Page 1
ในฐานะทปรกษาทางการเงนและผจดการการจดจ าหนาย ในฐานะ บรษทจดการ ในฐานะ ผสนบสนน
กองทนรวมโครงสรางพนฐานโรงไฟฟาซปเปอร เอนเนอรยSUPER Energy Power Plant Infrastructure Fund (SUPEREIF)
เอกสารประกอบการน าเสนอขอมลแกผลงทน วนท 19 กรกฏาคม 2562 ณ โรงแรมแกรนดไฮแอท เอราวณ
Page 2
2
กองทนรวมโครงสรางพนฐาน คอ กองทนรวมทจดตงขนเพอระดมทนจากผลงทนทวไปเพอ ลงทนในกจการโครงสรางพนฐานทเปนประโยชนสาธารณะในวงกวางของประเทศไทย โดยกจการโครงสรางพนฐานเหลานเปนกจการทมความจ าเปนและเปนประโยชนในการพฒนาเศรษฐกจของประเทศ และภายหลงจากการเสนอขาย IPO จะน าหนวยลงทนเขาไปจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย
กองทนรวมโครงสรางพนฐาน คอ อะไร
แตกตางจากกองทนรวมอนอยางไร ? กองทนรวมทวไปจะกระจายการลงทนไปในสนทรพยทางการเงนประเภทตางๆ เชน หนสามญ ตราสารหน หรอจากหลกทรพยทกองทนไปลงทน
กองทนรวมโครงสรางพนฐาน จะน าเงนทนทระดมไดไปลงทนในกจการโครงสรางพนฐานตางๆ ทมศกยภาพ โดยรายไดของกองทนจะมาจากกระแสรายรบทจะไดมาจากการด าเนนงานของกจการโครงสรางพนฐานทกองทนเขาลงทน
ผลงทนประเภทบคคลธรรมดาจะไดรบยกเวนภาษเงนปนผลเปนระยะเวลา 10 ปภาษแรกนบแตวนจดทะเบยนจดตงกองทน
หนวยลงทนจะเขาจดทะเบยนในตลาดหลกทรพย ผลงทนสามารถซอขายไดทกวนท าการ
ระบบขนสงทางราง / (ทอ)
ไฟฟา
ประปา
ถนน / ทางพเศษ / ทางสมปทาน ทาอากาศยาน ทาเรอน าลก
(ระบบบรหารจดการน า / การชลประทาน)
(ระบบปองกนภยธรรมชาต)
(ระบบจดการ
ของเสย)
(กจการโครงสรางพนฐานหลายกจการ)
(BTSGIF)
โทรคมนาคม& ICT
(DIF และ JASIF)
พลงงานทางเลอก
(BRRGIF)
(EGATIF และ ABPIF)
ประเภทกจการโครงสรางพนฐาน
(TFFIF)
Page 3
ค าเตอน: การลงทนมความเสยง ผลงทนควรท าความเขาใจลกษณะสนคา เงอนไขผลตอบแทนและความเสยงกอนตดสนใจลงทน จากหนงสอชชวนฉบบเตม
เอกสารส าหรบน าเสนอผลงทนวนท 19 กรกฏาคม 2562
3
เปนผน าในการเปนบรษทจดการด าเนนธรกจในการจดการกองทนในหลากหลายประเภท ไดแก กองทนรวมอสงหารมทรพย กองทรสต กองทนรวมโครงสรางพนฐาน โดยมมลคาตลาด (Market Capitalization) ของทรพยสนภายใตการบรหารจดการกวา 121,000 ลานบาท (ขอมล ณ วนท 31 พฤษภาคม 2562)
เชยวชาญในการจดการกองทนรวมโครงการพนฐานมประสบการณโดยตรงในการจดการกองทนรวมโครงการพนฐาน กองทนรวมโครงสรางพนฐานทอยภายใตการจดการของ บลจ.บวหลวง ไดแก BTSGIF, JASIF, BRRGIF (กองทนรวมโครงการพนฐานโรงไฟฟาพลงงานชวมวล)
รางวลแหงความส าเรจรางวลบรษทจดการกองทนยอดเยยม ประเภทการลงทนหนภายในประเทศ (Domestic Equity) ป 2558 – 2560 จากบรษท มอรนงสตารรเสรซ (ประเทศไทย) จ ากด และ รางวลบรษทหลกทรพยจดการกองทนยอดเยยม ป 2556 จากตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย
มนใจ กบการดแลและบรหารกองทนโดย กองทนบวหลวง
Page 4
ค าเตอน: การลงทนมความเสยง ผลงทนควรท าความเขาใจลกษณะสนคา เงอนไขผลตอบแทนและความเสยงกอนตดสนใจลงทน จากหนงสอชชวนฉบบเตม
เอกสารส าหรบน าเสนอผลงทนวนท 19 กรกฏาคม 2562
4
17AYH HPM
บรษทยอย
กฟภ. และ กฟน.
