Pelaporan dan Akuntansi Keuangan

Pelaporan dan Akuntansi Keuangan

Business Combinations and Consolidated Financial Statements

DefinitionBusiness combination: the bringing together of separate enterprises into one economic entity as a result of one enterprise obtaining control over the net assets and operations of anotherConsolidated financial statements: the financial statements of a group presented as those of a single economic entity

IntroductionAll business combinations are now considered to be acquisitionsWhere one entity (the parent) takes management control of another entity, or of its assets and liabilitiesUS GAAP and IFRS eliminated pooling of interests accounting

Sifat Penggabungan UsahaAkuisisiSuatu penggabungan usaha dimana salah satu perusahaan, yaitu pengakuisisi memperoleh kendali atas aset neto dan operasi perusahaan yang diakuisisi, dengan memberikan aset tertentu, mengakui kewajiban, atau mengeluarkan sahamPenyatuan kepemilikanSuatu penggabungan usaha dimana para pemegang saham perusahaan yang bergabung bersama-sama menyatukan kendali atas, atau secara efektif, seluruh aset neto dan operasi perusahaan yang bergabung tersebut dan selanjutnya memikul bersama segala risiko dan manfaat yang melekat pada entitas gabungan, sehingga tidak ada pihak yang dapat diidentifikasi sebagai perusahaan pengakuisisi

Metode AkuntansiAkuisisi metode pembelian (purchase method)Penyatuan kepemilikan metode penyatuan kepemilikan (pooling of interest method)

Acquisition AccountingIt is necessary to identify the acquirer in virtually all business combinationsMajor accounting issue: allocation of the purchase price to the individual assets obtained and liabilities assumed

Accounting for AcquisitionsUse Purchase MethodPurchase price must be allocated among the various assets that are obtained, net of any liabilities assumed Price > FV of the net identifiable assets goodwillPrice < FV of the net identifiable assets negative goodwill

Accounting for AcquisitionsIf the fair value of net assets is less than the aggregate purchase cost the excess will be deemed to represent goodwillGoodwill is not subject to periodic amortization, but subject to impairment testingIf the fair value of net assets is greater than the cost negative goodwillImmediately taken to income

GoodwillGoodwill harus diamortisasi sebagai beban selama masa manfaatnyaHarus digunakan garis lurus, kecuali terdapat metode lain yang dianggap lebih tepat dalam keadaan tertentuPeriode amortisasi tidak boleh lebih dari lima tahun, kecuali periode yang lebih panjang tetapi tidak lebih dari 20 tahun dapat digunakan apabila terdapat dasar yang tepat

Goodwill NegatifNilai wajar aset nonmoneter yang diakuisisi harus diturunkan secara proporsional, sampai seluruh selisih tersebut dapat dieliminasiApabila masih terdapat sisa, maka sisa selisih tersebut diakui sebagai goodwill negatif dan diperlakukan sebagai pendapatan ditangguhkan dan diakui sebagai pendapatan secara sistematis selama suatu periode yang tidak kurang dari 20 tahun

Determining Purchase PriceThe primary measure should be the fair value of any assets given up in the transaction

Step AcquisitionsControl over another entity is not achieved in a single transaction, but rather, after a series of transactionsThe cost of acquisition is measured with the reference to the cost and fair value data as of that exchange transactionEach step in the transaction sequence should be accounted for as a separate acquisition

Recording the Assets Acquired and Liabilities AssumedThe assets acquired and liabilities assumed in the business combination should be recorded at fair values

Acquisition Less than 100%The portion of the acquired operation not owned by the acquirer, but claimed by outside interests, is referred to as minority interest

Goodwill and Negative GoodwillGoodwill:Recognized as an assetShould be reviewed at each balance sheet date to determine whether the asset has suffered any impairment

Goodwill and Negative Goodwill (Contd)Negative goodwill:Before negative goodwill is recognized:The allocation of FV is to be revisitedAll liabilities including contingencies be reviewedNegative goodwill is taken immediately to income

Contingent ConsiderationTwo major types of future events:The performance of the acquired entity (acquiree)Deemed likely to be probable and can be measured reliably an estimate should be included in the cost of acquisitionThe market value of the consideration given for the acquisitionIf the acquirer is obliged to make further payment of shares not accounted for as an additional cost of the business combinationIs adjusted against the value of the equity originally issued

Consolidated Financial StatementsA parent must present consolidated financial statementsConsolidated financial statements are to consolidate a parent and all of its subsidiaries, foreign and domestic, when those entities are controlled by the parent

Kriteria Penyusunan Laporan Keuangan KonsolidasiLaporan keuangan konsolidasi menggabungkan seluruh perusahaan yang dikendalikan oleh induk perusahaanKecuali:Pengendalian dimaksudkan untuk sementaraAnak perusahaan dibatasi oleh suatu restriksi jangka panjang

Intercompany Transactions and BalancesAny transactions among members of the group must be eliminatedAny balances due to or from members of the consolidated group at the end of the reporting period must also be eliminated

