CORPORACIÓN DURANGO, S.A. DE C.V. 2005 El mayor productor de papel en México … PRESENTACION A INVERSIONISTAS.

CORPORACIÓN DURANGO, S.A. DE C.V.

2005

El mayor productor de papel en México …

PRESENTACION A INVERSIONISTAS

CORPORACIÓN

DURANGO

LA COMPAÑIA

1

La Compañía

2

El mayor productor de papel en México

Una empresa competitiva a nivel internacional, en sus operaciones, procesos, productos y costo de capital.

Posicionada para beneficiarse del próximo ciclo de recuperación en la economía nacional y en la industria papelera internacional.

1 2

3

CORPORACIÓN

DURANGO

Ventas combinadas por $1,000 millones de dólares durante los últimos doce meses.

4

Corporación Durango:

Grupo Industrial Durango, es el mayor productor de papel café en México;

es el mayor productor nacional de papel periódico a través de Grupo o Pipsamex;

en la división de empaques, Empresas Titán, es el mayor fabricante de empaques de cartón corrugado en México;

la empresa papelera mexicana con mayores operaciones industriales en Estados Unidos , a través de Durango-McKinley paper Company;

uno de los mayores fabricantes en México de papeles blancos para escritura e impresión y de sacos de papel para la industria cementera y de alimentos.

Perfil CorporativoCORPORACIÓN

DURANGO

3

Organización OperativaCORPORACIÓN

DURANGO

CONTRIBUCIÓN A VENTAS POR SEGMENTO

CONTRIBUCIÓN A RESULTADOS POR SEGMENTO

PAPEL CAFE

PAPEL PERIODICO BOND

EMPAQUES Y ENVASES

PAPEL CAFE

PAPEL PERIODICO BOND

EMPAQUES Y ENVASES

32%

13%42%

13%

14%

20% 19%

47%

PAPEL CAFE PAPEL PERIODICO

EMPAQUES CORRUGADOS

ENVASES Y SACOS

FORMS

CUADERNOS

PAPEL CAFE EMPAQUES CORRUGADOS

1er. Semestre, 2005 1er. Semestre, 2005

DIVISION

PAPELDIVISION

PRODUCTOS DE PAPELDIVISION

PRODUCTOS DE PAPELDIVISION

PAPEL

GRUPOINDUSTRIAL

DURANGO PIPSA-MEXGRUPO

T I T A NEMPRESAS

FORMA-TODO McKINLEYPAPER

McKINLEYCONTAINER

CORPORACIÓN

DURANGO

4

PAPEL DE ESCRITURA

5

La Compañía/ CompetidoresCORPORACIÓN

DURANGO

1,075

CORPORACIÓNDURANGO

SMURFITMEXICO

GRUPOCOPAMEX

KIMBERLYCLARK

935

552

354

O E M

309

GRUPOGONDI

220

Los mayores fabricantes de papelen México

EMPAQUES Y ENVASES

PAPELES CAFES809

354220

GRUPODURANGO

SMURFITMEXICO

GRUPOGONDI

PAPEL PERIODICO Y/O ESCRITURA

266

104

PIPSA OEM

609

430

240

TITAN SMURFITMEXICO

GRUPOGONDI

Miles de Toneladas Métricas

PRODUCIÓN 2004

Basada en miles de toneladas de papel producidas en 2004

Fuente: Cámara Nacional de la Industria y Papel

Construyendo una empresa de Clase Internacional

Operamos 40 plantas industriales en México yen el Sur de los Estados Unidos

6

MONTERREY

DURANGO

CULIACAN

GUADALAJARAQUERETARO

CD. DE MEXICO

TRES VALLES

TUXTEPEC

TAPACHULA

CHIHUAHUA

PREWITT

MEXICALI

NOGALES

ALBUQUERQUE

EL PASO

DALLAS

RIO BRAVO

HOUSTON

PRESENCIA GEOGRAFICA MERCADO

U.S.22%

MEXICO78%

La Empresa

PHOENIX

BAJIOFabrica de Tableros de maderaFabrica de CelulosaFabrica de papelPlanta de empaques y envases de papel Centro de recolección de papel para reciclarOficinas Corporativas

TLC

**

*

*

**

*40 Plantas Industrialesen Mexico y E.U.

**

CORPORACIÓN

DURANGO

CORPORACIÓN

DURANGO

Reingeniería Estratégica2002 - 2004

7

Reingeniería Estratégica

Plan Estratégico de Negocios (2002 – 2004)

1. REINGENIERIA ESTRATEGICA

2. RENIGENIERIA OPERATIVA

3. REINGENIERIA ORGANIZACIONAL

8

CORPORACIÓN

DURANGO

TIEMPOS DIFICILES . . . Tiempos de Oportunidades

Reingeniería Financiera

“ Proveer a la empresa de una sólida y competitiva estructura de capital para enfrentar cualquier recesión futura.”

