Critical Review Income Smoothing in Dutch Hospital

8/18/2019 Critical Review Income Smoothing in Dutch Hospital

1/12

CRITICAL REVIEWINCOME SMOOTHING BY

DUTCH HOSPITAL

Metodologi Penelitian |

| P a g e


2/12


INCOME SMOOTHING BY DUTCH HOSPITAL

1. Pengantar

Pada sektor rumah sakit, laporan keuangan digunakan untuk keputusan akuntabilitas dan

pendanaan karena merupakan gambaran objektif sumber keuangan dan kinerja rumah sakit.

Namun, objektivitas angka akuntansi dapat dipengaruhi oleh manipulasi yang dikenal

sebagai manajemen laba. Akuntansi bergantung pada estimasi dan pertimbangan manajerial

yang biasanya menyediakan beberapa ruang lingkup untuk manajer dalam mengelola angka

yang dilaporkan dalam-batas kerangka peraturan dan audit keuangan. Akibatnya,

manajemen laba dapat mempengaruhi keputusan pendanaan yang dapat mengakibatkan

misalokasi dana dan terbuangnya sumber daya sehingga akhirnya menyebabkan hilangnya

kesejahteraan sosial.

Penelitian terdahulu mengenai income smoothing pada sektor nirlaba (rumah sakit) !lanchard et al.("#$%) &he 'ffect of ncentive chemes on &he Accuracy of *ospital

nformation in &he tate of +ashington

esearch by 'ldenburg and oderstorm ("##%) find hospitals bias information in line

ith the incentives

eone / 0an *orn (1223) and !allantine at al (1224) find evidence of earning

management (income smoothing) by hospitals

'ldenburg (12"") at al e5amined the real operating decisions of nonprofit hospitals

!erangkat dari penelitian eone dan 0an *orn (1223) peneliti menunjukkan baha ada

kemungkinan baha hasil mereka dipengaruhi oleh masalah inheren dalam pendekatan.

backing out. Akibatnya, hasil penelitian mereka tidak memberikan indikasi jelas income

smoothing. Peneliti menggunakan item diskresioner yang spesifik untuk menghitung jumlah

manajemen laba serta uji statistik yang tidak atau kurang sensitif terhadap kesalahan

estimasi. Peneliti menemukan baha rumah sakit melakukan income smoothing.

2. Pengaturan Kelemagaan !an Pengemangan H"#$te%"%

a. atar belakang institusiumah sakit di !elanda merupakan lembaga nirlaba yang sumber utama pendanaan

disediakan oleh sistem asuransi kesehatan yang bersifat ajib. Asuransi disediakan oleh

! | P a g e


3/12


pihak sasta (profit) dan perusahaan asuransi diajibkan oleh hukum untuk

menyediakan asuransi biaya peraatan medis dasar bagi seluruh penduduk !elanda.

Perusahaan asuransi berkompetisi atas premium yang mereka tetapkan untuk paket dasar

dan pihak tertanggung dapat memilih perusahaan mereka sendiri asuransi dan memiliki

asuransi tambahan. Pemerintah !elanda mengendalikan biaya kesehatan dengan

membatasi pengeluaran agregat oleh rumah sakit (pembatasan makro). 6umlah semua

anggaran rumah sakit tidak boleh melebihi batas makro. Anggaran merupakan jumlah

maksimum yang daoat dihabiskan rumah sakit.

Anggaran rumah sakit didasarkan pada satu set parameter

biaya infrastruktur seperti energi, pemeliharaan, dan depresiasi

ketersediaan fasilitas (berdasarkan jumlah penduduk di ilayah tersebut)

kapasitas (harga tetap tempat tidur dan dokter spesialis)

volume (berdasarkan volume tindakan disepakati daripada yang sebenarnya).

