Top Banner
INFORME MENSUAL SOBRE LAS NEGOCIACIONES EN LA BVQ www.bolsadequito.com Departamento Técnico mar-13
16

Información técnica Marzo 2013

Mar 26, 2016

Download

Documents

Información técnica Marzo 2013
Welcome message from author
This document is posted to help you gain knowledge. Please leave a comment to let me know what you think about it! Share it to your friends and learn new things together.
Transcript
Page 1: Información técnica Marzo 2013

INFORME MENSUAL SOBRE LAS NEGOCIACIONES EN LA BVQ

www.bolsadequito.com

Departamento Técnico

mar-13

Page 2: Información técnica Marzo 2013

TOTAL $15.934

TOTAL $ 1 T. CREC. PIB2

TOTAL NEGOCIADO /

PIB (%) 21.250 2001 1.807 21.250 8,5% 24.899 2002 1.682 -7% 24.899 6,8% 28.636 2003 2.257 34% 28.636 7,9% 32.635 2004 3.627 61% 32.642 11,1% 36.489 2005 3.496 -4% 37.187 9,4% 40.892 2006 4.862 39% 41.763 11,6%2007 3.511 -28% 45.789 7,7%

2008 5.183 48% 54.209 9,6%2009 6.427 24% 52.022 12,4%2010 5.093 -21% 57.978 8,8% 5105921,2032011 3.761 -26% 65.945 5,7%2012 3.748 0% 73.232 5,1%

mar-2013 781 -79% 78.216 1,0%1 Es la suma de las negociaciones en la BVQ y la BVG2 Nota: valor semidefinitivo, 2006; valor provisional, 2007, 2008, 2009 y 2010; valor previsional, 2011, 2012, 2013

Fuente: BVQ, BVG y Banco Central del Ecuador

Montos Negociados a Nivel Nacional

(MILLONES DE DÓLARES)MONTOS BURSATILES NACIONALES NEGOCIADOS

TOTAL $PIB

200

1

200

2

200

3

200

4

200

5

200

6

200

7

200

8

200

9

201

0

201

1

201

2

ma

r-20

13

1.8071.682

2.2573.627

3.4964.862

3.5115.183

6.4275.093

3.7613.748

781

21.25024.899

28.63632.642

37.18741.76345.78954.209

52.02257.97865.94573.23278.216

Millones de dólaresaños

MONTO NACIONAL NEGOCIADO VS PIB

Page 3: Información técnica Marzo 2013

AÑOCapitalización Bursátil (miles

de dólares)Tasa de

Crecimiento

2001 1.428.750 173,54%

2002 2.771.352 93,97%

2003 1.807.079 -34,79%

2004 2.733.576 51,27%

2005 3.175.123 16,15%

2006 4.184.685 31,80%

2007 4.474.925 6,94%

2008 4.553.746 1,76%

2009 4.294.705 -5,69%

2010 5.144.256 19,78%

2011 5.778.988 34,56%

2012 5.911.084 14,91%

mar-13 6.073.890 2,75%

CAPITALIZACIÓN BURSÁTIL

-

1.000.000

2.000.000

3.000.000

4.000.000

5.000.000

6.000.000

7.000.000

Mo

nto

Años

Capitalización Bursátil(miles de dólares)

Capitalización Bursátil: Corresponde al valor que elmercado asigna al patrimonio de la empresa, según elprecio al que se cotizan sus acciones. Este valor seobtiene a partir de la multiplicación de el número deacciones en circulación de una empresa por el precio demercado en un momento dado.

Page 4: Información técnica Marzo 2013

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012mar-13

Series1 173,5 93,97 -34,7 51,27 16,15 31,80 6,94% 1,76% -5,69 19,78 34,56 14,91 2,75%

-50%

0%

50%

100%

150%

200%

Ta

sa

de

Cre

cim

ien

toTasas de Crecimiento de la Capitalización Bursátil

La tasa promedio de crecimiento de la capitalización bursátil del mercado del 2001 al 2012 hasido de 33,68%, siendo importante señalar que en la mayoría de años se ha presentado uncrecimiento positivo de esta variable, en el año 2001 se registró la tasa de crecimiento máselevada (173.54%); tan solo dos años mostraron un decrecimiento: 2003 y 2009. Es importanteseñalar que el año 2012 terminó con un crecimiento del 14.91%. Este indicador muestra lacreciente valoración que ha otorgado año tras año el mercado a las empresas que cotizan enbolsa.

