Informe empresarial niif formato informe financiero

INFORME ECONOMICO FINANCIERO

PRODUCTORA S.A.

2018

CONFIDENCIAL Informe económico - financiero 1

PRODUCTORA S.A. Ejercicio 2018

COMPONENTES FINANCIEROS

1 Análisis de los INGRESOS……………….…………..…………………………………………………………………..……………………….Pág. 3

2 Análisis de los GASTOS…………….....….……………………………………………………………………………………………………….Pág. 4

3 Análisis de los RESULTADOS………….....…….………………………………………………………………………………………………….Pág. 5

4 Análisis de los BALANCES 1ª PARTE…………...…….…………………………………………………………….……………………….Pág. 6

5 Análisis de los BALANCES 2ª PARTE………………....…………………………………………………………….……………………….Pág. 7

ANALISIS FINANCIERO

6 Rentabilidad……………….…...………………………………………………………………………………………………………………………….Pág. 8

7 Solvencia……………….………...………………………………………………………………………………………………….……………………….Pág. 9

8 Liquidez……………….……...…………………………………………………………………………………………………..……………………….Pág.10

9 Endeudamiento……………….……...………………………………………………………………………………………..……………………….Pág.11

10 Gestión……………….……………………...…………………………………………………………………………………..……………………….Pág.12

11 Recursos Humanos……………….………...……………………………………………………………………………………………………….Pág.13

INFORME ECONOMICO FINANCIERO



EVOLUCIÓN 2017 2016 2015 2014

VENTAS y prest. de servicios 10.355.741 99,5% 15.690.762 15.501.814 12.813.038 0

OTROS INGRESOS 45.780 0,4% 5.389 38.755 11.089 0

INGRESOS FINANCIEROS 1.993 0,0% 11.408 64.499 41.740 0

INGRESOS netos TOTAL 10.403.515 -33,8% 15.707.559 15.605.068 12.865.867 0

% CRECIMIENTO 2017 2016 2015

VENTAS y prest. de servicios -34,0% 1,2% 21,0% 100,0%

OTROS INGRESOS 749,5% -86,1% 249,5% 100,0%

INGRESOS FINANCIEROS -82,5% -82,3% 54,5% 100,0%

INGRESOS netos TOTAL 0,7% 21,3% 100,0%

ANÁLISIS DE LOS INGRESOS

-33,8%

Análisis y comentarios

ANÁLISIS DE LOS INGRESOS

2018

2018

0

5.000.000

10.000.000

15.000.000

20.000.000

2018 2017 2016 2015 2014

Ingresos VENTAS Otros FINANCIEROS

-200,0%

0,0%

200,0%

400,0%

600,0%

800,0%

2018 2017 2016 2015

Crecimiento VENTAS Otros Fin.



2017 2016 2015 2014

Costo Directo de Produccion 4.178.513 -29,5% 5.923.068 7.442.156 5.596.889 0

% s/ventas 38% 48% 44% 0%

Gastos de personal 2.382.086 -37,9% 3.835.276 3.017.951 2.636.664 0

% s/ventas 24% 19% 21% 0%

Otros gastos explotación 2.930.111 -34,1% 4.444.111 3.299.517 3.374.092 0

% s/ventas 28% 21% 26% 0%

Amortizaciones 102.082 -30,8% 147.585 146.238 171.274 0

% s/ventas 0,9% 0,9% 1,3% 0,0%

Gastos financieros 239.410 -50,3% 481.971 410.817 244.931 0

% s/ventas 3,1% 2,7% 1,9% 0,0%2,3%

ANÁLISIS DE LOS GASTOS

40%

23%

28%

1,0%


ANÁLISIS DE LOS GASTOS

2018

0

1.000.000

2.000.000

3.000.000

4.000.000

5.000.000

6.000.000

7.000.000

8.000.000

2018 2017 2016 2015 2014

Gastos C.Vtas Pers. Otros

Amort. Financ.

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

2018 2017 2016 2015 2014

% vs. ventas C.Vta. Pers. Otros Amort. Finan.



