Actividad Individual 2 Juancarlosguamanga
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UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA
MATEMATICA FINANCIERA
TUTOR:DORIS AMALIA
PRESENTADO POR:JUAN CARLOIS GUAMANGA GUACA
C.C. 10303758
MARZO 18 DE 2015
INTRODUCCION
Para el desarrollo de esta actividad individual fue necesario poner en practica los diferentes tutoriales sugeridos en el entorno de conocimiento y
correr las unidades uno llamada el interes, el credito y sus aplicaciones, ademas de seguir el paso la guia propuesta y desarrollada la actividad inicia,
dando como resultado las diferentes tablas de analisis de los beneficios y desventajas de diferentes escenarios planteados al adquirir un credito para
inversion de una compañia productora con la expancion y exportacion.
TABLA DE CONTENIDO
IntroduccionAmortizacion fija a capital
Amortizacion pago a cuota fijaCuota con periodo muerto
Cuota con periodo de graciaEstado de resultados Amortizacion fija a capital
Estado de resultados pago a cuota fijaEstado de resultados cuota con periodo muerto
Estado de resultados cuota con periodo de graciaAsesoriaNivel bajo
Nivel medioNivel alto
Tabla de resumen
AMORTIZACIÓN FIJA A CAPITAL
Es una abono a capital fijo, cambia el interés y por ende la cuota de un periodo a otro.
Monto $ 43,000,000.00 Tasa Mensu 1.46%Periodo 12Pagos
Periodo Saldo Inicial Cuota Intereses Amortización1 $ 43,000,000.00 4211133.333 $ 627,800.00 3583333.332 $ 39,416,666.67 4158816.667 $ 575,483.33 3583333.333 $ 35,833,333.33 4106500 $ 523,166.67 3583333.334 $ 32,250,000.00 4054183.333 $ 470,850.00 3583333.335 $ 28,666,666.67 4001866.667 $ 418,533.33 3583333.336 $ 25,083,333.33 3949550 $ 366,216.67 3583333.337 $ 21,500,000.00 3897233.333 $ 313,900.00 3583333.338 $ 17,916,666.67 3844916.667 $ 261,583.33 3583333.339 $ 14,333,333.33 3792600 $ 209,266.67 3583333.33
10 $ 10,750,000.00 3740283.333 $ 156,950.00 3583333.3311 $ 7,166,666.67 3687966.667 $ 104,633.33 3583333.3312 $ 3,583,333.33 3635650 $ 52,316.67 3583333.33
$ 4,080,700.00
AMORTIZACIÓN FIJA A CAPITAL
Es una abono a capital fijo, cambia el interés y por ende la cuota de un periodo a otro.
Saldo Final $ 39,416,666.67 $ 35,833,333.33 $ 32,250,000.00 $ 28,666,666.67 $ 25,083,333.33 $ 21,500,000.00 $ 17,916,666.67 $ 14,333,333.33 $ 10,750,000.00 $ 7,166,666.67 $ 3,583,333.33 $ -
CUOTA FIJA
Monto $ 43,000,000.00 Tasa Mensual 1.46%Periodo 18Pagos $ 3,932,423.50
Periodo Saldo Inicial Cuota Intereses 1 $ 43,000,000.00 $2,733,819.61 $ 627,800.00 2 $ 40,893,980.39 $ 2,733,819.61 $ 597,052.11 3 $ 38,757,212.89 $ 2,733,819.61 $ 565,855.31 4 $ 36,589,248.59 $ 2,733,819.61 $ 534,203.03 5 $ 34,389,632.01 $ 2,733,819.61 $ 502,088.63 6 $ 32,157,901.03 $ 2,733,819.61 $ 469,505.36 7 $ 29,893,586.77 $ 2,733,819.61 $ 436,446.37 8 $ 27,596,213.53 $ 2,733,819.61 $ 402,904.72 9 $ 25,265,298.64 $ 2,733,819.61 $ 368,873.36