สญญาซอขายไฟฟาระยะยาว (PPA)
รายไดจากการขายไฟฟา
100%(การถอหนทางออม)
โอนรายไดสทธจากการด าเนนกจการโรงไฟฟาพลงงานแสงอาทตย
ผลงทนสถาบนและรายยอย
ผสนบสนน สถาบนการเงน
บรษทจดการ
ผดแลผลประโยชน
สญญาการดแลผลประโยชนกองทน
การจดการกองทน
เงนปนผลและเงนคนทน
เงนลงทน
เงนก ≤ 3,000 ลานบาท
เงนตนและดอกเบย
หมายเหต:กระแสเงนรายเดอน/ปกระแสเงนเมอจดตงกองทน
ผถอหนวย
ถอหนวย 20% โดย ถอหนวย 80% โดย
คาธรรมเนยม
คาธรรมเนยม
โครงสรางของกองทน SUPEREIF
ช าระเงนคาซอกองทน
สงกระแสไฟฟา
บรการ/สญญา
Page 5
ค าเตอน: การลงทนมความเสยง ผลงทนควรท าความเขาใจลกษณะสนคา เงอนไขผลตอบแทนและความเสยงกอนตดสนใจลงทน จากหนงสอชชวนฉบบเตม
เอกสารส าหรบน าเสนอผลงทนวนท 19 กรกฏาคม 2562
5
SUPEREIF ลงทนในอะไร
• ลงทนในสทธในการรบรายไดสทธ (NRTA) ทเกดจากการประกอบกจการโรงไฟฟาพลงงานแสงอาทตยของ 17AYH และ HPM (บ.ลกของ SUPER) ซงมสญญาซอขายไฟฟาระยะยาวกบ กฟภ. หรอ กฟน. (แลวแตโครงการ)
• อายสญญาซอขายไฟฟาคงเหลอประมาณ 21 ถง 22 ป • ก าลงผลตรวม 118 เมกะวตต จาก 19 โครงการ
• 17AYH: 14 โครงการ ก าลงการผลตรวม 78 เมกะวตต• HPM: 5 โครงการ ก าลงการผลตรวม 40 เมกะวตต
• โรงไฟฟากระจายตวใน 8 จงหวด ซงอยในพนททมความเขมแสงแดดสง• โรงไฟฟาทง 19 โครงการ เปดด าเนนการเชงพาณชยมาแลวประมาณ 3-4 ป จงม
ประวตผลการด าเนนงานทชดเจน
1. พจตร
2. เพชรบรณ
3. สระบร
4. สระแกว
5. ปราจนบร
6. ปทมธาน
7. สมทรปราการ
8. สมทรสาคร
• เขาทราย• หนองพะยอม
• หวยสะแก
• บานล า 1• บานล า 2
• หนองแวง• หนทราย
• โพธงาม• หวหวา 1• หวหวา 2• โนนหอม• บางพลวง 1• บางพลวง 2
• สามโคก1
• บางพล1
ทตง / โครงการ ก าลงการผลต บรษท
8 MW8 MW
HPMHPM
8 MW HPM
6 MW6 MW
17AYH17AYH
6 MW8 MW
17AYHHPM
6 MW6 MW6 MW6 MW6 MW6 MW
17AYH17AYH17AYH17AYH17AYH17AYH
5 MW 17AYH
3 MW 17AYH
• กาหลง 1• กาหลง 2• บานแพว1
• ประสานกสกจ1
6 MW8 MW5 MW5 MW
17AYHHPM
17AYH17AYH
หมายเหต: 1 โครงการสหกรณการเกษตร
Page 6
ค าเตอน: การลงทนมความเสยง ผลงทนควรท าความเขาใจลกษณะสนคา เงอนไขผลตอบแทนและความเสยงกอนตดสนใจลงทน จากหนงสอชชวนฉบบเตม
เอกสารส าหรบน าเสนอผลงทนวนท 19 กรกฏาคม 2562
6
เครองแปลงไฟฟากระแสตรงเปนกระแสสลบ
ไฟฟากระแสตรงแสงอาทตย เพมแรงดนไฟ
พระอาทตย แผงโซลาเซลล หมอแปลงไฟ ระบบสายสงAC high Voltage 22kV
SUPEREIF ลงทนในอะไรการผลตกระแสไฟฟาของโรงงานไฟฟาพลงงานแสงอาทตย
Product Warranty (Years)
Performance Warranty (Years)
แผงโซลาเซลล (Solar Panel)
12
1025
Suppliers SuppliersProduct Warranty
(Years)
5
เครองแปลงกระแส (Inverter)
PV Type
Polycrystalline
Polycrystalline
Polycrystalline
Polycrystalline & Thin Film
Polycrystalline
Inverter Type
Central Inverter
Central Inverter
String Inverter
17AYH และ HPM ไดมการคดเลอกอปกรณดงกลาวทมคณภาพซงเปนไปตามมาตรฐานของโรงไฟฟาพลงงานแสงอาทตย รวมถงผผลตอปกรณดงกลาวถอไดวามความนาเชอถอ และมการใหการรบประกนอปกรณหลกดงกลาวดวย
ไฟฟากระแสสลบ
อปกรณในโรงงานไฟฟาทกองทนลงทนเปนอปกรณทมคณภาพสง
Page 7
ค าเตอน: การลงทนมความเสยง ผลงทนควรท าความเขาใจลกษณะสนคา เงอนไขผลตอบแทนและความเสยงกอนตดสนใจลงทน จากหนงสอชชวนฉบบเตม
เอกสารส าหรบน าเสนอผลงทนวนท 19 กรกฏาคม 2562
7
บมจ.ซปเปอร เอนเนอรย คอรเปอเรชน (SUPER)
บจ.ซปเปอร เอนเนอรย กรป(SUPER Energy)
บจ.มเลนเนยม แอคท(MIL)
บจ.17 อญญวร โฮลดง(17AYH)
บจ.เฮลท แพลนเนท เมเนจเมนทฯ
(HPM)
100%
100%
100% 100%
โครงสรางการถอหนของ17AYH & HPM
SUPERSUPER เปนบรษทจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยซงมมลคาตลาดเ กนกวา 58,000 ลานบาท โดยเปน Holding Company ทด าเนนธรกจ ดงน 1) ผลตและจ าหนายไฟฟาจากพลงงานทดแทน 2) เทคโนโลยสารสนเทศ ทงน SUPER เปนผผลตและจ าหนายไฟฟาพลงงานแสงอาทตยมากทสดในประเทศไทย ทงในแงจ านวนโครงการและก าลงการผลตตดตง
SUPER EnergySUPER Energy เปนบรษทยอยของ SUPER ดวยทนจดทะเบยน 10,000 ลานบาท ด าเนนธรกจในการลงทนและพฒนาโรงไฟฟาพลงงานทดแทน ไดแก พลงงานแสงอาทตย พลงงานลม พลงงานขยะ เปนตน
MILMIL กอตงขนเมอป 2543 ดวยทนจดทะเบยน 2,500 ลานบาท โดยด าเนนธรกจเกยวกบการลงทนและพฒนาโรงไฟฟาพลงงานแสงอาทตยโดยเฉพาะ
ประสบการดานโรงไฟฟาพลงงานแสงอาทตย1
การด าเนนงาน
เรมด าเนนการขายไฟฟาครงแรก COD: 2554จ านวนโครงการในปจจบน: 130 โครงการ
ก าลงการผลตรวม: 769 MW
รายไดจากธรกจโรงไฟฟาพลงงานแสงอาทตยป 25611/
รายไดจากการขายไฟฟา: 5,326.06 ลานบาทรายไดจากการใหบรการบ ารงรกษาโรงไฟฟา: 140.45 ลานบาทรวมรายได: 5,466.51 ลานบาทหมายเหต: 1/ไมรวมรายไดอนๆ ทไดรบจากดอกเบย คาเชา และก าไรจากการลงทนตางๆ.
