ANÁLISE – MÓDULO VII INDICADORES DE DESEMPENHO Módulo 7.1 - Ciclos e Giros de Atividades Prof. Wilter Furtado - 2014.
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ANÁLISE – MÓDULO VII INDICADORES DE
DESEMPENHO
Módulo 7.1 - Ciclos e Giros de Atividades
Prof. Wilter Furtado - 2014
Giros dos Recursos
Tempo
Giro como fator de resultado
O resultado de um negócio é determinado pelo produto de
MARGEM x GIRO.
Entretanto, a acirrada competitividade que regula as atividades econômicas limitou em muito as
pretensõesempresariais de construir ou melhorar o seu poder de
ganho, via margem.
Tal fato provocou um aumento sensível na importância dos
estudos sobre os GIROS, como ferramenta de tomada decisões.
O que é o giro?
É a velocidade empreendida na implementação deestratégias, políticas; e nas ações administrativas
sobre osComponentes patrimoniais, ao longo de todo ciclooperacional / financeiro da empresa.
Em outras palavras é o tempo despendido em cada uma
das ações ou procedimentos do processo de gestão.
Fatores interferentes no giro
capacidade na tomada de decisões, da direção organizacional;
planejamento, organização e controle das operações; qualidade da mão de obra: conhecimentos, habilidades, atitudes,
comportamento, comprometimento
qualidade dos demais fatores produtivos: equipamentos, matérias-primas, tecnologias;
deficiência nos processos: retrabalho, desperdícios, descartes
fatores externos.
Ciclos de atividades
Ciclo Operacional
1. Ciclo Operacional De forma genérica e simplificada, o ciclo operacional demonstra o
funcionamento operacional da empresa.
É o prazo decorrido entre a compra e o recebimento das venda.Matematicamente é: (+) Giro dos estoques
(+) Giro das contas a receber
A relação ideal é quando o indicador, apresenta-se inferior a 1, quandocomparado com o giro de fornecedores, ou:
Giro de estoques + Giro de contas a receber = 1,00 ۓ Giro de fornecedores
Ciclo de Caixa ou Ciclo Financeiro
2. O Ciclo de Caixa ou Financeiro
É o prazo decorrido entre o pagamento das compras e o recebimento das vendas.
(+) giro de contas a receber (+) giro de estoques
(+) ciclo operacional(–) giro de fornecedores Ciclo financeiro
Ciclo operacional
Enfoques da análise dos giros
A análise dos giros, canaliza esforços para identificar e analisar os prazos
de rotação dos fatores, suas causas e os seus efeitos, pelas demandas de
tempo para:
para conseguir os capitais para aplicá-los na aquisição de insumos e na produção para produzir e vender para realizar os recursos, e; para pagar os fornecedores prazo obtido entre o financiamento e a sua amortização
Fluxograma das operações em uma indústria
Ciclo Ideal1,00 ۓ
PagamentoCompras 90 dias
Compras MP(estocagem) 11 dias
Produção ePreparação(estocagem) 10 dias
Preparação ee exposição(estocagem) 5 dias
Vendas 10 dias
Faturamento distribuição 5 dias
Recebimento 60 dias
Giro dos estoques - Matéria - Prima
É o prazo médio decorrido entre a entrada do insumo, e o uso efetivo
do mesmo, no processo produtivo.
1 Informações gerenciais(+) Estoque inicial = 310.260(+) Compras – (faturamento) = 938.330(-) Estoque final de (MP) = 280.260 (=) Matéria prima gasta 968.330Estoque médio de matéria prima 185.400
2 Cálculo do giroMatéria prima gasta = 968.330 = 5,22 vezes = 360 =
69 dias Estoque médio 185.400 5,22
Giro estoques - Produtos
É o prazo médio gasto entre a produção, ou compras, e a venda efetiva,
isto é, quando ocorre o efetivo faturamento.
1. Informações gerenciais(+) Matéria prima Gasta 968.330(+) Mod e gastos gerais de produção 900.590 (=) Custo produtos fabricados 1.868.920(=) Custos produtos vendidos (85%) 1.588.580Estoques médios de produtos 477.680
2. Cálculo do giroCusto das vendas = 1.588.580 = 3,33 vezes 360 = 108
dias Média estoques 477.680 3,33
Giro das contas a receber
É o prazo decorrido entre o faturamento e o efetivo recebimento.
1. Informações gerenciaisVendas totais 3.177.160Vendas a prazo 2.732.360Saldo médio de contas a receber 622.210
2. Cálculo do giroVendas a prazo = 2.732.360 = 4,39 vezes = 360 = 82 diasSaldo médio 622.210 4,39
Vendas 3.177.160 = 5,11 vezes = 360 = 70 diasSaldo médio 622.210 5,11
Considerando que os recebimentos dependem também de fatores externos, é
fundamental observar periodicamente as alterações nos giros, e que se defina
padrões mais rígidos de prazos.
Giro dos ativos operacionais
Entende-se por ativos operacionais, os ativos ou fatores que dão dinâmica aos
ativos de produção (imobilizados). São os recursos aplicados em ativos
circulantes e em ativos realizáveis no longo prazo.
