Page 1
Investor Station ฉบบท 526 ประจำ�วนพฤหสบด ท 6 มกร�คม 2554
DRT วางเปารายไดป 54 ขยายตว 10% เพมขนจากป 53 ทคาดทำาไดประมาณ 2.9 พนลานบาท หลงเลงบกตลาดประเทศ เพอนบาน - ตะวนออกกลางเตมสบ พรอมทมงบลงทน 500 ลานบาท ขยายไลนผลตใหม หวงป 56 ดำาเนนการเชงพาณชย พรอมโกยเงนเขากระเปา ยำาจดแขงหนเตบโตด - ปนผลแจม
ฉบบท 526 ประจำ�วนพฤหสบด ท 6 มกร�คม 2554
บทวเคราะหมองหน PTL เขาชวงกำาไรฟฟอง คาดรอบบญชสนสด ม.ค. 54 จะโตเปน 3 เทาตว ผลจากภาวะอปทานแผนฟลมตงตวและอปสงคสงขน แถมอตรากำาไรยงนาพอใจไดรบประโยชนราคาวตถดบออนตวลง ทงนแนะนำานกลงทนดกซอเมอออนตว ประเมนราคาพนฐาน 55 บาท
BANPU รกขยายฐานธรกจเหมองถานหนในป 54 พงเปาซอเหมองถานหนในอนโดนเซยเพมเตมอกแหงในปน ขนาดปรมาณสำารอง 20 ลานตนขนไป วางงบลงทนทงซอใหม - ปรบปรงรวม 120 ลานดอลลาร ขณะทการลงทนเหมองในจนจะหยดการขยายฐาน หลงใสเงนลงทนในเหมองเกาเหอ 22 ลานดอลลารใหครบตามแผนงาน เหตรฐฯ ไมเออ พรอมคาดรายไดปนโต 40%
ค�ด PTL กำ�ไรดด 3 เท�ประเมนร�ค�พนฐ�น 55 บ.
BANPU เผยแผนป 54 รกซอเหมองอนโดเทงบ 120 ล�นดอลล/ค�ดปนร�ยไดโต 40%
DRT ทม 500 ล.เพมไลนผลตใหม-เดนเครองป 56 ตงเป�ร�ยไดปนโต 10% เลงบกตล�ด ตปท.เตมสบ
สถานนกลงทน หนงสอพมพดจตอลรายวน เพอการลงทน www.istationnews.com
ต‡อหนˆา 3
ต‡อหนˆา 4
5567
9
10
13
14
15
16
News Stationแบงกช�ตจนเลงตรวจสอบฐ�นะก�รเงน-พอรตสนเชอแบงกARIP ตงเป�ดนร�ยไดออนไลนปน 10% BAY เอ�กำ�ไรไดแลวฮะ...KBANK หวงสวนแบงสนเชอ SME ปนโตกว�30% Dynamic Stationตก ชโร Lifestyle Stationยงเผดยงด
Professional StationTTCL แนะนำ�ซอ
Gossip StationBIGC ก�วสแสนล�น
มองหˆนจากเซยน ถอธน�ค�ร
Data Station
ต‡อหนˆา 3
ตอนท 8ต‡อหนˆ� 12
กว�จะม�เปนเสอ
วธคดแบบ ซอโอ “ชวงชย นะวงศ” แหง ฟนนเซย ไซรส
www.istationnews.com
Page 2
Investor Station ฉบบท 526 ประจำ�วนพฤหสบด ท 6 มกร�คม 2554
www.istationnews.com
Page 3
Investor Station ฉบบท 526 ประจำ�วนพฤหสบด ท 6 มกร�คม 2554
ลกคา ตลอดจนเพมชองทางในการจำาหนายสนคาใหมๆ เชนขายใหกบโครงการอสงหารมทรพย ซงทผานมาบรษทฯ ไดเขาไปยงกลมลกคาดงกลาวบางแลว ฉะนนในอนาคตคงไดรบการตอบรบทดจากผบรโภคมากขน ขณะเดยวกนในปนบรษทฯ ยงเตรยมเงนลงทนจำานวน 500 ลานบาท เพอใชสำาหรบขยายไลนการผลตใหมจำานวน 1 ไลนคอไลน 10 ซ ง เปนไลนการผลตสนคาไมฝา เปนหลก
“ประเทศทบรษทฯ สงสนคาไปขายกจะเปนประเทศแถบเพอนบาน เชน ลาว กมพชา เวยดนาม และยงเตรยมจะเขาไปในตลาดตะวนออกกลางดวย ตอนนอยระหวางศกษารายละเอยดจงยงบอกระยะเวลาทจะเขาไปทแนนอนไมได สวนกมพชาแมตอนนจะมปญหากนอยแต
บทวเคราะห บล.ดบเอส วคเคอรส (ประเทศไทย) ประเมนหน บมจ.โพลเพลกซ (ประเทศไทย) (PTL) ระบวา PTL มผลประกอบการทแขงแกรง โดยเปนผลจากการทำา Backward Integration และ Forward Expansion โดยในสวนของ Backward Integration ชวยทำาใหประสทธภาพในการผลตดขน ขณะท Forward Expansion ทำาให PTL มอตรากำาไรสงกวาผผลตแผนฟลมชนดอนอยางนอย 500 ดอลลาร/ตน ซง PTL เปนผผลตแผนฟลมอนดบ 4 ของโลก ไดรบประโยชนจากโครงสรางความตองการใชแผนฟลมทเปลยนไปและดมานดทเตบโตสง (เฉลย 9% ตอปในชวงป 52 - 57) คาดการณวากำาไรสทธรอบบญชสนสด ม.ค. 54 จะเตบโตเปน 3 เทาตว เนองจาก Spread ของผลตภณฑทสงขนมากเปน 2,500 ดอลลาร/ตน ในสนป 53 จาก 1,158 ดอลลาร/ตน ในสนป 52 โดยเปนผลจากภาวะอปทานตงตวและอปสงคสงขน ดงน
(ตอจากหนา 1) ค�ด PTL 1) อปสงคในตลาดโลก โดยเฉพาะในสวนทไมใชกลมบรรจภณฑ เชน กลมอเลกทรอนกส, Photovoltaic/Solar Components เพมขนมาก ซ ง เปนโครงสรางอปสงคทเปลยนไป 2) กำาลงการผลตใหมของแผนฟลมเลอนออกไป เนองจากมวกฤตเศรษฐกจโลกในป 51 - 52
News StationNews StationNews Station
3) มการเรยกเกบภาษตอบโตการทมตลาด (Ant i - Dumping Duty) จากผผลตในจน, ไตหวน, เกาหลใต, อนเดย และบราซล ซงทำาใหผประกอบการดงกลาวตองออกจากตลาดสหรฐ และตลาดสหรฐเปนหนงในสองของตลาดนำาเขาสทธแผนฟลม PET ทใหญทสด และคาดวากำาไรสทธ
นายไพฑรย กจสำาเรจ กรรมการ บมจ.กระเบองหลงคาตราเพชร (DRT) เปดเผยวา ในปนบรษทฯ ไดต ง เปารายไดขยายตว 10% จากป 53 ทคาดวาจะทำาไดประมาณ 2,900 ลานบาท หรอเตบโตไมเกน 10% จากป 52 ทมรายไดอยท 2,789.50 ลานบาท เนองจากบรษทฯ เตรยมขยายตลาดสงออกไปยงตางประเทศมากขน เพอชวยผลกดนใหสดสวนรายไดจากตางประเทศเพมขนจากปจจบนท 10%
(ตอจากหนา 1)DRT ทม
ต‡อหนˆา 4
งวดบญชสนสด ม.ค. 55 จะยงคงแขงแกรงตอเนอง โดยมปจจยหนนจากความตงตวของอปทานทยงคงมอย หลงจากไมมกำาลงการผลตใหมขนาดใหญเขามา และไดรบประโยชนจากราคาวตถดบ (MEG) ทออนตวลง ประเมนราคาพนฐาน PTL ท 55.00 บาท โดยองกบวธ DCF และเทยบเทากบ P/E ของงวดบญช ส น ส ด ม . ค . 5 5 - 5 6 ท 15 เทา และ 13 เทา ตามลำ าด บ ร วมท ง ค ด เ ป น P EG 0.3 เทา บน P/E และ EPS เฉลย 3 ป สำ าหรบปจจ ย เส ย งหลก คอ ผถอหนใหญอาจลดสดสวนการถ อห นใน P T L ลงไปอ ก ฝายวเคราะหแนะนำาใหซอ PTL ทราคาตำากวา 40.00 บาท