บรการครบวงจรSUPER มศกยภาพและความสามารถในการใหบรการในการบ ารงรกษาโรงไฟฟาทง 19 โครงการ ทงการวางแผนการ การด าเนนงานรายวน การตดตามและรายงานผลการด าเนนงาน รวมถงการซอมแซมอปกรณดวย
บจ.ซปเปอร โซลาร เอนเนอรย(SSE)
100%
SSESSE กอตงขนเมอป 2549 ดวยทนจดทะเบยน 10,000ลานบาท โดยด าเนนธรกจเกยวกบการลงทนและพฒนาโรงไฟฟาพลงงานแสงอาทตยโดยเฉพาะ
หมายเหต: 1 อางองขอมลลาสดจาก SUPER ณ สนป 2561
SUPER มประสบการณและผลงานในอดต (Track Records) ทชดเจน มบคลากรทมประสบการณและความพรอมในการดแลและด าเนนงานโครงการโรงไฟฟาพลงงานแสงอาทตยทง 19 โครงการ จงท าใหมนใจไดวา SUPER จะบรหารจดการและบ ารงรกษาโรงไฟฟาทไดอยางมประสทธภาพ
3
SUPEREIF บรหารจดการโรงไฟฟาโดยมออาชพ โดยผบรหาร Solar Farm มากเปนอนดบ 1 ของประเทศ
Page 8
ค าเตอน: การลงทนมความเสยง ผลงทนควรท าความเขาใจลกษณะสนคา เงอนไขผลตอบแทนและความเสยงกอนตดสนใจลงทน จากหนงสอชชวนฉบบเตม
เอกสารส าหรบน าเสนอผลงทนวนท 19 กรกฏาคม 2562
8
• กจการโรงไฟฟาท SUPEREIFลงทนสวนใหญมท าเลทตงอยบรเวณทมความเขมรงสแสงอาทตยอยในเกณฑด เมอเปรยบเทยบกบคาเฉลยความเขมรงสแสงอาทตยทวประเทศ จงสงผลตอรายไดและผลการด าเนนงานของ SUPEREIF
• การกระจายตวของโครงการในหลายจงหวด ท าใหความผนผวนของคาความเขมแสงอาทตยในภาพรวมนอยกวาการมโครงการอยในจงหวดใดเพยงจงหวดหนง
โรงไฟฟาท SUPEREIF ลงทนตงอยในจงหวดทมความเขมแสงอาทตยสงกวาคาเฉลยของประเทศ และกระจายตวใน 8 จงหวด จงกระจายความเสยงจากผลกระทบทอาจเกดขนจากภยธรรมชาต
ทมา: กรมพฒนาพลงงานทดแทนและอนรกษพลงงาน กระทรวงพลงงาน
หมายเหต: 1คาความเขมรงสแสงอาทตยเฉลยถวงน าหนกตามก าลงการผลตตดตง.
16.87 17.63 17.79
17.46 17.28
17.85 17.65
17.98 18.19 18.17
16.00
16.50
17.00
17.50
18.00
18.50
2557 2558 2559 2560 2561
คาเฉลยของประเทศไทย คาเฉลยของ SUPEREIF
คาความเขมรงสแสงอาทตย (เมกะจล/ตารางเมตร-วน)
Page 9
ค าเตอน: การลงทนมความเสยง ผลงทนควรท าความเขาใจลกษณะสนคา เงอนไขผลตอบแทนและความเสยงกอนตดสนใจลงทน จากหนงสอชชวนฉบบเตม
เอกสารส าหรบน าเสนอผลงทนวนท 19 กรกฏาคม 2562
9
17AYH & HPM19 โครงการ
PEA / MEA
ผ รบจางบรหารจดการโรงไฟฟา
สหกรณการเกษตร
เจาของทดน
1
3
4
2
6
5
1. รายไดจากสญญาซอขายไฟฟา (PPA) กบการไฟฟาภมภาค และการไฟฟานครหลวงสญญาอาย 25 ป แบบ Non-firm (ไมมคาปรบถาขายไมไดตามสญญา) (ปจจบนคงเหลอประมาณ 21- 22 ป)ปรมาณไฟฟาไมเกน Capacity Factor 16%: ซอไฟฟาทอตรา 5.66 บาท/หนวยคงทตลอดอายสญญาปรมาณไฟฟาสวนเกน Capacity Factor 16%: รบซอไฟฟาท อตรา คาเฉลยป 2561 ประมาณ 2.6595 บาท/หนวย
2. คาใชจายตามสญญาบรหารจดการและบ ารงรกษาโรงไฟฟา (สญญาระยะยาว)ใหบรการบรหารจดการและบ ารงรกษาโรงไฟฟาของโครงการแกผวาจางตามขอบเขตงานดงทก าหนดในสญญา
3. คาใชจายตามสญญารบประกนเครองแปลงกระแสไฟฟา (สญญาระยะยาว)ใหบรการรบประกนเครองแปลงกระแสไฟฟา (Inverter) ของทง 19 โครงการ
4. คาใชจายตามสญญาจดหาอะไหลและอปกรณ (สญญาระยะยาว)ใหบรการจดหาอะไหลและอปกรณโรงไฟฟาของโครงการ และส ารองอปกรณตามปรมาณขนต าตามทตกลงในสญญา
5. คาใชจายจากสวนแบงก าไรตามสญญาใหการสนบสนนสหกรณภาคการเกษตรจ านวน 4 โครงการของ 17AYH จะตองจายสวนแบงรายไดประมาณ 6% ถง 7% (แลวแตโครงการ) ใหกบสหกรณการเกษตร เพอตอบแทนคาใชสทธในการขายไฟฟา.
6. คาเชาทดนตามสญญาเชาทดนระยะยาว
ทกโครงการเปดด าเนนการซอขายไฟฟามาแลวประมาณ 3-4 ป พนระยะลองผดลองถก และมผลประกอบการทด
1
มนคง กบสญญาซอขายไฟฟาระยะยาวกบการไฟฟาฯ และคาใชจายหลกทก าหนดไวแลวตามสญญาระยะยาว
รายไดสทธ
1
2
3
4
5
6
Page 10
ค าเตอน: การลงทนมความเสยง ผลงทนควรท าความเขาใจลกษณะสนคา เงอนไขผลตอบแทนและความเสยงกอนตดสนใจลงทน จากหนงสอชชวนฉบบเตม
เอกสารส าหรบน าเสนอผลงทนวนท 19 กรกฏาคม 2562
10
บญช DSRAA1
กลไกก ากบการรบและจายเงนของโครงการทปลอดภยและตรวจสอบได
PEA and MEA
v17AYH HPM
v
17AYH HPM
• คาเชาทดน• คาบรหารจดการและ
บ ารงรกษาโรงไฟฟา• คาเบยประกน• คาตอบแทนการใชสทธขาย
ไฟฟาใหกบสหกรณการเกษตร• อนๆ.
