Transcript
JBS S.A.
UMA COMPANHIA
GLOBAL DE
ALIMENTOS
Apresentação Institucional 3T15
Plataforma global e diversificada
Portfólio de produtos com marcas e devalor agregado
Foco em excelência operacional
Time de alta performance com mais de
230 mil colaboradores
Receita Líquida de R$150 bilhões (LTM)
Segunda maior empresa global de alimentos¹
A JBS “AT A GLANCE”
Bovinos32%
Aves22%
Suínos16%
Preparadose
Outros30% Receita
LTM 3T15
R$150 bi
2Fonte 1: Bloomberg
3
UMA COMPANHIA GLOBALExclusiva Plataforma Global de Produção e Venda
Porcentagem da Receita Total¹
Localização da produção
CANADÁ3%
EUA
47%
MÉXICO6%
BRASIL12%
AM do SUL/
OUTROS
EUROPARÚSSIA
ÁSIA
ÁFRICA E
ORIENTE MÉDIO
OCEANIA
6%
6%
4%
4%
1%
11%
Nota 1. A receita por região considera as vendas domésticas e as importações.
4
2007
2008
Receita: R$30,3 bi
2009
BERTIN
2010
EXPANSÃO NOS EUA E
AUSTRÁLIA
Receita: R$54,7 bi
2013
AQUISIÇÃO TYSON DO
BRASIL E TYSON DE MEXICO
2014
CARGILL PORK
Receita LTM3T15¹: R$150,1 bi
2015
230 MIL
COLABORADORES
De uma empresa brasileira de bovinos em 2007 para uma empresa global de alimentos
EVOLUÇÃO
2006
19 MIL
COLABORADORES
Receita: R$3,9 bi
IPO JBS SA
Receita: R$14,1 bi
Nota 1. Não considera receita da Moy Park e da Cargill Pork
5
ESTRATÉGIAPlataforma global e diversificada de produção e distribuição evoluindo para produtos de
valor agregado e marcas
Plataforma de produção
Marcas
Produtos de valor
agregado
Plataforma de vendas e distribuição
\\\\\\\\\\\\
+300 unidades produtivas em +15 países
+350.000 clientes e vendas para +150 países
7,1% 6,9% 6,6%
8,4%
11,8%9,6%
8,2%
9,2% 8,9%
6
| Crescimento de Receita Líquida: 77%
HISTÓRICO DA PERFORMANCECrescimento constante de Receita e Margem EBITDA
24.22227.222 26.419
28.96930.779
34.303 33.819
38.90543.029
1.710 1.874 1.7502.433
3.618 3.2902.758
3.577 3.834
3T13 3T13 4T13 4T13 1T14 1T14 2T14 2T14 3T14 3T14 4T14 4T14 1T15 1T15 2T15 2T15 3T15 3T15
Margem EBITDA (%)EBITDA (R$ milhões)Receita Líquida (R$ milhões)
| Crescimento de EBITDA: 124%
3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15
RESULTADOS CONSOLIDADOS3T15
7
30.779
43.029
3T14 3T15
8
DESTAQUES CONSOLIDADOS DO 3T15
Margem EBITDA (%)
RECEITA LÍQUIDA CONSOLIDADA (R$ MILHÕES) EBITDA CONSOLIDADO (R$ MILHÕES)
| Forte crescimento das vendas
| Sólido resultado operacional
3.618 3.834
11,8%
8,9%
3T14 3T15
39,8%
6,0%
0,38
1,191.092,9
3.441,4
3T14 3T15
2.130
5.066
3T14 3T15
9
Lucro por Ação (R$)
LUCRO LÍQUIDO (R$ MILHÕES) GERAÇÃO DE CAIXA LIVRE (R$ MILHÕES)
| Lucro líquido recorde
| Cancelamento das ações em tesouraria e aumento do lucro por ação (EPS)
| Robusta geração de caixa livre
137,8%
DESTAQUES CONSOLIDADOS DO 3T15
288,6%
4.246,7Lucro líquido reportado
Lucro
Líquido
Ajustado
25.848
41.707
2,54x 2,55x
3T14 3T15
10
DÍVIDA LÍQUIDA (US$ MILHÕES) DÍVIDA LÍQUIDA (R$ MILHÕES) / ALAVANCAGEM
AQUISIÇÕES RECENTES
| Tyson de Mexico
| Grupo Primo
| Moy Park
| Big Frango
| Céu Azul
| Anhambi
| Tyson do Brasil
| Valor Total: ~US$ 3,5 bilhões
| Faturamento: ~US$ 5,0 bilhões
2,32x¹
10.546 10.498
3T14 3T15
Nota 1. Alavancagem considerando o resultado proforma das aquisições recentes (não considera Cargill Pork).
