Analisis Rencana Keuangan Bisnis

8/17/2019 Analisis Rencana Keuangan Bisnis

1/57

Nur mamah


2/57

‐


3/57

BIAYA DALAM HUBUNGANNYA

DENGAN PRODUK

• Bahan Baku Langsung (BBL)

• Tenaga Kerja

Langsung

(TKL)

• Overhead Pabrik (BOP)

• Bahan Baku Tidak Langsung (BBTL)

• Tanaga Kerja Tidak Langsung (TKTL)

MANUFAKTUR

• Beban

PemasaranBEBAN


4/57

Volume Produksi

Biaya Biaya

Variabel

Biaya


5/57

• Biaya variabel adalah jumlah per unit yang

relatif konstan

den an

berubahn a

aktivitas

dalam rentang yang relevan

berubah secara proposional

• Contoh : royalti, upah lembur, biaya

erlen ka an


6/57

• Biaya tetap adalah jumlah per unit yang

konstan secara

total

terhada

berubahn a

aktivitas dalam rentang waktu yang relevan

menjadi kecil

• Contoh : depresiasi, pajak properti, gaji

sat am sewa


7/57

• Biaya semi variabel adalah gabungan dari

bia a variabel

dan

bia a

teta

• Contoh : listrik, air, pemeliharaan,


8/57

t va

• Aktiva lancar:

Kewajiban & Ekuitas

• Kewajiban lancar:

– Kas dan Surat Berharga

– Piutang

– Hutang Dagang

– Hutang Jk Pendek

– Persediaan

•• Kewajiban

Jk

Panjang

– Aktiva Berwujud

–

Saham.

8


9/57

• Penjualan

• HPPenj

•

• Biaya operasi

• a a

operas• Bunga

• Laba sebelum pajak

•

• Laba setelah pajak


10/57

HARGA POKOK PRODUKSI

• Biaya Pabrikase

Bahan Baku:

– Persediaan awal BB xx

– Ditambah pembelian xx

– Total Bahan Baku tersedia untuk digunakan xx

– Dikurangi persediaan akhir BB xx

aya a an a u yang guna an xx

Biaya tenaga kerja langsung xx

Bia a overhead abrik xx

Total biaya pabrikase xx

• Ditambah Persediaan

awal

BDP xx

• Total biaya BDP xx

• Dikurangi Persediaan akhir BDP xx


11/57

• HARGA POKOK PRODUKSI xx

• Ditambah persediaan

barang

jadi

awal xx

• Biaya barang tersedia untuk dijual xx

• Dikurangi persediaan barang jadi akhir xx

• HARGA POKOK

PENJUALAN xx


12/57

• Cara lain dalam menghitung Harga Pokok

.

1. persediaan

barang

dagangan

awal

2. pembelian barang dagangan (+)

3. beban an kut embelian (+)

4. retur

pembelian

dan

pengurangan

harga

(–)

–.

6. persediaan barang dagangan akhir (–)


13/57

Contoh Soal Harga

Pokok

Penjualan.

• PD Tirta per 31 Desember 2011.

Persediaan

barang

dagangan

(awal) Rp

10.000.000,00 . . ,

Retur pembelian dan PH Rp 1.000.000,00

Poton an embelian R 2.000.000 00

Beban angkut

pembelian Rp

1.000.000,00

Persediaan barang dagangan (akhir) Rp 12.000.000,00

• Ditanya

:

Hitunglah

HPP!


14/57

• Persediaan brng dagangan (awal) Rp 10.000.000,00

Pembelian Rp

70.000.000,00 (+) . . , –

Potongan pembelian Rp 2.000.000,00 (–)

Beban an kut embelian R 1.000.000,00 +

Persediaan brng

dagangan

(akhir

) Rp

12.000.000,00

(–)

Harga Pokok Penjualan Rp 66.000.000,00


15/57

untuk menentukan tingkat penjualan dan bauran

semua biaya yang terjadi selama periode tertentu.

•

mpas

esarnya

aya

an

pen apa an

adalah sama


16/57

• Manajemen perusahaan

harus

menentukan

Pengaman (Margin of Safety )

• arg n engaman : erapa anya pen ua an

dapat turun dari tingkat yang ditargetkan

sebelum perusahaan

mengalami

kerugian

•

untuk mengevaluasi apakah penjualan yang

rencana an su a mema a


17/57

• Margin Pengaman

= Penjualan

yang

dipilih

– Penjualan

titik

impas

MoS = Penjualan dipilih–Penjualan titik impas

Penjualan yang dipilih


18/57

.

biaya

. enun u an sua u sasaran vo ume pen ua an

minimal yang harus diraih oleh perusahaan

3. Mengawasi kebijakan

penentuan

harga

4. Memungkinkan perusahaan mengetahui apakah

mereka beroperasi dekat / jauh dari titik impas ?


19/57

• Dengan menggunakan analisis BEP ini, usaha akan layakbila BEP lebih kecil dari estimasi peluang pasar yang tersedia. Semakin besar kapasitas pasar yang tersedia

.

