Enero 2012 Enero 2012 Análisis FODA y Análisis FODA y Perspectivas Perspectivas Económicas del Perú: Económicas del Perú: 2012-2016 2012-2016 Dr. César Peñaranda Castañeda Dr. César Peñaranda Castañeda Director Ejecutivo del IEDEP Director Ejecutivo del IEDEP
Presentación del Dr. César Peñaranda de la Cámara de Comercio de Lima, enero 2012
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Enero 2012Enero 2012
Análisis FODA y Análisis FODA y Perspectivas Perspectivas
Económicas del Perú: Económicas del Perú: 2012-2016 2012-2016
Dr. César Peñaranda CastañedaDr. César Peñaranda Castañeda
Director Ejecutivo del IEDEPDirector Ejecutivo del IEDEP
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Se va alejando la posibilidad de alcanzar Se va alejando la posibilidad de alcanzar la meta de país del primer mundo al 2021 la meta de país del primer mundo al 2021
Entre 1991-2000 la Entre 1991-2000 la PTF creció 0.6% por PTF creció 0.6% por año; en el periodo año; en el periodo 2001-2010 aumentó a 2001-2010 aumentó a una tasa promedio una tasa promedio anual de 2.5%. anual de 2.5%.
Fuente:Fuente: BCRP, Penn World Table, MTPE, INEI BCRP, Penn World Table, MTPE, INEI Elaboración:Elaboración: IEDEP-CCL IEDEP-CCL
PBI per cápita Perú en US$ (PPP) bajo distintos escenarios de crecimiento económico
2021
202611 años11 años
Línea de Base 2010: US$ 9,405 (PPP)
Para crecer 8.1% promedio anual de manera sostenida Para crecer 8.1% promedio anual de manera sostenida y alcanzar el umbral de los países y alcanzar el umbral de los países del primer mundodel primer mundo , la inversión total debe ser como mínimo 28.4% del PBI y la PTF debe , la inversión total debe ser como mínimo 28.4% del PBI y la PTF debe crecer al menos 4.1% por año.crecer al menos 4.1% por año.
16 años16 años
8.1% 6.0%
I / PBI (%)
28.4%
PTF (Var %) 4.1%
ObjetivoRiesgo
24,000 -
20,000 -
16,000 -
12,000 -
8,000 -
Meta = US$ 21,500 per cápita en PPP
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ANÁLISIS FODAANÁLISIS FODA
Cuestión PreviaCuestión Previa
El análisis FODA del Perú presentado tiene un sesgo económico, por lo que quizás algunos temas relevantes, desde otra perspectiva , no están presentes.
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La incertidumbre en la evolución de la crisis económica-financiera mundial condiciona los escenarios de crecimiento que se proyecten para la economía peruana. En este contexto, 2012 será un año donde los estimados se irán ajustando de manera frecuente.
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INDICE TEMÁTICOINDICE TEMÁTICO
AMENAZASAMENAZAS
o Contexto mundial o Informalidado Conflictos socialeso ¿Parálisis minera?o Seguridad interna y corrupción
FORTALEZASFORTALEZAS OPORTUNIDADESOPORTUNIDADES
DEBILIDADESDEBILIDADES AMENAZASAMENAZAS
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Amenazas ExternasAmenazas Externas
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La recuperación de la actividad económica La recuperación de la actividad económica tras una crisis financiera es más débiltras una crisis financiera es más débil
Estadísticas promedio para recesionesy recuperaciones (trimestres)
La severidad de la mayoría de las La severidad de la mayoría de las recesiones se vincula estrechamente a su recesiones se vincula estrechamente a su duración. duración. Las recesiones registradas tras Las recesiones registradas tras crisis financieras son más largas que el crisis financieras son más largas que el promediopromedio..
Recesiones y recuperaciones vinculadas a crisis financieras y otros shocks
1/ Diferencia con respecto al nivel en t=0, en puntos porcentuales.
