ABC BANK TUNISIE - Group Website · ABC BANK TUNISIE partnership Rapport Annuel 2011 | Annual Report 2011 ABC Building, Rue du Lac d'Annecy, Les Berges du Lac, 1053 Tunis, Tunisie

ABC BANK TUNISIE

partnership

Rapport Annuel 2011 | Annual Report 2011

ABC Building, Rue du Lac d'Annecy, Les Berges du Lac, 1053 Tunis, TunisieTel : (216) 71 861 861 - Fax : (216) 71 860 921 / 960 427, E-mail: [email protected]

www.arabbanking.com

partnershipABC Bank – Tunisie has become acknowledged as one of thecountry’s most respected financial institutions, a reputation it isjustly proud of in today’s volatile market.

partnershipABC Bank – Tunisie has become acknowledged as one of thecountry’s most respected financial institutions, a reputation it isjustly proud of in today’s volatile market.

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2 ABC Bank - Tunisie | Rapport Annuel 2011 | Annual Report 2011

Notre Raison d'Etre /

Un Groupe, Une Banque /

La Lettre du Président du Conseil d'Administration /

Le Conseil d'Administration /

Chiffres Clés /

Le Mot du Management /

La Conjoncture Economique et Financière Nationale /

Rétrospective de l'Exercice 2011 /

Les Normes Prudentielles de Gestion du Risque /

Développement et Organisation /

Rapports des Commissaires aux Comptes /

Etats Financiers /

Extraits des Résolutions /

Le Réseau International ABC /

Les Agences ABC-Tunisie /

Our Vision

One Group, One Bank

Letter from the Chairman

Board of Directors

Financial Highlights

Management’s Statement

National Economic and Financial Outlook

2011 Business Review

Prudential Standards and Risk Management

Development and Organisation

Independent Auditors' Report

Financial Statements

Extract of Board Resolutions

ABC Group Directory

ABC-Tunisie branches

3

SOMMAIRE / CONTENTS

Arab Banking Corporation (B.S.C.)

To become a leading Universal Bank in MENA thatdelivers superior shareholder returns, providesdistinctive service and products to its customers,and is able to attract, develop and retain top talent.

vision

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Notre Raison d'Etre /

Un Groupe, Une Banque /

La Lettre du Président du Conseil d'Administration /

Le Conseil d'Administration /

Chiffres Clés /

Le Mot du Management /

La Conjoncture Economique et Financière Nationale /

Rétrospective de l'Exercice 2011 /

Les Normes Prudentielles de Gestion du Risque /

Développement et Organisation /

Rapports des Commissaires aux Comptes /

Etats Financiers /

Extraits des Résolutions /

Le Réseau International ABC /

Les Agences ABC-Tunisie /

Our Vision

One Group, One Bank

Letter from the Chairman

Board of Directors

Financial Highlights

Management’s Statement

National Economic and Financial Outlook

2011 Business Review

Prudential Standards and Risk Management

Development and Organisation

Independent Auditors' Report

Financial Statements

Extract of Board Resolutions

ABC Group Directory

ABC-Tunisie branches

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SOMMAIRE / CONTENTS

Arab Banking Corporation (B.S.C.)

To become a leading Universal Bank in MENA thatdelivers superior shareholder returns, providesdistinctive service and products to its customers,and is able to attract, develop and retain top talent.

vision

4 ABC Bank - Tunisie | Rapport Annuel 2011 | Annual Report 2011 5

Un Groupe, Une BanqueOne Group, One Bank

partnership

With a robust financial base and an expansive network in the Arab worldand major international financial centres, Arab Banking Corporationcreates universal banking solutions across the Middle East and NorthAfrica. From Bahrain to London, New York to Moscow, Algiers to Ammanand Sao Paolo to Singapore, you will find us there.

ABC Bank – Algeria is committed to providing a wholespectrum of retail banking products that more than satisfytheir customers’ needs and create a bond of trust.

strength &resilience

diversity

partnership

Arab Banking Corporation’s strength is as a single, unitedforce, operating as a major financial institution across theworld’s markets. Respected, strategic and always globallyconnected yet still in possession of all-important local insights.

ABC Bank – Egypt has more than weathered the recent financialturmoil, proving to be a pillar of reliability in an ever-changingworld where economic flexibility is key.

ABC Bank - Jordan believes in commitment and creating lastingbonds with its customers and clients, because by working togetheralmost all expectations are attainable and often surpassed.

Egypt

Jordan

Algeria

ABC Islamic Bank recognizes the advantages of exploringdifferent markets and the potential of new investmentopportunities in the increasingly sophisticated world of IslamicBanking and related Shari’a compliant financial services.

ABCIB is a recognized institution in global banking andhas consolidated its position as a key player in all areas ofinvestment and finance.

stability

Le Groupe ABC est présent en Tunisie sous un double statut : ABC-Tunis, entité Off-Shore, opérationnelle depuis 1993, etABC-Tunisie (ABC Bank), banque commerciale résidente ayant démarré ses activités en l'an 2000. Avec six agences implantées dans le Grand Tunis (4), Sfax et Sousse, ABC Bank aspire à jouer un rôle soutenu dans le développement et l'expansion de l'économie Tunisienne, en proposant à sa Clientèle ses facilités de crédit ainsi que son savoir-faire dans les opérations de commerce extérieur et de trésorerie/change.

The ABC Group's activities in Tunisia are implemented through two entities: ABC-Tunis, Off-shore Banking Unit, establishedin 1993, and ABC-Tunisie (ABC Bank), On-shore branch, incorporated in 2000. Supported by six branches located in Tunis (4)Sfax and Sousse, ABC Bank is keen to offer its clients its expertise in Trade Finance, Project Finance, Treasury and Foreign Exchange, while actively participating in the development of the Tunisian economy.


Un Groupe, Une BanqueOne Group, One Bank

partnership

With a robust financial base and an expansive network in the Arab worldand major international financial centres, Arab Banking Corporationcreates universal banking solutions across the Middle East and NorthAfrica. From Bahrain to London, New York to Moscow, Algiers to Ammanand Sao Paolo to Singapore, you will find us there.

ABC Bank – Algeria is committed to providing a wholespectrum of retail banking products that more than satisfytheir customers’ needs and create a bond of trust.

strength &resilience

diversity

partnership

Arab Banking Corporation’s strength is as a single, unitedforce, operating as a major financial institution across theworld’s markets. Respected, strategic and always globallyconnected yet still in possession of all-important local insights.

ABC Bank – Egypt has more than weathered the recent financialturmoil, proving to be a pillar of reliability in an ever-changingworld where economic flexibility is key.

ABC Bank - Jordan believes in commitment and creating lastingbonds with its customers and clients, because by working togetheralmost all expectations are attainable and often surpassed.

Egypt

Jordan

Algeria

ABC Islamic Bank recognizes the advantages of exploringdifferent markets and the potential of new investmentopportunities in the increasingly sophisticated world of IslamicBanking and related Shari’a compliant financial services.

ABCIB is a recognized institution in global banking andhas consolidated its position as a key player in all areas ofinvestment and finance.

stability

Le Groupe ABC est présent en Tunisie sous un double statut : ABC-Tunis, entité Off-Shore, opérationnelle depuis 1993, etABC-Tunisie (ABC Bank), banque commerciale résidente ayant démarré ses activités en l'an 2000. Avec six agences implantées dans le Grand Tunis (4), Sfax et Sousse, ABC Bank aspire à jouer un rôle soutenu dans le développement et l'expansion de l'économie Tunisienne, en proposant à sa Clientèle ses facilités de crédit ainsi que son savoir-faire dans les opérations de commerce extérieur et de trésorerie/change.

The ABC Group's activities in Tunisia are implemented through two entities: ABC-Tunis, Off-shore Banking Unit, establishedin 1993, and ABC-Tunisie (ABC Bank), On-shore branch, incorporated in 2000. Supported by six branches located in Tunis (4)Sfax and Sousse, ABC Bank is keen to offer its clients its expertise in Trade Finance, Project Finance, Treasury and Foreign Exchange, while actively participating in the development of the Tunisian economy.

“Reputations are earned over time and can be easily lost. We keep ours by remaining diligent and true to our ethics.”

partnership6 ABC Bank - Tunisie | Rapport Annuel 2011 | Annual Report 2011

Mr. Hassan JumaPresident & Chief Executive

Arab Banking Corporation

“Reputations are earned over time and can be easily lost. We keep ours by remaining diligent and true to our ethics.”

partnership6 ABC Bank - Tunisie | Rapport Annuel 2011 | Annual Report 2011

Mr. Hassan JumaPresident & Chief Executive


La Lettre du Président du Conseil d'AdministrationLetter from the Chairman

Une année s'est écoulée depuis l'avènement du Printemps Arabe dont la Tunisie a été le précurseur. La question se pose de savoir comment se présente aujourd'hui la situation dans ce pays et quel bilan tirer de 2011.

Les opinions sont diverses et nuancées.

Les uns évoquent les difficultés de la conjoncture intérieure et extérieure pour expliquer le marasme de la machine économique et la gravité des résultats enregistrés. Les bombes à retardement héritées de la période du président déchu – chômage des diplômés, déséquilibre régional, inadéquation de la formation et de l'enseignement avec les besoins du marché du travail - sont toujours d'actualité inquiétante.

Pour d'autres, l'heure est au règlement des problèmes pour faciliter le processus de démocratisation et non aux règlements de comptes. Le pays a déjà réussi la moitié du chemin sur la voie de la démocratie mais la coalition au pouvoir est vacillante pour faire l'autre moitié. Son programme économique pour 2012 est beaucoup plus le reflet d'un désarroi qu'une solution crédible et convaincante à la situation.

Ces appréciations ont une connotation électorale et sont à mettre aux registres des discours pour les prochaines échéances législative et peut-être présidentielle.

La Tunisie a fait jaillir la première étincelle du printemps arabe. Elle a opté pour la sérénité dans son processus de démocratisation.

A year has passed since the advent of Arab Spring, for which Tunisia was the precursor. The question arising is how the situation stands today in Tunisia and what conclusions can be drawn from 2011.

Views and opinions expressed are numerous and nuanced.

Some explain the economic slump and the declining results recorded by the severe external conditions and depressed domestic situation. The time bombs inherited from the ousted President's era – i.e. graduate unemployment, regional imbalances, inadequate training and education with the labor market needs - are still hot topics.

For other observers, present time should be dedicated to resolving problems so to facilitate a smooth transition to a democratic process and not for settling scores. The country has already succeeded halfwayon the path to democracy but the ruling coalitionis too weak to ensure the other half. Its economic program for 2012 is much more a reflection ofdistress then a credible and convincing solution tothe situation.

These assessments bear an electoral purpose and are good for the speech registers for the upcoming legislative and perhaps presidential elections.

Tunisia has brought forth the first spark of the Arab spring. The country opted for serenity in its democratization process.

Tunis, Mai / May 2012

Alexander Ashton

Les débats sont le plus souvent focalisés sur l'avenir et sur les engager même si l'on entend parfois des notes discordantes tirant vers le passé désuet.

La volonté de réussir la transition démocratique anime toutes les parties au pouvoir ou dans l'opposition qui œuvrent pour le développement économique et social.

Les indicateurs macro-économiques ont relativement résisté aux pressions et le déficit de confiance de la part des investisseurs locaux et étrangers reste gérable.

Globalement, on peut dire que les prémices d'une perspective d'amélioration de la situation existent.

Le secteur bancaire, sous réserve de la stabilisation du climat social, est appelé à apporter sa contribution incitative à la promotion de l'investissement privé créateur d'emplois. ABC Tunisie prendra part à ce programme. Elle dispose de ressources humaines et financières adéquates. Son bilan 2011 s'inscrit dans la continuité de sa croissance et de sa bonne gestion. Et je voudrais à ce propos réitérer, au nom du Conseil d'Administration, notre confiance au Management et au personnel de la Banque.

Je voudrais également réitérer aux Autorités monétaires, au nom du Conseil d'Administration, l'expression de notre haute considération et notre profonde gratitude pour le soutien qu'elles ont toujours manifesté à l'égard de notre banque.

.

réformes et programmes à


Mr. Alexander AshtonPrésident du Conseil d'AdministrationChairman

9

Debates in Tunisia are mostly focused on the future with reforms and programs to engage even if one occasionally hears discordant notes recalling a time cast away.

All parties, whether in power or in the opposition, are yearning for a successful democratic transition, and working for the economic and social development.

The macroeconomic indicators are relatively resilient and the deficit of trust of local and foreign investors remains manageable.

Overall, we can say that the first signs of an improving situation are emerging.

Provided that a good social climate prevails, the banking sector is called to actively contribute in promoting incentives which would foster private investments and job creation. ABC-Tunisie will take part in this program. It holds adequate human and financial resources. Its 2011 performance flows from its commitment to growth and good management. I would like to reiterate and stress in this regard, on behalf of the Board, our confidence in the management and staff of the Bank.

On behalf of the Board, I would also like to express to the Monetary Authorities, our gratitude and highest consideration for the support they have always shown towards our Bank.

La Lettre du Président du Conseil d'AdministrationLetter from the Chairman

Une année s'est écoulée depuis l'avènement du Printemps Arabe dont la Tunisie a été le précurseur. La question se pose de savoir comment se présente aujourd'hui la situation dans ce pays et quel bilan tirer de 2011.

Les opinions sont diverses et nuancées.

Les uns évoquent les difficultés de la conjoncture intérieure et extérieure pour expliquer le marasme de la machine économique et la gravité des résultats enregistrés. Les bombes à retardement héritées de la période du président déchu – chômage des diplômés, déséquilibre régional, inadéquation de la formation et de l'enseignement avec les besoins du marché du travail - sont toujours d'actualité inquiétante.

Pour d'autres, l'heure est au règlement des problèmes pour faciliter le processus de démocratisation et non aux règlements de comptes. Le pays a déjà réussi la moitié du chemin sur la voie de la démocratie mais la coalition au pouvoir est vacillante pour faire l'autre moitié. Son programme économique pour 2012 est beaucoup plus le reflet d'un désarroi qu'une solution crédible et convaincante à la situation.

Ces appréciations ont une connotation électorale et sont à mettre aux registres des discours pour les prochaines échéances législative et peut-être présidentielle.

La Tunisie a fait jaillir la première étincelle du printemps arabe. Elle a opté pour la sérénité dans son processus de démocratisation.

A year has passed since the advent of Arab Spring, for which Tunisia was the precursor. The question arising is how the situation stands today in Tunisia and what conclusions can be drawn from 2011.

Views and opinions expressed are numerous and nuanced.

Some explain the economic slump and the declining results recorded by the severe external conditions and depressed domestic situation. The time bombs inherited from the ousted President's era – i.e. graduate unemployment, regional imbalances, inadequate training and education with the labor market needs - are still hot topics.

For other observers, present time should be dedicated to resolving problems so to facilitate a smooth transition to a democratic process and not for settling scores. The country has already succeeded halfwayon the path to democracy but the ruling coalitionis too weak to ensure the other half. Its economic program for 2012 is much more a reflection ofdistress then a credible and convincing solution tothe situation.

These assessments bear an electoral purpose and are good for the speech registers for the upcoming legislative and perhaps presidential elections.

Tunisia has brought forth the first spark of the Arab spring. The country opted for serenity in its democratization process.


Alexander Ashton

Les débats sont le plus souvent focalisés sur l'avenir et sur les engager même si l'on entend parfois des notes discordantes tirant vers le passé désuet.

La volonté de réussir la transition démocratique anime toutes les parties au pouvoir ou dans l'opposition qui œuvrent pour le développement économique et social.

Les indicateurs macro-économiques ont relativement résisté aux pressions et le déficit de confiance de la part des investisseurs locaux et étrangers reste gérable.

Globalement, on peut dire que les prémices d'une perspective d'amélioration de la situation existent.

Le secteur bancaire, sous réserve de la stabilisation du climat social, est appelé à apporter sa contribution incitative à la promotion de l'investissement privé créateur d'emplois. ABC Tunisie prendra part à ce programme. Elle dispose de ressources humaines et financières adéquates. Son bilan 2011 s'inscrit dans la continuité de sa croissance et de sa bonne gestion. Et je voudrais à ce propos réitérer, au nom du Conseil d'Administration, notre confiance au Management et au personnel de la Banque.

Je voudrais également réitérer aux Autorités monétaires, au nom du Conseil d'Administration, l'expression de notre haute considération et notre profonde gratitude pour le soutien qu'elles ont toujours manifesté à l'égard de notre banque.

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réformes et programmes à


Mr. Alexander AshtonPrésident du Conseil d'AdministrationChairman

9

Debates in Tunisia are mostly focused on the future with reforms and programs to engage even if one occasionally hears discordant notes recalling a time cast away.

All parties, whether in power or in the opposition, are yearning for a successful democratic transition, and working for the economic and social development.

The macroeconomic indicators are relatively resilient and the deficit of trust of local and foreign investors remains manageable.

Overall, we can say that the first signs of an improving situation are emerging.

Provided that a good social climate prevails, the banking sector is called to actively contribute in promoting incentives which would foster private investments and job creation. ABC-Tunisie will take part in this program. It holds adequate human and financial resources. Its 2011 performance flows from its commitment to growth and good management. I would like to reiterate and stress in this regard, on behalf of the Board, our confidence in the management and staff of the Bank.

On behalf of the Board, I would also like to express to the Monetary Authorities, our gratitude and highest consideration for the support they have always shown towards our Bank.

AC Membre du Comité d'AuditMember of the Audit Committee

RC Membre du Comité des RisquesMember of the Risk Committee

GC Comité de Gouvernance, Nomination et Rémunération

Corporate Governance, Nominationand Compensation Committee

RC, GCMr. Alexander AshtonPrésident du Conseil d'AdministrationChairman

Mr. Ismaïl MokhtarSecrétaire du ConseilSecretary to the Board

RCMr. Zied JalaliAdministrateurBoard Member

Mr. Nour NahawiCountry Manager

Mr. Ali KooliDirecteur GénéralGeneral Manager

AC, GCMr. Sami BengharsaVice-Président Deputy Chairman

ACMr. Elie ToumaAdministrateurBoard Member

RC AC GCMr. Administrateur

Jawad Sacre

Board Member

Le Conseil d’AdministrationBoard of Directors


AC Membre du Comité d'AuditMember of the Audit Committee

RC Membre du Comité des RisquesMember of the Risk Committee

GC Comité de Gouvernance, Nomination et Rémunération

Corporate Governance, Nominationand Compensation Committee

RC, GCMr. Alexander AshtonPrésident du Conseil d'AdministrationChairman

Mr. Ismaïl MokhtarSecrétaire du ConseilSecretary to the Board

RCMr. Zied JalaliAdministrateurBoard Member

Mr. Nour NahawiCountry Manager

Mr. Ali KooliDirecteur GénéralGeneral Manager

AC, GCMr. Sami BengharsaVice-Président Deputy Chairman

ACMr. Elie ToumaAdministrateurBoard Member

RC AC GCMr. Administrateur

Jawad Sacre

Board Member

Le Conseil d’AdministrationBoard of Directors


ACTIVITE /

RESULTATS /

FONDS PROPRES /

RATIOS FINANCIERS /

RATIOS RÉGLEMENTAIRES /

EFFECTIF ET NOMBRE D'AGENCES /

ACTIVITY

INCOME

NETWORTH

FINANCIAL RATIOS [%]

REGULATORY RATIOS [%]

STAFF AND BRANCHES

Total Bilan /

Dépôts Clientèle /

Crédits Clientèle /

Marge d'intermédiation /

Commissions /

Produit Net Bancaire /

Frais Généraux /

Résultat Brut d'Exploitation /

Résultat Net /

Fonds Propres Nets /

[Total Crédits Directs / Total Bilan] /

[Total Crédits Directs / Total Dépôts Clientèle] /

[PNB / Total Bilan] /

[PNB / Capitaux Propres] /

Ratio de Couverture des Risques /

Ratio de Liquidité /

Ratio de Solvabilité /

Ratio d'Immobilisation /

Effectif Permanent /

Nombre d'Agences /

Total Assets

Customer Deposits

Customer Loans

Net Interest Margin

Net Fees & Commissions

Total Income

General Operating Expenses

Operating Profit (loss)

Net profit or (Loss)

Networth

[Total Loans and Advances / Total Assets]

Total Loans and Advances / Total Customer deposits]

[Total Income / Total Assets]

[Total income / Shareholders' Equity]

Capital Adequacy Ratio

Liquidity Ratio

Solvency Ratio

Fixed Asset Ratio

Staff

Branches

291 701

233 179

34 672

[In TND,000*]

90

4

2011

* Sauf indication contraire / unless stated otherwise

Chiffres Clés Financial Highlights


2009

3 850

3 372

7 222

7 117

751

68

11.9

14.9

2.5

26.9

26.5

161.46

9.26.1

936

26 867

239 040

188 193

25 806

2010

3 200

2 967

6 167

6 535

203

1 251

10.8

13.7

2.7

23.0

27.1

158.3

11.2

5.6

90

4

26 799

225 028171 999

25 141

2 3961 984

4 380

6 165

(1 216)

(1 618)

25 548

11.2

14.6

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41.5

175.6

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ACTIVITE /

RESULTATS /

FONDS PROPRES /

RATIOS FINANCIERS /

RATIOS RÉGLEMENTAIRES /

EFFECTIF ET NOMBRE D'AGENCES /

ACTIVITY

INCOME

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FINANCIAL RATIOS [%]

REGULATORY RATIOS [%]

STAFF AND BRANCHES

Total Bilan /

Dépôts Clientèle /

Crédits Clientèle /

Marge d'intermédiation /

Commissions /

Produit Net Bancaire /

Frais Généraux /

Résultat Brut d'Exploitation /

Résultat Net /

Fonds Propres Nets /

[Total Crédits Directs / Total Bilan] /

[Total Crédits Directs / Total Dépôts Clientèle] /

[PNB / Total Bilan] /

[PNB / Capitaux Propres] /

Ratio de Couverture des Risques /

Ratio de Liquidité /

Ratio de Solvabilité /

Ratio d'Immobilisation /

Effectif Permanent /

Nombre d'Agences /

Total Assets

Customer Deposits

Customer Loans

Net Interest Margin

Net Fees & Commissions

Total Income

General Operating Expenses

Operating Profit (loss)

Net profit or (Loss)

Networth

[Total Loans and Advances / Total Assets]

Total Loans and Advances / Total Customer deposits]

[Total Income / Total Assets]

[Total income / Shareholders' Equity]

Capital Adequacy Ratio

Liquidity Ratio

Solvency Ratio

Fixed Asset Ratio

Staff

Branches

291 701

233 179

34 672

[In TND,000*]

90

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2011

* Sauf indication contraire / unless stated otherwise

Chiffres Clés Financial Highlights


2009

3 850

3 372

7 222

7 117

751

68

11.9

14.9

2.5

26.9

26.5

161.46

9.26.1

936

26 867

239 040

188 193

25 806

2010

3 200

2 967

6 167

6 535

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26 799

225 028171 999

25 141

2 3961 984

4 380

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strength

“By promoting closer workingrelationships with our clientsand partners, we gain a greaterunderstanding of their businesses, their goals and aspirations. It’s a ‘oneness’ we each learn from, value and appreciate.”Mr. Hassan JumaPresident & Chief Executive



strength

“By promoting closer workingrelationships with our clientsand partners, we gain a greaterunderstanding of their businesses, their goals and aspirations. It’s a ‘oneness’ we each learn from, value and appreciate.”Mr. Hassan JumaPresident & Chief Executive



Le Mot du ManagementManagement's Statement

17


Nour Nahawi Ali Kooli

Des observateurs ont qualifié l'année 2011 pour la Tunisie comme "l'année des paradoxes". La démocratie commençait à bourgeonner dans un climat de liberté anarchique. L'espoir du lendemain meilleur était conforté par le courant de sympathie que rencontrait la révolution auprès de la communauté internationale et des institutions financières. Un tel climat euphorique occultait une conjoncture internationale délicate et une situation nationale perturbée. La campagne pour l'élection de l'Assemblée nationale constituante avait aiguisé la surenchère. L'égoïsme politique prenait le pas sur l'objectif réel de l'élection. Certains partis faisaient rêver l'électorat avec des promesses ambitieuses incompatibles avec les règles de bonne gestion. De telles largesses verbales avaient alimenté des revendications sociales démesurées et pressantes avec des mouvements de contestation handicapant la machine économique.

La Banque Centrale de Tunisie est intervenue à plusieurs reprises sur le marché avec des mesures reflétant la volonté du Gouvernement à encourager l'investissement, relancer l'activité économique et soutenir l'effort des banques de la place dans ce domaine (baisse du niveau de la réserve obligatoire, injection de liquidités, réduction du taux d'intérêt directeur).

Ainsi les résultats macro-économiques de la première année post-révolution ont été sévères : chute des recettes touristiques, forte diminution de l'investissement, baisse des transferts des migrants, augmentation du chômage, réduction de la demande intérieure, croissance négative du PIB et baisse des réserves de change.

Certains considèrent que les déséquilibres enregistrés et la dette restent soutenables au moins à court terme.

Il y a des prémices annonciatrices de la reprise en 2012 du tourisme et de l'activité économique avec une bonne campagne agricole en perspective. Le budget de l'Etat pour 2012 table sur une croissance du PIB de 4.5% que certains jugent assez optimiste.

Le bilan 2011 de l'ABC-Tunisie reflète la situation qu'a connue le pays. Il porte également la marque de la prudence et de la retenue face à tout risque.

Tous les postes du bilan sont pratiquement positifs et en progression par rapport à 2010. Les perspectives pour 2012 seront dans la même ligne.

Fidèle à sa politique d'engagement dans le strictrespect des règles prudentielles, ABC n'a pashésité à apporter sa contribution à l'effort des Autorités financières et monétaires pour répondre aux impératifsde la situation.

Mr. Nour NAHAWI Country Manager

Mr. Ali KOOLIDirecteur Général / General Manager

Some observers consider year 2011 for Tunisia as"the year of paradox." Democracy began to blossom in afrenzied atmosphere of freedom. The hope for a better future was reinforced by the wave of sympathy that therevolution met with the international community and financial institutions. Such a euphoric climate concealedthe deteriorating world conjuncture and the delicateinternal situation.

The campaign for the election of the Constituent Assembly has seen a sharp escalation. Political selfishness preceded the real objective of the election. Some parties offeredpipe dreams to the electorate, promising ambitious measures incompatible with rules of good management. Such verbal largesse fueled excessive labor demandsand led to social unrest and protests which crippled the country's economy.

The Central Bank of Tunisia intervened repeatedly in the market with measures reflecting the Government's desire to encourage investment, stimulate economic activity and support the efforts of local banks in this field (lower levelthe reserve requirement, liquidity injection, reduction of the interest rate).

Hence the macroeconomic performances of the first post-revolution year were severe: tourism revenues dropped, investment declined sharply, foreign currency remittances from Tunisians working abroad fell, unemployment increased, domestic demand reduced, GDP evolution was negative and foreign exchange reserves shrank.

Some argue that the imbalances recorded and the debt, remain sustainable at least in the short term.

There are signs of resumption in 2012, in the tourism and economic activity with a good agricultural season in perspective. The state budget for 2012 expectsa GDP growth of 4.5% that some believe to be quite optimistic.

The 2011 performance of ABC-Tunisie reflects the situation experienced by the country. It also bears the mark of prudence and restraint in front of any risk. All items of the balance sheet are positive and progressing compared to 2010. The outlook for 2012 will be following the same trend.

Loyal to its policy of commitment to strict compliancewith prudential rules, ABC did not hesitate to bringits contribution to the efforts of the financial and monetary Authorities to meet and satisfy the requirements ofthe situation.


Le Mot du ManagementManagement's Statement

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Nour Nahawi Ali Kooli

Des observateurs ont qualifié l'année 2011 pour la Tunisie comme "l'année des paradoxes". La démocratie commençait à bourgeonner dans un climat de liberté anarchique. L'espoir du lendemain meilleur était conforté par le courant de sympathie que rencontrait la révolution auprès de la communauté internationale et des institutions financières. Un tel climat euphorique occultait une conjoncture internationale délicate et une situation nationale perturbée. La campagne pour l'élection de l'Assemblée nationale constituante avait aiguisé la surenchère. L'égoïsme politique prenait le pas sur l'objectif réel de l'élection. Certains partis faisaient rêver l'électorat avec des promesses ambitieuses incompatibles avec les règles de bonne gestion. De telles largesses verbales avaient alimenté des revendications sociales démesurées et pressantes avec des mouvements de contestation handicapant la machine économique.

La Banque Centrale de Tunisie est intervenue à plusieurs reprises sur le marché avec des mesures reflétant la volonté du Gouvernement à encourager l'investissement, relancer l'activité économique et soutenir l'effort des banques de la place dans ce domaine (baisse du niveau de la réserve obligatoire, injection de liquidités, réduction du taux d'intérêt directeur).

Ainsi les résultats macro-économiques de la première année post-révolution ont été sévères : chute des recettes touristiques, forte diminution de l'investissement, baisse des transferts des migrants, augmentation du chômage, réduction de la demande intérieure, croissance négative du PIB et baisse des réserves de change.

Certains considèrent que les déséquilibres enregistrés et la dette restent soutenables au moins à court terme.

Il y a des prémices annonciatrices de la reprise en 2012 du tourisme et de l'activité économique avec une bonne campagne agricole en perspective. Le budget de l'Etat pour 2012 table sur une croissance du PIB de 4.5% que certains jugent assez optimiste.

Le bilan 2011 de l'ABC-Tunisie reflète la situation qu'a connue le pays. Il porte également la marque de la prudence et de la retenue face à tout risque.

Tous les postes du bilan sont pratiquement positifs et en progression par rapport à 2010. Les perspectives pour 2012 seront dans la même ligne.

Fidèle à sa politique d'engagement dans le strictrespect des règles prudentielles, ABC n'a pashésité à apporter sa contribution à l'effort des Autorités financières et monétaires pour répondre aux impératifsde la situation.

Mr. Nour NAHAWI Country Manager

Mr. Ali KOOLIDirecteur Général / General Manager

Some observers consider year 2011 for Tunisia as"the year of paradox." Democracy began to blossom in afrenzied atmosphere of freedom. The hope for a better future was reinforced by the wave of sympathy that therevolution met with the international community and financial institutions. Such a euphoric climate concealedthe deteriorating world conjuncture and the delicateinternal situation.

The campaign for the election of the Constituent Assembly has seen a sharp escalation. Political selfishness preceded the real objective of the election. Some parties offeredpipe dreams to the electorate, promising ambitious measures incompatible with rules of good management. Such verbal largesse fueled excessive labor demandsand led to social unrest and protests which crippled the country's economy.

The Central Bank of Tunisia intervened repeatedly in the market with measures reflecting the Government's desire to encourage investment, stimulate economic activity and support the efforts of local banks in this field (lower levelthe reserve requirement, liquidity injection, reduction of the interest rate).

Hence the macroeconomic performances of the first post-revolution year were severe: tourism revenues dropped, investment declined sharply, foreign currency remittances from Tunisians working abroad fell, unemployment increased, domestic demand reduced, GDP evolution was negative and foreign exchange reserves shrank.

Some argue that the imbalances recorded and the debt, remain sustainable at least in the short term.

There are signs of resumption in 2012, in the tourism and economic activity with a good agricultural season in perspective. The state budget for 2012 expectsa GDP growth of 4.5% that some believe to be quite optimistic.

The 2011 performance of ABC-Tunisie reflects the situation experienced by the country. It also bears the mark of prudence and restraint in front of any risk. All items of the balance sheet are positive and progressing compared to 2010. The outlook for 2012 will be following the same trend.

Loyal to its policy of commitment to strict compliancewith prudential rules, ABC did not hesitate to bringits contribution to the efforts of the financial and monetary Authorities to meet and satisfy the requirements ofthe situation.


La Conjoncture Economique et Financière Nationale National Economicand Financial Outlook

Interrogés sur l'état de la Tunisie, 100 jours après la formation du Gouvernement issu des élections du 23 octobre 2011, les chefs de parti de la Troïka - aux idéologies diverses - ont eu des appréciations concordantes qu'on pourrait résumer comme suit :

La démocratisation est en bonne voie et les institutions sont légitimes.Le pays reste confronté aux mêmes défis et dégâts hérités.La machine économique reprend son souffle et des prémices d'amélioration de certains indicateurs (échanges commerciaux, tourisme) ont été enregistrées.Les revendications sociales sont légion.La Tunisie est sur la bonne voie.