• Rumus :

BEP unit = F

P – V

BEP Rp = __F__

1 – V/P

= arga ua per unV = Biaya variabel per unitF = Bia a teta


20/57

• Jika laba yang ditargetkan sebesar ¶ maka:

=

P ‐ V


21/57

ANALISIS

apabila perusahaan menjual dibawah x unit

maka EBIT yang akan dicapai adalah

F Tingkat BEP , sebaliknya

Harga jual

per

unit

Tingkat

BEP

, sebalikn a

V Tingkat BEP , sebaliknya


22/57

ra

Cost

Garis Pendapatan Total

TITIK IMPASDAERAH

Garis Biaya Total

DAERAH LABA

Garis Biaya Tetap

Units


23/57

PT. ABC PT. RUN

Jumlah Unit Jumlah Unit

Penjualan Rp. 600.000 100 Rp. 600.000 100Biaya variabel Rp. 450.000 75 Rp. 300.000 50

Margin Kontribusi

. . . .

Laba Bersih

Titik Impas

Margin Pengaman / MOS(Penjualan – BEP)

Persentase MOS


24/57

PT. ABC PT. RUN

Jumlah Unit Jumlah UnitPenjualan Rp. 600.000 100 Rp. 600.000 100

. . . .

Margin Kontribusi

Biaya Tetap

Rp. 150.000

Rp. 120.000

Rp. 300.000

Rp. 270.000Laba Bersih Rp. 30.000 Rp. 30.000

Titik Impas

Rp. 120.000 : (1-75/100)

Rp. 270.000 : (1-50/100)

Rp. 480.000

Rp. 540.000

Margin Pengaman / MOS

(Penjualan – BEP)

Rp. 600.000 – Rp. 480.000 Rp. 120.000Rp. 600.000 – Rp. 540.000

Persentase MOS

Rp. 60.000

p. . : p. .

Rp. 60.000 : Rp. 600.000 10%


25/57

‐


26/57

Keterangan Produk Total

A BSales 20.000.000 14.000.000 34.000.000

F ‐‐‐ ‐‐ 5.000.000

V 10.000.000 5.250.000 15.250.000


27/57

Produk Unit Hg Jual per By Var per

A 5.000 4.000 2.000

. . .


28/57

(1)

Unit

(2)

Perbandingan

(3) (P‐V)

CM per unit

(4) (2x3)

CM

A: 5.000 5.000/8.500 2.000 1.175,47

: . . . . . ,

8.500 2.204,88


29/57

•

p

=

1 – V/P

• BEP (Rp) = _ 5.000.000 _

1 – 15.250.000 34.000.000= Rp. 9.066.667

• un = _ _

Total CM tertimbang

• BEP (unit) = 5.000.000_

2.204,88= 2268 unit


30/57

Keterangan Produk Total

A BSales 15.000.000 10.000.000 25.000.000

F --- -- 2.000.000

V 5.000.000 4.000.000 9.000.000


31/57

Produk Unit Hg Jual per By Var per

A 5.000 3.000 1.000

. . .


32/57

Sejumlah uang kas yang keluar dan yang masu se aga a at ar a t v tas perusa aan

dengan kata lain

adalah aliran kas yang

terdiriari a iran masu a am perusa aan an a irankas keluar perusahaan serta berapa saldonya

setiap periodeYan mendasari dalam men atur arus kas

adalah memahami dengan jelas fungsi

dana uan an

kita miliki

kita sim aninvestasikan.


33/57

Fungsi tersebut meliputi :

,

memenuhi kebutuhan sehari‐hari dan dapat dicairkan

investasi awal.

,

resiko penurunan pada daya beli di masa datang yang

da at dicairkan den an relatif ce at.

Capital growth, dana yang diperuntukkan untuk

enambahan erkemban an keka aan den an jangka waktu relatif panjang..


34/57

Aliran kas yang berhubungan dengan suatu proyek

dapat di bagi menjadi tiga kelompok yaitu:

Aliran kas

awal

Initial

Cash

Flow

meru akan

aliran kas yang berkaitan dengan pengeluaran

untuk ke iatan investasi misaln a embelian

tanah, gedung,

biaya

pendahuluan

dsb.

Aliran

kas

awal da at dikatakan aliran kas keluar cash out

flow )


35/57

Aliran kas operasional (Operational

Cash

Flow )

operasional proyek seperti; penjualan, biaya umum,

.

operasional merupakan aliran kas masuk (cash in

.

Aliran kas akhir (Terminal

Cash

Flow ) merupakan

(nilai residu) seperti sisa modal kerja, nilai sisa

.


36/57

M nf h Fl w

Memberikan seluruh rencana penerimaan kas yang er u ungan engan rencana euangan perusa aan

dan transaksi yang menyebabkan perubahan kas.

e aga asar un u mena s r e u u an ana un umasa yang akan datang dan memperkirakan jangka

.

Membantu manager untuk mengambil keputusankebi akan finansial.