* España (1978–79), Finlandia (1990–93), Japón (1993), Noruega (1988) y Suecia (1990–93).
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Desaceleración del crecimiento mundialDesaceleración del crecimiento mundial
PBI Mundial (Var % real)
Fuente:Fuente: Global Macro Monitor, FMI Global Macro Monitor, FMI Elaboración: Elaboración: IEDEP/CCLIEDEP/CCL
* Datos proyectados con base en una muestra de 183 países: 25 economías avanzadas y 158 emergentes.
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Amenazas InternasAmenazas Internas
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Perú podría sufrir una Perú podría sufrir una fuerte desaceleración el 2012fuerte desaceleración el 2012
* Estimado * Estimado ** Proyectado ** Proyectado *** Proyectado para Perú *** Proyectado para Perú considerando un escenario de fuerte considerando un escenario de fuerte desaceleración mundialdesaceleración mundial
PBI Oferta y Demanda (Contribución en p.p)
Escenario pesimista
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Se han duplicado los Se han duplicado los conflictos sociales en el paísconflictos sociales en el país
Fuente: Defensoría del PuebloFuente: Defensoría del Pueblo Elaboración: IEDEP/CCLElaboración: IEDEP/CCL
Perú: Conflictos Sociales según Tipo Noviembre 2011 (%)
Se requieren mecanismos que permitan Se requieren mecanismos que permitan atención oportuna y eficaz de los conflictos atención oportuna y eficaz de los conflictos sociales. sociales. La mayor cantidad de conflictos La mayor cantidad de conflictos sociales se ubican en los departamentos sociales se ubican en los departamentos de Puno, Ancash y Cajamarcade Puno, Ancash y Cajamarca. .
Perú: Número de Conflictos Sociales 2006-2011
La solución requiere enfoque integral de los La solución requiere enfoque integral de los problemas socio-económicos de los problemas socio-económicos de los departamentos en general y zonas de departamentos en general y zonas de localización de los conflictos en particular. localización de los conflictos en particular.
La mayoría (82%) de competencia del
Gob. Nacional.
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¿Parálisis minera?, el país daría un giro negativo¿Parálisis minera?, el país daría un giro negativo
Caída en la actividad productiva ante diversos escenarios de reducción de la participación de la
minería (en %)
Calculado con una ponderación en el PBI Calculado con una ponderación en el PBI de 4.7% y considerando las actividades de de 4.7% y considerando las actividades de refinación incluidas en el sector refinación incluidas en el sector manufacturero. El impacto sería mayor manufacturero. El impacto sería mayor con la actual ponderación (14.4%). con la actual ponderación (14.4%).
PBI con y sin minería (en miles de millones de US$)
El sector manufacturero sería el más El sector manufacturero sería el más perjudicadaperjudicada con la parálisis parcial y/o total de la con la parálisis parcial y/o total de la actividad minera. Este impacto toma en cuenta la actividad minera. Este impacto toma en cuenta la reducción de los ingresos tributarios derivados reducción de los ingresos tributarios derivados de la minería. El 2010 y 2011 el sector minero de la minería. El 2010 y 2011 el sector minero decreció en términos reales.decreció en términos reales.
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Perú registra baja calificación en control de la Perú registra baja calificación en control de la corrupcióncorrupción
Rank 80 Rank 80 (2011)(2011)
Ranking PerúRanking Perú Fuente:Fuente: Transparency International. CPC Transparency International. CPC “Agenda Económica para el Cambio” “Agenda Económica para el Cambio”
Elaboración:Elaboración: IEDEP/CCL IEDEP/CCL
80º78º75º72º65º
2005 2007 2009 2010 2011
La corrupción aumenta el costo de las La corrupción aumenta el costo de las inversiones, de los bienes y servicios, inversiones, de los bienes y servicios, reduce el ingreso del gobierno para reduce el ingreso del gobierno para servicios esenciales, distorsiona la servicios esenciales, distorsiona la actividad económica y debilita la actividad económica y debilita la credibilidad de las instituciones.credibilidad de las instituciones.Decía Cornelio Tácito Decía Cornelio Tácito “Cuanto más “Cuanto más corrupto sea el Estado, más legisla”corrupto sea el Estado, más legisla”
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Alto nivel de inseguridad en el Perú Alto nivel de inseguridad en el Perú
CIUDADES
Usted diría que, ¿en los 5 últimos años la inseguridad ciudadana en nuestro país ..?Usted diría que, ¿en los 5 últimos años la inseguridad ciudadana en nuestro país ..?
