Transcript
Apresentação dos Resultados | 1T10
2
Aviso Importante
“Declarações contidas nesta apresentação relativas às perspectivas dos
negócios da Companhia, projeções de resultados operacionais e financeiros,
e referências ao potencial de crescimento da Companhia, constituem meras
previsões e foram baseadas nas expectativas da Administração em relação ao
seu desempenho futuro. Estas expectativas são altamente dependentes do
comportamento do mercado, da situação econômica do Brasil, da indústria e
dos mercados internacionais, portanto estão sujeitas a mudanças.”
Perfil Corporativo
4
Cadeia Produtiva
5
Outros Segmentos
6
Localização das Fábricas – Fibrocimento
Filiais de vendas
1) Anápolis/GO; 2) Colombo/PR; 3) Goiânia/GO; 4) Rio de Janeiro/RJ; 5) Simões Filho/BA; 6) Porto Alegre/RS e 7) São Paulo/SP.
7
Localização das Fábricas – Telhas de Concreto
8
Linha do Tempo
Trajetória de realizações da Eternit desde a sua fundação em 1940
Visão Geral - SAMA
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Mercado Mundial – Amianto Crisotila
* SAMA MINERAÇÃO (Minaçu/GO): Terceira maior do mundo e primeira com ISO 14.001
Maiores Produtores Mundiais – 2009
Rússia
China
Brasil* 14%
Cazaquistão
Canadá
Zimbábue
22%
45%
10%
8%
1%
Consumo Mundial (em MM de T)
2009 2,1
2008
2007
2006
2005
2,4
2,4
2,3
2,3
2004 2,1
11
Vantagens Competitivas
12
Vendas de Amianto Crisotila (em mil toneladas)
291,0
74,1 69,2 70,077,7
70,4
Mercado Interno Mercado Externo
42,2 38,3 33,441,5
31,9 30,9 36,636,2
33,2
37,2
1T09 2T09 3T09 4T09 1T10
Variação Mercado Interno Mercado Externo Total
1T10/1T09 + 16,6% - 21,4% - 5,0%
Visão Geral - Eternit
14
Produtos e Soluções para Construção Civil
Caixas d’ água e Filtros
Coberturas
Componentes para Sistemas Construtivos
Louças e Assentos Sanitários
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Mercado de Cobertura – Brasil (2009)
Mercado Residencial Mercado Industrial/ComercialOutros
2% Cerâmicas43%
Fibrocimento52%
Concreto3%
Fibrocimento39%
Metálicas35%
Cerâmicas14%
Outros12%
Mercado Total Evolução do Mercado (MM m2)
Cerâmicas35%
Metálicas9%
Fibrocimento49%
Outros4%
Concreto3%
-2%10%8%
5%
425
2006
459
20072005 2008
505
2009
495
406
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Mercado Brasileiro de Fibrocimento
Estrutura do Parque Industrial em 2009
Capacidade Instalada: Aprox. 2.820.000 toneladas/ano
Utilização da capacidade instalada – em torno de 86%
Consumo: Aprox. 2.434.000 toneladas/ano
Empresas: 11
Fábricas: 19
Pontos de Venda: 35.000
Mercado deFibrocimento Brasil
Capacidade Instalada: 850.000 toneladas/ano
Utilização da capacidade instalada – em torno de 86%
Consumo: 731.000 toneladas/ano
Empresas: Market-share 30%
Fábricas: 5
Pontos de Venda: 12.000
ETERNIT
17
Vantagens Competitivas
Produtos e Soluções para a Construção Civil
18
Vendas de Fibrocimento* (em mil toneladas)
730,6
167,2 160,8
207,2195,4
207,8
1T09 2T09 3T09 4T09 1T10
Variação Total1T10/1T09 + 24,2%
* Inclui componentes para sistemas construtivos
19
Visão Geral - Tégula
20
Aquisição Tégula
• Maior empresa brasileira no ramo de telhas de concreto;
• Portfólio com mais de 33 linhas de produtos;
• Revenda de equipamento de aquecimento solar;
• Market-share em torno de 35% no mercado brasileiro de telhas de concreto;
• Número de Colaboradores: 428;
• Capacidade de Produção: 7,2 milhões de m² de telhas;
• Capacidade Utilizada no período de 11/02/10 a 31/03/10: em torno de 60%; e
• Valor da aquisição: R$ 39,2 milhões.
