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1er trimestre 2021
La SCI SILVER AVENIR créée en Juillet 2020 a acquis au 31/03/2021, 51 biens résidentiels occupés en viager 100% bouquet pour un montanttotal de 56 M€*. La SCI achète des biens de tous types, maison ou appartement, partout en France pour une valeur moyenne de bien librede 1 564 255€**. En terme d’acquisition, la SCI accélère le rythme d’investissement avec 26 biens actés en 3 mois. Les indicateurs sur le trimestre montrentune baisse de la décote moyenne qui passe de 39% à fin 2020 à 35% à fin mars 2021 car la SCI a acquis des biens à des seniors plus âgés,l’espérance de vie ayant en parallèle également baissé de 0,2 point sur la période. Concernant les biens en portefeuille, la répartition entre maisons et appartements est plus équilibrée, la part des maisons passant de 15%à 27% voyant ainsi la superficie moyenne augmenter de 19%. La SCI a investi dans de nouvelles régions, Rhône et Aquitaine, et en Ile deFrance, Yvelines et Hauts de Seine, diminuant la part de la région PACA qui passe de 48% à 39%. Les motivations vendeurs indiquent queles seniors cherchent avant tout à améliorer leur qualité de vie (25%) et à préparer leur succession (25%).Pour le deuxième trimestre, l’équipe de gestion va accélérer encore le rythme des investissements avec une augmentation du nombre debiens proposés par nos sourceurs qui progressent de plus de 36% sur la période. Des partenariats sont également en cours de finalisationpour diversifier le sourcing. Silver Avenir va par ailleurs ouvrir son référencement à de nouveaux assureurs.
La Société Civile Immobilière à capital variable « Silver Avenir » est un FIA (Fonds d'Investissement Alternatif) géré par Federal Finance Gestion. Elle est accessibleexclusivement en unité de compte au sein d'un contrat d'assurance-vie. La SCI ne fait pas appel public à l'épargne et n'est pas agréée par l'AMF.L'objet principal de la SCI « Silver Avenir » est de permettre le maintien à domicile des seniors ayant besoin de compléments de ressources pour financer leur retraiteet/ou leur dépendance par l'acquisition et la gestion de leurs biens immobiliers, que ce soit en pleine propriété avec droit d’usage et d’habitation ou en nue-propriétéavec usufruit. Silver Avenir permet i) d’acquérir des biens avec une décote, ii) de les valoriser au fil du temps (mise en location lors de la libération du bien) et iii) debénéficier de plus-values de cession in fine (lors de la liquidation du bien).
Pour plus d'informations concernant les indicateurs de risques, merci de vous référer au lexique disponible sur notre site internet www.federal-finance-gestion.fr.Les performances et les taux de rendement résultants de l'investissement sur ce support s'entendent hors frais de gestion liés au contrat d'assurance vie ou de capitalisation et/ou à la fiscalitéet aux prélèvements sociaux applicables. FEDERAL FINANCE GESTION, SA à Directoire et Conseil de Surveillance au capital de 6 500 000 euros, Siège Social : 1, allée Louis Lichou - 29480 LE RELECQKERHUON. Siren 378 135 610 RCS Brest - Agrément de l'Autorité des Marchés Financiers n° GP 04/006 du 22 mars 2004 - TVA : FR 87 378 135 610. ,
* Valeur totale biens prix total coûts d'acquisition** Valeur moyenne du bien prix expertise valeur vénale***Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps
PRÉSENTATION : SCI SILVER AVENIR
COMMENTAIRE DE GESTION
ÉVOLUTION DU FONDS
0 €
20,000,000 €
40,000,000 €
60,000,000 €
80,000,000 €
100,000,000 €
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21
Actif Net Réévalué vs montant biens actés
ANR Montant biens actés
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Montants des souscriptions
17.62%
38.59%
43.79%
Ratio d'investissement
Actif financier réévalué Liquidités Actif immobilier brut
Valeurs Liquidatives sur le trimestre***
04/01/2021 107,40 €15/01/2021 107,87 €01/02/2021 109,25 €15/02/2021 112,46 €01/03/2021 112,87 €15/03/2021 113,23 €01/04/2021 113,91 €
Source : Statista (données annuelles)
Analyse du marché
*Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps.