Il est a rappelé qu'au lendemain de la chute de la dictature de Zine El Abidine Ben Ali, la Tunisie a connu un fort courant de sympathie qui a favorisé l'éclosion d'un multipartisme pléthorique, un syndicalisme fractionné, une presse déchainée, une inflation d'associations citoyennes. Ceci a engendré une succession de gouvernements transitoires ou provisoires dont la caractéristique commune est la faiblesse.

Ces gouvernements ont eu néanmoins le mérite de maintenir la Tunisie à l'avant-garde du printemps arabe et son économie à flot dans une conjoncture nationale et internationale difficile.

Partagés entre l'espoir et la déception, la stabilité et l'effervescence, la quiétude et l'insécurité face aux flux et reflux de mouvements de grève, sit-in et marches revendicatives de toute nature, des observateurs ont fait l'éloge du désordre créateur en précisant que les révolutions ne suivent jamais une voie droite.

Elles sont coûteuses, réduisent les marges de manœuvres budgétaires, accroissent les incertitudes, exacerbent les mouvements de contestation et développent chez les investisseurs locaux et étrangers des réactions de réserve et de retenue.

When inquired about the state of Tunisia, 100 days after the formation of the new government which followed the elections on October 23rd, 2011, leaders of the Troika - wich hold various ideologies - have had concordant assessments which may be summarized as follows :

Democratization is on its way and institutions are legitimate.The country still faces the same challenges and past damages.The economic machine recovers and the first signsof improvement in some indicators (trade, tourism)are recorded.The labor claims are widespread.Tunisia is on the right track.

After the fall of the dictatorship of Zine El Abidine Ben Ali, Tunisia has experienced a wellspring of sympathy whichhas fostered the outbreak of an excessive multipartism, a fragmented trade union, an unleashed press, a wave of civic associations. This has spawned a series of interimor transitional governments whose weakness is acommon feature.

These governments have had the merit of maintaining Tunisia at the forefront of the Arab Spring and its economy afloat despite the fragility of the national and international conjuncture.

Torn between hope and disappointment, stability and excitement, tranquility and uncertainty following repetitive strikes, sit-ins and various requests, observers have praised the creative disorder stating that revolutions never follow a straight path.

They are expensive, reduce fiscal room for maneuver, increase uncertainties, exacerbate the protest movements and spread among the local and foreign investors feelings of reserve and prudence.

19

So the 2011 record of the post-revolution Tunisia is contrasted. At the political level, the result is satisfactory.The diplomatic ballets of high-level foreign representatives with their gratifying and promising statements confirmthis assessment.

Socially and economically, the picture is mitigated. It mingles the blurry, good and less good. Exceptional meteorological factors (floods) have caused significant damage that requires costly and imperative investments in addition to other fundamental and crucial programs.

The results of the year are broadly considered critical. GDP growth was negative. Unemployment rose as inflation. The slump persists.

Nevertheless, the debt remains sustainable; the economic situation manageable and rating agencies have bestoweda slight improvement in Tunisia's rating which went from BBB- to BBB, reflecting a slight recovery in perspective.

Aussi le bilan 2011 de la Tunisie post-révolution est-il contrasté. Au niveau politique, le résultat est satisfaisant. Le ballet diplomatique de visiteurs étrangers de haut niveau et leurs déclarations flatteuses et prometteuses confirment cette appréciation.

Au niveau social et économique, le tableau est mitigé. Il s'y mêle le flou, le bon et le moins bon. Des facteurs climatiques exceptionnels (inondations) ont provoqués des dégâts importants qui nécessitent des investissements élevés et urgents s'ajoutant à d'autres programmes pressants.

Les résultats de l'année sont globalement considérés sévères. La croissance du PIB a été négative. Le chômage a augmenté comme l'inflation. Le marasme persiste.

Néanmoins, la dette reste soutenable, la situation économique gérable et les agences de notation ont gratifié une légère amélioration à la Tunisie qui passe de BBB- à BBB, reflet d'une discrète reprise.


La Conjoncture Economique et Financière Nationale National Economicand Financial Outlook

Interrogés sur l'état de la Tunisie, 100 jours après la formation du Gouvernement issu des élections du 23 octobre 2011, les chefs de parti de la Troïka - aux idéologies diverses - ont eu des appréciations concordantes qu'on pourrait résumer comme suit :

La démocratisation est en bonne voie et les institutions sont légitimes.Le pays reste confronté aux mêmes défis et dégâts hérités.La machine économique reprend son souffle et des prémices d'amélioration de certains indicateurs (échanges commerciaux, tourisme) ont été enregistrées.Les revendications sociales sont légion.La Tunisie est sur la bonne voie.

Il est a rappelé qu'au lendemain de la chute de la dictature de Zine El Abidine Ben Ali, la Tunisie a connu un fort courant de sympathie qui a favorisé l'éclosion d'un multipartisme pléthorique, un syndicalisme fractionné, une presse déchainée, une inflation d'associations citoyennes. Ceci a engendré une succession de gouvernements transitoires ou provisoires dont la caractéristique commune est la faiblesse.

Ces gouvernements ont eu néanmoins le mérite de maintenir la Tunisie à l'avant-garde du printemps arabe et son économie à flot dans une conjoncture nationale et internationale difficile.

Partagés entre l'espoir et la déception, la stabilité et l'effervescence, la quiétude et l'insécurité face aux flux et reflux de mouvements de grève, sit-in et marches revendicatives de toute nature, des observateurs ont fait l'éloge du désordre créateur en précisant que les révolutions ne suivent jamais une voie droite.

Elles sont coûteuses, réduisent les marges de manœuvres budgétaires, accroissent les incertitudes, exacerbent les mouvements de contestation et développent chez les investisseurs locaux et étrangers des réactions de réserve et de retenue.

When inquired about the state of Tunisia, 100 days after the formation of the new government which followed the elections on October 23rd, 2011, leaders of the Troika - wich hold various ideologies - have had concordant assessments which may be summarized as follows :

Democratization is on its way and institutions are legitimate.The country still faces the same challenges and past damages.The economic machine recovers and the first signsof improvement in some indicators (trade, tourism)are recorded.The labor claims are widespread.Tunisia is on the right track.

After the fall of the dictatorship of Zine El Abidine Ben Ali, Tunisia has experienced a wellspring of sympathy whichhas fostered the outbreak of an excessive multipartism, a fragmented trade union, an unleashed press, a wave of civic associations. This has spawned a series of interimor transitional governments whose weakness is acommon feature.

These governments have had the merit of maintaining Tunisia at the forefront of the Arab Spring and its economy afloat despite the fragility of the national and international conjuncture.

Torn between hope and disappointment, stability and excitement, tranquility and uncertainty following repetitive strikes, sit-ins and various requests, observers have praised the creative disorder stating that revolutions never follow a straight path.

They are expensive, reduce fiscal room for maneuver, increase uncertainties, exacerbate the protest movements and spread among the local and foreign investors feelings of reserve and prudence.

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So the 2011 record of the post-revolution Tunisia is contrasted. At the political level, the result is satisfactory.The diplomatic ballets of high-level foreign representatives with their gratifying and promising statements confirmthis assessment.

Socially and economically, the picture is mitigated. It mingles the blurry, good and less good. Exceptional meteorological factors (floods) have caused significant damage that requires costly and imperative investments in addition to other fundamental and crucial programs.

The results of the year are broadly considered critical. GDP growth was negative. Unemployment rose as inflation. The slump persists.

Nevertheless, the debt remains sustainable; the economic situation manageable and rating agencies have bestoweda slight improvement in Tunisia's rating which went from BBB- to BBB, reflecting a slight recovery in perspective.

Aussi le bilan 2011 de la Tunisie post-révolution est-il contrasté. Au niveau politique, le résultat est satisfaisant. Le ballet diplomatique de visiteurs étrangers de haut niveau et leurs déclarations flatteuses et prometteuses confirment cette appréciation.

Au niveau social et économique, le tableau est mitigé. Il s'y mêle le flou, le bon et le moins bon. Des facteurs climatiques exceptionnels (inondations) ont provoqués des dégâts importants qui nécessitent des investissements élevés et urgents s'ajoutant à d'autres programmes pressants.

Les résultats de l'année sont globalement considérés sévères. La croissance du PIB a été négative. Le chômage a augmenté comme l'inflation. Le marasme persiste.

Néanmoins, la dette reste soutenable, la situation économique gérable et les agences de notation ont gratifié une légère amélioration à la Tunisie qui passe de BBB- à BBB, reflet d'une discrète reprise.


diversity

“By offering Shariah compliantproducts and services, we are able to satisfy our customers’ needs, diversify the Bank’s offering and maintain the highest levels of ethical practice.”Mr. Hassan JumaPresident & Chief Executive



diversity

“By offering Shariah compliantproducts and services, we are able to satisfy our customers’ needs, diversify the Bank’s offering and maintain the highest levels of ethical practice.”Mr. Hassan JumaPresident & Chief Executive



2011 2010

Comptes courants débiteurs / Crédit Court Terme Commercial / Crédit Court Terme Financier / Crédit Moyen et Long Terme /

TOTAL (Total brut) /

OverdraftsDiscounts of receivables

Short Term LoansMedium and Long Term Loans

TOTAL (Gross amount)

[TND,000] %

3 914 8.8 8 792 19.813 310 30.018 304 41.4

44 320 100

[TND,000] %

9 416 22.9 5 884 14.313 374 32.312 313 30.5

41 043 100

23

Rétrospective de l'Exercice 20112011 Business Review

1.Les Dépôts de la Clientèle

Les dépôts collectés auprès de la Clientèle s'élèvent au31 décembre 2011 à la somme de 233.179 KDT (contre 188.193 KDT en 2010) dont les principaux composants sont:

189.732 KDT de dépôts à vue (contre un volume de 142.340 KDT en 2010), représentant 81% de l'ensemble des dépôts (contre 76% en 2010).

6.626 KDT sous forme de dépôts d'épargne (contre 3.662 KDT en 2010), représentant près de 3% des dépôts.

29.377 KDT de dépôts à terme (contre 42.073 KDT en 2010) représentant près de 13% de l'ensemble des dépôts de la clientèle (contre 22% en 2010)

Concernant les dépôts d'épargne, 6.483 KDT (contre 3.508 KDT en 2010) correspondent à des Comptes d'Epargne sur Livret et 143 KDT (contre 154 KDT en 2010) représentent des Comptes Proprio, à savoir des comptes spéciaux d'épargne ouverts dans le cadre d'un plan d'épargne logement afin de bénéficier du CrédiProprio, le crédit conçu par ABC pour l'acquisition d'un logement.

Concernant les dépôts à terme, 10.634 KDT (contre 21.478 KDT en 2010) correspondent à des dépôts en dinars, et un total de 18.743 KDT (contre 20.595 KDT en 2010) représente des dépôts en devises.

1.Customers' Deposits

stOn 31 , December 2011, deposits from customers reached TND 233,179th (vs. TND188,193th in 2010). These deposits are mainly composed of the following:

At sight deposits which reached TND189,732th i.e. representing 81% of total customer deposits (compared to TND142,340th and 76% in 2010).

Savings deposits which reached TND6,626th (compared to TND3,662th in 2010), representing circa 3% of Customer deposits.

Term deposits which reached TND29,377th (vs. TND42,073th in 2010) thus representing almost 13% of total Customer deposits (compared to 22% in 2010).

With regards to savings deposits, TND6,483th(versus TND3,508th in 2010) represent Booklet Savings accounts and TND143th (versus TND154th in 2010) correspond to ABC's Proprio Accounts – a special savings account specifically designed for clients interested in ABC's mortgage (i.e. CrédiProprio).

As regards term deposits, TND10,634th (compared to TND21,478th in 2010) correspond to deposits in Tunisian dinars, and TND18,743th (compared to TND20,595th in 2010) represent deposits in foreign currencies.

Dépôts à vue /

Dépôts d’épargne /

Dépôts à terme /

Autres /

At sight deposits (81%)

Savings deposits (3%)

Term deposits (13%)

Other (3%)

Les dépôts à terme se répartissent en :

Bons de caisse pour un montant total de 190 KDT (contre 11 KDT en 2010),Comptes à terme pour un total de 27.687 KDT (contre 27.879 KDT en 2010), Certificats de dépôts pour un total de 1.500 KDT (contre 11.000 KDT en 2010).

1.Les Crédits à la Clientèle

Au cours de son dixième Exercice, ABC-Tunisie a poursuivi sa politique de financement de l'économie par des crédits destinés essentiellement à faciliter l'activité courante des Entreprises.

Au terme de l'année 2011, le volume des crédits en capitaux s'est situé à la somme de 44.320KDT (contre 41.043KDT en 2010). Ces crédits se répartissent comme suit :

Term deposits are split between:

Specific certificate of deposits locally referred to as “Bons de caisse” which amounted to TND190th (versus TND11th in 2010), Time deposits for a volume of TND27,687th compared to TND27,879th in 2010, andCertificates of deposit for a total of TND1,500th (compared to TND11,000th in 2010).

During its tenth year of activity, ABC-Tunisie has continued to finance the Tunisian economy through loans essentially designed to facilitate trade finance operations.

On 31st December 2011, total gross volume of loans reached TND44,320th (compared to TND41,043th in 2010). These loans are composed of the following :

1.Customers' Loans

La répartition de ces crédits par segments révèle un volume de 71% (contre 76% en 2010) alloués aux Entreprises et 29% (contre 24% en 2010) aux Particuliers.

A closer look into the breakdown of loans per client target shows a 71% allocation to Corporate customers (compared to 76% in 2010) and 29% to Individuals (vs. 24% in 2010).

0%

20%

2010 2011

Particuliers / Retail

Entreprises / Corporate 40%

60%

80%

100%


24

76

29

71

2011 2010

Comptes courants débiteurs / Crédit Court Terme Commercial / Crédit Court Terme Financier / Crédit Moyen et Long Terme /

TOTAL (Total brut) /

OverdraftsDiscounts of receivables

Short Term LoansMedium and Long Term Loans

TOTAL (Gross amount)

[TND,000] %

3 914 8.8 8 792 19.813 310 30.018 304 41.4

44 320 100

[TND,000] %

9 416 22.9 5 884 14.313 374 32.312 313 30.5

41 043 100

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1.Les Dépôts de la Clientèle

Les dépôts collectés auprès de la Clientèle s'élèvent au31 décembre 2011 à la somme de 233.179 KDT (contre 188.193 KDT en 2010) dont les principaux composants sont:

189.732 KDT de dépôts à vue (contre un volume de 142.340 KDT en 2010), représentant 81% de l'ensemble des dépôts (contre 76% en 2010).

6.626 KDT sous forme de dépôts d'épargne (contre 3.662 KDT en 2010), représentant près de 3% des dépôts.

29.377 KDT de dépôts à terme (contre 42.073 KDT en 2010) représentant près de 13% de l'ensemble des dépôts de la clientèle (contre 22% en 2010)

Concernant les dépôts d'épargne, 6.483 KDT (contre 3.508 KDT en 2010) correspondent à des Comptes d'Epargne sur Livret et 143 KDT (contre 154 KDT en 2010) représentent des Comptes Proprio, à savoir des comptes spéciaux d'épargne ouverts dans le cadre d'un plan d'épargne logement afin de bénéficier du CrédiProprio, le crédit conçu par ABC pour l'acquisition d'un logement.

Concernant les dépôts à terme, 10.634 KDT (contre 21.478 KDT en 2010) correspondent à des dépôts en dinars, et un total de 18.743 KDT (contre 20.595 KDT en 2010) représente des dépôts en devises.

1.Customers' Deposits

stOn 31 , December 2011, deposits from customers reached TND 233,179th (vs. TND188,193th in 2010). These deposits are mainly composed of the following:

At sight deposits which reached TND189,732th i.e. representing 81% of total customer deposits (compared to TND142,340th and 76% in 2010).

Savings deposits which reached TND6,626th (compared to TND3,662th in 2010), representing circa 3% of Customer deposits.

Term deposits which reached TND29,377th (vs. TND42,073th in 2010) thus representing almost 13% of total Customer deposits (compared to 22% in 2010).

With regards to savings deposits, TND6,483th(versus TND3,508th in 2010) represent Booklet Savings accounts and TND143th (versus TND154th in 2010) correspond to ABC's Proprio Accounts – a special savings account specifically designed for clients interested in ABC's mortgage (i.e. CrédiProprio).

As regards term deposits, TND10,634th (compared to TND21,478th in 2010) correspond to deposits in Tunisian dinars, and TND18,743th (compared to TND20,595th in 2010) represent deposits in foreign currencies.

Dépôts à vue /

Dépôts d’épargne /

Dépôts à terme /

Autres /

At sight deposits (81%)

Savings deposits (3%)

Term deposits (13%)

Other (3%)

Les dépôts à terme se répartissent en :

Bons de caisse pour un montant total de 190 KDT (contre 11 KDT en 2010),Comptes à terme pour un total de 27.687 KDT (contre 27.879 KDT en 2010), Certificats de dépôts pour un total de 1.500 KDT (contre 11.000 KDT en 2010).

1.Les Crédits à la Clientèle

Au cours de son dixième Exercice, ABC-Tunisie a poursuivi sa politique de financement de l'économie par des crédits destinés essentiellement à faciliter l'activité courante des Entreprises.

Au terme de l'année 2011, le volume des crédits en capitaux s'est situé à la somme de 44.320KDT (contre 41.043KDT en 2010). Ces crédits se répartissent comme suit :

Term deposits are split between:

Specific certificate of deposits locally referred to as “Bons de caisse” which amounted to TND190th (versus TND11th in 2010), Time deposits for a volume of TND27,687th compared to TND27,879th in 2010, andCertificates of deposit for a total of TND1,500th (compared to TND11,000th in 2010).

During its tenth year of activity, ABC-Tunisie has continued to finance the Tunisian economy through loans essentially designed to facilitate trade finance operations.

On 31st December 2011, total gross volume of loans reached TND44,320th (compared to TND41,043th in 2010). These loans are composed of the following :

1.Customers' Loans

La répartition de ces crédits par segments révèle un volume de 71% (contre 76% en 2010) alloués aux Entreprises et 29% (contre 24% en 2010) aux Particuliers.

A closer look into the breakdown of loans per client target shows a 71% allocation to Corporate customers (compared to 76% in 2010) and 29% to Individuals (vs. 24% in 2010).

0%

20%

2010 2011

Particuliers / Retail

Entreprises / Corporate 40%

60%

80%

100%


24

76

29

71


Encours 2011 Exposure Encours 2010 Exposure

Secteur / Sector

Agriculture / Télécommunications / Finance / Tourisme / Ind. Manufacturières / Commerce / Transport / Particuliers / Divers /

TOTAL

AgricultureCommunications

Finance Tourism

Manufacturing Ind.Trade

TransportPrivate Individuals

Others

[TND,000] %

457 1.6 52 0.1 32 0.1 0 0 5 897 13.319 239 43.4 6 572 14.8 7 783 17.6 4 288 9.1

44 320 100

[TND,000] %

662 1.6 5 796 14.1 12 0.3 53 0.1 4 966 12.114 229 34.7 2 173 5.3 1 472 3.611 680 28.5

41 043 100

25

La part de chacune des Agences de Tunis (y compris le Centre d' Affaires), Sfax, Sousse, Le Belvédère, Mégrine et Ariana dans les concours destinés à la Clientèle a été respectivement de 79%, 8%, 5%, 4%, 2% et 2%.

The distribution of loans among the branches shows that Tunis (including the Business Center), Sfax, Sousse, Le Belvédère, Mégrine and Ariana grant respectively 79%; 8%, 5%, 4%, 2% and 2% of total loans to Customers.

Tunis (79%)

Sfax (8%)

Sousse (5%)

Le Belvédère (4%)

Mégrine (2%)

Ariana (2%)

Quant aux provisions, elles ont diminué de 43%, allant de 10.431KDT en 2010 à 5.898KDT en 2011.

Le tableau suivant détaille la répartition sectorielle des crédits octroyés à la Clientèle.

Regarding the provisions on loans, they have decreased by 43%, going from TND10,431th in 2010 to 5,898th in 2011.

The table below shows the sectoral breakdown of bank's exposure in 2011 vs. 2010.

Les engagements par signature se situent à 32.956KDT contre 38.482KDT en 2010). L'activité liée aux opérations de financement de Commerce Extérieur est essentiellement traitée par l'Unité Off-shore, ABC-Tunis.

Contingent liabilities reached TND32,956th versus TND38,482th in 2010. It is worth mentioning that the bulkof foreign trade finance is primarily booked with theOff-Shore Business Unit, ABC-Tunis.

3.EVOLUTION DES COURS DE CHANGE

Au lendemain du 14 janvier 2012, l'activité économiquede la Tunisie a tourné au ralenti. Plusieurs secteurs clés ont été fortement touché par des grèves continues et revendications sociales. Cela a contribué à :

Un élargissement du déficit courant du pays Une diminution des réserves en devises étrangères Un resserrement de la liquidité bancaire.

À la lumière de ce qui précède, la Banque Centrale de Tunisie a pris les mesures suivantes :

La diminution du taux de réserves obligatoires de12.5% à 2%,

La réduction à deux reprises, par 50 points de base, du taux directeur passant de 4.50% à 3.50%,

Une intervention soutenue par une injection d'une moyenne mensuelle de TND3.7 milliards dans le marché monétaire interbancaire.

Confrontée à une situation exceptionnelle, ABC-Tunisie a choisi la prudence sur le marché local tout en assurant un niveau de liquidité confortable pour la banque et en évitant tout impact fortuit sur sa performance. La crise actuelle dans la Zone Euro a conduit les grandes banques centrales (BCE, FED, BOE et BOJ) à maintenir leur taux respectifs en vigueur proche du zéro, tout en assurant une liquidité abondante sur le marché interbancaire. Pour surmonter cette situation, ABC-Tunisie a visé à améliorer sa marge sur sa liquidité excédentaire en devises étrangères. En effet, la banque a réalisé des placements en bons du trésor à un an, en devises étrangères, avec un taux de rendement élevé. Elle a également multiplié ses placements auprès des banques du Groupe, et notamment avec ABC-Brésil, où la marge excédait le taux Libor à trois mois.

En ce qui concerne l'activité de change, le dinar tunisien (TND) a enregistré au cours de 2011 une dépréciation de 4.3% par rapport au dollar américain, 7.3% contre le Yen et 1.8% contre l'Euro où il a atteint un niveau psychologique de 2.0000 au terme de l'année. Cette fluctuation est imputable essentiellement à la vague actuelle d'acheteurs de devises étrangères contre le TND causée par l'accélération du rythme des importations qui a conduit la Banque Centrale de Tunisie à intervenir massivement dans le marché des changes pour atteindre un volume d'intervention de TND10 milliards par rapport à TND4.3 milliards en 2010.

3.FX EVOLUTION

thIn the aftermath of January 14 , 2012, Tunisia's economy faced a hard situation marked by a sluggish activity in many key sectors, which worsened with continuous strikes and social claims. This contributed to :

A widening of the country's current deficitA decrease in the country's net assets of foreign currenciesThe ongoing tightening of the bank liquidity.

In light of the above the Central Bank of Tunisia took the following actions:

Decrease of the reserve requirement rate from12.5% to 2%,

Decrease twice by 50 Bps the key rate from4.50% to 3.50%,

Intensified intervention through an injection of amonthly average of TND3.7bn in the interbank money Market.

Within this exceptional situation, ABCT has played prudence and vigilance in the local market while ensuring a comfortable liquidity for the bank and where its performance was not affected.

The ongoing sovereign crisis faced in the Euro zonehas led the major Central Banks (ECB, FED, BOE and BOJ) to keep their respectively effective rate toward zero while ensuring abundant liquidity in the Interbank market.To overcome this situation ABCT managed to improveits margin on its Foreign currency excess liquidity by investing in 1 year FCY government bonds with a highrate of return as well as improve its placement withABC units especially ABC Brazil with a good margin above the 3-month Libor.

Regarding the Foreign Exchange activity, the TND recorded during 2011 a depreciation of 4.3% against the USD,7.3% against the JPY and 1.8% against the EUR whereit reached a psychological level of 2.0000 by the endof the year, due mainly to the ongoing wave of buyersof foreign currencies against the TND caused by the acceleration of imports rhythm which led the CentralBank of Tunisia to intervene massively in the FX marketto reach a volume of intervention of TND10bn compared to TND4.3bn in 2010.



Encours 2011 Exposure Encours 2010 Exposure

Secteur / Sector

Agriculture / Télécommunications / Finance / Tourisme / Ind. Manufacturières / Commerce / Transport / Particuliers / Divers /

TOTAL

AgricultureCommunications

Finance Tourism

Manufacturing Ind.Trade

TransportPrivate Individuals

Others

[TND,000] %

457 1.6 52 0.1 32 0.1 0 0 5 897 13.319 239 43.4 6 572 14.8 7 783 17.6 4 288 9.1

44 320 100

[TND,000] %

662 1.6 5 796 14.1 12 0.3 53 0.1 4 966 12.114 229 34.7 2 173 5.3 1 472 3.611 680 28.5

41 043 100

25

La part de chacune des Agences de Tunis (y compris le Centre d' Affaires), Sfax, Sousse, Le Belvédère, Mégrine et Ariana dans les concours destinés à la Clientèle a été respectivement de 79%, 8%, 5%, 4%, 2% et 2%.

The distribution of loans among the branches shows that Tunis (including the Business Center), Sfax, Sousse, Le Belvédère, Mégrine and Ariana grant respectively 79%; 8%, 5%, 4%, 2% and 2% of total loans to Customers.

Tunis (79%)

Sfax (8%)

Sousse (5%)

Le Belvédère (4%)

Mégrine (2%)

Ariana (2%)

Quant aux provisions, elles ont diminué de 43%, allant de 10.431KDT en 2010 à 5.898KDT en 2011.

Le tableau suivant détaille la répartition sectorielle des crédits octroyés à la Clientèle.

Regarding the provisions on loans, they have decreased by 43%, going from TND10,431th in 2010 to 5,898th in 2011.

The table below shows the sectoral breakdown of bank's exposure in 2011 vs. 2010.

Les engagements par signature se situent à 32.956KDT contre 38.482KDT en 2010). L'activité liée aux opérations de financement de Commerce Extérieur est essentiellement traitée par l'Unité Off-shore, ABC-Tunis.

Contingent liabilities reached TND32,956th versus TND38,482th in 2010. It is worth mentioning that the bulkof foreign trade finance is primarily booked with theOff-Shore Business Unit, ABC-Tunis.

3.EVOLUTION DES COURS DE CHANGE

Au lendemain du 14 janvier 2012, l'activité économiquede la Tunisie a tourné au ralenti. Plusieurs secteurs clés ont été fortement touché par des grèves continues et revendications sociales. Cela a contribué à :

Un élargissement du déficit courant du pays Une diminution des réserves en devises étrangères Un resserrement de la liquidité bancaire.

À la lumière de ce qui précède, la Banque Centrale de Tunisie a pris les mesures suivantes :

La diminution du taux de réserves obligatoires de12.5% à 2%,

La réduction à deux reprises, par 50 points de base, du taux directeur passant de 4.50% à 3.50%,

Une intervention soutenue par une injection d'une moyenne mensuelle de TND3.7 milliards dans le marché monétaire interbancaire.

Confrontée à une situation exceptionnelle, ABC-Tunisie a choisi la prudence sur le marché local tout en assurant un niveau de liquidité confortable pour la banque et en évitant tout impact fortuit sur sa performance. La crise actuelle dans la Zone Euro a conduit les grandes banques centrales (BCE, FED, BOE et BOJ) à maintenir leur taux respectifs en vigueur proche du zéro, tout en assurant une liquidité abondante sur le marché interbancaire. Pour surmonter cette situation, ABC-Tunisie a visé à améliorer sa marge sur sa liquidité excédentaire en devises étrangères. En effet, la banque a réalisé des placements en bons du trésor à un an, en devises étrangères, avec un taux de rendement élevé. Elle a également multiplié ses placements auprès des banques du Groupe, et notamment avec ABC-Brésil, où la marge excédait le taux Libor à trois mois.

En ce qui concerne l'activité de change, le dinar tunisien (TND) a enregistré au cours de 2011 une dépréciation de 4.3% par rapport au dollar américain, 7.3% contre le Yen et 1.8% contre l'Euro où il a atteint un niveau psychologique de 2.0000 au terme de l'année. Cette fluctuation est imputable essentiellement à la vague actuelle d'acheteurs de devises étrangères contre le TND causée par l'accélération du rythme des importations qui a conduit la Banque Centrale de Tunisie à intervenir massivement dans le marché des changes pour atteindre un volume d'intervention de TND10 milliards par rapport à TND4.3 milliards en 2010.

3.FX EVOLUTION

thIn the aftermath of January 14 , 2012, Tunisia's economy faced a hard situation marked by a sluggish activity in many key sectors, which worsened with continuous strikes and social claims. This contributed to :

A widening of the country's current deficitA decrease in the country's net assets of foreign currenciesThe ongoing tightening of the bank liquidity.

In light of the above the Central Bank of Tunisia took the following actions:

Decrease of the reserve requirement rate from12.5% to 2%,

Decrease twice by 50 Bps the key rate from4.50% to 3.50%,

Intensified intervention through an injection of amonthly average of TND3.7bn in the interbank money Market.

Within this exceptional situation, ABCT has played prudence and vigilance in the local market while ensuring a comfortable liquidity for the bank and where its performance was not affected.

The ongoing sovereign crisis faced in the Euro zonehas led the major Central Banks (ECB, FED, BOE and BOJ) to keep their respectively effective rate toward zero while ensuring abundant liquidity in the Interbank market.To overcome this situation ABCT managed to improveits margin on its Foreign currency excess liquidity by investing in 1 year FCY government bonds with a highrate of return as well as improve its placement withABC units especially ABC Brazil with a good margin above the 3-month Libor.

Regarding the Foreign Exchange activity, the TND recorded during 2011 a depreciation of 4.3% against the USD,7.3% against the JPY and 1.8% against the EUR whereit reached a psychological level of 2.0000 by the endof the year, due mainly to the ongoing wave of buyersof foreign currencies against the TND caused by the acceleration of imports rhythm which led the CentralBank of Tunisia to intervene massively in the FX marketto reach a volume of intervention of TND10bn compared to TND4.3bn in 2010.


LES RÉSULTATS

1.LE PRODUIT NET BANCAIRE

Au cours de ce onzième Exercice, les performances réalisées en matière de marge en intérêts et de commissions sur les différents produits et services ABC-Tunisie ont permis de réaliser un PNB de 7.222KDT contre 6.167KDT pour l'Exercice antérieur.

La Marge d'intermédiationLa marge en intérêts qui provient de la différence entre le Coût des Ressources et le Rendement des Emplois réalisés a atteint au 31 décembre 2011 la somme de 850KDT soit 53% du PNB (contre 3.200 KDT et 52% du PNB en 2010).

4.LE RÉSULTAT NET

Le Résultat Net pour l'Exercice 2011 a été de 68KDT contre 1.251KDT pour l'année antérieure.La dotation aux provisions s’est élevée à 1.386KDTen 2010.

3.LE RÉSULTAT BRUT D'EXPLOITATION AVANT AMORTISSEMENTS, PROVISIONS ET ELÉMENTS EXCEPTIONNELS

Le Résultat Brut d'Exploitation a été de 751KDT au31 décembre 2011 (contre 203KDT en 2010), répartis comme suit :

1.TOTAL INCOME

At the end of this eleventh financial year, the performances in terms of Interest Margin and Fees generated a Total Income of TND7,222th vs TND6,167th in the previous year.

Interest marginInterest Margin resulting from the difference between the cost of funds and the return on funds reached TND850th on

st31 December 2011 representing 53% of Total Income (compared to 3,200th and 52% of Total Income in 2010)

4.NET INCOME

stABC-Tunisie's Net income at 31 December 2011 amounted to TND68th vs. TND1,251th in 2010. Net provisions reached TND(194)th in 2011 vs. TND1,386th in 2010.

