under 3 3-12 Over
(NOK 1000) spørsel måneder måneder 1-5 år 5 år totalt
Gjeld til kredittinstitusjoner - 1 075 377 11 476 1 560 999 - 2 647 851
Innskudd fra og gjeld til kunder 14 232 156 2 152 316 727 56 321 - 14 607 357
Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer - 123 184 2 455 710 3 940 050 471 746 6 990 690
Derivater - 11 816 41 232 123 051 38 774 214 872
Ansvarlig lånekapital - 7 569 23 127 604 219 150 000 784 914
Andre forpliktelser 2 424 332 216 003 - - - 2 640 335
Lånetilsagn 475 000 - - - - 475 000
Sum 16 656 488 1 436 101 2 848 272 6 284 640 660 520 28 361 020
morbank 2008 på fore- under 3 3-12 Over
(NOK 1000) spørsel måneder måneder 1-5 år 5 år totalt
Gjeld til kredittinstitusjoner - 1 802 589 - - - 1 802 589
Innskudd fra og gjeld til kunder 15 586 478 - 250 838 87 550 - 15 924 867
Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer - 115 115 1 845 742 3 500 391 - 5 461 248
Derivater - 6 075 24 781 70 300 6 334 107 488
Ansvarlig lånekapital - 67 - - 250 000 250 067
Andre forpliktelser 2 977 853 115 661 - - - 3 093 514
Lånetilsagn 650 000 - - - - 650 000
Sum 19 214 331 2 039 507 2 121 361 3 658 241 256 334 27 289 773
Konsern 2009 på fore- under 3 3-12 Over
(NOK 1000) spørsel måneder måneder 1-5 år 5 år totalt
Gjeld til kredittinstitusjoner - 1 075 377 11 476 1 560 999 - 2 647 851
Innskudd fra og gjeld til kunder 14 211 797 2 152 316 727 56 321 - 14 586 997
Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer - 123 184 2 455 710 3 940 050 471 746 6 990 690
Derivater - 11 816 41 232 123 051 38 774 214 872
Ansvarlig lånekapital - 7 569 23 127 604 219 150 000 784 914
Andre forpliktelser 2 424 332 274 114 - - - 2 698 446
Lånetilsagn 475 000 - - - - 475 000
Sum 17 111 128 1 494 212 2 848 272 6 284 640 660 520 28 398 771
Konsern 2008 på fore- under 3 3-12 Over
(NOK 1000) spørsel måneder måneder 1-5 år 5 år totalt
Gjeld til kredittinstitusjoner - 1 802 589 - - - 1 802 589
Innskudd fra og gjeld til kunder 15 576 554 - 250 838 87 550 - 15 914 943
Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer - 115 115 1 845 742 3 500 391 - 5 461 248
Derivater - 6 075 24 781 70 300 6 334 107 488
Ansvarlig lånekapital - 67 - - 250 000 250 067
Andre forpliktelser 2 978 682 135 207 - - - 3 113 889
Lånetilsagn 650 000 - - - - 650 000
Sum 19 205 236 2 059 052 2 121 361 3 658 241 256 334 27 300 224
For innskudd er det i 2009 brukt en gjennomsnittlig rente på 2,35%, det er regnet en gjennomsnittlig løpetid på 3 år for innskudd i intervallet 1 - 5 år.
For 2008 er bokførte beløp i tillegg til lånetilsagn og bevilgninger benyttet. Nominelle beløp fremover i tid er ikke hensyntatt.
NOte 42 - mARKedSRISIKO KNyttet tIL ReNteRISIKO
Bankvirksomhet kan gi opphav til betydelig renterisiko, som følge av blant annet ordinær innlåns- og utlånsvirksomhet, samt investeringer i rentebærende papirer. Bank 1 Oslos
renterisiko er hovedsakelig knyttet til de to førstnevnte, men banken har også en investeringsportefølje med noe innslag av renterisiko. Investeringsporteføljen utgjør normalt under
10 % av den samlede forvaltningskapitalen og har som hovedhensikt å skape avkastning på overskuddslikviditeten som del av den løpende likviditetsstyringen. Det investeres nesten
utelukkende i papirer med velrenommerte motparter, som har investment grade rating. Papirene som benyttes er hovedsakelig papirer med kvartalsvis rentefastsettelse (FRN),
slik at renterisikoen reduseres. Banken styrer investeringene gjennom detaljerte rammer som revideres og godkjennes av styret minst årlig. Bankens middle office foretar løpende
rammekontroll, og rapporter umiddelbart rammebrudd til bankens ledelse. Rammeutnyttelser rapporteres til styret minst kvartalsvis.