10 $ 22,900,352.39 $ 2,733,819.61 $ 334,345.14 11 $ 20,500,877.92 $ 2,733,819.61 $ 299,312.82 12 $ 18,066,371.13 $ 2,733,819.61 $ 263,769.02 13 $ 15,596,320.54 $ 2,733,819.61 $ 227,706.28 14 $ 13,090,207.21 $ 2,733,819.61 $ 191,117.03 15 $ 10,547,504.62 $ 2,733,819.61 $ 153,993.57 16 $ 7,967,678.58 $ 2,733,819.61 $ 116,328.11 17 $ 5,350,187.08 $ 2,733,819.61 $ 78,112.73 18 $ 2,694,480.20 $ 2,733,819.61 $ 39,339.41
$ 5,402,155.86
CUOTA FIJA
Amortización Saldo Final$2,106,019.61 $40,893,980.39$2,136,767.50 $38,757,212.89$2,167,964.30 $36,589,248.59$2,199,616.58 $34,389,632.01$2,231,730.98 $32,157,901.03$2,264,314.26 $29,893,586.77$2,297,373.24 $27,596,213.53$2,330,914.89 $25,265,298.64$2,364,946.25 $22,900,352.39$2,399,474.47 $20,500,877.92$2,434,506.79 $18,066,371.13$2,470,050.59 $15,596,320.54$2,506,113.33 $13,090,207.21$2,542,702.58 $10,547,504.62$2,579,826.04 $7,967,678.58$2,617,491.50 $5,350,187.08$2,655,706.88 $2,694,480.20$2,694,480.20 -$0.00
PERIODOS MUERTOS
Monto $ 43,000,000.00 Periodos muertos 4Tasa Mensua 1.80% Total periodos 16Periodo 12 Capital Amortizado $46,180,599.62Pagos
Periodo Saldo Inicial Cuota Intereses Amortización1 $ 43,000,000.00 $ - $ 774,000.00 -$ 774,000.00 2 $ 43,774,000.00 $ - $ 787,932.00 -$ 787,932.00 3 $ 44,561,932.00 $ - $ 802,114.78 -$ 802,114.78 4 $ 45,364,046.78 $ - $ 816,552.84 -$ 816,552.84 5 $ 46,180,599.62 $ 4,313,359.30 $ 831,250.79 $ 3,482,108.50 6 $ 42,698,491.11 $ 4,313,359.30 $ 768,572.84 $ 3,544,786.46 7 $ 39,153,704.66 $ 4,313,359.30 $ 704,766.68 $ 3,608,592.61 8 $ 35,545,112.04 $ 4,313,359.30 $ 639,812.02 $ 3,673,547.28 9 $ 31,871,564.76 $ 4,313,359.30 $ 573,688.17 $ 3,739,671.13
10 $ 28,131,893.63 $ 4,313,359.30 $ 506,374.09 $ 3,806,985.21 11 $ 24,324,908.42 $ 4,313,359.30 $ 437,848.35 $ 3,875,510.95 12 $ 20,449,397.47 $ 4,313,359.30 $ 368,089.15 $ 3,945,270.14 13 $ 16,504,127.33 $ 4,313,359.30 $ 297,074.29 $ 4,016,285.01 14 $ 12,487,842.33 $ 4,313,359.30 $ 224,781.16 $ 4,088,578.14 15 $ 8,399,264.19 $ 4,313,359.30 $ 151,186.76 $ 4,162,172.54 16 $ 4,237,091.65 $ 4,313,359.30 $ 76,267.65 $ 4,237,091.65
$ 8,011,001.71
PERIODOS MUERTOS
Saldo Final $ 43,774,000.00 $ 44,561,932.00 $ 45,364,046.78 $ 46,180,599.62 $ 42,698,491.11 $ 39,153,704.66 $ 35,545,112.04 $ 31,871,564.76 $ 28,131,893.63 $ 24,324,908.42 $ 20,449,397.47 $ 16,504,127.33 $ 12,487,842.33 $ 8,399,264.19 $ 4,237,091.65 $ -
PERIODO DE GRACIA
Monto $ 43,000,000.00 Periodos de gracia 4Tasa Mensua 1.80% Total periodos 16Periodo 12Pagos
Periodo Saldo Inicial Cuota Intereses Amortización1 $ 43,000,000.00 $ 774,000.00 $ 774,000.00 $ - 2 $ 43,000,000.00 $ 774,000.00 $ 774,000.00 $ - 3 $ 43,000,000.00 $ 774,000.00 $ 774,000.00 $ - 4 $ 43,000,000.00 $ 774,000.00 $ 774,000.00 $ - 5 $ 43,000,000.00 $ 4,016,285.01 $ 774,000.00 $ 3,242,285.01 6 $ 39,757,714.99 $ 4,016,285.01 $ 715,638.87 $ 3,300,646.14 7 $ 36,457,068.86 $ 4,016,285.01 $ 656,227.24 $ 3,360,057.77 8 $ 33,097,011.09 $ 4,016,285.01 $ 595,746.20 $ 3,420,538.81 9 $ 29,676,472.29 $ 4,016,285.01 $ 534,176.50 $ 3,482,108.50