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Principais Produtos de Cobertura
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Solução Completa de Cobertura
Desempenho Econômico-Financeiro
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Receita Líquida Consolidada – 1T10
Receita Líquida Consolidada* Composição da Receita Líquida
18%
Telhas de Fibrocimento
61,8% Sistemas Construtivos
2,5%
Amianto Crisotila28,4%Telhas de
Concreto
5,1%
Outros (**)2,2%
Componentes para
e Acessórios
101,7100,4
121,8
127,9
143,5
43,133,5
25,1 28,5 27,2
144,8 133,9
146,9156,4
170,7
4T09 1T101T09 2T09 3T09
Mercado Interno Mercado Externo
(*) em R$ milhões (**) Outros: telhas metálicas, caixas d’água de polietileno, louças sanitárias e filtros para tubulações de água.
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Composição do Custo de Produção - 1T10
Fibrocimento Amianto Crisotila
Mão-de-Obra
Matérias-Primas1
66%
9%
Depreciação3%
Outros Custos 19%
Energia
3% Materiais2
33%
45%
Depreciação4%
Outros Custos11%
Energia7%
Mão-de-Obra
1 - Cimento (48%), Amianto Crisotila (42%) e outros (10%) 2 - Combustível, explosivos, embalagens, entre outros
Telhas de Concreto
Matérias-Primas3
50%
Mão-de-Obra15%
Depreciação9%
Outros22%
Energia4%
3 - Cimento (54%), areia (33%) e outros (13%)
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EBITDA e Lucro Líquido (em R$ milhões)
EBITDA Lucro Líquido
7,5%0%
35,7 35,7
29,927,8
30,121,6 17,3 17,0 17,2
23,2
1T09 1T104T093T092T09 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10
27
Margens
45%43%
40% 41%45%
25%22%
20% 19%21%
15%13% 12% 11%
14%
1T09 2T09 3T09 4T09 1T10
Margem Bruta Margem EBITDA
Margem Líquida
28
Tégula – 1T10*
Desempenho Operacional e Financeiro
Volume Vendido - Telhas (em m2) 587.466
Receita Operacional Líquida R$ 8.793 mil
Lucro Bruto
EBITDA
Lucro Líquido
R$ 2.844 mil
R$ 969 mil
R$ 618 mil
* Os resultados da Tégula passaram a ser consolidados dentro do Grupo Eternit a partir de 11 de fevereiro
29
Investimentos
Investimentos (R$ milhões) Distribuição dos Investimentos (1T10)*
9
8
34Administrativo
1%Informática
6% Manutenção28%
Segurança2%
Qualidade e Desenvolvimento
10%
Capacidade Produtividade
53%
1T09 1T10* Não considera a aquisição da Tégula
Aquisição Tégula
Investimentos Correntes
30
Novas linhas de produção de produtos acabados
Em Goiânia / GO – Inaugurada em abril de 2008.
Em Colombo / PR – Inaugurada em janeiro de 2009.
Mercado de Capitais
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Desempenho da Ação (Dez/06 - Abr/10)
No período de 30/12/2006 a 30/04/2010, as ações da Eternit registraram valorização de 17,1% contra uma valorização do índice IBOVESPA de 51,8%.
Neste mesmo período, considerando o pagamento de dividendos e JCP as ações da Eternit registraram valorização de 91,3%.