3.GROSS OPERATING INCOME BEFORE DEPRECIATION AMORTIZATION AND DEPLETION (DDA)

stOperating income for the year ended 31 December 2011 stood at TND751th (versus TND203th in 2010). The following table presents details on the Bank's Operating income.

2011 2010

2011 2010

Rendement des Emplois / Crédits à la Clientèle / Placements sur le Marché Monétaire / Coût des Ressources / Ressources Clientèle / Autres Ressources / Marge d'Intermédiation /

Return on fundsCustomer Loans

Money Market PlacementsCost of funds

Customer resourcesOther resources (Banks and Financial institutions)

Interest margin

[TND,000]

[TND,000]

5 3991 2314 1681 5491 233

3163 850

4 8021 6083 1941 6021 124

4783 200

7 222

6 471751

6 167

5 964203

2.FRAIS GÉNÉRAUXAu cours de l'Exercice 2011, les Frais Généraux se sont élevés à 7.117 KDT (contre 6.535 KDT en 2010). Le tableau ci-après détaille la répartition des Frais Généraux sur les deux Exercices 2010 et 2011

2.GENERAL OPERATING EXPENSESFor the year in review, General Operating Expenses amounted to TND7,117th (compared to TND6,535th in 2010). The table hereafter provides details on the overall breakdown of operating expenses over 2010 and 2011.

Produit Net Bancaire / Frais Généraux hors Amortissements /

Résultat Brut d'Exploitation* /

Total Income

General Operating Expenses excluding Depreciation

Operating Income*

* Résultat Brut d'Exploitation avant Amortissements, Provisions et Eléments Exceptionnels / * Gross Operating Income before depreciation Amortization and Depletion (DDA)

2011 2010[TND,000]

Résultat Brut d'Exploitation* / Revenus divers / Dotation aux amortissements / Dotations et Reprises sur provisions / Gain provenant des autres éléments ordinaires /

Impôts sur les Sociétés / Résultat Net /

Operating Income*Other income

DepreciationNet Provisions

Gains from other ordinary activitiesCorporate taxes

Net Profit (or Loss)

751160

(646)(194)

4(7)68

203148

(571)1 386

82(6)

1251* Résultat Brut d'Exploitation avant Amortissements, Provisions et Eléments Exceptionnels / *Gross Operating Income before depreciation Amortization and Depletion (DDA)

5.LA RÉPARTITION DU RÉSULTAT NET

Après affectation du Résultat Net 2010, les Fonds Propres de ABC-Tunisie se situent à 26.867KDT (par rapport à 26.799KDT à la fin du dixième Exercice).

5.NET INCOME ALLOCATION

After net income allocation, ABC-Tunisie's Net worth reached TND26,867th (compared to TND26,799th at the end of the tenth financial year).

2010 2010[TND,000]

Résultat Net de l'Exercice / Capital social / Réserves légales / Réserves facultatives / Report à nouveau / Fonds Propres /

Net profit or loss of the yearCapital

Legal reservesOptional reserves

Retained earningsNetworth

6850 000

77200

(23 478)26 867

1 25150 000

77200

(24 729)26 799

27

Les CommissionsAu 31 décembre 2011, les commissions nettes bancaires ont atteint la somme de 372KDT soit 47% du PNB (contre 2.967KDT et une proportion de 48% en 2010).

Fees and CommissionsstOn 31 December 2011, net banking fees and commissions

reached TND372th (47% of Total Income) compared to TND2,967th and a proportion of 48% in 2010.

[TND,000]

Commissions perçues / Opérations de crédit / Commissions sur comptes / Commissions de gestion & divers / Gains sur portefeuille & opérations financières / Commissions payées / Commissions nettes /

Fees & commissions collectedCredit operations

Account feesManagement fees & others

Gains on trading securities and financial transactionsFees & commissions paid

Net fees & commissions

2011

3 542127241

2 492

682(170)3 372

2010

3 066101201

2 764

740(98)

2 967

2011 2010[TND,000]

3 9282 543

646

7 117

3 2502 714

571

6 535

Masse salariale / Dépenses d'exploitation / Amortissements / Frais Généraux /

Personnel expensesOperating expenses

DepreciationGeneral operating expenses

PERFORMANCES



LES RÉSULTATS

1.LE PRODUIT NET BANCAIRE

Au cours de ce onzième Exercice, les performances réalisées en matière de marge en intérêts et de commissions sur les différents produits et services ABC-Tunisie ont permis de réaliser un PNB de 7.222KDT contre 6.167KDT pour l'Exercice antérieur.

La Marge d'intermédiationLa marge en intérêts qui provient de la différence entre le Coût des Ressources et le Rendement des Emplois réalisés a atteint au 31 décembre 2011 la somme de 850KDT soit 53% du PNB (contre 3.200 KDT et 52% du PNB en 2010).

4.LE RÉSULTAT NET

Le Résultat Net pour l'Exercice 2011 a été de 68KDT contre 1.251KDT pour l'année antérieure.La dotation aux provisions s’est élevée à 1.386KDTen 2010.

3.LE RÉSULTAT BRUT D'EXPLOITATION AVANT AMORTISSEMENTS, PROVISIONS ET ELÉMENTS EXCEPTIONNELS

Le Résultat Brut d'Exploitation a été de 751KDT au31 décembre 2011 (contre 203KDT en 2010), répartis comme suit :

1.TOTAL INCOME

At the end of this eleventh financial year, the performances in terms of Interest Margin and Fees generated a Total Income of TND7,222th vs TND6,167th in the previous year.

Interest marginInterest Margin resulting from the difference between the cost of funds and the return on funds reached TND850th on

st31 December 2011 representing 53% of Total Income (compared to 3,200th and 52% of Total Income in 2010)

4.NET INCOME

stABC-Tunisie's Net income at 31 December 2011 amounted to TND68th vs. TND1,251th in 2010. Net provisions reached TND(194)th in 2011 vs. TND1,386th in 2010.

3.GROSS OPERATING INCOME BEFORE DEPRECIATION AMORTIZATION AND DEPLETION (DDA)

stOperating income for the year ended 31 December 2011 stood at TND751th (versus TND203th in 2010). The following table presents details on the Bank's Operating income.

2011 2010

2011 2010

Rendement des Emplois / Crédits à la Clientèle / Placements sur le Marché Monétaire / Coût des Ressources / Ressources Clientèle / Autres Ressources / Marge d'Intermédiation /

Return on fundsCustomer Loans

Money Market PlacementsCost of funds

Customer resourcesOther resources (Banks and Financial institutions)

Interest margin

[TND,000]

[TND,000]

5 3991 2314 1681 5491 233

3163 850

4 8021 6083 1941 6021 124

4783 200

7 222

6 471751

6 167

5 964203

2.FRAIS GÉNÉRAUXAu cours de l'Exercice 2011, les Frais Généraux se sont élevés à 7.117 KDT (contre 6.535 KDT en 2010). Le tableau ci-après détaille la répartition des Frais Généraux sur les deux Exercices 2010 et 2011

2.GENERAL OPERATING EXPENSESFor the year in review, General Operating Expenses amounted to TND7,117th (compared to TND6,535th in 2010). The table hereafter provides details on the overall breakdown of operating expenses over 2010 and 2011.

Produit Net Bancaire / Frais Généraux hors Amortissements /

Résultat Brut d'Exploitation* /

Total Income

General Operating Expenses excluding Depreciation

Operating Income*

* Résultat Brut d'Exploitation avant Amortissements, Provisions et Eléments Exceptionnels / * Gross Operating Income before depreciation Amortization and Depletion (DDA)

2011 2010[TND,000]

Résultat Brut d'Exploitation* / Revenus divers / Dotation aux amortissements / Dotations et Reprises sur provisions / Gain provenant des autres éléments ordinaires /

Impôts sur les Sociétés / Résultat Net /

Operating Income*Other income

DepreciationNet Provisions

Gains from other ordinary activitiesCorporate taxes

Net Profit (or Loss)

751160

(646)(194)

4(7)68

203148

(571)1 386

82(6)

1251* Résultat Brut d'Exploitation avant Amortissements, Provisions et Eléments Exceptionnels / *Gross Operating Income before depreciation Amortization and Depletion (DDA)

5.LA RÉPARTITION DU RÉSULTAT NET

Après affectation du Résultat Net 2010, les Fonds Propres de ABC-Tunisie se situent à 26.867KDT (par rapport à 26.799KDT à la fin du dixième Exercice).

5.NET INCOME ALLOCATION

After net income allocation, ABC-Tunisie's Net worth reached TND26,867th (compared to TND26,799th at the end of the tenth financial year).

2010 2010[TND,000]

Résultat Net de l'Exercice / Capital social / Réserves légales / Réserves facultatives / Report à nouveau / Fonds Propres /

Net profit or loss of the yearCapital

Legal reservesOptional reserves

Retained earningsNetworth

6850 000

77200

(23 478)26 867

1 25150 000

77200

(24 729)26 799

27

Les CommissionsAu 31 décembre 2011, les commissions nettes bancaires ont atteint la somme de 372KDT soit 47% du PNB (contre 2.967KDT et une proportion de 48% en 2010).

Fees and CommissionsstOn 31 December 2011, net banking fees and commissions

reached TND372th (47% of Total Income) compared to TND2,967th and a proportion of 48% in 2010.

[TND,000]

Commissions perçues / Opérations de crédit / Commissions sur comptes / Commissions de gestion & divers / Gains sur portefeuille & opérations financières / Commissions payées / Commissions nettes /

Fees & commissions collectedCredit operations

Account feesManagement fees & others

Gains on trading securities and financial transactionsFees & commissions paid

Net fees & commissions

2011

3 542127241

2 492

682(170)3 372

2010

3 066101201

2 764

740(98)

2 967

2011 2010[TND,000]

3 9282 543

646

7 117

3 2502 714

571

6 535

Masse salariale / Dépenses d'exploitation / Amortissements / Frais Généraux /

Personnel expensesOperating expenses

DepreciationGeneral operating expenses

PERFORMANCES



1.

2.Classification et provisionnement des créances

Les ratios réglementaires

Le ratio de couverture des Risques pondérés (Ratio Cooke) calculé par le rapport Fonds Propres Nets/Total Risques s'est élevé à 26,5% au terme de l'année 2011 contre 27.1% en 2010 pour un minimum réglementaire de 8%.

Quant au ratio d'Immobilisation, calculé par le Rapport Immobilisations Nettes / Fonds Propres Nets, il s'est élevé à 6,1% (contre 5,6% en 2010), pour un maximum réglementaire de 75%.

Les créances classées (Classes 2, 3 et 4) comportant un risque de non recouvrement au sens de la Circulaire BCT n°91-24 s'élèvent à 13.203KDT (contre 18.614KDT en 2010), et représentent 29,8% de l'ensemble des engagements bruts en capitaux (contre 45,38% en 2010).

Le montant des provisions sur créances douteuses s'élèveà 5.898KDT au 31 décembre 2011 (contre 10.469KDT en 2010), ce qui représente 44,7% (contre 56,11% en 2010) des créances classées et 7,7% (contre 16,43% en 2010) de l'ensemble des engagements directs bruts de la Banque. Le montant total des risques encourus n'excèdent pas :

Cinq fois les Fonds Propres Nets de la Banque pour les Bénéficiaires dont le risque s'élève à 5% ou plusdesdits Fonds Propres Nets. Les risques encourus s'élèvent à 60.046 KDT (contre 54.430KDT en 2010)soit 223% des Fonds Propres Nets de la Banque (contre 203% en 2010).

Deux fois les Fonds Propres Nets de la Banque pour les bénéficiaires dont le risque s'élève à 15% ou plus desdits Fonds Propres Nets. Les risques encourus s'établissent à 44.563 KDT (contre 45.770KDT en 2010), soit 166% des Fonds Propres Nets de la Banque (contre 171% en 2010).

Par ailleurs, la Banque n'a aucun engagement sur les Dirigeants, Administrateurs et Actionnaires détenant plus que 10% de son capital.

1.Regulatory ratios

2.Debt classification and funding

The Capital Adequacy Ratio (Net Capital Funds/Total Risks Weighted) has reached 26.5% at the term of the year 2011, (compared to 27.1% in 2010). Regulatory ratio is a minimum of 8%.

As for the Fixed Asset Ratio (Fixed Assets / Net worth, it has reached 6.1% (compared to 5.6% in 2010) for a maximum authorized ratio of 75%.

In accordance with the guidelines given in the Central Bank of Tunisia's Circular No.91-24, classified debts (type B2, B3 and B4) bearing a risk of non recovery amount toTND 13,203th (vs. TND 18,614th in 2010) representing 29.8% of total loans (compared to 45.38% in 2010).

stOn 31 December 2011, the amount of provisions on doubtful loans is TND5,898th (compared to TND 10,469th in 2010) which represents 44.7% (vs. 56.11% in 2010) of classified debts and 7.7% (vs. 16.43% in 2010) of the Bank's total gross amount of loans. Total amount of risk incurred does not exceed :

Five times the Bank's net capital funds for clients posing a risk reaching 5% or more of the Bank's net capital funds. The amount of risk incurred reaches TND 60,046th, i.e. 223% of the Bank's net capital funds, compared to TND 54,430th and a portion of 203% for the previous year.

Twice the Bank's net capital funds for clients withrisk exposure of 15% or more of the Bank's netcapital funds. Risk incurred amounts to TND 44,563th (compared to TND 45,770th in 2010) i.e. 166%of the Bank's net capital funds (vs. 171% in 2010).

Managers, Board members and Shareholders holding10% of the Bank's capital pose no specific risk exposure to the bank.

Les Normes Prudentielles deGestion du RisquePrudential Standards& Risk Management


Développement et OrganisationDevelopment and Organisation

Personnel de Direction et d’encadrementManagement and Executive Staff (86%)

Nombre d’employés par catégorie professionnelle/Distribution of staff by professional category

Universitaires / University graduates (87%)

Répartition par niveau d ’éducation /Breakdown of staff per educational level

1.Le Capital Humain

L'année 2011 a été difficile, compte tenu des événements qu'a vécus le pays (grèves répétitives, revendications sociales, sits-in). ABC-Tunisie est en droit de rendre hommage à son personnel qui s'est distingué par son professionnalisme. Il a assuré les prestations bancaires et a enregistré un taux de présence de 94% pendant les journées critiques où la Révolution battait son plein

Effectif en chiffres

Le personnel d'ABC-Tunisie est relativement jeune.La moyenne d'âge est de 36 ans.

58% de l'effectif est âgé entre 25 à 35 ans.

ABC-Tunisie compte 104 employés et un taux d'encadrement de 83% - soit un taux des plus élevés du secteur.

ABC-Tunisie compte 78% de diplômés de l'université.

ABC-Tunisie est considérée par le Siège à Bahrein comme l'une des « Big 4 » de la zone MENA et un marché clé dans la réalisation de la stratégie du Groupe.

1.Human Capital

2011 was a difficult year given the events which occurred in Tunisia (i.e. continuous strikes, sit-ins, social demands). Despite the instability prevailing in the country,ABC-Tunisie employees showed commitment and professionalism as they continued ensuring banking services and recorded a 94% rate of attendance even during those critical days of the Revolution

Staff Body in figures

ABC-Tunisie's staff is relatively young. The averageage is 36.

58% of the staff body are aged between 25 and 35 year old.

ABC-Tunisie records a headcount of 104 by end ofyear 2011. Management and Executive staff represent 83% of the total staff body. This rate is among the highest in the sector.

78% of total staff are university graduates.

ABC-Tunisie is considered by its mother company located in Bahrain, as one of the "Big 4" of the MENA countries and a key market in the Group's strategy.

Nombre d’employés / Number of Employees

Répartition par tranche d’âge / Average age of Employees

0

25-35 36-50 51-55

20

40

6060

41

3

1.

2.Classification et provisionnement des créances

Les ratios réglementaires

Le ratio de couverture des Risques pondérés (Ratio Cooke) calculé par le rapport Fonds Propres Nets/Total Risques s'est élevé à 26,5% au terme de l'année 2011 contre 27.1% en 2010 pour un minimum réglementaire de 8%.

Quant au ratio d'Immobilisation, calculé par le Rapport Immobilisations Nettes / Fonds Propres Nets, il s'est élevé à 6,1% (contre 5,6% en 2010), pour un maximum réglementaire de 75%.

Les créances classées (Classes 2, 3 et 4) comportant un risque de non recouvrement au sens de la Circulaire BCT n°91-24 s'élèvent à 13.203KDT (contre 18.614KDT en 2010), et représentent 29,8% de l'ensemble des engagements bruts en capitaux (contre 45,38% en 2010).

Le montant des provisions sur créances douteuses s'élèveà 5.898KDT au 31 décembre 2011 (contre 10.469KDT en 2010), ce qui représente 44,7% (contre 56,11% en 2010) des créances classées et 7,7% (contre 16,43% en 2010) de l'ensemble des engagements directs bruts de la Banque. Le montant total des risques encourus n'excèdent pas :

Cinq fois les Fonds Propres Nets de la Banque pour les Bénéficiaires dont le risque s'élève à 5% ou plusdesdits Fonds Propres Nets. Les risques encourus s'élèvent à 60.046 KDT (contre 54.430KDT en 2010)soit 223% des Fonds Propres Nets de la Banque (contre 203% en 2010).

Deux fois les Fonds Propres Nets de la Banque pour les bénéficiaires dont le risque s'élève à 15% ou plus desdits Fonds Propres Nets. Les risques encourus s'établissent à 44.563 KDT (contre 45.770KDT en 2010), soit 166% des Fonds Propres Nets de la Banque (contre 171% en 2010).

Par ailleurs, la Banque n'a aucun engagement sur les Dirigeants, Administrateurs et Actionnaires détenant plus que 10% de son capital.

1.Regulatory ratios

2.Debt classification and funding

The Capital Adequacy Ratio (Net Capital Funds/Total Risks Weighted) has reached 26.5% at the term of the year 2011, (compared to 27.1% in 2010). Regulatory ratio is a minimum of 8%.

As for the Fixed Asset Ratio (Fixed Assets / Net worth, it has reached 6.1% (compared to 5.6% in 2010) for a maximum authorized ratio of 75%.

In accordance with the guidelines given in the Central Bank of Tunisia's Circular No.91-24, classified debts (type B2, B3 and B4) bearing a risk of non recovery amount toTND 13,203th (vs. TND 18,614th in 2010) representing 29.8% of total loans (compared to 45.38% in 2010).

stOn 31 December 2011, the amount of provisions on doubtful loans is TND5,898th (compared to TND 10,469th in 2010) which represents 44.7% (vs. 56.11% in 2010) of classified debts and 7.7% (vs. 16.43% in 2010) of the Bank's total gross amount of loans. Total amount of risk incurred does not exceed :

Five times the Bank's net capital funds for clients posing a risk reaching 5% or more of the Bank's net capital funds. The amount of risk incurred reaches TND 60,046th, i.e. 223% of the Bank's net capital funds, compared to TND 54,430th and a portion of 203% for the previous year.

Twice the Bank's net capital funds for clients withrisk exposure of 15% or more of the Bank's netcapital funds. Risk incurred amounts to TND 44,563th (compared to TND 45,770th in 2010) i.e. 166%of the Bank's net capital funds (vs. 171% in 2010).

Managers, Board members and Shareholders holding10% of the Bank's capital pose no specific risk exposure to the bank.

Les Normes Prudentielles deGestion du RisquePrudential Standards& Risk Management



Personnel de Direction et d’encadrementManagement and Executive Staff (86%)

Nombre d’employés par catégorie professionnelle/Distribution of staff by professional category

Universitaires / University graduates (87%)

Répartition par niveau d ’éducation /Breakdown of staff per educational level

1.Le Capital Humain

L'année 2011 a été difficile, compte tenu des événements qu'a vécus le pays (grèves répétitives, revendications sociales, sits-in). ABC-Tunisie est en droit de rendre hommage à son personnel qui s'est distingué par son professionnalisme. Il a assuré les prestations bancaires et a enregistré un taux de présence de 94% pendant les journées critiques où la Révolution battait son plein

Effectif en chiffres

Le personnel d'ABC-Tunisie est relativement jeune.La moyenne d'âge est de 36 ans.

58% de l'effectif est âgé entre 25 à 35 ans.

ABC-Tunisie compte 104 employés et un taux d'encadrement de 83% - soit un taux des plus élevés du secteur.

ABC-Tunisie compte 78% de diplômés de l'université.

ABC-Tunisie est considérée par le Siège à Bahrein comme l'une des « Big 4 » de la zone MENA et un marché clé dans la réalisation de la stratégie du Groupe.

1.Human Capital

2011 was a difficult year given the events which occurred in Tunisia (i.e. continuous strikes, sit-ins, social demands). Despite the instability prevailing in the country,ABC-Tunisie employees showed commitment and professionalism as they continued ensuring banking services and recorded a 94% rate of attendance even during those critical days of the Revolution

Staff Body in figures

ABC-Tunisie's staff is relatively young. The averageage is 36.

58% of the staff body are aged between 25 and 35 year old.

ABC-Tunisie records a headcount of 104 by end ofyear 2011. Management and Executive staff represent 83% of the total staff body. This rate is among the highest in the sector.

78% of total staff are university graduates.

ABC-Tunisie is considered by its mother company located in Bahrain, as one of the "Big 4" of the MENA countries and a key market in the Group's strategy.

Nombre d’employés / Number of Employees

Répartition par tranche d’âge / Average age of Employees

0

25-35 36-50 51-55

20

40

6060

41

3

Soutenir l'investissement dans la Formation :notre Priorité

Consciente du fait qu'un haut niveau de compétence est clé pour assurer la compétitivité de ses services, ABC Tunisie a renforcé et intensifié ses actions de formation en 2011, en augmentant le taux de formation à 63%.

Ainsi, plus de 2,373 heures de formation ont-elles été dispensées au courant de l'année. Parmi les actions de formation entreprises, l'une a été notamment couronnée par l'obtention d'un MBA en Finance avec mention.

ABC Tunisie a par ailleurs encouragé l'initiation à la vie professionnelle de jeunes étudiants, en leur offrant des stages et mettant a leur disposition l'encadrement et les moyens nécessaires pour une introduction réussie aux différents métiers bancaires, et à l'élaboration de leur Mémoire de stage.

Par ail leurs, soucieux d'ancrer le sentiment d'appartenance de son personnel, HR Tunisie, a donné la priorité aux enfants du personnel pour effectuer un stage d'été rémunéré au sein de la banque.

Supporting investment in training : Our priority

Aware that a high level of competence is crucial for ensuring the competitiveness of its services, ABC Tunisie has given further priority to its training activities in 2011, hence bringing the rate of training to 63%.

More than 2,373 hours of training were provided throughout the year. Among the training activities undertaken, one was successfully completed by an MBA in Finance with honors.

ABC-Tunisie has also encouraged the internships of young students. It has provided them with the necessary resources and means to facilitate their practical professional initiation to the banking environment and prepare their thesis or internship report.

In an effort to anchoring a sense of belonging among its staff, ABC-Tunisie has also given priority to children of staff to perform a summer internship within the bank.

Formation en 2011 /

Pourcentage des formations réalisées par des formateurs internes

Pourcentage des formations réalisées par des formateurs externes

Pourcentage de l'effectif ayant bénéficié d'une formation dans l'année

Training in 2011

Percentage of trainings carried by in-house trainers

Percentage of trainings carried by external trainers

Percentage of employees having benefitted from training program in 2011

34,8%

65,2%

68,3%

31

Mise en place du plan de succession

ABC Tunisie, continue sa politique de gestion de carrièreset des talents par la mise en place d'un plan de Succession en matière de Ressources Humaines, Audit Interne et Corporate.

Ce projet permet à l'ABC-Tunisie de miser sur les personnes-clés au sein de la banque en :

Dressant un organigramme Mettant à jour les Fiches de Fonction Identifiant les compétences requises pour chaqueposte stratégiqueEngageant les entretiens de carrière avec chaque collaborateurs afin d'identifier les les compétences à acquérir par les successeurs,Déterminant le cheminement de carrière que les cadres choisis devraient suivre,Préparant le plan de développement des compétences des successeurs,Etablissant un planning de succession clair, flexible et dynamique.

Améliorer les conditions de vie au travail : notre Engagement au Quotidien

ABC Tunisie a porté une attention particulière à l'amélioration des conditions de vie au travail. Elle a fournit un effort constant pour la mise en place d'actions visant à favoriser l'équilibre personnel et professionnel de ses employés. Elle a également veillé sur la santé, l'hygiène et la sécurité à travers :

Une campagne annuelle de vaccination contre lagrippe saisonnière, dont le taux de participationa été de 24.03%

Un bilan de santé annuel pour tout le personnel

La visite hebdomadaire du médecin de travail

ABC Tunisie : Une Banque à l'Ecoute de ses employés - Yes @ABC

ABC Group a mis en place une première enquêteannuelle de satisfaction, "1st Annual Yearly Employee Survey - Yes @ABC ". La collaboration de ABC Tunisie a été massive à hauteur de 79% donnant le sentiment de satisfaction suivant, au sein de la Banque :

Implementation of the succession plan

ABC Tunisie continues its policy of career and talent management by setting up a Succession Plan in terms of Human Resources, Internal Audit and Corporate business.

This project allows ABC-Tunisie to focus on key individuals within the bank by:

Defining an organizational chart,

Updating the Job Description sheets,

Identifying the skills required for each strategic position,

Urging career interviews with each staff member so to identify the skills needed by the successors,

Determining the career path which selected employees should follow,

Preparing the development plan of successors,

Establishing a clear succession planning, flexible and dynamic.

Improv ing work ing cond i t i ons : ou r da i l yCommitment

ABC Tunisie has paid special attention to improving working conditions. It provides a constant effort for the implementation of actions to help balance the personal and professional lives of its employees. It also makes sure health, hygiene and safety are looked after. This isdone through :

An annual vaccination program against seasonalinfluenza. The participation rate was 24.3%.

An annual health check for all staff.

A weekly visit of the bank's doctor.

ABC Tunisie: Listening closely to its employees -Yes @ ABC

ABC Group has launched for the first time an annual satisfaction survey called "The Yearly Employee Survey @ ABC-Yes". The rate of participation at ABC-Tunisie was massive reaching up to 79%. The survey revealed an overall positive feeling in working at ABC-Tunisie, as displayed in the table below :


Redéploiement des effectifs

L'année 2011 a été l'année où l'accent a été mis sur le redéploiement. Le redéploiement a touché des fonctions clé, soit le cœur de l'entreprise avec un pourcentage de 9.7% de l'effectif total.

La mobilité géographique et fonctionnelle a pour objectifde redynamiser le développement professionnel et la polyvalence au sein de la banque.

Redeployment of Staff

Year 2011 witnessed a focus on staff redeployment. Key functions were affected, namely within the heart of the business with a percentage of 9.7% of the total.The geographic and functional mobility aims to revitalize the professional development and flexibility within the bank.

21%45%3%9%

Très positive /Positive /Neutre /Négatif /

Very positivePositive

NeutralNegative


Soutenir l'investissement dans la Formation :notre Priorité

Consciente du fait qu'un haut niveau de compétence est clé pour assurer la compétitivité de ses services, ABC Tunisie a renforcé et intensifié ses actions de formation en 2011, en augmentant le taux de formation à 63%.

Ainsi, plus de 2,373 heures de formation ont-elles été dispensées au courant de l'année. Parmi les actions de formation entreprises, l'une a été notamment couronnée par l'obtention d'un MBA en Finance avec mention.

ABC Tunisie a par ailleurs encouragé l'initiation à la vie professionnelle de jeunes étudiants, en leur offrant des stages et mettant a leur disposition l'encadrement et les moyens nécessaires pour une introduction réussie aux différents métiers bancaires, et à l'élaboration de leur Mémoire de stage.

Par ail leurs, soucieux d'ancrer le sentiment d'appartenance de son personnel, HR Tunisie, a donné la priorité aux enfants du personnel pour effectuer un stage d'été rémunéré au sein de la banque.

Supporting investment in training : Our priority

Aware that a high level of competence is crucial for ensuring the competitiveness of its services, ABC Tunisie has given further priority to its training activities in 2011, hence bringing the rate of training to 63%.

More than 2,373 hours of training were provided throughout the year. Among the training activities undertaken, one was successfully completed by an MBA in Finance with honors.

ABC-Tunisie has also encouraged the internships of young students. It has provided them with the necessary resources and means to facilitate their practical professional initiation to the banking environment and prepare their thesis or internship report.

In an effort to anchoring a sense of belonging among its staff, ABC-Tunisie has also given priority to children of staff to perform a summer internship within the bank.

Formation en 2011 /

Pourcentage des formations réalisées par des formateurs internes

Pourcentage des formations réalisées par des formateurs externes

Pourcentage de l'effectif ayant bénéficié d'une formation dans l'année

Training in 2011

Percentage of trainings carried by in-house trainers

Percentage of trainings carried by external trainers

Percentage of employees having benefitted from training program in 2011

34,8%

65,2%

68,3%

31

Mise en place du plan de succession

ABC Tunisie, continue sa politique de gestion de carrièreset des talents par la mise en place d'un plan de Succession en matière de Ressources Humaines, Audit Interne et Corporate.

Ce projet permet à l'ABC-Tunisie de miser sur les personnes-clés au sein de la banque en :

Dressant un organigramme Mettant à jour les Fiches de Fonction Identifiant les compétences requises pour chaqueposte stratégiqueEngageant les entretiens de carrière avec chaque collaborateurs afin d'identifier les les compétences à acquérir par les successeurs,Déterminant le cheminement de carrière que les cadres choisis devraient suivre,Préparant le plan de développement des compétences des successeurs,Etablissant un planning de succession clair, flexible et dynamique.

Améliorer les conditions de vie au travail : notre Engagement au Quotidien

ABC Tunisie a porté une attention particulière à l'amélioration des conditions de vie au travail. Elle a fournit un effort constant pour la mise en place d'actions visant à favoriser l'équilibre personnel et professionnel de ses employés. Elle a également veillé sur la santé, l'hygiène et la sécurité à travers :

Une campagne annuelle de vaccination contre lagrippe saisonnière, dont le taux de participationa été de 24.03%

Un bilan de santé annuel pour tout le personnel

La visite hebdomadaire du médecin de travail

ABC Tunisie : Une Banque à l'Ecoute de ses employés - Yes @ABC

ABC Group a mis en place une première enquêteannuelle de satisfaction, "1st Annual Yearly Employee Survey - Yes @ABC ". La collaboration de ABC Tunisie a été massive à hauteur de 79% donnant le sentiment de satisfaction suivant, au sein de la Banque :

Implementation of the succession plan

ABC Tunisie continues its policy of career and talent management by setting up a Succession Plan in terms of Human Resources, Internal Audit and Corporate business.

This project allows ABC-Tunisie to focus on key individuals within the bank by:

Defining an organizational chart,

Updating the Job Description sheets,

Identifying the skills required for each strategic position,

Urging career interviews with each staff member so to identify the skills needed by the successors,

Determining the career path which selected employees should follow,

Preparing the development plan of successors,

Establishing a clear succession planning, flexible and dynamic.

Improv ing work ing cond i t i ons : ou r da i l yCommitment

ABC Tunisie has paid special attention to improving working conditions. It provides a constant effort for the implementation of actions to help balance the personal and professional lives of its employees. It also makes sure health, hygiene and safety are looked after. This isdone through :

An annual vaccination program against seasonalinfluenza. The participation rate was 24.3%.

An annual health check for all staff.

A weekly visit of the bank's doctor.

ABC Tunisie: Listening closely to its employees -Yes @ ABC

ABC Group has launched for the first time an annual satisfaction survey called "The Yearly Employee Survey @ ABC-Yes". The rate of participation at ABC-Tunisie was massive reaching up to 79%. The survey revealed an overall positive feeling in working at ABC-Tunisie, as displayed in the table below :


Redéploiement des effectifs

L'année 2011 a été l'année où l'accent a été mis sur le redéploiement. Le redéploiement a touché des fonctions clé, soit le cœur de l'entreprise avec un pourcentage de 9.7% de l'effectif total.

La mobilité géographique et fonctionnelle a pour objectifde redynamiser le développement professionnel et la polyvalence au sein de la banque.

Redeployment of Staff

Year 2011 witnessed a focus on staff redeployment. Key functions were affected, namely within the heart of the business with a percentage of 9.7% of the total.The geographic and functional mobility aims to revitalize the professional development and flexibility within the bank.