v
บญชรบรายได (Escrow Account)
บญชคาใชจาย บญชรบรายไดสทธ
บญช Fund Settlement
SUPEREIF
1
2
3 4
หมายเหต: 1 Debt Service Reserve and Accrual Account (DSRAA)ผใหก ผถอหนวย
ดอกเบยและเงนตน
สรปขนตอนการไหลของเงน
1 รายไดจากการขายไฟฟาจะถกฝากเขา “บญชรบรายได”บญชทมเงอนไขการเบกถอนเงนจากบญชตามค าสงของลกคา (“Escrow Account”) ซงสามารถเบกถอนเงนจากบญชไดตอเมอปฏบตตามขอก าหนดในสญญาประกอบการเปดบญชครบถวนแลว
2 จายคาใชจายตางๆ ของ 17AYH&HPM โดยโอนเงนไปยง “บญชคาใชจาย”อตราคาใชจายสวนใหญจะถกก าหนดไวแนนอนตามสญญาระยะยาว ลดความผนผวนของตนทนการด าเนนงาน
3 จายช าระภาระการกยมโดยโอนเงนไปยง “บญชเงนฝากส ารองเพอการช าระหนและดอกเบย (DSRAA)”จายช าระคนดอกเบยและเงนตน รวมถงการด ารงส ารองเงนฝากในบญชเทากบเงนตนและดอกเบยใน 3 งวดถดไป
4 เงนสวนทเหลอจะถกโอนไปยง “บญชรบรายไดสทธ”หลงจากหกคาใชจายตางๆ ของกองทนฯ แลว เงนจะถกโอนไปยง “บญช Fund Settlement” เพอน าไปลงทนเพอบรหารจดการสภาพคลอง หรอ จายปนผล/คนทน ตอไป
ขนตอนการรบและจายเงนไดถกก าหนดไวอยางแนชด เพอใหมนใจไดวาเงนแตละสวนถกน าไปใชอยางถกตองตามวตถประสงคในอตราทไดตกลงไวตามสญญาตางๆ นอกจากน บรษทจดการและผดแลผลประโยชนสามารถตดตามและตรวจสอบความถกตองไดทกขนตอน
มนใจ กบการดแลและบรหารกองทนโดย กองทนบวหลวง
เงนปนผลและคนทน
ดแลและรวมลงนามในการโอนเงนออกจากบญช (Co-sign)
Page 11
ค าเตอน: การลงทนมความเสยง ผลงทนควรท าความเขาใจลกษณะสนคา เงอนไขผลตอบแทนและความเสยงกอนตดสนใจลงทน จากหนงสอชชวนฉบบเตม
เอกสารส าหรบน าเสนอผลงทนวนท 19 กรกฏาคม 2562
11
กองทนรวม
โครงสรางพนฐานประเภท
มลคาการออกและ
เสนอขาย
(ลานบาท)
ราคาตลาด
(บาทตอหนวย)ขอมล ณ
28 มกราคม 2562
อตราเงนปนผล
(%)
อตราเงนคนทน
(%)
อตราเงนจาย
(เงนปนผลและเงนคนทน)
ของผถอหนวยรวม
(%)
อาย
คงเหลอ
ประมาณ
(ป)
ABPIF1/โรงไฟฟา
กาซธรรมชาต6,300 6.40 12.92% 13.79% 26.71% 3
BRRGIF1/ โรงไฟฟาชวมวล 3,605 10.00 6.75% 0.00% 6.75% 15
EGATIF1/โรงไฟฟา
กาซธรรมชาต20,855 11.40 7.01% 0.00% 7.01% 16
SUPEREIF/2โรงไฟฟาพลงงาน
แสงอาทตยไมเกน 5,1503/ 10.00 ประมาณ 7.49% 0.00% ประมาณ 7.49% 22
ทมา: www.set.or.th, ขอมล ณ วนท 28 มกราคม 2562หมายเหต:1/ อตราผลตอบแทน 4 ไตรมาสลาสด หารดวยราคาตลาดของหนวยลงทน (ราคาตลาดค านวณจากราคาเฉลย 15 วนยอนหลงนบแตวนซอขายสดทายของป 2561
2/ อตราเงนปนผลดงกลาว ค านวณจากราคาเสนอขายหนวยลงทน ณ ราคา 10.00 บาท/หนวย โดยมสมมตฐานปรมาณการผลตไฟฟาจากปรมาณไฟฟาทผลตไดจรงในป 2560 และปรบลดคาความเขมแสงอาทตยในป 2560 ในอตราถวเฉลยเทยบกบป 2555 - 2559 รวมถงปรบลดลงดวยอตราถวเฉลยการเสอมสภาพของแผงโซลารเซลลตามระยะเวลาทเปลยนแปลงไป ซงเปนเพยงการประมาณการส าหรบรอบร ะยะเวลา 12 เดอน ส าหรบชวงเวลาประมาณการวนท 1 สงหาคม 2562 ถงวนท 31 กรกฎาคม 2563 (ตามสมมตฐานและปรบปรงสมมตฐานบางประการจากรายงานและขอมลทางการเงนตามสถานการณสมมตส าหรบงวด 12 เดอน ชวงเวลาประมาณการวนท 1 เมษายน 2562 ถงวนท 31 มนาคม 2563 ทไดรบการตรวจสอบจากผสอบบญช) และไมอาจรบรองผลได ทงน ประมาณการเงนปนผลดงกลาวไมไดแสดงถงผลจากการทมลคาทรพยสนลดลง ในกรณทมลคาทรพยสนลดลง เงนปนผลทกองทนฯ จายจะลดลง โดยกองทนฯ จะจายเงนใหแกผ ถอหนวยลงทนในรปการคนทนแทน มลคาทรพยสนอาจลดลงจนถงศนยบาท (Leasehold) เมอสนสดระยะเวลาการโอนสทธภายใต NRTA (ระยะเวลาคงเหลอประมาณ 22 ป)3/ การระดมทนรวมไมเกน 8,150 ลานบาท จาก 1) การออกและเสนอขายหนวยลงทน ไมเกน 5,150 ลานบาท 2) เงนกยมระยะยาวจากสถาบนการเงน ไมเกน 3,000 ลานบาท
ประมาณการอตราเงนจายปแรกของ SUPEREIF อยทประมาณ 7.49% ซงถอวาเปนอตราเงนจายทนาสนใจเมอเทยบกบกองทนรวมโครงสรางพนฐานอนๆ ในตลาดทลงทนเกยวกบโรงไฟฟา และยงมอายคงเหลอของกองทนทมากกวาอกดวย
ประมาณการอตราเงนจายปแรกนาสนใจ และมแนวโนมคอนขางสม าเสมออยางนอย 11 ปแรกอตราเงนจายทนาสนใจเมอเทยบกบกองทนรวมทมลกษณะเดยวกนในตลาด
Page 12
ค าเตอน: การลงทนมความเสยง ผลงทนควรท าความเขาใจลกษณะสนคา เงอนไขผลตอบแทนและความเสยงกอนตดสนใจลงทน จากหนงสอชชวนฉบบเตม
เอกสารส าหรบน าเสนอผลงทนวนท 19 กรกฏาคม 2562
12
Non-RPT Assets (New Investment)
เสนอขายหนวยลงทน≤ 5,150 ลบ.
ก ยมเงน≤ 3,000 ลบ.
แหลงเงนทน
แหลงเงนทนและวตถประสงคการใชเงนทไดรบจากการเสนอขายหนวยลงทนและการกยมเงน
วตถประสงคการใชเงน
ผสนบสนน ≥ 20%
เงนกยม**≤ 2,875 ลบ.