Perú es la sexta economía más informal Perú es la sexta economía más informal en el mundo, tercera en América Latina*en el mundo, tercera en América Latina*
Tamaño de la Informalidad por Grupos de Países (% PBI)
MenorMenor
16.316.3 30.430.4 40.140.1 43.443.4
OECDOECD
América América LatinaLatina
Asia Asia EmergenteEmergente
Europa Central y Europa Central y del Estedel Este
28.228.2
8.48.4
54.154.1
13.713.7
68.068.0
20.120.1
68.368.3
20.920.9
Grecia
EE.UU
Tailandia
Singapur
Georgia
Rep. Checa
Bolivia
Chile
60.960.9
* Sobre una muestra de 145 países.
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INDICE TEMÁTICOINDICE TEMÁTICO
DEBILIDADESDEBILIDADES
o Institucionalidado Capital humano e innovacióno Exportaciones: bajo valor agregadoo Política laboral y tributariao Ineficaz-ineficiente sector público
FORTALEZASFORTALEZAS OPORTUNIDADESOPORTUNIDADES
DEBILIDADESDEBILIDADES AMENAZASAMENAZAS
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Pobre desempeño de los organismos públicos Pobre desempeño de los organismos públicos
Fuente:Fuente: XI XI Encuesta Anual de Ejecutivos 2011 Encuesta Anual de Ejecutivos 2011 Elaboración:Elaboración: CCL CCL
Desempeño de los Organismos Públicos en el Perú
Los cinco organismos peor calificados
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Insuficiente gasto en I+DInsuficiente gasto en I+D
Gasto en Investigación y Desarrollo (% PBI) Ranking sobre indicadores referidos al Pilar de Innovación 2011-2012
La inversión en investigación y desarrollo (I+D) en el Perú apenas llega al 0.15% del PBI, debajo del promedio de la región y muy rezagada respecto a países del primer mundo.
* Chile: información disponible desde 2003** Perú: el dato más actual es del 2004.
Lo anterior se condice con la posición ostentada por el Perú (113 de 142 países) en el ranking mundial sobre innovación elaborado por el WEF.
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A pesar del aumento en la cobertura, A pesar del aumento en la cobertura, la calidad de la educación es deficiente la calidad de la educación es deficiente
Estudiantes de 6º grado de primaria por nivel de desempeño* (%)
Perú: Estudiantes de 6º grado de primaria por nivel de desempeño según lugar de
residencia (%)
Perú registra la mayor proporción de Perú registra la mayor proporción de escolares de educación primaria con escolares de educación primaria con bajo rendimiento en comprensión bajo rendimiento en comprensión lectora en la región.lectora en la región.
Perú: Nivel de educación alcanzado según condición de Perú: Nivel de educación alcanzado según condición de pobreza 2010pobreza 2010
* Nivel IV es el * Nivel IV es el máximo rendimiento.máximo rendimiento.
Este problema se acentúa en la zona Este problema se acentúa en la zona rural. rural.
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Las exportaciones peruanas se Las exportaciones peruanas se concentran en productos primarios concentran en productos primarios
Exportaciones de Bienes por Categoría de Productos 2009 (% total)
En el 2011, de 1,837 municipalidades a En el 2011, de 1,837 municipalidades a nivel nacional, nivel nacional, tan solo 12tan solo 12 lograron lograron ejecutar la totalidad de su ejecutar la totalidad de su presupuesto de inversiónpresupuesto de inversión. .