2017 2016 2015 2014

10.355.741 99,5% 15.690.762 15.501.814 12.813.038 0

Costo Directo de Produccion 4.178.513 40,3% 5.923.068 7.442.156 5.596.889 0

A MARGEN CONTRIBUCION 6.177.229 59,7% 9.767.694 8.059.658 7.216.149 0

Otros ingresos de la explotación 45.780 0,4% 5.389 38.755 11.089 0

Gastos de personal 2.382.086 22,9% 3.835.276 3.017.951 2.636.664 0

Otros gastos explotación 2.930.111 28,2% 4.444.111 3.299.517 3.374.092 0

B E.B.I.T.D.A. 910.811 8,8% 1.493.696 1.780.945 1.216.482 0

Amortizaciones 102.082 1,0% 147.585 146.238 171.274 0

C RESULTADO Explotación 808.729 7,8% 1.346.111 1.634.707 1.045.208 0

D RESULTADO Financiero -237.417 -11910,5% -470.563 -346.318 -203.191 0

E RESULTADO Bruto 571.313 5,5% 875.548 1.288.389 842.017 0

F RESULTADO NETO 245.192 2,4% 431.041 526.059 394.830 0


2018

ANÁLISIS DE LOS RESULTADOS

ANÁLISIS DE LOS RESULTADOS

VENTAS y prestaciones servicios

MÁRGENES Y RESULTADOS

0

2.000.000

4.000.000

6.000.000

8.000.000

10.000.000

12.000.000

2018 2017 2016 2015 2014

Márgenes M.Bruto E.B.I.T.D.A. RExplotación

-1.000.000

-500.000

0

500.000

1.000.000

1.500.000

2.000.000

2018 2017 2016 2015 2014

Resultados Explotación Financiero BBruto



2017 2016 2015 2014

Activo FIJO 4.713.000 -3,9% 4.906.000 5.005.500 4.959.600 5.022.000

% vs Total Activo 51,4% 51,6% 51,7% 55,6%

Activo CIRCULANTE 4.612.300 -0,7% 4.647.000 4.693.483 4.638.109 4.002.772

Existencias 1.005.000 8,1% 930.000 974.730 999.769 1.001.700

% E vs Total Activo 9,7% 10,0% 10,4% 11,1%

Realizable 3.235.300 3,5% 3.125.000 3.190.714 3.137.729 3.001.072

% AR vs Total Activo 32,7% 32,9% 32,7% 33,3%

Disponible 372.000 -37,2% 592.000 528.039 500.611 0

% AD vs Total Activo 6,2% 5,4% 5,2% 0,0%

9.325.300 -2,4% 9.553.000 9.698.983 9.597.709 9.024.772

2017 2016 2015 2014

PATRIMONIO NETO 3.995.192 5,7% 3.781.041 3.497.642 3.298.583 3.456.747

% PN vs Total PN y Pasivo 39,6% 36,1% 34,4% 35,7%

PASIVO (Exigible) 5.330.108 -7,7% 5.771.959 6.201.341 6.299.126 6.216.025

% Pasivo vs Total PN y Pasivo 60,4% 63,9% 65,6% 64,3%

Exigible a LARGO PLAZO 879.700 69,8% 518.000 1.002.543 973.800 909.648

% PLP vs Total PN y Pasivo 5,4% 10,3% 10,1% 9,4%

Exig. CORTO PLAZO (Circulante) 4.450.408 -15,3% 5.253.959 5.198.798 5.325.326 5.306.376