(25% ของ TAV)ผลงทนสถาบน30% - 50%
ผลงทนทวไป30% - 50%
ประมาณ1,030 ลบ.
ประมาณ 1,545ถง 2,575 ลบ.
ประมาณ 1,545ถง 2,575 ลบ.
รวมเสนอขายหนวยลงทนและก ยมเงน
ไมเกน 8,150 ลบ.
(1) เพอลงทนในสทธรบรายไดสทธ (NRTA) ของโรงไฟฟาพลงงานแสงอาทตยแบบตดตงบนพนดนของ 17AYH และ HPMรวม 19 โครงการ จ านวนไมเกน 7,928 ลานบาท
(2) สวนทเหลอ• ใชเปนเงนทนหมนเวยนของกองทนฯ• ใชเปนเงนส ารองดอกเบยและ
เงนตนตลอดจนคาใชจายของกองทนฯ ในชวงทกองทนฯ ยงไมมกระแสเงนสดจากการด าเนนงาน
Page 13
ค าเตอน: การลงทนมความเสยง ผลงทนควรท าความเขาใจลกษณะสนคา เงอนไขผลตอบแทนและความเสยงกอนตดสนใจลงทน จากหนงสอชชวนฉบบเตม
เอกสารส าหรบน าเสนอผลงทนวนท 19 กรกฏาคม 2562
13
หมายเหต: 1/ ประมาณการรายไดสทธของผ ประเมนคาอสระทใหราคาประเมนต าสด คอ บรษท ดสคฟเวอร แมเนจเมนท จ ากด ซงเปนเพยงการประมาณการ ตามสมมตฐานของผ ประเมนคาอสระเทานน ซงอาจแตกตางจากรายไดสทธทเกดขนจรง และไมสามารถรบรองผลได
2/ สมมตใหดอกเบยการกยมคงทรอยละ 4.5 ตลอดอายการกยม (อตราดอกเบยเงนกยมตามสญญาในปท 2 – 12 อยท MLR – 1.75% และปจจบนอตราดอกเบย MLR ของ BBL อยท 6.25%)3/ สมมตให ณ สนปท 12 กองทนฯ ไมมการกยมเงนวงเงนใหม (Re-Finance) ซงอาจสงผลใหรายไดสทธหลงหกภาระการกยมเงนลดลงอยางมนยส าคญ อยางไรกด บรษทจดการอาจพจารณากยมเงนวงเงนใหม หรอ ระดมทนดวยวธอนใดในการมาช าระเงนกยมในปดงกลาวบางสวน เพอลดผลกระทบทอาจเกดขนตอผ ถอหนวยลงทน
4/ Debt Service Reserve and Accrual Account (DSRAA)
สมมตฐานวาไมมการ Re-Finance ในปท 12
หากไมมการก ยมเงน รายไดสทธทจะไดรบโอนเขากองทนจะลดหลนลงในทกๆ ป เนองจาก 1) รายไดจากการขายไฟฟาลดลงเพราะแผงเซลลแสงอาทตยเสอม 2) การเพมขนของคาใชจายในระดบ SPV จะสงผลใหอตราผลตอบแทนทผ ถอหนวยจะไดรบลดลงเชนกนการก ยมเงนเพอใชส าหรบการลงทนในทรพยสนทจะลงทนครงแรกนน จะเปนประโยชนตอผ ถอหนวยลงทน ในดานตางๆ ดงตอไปน 1. ชวยเพมอตราผลตอบแทนใหแกผ ถอหนวย2. ชวยท าใหอตราเงนจาย (เงนปนผลและเงนคนทน) ทผ ถอหนวยจะไดรบมแนวโนมคอนขางสม าเสมอกวาในชวงปท 1 ถง ปท 11
อตราเงนจายปแรกนาสนใจ และมแนวโนมคอนขางสม าเสมออยางนอย 11 ปแรกการออกแบบโครงสรางทางการเงนทดโดยการก ยมระยะยาว
ตวอยางกระแสเงนสด กรณมการกยมเงน
Page 14
ค าเตอน: การลงทนมความเสยง ผลงทนควรท าความเขาใจลกษณะสนคา เงอนไขผลตอบแทนและความเสยงกอนตดสนใจลงทน จากหนงสอชชวนฉบบเตม
เอกสารส าหรบน าเสนอผลงทนวนท 19 กรกฏาคม 2562
14
สทธประโยชนทางภาษพเศษส าหรบผลงทนในกองทนรวมโครงสรางพนฐานส าหรบบคคลธรรมดา ไดรบยกเวนภาษเงนปนผล 10 ปภาษแรกนบจากวนจดตงกองทน
ระดบ กองทนโครงสรางพนฐาน
ไดรบยกเวนเสยภาษเงนไดนตบคคล 20% ของก าไรจากการด าเนนงาน (เมอเทยบกบบรษททวไป)
ระดบ ผถอหนวยลงทน
ประเภทบคคลธรรมดา สญชาตไทย
ไดรบยกเวนภาษเงนปนผล 10 ปภาษแรกนบจากวนจดตงกองทน (เทยบกบภาษหก ณ ทจาย 10% ของเงนปนผลจากบรษททวไป)
ไมเสยภาษบนก าไรจากการขายหนวยลงทนในตลาดหลกทรพย (SET)
ประเภทนตบคคล สญชาตไทย (กรณลกคาจองซอหนวยในนามของบรษทจ ากด/บรษทมหาชน)
กรณบรษทไมจดทะเบยน และถอหนวยลงทนเปนเวลาไมนอยกวา 3 เดอนกอนจาย และ 3 เดอนหลงจายเงนปนผล
ไดรบยกเวนภาษเงนปนผลกงหนง (50% ของอตราภาษเงนไดนตบคคล)
กรณบรษทจดทะเบยน และถอหนวยลงทนเปนเวลาไมนอยกวา 3 เดอนกอนจาย และ 3 เดอนหลงจายเงนปนผล
ไดรบยกเวนภาษเงนปนผลทงจ านวน
Page 15
ค าเตอน: การลงทนมความเสยง ผลงทนควรท าความเขาใจลกษณะสนคา เงอนไขผลตอบแทนและความเสยงกอนตดสนใจลงทน จากหนงสอชชวนฉบบเตม
เอกสารส าหรบน าเสนอผลงทนวนท 19 กรกฏาคม 2562
15
ความเสยงทส าคญของกองทน SUPEREIF
ความเสยงระดบ ทรพยสน
ความเสยงจากคาความเขมของแสงแดด ซงไมสามารถคาดการณได ซงจะมผลกระทบตอปรมาณของไฟฟาท ผลตไดโดยตรง
ความเสยงระดบ กองทน
ความเสยงจากการทกองทนพงพงแหลงรายไดจากสญญาโอนสทธรายไดสทธ (NRTA) เพยงแหลงเดยว
ความเสยงจากทดนทตงของโรงงานไฟฟาอาจถกเวนคน ซงหากถกเวนคน เงนชดเชยจากการเวนคนอาจไมครอบคลมมลคาทสญเสยไป
