New osx institutional_port_agosto_final

Apresentação Institucional

AGOSTO 2011

OSX LeasingOSX Construção

NavalOSX Serviços

Free Float

Holding

Provedor de equipamentos e serviços integradospara exploração e produção de petróleo e gás natural

10% 90% 100% 100%

21.1%78.9% *

* Controlador (78,67%) + CA (0,0107%) + Diretoria (0,1995%)

Estrutura Organizacional

2

Pilares da OSX

Condições de Mercado Atraentes no Brasil

Requerimento de Conteúdo Local

Forte Demanda da OGX

Parceria estratégica com Hyundai

Equipe Experiente e Motivada

Mais de 30 anos de experiência, em média, no setor de E&P US$ 30 bilhões em projetos implementados e mais de 50.000 pessoas gerenciadas

Aproximadamente 70% do investimento da indústria de E&P precisa ser suprido localmente Pilar do desenvolvimento sócio-econômico de longo prazo do Brasil (285.000 empregos

em 5 anos)

Direito de prioridade recíproco entre OSX e OGX Demanda de 48 unidades de produção offshore, investimento de US$30 bi Potencial de upside conforme campanha exploratória da OGX

Parceria com o líder mundial Tecnologia de ponta e transferência de know-how Estaleiro com escala e de extensa área no Distrito Industrial do Super Porto do Açu

Expectativa de aumento dos recursos de petróleo e gás natural para 100 bilhões boe, com investimentos anunciados de mais de US$ 140 bilhões

Mercado doméstico de equipamentos e serviços sub-atendido

Treinamento (ITN)

ITN – Instituto Tecnológico Naval, parcerias com escolas técnicas e universidades Absorção e aplicação de tecnologia coreana Qualificação de 7.800 pessoas até o final de 2013

3

Maior player privado de E&P no Brasil em termos de área exploratória offshore

6,7 bilhões de boe de recursos potenciais estimados, assumindo uma probabilidade de sucesso de 35%

22 blocos offshore e 7 blocos onshore em 5 diferentes bacias sedimentares

OGX: Cliente Âncora

Destaques da OGX

Blocos Offshore da OGX (set/09)

C

DI

G

HK E

FBJ N

PEREGRINO

MAROMBA

POLVO

PAPA-TERRA

LINGUADO

BM-C-41

BM-C-38

BM-C-37

BM-C-42BM-C-43

BM-C-40

BM-C-39

OGX blocks

Oil Field

Campos Basin

Vesuvio Prospect

Netpay of 57 meters

Discovery between 500 -1,500 M boe

Pipeline Prospect

Netpay of 165 meters

Discovery between 1,000 – 2,000 M boe

M

L

MEXILHÃO

BM-S-58

BM-S-56

BM-S-57

BM-S-59

Santos Basin

Waimea Prospect

Netpay of 130 meters

Discovery between 500 – 900 M boe

DB

G

Etna Prospect

Netpay of 91 meters

Discovery between 500 – 1.000 M boe

HHuna Prospect

Netpay of 52 meters

J Vesúvio Direcional Prospect

Netpay of 60 meters

L Hawaii Prospect

Netpay of 64 meter

S Ingá Prospect

Netpay of 12 meters

Aracaju Prospect

Netpay of 40 metersT

Belém Prospect

Netpay of 43 metersR

C

Sucesso Exploratório na Campanha de Perfuração

Bacia BlocosRecursos

Comprovadostotal – bboe

Probabilidade de Sucesso Geológico

Recursos Estimados

total – bboe

Recursos Estimados

OGX – bboe

Campos 7 9.350 44,10% 4.124 3.693

Santos 5 6.659 27,00% 1.796 1.688

Espírito Santo

5 5.017 32,60% 1.634 817

Pará Maranhão

5 2.104 21,30% 447 447

Total 22 23.130 34,59% 8.001 6.645

Fonte: Relatório D&M e apresentações da OGX

(1) Recursos potenciais brutos

Bacia Relatório D&M 2011

Campos 5.700*

Santos 1.688

Espírito Santo 817

Pará Maranhão 447

Total 8.652

* 3C + Delineação + Prospectivo

+ 30%

43 poços com O&G encontrados

4

OGX: Expectativa de Demanda

• 1º FPSO já contratado por um período de 20 anos,

a uma taxa média diária de US$263.000 (bare

boat)

• CAGR estimado de 70% entre 2011 e 2019

Cenário base para uma demanda de 48 plataformas offshore de E&P equivalentes a US$30 bi

Metas de Produção da OGX - mil boepd

2019E2015E2011E

20

730

1.380CAGR: 70%

FPSO 19

TLWP 5

WHP 24

Total 48*

* Considerando Relatório D&M 2009

Demanda estimada de plataformas offshore (2011-2019) em número de unidades

Fonte: OGX

1 24 5

31 1

1

2

1

1

3 5

66

2

2

1

2011E 2012E 2013E 2014E 2015E 2016E 2017E 2018E 2019E

1

56

1213

6

4

1

1

5

1

Cronograma de Entrega

• OSX2: entrega prevista para meados de 2013 (IPO:Dec12)