21%45%3%9%

Très positive /Positive /Neutre /Négatif /

Very positivePositive

NeutralNegative


33



U

L'équipe des Ressources Humaines d'ABC-Tunisie a joué un rôle capital dans la réussite du lancement d'ePAM 2011. L'application du programme d’évaluation des Performances en ligne permettra d’avoir une évaluation efficace et transparente du personnel.

Plus encore, ePAM rendra plus facile la préparation des objectifs, l'autoévaluation et les évaluations semestrielles et de fin d'année. Notons que l'année 2011 a enregistré un taux d'évaluation de 100%.

Les réalisations de la Direction des Systèmes d'Information durant l'année 2011 sont détaillées comme suit :

Au niveau du système d'information :

Stabilisation du progiciel global de banque : plus que les deux tiers des incidents systèmes ont été résolu.

Interfaçage entre le progiciel global de banque et le système de gestion de la paie.

Migration réussite et dans les délais vers le nouveau système national de télé-compensation 24h.

Optimisation, amélioration et refonte des applications de télé-compensation (chèques et lettres de change normalisées).

Stabilisation de l'infrastructure SharePoint et déploiement de nouvelles applications : gestion des réclamations clients, registre des chèques impayés, rapports de télé-compensation.

Automatisation de la génération des rapports et des déclarations en relation avec les unités de contrôle financier, virements internationaux et crédit & risque.

ne Banque de Compétences : Evaluation des Performances (PAM)

Au niveau de l'infrastructure informatique :

Mise à niveau de l'architecture WAN de la banque et déploiement de nouvelles connexions avec le groupe ABC et le réseau d'agences via la technologie IP-MPLS à base de fibre optique.

Veille technologique sur le plan sécurité informatiquepar le remplacement des firewalls centraux en mode haute disponibilité et une nouvelle plateforme de monitoring sécurité.

Déploiement de la téléphonie sous IP avec le groupe ABC et les nouvelles agences.

2. Le Système d'Information

ABC-Tunisie: A bank of competences : Evaluation of Performances (MAP)

The Human Resources team of ABC-Tunisie has played a key role in the successful implementation of ePAM 2011 – an online application program designed for carryingthe performance appraisal of employees. This new toolis meant to provide a transparent and efficient evaluationof staff performance.

More to this, ePAM wil make it easier to define objectives, carry self assessments and biannual and end of year performance appraisals. It is worth noting that year 2011 recorded a 100% rate of appraisal.

The main IT achievement during 2011 are listed hereafter:

Applications services :

Stabilization of the Global Banking system: more than 50% of raised SIR's have been fixed.

Interfacing Global Banking system with Payroll system.

Adherence to the national clearing project (Clearing 24h) and successful swapping on the new system within the deadline.

Optimization, enhancement and re-design of clearing applications' (bills & cheques).

Stabilization of ABCT SharePoint platform and deployment of new application : customers claims management systems, unpaid cheques registry,ARP generation.

Mechanizing reporting & declarations related to International Settlement, Credit Risk & Financial Control.

Technical services:

Implementation of new WAN technology ensuring interconnection between ABC BHR (G-MPLS) and local branches (FO/LS-MPLS).

Enhancement of the IT network security by replacing old equipment by new ones' (Cluster Firewalling and Security Monitoring platform).

Implementation and deployment of VoIP at the level of ABC Tunis HO & Branches.

Implementation of video conferencing system between ABC Tunis and almost ABC Units'.

1.The Information Systems

Déploiement de la vidéo-conférence avec le groupe ABC.Etude et mise en place d'une plateforme de consolidation des serveurs en mode virtuel.

Test annuel concluant du plan de continuité d'activité.

En 2011, ABC-Tunisie a poursuivi sa politique de d éve l o p p e m e n t co m m e r c i a l e n f a vo r i s a n t l'implémentation d'actions correctives pour consolider son assise financière et se préparer aux exigences de Bâle II. Les opérations de marketing et de développement ont principalement ciblés les marchés suivants :

Les Entreprises PubliquesVu l'expérience réussie d'un certain nombre de crédits syndiqués et de l'expertise du Groupe ABC en la matière, ABC-Tunisie s'est investie de la mission de soutenir les entreprises publiques dans leur développement économique et l'accès au financement pour la réalisation de leurs projets d'investissements.

Les Entreprises et Groupes PrivésEn respect des critères d'éligibilité dictés par la Politique de Crédit du Groupe, la Banque a privilégié son courant d'affaires avec les entreprises opérant dans les industriesà forte valeur ajoutée. La Banque a notamment axéson intervention dans les opérations de commerce international ainsi que dans les projets d'expansion et d'internationalisation dans les marchés limitrophes.

Les Compagnies de LeasingL'expérience d'ABC-Tunisie dans la gestion des portefeuilles effets des sociétés de leasing s'est avérée positive et rentable. Ainsi ABC-Tunisie s'est-elle engagée à développer ses relations avec ce segment en particulier et participer plus activement à leurs opérations de financement.

Sur un autre plan, ABC Bank Tunisie a poursuivi sa politique de soutien au développement et expansion de l'économie tunisienne en proposant ses facilités de crédit et son savoir faire dans les opérations de commerce extérieur et de trésorerie/change.

3.Le Développement Commercial & Marketing

Consolidation of multiples physical servers' through virtualization technology (VM).

Business Continuity Plan tested successfully without any major issue.

In 2011, ABC-Tunisie continued to develop its commercial banking activity by supporting the implementation of corrective measures to strengthen its financial position and meet the requirements of Basle II.

Business development was mainly directed towards the following target markets :

State-owned companiesSupported by successful syndication deals and theGroup' expertise in this field, ABC-Tunisie focusedon building stronger ties with state-owned companies, helping them meet challenges and contributing to the realization of their investment projects.

Private companies and groupsThe Bank focused on providing its know-how in Trade Finance and Project Finance to corporate clients oprating in specific industries The bank' involvement was mainly intended to support these companies in their internationalization efforts and expansion schemes in bordering markets.

Leasing companiesABC-Tunisie' experience in managing the bills portfolio of leasing companies has granted it the opportunity to understand best the needs of this particular target and design services tailored to answer their specific needs. This has encouraged the bank to expand itsservices and play a more active role in satisfying their financing needs.

ABC-Tunisie continued its policy of support to the development of the Tunisian economy by offering its expertise in trade finance, project finance, treasury and foreign exchange.

3. Business Development and Marketing

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U

L'équipe des Ressources Humaines d'ABC-Tunisie a joué un rôle capital dans la réussite du lancement d'ePAM 2011. L'application du programme d’évaluation des Performances en ligne permettra d’avoir une évaluation efficace et transparente du personnel.

Plus encore, ePAM rendra plus facile la préparation des objectifs, l'autoévaluation et les évaluations semestrielles et de fin d'année. Notons que l'année 2011 a enregistré un taux d'évaluation de 100%.

Les réalisations de la Direction des Systèmes d'Information durant l'année 2011 sont détaillées comme suit :

Au niveau du système d'information :

Stabilisation du progiciel global de banque : plus que les deux tiers des incidents systèmes ont été résolu.

Interfaçage entre le progiciel global de banque et le système de gestion de la paie.

Migration réussite et dans les délais vers le nouveau système national de télé-compensation 24h.

Optimisation, amélioration et refonte des applications de télé-compensation (chèques et lettres de change normalisées).

Stabilisation de l'infrastructure SharePoint et déploiement de nouvelles applications : gestion des réclamations clients, registre des chèques impayés, rapports de télé-compensation.

Automatisation de la génération des rapports et des déclarations en relation avec les unités de contrôle financier, virements internationaux et crédit & risque.

ne Banque de Compétences : Evaluation des Performances (PAM)

Au niveau de l'infrastructure informatique :

Mise à niveau de l'architecture WAN de la banque et déploiement de nouvelles connexions avec le groupe ABC et le réseau d'agences via la technologie IP-MPLS à base de fibre optique.

Veille technologique sur le plan sécurité informatiquepar le remplacement des firewalls centraux en mode haute disponibilité et une nouvelle plateforme de monitoring sécurité.

Déploiement de la téléphonie sous IP avec le groupe ABC et les nouvelles agences.

2. Le Système d'Information

ABC-Tunisie: A bank of competences : Evaluation of Performances (MAP)

The Human Resources team of ABC-Tunisie has played a key role in the successful implementation of ePAM 2011 – an online application program designed for carryingthe performance appraisal of employees. This new toolis meant to provide a transparent and efficient evaluationof staff performance.

More to this, ePAM wil make it easier to define objectives, carry self assessments and biannual and end of year performance appraisals. It is worth noting that year 2011 recorded a 100% rate of appraisal.

The main IT achievement during 2011 are listed hereafter:

Applications services :

Stabilization of the Global Banking system: more than 50% of raised SIR's have been fixed.

Interfacing Global Banking system with Payroll system.

Adherence to the national clearing project (Clearing 24h) and successful swapping on the new system within the deadline.

Optimization, enhancement and re-design of clearing applications' (bills & cheques).

Stabilization of ABCT SharePoint platform and deployment of new application : customers claims management systems, unpaid cheques registry,ARP generation.

Mechanizing reporting & declarations related to International Settlement, Credit Risk & Financial Control.

Technical services:

Implementation of new WAN technology ensuring interconnection between ABC BHR (G-MPLS) and local branches (FO/LS-MPLS).

Enhancement of the IT network security by replacing old equipment by new ones' (Cluster Firewalling and Security Monitoring platform).

Implementation and deployment of VoIP at the level of ABC Tunis HO & Branches.

Implementation of video conferencing system between ABC Tunis and almost ABC Units'.

1.The Information Systems

Déploiement de la vidéo-conférence avec le groupe ABC.Etude et mise en place d'une plateforme de consolidation des serveurs en mode virtuel.

Test annuel concluant du plan de continuité d'activité.

En 2011, ABC-Tunisie a poursuivi sa politique de d éve l o p p e m e n t co m m e r c i a l e n f a vo r i s a n t l'implémentation d'actions correctives pour consolider son assise financière et se préparer aux exigences de Bâle II. Les opérations de marketing et de développement ont principalement ciblés les marchés suivants :

Les Entreprises PubliquesVu l'expérience réussie d'un certain nombre de crédits syndiqués et de l'expertise du Groupe ABC en la matière, ABC-Tunisie s'est investie de la mission de soutenir les entreprises publiques dans leur développement économique et l'accès au financement pour la réalisation de leurs projets d'investissements.

Les Entreprises et Groupes PrivésEn respect des critères d'éligibilité dictés par la Politique de Crédit du Groupe, la Banque a privilégié son courant d'affaires avec les entreprises opérant dans les industriesà forte valeur ajoutée. La Banque a notamment axéson intervention dans les opérations de commerce international ainsi que dans les projets d'expansion et d'internationalisation dans les marchés limitrophes.

Les Compagnies de LeasingL'expérience d'ABC-Tunisie dans la gestion des portefeuilles effets des sociétés de leasing s'est avérée positive et rentable. Ainsi ABC-Tunisie s'est-elle engagée à développer ses relations avec ce segment en particulier et participer plus activement à leurs opérations de financement.

Sur un autre plan, ABC Bank Tunisie a poursuivi sa politique de soutien au développement et expansion de l'économie tunisienne en proposant ses facilités de crédit et son savoir faire dans les opérations de commerce extérieur et de trésorerie/change.

3.Le Développement Commercial & Marketing

Consolidation of multiples physical servers' through virtualization technology (VM).

Business Continuity Plan tested successfully without any major issue.

In 2011, ABC-Tunisie continued to develop its commercial banking activity by supporting the implementation of corrective measures to strengthen its financial position and meet the requirements of Basle II.

Business development was mainly directed towards the following target markets :

State-owned companiesSupported by successful syndication deals and theGroup' expertise in this field, ABC-Tunisie focusedon building stronger ties with state-owned companies, helping them meet challenges and contributing to the realization of their investment projects.

Private companies and groupsThe Bank focused on providing its know-how in Trade Finance and Project Finance to corporate clients oprating in specific industries The bank' involvement was mainly intended to support these companies in their internationalization efforts and expansion schemes in bordering markets.

Leasing companiesABC-Tunisie' experience in managing the bills portfolio of leasing companies has granted it the opportunity to understand best the needs of this particular target and design services tailored to answer their specific needs. This has encouraged the bank to expand itsservices and play a more active role in satisfying their financing needs.

ABC-Tunisie continued its policy of support to the development of the Tunisian economy by offering its expertise in trade finance, project finance, treasury and foreign exchange.

3. Business Development and Marketing

stability

“Being constant and ever-present in financial markets hasset us apart from many of ourcontemporaries and allowed us togrow and prosper.”Mr. Hassan JumaPresident & Chief Executive



stability

“Being constant and ever-present in financial markets hasset us apart from many of ourcontemporaries and allowed us togrow and prosper.”Mr. Hassan JumaPresident & Chief Executive




RAPPORT GÉNÉRAL DES COMMISSAIRES AUX COMPTES pour l'Exercice clos au 31 décembre 2011

LEGAL AUDITOR'S’ GENERAL REPORT stYear ended December 31 , 2011

Messieurs les Actionnaires d'Arab Banking Corporation -Tunisie

En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée Générale, nous vous présentons notre rapport sur le contrôle des états financiers de Arab Banking Corporation - Tunisie (ABC Tunisie) arrêtés au 31 décembre 2011, tels qu'annexés au présent rapport, ainsi que sur les vérifications et informations spécifiques prévues par la loi et les normes professionnelles.

I - Rapport sur les états financiers

Nous avons effectué l'audit des états financiers de ABC Tunisie, comprenant le bilan arrêté au 31 décembre 2011, l'état de résultat et l'état des flux de trésorerie pour l'exercice clos à cette date, ainsi qu'un résumé des principales méthodes comptables et d'autres notes explicatives. Ces états financiers font ressortir des capitaux propres positifs de 26 867 KDT, y compris le résultat bénéficiaire de l'exercice s'élevant à 68 KDT.

1) Responsabilité de la direction pour les états financiers

La direction est responsable de l'établissement et de la présentation sincère des états financiers conformément au Système Comptable des Entreprises, cette responsabilité comprend la conception, la mise en place et le suivi d'un contrôle interne qu'elle juge nécessaire pour permettre l'établissement d'états financiers ne comportant pas d'anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs, ainsi que la détermination d'estimations comptables raisonnables au regard des circonstances.

2) Responsabilité des commissaires aux comptes

Notre responsabilité est d'exprimer une opinion sur ces états financiers sur la base de notre audit. Nousavons effectué notre audit selon les normes professionnelles applicables en Tunisie. Ces normes requièrent de notre part de nous conformer aux règles d'éthique et de planifier et de réaliser l'audit pourobtenir une assurance raisonnable que les états financiers ne comportent pas d'anomalies significatives.

Un audit implique la mise en œuvre de procéduresen vue de recueillir des éléments probants concernantles montants et les informations fournies dans lesétats financiers. Le choix des procédures relèvedu jugement de l'auditeur, de même que l'évaluationdu risque que les états financiers contiennent des anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs. En procédant à ces évaluations du risque, l'auditeur prend en compte le contrôle interne en vigueur dans l'entité relatif à l'établissement et la présentation sincère des états financiers afin de définir des procédures d'audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d'exprimer une opinion sur l'efficacité de celui-ci.

To the Shareholders ofArab Banking Corporation - Tunisie

In compliance with the assignment entrusted to us by your General Meeting, we present below our report on the financial statements of Arab Banking Corporation- ABC

stTunisie for the year ended December 31 , 2011 and on the specific procedures as prescribed by law and professional standards.

Opinion on the financial statements

We have audited the accompanying financial statements stof ABC Tunisie as at December 31 , 2011. These financial

statements are the responsibility of the company's management and its Board of Directors. This responsibility includes designing, implementing and maintaining internal controls relevant to the preparation and fair presentation of financial statements that are free from material misstatement, whether due to fraud or error; selecting and applying appropriate accounting policies; and making accounting estimates that are reasonable in the circumstances.

Our responsibility is to express an opinion on these financial statements based on our audit. We conducted our audit in accordance with Tunisian Standards on Auditing. Those standards require that we comply with ethical requirements and plan and perform the audit to obtain reasonable assurance whether the financial statements are free from material misstatement.

An audit involves performing procedures to obtain audit evidence about the amounts and disclosures in the financial statements. The procedures selected depend on the auditor's judgment, including the assessment of the risks of material misstatement of the financial statements, whether due to fraud or error. In making those risk assessments, the auditor considers internal control relevant to the entity's preparation and fair presentation of the financial statements in order to design audit procedures that are appropriate in the circumstances, but not for the purpose of expressing an opinion on the effectiveness of the entity's internal control.

An audit also includes evaluating the appropriateness of accounting policies used and the reasonableness of accounting estimates made by management, as well as evaluating the overall presentation of the financial statements.

We believe that the audit evidence we have obtained is sufficient and appropriate to provide a basis for our audit opinion.


LEGAL AUDITOR'S GENERAL REPORT stYear ended December 31 , 2011

Un audit comporte également l'appréciation du caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, de même que l'appréciation de la présentation d'ensemble des états financiers.

Nous estimons que les éléments probants que nous avons recueillis sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.

3)Opinion sur les états financiers

A notre avis, les états financiers sont réguliers et sincères et donnent, pour tout aspect significatif, une image fidèle de la situation financière de ABC Tunisie, ainsi que des résultats de ses opérations et de ses flux de trésorerie pour l'exercice clos le 31 décembre 2011, conformément aux principes comptables généralement admis en Tunisie.

Sans remettre en cause notre opinion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur le fait que la banque est défenderesse dans deux procès l'opposant à deux de ses anciennes relations et se voit réclamer le paiement de dédommagements portant sur des montants significatifs (Cf. note aux états financiers 4.25). L'issue finale de ces procès ne peut actuellement être anticipée et, de ce fait, aucune provision au titre d'un passif éventuel pouvant résulter de cette action en justice n'a été constituée dans les états financiers.

II. Rapport sur les vérifications spécifiques

Nous avons également procédé aux vérifications spécifiques prévues par la loi et les normes professionnelles.

Sur la base de ces vérifications, nous n'avons pas d'observations à formuler sur la sincérité et la concordance avec les états financiers des informations d'ordre comptable données dans le rapport du conseil d'administration sur la gestion de l'exercice.

Nous avons également, dans le cadre de notre audit, procédé à l'examen des procédures de contrôle interne relatives au traitement de l'information comptable et à la préparation des états financiers. Nous signalons, conformément à ce qui est requis par l'article 3 de la loi 94-117 du 14 novembre 1994 tel que modifié par la loi 2005-96 du 18 octobre 2005, que nous n'avons pas relevé, sur la base de notre examen, d'insuffisances majeures susceptibles d'impacter notre opinion sur les états financiers.

Par ailleurs et en application des dispositions de l'article 19 du décret n° 2001-2728 du 20 novembre 2001, nous avons procédé aux vérifications nécessaires et nous n'avons pas d'observations à formuler sur la conformité de la tenue des comptes en valeurs mobilières émises par la société à la réglementation en vigueur. Consulting Management

and GovernanceHaythem Amor

Tunis, 16 avril 2012

AMC Ernst & Young Noureddine HAJJI

In our opinion, the financial statements present fairly, in all material respects, the financial position of ABC-Tunisie as of December 31st, 2011 and of the results of its operations and its cash flows for the year then ended in accordance with accounting principles generally accepted in Tunisia.

Specific examinations

We have also carried out the specific procedures prescribed by law and professional standards.

We have nothing to report on with respect to the consistency of the financial information included in the Board of Directors' report with the financial statements.

We have also reviewed, in connection with our audit, the internal control procedures related to the financial information processing and reporting. We report, basedon our review and as required by the article 3 of the lawn° 94-117 dated November 14th, 1994 as amendedby the law n° 2005-96 dated October 18th, 2005, that we have not pointed out major weaknesses which might affect our opinion on the financial statement.

Furthermore, in accordance with the article 19 ofthe decree 2001-2728 dated November 20, 2001, we have performed the required examination and haveno observation regarding the conformity of ABC Tunisiewith the regulatory requirements relating to securities accounts.



LEGAL AUDITOR'S’ GENERAL REPORT stYear ended December 31 , 2011

Messieurs les Actionnaires d'Arab Banking Corporation -Tunisie

En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée Générale, nous vous présentons notre rapport sur le contrôle des états financiers de Arab Banking Corporation - Tunisie (ABC Tunisie) arrêtés au 31 décembre 2011, tels qu'annexés au présent rapport, ainsi que sur les vérifications et informations spécifiques prévues par la loi et les normes professionnelles.

I - Rapport sur les états financiers

Nous avons effectué l'audit des états financiers de ABC Tunisie, comprenant le bilan arrêté au 31 décembre 2011, l'état de résultat et l'état des flux de trésorerie pour l'exercice clos à cette date, ainsi qu'un résumé des principales méthodes comptables et d'autres notes explicatives. Ces états financiers font ressortir des capitaux propres positifs de 26 867 KDT, y compris le résultat bénéficiaire de l'exercice s'élevant à 68 KDT.

1) Responsabilité de la direction pour les états financiers

La direction est responsable de l'établissement et de la présentation sincère des états financiers conformément au Système Comptable des Entreprises, cette responsabilité comprend la conception, la mise en place et le suivi d'un contrôle interne qu'elle juge nécessaire pour permettre l'établissement d'états financiers ne comportant pas d'anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs, ainsi que la détermination d'estimations comptables raisonnables au regard des circonstances.

2) Responsabilité des commissaires aux comptes

Notre responsabilité est d'exprimer une opinion sur ces états financiers sur la base de notre audit. Nousavons effectué notre audit selon les normes professionnelles applicables en Tunisie. Ces normes requièrent de notre part de nous conformer aux règles d'éthique et de planifier et de réaliser l'audit pourobtenir une assurance raisonnable que les états financiers ne comportent pas d'anomalies significatives.

Un audit implique la mise en œuvre de procéduresen vue de recueillir des éléments probants concernantles montants et les informations fournies dans lesétats financiers. Le choix des procédures relèvedu jugement de l'auditeur, de même que l'évaluationdu risque que les états financiers contiennent des anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs. En procédant à ces évaluations du risque, l'auditeur prend en compte le contrôle interne en vigueur dans l'entité relatif à l'établissement et la présentation sincère des états financiers afin de définir des procédures d'audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d'exprimer une opinion sur l'efficacité de celui-ci.

To the Shareholders ofArab Banking Corporation - Tunisie

In compliance with the assignment entrusted to us by your General Meeting, we present below our report on the financial statements of Arab Banking Corporation- ABC

stTunisie for the year ended December 31 , 2011 and on the specific procedures as prescribed by law and professional standards.

Opinion on the financial statements

We have audited the accompanying financial statements stof ABC Tunisie as at December 31 , 2011. These financial

statements are the responsibility of the company's management and its Board of Directors. This responsibility includes designing, implementing and maintaining internal controls relevant to the preparation and fair presentation of financial statements that are free from material misstatement, whether due to fraud or error; selecting and applying appropriate accounting policies; and making accounting estimates that are reasonable in the circumstances.

Our responsibility is to express an opinion on these financial statements based on our audit. We conducted our audit in accordance with Tunisian Standards on Auditing. Those standards require that we comply with ethical requirements and plan and perform the audit to obtain reasonable assurance whether the financial statements are free from material misstatement.

An audit involves performing procedures to obtain audit evidence about the amounts and disclosures in the financial statements. The procedures selected depend on the auditor's judgment, including the assessment of the risks of material misstatement of the financial statements, whether due to fraud or error. In making those risk assessments, the auditor considers internal control relevant to the entity's preparation and fair presentation of the financial statements in order to design audit procedures that are appropriate in the circumstances, but not for the purpose of expressing an opinion on the effectiveness of the entity's internal control.

An audit also includes evaluating the appropriateness of accounting policies used and the reasonableness of accounting estimates made by management, as well as evaluating the overall presentation of the financial statements.

We believe that the audit evidence we have obtained is sufficient and appropriate to provide a basis for our audit opinion.


LEGAL AUDITOR'S GENERAL REPORT stYear ended December 31 , 2011

Un audit comporte également l'appréciation du caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, de même que l'appréciation de la présentation d'ensemble des états financiers.

Nous estimons que les éléments probants que nous avons recueillis sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.

3)Opinion sur les états financiers

A notre avis, les états financiers sont réguliers et sincères et donnent, pour tout aspect significatif, une image fidèle de la situation financière de ABC Tunisie, ainsi que des résultats de ses opérations et de ses flux de trésorerie pour l'exercice clos le 31 décembre 2011, conformément aux principes comptables généralement admis en Tunisie.

Sans remettre en cause notre opinion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur le fait que la banque est défenderesse dans deux procès l'opposant à deux de ses anciennes relations et se voit réclamer le paiement de dédommagements portant sur des montants significatifs (Cf. note aux états financiers 4.25). L'issue finale de ces procès ne peut actuellement être anticipée et, de ce fait, aucune provision au titre d'un passif éventuel pouvant résulter de cette action en justice n'a été constituée dans les états financiers.

II. Rapport sur les vérifications spécifiques

Nous avons également procédé aux vérifications spécifiques prévues par la loi et les normes professionnelles.

Sur la base de ces vérifications, nous n'avons pas d'observations à formuler sur la sincérité et la concordance avec les états financiers des informations d'ordre comptable données dans le rapport du conseil d'administration sur la gestion de l'exercice.

Nous avons également, dans le cadre de notre audit, procédé à l'examen des procédures de contrôle interne relatives au traitement de l'information comptable et à la préparation des états financiers. Nous signalons, conformément à ce qui est requis par l'article 3 de la loi 94-117 du 14 novembre 1994 tel que modifié par la loi 2005-96 du 18 octobre 2005, que nous n'avons pas relevé, sur la base de notre examen, d'insuffisances majeures susceptibles d'impacter notre opinion sur les états financiers.

Par ailleurs et en application des dispositions de l'article 19 du décret n° 2001-2728 du 20 novembre 2001, nous avons procédé aux vérifications nécessaires et nous n'avons pas d'observations à formuler sur la conformité de la tenue des comptes en valeurs mobilières émises par la société à la réglementation en vigueur. Consulting Management

and GovernanceHaythem Amor



In our opinion, the financial statements present fairly, in all material respects, the financial position of ABC-Tunisie as of December 31st, 2011 and of the results of its operations and its cash flows for the year then ended in accordance with accounting principles generally accepted in Tunisia.

Specific examinations

We have also carried out the specific procedures prescribed by law and professional standards.

We have nothing to report on with respect to the consistency of the financial information included in the Board of Directors' report with the financial statements.

We have also reviewed, in connection with our audit, the internal control procedures related to the financial information processing and reporting. We report, basedon our review and as required by the article 3 of the lawn° 94-117 dated November 14th, 1994 as amendedby the law n° 2005-96 dated October 18th, 2005, that we have not pointed out major weaknesses which might affect our opinion on the financial statement.

Furthermore, in accordance with the article 19 ofthe decree 2001-2728 dated November 20, 2001, we have performed the required examination and haveno observation regarding the conformity of ABC Tunisiewith the regulatory requirements relating to securities accounts.


RAPPORT SPECIAL DES COMMISSAIRES AUX COMPTES pour l'Exercice clos au 31 décembre 2011

LEGAL AUDITOR'S SPECIAL REPORT stYear ended December 31 , 2011

Messieurs les actionnaires d'Arab Banking Corporation-Tunisie

En application des dispositions de l'article 29 de la loi n°2001-65, relative aux établissements de crédits et de l'article 200 et suivants du Code des Sociétés Commerciales, nous reportons ci-dessous sur les conventions conclues et les opérations réalisées au cours de l'exercice clos le 31 décembre 2011.

Notre responsabilité est de nous assurer du respect des procédures légales d'autorisation et d'approbation de ces conventions ou opérations et de leur traduction correcte dans les états financiers. Il ne nous appartient pas de rechercher spécifiquement et de façon étendue l'existence éventuelle de telles conventions ou opérations mais de vous communiquer, sur la base des informations qui nous ont été données et celles obtenues au travers de nos procédures d'audit, leurs caractéristiques et modalités essentielles, sans avoir à nous prononcer sur leur utilité et leur bien fondé. Il vous appartient d'apprécier l'intérêt qui s'attachait à la conclusion de ces conventions et à la réalisation de ces opérations en vue de leur approbation.

I. CONVENTIONS NOUVELLEMENT CONCLUES AU COURS DE L'EXERCICE CLOS LE 31 DECEMBRE 2011

Votre Conseil d'Administration ne nous a pas informés de conventions nouvellement conclues au cours de l'exercice clos le 31 décembre 2011.

II. OPERATIONS REALISEES RELATIVES A DES CONVENTIONS ANTERIEURES

L'exécution des conventions suivantes, conclues au cours des exercices antérieurs, s'est poursuivie au cours de l'exercice clos le 31 décembre 2011 dont voici les principaux volumes réalisés :

1.ABC Tunisie a reçu une garantie de la part d'ABC Tunis Branch et ce en couverture du crédit accordé à Tunisie Leasing. Au 31/12/2011, la valeur de cette garantie s'élève à 7 000 KDT. L'accord portant sur la garantie en question prévoit une rémunération annuelle fixe de 250 USD en faveur d'ABC Tunis Branch.

2.ABC Tunisie a donné en faveur de ABC Tunis Branch une garantie en couverture de l'engagement donné par cette dernière à la relation MEDEX Petroleum pour un montant de 2 404 KDT. L'accord portant sur la garantie en question ne prévoit pas de rémunération en faveur d'ABC Tunisie.

3.ABC Tunisie a conclu en 2008 avec ABC Tunis Branch, un contrat de bail annuel prenant effet le 1er avril 2008, portant sur la sous location du siège social en plus d'un parking de 86 places. Le montant du loyer payé au titre de l'exercice 2011 est de 250 KDT (hors taxes).

4.ABC Tunisie et ABC Tunis Branch ont conclu une convention, de répartition des charges communes, qui considère le critère du temps de travail "Time Sheet" comme base de détermination des clés de répartition de ces charges.

To the Shareholders of Arab Banking Corporation - Tunisie

In accordance with the article 29 of the Law n° 2001-65 dated July 10th, 2001, relating to credit institutions and the articles 200 and following of the Companies Law, we bring forward the conventions and operations aimed by the above mentioned texts.

Our responsibility is to make sure of the respect of the legal procedures of authorization and approval of these conventions or operations and their correct translation, in fine, in the financial statements. It does not belong to us to seek specifically and in a wide way the possible existence of such conventions or operations but to communicate to you, on the basis of the information which was given to us and those obtained through our audit procedures, their characteristics and essential methods, without having to decide on their utility and their cogency. It belongs to you to appreciate the interest which would stick to the conclusion of these conventions and the realization of these operations for their approval.

I. CONVENTIONS AND OPERATIONS CARRIED OUT DURING FINANCIAL YEAR 2011 :

The Bank's Board of Directors did not inform us of any new convention carried out during financial year 2011.

II. OPERATIONS CARRIED OUT RELATED TO FORMER CONVENTIONS :

The execution of the following conventions, concluded during the former exercises, continued during the exercise closed as of December 31st, 2011 of which here the principal volumes carried out :

1.ABC Tunisie received from ABC Tunis (Offshore Banking Unit) a TND7mio Letter of Guarantee to cover the exposure over a loan granted in favor of Tunisie Leasing. The Guarantee issuance agreement indicates an annual fixed fee of US$ 250 flat in favor of ABC-Tunis.

2.ABC Tunisie issued a guarantee in favor of ABC Tunis (OBU) to cover the exposure of the off shore unit on MEDEX PETROLEUM. The LG amount is for TND 2 404 thousands. The agreement does not specify any commission payable to ABC-Tunisie.

3.In the course of year 2008, ABC-Tunisie has signed a contract with ABC Tunis related to the rent of the Head-Office premises along with the related parking lot available for 86 vehicles. The full amount, net of taxes, paid by ABC Tunisie for the year 2011 totaled TND 250 thousands.

4.ABC Tunisie and ABC Tunis have signed a convention related to the allocation of the common charges of the two banks. The allocation criteria are the working hours based on an annual "Timesheet".