กไมกระทบกบการขายสนคาของบรษทฯ เพราะทผานมาแมจะมปญหากนกยงขายสนคาไดตามปกต” นายไพฑรย กลาว นอกจากน บรษทฯ ยงเนนรกษาฐานลกคาเดมในตางจงหวด รวมทงเพมความหลากหลายของสนคาใหตรงกบความตองการของ
www.istationnews.com www.istationnews.com
Page 4
Investor Station ฉบบท 526 ประจำ�วนพฤหสบด ท 6 มกร�คม 2554
หน� 4News StationNews StationNews Station
นายชนนท วองกศลกจ ประธานเจาหนาทบรหาร บมจ.บานป (BANPU) เปดเผยวา การเขาซอกจการเหมองถานหน Centennial Coal ในออสเตรเลย จะชวยปทางให BANPU กาวสการเปนบรษทชนนำาในภมภาคเอเชย มธรกจเหมองถานหนเปนธรกจหลกมสดสวน 85% ของมลคาทรพยสนบรษทฯ ทมกวาแสนลานบาท ตามทกำาหนดไวในแผนธรกจ 5 ป (54 - 58) สวนทเหลอ 12% เปนธรกจโรงไฟฟา จากโครงการหงสาในลาว (ถอหน 40%) และ โรงไฟฟาบแอลซพ (ถอหน 50%) เปนหลก และอก 2 - 3% เปนธรกจพลงงานทดแทน ทงเอทานอลและพลงงานลม ทงน บรษทฯ ยงคงมงเนนกจการเหมองถานหนในประเทศอนโดนเซย เพอขยายสดสวนทมในปจจบนประมาณ 33 - 34% จากเดมมากกวา 40% ของสนทรพย หลงจากสดสวนเหมองถานหนในออสเตรเลยเพมขนมาเปน 35 - 36% จากเดมอยตำากวา 10% ซงบรษทฯ เชอวาจะชวยทำาใหธรกจแขงแรงและเตบโตไดอยางมนคงตามยทธศาสตรของ BANPU สวนในประเทศจนทมสดสวน 20% ตอไปคงจะหยดขยายการลงทน เนองจากนโยบายรฐบาลจนไมสงเสรมใหตางชาตเขาไปลงทนในธรกจเหมอง ขณะทเหมองในประเทศไทยสดสวน 10% คาดวาจะยงคง 2 แหงเทาเดม อยางไรกตาม บรษทฯ ยงจะเดนหนาลงทนเหมองเกาเหอ (ถอหน 47%) ทอยระหวางรอการพฒนา ซงลาชากวาแผนเลกนอย โดย
คาดวาจะเรมผลตกลางปหนา และคาดวาในชวงครงปหลงจะผลตได 1.5 ลานตน จากนนในป 56 จะผลตเตมท 6 ลานตน ซงบรษทฯ จะใชเงนลงทนกอนสดทาย 22 ลานดอลลารในชวงตนป 54 เปนสวนทนครบตามโครงการ โดย BANPU มการลงทนเหมอง 3 แหงทจนไดแก ตาหนง เหอป และ เกาเหอ รวมการผลต 3.5 ลานตนในป 54 และมโรงไฟฟาขนาดเลก 3 แหง ไดแก ลวนหนาน, เจนตง และ โจวผง ขณะท แผนงานสำาคญ ของบรษทฯ ในป 54 คอการเขาซอเหมองถานหนในประเทศอนโดนเซยเพมเตม ขนาดปรมาณสำารอง 20 ลานตนขนไป เพอเพมปรมาณสำารองและขยายอายการผลตไปเปน 15 - 20 ป จากปจจบนทมอย 12.3 ป หลงจากปกอนไมสามารถปดการเจรจาได โดยไดตงงบลงทนในสวนดงกลาวจำานวน 120 ลานดอลลาร ซงรวมไปถงการพฒนาปรบปรงเหมองเดมทมอย ไดแก ทรบาอนโด และบารนโต ซงจะทำาใหผลตถานหนไดเพมอกประมาณ 1.2 ลานตน ปจจบน บรษทฯ มเหมองอยในประเทศอนโดนเซย 5 เหมอง ออสเตรเลย 10 เหมองทดำาเนนการอย และ 4 เหมองทเปนโครงการในอนาคต โดยบรษทฯ มงบการลงทนตามแผน 6 ป (53 - 58 ) วงเงนรวม 466 ลานดอลลาร โดยไดใชไปแล ว 75 ล านดอลลาร ในอนโดนเซย ทำาใหมงบเหลอ 391 ลานดอลลารสำาหรบป 54 - 58 หรอ
(ตอจากหนา 1) BANPU เผย
ในชวง 5 ปน พรอมกนน บรษทฯ ยงมโครงการพลงงานใหมหรอพลงงานทดแทน ซงทผานมาศกษามาหลายป และมแผนมา 2 ปแลวทจะลงทน 2 - 3% ของสนทรพยรวม หรอประมาณกวา 3 พนลานบาทภายในป 58 เบองตนบรษทฯ ไดตดสนใจลงทนแลวรวมกบ บรษท มตรผล จำากด เพอทำาไรมนสำาปะหลงท จ.สรนทร โดย BANPU เขาถอหน 30% ขนตอไปจะไปทำาโครงการ อทานอล แตขนาดโครงการยงไมไดกำาหนด อกสวนเปนโครงการพลงงานลม ซงไดมการทดสอบใน 3 จดของประเทศไทยในพนทภาคอสานและภาคใต ซงเรมทดสอบไดไมนาน โดยจะใชเวลาทดสอบพลงลมเปนระยะเวลา 1 ป ดงนน ภายในป 54 คงยงไมไดสรปเรองน น อ ก จ า ก น ค า ด ว า ผลประกอบการของบรษทฯ ในแงรายไดจะเตบโตไมตำากวา 40%
จากป 53 ทคาดวาจะมรายไดถง 6 หมนลานบาท จากปรมาณผลตและขายถานหนทจะเพมขนเปน 44 ลานตน จากปกอนท 22.5 ลานตน โดยใ น ป น ป ร ม า ณ ถ า น ห น จ า กออสเตรเลยจะเขามาสมทบ 14.5 ลานตน ขณะทเหมองในอนโดนเซยเพมเปน 26 ลานตน จากปกอนทพลาดเปาไปจาก 23 ลานตน มาอยท 22.5 ลานตน และมปรมาณถานหนในจนอก 3.5 ลานตน อยางไรกด คาดวากำาไรในป 54 อาจจะไมดมากนก เนองจาก บรษทฯ มดอกเบยจาย,คาเสอมราคา และคาตดจำาหนาย จากการเขาซอกจการเหมองถานหน Centennial ในออสเตรเลยเปนจำานวนมาก แมวาป 54 จะรบร รายไดกำาไรจาก Centennial ไดเตมป โดย 2 งวดปบญช มกำาไรประมาณ 50 - 70 ลานดอลลารออสเตรเลยตอป
โดยบรษทฯ คาดวาในป 56 จะสามารถดำาเนนงานเชงพาณยชและทยอยรบรรายไดจากไลนผลตดงกลาว เนองจากตองใชเวลาในการตดตงและดำาเนนการประมาณ 1 ปกวาๆ การกอสรางจงจะเสรจเรยบรอย “ปนจะลงทนขยายไลนการผลตท 10 เปนไลนทจะผลตไมฝา เปนหลก และจะมการผลตสนคาอนๆ
เสรมดวย ป 56 นาจะเสรจเรยบรอย เพราะตองใชเวลาในการดำาเนนงานตดตงอะไรตางๆ ประมาณปครง สวนผถอหนของ DRT ตองการฝากวาหน DRT ทผานมาผลประกอบการเตบโตตอเนอง เฉลยปละ 10% และจายเงนปนผลสมำาเสมอเปนหนปนผล” นายไพฑรย กลาว
(ตอจากหนา 3)DRT ทม
www.istationnews.com
Page 5
Investor Station ฉบบท 526 ประจำ�วนพฤหสบด ท 6 มกร�คม 2554
อเบอรดนค�ดเงนบ�ทไทยจะชะลอก�รแขงค�ในปน
