�ร า ย ง า น ป ร ะ จ า ป 2 5 5 1บ ร ษ ท ห ล ก ท ร พ ย ภ ท ร จ า ก ด ( ม ห า ช น )
02
ขอมลทวไป
ของบรษท
03
ความเปนมา
ของบรษท
04
สรปขอมล
ทางการเงน
08สารจาก
ประธานกรรมการ
10 ลกษณะการประกอบธรกจ
และพฒนาการทสำคญ
13 รายงานผลการดำเนนงาน
และสภาพธรกจ
19 ปจจยความเสยง
23 โครงสรางการถอหน
24 โครงสรางองคกร
26 โครงสรางการจดการ
37 ประวตผบรหารและ
ผมอำนาจควบคม
48
คาตอบแทนผบรหาร
49
การพฒนาบคลากร
50 รายการระหวางกน
51 รายงานการปฏบต
ตามหลกการ
กำกบดแลกจการทด
72 การดแลเรองการใช
ขอมลภายใน
73
นโยบายการจาย
เงนปนผลและ
การจายเงนปนผล
74 คาตอบแทน
ผสอบบญช
75
การลงทน
ในบรษทยอย
76 รายงานความรบผดชอบของ
คณะกรรมการบรษทตอ
รายงานทางการเงน
77 รายงานของ
คณะกรรมการตรวจสอบ
81 รายงานของ
คณะกรรมการสรรหา
83 รายงานของคณะกรรมการ
บรหารความเสยง
84 รายงานของคณะกรรมการ
พฒนาการบรหารและ
กำหนดผลตอบแทน
85 รายงานของคณะกรรมการ
พจารณาการดำเนนธรกจอยางรบผดชอบ
ตอสงคมและกจกรรมสาธารณประโยชน
ของบรษท
89 คำอธบายและการวเคราะห
ของฝายจดการ
101 งบการเงน
ร า ย ง า น ป ร ะ จ า ป 2551บรษทหลกทรพย ภทร จำกด (มหาชน)
สารบญ
ชอบรษท :บรษทหลกทรพย ภทร จำกด (มหาชน)
ประเภทธรกจ : ประกอบธรกจหลกทรพย โดยมธรกจหลก
ไดแก ธรกจนายหนาซอขายหลกทรพย
ธรกจวานชธนกจ ธรกจการลงทน
และธรกจการเปนตวแทนซอขายสญญา
ซอขายลวงหนา
ทตงสำนกงานใหญ :252/6 อาคารสำนกงานเมองไทย-ภทร 1
ชน 6, 8-11 ถนนรชดาภเษก แขวงหวยขวาง
เขตหวยขวาง กรงเทพฯ 10310
สาขา :ไมม
เลขทะเบยนบรษท : บมจ. 0107548000064
โทรศพท : 0-2305-9000
โทรสาร : 0-2693-2631
โฮมเพจ : http://www.phatrasecurities.com/
ชนดของหนทจำหนายไดแลวทงหมด : หนสามญ
จำนวนหนทงหมด : 213,500,000 หน
ทนจดทะเบยน :1,100,000,000 บาท
ทนเรยกชำระแลว :1,067,500,000 บาท
บคคลอางองอนๆนายทะเบยนหลกทรพย : บรษท ศนยรบฝากหลกทรพย (ประเทศไทย) จำกด
62 อาคารตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย
ถนนรชดาภเษก เขตคลองเตย กรงเทพฯ 10110
โทรศพท 0-2229-2800
โทรสาร 0-2359-1259
http://www.tsd.co.th
ผสอบบญช : บรษท สำนกงาน เอนสท แอนด ยง จำกด
193/136-137 เลครชดาออฟฟศคอมเพลกซ
ชน 33 ถนนรชดาภเษกตดใหม
เขตคลองเตย กรงเทพฯ 10110
โทรศพท 0-2264-0777
โทรสาร 0-2264-0789-90
ร า ย ง า น ป ร ะ จ า ป 2551บรษทหลกทรพย ภทร จำกด (มหาชน)
ขอมลท วไปของบรษท
0�ร า ย ง า น ป ร ะ จ า ป 2 5 5 1บ ร ษ ท ห ล ก ท ร พ ย ภ ท ร จ า ก ด ( ม ห า ช น )
รษทหลกทรพย ภทร จำกด (มหาชน) เปนสมาชกตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย (“ตลาดหลกทรพยฯ”)
หมายเลข 6 จดตงขนในรปบรษทจำกดภายใตนโยบายแยกธรกจเงนทนและธรกจหลกทรพยออกจากกน
ของบรษทเงนทนหลกทรพย ภทรธนกจ จำกด (มหาชน) เพอดำเนนธรกจหลกทรพยภายใตชอบรษท
หลกทรพย ภทร จำกด เมอวนท 17 กนยายน 2540 และมบรษทเงนทน ภทรธนกจ จำกด (มหาชน)
(ซงมธนาคารกสกรไทย จำกด (มหาชน) เปนผถอหนรายใหญ) ถอหนในบรษทรอยละ 99.99 ในป 2541 บรษทเงนทน
ภทรธนกจ จำกด (มหาชน) ไดขายหนของบรษทใหแกธนาคารกสกรไทย จำกด (มหาชน) เพอถอหนในบรษทโดยตรงใน
อตรารอยละ 49.00 และขายหนของบรษทใหแกเมอรรล ลนช ซงเปนสถาบนการเงนชนนำแหงหนงของโลก ในอตรารอยละ
51.00 และบรษทไดเปลยนชอเปนบรษทหลกทรพย เมอรรล ลนช ภทร จำกด ตอมาในเดอนธนวาคม 2546 ธนาคารกสกรไทย
จำกด (มหาชน) และเมอรรล ลนช ไดตกลงขายหนทงหมดทถอในบรษทใหแกกลมผบรหารและพนกงานของบรษท และ
บรษทไดเปลยนชอกลบมาเปนบรษทหลกทรพย ภทร จำกด ตามเดม โดยบรษทยงคงความรวมมอทางธรกจกบเมอรรล ลนช
ภายใตสญญาการใหบรการทางธรกจและสญญาความรวมมอทางดานงานวจย
บรษทไดจดทะเบยนแปรสภาพเปนบรษทมหาชนจำกดเมอวนท 28 กมภาพนธ 2548 และไดเขาเปนบรษทจดทะเบยนกบ
ตลาดหลกทรพยฯ เมอวนท 31 พฤษภาคม 2548 โดยจดอยในกลมอตสาหกรรมธรกจการเงน หมวดธรกจเงนทนและหลกทรพย
และใชชอยอในการซอขายหลกทรพยวา “PHATRA”
บรษทไดรบใบอนญาตจากกระทรวงการคลงใหประกอบธรกจหลกทรพย 5 ประเภท ไดแก การเปนนายหนาซอขายหลกทรพย
คาหลกทรพย จดจำหนายหลกทรพย ทปรกษาการลงทน ยมและใหยมหลกทรพย รวมทงไดรบใบอนญาตจากสำนกงาน
คณะกรรมการกำกบหลกทรพยและตลาดหลกทรพย (“สำนกงาน ก.ล.ต.”) ใหประกอบธรกจการเปนตวแทนซอขายสญญา
ซอขายลวงหนา โดยบรษทไดเขาเปนสมาชกของบรษท ตลาดอนพนธ (ประเทศไทย) จำกด (มหาชน) (“ตลาดอนพนธ”)
ในป 2548 นอกจากธรกจดงกลาวขางตน บรษทยงไดขนทะเบยนเปนทปรกษาประเภท A ใหบรการในฐานะทปรกษา
สาขาการเงนกบกระทรวงการคลง และไดรบความเหนชอบจากสำนกงาน ก.ล.ต. ใหทำหนาททปรกษาทางการเงน และเปน
ตวแทนสนบสนนการขายหรอรบซอคนหนวยลงทนดวย
ร า ย ง า น ป ร ะ จ า ป 2551บรษทหลกทรพย ภทร จำกด (มหาชน)
ความเปนมาของบรษท
สรปขอมลทางการเงน
ร า ย ง า น ป ร ะ จ า ป 2551บรษทหลกทรพย ภทร จำกด (มหาชน)
ขอมลทางการเงนทสำคญ (หนวย : ลานบาท)
2551 2550 2549
(ปรบปรง)
สนทรพยรวม 4,142.68 5,657.45 4,968.96
หนสนรวม 1,328.77 2,338.30 1,569.83
ทนจดทะเบยน 1,100.00 1,100.00 1,100.00
ทนทออกและชำระเตมมลคาแลว 1,067.50 1,067.50 1,067.50
สวนของผถอหนรวม 2,813.91 3,319.15 3,399.13
รายไดทงหมด 1,401.14 1,569.34 1,946.42
คาใชจายรวมกอนขาดทนจากการดอยคาของเงนลงทน 845.24 931.70 998.81
ขาดทนจากการดอยคาของเงนลงทน 303.95 0.00 0.00
กำไรสทธ 207.31 484.99 720.38
มลคาตามบญชตอหน (บาท) 13.18 15.55 15.92
กำไรสทธตอหน (บาท) 0.97 2.27 3.37
โครงสรางของรายได
2551 2550 2549
(ปรบปรง)
ลานบาท รอยละ ลานบาท รอยละ ลานบาท รอยละ
คานายหนา
คานายหนาจากการซอขายหลกทรพย 864.74 61.72 1,077.23 68.64 1,234.79 63.44
คานายหนาจากการซอขายสญญาซอขายลวงหนา 28.17 2.01 23.99 1.53 3.22 0.17
คาธรรมเนยมและบรการ 270.39 19.30 220.32 14.04 496.12 25.49
กำไรจากการซอขายหลกทรพย 37.56 2.68 81.21 5.18 18.92 0.97
กำไรจากการซอขายตราสารอนพนธ 18.75 1.34 8.87 0.57 0.45 0.02
ดอกเบยและเงนปนผล 169.62 12.11 147.17 9.38 173.31 8.90
รายไดอน 11.90 0.85 10.53 0.67 19.60 1.01
รวมรายได 1,401.14 100.00 1,569.34 100.00 1,946.42 100.00
0�ร า ย ง า น ป ร ะ จ า ป 2 5 5 1บ ร ษ ท ห ล ก ท ร พ ย ภ ท ร จ า ก ด ( ม ห า ช น )
อตราสวนทางการเงน
2551 2550 2549
อตราสวนแสดงความสามารถในการทำกำไร ( Profitability Ratio)
อตรากำไรขนตน (รอยละ) 89.84 89.59 89.71
อตรากำไรสทธ (รอยละ) 14.80 30.90 37.01
อตราผลตอบแทนตอผถอหน (รอยละ) 6.76 14.44 21.99
อตราผลตอบแทนจากการลงทน (รอยละ) 14.44 15.74 20.69
อตราสวนแสดงประสทธภาพในการดำเนนงาน (Efficiency Ratio)
อตราผลตอบแทนจากสนทรพย (รอยละ) 4.23 9.13 14.05
อตราการหมนของสนทรพย (เทา) 0.34 0.28 0.39
อตราสวนวเคราะหนโยบายทางการเงน (Financial Ratio)
อตราสวนสนทรพยคลองตวตอสนทรพยรวม (รอยละ) 65.29 57.14 70.60
อตราสวนสนทรพยกอรายไดตอสนทรพยรวม (รอยละ) 60.80 64.44 52.14
อตราสวนหนสนตอสวนผถอหน (เทา) 0.47 0.70 0.46
อตราการจายเงนปนผล (รอยละ) 205.97 99.05 88.91
อตราสวนอนๆ
อตราสวนเงนลงทนในหลกทรพยตอสนทรพย (รอยละ) 38.05 24.75 29.40
เงนกองทนสภาพคลองสทธ (รอยละ) 178.66 117.25 187.03
ขอมลตอหน
มลคาตามบญชตอหนสามญถวเฉลยถวงนำหนก (บาท) 13.18 15.55 15.92
กำไรสทธตอหนสามญถวเฉลยถวงนำหนก (บาท) 0.97 2.27 3.37
เงนปนผลตอหนสามญถวเฉลยถวงนำหนก * (บาท) 2.00 2.25 3.00
จำนวนหนสามญถวเฉลยถวงนำหนก (หน) 213,500,000 213,500,000 213,500,000
* หมายเหต : เงนปนผลประจำปหนละ 1.00 บาท ขนอยกบการพจารณาอนมตของทประชมผถอหน
�ร า ย ง า น ป ร ะ จ า ป 2 5 5 1บ ร ษ ท ห ล ก ท ร พ ย ภ ท ร จ า ก ด ( ม ห า ช น ) 0�ร า ย ง า น ป ร ะ จ า ป 2 5 5 1บ ร ษ ท ห ล ก ท ร พ ย ภ ท ร จ า ก ด ( ม ห า ช น )
าวะเศรษฐกจและตลาดทน วกฤตในตลาดการเงนของโลกทเรมตนตงแตกลางป 2550 ทวความรนแรงมากขน โดยเฉพาะในชวงครงปหลง
ของป 2551 จนทำใหระบบการเงนทวโลกประสบปญหาอยางหนก ทงในแงเสถยรภาพ สภาพคลอง ระดบราคา
ไปจนถงการดำรงอยของระบบการเงนและสถาบนการเงนหลก นอกจากนน วกฤตยงไดลกลามเขาสภาคเศรษฐกจ
ทกภาคสวนทวโลก จนเปนทแนชดวาโลกกำลงประสบปญหาวกฤตความตกตำทางเศรษฐกจครงรายแรงทสดครงหนงในประวตศาสตร
ซงจะสงผลตอเนองไปอกในระยะเวลาหนง
ในสวนของประเทศไทย ถงแมวาจะมระดบเสถยรภาพทางการเงน การคลง และความมนคงของระบบการเงนทด แตจากการท
เศรษฐกจไทยพงพาการสงออกและการบรการทองเทยวสง ประกอบกบปญหาการเมองทสะสมตอเนองมา ทำใหไดรบผลกระทบไมนอย
โดยเฉพาะอยางยงธรกรรมในตลาดทน ทงในแงการลงทนและการระดมทนของภาคเอกชน ระดบราคาตราสารการเงน ปรมาณธรกรรม
การซอขายในตลาดทน ซงภาวะดงกลาวขางตนทำใหผประกอบการในธรกจหลกทรพยประสบความยากลำบากในการดำเนนงานตลอด
ป 2551 และคาดวาตลาดทนจะยงคงอยในภาวะตกตำตอเนองไปอก
ผลการดำเนนงานถงแมผบรหารและพนกงานของบรษทจะใชความพยายามอยางเตมท แตผลประกอบการโดยรวมในป 2551 กยงตำกวาเปาหมายและ
ลดลงจากป 2550 อยางมาก รายไดรวมของบรษท 1,401.14 ลานบาท ลดลงในอตรารอยละ 10.72 จากรายไดรวมในป 2550 เปนผล
จากการลดลงอยางมากของรายไดจากการเปนนายหนาซอขายหลกทรพยและธรกจการลงทน อยางไรกด บรษทสามารถลดคาใชจาย
กอนคาเผอดอยคาของเงนลงทนโดยรวมลงไดจาก 931.70 ลานบาทในป 2550 เปน 845.24 ลานบาทในป 2551 หรอลดลงในอตรา
รอยละ 9.28 ถงกระนนกตาม เมอรวมคาเผอดอยคาของเงนลงทนในป 2551 กำไรสทธของบรษทลดลงรอยละ 57.26 จากกำไรสทธ
จำนวน 484.99 ลานบาทในป 2550 เปน 207.31 ลานบาท
ในดานคณภาพการบรการ บรษทยงคงมงเนนในการพฒนาคณภาพทกๆ ดาน ดงจะเหนไดจากการทบรษทไดรบรางวลและการจด
อนดบคณภาพทดจากทกสถาบน
การกำกบดแลกจการทดคณะกรรมการบรษทไดใหความสำคญตอการดำเนนการเพอพฒนาระดบการกำกบดแลกจการของบรษทใหสามารถเทยบเคยงไดกบ
มาตรฐานสากลใหเพมมากขนมาโดยตลอด เพอใหผถอหน ผลงทน ลกคาและผมสวนไดเสยสามารถเชอมนไดวาบรษทมการ
ดำเนนงานทโปรงใสและเปนธรรมตอทกฝายทเกยวของ รวมทงเปนการสรางความมนคงและรากฐานทแขงแกรงใหกบบรษทใน
ระยะยาว ซงการดำเนนการดงกลาวมผลใหบรษทไดรบการประเมนจากสถาบนสงเสรมกรรมการบรษทไทยในป 2551 วามระดบ
การกำกบดแลกจการอยในเกณฑทดมาก
สารจากประธานกรรมการ
ร า ย ง า น ป ร ะ จ า ป 2551บรษทหลกทรพย ภทร จำกด (มหาชน)
0�ร า ย ง า น ป ร ะ จ า ป 2 5 5 1บ ร ษ ท ห ล ก ท ร พ ย ภ ท ร จ า ก ด ( ม ห า ช น )
แนวโนมอตสาหกรรมและการแขงขนถงแมวาเศรษฐกจโลกจะเขาขนวกฤตและสงผลกระทบตอเศรษฐกจของไทยไมนอยดงทไดกลาวแลวขางตน บรษทยงคงมนใจใน
ศกยภาพทางเศรษฐกจของประเทศและความสำคญของตลาดทนทจะตองทวบทบาทในระบบเศรษฐกจตามกระแสโลกาภวฒนและ
เชอมนวาในอนาคตธรกจในตลาดทนจะตองกลบมาขยายตวอยางมากถงแมวาจะตองใชเวลาในการฟนตวระยะหนงกตาม
ในสถานการณทยากลำบากน บรษทไดมการปรบปรงพฒนาองคกรอยางตอเนองทงในดานการบรหาร การปฏบตการ และระบบ
เทคโนโลยสารสนเทศ รวมทงการเตรยมการเขาสธรกจใหมและพฒนาบรการใหมในตลาดทน เพอเพมศกยภาพในการแขงขน และ
เพอใหบรษทมนใจไดวาสามารถใหบรการตอลกคาในดานตางๆ ไดอยางมประสทธภาพและตอบสนองตอกลยทธการดำเนนธรกจ
และการบรหารความเสยงไดตามนโยบายทวางไว
ในดานพนกงาน บรษทมพนกงานจำนวน 243 คน ณ สนป 2551 บรษทยงคงมงเนนการพฒนาคณภาพพนกงานซงถอเปนทรพยากร
ทสำคญทสด ดวยการสงเสรมใหพนกงานไดรบความรและการฝกอบรมในดานตางๆ อยางตอเนอง
ปรชญาในการดำเนนธรกจของบรษทจะยงคงยดมนในการประสานประโยชนของการพฒนาเศรษฐกจของชาตและการพฒนาตลาดทน
ใหสอดคลองกบประโยชนขององคกร พนกงานและผถอหน ซงจะมงเนนคณภาพในการใหบรการในระดบมาตรฐานสากลโดยคณลกษณะ
ทดของไทย อนไดแก ความมจรยธรรม มมารยาท นอบนอมถอมตน กตญญรคณ รกาละอนควร ฯลฯ สมกบคำขวญของบรษททวา
“บรการสากล บนวญญาณแกนสารไทย”
การดำเนนงานทเปนมาดงกลาวขางตน เกดจากการสนบสนนและความรวมมอจากทกฝาย ไดแก ผถอหน ลกคา ผมอปการคณ
พนธมตรทางธรกจ รวมทงพนกงานทไดรวมแรงรวมใจกนปฏบตงานอยางเตมความสามารถ ในโอกาสน กระผมในนามของคณะ
กรรมการบรษทขอขอบพระคณและอำนวยพรใหทกทานประสบความสข ความสำเรจในหนาทการงาน และชวตครอบครวตลอดไป
นายบรรยง พงษพานช
ประธานกรรมการ
ลกษณะการประกอบธรกจในป 2551 ธรกจหลกของบรษทม 4 ประเภท ดงน
1. ธรกจนายหนาซอขายหลกทรพย บรษทใหบรการเปนนายหนาซอขายหลกทรพยแกลกคาประเภทสถาบนทงในประเทศและ
ตางประเทศ และลกคาบคคลรายใหญ1 โดยในป 2551 บรษทมสวนแบงทางการตลาดเปนอนดบท 2 หรอคดเปนรอยละ 5.96
ของมลคาการซอขายรวมในตลาดหลกทรพยฯ และตลาดหลกทรพยใหม เปรยบเทยบกบป 2549 และป 2550 ซงบรษทมสวนแบง
การตลาดเปนอนดบท 4 หรอคดเปนรอยละ 5.79 และอนดบท 3 หรอคดเปนรอยละ 5.63 ของมลคาการซอขายรวมในตลาดหลกทรพยฯ
และตลาดหลกทรพยใหมตามลำดบ
สำหรบรอบปบญชสนสดวนท 31 ธนวาคม 2551 บรษทมรายไดคาธรรมเนยมจากการเปนนายหนาซอขายหลกทรพยจำนวน 864.74
ลานบาทหรอเทากบรอยละ 61.72 ของรายไดรวมของบรษท เปรยบเทยบกบรอบปบญชสนสดวนท 31 ธนวาคม 2549 และวนท 31
ธนวาคม 2550 ซงบรษทมรายไดคาธรรมเนยมจากการเปนนายหนาซอขายหลกทรพยจำนวน 1,234.79 ลานบาทหรอเทากบรอยละ
63.44 และ 1,077.23 ลานบาทหรอเทากบรอยละ 68.64 ของรายไดรวมของบรษทตามลำดบ
2. ธรกจวานชธนกจ บรษทใหบรการทางดานธรกจวานชธนกจโดยใหบรการเปนทปรกษาทางการเงนและการจดจำหนายหลกทรพย
โดยมการใหบรการแกลกคาขนาดใหญในประเทศทงภาครฐและเอกชน สำหรบรอบปบญชสนสดวนท 31 ธนวาคม 2551 บรษทมรายได
จากการเปนทปรกษาทางการเงนและการจดจำหนายหลกทรพยจำนวน 218.56 ลานบาทหรอคดเปนรอยละ 15.60 ของรายไดรวม
ของบรษท เปรยบเทยบกบรอบปบญชสนสดวนท 31 ธนวาคม 2549 และวนท 31 ธนวาคม 2550 ซงบรษทมรายไดจากธรกจวานชธนกจ
