Fundação Centro de Ciências e Educação Superior a Distância do Estado do Rio de Janeiro Centro de Educação Superior a Distância do Estado do Rio de Janeiro Avaliação Presencial – AP1 Período - 2012/2º Disciplina: Análise das Demonstrações Contábeis Professor: Roberto Martins GABARITO QUESTÃO 01: I - CESPE - 2011 - TJ-ES - Analista Judiciário - Contabilidade - Específicos (0,5 ponto) I - Parte superior do formulário Considere que um ente público tenha apresentado, ao longo dos três últimos exercícios, a seguinte situação (valores em R$ 1.000,00): Rubrica/ano 2008 2009 2010 Receita corrente líquida 2.000 2.500 2.800 Despesa de pessoal 800 1.200 900 Nessa situação, efetuando-se a análise horizontal e considerando o exercício 2009 como base da série, é correto concluir que o índice da receita corrente líquida para 2008 foi 80 e o índice das despesas de pessoal para 2010 foi 0,75. ( ) a) certo ( x ) b) errado Resposta Comentada : A opção correta é a “b”. Você viu na Aula 5 que qualquer ano da série pode ser escolhido como BASE. A condição é que não pode ser um ano atípico. Nesta questão o ano-base escolhido foi 2009, portanto todos os exercícios serão comparados em relação a 2009 (ano-base)
This document is posted to help you gain knowledge. Please leave a comment to let me know what you think about it! Share it to your friends and learn new things together.
Transcript
Fundação Centro de Ciências e Educação Superior a Distância do Estado do Rio de JaneiroCentro de Educação Superior a Distância do Estado do Rio de Janeiro
Avaliação Presencial – AP1Período - 2012/2º
Disciplina: Análise das Demonstrações ContábeisProfessor: Roberto Martins
GABARITO
QUESTÃO 01:
I - CESPE - 2011 - TJ-ES - Analista Judiciário - Contabilidade - Específicos (0,5 ponto)I - Parte superior do formulário
Considere que um ente público tenha apresentado, ao longo dos três últimos exercícios, a seguinte situação (valores em R$ 1.000,00):
Rubrica/ano 2008 2009 2010
Receita corrente líquida 2.000 2.500 2.800
Despesa de pessoal 800 1.200 900
Nessa situação, efetuando-se a análise horizontal e considerando o exercício 2009 como base da série, é correto concluir que o índice da receita corrente líquida para 2008 foi 80 e o índice das despesas de pessoal para 2010 foi 0,75.( ) a) certo ( x ) b) errado
Resposta Comentada:A opção correta é a “b”.Você viu na Aula 5 que qualquer ano da série pode ser escolhido como BASE. A condição é que não pode ser um ano atípico. Nesta questão o ano-base escolhido foi 2009, portanto todos os exercícios serão comparados em relação a 2009 (ano-base)
As respostas corretas são 0,80 e 0,75 e não 80 e 0,75.
II – CESPE – 2011 – Correios – Analista de Correios – Contador (adaptada) (0,5 ponto)Relativamente à metodologia de análise de balanços, julgue os itens a seguir.Uma empresa que possua capital circulante líquido positivo terá, necessariamente, liquidez corrente maior que a unidade.( X ) a) certo ( ) b) erradoResposta ComentadaA opção correta é a “a”.Você viu na Aula 8 – Atividade 9 que o CCL = AC – PC.Se CCL > 0 , significa que o AC é maior que o PC.
Se AC é maior que PC, a divisão será maior que um.
