Analisis Laporan Keuangan PT SIANTAR TOP Tbk

ANALISIS P.T. SIANTAR TOP, TbkKELOMPOK 1 ANDRI SILAEN (12030112130044) RUBEN NOVANDRI (12030112130079) YUNIKA DEWI LESTARI (12030112130117) JOHANNES AGUSTRY (12030112130194) YOHANA AMBARITA (12030112130199) ADHE MELSYIANA (12030112140073) AGUNG PRASETYO (12030112140174) RIFQI AJI N. (12030112140300) ESTI RIZQIANA (12030112140317)

ANALISIS PERUSAHAAN1. Analisis vertikal dilakukan dengan membandingkan total

current assets dengan total assets, membandingkan total liabilities dengan ekuitas, membandingkan laba kotor dengan total sales. 

2. Analisis horizontal yaitu dengan membandingkan laporan keuangan tahun sekarang dengan laporan keuangan periode sebelumnya atau dengan rencana anggaran yang ditentukan sebelumnya, bisa juga dengan perusahaan yang sejenis

3. Analisis rasio bisa menggunakan analisis likuiditas untuk mengukur kemampuan memenuhi kewajiban jangka pendek perusahaan, analisis solvabilitas untuk mengukur kemampuan memenuhi semua kewajibannya sampai perusahaan dilikuidasi, dan analisis profitabilitas untuk mengukur kemampuan mencari laba perusahaan.

PT SIANTAR TOP INDONESIA 

PT. Siantar Top, Tbk. Yang beralamat lengkap di Jl Tambak Sawah 21-23, Waru Kota Surabaya adalah sebuah perusahaan dibidang Food Industry  yang pertama kali didirikan oleh Bpk. Shindo Sumidono sejak tahun 1987 dan terus berkembang hingga mengembangkan pabrik baru di Medan pada tahun 1997, dan Bekasi pada tahun 2002. Selain mengembangkan pasar dalam negeri, perusahaan juga terus mengembangkan pasar ekspor ke berbagai negara di Asia, Timur Tengah, Eropa, dan Amerika. Berdasarkan Anggaran Dasar Perusahaan, ruang lingkup kegiatan Perusahaan terutama bergerak dalam bidang industri makanan ringan, yaitu mie (snack noodle), kerupuk (crackers) dan kembang gula (candy). Hasil produksi Perusahaan dipasarkan di dalam dan di luar negeri, khususnya Asia.

Untuk dapat bersaing dengan produk  sejenis dari perusahaan lain  mengharuskan perusahaan tersebut untuk menghadirkan suatu pembeda dan menganeka ragamkan produk yang diproduksi dan dipasarkan, baik itu dari segi rasa, kemasan, harga, dan iklan di media. Beberapa hal itu akan berpengaruh terhadap minat masyarakat untuk mengenal dan meminati produk dari PT Siantar Top Tbk. Beberapa produk PT Siantar Top yang mengalami perkembangan dan telah melewati proses diversifikasi oleh perusahaan diantaranya:  Makanan Ringan: French Fries 2000, Mie Gemez, Twistko,

Leanet

Biskuit dan Wafer : Goriorio, GO! Potato, Origo, Biskuit, Wafer, Assorted Biskuit dan Malkist

Mie Instan dan Bihun Soleh Bihun Jagung, Jaya Bihun, Idola Bihun Jagung

Kerupuk Mentah: Wilco Kerupuk Pedas, Wilco Kerupuk Ikan Permen Dr Milk dan kopi serta produk lainnya yang

diproduksi dan dipasarkan oleh beberapa anak perusahaannya.

2008 2009 2010 -

0.2000

0.4000

0.6000

0.8000

1.0000

1.2000

Current RatioAccid Ratio

2008 2009 2010 -

1.0000

2.0000

3.0000

4.0000

5.0000

6.0000

7.0000

8.0000

Total Debt to EquityLong Term Debt to Equity

Tingkat Pengembalian Investasi

    2011

Return On Asset

Laba sblm pajak

60.382.411.569

7,62% Rata- rata

Total Aset

792.019.951.706

Return On Common Equity

Laba Bersih

42.675.154.847

9,10% Rata-Rata

Ekuitas

468.702.579.413

ROA 2011Dengan ROA sebesar 7,62% mengimplikasikan bahwa setiap $1 investasi aset menghasilkan 7,62 sen laba tahunan sebelum dikurangi bunga sebelum pajak. ROE 2011Dengan ROE sebesar 9,10% menunjukkan bahwa PT Siantar Top dapat menghasilkan 9,10 sen per tahun untuk tiap $1 investasi ekuitas.

    2012

Return On Asset

Laba sblm pajak

93.116.800.006

8,52%Rata- rata

Total Aset

1.092.303.381.877

Return On Common Equity

Laba Bersih 22.439.056

6,44% Rata-Rata

Ekuitas 348.673.503

ROA 2012 Dengan ROA sebesar 8,52%

mengimplikasikan bahwa setiap $1 investasi aset menghasilkan 8,52 sen laba tahunan sebelum dikurangi bunga sebelum pajak.