Parameter kapasitas dan volume jumlah yang diharapkan dari peraatan dapat

dinegosiasikan antara rumah sakit dan perusahaan asuransi. Anggaran aal adalah jumlah

pendapatan yang diakui untuk tahun itu. Namun mungkin untuk melakukan penyesuaian

parameter

7ntuk mencegah rumah sakit dari keharusan bernegosiasi volume pelayanan medis dan

untuk mengontrol biaya proses, perusahaan asuransi dengan pangsa pasar tertinggi di suatu

rumah sakit melakukan negosiasi, perusahaan asuransi lainnya mengikuti perjanjian, dan

kemudian disetujui oleh 8toritas 9esehatan !elanda.

b. Pendorong smoothing

!iaya utang

Aliran pendapatan yang rata dapat menyebabkan tingkat bunga utang lebih rendah

atau kondisi pinjaman yang lebih menguntungkan lainnya

*ipotesis biaya politik

emakin besar risiko suatu perusahaan menghadapi intervensi politik yang mahal

maka semakin besar kemungkinan perusahaan menunda keuntungan untuk periode

mendatang.

:emudahkan negosiasi anggaran dengan perusahaan asuransi

Perusahaan asuransi kesehatan menggunakan laporan keuangan rumah sakit untuk

keputusan pendanaan. Perusahaan asuransi menolak menaikkan anggaran atau dana

kegiatan ekstra rumah sakit jika laporan laba rumah sakit besar.

" | P a g e


4/12


:eningkatkan nilai pasar manajer rumah sakit

:anajer rumah sakit terdorong menunjukkan laba stabil dengan maksud posisi ;

kedudukan mereka dan peningkatan nilai pasar tenaga kerja mereka.

c. Pengembangan hipotesis*ipotesis " 9oreksi realisasi pendapatan berhubungan secara negative dengan

pendapatan yang dilaporkan dikurangi biaya.

*ipotesis 1 6umlah pendapatan yang ditunda berhubungan positif dengan profit nyata.*ipotesis < 6umlah pendapatan manajemen berhubungan negatif dengan profit nyata

&. 'e%ear() De%"gn

a. =ifficulties of the >backing out? approach

• :asalah utama dalam mempelajari manajemen pendapatan adalah baha peneliti

biasanya kesulitan untuk langsung mengamati bagian penghasilan yang dikelola. 7ntuk

mengatasi masalah ini, penelitian sering mengandalkan perkiraan akrual discretionary.

• Perbedaan antara akrual discretionary dan nondiscretionary adalah perbedaan konseptual

yang umumnya dibuat dalam literatur penelitian akuntansi.

• Peneliti akuntansi cenderung untuk memperkirakan akrual discretionary sebagai residu

regresi akrual total diamati pada satu atau lebih variabel yang dipercaya berhubungan

dengan nondiscretionary bagian dari akrual.

• Perkiraan discretionary akrual digunakan untuk memperoleh perkiraan penghasilan tidak

dikelola, sebagai berikut

eal 'arnings @ eported 'arnings - =iscretionary Accruals

• :odel regresi mempelajari perataan pendapatan

=iscretionary Accrualsit @ B C (eal 'arningsit) B e

Peneliti menganggap baha C" D 2 menunjukkan perataan pendapatan

• Namun, seperti yang ditunjukkan oleh 'lgers et al. (122


5/12


• Eara lain untuk menyatakan masalahnya adalah dalam hal korelasi antara akrual

discretionary (=A) dan pendapatan yang dilaporkan (') minus akrual discretionary

(diasumsikan penghasilan mendekati nol)

Eorr(=A,'-=A)F Eorr(=A,-=A)@ -Eorr(=A,=A)@-"

• 7ntuk menunjukkan tingkat potensi masalah >backing out’ beberapa analisis dilakukan

yaitu". akrual discretionary diperkirakan sebagai residu regresi

1. akrual discretionary untuk rumah sakit i pada periode t di regresikan pada aba

sebelum akrual discretionary untuk rumah sakit i pada periode t -", laba operasi

pada periode t, =A pada periode t -".

• *asil ini dua regresi yang disajikan dalam tabel " yang menunjukkan baha ada potensi

bahaya dalam menarik kesimpulan ketika akrual discretionary mengandung komponen

kesalahan dan ketika menggunakan pendekatan 'backing out G.

b. esearch approach

• umah sakit di !elanda memiliki kesempatan khusus untuk menggeser pendapatan

perbedaan antara pendapatan yang direkam dalam laporan keuangan dan anggaran akhir.

Realized revenue corrections (Es) tercatat sebagai item baris terpisah dalam income

statement untuk tahun di mana anggaran diselesaikan.