ยอดนำ�เข�ทองคำ�ในอนเดยปนจะอยท 770-810 ตน
แบงกช�ตจนเลงตรวจสอบฐ�นะก�รเงน-พอรตสนเชอแบงก
ARIP ตงเป�ดนร�ยไดออนไลนปน 10% นายปฐม อนทโรดม กรรมการบรหารและผจดการทวไป บมจ. เออารไอพ (ARIP) เปดเผยวา บรษทฯ ตงเปาเพมสดสวนรายไดจากธรกจออนไลนปนเปน 10% จากปกอนซงอยท 5% ดวยการเปดบรการใหมทตอยอดจากเวบไซตไทยเมลดอทคอม ทมฐานผเขาเยยมชมเวบไซต 3 - 4 ลานคน สวนใหญเปนระดบบรษทระดบองคกร ซงบรการดงกลาวจะมคาใชจายในการใชขอมลจากบรการ จงเปนตว
รายงานขาวตางประเทศระบวา อเบอรดนแอสเซทแมเนจเมนทคาดอตราแลกเปลยนคาเงนบาทของไทยจะชะลอการแขงคาขนในป 54 หลงจากธนาคารแหงประเทศไทยมเปาหมายควบคมการกระแสเงนทนไหลเขาเพอรกษาเสถยรภาพของภาคการเงนและเศรษฐกจของประเทศ ขณะทในปทผานมา เงนบาทไทยเปนสกลเงนทแขงคาขนมากทสดเปนอนดบท 3 ของภมภาคเอเชย นายพงษธารน สภายานน ผอำานวยการฝายตราสารหนทอเบอรดน ซงมสนทรพยภายใตการบรหารราว 281.6 พนลานดอลลาร กลาววา ธนาคารแหงประเทศไทยจะจำากดการแขงคาขนของเงนบาทไมใหเกน 3.8% ในชวง 6 เดอนขางหนา ขณะทในปทผานมา เงนบาทแขงคาขนมาแลว 11% สงผลใหธนาคารแหงประเทศไทยตองออกมาตรการเรยกเกบภาษกำาไรจากการลงทนในตราสารหนในประเทศในอตรา 15% เมอเดอน ต.ค. 53 “เราคอนขางมนใจวา เงนบาทของไทยจะแขงคาในอตราทนอยกวาเงนสกลในภมภาคเดยวกนเชนเงนวอนของเกาหลใต และเงนดอลลารสงคโปร
รายงานข าวต า งประ เทศระบ ว า เนอรมาลบงคอมโมดตส ในอนเดยคาดวา ยอดนำาเขาทองคำาของอนเดยป 54 จะเพมขนมาอยท 770 - 810 ตนจาก 700 - 720 ตนในปทผานมา หลงความตองการถอครองทองคำาเพอการลงทนและประกนความเสยงดานเงนเฟอเพมขน โดยนายคนล ชาหหวหนาฝายวจยท เนอรมาลบงคาดวา ความตองการทองคำาในอนเดยยงคงมอยสง แมราคาทองคำาจะเพมขนมาอยางตอเนองกตาม ในปทผานมา ราคาทองคำาทำาสถตสงสดทระดบ 1,431.25 ดอลลาร/ออนซ เมอวนท 7 ธ.ค. 53 และราคาทองคำาไดเพมขน 30% ในปทผานมา และเปนปท 10 ทราคาทองคำาเพมขนตดตอกน ทงน ขอมลจากเวลดโกลดเคานซลระบวา ความตองการทองคำาในอนเดยชวง 9 เดอนแรกปทผานมาเพมขน 79%
รายงานขาวตางประเทศระบวา ไชนาซเคยวรตสเจอรนลเปดเผยวา ธนาคารกลางจนจะตรวจสอบฐานะการเงน และพอรตสนเชอของธนาคารพาณชยในประเทศทกเดอนเพอพจารณาถงระดบความแขงแกรงทางการเงน โดยสอดงกลาวรายงานอางแหลงขาวในธนาคารกลางจนระบวา หากธนาคารแหงใดมอตราสวนกนสำารองทางการเงนตำากวาเกณฑทกำาหนด ธนาคารกลางจนจะมคำาสงใหเพมอตราสวนดงกลาว ทงน มาตรการตรวจสอบรายเดอนดงกลาวจะเปนเครองมอหนงทธนาคารกลางจนใชในการตดตามการปลอยสนเชอของธนาคารพาณชยเพอปองกนความเสยงภาวะฟองสบและปญหาหนเสย “มาตรการนจะชวยใหธนาคารกลางจนสามารถตดตามการปลอยสนเชอทผดปกตไดอยางมประสทธภาพมากขน หลงจากปทผานมา การควบคมการปลอยสนเชอในจนคงไมไดผลเทาทควร” นายเตง ถง นกวเคราะหทกวไตซเคยวรตสกลาว
ชวยสรางรายไดใหกบบรษทในสวนของธรกจออนไลนไดเปนอยางด นายปฐม กลาวอกวา บรษทฯ ตงเปาหมายรายไดรวมปนโต 20% และมโอกาสเปนไปไดสง เมอเทยบกบปทผานมาทนาจะทำารายไดไดตามเปา 20 - 25% โดยในปนธรกจสอออนไลนจะโตแบบกาวกระโดด จากการทผบรโภคเขาถงสออนเทอรเนตมากขนผานการใชสมารทโฟนและแทบเลต ซงมา
แรงในปน จากปกอนทเปนเนตบกและโนตบก และผบรโภคยอมจายเงนเพอซอแอปพลเคชนตางๆ บนมอถอมากขน
หน� 5News StationNews StationNews Station
แตหากเงนบาทของไทยยงคงแขงขน ธนาคารแหงประเทศจะออกมาตรการเพมเตมเพอชะลอการแขงคา ซงอาจมงเนนมาทตลาดตราสารหนอกครงหนง” นายพงษธารน กลาว
www.istationnews.com www.istationnews.com
Page 6
Investor Station ฉบบท 526 ประจำ�วนพฤหสบด ท 6 มกร�คม 2554
ขอมลเกยวกบราคาหน ณ สนวนท 5/01/54Symbol BAY AccVol 41,079,600
Last 27.25 AccVal(K฿) 1,097,712Chg 1.75 %Fluct 6.55 %Chg 6.86 P/E 20.04Open 25.75 P/BV 1.71High 27.25 DPS(Baht) 0.22Low 25.50 Yield(%) 1.29Prev 25.50 EPS(Baht) 1.36Avg 26.72 MktCap(Mil.) 165,520
ภาพรวมขอมลผถอหน ณ วนท 10/09/53 ผถอหนรายใหญ จำานวนหน (%)
1. GE CAPITAL INTERNATIONAL HOLDING CORPORATION
2,000,000,000 32.93
2. บรษท ไทยเอนวดอาร จำากด 929,352,217 15.303. บรษท สตรองโฮลด แอสเซทส จำากด 166,536,980 2.744. บรษท ทนมหาโชค จำากด 166,478,940 2.745. บรษท จ แอล แอสเซทส จำากด 166,414,640 2.74
เรอยๆมาเรยงๆเลยนะตวเองแหม...เปดตลาดวนแรกของป54มการสบขาหลอกตกลงไปนดหนอยใหนกลงทนเกดอาการชะงกทงทกอนหนาจะหยดยาวสนปแกวงบวกขนตดๆกนไดงามเลยทเดยว หนแบงกตวนคอยๆขยบขนมาไดสกระยะหนงแลวตงแตเดอนกอนจนมาวานนเลนดดขนไกลทำาไฮรอบกวา3ปท27.25บาทและปดตลาดตอนสนวนท27.25บาทเพมขน1.75บาทหรอ6.86%มลคาการซอขาย1,097.71ลานบาท นกวเคราะหบล.ฟนนเซยไซรสประเมนวาราคาหนBAYไดขยบขนพอสมควรแลวใหระวงแรงขายมแนวตานท27.50บาท-28.50บาทมแนวรบท26.00-25.00บาทกลยทธการลงทนแนะนำาขายทำากำาไร
หน� 6News StationNews StationNews Station
BAY เอากำาไรไดแลวฮะ...