Untuk kreditur dapat melihat kemampuan perusahaan

untuk memba ar kredit an

diberikan ke adan a


37/57

• Berikut ini adalah estimasi penerimaan dan

en eluaran

erusahaan PT.

Usaha

Anda

an

bergerak dibidang industri makanan dalam


38/57


39/57


40/57

L n n.....

• Asumsi‐asumsi :

– Saldo kas awal Rp 10.000.000

–

sebesar Rp 10.000.000/bulan

– at on p n aman yang er an o e an

adalah sebesar

Rp

50.000.000

dengan

bunga

10

%

a ang a wa u a un, e ap penca rannya

sesesuaikan dengan kondisi arus kas pada

perusa aan.


41/57


42/57

Asumsi lain : Setelah menyusun estimasi penerimaan dan pengeluaran,

besar dari penerimaannya, sehingga perusahaan mengalami

deficit sebesar

Rp

2,000,000.

untuk

menutupi

deficit

tersebut

perusahaan menggunakan fasilitas pinjaman yang diberikan

oleh bank. Besarnya pinjaman disesuaikan dengan kebutuhan,

a am a n ma a un u men aga sa o as m n mum yang

harus dipelihara

perusahaan

maka

perusahaan

menggunakan

, ,

diatas. Untuk melihat apakah perusahaan tersebut fleksibel

atau

tidak

maka

dapat

dilihat

estimasi

cash

flow.


43/57

Estimasi Cash Flow

K i l d i h k


44/57

Kesimpulan dari contoh kasus

Cash

Flow

• Dari estimasi tersebut, kas perusahaan

perusahaan dapat mengembalikan pinjaman

ditentukan dan

pada

akhirnya

perusahaan

terse ut secara nans a apat ata an

flexible.


45/57

•

menutup kembali pengeluaran suatu investasi (capital

( proceeds) yang diperoleh.

•

lama periode

pengembalian

modal,

semakin

cepat

kembali berarti usaha tersebut semakin men untun kan.

• Rumus :


46/57

Suatu usaha membutuhkan investasi (capital outlays)

sebesar Rp. 120.000.000,‐. Aliran kas masuk

( proceeds)

diperkirakan

Rp.

40.000.000

per

tahun

selama 6 tahun (sesuai jangka waktu pengembalian

kredit yaitu selama 6 tahun). Berapa PBP‐nya? Usaha

tersebut

layak

atau

tidak?

,

kembali modal pada tahun ke 3 sehingga usaha


47/57


48/57


49/57

•

yang digunakan untuk melaksanakan usaha

.

• Tingkat ROI yang tinggi akan semakin baik (layak).

• Gunanya :

untuk mengetahui seberapa besartin kat en embalian dari seluruh harta an

diinvestasikan.

C t h ROI


50/57

Contoh ROI

Selama tahun 2009 PT

ABC

memiliki total

harta Rp.

‐

tahun itu Rp. 2.500.000,‐. Berapa ROI? Usaha

tersebut la ak atau tidak?

Data diatas menunjukkan bahwa ROI

: 5%

sehingga

bank 5% menjadi

t a aya .


51/57

• IRR adalah tingkat pengembalian modal sendiri yang

.

• Berguna untuk :

– enge a u

se erapa man aa

ana

yang

anam an

dalam usaha untuk mendapatkan laba.

–

jika digunakan

untuk

melaksanakan

usaha.

•

bunga bank, berarti usaha yang dijalankan layak, tetapi bila

lebih rendah, berarti tidak layak.

• Rumus :


52/57

Awal tahun 2010, Anna telah menyetor modal usaha sebesar Rp. 10.000.000,‐ dan pada akhirtahun 2009 dari usaha tersebut mendapatpeng as an euntungan se esar p. . ,‐. Berapa IRR? Usaha tersebut layak atau tidak?

Data diatas menunjukkan bahwa IRR : 5%

sehin a usaha ini la ak han a ika bun a(tabungan) bank 5% men adi tidak la ak.


53/57

NPV adalah nilai kini bersih.

Berguna untuk : menganalisis aliran dana kas

bersih pada saat itu.

umus :

NPV = PV Aliran Kas Masuk – PV Investasi

Suatu usaha dinyatakan layak jika NPV positif

atau NPV > 0

sebalikn a tidak la ak ika NPV

negatif atau NPV


54/57

• Present

value

interest

factor

(

) ni

PVIF ,• Present

value

interest

factor

(

)

nni

PVIF 1

, =

• Present Value Interest Factor Anuitet

]

)1(1

[

iPVIFA

n−+−

=,


55/57


56/57

Akhir tahun 2010 UD ABC memiliki resent value

aliran kas masuk Rp. 100.000.000,‐. Present value

Investasi R .

10.000.000,

‐. Bera a

NPV usaha

tersebut? layak atau tidak?

= ‐ ‐ ‐ . . . , . . . ,

= Rp.

90.000.000,

‐

a a a as menun u an a wa usa a

tersebut layak karena NPV positif atau NPV > 0.


57/57

Analisis Rencana Keuangan Bisnis

Documents