En conséquence les charges communes aux deux banques ont été refacturées dans les deux sens comme suit :

ABC Tunisie refacture à ABC Tunis Branch 32% et 29%, respectivement pour les frais du personnel et autres frais;

ABC Tunis Branch refacture à ABC Tunisie 68% et 71% respectivement pour les frais du personnel et les autres frais.

Le montant des charges supportées par ABC Tunisie au titre de l'exercice 2011 s'élèvent à 934 KDT (hors taxes). Pour la même période ABC Tunis Branch a supporté 1 508 KDT (hors taxes).La convention précitée a été autorisée par le Conseil d'Administration du 18 avril 2008.5.Durant 2011, ABC Tunisie a reçu 744 KDT comme

commission d'intermédiation et 30 KDT au titre d'assistance technique auprès d’ABC (BSC).

III. OBLIGATIONS ET ENGAGEMENTS DE LA SOCIETE ENVERS SES DIRIGEANTS

1.Les obligations et engagements envers les dirigeants tels que visés à l'article 200 (nouveau) II § 5 du Code des Sociétés Commerciales se détaillent comme suit :Les rémunérations et avantages octroyés au nouveau Directeur Général sont composés d'une rémunération brute de 512 290 dinars et d'avantages en nature d'une valeur de 5 584 dinars. L'enveloppe globale brute des jetons de présence octroyés aux membres du Conseil d'Administration au titre de l'exercice clos le 31 décembre 2011 s'est élevée à 220 000 dinars.

2.Les obligations et engagements de la société envers ses dirigeants, tels qu'ils ressortent des états financiers pour l'exercice clos le 31 décembre 2011, se présentent comme suit (en DT).

Par ailleurs, et en dehors des conventions et opérations précitées, nous n'avons reçu aucun avis de la part de votre Conseil d'Administration concernant d'autres opérations régies par les dispositions desdits articles et nos travaux n'ont pas révélé l'existence de telles opérations.

Consequently, the common charges of the two banks have been re-invoiced in both senses as follows:

ABC-Tunisie has re-invoiced to ABC-Tunis (OBU) 32% and 29% respectively for personnel charges and other expenses.ABC-Tunis (OBU) has re-invoiced 68% and 71% respectively for personnel expenses and other charges.

The amount of the common charges incurred byABC-Tunisie during 2011 reached TND 934 thousands (net of taxes). For the same period, ABC Tunis incurred TND 1 508 thousands (net of taxes).The above mentioned convention was authorized by the Board of Directors of April 18th, 2008.5.During 2011, ABC Tunisie received TND 744 thousands as a brokerage commission and TND 30 thousands as technical assistance in favor of ABC (BSC).

III. OBLIGATIONS AND ENGAGEMENTS OF THE COMPANY TOWARDS ITS LEADERS :

1.In accordance with the provisions of the article 200 - II § 5 of the Companies law, the obligations and engagements towards the leaders of ABC Tunisie are detailed as follows:The remuneration and benefits granted to the new General Manager are composed of a gross salary of 512,290 Tunisian dinars and benefits in nature valued at 5,584 Tunisian dinars.The total gross attendance fees allocated to members of the Board of Directors for the year ended 31 December 2011 amounted to 220,000 Tunisian dinars.

2.The obligations and engagements of the Bank towards its leaders, such as they arise from the financial statements as

stof December 31 , 2010, are detailed as follows (in TND):

Moreover, and apart from agreements and transactions referred to above, we have not received any notice from the Board of Directors regarding other transactions governed by the provisions of those articles and our work has not revealed such operations.

Avantages à court terme /

Avantages postérieurs à l'emploi /

Autres avantages à long terme /

Indemnités de fin de contrat de travail /

Paiements en actions /

Short term advantages

Posterior advantages with employment

Long term advantages

Allowances of end of work contractPayments in shares

TOTAL

Charges de l’Exercice Charges of the exercice

Passif au 31 Déc. 2011Liabilities as of 31 2011st Dec.


Passif au 31 Déc. 2011stLiabilities as of 31 Dec. 2011

Directeur GénéralGeneral Manager

AdministrateursMembers of the Board of Directors

517 874

517 874

56 767

56 767

220 000220 000

220 000

Consulting Managementand GovernanceHaythem Amor





Messieurs les actionnaires d'Arab Banking Corporation-Tunisie

En application des dispositions de l'article 29 de la loi n°2001-65, relative aux établissements de crédits et de l'article 200 et suivants du Code des Sociétés Commerciales, nous reportons ci-dessous sur les conventions conclues et les opérations réalisées au cours de l'exercice clos le 31 décembre 2011.

Notre responsabilité est de nous assurer du respect des procédures légales d'autorisation et d'approbation de ces conventions ou opérations et de leur traduction correcte dans les états financiers. Il ne nous appartient pas de rechercher spécifiquement et de façon étendue l'existence éventuelle de telles conventions ou opérations mais de vous communiquer, sur la base des informations qui nous ont été données et celles obtenues au travers de nos procédures d'audit, leurs caractéristiques et modalités essentielles, sans avoir à nous prononcer sur leur utilité et leur bien fondé. Il vous appartient d'apprécier l'intérêt qui s'attachait à la conclusion de ces conventions et à la réalisation de ces opérations en vue de leur approbation.

I. CONVENTIONS NOUVELLEMENT CONCLUES AU COURS DE L'EXERCICE CLOS LE 31 DECEMBRE 2011

Votre Conseil d'Administration ne nous a pas informés de conventions nouvellement conclues au cours de l'exercice clos le 31 décembre 2011.

II. OPERATIONS REALISEES RELATIVES A DES CONVENTIONS ANTERIEURES

L'exécution des conventions suivantes, conclues au cours des exercices antérieurs, s'est poursuivie au cours de l'exercice clos le 31 décembre 2011 dont voici les principaux volumes réalisés :

1.ABC Tunisie a reçu une garantie de la part d'ABC Tunis Branch et ce en couverture du crédit accordé à Tunisie Leasing. Au 31/12/2011, la valeur de cette garantie s'élève à 7 000 KDT. L'accord portant sur la garantie en question prévoit une rémunération annuelle fixe de 250 USD en faveur d'ABC Tunis Branch.

2.ABC Tunisie a donné en faveur de ABC Tunis Branch une garantie en couverture de l'engagement donné par cette dernière à la relation MEDEX Petroleum pour un montant de 2 404 KDT. L'accord portant sur la garantie en question ne prévoit pas de rémunération en faveur d'ABC Tunisie.

3.ABC Tunisie a conclu en 2008 avec ABC Tunis Branch, un contrat de bail annuel prenant effet le 1er avril 2008, portant sur la sous location du siège social en plus d'un parking de 86 places. Le montant du loyer payé au titre de l'exercice 2011 est de 250 KDT (hors taxes).

4.ABC Tunisie et ABC Tunis Branch ont conclu une convention, de répartition des charges communes, qui considère le critère du temps de travail "Time Sheet" comme base de détermination des clés de répartition de ces charges.

To the Shareholders of Arab Banking Corporation - Tunisie

In accordance with the article 29 of the Law n° 2001-65 dated July 10th, 2001, relating to credit institutions and the articles 200 and following of the Companies Law, we bring forward the conventions and operations aimed by the above mentioned texts.

Our responsibility is to make sure of the respect of the legal procedures of authorization and approval of these conventions or operations and their correct translation, in fine, in the financial statements. It does not belong to us to seek specifically and in a wide way the possible existence of such conventions or operations but to communicate to you, on the basis of the information which was given to us and those obtained through our audit procedures, their characteristics and essential methods, without having to decide on their utility and their cogency. It belongs to you to appreciate the interest which would stick to the conclusion of these conventions and the realization of these operations for their approval.

I. CONVENTIONS AND OPERATIONS CARRIED OUT DURING FINANCIAL YEAR 2011 :

The Bank's Board of Directors did not inform us of any new convention carried out during financial year 2011.

II. OPERATIONS CARRIED OUT RELATED TO FORMER CONVENTIONS :

The execution of the following conventions, concluded during the former exercises, continued during the exercise closed as of December 31st, 2011 of which here the principal volumes carried out :

1.ABC Tunisie received from ABC Tunis (Offshore Banking Unit) a TND7mio Letter of Guarantee to cover the exposure over a loan granted in favor of Tunisie Leasing. The Guarantee issuance agreement indicates an annual fixed fee of US$ 250 flat in favor of ABC-Tunis.

2.ABC Tunisie issued a guarantee in favor of ABC Tunis (OBU) to cover the exposure of the off shore unit on MEDEX PETROLEUM. The LG amount is for TND 2 404 thousands. The agreement does not specify any commission payable to ABC-Tunisie.

3.In the course of year 2008, ABC-Tunisie has signed a contract with ABC Tunis related to the rent of the Head-Office premises along with the related parking lot available for 86 vehicles. The full amount, net of taxes, paid by ABC Tunisie for the year 2011 totaled TND 250 thousands.

4.ABC Tunisie and ABC Tunis have signed a convention related to the allocation of the common charges of the two banks. The allocation criteria are the working hours based on an annual "Timesheet".




En conséquence les charges communes aux deux banques ont été refacturées dans les deux sens comme suit :

ABC Tunisie refacture à ABC Tunis Branch 32% et 29%, respectivement pour les frais du personnel et autres frais;

ABC Tunis Branch refacture à ABC Tunisie 68% et 71% respectivement pour les frais du personnel et les autres frais.

Le montant des charges supportées par ABC Tunisie au titre de l'exercice 2011 s'élèvent à 934 KDT (hors taxes). Pour la même période ABC Tunis Branch a supporté 1 508 KDT (hors taxes).La convention précitée a été autorisée par le Conseil d'Administration du 18 avril 2008.5.Durant 2011, ABC Tunisie a reçu 744 KDT comme

commission d'intermédiation et 30 KDT au titre d'assistance technique auprès d’ABC (BSC).

III. OBLIGATIONS ET ENGAGEMENTS DE LA SOCIETE ENVERS SES DIRIGEANTS

1.Les obligations et engagements envers les dirigeants tels que visés à l'article 200 (nouveau) II § 5 du Code des Sociétés Commerciales se détaillent comme suit :Les rémunérations et avantages octroyés au nouveau Directeur Général sont composés d'une rémunération brute de 512 290 dinars et d'avantages en nature d'une valeur de 5 584 dinars. L'enveloppe globale brute des jetons de présence octroyés aux membres du Conseil d'Administration au titre de l'exercice clos le 31 décembre 2011 s'est élevée à 220 000 dinars.

2.Les obligations et engagements de la société envers ses dirigeants, tels qu'ils ressortent des états financiers pour l'exercice clos le 31 décembre 2011, se présentent comme suit (en DT).

Par ailleurs, et en dehors des conventions et opérations précitées, nous n'avons reçu aucun avis de la part de votre Conseil d'Administration concernant d'autres opérations régies par les dispositions desdits articles et nos travaux n'ont pas révélé l'existence de telles opérations.

Consequently, the common charges of the two banks have been re-invoiced in both senses as follows:

ABC-Tunisie has re-invoiced to ABC-Tunis (OBU) 32% and 29% respectively for personnel charges and other expenses.ABC-Tunis (OBU) has re-invoiced 68% and 71% respectively for personnel expenses and other charges.

The amount of the common charges incurred byABC-Tunisie during 2011 reached TND 934 thousands (net of taxes). For the same period, ABC Tunis incurred TND 1 508 thousands (net of taxes).The above mentioned convention was authorized by the Board of Directors of April 18th, 2008.5.During 2011, ABC Tunisie received TND 744 thousands as a brokerage commission and TND 30 thousands as technical assistance in favor of ABC (BSC).

III. OBLIGATIONS AND ENGAGEMENTS OF THE COMPANY TOWARDS ITS LEADERS :

1.In accordance with the provisions of the article 200 - II § 5 of the Companies law, the obligations and engagements towards the leaders of ABC Tunisie are detailed as follows:The remuneration and benefits granted to the new General Manager are composed of a gross salary of 512,290 Tunisian dinars and benefits in nature valued at 5,584 Tunisian dinars.The total gross attendance fees allocated to members of the Board of Directors for the year ended 31 December 2011 amounted to 220,000 Tunisian dinars.

2.The obligations and engagements of the Bank towards its leaders, such as they arise from the financial statements as

stof December 31 , 2010, are detailed as follows (in TND):

Moreover, and apart from agreements and transactions referred to above, we have not received any notice from the Board of Directors regarding other transactions governed by the provisions of those articles and our work has not revealed such operations.

Avantages à court terme /

Avantages postérieurs à l'emploi /

Autres avantages à long terme /

Indemnités de fin de contrat de travail /

Paiements en actions /

Short term advantages

Posterior advantages with employment

Long term advantages

Allowances of end of work contractPayments in shares

TOTAL


Passif au 31 Déc. 2011Liabilities as of 31 2011st Dec.


Passif au 31 Déc. 2011stLiabilities as of 31 Dec. 2011

Directeur GénéralGeneral Manager

AdministrateursMembers of the Board of Directors

517 874

517 874

56 767

56 767

220 000220 000

220 000

Consulting Managementand GovernanceHaythem Amor


BILAN - Exercice clos le 31 décembre 2011 (en milliers de dinars)

stBALANCE SHEET as of December 31 , 2011 (expressed in thousands of Tunisian dinars)

Caisse et avoirs aupres de la BCT, CCP & TGTCash, balances at Central Bank, Post Office Accounts and Tunisian General TreasuryCreances sur les etablissements bancaires et financiersBanks and Financial Institutions balances

Creances sur la clientele / Loans and advances to customers

Portefeuille d'investissement / Investment SecuritiesValeurs immobilisees / Fixed AssetsAutres actifs / Other Assets

TOTAL ACTIF / TOTAL ASSETS

PASSIF / LIABILITIES

TOTAL PASSIF / TOTAL LIABILITIES

CAPITAUX PROPRES / SHAREHOLDERS' FUNDS

TOTAL CAPITAUX PROPRES / TOTAL SHAREHOLDERS' EQUITY

TOTAL PASSIF ET CAPITAUX PROPRES TOTAL LIABILITIES & SHAREHOLDERS' EQUITY

Depots et Avoirs des Etablissements Bancaires et FinanciersBanks and Financial Institutions deposits

Depots et Avoirs de la ClienteleCustomers' deposits

Emprunts et ressources specialesBorrowings and special funds

Autres passifs / Other Liabilities

Capital / Réserves / Résultats reportés / Résultat de l'Exercice /

CapitalReserves

Profit carried forwardNet income (loss) for the year

ACTIF / ASSETS

Notes

4.1

4.2

4.3

4.44.54.6

4.11

31 decembre 2011stDecember 31 , 2011


4.7

4.8

4.9

4.10

264 834

26 867

291 701

4 497

244 547

34 672

521 6496 284

291 701

25 867

233 179

-

5 788

50 000277

(23 478)68

212 241

26 799

239 040

6 116

201 611

25 806

521 4993 956

239 040

20 507

188 193

37

3 504

50 000277

(24 729)1 251

ETAT DES ENGAGEMENTS HORS BILAN Exercice clos le 31 décembre 2011 (en milliers de dinars)

OFF BALANCE SHEET COMMITMENTS STATEMENTstas of December 31 , 2011 (expressed in thousands of Tunisian dinars)

TOTAL DES GARANTIES RECUES / TOTAL GUARANTEES RECEIVED 15 176 8 970

TOTAL PASSIF EVENTUELS / TOTAL CONTINGENT LIABILITIES

ENGAGEMENTS DONNES / COMMITMENTS GRANTED

TOTAL DES ENGAGEMENTS DONNES / TOTAL COMMITMENTS GRANTED

ENGAGEMENTS RECUS / COMMITMENTS RECEIVED

Garanties recuesGuarantees received

PASSIFS EVENTUELS / CONTINGENT LIABILITIES

Cautions, avals et autres garanties donnees Guarantees

Credits documentairesLetters of Credit

Engagements de financement en faveur de la ClienteleFinancing commitments to customers

Notes31 decembre 2011

stDecember 31 , 2011

8 032 12 633

16 210 25 799


4 079 3 650

3 953 8 983

4.12 16 210 25 799

4.13 15 176 8 970


BILAN - Exercice clos le 31 décembre 2011 (en milliers de dinars)

stBALANCE SHEET as of December 31 , 2011 (expressed in thousands of Tunisian dinars)

Caisse et avoirs aupres de la BCT, CCP & TGTCash, balances at Central Bank, Post Office Accounts and Tunisian General TreasuryCreances sur les etablissements bancaires et financiersBanks and Financial Institutions balances

Creances sur la clientele / Loans and advances to customers

Portefeuille d'investissement / Investment SecuritiesValeurs immobilisees / Fixed AssetsAutres actifs / Other Assets

TOTAL ACTIF / TOTAL ASSETS

PASSIF / LIABILITIES

TOTAL PASSIF / TOTAL LIABILITIES

CAPITAUX PROPRES / SHAREHOLDERS' FUNDS

TOTAL CAPITAUX PROPRES / TOTAL SHAREHOLDERS' EQUITY

TOTAL PASSIF ET CAPITAUX PROPRES TOTAL LIABILITIES & SHAREHOLDERS' EQUITY

Depots et Avoirs des Etablissements Bancaires et FinanciersBanks and Financial Institutions deposits

Depots et Avoirs de la ClienteleCustomers' deposits

Emprunts et ressources specialesBorrowings and special funds

Autres passifs / Other Liabilities

Capital / Réserves / Résultats reportés / Résultat de l'Exercice /

CapitalReserves

Profit carried forwardNet income (loss) for the year

ACTIF / ASSETS

Notes

4.1

4.2

4.3

4.44.54.6

4.11



4.7

4.8

4.9

4.10

264 834

26 867

291 701

4 497

244 547

34 672

521 6496 284

291 701

25 867

233 179

-

5 788

50 000277

(23 478)68

212 241

26 799

239 040

6 116

201 611

25 806

521 4993 956

239 040

20 507

188 193

37

3 504

50 000277

(24 729)1 251

ETAT DES ENGAGEMENTS HORS BILAN Exercice clos le 31 décembre 2011 (en milliers de dinars)

OFF BALANCE SHEET COMMITMENTS STATEMENTstas of December 31 , 2011 (expressed in thousands of Tunisian dinars)

TOTAL DES GARANTIES RECUES / TOTAL GUARANTEES RECEIVED 15 176 8 970

TOTAL PASSIF EVENTUELS / TOTAL CONTINGENT LIABILITIES

ENGAGEMENTS DONNES / COMMITMENTS GRANTED

TOTAL DES ENGAGEMENTS DONNES / TOTAL COMMITMENTS GRANTED

ENGAGEMENTS RECUS / COMMITMENTS RECEIVED

Garanties recuesGuarantees received

PASSIFS EVENTUELS / CONTINGENT LIABILITIES

Cautions, avals et autres garanties donnees Guarantees

Credits documentairesLetters of Credit

Engagements de financement en faveur de la ClienteleFinancing commitments to customers

Notes31 decembre 2011

stDecember 31 , 2011

8 032 12 633

16 210 25 799


4 079 3 650

3 953 8 983

4.12 16 210 25 799

4.13 15 176 8 970


ETAT DE RÉSULTATExercice de 12 mois clos le 31 décembre 2011 (en milliers de dinars)

INCOME STATEMENTstas of December 31 , 2011 (expressed in thousands of Tunisian dinars)

Interets et revenus assimiles / Interest receivables Commissions (en produits) / Commission IncomeGains sur portefeuille titres commercial et operations financieresGains (less losses) arising from Trading Securities

Interets encourus et charges assimilees / Interest payable Commissions encourues / Commission expensesPertes sur portefeuille titres commercial et operations financieresLosses (less gains) on trading securities and financial transactions

Dotations aux provisions et resultat de corrections de valeurs sur creances, hors bilanet passif / Provisions for doubtful loans, contingent liabilities, commitments and liabilities Autres produits d'exploitation / Other operating incomeFrais de personnel / Staff costsCharges generales d'exploitation / General administrative expensesDotations aux amortissements et aux provisions sur immobilisations / Depreciation and amortisation

Impots sur les societes / Income Tax

RESULTAT NET DE L'EXERCICE / NET INCOME (LOSS) FOR THE YEAR

Resultat net de l'Exercice / Net income (loss) for the year

PRODUITS D'EXPLOITATION BANCAIRE / OPERATING INCOME

CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE / OPERATING EXPENSES

TOTAL CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE / TOTAL OPERATING EXPENSES

PRODUIT NET BANCAIRE / NET BANKING INCOME

RESULTAT D'EXPLOITATION / OPERATING INCOME / (LOSS)

RESULTAT DES ACTIVITES ORDINAIRES / INCOME (LOSS) ON ORDINARY ACTIVITIES

Solde en gain / perte provenant des autres elements extraordinairesBalance of gains / losses from other extraordinary activities

RESULTAT PAR ACTION / BASIC EARNING PER SHARE (in TND)

RESULTAT APRES MODIFICATIONS COMPTABLES INCOME (LOSS) AFTER ACCOUNTING MODIFICATIONS

TOTAL PRODUITS D'EXPLOITATION BANCAIRE / TOTAL OPERATING INCOME

4.144.15

4.16

5 399 4 8012 860 2 326

682 740

(1 549) (1 602)(170) (98)

0 0

(194) 1 396160 148

(3 928) (3 250)(2 543) (2 714)

4.17

4.18

4.19

4.20

4 82

4.22

(1 719) (1 700)

71 1 175

68 1 251

68 1 251

68 1 251

68 1 251

(7) (6)

0,014 0,250

8 941 7 867

7 222 6 167

(646) (571)

NotesExercice 2011

st 31 Dec. 2011Exercice 2010

st 31 Dec. 2010

ETAT DE FLUX DE TRÉSORERIEExercice de 12 mois clos le 31 décembre 2011 (en milliers de dinars)

CASH-FLOW STATEMENTstas of December 31 , 2011 (expressed in thousands of Tunisian dinars)

ACTIVITES D'EXPLOITATION / OPERATING ACTIVITIES

ACTIVITES D'INVESTISSEMENT / INVESTMENT ACTIVITIES

FLUX DE TRESORERIE NET AFFECTES AUX ACTIVITES D'INVESTISSEMENTNET CASH OUTFLOW FROM INVESTING ACTIVITIES

ACTIVITES DE FINANCEMENT / FINANCING ACTIVITIES

FLUX DE TRESORERIE NET PROVENANT DES ACTIVITES DE FINANCEMENT NET CASH FLOW FROM FINANCING ACTIVITIES

Variation nette des liquidites et equivalents de liquidites au cours de l'ExerciceNet increase in cash and cash equivalents during the year

Acquisitions des titres d’investissementPurchase sale of tangible fixed assets

Acquisitions / cessions sur immobilisationsPurchase sale of ntangible fixed assets

Augmentation / Diminution des Ressources spécialesIncrease / Decrease of special resources

Liquidites et equivalents en debut d'ExerciceCash and cash equivalents at the beginning of the year

(796)

(36)

LIQUIDITES ET EQUIVALENTS EN FIN DE L'EXERCICE CASH AND CASH EQUIVALENTS AT THE END OF THE YEAR

4.21 216 666

FLUX DE TRESORERIE NET PROVENANT DES ACTIVITES D'EXPLOITATIONNET CASH OUTFLOW FROM OPERATING ACTIVITIES

39 897

(0)

(796)

(103)

(36)

39 065 5 943

177 601

Produits d'exploitation bancaire encaisses (hors revenus du portefeuille d ’investissement) / Operating Revenues received (excluding revenues from investment securities) 7 749 7 099

6 082

Charges d'exploitation bancaire decaissees / Operating Charges paid out (1 742) (1 725)

Prets et avances / Remboursements prets et avances accordes a la clientele /Loans and advances / Reimbursement of loans and advances granted to customers

(4 765) (9 125)

Depots / Retraits depots de la clientele / Deposits / Drawings from customersAcquisitions / Cessions des titres de placement / Purchases / Sales of securities 44 925 16 194

Sommes versees au personnel et crediteurs diversAmounts paid to employees and other creditors

(6 280) (3 360)

Autres flux de tresorerie provenant des activites d'exploitationOther cash flows from operating activities

17 (2 995)

Impots sur les societes payes / Income Tax paid (7) (6)

(1)

(103)

(36) (36)

177 601 171 658

NotesExercice 2011


st 31 Dec. 2010


ETAT DE RÉSULTATExercice de 12 mois clos le 31 décembre 2011 (en milliers de dinars)

INCOME STATEMENTstas of December 31 , 2011 (expressed in thousands of Tunisian dinars)

Interets et revenus assimiles / Interest receivables Commissions (en produits) / Commission IncomeGains sur portefeuille titres commercial et operations financieresGains (less losses) arising from Trading Securities

Interets encourus et charges assimilees / Interest payable Commissions encourues / Commission expensesPertes sur portefeuille titres commercial et operations financieresLosses (less gains) on trading securities and financial transactions

Dotations aux provisions et resultat de corrections de valeurs sur creances, hors bilanet passif / Provisions for doubtful loans, contingent liabilities, commitments and liabilities Autres produits d'exploitation / Other operating incomeFrais de personnel / Staff costsCharges generales d'exploitation / General administrative expensesDotations aux amortissements et aux provisions sur immobilisations / Depreciation and amortisation

Impots sur les societes / Income Tax

RESULTAT NET DE L'EXERCICE / NET INCOME (LOSS) FOR THE YEAR

Resultat net de l'Exercice / Net income (loss) for the year

PRODUITS D'EXPLOITATION BANCAIRE / OPERATING INCOME

CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE / OPERATING EXPENSES

TOTAL CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE / TOTAL OPERATING EXPENSES

PRODUIT NET BANCAIRE / NET BANKING INCOME

RESULTAT D'EXPLOITATION / OPERATING INCOME / (LOSS)

RESULTAT DES ACTIVITES ORDINAIRES / INCOME (LOSS) ON ORDINARY ACTIVITIES

Solde en gain / perte provenant des autres elements extraordinairesBalance of gains / losses from other extraordinary activities

RESULTAT PAR ACTION / BASIC EARNING PER SHARE (in TND)

RESULTAT APRES MODIFICATIONS COMPTABLES INCOME (LOSS) AFTER ACCOUNTING MODIFICATIONS

TOTAL PRODUITS D'EXPLOITATION BANCAIRE / TOTAL OPERATING INCOME

4.144.15

4.16

5 399 4 8012 860 2 326

682 740

(1 549) (1 602)(170) (98)

0 0

(194) 1 396160 148

(3 928) (3 250)(2 543) (2 714)

4.17

4.18

4.19

4.20

4 82

4.22

(1 719) (1 700)

71 1 175

68 1 251

68 1 251

68 1 251

68 1 251

(7) (6)

0,014 0,250

8 941 7 867

7 222 6 167

(646) (571)

NotesExercice 2011


st 31 Dec. 2010

ETAT DE FLUX DE TRÉSORERIEExercice de 12 mois clos le 31 décembre 2011 (en milliers de dinars)

CASH-FLOW STATEMENTstas of December 31 , 2011 (expressed in thousands of Tunisian dinars)

ACTIVITES D'EXPLOITATION / OPERATING ACTIVITIES

ACTIVITES D'INVESTISSEMENT / INVESTMENT ACTIVITIES

FLUX DE TRESORERIE NET AFFECTES AUX ACTIVITES D'INVESTISSEMENTNET CASH OUTFLOW FROM INVESTING ACTIVITIES

ACTIVITES DE FINANCEMENT / FINANCING ACTIVITIES

FLUX DE TRESORERIE NET PROVENANT DES ACTIVITES DE FINANCEMENT NET CASH FLOW FROM FINANCING ACTIVITIES

Variation nette des liquidites et equivalents de liquidites au cours de l'ExerciceNet increase in cash and cash equivalents during the year

Acquisitions des titres d’investissementPurchase sale of tangible fixed assets

Acquisitions / cessions sur immobilisationsPurchase sale of ntangible fixed assets

Augmentation / Diminution des Ressources spécialesIncrease / Decrease of special resources

Liquidites et equivalents en debut d'ExerciceCash and cash equivalents at the beginning of the year

(796)

(36)

LIQUIDITES ET EQUIVALENTS EN FIN DE L'EXERCICE CASH AND CASH EQUIVALENTS AT THE END OF THE YEAR

4.21 216 666

FLUX DE TRESORERIE NET PROVENANT DES ACTIVITES D'EXPLOITATIONNET CASH OUTFLOW FROM OPERATING ACTIVITIES

39 897

(0)

(796)

(103)

(36)

39 065 5 943

177 601

Produits d'exploitation bancaire encaisses (hors revenus du portefeuille d ’investissement) / Operating Revenues received (excluding revenues from investment securities) 7 749 7 099

6 082

Charges d'exploitation bancaire decaissees / Operating Charges paid out (1 742) (1 725)

Prets et avances / Remboursements prets et avances accordes a la clientele /Loans and advances / Reimbursement of loans and advances granted to customers

(4 765) (9 125)

Depots / Retraits depots de la clientele / Deposits / Drawings from customersAcquisitions / Cessions des titres de placement / Purchases / Sales of securities 44 925 16 194

Sommes versees au personnel et crediteurs diversAmounts paid to employees and other creditors

(6 280) (3 360)

Autres flux de tresorerie provenant des activites d'exploitationOther cash flows from operating activities

17 (2 995)

Impots sur les societes payes / Income Tax paid (7) (6)

(1)

(103)

(36) (36)

177 601 171 658

NotesExercice 2011


st 31 Dec. 2010


1. Basis of preparation of financial statements

2. Financial period

3. Accounting policies

3.1 - Loans and related Income

stThe Financial Statements of ABC-Tunisie as of December 31 , 2011 are prepared in accordance with the principlesand policies established in Law n°96-112 dated December

th30 , 1996 related to the companies' accounting system. They are also preparedin accordance with the Finance

thMinisterial Order dated March 25 , 1999 relating tothe Accounting Standards (AS 21 to 25) for Banking Companies.

The Financial Statements are established in conformity with the format provided under the Accounting Standards AS 21 relating to the presentation of the Financial statements of Banking institutions.

stThe financial year covers the period from January 1 to stDecember 31 , of the same year.

The Financial Statements of ABC-Tunisie are established on the basis of the historical cost. The accounting principles, policies, and practices applied are summarized hereafter.

Off balance sheet exposureThe letters of credit and letters of guarantee are recorded within the off-balance sheet items when corresponding contracts are signed, and are transferred for the amount of disbursement to the balance sheet when the funds are released.

Customer loansThe discounted loans are disclosed in the balance sheet at their nominal value. The interests related to these loans and received in advance are deduced from the nominal value.The reserved interests and commissions in addition to the provisions on loans and overdrafts are deduced from these items.

Revenues recognition

Interest on loans and commissions are recognised as revenues of the financial period closed at December

st31 2011 for the amounts occurred during the period then ended.

Interests on discounted loans are booked as interests received in advance. They are recognised as revenues on a time proportion basis.

The interests on loans classified as “satisfactory assets”(class A) or as "Special mention assets"

1. Référentiel d'élaboration des États Financiers

2. Exercice Comptable

3. Bases de mesure et principes comptables pertinents appliqués

3.1- Comptabilisation des engagements et desrevenus y afférents

Les Etats Financiers de l'Arab Banking Corporation Tunisie arrêtés au 31 décembre 2011 sont établis conformément aux dispositions prévues par la Loi n°96 112 du 30 décembre 1996 relative au système comptable des Entreprises et aux dispositions prévues par l'Arrêté du Ministre des Finances du 25 mars 1999 portant approbation des normes comptables sectorielles relatives aux établissements bancaires.

Les Etats Financiers sont établis en conformitéavec le modèle fourni par la Norme Comptable NC 21 relative à la présentation des Etats Financiers des établissements bancaires.

erL'Exercice comptable commence le 1 janvier et s'acheve le 31 decembre de la meme annee.

Les Etats Financiers l'ABC-Tunisie sont elabores sur la base de la mesure des elements du patrimoine au cout historique. Les principes comptables les plus significatifs se resument comme suit :

Comptabilisation des engagements hors bilan

Les lettres de crédit et de garantie sont portées en hors bilan à mesure qu'elles sont contractées et sont transférées au bilan au fur et à mesure des déblocages de fonds pour le montant du décaissement.