III – CESPE – 2011 – Correios – Analista de Correios – Contador (adaptada)(0,5 ponto)
Relativamente à metodologia de análise de balanços, julgue os itens a seguir.Os indicadores de liquidez, endividamento e imobilização são típicos da análise de capacidade de pagamento. ( ) a) certo ( X ) b) erradoResposta ComentadaA opção correta é a letra “b”Como você viu na Aula 7 (Liquidez) e Aula 9 (Estrutura), os índices de liquidez e de endividamento mostram a capacidade de pagamento, enquanto o de imobilização mostra quanto a empresa usa de recursos próprios para financiamento de todo o seu ANC, exceto o ARLP. Imobilização não! Liquidez e Endividamento sim! IV - Se o número-índice for negativo, a taxa de variação também é negativa. Neste caso, trabalha-se com módulo, e sua interpretação se dará em função do sinal da base (Encadeada) ou em função do ano anterior (Anual). ( X ) a) certo ( ) b) erradoResposta ComentadaA explicação para esta resposta encontra-se na Aula 5 na seção que mostra todas as situações possíveis aos números-índice.
QUESTÃO 02:FCC- 2011 – TRT – 23ª REGIÃO (MT) – Analista Judiciário – Contabilidade (1,0 ponto)
Foram extraídas as seguintes informações do Balanço Patrimonial de 31-12-2010 da
Taxa de Variação = 150,78% - 100%Taxa de variação = 50,78%
Como foi demonstrado o percentual é o mesmo, seja apurado pela AHE ou AHA, quando se
refere a uma série é de somente dois exercícios.
QUESTÃO 05:
FCC - 2011 - TCE-PR - Analista de Controle - Administrativa (1,0 ponto)
Ao ser efetuada a análise vertical e por quocientes do Balanço Patrimonial da Cia. Topázio, encerrado em 31-12-2010, constatou-se que: I. O valor do Passivo Circulante correspondeu a 25% do total dos ativos da companhia. II. O índice de liquidez corrente foi igual a 2 (dois). III. A diferença entre o valor do Ativo Não Circulante e o do Passivo Não Circulante foi igual a 20% do total de ativos da companhia.
O índice de endividamento da companhia, definido como o quociente entre o total do Passivo e o total de ativos da companhia foi: ( ) a) 40%
( X ) b) 55%
( ) c) 50%
( ) d) 60%
( ) e) 45%
Resolução:I. PC = 25% AT PC = 0,25 x 100,00PC = 25,00
II. ILC = 2AC / PC = 2AC = 2 PCAC = 2 x 25,00AC = 50,00
O Ativo Circulante da empresa Alvorada apresentava os seguintes valores nos Balanços Patrimoniais de X1, X2 a X3:
Em R$
DISCRIMINAÇÃO X1 X2 X3
Ativo Circulante 120.000 150.000 200.000
Tomando como ano-base X1, os números-índice de evolução nominal de X1 a X3 são:( ) a. X1 = 100%; X2 = 125% e X3 = 133%( X ) b. X1 = 100%; X2 = 125% e X3 = 167%( ) c. X1 = 120%; X2 = 125% e X3 = 167%( ) d. X1 = 120%; X2 = 125% e X3 = 133%
Resposta Comentada
Para resolver esta questão, o tipo de Análise Horizontal a ser utilizado é a Encadeada, em função de o enunciado ter tomado X1 como ano-base para fazer a comparação dos exercícios sucessivos. Como o enunciado informa que o ano X1 representa o ano-base (100%), as duas últimas alternativas de imediato seriam excluídas, restando, portanto, as duas primeiras alternativas. Efetuando a Análise Horizontal Encadeada, você constatará que a segunda alternativa é a correta, conforme demonstrado a seguir:Calculando a evolução nominalO Ativo Circulante da empresa Alvorada apresentava os seguintes valores nos BalançosPatrimoniais de X1, X2 a X3:
QUESTÃO 07 (1,0 ponto) Para que a empresa tenha autonomia financeira, seu endividamento total deverá ser:( ) a. 1,00( ) b. 0,50( X) c. zero( ) d. N.R.A.