Banken benytter rentebytteavtaler i stor grad, og med hensikt om å immunisere banken mot renterisiko. Bank 1 Oslo måler renterisiko som den samlede resultateffekten på bankens
balanseposter og utenombalanseposter ved skift i rentekurven. Det er satt rammer for hvor stor resultateffekt som tillates gitt parallellskift og vridninger på rentekurven. Renterisikoen
begrenses også gjennom rammer på maksimal vektet løpetid og durasjon i verdipapirporteføljen. Per 31.12.2009 ville et parallellskift av rentekurven med +100 basispunkter ha
medført en økning av verdien på egenkapitalen og resultat etter skatt på ca 11,0 MNOK. Tilsvarende ville et parallellskift på +100 basispunkter pr. 31.12.2008 gitt en økning i verdien
på egenkapitalen og resultat etter skatt på ca 10,7 MNOK. Rentefall vil gi en tilsvarende negativ effekt. De samme tallene gjelder også for konsernregnskapet.
NOte 43 - mARKedSRISIKO KNyttet tIL vALutARISIKO
Bank 1 Oslo har lavt omfang av valutaaktiviteter og styrer sin valutarisiko med henblikk på ikke å ta valutarisiko. Dette betyr at banken løpende avdekker det meste av sine
valutaposisjoner mot kunder ved å ta tilsvarende posisjoner i markedet (back-to-back). Bankens valutaposisjoner følges opp daglig og det er satt rammer på maksimal eksponering
(absolutt posisjon) i enkeltvaluta og samlet valutaeksponering. Rammebrudd rapporteres umiddelbart til bankens ledelse. Rammeutnyttelser rapporteres minst kvartalsvis til styret.
De samme tallene gjelder også for konsernregnskapet.
eksponeringen er som følger:
2008 2009
Brutto valuta- Resultat- (NOK 1 000) Brutto valuta- Resultat-
eksponering i effekt ved eksponering i effekt ved
NOK 3 % endring NOK 3 % endring
valuta
95 3 SEK 921 28
35 1 USD 744 22
168 5 EUR 266 8
30 1 GBP 223 7
610 18 DKK 171 5
396 12 JPY 29 1
332 10 CHF 28 1
1 076 32 Andre 561 17
2 742 82 Sum 2 943 88
30 millioner Total valutaramme 30 millioner
15 millioner Ramme per valuta 15 millioner
NOte 44 - ANtALL ANSAtte Og åRSveRK
gjennomsn. gjennomsn. gjennomsn. gjennomsn.
Ansatte årsverk antall ansatte antall årsverk Ansatte årsverk antall ansatte antall årsverk
31.12.09 31.12.09 2009 2009 31-12-08 31-12-08 2008 2008
Bank 1 Oslo AS 272 266 273 268 275 268 260 260
Eiendomsmegler 1 Oslo og Akershus AS 92 90 87 85 82 80 86 84
Sum 364 356 360 353 357 348 346 344
Årsrapport 2009 70 + 71
PricewaterhouseCoopers ASPostboks 748 SentrumNO-0106 OsloTelefon 02316Telefaks 23 16 10 00Til generalforsamlingen i Bank 1 Oslo AS
Årsrapport 2009 72 + 73
Erklæring fra styret og administrerende direktør
Vi bekrefter at årsregnskapet for perioden 1. januar til 31. desember 2009, etter vår beste overbevisning, er utarbeidet i samsvar med internasjonale standarder for finansiell rapportering (IFRS) og at opplysningene i årsrapporten gir et rettvisende bilde av morbankens og konsernets eiendeler, gjeld, finansielle stilling og resultat som helhet og gir en rettvisende oversikt over opplysningene nevnt i verdipapirhandelloven § 5-5.