ทเกยวกบการเปนปรกษาทางการเงนและการจดจำหนายหลกทรพยจำนวน 456.32 ลานบาทและ 144.56 ลานบาทหรอคดเปนรอยละ
23.44 และ 9.21 ของรายไดรวมของบรษทตามลำดบ
3. ธรกจการลงทน บรษทประกอบธรกจการลงทนผาน 2 หนวยงาน ไดแก ฝายคาหลกทรพยและสญญาซอขายลวงหนา (Equity &
Derivatives Trading Department) และฝายลงทน (Direct Investment Department) ฝายคาหลกทรพยและสญญาซอขายลวงหนา
จะลงทนในหลกทรพยประเภททน (Equity) และกงทน (Equity-Linked Securities) ในตลาดหลกทรพยฯ และตลาดอนพนธ โดยจะเปน
การลงทนในระยะสนไมเกน 1 ป ในขณะทฝายลงทนจะเนนการลงทนในสนทรพยตางๆ ซงรวมถงหลกทรพยทงในและนอกตลาด
หลกทรพยฯ และมกำหนดระยะเวลาการลงทนประมาณ 1-5 ป สำหรบรอบปบญชสนสดวนท 31 ธนวาคม 2551 บรษทมรายไดจากธรกจ
การลงทนทเปนกำไรจากการซอขายหลกทรพยและกำไรจากการซอขายสญญาซอขายลวงหนาจำนวนรวม 56.31 ลานบาทหรอคดเปน
รอยละ 4.02 ของรายไดรวมของบรษท เปรยบเทยบกบรอบปบญชสนสดวนท 31 ธนวาคม 2549 และวนท 31 ธนวาคม 2550 ซงบรษท
มรายไดจากธรกจการลงทนทเปนกำไรจากการซอขายหลกทรพยและกำไรจากการซอขายสญญาซอขายลวงหนารวม 19.37 ลานบาท
หรอคดเปนรอยละ 0.99 และ 90.08 ลานบาทหรอคดเปนรอยละ 5.74 ของรายไดรวมของบรษทตามลำดบ
1 ลกคาบคคลรายใหญ หมายถง ลกคาทมแนวโนมทจะลงทนหรอมความสามารถทจะลงทนในหลกทรพยประเภทตราสารทน ตราสารหน และ/หรอหนวยลงทนผาน
บรษทเปนจำนวนเงนตงแต 10.00 ลานบาทขนไป
ลกษณะการประกอบธรกจและพฒนาการทสำคญ
ร า ย ง า น ป ร ะ จ า ป 2551บรษทหลกทรพย ภทร จำกด (มหาชน)
��ร า ย ง า น ป ร ะ จ า ป 2 5 5 1บ ร ษ ท ห ล ก ท ร พ ย ภ ท ร จ า ก ด ( ม ห า ช น )
นอกจากน บรษทยงมรายไดเงนปนผลทเกดจากการลงทนในหลกทรพยจำนวน 54.58 ลานบาทในป 2549 จำนวน 51.73 ลานบาท
ในป 2550 และจำนวน 101.19 ลานบาทในป 2551 ซงคดเปนรอยละ 2.80 รอยละ 3.30 และรอยละ 7.22 ของรายไดรวมของ
บรษทตามลำดบ
4. ธรกจการเปนตวแทนซอขายสญญาซอขายลวงหนา บรษทไดเรมดำเนนธรกจการเปนตวแทนซอขายสญญาซอขายลวงหนาในวนท
28 เมษายน 2549 ซงเปนวนทตลาดอนพนธไดเปดใหบรการ สำหรบรอบปบญชสนสดวนท 31 ธนวาคม 2551 บรษทมรายไดคา
นายหนาจากการซอขายสญญาซอขายลวงหนาจำนวน 28.17 ลานบาทหรอคดเปนรอยละ 2.01 ของรายไดรวมของบรษท เปรยบเทยบ
กบรอบปบญชสนสดวนท 31 ธนวาคม 2549 และวนท 31 ธนวาคม 2550 ซงบรษทมรายไดคานายหนาจากการซอขายสญญาซอขาย
ลวงหนาจำนวน 3.22 ลานบาทหรอคดเปนรอยละ 0.17 และ 23.99 ลานบาทหรอคดเปนรอยละ 1.53 ของรายไดรวมของบรษท
ตามลำดบ
โครงสรางรายไดของบรษทในป 2549 ป 2550 และป 2551
2551 2550 2549 (ปรบปรง)
ลานบาท รอยละ ลานบาท รอยละ ลานบาท รอยละ
รายได
คานายหนา
คานายหนาจากการซอขายหลกทรพย 864.74 61.72 1,077.23 68.64 1,234.79 63.44
คานายหนาจากการซอขายสญญาซอขายลวงหนา 28.17 2.01 23.99 1.53 3.22 0.17
คาธรรมเนยมและบรการ 270.39 19.30 220.32 14.04 496.12 25.49
กำไรจากการซอขายหลกทรพย 37.56 2.68 81.21 5.18 18.92 0.97
กำไรจากการซอขายตราสารอนพนธ 18.75 1.34 8.87 0.57 0.45 0.02
ดอกเบยและเงนปนผล 169.62 12.11 147.17 9.38 173.31 8.90
รายไดอน 11.90 0.85 10.53 0.67 19.60 1.01
รวมรายได 1,401.14 100.00 1,569.34 100.00 1,946.42 100.00
นอกจากน บรษทยงมหนวยงานสนบสนนธรกจหลกของบรษท ซงรวมถงสายงานวจย ฝายกำกบดแลการปฏบตงานและตรวจสอบ
ภายใน ฝายบรหารเครดตและความเสยง และฝายเทคโนโลย
พฒนาการสำคญในป 2551- ในเดอนกมภาพนธ 2551 บรษทไดเรมจดทำบทวจยดานการลงทนสำหรบลกคาบคคลรายใหญ โดยเนนในเรองการจดสรรเงนลงทน
อยางเหมาะสมในสนทรพยประเภทตางๆ เพอสงเสรมความรดานการจดการลงทนอยางเหมาะสมใหแกลกคา
- ในเดอนมนาคม 2551 บรษทไดนำโปรแกรม Microsoft Dynamics CRM 4.0 มาใชเพอเพมประสทธภาพในการใหบรการแกลกคา
บคคลรายใหญของบรษททงในดานความรวดเรวและความถกตองแมนยำของขอมล
- ในเดอนสงหาคม 2551 บรษทไดเรมใหบรการชำระราคาคาหลกทรพยผานกองทนตลาดเงน เพอเปนทางเลอกในการเพมผลตอบแทน
ใหแกลกคา และบรษทไดเรมทำหนาทเปนผรวมคาหลกทรพย (Participant Dealer) และผดแลสภาพคลอง (Market Maker) ใหกบ
Equity ETF ทอางองดชนหมวดธรกจพลงงาน (Equity ETF on SET Energy Sector Index)
- ในเดอนพฤศจกายน 2551 บรษทไดเรมใหบรการซอขายกองทนรวมผานทางโทรศพท เพอเปนการเพมชองทางและอำนวยความ
สะดวกในการทำธรกรรมแกลกคา และบรษทไดขยายธรกจการยมและใหยมหลกทรพย โดยไดเรมใหบรการแกลกคาบคคลในการยม
หลกทรพยและนำไปขายชอรตผานบญชเงนสด
- ณ สนป 2551 สนทรพยของลกคาทอยภายใตการใหคำแนะนำการลงทนของลกคาบคคลรายใหญของบรษทมมลคารวม 75,647.96
ลานบาท ลดลงจาก 89,583.44 ลานบาท ณ สนป 2550 สบเนองจากการปรบตวลดลงของมลคาสนทรพย ซงไดรบผลกระทบจาก
ภาวะตลาดโดยรวม
รางวลแหงความสำเรจในป 2551- Country Awards for Achievement ในสาขา Best Broker จาก FinanceAsia
- Country Awards for Achievement ในสาขา Best Equity House in Thailand จาก FinanceAsia
- Country Awards for Achievement ในสาขา Best Country Deal จาก FinanceAsia
- Annual Triple A Country Awards ในสาขา Best Equity House จาก The Asset
- Annual Triple A Country Awards ในสาขา Best Merger and Acquisition House จาก The Asset
- Awards for Excellence ในสาขา Best Investment Bank in Thailand จาก Euromoney
- Best Financial Institution Awards in Southeast Asia ในสาขา Best Broker in Thailand จาก Alpha Southeast Asia
- Domestic Bank Award ในสาขา Best Domestic Equity House จาก Asiamoney
- Top 10 Thailand’s Most Innovative Companies 2008 ในสาขาธรกจหลกทรพย จากคณะพาณชยศาสตรและการบญช
จฬาลงกรณมหาวทยาลย
��ร า ย ง า น ป ร ะ จ า ป 2 5 5 1บ ร ษ ท ห ล ก ท ร พ ย ภ ท ร จ า ก ด ( ม ห า ช น )
ผลการดำเนนงานในรอบป 2551ในป 2551 ตลาดทนทวโลกมความผนผวนอยางมาก ซงเปนผลตอเนองจากป 2550 วกฤตการเงนซงเรมตงแตป 2550 ไดสงผล
กระทบตอตลาดเงนและตลาดทนของโลกในป 2551 อยางรนแรง ตลาดทนไทยไดรบผลกระทบทงจากวกฤตการเงนของโลกและจาก
ความวนวายทางการเมองในประเทศ สงผลใหดชนตลาดหลกทรพยฯ ลดลงถงรอยละ 47.56 และปรมาณธรกรรมในตลาดทนทงใน
ตลาดแรกและตลาดรองลดลงอยางตอเนองจากป 2550
การดำเนนธรกจในป 2551 ในสวนทเปนธรกจตวแทน (Agency Business) บรษทมสวนแบงการตลาดดานการระดมทนในตลาดแรก
ผานการนำหนออกขายแกประชาชนทวไปในตลาดหลกทรพยฯ ในป 2551 รอยละ 50.59 สำหรบในตลาดรอง มลคาการซอขาย
หลกทรพยเฉลยตอวนของบรษทในป 2551 ลดลงรอยละ 2.09 จากป 2550 ในขณะทมลคาการซอขายหลกทรพยฉลยตอวนใน
ตลาดหลกทรพยฯ และตลาดหลกทรพยใหมในป 2551 ลดลงรอยละ 7.56 จากป 2550 เปนผลใหสวนแบงการตลาดโดยรวมของ
บรษทสงขนจากรอยละ 5.63 ในป 2550 เปนรอยละ 5.96 ในป 2551
ในสวนธรกจการลงทนของบรษทเปนสวนไดรบผลกระทบอยางรนแรง ในขณะทดชนตลาดหลกทรพยฯ ลดลงรอยละ 47.56 ในป 2551
เงนลงทนของบรษทซงไดลงทนในตลาดหลกทรพยฯ กไดรบผลกระทบ ทงน ณ สนป 2551 บรษทไดตงคาเผอดอยคาของเงนลงทน
เปนจำนวน 303.95 ลานบาท
สำหรบรายละเอยดเกยวกบผลการดำเนนงานของบรษทในรอบป 2551 สรปไดดงน
บรษทมรายไดรวม 1,401.14 ลานบาทในป 2551 เมอเปรยบเทยบกบป 2550 ซงบรษทมรายไดทงสน 1,569.34 ลานบาท รายได
ของบรษทลดลงรอยละ 10.72 ในขณะทคาใชจายกอนขาดทนจากการดอยคาของเงนลงทนของบรษทในป 2551 มทงสน 845.24
ลานบาท ลดลงจาก 931.70 ลานบาทในป 2550 ในอตรารอยละ 9.28 สงผลใหบรษทมกำไรจากการดำเนนงานกอนขาดทนจาก
การดอยคาของเงนลงทน 555.90 ลานบาทในป 2551 ลดลงในอตรารอยละ 12.82 จากจำนวน 637.64 ลานบาทในป 2550 และ
ภายหลงจากการตงคาเผอดอยคาของเงนลงทนจำนวน 303.95 ลานบาทในไตรมาส 4 บรษทมกำไรสทธในป 2551 จำนวน
207.31 ลานบาท ลดลงจากป 2550 ซงบรษทมกำไรสทธ 484.99 ลานบาทในอตรารอยละ 57.26
ธรกจนายหนาซอขายหลกทรพยในป 2551 บรษทมรายไดคานายหนาจากการซอขายหลกทรพยรวมจำนวน 864.74 ลานบาท ลดลง 212.49 ลานบาทหรอรอยละ
19.73 จากรายไดคานายหนาจากการซอขายหลกทรพยจำนวน 1,077.23 ลานบาทในป 2550 เนองจากมลคาการซอขายหลกทรพย
เฉลยตอวนทลดลงและการปรบอตราคาธรรมเนยมการเปนนายหนาหรอตวแทนซอหรอขายหลกทรพยกบเมอรรล ลนช ตามลกษณะคคา
(Exclusive Partner) ทปรบลดลงจากอตรารอยละ 0.25 เปนรอยละ 0.15 ตงแตวนท 10 กนยายน 2550 เปนตนมา ทำใหอตรา
คาธรรมเนยมการเปนนายหนาหรอตวแทนซอหรอขายหลกทรพยโดยรวมของบรษทเปลยนแปลงจากรอยละ 0.25 เปนอตราเฉลยรอยละ
0.22 ในป 2550 และอตราเฉลยรอยละ 0.19 ในป 2551
ร า ย ง า น ป ร ะ จ า ป 2551บรษทหลกทรพย ภทร จำกด (มหาชน)
รายงานผลการดำเนนงานและสภาพธรกจ
ตารางแสดงภาวะตลาดหลกทรพยฯ และตลาดหลกทรพยใหม มลคาการซอขายหลกทรพยและสวนแบงการตลาดของบรษท
2551 2550
มลคาการซอขายหลกทรพยเฉลยตอวนของตลาดหลกทรพยฯ และ
ตลาดหลกทรพยใหม (ลานบาท) 16,118.34 17,436.00
สดสวนการซอขายของตลาดหลกทรพยฯ และตลาดหลกทรพยใหม แยกตามกลมนกลงทน
นกลงทนตางประเทศ 29.13% 32.37%
นกลงทนสถาบนในประเทศ 16.88% 14.24%
นกลงทนในประเทศ 53.99% 53.39%
มลคาการซอขายหลกทรพยรวมของบรษทเฉลยตอวน (ลานบาท) 1,921.48 1,961.98
สวนแบงการตลาดของบรษท 5.96% 5.63%
สวนแบงการตลาด-กลมลกคาสถาบนตางประเทศ 11.17% 9.37%
สวนแบงการตลาด-กลมลกคาสถาบนในประเทศ 12.06% 13.79%
สวนแบงการตลาด-กลมลกคาบคคล (High Net Worth Client) 2.80% 3.13%
อนดบท 2 3
ปรมาณการซอขายหลกทรพยรวมในตลาดหลกทรพยฯ และตลาดหลกทรพยใหมเฉลยตอวนในป 2551 มมลคา 16,118.34 ลานบาท
ลดลงรอยละ 7.56 โดยมสดสวนการซอขายของนกลงทนตางประเทศคดเปนรอยละ 29.13 นกลงทนสถาบนในประเทศรอยละ 16.88
และนกลงทนบคคลในประเทศรอยละ 53.99 บรษทมปรมาณการซอขายหลกทรพยเฉลยตอวนในป 2551 เทากบ 1,921.48 ลานบาท
ลดลงรอยละ 2.09 จากป 2550 โดยมสวนแบงการตลาดรวมรอยละ 5.96 และมสวนแบงการตลาดของกลมลกคาสถาบนตางประเทศ
คดเปนรอยละ 11.17 กลมลกคาสถาบนในประเทศรอยละ 12.06 และกลมลกคาบคคลรอยละ 2.80
บรษทมสวนแบงการตลาดในป 2551 รอยละ 5.96 เพมขนเลกนอยจากรอยละ 5.63 ในป 2550 โดยมสดสวนรายไดคานายหนา
ซอขายหลกทรพยจากลกคาสถาบนตางประเทศ ลกคาสถาบนในประเทศและลกคาบคคลรายใหญเทากบรอยละ 45.28 รอยละ 19.44
และรอยละ 35.28 ตามลำดบ
ณ สนป 2551 สนทรพยของลกคาทอยภายใตการใหคำแนะนำการลงทนของลกคาบคคลรายใหญของบรษทมมลคารวม 75,647.96
ลานบาท ลดลงจาก 89,583.44 ลานบาท ณ สนป 2550 สบเนองจากการปรบตวลดลงของมลคาสนทรพย ซงไดรบผลกระทบจาก
ภาวะตลาดโดยรวม
��ร า ย ง า น ป ร ะ จ า ป 2 5 5 1บ ร ษ ท ห ล ก ท ร พ ย ภ ท ร จ า ก ด ( ม ห า ช น )
ธรกจวานชธนกจในป 2551 การระดมทนในประเทศมมลคารวม 27,437.30 ลานบาท แบงเปนการระดมทนในตลาดแรกมลคา 25,436.50 ลานบาท
และตลาดรองมลคา 2,000.80 ลานบาท ลดลงจากการระดมทนในป 2550 ทมมลคารวม 34,408.50 ลานบาท อยางไรกด ในป 2551
มลคาการระดมทนผานการนำหนออกขายแกประชาชนทวไปครงแรกในตลาดหลกทรพยฯ มจำนวนรวมทงสน 18,389.30 ลานบาท
ในจำนวนนเปนการระดมทนของบรษท เอสโซ (ประเทศไทย) จำกด (มหาชน) จำนวน 9,304.17 ลานบาท ซงบรษทใหบรการเปน
ทปรกษาทางการเงนและเปนตวแทนจดจำหนายหลกทรพยมลคาการระดมทนผานการนำหนออกขายแกประชาชนทวไปครงแรก
ในตลาดหลกทรพยฯ จำนวน 18,389.30 ลานบาทนเพมขนรอยละ 70.50 เมอเทยบกบป 2550 ซงมมลคาการระดมทนผานการ
นำหนออกขายแกประชาชนทวไปครงแรกในตลาดหลกทรพยฯ 10,782.50 ลานบาท
ตารางแสดงรายละเอยดของบรษทจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยฯ
2551 2550 2549
จำนวนบรษทจดทะเบยนใหมในตลาดหลกทรพยฯ 9 6 12
มลคาการระดมทน (ลานบาท) (IPO) 18,389.30 10,782.50 36,786.70
จำนวนบรษทจดทะเบยนทระดมทนเพมในตลาดหลกทรพยฯ 1 3 5
มลคาการระดมทน (ลานบาท) (PO) 2,000.80 18,202.30 8,787.60
หมายเหต ในป 2551 มบรษทจดทะเบยนใหมในตลาดหลกทรพยฯ และตลาดหลกทรพยใหมรวม 12 บรษท และมลคาการระดมทนผานการ
นำหนออกขายแกประชาชนทวไปครงแรกในตลาดหลกทรพยฯ และตลาดหลกทรพยใหมมจำนวนรวมทงสน 18,764.30 ลานบาท
ในภาวะการระดมทนทซบเซา อนเปนผลมาจากภาวะเศรษฐกจโดยรวมและการทบรษทตางๆ ชะลอการลงทน บรษทไดเพมนำหนก
ความสำคญตอธรกจทปรกษาทางการควบรวมกจการและทปรกษาอนๆ เพอชดเชยรายไดจากการระดมทนทลดลง
ในป 2551 บรษทฯ มรายไดจากการเปนแกนหลกในการนำบรษท เอสโซ (ประเทศไทย) จำกด (มหาชน) เขาจดทะเบยนในตลาด
หลกทรพยฯ จำนวน 74.69 ลานบาท และมรายไดจากการเปนทปรกษาทางการเงนใหกองทนเพอการฟนฟและพฒนาระบบสถาบน
การเงนในการขายหนธนาคาร ไทยธนาคาร จำกด (มหาชน) สงผลใหบรษทฯ มรายไดจากธรกจวานชธนกจรวม 218.56 ลานบาท
ในป 2551 เพมขนรอยละ 51.20 จากจำนวน 144.56 ลานบาทในป 2550
ธรกจอนพนธ ตลาดอนพนธมการพฒนาและเตบโตอยางตอเนอง เปนทางเลอกใหมในการลงทนสำหรบนกลงทน ตลาดอนพนธเปดดำเนนการ
เมอปลายเดอนเมษายน 2549 โดยเรมจากสญญาซอขายลวงหนา “ดชนตลาดหลกทรพย 50” และมผประกอบการเรมตน 23 ราย
ในป 2550 ตลาดอนพนธไดนำออปชนของดชน SET50 (SET50 Index Options) มาเปนสนคาเพมขนและมผประกอบการเพมขน
เปน 25 ราย ในป 2551 ตลาดอนพนธไดเพม Single Stock Futures ของ 3 หลกทรพย อนไดแก PTT Futures, PTTEP Futures
และ ADVANC Futures เปนสนคาในตลาดอนพนธ และจำนวนผประกอบการในตลาดอนพนธกไดเพมจำนวนขนเปน 39 ราย
ตารางแสดงภาวะตลาดอนพนธ
2551 2550
จำนวนการซอขายสญญาซอขายลวงหนาของตลาด (สญญา) 2,148,680 1,236,884
มลคาการซอขายสญญาซอขายลวงหนาของตลาด (ลานบาท) 937,682.01 705,858.92
จำนวนการซอขายสญญาซอขายลวงหนาของบรษท (สญญา) 200,991 111,656
มลคาการซอขายสญญาซอขายลวงหนาของบรษท (ลานบาท) 90,661.94 63,719.00
สวนแบงการตลาด 4.77% 4.51%
ในป 2551 บรษทมสวนแบงการตลาดในตลาดอนพนธรอยละ 4.77 จดอยในลำดบท 7 สวนแบงการตลาดในตลาดอนพนธของบรษท