Resposta ComentadaA opção c é a correta, ou seja: zero.Para que a empresa tenha autonomia financeira, seu endividamento total deve ser zero, o que significa que PE = 0, conforme demonstrado a seguir:
0 x AT = PE0 = PE
A princípio, não é recomendável que o Ativo da empresa seja financiado, em proporção elevada, por capitais de terceiros. Você deve concluir que o recomendável seria pouca participação de capitais alheios e maior de capitais próprios. Sendo assim, para esta questão, o ideal para que a empresa tenha autonomia financeira é a independência total de capitais alheios, ou seja, uma plena utilização de capitais próprios, sendo então a opção “zero”, o que na prática é quase impossível. As demais opções ficam inválidas pelos motivos já apresentados
QUESTÃO 08: (1,0 ponto)Suponha que a empresa Iguaba tenha em seu Ativo Circulante: Disponíveis no valor de R$ 100.000,00; Direitos a Receber de curto prazo de R$ 400.000,00; Estoques de R$ 500.000,00; Despesas Antecipadas de R$ 50.000,00. O seu Passivo Circulante totaliza R$ 1.000.000,00. O grau de liquidez imediata e o de liquidez seca serão, respectivamente:( ) a. 1,00 e 0,10;( ) b. 0,50 e 0,40;( X) c. 0,10 e 0,50;( ) d. 0,50 e 0,10.Resposta ComentadaA opção c é a correta.
As fórmulas de liquidez imediata e seca são:
Sendo assim, aplicando os valores às respectivas fórmulas, você verá que a opção correta é “0,10 e 0,50”, conforme demonstrado a seguir:
Repare que, nesta a questão, utilizou-se a fórmula do ILS que exclui, além dos estoques, todas as contas que não representam conversão em dinheiro (despesas antecipadas, impostos a recuperar etc.).
QUESTÃO 09 (1,0 ponto)Se o endividamento total for igual a 1,0, o Patrimônio Líquido deverá ser:( ) a. negativo( ) b. positivo( X) c. nulo( ) d. N.R.A.Resposta Comentada
A opção c é a correta, ou seja: nulo.
Você viu nos comentários da atividade a fórmula ET = PE. Como ET =
1,0 , tem-se
, portanto, AT = PE, donde conclui-se que todo Ativo foi financiado por
capitais de terceiros, ou seja, o Patrimônio Líquido (capitais próprios) deverá ser “nulo”
(opção c),
Graficamente, teríamos:
AT PE
A partir da análise das demonstrações financeiras da empresa AGA, obteve-se os seguintes indicadores: Grau de Endividamento (participação de capitais de terceiros em relação ao capital próprio) 200%; Composição do Endividamento 40%, Liquidez Corrente 1,6 e Liquidez Geral 1,0. Sabendo que o Ativo Total era R$ 375.000,00, o seu Ativo Circulante era, em reais, a) 240.000.x b) 160.000.
c) 150.000.d) 125.000.
e) 100.000.
Resolução:Sendo Ativo Total = Passivo + Patr. Líq. sendo que AT=375.000 e Passivo/PL=200% assim sendo o Passivo=2xPL colocando na formula temos,375.000=2PL+PL sendo 3PL=375.000 assim PL=125.000 e portanto o Passivo= 250.000Portanto o Passivo=Passivo Circulante + Exig. LP ficaria PC+ELP=250.000Para se encontrar o Passivo circulante temos que utilizar a composição de endividamento = passivo circulante/Passivo , assim PC/250.000=0,40 encontramos o PC=100.000Liquidez Corrente = Ativo Circ/Passivo Circ sendo 1,6=AC/100.000 encontramos que AC=160.000
Prova: CESGRANRIO - 2011 - Petrobrás - Contador Júnior - 2011Disciplina: Análise de Balanços | Assuntos: Índices de Endividamento (Estrutura de Capital); No estudo da estrutura de capital, existem duas teorias: a teoria Convencional e a teoria de
Modigliani & Miller.A Teoria de Modigliani & Miller tem como fundamento principal o fato de que
a) o custo total de capital de uma empresa é diretamente proporcional à participação de
capitais próprios e de terceiros, desde que o de terceiros seja maior.
b) o custo total de capital de uma empresa é independente de sua estrutura de capital, isto
é, não existe uma estrutura ótima.
c) uma empresa pode alcançar uma estrutura ótima de capital, mediante uma combinação
adequada de suas fontes de financiamento.
d) a participação de capitais próprios em maior parcela do que a de capitais de terceiros
provoca um menor custo na sua estrutura de capital.
e) a participação de capitais de terceiros mais baratos na estrutura de financiamentos da
empresa permite que haja uma redução no custo de capital.