Comptabilisation des prêts auprès de la clientèle

Les credits d'escompte sont presentes au bilan pour leur valeur nominale deduction faite des interets decomptes d'avance et non encore courus.Les credits decaisses et les comptes courants debiteurs sont presentes deduction faite des interets et agios reserves et des provisions y afferentes.

Comptabilisation des revenus sur prêts auprès de la clientèle

Les intérêts et produits assimilés ainsi que les commissions sont pris en compte en Résultat de l'Exercice clos au 31 décembre 2011 pour leurs montants rattachés audit Exercice.

Les intérêts sur crédits nets d'escompte sont comptabilisés dans les comptes d'intérêts constatés d'avance au moment du déblocage de ces créditset sont comptabilisés en produits au fur et àmesure qu'ils sont courus.

NOTES AUX ETATS FINANCIERS ANNUELSau 31 décembre 2011

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTSstYear ended December 31 , 2011



Les intérêts échus et non encore encaissés relatifs aux prêts classés parmi les "Actifs incertains" (classe B2) ou parmi les "Actifs préoccupants" (classe B3) ou parmi les "Actifs compromis" (classe B4), au sens de la Circulaire BCT n° 91-24, sont constatés en produits réservés et sont déduits du poste "Créances sur la Clientèle". Ces intérêts sont pris en compte en Résultat lors de leur encaissement effectif

Les intérêts courus et non échus relatifs aux prêts classés parmi les "Actifs courants" (classe A) ou parmi les "Actifs nécessitant un suivi particulier" (classe B1), au sens de la Circulaire BCT n°91-24, sont portés en Résultat au fur et à mesure qu'ils sont courus.

Les agios sur les comptes courants gelés sont réservés et présentés en fin d'Exercice en déduction des comptes courants débiteurs.

Provisions sur engagementsLes provisions sur engagements sont déterminées conformément aux normes prudentielles de division, de couverture des risques et de suivi des engagements objet de la Circulaire BCT n° 91-24, telle que modifiée par la Circulaire BCT n° 99-04, qui définit les classes de risque et les taux minima de provisionnement de la manière suivante :

Les interets encourus et charges assimilees sont pris en compte en Resultat au fur et a mesure qu'ils sont courus. En revanche, les charges decaissees et relatives a des Exercices futurs ne sont pas comptabilisees en tant que charges de l'Exercice et sont portees au bilan de la Banque en compte de regularisation.

Les comptes de bilan et hors bilan libellés en monnaies étrangères font l'objet d'une réévaluation aux cours de change en vigueur à la date de clôture de l'Exercice. Les différences de change sont comptabilisées en Résultat de l'Exercice.

Les taux de provisionnement par classe de risque sont appliqués au risque net non couvert, soit le montant de l'engagement déduction faite des agios réservés et de la valeur des garanties obtenues sous forme d'actifs financiers, d'immeubles hypothéqués, de garanties de l'Etat et des garanties des Banques et Assurances.

3.2 - Comptabilisation des intérêts encourus et charges assimilées

3.3 - Conversion des opérations en monnaies étrangères

(class B1), according to the CBT memorandum N°91-24 th dated December 17 , 1991, are recognised as

revenues of the period during whichthey are accrued.

The unpaid accrued interest on loans classified as "substandard assets" (class B2), or as "doubtful assets" (class B3) or as "loss/write off assets" (classified B4), according to the CBT memorandum N°91-24 dated on

thDecember 17 , 1991, are recorded as "reserved interests" and deduced from the “Loans and advances to customers” item. These interests are recorded as income when actually collected.

The interests on frozen accounts are recorded as “reserved interests” and deducted from the “loans and advances to customers” items.

Provisions on loansAn assessment of the loan portfolio granted by the Bank is made at the year-end in order to estimate whether provisions should be made to cover potential risks on doubtful loans. This assessment is carried out according to the CBT prudential guidelines

th(Memorandum N°91-24 dated 17 , December 1991 thand Memorandum N°99-04 dated March 19 , 1999)

concerning risk division, risk coverage and follow up of the assets, which defines risk categories and related minimum provision rates as follows:

A Satisfactory 0%B1 Special mention 0%B2 Substandard 20%B3 Doubtful 50%B4 Loss/write off 100%

The provision rates are applied on the customers' net exposure. In other words, on the commitment of wich are deducted : Reserved interests, Financial guarantees, Real estate guarantees, Government guarantees, Banks and insurance companies guarantees.

Interests and similar expenses are recognised as charges of the period when incurred. However, interests paid in advance are not taken into account among the period expenses and they are disclosed as other assets in the balance sheet.

Balance sheet and off balance sheet items are converted on the basis of the exchange rate at the end of the period. Potential loss or gain is included within the charges/income of the same period.

3.2 - Interests and similar expenses

3.3 - Conversion of foreign currencies balances

A Actifs courants 0%B1 Actifs necessitant un suivi particulier 0%B2 Actifs incertains 20%B3 Actifs preoccupants 50%B4 Actifs compromis 100%


1. Basis of preparation of financial statements

2. Financial period

3. Accounting policies

3.1 - Loans and related Income

stThe Financial Statements of ABC-Tunisie as of December 31 , 2011 are prepared in accordance with the principlesand policies established in Law n°96-112 dated December

th30 , 1996 related to the companies' accounting system. They are also preparedin accordance with the Finance

thMinisterial Order dated March 25 , 1999 relating tothe Accounting Standards (AS 21 to 25) for Banking Companies.

The Financial Statements are established in conformity with the format provided under the Accounting Standards AS 21 relating to the presentation of the Financial statements of Banking institutions.

stThe financial year covers the period from January 1 to stDecember 31 , of the same year.

The Financial Statements of ABC-Tunisie are established on the basis of the historical cost. The accounting principles, policies, and practices applied are summarized hereafter.

Off balance sheet exposureThe letters of credit and letters of guarantee are recorded within the off-balance sheet items when corresponding contracts are signed, and are transferred for the amount of disbursement to the balance sheet when the funds are released.

Customer loansThe discounted loans are disclosed in the balance sheet at their nominal value. The interests related to these loans and received in advance are deduced from the nominal value.The reserved interests and commissions in addition to the provisions on loans and overdrafts are deduced from these items.

Revenues recognition

Interest on loans and commissions are recognised as revenues of the financial period closed at December

st31 2011 for the amounts occurred during the period then ended.

Interests on discounted loans are booked as interests received in advance. They are recognised as revenues on a time proportion basis.

The interests on loans classified as “satisfactory assets”(class A) or as "Special mention assets"

1. Référentiel d'élaboration des États Financiers

2. Exercice Comptable

3. Bases de mesure et principes comptables pertinents appliqués

3.1- Comptabilisation des engagements et desrevenus y afférents

Les Etats Financiers de l'Arab Banking Corporation Tunisie arrêtés au 31 décembre 2011 sont établis conformément aux dispositions prévues par la Loi n°96 112 du 30 décembre 1996 relative au système comptable des Entreprises et aux dispositions prévues par l'Arrêté du Ministre des Finances du 25 mars 1999 portant approbation des normes comptables sectorielles relatives aux établissements bancaires.

Les Etats Financiers sont établis en conformitéavec le modèle fourni par la Norme Comptable NC 21 relative à la présentation des Etats Financiers des établissements bancaires.

erL'Exercice comptable commence le 1 janvier et s'acheve le 31 decembre de la meme annee.

Les Etats Financiers l'ABC-Tunisie sont elabores sur la base de la mesure des elements du patrimoine au cout historique. Les principes comptables les plus significatifs se resument comme suit :

Comptabilisation des engagements hors bilan

Les lettres de crédit et de garantie sont portées en hors bilan à mesure qu'elles sont contractées et sont transférées au bilan au fur et à mesure des déblocages de fonds pour le montant du décaissement.

Comptabilisation des prêts auprès de la clientèle

Les credits d'escompte sont presentes au bilan pour leur valeur nominale deduction faite des interets decomptes d'avance et non encore courus.Les credits decaisses et les comptes courants debiteurs sont presentes deduction faite des interets et agios reserves et des provisions y afferentes.

Comptabilisation des revenus sur prêts auprès de la clientèle

Les intérêts et produits assimilés ainsi que les commissions sont pris en compte en Résultat de l'Exercice clos au 31 décembre 2011 pour leurs montants rattachés audit Exercice.

Les intérêts sur crédits nets d'escompte sont comptabilisés dans les comptes d'intérêts constatés d'avance au moment du déblocage de ces créditset sont comptabilisés en produits au fur et àmesure qu'ils sont courus.





Les intérêts échus et non encore encaissés relatifs aux prêts classés parmi les "Actifs incertains" (classe B2) ou parmi les "Actifs préoccupants" (classe B3) ou parmi les "Actifs compromis" (classe B4), au sens de la Circulaire BCT n° 91-24, sont constatés en produits réservés et sont déduits du poste "Créances sur la Clientèle". Ces intérêts sont pris en compte en Résultat lors de leur encaissement effectif

Les intérêts courus et non échus relatifs aux prêts classés parmi les "Actifs courants" (classe A) ou parmi les "Actifs nécessitant un suivi particulier" (classe B1), au sens de la Circulaire BCT n°91-24, sont portés en Résultat au fur et à mesure qu'ils sont courus.

Les agios sur les comptes courants gelés sont réservés et présentés en fin d'Exercice en déduction des comptes courants débiteurs.

Provisions sur engagementsLes provisions sur engagements sont déterminées conformément aux normes prudentielles de division, de couverture des risques et de suivi des engagements objet de la Circulaire BCT n° 91-24, telle que modifiée par la Circulaire BCT n° 99-04, qui définit les classes de risque et les taux minima de provisionnement de la manière suivante :

Les interets encourus et charges assimilees sont pris en compte en Resultat au fur et a mesure qu'ils sont courus. En revanche, les charges decaissees et relatives a des Exercices futurs ne sont pas comptabilisees en tant que charges de l'Exercice et sont portees au bilan de la Banque en compte de regularisation.

Les comptes de bilan et hors bilan libellés en monnaies étrangères font l'objet d'une réévaluation aux cours de change en vigueur à la date de clôture de l'Exercice. Les différences de change sont comptabilisées en Résultat de l'Exercice.

Les taux de provisionnement par classe de risque sont appliqués au risque net non couvert, soit le montant de l'engagement déduction faite des agios réservés et de la valeur des garanties obtenues sous forme d'actifs financiers, d'immeubles hypothéqués, de garanties de l'Etat et des garanties des Banques et Assurances.

3.2 - Comptabilisation des intérêts encourus et charges assimilées

3.3 - Conversion des opérations en monnaies étrangères

(class B1), according to the CBT memorandum N°91-24 th dated December 17 , 1991, are recognised as

revenues of the period during whichthey are accrued.

The unpaid accrued interest on loans classified as "substandard assets" (class B2), or as "doubtful assets" (class B3) or as "loss/write off assets" (classified B4), according to the CBT memorandum N°91-24 dated on

thDecember 17 , 1991, are recorded as "reserved interests" and deduced from the “Loans and advances to customers” item. These interests are recorded as income when actually collected.

The interests on frozen accounts are recorded as “reserved interests” and deducted from the “loans and advances to customers” items.

Provisions on loansAn assessment of the loan portfolio granted by the Bank is made at the year-end in order to estimate whether provisions should be made to cover potential risks on doubtful loans. This assessment is carried out according to the CBT prudential guidelines

th(Memorandum N°91-24 dated 17 , December 1991 thand Memorandum N°99-04 dated March 19 , 1999)

concerning risk division, risk coverage and follow up of the assets, which defines risk categories and related minimum provision rates as follows:

A Satisfactory 0%B1 Special mention 0%B2 Substandard 20%B3 Doubtful 50%B4 Loss/write off 100%

The provision rates are applied on the customers' net exposure. In other words, on the commitment of wich are deducted : Reserved interests, Financial guarantees, Real estate guarantees, Government guarantees, Banks and insurance companies guarantees.

Interests and similar expenses are recognised as charges of the period when incurred. However, interests paid in advance are not taken into account among the period expenses and they are disclosed as other assets in the balance sheet.

Balance sheet and off balance sheet items are converted on the basis of the exchange rate at the end of the period. Potential loss or gain is included within the charges/income of the same period.

3.2 - Interests and similar expenses

3.3 - Conversion of foreign currencies balances

A Actifs courants 0%B1 Actifs necessitant un suivi particulier 0%B2 Actifs incertains 20%B3 Actifs preoccupants 50%B4 Actifs compromis 100%


TOTAL BRUT

4.3.3 - Assets classification (gross amount)

4.3.3 - Ventilation par classe de risque (en montants bruts)

Actifs Classés 0 /

Actifs Classés 1 /

Actifs Classés 2 /

Actifs Classés 3 /

Actifs Classés 4 /

Performing loans risk category 0


Non performing loans in risk category 2



30 431

720329

35866

12388

12 687

31/12/2011 31/12/2010

22 099

329

66

88

18 461

44 319 41 043

Note 4.3 - Loans and advances to customers

4.3.1 - Breakdown of exposure

Loans and advances to customers amount to stTND 34,672 thousand as at 31 , December 2011

detailed as follows:

3.4 - Les valeurs immobilisées et amortissements

Les immobilisations sont comptabilisees a leur cout d'acquisition compte tenu du pourcentage de recuperation de la TVA de l'annee precedente. Les immobilisations sont amorties lineairement. Les taux d'amortissement appliques par la Banque se detaillent comme suit :

4. Notes explicatives

Note 4.1 - Caisse et avoirs auprès de la BCT,CCP ET TGT

Note 4.2 - Créances sur les établissements bancaires et financiers

(Les chiffres sont exprimés en KDT: Milliers de Dinars tunisiens)

Le solde de ce poste a atteint au 31 décembre 2010 un total de 6 116 KDT et se décompose comme suit :

Au 31 décembre 2011, le total de cette rubriquea atteint 244 547 KDT et se répartit entre lespostes suivants :

3.4 - Fixed assets and amortization

Fixed assets are booked at their purchase cost taking into account the VAT deduction rate of the previous year. They are depreciated on a straight line method according to the following rates:

4. Detailed information

Note 4.1 - Cash balances at Central Bank, Post Office accounts and Tunisian General Treasury

Note 4.2 - Banks and financial institutions balances

(Expressed in Thousands of Tunisian Dinars)

stThe balance of this category as of 31 December 2010 totalled TND 6,116 thousand Breakdown is as follows:

stThe balance of this category as of 31 , December 2011 totaled TND244,547 thousand with the following breakdown :

Note 4.3 - Créances sur la clientèle

4.3.1 - Ventilation par nature d'engagement

Cette rubrique a atteint au 31 décembre 2011 un solde de 34 672KDT se répartissant comme suit :

Depots a vue / Demand depositsPlacements / Money Market placementsCreances rattachees / Receivables related to placementsCreances sur les Etablissements Financiers / Loans to financial institutionsCreances rattachees / Receivables related to financial institutions loans

TOTAL

21 497 15 037215 997 176 416

281 1576 756 10 001

16 0

244 547 201 611

31/12/2011 31/12/2010

Caisse / BCT /

Cash Central Bank

TOTAL

2 6301 867

4 497

1 6904 426

6 116

31/12/2011 31/12/2010

31/12/2011 31/12/2010

-Mobilier et Materiel de bureau 10%

-Materiel informatique 33%

-Logiciels informatiques 20%, 33% et 50%

-Materiel de transport 20%

-Agencement, Amenagement et

Installations 10%

-Office equipment and furniture 10%

-Computer equipment 33%

-IT software 20% 33% and 50%

-Vehicles 20%

-General improvements and

installations 10%

Comptes courants débiteurs /

Escomptes commercial /

Crédit à court terme /

Crédit à moyen et long terme /

Crédits de consolidation

Impayés /

Intérêts courus /

Provisions affectées /

Agios reserves /

Overdrafts

Discounted commercial bills

Short term loans

Medium and long term loans

Past dues

Accrued income

Provisions

Reserved interest

TOTAL CREANCES BRUTES /

TOTAL CREANCES NETTES /

GROSS AMOUNT

NET AMOUNT

3 913

4 348

13 110

13 429

2 171

7 282

66

44 319

(5 898)

(3 749)

34 672

9 428

1 367

4 514

16 140

2 404

7 135

55

41 043

(10 431)

(4 806)

25 806

4.3.2 - Provisions

Comme indiqué dans le paragraphe 3.1, les provisions sur créances douteuses sont calculées en tenant compte de la classification du risque des clients et des garanties y afférentes.

4.3.2 - Provisions

As stated in paragraph 3.1, the provisions on loansare calculated considering the customers' risk classification and the related guarantees produced.






TOTAL BRUT

4.3.3 - Assets classification (gross amount)

4.3.3 - Ventilation par classe de risque (en montants bruts)

Actifs Classés 0 /

Actifs Classés 1 /

Actifs Classés 2 /

Actifs Classés 3 /

Actifs Classés 4 /






30 431

720329

35866

12388

12 687

31/12/2011 31/12/2010

22 099

329

66

88

18 461

44 319 41 043

Note 4.3 - Loans and advances to customers

4.3.1 - Breakdown of exposure

Loans and advances to customers amount to stTND 34,672 thousand as at 31 , December 2011

detailed as follows:

3.4 - Les valeurs immobilisées et amortissements

Les immobilisations sont comptabilisees a leur cout d'acquisition compte tenu du pourcentage de recuperation de la TVA de l'annee precedente. Les immobilisations sont amorties lineairement. Les taux d'amortissement appliques par la Banque se detaillent comme suit :

4. Notes explicatives

Note 4.1 - Caisse et avoirs auprès de la BCT,CCP ET TGT

Note 4.2 - Créances sur les établissements bancaires et financiers

(Les chiffres sont exprimés en KDT: Milliers de Dinars tunisiens)

Le solde de ce poste a atteint au 31 décembre 2010 un total de 6 116 KDT et se décompose comme suit :

Au 31 décembre 2011, le total de cette rubriquea atteint 244 547 KDT et se répartit entre lespostes suivants :

3.4 - Fixed assets and amortization

Fixed assets are booked at their purchase cost taking into account the VAT deduction rate of the previous year. They are depreciated on a straight line method according to the following rates:

4. Detailed information

Note 4.1 - Cash balances at Central Bank, Post Office accounts and Tunisian General Treasury

Note 4.2 - Banks and financial institutions balances

(Expressed in Thousands of Tunisian Dinars)

stThe balance of this category as of 31 December 2010 totalled TND 6,116 thousand Breakdown is as follows:

stThe balance of this category as of 31 , December 2011 totaled TND244,547 thousand with the following breakdown :

Note 4.3 - Créances sur la clientèle

4.3.1 - Ventilation par nature d'engagement

Cette rubrique a atteint au 31 décembre 2011 un solde de 34 672KDT se répartissant comme suit :

Depots a vue / Demand depositsPlacements / Money Market placementsCreances rattachees / Receivables related to placementsCreances sur les Etablissements Financiers / Loans to financial institutionsCreances rattachees / Receivables related to financial institutions loans

TOTAL

21 497 15 037215 997 176 416

281 1576 756 10 001

16 0

244 547 201 611

31/12/2011 31/12/2010

Caisse / BCT /

Cash Central Bank

TOTAL

2 6301 867

4 497

1 6904 426

6 116

31/12/2011 31/12/2010

31/12/2011 31/12/2010

-Mobilier et Materiel de bureau 10%

-Materiel informatique 33%

-Logiciels informatiques 20%, 33% et 50%

-Materiel de transport 20%

-Agencement, Amenagement et

Installations 10%

-Office equipment and furniture 10%

-Computer equipment 33%

-IT software 20% 33% and 50%

-Vehicles 20%

-General improvements and

installations 10%

Comptes courants débiteurs /

Escomptes commercial /

Crédit à court terme /

Crédit à moyen et long terme /

Crédits de consolidation

Impayés /

Intérêts courus /

Provisions affectées /

Agios reserves /

Overdrafts

Discounted commercial bills

Short term loans

Medium and long term loans

Past dues

Accrued income

Provisions

Reserved interest

TOTAL CREANCES BRUTES /

TOTAL CREANCES NETTES /

GROSS AMOUNT

NET AMOUNT

3 913

4 348

13 110

13 429

2 171

7 282

66

44 319

(5 898)

(3 749)

34 672

9 428

1 367

4 514

16 140

2 404

7 135

55

41 043

(10 431)

(4 806)

25 806

4.3.2 - Provisions

Comme indiqué dans le paragraphe 3.1, les provisions sur créances douteuses sont calculées en tenant compte de la classification du risque des clients et des garanties y afférentes.

4.3.2 - Provisions

As stated in paragraph 3.1, the provisions on loansare calculated considering the customers' risk classification and the related guarantees produced.






Total

3

6 104

129

5 261 450 261

Note 4.6 - Autres actifs

Le poste «Autres Actifs» totalise au 31 décembre 2011 un solde de 6 284 KDT et se détaille comme suit :

Note 4.7 - Dépôts et avoirs des établissements bancaires et financiers

Ce poste totalise au 31 décembre 2011 un solde de 25 867 KDT et se détaille comme suit :

Note 4.6 - Other assets

Other assets amount to TND 6,284 thousand as at st31 , December 2011. They may be analyzed as follows:

Note 4.7- Banks and financial institutions deposits

stThe balance of this category as of the 31 , December 2011 totalled TND25,867 thousand. detailed as follows :

Credits au personnel /

Autres /

Staff loans

Others

Charges payees d'avance / Prepaid expenses

TOTAL

31/12/2011

1 829

90

2 037

4 155

29

2 100

6 284 3 956

31/12/2010

Depots des Etablissements Bancaires* / Bank deposits*Depots des Etablissements Financiers / Financial institutions deposits

TOTAL

31/12/2010

20 165341

25 565302

25 867 20 507

31/12/2009

* Ce solde correspond essentiellement aux dépôts d'ABC Tunis / *essentially ABC Tunis deposits

31/12/2011 31/12/2010

Depots a vue /

Depots d'epargne /

Comptes a terme, Bons de Caisse et Valeurs assimilees /

Dettes rattachees /

Interets payes d'avance /

Demand deposits

Savings accounts

Term deposits

Related payables

Prepaid interests

Autres sommes dues à la clientèle /

Note 4.8 - Dépôts et avoirs de la clientèle

Les dépôts de la Clientèle s'élèvent au 31 décembre 2011 à 233 179 KDT se détaillent comme suit :

Note 4.8 - Customers' deposits

stThe balance of this category totalled as of 31 December 2011, TND233,179 thousand detailed as follows :

TOTAL

189 732 142 340

6 626 3 662

29 377 38 890

7 265 3 183

189 137

(10) (19)

233 179 188 193

4.3.4 - Write-offs and abandonments

During financial year 2010, ABC-Tunisie has written off loans detailed in the table below :

4.3.4 - Radiation des créances

Durant l’exercice 2010, la banque a procédé à la radiation des créances détaillées dans le tableau ci-dessous :

Client Engagement BrutGross commitment

ProvisionProvision

Agios réservésReserved interests

Radiation PrincipalPrincipal write-off

Valeur Brute au 31-12-2010

Gross Value

Valeur Nette au31-12-2011

Net Book value

1 065 745298118

27629

879 212

689 1083 033 279

AcquisitionCession

AcquisitionReclassification

60400

133

(59)0

796


Gross Value

1 669298118

1012

7483 033

6 8786 082

Dotations 2011

Provided

Amortissement2011

Depreciation

(161) (924)(10)(21)

(22)(89)

(42) (800)

(127) (640)(285) (2 754)

(646) (5 229)

Amortissement 2010

Depreciation

(763)(12)(68)

(758)

(513)(2 469)

(4 583) 1 649

Agencements, Amenagements Installations /General improvement and installationsImmeubles / ConstructionsMateriel de Transport / VehiclesMateriel Informatique / Computer equipmentMobilier et Materiel de Bureau /Office equipment & furnitureLogiciels Informatiques / IT software

TOTAL

8594

691

357 161 394

9

6 114

129

5 261 450 265

(6)

(4730)

(400) (121)

(3)

(1380)

(129)

(50)

(140)

0

4 724

0

4 203 400 121

Radiation Intérêtsinterest write-off

3

1 380

129

1 058 50

140

Note 4.4 - Portefeuille d'investissement

Note 4.5 - Valeurs immobilisées

Le solde de ce poste a atteint au 31 décembre 2011un total de 52 KDT et représente des souscriptions de ABC-Tunisie dans le capital de la Société Tunisienne de Garantie pour 20 KDT et dans le capital de la SIBTEL pour 32 KDT.

Le solde net de ce poste a atteint au 31 décembre 2011, 1 649 KDT dont le détail se présente comme suit :

Note 4.4 - Investment Securities

Note 4.5 - Fixed Assets

st The balance of this heading reached at December 31 ,2011 an amount of TND 52 thousand and represents subscriptions of ABC-Tunisie in the capital of 'Société Tunisienne de Garantie' for TND 20 thousand, ans a participation amounting to TND 32 thousand in the capital of SIBTEL.

The net amount of Fixed Assets totalled as of st31 , December 2011 TND 1,649 thousand.

The breakdown of this item is presented as follows :






Total

3

6 104

129

5 261 450 261

Note 4.6 - Autres actifs

Le poste «Autres Actifs» totalise au 31 décembre 2011 un solde de 6 284 KDT et se détaille comme suit :

Note 4.7 - Dépôts et avoirs des établissements bancaires et financiers

Ce poste totalise au 31 décembre 2011 un solde de 25 867 KDT et se détaille comme suit :

Note 4.6 - Other assets

Other assets amount to TND 6,284 thousand as at st31 , December 2011. They may be analyzed as follows:

Note 4.7- Banks and financial institutions deposits

stThe balance of this category as of the 31 , December 2011 totalled TND25,867 thousand. detailed as follows :

Credits au personnel /

Autres /

Staff loans

Others

Charges payees d'avance / Prepaid expenses

TOTAL

31/12/2011

1 829

90

2 037

4 155

29

2 100

6 284 3 956

31/12/2010

Depots des Etablissements Bancaires* / Bank deposits*Depots des Etablissements Financiers / Financial institutions deposits

TOTAL

31/12/2010

20 165341

25 565302

25 867 20 507

31/12/2009

* Ce solde correspond essentiellement aux dépôts d'ABC Tunis / *essentially ABC Tunis deposits

31/12/2011 31/12/2010

Depots a vue /

Depots d'epargne /

Comptes a terme, Bons de Caisse et Valeurs assimilees /

Dettes rattachees /

Interets payes d'avance /

Demand deposits

Savings accounts

Term deposits

Related payables

Prepaid interests

Autres sommes dues à la clientèle /

Note 4.8 - Dépôts et avoirs de la clientèle

Les dépôts de la Clientèle s'élèvent au 31 décembre 2011 à 233 179 KDT se détaillent comme suit :

Note 4.8 - Customers' deposits

stThe balance of this category totalled as of 31 December 2011, TND233,179 thousand detailed as follows :

TOTAL

189 732 142 340

6 626 3 662

29 377 38 890

7 265 3 183

189 137

(10) (19)

233 179 188 193

4.3.4 - Write-offs and abandonments

During financial year 2010, ABC-Tunisie has written off loans detailed in the table below :

4.3.4 - Radiation des créances

Durant l’exercice 2010, la banque a procédé à la radiation des créances détaillées dans le tableau ci-dessous :

Client Engagement BrutGross commitment

ProvisionProvision

Agios réservésReserved interests

Radiation PrincipalPrincipal write-off


Gross Value

Valeur Nette au31-12-2011

Net Book value

1 065 745298118

27629

879 212

689 1083 033 279

AcquisitionCession

AcquisitionReclassification

60400

133

(59)0

796


Gross Value

1 669298118

1012

7483 033

6 8786 082

Dotations 2011

Provided

Amortissement2011

Depreciation

(161) (924)(10)(21)

(22)(89)

(42) (800)

(127) (640)(285) (2 754)

(646) (5 229)

Amortissement 2010

Depreciation

(763)(12)(68)

(758)

(513)(2 469)

(4 583) 1 649

Agencements, Amenagements Installations /General improvement and installationsImmeubles / ConstructionsMateriel de Transport / VehiclesMateriel Informatique / Computer equipmentMobilier et Materiel de Bureau /Office equipment & furnitureLogiciels Informatiques / IT software

TOTAL

8594

691

357 161 394

9

6 114

129

5 261 450 265

(6)

(4730)

(400) (121)

(3)

(1380)

(129)

(50)

(140)

0

4 724

0

4 203 400 121

Radiation Intérêtsinterest write-off

3

1 380

129

1 058 50

140

Note 4.4 - Portefeuille d'investissement

Note 4.5 - Valeurs immobilisées

Le solde de ce poste a atteint au 31 décembre 2011un total de 52 KDT et représente des souscriptions de ABC-Tunisie dans le capital de la Société Tunisienne de Garantie pour 20 KDT et dans le capital de la SIBTEL pour 32 KDT.

Le solde net de ce poste a atteint au 31 décembre 2011, 1 649 KDT dont le détail se présente comme suit :

Note 4.4 - Investment Securities

Note 4.5 - Fixed Assets

st The balance of this heading reached at December 31 ,2011 an amount of TND 52 thousand and represents subscriptions of ABC-Tunisie in the capital of 'Société Tunisienne de Garantie' for TND 20 thousand, ans a participation amounting to TND 32 thousand in the capital of SIBTEL.

The net amount of Fixed Assets totalled as of st31 , December 2011 TND 1,649 thousand.

The breakdown of this item is presented as follows :






Note 4.12 - Engagements de financement en faveur de la clientèle :

Le poste «Engagements de Financement en faveurde la Clientèle» totalise au 31 décembre 2011,16 210 KDT, et s'analyse comme suit :

Note 4.13 - Garanties reçues

Le poste «Garanties reçues » totalise au 31 décembre 2011, 15 176 KDT et se détaille comme suit :

* Les garanties réelles reçues de la Clientèle concernent uniquement les créances classées.

Note 4.12 - Financing commitments to customers

The balance of this category totalled as at st31 December 2011 TND 16,210 thousand detailed

as follows :

Note 4.13 - Guarantees received

The balance of this category totalled as at st31 December 2011, TND 15,176 thousand detailed as follows :

* The guarantees received from customers only concern thenon performing loans.

Lignes de crédits notifiées à la Clientèle et non utilisées / Unused Short Term Lines

TOTAL

16 210 25 799

16 210 25 799

Garanties recues des banques installees en Tunisie (ABC-Tunis) / Guarantees from Banks established in Tunisia

Guarantees received from financial institutions

Guarantees received from Customers *

Garanties reçues de la clientèle financière /

Garanties réelles reçues de la clientèle* /

TOTAL

9 033 5 669

0 3 301

6 143 3 301

15 176 8 970

Interets sur creances sur les Etablissements Bancaires et Financiers / Transactions with Banks and Financial InstitutionsInterets sur creances sur la clientele / Transactions with Customers

TOTAL

4 1681 231

5 399

2 9651 836

4 801

Note 4.14 - Intérêts et revenus assimilés

Les intérêts et revenus assimilés s'élèvent au 31 décembre 2011 à 5 399 KDT contre 4 801 KDT au 31 décembre 2010 et se détaillent comme suit :

Note 4.14 - Interests and similar income

The balance of this category totalled as at st31 December 2011, TND 5,399 thousand against TND

st4,801 thousand as at 31 December 2010 detailed as follows :

31/12/2011

31/12/2011

31/12/2011

31/12/2010

31/12/2010

31/12/2010

TOTAL

527424258325

4 19460

5 788

Congés payés et primes au personnel / Provisions pour risques et charges / Dettes sociales / Etat, impôt et taxes / Comptes suspens de compensation / Autres /

Staff LiabilitiesProvision for risk & charges

Social chargesTax liabilities

Suspens accountOthers

Note 4.9 - Ressources spéciales

Note 4.10 - Autres passifs

Les ressources spéciales totalisent au 31 décembre 2011 un solde de 37 KDT dont 282 DT relatifs à des dettes rattachées et correspondent en totalité à des financements sur une ligne italienne (ITL 63 milliards).

Le poste «Autres Passifs» totalise au 31 décembre 2011, un volume de 5 788 KDT et s'analyse comme suit :

Note 4.11 - Capitaux propres

A la date du 31 décembre 2011, le capital social s'élèvait à 50 000 KDT composé de 5 million d’actions, d'une valeur nominale de 10 DT.