ความเสยงจากการเสอมประสทธภาพของแผงโซลารและอปกรณทเกยวของกบการผลตไฟฟาเเรวกวาทคาดการณอยางไรกดแผงโซลารทกองทนเขาลงทนมการรบประกนประสทธภาพการผลตจากผผลตตลอดอายสญญาซอขายไฟฟา
ความเสยงจากภยธรรมชาต อาจกระทบตอทรพยสนทใชในการผลตไฟฟา ซงแมกองทนฯไดท าประกนภยในทรพยสนทกโครงการแลว แตกอาจจะชวยลดผลกระทบจากความเสยหายทเกดขนไดบางสวนเทานน
เนองจากกองทนฯไดก ยมเงนเพอเพมอตราผลตอบแทนและเพมความสม าเสมอของผลตอบแทนใหกบผ ถอหนวยลงทน จงมความเสยงจากการก ยมเงน อาท ปรบขนของอตราดอกเบย และหรอการช าระหนเงนก กอนการจายเงนปนผล
ความเสยงทหลกประกนทกองทนฯ ไดตามสญญา NRTA อาจไมครอบคลมความเสยหายทเกดขนหรออาจไมสามารถบงคบไดทงหมด
ความเสยงระดบผถอหนวยลงทน
ความเสยงดานสภาพคลองของหนวยลงทนในตลาดรอง
ความเสยง: ระดบ 7
ความเสยงดานราคาของหนวยลงทนในตลาดรอง
Page 16
ค าเตอน: การลงทนมความเสยง ผลงทนควรท าความเขาใจลกษณะสนคา เงอนไขผลตอบแทนและความเสยงกอนตดสนใจลงทน จากหนงสอชชวนฉบบเตม
เอกสารส าหรบน าเสนอผลงทนวนท 19 กรกฏาคม 2562
16
หมายเหต: *อตราเงนจายแกผ ถอหนวยลงทน 7.49% อางองจากงบก าไรขาดทนตามสถานการณสมมตส าหรบงวด 12 เดอนระยะเวลาตงแต 1 สงหาคม 2562 ถง 31 กรกฏาคม 2563 ซงไมสามารถรบรองผลได และไมไดแสดงถงผลจากการทมลคาทรพยสนอาจลดลงจนถงศนยบาท (Leasehold) เมอสนสดระยะเวลาการโอนสทธภายใตสญญาโอนสทธรายไดสทธ (ระยะเวลาคงเหลอประมาณ 22 ป)
ท าไมกองทน SUPEREIF จงนาลงทน
1 มนคง กบสญญาซอขายไฟฟาระยะยาวกบการไฟฟาฯ และคาใชจายหลกทก าหนดไวแลวตามสญญาระยะยาว
ดแลรกษาโรงไฟฟาโดยมออาชพโดยผบรหารทเปนเจาของโรงงานไฟฟาพลงงานแสงอาทตยทมก าลงผลตมากเปนอนดบ 1 ของประเทศ
3
2 มนใจกบ การดแลและบรหารกองทนโดยปจจบนเปนบรษทจดการกองทนทมกองทนรวมโครงสรางพนฐานจ านวนมากทสด และมกลไกการก ากบการรบจายเงนอยางรดกม
โรงไฟฟาตงอยในจงหวดทมความเขมแสงสง และมการกระจายความเสยงของทตง ใน 8 จงหวด จงกระจายความเสยงจากผลกระทบทอาจเกดขนจากภยธรรมชาต
4
อตราเงนจายปแรกนาสนใจ 7.49%*และคอนขางสม าเสมออยางนอย 11 ปแรก 5
ไดรบยกเวนภาษเงนปนผล 10 ปภาษแรกนบจากวนจดตงกองทน (ส าหรบบคคลธรรมดา)
6
ความเสยง: ระดบ 7
Page 17
ค าเตอน: การลงทนมความเสยง ผลงทนควรท าความเขาใจลกษณะสนคา เงอนไขผลตอบแทนและความเสยงกอนตดสนใจลงทน จากหนงสอชชวนฉบบเตม
เอกสารส าหรบน าเสนอผลงทนวนท 19 กรกฏาคม 2562
17
ชอกองทน กองทนรวมโครงสรางพนฐานโรงไฟฟา ซปเปอร เอนเนอรย (“SUPEREIF”)
ทรพยสนทลงทน ลงทนในสทธในการรบรายไดสทธทเกดจากการประกอบกจการโรงไฟฟาพลงงานแสงอาทตยของ 17AYH และ HPM ซงมรายไดมาจากสญญาซอขายไฟฟาระยะยาว (อายคงเหลอประมาณ 21 ถง 22 ป) กบ กฟภ. หรอ กฟน. หกดวยคาใชจายในการด าเนนการโดยมก าลงผลตกระแสไฟฟารวม 118 MW จาก 19 โรงไฟฟา ซงกระจายตวอยใน 8 จงหวด
ประเภทกองทน เปนกองทนปดผ ถอหนวยลงทนไมสามารถขายคนหนวยลงทนใหแกบรษทจดการได ทงน SUPEREIF จะเขาไปจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย (SET) ดงนน ผลงทนควรมบญชหลกทรพยเพอท าการซอขายหนวยลงทน
อายกองทน ไมมก าหนดอาย
บรษทจดการ บรษทหลกทรพยจดการกองทนรวม บวหลวง จ ากด (“BBLAM”)
มลคาการระดมทนรวม ไมเกน 8,150 ลานบาท โดยแบงเปนการระดมทนจาก1) การออกและเสนอขายหนวยลงทน (IPO) มลคาไมเกน 5,150 ลานบาท และ2) การกยมเงนไมเกน 3,000 ลานบาท จากธนาคารกรงเทพ
ประมาณการเงนจายใหผถอหนวยในรอบ 12 เดอนแรก
ประมาณ 7.49% (ประมาณการจ านวนทสามารถปนสวนแบงส าหรบผ ถอหนวยลงทนส าหรบงวด 12 เดอน ระหวางวนท 1 ส.ค. 62 ถง 31 ก.ค. 63 ทมลคาหนวยลงทนทงหมด 5,150 ลานบาท)
ผสนบสนน บรษท 17 อญญวร โฮลดง จ ากด (17AYH) และ บรษท เฮลท แพลนเนท เมเนจเมนท (ประเทศไทย) จ ากด (HPM) ซงเปนบรษทลก ของบรษท ซปเปอร เอนเนอรย คอรเปอเรชน จ ากด (มหาชน) (“SUPER”)
สดสวนการถอหนวยลงทนของผสนบสนน
SUPER จะถอหนวยลงทน ไมนอยกวา 20% ของมลคาการออกและเสนอขายหนวยลงทนครงแรก ตลอดระยะเวลา 12 ปแรก นบแตวนทกองทนฯ เขาลงทนส าเรจ