DESTAQUES CONSOLIDADOS DO 3T15
JBS S.A.41%
JBS Foods11%
JBS USA Holdings
48%Mercado de Capitais45,0%
Bancos Comerciais
54,9%
BNDES0,1%
11
ABERTURA POR MOEDA E CUSTO ABERTURA POR EMPRESA
VENCIMENTO (R$ MILHÕES)
-5.058
1.752 3.231 3.790 1.646
10.643 6.281
19.422
Curto Prazo* 2016 2017 2018 2019 2020 2021 após 2021
US$91%
R$9%
13,61% a.a.
4,76% a.a.
Nota *. Líquido de Caixa.
PERFIL E VENCIMENTO DA DÍVIDA
ABERTURA POR FONTE
POLÍTICA DE PROTEÇÃO CAMBIAL
EXPOSIÇÃO DA JBS AO DÓLAR (R$ BILHÕES)
52,0
8,9
43,1
POSIÇÃO DE HEDGE (R$ BILHÕES)
41,4
1,7
Hedge Posição Descoberta
Variação Cambial da Exposição Líquida: R$10,1 bilhões
Efeito no Resultado Financeiro: R$6,1 bilhões
Efeito no Patrimônio Líquido: R$4,0 bilhões
Resultado do Hedge: R$9,5 bilhões
Passivo
Financeiro
Ativo
Operacional
Exposição
Líquida
Posição da Exposição e do Hedge ao final do 3T15
12
EXPORTAÇÕES CONSOLIDADASDistribuição das Exportações da JBS no 2T15 e 3T15
Grande China¹16,8%
México11,0%
Japão10,9%
Am. do Sul10,5%
África e Oriente Médio10,5%
EUA9,5%
Rússia9,1%
Europa6,5%
Coreia do Sul4,7%
Canadá2,4%
Outros8,2%
3T14
US$4.361,1
milhões
Am. do Sul16,8%
Grande China¹15,1%
África e Oriente Médio12,6%
México12,2%
EUA9,5%
Japão9,4%
U.E.5,2%
Coreia do Sul4,9%
Rússia3,8%
Canadá2,1%
Outros8,3%
3T15
US$ 3.941,3
milhões
Nota 1: Considera China e Hong Kong 13
14
JBS FOODS
576,0
1.040,017,1%
20,7%
3T14 3T15
3.376,8
5.012,2
3T14 3T15
15
JBS FOODS
| Crescimento expressivo orgânico e via aquisições.
| Contínua expansão da margem EBITDA.
| Comprometimento com rentabilidade.
| Foco em qualidade, inovação e marcas.
48,4% 80,5%
RECEITA LÍQUIDA (R$ MILHÕES) EBITDA (R$ MILHÕES)
10,6
12,9
17,0
20,0
2013 (Aquisição)¹ 2014 LTM3T15 3T15 Anualizado
RECEITA LÍQUIDA (R$ Bilhões)
Nota 1: Receita proforma considerando o resultado combinado do ano de 2013 da Seara + JBS Aves.