Prova: FCC - 2011 - TCE-PR - Analista de Controle - AdministrativaDisciplina: Análise de Balanços | Assuntos: Índices de Endividamento (Estrutura de Capital);
Ao ser efetuada a análise vertical e por quocientes do Balanço Patrimonial da Cia. Topázio, encerrado em 31-12-2010, constatou-se que:
I. O valor do Passivo Circulante correspondeu a 25% do total dos ativos da companhia. II. O índice de liquidez corrente foi igual a 2 (dois).
III. A diferença entre o valor do Ativo Não Circulante e o do Passivo Não Circulante foi igual a 20% do total de ativos da companhia.
O índice de endividamento da companhia, definido como o quociente entre o total do Passivo e o total de ativos da companhia foi:
a) 40%.
x b) 55%.
c) 50%.
d) 60%.
e) 45%.
Resolução:I. PC = 25% AT PC = 0,25 x 100,00PC = 25,00
II. ILC = 2AC / PC = 2AC = 2 PCAC = 2 x 25,00AC = 50,00
Prova: FCC - 2012 - TCE-AP - Analista de Controle Externo - Controle Externo - Orçamento e FinançasDisciplina: Análise de Balanços | Assuntos: Índices de Endividamento (Estrutura de Capital); Atenção: Para responder às questões de números 51 e 52, utilize as contas fornecidas a seguir e considere apenas duas casas decimais.
Com relação ao endividamento é correto afirmar que
a) a participação do Capital de terceiros sobre os recursos totais é igual a 0,63.
b) o nível de endividamento de curto prazo possui valor igual ao de longo prazo.
c) o quociente de endividamento geral é igual a 0,63.
d) a participação do capital próprio é igual a 0,37.
x e) o quociente de endividamento de longo prazo é igual a zero.
Ativo Não Circulante 100.000 Duplicatas descontadas – Curto prazo
10.000,00
Adiantamentos a fornecedores – Longo prazo
80.000,00 Receitas diferidas – Curto prazo
40.000,00
Imobilizado 20.000,00 Patrimônio Liquido 235.000,00 Capital Social 235.000,00
ATIVO TOTAL 290.000,00 PASSIVO TOTAL 450.000,00
O quociente de endividamento de longo prazo é igual a zero.Passivo Não Circulante = 0
Prova: FUNCAB - 2011 - Prefeitura de Várzea Grande - MT - Auditor de Controle InternoDisciplina: Análise de Balanços | Assuntos: Índices de Endividamento (Estrutura de Capital); Dado que no levantamento do patrimônio de uma empresa foram obtidos os valores abaixo,
determine a participação de Capitais de Terceiros sobre os recursos totais.Bens R$ 28.000,00
Direitos R$ 34.000,00 Obrigações R$ 43.000,00
a) 30%
x b) 69%
c) 79%
d) 44%
e) 144%
Resolução:
EXIGÍVEL TOTAL / ATIVO TOTAL = 43 000 / 62 000 = 0,693....
Outra questão parecida
Dado que no levantamento do patrimônio de uma empresa foram obtidos os valores abaixo,
determine a participação de Capitais de Terceiros sobre os recursos totais.