ROE 2012 Dengan ROE sebesar 6,44% menunjukkan

bahwa PT Siantar Top dapat menghasilkan 6,44 sen per tahun untuk tiap $1 investasi ekuitas.

    2013

Return On Asset

Laba sblm pajak

142.799.075.520

10,50%Rata- rata

Total Aset

1.359.950.115.391

Return On Common Equity

Laba Bersih 114.437.068.803

17,97%Rata-Rata

Ekuitas

636.909.874.712

ROA 2013 Dengan ROA sebesar10,50%

mengimplikasikan bahwa setiap $1 investasi aset menghasilkan 10,50 sen laba tahunan sebelum dikurangi bunga sebelum pajak.

ROE 2013 Dengan ROE sebesar 17,97% menunjukkan

bahwa PT Siantar Top dapat menghasilkan 17,97 sen per tahun untuk tiap $1 investasi ekuitas.

  2011 2012 2013

Return On Asset

7,62% 8,52% 10,50%

Return On Common Equity

9,10% 6,44% 17,97%

Kinerja Operasi

    2011

Operating Profit Margin

Laba Operasi 178.287.306.300

17,35%

Penjualan 1.027.683.999.319  

Net Profit Margin

Laba Bersih 42.675.154.847

4,15%

Penjualan 1.027.683.999.319

Operating Profit Margin (Margin Laba Operasi) 2011

Margin laba operasi PT Siantar Top yang sebesar 17,35% menunjukkan bahwa 17,35 sen merupakan laba yang didapat dari setiap penjualan $1.

Net Profit Margin (Margin Laba Bersih) 2011

Dengan tingkat NPM 2011 sebesar 4,15% menunjukkan bahwa 4,15 sen setiap $1 menjadi laba setelah pajak perusahaan.

    2012

Operating Profit Margin

Laba Operasi

247.127.170.892

19,25%

Penjualan 1.283.736.251.902

Net Profit Margin

Laba Bersih 74.626.183.474

5,81%

Penjualan 1.283.736.251.902

Operating Profit Margin (Margin Laba Operasi) 2012

Margin laba operasi PT Siantar Top yang sebesar 19,25% menunjukkan bahwa 19,25 sen merupakan laba yang didapat dari setiap penjualan $1.

Net Profit Margin (Margin Laba Bersih) 2012

Dengan tingkat NPM 2012 sebesar 5,81% menunjukkan bahwa 5,81 sen setiap $1 menjadi laba setelah pajak perusahaan.

    2013

Operating Profit Margin

Laba Operasi 310.018.704.376

18,29%

Penjualan 1.694.935.468.814

Net Profit Margin

Laba Bersih 114.437.068.803

6,75%

Penjualan 1.694.935.468.814

Operating Profit Margin (Margin Laba Operasi) 2013

Margin laba operasi PT Siantar Top yang sebesar 18,29% menunjukkan bahwa 18,29 sen merupakan laba yang didapat dari setiap penjualan $1.

Net Profit Margin (Margin Laba Bersih) 2013

Dengan tingkat NPM 2012 sebesar 6,75% menunjukkan bahwa 6,75 sen setiap $1 menjadi laba setelah pajak perusahaan.

  2011   2012   2013  

Cash Turnover Penjualan 1027683999319.00 140.2023

1,283,736,251,902

175.1875

1,694,935,468,814

181.8800

  Rata2 Kas & Setara 7,330,005,737

  7,327,783,677  

9,318,975,315  

Account Receivable Turnover

Penjualan 1,027,683,999,319

782.1479

1,283,736,251,902

162.8977

1,694,935,468,814

478.7479

Rata2 Piutang 1,313,925,463 7,880,626,957 3,540,350,999

Total Asset Turn Over

Penjualan 1,027,682,999,319

1,283,736,251,902

497.2878

1,694,935,468,814

431.3589

Rata2 Total Aset 1,453,606,328 2,581,475,312 3,929,292,937

ANALISIS RASIO LIKUIDITAS PT SIANTAR TOP TBK

Rasio Likuiditas

Rasio likuiditas adalah rasio yang menunjukkan kemampuan perusahaan dalam memenuhi kewajiban atau membayar utang jangka pendeknya. Artinya, seberapa mampu perusahaan itu membayar kewajiban atau utangnya yang sudah jatuh tempo.