SOLIDEZ DO RESULTADO (Margem EBITDA %)
21,7%
31,8%
13,7%
15,9%
20,7%
1T1
4
2T1
4
3T1
4
4T1
4
20
14
1T1
5
2T1
5
3T1
5
EVOLUÇÃO DA JBS FOODS
18,0%
16
17
EXCELÊNCIA OPERACIONAL
Fonte: Companhia
Serviço ao Cliente (OTIF – Pedidos Corretos e na data programada)
Melhora de 23 pontos percentuais
Ruptura no ponto de venda
Melhora de 24 pontos percentuais
Clientes Movimentados
Aumento em 29 mil clientes
Qualidade percebida
Melhora em 26% dos indicadores de qualidade
Indicador de Produtividade
Aumento de 4 pontos percentuais no índice de eficiência operacional
18
JBS MERCOSUL
554,6640,8
8,6% 9,0%
3T14 3T15
6.470,5
7.146,9
3T14 3T15
19
JBS MERCOSUL
10,5% 15,5%
| Recuperação das exportações e abertura do mercado Chinês eSaudita.
| Melhora na rentabilidade operacional.
| Maior equilíbrio entre oferta e demanda de bovinos.
| Contínuo investimento na marca Friboi.
| Perspectiva de abertura do mercado Americano.
RECEITA LÍQUIDA (R$ MILHÕES) EBITDA (R$ MILHÕES)
20
JBS EUROPA
4.0064.723
5.5086.383
2012 2013 2014 LTM 3T15
Fonte: Companhia
In Natura
Conveniência e de Valor Agregado UK
Conveniência e de Valor Agregado Europa
Região de Criação de Genética
Rigamonti
RECEITA LÍQUIDA (R$ MILHÕES)
+59%
VISÃO GERAL DA JBS EUROPA
| 15 unidades produtivas com 12 mil colaboradores
| 450 mil toneladas de produtos processados anualmente.
21
42% 51% 7%
In Natura Preparados & Empanados Conveniência & Outros
62% 27% 10%
Varejo Foodservice Outros²
MOY PARK: PRODUTOS DE ALTO VALOR AGREGADO
In Natura Preparados & Empanados Conveniência & Outros
Pro
du
tos
Mix
de
Ca
na
is¹
Clie
nte
s
Nota 1: Porcentagem da Receita de 2014.
Nota 2: Outros incluem clientes agrícolas, clientes no mercado internacional de aves e compradores de subprodutos de aves.22
26
76
2011 2014
+50
MOY PARK: REFERÊNCIA EM INOVAÇÃO
DESENVOLVIMENTO DE PRODUTOS “PRIVATE LABEL”
NOVOS PRODUTOS DESENVOLVIDOS PELA MOY PARK
CHEFS DA CASA
ÁREA DE DESENVOLVIMENTO E INOVAÇÃO DE ALIMENTOS
Número de colaboradores
MELHORES PRÁTICAS EM CRIAÇÃO DE AVES
Livre de Antibióticos
Criação Extensiva
Orgânicos
23
24
JBS USA BOVINOS
504,9
196,8
8,6%
3,4%
3T14 3T15
5.849,3 5.750,9
3T14 3T15
25
JBS USA BOVINOS
-1,7%-61,0%
Swift
(bolinha) e
Primo
RECEITA LÍQUIDA (US$ MILHÕES) EBITDA (US$ MILHÕES)
| Menor disponibilidade de bovinos nos Estados Unidos comoconsequência da forte retenção de fêmeas.
| Impacto da desvalorização do dólar Australiano vs. dólar Americano.
| Novo management na Primo liderando o processo dereorganização, integração e sinergia.
| Expansão de 30% em produtos de valor agregado (consumer ready)em 2015 e 60% em 2016, atingindo 155 mil toneladas.
PRIMO: DIVERSIFICADO PORTFÓLIO DE PRODUTOS DE ALTO VALOR AGREGADO
Processados
Pro
du
tos
Mix
de
Ca
na
is¹
Pri
ncip
ais
Ma
rca
s
74% 5% 18% 2%
Varejo Foodservice Distribuidores Exportação & Outros
Nota 1: Outros: lojas próprias26
PRIMO: MARCAS LÍDERES NA OCEANIA
Primo40%
George Weston23%
Dorsogna11%
Ingham3%
Bertocchi10%
Outros5%
Private Label8%
Marca líder na Austrália
Premier Beehive
37%
Hellers28%
Private Label10%
A.Verkerk9%
Hobsons Choice4%
Tegel Foods4%
Outros8%
Marca Líder na Nova Zelândia
Fonte: Market Share Australiano e da Nova Zelândia baseado em Woolworths & Coles (Setembro de 2015) 27
28
JBS USA SUÍNOS
113,2
48,4
12,1%
6,2%
3T14 3T15
937,8
785,4
3T14 3T15
29
JBS USA SUÍNOS
-57,2%
-16,3%
| Aumento da oferta de carne suína com redução nos preços.