เพมขนเลกนอยจากป 2550 ซงมสวนแบงการตลาดรอยละ 4.51 บรษทมรายไดคานายหนาจากการเปนตวแทนซอขายสญญาซอขาย
ลวงหนาในป 2551 จำนวน 28.17 ลานบาท เพมขนรอยละ 17.42 จากจำนวน 23.99 ลานบาทในป 2550 โดยรายไดคานายหนาจากการเปน
ตวแทนซอขายสญญาซอขายลวงหนาในป 2551 รอยละ 56.37 มาจากนกลงทนสถาบนและรอยละ 43.63 มาจากนกลงทนทวไป
ธรกจการลงทน บรษทเรมดำเนนธรกจการลงทนเพอบญชของบรษทในป 2548 การลงทนของบรษทดำเนนการโดยผาน 3 ฝายงาน อนไดแก ฝายลงทน
(Direct Investment Department) ทรบผดชอบการลงทนในสนทรพยตางๆ ซงรวมถงหลกทรพยทงในและนอกตลาดหลกทรพยฯ
รวมถงการใชอนพนธในการปองกนความเสยง โดยเนนผลตอบแทนระยะยาวและมกำหนดระยะเวลาการลงทนประมาณ 1-5 ป ฝาย
คาหลกทรพยและสญญาซอขายลวงหนา (Equity & Derivatives Trading Department) ทมงเนนการลงทนในหลกทรพยประเภททน
และตราสารอนพนธ โดยมระยะเวลาการลงทนไมเกน 1 ป ภายใตมาตรการควบคมความเสยงทรดกม และฝายบรหารเงน (Treasury
Department) ทรบผดชอบการลงทนในตราสารหนภาครฐและตราสารหนอนๆ ของบรษท
ณ สนป 2551 ฝายลงทนมยอดเงนลงทนในหลกทรพยตามราคาตลาดทงสน 982.64 ลานบาท ฝายคาหลกทรพยและสญญาซอขาย
ลวงหนามยอดเงนลงทนตามราคาตลาดทงสน 261.95 ลานบาท ในขณะทฝายบรหารเงนมการลงทนในตราสารหนภาครฐและ
ตราสารหนอนๆ รวมทงสน 331.28 ลานบาท
��ร า ย ง า น ป ร ะ จ า ป 2 5 5 1บ ร ษ ท ห ล ก ท ร พ ย ภ ท ร จ า ก ด ( ม ห า ช น )
ตารางแสดงรายละเอยดเกยวกบเงนลงทนในตราสารหนและตราสารทนสทธของบรษท
(หนวย : ลานบาท) ณ สนป 2551 ณ สนป 2550
เงนลงทนในหลกทรพยของฝายลงทน 982.64 964.14
เงนลงทนในหลกทรพยของฝายคาหลกทรพยและสญญาซอขายลวงหนา 261.95 137.10
เงนลงทนในตราสารหนภาครฐและตราสารหนอนๆ 331.28 295.36
เงนลงทนอนๆ 0.35 156.41
รวมเงนลงทนในตราสารหนและตราสารทนสทธ 1,576.22 1,553.01
ในป 2551 ฝายลงทนมผลขาดทนจากการลงทนจำนวน 486.26 ลานบาท อนเปนผลมาจากวกฤตการเงนในประเทศสหรฐอเมรกา
ทลกลามไปยงประเทศตางๆ ทวโลก รวมถงเหตการณความวนวายทางการเมองในประเทศทนำไปสการปดสนามบนสวรรณภมเมอ
ปลายเดอนพฤศจกายน 2551 ททำใหดชนตลาดหลกทรพยฯ ณ สนป 2551 ปดท 449.96 จด ลดลงรอยละ 47.56 เมอเปรยบเทยบ
กบวนเปดทำการ ณ ตนป 2551
ตารางแสดงรายละเอยดเกยวกบผลตอบแทนจากการลงทนของฝายลงทน
(หนวย : ลานบาท) 2551 2550
เงนปนผล 96.72 50.56
กำไร (ขาดทน) จากการซอขายหลกทรพย (17.00) 75.11
กำไร (ขาดทน) จากการซอขายตราสารอนพนธ (9.99) -
ผลตอบแทนตามงบกำไรขาดทนกอนการตงคาเผอดอยคาของเงนลงทน 69.73 125.67
ขาดทนจากการดอยคาของเงนลงทนในหลกทรพยเผอขาย (248.71) -
ผลตอบแทนตามงบกำไรขาดทนหลงการตงคาเผอดอยคาของเงนลงทน (178.98) 125.67
การเปลยนแปลงของกำไร (ขาดทน) จากการตราคาหลกทรพยกอนภาษเงนไดรอตดบญช* (307.28) 99.00
รวมผลตอบแทนจากการลงทนของฝายลงทน (486.26) 224.67
*แสดงรวมอยในสวนเกน (ตำกวา) ทนทเกดจากการเปลยนแปลงมลคาเงนลงทนในงบดล
อยางไรกด ในป 2551 บรษทสามารถทำกำไรจากการลงทนของฝายคาหลกทรพยและสญญาซอขายลวงหนาจำนวน 85.65 ลานบาท
เนองจากมโอกาสทำกำไรจากสวนตางของราคา (Arbitrage) ไดมาก และมผลตอบแทนทเกดจากการลงทนของฝายบรหารเงน
จำนวน 70.55 ลานบาท โดยมาจากเงนลงทนในตราสารหนภาครฐและเงนฝากจำนวน 68.43 ลานบาท และการลงทนอนๆ จำนวน
2.12 ลานบาท
จากเหตผลดงกลาวขางตน ทำใหบรษทมผลขาดทนจากการลงทนรวม 330.06 ลานบาทในป 2551
ตารางแสดงรายละเอยดเกยวกบผลตอบแทนจากการลงทนของฝายคาหลกทรพยและสญญาซอขายลวงหนา
(หนวย : ลานบาท) 2551 2550
เงนปนผล 3.04 -
กำไรจากการซอขายหลกทรพย 53.88 4.52
กำไรจากการซอขายตราสารอนพนธ 28.73 -
รวมผลตอบแทนจากการลงทนของฝายคาหลกทรพยและสญญาซอขายลวงหนา 85.65 4.52
แนวโนมของธรกจป 2552ภาวะตลาดหลกทรพยฯ ในป 2552 จะยงคงซบเซาตอเนองจากผลกระทบของวกฤตการเงนในประเทศสหรฐอเมรกา ซงลกลามจนเปน
เหตใหเกดภาวะเศรษฐกจถดถอยทวโลก (World Economic Recession) ซงตองใชระยะเวลาพอสมควรในการแกไขเพอใหกลบส
ภาวะปกต ประกอบกบความทาทายทางการเมองภายหลงการมรฐบาลผสมใหมภายใตการนำของพรรคประชาธปตย ยงจะสงผลใหเกด
ความผนผวนในดชนตลาดหลกทรพยฯ อยางตอเนอง
จากสภาวการณดงกลาว บรษทมแผนการดำเนนนโยบายในป 2552 ดวยความระมดระวงเปนพเศษ โดยจะเนนการควบคมตนทน
และพจารณาปรบขนาดขององคกรใหเหมาะสมกบสภาวการณ อยางไรกด บรษทกยงจะแสวงหาโอกาสในการขยายขอบเขตของธรกจ
รวมถงโอกาสการลงทนในสนทรพยทมพนฐานแขงแกรงแตไดรบผลกระทบจากวกฤตการเงนจนระดบราคาลดลงมากจนตำกวามลคา
พนฐานของสนทรพยนน
��ร า ย ง า น ป ร ะ จ า ป 2 5 5 1บ ร ษ ท ห ล ก ท ร พ ย ภ ท ร จ า ก ด ( ม ห า ช น )
ความเสยงเกยวกบบรษทและธรกจของบรษท ปจจยความเสยงตอไปนไมไดรวมถงปจจยความเสยงโดยทวไปทเกดขนจากการดำเนนธรกจปกตของบรษท นอกจากนยงอาจมความ
เสยงอนๆ ทบรษทไมอาจทราบไดในขณะน หรอความเสยงทบรษทพจารณาในขณะนวาไมเปนสาระสำคญ แตอาจถอเปนความเสยงท
มความสำคญในอนาคตได
1. รายไดของบรษทไดรบผลกระทบอยางมนยสำคญในปทผานมาจากปญหาซบไพรมทนำไปสวกฤตการเงนและวกฤตเศรษฐกจโลก และจะยงคงไดรบผลกระทบอยางมนยสำคญตอไปจากสภาวะเศรษฐกจถดถอยของเศรษฐกจโลก รายไดหลกของบรษททงคาธรรมเนยมการเปนนายหนาซอขายหลกทรพย รายไดจากธรกจวานชธนกจ และธรกจการลงทนมความ
สมพนธโดยตรงกบสภาวะเศรษฐกจและวกฤตการเงน วกฤตเศรษฐกจโลกไดสงผลกระทบอยางมนยสำคญตอตลาดทนในประเทศไทย
ณ วนท 31 ธนวาคม 2551 ดชนตลาดหลกทรพยฯ อยทระดบ 449.96 จด ลดลงรอยละ 47.56 จากสนป 2550 โดยในเดอนตลาคม 2551
ซงเปนเดอนทตลาดทนรบทราบขาววกฤตสถาบนการเงนของประเทศสหรฐอเมรกาและประเทศในทวปยโรปนน ดชนตลาดหลกทรพยฯ
ปรบตวลดลงถงรอยละ 30.17 ซงเหตการณดงกลาวสงผลกระทบอยางมนยสำคญโดยตรงตอธรกจการลงทนของบรษท และสงผล
ตอเนองถงปรมาณการซอขายหลกทรพยผานบรษท และตอรายไดจากคาธรรมเนยมการเปนนายหนาซอขายหลกทรพยทลดลง
ในเวลาตอมา รวมถงมผลกระทบตอปรมาณการระดมทนและการนำหลกทรพยเขาเปนหลกทรพยจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยฯ
ซงมผลกระทบอยางมนยสำคญตอรายไดจากธรกจวานชธนกจ และทงหมดนสงผลกระทบอยางมนยสำคญตอฐานะการเงนและ
ผลการดำเนนงานของบรษท
ปญหาหนเสยภาคอสงหารมทรพยของสหรฐอเมรกา ปญหาซบไพรมและ CDO (Collateralized Debt Obligation) กบ CLO
(Collateralized Loan Obligation) ปญหาของสถาบนการเงนทปลอยกและคำประกนสนเชออสงหารมทรพยในสหรฐอเมรกา
Fannie Mae (The Federal National Mortgage Association) และ Freddie Mac (The Federal Home Mortgage Corporation) การ
ลมละลายของวานชธนกจชนนำของสหรฐอเมรกา Lehman Brothers และการเขายดกจการของ American International Group (AIG)
รวมทงปญหาของสถาบนการเงนอนๆ ทงในสหรฐอเมรกา องกฤษ ไอซแลนด เยอรมน ไอรแลนด ฝรงเศส เบลเยยม เนเธอรแลนด
ลกเซมเบรก เปนตน ทนำมาสการชะลอตวลงของเศรษฐกจสหรฐอเมรกาและลกลามมาทเศรษฐกจยโรป เศรษฐกจญปน และเศรษฐกจ
ของเอเชยโดยรวม นำมาสปญหาการชะลอตวของเศรษฐกจโลก สงผลกระทบตอตลาดทนและเศรษฐกจของไทย ความซบซอนของ
ปญหาภาคเศรษฐกจโลกและความเสยหายทเพมขนอยางตอเนองมาโดยตลอดทำใหไมสามารถคาดการณถงความเสยหายทแทจรง
ความรนแรงของปญหา และระยะเวลาในการฟนตวของเศรษฐกจโลกได ทำใหเศรษฐกจของประเทศไทยและตลาดทนไทยยงคงรบ
ผลกระทบอยางมนยสำคญโดยตอเนองและจะยงคงไดรบผลกระทบดงกลาวอยตอไป อนเปนปจจยทอยนอกเหนอการควบคมของ
บรษทและไมสามารถคาดการณได
2. ความผนผวนทางการเมอง การไมมเสถยรภาพของรฐบาลและความวนวายทางการเมองสงผลกระทบเพมขนตอปญหาเศรษฐกจ ของประเทศไทยและตลาดทน ซงสงผลกระทบในทางลบเพมขนตอการประกอบธรกจของบรษท ในขณะทเศรษฐกจของประเทศไดรบผลกระทบจากสภาวะวกฤตเศรษฐกจโลกและวกฤตการเงน ปญหาความวนวายทางการเมอง
ร า ย ง า น ป ร ะ จ า ป 2551บรษทหลกทรพย ภทร จำกด (มหาชน)
ปจจยความเสยง
และความแตกแยกภายในสงคม ซงเหนไดจากการบกยดทำเนยบรฐบาลของกลมพนธมตรประชาชนเพอประชาธปไตย การใชกำลงเขา
ปราบปรามการชมนมโดยรฐบาลภายใตการนำของพรรคพลงประชาชน ซงลกลามจนเกดการบกยดสนามบนสวรรณภมและดอนเมอง
ของกลมพนธมตรประชาชนเพอประชาธปไตยและการประกาศยบพรรคพลงประชาชน จนเกดการเปลยนขวของนกการเมอง
พรรคตางๆ การเปลยนรฐบาล ซงภายหลงเปนเหตใหกลมผชมนมแนวรวมประชาธปไตยตอตานเผดจการแหงชาตออกมาเคลอนไหว
ขดขวางการดำเนนงานในทกวถทางเพอโคนลมรฐบาลใหมทนำโดยพรรคประชาธปตย รวมถงการคดคานในทกกรณของพรรค
ฝายคาน สงผลกระทบตอการพยายามดำเนนนโยบายตางๆ เพอแกไขปญหาเศรษฐกจของประเทศโดยรฐบาล ทำใหรฐบาลปจจบน
ไมสามารถดำเนนงานเพอแกไขปญหาเศรษฐกจไดอยางเตมทและรวดเรว ปญหาเสถยรภาพอนมนคงของรฐบาล การชมนมทาง
การเมองและเหตการณไมสงบทางการเมองในประเทศสงผลกระทบตอความเชอมนของนกลงทนทงในประเทศและตางประเทศ
ซงสงผลกระทบในทางลบเพมขนตอปรมาณการซอขายหลกทรพยในตลาดหลกทรพยฯ ปรมาณการระดมทนและการนำหลกทรพย
เขาจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยฯ
3. บรษทอาจไดรบผลกระทบในทางลบอยางมนยสำคญในการดำเนนธรกจ หากความรวมมอทางธรกจระหวางบรษทกบเมอรรล ลนช มการเปลยนแปลงหรอสนสดลง บรษทและเมอรรล ลนช มการใหความรวมมอทางธรกจระหวางกนภายใตสญญาการใหบรการทางธรกจ (Amended and Restated
Business Service Agreement) นบตงแตเมอรรล ลนช ไดตกลงขายหนทงหมดทถอในบรษทในป 2546 โดยมความรวมมอในการ
ดำเนนธรกจดานตางๆ ซงรวมถงดานนายหนาซอขายหลกทรพย ซงเมอรรล ลนช มฐานะเปนพนธมตรทางการคาตางประเทศ
(Foreign Broker) และดานวานชธนกจ นอกจากสญญาการใหบรการทางธรกจแลว บรษทและเมอรรล ลนช ยงไดเขาทำสญญาความ
รวมมอทางดานงานวจย (Research Co-operation Agreement) โดยบรษทและเมอรรล ลนช จะรวมกนทำงานวจยเกยวกบบรษท
ไทยและหลกทรพยของบรษทไทยตามทกำหนดในสญญา รวมถงสภาวะเศรษฐกจ การเมอง ตลาดทน ตลาดเงน และอตสาหกรรมตางๆ
ของประเทศไทย และเผยแพรงานวจยดงกลาวตอนกลงทนตางประเทศภายใตชอเมอรรล ลนช ทงน ความรวมมอดงกลาวในปจจบน
เปนไปในลกษณะปตอป โดยคสญญาทงสองฝายจะตองแจงใหอกฝายหนงทราบลวงหนาเปนลายลกษณอกษรเปนระยะเวลาอยางนอย
6 เดอน หากประสงคจะเลกสญญาดงกลาว
อนง ปญหาวกฤตสถาบนการเงนของสหรฐอเมรกาทลกลามในวงกวางไดสงผลกระทบใหเมอรรล ลนช เกดปญหาสภาพคลอง
ทางการเงนและประสบภาวะขาดทนอยางหนก ทำใหเมอรรล ลนช ตองเขาควบรวมกจการกบ Bank of America แมกระนนแลวกด
ภาวะเศรษฐกจทถดถอยตอเนองและสภาวะความตกตำของราคาสนทรพย ซงรวมถงการตกตำอยางหนกของราคาอสงหารมทรพย
ทำให Bank of America ภายหลงการควบรวมกจการกบเมอรรล ลนช ประสบสภาวะการขาดทนตอเนองเชนกน ถงแมวารฐบาลสหรฐ
อเมรกาจะประกาศนโยบายชดเจนในการทจะเขาดแลเสถยรภาพของสถาบนการเงนตางๆ และเสถยรภาพทางเศรษฐกจ แตผลสำเรจ
ของนโยบายดงกลาวยงไมเปนรปธรรม และไมสามารถประเมนระยะเวลาในการแกไขได นอกจากน การปรบเปลยนนโยบายการดำเนน
ธรกจภายหลงการควบรวมกจการของเมอรรล ลนช และ Bank of America ยงคงไมมความชดเจน ถงแมวาในปจจบนความสมพนธ
ระหวางบรษทกบเมอรรล ลนช ยงไมมอะไรเปลยนแปลงอยางมนยสำคญ แตเหตการณดงกลาวขางตนทำใหอนาคตการดำเนนธรกจ
ของบรษทมความเสยงเพมมากขน หากมการเปลยนแปลงใดๆ ททำใหสทธของบรษทดอยไปกวาเดมหรอการสนสดของสญญา
2�ร า ย ง า น ป ร ะ จ า ป 2 5 5 1บ ร ษ ท ห ล ก ท ร พ ย ภ ท ร จ า ก ด ( ม ห า ช น )
ทงสองฉบบดงกลาว โดยอาจสงผลกระทบอยางมนยสำคญตองานวจยของบรษท รายไดคาธรรมเนยมการเปนนายหนาซอขายหลกทรพย
และรายไดจากธรกจวานชธนกจของบรษท
4. การประกอบธรกจของบรษทตองพงพาบคลากรเปนหลก ในการประกอบธรกจหลกทรพย บรษทตองพงพาบคลากรทมประสบการณ ความร ความสามารถ ความชำนาญ และความเชยวชาญ
ในการปฏบตงาน อาท นกวเคราะหหลกทรพย เจาหนาทการตลาด และวานชธนกร เปนตน การโยกยายของบคลากรดงกลาวและ
การแขงขนทรนแรงเพมขนในธรกจอาจสงผลกระทบในทางลบตอความตอเนองของธรกจ ซงจะสงผลกระทบอยางมนยสำคญตอฐานะ
ทางการเงนและผลการดำเนนงานของบรษท
5. บรษทพงพาลกคาจำนวนนอยรายสำหรบธรกจนายหนาซอขายหลกทรพย บรษทไดใหบรการนายหนาซอขายหลกทรพยแกลกคาประเภทสถาบนทงในและตางประเทศ และลกคาบคคลรายใหญ โดยในป 2551
บรษทมรายไดคาธรรมเนยมนายหนาซอขายหลกทรพยจากลกคารายใหญทสดของบรษท 5 รายแรกคดเปนจำนวน 446.90 ลานบาท
หรอคดเปนประมาณรอยละ 52.80 ของรายไดคาธรรมเนยมการเปนนายหนาซอขายหลกทรพยทงหมดของบรษท
สภาวะเศรษฐกจถดถอยของเศรษฐกจโลกและในประเทศสงผลใหปรมาณการซอขายหลกทรพยของลกคาลดลงอยางตอเนอง นอกจากน
บรษทไมอาจรบรองไดวาลกคาเหลานจะยงคงรกษาปรมาณการซอขายหลกทรพยตอไปตามปรมาณทเคยซอขายมาในอดตหรอจะ
ยงคงใชบรการจากบรษทตอไป ซงหากลกคารายหนงรายใดหรอหลายรายในกลมนมการซอขายหลกทรพยในปรมาณทลดตำลงกวา
ปรมาณในอดตหรอยตการใชบรการจากทางบรษท บรษทอาจไดรบผลกระทบอยางมนยสำคญตอการดำเนนธรกจ ฐานะทางการเงน
และผลการดำเนนงานของบรษท
6. บรษทประกอบธรกจซงมการแขงขนสงและมแนวโนมทจะเพมสงขน ธรกจหลกทรพยเปนธรกจทมการแขงขนคอนขางสงและมแนวโนมทจะเพมสงขน และตองปรบตวเพอรองรบนโยบายของหนวยงาน
ทกำกบดแลเรองการเปดใหคดคาธรรมเนยมนายหนาซอขายหลกทรพยแบบตอรองอยางเสรในป 2555 การใหคดคาธรรมเนยมนาย
หนาซอขายหลกทรพยแบบขนบนได (Sliding Scale) ในป 2553-2554 รวมทงนโยบายการเปดเสรใบอนญาตธรกจหลกทรพยนบตง
แตวนท 1 มกราคม 2555 การอนญาตใหคดคาธรรมเนยมการซอขายหลกทรพยผานอนเทอรเนตในอตรารอยละ 60 ของอตราปกต
อาจสงผลใหบรษทไดรบผลกระทบอยางมนยสำคญตอการดำเนนธรกจ ฐานะการเงน และผลการดำเนนงานของบรษท
7. บรษทประกอบธรกจทใชเงนลงทนของบรษทเพมมากขน เพอเปนการเตรยมพรอมสำหรบการแขงขนทเพมสงขนและแสวงหารายไดประเภทอนนอกเหนอไปจากรายไดจากการเปนนายหนา
ซอขายหลกทรพยและธรกจวานชธนกจ บรษทไดขยายธรกจการลงทนโดยใชเงนลงทนของบรษทลงทนในหลกทรพยผานฝายคา