En el 2011 se han asignado S/. 4,276 millones a los gobiernos locales y regionales En el 2011 se han asignado S/. 4,276 millones a los gobiernos locales y regionales por concepto de canon mineropor concepto de canon minero. El 78% de estos recursos lo concentran seis regiones . El 78% de estos recursos lo concentran seis regiones (Ancash, Cajamarca, La Libertad, Arequipa, Moquegua y Tacna). (Ancash, Cajamarca, La Libertad, Arequipa, Moquegua y Tacna).
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INDICE TEMÁTICOINDICE TEMÁTICO
FORTALEZASFORTALEZAS
o Solidez macroeconómicao Potencial de crecimientoo Solidez del sistema financieroo Atractivo para la IED o TLCs Negociados
25Fuente:Fuente: Financial Development Report 2011 – WEF Financial Development Report 2011 – WEF Elaboración:Elaboración: IEDEP/CCL IEDEP/CCL* Con base en 60 países.* Con base en 60 países.
Pilares del Desarrollo Financiero (score 1-7)4444
3939Ambiente de Negocios
5252
4141
1717
3232
5151
Estabilidad Financiera
Servicios Financieros Bancarios
Servicios Financieros No Bancarios
Mercados Financieros
Acceso Financiero
4141
5050
4141
1111
1111
2323
2727
99
33
33
1010
44
11
88
Perú: 40° Brasil: 30° Hong Kong SAR: 1°Perú: 40° Brasil: 30° Hong Kong SAR: 1°Ranking* Ranking*
Perú destaca por la estabilidad Perú destaca por la estabilidad de su sistema financierode su sistema financiero
Entorno Institucional
44
Riesgo de burbuja Riesgo de burbuja inmobiliariainmobiliaria 1212 4444
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Uno de los países con mayor Uno de los países con mayor crecimiento y menor tasa de inflación en el mundocrecimiento y menor tasa de inflación en el mundo
En la última década el Perú registró un alto y sostenido ritmo de crecimiento económico, muy por encima de lo mostrado por América Latina y el mundo, tendencia que se mantendría en el próximo quinquenio.
Mundo, América Latina y Perú: Inflación (% promedio anual)
Para el próximo quinquenio el Perú ostentaría la menor tasa de inflación a nivel mundial. Es uno de los indicadores que refleja la solidez de los fundamentos macroeconómicos del país.
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Inversión Privada, principal motor de crecimiento Inversión Privada, principal motor de crecimiento
Inversión Total en el Perú (Mills US$) Cartera de Inversiones Mineras por tipo de proyecto 2012-2016 (Mills US$)
** Estimado de inversión total realizado por el IEDEP*** Proyectos mineros con estudio de Impacto Ambiental aprobado o en evaluación
Total: US$ 51,495 Millones
18.4% PBI
26.4% PBI
TotalTotal
Para que el Perú mantenga una tasa de crecimiento sostenible de 8.1%, la inversión la inversión total en porcentaje del PBI debe ser como total en porcentaje del PBI debe ser como mínimo de 28.4%*.mínimo de 28.4%*.* Utilizando el modelo de Harrod-Domar y un ICOR de 3.5.
El consumo privado per El consumo privado per cápita al 2021 será de cápita al 2021 será de US$ 6,027 en los US$ 6,027 en los mercados emergentesmercados emergentes y y US$ 38,070 para los US$ 38,070 para los países desarrolladospaíses desarrollados. .