| Fortalecimento do portfólio de produtos e clientes com a aquisiçãoda Cargill Pork, concluída em 30 de Outubro.
| Aumento das vendas dos produtos de maior valor agregado.
| O management da nova JBS USA Suínos está definido e aintegração e sinergias da aquisição já foram iniciadas.
RECEITA LÍQUIDA (US$ MILHÕES) EBITDA (US$ MILHÕES)
30
A NOVA JBS USA SUÍNOS
| Receita Líquida Pro Forma de US$6,3 bilhões.
| EBITDA Pro Forma de US$565 milhões (Pré-Sinergias).
| 20% de market share.
| 90.000 suínos processados por dia.
| 2,3 mil toneladas de produtospreparados e de valor agregado por
semana.
| 1.000 toneladas de bacon produzidas
por semana.
DESTAQUES FINANCEIROS
DESTAQUES OPERACIONAIS
05 unidades de processamento de suínos
01 unidade de processamento de ovinos
03 unidades de “consumer ready”
05 fábricas de ração
04 unidades genéticas
CA
2
1
TX
1
AR
2
1
OK
CO1 MO
2
IA2
1
1
MN
IL1
KY1
NC1
31
JBS USA FRANGOS PILGRIM’S PRIDE (PPC)
2.268,02.112,5
3T14 3T15
435,4
274,3
19,2%
13,0%
3T14 3T15
32
JBS USA FRANGO (PPC)
-6,9%
-37,0%
| Forte geração de caixa.
| Queda no preço do mercado doméstico e internacional.
| Impacto de US$30 milhões de custos não recorrentes no trimestre.
| US$200 milhões em melhorias operacionais em 2015.
| Cenário desafiador para exportação, mas com perspectiva dareabertura de mercados.
RECEITA LÍQUIDA (US$ MILHÕES) EBITDA (US$ MILHÕES)
A NOVA PILGRIM’S NO MÉXICO
| US$1,6 bilhão de receita anual.
| 28% de Market Share.
| Sinergias de US$50,0 milhões em curso.
| Conclusão da aquisição da Tyson de México em
Julho de 2015.
| Integração 100% concluída.
| +10.000 Colaboradores.
| 1,3 milhões de aves processadas diariamente.
| Marcas fortes e reconhecidas nacionalmente.
| Início da operação do novo complexo de Vera
Cruz em Dezembro de 2015.
DESTAQUES FINANCEIROS
DESTAQUES OPERACIONAIS
06 Unidades de processamento
de aves
17 Centros de Distribuição
LOCALIZAÇÃO DAS UNIDADES
33
MARKETING E INOVAÇÃO
34
O PODER DO MARKETING E DA INOVAÇÃO EM
ALIMENTOS
Ma
rke
tin
g e
In
ova
çã
o
Agregando
Valor
35
Valor do Mercado de Água¹
~US$ 160 bilhões
Fonte 1: globe newswire
REPOSICIONAMENTO DA MARCA SEARA
Marketing focado em FUTEBOL, por meio de
patrocínio de times e eventos.
SINGLE - TIER, sem diferenciação de categorias de
preço.
A MARCA SEARA ATÉ 2013... ...REPOSICIONAMENTO A PARTIR DE 2014
Seara é a marca da mulher contemporânea,
com FOCO EM QUALIDADE, sabor e
praticidade.
Seara passa a ser uma marca MULTI - TIER.
Experimente Seara
A QUALIDADE VAI TE SURPREENDER
36
37
PREFERÊNCIA PELA MARCA TRIPLICADA
90% DOS CONSUMIDORES CONSIDERAM A SEARA NA
HORA DA COMPRA!
CONSIDERADA A MARCA DA MULHER MODERNA!
SEGUNDO COLOCADONO TOP OF MIND!