หลกทรพยและสญญาซอขายลวงหนา (Equity & Derivatives Trading Department) ฝายลงทน (Direct Investment Department)
และใชเงนลงทนของบรษทเขาไปซอขายหลกทรพยในตลาดหลกทรพยฯ ซอขายสญญาซอขายลวงหนาในศนยซอขายสญญาซอขาย
ลวงหนา และหากำไรจากผลตางของหลกทรพยในตลาดหลกทรพยฯ และตลาดอนพนธ (Arbitrage Business) โดยในป 2551
วงเงนลงทนของบรษททจดสรรไวสำหรบฝายคาหลกทรพยและสญญาซอขายลวงหนามจำนวนรวมเทากบ 1,200.00 ลานบาท และ
สำหรบฝายลงทนมจำนวนรวมเทากบ 2,000.00 ลานบาท โดย ณ วนท 31 ธนวาคม 2551 ฝายคาหลกทรพยและสญญาซอขาย
ลวงหนามยอดเงนลงทนสทธ 261.95 ลานบาท และฝายลงทนมเงนลงทนสทธ 982.64 ลานบาท รวมคดเปนกวารอยละ 44.24 ของ
เงนทนทงหมดของบรษท ความผนผวนทางเศรษฐกจโลกและปญหาความผนผวนทางการเมองสงผลกระทบโดยตรงตอตลาดทนของ
ประเทศไทย สภาวะตลาดขางตนหรอการดอยศกยภาพในการทำธรกจดงกลาวไดสงผลใหบรษทมผลขาดทนทางบญชจากการลงทน
ในหลกทรพยผานฝายลงทน ซงสงผลกระทบในทางลบอยางมนยสำคญตอฐานะทางการเงนและผลการดำเนนงานของบรษท ทงน
การตกตำตอเนองของสภาวะเศรษฐกจและการไมมเสถยรภาพทางการเมองขางตนอาจสงผลในทางลบอยางมนยสำคญตอฐานะการ
เงนและผลการดำเนนงานของบรษทไดตอไป
8. บรษทประกอบธรกจซงอยภายใตกฎหมายและขอกำหนดทเขมงวด รวมถงขอกำหนดความรบผดในการประกอบธรกจของบรษท ซงอาจสงผลกระทบในทางลบตอผลการดำเนนงานและฐานะทางการเงนของบรษท ธรกจหลกทรพยเปนธรกจทถกควบคมโดยกฎหมายและขอกำหนดทเขมงวดจากภาครฐและหนวยงานทกำกบดแล อนไดแก สำนกงาน
ก.ล.ต. และตลาดหลกทรพยฯ ดงนน การกำหนดหรอการปรบเปลยนนโยบายและการกำกบดแลของภาครฐหรอหนวยงานทกำกบดแล
ยอมมผลกระทบตอเปาหมาย ความสามารถในการประกอบธรกจและการแขงขนของบรษท และอาจสงผลกระทบในทางลบอยางม
นยสำคญตอการดำเนนธรกจ ฐานะทางการเงน และผลการดำเนนงานของบรษท
9. ธรกจของบรษทอาจไดรบผลกระทบจากการปฏบตหนาท โดยผดพลาดหรอโดยมชอบของพนกงานซ งยากตอการตรวจสอบและปองกน ธรกจของบรษทเปนธรกจการใหบรการทตองอาศยชอเสยงและความไววางใจจากลกคาในการประกอบธรกจ ซงพนกงานของบรษทจะ
ตองมการตดตอกบลกคาหรอเกยวของกบทรพยสนหรอขอมลของลกคา ดงนน หากพนกงานของบรษทไมปฏบตหนาทใหเปนไปตาม
คำสงของลกคาหรอไมปฏบตหนาทตามระเบยบ ขอบงคบ รวมถงคมอการปฏบตงาน (Compliance Manual) ของบรษท หรอปฏบต
หนาทเกนกวาอำนาจหนาททตนมอยหรอประพฤตมชอบโดยการจดการทรพยสนของลกคาโดยมไดรบอนญาตหรอใชขอมลของลกคา
โดยมชอบ หรอดำเนนการอนใดทอาจกอใหเกดความเสยหายตอลกคา บรษทอาจไดรบผลกระทบในเรองชอเสยงและความไววางใจจาก
ลกคาและอาจตองรบผดชอบชดใชคาเสยหายใหแกลกคารายดงกลาว รวมถงชำระคาปรบหรอถกยกเลกใบอนญาตหรอถกดำเนนคด
หากกรณดงกลาวเปนการละเมดกฎหมายหรอขอกำหนดตางๆ
10. การดำเนนงานของบรษทอยภายใตการควบคมของกลมผถอหนซงเปนผบรหารและพนกงานของบรษท ผบรหารและพนกงานของบรษทจำนวนหนงถอหนในบรษททงทางตรงและทางออมรวมกนเกนกวารอยละ 50 ของทนชำระแลวทงหมด
ของบรษท ทงนภายใตนโยบายการบรหารงานในปจจบน ผบรหารและพนกงานกลมดงกลาวยงคงสามารถทจะควบคมการลงมตผถอ
หนในเรองสำคญตางๆ ทกฎหมายหรอขอบงคบไดกำหนดใหตองไดรบเสยงขางมากของจำนวนเสยงทงหมดของผถอหนทมาประชม
และมสทธออกเสยงลงคะแนน ดงนนผถอหนรายอนอาจไมสามารถรวบรวมคะแนนเสยงเพอถวงดลกบกลมผบรหารและพนกงาน
ดงกลาวได
2�ร า ย ง า น ป ร ะ จ า ป 2 5 5 1บ ร ษ ท ห ล ก ท ร พ ย ภ ท ร จ า ก ด ( ม ห า ช น )
ณ วนท 10 ตลาคม 2551 บรษทมโครงสรางการถอหนดงน
รายชอผถอหนทถอหนสงสด 10 รายแรก
ลำดบท รายชอผถอหน จำนวนหนทถอ (หน) สดสวนการถอหน (รอยละ)(1)
1. EFG Bank 78,399,997 36.72
2. บรษท ไทยเอนวดอาร จำกด 37,198,031 17.42
3. Somers (U.K.) Limited 16,698,027 7.82
4. HSBC Bank Plc – Clients General A/C 5,807,100 2.72
5. นายสวทย มาไพศาลสน 5,505,455 2.58
6. นายบรรยง พงษพานช 3,307,277 1.55
7. กองทนเปดอเบอรดนโกรท 3,171,900 1.49
8. นายวรวฒน ชตเชษฐพงศ 2,550,154 1.19
9. กองทนเปดอเบอรดนหนระยะยาว 2,428,400 1.14
10. นายนรเชษฐ แสงรจ 1,712,172 0.80
หมายเหต (1) คำนวณจากหนสามญทออกและจำหนายไดแลวทงหมดจำนวน 213,500,000 หน
ทงน การถอหนในบรษทโดย EFG Bank นนเปนการถอเพอบรษท รวมพล ภทร อนเตอรเนชนแนล คอรป โดยบรษท รวมพล ภทร อนเตอรเนชนแนล
คอรป มบคคลรายนามดงตอไปนเปนกลมบคคลหลกทเปนผถอหน
ลำดบท รายชอผถอหน จำนวนหนทถอ (หน) สดสวนการถอหน (รอยละ)
1. นายบรรยง พงษพานช 1,840 10.72
2. นายสวทย มาไพศาลสน 1,700 9.91
3. นายวรวฒน ชตเชษฐพงศ 1,700 9.91
4. ดร.ศภวฒ สายเชอ 1,400 8.16
5. นางพชน ลมอภชาต 1,000 5.83
6. นายนรเชษฐ แสงรจ 800 4.66
7. นายอภนนท เกลยวปฏนนท 600 3.50
8. นายเอยน กสบอรน 600 3.50
9. นายจรวฒน สภรณไพบลย 600 3.50
10. อนๆ 6,920 40.33
รวม 17,160 100.00
ร า ย ง า น ป ร ะ จ า ป 2551บรษทหลกทรพย ภทร จำกด (มหาชน)
โครงสรางการถอห น
2�ร า ย ง า น ป ร ะ จ า ป 2 5 5 1บ ร ษ ท ห ล ก ท ร พ ย ภ ท ร จ า ก ด ( ม ห า ช น )
คณะกรรมการบรษทณ วนท 31 ธนวาคม 2551 กรรมการบรษทมจำนวน 11 ทาน ประกอบดวยกรรมการจากฝายบรหารและกรรมการทเปนอสระใน
สดสวนทเหมาะสม โดยในระหวางป 2551 บรษทไดจดใหมการประชมคณะกรรมการบรษทรวม 7 ครง รายนามของคณะกรรมการ
บรษทและจำนวนครงในการเขารวมประชมคณะกรรมการบรษทของกรรมการแตละทานมดงน
ชอ ตำแหนง จำนวนครงทเขาประชม
1. นายบรรยง พงษพานช ประธานกรรมการ 6/7
2. นายสวทย มาไพศาลสน กรรมการและประธานเจาหนาทบรหาร 6/7
3. นายวรวฒน ชตเชษฐพงศ กรรมการ 7/7
4. ดร.ศภวฒ สายเชอ กรรมการ 6/7
5. นางพชน ลมอภชาต กรรมการ 7/7
6. นายนรเชษฐ แสงรจ กรรมการ 7/7
7. ดร.อนมงคล ศรเวทน กรรมการ / กรรมการอสระ 7/7
8. รศ.ดร.วรากรณ สามโกเศศ กรรมการ / กรรมการอสระ 5/5
9. ศ.ดร.อทย ตนละมย กรรมการ / กรรมการอสระ 6/7
10. นายพงษเทพ ผลอนนต กรรมการ / กรรมการอสระ 5/7
11. ศ.ดร.อญญา ขนธวทย กรรมการ 5/5
หมายเหต รศ.ดร.วรากรณ สามโกเศศ และ ศ.ดร.อญญา ขนธวทย ไดเขาเปนกรรมการบรษทมผลตงแตวนท 25 เมษายน 2551
โดยมนางภทรพร มลนทสต กรรมการผจดการและประธานเจาหนาทฝายปฏบตการ ทำหนาทเปนเลขานการบรษท
กรรมการผมอำนาจลงนามแทนบรษทกรรมการผมอำนาจลงนามแทนบรษทไดคอ นายบรรยง พงษพานช นายสวทย มาไพศาลสน นายวรวฒน ชตเชษฐพงศ ดร.ศภวฒ
สายเชอ นางพชน ลมอภชาต และนายนรเชษฐ แสงรจ กรรมการ 2 ใน 6 คนนลงลายมอชอรวมกนและประทบตราสำคญของบรษท
ขอบเขตอำนาจหนาทและความรบผดชอบของคณะกรรมการบรษทคณะกรรมการบรษทมอำนาจและหนาทในการดำเนนกจการของบรษทใหเปนไปตามกฎหมาย วตถประสงค ขอบงคบ และมตของ
ทประชมผถอหน ดวยความซอสตยสจรตและระมดระวงรกษาผลประโยชนของบรษท
คณะกรรมการของบรษทจะตองประชมรวมกนอยางนอย 3 เดอนตอครง
โครงสรางการจดการ
ร า ย ง า น ป ร ะ จ า ป 2551บรษทหลกทรพย ภทร จำกด (มหาชน)
2�ร า ย ง า น ป ร ะ จ า ป 2 5 5 1บ ร ษ ท ห ล ก ท ร พ ย ภ ท ร จ า ก ด ( ม ห า ช น )
การสรรหากรรมการคณะกรรมการบรษทไดมการจดตงคณะกรรมการสรรหาขนเพอทำหนาทคดเลอก สรรหาบคคลทมคณสมบตเหมาะสมทงดาน
ประสบการณ ความร และความสามารถทจะเปนประโยชนตอบรษทและสมควรไดรบการเสนอชอเปนกรรมการ กรรมการอสระ หรอ
กรรมการตรวจสอบของบรษท เพอเสนอตอทประชมคณะกรรมการบรษทหรอทประชมผถอหนเพอพจารณาแตงตงตามขอบงคบของ
บรษท โดยบรษทไดเปดโอกาสใหผถอหนทประสงคจะเสนอชอบคคลเพอรบเลอกเปนกรรมการของบรษทตอคณะกรรมการสรรหา
ผานทางเวบไซตของบรษท อกทงบรษทยงไดเผยแพรขอกำหนดเกยวกบคณสมบตของกรรมการและกรรมการอสระของบรษท
ไวบนเวบไซตของบรษทเพอใหผถอหนสามารถเสนอชอบคคลทมคณสมบตสอดคลองกบขอกำหนดของบรษทเพอรบเลอกเปน
กรรมการหรอกรรมการอสระของบรษท
ในการประชมสามญผถอหนประจำป 2551 ทผานมา บรษทมการแตงตงกรรมการเขามาแทนทกรรมการทตองออกจากตำแหนงตาม
วาระและแตงตงกรรมการเพมเตมอก 2 ทาน ซงกรรมการทงหมดทไดรบการแตงตงไดผานการพจารณาคดเลอกจากคณะกรรมการ
สรรหาและคณะกรรมการบรษทแลวและไดรบความเหนชอบจากผถอหน
องคประกอบและการแตงตงคณะกรรมการบรษทองคประกอบและการแตงตง ถอดถอน หรอพนจากตำแหนงกรรมการบรษทนน จะมกำหนดไวในขอบงคบของบรษท ซงคณะกรรมการ
บรษทจะประกอบดวยกรรมการไมนอยกวา 7 คน และสงสดไมเกน 13 คน โดยกรรมการไมนอยกวากงหนงของจำนวนกรรมการ
ทงหมดจะตองมถนทอยในประเทศไทย ซงทประชมผถอหนสามารถเลอกตงกรรมการบรษทไดตามหลกเกณฑและวธการดงตอไปน
(1) ผถอหนคนหนงมคะแนนเสยงเทากบ 1 หนตอ 1 เสยง
(2) ผถอหนแตละคนจะใชคะแนนเสยงทมอยทงหมดตาม (1) เลอกตงบคคลเดยวหรอหลายคนเปนกรรมการกได แตจะแบงคะแนน
เสยงใหแกผใดมากนอยเพยงใดไมได
(3) บคคลทไดรบคะแนนสงสดตามลำดบลงมาเปนผไดรบเลอกเปนกรรมการเทาจำนวนกรรมการทจะพงมหรอจะพงเลอกตงในครงนน
ในกรณทบคคลซงไดรบการเลอกตงในลำดบถดลงมามคะแนนเสยงเทากนเกนจำนวนกรรมการทจะพงมหรอจะพงเลอกตงในครงนน
ใหประธานทประชมเปนผออกเสยงชขาด
นอกจากน ทประชมผถอหนอาจลงมตใหกรรมการคนใดออกจากตำแหนงกอนถงคราวออกตามวาระไดดวยคะแนนเสยงไมนอยกวา
3 ใน 4 ของจำนวนผถอหนซงมาประชมและมสทธออกเสยง และมหนนบรวมกนไดไมนอยกวากงหนงของจำนวนหนทถอโดยผถอหน
ทมาประชมและมสทธออกเสยง
การสรรหากรรมการอสระเมอกรรมการอสระทดำรงตำแหนงครบวาระหรอมเหตจำเปนทจะตองแตงตงกรรมการอสระเพม คณะกรรมการสรรหาจะทำหนาท
สรรหาบคคลทมความเหมาะสมทงดานประสบการณ ความรและความสามารถทจะเปนประโยชนตอบรษท รวมถงมคณสมบตขนตำ
ตามหลกเกณฑขางลางน และเสนอตอทประชมคณะกรรมการบรษทหรอทประชมผถอหนเพอพจารณาแตงตงตามขนตอนทกำหนด
ในขอบงคบของบรษทตอไป
หลกเกณฑในการคดเลอกกรรมการอสระคณะกรรมการบรษทในการประชมคณะกรรมการบรษท ครงท 6/2551 เมอวนท 18 สงหาคม 2551 ไดมมตอนมตการแกไขขอกำหนด
เกยวกบคณสมบตของกรรมการอสระของบรษทเพอใหสอดคลองกบประกาศของสำนกงาน ก.ล.ต. ทไดปรบปรงขอกำหนดเกยวกบ
คณสมบตของกรรมการอสระและกรรมการตรวจสอบของบรษทจดทะเบยน โดยขอกำหนดเกยวกบคณสมบตของกรรมการอสระ
ของบรษทมดงน
(ก) ถอหนไมเกนรอยละ 1 ของจำนวนหนทมสทธออกเสยงทงหมดของบรษท บรษทใหญ บรษทยอย บรษทรวม หรอนตบคคล
ทอาจมความขดแยง ทงนใหนบรวมการถอหนของผทเกยวของของกรรมการอสระรายนนๆ ดวย
(ข) ไมเปนหรอเคยเปนกรรมการทมสวนรวมบรหารงาน ลกจาง พนกงาน ทปรกษาทไดเงนเดอนประจำ หรอผมอำนาจควบคมของ
บรษท บรษทใหญ บรษทยอย บรษทรวม บรษทยอยลำดบเดยวกน หรอนตบคคลทอาจมความขดแยง เวนแตจะไดพนจากการม
ลกษณะดงกลาวมาแลวไมนอยกวา 2 ปกอนวนทไดรบการแตงตง
(ค) ไมเปนบคคลทมความสมพนธทางสายโลหตหรอโดยการจดทะเบยนตามกฎหมาย ในลกษณะทเปนบดา มารดา คสมรส พนอง
และบตร รวมทงคสมรสของบตร ของผบรหาร ผถอหนรายใหญ ผมอำนาจควบคม หรอบคคลทจะไดรบการเสนอใหเปนผบรหาร
หรอผมอำนาจควบคมของบรษทหรอบรษทยอย
(ง) ไมมหรอเคยมความสมพนธทางธรกจกบบรษท บรษทใหญ บรษทยอย บรษทรวม หรอนตบคคลทอาจมความขดแยง ในลกษณะ
ทอาจเปนการขดขวางการใชวจารณญาณอยางอสระของตน รวมทงไมเปนหรอเคยเปนผถอหนรายใหญ กรรมการซงไมใชกรรมการ
อสระ หรอผบรหารของผทมความสมพนธทางธรกจกบบรษท บรษทใหญ บรษทยอย บรษทรวม หรอนตบคคลทอาจมความขดแยง
เวนแตจะไดพนจากการมลกษณะดงกลาวมาแลวไมนอยกวา 2 ปกอนวนทไดรบการแตงตง
อนง ความสมพนธทางธรกจขางตนรวมถงการทำรายการทางการคาทกระทำเปนปกตเพอประกอบกจการ การเชาหรอใหเชาอสงหารมทรพย
รายการเกยวกบสนทรพยหรอบรการ หรอการใหหรอรบความชวยเหลอทางการเงนดวยการรบหรอใหกยม คำประกน การใหสนทรพย
เปนหลกประกนหนสน รวมถงพฤตการณอนทำนองเดยวกนทมนยสำคญตามทคณะกรรมการกำกบตลาดทนกำหนด
(จ) ไมเปนหรอเคยเปนผสอบบญชของบรษท บรษทใหญ บรษทยอย บรษทรวม หรอนตบคคลทอาจมความขดแยง และไมเปนผถอหน
รายใหญ กรรมการซงไมใชกรรมการอสระ ผบรหาร หรอหนสวนผจดการของสำนกสอบบญช ซงมผสอบบญชของบรษทบรษทใหญ
บรษทยอย บรษทรวม หรอนตบคคลทอาจมความขดแยงสงกดอย เวนแตจะไดพนจากการมลกษณะดงกลาวมาแลวไมนอยกวา 2 ป
กอนวนทไดรบการแตงตง
2�ร า ย ง า น ป ร ะ จ า ป 2 5 5 1บ ร ษ ท ห ล ก ท ร พ ย ภ ท ร จ า ก ด ( ม ห า ช น )
(ฉ) ไมเปนหรอเคยเปนผใหบรการทางวชาชพใดๆ ซงรวมถงการใหบรการเปนทปรกษากฎหมายหรอทปรกษาทางการเงน ซงไดรบ
คาบรการเกนกวา 2 ลานบาทตอปจากบรษท บรษทใหญ บรษทยอย บรษทรวม หรอนตบคคลทอาจมความขดแยง ทงน ในกรณท
ผใหบรการทางวชาชพเปนนตบคคล ใหรวมถงการเปนผถอหนรายใหญ กรรมการซงไมใชกรรมการอสระ ผบรหาร หรอหนสวน
ผจดการของผใหบรการทางวชาชพนนดวย เวนแตจะไดพนจากการมลกษณะดงกลาวมาแลวไมนอยกวา 2 ปกอนวนทไดรบ
การแตงตง
(ช) ไมเปนกรรมการทไดรบการแตงตงขนเพอเปนตวแทนของกรรมการของบรษท ผถอหนรายใหญ หรอผถอหนซงเปนผทเกยวของ
กบผถอหนรายใหญของบรษท และ
(ซ) ไมมลกษณะอนใดททำใหไมสามารถใหความเหนอยางเปนอสระเกยวกบการดำเนนงานของบรษท
ขอกำหนดเกยวกบคณสมบตขางตนจะมผลบงคบใชกบกรรมการอสระของบรษททไดรบการแตงตงในการประชมสามญผถอหน
ประจำป 2552 เปนตนไป ยกเวนคณสมบตเรองความสมพนธในชวงเวลา 2 ปกอนวนทไดรบการแตงตง จะมผลบงคบตงแตการประชม
สามญผถอหนประจำป 2553 เปนตนไป
คณะกรรมการชดยอยปจจบนบรษทมคณะกรรมการชดยอยทไดรบการแตงตงโดยคณะกรรมการบรษทจำนวน 6 ชด ไดแก คณะกรรมการบรหาร คณะกรรมการ
ตรวจสอบ คณะกรรมการพฒนาการบรหารและกำหนดผลตอบแทน คณะกรรมการสรรหา คณะกรรมการบรหารความเสยง และ
คณะกรรมการพจารณาการดำเนนธรกจอยางรบผดชอบตอสงคม ดงมรายละเอยดของคณะกรรมการชดยอยแตละชดดงน
1. คณะกรรมการบรหารคณะกรรมการบรหารประกอบดวยกรรมการจำนวน 9 ทาน ในระหวางป 2551 คณะกรรมการบรหารไดมการประชมรวมกน 16 ครง
รายนามของคณะกรรมการบรหารและจำนวนครงในการเขารวมประชมคณะกรรมการบรหารของกรรมการแตละทานมดงน
ชอ ตำแหนง จำนวนครงทเขาประชม
1. นายบรรยง พงษพานช ประธานกรรมการบรหาร 16/16
2. นายสวทย มาไพศาลสน กรรมการบรหาร 14/16