Negociación amistosa con Proveedores

Reducción sustancial de deuda

Reducción sustancial de tasas de interés

Importante Reducción de costo financiero

Extensión sustancial del periodo de amortización

Flexibilidad Financiera

OBJETIVO:

METAS:

9

. . . Objetivo logrado

Una

Eficiente

CORPORACIÓN

DURANGO

LOGOS :REINGENIERIA FINANCIERA

$1’077

$649

11.2%

6.9%

$115

$45

1.0

8.0

DEUDA TASA DE INTRESPROMEDIO ANUAL

COSTO FINANCIERO ANUAL(Millones de Dólares)

HORIZONTE DE VENCIMIENTO

(Años)

Antes de la Reestructura

Después de laReestructura

- 40% - 36% - 61%

81%

DEUDA / ACCIONES

48%

*

(Millones de Dólares)

Reingeniería Financiera

10

CORPORACIÓN

DURANGO

Reducción del 40% de la deuda.

Reducción de la tasa de interés de 11.2 % a 6.9% anual promedio.

Reducción del 61% en el costo financiero anual.

Ahorro de $560 millones de dólares en costo financiero durante los proximos 8 años.

Nuevo perfil de vencimiento de deuda a 8 años.

Una eficiente reingeniería financiera.

Amplia flexibilidad financiera.

CALENDARIO DE AMORTIZACION DE LA DEUDA 2005 - 2012

AccionistasMayoritarios

80% 20%

Inversionista

ACCIONARIOCONTROL

Publico

$18

2005

$27$24

2006 2007 2008 2009 2010Million Dollars

$23$24 $26$459

2011 2012

$32

11

Reingeniería Operacional (2002 – 2004)CORPORACIÓN

DURANGO

Optimizar la plataforma operativa, desinvirtiendo en aquellas operaciones no estratégicas o no viables en la visión de negocios de la empresa, para invertir esos recursos en reducción de deuda y fortalecimiento de las operaciones"

Racionalizar operaciones

Incrementar la productividad

Incrementar la producción

Mejorar mezcla de productos y precios

Controlar costos de producción por abajo de los costos de la industria

OBJETIVOS:

METAS:

REINGENIERIA OPERATIVA

"

. . . Objetivo logrado

Desinversión de activos no estratégicos por $ 124 md

Fortalecimiento de la estructura financiera

Inversión en productos internos y reducción de deuda

Incremento notable de productividad

LOGOS:

Una Eficiente

12

Incorporar tecnología de punta en sistemas, operaciones y procesos para optimizar y simplificar la estructura operativa y administrativa, racionalizar operaciones, eficientar procesos, reducir costos y mejorar la productividad de la empresa"

OBJETIVOS

Reingeniería Organizacional (2002 – 2005)

"

CORPORACIÓN

DURANGO

REINGENIERIA ORGANIZACIONAL

. . . Objetivo logrado

Una estructura organizacional mas plana, mas delgada y esbelta y mejor enfocada

Reducción de la platilla del personal de 8,174 en el año 2000 a 7,551 personas en junio del 2005, una reducción de 623 personas

Incremento Real de 26.0% en la productividad (Producción/Personal) del recurso humano

LOGROS:

Una Eficiente

CORPORACIÓN

DURANGO

Agenda2005 - 2010

13

14

Ambiente de la industriaCORPORACIÓN

DURANGO

Altamente intensiva en inversión (1.5 : 1.0)

Sensible a los ciclos de la economía

Sensible al balance oferta- demanda global

Sensible al costo de los energéticos

Sensible a volatilidad del costo internacional de la materia prima (China)

Rentabilidad Cíclica (1.0 : 2.0)

Complicada entrada a nuevos participantes del sector

Una nueva generación de lideres a cargo de la industria internacional, altamente orientados a alcanzar un retorno competitivo a la inversión

Sólida recuperación de rentabilidad de la industria, esperada a partir del ultimo trimestre de 2006

Atractiva perspectiva de retorno a la inversión de la industria en el mediano plazo, en línea con otras ramas industriales intensivas en capital.

15

Fortalezas y Ventajas CompetitivasCORPORACIÓN

DURANGO

Líder de Mercado

Competitiva estructura de costos de producción

Economía de escala

Tecnología de punta

Alta integración vertical

Sinergias internacionales

Productos y servicios competitivos

Amplia red de producción y distribución nacional

Exposición a mercados de alto crecimiento

Diversificación de productos, mercados y clientes.

Sólida relación de negocios con una importante base de clientes nacionales e internacionales.

Bajo costo de capital

Flexibilidad financiera

Empresa publica listada en la Bolsa Mexicana de Valores (CODUSA) y regulada por la Securities and Exchange Commission (SEC)

Las mejores prácticas de negocios y gobierno corporativo

Transparencia y calidad empresarial

Capital Intelectual de alto rendimiento, probado en crisis.

Empresa ecológica y socialmente responsable

FUNDAMENTALESDE LA COMPAÑIA

BAJO COSTO DEPRODUCCION

BAJO COSTO DE CAPITAL

LIDER DEMERCADO

CORPORACIÓN

DURANGO

Durante los últimos 20 años, la compañía ha escrito una exitosa historia de crecimiento y desarrollo en la industria papelera nacional, distinguiéndose por su

capacidad para superar con éxito las recurrentes crisis en la Industria.

Logrando incrementar sus ventajas competitivas en un mundo en el que la única constante es el cambio.

CORPORACIÓN

DURANGO

16

CORPORACIÓN DURANGO, S.A. DE C.V.

. . . Construyendo una empresa de clase mundial