UM DOS COMERCIAIS MAIS LEMBRADOS EM DEZ
(FONTE: DATAFOLHA)
SEARA FOI A MARCA QUE MAIS SE VALORIZOU EM 2014
Pre
miu
mM
ain
stre
amR
egio
nai
s/
Ace
sso
REPOSICIONAMENTO DAS MARCAS
Fonte: Datafolha e Millward Brown
FREQUÊNCIA DE COMPRA
(Por semestre)
VOLUME POR OCASIÃO
(Crescimento de volume)
PENETRAÇÃO
(Presença nos lares brasileiros)
+3.579.950 lares(1S15 vs. 1S14)
46%
+ 7,1%
+12,7%2,5 idas
(1S15 vs. 1S14)
Fonte: Kantar WorldPanel - Evolução do consumo em lares brasileiros (Categorias: Pizzas, Massas, Hambúrguer, Empanados, Lanches Prontos, Linguiças e Presunto (Variação 1S15 vs. 1S14)
EVOLUÇÃO DO COMPORTAMENTO DE COMPRA
CONVERSÃO À REPETIÇÃO
Além da conquista de novos compradores em todo o Brasil, a
conversão à repetição já acontece para Seara.
Experimentadores Repetidores Penetração Mensal
Taxa de repetição: 67%
38
19,5 20,3
24,626,4 26,4
27,6
30,2
7,2 7,07,6
8,7 8,8 9,0 9,1
Ago/Set 14 Out/Nov 14 Dez/Jan 15 Fev-Mar 15 Abr/Mai 15 Jun/Jul 15 Ago/Set 15
Congelados Margarinas
13,2 13,2
13,613,9 13,7
15,015,3
22,5
24,5
28,829,6
31,131,8
32,5
Jul/Ago 14 Set/Out 14 Nov/Dez 14 Jan/Fev 15 Mar/Abr 15 Mai/Jun 15 Jul/Ago 15
Industrializados Pizzas
39
Fonte: AC Nielsen - Market Share por Categoria Volume - Inclui Excelsior. Em Congelados, inclui Massa Leve a partir de Ago/Set 14, Agrovêneto e Macedo a partir de Dez/Jan 15 e Big Frango a partir de Fev/Mar/15
EVOLUÇÃO DO MARKET SHARECONGELADOS E MARGARINAS INDUSTRIALIZADOS E PIZZAS
39
FRIBOI
40
“DECOMMODITIZANDO” A CARNE
“De
co
mm
od
itiz
açã
o”
A FRIBOI ERA... A FRIBOI A PARTIR DE 2013
| Pouco investimento
em Marketing.
| A carne ainda era
tratada como
commodity.
| Aumento dos investimentos em Marketing
através de grande celebridade nacional.
| Campanha “Peça Friboi. Carne Confiável tem
Nome”.
| Foco em comunicar o benefício de confiança por
meio de origem da carne.
| Propagandas veiculadas nas emissoras de TVs,
rádios, encartes, revistas e bonecos.
41
POSICIONAMENTO DA FRIBOI NO MERCADO BRASILEIRO
100%
115%
120%
125%
135%
150%98%
101%
104%103%
2013Pré Campanha
2013Pós Campanha
2014 YTD 2015
Preço médio Friboi vs preço médio do mercado
Após o início da campanha “Peça Friboi. Carne
Confiável tem Nome”, o preço Friboi aumentou 5
pontos percentuais em relação à média do mercado.
Fonte: JBS e Shoppingbrasil IFR
Nota 1: Cesta de corte contém os cortes: acém, alcatra, contra filé, coxão mole, filé mignon, fralda, lagarto, patinho e picanha.
ÍNDICE DE PREÇOS DAS MARCAS DA JBS NO BRASIL POSICIONAMENTO DA MARCA FRIBOI NO MERCADO (Cesta de Cortes¹)
42
43
Missão da JBS
“Sermos os melhores naquilo que nos propusermosa fazer, com foco absoluto
em nossas atividades, garantindo os melhores
produtos e serviços aos clientes, solidez aos
fornecedores, rentabilidadeaos acionistas e a
oportunidade de um futuro melhor
a todos os colaboradores.”
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