Page 5: Información técnica Marzo 2013

TASA PART. TASA PART. TOTALAÑOS Bolsa de Valores de Quito CREC. DEL T. Bolsa de Valores de Guayaquil CREC. DEL T. NACIONAL

Renta Fija Renta Variable Total BVQ % % Renta Fija Renta Variable Total BVG % %2001 939.756 4.789 944.544 52,3% 857.626 4.909 862.535 47,7% 1.807.0792002 837.530 13.227 850.757 -10% 50,6% 825.032 6.605 831.637 -4% 49,4% 1.682.3942003 1.062.967 79.630 1.142.597 34% 50,6% 1.100.736 14.176 1.114.912 34% 49,4% 2.257.5092004 1.719.711 29.256 1.748.967 53% 48,2% 1.800.066 77.730 1.877.796 68% 51,8% 3.626.7632005 1.535.630 87.516 1.623.146 -7% 46,4% 1.819.604 59.082 1.878.686 0% 53,6% 3.501.8322006 2.260.817 199.185 2.460.002 52% 50,6% 2.280.994 124.371 2.405.365 28% 49,4% 4.865.3672007 1.578.202 230.999 1.809.201 -26% 52,1% 1.601.784 58.779 1.660.563 -31% 47,9% 3.469.7642008 2.443.024 83.828 2.526.852 40% 48,9% 2.550.008 94.141 2.644.148 59% 51,1% 5.171.0002009 2.432.607 472.621 2.905.228 15% 45,2% 2.638.250 883.806 3.522.056 33% 54,8% 6.427.2842010 2.336.791 71.974 2.408.765 -17% 47,2% 2.637.045 60.111 2.697.156 -23% 52,8% 5.105.9212011 1.719.790 73.001 1.792.791 -26% 47,7% 1.927.929 39.916 1.967.845 -27% 52,3% 3.760.6362012 1.609.035 104.231 1.713.266 -4% 45,7% 1.994.947 39.904 2.034.851 3% 54,3% 3.748.117

mar-13 235.126 11.464 246.590 -86% 31,6% 527.278 7.162 534.440 -74% 68,4% 781.029TOTAL BVQ 22.172.705 TOTAL BVG 24.031.990 46.204.695

0,1276802210,872319779

VOLUMEN NACIONAL NEGOCIADO POR LAS BOLSAS DE VALORES (Miles de dólares)

0

1.000.000

2.000.000

3.000.000

4.000.000

5.000.000

6.000.000

7.000.000

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 mar-13

MONTOS NEGOCIADOS A NIVEL NACIONAL

BVG BVQ TOTAL

Las tasas de crecimiento promedio anual del 2001 al 2012 del mercado son: - BVQ: 9%- BVG: 13%- Total Nacional: 11%

Page 6: Información técnica Marzo 2013

RENTA VARIABLE

9.698 19.83293.806 106.986

146.598

323.556289.778

177.969

1.356.427

132.086

112.917 144.135

18.625

0

100.000

200.000

300.000

400.000

500.000

600.000

700.000

800.000

900.000

1.000.000

1.100.000

1.200.000

1.300.000

1.400.000

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 mar-13

MONTOS NEGOCIADOS A NIVEL NACIONAL EN RENTA VARIABLE

BVG BVQ TOTAL

Desde el año 2001 al 2012, el mercado de renta variable presentó uncrecimiento promedio por año del 108%. La participación promedio de laBVQ en el mercado de renta variable fue del 58.56%, mientras que laparticipación promedio de la BVG fue de 41.44%.

Page 7: Información técnica Marzo 2013

RENTA FIJA

1.797.3811.662.562

2.163.703

3.519.777 3.355.234

4.541.811

3.179.986

4.993.0325.070.857

4.973.836

3.647.7193.603.982

762.404

0

1.000.000

2.000.000

3.000.000

4.000.000

5.000.000

6.000.000

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 mar-13

MONTOS NEGOCIADOS A NIVEL NACIONAL EN RENTA FIJA

BVG BVQ TOTAL

En el período 2001 - 2012, la BVQ ha tenido una participación enlas negociaciones del mercado de renta fija del 48.46% enpromedio, mientras que la BVG ha tenido una participación enpromedio del 51.50%.