67.529
R$ 7,92
ETER3
IBOVESPA
40
80
120
160
200
dez-06 jun-07 dez-07 jun-08 dez-08 jun-09 abr-10
33
Liquidez
Número de Acionistas
2.482
7.3177.726
6.615 6.384
1.3021.638
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010(*)
(*) Até abril de 2010
34
Liquidez
Média Diária - Volume de Negócios (R$ Mil)
3.708
2006 2007 2008 2009
1.297
2.900
1.108
2010(*)
1.127
716604
2004 2005
(*) Até abril de 2010
35
Estrutura Acionária – Abril/10
2%
36%
5%
57%
Pessoas Físicas (6.105 acionistas)
Pessoas Jurídicas (88 acionistas)Residentes no Exterior (48 acionistas)Clubes, Fundos e Fundações (143 acionistas)
Acionistas com mais de 5% de participação
Geração L. Par. Fund. Invest. em Ações 17,99%
Luiz Barsi Filho 11,29%
Victor Adler 6,63%
Free-Float 62,6%
36
Remuneração aos Acionistas (2004 até Mai/10)
Lucro Líquido X Proventos Pagos (R$ milhões)
81 73
2007 2008 2009
4440
65
2010
55
3523
2004 2005 2006
20
38443433 30
Lucro Líquido Dividendos e JCP
37
Remuneração aos Acionistas (2004 até Mai/10)
Dividend Yield
2007 2008 2009
8,6%
12,8%
15,1%
2010
4,6%
2004 2005 2006
13,2%
17,1%16,2%
Perspectivas
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Programa Estruturado de Expansão e DiversificaçãoP
INICIATIVAS
- Criação da Diretoria de Desenvolvimento e Novos Negócios
- Inclusão de Telhas Metálicas no portfolio
- Investimento em novas linhas de produção de fibrocimento na Eternit
- Investimento em máquinas de novos produtos nas fábricas atuais
- Aumento de capacidade de produção na SAMA
- Lançamento de novos produtos
- Entrada no segmento de louças sanitárias
- Crescimento Inorgânico - Aquisições
OBJETIVO
Consolidar a Eternit como empresa de produtos e soluções para a construção civil
40
Programa Estruturado de Expansão e Diversificação
Comportamento das vendas de Fibrocimento (Mil Toneladas)
431,3
522,5578,3 620,3
CAGR (2004/2009) = 11%
725,3 731,2
650,0 650,0 650,0 650,0730,0
850,0
2004 2005 2006 2007 2008 2009
Capacidade InstaladaVendas
41
Programa Estruturado de Expansão e Diversificação
Comportamento das vendas de Amianto Crisotila (Mil Toneladas)
CAGR (2004/2009) = 3%
270,0 270,0 270,0 270,0248,8 231,3 221,6
272,6295,0
300,0303,8 290,1
2004 2005 2006 2007 2008 2009
Capacidade InstaladaVendas
42
Lançamentos
Louças e Assentos Sanitários
Componentes para Sistemas Construtivos
e Filtros
Telhas Coloridas de Fibrocimento
Gestão Corporativa e Socioambiental
44
Gestão Corporativa
Programa Portas Abertas
Criação .................. Novembro de 2004
Objetivo .................
Contribuir para o melhor entendimento da sociedade a respeito da extração e beneficiamento do amianto crisotila e da fabricação de produtos de fibrocimento de forma controlada e responsável.
Abrangência .......... Cinco unidades produtivas do Grupo Eternit e a mina da SAMA
Visitantes ............... Mais de 36 mil até abril de 2010
Público ................... Sociedade em Geral
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Área de Matéria-Prima
Setor do amianto crisotila
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Sistema de Filtragem de Ar
Maior da América Latina com mais de 17 mil mangas de filtros
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Gestão com Foco no Meio Ambiente
Rejeito Zero
Monitoramento da Qualidade do Ar
Reutilização da Água
Reflorestamento de Bancadas
Projeto Quelônios - Área de Preservação AnimalÚnico criadouro de Tartarugas da Amazônia no Brasil e Reintegração
de Animais Silvestres a Natureza em parceria com o IBAMA
Viveiro de Mudas
48
Gestão com Foco no Meio Ambiente
Cerca de 80% dos 4.500 hectares da Serra de Cana Brava são mantidos como Reserva Florestal pela SAMA.
Área monitorada
49
Ações Sociais – Público Externo
Projeto Terra Mirim A Eternit firmou parceria com a ONG Terra Mirim para promover a captação de jovens da cidade de Simões Filho e região para atuarem como Guias Mirins, que serão inseridos em projeto de trilha ecológica a ser implantado em breve na reserva ambiental desta unidade. O tamanho da área é de 810 mil m².
Vista aérea da Reserva Ambiental da Fábrica de Simões Filho (BA)
50
Ações Sociais – Público Externo
Projeto Brincar pra Valer! – Tem como objetivo mostrar as crianças, de uma subprefeitura da cidade de São Paulo, que os seus sonhos podem virar realidade, através de oficinas temáticas e de reciclagem.
Projeto de publicação e Distribuição de Livros em Braile e Falados – Em parceria com a Fundação DorinaNowill, a Eternit distribuiu no entorno de suas unidades, mais de 6 mil exemplares com o objetivo de facilitar o acesso aos deficientes visuais.
Lar Escola São Francisco - A Eternit contribui para o LESF com o objetivo de reabilitar crianças e adultos com necessidades especiais, visando àrecuperação física, educacional e integração social.