• &otal pendapatan di tahun t sama dengan pendapatan dilaporkan di tahun t (evept)

ditambah Es dari periode sebelumnya

&ot evt @ evept B Et

• 7ntuk menghitung jumlah manajemen pendapatan, penulis mendefinisikan

Correction(m,n) sebagai jumlah yang diakui dan diungkapkan dalam periode m yang

berhubungan dengan periode n. Correction(12"2,122$) @ % berarti baha enam ini diakui

dalam keuntungan dan kerugian untuk tahun 12"2, yang berhubungan dengan operasi

dari 122$.

• Correction(m,n) dapat terkait dengan Es dalam pernyataan pendapatan tahun t untuk

koreksi tahun sebelumnya sebagai berikut

Et @

$ | P a g e


6/12


• 9euntungan sebenarnya (Profeal) sama dengan keuntungan yang dilaporkan minus

Es dan jumlah

• PP yang berhubungan dengan periode ini

Profealit @ Profepit - Eit B PPit

c. 'mpirical models for hypothesis testing

• emua variabel yang ditingkatkan oleh properti, tanaman dan peralatan (PP') untuk

mencegah hasil yang dipengaruhi oleh ukuran.

• =ua variabel kontrol ditambahkan ke semua regresi. Pertama, ukuran organisasi (diukur

dalam hal jumlah aset) ditambahkan. 9edua, rumah sakit dengan rasio utang lebih tinggi

akan cenderung memilih strategi meningkatkan pendapatan.

• emua model dengan panel-corrected standard errors (PE') dan kembali berjalan

dengan White-adjusted standard errors.

• *ipotesa " berpendapat baha income smoothing rumah sakit oleh pengakuan dari

Es. 6ika rumah sakit berhasil income smoothing , kemudian Es harus negatif

berkorelasi dengan (evepit - costsit). emakin tinggi (evepit - costsit), manajer

rumah sakit akan lebih harus mencoba untuk menggeser pendapatan untuk masa depan.

Eit @ B C" (evepit - costsit) B C1 &ait B C< =ebtit; &Ait Be

• *ipotesis 1 tes Apakah rumah sakit income smoothing mereka dari menunda pendapatan.

7ntuk melakukannya, PP menyusut pada keuntungan nyata (Profeal). PP adalah

ukuran jumlah pendapatan (positif atau negatif) baha rumah sakit bergeser dari periode

t untuk periode masa depan. :odel ditetapkan sebagai berikut

Eit @ B C" Profealit B C1 &ait B C< =ebtit; &Ait Be

• 6ika rumah sakit menggunakan PP untuk kelancaran penghasilan mereka, maka C"

harus positif Profeal tinggi.

• =alam hipotesis ketiga, dengan income smoothing berarti efek gabungan Es dan PP

pada keuntungan nyata diuji

ncHeffHcit @ B C" Profealit B C1 &Ait B C< =ebtit;&Ait B e

ncHeffHcit @ Eit I PPit

Nilai negatif untuk C" menunjukkan income smoothing

• ncHeffHcit @ B C" Profealit B C1 &Ait B C< =ebtit;&Ait B e

% | P a g e


7/12


• =alam tes sensitifitas, deviasi standar dari pendapatan yang dilaporkan (Profep) dan

deviasi standar dari perkiraan penghasilan unmanaged (Profeal) dihitung untuk setiap

rumah sakit, dan apakah deviasi standar tsb secara signifikan berbeda diperiksa. =alam

hal penghasilan perataan, deviasi standar dari pendapatan unmanaged harus lebih tinggi

dari standar penyimpangan dari pendapatan dikelola

=(Profeali) J =(Profepi)

*. Data ($lle(t"$n an! t)e !e%(r"#t"+e %tat"%t"(%

• =ata dianalisis dalam makalah ini rentang periode sembilan tahun 1222-122$. emua

rumah sakit umum di !elanda ($% tahun 122$) dipilih untuk dimasukkan dalam sampel.

• 7ntuk menghitung keuntungan sebenarnya, penelitian ini menggunakan minimal tiga

tahun berturut-turut data. 6ika lebih sedikit tahun tersedia, rumah sakit akan dihapus dari

kumpulan data. Pada akhirnya, data dari rumah sakit %# dapat digunakan. ecara total,studi terdiri dari K3< rumah sakit;tahun pengamatan.