วนทำ�ก�รซอข�ยทผ�นม�พบหนซอ - ข�ย ทระดบราคา 26.75 บาทหนาแนนสด
www.istationnews.com www.istationnews.com
Page 7
Investor Station ฉบบท 526 ประจำ�วนพฤหสบด ท 6 มกร�คม 2554
News StationNews StationNews Station
นายปกรณ พรรธนะแพทย รองกรรมการผจดการ ธนาคารกสกรไทย (KBANK) เปดเผยวา ในป 54 นธนาคารตงเปาเพมสวนแบงทางการตลาดในสนเชอ SME ใหสงกวา 30% จากสนปกอนทมสวนแบงทางการตลาด 29% และย งถ อ เปนการครองส วนแบ งฯ อนดบ 1 ของสนเชอดงกลาว นอกจากนยงตงเปาอตราการขยายตวของสนเชอ SME ในปนมากกวา 10% โดยจะทำาใหสนเชอคงคางในสนป 54 นเพมขนมาท 4.3 แสนลานบาท จากเมอสนป 53 ทอย 3.95 แสนลานบาท และมการขยายตวท 12% สงกวาเปาหมายทตงไวท 8 - 10% ในป 53 “การขยายตวตางๆ อยในพนฐานทมองวาเศรษฐกจไทยจะขยายตวได 3.5 - 4.5% ขณะทตลาดสนเชอ SME ทงระบบจะมการขยายตว 4 - 5% โดยมมลคาหมนเวยนกวา 1.2 ลานลานบาท” นายปกรณ กลาว สำาหรบปจจยบวกท จะสน บสน นธ ร ก จ SME ได แก การลงทนของภาครฐบาล ทงจากโครงการไทยเขมแข งรอบสอง
นายโกวท รงวฒนโสภณ กรรมการผจดการ บมจ.ราชธานลสซง (THANI) เปดเผยวา ในป 54 น บรษทฯ ตงเปารายไดเตบโต 25% จากการคาดการณเปารายไดในปกอนท 130 ลานบาท มาท 160 - 170 ลานบาท พรอมทงวางเปาหมายสนเชอรวมในปน
KBANK หวงสวนแบงสนเชอ SME ปนโตกว�30%
THANI ค�ดร�ยไดปน160 - 170 ล.สนเชอโต15%
โครงการรถไฟฟาและรถไฟรางค รวมถงการลงทนของภาคเอกชน ทงจากภาคชนสวนยานยนต ซงขณะทพบวามนกลงทนจากตางประเทศยายฐานการผลตมายง
ขยายตว 15% โดยยงคงใหนำาหนกโครงสรางเดม ไดแก สนเชอรถใชแลว 60% และสนเชอรถใหม 40% อยางไรกตาม ไมกงวลตอภาวะการแขงขนในตลาดสนเชอรถยนต เนองจากมนใจวาบรษทฯ มนโยบายการเขาหาลกคาคนละกลมกบคแขงขนาดใหญ ทมกจะให
นำ าหนกกบสน เช อรถยนต ใหมมากกวา สำาหรบผลประกอบการ Q4/53 ยงไมสามารถคาดการณได แตมนใจวาทงปจะเตบโตอยางตอเนองและเปนทนาพอใจ เนองจากใน Q3/53 เตบโตอยางกาวกระโดด และสงกวาเปาหมายตางๆ ทไดวาง
ไวแลว อาท ตงเปาสนเชอขยายตว 6,000 ลานบาท ขณะเดยวกนยงสามารถลดหนทไมกอใหเกดรายไดลงดวย จงทำาใหผลงานเพยง 3 ไตรมาสสงกวาผลงานป 52 ทงป
ประเทศไทยมากขน รวมถงผลบวกจากโครงการประชาววฒนทไดปรบขนเงนเดอนขาราชการ ปรบขนคาแรงงาน ลดคาครองชพและแกปญหาหนนอกระบบ ซงจะยงกระตน
ใหเกดการบรโภคภายในประเทศสงขน นอกจากนราคาสนคาเกษตรมแนวโนมทจะสงขนเชนเดยวกน เน อ ง จ ากผลผล ตย ง ออกมาด ขณะทผลผลตในตางประเทศเผชญกบปญหาภยแลง วานน (5 ม.ค.) ธนาคารไดเปดใหบรการสนเชอ “ชนะใจ SME” เพอมงขยายฐานลกคาสนเชอขนาดกลางและขนาดยอม (เอสเอมอ) รายใหม โดยสนเชอดงกลาว จะใหบรการตงแตวนน ถงวนท 31 ม.ค. โดยคาดว าจะมผ เข าใชบรการ 5,500 ราย และมวงเงนสนเชอรวม 5 พนลานบาท ซงผประกอบการ เอสเอมอ ทสามารถรบบรการสนเชอ ด งกล าวต องม ยอดขายไม เก น 50 ลานบาทตอป และยงไมเคยใชสนเชอธรกจใดๆ กบธนาคารฯ มากอน โดยผลตภณฑทสามารถเขารวมกบบรการน จะเปนสนเชอระยะยาวทกชนดไดแก สน เช อ เกน หลกทรพยคำาประกนกสกรไทย, สนเชอระยะยาวเพอธรกจเอสเอมอกสกรไทย และสนเชอระยะยาวเสรมสภาพคลองกสกรไทย
www.istationnews.com www.istationnews.com
Page 8
Investor Station ฉบบท 526 ประจำ�วนพฤหสบด ท 6 มกร�คม 2554
News StationNews StationNews Station
นายชยวฒน เหมอนม นกวเคราะห บรษท ดเอส ฟวเจอรส จำากด (DSF)
RSS3 - วานนมปรมาณการซอขาย 813 สญญา สถานะคงคาง 3,175 สญญา - ปด 157.65 บ./ก.ก. เพมขน 3.60 บ./ก.ก. (สญญาสงมอบเดอนส.ค. 54) ปจจยบวก - ราคาทำา Newhigh ตอเนอง - ปดซลลงเปนวนท 2 - ยอดขายรถยนต ญปน - มะกน สงขน - สนคายงขาดตลาด - นลท.คาดหวง เศรษฐกจทวโลกฟนตวอยางโดดเดนในป 54 - ราคานำามนยงขยบในกรอบ 85 - 90 เหรยญ ปจจยลบ - เสนเทคนคเขา Over Bought อาจมแรงขายทำากำาไร - คาเงนเยนแขงคา กลยทธ - ซอเมอออนตว (สญญาสงมอบเดอนส.ค. 54) - แนวรบ 155 - 150 บ./ก.ก. - แนวตาน 160 บ./ก.ก.