Page 8: Información técnica Marzo 2013

80

mar-13 % 2012 % 2011 % 2010 %

SLU LA FAVORITA 9,60 83,78% 24,21 23,23% 30,49 41,76% 45,59 63,35%

PRD PRODUBANCO 0,26 2,29% 56,04 53,78% 0,69 0,95% 2,75 3,82%

INA INDUSTRIAS ALES 0,04 0,37% 0,47 0,45% 9,10 12,47% 0,87 1,20%

HLC HOLCIM ECUADOR S.A. 0,27 2,39% 3,74 3,59% 4,34 5,94% 2,13 2,96%

PCH PICHINCHA BANCO 0,57 4,99% 3,34 3,20% 3,06 4,19% 3,16 4,39%

GYQ GUAYAQUIL BANCO 0,21 1,87% 1,31 1,26% 0,60 0,82% 0,61 0,84%

SCD SAN CARLOS SOC. AGR. IND. 0,05 0,40% 3,75 3,60% 0,42 0,58% 2,85 3,96%

SLD BANCO SOLIDARIO 0,05 0,41% 1,96 1,88% 0,11 0,16% 0,07 0,10%

SPD SUPERDEPORTE S.A. 0,00 0,01% 0,00 0,00% 0,00 0,00% 5,23 7,26%

CCN CERVECERÍA NACIONAL 0,00 0,00% 0,00 0,00% 0,00 0,00% 0,68 0,94%

TON HOLDING TONICORP S.A. 0,05 0,43% 2,38 2,28% 11,20 15,35% 0,00 0,00%OTRASOTROS 0,35 3,06% 7,02 6,74% 12,98 17,78% 8,04 11,17%

TOTAL 11,46 100,0% 104,21 100,0% 73,00 100,0% 71,97 100,0%

EMISORVALOR EFECTIVO (en millones de dólares)

RENTA VARIABLE - BVQ

Renta Variable: Son el conjunto de activos financieros que no tienen un vencimiento fijado y cuyo rendimiento,en forma de dividendos, variará según el desempeño de la empresa emisora. Ej. Acciones, Fondos deInversiones.

Page 9: Información técnica Marzo 2013

0,00

10,00

20,00

30,00

40,00

50,00

60,00

SL

U

PR

D

INA

HL

C

PC

H

GY

Q

SC

D

SL

D

SP

D

CC

N

TO

N

OT

RA

S

Monto

Emisor

Años

NEGOCIACIONES RENTA VARIABLE

2010 2011 2012 mar-13

LA FAVORITA 45,59 30,49 24,21 9,60

HOLCIM ECUADOR S.A. 2,13 4,34 3,74 0,27

PRODUBANCO 2,75 0,69 56,04 0,26

0,00

10,00

20,00

30,00

40,00

50,00

60,00

Las Tres Empresas que más se han Negociado (Millones).

LA FAVORITA HOLCIM ECUADOR S.A. PRODUBANCO

Page 10: Información técnica Marzo 2013

Val.Efec. % Val.Efec. % Val.Efec. % Val.Efec. %CD CERTIFICADOS DE DEPOSITO 12,94 6% 247,60 15% 187,36 11% 585,04 46%VTC CERTIFICADOS DE INVERSION 87,19 37% 291,89 18% 233,21 14% 424,78 6%RBE TITULARIZACIONES 39,01 17% 441,41 27% 622,73 36% 314,17 14%PAC BONOS DE ESTADO 7,30 3% 180,07 11% 91,60 5% 575,42 16%PCD OBLIGACIONES CORPORATIVAS 38,83 17% 137,97 9% 137,13 8% 161,04 3%OBL POLIZAS DE ACUMULACION 0,68 0% 16,55 1% 15,83 1% 71,88 7%BE PAPEL COMERCIAL 7,63 3% 165,84 10% 138,54 8% 85,90 2%CI LETRAS DE CAMBIO 3,63 2% 20,02 1% 13,19 1% 11,27 1%LC NOTAS DE CREDITO 1,44 1% 13,04 1% 17,31 1% 20,99 1%PCO REPORTO 12,60 5% 35,79 2% 25,86 2% 13,21 2%OTROS OTROS 23,88 10% 59,02 4% 237,02 14% 71,40 1%

TOTAL 235,13 100% 1.609,20 100% 1.719,79 100% 2.335,10 100%

RENTA FIJA - BVQ (en millones de dólares)