3. นายวรวฒน ชตเชษฐพงศ กรรมการบรหาร 14/16
4. ดร.ศภวฒ สายเชอ กรรมการบรหาร 16/16
5. นางพชน ลมอภชาต กรรมการบรหาร 14/16
6. นายนรเชษฐ แสงรจ กรรมการบรหาร 13/16
7. นายอภนนท เกลยวปฏนนท กรรมการบรหาร 14/16
8. นายจรวฒน สภรณไพบลย กรรมการบรหาร 13/16
9. นางภทรพร มลนทสต กรรมการบรหาร 16/16
โดยมนางวรารตน สตยารกษ เปนเลขานการคณะกรรมการบรหาร
ขอบเขตหนาทและความรบผดชอบของคณะกรรมการบรหารของบรษท 1. ชวยเหลอคณะกรรมการบรษทในการดแลการบรหาร การจดการ และนโยบายในการประกอบธรกจ รวมทงวางนโยบายหรอกลยทธ
เพอใหบรรลถงเปาหมายทางการเงนและกลยทธทไดกำหนดไวตามทไดรบอนมตจากคณะกรรมการบรษท
2. พจารณาและอนมตงบประมาณประจำปของบรษท กอนนำเสนอตอทประชมคณะกรรมการบรษทเพอพจารณาอนมต
3. จดเตรยมและนำเสนอกลยทธ แผนธรกจและการดำเนนงานใหแกคณะกรรมการบรษทเพอพจารณาอนมต
4. พจารณาและอนมตการเรมดำเนนธรกจใหมๆ ของบรษท เพอใหเปนไปตามนโยบายของบรษท กอนนำเสนอตอทประชมคณะ
กรรมการบรษทเพอพจารณาอนมต
5. พจารณาและอนมตการซอขายอปกรณสำนกงาน การกอสราง การซอมแซม และการปรบปรงอาคารสำนกงาน ซงมมลคาไมเกน
30.00 ลานบาท
6. ทบทวนการดำเนนธรกจทงทเปนธรกรรมปกตและทมใชธรกรรมปกตของแตละสายงานธรกจเปนระยะๆ
7. ทบทวนและใหความเหนตอรายงานผลกำไรขาดทนประจำเดอนทรายงานโดยฝายบรหารเงนและฝายการบญช
8. รบทราบเรองตางๆ ประจำปของบรษท ซงรวมถงแตไมจำกดเพยงรายงานการตรวจสอบการดแลการปฏบตงาน รายงานการ
ตรวจสอบบญช และรายงานผลการตรวจสอบการดแลการปฏบตงานประจำป
9. พจารณาเรองใดๆ โดยเฉพาะเพอนำเสนอตอคณะกรรมการบรษทเพอพจารณาอนมต
10. ปฏบตหนาทอนๆ ทไดรบมอบหมายจากคณะกรรมการบรษทเปนครงคราว
2. คณะกรรมการตรวจสอบคณะกรรมการตรวจสอบประกอบดวยกรรมการอสระจำนวน 4 ทาน โดยในระหวางป 2551 คณะกรรมการตรวจสอบไดมการประชม
รวมกน 9 ครง รายนามของคณะกรรมการตรวจสอบและจำนวนครงในการเขารวมประชมคณะกรรมการตรวจสอบของกรรมการ
แตละทานมดงน
ชอ ตำแหนง จำนวนครงทเขาประชม
1. ดร.อนมงคล ศรเวทน ประธานกรรมการตรวจสอบ 9/9
2. รศ.ดร.วรากรณ สามโกเศศ กรรมการตรวจสอบ 5/6
��ร า ย ง า น ป ร ะ จ า ป 2 5 5 1บ ร ษ ท ห ล ก ท ร พ ย ภ ท ร จ า ก ด ( ม ห า ช น )
3. ศ.ดร.อทย ตนละมย กรรมการตรวจสอบ 9/9
4. นายพงษเทพ ผลอนนต กรรมการตรวจสอบ 7/9
หมายเหต 1. รศ.ดร.วรากรณ สามโกเศศ ไดเขาเปนกรรมการตรวจสอบมผลตงแตวนท 25 เมษายน 2551 2. ศ.ดร.อทย ตนละมย เปนกรรมการตรวจสอบทมความรและประสบการณในการสอบทานงบการเงน
โดยมนางภทรพร มลนทสต เปนเลขานการคณะกรรมการตรวจสอบ
ขอบเขตอำนาจหนาทและความรบผดชอบของคณะกรรมการตรวจสอบ (แกไขเมอวนท 21 กมภาพนธ 2552)
1. สอบทานใหบรษทมการรายงานทางการเงนอยางถกตองและเพยงพอ
2. สอบทานใหบรษทมระบบการควบคมภายในและระบบการตรวจสอบภายในทเหมาะสมและมประสทธผล และพจารณาความ
เปนอสระของหนวยงานตรวจสอบภายใน ตลอดจนใหความเหนชอบในการพจารณาแตงตงหวหนาฝายกำกบดแลการปฏบตงาน
และตรวจสอบภายใน และหวหนาสายงานกำกบดแลการปฏบตงานและสายงานตรวจสอบภายในตามทฝายบรหารเสนอ อกทงให
ความเหนชอบในการถอดถอน โยกยาย ลดหรอตดเงนเดอนหรอคาจาง หรอเลกจางหวหนาฝายกำกบดแลการปฏบตงานและ
ตรวจสอบภายใน และหวหนาสายงานกำกบดแลการปฏบตงานและสายงานตรวจสอบภายใน หรอหนวยงานอนใดทรบผดชอบ
เกยวกบการตรวจสอบภายใน
3. สอบทานใหบรษทปฏบตตามกฎหมายวาดวยหลกทรพยและตลาดหลกทรพย ขอกำหนดของตลาดหลกทรพยฯ และกฎหมายท
เกยวของกบธรกจของบรษท
4. พจารณา คดเลอก เสนอแตงตงบคคลซงมความเปนอสระเพอทำหนาทเปนผสอบบญชของบรษท และเสนอคาตอบแทนของบคคล
ดงกลาว รวมทงเขารวมประชมกบผสอบบญชโดยไมมฝายจดการเขารวมประชมดวยอยางนอยปละ 1 ครง
5. พจารณารายการทเกยวโยงกนหรอรายการทอาจมความขดแยงทางผลประโยชน ใหเปนไปตามกฎหมายและขอกำหนดของ
ตลาดหลกทรพยฯ ทงนเพอใหมนใจวารายการดงกลาวสมเหตสมผลและเปนประโยชนสงสดตอบรษท
6. จดทำรายงานของคณะกรรมการตรวจสอบโดยเปดเผยไวในรายงานประจำปของบรษท ซงรายงานดงกลาวตองลงนามโดยประธาน
กรรมการตรวจสอบและตองประกอบดวยขอมลอยางนอยดงตอไปน
(ก) ความเหนเกยวกบความถกตอง ครบถวน เปนทเชอถอไดของรายงานทางการเงนของบรษท
(ข) ความเหนเกยวกบความเพยงพอของระบบควบคมภายในของบรษท
(ค) ความเหนเกยวกบการปฏบตตามกฎหมายวาดวยหลกทรพยและตลาดหลกทรพย ขอกำหนดของตลาดหลกทรพยฯ หรอ
กฎหมายทเกยวของกบธรกจของบรษท
(ง) ความเหนเกยวกบความเหมาะสมของผสอบบญช
(จ) ความเหนเกยวกบรายการทอาจมความขดแยงทางผลประโยชน
(ฉ) จำนวนการประชมคณะกรรมการตรวจสอบและการเขารวมประชมของกรรมการตรวจสอบแตละทาน
(ช) ความเหนหรอขอสงเกตโดยรวมทคณะกรรมการตรวจสอบไดรบจากการปฏบตหนาทตามกฎบตร
(ซ) รายการอนทเหนวาผถอหนและผลงทนทวไปควรทราบภายใตขอบเขตหนาทและความรบผดชอบทไดรบมอบหมายจาก
คณะกรรมการบรษท
7. ปฏบตการอนใดตามทคณะกรรมการของบรษทมอบหมายดวยความเหนชอบจากคณะกรรมการตรวจสอบ
3. คณะกรรมการพฒนาการบรหารและกำหนดผลตอบแทนคณะกรรมการพฒนาการบรหารและกำหนดผลตอบแทนประกอบดวยกรรมการจำนวน 4 ทาน โดยในระหวางป 2551 คณะกรรมการ
พฒนาการบรหารและกำหนดผลตอบแทนไดมการประชมรวมกน 5 ครง รายนามของคณะกรรมการพฒนาการบรหารและกำหนด
ผลตอบแทนและจำนวนครงในการเขารวมประชมคณะกรรมการพฒนาการบรหารและกำหนดผลตอบแทนของกรรมการแตละทานมดงน
ชอ ตำแหนง จำนวนครงทเขาประชม
1. นายบรรยง พงษพานช ประธานกรรมการพฒนา 5/5
การบรหารและกำหนดผลตอบแทน
2. นายสวทย มาไพศาลสน กรรมการพฒนาการบรหาร 5/5
และกำหนดผลตอบแทน
3. นายวรวฒน ชตเชษฐพงศ กรรมการพฒนาการบรหาร 5/5
และกำหนดผลตอบแทน
4. นายพงษเทพ ผลอนนต กรรมการพฒนาการบรหาร 5/5
และกำหนดผลตอบแทน
โดยมนายมาธร ทมมานนท เปนเลขานการคณะกรรมการพฒนาการบรหารและกำหนดผลตอบแทน
ขอบเขตอำนาจหนาทและความรบผดชอบของคณะกรรมการพฒนาการบรหารและกำหนดผลตอบแทน1. ทบทวนแผนการและขนตอนการพฒนาผบรหารของบรษทรวมกบฝายบรหารเปนครงคราว
2. ทบทวนแผนการสบทอดงานของผบรหารระดบสงในตำแหนงทสำคญเปนครงคราว
3. ทบทวนและกำหนดเปาหมายและวตถประสงคของบรษทในสวนทเกยวกบคาตอบแทนพนกงานรายบคคลทกป
4. สอบทานเงนเดอนหรอคาตอบแทนใหแกกรรมการบรษท และทบทวนรวมกบคณะกรรมการบรษท เพอเสนอตอทประชมผถอหน
ของบรษท เพออนมต
5. พจารณาทบทวนการเลอนตำแหนงของผบรหารและพนกงานของบรษทปละ 2 ครง
6. พจารณาทบทวนฐานเงนเดอนสำหรบผบรหารและพนกงานของบรษท
7. พจารณาสอบทานสญญา คาตอบแทน หรอผลประโยชนพเศษสำหรบผบรหารและพนกงานในตำแหนงสำคญ (หากม) รวมถง
ขอตกลงในการวาจางและการจายคาชดเชยผมอำนาจในการจดการ เพอเสนอตอผบรหารระดบสง
��ร า ย ง า น ป ร ะ จ า ป 2 5 5 1บ ร ษ ท ห ล ก ท ร พ ย ภ ท ร จ า ก ด ( ม ห า ช น )
8. สอบทานคาตอบแทนสำหรบพนกงานของบรษท และนำเสนอตอคณะกรรมการบรษทเพออนมตกอนการจดสรรคาตอบแทน
รายปใหแกพนกงานเปนรายบคคล
9. สอบทานแผนและนโยบายคาตอบแทนของบรษท เพอใหสอดคลองกบเปาหมายของบรษท ตลอดจนมความสอดคลองกบ
ผลประโยชนของผถอหน
4. คณะกรรมการสรรหาคณะกรรมการสรรหาประกอบดวยกรรมการจำนวน 3 ทาน โดยในระหวางป 2551 คณะกรรมการสรรหาไดมการประชมรวมกน 1 ครง
รายนามของคณะกรรมการสรรหาและจำนวนครงในการเขารวมประชมคณะกรรมการสรรหาของกรรมการแตละทานมดงน
ชอ ตำแหนง จำนวนครงทเขาประชม
1. นายบรรยง พงษพานช ประธานกรรมการสรรหา 1/1
2. ดร.อนมงคล ศรเวทน กรรมการสรรหา 1/1
3. นายสวทย มาไพศาลสน กรรมการสรรหา 1/1
โดยมนายมาธร ทมมานนท เปนเลขานการคณะกรรมการสรรหา
ขอบเขตอำนาจหนาทและความรบผดชอบของคณะกรรมการสรรหา1. คดเลอกและสรรหาบคคลทมคณสมบตเหมาะสมทจะทำหนาทเปนกรรมการของบรษท รวมถงในกรณทตำแหนงกรรมการของ
บรษทวางลง โดยอาจพจารณาจากบคคลทไดรบการเสนอชอจากฝายจดการหรอผถอหน เพอเสนอตอคณะกรรมการบรษท โดยใช
ขอกำหนดคณสมบตของกรรมการเปนเกณฑในการพจารณา
2. เสนอชอบคคลเพอทำหนาทเปนกรรมการอสระ โดยมการประเมนความเปนอสระของบคคลนนๆ เพอเสนอตอคณะกรรมการบรษท
3. เสนอแนะเกยวกบการเปลยนแปลงจำนวนกรรมการบรษทตอคณะกรรมการบรษทในกรณทเหนวาเหมาะสม
4. จดประเมนผลการปฏบตงานประจำปของคณะกรรมการบรษท โดยใหประธานกรรมการสรรหารายงานผลการประเมนให
คณะกรรมการบรษททราบ
5. คณะกรรมการบรหารความเสยงคณะกรรมการบรหารความเสยงไดรบการแตงตงตามมตของทประชมคณะกรรมการบรษท ครงท 6/2551 เมอวนท 18 สงหาคม 2551
คณะกรรมการบรหารความเสยงประกอบดวยกรรมการจำนวน 5 ทาน โดยในระหวางป 2551 คณะกรรมการบรหารความเสยงไดม
การประชมรวมกน 1 ครง รายนามของคณะกรรมการบรหารความเสยงและจำนวนครงในการเขารวมประชมคณะกรรมการบรหาร
ความเสยงของกรรมการแตละทานมดงน
ชอ ตำแหนง จำนวนครงทเขาประชม
1. นายพงษเทพ ผลอนนต ประธานกรรมการบรหารความเสยง 1/1
2. ศ.ดร.อญญา ขนธวทย กรรมการบรหารความเสยง 1/1
3. นายสวทย มาไพศาลสน กรรมการบรหารความเสยง 1/1
4. นายวรวฒน ชตเชษฐพงศ กรรมการบรหารความเสยง 1/1
5. นายนรเชษฐ แสงรจ กรรมการบรหารความเสยง 1/1
โดยม ดร.พบพนต ภมราพนธ เปนเลขานการคณะกรรมการบรหารความเสยง
ขอบเขตอำนาจหนาทและความรบผดชอบของคณะกรรมการบรหารความเสยง1. ชวยเหลอคณะกรรมการบรษทในการบรหารจดการความเสยง โดยจดใหมกลยทธ นโยบาย มาตรฐาน และมาตรการในการควบคม
ความเสยง
2. ทบทวนความเสยงตางๆ ทเกยวของกบบรษท ธรกจของบรษทและฝายงานตางๆ กำหนดขอบเขตความเสยงทยอมรบได และคนหา
ขอควรปรบปรงของบรษทในการควบคมความเสยง
3. สอบทานใหบรษทมนโยบายและขนตอนทเพยงพอในการประเมนความเสยงและบรหารจดการความเสยง
4. รวมกบฝายจดการในการทบทวนกลยทธ นโยบาย ขอบขายงาน รปแบบและขนตอนในการปฏบตงานทจะนำไปสการจำแนก
การคำนวณ การรายงานและการลดความเสยงทสำคญของบรษท
5. ควบคมดแลประสทธภาพในการบรหารจดการความเสยงของทกฝายงาน และสอบทานใหบรษทมโครงสรางพนฐาน ทรพยากรและ
ระบบทเพยงพอทจะชวยใหการบรหารจดการความเสยงของบรษทอยในระดบทนาพอใจ
6. ทบทวนรายงานของฝายจดการในเรองขนตอนทไดดำเนนการเพอการกำกบดแลและควบคมความเสยงตางๆ ของบรษท
7. ทบทวนระบบของการบรหารความเสยงขององคกรเปนครงคราว ซงครอบคลมธรกรรมทงหมดของบรษท รวมถงการมอบหมายให
บคคลใดหรอคณะกรรมการชดยอยเปนผดแลและบรหารจดการความเสยงโดยรวมของทงบรษทและรายงานใหคณะกรรมการบรหาร
ความเสยงทราบเปนประจำ
8. จดทำรายงานประเมนผลการปฏบตงานประจำปของคณะกรรมการบรหารความเสยง รวมทงกำหนดเปาหมายในการดำเนนการ
สำหรบปตอไป เพอเสนอตอคณะกรรมการบรษท
9. ปฏบตการอนใดตามทคณะกรรมการบรษทมอบหมายและคณะกรรมการบรหารความเสยงเหนชอบดวย
6. คณะกรรมการพจารณาการดำเนนธรกจอยางรบผดชอบตอสงคมคณะกรรมการพจารณาการดำเนนธรกจอยางรบผดชอบตอสงคมประกอบดวยกรรมการจำนวน 6 ทาน โดยในระหวางป 2551 คณะ
กรรมการพจารณาการดำเนนธรกจอยางรบผดชอบตอสงคมไดมการประชมรวมกน 1 ครง รายนามของคณะกรรมการพจารณาการ
ดำเนนธรกจอยางรบผดชอบตอสงคมและจำนวนครงในการเขารวมประชมคณะกรรมการพจารณาการดำเนนธรกจอยางรบผดชอบ
ตอสงคมของกรรมการแตละทานมดงน
��ร า ย ง า น ป ร ะ จ า ป 2 5 5 1บ ร ษ ท ห ล ก ท ร พ ย ภ ท ร จ า ก ด ( ม ห า ช น )
ชอ ตำแหนง จำนวนครงทเขาประชม
1. นายบรรยง พงษพานช ประธานกรรมการพจารณา 1/1
การดำเนนธรกจอยางรบผดชอบตอสงคม
2. ดร.อนมงคล ศรเวทน กรรมการพจารณาการดำเนนธรกจ 1/1
อยางรบผดชอบตอสงคม
3. นายสวทย มาไพศาลสน กรรมการพจารณาการดำเนนธรกจ 0/1
อยางรบผดชอบตอสงคม
4. ดร.ศภวฒ สายเชอ กรรมการพจารณาการดำเนนธรกจ 1/1
อยางรบผดชอบตอสงคม
5. นางพชน ลมอภชาต กรรมการพจารณาการดำเนนธรกจ 1/1
อยางรบผดชอบตอสงคม
6. นางภทรพร มลนทสต กรรมการพจารณาการดำเนนธรกจ 0/1
อยางรบผดชอบตอสงคม
โดยมนางอญชล หาญหรญ เปนเลขานการคณะกรรมการพจารณาการดำเนนธรกจอยางรบผดชอบตอสงคม
ขอบเขตอำนาจหนาทและความรบผดชอบของคณะกรรมการพจารณาการดำเนนธรกจอยางรบผดชอบตอสงคม1. ทบทวน กำกบดแล และเสนอแนะตอคณะกรรมการบรษทเกยวกบประสทธภาพของกลยทธ นโยบายและกจกรรมของบรษท
ในดานความรบผดชอบตอสงคม อนจะสงผลกระทบอยางมนยสำคญตอธรกจ ภาพลกษณและชอเสยงของบรษท รวมทงดแลแนวทาง
การดำเนนธรกจ นโยบายดานสขภาพและความปลอดภยของพนกงาน สทธมนษยชน และใหโอกาสทกคนอยางเทาเทยมกน
2. ทบทวน กำกบดแล และใหคำแนะนำแกคณะกรรมการพจารณางานสาธารณกศลของบรษทเกยวกบนโยบายและกจกรรมเพอ
สาธารณประโยชนดานตางๆ ของบรษท
3. พจารณาอนมตแตงตงกรรมการพจารณางานสาธารณกศล
4. สนบสนนใหพนกงานรวมเปนอาสาสมครในกจกรรมของชมชน
5. กำกบดแลใหมการฝกอบรมหรอใหความรเก ยวกบการดำเนนธรกจอยางรบผดชอบตอสงคมอยางเหมาะสมแกกรรมการ
ของบรษท
6. จดทำรายงานการดำเนนธรกจอยางรบผดชอบตอสงคมและเปดเผยไวในรายงานประจำปของบรษท
7. สนบสนนและเสรมสรางหนาทความรบผดชอบในการดำเนนธรกจของบรษทอยางรบผดชอบตอสงคม
คณะผบรหารณ วนท 31 ธนวาคม 2551 รายชอผบรหารของบรษทมดงตอไปน
ชอ ตำแหนง
1. นายบรรยง พงษพานช ประธานกรรมการ
2. นายสวทย มาไพศาลสน ประธานเจาหนาทบรหาร
3. นายวรวฒน ชตเชษฐพงศ กรรมการบรหาร
4. ดร.ศภวฒ สายเชอ กรรมการผจดการ (หวหนาสายงานวจย)
5. นางพชน ลมอภชาต กรรมการผจดการ (หวหนาสายงานหลกทรพยสถาบน)
6. นายนรเชษฐ แสงรจ กรรมการบรหาร
7. ดร.อนมงคล ศรเวทน กรรมการอสระ / ประธานกรรมการตรวจสอบ
8. รศ.ดร.วรากรณ สามโกเศศ กรรมการอสระ / กรรมการตรวจสอบ
9. ศ.ดร.อทย ตนละมย กรรมการอสระ / กรรมการตรวจสอบ
10. นายพงษเทพ ผลอนนต กรรมการอสระ / กรรมการตรวจสอบ
11. ศ.ดร.อญญา ขนธวทย กรรมการ
12. นายอภนนท เกลยวปฏนนท กรรมการผจดการ (หวหนาฝายวานชธนกจ)
13. นายจรวฒน สภรณไพบลย กรรมการผจดการ (หวหนาฝายทปรกษาการลงทนสวนบคคล)
14. นางภทรพร มลนทสต กรรมการผจดการและประธานเจาหนาทฝายปฏบตการ
15. นายธนวฒน พานชเกษม รองกรรมการผจดการ (หวหนาฝายคาหลกทรพยและสญญาซอขายลวงหนา)
16. นายกฤตยา วรบรษ รองกรรมการผจดการ (หวหนาฝายลงทน)