10 $ 26,194,363.78 $ 4,016,285.01 $ 471,498.55 $ 3,544,786.46 11 $ 22,649,577.33 $ 4,016,285.01 $ 407,692.39 $ 3,608,592.61 12 $ 19,040,984.71 $ 4,016,285.01 $ 342,737.72 $ 3,673,547.28 13 $ 15,367,437.43 $ 4,016,285.01 $ 276,613.87 $ 3,739,671.13 14 $ 11,627,766.30 $ 4,016,285.01 $ 209,299.79 $ 3,806,985.21 15 $ 7,820,781.09 $ 4,016,285.01 $ 140,774.06 $ 3,875,510.95 16 $ 3,945,270.14 $ 4,016,285.01 $ 71,014.86 $ 3,945,270.14
$ 7,593,717.48
PERIODO DE GRACIA
Saldo Final $ 43,000,000.00 $ 43,000,000.00 $ 43,000,000.00 $ 43,000,000.00 $ 39,757,714.99 $ 36,457,068.86 $ 33,097,011.09 $ 29,676,472.29 $ 26,194,363.78 $ 22,649,577.33 $ 19,040,984.71 $ 15,367,437.43 $ 11,627,766.30 $ 7,820,781.09 $ 3,945,270.14 $ -
CUENTA 2014Ingreso por Ventas $ 795,246,620.00 Costo de ventas $ 218,326,422.00 Utilidad bruta $ 576,920,198.00 Gastos operacionales $ 180,745,422.00 Utilidad operacional $ 396,174,776.00 Gastos financierosUtilidad antes de impuestos $ 396,174,776.00 Impuestos $ 99,043,694.00 Utilidad neta $ 297,131,082.00
CUENTA 2014Ingreso por Ventas $ 938,391,011.60 Costo de ventas $ 246,708,856.86 Utilidad bruta $ 691,682,154.74 Gastos operacionales $ 180,745,422.00 Utilidad operacional $ 510,936,732.74 Gastos financieros $ 4,080,700.00 Utilidad antes de impues $ 506,856,032.74 Impuestos $ 126,714,008.18 Utilidad neta $ 380,142,024.55
CUENTA 2014Ingreso por Ventas $ 938,391,011.60 Costo de ventas $ 246,708,856.86 Utilidad bruta $ 691,682,154.74 Gastos operacionales $ 180,745,422.00 Utilidad operacional $ 510,936,732.74 Gastos financieros (se ob $ 5,402,155.86 Utilidad antes de impuest $ 505,534,576.88 Impuestos $ 126,383,644.22 Utilidad neta $ 379,150,932.66
CUENTA 2014Ingreso por Ventas $ 938,391,011.60 Costo de ventas $ 246,708,856.86 Utilidad bruta $ 691,682,154.74 Gastos operacionales $ 180,745,422.00 Utilidad operacional $ 510,936,732.74 Gastos financieros (se obtienen co $ 4,080,700.00 Utilidad antes de impuestos $ 506,856,032.74 Impuestos $ 126,714,008.18 Utilidad neta $ 380,142,024.55
CUENTA 2014Ingreso por Ventas $ 938,391,011.60 Costo de ventas $ 246,708,856.86 Utilidad bruta $ 691,682,154.74 Gastos operacionales $ 180,745,422.00 Utilidad operacional $ 510,936,732.74 Gastos financieros $ 8,011,001.71 Utilidad antes de impuestos $ 502,925,731.03 Impuestos $ 125,731,432.76 Utilidad neta $ 377,194,298.27
NIVEL BAJO
DATOS ESPERADO
Volumen de ventas anuales en unidades 530,000
Precio Unitario 1,060Costo Unitario 760Costo fijo 135,780,430Valor residual 1,500,000Inversión 150,000,000Tasa de descuento 13%
RubrosAños
0 1
Ingresos 0 561800000
Ventas 561800000Valor Residual
Egresos 150000000 538580430
Costo fijo 135,780,430Costo variable 402800000Inversión 150,000,000
Flujo Neto -150,000,000.00 23,219,570.00
VNA -150,000,000.00 20,548,292.04
Indicadores de evaluaciónVAN -67,517,262.61TIR -8%
Dato Bajo Medio Alto
530000 722952 840000
Precio Unitario 1060 1100 1200Costo Unitario 760 780 810
Años2 3 4 5