Pour plus d'informations concernant les indicateurs de risques, merci de vous référer au lexique disponible sur notre site internet www.federal-finance-gestion.fr.Les performances et les taux de rendement résultants de l'investissement sur ce support s'entendent hors frais de gestion liés au contrat d'assurance vie ou de capitalisation et/ou à la fiscalitéet aux prélèvements sociaux applicables. FEDERAL FINANCE GESTION, SA à Directoire et Conseil de Surveillance au capital de 6 500 000 euros, Siège Social : 1, allée Louis Lichou - 29480 LE RELECQKERHUON. Siren 378 135 610 RCS Brest - Agrément de l'Autorité des Marchés Financiers n° GP 04/006 du 22 mars 2004 - TVA : FR 87 378 135 610.
Source : INSEE - Base 100 4ème trimestre 1998
Source : INSEE - Base 100 en moyenne annuelle 2015
MARCHÉ IMMOBILIER
30
50
70
90
110
130
150
31/1
2/20
2031
/03/
2020
30/0
6/20
1930
/09/
2018
31/1
2/20
1731
/03/
2017
30/0
6/20
1630
/09/
2015
31/1
2/20
1431
/03/
2014
30/0
6/20
1330
/09/
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31/1
2/20
1131
/03/
2011
30/0
6/20
1030
/09/
2009
31/1
2/20
0831
/03/
2008
30/0
6/20
0730
/09/
2006
31/1
2/20
0531
/03/
2005
Indice des prix logements anciens*
Indice des prix des logements anciens - Paris - Appartements
Indice des prix des logements anciens - Île-de-France, hors Paris - Ensemble
Indice des prix des logements anciens - Province - Ensemble
105
110
115
120
125
130
135
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…
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…
Indice de Référence des Loyers (IRL)
0
200,000
400,000
600,000
800,000
1,000,000
1,200,000
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Nombre de transactions en France
dans le résidentiel ancien
Le nombre de transactions sur l’année 2020 est en légère baisse par rapport à 2019 qui fut une année record.
Cependant, l’immobilier reste peu affecté par la crise sanitaire, entre 2019 et 2020, la France métropolitaine connait une hausse des prix de 5.8% en moyenne pour les logements anciens.
Si l’impact de la crise du coronavirus reste mesuré, on observe une nouvelle tendance, les résidences secondaires connaissent un regain d’intérêt, tout comme les maisons, et de manière générale, les biens avec des espaces extérieurs.
L’immobilier résidentiel reste encore une valeur refuge privilégiée notamment lors de périodes économiques incertaines.
Ile de France Paris16% 31%
14% 39%Autres PACA
Valeur du portefeuille immobilier
Valeur moyenne bien libre1,564,255 €
Maisons (en volume)
Nombre de biens51
Indicateurs vendeurs
Répartition géographique (en volume) Motivations vendeurs
* - sur base du prix FAI
Evolution sur le trimestre
Nombre de biens actés
Espérance de vie INSEE
27%
Appartements (en volume)73%
Femme seul35%
Décote moyenne*
141.6
78.5 ans35%
Surface m²
Nombre de pièces5
Nombre de biens libérés13.8 ans
56,010,297 €
Couples
Homme seul
Pour plus d'informations concernant les indicateurs de risques, merci de vous référer au lexique disponible sur notre site internet www.federal-finance-gestion.fr.Les performances et les taux de rendement résultants de l'investissement sur ce support s'entendent hors frais de gestion liés au contrat d'assurance vie ou de capitalisation et/ou à la fiscalitéet aux prélèvements sociaux applicables. FEDERAL FINANCE GESTION, SA à Directoire et Conseil de Surveillance au capital de 6 500 000 euros, Siège Social : 1, allée Louis Lichou - 29480 LE RELECQKERHUON. Siren 378 135 610 RCS Brest - Agrément de l'Autorité des Marchés Financiers n° GP 04/006 du 22 mars 2004 - TVA : FR 87 378 135 610.