นายกดาการ สวรรณธรรมา ผอำานวยการฝายธรกจอนพนธ บรษทหลกทรพยฟลลป (ประเทศไทย) จำากด (มหาชน) หรอ PST
SET50 Futures - วานนมปรมาณการซอขาย 8,006 สญญา สถานะคงคาง 26,231 สญญา - ปด 729.70 จด เพมขน 2.70 จด (สญญา S50H11 ม.ค. 54) ปจจยบวก - ตางชาตซอหนไทย - อนพนธ และตราสารหนตอเนอง - January Effect - นกลงทนตางชาตซอสทธในตลาดหนไทย 927.80 ลานบาท
ปจจยลบ - เงนดอลลแขงคา กดดนตลาดโภคภณฑ - มแรงขายจากกองทน LTF กลยทธ - เกงกำาไรฝงซอ (สญญา S50H11 ม.ค. 54) - แนวรบ 724 จด - แนวตาน 734 จด - ดชน SET50 มแนวรบ 728 จด แนวตาน 738 จด
TFEXAFET“ยงไดเงนนอกหนน”“เทคนค Overbought แตยงซอได”
BSBM วางเปายอดขายป 54 โต 50 - 100% นายวระวทย ดละลมพะ รองกรรมการ ผจดการ บรษท บางสะพานบารมล (BSBM) เปดเผยวา ในป 54 บรษทฯ ตงเปายอดขายไวท 150,000 - 200,000 ตน หรอเตบโต 50 - 100% จากป 53 ทคาดทำาได 90,000 ตน เนองจาก บรษทฯ จะขยายฐานลกคามากขนทงภาครฐและเอกชน ซงเดมในชวง 2 - 3 ปทผานมาบรษทฯ ไมไดใชกลยทธเชงรกทจะเพมยอดขาย โดยหนไปใชกลยทธการทำาอตรากำาไรใหดขน จงอาจจะทำาใหในสวนของยอดขายขยบเพมขนไดไมมากเทาทควร แตในปน บรษทฯ วางแผนทจะเพมสวนของยอด
ขายมากขน และขณะเดยวกนกจะรกษาการทำากำาไรใหเตบโตมนคงดวยเชนกน ซงจะเปนการรกษาสมดลระหวางวอลมและการทำากำาไร พรอมกนน คาดวาจากยอดขายเหลกทเพมขน จะทำาใหสวนแบงทางการตลาด (มารเกตแชร) เพมขนมาอยท 7 - 10% เพมขนจากป 53 ททำาไดประมาณ 5%
EMC ควางานกอสราง 2 โครงการ รวม 229.24 ล. นายศรพงศ วองวฒพรชย กรรมการ บมจ. อเอมซ (EMC) เปดเผยวา บรษทฯ ไดรบการวาจางงาน 2 โครงการ ประกอบดวย โครงการ
เทสโกโลตส ซปเปอรมารเกต - บางบวทอง จ.นนทบร โดย บรษท เอกชย ดสทรบวชน ซสเทม จำากด เปนงานวศวกรรมโครงสราง และงานสถาปตยกรรม ระยะเวลาสนสดวนท 18 ม.ค. 54 มลคาสญญา 34.24 ลานบาท รวมภาษมลคาเพมแลว และ โครงการ อนเดกซ ลฟวง มอลล สาขาราชพฤกษ โดย บรษท อนเดกซ ลฟวง มอลล จำากด เปนงานวศวกรรมโครงสราง, งานวศวกรรมระบบ และงานสถาปตยกรรม ระยะเวลาสนสดวนท 30 ก.ย. 54 มลคาสญญา 195 ลานบาท รวมภาษมลคาเพมแลว
หน� 8
www.istationnews.com
Page 9
Investor Station ฉบบท 526 ประจำ�วนพฤหสบด ท 6 มกร�คม 2554
Dynamic StationDynamic StationDynamic Station
www.istationnews.com
การบรหารจดการเงนสวนตวจรงๆ แลวผมไมคอยใหความสำาคญเรองเงนมากมายสกเทาไหร เงนยงไมสำาคญทสดในชวต สงทสำาคญคอเรองของจรยธรรมมากกวา เหนไดงายๆ จากหลายคนทหาเงนมาไดเยอะแยะแตไมสามารถใชไดกม โดนคนอนหลอก คนอนโกง แตถาเราอยอยางพอดและพอเพยงกจะใหชวตเรามความสข อยางไรกดรายไดของผมจะแบงเงนสวนหนงเปนทนการศกษาของลก อกสวนเปนคาใชจายในบานและใชกบงานดานศลปะทเปนงานทรกมาก นอกจากนเงนจากการทำาธรกจกจะนำามาพฒนารานปรบเปลยนปรบปรงธรกจเพอเปนการตอยอดอกทหนง
แนวคดเรองการออมเงนงายๆ เลยครบ เมอมรายไดเขามา 10 บาท กแบงเกบไว 2 บาท หรออาจจะม 10 บาท อาจจะเกบไว 1 บาท กได เพราะแตละคนรายไดทเขามาและรายจายไมเทากน แตอยากใหจำาไวเสมอวาเมอมรายไดเขามาใหแบงเกบทนท เหมอนเราเปนการเลนแชรกบตวเอง พอวนหนงเรากลบมาดเงนในบญช กจะเหนวาเรามเงนทเกบไวมากแคไหน และเงนตรงนกยงสามารถทำาใหเราทำาสงทเราอยากทำาไดดวย เชนถาใครอยากมธรกจเลกๆ ในฝนกอาจจะทำาได หรออาจจะเกบไวในยามฉกเฉนกได แตทงนการออมเงนมากๆ และออมอยางเดยวกถอวาไมด อาจจะใหโทษกบเรากเปนได เพราะจะเหนไดวาบางคนเอาแตอดออมเงนไมยอมกนอะไรเลย ผลสดทายตายไปกเอาอะไรไปไมได หรออาจจะโดนหลอก โดนโกง แทนทจะสบายกลำาบากมากยงขน ดงนนเราควรอดออมแตพอประมาณ ออมอยางมสต และมเหตผล และเงนตรงนกยงสามารถทำาใหเราทำาสงทเราอยากทำาไดดวย
การสอนลกๆ เรองการออมผมจะสอนลกผมเหมอนกบทคณแมเคยสอนผมเสมอวา ถาอยากไดอะไรเราตองไดมาดวยนำาพกนำาแรงของเราเอง แลวเราจะภมใจ ดแลมนเปนอยางด เรากจะมอบสงทคณแมสอนนใหกบคนในครอบครวของเราดวย เพราะตวผมเองทำางานตงแตอาย 15 ป ดวยการรบจางขายนำาอดลมในสนามฟตบอล ตอมากไดเขาไปทำางานในโรงงานไอศกรม วาดการตนขาย ทำาหตถกรรมตางๆ สาเหตทตองทำาหลายอยาง เพราะตองการเกบเงนซอเครองเสยงใหกบตวเอง
ฝากถงผอาน กตอนนสภาพเศรษฐกจในแถบเอเชยมการแขงขนกนอยางมาก ถาจะมองไปถงอนาคตแลวศกยภาพในแถบเอเชยถอวาดกวาแถบยโรป หรออเมรกาเสยอก เพราะจะเหนไดวาการผลตรถยนตของประเทศจนมการขยายการผลตมากทสด ฉะนนจงเปนการสงสญญาณทดตอการขบเคลอนของเศรษฐกจตอไปในอนาคต สวนในบาน เราภาพรวมของเศรษฐกจเรมกลบมาดขนหรอดขนมาก เพราะเราไดผานจดตำาสด มาแลว และนกลงทนกเรมเชอมนกบประเทศไทยมากขนดวย เหมาะเหมงทคดจะทำาธรกจ หรออะไรทอยากจะทำา อยากใหเรมคดเรวทำาเรว อยารอเวลา ผลลพธทเกดขนไมวาดหรอรายลวนนบเปนประสบการณทงสน แตจะทำาอะไรกตามใหทำาอยางมสต ไมเดอดรอนตนเอง และผอน
..................................
ตก ชโร คนดงกบการลงทนขอตอนรบศกราชใหมปกระตาย 2554กบศลปนท เรยกไดวาเปนอารตตวพอของวงการ “ตก ชโร”มนสวน นนทเสน หนมอารมณดทมกทำาอะไรแหวกแนวไมเหมอนใครทงการพดจาออกสอการแตงตวและหรอตางๆอกมากมายเราจะไปดกนวาศลปนโคตรแนวคนนมแงคดเกยวกบการออมเงนอยางไรกน...
ตก ชโร
Page 10
Investor Station ฉบบท 526 ประจำ�วนพฤหสบด ท 6 มกร�คม 2554
คณชอบกนเผดไหม? ผมมเรองประโยชนของความเผดจะเลาใหฟง สารใหความเผดทเรยกวา “แคปไซซน” ในพรกปนมคณสมบตชวยกำาจดเซลลมะเรงไดโดยไมทำาลายเซลลดในรางกาย ผหญงทำางานทนงหรอยนทำางานทงวนจนปวดหลง ควรจะทานพรกปนมากๆ เพราะพรกปนมคณสมบตชวยบรรเทาอาการปวดเมอยทกลามเนอหลงได ขณะนกำาลงมการวจยเพอเอาพรกปนมาใชลดความอวน เพราะสารบางตวในพรกปน สามารถปรบระดบนำาตาลในเลอดใหเปนปกตได จงดสำาหรบสาวๆ ทกำาลงไดเอต ซงตองงดทานอาหารประเภทแปง และคารโบไฮเดรต ซงอาจมผลใหระดบนำาตาลไมเลอดไมสมดล พรกปนมสารทชวยกระตนใหกระบวนการทำาความ
สะอาดตวเองของรางกายทำางาน คนททานพรกปนมากๆ จงเหมอนไดทำาดทอกซไปในตว นอกจากนพรกปนชวยไมใหเมอกเสยๆ มาจบตวกนภายในสวนตางๆ ของรางกายดวย ความเผดของพรกชวยกระตนการหมนเวยนของโลหต ขบเหงอ และทำาใหระบบยอยทำางานดขน ทสำาคญยงกระตนระบบเมตาบอลสซม หรอระบบเผาผลาญอาหารใหทำางาน ทำาใหไขมนไมจบตวอยในรางกาย เปนการตดโอกาสของโรคอวนไปในตว เหนไหมละวา ยงเผดยงด...