% PCP vs Total PN y Pasivo 55,0% 53,6% 55,5% 54,9%

9.325.300 -2,4% 9.553.000 9.698.983 9.597.709 9.672.772

ANÁLISIS DE LOS BALANCES

PATRIMONIO NETO Y PASIVO

ANÁLISIS DE LOS BALANCES - 1

57,2%

47,7%

TOTAL ACTIVO

34,7%

42,8%

TOTAL PATR. NETO Y PASIVO

10,8%

9,4%

2018

4,0%

2018

50,5%

ACTIVO

0

2.000.000

4.000.000

6.000.000

8.000.000

10.000.000

12.000.000

2018 2017 2016 2015 2014

ACTIVO

2018 2017 2016 2015 2014

PASIVO Fijo Circulante



2017 2016

161.892 -126,7% -606.959 -505.315

2017 2016

ACTIVO -1,5% 1,1%

Activo Fijo -2,0% 0,9%

Activo Circulante -1,0% 1,2%

Patrimonio Neto y PASIVO -1,5% 1,1%

Patrimonio Neto 8,1% 6,0%

Pasivo Largo Plazo -48,3% 3,0%

Pasivo Corto Plazo 1,1% -2,4%


ANÁLISIS DE LOS BALANCES - 2

2018

-2,4%

-0,7%

FONDO DE MANIOBRA

-3,9%

% Variación interanual

5,7%

-15,3%

2018

-2,4%

69,8%

4.612

4.450

162

4.713

4.875

Activo F.Maniobra PN yPasivo

BALANCE en miles

Circulante FM Fijo

0

1.000.000

2.000.000

3.000.000

4.000.000

5.000.000

6.000.000

2018 2017 2016 2015 2014

Circulante Activo Pasivo

161,9

-607,0 -505,3

-687,2

-1.303,6 2018 2017 2016 2015 2014

Fondo de Maniobra



RENTABILIDAD 2017 2016 2015 2014

Rent. Financiera Bruta 14,3% -8,9% 23,2% 36,8% 25,5% 0,0%

R.O.E. - R. Financiera Neta 6,1% -5,3% 11,4% 15,0% 12,0% 0,0%

Rent. Económica Bruta 6,1% -3,0% 9,2% 13,3% 8,8% 0,0%

R.O.A. - Rent. Económ. Neta 2,6% -1,9% 4,5% 5,4% 4,1% 0,0%

Rentabilidad del Capital 35,0% -26,5% 61,6% 75,2% 56,4% 0,0%

ANÁLISIS FINANCIERO - 1 - Rentabilidad


2018

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

2018 2017 2016 2015 2014

Rentabilidad Fin RFB ROE

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

2018 2017 2016 2015 2014

Rentabilidad Ec REB ROA

-8,9% -5,3%

-3,0% -1,9%

-26,5%

Variación vs. año anterior

RFB ROE REB ROA RC



FONDO MANIOBRA 2017 2016 2015 2014

Fondo de Maniobra 161.892 -126,7% -606.959 -505.315 -687.217 -1.303.604

Ratio Fondo de Maniobra 0,0 0,2 -0,1 -0,1 -0,1 -0,2

Ratio FdM en días 5,6 #¡VALOR! N/D N/D N/D

GARANTÍA 2017 2016 2015 2014

Garantía o solvencia 1,7 0,1 1,7 1,6 1,5 1,5

Consistencia o firmeza 5,4 -4,1 9,5 5,0 5,1 5,5

Estabilidad 1,0 -0,2 1,1 1,1 1,2 1,2

ANÁLISIS FINANCIERO - 2 - Solvencia

2018

2018


0,0

-0,1 -0,1

-0,1

-0,2

2018 2017 2016 2015 2014

Ratio Fd Maniobra

5,6

0,0 0,0 0,0 0,0

Fd Maniobra en días

2018 2017 2016 2015 2014

1,7 1,7

1,6 1,5 1,5

2018 2017 2016 2015 2014

Garantía

5,4

9,5

5,0 5,1 5,5

2018 2017 2016 2015 2014

Consistencia

1,0

1,1 1,1 1,2 1,2

2018 2017 2016 2015 2014

Estabilidad

161,9

-607,0 -505,3

-687,2

-1.303,6 2018 2017 2016 2015 2014

Fondo de Maniobra



LIQUIDEZ 2017 2016 2015 2014

Liquidez 1,0 0,2 0,9 0,9 0,9 0,8

Tesorería (Acid Test) 0,8 0,1 0,7 0,7 0,7 0,6

Disponibilidad 0,1 -0,0 0,1 0,1 0,1 0,0

Dispon. Inmediata (Quick) 0,9 -0,7 1,6 1,5 1,9 0,0

2018


ANÁLISIS FINANCIERO - 3- Liquidez

1,0

0,9 0,9 0,9 0,8

2018 2017 2016 2015 2014

Liquidez

0,8 0,7 0,7 0,7

0,6

2018 2017 2016 2015 2014

Tesorería (Acid Test)

0,1

0,1

0,1

0,1

0,0

0,9

1,6

1,5

1,9

0,0

2018

2017

2016

2015

2014

Disponibilidad

QUICK DISP



ENDEUDAMIENTO 2017 2016 2015 2014

Endeudamiento 1,3 -0,2 1,5 1,8 1,9 1,8Endeudamiento a Largo Plazo 0,2 0,1 0,1 0,3 0,3 0,3Endeudamiento a Corto Plazo 1,1 -0,3 1,4 1,5 1,6 1,5