อตราการจายปนผล จายในอตราไมนอยกวารอยละ 90 ของก าไรสทธทปรบปรงแลว
นโยบายการจายปนผล ไมนอยกวาปละ 2 ครง
ระดบความเสยง ระดบ 7
ขอมลทวไปของกองทน SUPEREIF
Page 18
ค าเตอน: การลงทนมความเสยง ผลงทนควรท าความเขาใจลกษณะสนคา เงอนไขผลตอบแทนและความเสยงกอนตดสนใจลงทน จากหนงสอชชวนฉบบเตม
เอกสารส าหรบน าเสนอผลงทนวนท 19 กรกฏาคม 2562
18
ผจดจ าหนายหนวยลงทน :สามารถจองซอไดทสาขาของธนาคารกรงเทพ (BBL) ทวประเทศ ยกเวนสาขาไมโคร
ผมสทธซอหนวยลงทน : ผลงทนทวไป ทงบคคลธรรมดา หรอนตบคคล
วนและเวลาในการจองซอ : วนท 22 ถง 26 และ 30 กรกฏาคม 2562 ระหวางเวลาท าการของแตละสาขาทรบจองซอ และจนถงเวลา 15.30 น. ของวนท 31 กรกฏาคม 2562
ราคาจองซอ : 10.00 บาทตอหนวย
จ านวนจองซอขนต า : จองซอขนต า 2,000 หนวย และซอเพมในทวคณของ 100 หนวย โดยไมจ ากดจ านวนจองซอสงสด ในกรณทจองซอมากกวา 1 ใบจองธนาคารขอสงวนสทธทจะน าจ านวนหนวยลงทนทจองซอตามใบจองซอทกใบมารวมกนเพอท าการจดสรรตามวธการทก าหนด
วธการจดสรร : จดสรรแบบ Small Lot First คอ จะจดสรรใหผจองซอทกรายในรอบแรก จ านวน 2,000 หนวย และจะจดสรรเพมใหแกผจองซอทกรายวนเปนรอบไปเรอยๆ รอบละ 100 หนวย จนกวาจะครบตามจ านวนทเสนอขาย แตในรอบสดทาย หากมหนวยลงทนไมเพยงพอตอการจดสรรใหกบผจองซอทกราย จะใชวธสมรายชอโดยคอมพวเตอร โดยระบบการจดสรรของ SETTRADE.comโดยจะประกาศผลการจดสรรผานทางเวบไซตของกองทนอยางเรวทสดภายในวนท 2 สงหาคม 2562
การจดสรรหนวยลงทนทงหมด
: ในเบองตนทมลคาการเสนอขายหนวยรวมไมเกน 5,150 ลานบาท จะมการจดสรรหนวยลงทนแกผลงทนในแตละกลม ดงน - ผสนบสนน (SUPER) ประมาณ 1,030 ลานบาท หรอไมต ากวา 20%- ผลงทนสถาบน ประมาณ 1,545 ถง 2,575 ลานบาท หรอคดเปน 30% ถง 50%- ผลงทนทวไป ประมาณ 1,545 ถง 2,575 ลานบาท หรอคดเปน 30% ถง 50%
วนเรมเปดท าการซอขายในตลาดหลกทรพย
: คาดวาภายในเดอนสงหาคม 2562
ขอมลเกยวกบการเสนอขาย (IPO) ของกองทน SUPEREIF
Page 19
เอกสารประกอบประมาณการอตราผลตอบแทนปแรกของ SUPEREIFสรปสญญาซอขายไฟฟา (PPA) ทง 19 โครงการคาความเขมรงสแสงอาทตยของจงหวดทตงโรงไฟฟาของ SUPEREIF
Page 20
ค าเตอน: การลงทนมความเสยง ผลงทนควรท าความเขาใจลกษณะสนคา เงอนไขผลตอบแทนและความเสยงกอนตดสนใจลงทน จากหนงสอชชวนฉบบเตม
เอกสารส าหรบน าเสนอผลงทนวนท 19 กรกฏาคม 2562
20
ประมาณการอตราเงนจายแกผถอหนวยลงทนปแรกของ SUPEREIFงบก าไรขาดทนตามสถานการณสมมต ส าหรบงวด 12 เดอน
ชวงเวลาประมาณการวนท 1 สงหาคม 2562 ถงวนท 31 กรกฏาคม 2563
ลานบาท
รายไดจากการลงทน
รายไดจากเงนลงทนในสญญาโอนสทธรายไดสทธ 824
รวมรายได 824
คาใชจาย
คาธรรมเนยมผจดการกองทนฯ (22)
คาธรรมเนยมผดแลผลประโยชน (3)
คาธรรมเนยมการจดการและคาใชจายในการบรหารกองทนฯ (35)
คาใชจายในการออกและเสนอขายหนวยลงทนตดจ าหนาย (27)
ตนทนทางการเงน (135)
รวมคาใชจาย (222)
รายไดจากการลงทนสทธ 602
รายการปรบปรงเพอประมาณการเงนจายใหแกผถอหนวยลงทน
หก:
การจายช าระหนเงนกยมทถงก าหนดช าระในระหวางงวด (153)
ส ารองเงนฝากบญช DSRAA เปนจ านวนเงนขนต าตามเงอนไขของสญญาเงนกยม (92)
บวก:
คาใชจายในการออกและเสนอขายหนวยลงทนตดจ าหนาย 27
สวนตางระหวางตนทนทางการเงนทค านวณดวยอตราดอกเบยทแทจรงกบตนทนทางการเงนทจาย
2
ประมาณการเงนจายใหแกผถอหนวยลงทน 386
ประมาณการเงนจายและอตราเงนจายใหกบผถอหนวยลงทน จากก าไรสทธและเงนคนทน
มลคาระดมทนรวม ไมเกน 8,150 ลานบาท
1) มลคาทไดจากการเสนอขายหนวยลงทน ไมเกน 5,150 ลานบาท
2) มลคาทไดจากากรกยมเงน ไมเกน 3,000 ลานบาท
มลคาเงนลงทนในทรพยสน ไมเกน 7,928 ลานบาท
ประมาณการเงนจายแกผถอหนวยลงทน 386
(1) ประมาณการเงนจายจากก าไรสทธ 386
(2) ประมาณการเงนจายจากเงนคนทน 0
ประมาณการอตราเงนจายแกผถอหนวยลงทน1/ ประมาณไมต ากวา 7.49%
(1) ประมาณการอตราเงนจายจากก าไรสทธ ประมาณไมต ากวา 7.49%
(2) ประมาณการอตราเงนจายจากเงนคนทน 0.00%