Lifestyle Station Lifestyle StationLifestyle Stationby Jackal_XIII
บตรเครดตไทยพาณชยแฟมล พลส ขอเชญรวมฉลองวนเดก ในงาน “Siam Paragon The Flying Fantasy” มอบความสขสดพเศษ ทงเครองเลนระดบโลก เกมส และโชวขบวนหนลอยฟาจากประเทศฝรงเศส สำาหรบสมาชกบตรเครดตไทยพาณชย แฟมล พลส รบสทธพเศษ อาท รบฟรบตรรวมเครองเลน 100 ใบ สำาหรบ 100 ทานแรก/วน (6 - 9 ม.ค.) บตรเขาเลนเขาวงกต 50 ใบ สำาหรบ 50 ทานแรก/วน (6 - 16 ม.ค.) บตรชมบอลลน มลคา 2,000 บาท จำานวน 400 ใบ สำาหรบสมาชก 200 ทานแรก (2 ใบ/สมาชก) ทนำาเซลลสลปทใชจายผานบตรครบ 5,000 บาท ภายในสยามพารากอน (ภายในวนเดยวกน) และรบสวนลดเพม 5% สำาหรบสนคาทรวมรายการภายในงาน และรบของสมนาคณพเศษมากมายทบธบตรเครดตไทยพาณชยแฟมล พลส โดยงานจะจดขนระหวางวนท 6 - 16 ม.ค. 54 ณ สยามพารากอน
ยงเผดยงด
บตรเครดตไทยพาณชยแฟมล พลสชวนนองเทยวงานวนเดก
www.istationnews.com
Page 11
Investor Station ฉบบท 526 ประจำ�วนพฤหสบด ท 6 มกร�คม 2554
มมประกน
Lifestyle Station Lifestyle StationLifestyle Station
มมการตลาด
นวกจ มอบเงนสนไหมทดแทนผเสยหายรถยนตฮอนดาชนรถตบนโทลลเวย
“มตรผล” สง “มตรผลแคลอร” นำาตาลเพอสขภาพหวานเทาเดม แตใหแคลอรเพยง 1/6
นายวลลภ กนฉาย ผอำ านวยการฝายสนไหมทดแทน บรษท นวกจประกนภย ในฐานะบรษทผรบประกนภยรถยนต ภาคสมครใจ (ประเภท 1) รถยนตฮอนดา ซวค หมายเลขทะเบยน ฎว 8461 กรงเทพมหานคร มอบเงนชวยเหลอเปนคาสนไหมทดแทนเบองตนแกทายาทผเสยชวตรายละ 1 แสนบาท จากอบตเหตรถยนตฮอนดา เฉยวชนรถตโดยสาร บนทางดวนดอนเมอง โทลลเวย ณ อาคารสำานกงาน คปภ.
บรษท นำาตาลมตรผล จำากด ผผลตและผจำาหนายผลตภณฑนำาตาล แบรนด “มตรผล” ตอกยำาความเปนผนำาในตลาดนำาตาล ดวยการพฒนาผลตภณฑ “มตรผลแคลอร” ซงเปนนำาตาลแคลอรตำาออกสตลาด เนองจากเหนวาปจจบนผลตภณฑเพอสขภาพมแนวโนมเตบโตอยางตอเนอง หลงผบรโภคหนมาใหความสนใจในการดแลสขภาพมากยงขน โดยเนนเจาะกลมผบรโภคทวไปทรกและใสใจสขภาพทงของตวเองและครอบครว แตยงตองการรสชาตความหวานอรอยอย จดเดนของผลตภณฑคอใหความหวานทเทากบนำาตาลทรายประมาณ 2 ชอนชา แตใหแคลอรนอยกวาถง 6 เทา สำาหรบแผนการตลาดชวงแรกจะเปนการสรางการรบรแกผบรโภค เพอสรางแบรนด “มตรผลแคลอร” ทางสอนตยสารผหญง และสอออนไลน Social Media www.facebook.com/sugarinspiration รวมทงมการจดกจกรรมโรดโชวแจกสนคาตวอยาง สวนชองทางจดจำาหนายในเบองตนจะผานทางเซเวน อเลฟเวน เฉพาะสาขาในเขตกรงเทพฯ และปรมณฑล โดยเรมวางจำาหนายตงแตวนนเปนตนไป ในรปแบบซอง ขนาด 1.8 กรม บรรจ 20 ซอง ราคา 20 บาท
www.istationnews.com
Page 12
Investor Station ฉบบท 526 ประจำ�วนพฤหสบด ท 6 มกร�คม 2554
กวาจะมาเปนเสอ
Professional StationProfessional StationProfessional Station
วธคดแบบ ซอโอ
“ชวงชย นะวงศ” แหง ฟนนเซย ไซรส
ตอนท 8
สำ�หรบก�รเตรยมตวกบก�รเปดเสรหลกทรพยในปหน� (2555) ซอโอคนนไดลวงหน�จดก�รสร�งคว�มพรอมใหกบ บล.ฟนนเซย ไซรส ไปไดในระดบหนงแลว ไมว�จะเปนก�รเข�จบมอกบ บล.โอซบซ (สงคโปร) เพอเปนพนธมตรต�งช�ตในก�รทำ�ธรกจ หรอก�รประก�ศกลยทธดวยก�ร ลยเพมคว�มแขงแกรงใหบรษทดวยก�รเพมม�รเกตตงใหได 100 คน ภ�ยในปน รวมทงก�รตงเป�ภ�ยใน 3 ปม�รเกตแชรของ บล.ฟนนเซย ไซรส จะตองม�กกว� 6% ซงเหล�นเปนเพยงสวนหนงในแผนโครงสร�งอนแขงแกรงทเข�ตงมนไวเท�นน “เราตองยอมรบวาในปน การแขงขนธรกจดานหลกทรพยจะมความดเดอดทงในแงของการดงตวมารเกตตง หรอการแขงขนดานธรกจทจะเหนการจบมอของบรษทขนาดเลกหรอขนาดกลาง เพอเตรยมรบมอ
กบการเปดเสรหลกทรพยในปหนา ซงแผนการตางๆ ทเราไดวางไวกเพอความพรอมอนสงสดในการรบมอกบการเปลยนแปลงทวา อยางการทเรารวมเปนพนธมตรกบ โอซบซ ในการเปดใหบรการซอขายหนตางประเทศสำาหรบนกลงทนสถาบนและรายยอยนน กเปรยบเสมอนเปนการเปดประตทางการลงทนใหกวางขน เพอใหนกลงทนไดมชองในการลงทนมากขน รวมถงมโอกาสทจะสรางผลตอบแทนใหสงขนดวย และจากหนทมปจจยพนฐานดเยยมอยจำานวนมาก ในตลาดตางประเทศจะสามารถทำาใหลกคาไดมาซงผลตอบแทนทนาพอใจ ผมมองวาการรวมมอกบ โอซบซ จะทำาใหเราสามารถเพมบญชนกลงทนทไปลงทนตางประเทศไดราว 1,000 ราย ภายเวลา 3 ป จากทปจจบนมบญชลกคาทซอขายหนภายในประเทศกวา 20,000 ราย ขณะทเรามความคาดหวงวาในเบองตนหากดำาเนนการตามแผนภายใน 3 ป สวนแบงการตลาดหรอมารเกตแชรของบรษทจะตองโตไมตำากวา 6% จากปจจบนทมมารเกตแชรทประมาณ 4.7 - 4.8% ซงจะทำาใหบรษทตดอนดบเปนโบรกเกอรชนนำาอนดบ 1 ใน 5 ของอตสาหกรรม”
.......อานตอฉบบหนา......