Le total des capitaux propres de la Banque, avant affectation du résultat de l'Exercice 2010, s'élève au31 décembre 2011 à 26 867 KDT. Cette rubrique se détaille comme suit :

Note 4.9 - Borrowing and special funds

Note 4.10 - Other liabilities

stThe balance of this category as of December 31 2011amounted to TND 37 thousand includingTND 282 thousand as related payables, and represents special funds on the Italian credit line (ITL 63 billion).

The balance of this category totalled as of st31 December 2011, TND 5,788 thousand detailed as follows :

Note 4.11 - Shareholder's equityst On December 31 2011, ABC-Tunisie's capital totalled TND

50,000 thousand and consisted in 5.000.000 of a nominal value of 10TND fully released.

Shareholder's equity, before result allocation, amounts to TND 26,867 thousand, detailed as follows :

Solde au 31 déc. 2010/

Affectation du résultat 2010/

Augmentation du Capital/

Distribution de bénéfices/

Résultat au 31/12/2011/

Solde au 2011/

stBalance as at 31 , Dec. 2010

Allocation of Result 2010

Capital Increase

Dividends paid

stResult as at 31 , Dec. 2011

stBalance as at 31 , Dec. 201131/12/

CapitalCapital

50 000

50 000

ReservesReserves

277

277

Resultats reportes

(24 728)

(1 251)

(23 478)

Resultat netde l'Exercice

Profit/Loss carried forward

Net result for the year

1 251

1 251

68

68

Total

26 799

0

0

0

68

26 8647

31/12/2011

55343

210256

2 40339

3 504

31/12/2010






Note 4.12 - Engagements de financement en faveur de la clientèle :

Le poste «Engagements de Financement en faveurde la Clientèle» totalise au 31 décembre 2011,16 210 KDT, et s'analyse comme suit :

Note 4.13 - Garanties reçues

Le poste «Garanties reçues » totalise au 31 décembre 2011, 15 176 KDT et se détaille comme suit :

* Les garanties réelles reçues de la Clientèle concernent uniquement les créances classées.

Note 4.12 - Financing commitments to customers

The balance of this category totalled as at st31 December 2011 TND 16,210 thousand detailed

as follows :

Note 4.13 - Guarantees received

The balance of this category totalled as at st31 December 2011, TND 15,176 thousand detailed as follows :

* The guarantees received from customers only concern thenon performing loans.

Lignes de crédits notifiées à la Clientèle et non utilisées / Unused Short Term Lines

TOTAL

16 210 25 799

16 210 25 799

Garanties recues des banques installees en Tunisie (ABC-Tunis) / Guarantees from Banks established in Tunisia

Guarantees received from financial institutions

Guarantees received from Customers *

Garanties reçues de la clientèle financière /

Garanties réelles reçues de la clientèle* /

TOTAL

9 033 5 669

0 3 301

6 143 3 301

15 176 8 970

Interets sur creances sur les Etablissements Bancaires et Financiers / Transactions with Banks and Financial InstitutionsInterets sur creances sur la clientele / Transactions with Customers

TOTAL

4 1681 231

5 399

2 9651 836

4 801

Note 4.14 - Intérêts et revenus assimilés

Les intérêts et revenus assimilés s'élèvent au 31 décembre 2011 à 5 399 KDT contre 4 801 KDT au 31 décembre 2010 et se détaillent comme suit :

Note 4.14 - Interests and similar income

The balance of this category totalled as at st31 December 2011, TND 5,399 thousand against TND

st4,801 thousand as at 31 December 2010 detailed as follows :

31/12/2011

31/12/2011

31/12/2011

31/12/2010

31/12/2010

31/12/2010

TOTAL

527424258325

4 19460

5 788

Congés payés et primes au personnel / Provisions pour risques et charges / Dettes sociales / Etat, impôt et taxes / Comptes suspens de compensation / Autres /

Staff LiabilitiesProvision for risk & charges

Social chargesTax liabilities

Suspens accountOthers

Note 4.9 - Ressources spéciales

Note 4.10 - Autres passifs

Les ressources spéciales totalisent au 31 décembre 2011 un solde de 37 KDT dont 282 DT relatifs à des dettes rattachées et correspondent en totalité à des financements sur une ligne italienne (ITL 63 milliards).

Le poste «Autres Passifs» totalise au 31 décembre 2011, un volume de 5 788 KDT et s'analyse comme suit :

Note 4.11 - Capitaux propres

A la date du 31 décembre 2011, le capital social s'élèvait à 50 000 KDT composé de 5 million d’actions, d'une valeur nominale de 10 DT.

Le total des capitaux propres de la Banque, avant affectation du résultat de l'Exercice 2010, s'élève au31 décembre 2011 à 26 867 KDT. Cette rubrique se détaille comme suit :

Note 4.9 - Borrowing and special funds

Note 4.10 - Other liabilities

stThe balance of this category as of December 31 2011amounted to TND 37 thousand includingTND 282 thousand as related payables, and represents special funds on the Italian credit line (ITL 63 billion).

The balance of this category totalled as of st31 December 2011, TND 5,788 thousand detailed as follows :

Note 4.11 - Shareholder's equityst On December 31 2011, ABC-Tunisie's capital totalled TND

50,000 thousand and consisted in 5.000.000 of a nominal value of 10TND fully released.

Shareholder's equity, before result allocation, amounts to TND 26,867 thousand, detailed as follows :

Solde au 31 déc. 2010/

Affectation du résultat 2010/

Augmentation du Capital/

Distribution de bénéfices/

Résultat au 31/12/2011/

Solde au 2011/

stBalance as at 31 , Dec. 2010

Allocation of Result 2010

Capital Increase

Dividends paid

stResult as at 31 , Dec. 2011

stBalance as at 31 , Dec. 201131/12/

CapitalCapital

50 000

50 000

ReservesReserves

277

277

Resultats reportes

(24 728)

(1 251)

(23 478)

Resultat netde l'Exercice

Profit/Loss carried forward

Net result for the year

1 251

1 251

68

68

Total

26 799

0

0

0

68

26 8647

31/12/2011

55343

210256

2 40339

3 504

31/12/2010






(194) 1 326

Note 4.17 - Dotations aux provisions et résultat de corrections de valeurs sur créances, hors bilan et passifLes Dotations aux provisions et résultat de corrections de valeurs sur créances, hors bilan et passif totalisent au31 décembre 2011 un solde de 194KDT et se détaillent comme suit :

Note 4.17 - Provisions and adjustments

Provisions for doubtful loans, contingent are liabilities, commitments and liabilities reach TND 194 thousand and are detailed as following schedule:

Dotation aux provisions sur risque de credit 2010 /

Reprise de provisions sur risque de credit 2010 / Issue d'un abandon de créances / Issue d'une baisse de l'engagement (recouvrement) /

Pertes sur risque de credit 2010 suite aux abandons de creances /

Cout Net du Risque de credit 2010 /

Provisions pour risques et charges diverses / Reprise de provisions pour charges diverses /

Impairment Provisions - Specific

Write backs - Specific 2010 Write-offs Recoveries

Loss on Write-offs

Net Cost on loans Portfolio

Other provision and accrualsClaw-back on other provision & accruals

(228)

4 252

4 20349

(4 203)

(179)

(82)67

(56)

723

445278

(447)

220

0370

Dotation nette de provisions de l'exercice / Net release of provisions of the year

Note 4.15 - Commissions (as income)Commissions as an income for the bank, has amounted to

stTND2,860 thousand as of 31 December 2011, against stTND2,326 thousand as of 31 , December 2010.

Commissions are detailed as follows:

Note 4.15 - Commissions (en produits)Les commissions en produits s'elevent au 31 decembre 2011 a 2 860KDT contre 2 326KDT au 31 decembre 2010 et se detaillent comme suit :

TOTAL

TOTAL

Cheques, effets, virements et tenue de compte /

Commission d'intermediation / Operations de Commerce Exterieur / Credits Documentaires, engagement de financement et garanties /

Gestion, etude des engagements / Monetique / Autres commissions /

Commissions on cheques, bills, transfers and account managementAgent fees

Trade Finance transactions

Documentary credits, financial commitments and guaranteesManagement fees and research

Electronic money (cards)Other commissions

31/12/2011

2 860

763

744673

290

127156107

31/12/2011

31/12/2011

2 860

316

1 233

2 326

31/12/2010

636

0664

645

129124128

2 326

31/12/2010

31/12/2010

294

1 308

Note 4.16 - Intérêts encourus et charges assimiléesLes intérêts encourus et charges assimilées s'élèvent au 31 décembre 2011 à 1 602 KDT contre 2 326 KDT au 31 décembre 2010 et se détaillent comme suit :

Note 4.16 - Incurred interest & similar expensesstThe balance of this category totalled as of 31 December

2011, TND 2,860 thousand against TND 2,326 thousand as of st31 December 2010 detailed as follows :

Interets sur depots des etablissements bancaires et financiers /

Interets sur depots de la clientele /Interest on Banks & Financial Institutions deposits

Interest on Deposits by Customers



Note 4.18 - Charges générales d'exploitationLes charges générales d'exploitation ont atteint au 31 décembre 2011 un total de 2 543KDT contre 2 714KDT au 31 décembre 2010 et se détaille comme suit :

Note 4.18 - General administrative expensesThe General Expenses of ABC-Tunisie totalled as of

stDecember 31 , 2011, TND 2,543 thousand against TND st2,714 thousand as of December 31 , 2010. The detail of this

item is presented in the following table:

TOTAL 2 543 2 714

31/12/2011 31/12/2011

Note 4.19 - Solde en gain / perte provenant des autres éléments ordinaires

Note 4.20 - Impôt sur les sociétés

Les autres éléments ordinaires totalisent au 31 décembre 2011 un solde de 4 KDT.

La Banque est soumise à l'impôt sur les sociétés au taux de 35 % sur la base du bénéfice imposable. Le bénéfice imposable au titre de l'Exercice 2011 s'établit comme suit :

Note 4.19 Gains from other ordinary activities

Note 4.20 - Income tax

stThe balance of this heading is as of December 31 , 2011, amounts to TND 4 thousand.

st The Bank's income tax totalled as of December 31 2010,TND 7 thousand. The calculation details are presented as

follows:

Resultat comptable avant impot /

Charges non deductibles (réintégrations) /

Produits non imposables (déductions)/

Resultat fiscal /

Taux d'impôt /

Impot sur les societes (minimum d'impot) /

Profit before tax

Non-deductible expenses

Non-taxable income

Fiscal result

Tax rate

Minimum tax

Loyers, Eau et Electricité / Frais de licences informatiques / Jetons de présence et frais de conseils d'administration / Frais de communication / Divers honoraires / Frais divers d'exploitation /

Rent, water and electricityComputer licences

Board of Directors' attendance and related feesCommunication expenses

Various consultancy feesMiscellaneous Operating Expenses

574562277227148755

473555320284171911

68

4 500

(4 568)

0

7

35 %

Notant qu'au cours de l'exercice 2010 la banque a fait l'objet d'un contrôle fiscal approfondi couvrant tous les impôts et taxes.Les résultats préliminaires de ladite vérification se détaillent comme suit :

Impôts et pénalités à payer 104 KTD ;Redressement du crédit d'IS de 390 KTD.

En se basant sur les éléments de réponses établis en collaboration avec notre consultant fiscal, nous estimons que le risque fiscal réellement encourus pourrait être ramené à :


Conformément à la réglementation en vigueur, la banque a formulé ses avis et observations sur la proposition de redressement dans les délais prévus. Depuis, la banque est en attente d'une réponse de la part de l'Administration fiscale.

During 2010, the bank was a subject of a deep tax verification covering all the tax duties.The preliminary outcome of this control is detailed hereafter :

Tax and penalties 104 KTND; Differed tax correction for 390 KTND.

With reference to the responses produced with the support of the bank's tax Advisor, we estimate that the tax payment risk should as follows :

Tax and penalties 72 KTND;Differed tax correction for 73 KTND.

In accordance with current regulations, the bank has formulated its views and observations on the proposed adjustment in a timely manner. Since then, the bank is waiting for a response from the Tax Administration




(194) 1 326

Note 4.17 - Dotations aux provisions et résultat de corrections de valeurs sur créances, hors bilan et passifLes Dotations aux provisions et résultat de corrections de valeurs sur créances, hors bilan et passif totalisent au31 décembre 2011 un solde de 194KDT et se détaillent comme suit :

Note 4.17 - Provisions and adjustments

Provisions for doubtful loans, contingent are liabilities, commitments and liabilities reach TND 194 thousand and are detailed as following schedule:

Dotation aux provisions sur risque de credit 2010 /

Reprise de provisions sur risque de credit 2010 / Issue d'un abandon de créances / Issue d'une baisse de l'engagement (recouvrement) /

Pertes sur risque de credit 2010 suite aux abandons de creances /

Cout Net du Risque de credit 2010 /

Provisions pour risques et charges diverses / Reprise de provisions pour charges diverses /

Impairment Provisions - Specific

Write backs - Specific 2010 Write-offs Recoveries

Loss on Write-offs

Net Cost on loans Portfolio

Other provision and accrualsClaw-back on other provision & accruals

(228)

4 252

4 20349

(4 203)

(179)

(82)67

(56)

723

445278

(447)

220

0370

Dotation nette de provisions de l'exercice / Net release of provisions of the year

Note 4.15 - Commissions (as income)Commissions as an income for the bank, has amounted to

stTND2,860 thousand as of 31 December 2011, against stTND2,326 thousand as of 31 , December 2010.

Commissions are detailed as follows:

Note 4.15 - Commissions (en produits)Les commissions en produits s'elevent au 31 decembre 2011 a 2 860KDT contre 2 326KDT au 31 decembre 2010 et se detaillent comme suit :

TOTAL

TOTAL

Cheques, effets, virements et tenue de compte /

Commission d'intermediation / Operations de Commerce Exterieur / Credits Documentaires, engagement de financement et garanties /

Gestion, etude des engagements / Monetique / Autres commissions /

Commissions on cheques, bills, transfers and account managementAgent fees

Trade Finance transactions

Documentary credits, financial commitments and guaranteesManagement fees and research

Electronic money (cards)Other commissions

31/12/2011

2 860

763

744673

290

127156107

31/12/2011

31/12/2011

2 860

316

1 233

2 326

31/12/2010

636

0664

645

129124128

2 326

31/12/2010

31/12/2010

294

1 308

Note 4.16 - Intérêts encourus et charges assimiléesLes intérêts encourus et charges assimilées s'élèvent au 31 décembre 2011 à 1 602 KDT contre 2 326 KDT au 31 décembre 2010 et se détaillent comme suit :

Note 4.16 - Incurred interest & similar expensesstThe balance of this category totalled as of 31 December

2011, TND 2,860 thousand against TND 2,326 thousand as of st31 December 2010 detailed as follows :

Interets sur depots des etablissements bancaires et financiers /

Interets sur depots de la clientele /Interest on Banks & Financial Institutions deposits

Interest on Deposits by Customers



Note 4.18 - Charges générales d'exploitationLes charges générales d'exploitation ont atteint au 31 décembre 2011 un total de 2 543KDT contre 2 714KDT au 31 décembre 2010 et se détaille comme suit :

Note 4.18 - General administrative expensesThe General Expenses of ABC-Tunisie totalled as of

stDecember 31 , 2011, TND 2,543 thousand against TND st2,714 thousand as of December 31 , 2010. The detail of this

item is presented in the following table:

TOTAL 2 543 2 714

31/12/2011 31/12/2011

Note 4.19 - Solde en gain / perte provenant des autres éléments ordinaires

Note 4.20 - Impôt sur les sociétés

Les autres éléments ordinaires totalisent au 31 décembre 2011 un solde de 4 KDT.

La Banque est soumise à l'impôt sur les sociétés au taux de 35 % sur la base du bénéfice imposable. Le bénéfice imposable au titre de l'Exercice 2011 s'établit comme suit :

Note 4.19 Gains from other ordinary activities

Note 4.20 - Income tax

stThe balance of this heading is as of December 31 , 2011, amounts to TND 4 thousand.

st The Bank's income tax totalled as of December 31 2010,TND 7 thousand. The calculation details are presented as

follows:

Resultat comptable avant impot /

Charges non deductibles (réintégrations) /

Produits non imposables (déductions)/

Resultat fiscal /

Taux d'impôt /

Impot sur les societes (minimum d'impot) /

Profit before tax

Non-deductible expenses

Non-taxable income

Fiscal result

Tax rate

Minimum tax

Loyers, Eau et Electricité / Frais de licences informatiques / Jetons de présence et frais de conseils d'administration / Frais de communication / Divers honoraires / Frais divers d'exploitation /

Rent, water and electricityComputer licences

Board of Directors' attendance and related feesCommunication expenses

Various consultancy feesMiscellaneous Operating Expenses

574562277227148755

473555320284171911

68

4 500

(4 568)

0

7

35 %

Notant qu'au cours de l'exercice 2010 la banque a fait l'objet d'un contrôle fiscal approfondi couvrant tous les impôts et taxes.Les résultats préliminaires de ladite vérification se détaillent comme suit :


En se basant sur les éléments de réponses établis en collaboration avec notre consultant fiscal, nous estimons que le risque fiscal réellement encourus pourrait être ramené à :


Conformément à la réglementation en vigueur, la banque a formulé ses avis et observations sur la proposition de redressement dans les délais prévus. Depuis, la banque est en attente d'une réponse de la part de l'Administration fiscale.

During 2010, the bank was a subject of a deep tax verification covering all the tax duties.The preliminary outcome of this control is detailed hereafter :

Tax and penalties 104 KTND; Differed tax correction for 390 KTND.

With reference to the responses produced with the support of the bank's tax Advisor, we estimate that the tax payment risk should as follows :

Tax and penalties 72 KTND;Differed tax correction for 73 KTND.

In accordance with current regulations, the bank has formulated its views and observations on the proposed adjustment in a timely manner. Since then, the bank is waiting for a response from the Tax Administration




Note 4.23 – Résultat par action

Le résultat par action et les données ayant servi à sa détermination au titre de l'Exercice clos le 31 décembre 2011, se présentent comme suit :

Le Résultat par action ainsi déterminé correspond au Résultat de base par action. Il est calculé en divisant le Résultat Net de l'Exercice attribuable aux actions parle nombre moyen pondéré d'actions en circulation au cours de l'Exercice.

Note 4.23- Earnings per share

Basic earnings per share are calculated by dividing the net profit for the year by the number of shares outstanding at the end of the year. The diluted earning per share is equal to the basic earnings per share, as the Bank has not issued any capital based instruments.

Earnings per share correspond to the basic earnings per share. They are calculated by dividing the net profit for the year by the average number of shares outstanding at the end of the year.

Resultat net (en DT)

Nombre moyen d'actions ordinaires / Resultat par action (en DT) /

/ Net profit / (Loss) for the year (TND)

Number of shares outstandingBasic Earnings per share (TND)

Resultat Net attribuable aux Actions ordinaires (en DT)

31.12.2011

67 534 1 251 17567 534 1 251 175

5 000 000 5 000 000

0,014 0,250

31.12.2010

Note 4.24 – Transactions avec les parties liées

1.Conformément au contrat de bail conclu en 2008 avec ABC-Tunis portant sur la sous-location du siège social y compris le parking. Le total des loyers payés par ABC Tunisie au titre de 2010 s'élève à 213 KDT HT.

2.Conformément à la convention de répartition des charges communes conclue en 2008 avec ABC Tunis et qui fixe le" Timesheet " comme critère de détermination des clés de répartition des ces charges, les taux relatifs à 2011, sont comme suit:

68% et 71% respectivement pour les frais du personnel et les autres frais contre 64% en 2010, en ce qui concerne ABC Tunisie.32% et 29% respectivement pour les frais du personnel et les autres frais en ce qui concerne ABC Tunis.

Le total des charges communes payées par ABC Tunisie a atteint au 31 décembre 2011, 934KDT HT. En contre partie la banque a refacturé de sa part total 1 508 KDT HT au titre de la même période.

3.Durant 2011, ABC Tunisie a reçu 59 KTD comme rémunération de ses dépôts auprès d'ABC Tunis et a payé 149 KTD en tant qu'intérêts encourus en rémunération des dépôts de cette même banque chez ABC Tunisie.

4.Durant 2011, ABC Tunisie a reçu 1 741KTD comme rémunération de ses placements auprès d'ABC Tunis et 13 KDT comme intérêts sur comptes débiteurs de cette dernière.

5.Durant 2011, ABC Tunisie a reçu 744KTD comme commission d'intermédiation et 30KDT au titre d'assistance technique auprès d'ABC (BSC).

6.Durant 2011, ABC Tunisie a reçu une garantie de la part de ABC Tunis et ce en couverture du crédit accordé à TUNISIE LEASING. Au 31/12/2011, l'encours des cette garantie s'élève à 7 000KTD.

Note 4.24- Related party transactions

1.In accordance to the contract signed with ABC Tunis related to the rental of the Head-Office, the full amount paid by ABC-Tunisie for the year 2010 totalled TND 213 thousand.

2.ABC-Tunisie has signed during 2008 a convention with ABC Tunis Branch related to the repartition of the common charges of the two banks. The related repartition keys are based on annual "Timesheet" criteria.

Consequently, during 2011, the common charges of the two banks have been re-invoiced in both senses as following:

68% and 71% for ABC-Tunisie.32% and 29% for ABC-Tunis.

The total common charges paid by ABC-Tunisie reached TND 934 thousand (VAT excluded) as of December 31st, 2011. For the same period ABC Tunis paid to ABC-Tunisie TND 1 508 thousand (VAT excluded).

3.During 2011, ABC-Tunisie received TND 59 thousand from ABC Tunis as remuneration of its Nostros accounts, balances and paid to the same bank interest expenses amounting TND 149.

4.During 2011, ABC-Tunisie has received TND 1,741 thousand as remuneration of its placement with ABC Tunis and TND 13 thousand on debit accounts.

5.During 2011, ABC-Tunisie has received TND 744 thousand as Agent fees and TND 30 thousand through its technical assistance to ABC (BSC).

6.During 2011, ABC-Tunisie has received a letter of guarantee from ABC Tunis Branch as coverage of a loan granted to ABC-Tunisie Leasing. As of 31st December 2011, outstanding was TND 7,000 thousand.

PASSIFS / LIABILITIES

Depots et avoirs des etablissements bancaires et financiers /Bank & Financial institutions deposits

Autres passifs / Other liabilities

CAPITAUX PROPRES /SHAREHOLDERS EQUITY'

TOTAL

POSITION NETTE / NET POSITION

15 003

4 777

0

26 411

169 607

0

0

0

4 904

( )28 415

0

0

0

3 656

(2 555)

0

0

0

3 085

14 456

0

0

0

0

9 494

10 866

1 101

26 867

253 645

25 687

Depots et avoirs de la clientele / Customers' deposits 6 631 4 904 3 656 3 085 0 214 903 233 179

5 788

26 867

291 701

0(219 417)

ACTIFS / ASSETS

Caisse et Avoirs aupres de la BCT, TGT et CCP /Cash balances at CBT, PO & TGTCreances sur les Etablissements Bancaires et Financiers / Banks & Financial Institutions balancesCreances sur la clientele / Loans & Advances to CustomersPortefeuille-titres commercial / Trading SecuritiesPortefeuille d'investissement / Investment SecuritiesValeurs immobilisees / Fixed AssetsAutres actifs / Other Assets

TOTAL

Inferieur a 3 mois

Within 3 months

0

183 94212 076

000

196 018

3 mois a 6 mois

3 to 6months

0

32 352967

000

33 319

6 mois a 1 an

6 to 12months

0

01 101

000

1 101

1 an a 5 ans

1 to 5years

0

6 75610 785

000

17 541

Superieur a 5 ans

Over 5years

0

05 339

00

4 155

9 494

Duree indeterminee

Undated

4 497

21 4974 404

521 6492 129

34 228

TOTAL

4 497

201 61135 672

521 6496 284

291 701

Note 4.21 – Liquidités et équivalents de liquidités

Les liquidités et équivalents de liquidités de la Banque ont atteint au 31 décembre 2011 un total de 216 422 KDT, détaillés comme suit :

Note 4.22 – Ventilation des actifs et des passifs selon leur durée résiduelleLa ventilation des Actifs et des Passifs selon leur durée résiduelle se présente comme suit :

Note 4.21 - Cash and cash equivalentsstThe cash and cash equivalents totalled as of 31 December

2011, TND 216,422 thousand. Details are provided hereafter.

Note 4.22 - Maturities of assets and liabilities

The maturity analysis of assets and liabilities based on the remaining period to the contractual maturity date is as follows :

TOTAL

31/12/2010 31/12/2010

4 497 6 116

(25 326) (20 125)

237 495 191 610

216 666 177 601

Caisse et avoirs aupres de la BCT, CCP et TGT

Creances sur les Etablissements Bancaires / Depots et Avoirs des Etablissements Bancaires /

Cash, Balance at Post Office & Central Bank account & General TreasuryBank balances

Bank's and Financial institutions' deposits (liabilities)

Autres notes aux Etats Financiers Other notes to Financial Statements






Note 4.23 – Résultat par action

Le résultat par action et les données ayant servi à sa détermination au titre de l'Exercice clos le 31 décembre 2011, se présentent comme suit :

Le Résultat par action ainsi déterminé correspond au Résultat de base par action. Il est calculé en divisant le Résultat Net de l'Exercice attribuable aux actions parle nombre moyen pondéré d'actions en circulation au cours de l'Exercice.

Note 4.23- Earnings per share

Basic earnings per share are calculated by dividing the net profit for the year by the number of shares outstanding at the end of the year. The diluted earning per share is equal to the basic earnings per share, as the Bank has not issued any capital based instruments.

Earnings per share correspond to the basic earnings per share. They are calculated by dividing the net profit for the year by the average number of shares outstanding at the end of the year.

Resultat net (en DT)

Nombre moyen d'actions ordinaires / Resultat par action (en DT) /

/ Net profit / (Loss) for the year (TND)

Number of shares outstandingBasic Earnings per share (TND)

Resultat Net attribuable aux Actions ordinaires (en DT)

31.12.2011

67 534 1 251 17567 534 1 251 175

5 000 000 5 000 000

0,014 0,250

31.12.2010

Note 4.24 – Transactions avec les parties liées

1.Conformément au contrat de bail conclu en 2008 avec ABC-Tunis portant sur la sous-location du siège social y compris le parking. Le total des loyers payés par ABC Tunisie au titre de 2010 s'élève à 213 KDT HT.

2.Conformément à la convention de répartition des charges communes conclue en 2008 avec ABC Tunis et qui fixe le" Timesheet " comme critère de détermination des clés de répartition des ces charges, les taux relatifs à 2011, sont comme suit:

68% et 71% respectivement pour les frais du personnel et les autres frais contre 64% en 2010, en ce qui concerne ABC Tunisie.32% et 29% respectivement pour les frais du personnel et les autres frais en ce qui concerne ABC Tunis.

Le total des charges communes payées par ABC Tunisie a atteint au 31 décembre 2011, 934KDT HT. En contre partie la banque a refacturé de sa part total 1 508 KDT HT au titre de la même période.

3.Durant 2011, ABC Tunisie a reçu 59 KTD comme rémunération de ses dépôts auprès d'ABC Tunis et a payé 149 KTD en tant qu'intérêts encourus en rémunération des dépôts de cette même banque chez ABC Tunisie.

4.Durant 2011, ABC Tunisie a reçu 1 741KTD comme rémunération de ses placements auprès d'ABC Tunis et 13 KDT comme intérêts sur comptes débiteurs de cette dernière.

5.Durant 2011, ABC Tunisie a reçu 744KTD comme commission d'intermédiation et 30KDT au titre d'assistance technique auprès d'ABC (BSC).

6.Durant 2011, ABC Tunisie a reçu une garantie de la part de ABC Tunis et ce en couverture du crédit accordé à TUNISIE LEASING. Au 31/12/2011, l'encours des cette garantie s'élève à 7 000KTD.

Note 4.24- Related party transactions

1.In accordance to the contract signed with ABC Tunis related to the rental of the Head-Office, the full amount paid by ABC-Tunisie for the year 2010 totalled TND 213 thousand.

2.ABC-Tunisie has signed during 2008 a convention with ABC Tunis Branch related to the repartition of the common charges of the two banks. The related repartition keys are based on annual "Timesheet" criteria.

Consequently, during 2011, the common charges of the two banks have been re-invoiced in both senses as following:

68% and 71% for ABC-Tunisie.32% and 29% for ABC-Tunis.

The total common charges paid by ABC-Tunisie reached TND 934 thousand (VAT excluded) as of December 31st, 2011. For the same period ABC Tunis paid to ABC-Tunisie TND 1 508 thousand (VAT excluded).

3.During 2011, ABC-Tunisie received TND 59 thousand from ABC Tunis as remuneration of its Nostros accounts, balances and paid to the same bank interest expenses amounting TND 149.

4.During 2011, ABC-Tunisie has received TND 1,741 thousand as remuneration of its placement with ABC Tunis and TND 13 thousand on debit accounts.

5.During 2011, ABC-Tunisie has received TND 744 thousand as Agent fees and TND 30 thousand through its technical assistance to ABC (BSC).

6.During 2011, ABC-Tunisie has received a letter of guarantee from ABC Tunis Branch as coverage of a loan granted to ABC-Tunisie Leasing. As of 31st December 2011, outstanding was TND 7,000 thousand.

PASSIFS / LIABILITIES

Depots et avoirs des etablissements bancaires et financiers /Bank & Financial institutions deposits

Autres passifs / Other liabilities

CAPITAUX PROPRES /SHAREHOLDERS EQUITY'

TOTAL

POSITION NETTE / NET POSITION

15 003

4 777

0

26 411

169 607

0

0

0

4 904

( )28 415

0

0

0

3 656

(2 555)

0

0

0

3 085

14 456

0

0

0

0

9 494

10 866

1 101

26 867

253 645

25 687

Depots et avoirs de la clientele / Customers' deposits 6 631 4 904 3 656 3 085 0 214 903 233 179

5 788

26 867

291 701

0(219 417)

ACTIFS / ASSETS

Caisse et Avoirs aupres de la BCT, TGT et CCP /Cash balances at CBT, PO & TGTCreances sur les Etablissements Bancaires et Financiers / Banks & Financial Institutions balancesCreances sur la clientele / Loans & Advances to CustomersPortefeuille-titres commercial / Trading SecuritiesPortefeuille d'investissement / Investment SecuritiesValeurs immobilisees / Fixed AssetsAutres actifs / Other Assets

TOTAL

Inferieur a 3 mois

Within 3 months

0

183 94212 076

000

196 018

3 mois a 6 mois

3 to 6months

0

32 352967

000

33 319

6 mois a 1 an

6 to 12months

0

01 101

000

1 101

1 an a 5 ans

1 to 5years

0

6 75610 785

000

17 541

Superieur a 5 ans

Over 5years

0

05 339

00

4 155

9 494

Duree indeterminee

Undated

4 497

21 4974 404

521 6492 129

34 228

TOTAL

4 497

201 61135 672

521 6496 284

291 701

Note 4.21 – Liquidités et équivalents de liquidités

Les liquidités et équivalents de liquidités de la Banque ont atteint au 31 décembre 2011 un total de 216 422 KDT, détaillés comme suit :

Note 4.22 – Ventilation des actifs et des passifs selon leur durée résiduelleLa ventilation des Actifs et des Passifs selon leur durée résiduelle se présente comme suit :

Note 4.21 - Cash and cash equivalentsstThe cash and cash equivalents totalled as of 31 December

2011, TND 216,422 thousand. Details are provided hereafter.

Note 4.22 - Maturities of assets and liabilities

The maturity analysis of assets and liabilities based on the remaining period to the contractual maturity date is as follows :

TOTAL

31/12/2010 31/12/2010

4 497 6 116

(25 326) (20 125)

237 495 191 610

216 666 177 601

Caisse et avoirs aupres de la BCT, CCP et TGT

Creances sur les Etablissements Bancaires / Depots et Avoirs des Etablissements Bancaires /

Cash, Balance at Post Office & Central Bank account & General TreasuryBank balances

Bank's and Financial institutions' deposits (liabilities)

Autres notes aux Etats Financiers Other notes to Financial Statements








7.Pour sa part, ABC Tunisie a donné en faveur d'ABC Tunis une garantie en couverture de l'engagement donné par cette dernière à la relation Sicar Zarat pour un montant de2 404KDT (soit 1 600k USD).