1. Rasio Lancar (Current Ratio)

Rumus = x 100%

1a. Rasio Lancar thn 2011

Rumus = x 100%

Tahun 2011 = x 100%

= 103,47%

1b. Rasio Lancar thn 2012

Rumus = x 100%

Tahun 2012 = x 100%

= 99,74%

1c. Rasio Lancar thn 2013

Rumus = x 100%

Tahun 2013 = x 100%

= 114,23%

Skor Indikator Current Ratio1. Tahun 2011- Current Ratio = 103,47%- Skor Indikator = 3

2. Tahun 2012- Current Ratio = 99,74%- Skor Indikator = 2

3. Tahun 2013- Current Ratio = 114,23%- Skor Indikator = 4

2. Rasio Cepat (Quick Ratio)

Rumus = x 100%

2a. Rasio Cepat thn 2011

Rumus = x 100%  Tahun 2011 = x 100%

= 50,18%

2b. Rasio Cepat thn 2012

Rumus = x 100% Tahun 2012 = x 100%

= 57,27%

2c. Rasio Cepat thn 2013

Rumus = x 100% Tahun 2013 = x 100%

= 66,52%

3. Rasio Kas (Cash Ratio)

RUMUS = x 100%

3a. Rasio Kas thn 2011

RUMUS = x 100% Tahun 2011 = x 100%

= 2,09 %

3b. Rasio Kas thn 2012

RUMUS = x 100%

Tahun 2012 = x 100%

= 9,17%

3c. Rasio Kas thn 2013

RUMUS = x 100%

Tahun 2013 = x 100 %

= 4,54% 

Skor Indikator Cash Ratio1. Tahun 2011- Cash Ratio = 2,01%- Skor Indikator = 0

2. Tahun 2012- Cash Ratio = 9,17%- Skor Indikator = 1

3. Tahun 2013- Cash Ratio = 4,54%- Skor Indikator = 0

4. Waktu Penagihan

RUMUS = x 365 hari

4a. Waktu Penagihan thn 2011

RUMUS = x 365 hari

  Tahun 2011 = x 365 hari 

= 40,6 hari = 41 hari 

4b. Waktu Penagihan thn 2012

RUMUS = x 365 hari

  Tahun 2012 = x 365 hari = 57,06 hari = 57 hari 

4c. Waktu Penagihan thn 2013

RUMUS = x 365 hari

  Tahun 2013 = x 365 hari  = 50,76 hari = 51 hari

Skor Indikator Waktu Penagihan1. Tahun 2011- Waktu Penagihan = 41

hari- Skor Indikator = 5

2. Tahun 2012- Waktu Penagihan = 57

hari- Skor Indikator = 5

3. Tahun 2013- Waktu Penagihan = 51

hari- Skor Indikator = 5

Rasio Solvabilitas

Solvabilitas suatu perusahaan menunjukkan kemampuan perusahaan untuk memenuhi kewajiban financialnya baik jangka pendek maupun jangka panjang apabila sekiranya perusahaan dilikuidasi.

Jenis- jenis Raso Solvabilitas1. Rasio hutang modal / Debt to

Equity Ratio

Tahun Total Hutang Modal Rasio

2011 444.700.771.028

490.065.156.836

0,9074

2012 670.149.495.580

579.691.340.310

1,1560

2013 775.930.985.779

694.128.409.113

1,1178

2. Total Asets to Total Debt Ratio/ Debt Ratio

Tahun Total Hutang

Total Asset Ratio

2011 444.700.771.028

934.765.927.864

0.4757

2012 670.149.495.580

1.249.840.835.890

0.5361

2013 775.930.985.779

1.470.059.394.892

0.5278

20112010 2011

Gross Profit Margin 0.17 0.17Net Profit Margin 0.06 0.04Return on Investment 0.07 0.05Return on Equity 0.10 0.09

Tidak ada perubahanBeban non-produksi besarPenambahan aset tetapNCI bertambah, akuisisi PT Genta Persada Jaya

20122011 2012

Gross Profit Margin 0.17 0.19Net Profit Margin 0.04 0.06Return on Investment 0.05 0.06Return on Equity 0.09 0.13

Efisiensi produksi meningkatEfisiensi non-produksimeningkatPengelolaan aset meningkatAkuisisi 2 perusahaan,

20132012 2013

Gross Profit Margin 0.19 0.18Net Profit Margin 0.06 0.07Return on Investment 0.06 0.08Return on Equity 0.13 0.16

Efisiensi produksi menurun 1%Pendapatan non-produksi meningkatPeningkatan dalam mengelola asetBerasal dari saldo laba

2010 2011 2012 2013

Gross Profit Mar-gin

0.17430961336801

7

0.17348455986289

9

0.19250618694132

3

0.18290885410105

3

Net Profit Mar-gin

0.05590091789407

9

0.04152556123796

7

0.05813202156084

08

0.06751706534472

09

Re-turn on In-vestment

0.06565911896286

74

0.04565330589714

1

0.05970854954571

83

0.07784520081340

47

Re-turn on Eq-uity

0.09529833462344

44

0.08708057337216

74

0.12873434237277

4

0.1648644073641

0.03

0.13

0.23

Ratio Profitabilitas

2010 2011 2012 20130.00

0.10

0.20

0.30

0.40

0.50

0.60

0.390.35

0.440.49

Profitabilitas Perusahaan

Dapat dilihat walaupun pada tahun 2011 sempat mengalami penurunan, namun penilaian rasio profitabilitas secara keseluruhan menunjukkan selama 2 tahun terakhir PT SIANTAR TOP telah mengalami peningkatan profitabilitas pada setiap tahunnya