www.istationnews.com
Page 13
Investor Station ฉบบท 526 ประจำ�วนพฤหสบด ท 6 มกร�คม 2554 Professional Station Professional StationProfessional Station
Photo ReleasePhoto Release
TTCL แนะนำาซอ
บล.ฟลลป (ประเทศไทย)แนะนำ� “ซอ”
ร�ค�พนฐ�น 11.80 บ�ท
การกลบมาของปรมาณงานใหมจะทำาใหรายไดฟนตวกลบมาเตบโต 65% ในป 54 สระดบ 10 พนลานบาท โดยท Backlog ลาสดกวา 11 พนลานบาท และการคาดหมายการเซนงานใหมปนกวา 12 พนลานบาทจะเปนปจจยหลกในการสรางรายได เนองจากงานทกอสรางในป 54 จะเปนโครงการกอสรางทมท งคาแรงและวสดอปกรณ Gross Margin จงออนลงจากป 53 เหลอ 10% อยางไรกด ฐานรายไดทสงขนมากสรางกำาไรป 54 ใหเตบโตกวา 23% สระดบ 421 ลานบาท หรอ 0.88 บาทตอหน
อกท งหลงการขายหนใน TTCL ประมาณ 7% ของ ITD ใหกบกลมชโยดะ ทางฝายยงเชอวา จะมผลบวกตอการทำาธรกจในอนาคต ทงน กลม ชโยดะ เปนผนำาดานการออกแบบวศวกรรม และรบเหมากอสรางแบบครบวงจรท ใหญทสดเปนอนดบ 2 ของประเทศญปน โดยมความเชยวชาญพเศษดานงานสรางโรงแยกแกส, โรงไฟฟา และ โรงกลนนำามน ในขณะท TTCL กมธรกจหลกดานเดยวกนแตเชยวชาญดานโรงปโตรเคม การไดกลมชโยดะมาเปนหนสวนจะเปนการ ปทางไปสการไดงานในแขนงใหมมากขน
ทางฝายจงมองเปนผลบวกตอการเพมปรมาณธรกจในอนาคต แนวโนมกำาไรยงดตอเนอง ราคาหนยงซอขายตำากวาระดบ PBV ชวงสงสดในอดตท 2.7 เทา หากประเมนราคาพนฐาน 11.80 บาท ซงรวมมลคาเพม 1.20 บาท/หน จากโครงการรวมทนโรงไฟฟา 110 MW กบกลมนวนคร โดย TTCL ถอหน 60% และเปดดำาเนนการ เชงพาณชยในป 56
นายชนตร ชาญชยณรงค ผชวยผจดการ กลมงานผออกหลกทรพยและบรษทจดทะเบยน ตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย (กลางภาพ) เขารวมแสดงความยนดกบ นายพลศกด เลศพฒภญโญ ประธานเจาหนาทบรหาร (ท 2 จากซาย) และ นายยรรยงค สวสด รองประธานเจาหนาทบรหาร สายงานการเงนและการบรหาร (ซายสด) บมจ.สตารส ไมโครอเลกทรอนกส (SMT) เนองในโอกาสท SMT ไดรบคดเลอกเขาคำานวณในดชน SET100
SMT เขา SET100
Lifestyle Station Lifestyle Station
www.istationnews.com www.istationnews.com
Page 14
Investor Station ฉบบท 526 ประจำ�วนพฤหสบด ท 6 มกร�คม 2554
BIGC ก�วสแสนล�น
R
Gossip Station Gossip StationGossip Station
Gold Futures กลบมาตำากวา 20,000 เหรยญอกคร ง ตงแต เขาปใหมมา (เพราะเพงเปดเทรดเพยง 2 วน 5555) รอบนเพราะเงนดอลลารแขงคาลวนๆ เลยกดดนใหทงราคานำามน ราคาทองกอดคอกนรวงระนาว แตอยางทรกน
หลายคนทถอทองขามปตอนนกำาไรกนออวาหมดแลว ราคาจะยอลงไปบางกแคขาดทนกำาไร ใครทใจไมถงกเลยตองขอปดสถานะทำากำาไรออกมาดสถานการณกอน แตใครทลงทนระยะยาวกใชโอกาสนเขามาซอทองเกบไว เปนสนทรพยใ น ร ะ ย ะ ย า ว ท า ง ด า น คณกดาการ ของบล.ฟลลป แ น ะ สำ า ห ร บ ค น ท ช อ บ Gold Futures วา หากรกทางน กตองทยอยเปดสถานะขายไปก อน เพราะย ง ไม เ ห นสญญาณกลบตวในชวงสน ใหแนวรบไวแถวๆ 19,860 บาท แนวตาน 20,000 บาท
SET Index วานนปดท 1,050.78 จด ปรบข น 8 .37 จด มลค าซ อขาย 36,025.60 ลานบาท พวกหนกลมหลกๆ อาท แบงก พลงงานกขยบเขยวกนได ตอไป ทวาฝงหนเลกจดจาดชนดอยาง PAE กลบคอหกหลงมใครบางคนตงขอสงเกตซะเสยงดงวา อาจเขาเกณฑตองเทรดเงนสด ซงไมวาจะจรงหรอไมกตามขาขนรอบนกสะดดสดเขตไปชวงระยะเสยแลว ตอใหขนไดอกกคงไมมใครกลาตามกนเยอะๆ เชนรอบขาขน (ชนดสายฟาแลบ) ทผานมาอกตอไป...อยางนอยกจนกวาจะมอะไรพลกชดเจนกวาน ภายหลงการประชมผถอหน BIGC วานนในทสดกสรปเปนทางการวาจะเตรยมกเงน 3.85 หมนลานบาทโดยหลกเพอชำาระคาซอกจการคารฟร 3.5 หมนลานบาท โดยภายควบรวมกจการกบคารฟรบรรดาผบรหารกคาดหวงวา จะสงผลใหรายไดของบรษทฯเพมขนเปน 1.1 แสนลานบาท หรอเตบโตประมาณ 40% จากเดมทมรายไดอยท 7 หมนลานบาท อกทงจะสงผลใหกำาไรตอหนในปแรกเตบโตอก 5% และในปทสาม EPS จะเตบโตอก 20% และจะสงผลใหบรษทมสาขามากขน เพราะไดจำานวนสาขาจากคารฟรเพมเขามาอก 42 แหง โดยปจจบนบรษทฯ มสาขาอยท 71 สาขา ชวงนใครทเหนใบหนาอนแสน
จะมความสขของ “พท รมชลา” กรรมการผจดการ HTECH จาการคาดการณของเราเองวเคราะหวา เหตจากกอนจะบนไป Gingle Bell กบครอบครว..เฮยพทเพงจะบนกลบจากอเมรกา เพอดลงานสำาคญกบยกษใหญในอตสาหกรรมเครองจกรกลของเมองลงแซม ทมททาวาจะหน
หน� 14
โดยหมายเลข
Professional StationProfessional StationProfessional Station
คาแรงทสงถง 30 ดอลล/ชม. หนมาใชบรการ OEM ของคณปาแทน...งานนคงไมตองบอกวาผลการเจรจาเปนอยางไร......ฮ ฮ ฮ มาถงบรรทดนวาดวยเรองทศทางตลาดทองคำาอนาคตตามธรรมเนยมดกวา วานนราคา
www.istationnews.com www.istationnews.com
Page 15
Investor Station ฉบบท 526 ประจำ�วนพฤหสบด ท 6 มกร�คม 2554
มองหนจากเซยน มองหนจากเซยนมองหนจากเซยน
แนวโนมการลงทนวนน ดชนฯ
จะแกวงตวกรอบแคบ หลงดชนฯ
ปรบขนแรงใน 2 วนทำาการทผานมา
โดยวานนมแรงซอจากนกลงทนตางชาต
โดยเฉพาะในหนมารเกตแคปขนาดใหญ
กลมธนาคาร ซงถอวาดชนฯ ปรบขนแรง
โดดเดนกวาตลาดหนอนในภมภาค
เดยวกน ทงนประเมนแนวรบ 1,043 จด
และแนวตาน 1,050 จด
ประเมนดชนตลาดหนไทยวนนมโอกาสขยบเพมขนตอเนอง โดยคาดวาย งม แรงซ อจากนกลงทนต างชาต หลงมนใจเศรษฐกจไทยมากขน และเปนแรงผลกดนดชนฯ ใหมโอกาสยนเหนอแนวตาน 1,055 จด ซงเปนแนวตานสงสดในเดอนพฤศจกายนทผานมา สวนแนวรบอยท 1,044 จด และ 1,040 จด กลยทธแนะนำาขายทำากำาไรระยะสน หากดชนฯ ขยบใกลแนวตาน และหาจงหวะเขาซอในชวงดชนฯ ออนตว
คาดการณการซอขายตลาดหนไทยวนน ดชนฯ มแนวโนมปรบขนตอ จากผลประกอบการบรษทจดทะเบยนดตอเนอง รวมถงเศรษฐกจ ขยายตว แตดชนฯ อาจไมแรงนก ขณะทระหวางวนอาจมแรงขายทำากำาไรจากนกลงทนรายยอย ทงน ดชนฯ มโอกาสขนทดสอบแนวตานท 1,055 จด และหากผานได แนวตานถดไปอยท 1,060 จด หนกลมทนาสนใจ ไดแก ธนาคาร แนะนำาใหถอตอ
คลก To Data Station
หน� 15
www.istationnews.com
Page 16
Index Last Chg %ChgSET 1,050.78 8.37 0.8
SET 50 733.98 6.08 0.84
SET 100 1,603.26 13.58 0.85
MAI 276.33 0.41 0.15
SET Value (Mi l . ฿ ) 36,025.60
MAI Value (Mi l . ฿ ) 842.55
Last Updated 05/01/11 16:59:56
TRADING BY INVESTOR TYPEType Buy Sell Net
Institute 3,938.35 3,164.03 774.32
10.93% 8.78%
Proprietary 3,439.08 3,707.70 -268.62
9.55% 10.29%
Foreign 8,089.47 7,161.67 927.8
22.45% 19.88%
Local 20,558.71 21,992.21 -1,433.50
57.07% 61.05%
Last Update 05/01/11
Investor Station ฉบบท 526 ประจำ�วนพฤหสบด ท 6 มกร�คม 2554Data StationData StationDataDataDataData StationDataData StationDataData StationDataData StationData StationData StationData StationDataData StationData StationData StationDataData StationData StationData StationDataData StationData StationData StationStationStationStationData StationStationData StationStationData StationStationData StationData StationData StationData StationStationData StationData StationData StationStationData StationData StationData StationStationData StationData StationData Station
A dv ance46%
No C hange
28%
Decline26%
Decline35%
No C hange
31%
A dv ance34%
0.29
0.14
2.17
-0.58
0.090.63
0.43
1.62
-1
-0.5
0
0.5
1
1.5
2
2.5AGRO
CONSUMP
FINCIAL
INDUS
PROPCON
RESOURC
SERVICE
TECH
www.istationnews.com
Stock Exchange of Thailand [SET] [Day]
ขอมล ณ สนวนท 5 มกร�คม 2554
Page 17
Investor Station ฉบบท 526 ประจำ�วนพฤหสบด ท 6 มกร�คม 2554
0
100,000,000
200,000,000
300,000,000
400,000,000
500,000,000
600,000,000
Vo
l.