8.Les rémunérations et avantages octroyés au Directeur Général au cours de 2011 sont composés d'une rémunération brute de 512 290 dinars et d'avantages en nature d'une valeur de 5 584 dinars.

9.L'enveloppe globale brute des jetons de présence octroyés aux membres du Conseil d'Administration au titre de l'exercice clos le 31 décembre 2011 s'est élevée à 220 KDT.

Il est a signalé les faits juridiques suivants :

Affaire 1Une relation a intenté une action en référé contre la Banque pour transferts illégaux entre ABC Tunis Branch et ABC Tunisie en réclamant la somme de 3.000.000 DT objet des dis transferts.

Il a intenté une action en référé réclamant le paiement immédiat de 50% de la somme demandée et la banque a obtenu gain de cause en première instance et en appel.

Par ailleurs, le client a intenté une affaire de fond pour le même objet et il n'a pas eu gain de cause en première instance ainsi qu'en appel.

En date du 09 février 2011, la même relation a intenté un pourvoi en cassation pour la même affaire.

En date du 14 Juin 2011, la cour de cassation a instauré le renvoi de l'affaire à la cour d'appel avec une nouvelle composition. En ce sens, la Banque a reçu une convocation pour se présenter à la cour d'appel le 09 Février 2012.

Affaire 2Une deuxième relation a intenté une action en référé contre la Banque pour transferts illégaux entre ABC Tunis (branche offshore) et ABC Tunisie et réclame la somme de 4.500.000 USD. Il a été débouté en première instance ainsi qu'en appel.

En Mars 2011, le client s'est pourvu en cassation.

En Septembre 2011, la cour de cassation a instruit le renvoi de l'affaire devant la cour d'appel avec une nouvelle composition. En ce sens, la Banque a reçu une convocation pour se présenter à la cour d'appel le 14 Mars 2012.

L'audience d'appel relative à la première affaire prévue pour le 09 février 2012 à été ajournée pour le 15 Mars 2012.

Ces états financiers sont autorisés par le Conseil d'Administration du 08 Mars 2012. En conséquence, ilsne reflètent pas les événements survenus postérieurement à cette date.

Note 4.25 - Affaires en contentieux

Note 4.26 – Événements postérieurs à la clôture

7.In the other hand, ABC-Tunisie provided ABC Tunis Branch with guarantee to cover SICAR ZARAT for TND 2,404 thousand (USD 1,600K).

8.The remuneration of the General Manager is made up of a gross salary of TND 512,290 as well as various advantages amounting TND 5,584.

9.The global amount the attendance fees grantedthe members of the Board of Directors related to the

stexercise closed as of December 31 , 2011 has reachedTND 220 thousand.

We would like to draw your attention on the following litigating actions:

Case 1

A business relationship has sued the bank for illegal transfers carried between ABC-Tunis (OBU) and ABC-Tunisia, claiming the sum of 3,000,000 DT which represents the amount of these transfers.

The relationship filed the case against the bank,claiming an immediate 50% compensation. The bankwon the first trial and the appeal. The client equally attempted a fundamental action against the bank but didn't win the case.

thOn February 9 , 2011, the relationship filed a cassation appeal for the same case.

thOn 14 June 2011, the Court of Cassation referred the case to the Court of Justice with a new composition. Hence,the bank was summoned to appear in front of the Court

thon 09 February 2012.

Case 2

A second business relationship has taken legal action against the Bank for illegal transfers between ABC-Tunis branch and ABC-Tunisie, and thereby claiming the sum of US$ 4,500,000. The relationship lost the trial as well as the appeal.

In March 2011, the client lodged an appeal with the Court of Cassation.

In September 2011, the Court of Cassation directed the case the Court of Appeal with a new composition. Hence, the Bank was summoned to the Court of Appeal on March 14, 2012.

The appeal hearing on the first case scheduled forth thFebruary 09 , 2012 was adjourned to March 15 , 2012.

These financial statements are authorized for publication thby the Board of Directors on March 8 , 2012. Consequently,

they do not reflect events occurring after that date.

Note 4.25- Legal affairs

Note 4.26- Subsequent events


EXTRAIT DES RÉSOLUTIONS EXTRACT OF BOARD RESOLUTIONS

Deuxième résolutionL'Assemblée Générale Ordinaire, après avoir entendu la lecture du Rapport de Gestion du Conseil d'Administration relatif à l'exercice clos le 31 décembre 2011, approuve ledit rapport tel qu'il a été présenté.

Troisième résolutionL'Assemblée Générale Ordinaire, après examen des Etats Financiers individuels relatifs à l'exercice clos le 31/12/2011, et après lecture du Rapport Général des Commissaires aux Comptes, approuve les dits Etats Financiers individuels.

Quatrième résolutionL'Assemblée Générale Ordinaire, après avoir entendu la lecture du Rapport Spécial des Commissaires aux Comptes sur les conventions réglementées conclues au cours de l'exercice 2011, approuve l'ensemble des conventions qui y sont mentionnées.

Cinquième résolutionL'Assemblée Générale Ordinaire prend acte du résultat bénéficiaire net dégagé au titre de l'exercice 2011 qui s'élève à soixante huit mille dinars [68 KTND] et décide de l'affecter en résultat reporté comme suit:

Résultat de l'année 2011 68 K TNDPertes reportées 23 478 K TNDReport à nouveau 23 410 K TND

Sixième résolutionL'Assemblée Générale Ordinaire donne quitus entier, définitif et sans réserve aux Administrateurs au titre de leur gestion de l'exercice 2011.

Huitième RésolutionL'Assemblée Générale Ordinaire désigne le cabinet MS Louzir, Membre de Deloitte Touche Tohmatsu Limited, représenté par Mr Mohammed Louzir en tant que Commissaire aux Comptes en lieu et place du cabinet Ernst & Young et ce pour une période de 3 ans qui s'achève à l'Assemblée Générale Ordinaire statuant sur les états financiers de l'exercice 2014. Le Conseil d'Administration fixera ses honoraires conformément à la réglementation en vigueur.

Resolution Nr. 2The Ordinary General Assembly approves the Board of Directors Report on the Bank's activity, along with the Auditors Report for the year ended December 2011 and relevant audited Financial Statements.

Resolution Nr. 3The Ordinary General Assembly approves ABC-Tunisie's Financial Statements, after their examination and after reading the General Report of the Auditors.

Resolution Nr. 4After having listened to the Special Report of the Auditors on regulated agreements entered into during fiscal 2011, the Ordinary General Assembly approves all agreements referredto therein.

Resolution Nr. 5The Ordinary General Assembly decides to distribute the net profit of the fiscal year ended December 31st, 2011 and amounting to TND 68 thousand as follows :

Net profit for 2011 68Accumulated losses for Y09 23 478 Retained Earnings 23 410

Resolution Nr. 6

The Ordinary General Assembly grants each member of the Board confirmation of fulfilling duties for fiscal year ended December 31st, 2011.

Resolution Nr. 8The Ordinary General Meeting appoints the cabinet MS Louzir, Member of Deloitte Touche Tohmatsu, represented by Mr. Mohammed Louzir as Auditor in place of Ernst & Young and, this contract runs for a period of three years ending with the Ordinary General Assembly to be held for the financial statements of year 2014. The Board of Directors shall determine the Cabinet's fees in accordance with the regulations.

[in TND,000]



7.Pour sa part, ABC Tunisie a donné en faveur d'ABC Tunis une garantie en couverture de l'engagement donné par cette dernière à la relation Sicar Zarat pour un montant de2 404KDT (soit 1 600k USD).

8.Les rémunérations et avantages octroyés au Directeur Général au cours de 2011 sont composés d'une rémunération brute de 512 290 dinars et d'avantages en nature d'une valeur de 5 584 dinars.

9.L'enveloppe globale brute des jetons de présence octroyés aux membres du Conseil d'Administration au titre de l'exercice clos le 31 décembre 2011 s'est élevée à 220 KDT.

Il est a signalé les faits juridiques suivants :

Affaire 1Une relation a intenté une action en référé contre la Banque pour transferts illégaux entre ABC Tunis Branch et ABC Tunisie en réclamant la somme de 3.000.000 DT objet des dis transferts.

Il a intenté une action en référé réclamant le paiement immédiat de 50% de la somme demandée et la banque a obtenu gain de cause en première instance et en appel.

Par ailleurs, le client a intenté une affaire de fond pour le même objet et il n'a pas eu gain de cause en première instance ainsi qu'en appel.

En date du 09 février 2011, la même relation a intenté un pourvoi en cassation pour la même affaire.

En date du 14 Juin 2011, la cour de cassation a instauré le renvoi de l'affaire à la cour d'appel avec une nouvelle composition. En ce sens, la Banque a reçu une convocation pour se présenter à la cour d'appel le 09 Février 2012.

Affaire 2Une deuxième relation a intenté une action en référé contre la Banque pour transferts illégaux entre ABC Tunis (branche offshore) et ABC Tunisie et réclame la somme de 4.500.000 USD. Il a été débouté en première instance ainsi qu'en appel.

En Mars 2011, le client s'est pourvu en cassation.

En Septembre 2011, la cour de cassation a instruit le renvoi de l'affaire devant la cour d'appel avec une nouvelle composition. En ce sens, la Banque a reçu une convocation pour se présenter à la cour d'appel le 14 Mars 2012.

L'audience d'appel relative à la première affaire prévue pour le 09 février 2012 à été ajournée pour le 15 Mars 2012.

Ces états financiers sont autorisés par le Conseil d'Administration du 08 Mars 2012. En conséquence, ilsne reflètent pas les événements survenus postérieurement à cette date.

Note 4.25 - Affaires en contentieux

Note 4.26 – Événements postérieurs à la clôture

7.In the other hand, ABC-Tunisie provided ABC Tunis Branch with guarantee to cover SICAR ZARAT for TND 2,404 thousand (USD 1,600K).

8.The remuneration of the General Manager is made up of a gross salary of TND 512,290 as well as various advantages amounting TND 5,584.

9.The global amount the attendance fees grantedthe members of the Board of Directors related to the

stexercise closed as of December 31 , 2011 has reachedTND 220 thousand.

We would like to draw your attention on the following litigating actions:

Case 1

A business relationship has sued the bank for illegal transfers carried between ABC-Tunis (OBU) and ABC-Tunisia, claiming the sum of 3,000,000 DT which represents the amount of these transfers.

The relationship filed the case against the bank,claiming an immediate 50% compensation. The bankwon the first trial and the appeal. The client equally attempted a fundamental action against the bank but didn't win the case.

thOn February 9 , 2011, the relationship filed a cassation appeal for the same case.

thOn 14 June 2011, the Court of Cassation referred the case to the Court of Justice with a new composition. Hence,the bank was summoned to appear in front of the Court

thon 09 February 2012.

Case 2

A second business relationship has taken legal action against the Bank for illegal transfers between ABC-Tunis branch and ABC-Tunisie, and thereby claiming the sum of US$ 4,500,000. The relationship lost the trial as well as the appeal.

In March 2011, the client lodged an appeal with the Court of Cassation.

In September 2011, the Court of Cassation directed the case the Court of Appeal with a new composition. Hence, the Bank was summoned to the Court of Appeal on March 14, 2012.

The appeal hearing on the first case scheduled forth thFebruary 09 , 2012 was adjourned to March 15 , 2012.

These financial statements are authorized for publication thby the Board of Directors on March 8 , 2012. Consequently,

they do not reflect events occurring after that date.

Note 4.25- Legal affairs

Note 4.26- Subsequent events


EXTRAIT DES RÉSOLUTIONS EXTRACT OF BOARD RESOLUTIONS

Deuxième résolutionL'Assemblée Générale Ordinaire, après avoir entendu la lecture du Rapport de Gestion du Conseil d'Administration relatif à l'exercice clos le 31 décembre 2011, approuve ledit rapport tel qu'il a été présenté.

Troisième résolutionL'Assemblée Générale Ordinaire, après examen des Etats Financiers individuels relatifs à l'exercice clos le 31/12/2011, et après lecture du Rapport Général des Commissaires aux Comptes, approuve les dits Etats Financiers individuels.

Quatrième résolutionL'Assemblée Générale Ordinaire, après avoir entendu la lecture du Rapport Spécial des Commissaires aux Comptes sur les conventions réglementées conclues au cours de l'exercice 2011, approuve l'ensemble des conventions qui y sont mentionnées.

Cinquième résolutionL'Assemblée Générale Ordinaire prend acte du résultat bénéficiaire net dégagé au titre de l'exercice 2011 qui s'élève à soixante huit mille dinars [68 KTND] et décide de l'affecter en résultat reporté comme suit:

Résultat de l'année 2011 68 K TNDPertes reportées 23 478 K TNDReport à nouveau 23 410 K TND

Sixième résolutionL'Assemblée Générale Ordinaire donne quitus entier, définitif et sans réserve aux Administrateurs au titre de leur gestion de l'exercice 2011.

Huitième RésolutionL'Assemblée Générale Ordinaire désigne le cabinet MS Louzir, Membre de Deloitte Touche Tohmatsu Limited, représenté par Mr Mohammed Louzir en tant que Commissaire aux Comptes en lieu et place du cabinet Ernst & Young et ce pour une période de 3 ans qui s'achève à l'Assemblée Générale Ordinaire statuant sur les états financiers de l'exercice 2014. Le Conseil d'Administration fixera ses honoraires conformément à la réglementation en vigueur.

Resolution Nr. 2The Ordinary General Assembly approves the Board of Directors Report on the Bank's activity, along with the Auditors Report for the year ended December 2011 and relevant audited Financial Statements.

Resolution Nr. 3The Ordinary General Assembly approves ABC-Tunisie's Financial Statements, after their examination and after reading the General Report of the Auditors.

Resolution Nr. 4After having listened to the Special Report of the Auditors on regulated agreements entered into during fiscal 2011, the Ordinary General Assembly approves all agreements referredto therein.

Resolution Nr. 5The Ordinary General Assembly decides to distribute the net profit of the fiscal year ended December 31st, 2011 and amounting to TND 68 thousand as follows :

Net profit for 2011 68Accumulated losses for Y09 23 478 Retained Earnings 23 410

Resolution Nr. 6

The Ordinary General Assembly grants each member of the Board confirmation of fulfilling duties for fiscal year ended December 31st, 2011.

Resolution Nr. 8The Ordinary General Meeting appoints the cabinet MS Louzir, Member of Deloitte Touche Tohmatsu, represented by Mr. Mohammed Louzir as Auditor in place of Ernst & Young and, this contract runs for a period of three years ending with the Ordinary General Assembly to be held for the financial statements of year 2014. The Board of Directors shall determine the Cabinet's fees in accordance with the regulations.

[in TND,000]

LE RÉSEAU INTERNATIONAL ABCABC GROUP DIRECTORY

SUCCURSALES / BRANCHES

Tunis (OBU)ABC Building Rue du Lac d'AnnecyLes Berges du Lac1053 Tunis, TunisiaTel: (216) (71) 861 861Fax: (216) (71) 860 921 / 960 406 / 960 427Nour NahawiResident Country Manager andGeneral Manager

BaghdadAl Saadon St., Al Firdaws SquareNational Bank of Iraq BuildingBaghdad, IraqTel: (964)(1) 7173774 / 776 / 779 / 790 360 0518 (mobile)[email protected] H. MahmoodGeneral ManagerMob: (964) 790 161 8048

New York27th Floor,600 Third AvenueNew York, NY 10016 USATel: (1)(212) 583 4720Fax: (1)(212) 583 0921Robert IvosevichGeneral Manager

Grand CaymanC/o ABC New York Branch

BUREAUX DE REPRÉSENTATION / REPRESENTATIVE OFFICES

Abu dhabi10th Floor, East Tower at the Trade Centre2nd Street, Abu Dhabi MallPO Box 6689, Abu Dhabi, UAETel: (971)(2) 644 7666Fax: (971)(2) 644 [email protected] El CalamawyChief Representative

BeirutBerytus Parks, Block B, 2nd FloorMinet El Hosn, SoliderePO Box 11-5225, Beirut LebanonTel: (961) (1) 970 770 / 432Fax: (961) (1) 985 809Mobile: (961) (3) 724 644Ghina HaddadChief Representative

Tehran4th Floor WestNo. 17 Haghani ExpresswayTehran 15188, IranTel: (98) (21) 8879 1105 / 1106Fax: (98) (21) 8888 [email protected] MozaffarianChief Representative

TripoliThat Emad Administrative CentreTower 5, 16PthP FloorPO Box 91191, Tripoli, LibyaTel: (218) (21) 335 0226 335 0227 / 335 0228Fax: (218) (21) 335 [email protected] AbouenChief Representative

Singapore9 Raffles Place, #60-03 Republic Plaza, Singapore 048619Tel: (65) 653 59 339Fax: (65) 653 26 288Kah Eng LeawChief Representative

LE SIÈGE /

FILIALES MENA /

HEAD OFFICE

MENA SUBSIDIARIES

Arab Banking Corporation (BSC)ABC Tower, Diplomatic Area,PO Box 5698, ManamaKingdom of Bahrain, Tel : +(973) 17 54 3000 Fax: +(973) 17 533 062 / 17 533 163 http://wwwarabbanking.com [email protected]

Hassan A. JumaPresident & Chief ExecutiveTel: (973) 17 54 3200

Dr. Khaled KawanDeputy Chief ExecutiveTel: (973) 17 54 3367

Sael Al WaaryGroup Chief Operating OfficerTel: (973) 17 54 3707

Roy GardnerGroup Chief Financial OfficerTel: (973) 17 54 3223

Arab Banking Corporation – Tunisie(ABC Bank, Tunisie)

ABC Building Rue du Lac d'AnnecyLes Berges du Lac1053 Tunis, TunisiaTel: (216) (71) 861 861Fax: (216) (71) 860 921 / 960 406 /960 427 / 860 835abc. [email protected] KooliGeneral Manager

Arab Banking Corporation – Algeria(ABC Bank, Algeria)PO Box 36754 Avenue des trois FrèresBouaddou, Bir Mourad RaisAlgiers, AlgeriaTel : (213)(21) 541503/ 515 / 534Fax : (213)(21) 541604/Noreddin NahawiManaging Director

Arab Banking Corporation (Jordan)(ABC Bank, Jordan)PO Box 926691, Amman 11190 JordanTel: (962)(6) 56 33 500Fax: (962)(6) 56 86 291Simona Sabella BishoutyManaging Director & CEO

Arab Banking Corporation – Egypt (SAE)(ABC Bank, Egypt)1, El Saleh Ayoub St.Zamalek, Cairo, EgyptTel: (202) 2736 2684Fax: (202) 2736 3614/43Akram TinawiManaging Director & CEO

Banco ABC Brasil SAAv. Pres. Juscelino Kubitschek 140004543-000 Itaim BibiSao Paulo - SP. BrazilTel: (55) (11) 317 02000Fax: (55) (11) 317 02001Anis ChacurChief Executive Officer

UK & IrelandStation House, Station CourtRawtenstallRossendale, Lancashire, BB4 6AJ, UKTel: (44) (1706) 237 900Fax: (44) (1706) 237 909David BeeleyHead of UK Marketing

Nordic regionStortorget 18-20, SE-111 29 Stockholm, SwedenTel: (46) 823 0450Fax: (46) 823 0523Klas HenriksonHead of Nordic Region

Turkey- Representative OfficeEski Büyükdere Cad. Ayazaga Yolu SkIz Plaza No:9 Kat:19 D:6934398 Maslak – Istanbul, TurkeyTel: (90) (212) 329 8000Fax: (90) (212) 290 6891Muzaffer AksoyChief Representative

Moscow – Representative Office4th Floor, 10 Block CPresnenskaya naberezhnayaMoscow 123317, RussiaTel: (7) 495 651 6649Fax: (7) 495 651 [email protected] KuryshevChief Representative

MARKETING OFFICES OF ABC INTERNATIONAL BANK PLC

ABC Islamic Bank (EC)ABC Tower, Diplomatic AreaPO Box 2808, ManamaKingdom of BahrainTel: (973) 17 543 342Fax: (973) 17 536 379 / 17 533 972Naveed KhanGlobal Head of Islamic Banking & Managing Director

Arab Financial ServicesCompany BSC (c)PO Box 2152Manama, Kingdom of BahrainTel: (973) 17 290 333Fax: (973) 17 290 050B. ChandrasekharChief Executive Officer

ABC International Bank plcArab Banking Corporation House, 1-5 Moorgate, London EC2R 6AB, UKTel: (44) (20) 7776 4000Fax: (44) (20) 7606 9987William PlayleChief Executive Officer

Paris BranchABC International Bank plc4 rue Auber 75009 ParisTel: (33)(1) 49 52 54 00Fax: (33)(1) 47 20 74 69Sami BengharsaGeneral Manager

Frankfurt BranchABC International Bank plcNeue Mainzer Strasse 7560311 Frankfurt am MainGermanyTel: (49) (69) 7140 30Fax: (49) (69) 7140 3240Swift: ABCA DE [email protected] BumharterGeneral Manager

Milan BranchABC International Bank plcVia Amedei, 820123 Milan – ItalyTel: (39) (02) 863 331Fax: (39) (02) 86 45 0 117Paolo ProveraGeneral Manager

ABC (IT) Services LtdArab Banking Corporation House, 1-5 Moorgate, London EC2R 6AB, UKTel: (44)(20) 7776 4050Fax: (44)(20) 7606 2708John BatesGeneral Manager

FILIALES À L'INTERNATIONAL /INTERNATIONAL SUBSIDIARIES


LE RÉSEAU INTERNATIONAL ABCABC GROUP DIRECTORY

SUCCURSALES / BRANCHES

Tunis (OBU)ABC Building Rue du Lac d'AnnecyLes Berges du Lac1053 Tunis, TunisiaTel: (216) (71) 861 861Fax: (216) (71) 860 921 / 960 406 / 960 427Nour NahawiResident Country Manager andGeneral Manager

BaghdadAl Saadon St., Al Firdaws SquareNational Bank of Iraq BuildingBaghdad, IraqTel: (964)(1) 7173774 / 776 / 779 / 790 360 0518 (mobile)[email protected] H. MahmoodGeneral ManagerMob: (964) 790 161 8048

New York27th Floor,600 Third AvenueNew York, NY 10016 USATel: (1)(212) 583 4720Fax: (1)(212) 583 0921Robert IvosevichGeneral Manager

Grand CaymanC/o ABC New York Branch

BUREAUX DE REPRÉSENTATION / REPRESENTATIVE OFFICES

Abu dhabi10th Floor, East Tower at the Trade Centre2nd Street, Abu Dhabi MallPO Box 6689, Abu Dhabi, UAETel: (971)(2) 644 7666Fax: (971)(2) 644 [email protected] El CalamawyChief Representative

BeirutBerytus Parks, Block B, 2nd FloorMinet El Hosn, SoliderePO Box 11-5225, Beirut LebanonTel: (961) (1) 970 770 / 432Fax: (961) (1) 985 809Mobile: (961) (3) 724 644Ghina HaddadChief Representative

Tehran4th Floor WestNo. 17 Haghani ExpresswayTehran 15188, IranTel: (98) (21) 8879 1105 / 1106Fax: (98) (21) 8888 [email protected] MozaffarianChief Representative

TripoliThat Emad Administrative CentreTower 5, 16PthP FloorPO Box 91191, Tripoli, LibyaTel: (218) (21) 335 0226 335 0227 / 335 0228Fax: (218) (21) 335 [email protected] AbouenChief Representative

Singapore9 Raffles Place, #60-03 Republic Plaza, Singapore 048619Tel: (65) 653 59 339Fax: (65) 653 26 288Kah Eng LeawChief Representative

LE SIÈGE /

FILIALES MENA /

HEAD OFFICE

MENA SUBSIDIARIES

Arab Banking Corporation (BSC)ABC Tower, Diplomatic Area,PO Box 5698, ManamaKingdom of Bahrain, Tel : +(973) 17 54 3000 Fax: +(973) 17 533 062 / 17 533 163 http://wwwarabbanking.com [email protected]

Hassan A. JumaPresident & Chief ExecutiveTel: (973) 17 54 3200

Dr. Khaled KawanDeputy Chief ExecutiveTel: (973) 17 54 3367

Sael Al WaaryGroup Chief Operating OfficerTel: (973) 17 54 3707

Roy GardnerGroup Chief Financial OfficerTel: (973) 17 54 3223

Arab Banking Corporation – Tunisie(ABC Bank, Tunisie)

ABC Building Rue du Lac d'AnnecyLes Berges du Lac1053 Tunis, TunisiaTel: (216) (71) 861 861Fax: (216) (71) 860 921 / 960 406 /960 427 / 860 835abc. [email protected] KooliGeneral Manager

Arab Banking Corporation – Algeria(ABC Bank, Algeria)PO Box 36754 Avenue des trois FrèresBouaddou, Bir Mourad RaisAlgiers, AlgeriaTel : (213)(21) 541503/ 515 / 534Fax : (213)(21) 541604/Noreddin NahawiManaging Director

Arab Banking Corporation (Jordan)(ABC Bank, Jordan)PO Box 926691, Amman 11190 JordanTel: (962)(6) 56 33 500Fax: (962)(6) 56 86 291Simona Sabella BishoutyManaging Director & CEO

Arab Banking Corporation – Egypt (SAE)(ABC Bank, Egypt)1, El Saleh Ayoub St.Zamalek, Cairo, EgyptTel: (202) 2736 2684Fax: (202) 2736 3614/43Akram TinawiManaging Director & CEO

Banco ABC Brasil SAAv. Pres. Juscelino Kubitschek 140004543-000 Itaim BibiSao Paulo - SP. BrazilTel: (55) (11) 317 02000Fax: (55) (11) 317 02001Anis ChacurChief Executive Officer

UK & IrelandStation House, Station CourtRawtenstallRossendale, Lancashire, BB4 6AJ, UKTel: (44) (1706) 237 900Fax: (44) (1706) 237 909David BeeleyHead of UK Marketing

Nordic regionStortorget 18-20, SE-111 29 Stockholm, SwedenTel: (46) 823 0450Fax: (46) 823 0523Klas HenriksonHead of Nordic Region

Turkey- Representative OfficeEski Büyükdere Cad. Ayazaga Yolu SkIz Plaza No:9 Kat:19 D:6934398 Maslak – Istanbul, TurkeyTel: (90) (212) 329 8000Fax: (90) (212) 290 6891Muzaffer AksoyChief Representative

Moscow – Representative Office4th Floor, 10 Block CPresnenskaya naberezhnayaMoscow 123317, RussiaTel: (7) 495 651 6649Fax: (7) 495 651 [email protected] KuryshevChief Representative

MARKETING OFFICES OF ABC INTERNATIONAL BANK PLC

ABC Islamic Bank (EC)ABC Tower, Diplomatic AreaPO Box 2808, ManamaKingdom of BahrainTel: (973) 17 543 342Fax: (973) 17 536 379 / 17 533 972Naveed KhanGlobal Head of Islamic Banking & Managing Director

Arab Financial ServicesCompany BSC (c)PO Box 2152Manama, Kingdom of BahrainTel: (973) 17 290 333Fax: (973) 17 290 050B. ChandrasekharChief Executive Officer

ABC International Bank plcArab Banking Corporation House, 1-5 Moorgate, London EC2R 6AB, UKTel: (44) (20) 7776 4000Fax: (44) (20) 7606 9987William PlayleChief Executive Officer

Paris BranchABC International Bank plc4 rue Auber 75009 ParisTel: (33)(1) 49 52 54 00Fax: (33)(1) 47 20 74 69Sami BengharsaGeneral Manager

Frankfurt BranchABC International Bank plcNeue Mainzer Strasse 7560311 Frankfurt am MainGermanyTel: (49) (69) 7140 30Fax: (49) (69) 7140 3240Swift: ABCA DE [email protected] BumharterGeneral Manager

Milan BranchABC International Bank plcVia Amedei, 820123 Milan – ItalyTel: (39) (02) 863 331Fax: (39) (02) 86 45 0 117Paolo ProveraGeneral Manager

ABC (IT) Services LtdArab Banking Corporation House, 1-5 Moorgate, London EC2R 6AB, UKTel: (44)(20) 7776 4050Fax: (44)(20) 7606 2708John BatesGeneral Manager

FILIALES À L'INTERNATIONAL /INTERNATIONAL SUBSIDIARIES


LES AGENCES ABC-TUNISIEABC-TUNISIE BRANCHES

SIÈGE /

Arab Banking Corporation - TunisieABC BuildingRue du Lac d'AnnecyLes Berges du Lac, 1053 Tunis, Tunisie

Tel : (216) 71 861 861Fax : (216) 71 860 921 / 960 427Tlx : 12 505 - Swift : ABCO TN TT 001E-mail: [email protected] : www.arabbanking.com

HEAD OFFICE

MEDIATEUR BANCAIRE /

M. Slaheddine Mamlouk

Rue de Tyr, Cité Al Andalous B36R1004 El Menzah VIII - TunisieTel/Fax : (+216) 71 717 395Email : [email protected]

BANK MEDIATOR

ABC BuildingRue du Lac d'AnnecyLes Berges du Lac, 1053 - Tunis

Tel : (216) 71 861 861Fax : (216) 71 860 921

Av. du 7 novembre 1987Immeuble El Itkan,3000 - Sfax

Tel : (216) 74 403 999Fax : (216) 74 404 909

SFAX Blvd du 7 novembre 19874051 - Sousse

Tel : (216) 73 244 800Fax : (216) 73 244 820

SOUSSE

83, Avenue Mohamed V1002, Le Belvédère - Tunis

Tel : (216) 71 891 400Fax : (216) 71 891 399

LE BELVÉDÈRE

51, Avenue Habib Bourguiba2080, Ariana - Tunis

Tel : (216) 71 700 163Fax : (216) 71 700 208

ARIANA

83, Avenue Habib Bourguiba2033, Mégrine - Tunis

Tel : (216) 71 432 176Fax : (216) 71 432 196

MÉGRINETUNIS


LES AGENCES ABC-TUNISIEABC-TUNISIE BRANCHES

SIÈGE /

Arab Banking Corporation - TunisieABC BuildingRue du Lac d'AnnecyLes Berges du Lac, 1053 Tunis, Tunisie

Tel : (216) 71 861 861Fax : (216) 71 860 921 / 960 427Tlx : 12 505 - Swift : ABCO TN TT 001E-mail: [email protected] : www.arabbanking.com

HEAD OFFICE

MEDIATEUR BANCAIRE /

M. Slaheddine Mamlouk

Rue de Tyr, Cité Al Andalous B36R1004 El Menzah VIII - TunisieTel/Fax : (+216) 71 717 395Email : [email protected]

BANK MEDIATOR

ABC BuildingRue du Lac d'AnnecyLes Berges du Lac, 1053 - Tunis

Tel : (216) 71 861 861Fax : (216) 71 860 921

Av. du 7 novembre 1987Immeuble El Itkan,3000 - Sfax

Tel : (216) 74 403 999Fax : (216) 74 404 909

SFAX Blvd du 7 novembre 19874051 - Sousse

Tel : (216) 73 244 800Fax : (216) 73 244 820

SOUSSE

83, Avenue Mohamed V1002, Le Belvédère - Tunis

Tel : (216) 71 891 400Fax : (216) 71 891 399

LE BELVÉDÈRE

51, Avenue Habib Bourguiba2080, Ariana - Tunis

Tel : (216) 71 700 163Fax : (216) 71 700 208

ARIANA

83, Avenue Habib Bourguiba2033, Mégrine - Tunis

Tel : (216) 71 432 176Fax : (216) 71 432 196

MÉGRINETUNIS


ABC BANK TUNISIE

partnership

Rapport Annuel 2011 | Annual Report 2011

ABC Building, Rue du Lac d'Annecy, Les Berges du Lac, 1053 Tunis, TunisieTel : (216) 71 861 861 - Fax : (216) 71 860 921 / 960 427, E-mail: [email protected]

www.arabbanking.com

ABC BANK TUNISIE - Group Website · ABC BANK TUNISIE partnership Rapport Annuel 2011 | Annual Report 2011 ABC Building, Rue du Lac d'Annecy, Les Berges du Lac, 1053 Tunis, Tunisie

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