17. นางพนดา ประพนธวฒนะ ผอำนวยการบรหาร (ฝายการบญชและฝายบรหารเงน)
หมายเหต นายกฤตยา วรบรษ ไดรบการแตงตงใหดำรงตำแหนงเปนหวหนาฝายลงทนแทนนายศภกฤต เมฆภานวฒน โดยมผลตงแตวนท 18 สงหาคม 2551 เปนตนไป
��ร า ย ง า น ป ร ะ จ า ป 2 5 5 1บ ร ษ ท ห ล ก ท ร พ ย ภ ท ร จ า ก ด ( ม ห า ช น )
รายละเอยดเกยวกบผบรหารและผมอำนาจควบคมของบรษท ขอมลแสดงคณวฒทางการศกษา จำนวนหนทถอ และประสบการณทำงานของผบรหารและผมอำนาจควบคม
นายบรรยง พงษพานช(1) ตำแหนงอาย 54 ป ประธานกรรมการ
คณวฒทางการศกษา ปรญญาโท บรหารธรกจ / สถาบนบณฑตบรหารธรกจศศนทร ปรญญาตร เศรษฐศาสตร / จฬาลงกรณมหาวทยาลย The Role of the Chairman Program (RCP), 2001 / สมาคมสงเสรมสถาบนกรรมการบรษทไทย (IOD)Director Accreditation Program (DAP), 2005 / สมาคมสงเสรมสถาบนกรรมการบรษทไทย (IOD)
จำนวนหนทถอ (ณ วนท 10 ต.ค. 2551) และสดสวนการถอหน 3,307,277 1.55%
ความสมพนธทางครอบครวระหวางผบรหาร ไมม
ประสบการณทำงานยอนหลง 5 ป 2546 - ปจจบน ประธานกรรมการ บรษทหลกทรพย ภทร จำกด / บรษทหลกทรพย ภทร จำกด (มหาชน)2550 - ปจจบน กรรมการ บรษท ทางยกระดบดอนเมอง จำกด (มหาชน)2547 - ปจจบน กรรมการอสระ บรษท ด เอราวณ กรป จำกด (มหาชน)2546 - ปจจบน กรรมการตรวจสอบและกรรมการอสระ บรษท เมองไทยประกนภย จำกด (มหาชน)2545 - ปจจบน กรรมการสภาทปรกษา สถาบนบณฑตบรหารธรกจศศนทร2546 - 2551 นายกสมาคมเศรษฐศาสตร จฬาลงกรณมหาวทยาลย2539 - 2549 กรรมการอสระ บรษท จเอมเอม แกรมม จำกด (มหาชน)
นายสวทย มาไพศาลสน(1) ตำแหนงอาย 50 ป กรรมการ
คณวฒทางการศกษา ปรญญาโท บรหารธรกจ / สถาบนบณฑตบรหารธรกจศศนทร ปรญญาตร เศรษฐศาสตร / จฬาลงกรณมหาวทยาลยDirector Certification Program (DCP), 2001 / สมาคมสงเสรมสถาบนกรรมการบรษทไทย (IOD)
ร า ย ง า น ป ร ะ จ า ป 2551บรษทหลกทรพย ภทร จำกด (มหาชน)
ประวตผบรหารและผมอำนาจควบคม
จำนวนหนทถอ (ณ วนท 10 ต.ค. 2551) และสดสวนการถอหน 5,505,455 2.58%
ความสมพนธทางครอบครวระหวางผบรหาร ไมม
ประสบการณทำงานยอนหลง 5 ป 2546 - ปจจบน ประธานเจาหนาทบรหาร บรษทหลกทรพย ภทร จำกด / บรษทหลกทรพย ภทร จำกด (มหาชน)
นายวรวฒน ชตเชษฐพงศ(1) ตำแหนงอาย 48 ป กรรมการ
คณวฒทางการศกษา ปรญญาโท บรหารธรกจ / New York University, U.S.A.ปรญญาตร วศวกรรมศาสตร / จฬาลงกรณมหาวทยาลย Director Accreditation Program (DAP), 2005 / สมาคมสงเสรมสถาบนกรรมการบรษทไทย (IOD)
จำนวนหนทถอ (ณ วนท 10 ต.ค. 2551) และสดสวนการถอหน2,550,154 1.19%
ความสมพนธทางครอบครวระหวางผบรหาร ไมม
ประสบการณทำงานยอนหลง 5 ป 2546 - ปจจบน กรรมการบรหาร บรษทหลกทรพย ภทร จำกด / บรษทหลกทรพย ภทร จำกด (มหาชน)
ดร.ศภวฒ สายเชอ(1) ตำแหนงอาย 52 ป กรรมการ
คณวฒทางการศกษา ปรญญาเอก เศรษฐศาสตร / University of Hawaii at Manoa, U.S.A.ปรญญาโท เศรษฐศาสตร / University of the Philippines (Diliman), Philippines ปรญญาตร เศรษฐศาสตร / Victoria University of Wellington, New Zealand Director Accreditation Program (DAP), 2005 / สมาคมสงเสรมสถาบนกรรมการบรษทไทย (IOD)
จำนวนหนทถอ (ณ วนท 10 ต.ค. 2551) และสดสวนการถอหน1,623,527 0.76%
��ร า ย ง า น ป ร ะ จ า ป 2 5 5 1บ ร ษ ท ห ล ก ท ร พ ย ภ ท ร จ า ก ด ( ม ห า ช น )
ความสมพนธทางครอบครวระหวางผบรหาร ไมม
ประสบการณทำงานยอนหลง 5 ป 2546 - ปจจบน กรรมการผจดการ (หวหนาสายงานวจย) บรษทหลกทรพย ภทร จำกด / บรษทหลกทรพย ภทร จำกด (มหาชน)ม.ย. 2551 - ปจจบน ผทรงคณวฒในคณะอนกรรมการจดการลงทน กองทนบำเหนจบำนาญขาราชการ2550 - ปจจบน กรรมการ บรษท ลอกซเลย จำกด (มหาชน)2549 - ปจจบน อนกรรมการในคณะอนกรรมการนโยบายเศรษฐกจ สำนกงานคณะกรรมการพฒนาการเศรษฐกจและสงคมแหงชาต2545 - ปจจบน กรรมการ สมาคมเศรษฐศาสตรแหงประเทศไทย2550 - ม.ค. 2551 กรรมการขบเคลอนเศรษฐกจสวนรวม สำนกนายกรฐมนตร2546 - 2548 กรรมการ สมาคมนกวเคราะหหลกทรพย2542 - 2548 กรรมการ สภาวจยแหงชาต สาขาเศรษฐศาสตร
นางพชน ลมอภชาต(1) ตำแหนงอาย 46 ป กรรมการ
คณวฒทางการศกษา ปรญญาโท บรหารธรกจ / California State University at Sacramento, U.S.A. ปรญญาตร รฐศาสตร / จฬาลงกรณมหาวทยาลยDirector Accreditation Program (DAP), 2005 / สมาคมสงเสรมสถาบนกรรมการบรษทไทย (IOD)
จำนวนหนทถอ (ณ วนท 10 ต.ค. 2551) และสดสวนการถอหน 477,312 0.22%
ความสมพนธทางครอบครวระหวางผบรหาร ไมม
ประสบการณทำงานยอนหลง 5 ป 2547 - ปจจบน กรรมการผจดการ (หวหนาสายงานหลกทรพยสถาบน) บรษทหลกทรพย ภทร จำกด / บรษทหลกทรพย ภทร จำกด (มหาชน)
นายนรเชษฐ แสงรจ(1) ตำแหนงอาย 46 ป กรรมการ
คณวฒทางการศกษา ปรญญาโท บรหารธรกจ / Syracuse University, NY, U.S.A.
ปรญญาโท วศวกรรมศาสตร / Syracuse University, NY, U.S.A.ปรญญาตร วศวกรรมศาสตร / จฬาลงกรณมหาวทยาลยDirector Accreditation Program (DAP), 2005 / สมาคมสงเสรมสถาบนกรรมการบรษทไทย (IOD)
จำนวนหนทถอ (ณ วนท 10 ต.ค. 2551) และสดสวนการถอหน 1,712,172 0.80%
ความสมพนธทางครอบครวระหวางผบรหาร ไมม
ประสบการณทำงานยอนหลง 5 ป2550 - ปจจบน กรรมการบรหาร บรษทหลกทรพย ภทร จำกด (มหาชน)2547 - 2551 กรรมการ บรษท ฟรวลลโซลชนส จำกด2547 - 2550 กรรมการผจดการ (หวหนาฝายวานชธนกจ) บรษทหลกทรพย ภทร จำกด / บรษทหลกทรพย ภทร จำกด (มหาชน)
ดร.อนมงคล ศรเวทน ตำแหนงอาย 64 ป กรรมการ
คณวฒทางการศกษา ปรญญาเอก Computer Science / University of Wisconsin at Madison, U.S.A. ปรญญาโท Computer Science / University of Wisconsin at Madison, U.S.A.ปรญญาโท Mathematics / University of Auckland, New Zealand ปรญญาตร Mathematics / University of Auckland, New ZealandDirector Certification Program (DCP), 2003 / สมาคมสงเสรมสถาบนกรรมการบรษทไทย (IOD) The Role of the Chairman Program (RCP), 2005 / สมาคมสงเสรมสถาบนกรรมการบรษทไทย (IOD)Audit Committee Program (ACP), 2006 / สมาคมสงเสรมสถาบนกรรมการบรษทไทย (IOD)
จำนวนหนทถอ (ณ วนท 10 ต.ค. 2551) และสดสวนการถอหน 20,000 0.01%
ความสมพนธทางครอบครวระหวางผบรหาร ไมม
ประสบการณทำงานยอนหลง 5 ป 2548 - ปจจบน กรรมการอสระและประธานกรรมการตรวจสอบ บรษทหลกทรพย ภทร จำกด / บรษทหลกทรพย ภทร จำกด (มหาชน)
4�ร า ย ง า น ป ร ะ จ า ป 2 5 5 1บ ร ษ ท ห ล ก ท ร พ ย ภ ท ร จ า ก ด ( ม ห า ช น )
2550 - ปจจบน อธการบด มหาวทยาลยธรกจบณฑตย2549 - ปจจบน ประธานกรรมการ บรษท ซสเทมส ลตเทลเฮาส จำกด2546 - ปจจบน กรรมการประเมนผลงานรฐวสาหกจ กระทรวงการคลง2542 - ปจจบน กรรมการสภาสถาบน สถาบนบณฑตพฒนบรหารศาสตร 2545 - 2550 ประธานกรรมการและประธานกรรมการบรหาร บรษท กรงไทยคอมพวเตอร เซอรวสเซส จำกด 2544 - 2550 กรรมการพฒนาระบบการประเมนคณภาพการศกษาระดบอดมศกษา สำนกงานรบรองมาตรฐานและประเมนคณภาพการศกษา (องคกรมหาชน)
รศ.ดร.วรากรณ สามโกเศศ(2) ตำแหนงอาย 61 ป กรรมการ
คณวฒทางการศกษา ปรญญาเอก Economics / The University of Kansas, U.S.A.ปรญญาบตรวทยาลยปองกนราชอาณาจกร (วปอ. รนท 37)ปรญญาโท Economics / The University of Kansas, U.S.A.ปรญญาตร Economics / The University of Western Australia, AustraliaDirector Certification Program (DCP), 2002 / สมาคมสงเสรมสถาบนกรรมการบรษทไทย (IOD) จำนวนหนทถอ (ณ วนท 10 ต.ค. 2551) และสดสวนในการถอหน 31,000 0.01%
ความสมพนธทางครอบครวระหวางผบรหาร ไมม
ประสบการณทำงานยอนหลง 5 ป เม.ย. 2551 - ปจจบน กรรมการอสระและกรรมการตรวจสอบ บรษทหลกทรพย ภทร จำกด (มหาชน)ปจจบน ประธานคณะกรรมการ มลนธสงเคราะหเดกยากจน ซ.ซ.เอฟ. ในประเทศไทย ในพระราชปถมภ สมเดจพระเทพรตนราชสดาฯ สยามบรมราชกมารปจจบน ทปรกษาสำนกงานประธานเจาหนาทบรหาร บรษท ซพ ออลล จำกด (มหาชน)ปจจบน กรรมการสภามหาวทยาลยผทรงคณวฒ มหาวทยาลยสงขลานครนทรปจจบน อาจารยทปรกษา สถาบนพระปกเกลาปจจบน ผประเมนภายนอก สำนกงานรบรองมาตรฐานและประเมนคณภาพการศกษา (สมศ.)ต.ค. 2551 - พ.ย. 2551 ประธานทปรกษาผทรงคณวฒของผวาราชการกรงเทพมหานคร ก.พ. 2550 - ก.พ. 2551 รฐมนตรชวยวาการกระทรวงศกษาธการ2548 - ก.พ. 2550 กรรมการอสระและกรรมการตรวจสอบ บรษทหลกทรพย ภทร จำกด / บรษทหลกทรพย ภทร จำกด (มหาชน)2544 - 2550 อธการบด มหาวทยาลยธรกจบณฑตย
ศ.ดร.อทย ตนละมย ตำแหนงอาย 57 ป กรรมการ
คณวฒทางการศกษา ปรญญาเอก MIS / University of Illinois at Urbana-Champaign, U.S.A. ปรญญาโท MSBA in MIS / University of Illinois at Urbana-Champaign, U.S.A.ปรญญาตร การบญช / จฬาลงกรณมหาวทยาลย Director Accreditation Program (DAP), 2005 / สมาคมสงเสรมสถาบนกรรมการบรษทไทย (IOD)Finance for Non-Finance Director (FN), 2005 / สมาคมสงเสรมสถาบนกรรมการบรษทไทย (IOD)Director Certification Program (DCP), 2005 / สมาคมสงเสรมสถาบนกรรมการบรษทไทย (IOD) จำนวนหนทถอ (ณ วนท 10 ต.ค. 2551) และสดสวนการถอหน 40,000 0.02%
ความสมพนธทางครอบครวระหวางผบรหาร ไมม
ประสบการณทำงานยอนหลง 5 ป 2548 - ปจจบน กรรมการอสระและกรรมการตรวจสอบ บรษทหลกทรพย ภทร จำกด / บรษทหลกทรพย ภทร จำกด (มหาชน)2537 - ปจจบน อาจารย คณะพาณชยศาสตรและการบญช จฬาลงกรณมหาวทยาลย
นายพงษเทพ ผลอนนต ตำแหนงอาย 54 ป กรรมการ
คณวฒทางการศกษา ปรญญาโท บรหารธรกจ / สถาบนบณฑตบรหารธรกจศศนทร ปรญญาโท เศรษฐศาสตรการเงน / สถาบนบณฑตพฒนบรหารศาสตร ปรญญาตร เศรษฐศาสตร / มหาวทยาลยธรรมศาสตร Director Accreditation Program (DAP), 2005 / สมาคมสงเสรมสถาบนกรรมการบรษทไทย (IOD)
จำนวนหนทถอ (ณ วนท 10 ต.ค. 2551) และสดสวนการถอหน 280,009 0.13%
ความสมพนธทางครอบครวระหวางผบรหาร ไมม
4�ร า ย ง า น ป ร ะ จ า ป 2 5 5 1บ ร ษ ท ห ล ก ท ร พ ย ภ ท ร จ า ก ด ( ม ห า ช น )
ประสบการณทำงานยอนหลง 5 ป 2550 - ปจจบน กรรมการตรวจสอบ บรษทหลกทรพย ภทร จำกด (มหาชน)ปจจบน กรรมการ บรษท ภทรลสซง จำกด (มหาชน)2546 - ปจจบน กรรมการอสระ บรษทหลกทรพย ภทร จำกด / บรษทหลกทรพย ภทร จำกด (มหาชน)2546 - ปจจบน รองประธานกรรมการ กรรมการอสระ และกรรมการตรวจสอบ บรษท แอดวานซอนฟอรเมชนเทคโนโลย จำกด (มหาชน) 2543 - ปจจบน ทปรกษากรรมการ บรษท โรแยล ซรามค อตสาหกรรม จำกด (มหาชน)
ศ.ดร.อญญา ขนธวทย(3) ตำแหนงอาย 46 ป กรรมการ
คณวฒทางการศกษา ปรญญาเอก การเงนและการบรหารธรกจระหวางประเทศ / New York University, U.S.A.ปรญญาโท การเงนและการบรหารธรกจระหวางประเทศ / New York University, U.S.A.ปรญญาโท การบรหารการขนสงระหวางประเทศ / State University of New York Maritime College, U.S.A.ปรญญาตร การบญช / มหาวทยาลยธรรมศาสตรDirector Certification Program (DCP), 2008 / สมาคมสงเสรมสถาบนกรรมการบรษทไทย (IOD)
จำนวนหนทถอ (ณ วนท 10 ต.ค. 2551) และสดสวนการถอหน ไมม
ความสมพนธทางครอบครวระหวางผบรหาร ไมม
ประสบการณทำงานยอนหลง 5 ป เม.ย. 2551 - ปจจบน กรรมการ บรษทหลกทรพย ภทร จำกด (มหาชน)ม.ค. 2551 - ปจจบน ทปรกษา บรษทหลกทรพย ภทร จำกด (มหาชน)ปจจบน กรรมการอทธรณ ตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทยปจจบน อนกรรมการบรหารความเสยง ตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย2550 - ปจจบน ทปรกษาดานการบรหาร บรรษทประกนสนเชออตสาหกรรมขนาดยอม2547 - ปจจบน ทปรกษาดานการบรหารความเสยง กองทนบำเหนจบำนาญขาราชการ2546 - ปจจบน ทปรกษา บรษทหลกทรพยจดการกองทน เอมเอฟซ จำกด (มหาชน)2546 - ปจจบน อนกรรมการพจารณาผลการดำเนนงานรฐวสาหกจดานการจดองคกร (การบรหารความเสยง) กระทรวงการคลง 2545 - ปจจบน กรรมการจดทำบนทกขอตกลงและประเมนผลการดำเนนงานรฐวสาหกจ (สายงานกจการสถาบนการเงน) กระทรวงการคลง 2544 - ปจจบน ทปรกษาดานวชาการและอนญาโตตลาการเพอยตขอพพาทจากธรกรรมการซอขายตราสารหน สมาคมตราสารหนไทย
2528 - ปจจบน ศาสตราจารย ภาควชาการเงนการธนาคาร มหาวทยาลยธรรมศาสตร2550 - 2551 กรรมการ บรษท ไปรษณยไทย จำกด2547 - 2551 กรรมการ บรษท ตลาดอนพนธ (ประเทศไทย) จำกด (มหาชน)2536 - 2551 ทปรกษาดานการออกแบบกลยทธการลงทนและการบรหารความเสยง บรษทหลกทรพย เคจไอ (ประเทศไทย) จำกด (มหาชน) 2547 - 2550 ทปรกษา กรมการประกนภย กระทรวงพาณชย2546 - 2550 ทปรกษา สำนกงานคณะกรรมการกำกบการซอขายสนคาเกษตรลวงหนา2545 - 2550 กรรมการและทปรกษา สถาบนพฒนาความรตลาดทน ตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย2537 - 2550 ทปรกษาดานการพฒนาและตดตามผลการทำงานของระบบ Surveillance และดานการศกษาวจย ตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย 2547 - 2549 ทปรกษาสายนโยบายการเงน ธนาคารแหงประเทศไทย2546 - 2549 ทปรกษา คณะอนกรรมาธการดานการธนาคาร สถาบนการเงนและตลาดทน2546 - 2549 กรรมการผทรงคณวฒ (สาขาการเงน) คณะกรรมการพจารณาการเขาครอบงำกจการของบรษทจดทะเบยน สำนกงานคณะกรรมการกำกบหลกทรพยและตลาดหลกทรพย2546 - 2548 ทปรกษา ตลาดสนคาเกษตรลวงหนาแหงประเทศไทย2541 - 2548 ทปรกษา บรษท ศนยรบฝากหลกทรพย (ประเทศไทย) จำกด
นายอภนนท เกลยวปฏนนท ตำแหนงอาย 39 ป กรรมการผจดการ (หวหนาฝายวานชธนกจ)
คณวฒทางการศกษา ปรญญาโท บรหารจดการ (การเงน) / University of Maryland at College Park, U.S.A.ปรญญาตร พาณชยศาสตรและการบญช / จฬาลงกรณมหาวทยาลย
จำนวนหนทถอ (ณ วนท 10 ต.ค. 2551) และสดสวนการถอหน 700,000 0.33%
ความสมพนธทางครอบครวระหวางผบรหาร ไมม
ประสบการณทำงานยอนหลง 5 ป 2550 - ปจจบน กรรมการผจดการ (หวหนาฝายวานชธนกจ) บรษทหลกทรพย ภทร จำกด (มหาชน)2548 - 2550 รองกรรมการผจดการฝายวานชธนกจ บรษทหลกทรพย ภทร จำกด / บรษทหลกทรพย ภทร จำกด (มหาชน)2548 กรรมการ บรษทหลกทรพยจดการกองทน ฮนทเตอรส จำกด2545 - 2548 ผอำนวยการบรหารฝายวานชธนกจ บรษทหลกทรพย ภทร จำกด