Different Fiscal Periods of Parent and SubsidiaryIf the subsidiaries have different fiscal years, they may prepare updated information as of the parents year end, to be used for preparing financial statementsIAS permits combining information as of different dates, as long as this discrepancy does not exceed three months

Uniformity of Accounting PoliciesThere is not requirement that all the members of the consolidated group should use the same accounting principles to account for similar events and transactionsRequires adequate disclosure of the accounting principles employed

Consolidated Statements in Subsequent Periods with Minority InterestsThe full amount of assets and liabilities (in the statement of financial position) and income and expenses (in the income statement) of the subsidiary are generally presentedA contra must be shown for the minority interests portionIn the consolidated statement of financial position minority interest be presented as a separate component of, but within, shareholders equityIn the consolidated income statements the minority interest in the income (or loss) is shown as a deduction from (or addition to) the consolidated profit or loss account

Hak MinoritasHak minoritas dalam aset bersih disajikan tersendiri dalam neraca konsolidasi, di antara ekuitas dan kewajiban

Accounting for Special Purpose EntitiesWhen one enterprise has been created solely or largely for the purpose of accommodating the others need for financing or for engaging in certain strictly limited transactions with or on behalf of the sponsoring entity

Special Purpose Entities (Contd)Should be consolidated if the substance of the relationship with another entity indicated that it is effectively controlled by the other entityThe activities of the SPE are conducted so as to provide the sponsor with the benefits thereofThe sponsor in substance has decision-making powers to obtain most of the benefits of the SPEThe sponsor has the right to obtain majority of the benefits of the SPE and consequently is exposed to risks inherent in the SPE activitiesThe sponsor retain the majority of the residual or ownership risks of the SPE

INVESTMENTS

Accounting for Debt and Equity InstrumentsCarrying amount for investments:Trading at fair valueChange in fair value are included in operating resultsAvailable for sale at fair valueChange in the fair value must be recognized directly in equityHeld to maturity at amortized historical cost

Investment in AssociatesAssociate: an entity over which an investor has significant influence but which is neither a subsidiary nor a joint venture of the investor companyIn general: ownership between 20% and 50%

Equity Method Use equity method if investor is able to exercise significant influencePermits investor to incorporate its pro rata share of the investees operating results into its profit or lossInclude its share of the investees net income as a separate line item in its incomeA single line in the investors balance is presentedOne-line consolidation

Metode AkuntansiMetode ekuitasApabila investor mempunyai pengaruh yang signifikan maka investasi pada investee dicatat dengan menggunakan metode ekuitasMetode biayaApabila investor tidak mempunyai pengaruh yang signifikan maka investasi dicatat dengan menggunakan metode biaya

Accounting for a Differential between Cost and Book Value The net impact of equity method of accounting must equal that of full consolidation of accountingDifferential between cost and book value must be analyzed into the following components and accounted for accordingly:Any difference between the book and fair value of the investees net assets at the date of investment is madeThe remaining difference between the FV of the net assets and the cost of the investment, that is generally attributable to goodwill

Intercompany Transactions between Investor and InvesteeOnly the profit component of intercompany (investor-investee) transactions is eliminatedUnrealized profits should be eliminated for both upstream and downstream transactions to the extent of the investors interest in the investee

Partial Sale or Additional Purchase of the Equity InvestmentGain (losses) from sales of investee stock are reported on the investors income statement in the other income and expense sectionDiscontinue use of the equity method when investor loss significant influence

Investor Accounting for Investee Capital Transactions Investee purchase treasury stock from, or sells unissued shares or shares held in treasury to, outside shareholdersInvestors ownership percentage will be alteredThis gives rise to a gain or loss, which will be reflected in paid-in capital and/or retained earnings

Akuntansi Perubahan Ekuitas Anak Perusahaan/Perusahaan AsosiasiSelisih nilai ekuitas yang timbul akibat transaksi perubahan ekuitas anak perusahaan/perusahaan asosiasi diakui sebagai bagian dari ekuitas dengan akun Selisih Transaksi Perubahan Ekuitas Anak Perusahaan/Perusahaan Asosiasi

Akuntansi Restrukturisasi Entitas Sepengendali

DefinisiEntitas sepengendali adalah pihak (perorangan, perusahaan, atau bentuk entitas lainnya) yang secara langsung atau tidak langsung (melalui satu atau lebih perantara), mengendalikan atau dikendallikan oleh atau berada di bawah pengendalian yang sama

Sifat Transaksi Restrukturisasi Entitas SepengendaliTransaksi restrukturisasi antara entitas sepengendali, berupa pengalihan aset, kewajiban, saham, atau instrumen kepemilikan lainnya yang dilakukan dalam rangka reorganisasi entitas-entitas yang berada dalam suatu kelompok usaha yang sama, bukan perupakan perubahan kepemilikan dalam arti substansi ekonomi, sehingga tidak dapat menimbulkan laba atau rugi bagi seluruh kelompok perusahaan ataupun bagi entitas individual dalam kelompok perusahaan tersebut