Estructura del PBI Mundial* (%)
175 millones 175 millones de chinosde chinos se se incorporarían a incorporarían a la clase mediala clase media
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Sectores de Alto PotencialSectores de Alto Potencial
Impacto de Impacto de los TLCs los TLCs VigentesVigentes
Más de un millón de empleos
1,350 nuevos productos
Exportaciones se duplican cada
cinco años
33
Precios de los commodities Precios de los commodities se mantendrán altos la próxima década se mantendrán altos la próxima década
Participación de China en la Demanda Mundial de Metales Básicos (%)
Cobre
Aluminio
Otros Metale
s
20002000 20102010
17.7%17.7% 38.4%38.4%
17.7%17.7% 39.8%39.8%
18.5%18.5% 42.4%42.4%
Consumo Mundial de Metales (Miles de ton)
Cotización Internacional de Metales y Minerales (US$)
4,674 7,130
752 1,122
12.6 20.5Fuente:Fuente: Banco Mundial Banco Mundial Elaboración:Elaboración: IEDEP/CCL IEDEP/CCL
2000-2010 2011-2020Cobre Cobre
(US$/ton)(US$/ton)
Oro Oro (US$/oz.tr)(US$/oz.tr)
Plata (US$/Plata (US$/oz.tr)oz.tr)
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Brecha de InfraestructuraBrecha de Infraestructura
Fuente:Fuente: MEF, Dr. C. Peñaranda MEF, Dr. C. PeñarandaElaboración:Elaboración: IEDEP-CCL IEDEP-CCL
* Promedio Anual devengado 2000-2010.
US$ 3,400 Millones por año /1
Inversión Pública*
US$ 860 Mills
DéficitUS$ 2,540 Mills
Indispensable inversión privada:
Privatizaciones, Concesiones, APPs**
1/ Déficit de infraestructura básica: US$ 34,000 millones a reducir en 10 años en los sectores de telecomunicaciones, saneamiento, transporte y energía eléctrica
o El 2010 la inversión pública en infraestructura en los cuatro sectores antes mencionados alcanzó 1.9% del PBI, una de las cifras más altas no registradas desde 1982 cuando llegó a 2.4%.
Déficit de Financiamiento en Infraestructura
US$ 55,230 US$ 55,230 MillsMills
Déficit de Infraestructura
Total
** APP (Asociación Público-Privada).
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En resumenEn resumen
FORTALEZASFORTALEZAS
o Solidez macroeconómicao Potencial de crecimientoo Solidez del sistema financieroo Atractivo para la IED o TLCs Negociados
OPORTUNIDADESOPORTUNIDADES
o Ascenso de las economías emergenteso Sectores con alto potencial o TLCs en proceso y en carterao Precio de los commodities o Brecha de infraestructura
DEBILIDADESDEBILIDADES
o Institucionalidado Capital humano e innovacióno Exportaciones: bajo valor agregadoo Política laboral y tributariao Ineficaz-ineficiente sector público
AMENAZASAMENAZAS
o Contexto mundial o Informalidado Conflictos socialeso ¿Parálisis minera?o Seguridad interna y corrupción
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Perú.- Evolución de la pobreza total* (% respecto del total de población)
* Pobreza 2011-2012: estimado IEDEP con un PBI de 4.7% * Pobreza 2011-2012: estimado IEDEP con un PBI de 4.7% para el 2012para el 2012** Tasa histórica de crecimiento anual del PBI durante el ** Tasa histórica de crecimiento anual del PBI durante el periodo 1950-2008periodo 1950-2008
PBI pc Perú en US$ PPP bajo distintos escenarios de crecimiento económico
2021
2026
11 años11 años
16 años16 años
8.1%6.0%
ObjetivoRiesgo
o Si la economía peruana se ubica en el escenario pesimista en el 2012 (2.4%), la pobreza aumentaría a 29.5%.
****
Única forma de reducir pobreza (inclusión social)
Reto: Crecimiento alto y sostenido
Enero 2012Enero 2012
Análisis FODA y Análisis FODA y Perspectivas Perspectivas
Económicas del Perú: Económicas del Perú: 2012-2016 2012-2016
Dr. César Peñaranda CastañedaDr. César Peñaranda Castañeda
Director Ejecutivo del IEDEPDirector Ejecutivo del IEDEP