Styret i Bank 1 Oslo ASOslo, 31. desember 2009 / 26. mars 2010
Harry Konterud Roar Flåthen Finn Haugan Terje Vareberg Arve Bakke
Leder Nestleder
Tone Bjørnov Bjørn Engaas Liv Bortne Ulriksen Dordi Formoe Thorbjørn Vik Ansattes repr. Adm. direktør
Årsrapport 2009 74 + 75
Styresammensetning per 31. desember 2009
StyRetMedlemmer:Kirsten Idebøen SpareBank 1 Gruppen AS Styrets leder Roar Flåthen Landsorganisasjonen Styrets nestleder Arve Bakke FellesforbundetTone Bjørnov EksternKnut Oscar Fleten Samarbeidende Sparebanker ASLiv Bortne Ulriksen SpareBank 1 Nord-NorgePål Steinar Schau Ansattes representant
Varamedlemmer:Liv Undheim Fagforbundet for Industri og EnergiAnne Grethe Skårdal FagforbundetDordi Formoe Ansattes møtende varamedlemMarit Jørgenrud Ansattes 2. varamedlemSigurd Aune SpareBank 1 Gruppen AS
KONtROLLKOmIteeNDag Nafstad Ekstern/SpareBank 1 Nord-Norge Leder Knut Ro Ekstern Nestleder Ivar Fjærtoft Samarbeidende Sparebanker ASRolf Røkke Ekstern/SpareBank 1 SMNOdd Broshaug Ekstern/SpareBank 1 SR-bank
RepReSeNtANtSKApet Medlemmer: Kristian Eidesvik SB1SR lederGeir Mosti LO nestlederKjell Olav Pettersen SB1NNPer Axel Koch SB1MNÅsmund Kåre Rørvik SamSparRichard Heiberg SpaHedmBeate Heiern Hundhammer SamSparRolf Dammann EksternEgil Stenshagen EksternTorbjørn Sætvedt Ekstern
Medlemmer - ansatte: Liv Berit Almli Stubne SB1GThore Myhrvold Bank 1 OsloPhilip Bourne SB1SkadeBjørn Vyrmo SB1LivBjørg Marit Sollie SamSpar
Varamedlemmer: Gunn Jane Håland (SB1SR) For EidesvikTrine Lise Sundnes (LO) For MostiErik Sture Larre jr. (Ekstern) For PettersenEli Arnstad (SB1SMN) For KochPer Halvorsen (SamSpar) For RørvikGunnar Martinsen (SpaHedm) For HeibergHans Chr. Gabrielsen (LO) For HundhammerAnne Hox Ekstern For DammannRonny Åsland Ekstern For StenshagenTerje Hildeng Ekstern For Sætvedt
Varamedlemmer - ansatte: Ragne Steensrud For StubneÅse Blomkvist For MyhrvoldMorten Falstad For BourneErlend Nystad For VyrmoTom Ivar Evensen For Sollie
Nytt styre valgt 18. januar 2010
StyRetMedlemmer: Harry Konterud Sparbanken Hedmark Styrets leder Roar Flåthen Landsorganisasjonen Styrets nestleder Finn Haugan SpareBank 1 SMNBjørn Engaas Nøtterø SparebankTerje Vareberg SpareBank 1 SR-bankArve Bakke FellesforbundetTone Bjørnov EksternLiv Bortne Ulriksen SpareBank 1 Nord-NorgeDordi Formoe Ansattes representant
Varamedlemmer:Per Halvorsen Sparebank 1 TelemarkNils Arne Nordheim Sparebanken HedmarkKjell Fordal SpareBank 1 SMNLiv Undheim Fagforbundet for Industri og EnergiElin Veimo FagforbundetMarit Jørgenrud Ansattes møtende varamedlem
Bank.Forsikring.Og deg.
Hammersborggata 2, 0181 Oslo Postboks 778 Sentrum, 0106 OsloTelefon 07040Foretaksnummer 910 256 351 www.sparebank1.no/oslo
top related