1. Informações gerenciais
(+) Média do ativo circulante 1.130.240(+) Média do ativo realizável de longo médio = 210.110(=) Ativo operacional médio 1.340.350 Receitas operacionais totais 3.177.160
Receitas operacionais = 3.177.160 = 2,37 vezes = 360 = 152Ativos Oper. Médios 1.340.350 2,37
Giro do ativo Imobilizado
Estudo que revela a capacidade de produção ou a produtividade do ativo
imobilizado.
1. Informações gerenciais
Produção movimentada (custo da produção) 1.868.920
Média do ativo imobilizado 483.210
2. Cálculo do indicador
Prod. Movimentada = 1.868.920 = 3,86 vezes = 360 = 93 dias
Média do imobilizado 483.210 3,86
Giro do ativo total
Informa a capacidade que os ativos possuem de produzir
e operacionalizar os produtos, serviços ou mercadorias.
1. Informações gerenciais(+) Média dos ativos operacionais (AC e ARL)
1.340.350(+) Média do Ativo permanente 483.210
(=) Ativo Total Médio
1.823.560
2. Cálculo do indicadorReceita total = 3.177.160 = 2,18 vezes = 360 = 165 d ATM 1.823.560 2,18
Giro dos fornecedores
Revela qual é o prazo médio obtido junto aos fornecedores
pelo fornecimento de insumos e / ou de mercadorias.
1. Dados gerenciais Compras totais 938.260 Compras a prazo 863.200 Saldo médio de fornecedores 145.610
2. Cálculo do indicador Compras a prazo = 863.200 = 5,9 vezes = 360 = 61 dias S.M.F. 145.610 5,9 vz
Giro das dívidas operacionais
O estudo revela qual é o prazo médio obtido para o pagamento das
obrigações operacionais (salários, tributos, energia, água, telefone,
aluguéis, etc.)
1. Informações gerenciais
Pagamentos dívidas operacionais (amortização) 2.165.800
Saldo médio dívidas operacionais 210.120
2. Cálculo do indicador
Amort. de dív oper. = 2.165.800 = 10,30 vzs = 360 = 35 dias
Saldo médio dívidas 210.120 10,3
Giro das obrigações onerosas
Para conhecer a qualidade das obrigações onerosas, não somente pela taxa nominal
dos encargos, como pelo prazo que exigem os pagamentos.
1. Informações gerenciais Média Dívidas onerosas curto prazo – 986.430 Média Dividas onerosas longo prazo - 186.430 Amortizações dívidas onerosas de curto prazo 2.656.750 Amortizações dívidas onerosas de longo prazo 266.750
2.Cálculos dos indicadores
Amortizações curto prazo = 2.656.750 = 2,69 vezes = 360 = 133 dias
Saldo médio dívidas (CP) 986.430 2,69
Amortizações longo prazo = 266.750 = 1,43 vezes = 360 = 251 dias
Saldo médio dívidas (LP) 186.430 1,43
Giro dos passivos totais
Define os prazos obtidos em todos os passivos.
1. Informações gerenciais Amortizações de todos os passivos 5.792.500 Média de todos os passivos 1.528.590
2. Cálculo do indicador Amortizações totais = 5.792.500 = 3,78 vezes = 360 =
95dias Média dos pass. totais 1.528.590 3,78
Matriz comparativa
Giro dos AtivosGiro dos Ativos DiaDiass
Giro dos PassivosGiro dos Passivos DiaDiass
Estoques M. Estoques M. PrimasPrimas
Estoques Estoques ProdutosProdutos
Contas a Contas a ReceberReceber
6969
108108
8282
FornecedoresFornecedores
Dívidas operacionaisDívidas operacionais6161
3535
SubtotalSubtotal 259259 SubtotalSubtotal 9696
Obrigações Obrigações Onerosas (CP)Onerosas (CP)
133133
TotaisTotais 252599
TotaisTotais 222299
Ativo Ativo imobilizadoimobilizado
9393 Obrigações Obrigações onerosas (LP)onerosas (LP)
251251
Ativo totalAtivo total 161655
Passivo total Passivo total 9595
Bibliografia RecomendadaBÁSICAASSAF NETO, Alexandre. Estrutura e análise de Balanços. Um enfoque Econômico Financeiro. 9 ª .São Paulo, Atlas,2010.
IUDÍCIBUS, Sérgio de. Análise de Balanços, 10ª ed.; São Paulo, Atlas, 2009
MARION, José Carlos. Análise das Demonstrações Contábeis: Contabilidade Empresarial. 4ª. São Paulo, Atlas, 2009. 298p.
COMPLEMENTARIUDÍCIBUS, Sérgio de. Análise de balanços: análise de liquidez e endividamento. 10ª ed. São Paulo: Atlas, 2010.
MARTINS, Eliseu; IUDICIBUS, Sérgio de; KANITZ, Stephen Charles. 11ª. Contabilidade Introdutória. São Paulo, Atlas.
MARION, José Carlos. Contabilidade Básica. 9ª. São Paulo, AtlasSÁ, Antonio Lopes de. Moderna Análise de Balanços ao Alcance de Todos. 2ª. Curitiba. Juruá, 2008.
RIBEIRO, Osni Moura. Estrutura e Análise de Balanços Fácil. 9ª ed. São Paulo, Atlas, 2012.
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