ประมาณการอตราเงนจาย (เงนปนผลและเงนคนทน) ใหแกผ ถอหนวยลงทนขางตนค านวณจากประมาณการเงนจายแกผ ถอหนวยลงทน (ซงเปนการประมาณการส าหรบรอบระยะเวลา 12 เดอน ชวงเวลาประมาณการวนท 1 สงหาคม 2562 ถงวนท 31 กรกฎาคม 2563 ซงถกจดท าโดยบรษทจดการและทปรกษาทางการเงนโดยอางองตามสมมตฐานและปรบปรงสมมตฐานบางประการจากรายงานและขอมลทางการเงนตามสถานการณสมมตส าหรบงวด 12 เดอน ชวงเวลาประมาณการวนท 1 เมษายน 2562 ถงวนท 31 มนาคม 2563 ทไดรบการตรวจสอบจาก บรษท ส านกงาน อวาย จ ากด แตทงนมไดเปนการให ค ารบรองตอความส าเรจของผลการด าเนนงานทแสดงไวในงบก าไรขาดทนตามสถานการณสมมตดงกลาว ) หารดวยจ านวนเงนทไดรบจากการเสนอขายหนวยลงทนท 5,150 ลานบาท (ค านวณจากจ านวนหนวยลงทนทออกและเสนอขายทงหมด 515 ลานหนวย และราคาเสนอขายท 10.00 บาทตอหนวย) และมการกยมเงนส าหรบการลงทนไมเกน 3,000 ลานบาท
Page 21
ค าเตอน: การลงทนมความเสยง ผลงทนควรท าความเขาใจลกษณะสนคา เงอนไขผลตอบแทนและความเสยงกอนตดสนใจลงทน จากหนงสอชชวนฉบบเตม
เอกสารส าหรบน าเสนอผลงทนวนท 19 กรกฏาคม 2562
21
โครงการ บรษท ทตงก าลงการผลตตามสญญา
(MW)ก าลงการผลตตดตง(MW) วนท COD วนทสนสดสญญา
FiT Rate(บาท/หนวย)
โพธงาม
17AYH
โพธงาม ปราจนบร 6 5.991 29-เม.ย.-59 30-ธ.ค.-83 5.66
หวหวา 1 หวหวา ปราจนบร 6 5.988 25-ธ.ค.-58 24-ธ.ค.-83 5.66
หวหวา 2 หวหวา ปราจนบร 6 5.995 25-ธ.ค.-58 24-ธ.ค.-83 5.66
โนนหอม โนนหอม ปราจนบร 6 5.990 27-เม.ย.-59 30-ธ.ค.-83 5.66
บางพลวง 1 บางพลวง ปราจนบร 6 5.995 27-เม.ย.-59 30-ธ.ค.-83 5.66
บางพลวง 2 บางพลวง ปราจนบร 6 5.989 27-เม.ย.-59 30-ธ.ค.-83 5.66
หนองแวง หนองแวง สระแกว 6 5.995 27-เม.ย.-59 30-ธ.ค.-83 5.66
กาหลง 1 กาหลง สมทรสาคร 6 5.993 27-เม.ย.-59 31-ธ.ค.-83 5.66
บานล า 1 บานล า สระบร 6 5.997 27-เม.ย.-59 30-ธ.ค.-83 5.66
บานล า 2 บานล า สระบร 6 5.997 27-เม.ย.-59 30-ธ.ค.-83 5.66
กาหลง 2
HPM
กาหลง สมทรสาคร 8 7.998 27-เม.ย.-59 31-ธ.ค.-83 5.66
หนทราย หนทราย สระแกว 8 7.990 23-เม.ย.-59 30-ธ.ค.-83 5.66
หวยสะแก หวยสะแก เพชรบรณ 8 7.996 31-ส.ค.-58 31-ส.ค.-83 5.66
เขาทราย เขาทราย พจตร 8 7.996 3-ธ.ค.-58 2-ธ.ค.-83 5.66
หนองพะยอม หนองพะยอม พจตร 8 7.996 25-ส.ค.-58 24-ส.ค.-83 5.66
บางพล (สหกรณการเกษตร)
17AYH
บางพล สมทรปราการ 3 2.999 25-ธ.ค.-59 25-ธ.ค.-84 5.66
บานแพว (สหกรณการเกษตร) บานแพว สมทรสาคร 5 4.996 27-ธ.ค.-59 26-ธ.ค.-84 5.66
ประสานกสกจ (สหกรณการเกษตร) ประสานกสกจ สมทรสาคร 5 4.996 27-ธ.ค.-59 26-ธ.ค.-84 5.66
สามโคก (สหกรณการเกษตร) สามโคก ปทมธาน 5 4.996 23-ธ.ค.-59 22-ธ.ค.-84 5.66
สรปสญญาซอขายไฟฟา (PPA) ทง 19 โครงการ
Page 22
ค าเตอน: การลงทนมความเสยง ผลงทนควรท าความเขาใจลกษณะสนคา เงอนไขผลตอบแทนและความเสยงกอนตดสนใจลงทน จากหนงสอชชวนฉบบเตม
เอกสารส าหรบน าเสนอผลงทนวนท 19 กรกฏาคม 2562
22
จงหวด 2557 2558 2559 2560 2561
คาเฉลยของประเทศไทย 16.87 17.63 17.79 17.46 17.28
1. พจตร 18.10 18.10 18.10 18.17 18.01
2. เพชรบรณ 18.00 18.00 17.20 17.44 17.79
3. สระบร 17.70 17.70 17.70 18.06 17.81
4. สระแกว 16.30 18.20 17.80 18.22 18.49
5. ปราจนบร 17.90 16.50 17.90 18.05 17.68
6. ปทมธาน 17.80 17.80 17.80 18.13 18.13
7. สมทรปราการ 18.40 18.40 18.40 18.62 18.62
8. สมทรสาคร 18.50 18.50 18.50 18.68 19.11
คาเฉลยของ SUPEREIF1 17.85 17.65 17.98 18.19 18.17
คาความเขมรงสแสงอาทตย (เมกะจล/ตารางเมตร-วน)
ทมา: กรมพฒนาพลงงานทดแทนและอนรกษพลงงาน กระทรวงพลงงานหมายเหต: 1คาความเขมรงสแสงอาทตยเฉลยถวงน าหนกตามก าลงการผลตตดตง.
ก าลงการผลต
--
16 MW
8 MW
12 MW
14 MW
36 MW
5 MW
3 MW
24 MW
118 MW
คาความเขมรงสแสงอาทตยของจงหวดทตงโรงไฟฟาของ SUPEREIF
เปรยบเทยบ % ความตางระหวางปความเขมต าสด/สงสด
2%
2%
4%
2%
2%
11%
2%
2%
4%
3%