Apalancamiento 233,4% -19,2% 252,7% 277,3% 291,0% 261,1%

Calidad de la deuda 83,5% -7,5% 91,0% 83,8% 84,5% 85,4%

Autonomía 75,0% 9,4% 65,5% 56,4% 52,4% 55,6%

Autofinanciación s/Ventas 0,03 -0,0 0,04 0,04 0,04 0,00

Autofinanciación s/Activo 0,04 -0,0 0,06 0,07 0,06 0,00

Capacidad dev. préstamos 0,18 -0,1 0,30 0,27 0,23 0,00

% Gastos financ./Ventas 2,3% -0,8% 3,1% 2,7% 1,9% 0,0%

% Gastos Financieros/BAII 29,5% -6,0% 35,5% 24,2% 22,5% 0,0%

Cobertura Gastos Financieros 2,4 0,6 1,8 3,1 3,4 0,0

2018


ANÁLISIS FINANCIERO - 4 - Endeudamiento

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

2018 2017 2016 2015 2014

Endeudamiento Largo Corto75,0%

65,5%

56,4% 52,4% 55,6%

2018 2017 2016 2015 2014

Autonomía

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

2018 2017 2016 2015 2014

% Gastos financieros

s/Ventas s/BAII



GESTIÓN 2017 2016 2015 2014

Rotación Activo Fijo 2,2 -1,0 3,2 3,1 2,6 0,0

Rotación Activo Circulante 2,2 -1,1 3,4 3,3 2,8 0,0

Rotación Activo Total 1,1 -0,5 1,6 1,6 1,3 0,0

Circulante (días venta) 160,3 53,7 106,6 109,0 130,3 0,0

Tesorería (días venta) 12,9 -0,7 13,6 12,3 14,1 0,0

Tesorería (días compra) 195,1 69,0 126,1 166,9 190,7 0,0

Rotación Stocks 10,3 -6,6 16,9 15,9 12,8 0,0

Días existencias 1.448,8 -778,9 2.227,7 2.679,3 1.956,2 0,0

Días pago proveedores 83,4 -36,5 119,9 82,7 91,5 0,0

Días cobro clientes 103,4 37,7 65,7 67,9 80,1 0,0

ANÁLISIS FINANCIERO - 5 - Gestión

2018


0,0

1,0

2,0

3,0

4,0

2018 2017 2016 2015 2014

Rotación activos Fijo Circ.

0

20

40

60

80

100

120

140

2018 2017 2016 2015 2014

Días cobro-pago CobroPago

0

50

100

150

200

2018 2017 2016 2015 2014

Días liquidez D/Circ D/Tes

0,0

5,0

10,0

15,0

20,0

2018 2017 2016 2015 2014

Rotación Stocks

0,0

500,0

1.000,0

1.500,0

2.000,0

2.500,0

3.000,0

2018 2017 2016 2015 2014

Días existencias

0,0

50,0

100,0

150,0

200,0

250,0

2018 2017 2016 2015 2014

Tesorería - días compra



RECURSOS HUMANOS 2017 2016 2015 2014

Número de empleados 130 130 120 0

% Variación nº empleados 0,00% 8,33% 0,00%

Gastos de personal 3.835.276,00 3.017.951,00 2.636.664,00 0,00

% Variac. costes personal 27,08% 14,46% 0,00%

Coste medio por empleado 29.502,12 23.215,01 21.972,20 0,00

% Variación coste medio 27,08% 5,66% 0,00%

Ventas por empleado 120.698,17 119.244,72 106.775,32 0,00

% Variación anual v.p.e. 1,22% 11,68% 0,00%

69.038,28

2.382.086,00

-42,8%

ANÁLISIS FINANCIERO - 6 - Recursos Humanos

-46,2%

-37,9%

2018

15.880,57

15,4%

150


-60%

-40%

-20%

0%

20%

40%

2018 2017 2016 2015

Variación gastos Gastos

C.Medio

69.038

120.698 119.245 106.775

0

2018 2017 2016 2015 2014

Ventas por empleado

150 130 130

120

0

2018 2017 2016 2015 2014

Empleados


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