51
Ações Sociais – Público Externo
Projeto Sambaíba – A SAMA, mineradora da Eternit, desenvolve este projeto para capacitar jovens para a vida profissional através de oficinas de artesanato com o reaproveitamento de rocha estéril extraídas da mina;
Sociedade dos Queimados - A Eternit contribui para a sociedade dos queimados no intuito de promover a reinserção social das vítimas de queimaduras, sobretudo as de baixa renda, proporcionando melhor qualidade de vida.
GRAAC – A Eternit é sócia mantenedora do GRAACC e contribui para garantir à crianças e adolescentes com câncer, dentro do mais avançado padrão científico, o direito de alcanças todas as chances de cura com qualidade de vida.
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Clubes Recreativos - Público Interno
Minaçu - GO Goiânia - GO
Rio de Janeiro - RJ Simões Filho - BA Colombo - PR
Anápolis - GO
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Eventos do Período
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Assembleia na web
www.eternit.com.br/ri
www.assembleianaweb.com.br
55
Assembleia na web
Aperfeiçoar as boas práticas de Governança Corporativa;
O sistema permite o voto por procuração eletrônica, mediante certificado digital;
Mais da metade dos acionistas da Eternit residem fora do estado de São Paulo;
A CVM e o IBGC recomenda que as Companhias incentive a participação dos acionistas em assembleias;
Os primeiros 1.000 acionistas cadastrados terão os certificados digitais gratuitos para o primeiro ano;
Parceiros:
56
BLOG
www.blogdaeternit.com.br
Acesse e participe.
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BLOG
Canal de relacionamento para todos que desejam conhecer a Eternit;
Objetivo é permitir a interação entre a empresa e seu público de forma transparente;
Mais um canal de comunicação com os stakeholders;
O BLOG da Eternit está dividido em quatro sessões:
Amianto Crisotila
Construção Civil
Mercado de Capitais
Responsabilidade Socioambiental
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American Depositary Receipt - ADR
Em 24/02/10, o Conselho de Administração aprovou o início do processo de adesão ao Programa de ADR nível I.
Patrocinador (Emissor): Eternit;
Instituição Depositária: The Bank of New York;
Instituição Custodiante: Banco Bradesco;
Paridade entre as ações da Eternit e ADRs: 1 (um) ADR corresponde a 1 (uma) ação ordinária de emissão da Eternit.
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IR Global Rankings
Prêmio de Melhor GovernançaCorporativa da América Latina
A IR Global Rankings elegeu, pela segunda vez consecutiva, o Programa de Governança Corporativa da Eternit como o melhor da America Latina, no dia 09 de abril de 2010.
A 12º edição anual do prêmio contou com a participação de 503 companhias de 35 países e na edição anterior participaram 163 companhias de 32 países.
Crisotila – O amianto do Brasil
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Crisotila – O amianto do Brasil
O uso do amianto crisotila no Brasil éregulamentado pela Lei Federal 9.055/95, Decreto 2.350/97 e normas regulamentadoras do Ministério do Trabalho. Também estáprevisto na Convenção 162 da Organização Internacional do Trabalho (OIT).
Rocha de serpentinito com fibras de amianto crisotila
Amianto branco
Fibras curvas, sedosas e sem ponta
Alta concentração de magnésio: 3MgOSiO2H2O
Biopersistência*: 2,5 dias
*Biopersistência: Tempo que uma partícula inalada permanece no pulmão antes de ser eliminada pelos mecanismos de defesa do organismo. Para provocar dano pulmonar, a fibra precisa ter capacidade de penetração e de durabilidade nos alvéolos.
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Maiores Informações
Gilberto Cominatogilberto.cominato@eternit.com.br
Élio A. Martinselio.martins@eternit.com.br
Rodrigo Lopes da Luz
rodrigo.luz@eternit.com.br
Relações com Investidores
Bárbara M. Tanure Gonçalves
barbara.goncalves@eternit.com.br
www.eternit.com.br/riTelefone: (55-11) 3813-6034
Consultoria de RIFernando Campos
fernando.campos@firb.com
Tel: (55-11) 3897-6857
Este material foi produzido com papeis certificados FSC (Forest Stewardship Council), que é uma garantia de que a matéria-prima advém de uma floresta manejada de forma ecologicamente correta, socialmente e economicamente viável.
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