2.4
0
2.4
2
2.4
4
2.4
6
2.4
8
Price
www.istationnews.com
หลกทรพยทมเปอรเซนตการเปลยนแปลงของราคาเพมขนมากทสด และมมลคาการ
ซอขายเฉลย 5 วน มากวา 10 ลานบาท ของวนท 26-01-2010
Price & FundamentalSymbol TMB Last 2.42 Chg 0.04 %Chg 1.68 Open 2.42 High 2.48 Low 2.40 Prev 2.38 Avg 2.43
AccVol 1,129,440,500 AccVal(K฿) 2,747,300 %Fluct 3.29 P/E 34.57 P/BV 2.14
DPS(Baht) N/A
Yield(%) N/A
EPS(Baht) 0.07
MktCap(Mil.) 105,340 Broker Target UpdatePST 2.1 05/01/11KS 2.5 04/01/11
TRINITY - 22/12/10
ATO/C Volume
Sell Volume
Buy Volume
หมายเหต
: TMB
ขอมล ณ สนวนท 5 มกร�คม 2554
TMB
: TMB
( Day )
Page 18
Investor Station ฉบบท 526 ประจำ�วนพฤหสบด ท 6 มกร�คม 2554
010,000,00020,000,00030,000,00040,000,00050,000,00060,000,00070,000,00080,000,00090,000,000
Vo
l.
0.4
2
0.4
3
0.4
4
0.4
5
0.4
6
0.4
7
0.4
8
0.4
9
0.5
0
Price
www.istationnews.com www.istationnews.com
Price & FundamentalSymbol BTS-W2 Last 0.44 Chg 0.08 %Chg 22.22 Open 0.37 High 0.44 Low 0.37 Prev 0.36 Avg 0.41
AccVol 400,795,100 AccVal(K฿) 164,465 %Fluct 17.07 P/E 44.00 P/BV 0.71
DPS(Baht) N/A
Yield(%) N/A
EPS(Baht) 0.01
MktCap(Mil.) 24,591 Broker Target Update
No Comment
ATO/C Volume
Sell Volume
Buy Volume
Top MostActive Gainer
: BTS-W2
หมายเหต
ขอมล ณ สนวนท 5 มกร�คม 2554
BTS-W2
: BTS-W2 Volume Analysis
( Day )
Page 19
Investor Station ฉบบท 526 ประจำ�วนพฤหสบด ท 6 มกร�คม 2554
: STEEL
0
100,000
200,000
300,000
400,000
500,000
600,000
700,000
800,000
900,000
1,000,000
Vol.
19.5019.60
19.7019.8019.90
20.0020.10
20.2020.3020.40
20.5020.60
20.7020.80
20.9021.0021.10
Price
www.istationnews.com
หลกทรพยทมเปอรเซนตการเปลยนแปลงของราคาเพมขนมากทสด และมมลคาการ
ซอขายเฉลย 5 วน มากวา 10 ลานบาท ของวนท 26-01-2010
Price & FundamentalSymbol STEEL Last 20.40 Chg 1.40 %Chg 7.37 Open 19.50 High 21.10 Low 19.50 Prev 19.00 Avg 20.43
AccVol 5,281,900 AccVal(K฿) 107,890 %Fluct 7.83 P/E 185.45 P/BV 11.40
DPS(Baht) 0.05
Yield(%) 1.58
EPS(Baht) 0.11
MktCap(Mil.) 1,020 Broker Target Update
No Comment
ATO/C Volume
Sell Volume
Buy Volume
Top MostActive Compare AVG Vol5
หมายเหต
ขอมล ณ สนวนท 5 มกร�คม 2554
STEEL
: STEEL Volume Analysis
( Day )
Page 20
Investor Station ฉบบท 526 ประจำ�วนพฤหสบด ท 6 มกร�คม 2554
ผจดทำ�
บรษท ออนไลนแอสเซท จำ�กด888 อาคารไอทาวเวอร ชน 10 ถนนวภาวดรงสต
เขตจตจกร กรงเทพมหานคร
--คณะทปรกษ�--พรเลศ เตชะรตโนภาส
ดวงสรย วายบตร
--บรรณ�ธก�ร--เอกอนนต เสรรตนะชย
--กองบรรณ�ธก�ร และฝ�ยสนบสนน---ข�วต�งประเทศวรเชษฐ พนธภวงศ
-ข�วตล�ดเงน ตล�ดทนศราพงค นนตวงคพมพรภส ศรไพรวน
อาภรณ สภาพศภวรรณ วราภรณ-ข�วตล�ดอนพนธ
สรเมธ มณสโข
--ฝ�ยศลปกรรม--ยภาจตร วชระธญเจรญ ประกาศต คณครอง
วระชย ปตลาภวนาท สขเกษม
อษฎา วรรณธนาสน
สนใจตดตอโฆษณ�วรตร ศรสมบต(ฝายการตลาด)
Tel : 0-2554-9392Fax : 0-2554-9385
Mobile: [email protected]
บล.ไทยพาณชย จดกจกรรม Press Briefing ในหวขอ “แนวโนมตลาดหนไทยป 54 และกลยทธการลงทน” โดย สายงานวจย บล.ไทยพาณชย ชน 20 รชโยธนปารค พลาซา (ฝงอสต)
แอนนเมชน อนเตอรเนชนแนล(ประเทศไทย) รวมกบ เมองไทยประกนชวต, ศนยการคาเซนทรลพลาซา ปนเกลา จดกจกรรมฉลองโดราเอมอนครบรอบ 40 ป ศนยการคาเซนทรลพลาซา ปนเกลา
PYLON ขอเชญ สมภาษณพเศษและรวมรบประทานอาหารกบผบรหาร PYLON ในวนพฤหสบด ท 6 ม.ค. 54 รานสก แอนด ชาบ “O - YO - YO”
13:30
14:30
18:00
ปฏทนกจกรรม ประจำ�วนท 6 มกร�คม 2554
www.istationnews.com