Titulo2011mar-13 2012 2010

CERTIFICADOS DE DEPOSITO

CERTIFICADOS DE INVERSION

TITULARIZACIONES

BONOS DE ESTADO

OBLIGACIONES CORPORATIVAS

POLIZAS DE ACUMULACION

PAPEL COMERCIAL

LETRAS DE CAMBIO

NOTAS DE CREDITO

REPORTO

OTROS

MONTOS NEGOCIADOS EN RENTA FIJA

2010

2011

2012

mar-13

Renta Fija: Son el conjunto de activos financieros cuya remuneración está predeterminada en el momento de laemisión normalmente en forma de interés

Page 11: Información técnica Marzo 2013

0,00

100,00

200,00

300,00

400,00

500,00

600,00

700,00

800,00

900,00

1.000,00

2010 2011 2012 mar-13CERTIFICADOS DE DEPOSITO 585,04 955,80 247,60 12,94

TITULARIZACIONES 314,17 374,19 441,41 39,01

CERTIFICADOS DE INVERSION 424,78 526,91 291,89 87,19

BONOS DE ESTADO 575,42 278,98 180,07 7,30

Títulos mas Negociados (Millones)

Page 12: Información técnica Marzo 2013

Renta Fija mar-13 2012 2011 2010Sector Privado 121.886.025,79 1.089.850.902,88 1.168.281.678,37 1.258.812.656,29 Sector Público 113.240.163,97 519.353.870,52 551.508.314,57 1.077.948.490,90

Total 235.126.189,76 1.609.204.773,40 1.719.789.992,94 2.336.761.147,19 Renta Variable

Total 11.463.548,94 104.206.509,30 73.058.433,33 71.974.137,94 Total Renta Fija y Variable 246.589.738,70 1.713.411.282,70 1.792.848.426,27 2.408.735.285,13

mar-13 2012 2011 2010Sector Publico 113.240.163,97 519.353.870,52 551.508.314,57 1.077.948.490,90 Sector Privado 133.349.574,73 1.194.057.412,18 1.241.340.111,70 1.330.786.794,23

Valor Efectivo (en dólares)

EL MERCADO POR TIPO DE RENTA Y SECTOR - BVQ

-

500,00

1.000,00

1.500,00

2.000,00

2.500,00

2010

2011

2012

mar-13

Renta Variable 71,97 73,06 104,21 11,46

Renta Fija 2.336,7 1.719,7 1.609,2 235,13

Montos Negociados por Tipo de Renta (Millones)

0,00

500,00

1000,00

1500,00

2000,00

2500,00

2010 2011 2012 mar-13

Sec. Privado 1330,79 1241,34 1194,06 133,35

Sec. Público 1077,95 551,51 519,35 113,24

Montos Negociados por Sector (Millones)

Page 13: Información técnica Marzo 2013

Año M.Primario % M.secundario % Total

2010 2.171.821.950,96 90,15% 236.913.334,17 9,85% 2.408.735.285,13 2011 1.434.839.717,42 80,03% 358.008.708,85 19,97% 1.792.848.426,27 2012 1.129.387.262,47 65,91% 584.024.020,23 34,09% 1.713.411.282,70

mar-13 206.242.702,39 83,64% 40.347.036,31 16,36% 246.589.738,70

Valor Efectivo

Montos Negociados por Tipo de Mercado - BVQ

2.171.821.950,96 236.913.334,17 1.434.839.717,42 358.008.708,85 1.129.387.262,47 584.024.020,23

206.242.702,39

40.347.036,31

Monto

MONTOS NEGOCIADOS POR TIPO DE MERCADO

Mercado Primario: Es el mercado financiero en el que el objeto denegociación son activos financieros en el mismo momento de su primeraemisión y colocación.Mercado Secundario: Es el conjunto de negociaciones de un valor que se dancon posterioridad a la primera colocación.