• OSX5: entrega prevista para 1T 2015 (IPO:Dec14)

5

Carteira de Pedidos Atual – OGX

Equipamento CapacidadeCAPEX

Estimado (US$ MM)

Entrega*

FPSO OSX-1 80K bopd 610 3T 2011

FPSO OSX-2 100K bopd 775 2T 2013

FPSO OSX-3 100K bopd 800 3T 2013

FPSO OSX-4 100K bopd 850-900 2T 2014

FPSO OSX-5 100K bopd 850-900 4T 2014

WHP-1 30 poços 400-450 1T 2013

WHP-2 30 poços 400-450 2T 2013

Total 4.685 – 4.885

* Entrega física no estaleiro desconsiderando instalação

6

Recursos do Pré-Sal

As descobertas do pré-sal contribuirão para o aumento das reservas brasileiras até 100 Bboe

Recursos do Pré-sal

Área Total

Recursos Estimados

Desenvolvimento da Produção

• 149,000 km2

• Aprox. 70 bilhões de boe adicionais (somente no pré-sal)

• Plataformas FPSO para águas profundas

• US$ 111 bi 2009-2020E

• US$ 33 bi 2010-2014ECapex Necessário

Fonte: Petrobras (atualizado em Junho 2011)

Investimentos da Petrobras: US$111 bilhões

2.100

2.739

2.872

241

1.078

2.100

2.980

3.950

2010 2014 2020

Fonte: Petrobras

(atualizado em Junho

2011)

Produção Local Estimada da Petrobras ( milhares de bpd )

Excluindo pré-sal

Pre Salt

Área de Recursos do Pré-sal

Blocos Exploratórios

Blocos da OGX

Campos de Petróleo e Gás

Reservatório do Pré-sal (Petrobras/CNPE/ANP)

Bacia do Espírito Santo

Bacia de Campos

Bacia de Santos

SuperPorto do Açu

1

1

Fonte: Petrobras – apresentação da empresa

7

Expressiva demandaPlataformas Offshore de E&P no Brasil

182 unidades a serem entregues nos próximos 10 anos

Demanda projetada da OGX: 48 unidades (19 FPSOs, 24 WHPs, 5 TLWPs)

3 3

22

8

32

18

27

13

16

11

2011E 2012E 2013E 2014E 2015E 2016E 2017E 2018E 2019E 2020E

CapacidadeExistente

OGX (Somente FPSOs)

Petrobras (FPSOs + 28 Sondas)

Obs.: Incluindo equipamentos já encomendados

Fonte: Verax

Estimativas de Capacidade: Fonte OSX

Demanda Potencial Consolidada (número de equipamentos de E&P)

8

Conteúdo Local: Racional e Evolução

Definição: porcentagem mínima de equipamentos e serviços contratados pela operadora que devem ser fornecidos por empresas nacionais

Média de 70% na fase de desenvolvimento de produção

Componente do edital para leilão de aquisição dos blocos de E&P

Certificação de cada item pelas empresas de inspeção (diretrizes estabelecidas pelo governo federal – MME)

Sujeito a severas penalidades

O requerimento de conteúdo local representa uma estratégia de desenvolvimento sócio-econômico e tem aumentado significativamente nas rodadas de licitações da ANP

Requerimento de Conteúdo Local Evolução do Conteúdo Local

Impulsiona a indústria local de serviços e equipamentos de óleo e gás

Incentiva o desenvolvimento da tecnologia local

Aumenta significativamente as taxas de emprego e disponibilidade de renda

Local Content Rationale

Fonte: ANPObs. (1) A 8a rodada de licitações da ANP ainda está em discussão25%

42%

28%

39%

79%

86%

74%69%

79%

27%

48%

40%

54%

86%89%

81%77%

84%

1º 2º 3º 4º 5º 6º 7º 8º (1) 9º 10º

Fase de Exploração

Fase de Desenvolvimento

Principais empresas comprometidas com o conteúdo local

9

Estaleiros no Brasil

Estaleiros locais não estão preparados para atender a demanda de unidades offshore

Slots ocupados

Área do site (km2)

Parceiro tecnológico

Capacidade de

processamento de aço

(kton/ano)

Foco em equipamentos

offshore

Logística

EAS ERG Brasfels Mauá MacLaren

Mão-de-obra

Fonte: Verax

1,6 0,5 0,5 0,4 0,1

160 60 50 36 6

Mac Laren

Brasfels

Mauá

Principais Estaleiros do Brasil Condição Atual dos Estaleiros no Brasil

“Um slot no estaleiro da OSX vale mais do que ouro”

10

Parceiro Estratégico: Hyundai Heavy Industries

Racional e Sumário

Participação de 10% na OSX

Estaleiros

Tecnologia de ponta

Transferência de know-how e

treinamento

Curva de aprendizado acelerado:

38 anos de experiência em 2

anos

Contrato de prestação de

serviços e tecnologia para design

de estaleiros, e transferência de

know-how por pelo menos 10

anos

Por que a Hyundai?

