Ufk erfahrungsaustausch

Erfahrungsaustausch zu UFKErfahrungsaustausch zu UFKund aktuellen Marktentwicklungen

Dr. Martin Wedig

Fachvereinigung Auslandsbergbau und internationale Rohstoffaktivitäten

Ausgangslage

UFK Garantien im Rohstoffsektor seit vielen Jahren erfolgreiches Instrument UFK Garantien im Rohstoffsektor seit vielen Jahren erfolgreiches Instrumentmit geringen Schadensfällen.

Kosten: Bearbeitungsgebühren bis max. 30 Tsd. € + risikoabhängiges Entgelt (Höhe abhängig von Bonität, Länderrisiko, Projektstabilität , Währung und Laufzeit).

Kombinationsmöglichkeit mit Exportkreditgarantien.

In den letzten 3 Jahren für 15 Vorhaben in 10 Ländern rohstoffpolitische Förderungswürdigkeit bestätigt.

In 2014 insgesamt 18 Anfragen i.W. für Metallische und Energierohstoffe ↔ nur rd. 20% der Anfragen letztlich in der Förderung.nur rd. 20% der Anfragen letztlich in der Förderung.

Visuell und sachlich hervorragende Darstellung auf der UFK Webseite von PwC.


Scheitern von Förderanträgen in den letzten 3 Jahren nach KfW Ipex Banknach KfW Ipex Bank

Projekt UrsacheProjekt UrsacheKupferprojekt in USA

Sponsor wurde übernommen, neuer Eigentümer verfolgt andere Finanzierungsstrategie (Kapitalmarkt)

K f j k i S d üb Ei üKupferprojekt in Peru

Sponsor wurde übernommen, neuer Eigentümer verfolgt andere Finanzierungsstrategie (Kapitalmarkt)

Kupferprojekt in Keine Einigung über Abnahmevertrag zwischen Projekt der Mongolei und dt. AbnehmerEisenerzprojekt in Brasilien

Aufgrund Preisverfall bei Eisenerz Projekt auf unbestimmte Zeit zurückgestelltg

Kupferprojekt in Panama

Sponsor wurde übernommen, neuer Eigentümer verfolgt andere Finanzierungsstrategie, große Herausforderungen beim Thema UmweltverträglichkeitHerausforderungen beim Thema Umweltverträglichkeit


Zielkonflikte

Antragsverfahren nicht bürokratisch.g Komplexität z.T. hoch. UFK Anforderungskonformität:

Sponsor, Off-taker, Händler und Projektgesellschaft in langfristiger Bindung .Sponsor, Off taker, Händler und Projektgesellschaft in langfristiger Bindung . Hohe Bedeutung der Projektgesellschaft als Darlehensnehmer.


Bedeutung der Projektgesellschaft

UFK F k i Ri ht R h t ff b h (i d R d t h U t h d UFK Fokus in Richtung Rohstoffabnehmer (i.d.R. deutsches Unternehmen der Rohstoff verbrauchenden Industrie).

Projektgesellschaft hat im Grunde mehr Gewicht, da Erfolg des Projektes und damit das Risiko des Kreditausfalls davon abhängt.

Projektgesellschaft üblicherweise in ausländischer Hand, es bestehen aber keine Restriktionen seitens UFK dass sich hier deutsche Unternehmen keine Restriktionen seitens UFK, dass sich hier deutsche Unternehmen (Rohstoffprojektentwickler) beteiligen.

Deutsche Unternehmen in der Projektgesellschaft verstärken den Rohstoffsicherungsaspekt des UFK-Instrumentes und verringern das Ausfallrisiko.

Vorschlag → Erhöhung der Anreize (z.B. Sonderprämie) für deutsche g g ( p )Unternehmen in der Projektgesellschaft.


UFK Attraktivität

Marktumfeld Reguliert Nicht Reguliert

Finanzierungs‐möglichkeit

UFKBankkredit

BondsVenture Capital

Vorteile Langfristig günstige KurzfristigeVorteile Langfristig günstige Finanzierung

Kurzfristige Finanzbereitstellung

Projektsicherung (90% i )

Geringer Prüfungsaufwand li iGarantie) zur Realisierung

Geringe Verzinsung Hohe Verzinsung

Kosten‐/Verzinsung Verschiedene Kosten‐ Risikoabhängig zwischenKosten /Verzinsung Verschiedene Kostenbestandteile (Beispiel Kreditlaufzeit 10 Jahre):

Risikoabhängig zwischen 10‐15% p.a.

0,5 ‐1% p.a. UFK Prämie*p1,5‐2% p.a. Libor0,2% p.a. Bankgebühr2,2‐3,2% p.a. Gesamt


*5-10% UFK Prämie wird sofort fällig

Fazit

UFK Instrument grundsätzlich bewährt, bedarf aber immer kontinuierlicher Überprüfung der Marktrelevanz.

Anreize für deutsche Unternehmen, sich an Projektgesellschaft zu beteiligen. → Rohstoffsicherungsgedanken des Instruments verbessern.

UFK Finanzierung von Risiko behafteten Projekten im Grunde unschlagbares langfristiges Finanzierungsinstrument.

Kurzfristigkeit einer Projektfinanzierung spricht hingegen für schnelle Realisierungschancen.

UFK Bewerbung stärker auf die Keyplayer und Finanzierungsvorteile konzentrieren.

Insgesamt UFK sehr wichtig für die deutsche Industrie. Wird in Zukunft weiter Insgesamt UFK sehr wichtig für die deutsche Industrie. Wird in Zukunft weiter dringend benötigt!


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