Page 14: Información técnica Marzo 2013

MESES ECUIDEX 2010 ECUIDEX 2011 ECUIDEX 2012 ECUIDEX 2013

Enero 881,43 1019,01 986,44 1018,02

Febrero 893,18 989,26 997,14 1037,89

Marzo 924,61 1007,46 1036,14 1096,03

Abril 915,47 939,89 1022,89

Mayo 944,92 938,07 1033,06

Junio 909,50 925,17 1031,04

Julio 934,85 936,95 1033,06

Agosto 950,14 935,20 1045,16

Septiembre 976,75 932,21 1030,46

Octubre 970,13 923,93 1006,82

Noviembre 975,12 944,04 1016,12

Diciembre 985,93 935,67 1021,78

(Ultimo valor del índice a finales de Mes)

Fuente: Bolsa de Valores de Quito

Elaboración: Departamento Técnico

ECUINDEX

ECUINDEX

960,00

980,00

1000,00

1020,00

1040,00

1060,00

1080,00

1100,00

abr-

2012

ma

y-20

12

jun-

2012

jul-

2012

ago-

2012

sep-

2012

oct-

2012

nov-

2012

dic-

2012

ene-

2013

feb-

2013

ma

r-2

01

3

Ecuindex: Es el índice nacional de precios y cotizaciones delmercado ecuatoriano. Es un índice accionario que reflejaadecuadamente el desenvolvimiento del mercado bursátil nacionalen su conjunto. Cuando el Ecuindex crece, los precios de lasacciones de las empresas que cotizan en bolsa también crecen yeste crecimiento se presenta por la presión ejercida por lademanda que tienen las acciones que cotizan en el mercadonacional ante las expectativas favorables que se tienen sobre losrendimientos futuros de estas empresas.

Page 15: Información técnica Marzo 2013

MESES IVQ 2010 IVQ 2011 IVQ 2012 IVQ 2013

Enero 118,10 33,60 114,20 32,12Febrero 25,26 59,38 116,69 437,65Marzo 442,86 114,45 160,45 72,70Abril 223,90 59,43 38,57Mayo 22,26 84,28 188,88Junio 27,14 20,05 14,04Julio 93,68 20,89 239,72Agosto 17,62 114,30 48,21Septiembre 59,42 218,46 46,41Octubre 55,50 89,55 19,57Noviembre 73,72 135,31 55,25Diciembre 102,31 33,13 10,08

INDICE DE VOLUMEN

0,00

50,00

100,00

150,00

200,00

250,00

300,00

350,00

400,00

450,00

mar

-11

abr-

11

ma

y-11

jun-

11

jul-1

1

ago-

11

sep-

11

oct-

11

nov-

11

dic-

11

ene-

12

feb-

12

mar

-12

abr-

12

ma

y-12

jun-

12

jul-1

2

ago-

12

sep-

12

oct-

12

nov-

12

dic-

12

ene-

13

feb-

13

INDICES DE VOLUMEN (IVQ)

ÍNDICE DE VOLUMEN: Es la medida estadística del valor monetario efectivamente

Page 16: Información técnica Marzo 2013

MESES IRRF 2010 IRRF 2011 IRRF 2012 IRRF 2013

Enero 114,24 89,89 95,35 115,23Febrero 104,61 143,96 110,05 105,31Marzo 67,11 98,43 62,55 121,33Abril 270,74 112,44 99,17Mayo 101,54 108,76 22,84Junio 88,18 59,71 80,90Julio 108,69 51,86 88,19Agosto 67,63 81,74 107,38Septiembre 95,38 133,80 99,57Octubre 66,05 104,24 111,07Noviembre 106,95 99,95 81,67Diciembre 118,40 82,38 136,54

INDICE DE RENDIMIENTO DE RENTA FIJA

0,00

20,00

40,00

60,00

80,00

100,00

120,00

140,00

mar

-11

abr-

11m

ay-

11ju

n-11

jul-1

1ag

o-11

sep-

11oc

t-11

nov-

11di

c-11

ene-

12fe

b-12

mar

-12

abr-

12m

ay-

12ju

n-12

jul-1

2ag

o-12

sep-

12oc

t-12

nov-

12di

c-12

ene-

13fe

b-13

INDICES DE RENDIMIENTO DE RENTA FIJA (IRRF)

ÍNDICE DE RENDIMIENTO DE RENTA FIJA: Es la medida que compara elrendimiento de la última semana con el de los sesenta días anteriores. Un valor mayora 100 refleja que el rendimiento en promedio de los últimos cinco días fue superior alregistrado en los últimos 60 días anteriores. Por el contrario si el valor del índice esmenor a 100, los rendimientos promedio de los últimos cinco días han sido menoresque el rendimiento promedio de los últimos 60 días.