Histórico comprovado: desde 1972 Maior estaleiro do mundo: 10% de

market share (2010) Entregou mais de 1.600 navios

para mais de 250 armadores em 47 países até hoje

Um dos líderes mundiais em fabricação de equipamentos offshore, tendo entregue mais de 100 projetos para contratos EPIC turnkey para mais de 30 grandes companhias de óleo e gás no mundo

Entregou FPSOs e plataformas fixas para clientes como ExxonMobil, Petrobras, Shell, Chevron e BP

Comparação de Eficiência

Alto potencial de valorização

para a OSX — A divisão offshore da HHI processa

550.000 toneladas de aço/ano em

uma área de 2.500.000 m²

— A OSX deve processar, em sua fase

inicial, 180.000 toneladas de

aço/ano e integrar 220.000

toneladas/ano em uma área de

2.000.000 m²

Ganhos de eficiência podem

expandir a capacidade potencial

de processamento

O objetivo da OSX é atingir o

nível de produtividade asiático

em 2 anos de operação

UCN da OSX desenvolvido em parceria com o maior construtor naval do mundo

11

Distrito Industrial do AçuUm novo cluster para indústria pesada

12

Site de Açu

Investimento de US$ 1,7 bilhões

Capacidade de processamento de aço de 180.000 ton/ano e capacidadede integração de 220.000 ton/ano

Até 3.525 m de cais (2.400 m na primeira fase)

Layout aprovado pela Hyundai Heavy Industries

13

Economia com utilização de chapas de 18m: 56% menos soldagem (US$

3,5 MM/FPSO)

Menor custo com energia: estimativas de redução de até 30% (US$ 4,0

MM/ano)

Condições climáticas favoráveis: menos de 30% de dias chuvosos por

ano

Vantagens do solo: maior simplicidade no processo requerido para

fundação

Slots de integração: Até 3.525m de cais, possibilitando a integração

simultânea de 9 FPSOs e a construção de 8 WHPs. (6 FPSOs e 2.400m na

1ª fase)

Proximidade da Bacia de Campos: aproximadamente 150 km

Site de Açu: Vantagens Competitivas

14

Portfolio de Produtos

FPSO

TLWP

WHP

• Unidade flutuante de produção, armazenamento e transferência

• Casco: conversão de petroleiro ou novas unidades

• Plataforma do tipo Tension-Leg Wellhead

• Adequada para águas profundas

• Plataforma do tipo Wellhead ou plataforma fixa de produção, em geral

• Adequada para águas rasas

• Unidade de perfuração para exploração

• Alta demanda para águas ultra profundas

• Unidade de transporte marítimo

• Demanda para unidades de navegação de longo curso, cabotagem e aliviadores de plataformas de produção

Engenharia OSX Flex

•Concebido para processar óleos de diferentes características (distintos graus API, razão gás/óleo, razão água/óleo)

Cascos Gêmeos

•Redução de prazos de projeto e custos de conversão

•Acelera curva de aprendizado na operação e na manutenção

Padronização de WHP’s

•Otimização na montagem e fabricação

•Concebidas para operar em um intervalo de lâmina d’água

Padronização de Equipamentos

•Seleção de equipamentos “chaves”

•Rapidez e suprimento assegurado no longo prazo

•Negociação prévia de contratos com garantia mínima de demanda

•Otimização de estoques e manutenção

Navio-Sonda

Navio-Tanque

Descrição Aceleradores de Projetos

15

ITN – Instituto Tecnológico Naval

Parcerias estratégicas iniciais: Firjan (Federação das

Indústrias do Estado do Rio de Janeiro) e SENAI (Serviço

Nacional de Aprendizagem Industrial) – Contrato

Comercial celebrado em 01/07/2011

Objetivos da 1ª Fase do Programa:

— Absorção de Tecnologia (acordo com Hyundai)

— Qualificação de até 3.100 pessoas, em 23 funções (soldadores, montadores,

eletricistas, mecânicos, entre outros) até o final de 2012

— Utilização de instalações físicas e corpo docente do SENAI

— Bolsa de estudos através de auxilio financeiro, alimentação e transporte

— Inicio das aulas previsto para 4T2011

— Orçamento previsto: R$ 12,7 milhões

16

ITN – Instituto Tecnológico Naval

Objetivos da 2ª Fase do Programa:

— Formação de mão de obra de nível superior

— Desenvolvimento de projetos de engenharia inovadores

— Mobilização de fornecedores: novos equipamentos e /ou materiais

— Novas parcerias com instituições de referência: Empresas e Academias

— Abrangência:

Construção Naval

Operação &

manutenção de

unidades marítimas

Fase 1 – Formação de Pessoal

Fase 2 – Conhecimento, Tecnologia e Inovação

Tempo

Ded

icação

17

Próximos Eventos

Chegada do FPSO OSX-1 no Brasil e primeiro óleo

Conclusão do Financiamento FPSO OSX-2

Contratação dos financiamentos: FPSO OSX-3, WHP-1 e WHP-2

Inicio da construção das WHP-1 e WHP-2

Contrato para engenharia dos FPSOs OSX-4 e OSX-5

Novos pedidos da OGX

Pedidos de outros clientes

18