561800000 561800000 561800000 563300000
561800000 561800000 561800000 5618000001,500,000
538580430 538580430 538580430 538580430
135,780,430 135,780,430 135,780,430 135,780,430402800000 402800000 402800000 402800000
23,219,570.00 23,219,570.00 23,219,570.00 24,719,570.00
18,184,329.23 16,092,326.76 14,240,997.13 13,416,792.23
Volumen de ventas en unidades
NIVEL MEDIO
DATOS ESPERADO
Volumen de ventas anuales en unidades 722,952
Precio Unitario 1,100Costo Unitario 780Costo fijo 135,780,430Valor residual 1,500,000Inversión 150,000,000Tasa de descuento 13%
RubrosAños
0 1
Ingresos 0 795247200
Ventas 795247200Valor Residual
Egresos 150000000 699682990
Costo fijo 135,780,430Costo variable 563902560Inversión 150,000,000
Flujo Neto -150,000,000.00 95,564,210.00
VNA -150,000,000.00 0.64
Indicadores de evaluaciónVAN 186,935,566.80TIR 57%
Dato Bajo Medio Alto
530000 722952 840000
Precio Unitario 1060 1100 1200Costo Unitario 760 780 810
Años2 3 4 5
795247200 795247200 795247200 796747200
795247200 795247200 795247200 7952472001,500,000
699682990 699682990 699682990 699682990
135,780,430 135,780,430 135,780,430 135,780,430563902560 563902560 563902560 563902560
95,564,210.00 95,564,210.00 95,564,210.00 97,064,210.00
0.00 0.00 0.00 0.00
Volumen de ventas en unidades
NIVEL ALTO
DATOS ESPERADO
Volumen de ventas anuales en unidades 840,000
Precio Unitario 1,200
Costo Unitario 810Costo fijo 135,780,430Valor residual 1,500,000Inversión 150,000,000Tasa de descuento 13%
RubrosAños
0 1
Ingresos 0 1008000000
Ventas 1008000000Valor Residual
Egresos 150000000 816180430
Costo fijo 135,780,430Costo variable 680400000Inversión 150,000,000
Flujo Neto -150,000,000.00 191,819,570.00
VNA -150,000,000.00 169,751,831.86
Indicadores de evaluaciónVAN 525,487,928.08TIR 126%
Dato Bajo Medio Alto
530000 722952 840000
Precio Unitario 1060 1100 1200
Costo Unitario 760 780 810
Años2 3 4 5
1008000000 1008000000 1008000000 1009500000
1008000000 1008000000 1008000000 10080000001,500,000
816180430 816180430 816180430 816180430
135,780,430 135,780,430 135,780,430 135,780,430680400000 680400000 680400000 680400000
191,819,570.00 191,819,570.00 191,819,570.00 193,319,570.00
150,222,860.05 132,940,584.12 117,646,534.62 104,926,117.44
Volumen de ventas en unidades
TABLA RESUMEN DE AMORTIZACIONES
MONTO SOLICITADO PLAZO
$ 43,000,000.00 1.46% 12 $ 4,080,700.00
$ 43,000,000.00 1.46% 18 $ 5,402,155.86
$ 43,000,000.00 1.80% 12 $ 7,593,717.48
$ 43,000,000.00 1.80% 12 $ 8,011,001.71
TASA DE INTERES
MONTO TOTAL INTERESES
CANCELADOS
AMORTIZACIÓN FIJA A CAPITAL
AMORTIZACIÓN PAGO CUOTA FIJACUOTA FIJA CON PERIODO DE GRACIACUOTA FIJA CON PERIODO MUERTO
TABLA RESUMEN DE AMORTIZACIONES
CUOTA MENSUAL
0 0 12 $ 3,583,333.33
0 0 18 $ 2,733,819.61
4 0 16Cuotas 1 - 4 $ 774,000.00
Cuotas 5 - 16 $ 4,016,285.01
0 4 16 $ 4,313,359.30
PERIODO DE
GRACIA
PERIODO MUERTO
TOTAL PERIODO
S
La cuota mensual varía, se mantiene invariante la amortización
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