4�ร า ย ง า น ป ร ะ จ า ป 2 5 5 1บ ร ษ ท ห ล ก ท ร พ ย ภ ท ร จ า ก ด ( ม ห า ช น )
นายจรวฒน สภรณไพบลย ตำแหนงอาย 41 ป กรรมการผจดการ (หวหนาฝายทปรกษาการลงทนสวนบคคล)
คณวฒทางการศกษา ปรญญาโท บรหารธรกจ / สถาบนบณฑตบรหารธรกจศศนทร ปรญญาตร เศรษฐศาสตร / จฬาลงกรณมหาวทยาลย
จำนวนหนทถอ (ณ วนท 10 ต.ค. 2551) และสดสวนการถอหน 8,508 0.00%
ความสมพนธทางครอบครวระหวางผบรหาร ไมม
ประสบการณทำงานยอนหลง 5 ป 2550 - ปจจบน กรรมการผจดการ (หวหนาฝายทปรกษาการลงทนสวนบคคล) บรษทหลกทรพย ภทร จำกด (มหาชน)2549 - 2550 รองกรรมการผจดการ (หวหนาฝายทปรกษาการลงทนสวนบคคล) บรษทหลกทรพย ภทร จำกด (มหาชน)2548 กรรมการ บรษทหลกทรพยจดการกองทน ฮนทเตอรส จำกด2546 - 2548 ผอำนวยการบรหารฝายวานชธนกจ บรษทหลกทรพย ภทร จำกด / บรษทหลกทรพย ภทร จำกด (มหาชน)
นางภทรพร มลนทสต ตำแหนงอาย 45 ป กรรมการผจดการและประธานเจาหนาทฝายปฏบตการ
คณวฒทางการศกษา ปรญญาโท นตศาสตร / จฬาลงกรณมหาวทยาลยเนตบณฑตไทยปรญญาตร นตศาสตร / มหาวทยาลยธรรมศาสตรCompany Secretary Program (CSP), 2005 / สมาคมสงเสรมสถาบนกรรมการบรษทไทย (IOD)
จำนวนหนทถอ (ณ วนท 10 ต.ค. 2551) และสดสวนการถอหน 250,181 0.12%
ความสมพนธทางครอบครวระหวางผบรหาร ไมม
ประสบการณทำงานยอนหลง 5 ป 2551 - ปจจบน เลขานการบรษท บรษทหลกทรพย ภทร จำกด (มหาชน)2550 - ปจจบน กรรมการผจดการและประธานเจาหนาทฝายปฏบตการ บรษทหลกทรพย ภทร จำกด (มหาชน)
2549 - ปจจบน อนกรรมการพจารณารางประกาศเกยวกบการออกและเสนอขายหลกทรพยประเภททน สำนกงานคณะกรรมการกำกบหลกทรพยและตลาดหลกทรพย 2548 - ปจจบน อนกรรมการพจารณาประกาศเกยวกบการเขาถอหลกทรพยเพอครอบงำกจการ สำนกงานคณะกรรมการกำกบหลกทรพยและตลาดหลกทรพย 2550 ผเรมกอการและกรรมการ ชมรมเลขานการบรษทไทย2548 - 2550 กรรมการ ชมรมผดแลการปฏบตงานดานหลกทรพย สมาคมบรษทหลกทรพย2547 - 2550 รองกรรมการผจดการฝายกำกบดแลการปฏบตงานและตรวจสอบภายใน บรษทหลกทรพย ภทร จำกด / บรษทหลกทรพย ภทร จำกด (มหาชน) 2548 กรรมการ บรษทหลกทรพยจดการกองทน ฮนทเตอรส จำกด2547 ทนายความหนสวน บรษท ไวท แอนด เคส (ประเทศไทย) จำกด
นายธนวฒน พานชเกษม ตำแหนงอาย 43 ป รองกรรมการผจดการ (หวหนาฝายคาหลกทรพยและสญญาซอขายลวงหนา)
คณวฒทางการศกษา ปรญญาโท บรหารธรกจ / มหาวทยาลยธรรมศาสตรปรญญาตร วศวกรรมศาสตร / จฬาลงกรณมหาวทยาลย
จำนวนหนทถอ (ณ วนท 10 ต.ค. 2551) และสดสวนในการถอหน ไมม
ความสมพนธทางครอบครวระหวางผบรหาร ไมม ประสบการณทำงานยอนหลง 5 ป 2550 - ปจจบน รองกรรมการผจดการ (หวหนาฝายคาหลกทรพยและสญญาซอขายลวงหนา) บรษทหลกทรพย ภทร จำกด (มหาชน) 2548 - 2550 ผชวยกรรมการผจดการ ฝายธรกจตวแทนสญญาซอขายลวงหนา บรษทหลกทรพย เคจไอ (ประเทศไทย) จำกด (มหาชน) 2544 - 2547 ผอำนวยการอาวโส ฝายคาหลกทรพยและอนพนธ บรษทหลกทรพย เคจไอ (ประเทศไทย) จำกด (มหาชน)
นายกฤตยา วรบรษ(4) ตำแหนงอาย 39 ป รองกรรมการผจดการ (หวหนาฝายลงทน)
คณวฒทางการศกษา ปรญญาโท บรหารธรกจ / Golden Gate University, U.S.A.ปรญญาตร บรหารธรกจ / จฬาลงกรณมหาวทยาลย
4�ร า ย ง า น ป ร ะ จ า ป 2 5 5 1บ ร ษ ท ห ล ก ท ร พ ย ภ ท ร จ า ก ด ( ม ห า ช น )
จำนวนหนทถอ (ณ วนท 10 ต.ค. 2551) และสดสวนการถอหน ไมม
ความสมพนธทางครอบครวระหวางผบรหาร ไมม
ประสบการณทำงานยอนหลง 5 ป ส.ค. 2551 - ปจจบน รองกรรมการผจดการ (หวหนาฝายลงทน) บรษทหลกทรพย ภทร จำกด (มหาชน)ม.ค. 2551 - ปจจบน กรรมการ บรษท ซเอส ลอกซอนโฟ จำกด (มหาชน)2549 - ส.ค. 2551 รองกรรมการผจดการฝายลงทน บรษทหลกทรพย ภทร จำกด (มหาชน)2545 - 2548 ผอำนวยการบรหารฝายวานชธนกจ บรษทหลกทรพย ภทร จำกด / บรษทหลกทรพย ภทร จำกด (มหาชน)
นางพนดา ประพนธวฒนะ ตำแหนงอาย 43 ป ผอำนวยการบรหาร (ฝายการบญชและฝายบรหารเงน)
คณวฒทางการศกษา ปรญญาโท บรหารธรกจ / สถาบนบณฑตพฒนบรหารศาสตร ปรญญาตร วทยาศาสตรบณฑตบรหารธรกจ / มหาวทยาลยเกษตรศาสตร
จำนวนหนทถอ (ณ วนท 10 ต.ค. 2551) และสดสวนการถอหน 445,090 0.21%
ความสมพนธทางครอบครวระหวางผบรหาร ไมม
ประสบการณทำงานยอนหลง 5 ป ต.ค. 2551 - ปจจบน ผอำนวยการบรหาร (ฝายการบญชและฝายบรหารเงน) บรษทหลกทรพย ภทร จำกด (มหาชน)2547 - ก.ย. 2551 ผอำนวยการบรหาร (ฝายการบญช ฝายบรหารเงนและฝายบรหารเครดตและความเสยง) บรษทหลกทรพย ภทร จำกด / บรษทหลกทรพย ภทร จำกด (มหาชน)
หมายเหต : (1) เปนกรรมการผมอำนาจลงนาม โดยในการลงนามนน กรรมการสองคนตองลงลายมอชอและประทบตราสำคญของบรษท(2) ไดรบการแตงตงใหดำรงตำแหนงเปนกรรมการอสระและกรรมการตรวจสอบ โดยมผลตงแตวนท 25 เมษายน 2551 เปนตนไป(3) ไดรบการแตงตงใหดำรงตำแหนงเปนกรรมการ โดยมผลตงแตวนท 25 เมษายน 2551 เปนตนไป(4) ไดรบการแตงตงใหดำรงตำแหนงเปนหวหนาฝายลงทน แทนนายศภกฤต เมฆภานวฒน โดยมผลตงแตวนท 18 สงหาคม 2551 เปนตนไป
คาตอบแทนทเปนตวเงน(1) คาตอบแทนของกรรมการบรษท
ในรอบปบญชสนสดวนท 31 ธนวาคม 2551 บรษทจายคาตอบแทนกรรมการบรษทใหเฉพาะแกกรรมการทมใชกรรมการบรหารของ
บรษทซงมจำนวนรวม 5 ราย คอ ดร.อนมงคล ศรเวทน ศ.ดร.อทย ตนละมย และนายพงษเทพ ผลอนนต เปนจำนวน 360,000.00 บาท
ตอราย และ รศ.ดร.วรากรณ สามโกเศศ และ ศ.ดร.อญญา ขนธวทย ซงไดเขาเปนกรรมการบรษทมผลตงแตวนท 25 เมษายน
2551 เปนจำนวน 246,000.00 บาทตอราย รวมเปนจำนวนเงนทงสน 1,572,000.00 บาท โดยเปนคาตอบแทนในรปเงนเดอน
เดอนละ 30,000.00 บาทตอราย ตามทไดรบความเหนชอบจากทประชมสามญผถอหนประจำป 2551 เมอวนท 23 เมษายน
2551 ทงน คาตอบแทนดงกลาวไมรวมบำเหนจปลายป ซงจะตองไดรบความเหนชอบจากทประชมสามญผถอหนประจำป 2552
ซงบรษทกำหนดใหมขนในวนท 23 เมษายน 2552
(2) คาตอบแทนรวมของกรรมการบรหารและผบรหารของบรษท
ในรอบปบญชสนสดวนท 31 ธนวาคม 2551 บรษทมการจายคาตอบแทนใหแกกรรมการบรหารและผบรหารของบรษทรวม 14 ราย
โดยในจำนวนนแบงเปนกรรมการบรหาร 6 ราย และผบรหาร 8 ราย รวมเทากบ 91,080,283.28 บาท ประกอบดวยคาตอบแทน
ในรปเงนเดอนจำนวน 59,788,275.86 บาท บำเหนจปลายปจำนวน 25,500,000.00 บาท เงนสมทบกองทนสำรองเลยงชพจำนวน
5,318,450.72 บาท และเงนคาเบยประกนชวตจำนวน 473,556.70 บาท
หมายเหต
1. ผบรหาร หมายถง ผบรหาร 4 รายแรกตอจากผจดการลงมาและผบรหารเทยบเทาผบรหารรายท 4 ทกราย โดยไมรวมถงผจดการ
ฝายบญชหรอการเงน หากตำแหนงผจดการฝายไมไดอยในระดบเดยวกนกบผบรหารรายท 4
2. ผบรหาร 14 รายขางตนไดรวมถง
2.1 นายเครก ทอมปสน รองกรรมการผจดการ (หวหนาสายงานพฒนาตราสารทางการเงน) เปนผบรหารของบรษทตามนยาม
ขางตนจนถงวนท 25 กมภาพนธ 2551 เนองจากบรษทไดมการเปลยนแปลงโครงสรางองคกร
2.2 นายศภกฤต เมฆภานวฒน รองกรรมการผจดการ (หวหนาฝายลงทน) ซงขอลาออกจากการเปนพนกงานของบรษท โดยมผล
ตงแตวนท 1 มถนายน 2551
2.3 นายแมนพงศ เสนาณรงค รองกรรมการผจดการ (หวหนาฝายตลาดตราสารทน) ซงขอลาออกจากการเปนพนกงานของ
บรษท โดยมผลตงแตวนท 1 กรกฎาคม 2551
2.4 นายกฤตยา วรบรษ รองกรรมการผจดการฝายลงทน ซงไดรบการแตงตงใหดำรงตำแหนงหวหนาฝายลงทน แทน
นายศภกฤต เมฆภานวฒน โดยการแตงตงมผลตงแตวนท 18 สงหาคม 2551
ร า ย ง า น ป ร ะ จ า ป 2551บรษทหลกทรพย ภทร จำกด (มหาชน)
คาตอบแทนผบรหาร
4�ร า ย ง า น ป ร ะ จ า ป 2 5 5 1บ ร ษ ท ห ล ก ท ร พ ย ภ ท ร จ า ก ด ( ม ห า ช น )
บรษทมนโยบายในการพฒนาทกษะ ความรและความสามารถของพนกงานและผบรหารของบรษทอยางตอเนอง โดยบรษทไดจดให
มการฝกอบรมหลกสตรตางๆ ใหกบพนกงานและผบรหารในทกๆ หนวยงาน ซงสอดคลองกบกลยทธและแนวทางในการดำเนนธรกจ
ของบรษทและเพอใหบรษทสามารถตอบสนองตอการพฒนาของธรกจหลกทรพยและความตองการของลกคาในปจจบนไดเปนอยางด
ในป 2551 บรษทไดจดการฝกอบรมภายในบรษทใหกบพนกงานและผบรหารอยางตอเนองมาตลอดทงป ทงหลกสตรในการพฒนาทกษะ
ทวไปทางดานการเสรมความเปนมออาชพในการทำงานและการบรหาร ทกษะดานการตดตอสอสาร และหลกสตรการอบรมเพอยกระดบ
ความรความสามารถเฉพาะดานในเชงเทคนคทเกยวของโดยตรงตอหนาทและความรบผดชอบของพนกงานและผบรหารในแตละฝาย
และเพอใหบรษทสามารถดำเนนธรกจไดอยางมประสทธภาพมากยงขน บรษทไดใหความสำคญกบหลกสตรการฝกอบรมทางดานทกษะ
การบรหารจดการระดบสง การตดตอสอสารในเชงธรกจระดบสง การพฒนาประสทธภาพและขนตอนในการทำงานและการบรการ
การพฒนาความสมพนธทยงยนกบลกคา ตลอดจนความเขาใจเกยวกบผลตภณฑทางการเงนตางๆ ทบรษทนำเสนอตอลกคา รวมทง
ผลตภณฑและบรการใหมๆ ทเกดขนในธรกจหลกทรพย
สำหรบการฝกอบรมภายนอกบรษทนน บรษทสนบสนนใหพนกงานและผบรหารไดเขารบการอบรมกบสถาบนทเชยวชาญภายนอก
ทงในประเทศและตางประเทศ เพอพฒนาความรความสามารถเฉพาะดานทเกยวของกบการทำงานและหนาทความรบผดชอบโดยตรง
ของแตละบคคล และเพอใหพนกงานและผบรหารของบรษทสามารถนำความรและประสบการณทไดรบมาประยกตใชในการเพม
ศกยภาพในการทำงานและเพอใหเกดความเหมาะสมกบการเปลยนแปลงของธรกจทเกดขนในปจจบนและอนาคต
บรษทสงเสรมใหเกดบรรยากาศการเรยนรภายในองคกรและสนบสนนใหพนกงานไดมการพฒนาทกษะในดานตางๆ ผานการฝกอบรม
ทงภายในและภายนอกบรษทมาโดยตลอด โดยประมาณรอยละ 91 ของพนกงานและผบรหารของบรษทไดเขารบการฝกอบรม
ในป 2551
นอกจากน บรษทยงคงใหความสำคญกบแผนพฒนาบคลากรสวนบคคล (Individual Development Plan) โดยนำมาเชอมโยงเขากบ
การจดหลกสตรการอบรมในป 2551 และถอเปนแนวทางทสำคญควบคไปกบการพฒนาบคลากรตอไปในอนาคต
ร า ย ง า น ป ร ะ จ า ป 2551บรษทหลกทรพย ภทร จำกด (มหาชน)
การพฒนาบคลากร
ในระหวางป บรษทมรายการธรกจทสำคญกบบคคลหรอกจการทเกยวของกน รายการธรกจดงกลาวเปนไปตามเงอนไขทางการคาและ
เกณฑตามทตกลงกนระหวางบรษทและบคคลหรอกจการทเกยวของกนเหลานน ซงเปนไปตามปกตธรกจโดยสามารถสรปไดดงน
(หนวย : บาท)
2551 2550 นโยบายการกำหนดราคา
รายการธรกจกบกรรมการของบรษท
รายไดคานายหนาจากการซอขายหลกทรพย 849,611.78 3,167,174.14 อตรารอยละ 0.10 ของมลคาการซอขาย
หนวยลงทน และอตรารอยละ 0.25
ของมลคาการซอขายหลกทรพย
รายไดคานายหนาจากการซอขาย 165,700.00 127,250.00 ตามอตราทคดกบลกคาทวไป
สญญาซอขายลวงหนา
รายการธรกจกบบคคลและกจการทเกยวของกน
รายไดคานายหนาจากการซอขายหลกทรพย 110,086.01 469,433.93 อตรารอยละ 0.10 ของมลคาการซอขาย
หนวยลงทน และอตรารอยละ 0.25
ของมลคาการซอขายหลกทรพย
ยอดคงคางระหวางบรษทและบคคลหรอกจการทเกยวของกน ณ วนท 31 ธนวาคม 2551 และ 2550 มรายละเอยดดงน
(หนวย : บาท)
2551 2550
กรรมการของบรษท
ลกหนธรกจสญญาซอขายลวงหนา 6,000.00 -
เงนฝากในนามบรษทเพอลกคา 2,630,287.87 4,263,463.98
เจาหนธรกจหลกทรพย 190,489.07 -
นอกจากรายการระหวางกนทเกยวกบธรกจนายหนาซอขายหลกทรพยและการซอขายสญญาซอขายลวงหนาแลว ในป 2551 บรษท
ยงมรายจายทเปนคาทปรกษาใหกบ ศ.ดร.อญญา ขนธวทย กรรมการของบรษท ในรปเงนเดอน เดอนละ 150,000.00 บาท รวมเปนเงน
1,350,000.00 บาท และโบนสปลายปจำนวน 300,000.00 บาท รวมเปนเงนทงสน 1,650,000.00 บาท อกทงบรษทยงมคาใชจาย
ในการตกแตงสำนกงานของบรษท ซงจายใหกบบรษททมความเกยวของกบผบรหารของบรษทเปนจำนวน 240,000.00 บาท
(ไมรวมภาษมลคาเพม) ทงน รายการทง 2 รายการไดผานการพจารณาตามหลกเกณฑการทำรายการกบบคคลทเกยวโยงกนเปนท
เรยบรอยแลว
ร า ย ง า น ป ร ะ จ า ป 2551บรษทหลกทรพย ภทร จำกด (มหาชน)
รายการระหวางกน
��ร า ย ง า น ป ร ะ จ า ป 2 5 5 1บ ร ษ ท ห ล ก ท ร พ ย ภ ท ร จ า ก ด ( ม ห า ช น )
ตลอดการดำเนนงานทผานมา คณะกรรมการบรษทไดใหความสำคญตอการกำกบดแลกจการทดและไดปฏบตหนาทดวยความมงมน
ทจะใหการดำเนนงานของบรษทเปนไปตามหลกการกำกบดแลกจการทด โดยมวตถประสงคเพอใหผถอหน ผลงทน ลกคาและผมสวน
ไดเสยสามารถเชอมนไดวาบรษทมการดำเนนงานทโปรงใสและเปนธรรมตอทกฝายทเกยวของ รวมทงเปนการสรางความมนคงและ
รากฐานทแขงแกรงใหกบบรษทในระยะยาว
ในการประชมคณะกรรมการบรษท ครงท 7/2551 เมอวนท 7 พฤศจกายน 2551 คณะกรรมการบรษทไดมการทบทวนการปฏบตตาม
หลกการกำกบดแลกจการทดของบรษท เพอพฒนาระดบการกำกบดแลกจการของบรษทใหสามารถเทยบเคยงไดกบมาตรฐานสากล
ใหเพมมากขน เพอประโยชนในการสรางขดความสามารถในการแขงขน และเพอใหสอดคลองกบหลกการกำกบดแลกจการทดสำหรบ
บรษทจดทะเบยน ฉบบป 2549 ของตลาดหลกทรพยฯ
บรษทไดยดถอและปฏบตตามหลกการกำกบดแลกจการทดสำหรบบรษทจดทะเบยน ฉบบป 2549 ของตลาดหลกทรพยฯ อยางไรกด
ในหมวดความรบผดชอบของคณะกรรมการนน ยงมบางเรองทบรษทมความเหนวาสภาพธรกจปจจบนไมสามารถนำมาปฏบตได
อนไดแก ประธานกรรมการเปนกรรมการอสระ ประธานกรรมการไมเปนประธานหรอสมาชกในคณะกรรมการชดยอย สมาชกสวนใหญ
ของคณะกรรมการพจารณาคาตอบแทน คณะกรรมการสรรหา และคณะกรรมการชดยอยควรเปนกรรมการอสระ และประธานคณะกรรมการ
ชดยอยควรเปนกรรมการอสระ
รายละเอยดของการปฏบตตามหลกการกำกบดแลกจการทดของบรษทในป 2551 และคำชแจงเกยวกบมาตรการทดแทนทบรษทนำมา
ใชในกรณทบรษทไมสามารถปฏบตตามหลกการกำกบดแลกจการทดสำหรบบรษทจดทะเบยน ฉบบป 2549 ของตลาดหลกทรพยฯ
มดงน
1. หมวดสทธของผถอหน
บรษทตระหนกและใหความสำคญถงสทธของผถอหนของบรษท จงไดกำหนดแนวทางดำเนนการตางๆ เพอสรางความมนใจวาผถอหน
จะไดรบการคมครองสทธขนพนฐานอยางเพยงพอและสงเสรมใหผถอหนไดใชสทธของตนอยางเตมท
การดำเนนการตางๆ ของบรษททแสดงใหเหนถงความตระหนกในความสำคญของสทธของผถอหนและสงเสรมใหผถอหนไดใช
สทธของตนมดงน
1) คณะกรรมการบรษทไดมการกำหนดนโยบายในการกำกบดแลกจการ โดยไดคำนงถงสทธของผถอหนตามทกฎหมายกำหนดไวแลว
อนประกอบดวย สทธในการเขารวมประชมผถอหน สทธในการมอบฉนทะใหบคคลอนเขาประชมและออกเสยงลงคะแนนแทน สทธ
ในการออกเสยงลงคะแนนเลอกตงหรอถอดถอนกรรมการเปนรายบคคล สทธในการออกเสยงลงคะแนนกำหนดคาตอบแทนกรรมการ