23
2
Indicateurs biens
28%
Age moyen
37%
Chiffres clés
PORTEFEUILLE
25%
25%
8%2%
8%
31%
Préparer sa successionAméliorer ou maintenir son niveau de vieDonation à ses enfants, ses proches ou une associationProtéger son conjointRembourser une dette ou un prêtRaisons non connues
Répartition du portefeuille mobilier
15.16%
39.37%
6.06%
6.06%
18.18%
15.17%
0.00% 5.00% 10.00% 15.00% 20.00% 25.00% 30.00% 35.00% 40.00% 45.00%
SCHELCHER PRINCE COURT TERME
FED SUPPORT MONETAIRE ESG-SI
FEDERAL GLOBAL GREEN BONDS-I
SCHELCHER PRINCE OBLIG MT C
FEDERAL OBLI VARIABLE ISR-A
FEDERAL EURO AGGR 3-5 ESG-I
Forme juridique Valorisation Bi-MensuelleSouscription VL + frais d'entrée
Code ISIN FR0013526100 Frais d'entrée 2,00 % acquis à la SCIDate de création 30 juin 2020 Frais de gestion 1,60% HTDurée de la SCI 99 ans Frais de sortie NéantDurée de détention recommandée 8 ans Facteurs de risques
Code LEI 969500MNEN4I2OL5BH53
Expert immobilier BNP REAL ESTATE / JLL Expertises France Société de gestion Federal Finance GestionDépositaire CACEIS Bank Agrément AMF GP-04000006 délivré le 22/03/2004Commissaire aux comptes Mazars Echelle de risque¹Valorisateur FI Partners
La SCI Silver Avenir est un fonds d'investissement alternatif (FIA) de droit français relevant de la qualification d'Autre FIA au sens de l'article L.214-24 III du Code monétaire et financier, constituée sous forme de Société Civile Immobilière àcapital variable ayant son siège sociale 118, avenue des Champs Elysées - 75008 Paris, immatriculée au Registre du Commerce et des Sociétés de Paris sous le numéro SIREN 884 728 494. La SCI Silver Avenir n'est pas soumis à l'agrément ou àune procédure de déclaration auprès de l'Autorité des Marchés Financiers. Elle est exclusivement accessible au sein de contrats d'assurance vie en Unité de Compte (UC).Ce document a été réalisé dans un but d'information uniquement et ne constitue ni une offre ni une recommandation personnalisée ou une sollicitation en vue de la souscription du produit cité. Informations à jour en date du document,susceptibles d'évoluer dans le temps. Toutefois en cas de souscription, l'investisseur doit obligatoirement consulter le Document d'Information des Investisseurs afin de prendre connaissance de manière exacte des risques encourus notamment le risque de perte en capital.L'investissement doit s'effectuer en fonction de ses objectifs d'investissement, son horizon d'investissement et sa capacité à faire face au risque lié à la transaction. Il est rappelé que les performances passées ne préjugent pas des performancesfutures, ne sont pas constantes dans le temps et ne tiennent pas compte des éventuels frais de souscription et/ou liés au contrat d'assurance vie. Les informations légales concernant le FIA cité, notamment le Document d'Information des Investisseurs sont disponibles auprès de la Société de Gestion, Federal Finance Gestion ou sur le site Internet www.federal-finance-gestion.fr.Arkea Investment Services est une marque commerciale de Federal Finance. Federal Finance - Société Anonyme à Directoire et Conseil de Surveillance au capital de 20 747 030 euros, siège social : 1, allée Louis Lichou - 29480 LE RELECQ-KERHUON, immatriculée au RCS de Brest sous le numéro 318 502 747.
Pour plus d'informations, contactez Silver Avenir par email : silveravenir@arkea-is.com
1 - Risque plus faible, rendement potentiellement plus faible7- Risque plus élevé, rendement potentiellement plus élevé
Société Civile Immobilière à capital variable
Risques immobiliers, opérationnels, financiers, de liquidité et de sur longévité
Exemples de biens acquis
CARACTÉRISTIQUES DU FONDS
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