Sifat Transaksi Restrukturisasi Entitas SepengendaliHarus dicatat sesuai dengan nilai bukunya seperti penggabungan usaha berdasarkan metode penyatuan kepemilikan

Selisih antara Harga Pengalihan dan Nilai BukuSelisih antara harga pengalihan dan nilai buku setiap transaksi restrukturisasi antara entitas sepengendali dibukukan dalam akun Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi Entitas SepengendaliDisajikan sebagai unsur ekuitas

Selisih antara Harga Pengalihan dan Nilai Buku (Contd)Saldo tersebut dapat berubah pada saat:Adanya transaksi resiprokal antara entitas sepengendali yang samaDilakukan saling hapusAdanya peristiwa kuasi reorganisasiDigunakan untuk mengeliminasi atau menambah saldo laba negatifHilangnya status substansi sepengendalian antara entitas yang pernah bertransaksi atau Pelepasan aset, kewajiban, saham, atau instrumen kepemilikan lainnya yang mendasari terjadinya selisih transaksi restrukturisasi entitas sepengendali ke pihak lain yang tidak sepengendaliDiakui sebagai laba atau rugi yang direalisasi

Pelaporan Keuangan mengenai Bagian Partisipasi dalam Pengendalian Bersama Operasi dan Aset

DefinisiJoint venture: perjanjian kontraktual antara dua atau lebih pihak untuk melaksanakan kegiatan ekonomi yang dikendalikan bersamaCiri-ciri utama dari suaru joint venture:Dua atau lebih venturer diikat oleh suatu perjanjian kontraktualPerjanjian kontraktual tersebut menciptakan pengendalian bersama

Pengendalian Bersama Operasi (Jointly Controlled Operation)Kegiatan joint venture meliputi pemanfaatan asrt dan sumber daya lainnya dari para venturer dan tidak memerlukan pembentukan suatu perseroaan terbatas, firma, atau badan usaha lain atau pengelolaan keuangan yang terlepas dari venturer

Pengendalian Bersama Operasi (Jointly Controlled Operation)Setiap venturer membukukan dan menyajikan dalam laporan keuangannya masing-masing:Aset yang dikendalikannya sendiri dan kewajiban yang timbul atas aktivitasnya sendiriBeban yang terjadi atas aktivitasnya sendiri dan bagiannya atas pendapatan bersama dari penjualan barang dan jasa oleh joint venture tersebutLaporan keuangan tersendiri untuk joint venture wajib disusun apabila jumlahnya material dan proyek kerjasama diselesaikan dalam jangka panjang

Pengendalian Bersama Aset (Jointly Controlled Assets)Para venturer melakukan pengendalian bersama dan kepemilikan bersama atas satu atau lebih aset yang diserahkan oleh venturer, atau dibeli untuk digunakan dalam melaksanakan kegiatan joint venture

Pengendalian Bersama Aset (Jointly Controlled Assets)Setiap venturer membukukan dan menyajikan dalam laporan keuangannya masing-masing:Bagiannya atas aset yang dikendalikan bersama, diklasifikasikan menurut sifat dari aset tersebut, bukan sebagai investasiSetiap kewajiban yang menjadi tanggung jawabnya sendiriBagiannya atas setiap kewajiban yang ditanggung bersama oleh para venturer sehubungan dengan joint ventureBagiannya atas output joint venture, dan bagiannya atas beban bersama yang terjadi pada joint venture tersebutBeban yang menjadi tanggungannya sendiri sehubungan dengan partisipasinya dalam joint ventureApabila penerapan metode proportionate consolidation tersebut tidak praktis untuk diterapkan, maka venturer dapat menggunakan metode ekuitas untuk membukukan dan menyajikan partisipasinya pada PBA

Pengendalian Bersama Aset (Jointly Controlled Assets)Laporan keuangan tersendiri wajib disusun dalam joint venture tersebut apabila jumlahnya material dan proyek kerjasama diselesaikan dalam jangka panjang

Akuntansi Kerja Sama Operasi

DefinisiKerja sama opersi (KSO) adalah perjanjian antara dua atau lebih dimana masing-masing sepakat untuk melakukan suatu usaha bersama dengan menggunakan aset dan/atau hak usaha yang dimiliki dan secara bersama menanggung risiko usaha tersebutKSO dimana hanya satu pihak saja yang secara signifikan memiliki kendali atas aset dan operasi KSO

Pengoprasian Aset KSODua pola:Bangun, Kelola, Serah BKS (Build, Operate, Transfer BOT)Aset dikelola oleh investor yang mendanai pembangunannya sampai berakhir masa konsesi. Di akhir masa konsesi investor akan menyerahkan aset KSO dan pengendaliannya kepada pemilik asetBangun, Serah, Kelola BSK (Build, Transfer, Operate BTO)Investor mendanai pembangunan aset KSO sampai siap dioperasikan, aset tersebut diserahkan kepada pemillik aset untuk dikelola