& | P a g e


8/12


• *asil statistik deskriptif

emua variabel yang diskalakan dengan PP'

mean median

E 2.2"2 2.223

eported profit 2.2"< 2.2"2

7nmanaged profit 2.2"1 2.2"2

E cukup besar dibandingkan dengan keuntungan, dan Es yang dikelola bisa

memiliki dampak signifikan pada keuntungan yang dilaporkan.

3. *asil

&abel < menunjukkan matriks korelasi yang memberikan kesan pertama hubungan

ketertarikan antar variabel utama dengan skala PP'. 0ariabel PP berhubungan positif

dengan unmanaged earnings (Profeal, 2.K


9/12


&abel K menunjukkan hasil dari model estimasi ("2). :odel ini sangat signifikan

dan membuktikan relasi negatif antara E dan sum of the reported revenue minus cost

(-2.13%), t-value -3.##"). E lebih tinggi saat selisih antara net revenue dan costs lebih

rendah, dan E lebih rendah, bahkan negatif, saat selisih antara net revenue dan costs

lebih tinggi. 7ntuk menguji akibat tiap tahunnya, tahun tiruan disertakan. 9ecuali

dijelaskan, hasil yang dilaporkan tetap, dengan menggunakan White-adjusted standard

errors dan menggunakan unscaled variables.

( | P a g e


10/12


&abel 3 melaporkan hasil dari model ("") dimana postponed revenue diregresikan

terhadap real profit . esuai dengan ekspektasi, the postponement of revenue bertambah

bersamaan dengan tingkat real profit (2."$#), t-value 3.$


11/12


*asil ini menunjukkan baha rumah sakit bertindak hati-hati dalam memilih aktu yang

tepat untuk melakukan koreksi.

Panel A pada &abel 4 melaporkan statistik deskriptif untuk standar deviasi dari

reported profit dan estimasi unmanaged real! profit tiap rumah sakit. emua variabel

diskalakan dengan PP'. tandar deviasi dari real earnings (ealProf) tiap rumah sakit

lebih tinggi dari standar deviasi dari reported earnings (Profep) tiap rumah sakit.

7ntuk menguji perbedaan standar deviasi antara Profeal dan Profep secara

signifikan, uji nonparametric Wilco"on signed-rank digunakan karena observasi tidak

disitribusikan normal. Panel ! pada &abel 4 menunjukkan baha pada tingkat

signifikansi 2.2", signifikansi Profeal lebih tinggi dari standar deviasi Profep. esuaiekspektasi, ini mengindikasikan baha Es digunakan untuk melaporkan profit yang

lebih stabil, yang lagi-lagi menunjukkan indikasi adanya income smoothing .

%. 9esimpulan". =engan penelitian ini, penulis berkontribusi terhadap literature yang membahas earnings

management pada rumah sakit relative terbatas dengan menganalisa pengaruh revenue

management terhadap earnings pada rumah sakit di !elanda dari tahun 1222-122$.1. =engan penggunaan backing out approach, terdapat dua keuntungan

a. :enghindari kebutuhan untuk mengestimasi gangguan pengukuran akrual

diskresioner.

b. :empelajari bukan hanya momen koreksi pengakuan pendapatan, tetapi juga

menelusuri beberapa tahun ke belakang kapan koreksi dilakukan.


12/12


9arena sampel yang kecil, suatu rumah sakit mempunyai pengaruh yang besar terhadap

hasil penelitian. =ilakukan pula beberapa tambahan pengujiana. Pengujian perbedaan standar deviasi antara keuntungan yang dilaporkan dan

realisasinya.

b. *asil robustness diuji secara regresi dengan panel standar error terkoreksimenggunakan regresi logistik dan melakukan regresi dengan variabel unscaled .

4. aran". Asumsi sebelumnya mengenai insentif terhadap income smoothing dapat diterapkan di

negara lain dengan kondisi yang berbeda dengan di !elanda. Penelitian ini menggunakan

pendekatan yang spesifik dengan variabel koreksi pendapatan.

1. Penelitian selanjutnya dapat menggunakan alternatif estimasi umum atas akrual

diskresioner.

Critical Review Income Smoothing in Dutch Hospital

Documents