01. Com o objetivo de analisar diversas Demonstrações Contábeis de um conjunto
de empresas que solicitaram financiamento, ficou decidido que inicialmente, ser
iam escolhidos apenas 3 indicadores, de tal maneira que fosse possível fazer uma
espécie de ranking das empresas de acordo com sua situação geral e também que
não se perdessem muitas horas de trabalho nessas análises preliminares. A
alternativa que apresenta indicadores que possibilitam avaliar a situação
econômica e financeira das empresas, permitindo a partir dessa análise prévia
descartar as empresas com menor potencial de pagamento dos financiamentos
solicitados, é composta de indicadores:
a) de liquidez corrente, liquidez geral e liquidez seca, pois são os indicadores
determinantes para avaliar a capacidade de pagamento.
b) de endividamento, pois eles é que determinarão as margens de
comprometimento dos recursos totais das empresas.
x c) de liquidez, de endividamento e de rentabilidade, pois são um conjunto de
informações que se completam para fins de obtenção de uma análise ampla.
d) de liquidez, da taxa de retorno sobre o investimento e índices de atividade, pois
são um conjunto de informações que se completam para fins de obtenção de uma
análise ampla.
e) de endividamento, de liquidez e de atividade, pois são um conjunto de
informações que se completam para fins de obtenção de uma análise ampla.
Comentário:
A questão pede para avaliar a situação econômica e financeira das empresas. A
situação econômica é avaliada pelos índices de rentabilidade. A situação financeira
é avaliada pelos índices de liquidez e endividamento. A única alternativa que
contempla todos estes itens, e nenhum outro, é a C.
Exercícios Índices de Liquidez
1. O que é capital circulante líquido e ativo circulante líquido?
2. Qual é o índice a que as instituições financeiras atribuem maior importância para aprovar financiamento?
3. O índice de liquidez corrente da empresa Alpha S.A. em 2001 foi de 1,5 e em 2002 1,60. Empresas do mesmo setor apresentaram em 2002, um índice médio de liquidez
correspondente a 1,20. Avalie a situação de liquidez da empresa Alpha diante das demais do seu setor?
4. Qual é o efeito nos índices de liquidez quando:a) Uma empresa tem elevados estoques de itens obsoletosb) Uma empresa deixa faltar muitos itens no estoque.Resposta: a) e b) – índice de liquidez baixa
5. A Bordadura Artigos Finos S.A. apresenta uma evolução crescente do seu índice de liquidez corrente e uma evolução decrescente do seu índice de liquidez seca. Assinale a alternativa que seria a melhor explicação para esse fato.a) redução das vendasb) aumento das vendasx c) elevação dos estoquesd) redução da conta fornecedorese) manutenção de vendas estáveis
6. Todos os ativos de uma empresa cresceram. Porém, o seu ILC aumentou e o seu ILS diminuiu. O que é INCORRETO afirmar?a) o crescimento do AC foi maior do que o do PCx b) os estoques crescerem menos que os demais ACc) os indicadores de liquidez costumam ser associados à solvência da empresad) estoques e AC cresceram de forma diferentee) PC e AC cresceram de forma diferente
7. Minha empresa acabou de vender a vista uma parcela substancial dos seus estoques. O preço de venda foi igual ao custo unitário de aquisição. O que é correto afirmar?a) o AC aumentou b) o AC diminuiuc) o ILC aumentoux d) O ILS aumentoue) o CDG aumentou
8. Uma empresa possui os mesmos valores em todos os anos de ILC e ILS. O que pode explicar esse fato?a) estoques altosb) ativos maiores que passivosx c) estoques baixosd) grandes lucrose) estoques inexistentes
9. A Expresso café Ltda. possui um ILC=1,30 e um ILS=1,25. Sabendo que o PC da empresa é igual a $50 mil, calcule o que se pede a seguir: (a) qual o valor do AC? (b) qual o valor do estoque?
10. As contas patrimoniais e seus respectivos valores para a Cia Rapsódia S.A. consistem em: Bancos=500, Clientes=800, Empréstimos de CP=800, Estoques=1.500, Fornecedores=400, imóvel=3.000, Obrigações de LP=1.2000, PL=?Para a situação e os números apresentados, calcule os índices ou valores solicitados a seguir: (a) liquidez geral, (b) capital de giro, (c) liquidez corrente, (d) liquidez seca, (e) liquidez imediata.