เปนประจำทกป สทธในการออกเสยงลงคะแนนแตงตงและกำหนดคาตอบแทนผสอบบญช สทธในการมสวนรวมและรบทราบเมอม
การเปลยนแปลงทสำคญภายในบรษท และสทธในการไดรบขอมลเมอมการเปลยนแปลงโครงสรางของเงนทน เปลยนแปลงอำนาจ
ร า ย ง า น ป ร ะ จ า ป 2551บรษทหลกทรพย ภทร จำกด (มหาชน)
รายงานการปฏบตตามหลกการกำกบดแลกจการทด
ควบคมหรอเมอมการซอขายสนทรพยทสำคญของบรษท นอกจากน บรษทยงไดเปดโอกาสใหผถอหนมสทธในการแสดงความคดเหน
และซกถามในการประชมผถอหน สทธในการเสนอวาระการประชมผถอหน สทธในการเสนอชอบคคลเพอเขารบการพจารณาดำรง
ตำแหนงเปนกรรมการของบรษท สทธในการมสวนรวมในการเสรมสรางผลการดำเนนงานของบรษท สทธในการมสวนแบงในกำไร
ของบรษท และสทธทจะไดรบสารสนเทศอยางเพยงพอและทนเวลา เปนตน
การดำเนนธรกจของบรษทเปนไปตามทศทางทกำหนดโดยคณะกรรมการบรษท ซงเปนตวแทนของผถอหน คณะกรรมการบรษทเชอวา
หลกการของการกำกบดแลกจการทดเปนปจจยสำคญทจะนำไปสความสำเรจทางธรกจ โดยหลกการของการกำกบดแลกจการทดของ
บรษทมขนเพอใหผลประโยชนของผบรหารและผถอหนเปนไปในทศทางเดยวกน บรษทไดจดใหมหลกการของการกำกบดแลกจการไว
ในนโยบายและคมอการปฏบตงานตางๆ ของบรษท เพอปกปองสทธและผลประโยชนของผถอหนและเพอใหการดำเนนธรกจเปนไป
อยางโปรงใส โดยไดพฒนาโครงสราง กำหนดบทบาทและความรบผดชอบ แยกสวนของเจาหนาทฝายทตองพบปะลกคา (Front Office)
และฝายสนบสนนการปฏบตงาน (Back Office Support) ออกจากกนอยางชดเจน รวมถงมการกำหนดนโยบายเกยวกบความขดแยงทาง
ผลประโยชน การบรหารความเสยง การตรวจสอบภายใน และจรยธรรมในการปฏบตงาน เปนตน อกทงบรษทไดจดตงคณะกรรมการ
ชดยอยขนเพอชวยในการกำกบดแลกจการของบรษท อาท คณะกรรมการตรวจสอบ (Audit Committee) คณะกรรมการพจารณา
ผลตภณฑใหม (New Product Review Committee) คณะกรรมการ Commitment Committee คณะกรรมการการลงทน (Investment
Committee) คณะกรรมการพจารณาโทษทางวนย (Disciplinary Committee) เปนตน เพอใหการดำเนนธรกจของบรษทเปนไป
อยางโปรงใส
นอกจากน บรษทไดกำหนดแนวทางการปฏบตงานไวเปนลายลกษณอกษรใน Guidelines for Business Conduct ซงมรายละเอยด
ปรากฏบนเวบไซตของบรษท (www.phatrasecurities.com ในสวนของขอมลนกลงทน / การกำกบดแลกจการ) และระบบสอสารภายใน
ของบรษท (Intranet) อกทงในคมอพนกงาน (Employee Handbook) เพอใหมนใจไดวาผมสวนไดเสยจะไดรบทราบสทธอนพงไดรบ
และเพอใหกรรมการ ผบรหารและพนกงานทกระดบถอปฏบตอยางเครงครดในการปฏบตงาน โดยบรษทไดกำหนดใหฝายกำกบดแลการ
ปฏบตงานและตรวจสอบภายในมหนาทตดตามดแลการปฏบตงานตามหลกการของการกำกบดแลกจการทดและรายงานผลให
คณะกรรมการตรวจสอบทราบ
2) บรษทอำนวยความสะดวกแกผถอหนในการใชสทธเขารวมประชมผถอหนอยางเตมทดงน
- บรษทกำหนดใหมการประชมสามญผถอหนประจำปภายใน 4 เดอนนบแตวนสนสดรอบปบญชของบรษทในวนพธท 23 เมษายน
2551 เวลา 10.30 น. ซงไมอยในชวงวนหยดทำการของธนาคารพาณชย โดยบรษทเลอกสถานทจดประชมทโรงแรมคอนราด
กรงเทพฯ ซงมการคมนาคมสะดวกตอการเดนทางของผถอหนทจะเขารวมประชม
- บรษทไดอำนวยความสะดวกแกผถอหนในวนประชม อาท เปดใหผถอหนสามารถลงทะเบยนเขารวมประชมไดลวงหนากอนเวลา
ประชมไมนอยกวา 1 ชวโมงครง จดเตรยมสถานทและเจาหนาทตอนรบ จดเจาหนาทลงทะเบยนในจำนวนทเหมาะสม นำระบบ
��ร า ย ง า น ป ร ะ จ า ป 2 5 5 1บ ร ษ ท ห ล ก ท ร พ ย ภ ท ร จ า ก ด ( ม ห า ช น )
Barcode มาใชในการลงทะเบยนเพอใหการลงทะเบยนของผถอหนและผรบมอบฉนทะทเขารวมประชมเปนไปอยางสะดวก
รวดเรว จดเตรยมอากรแสตมปเพออำนวยความสะดวกแกผถอหนในการมอบฉนทะ จดเตรยมอาหารและเครองดมไวบรการผถอหน
ตลอดงาน เปนตน
- บรษทไดใหขอมลเกยวกบการประชมสามญผถอหนประจำปโดยมรายละเอยดของวาระการประชมพรอมเอกสารประกอบ
อยางเพยงพอทจะใชประกอบการตดสนใจลงคะแนนในวาระตางๆ มการระบอยางชดเจนวาเปนเรองเพอเสนอ เพอทราบ หรอ
เพอพจารณา รวมทงมความเหนของคณะกรรมการในเรองตางๆ โดยบรษทไดเผยแพรขอมลดงกลาวไวบนเวบไซตของบรษท
(www.phatrasecurities.com ในสวนของขอมลนกลงทน / การประชมผถอหน) ลวงหนาไมนอยกวา 1 เดอนกอนวนประชมสามญ
ผถอหนประจำป และไดจดสงหนงสอนดประชมใหแกผถอหนลวงหนาไมนอยกวา 7 วนกอนวนประชมผถอหน ซงในหนงสอ
นดประชมสามญผถอหนประจำป บรษทไดแจงรายละเอยดใหผถอหนนำเอกสารหลกฐานทจำเปนมาใหครบถวนในวนประชม
เพอรกษาสทธในการเขารวมประชม ขอบงคบของบรษทในสวนทเกยวของกบการประชมผถอหน พรอมทงแนบหนงสอมอบฉนทะ
เพอใหผถอหนทประสงคจะมอบฉนทะใหผอนมาประชมแทนไดเลอกทจะมอบฉนทะใหบคคลใดบคคลหนงหรอกรรมการอสระ
ของบรษทเขาประชมแทน
- บรษทอำนวยความสะดวกแกผถอหนตางชาตโดยจดทำเอกสารทเกยวของกบการประชมเปนภาษาองกฤษ
- บรษทใหสทธผถอหนทมารวมประชมผถอหนภายหลงเรมการประชมแลว โดยใหสทธออกเสยงลงคะแนนในระเบยบวาระทอยใน
ระหวางการพจารณาและยงไมไดลงมต
3) ผถอหนไดรบทราบกฎเกณฑและวธการในการเขารวมประชม โดยบรษทไดชแจงวธการลงคะแนนและวธการนบคะแนนอยาง
ชดเจนกอนเรมการประชม ซงการลงคะแนนโดยใชบตรลงคะแนนและการนบคะแนนเสยงในแตละวาระเปนไปอยางเปดเผยและ
ภายในเวลาอนเหมาะสม โดยนบ 1 หน เปน 1 เสยง และถอเสยงขางมากเปนมต นอกจากน บรษทไดเชญผสอบบญชของบรษท
มาเปนสกขพยานในการนบคะแนนดวย
4) ในการประชมสามญผถอหนประจำป 2551 มกรรมการบรษทเขารวมประชมทงสน 6 ทานจากจำนวนกรรมการบรษทในขณะนน
ทงหมด 9 ทาน โดยมนายวรวฒน ชตเชษฐพงศ ซงเปนกรรมการ กรรมการบรหารและผถอหนของบรษทไดรบเลอกใหทำหนาท
ประธานในทประชม นอกจากนน มผบรหารในฝายตางๆ รวมทงผบรหารดานการเงนของบรษทและผสอบบญชของบรษททเปนอสระ
เขารวมประชมดวย โดยในระหวางการประชมประธานในทประชมไดเปดโอกาสใหผถอหนทกรายมสทธอยางเทาเทยมกนในการ
แสดงความคดเหนและซกถามโดยใหเวลาอยางเหมาะสมและใหกรรมการทเกยวของชแจงและใหขอมลตางๆ แกผถอหนอยาง
ครบถวน โดยนอกเหนอจากเอกสารประกอบการประชมซงบรษทไดจดสงใหแกผถอหนลวงหนาแลว ในระหวางการประชมบรษท
ยงนำเสนอขอมลในระบบวดทศนเพอใหผถอหนไดพจารณาขอมลประกอบการออกเสยงลงคะแนน รายละเอยดปรากฏในรายงาน
การประชมสามญผถอหนประจำป 2551 ของบรษท ซงเผยแพรบนเวบไซตของบรษท (www.phatrasecurities.com ในสวนของขอมล
นกลงทน / การประชมผถอหน)
5) บรษทไดเปดโอกาสใหผถอหนสงคำถามลวงหนากอนวนประชมสามญผถอหนประจำป โดยบรษทไดเผยแพรรายละเอยดวธการสง
คำถามลวงหนาไวบนเวบไซตของบรษท (www.phatrasecurities.com ในสวนของขอมลนกลงทน / การเปดโอกาสใหผถอหนสงคำถาม
ลวงหนากอนวนประชมสามญผถอหนประจำป) อยางไรกด ไมมผถอหนทานใดสงคำถามสำหรบการประชมสามญผถอหนมายงบรษท
6) บรษทจดใหมชองทางทผถอหนสามารถตดตอขอขอมลเกยวกบบรษทไดโดยตรงจากเลขานการบรษทหรอนกลงทนสมพนธผาน
ทางเวบไซตของบรษท (www.phatrasecurities.com ในสวนของขอมลนกลงทน / การประชมผถอหน)
2. หมวดการปฏบตตอผถอหนอยางเทาเทยมกนบรษทใหความสำคญและดแลใหมการปฏบตตอผถอหนทกรายอยางเทาเทยมและเปนธรรม โดยไดดำเนนการตางๆ ดงตอไปน
1) บรษทไดประกาศใหทราบโดยทวกนผานชองทางของตลาดหลกทรพยฯ เมอวนท 1 ตลาคม 2550 วาบรษทเปดโอกาสใหผถอหน
เสนอวาระการประชมสามญผถอหนประจำป 2551 ไดจนถงวนท 15 มกราคม 2551 และบรษทไดเผยแพรรายละเอยด หลกเกณฑ และ
วธการในการดำเนนการดงกลาวบนเวบไซตของบรษท (www.phatrasecurities.com ในสวนของขอมลนกลงทน / การประชมผถอหน /
การเสนอวาระการประชมผถอหน) อยางไรกด สำหรบการประชมสามญผถอหนประจำป 2551 ไมมผถอหนเสนอขอเพมวาระการ
ประชมแตอยางใด
2) บรษทไดประกาศใหทราบโดยทวกนผานชองทางของตลาดหลกทรพยฯ เมอวนท 1 ตลาคม 2550 วาบรษทเปดโอกาสใหผถอหน
เสนอชอบคคลเพอเขารบการพจารณาเลอกตงเปนกรรมการของบรษทโดยผานคณะกรรมการสรรหากอนการประชมไดจนถงวนท 15
มกราคม 2551 ซงบรษทไดเผยแพรรายละเอยด หลกเกณฑ และวธการในการดำเนนการดงกลาว รวมทงขอกำหนดเกยวกบคณสมบต
ของกรรมการและกรรมการอสระของบรษทไวบนเวบไซตของบรษท (www.phatrasecurities.com ในสวนของขอมลนกลงทน / การประชม
ผถอหน/การเสนอวาระการประชมผถอหน) โดยบรษทจดใหมการเลอกตงกรรมการบรษทเปนรายบคคล อยางไรกด สำหรบป 2551
ไมมผถอหนเสนอชอบคคลเพอเขารบการพจารณาเลอกตงเปนกรรมการของบรษท
3) บรษทเปดโอกาสใหผถอหนทไมสามารถเขารวมประชมดวยตนเองสามารถใชสทธออกเสยงลงคะแนนโดยมอบฉนทะใหผอนหรอ
กรรมการอสระของบรษทมาประชมและออกเสยงลงคะแนนแทนได โดยบรษทไดจดเตรยมและสงหนงสอมอบฉนทะทมรปแบบทผถอหน
สามารถกำหนดทศทางการลงคะแนนไดใหแกผถอหนพรอมหนงสอนดประชม อกทงผถอหนสามารถดาวนโหลดหนงสอมอบฉนทะได
ทางเวบไซตของบรษทอกดวย (www.phatrasecurities.com ในสวนของขอมลนกลงทน / การประชมผถอหน)
4) บรษทไดเสนอชอกรรมการอสระของบรษทเปนทางเลอกใหผถอหนมอบฉนทะในกรณทผถอหนไมสามารถเขารวมประชมดวยตนเอง
สำหรบการประชมสามญผถอหนประจำป 2551 บรษทไดเสนอชอ ดร.อนมงคล ศรเวทน กรรมการอสระและประธานกรรมการตรวจสอบ
ของบรษท ใหผถอหนมอบฉนทะ โดยมผถอหนมอบฉนทะให ดร.อนมงคล ศรเวทน จำนวน 22 ราย นบจำนวนหนได 23,012,367 หน
��ร า ย ง า น ป ร ะ จ า ป 2 5 5 1บ ร ษ ท ห ล ก ท ร พ ย ภ ท ร จ า ก ด ( ม ห า ช น )
5) ในการประชมสามญผถอหนประจำป 2551 ประธานในทประชมไดดำเนนการประชมตามระเบยบวาระการประชมทไดแจงไวใน
หนงสอนดประชม โดยไมมการเพมวาระการประชมโดยไมแจงใหผถอหนทราบลวงหนา
6) ในการประชมสามญผถอหนประจำป 2551 บรษทไดมอบหมายใหบรษท ศนยรบฝากหลกทรพย (ประเทศไทย) จำกด ดำเนนการ
แทนบรษทในการลงทะเบยนและนบคะแนนในแตละวาระ ซงบรษทไดมการจดเตรยมบตรลงคะแนนสำหรบผถอหนในการออกเสยง
ลงคะแนนสำหรบวาระการประชมตางๆ โดยการนบคะแนนเสยงเปนไปอยางเปดเผย โปรงใส และมการจดเกบบตรลงคะแนนไวสำหรบ
การตรวจสอบในภายหลง
7) บรษทมการจดบนทกรายงานการประชมผถอหนอยางครบถวน เปดเผยมตของทประชมผานชองทางของตลาดหลกทรพยฯ
และไดเผยแพรรายงานการประชมสามญผถอหนประจำป 2551 ภายใน 14 วนนบจากวนประชม ผานทางเวบไซตของบรษท
(www.phatrasecurities.com ในสวนของขอมลนกลงทน / การประชมผถอหน) โดยในรายงานการประชมดงกลาวไดมการบนทก
รายชอกรรมการทเขาและไมเขารวมประชม วธการออกเสยงลงคะแนน วธการนบคะแนน คำชแจงทเปนสาระสำคญ คำถามคำตอบ
ความคดเหนของทประชม และมตทประชม โดยแยกเปนจำนวนเสยงทเหนดวย ไมเหนดวยและงดออกเสยงในแตละวาระอยางครบถวน
8) บรษทมมาตรการทเปนลายลกษณอกษรในการปองกนการนำขอมลภายในไปใชเพอประโยชนสวนตนในทางมชอบ ซงเปนการ
เอาเปรยบผถอหนอน โดยบรษทกำหนดใหกรรมการและผบรหารเปดเผยขอมลตอบรษทผานทางฝายกำกบดแลการปฏบตงานและ
ตรวจสอบภายในเกยวกบสวนไดเสยของตนและบคคลผเกยวของ อาท คสมรส และบตรทยงไมบรรลนตภาวะ และหามมใหกรรมการ
พนกงานของบรษท และบคคลทเกยวของใชขอมลภายในทเปนสาระสำคญตอการเปลยนแปลงราคาหลกทรพยของบรษทและยงไม
ไดเปดเผยตอสาธารณชนเพอซอขายหลกทรพยของบรษท นอกจากน คณะกรรมการบรษทยงกำหนดใหมการรายงานการถอครอง
หลกทรพยของบรษทของกรรมการและผบรหารทกคนทมหนาทรายงานการถอครองหลกทรพยตามกฎหมายในการประชมคณะกรรมการ
บรษทเปนรายไตรมาส อกทงบรษทยงไดมนโยบายหามมใหกรรมการบรหาร ผบรหารและพนกงานททราบขอมลทสำคญของบรษท
และงบการเงนซอขายหลกทรพยของบรษทในชวงระหวาง 7 วนกอนวนสนงวดการออกงบการเงนจนกระทงบรษทไดเปดเผยงบการเงน
ตอสาธารณชนแลวเปนระยะเวลา 1 ชวงการซอขายหลกทรพย (Trading session) ซงทผานมาทกคนใหความสำคญและปฏบต
ตามนโยบายขางตนอยางเครงครด
9) กรรมการหรอผบรหารของบรษททมสวนไดเสยหรอมสวนเกยวของกบธรกรรมใด จะไมเขารวมในกระบวนการตดสนใจในการ
พจารณาธรกรรมนน เพอใหการตดสนใจเปนไปเพอประโยชนของบรษทอยางเตมท
10) คณะกรรมการตรวจสอบมหนาททบทวนการเปดเผยขอมลของบรษท ในกรณทเกดรายการทเกยวโยงกนหรอรายการทอาจม
ความขดแยงทางผลประโยชนใหมความถกตอง ครบถวนและเปนไปตามกฎระเบยบ โดยในปทผานมาบรษทมไดมการดำเนนการ
ฝาฝนหรอไมปฏบตตามหลกเกณฑการทำรายการระหวางกนแตอยางใด
3. หมวดการคำนงถงบทบาทของผมสวนไดเสยบรษทไดใหความสำคญตอสทธตามกฎหมายของผมสวนไดเสยทกกลม ไมวาจะเปนผมสวนไดเสยภายใน ไดแก ผถอหน กรรมการ
พนกงาน และผมสวนไดเสยภายนอก ไดแก ลกคา คแขง เจาหน ภาครฐและหนวยงานอนๆ ทเกยวของ ตลอดจนความรบผดชอบตอ
ชมชน สงคมและสงแวดลอมโดยรวม โดยไดดำเนนการตางๆ ดงตอไปน
1) บรษทไดพฒนาเวบไซตของบรษทเพอเปนอกชองทางหนงใหผมสวนไดเสยไดมสวนรวมในการสรางเสรมผลการดำเนนงานของ
บรษท โดยผมสวนไดเสยไมวาจะเปนลกคา คคา คแขง พนกงาน ผถอหน หรอเจาหน สามารถสงขอเสนอแนะผานทางเวบไซตของบรษท
มายงผบรหารของบรษทได (www.phatrasecurities.com ในสวนของตดตอภทร / การมสวนรวมของผมสวนไดเสย) ซงเปนกระบวนการ
สงเสรมใหเกดความรวมมอกนระหวางบรษทกบผมสวนไดเสยในการสรางความมนคงทางการเงนและความยงยนของกจการ
2) บรษทไดเพมชองทางการรองเรยนหรอแจงเบาะแสในประเดนเกยวกบความถกตองของรายงานทางการเงน ระบบควบคมภายในท
บกพรองหรอการทำผดกฎหมายและผดจรรยาบรรณผานทางเวบไซตของบรษท (www.phatrasecurities.com ในสวนของตดตอภทร /
การมสวนรวมของผมสวนไดเสย) มายงกรรมการอสระของบรษท เพอสงการใหมการตรวจสอบขอมลและรายงานตอคณะกรรมการบรษท
โดยบรษทมนโยบายในการปกปองคมครองผรองเรยนหรอผแจงเบาะแสดวย อาท การเกบขอมลของผรองเรยนหรอผแจงเบาะแสเปน
ความลบ เปนตน
3) บรษทไดกำหนดแนวทางปฏบตตอผมสวนไดเสยกลมตางๆ โดยเนนถงความรบผดชอบของบรษททมตอผมสวนไดเสยกลมตางๆ อาท
- สำหรบผถอหน บรษทมงมนในการดำเนนธรกจทใหผลประกอบการทด มการเจรญเตบโตอยางมนคง มความสามารถในการแขงขน
โดยคำนงถงสภาวะความเสยงในปจจบนและอนาคต เพอใหเกดการเพมมลคาใหแกผถอหนในระยะยาว โดยบรษทมหนาทในการ
ดำเนนงาน เปดเผยขอมลใหเกดความโปรงใสและเปนธรรม และพยายามอยางเตมทในการปกปองทรพยสนและธำรงไวซง
ชอเสยงของบรษท
- สำหรบพนกงานของบรษทซงถอเปนทรพยากรทมคณคายง บรษทไดสรรหาและวาจางบคลากรทมความรความสามารถและ
ประสบการณเขามารวมงานกบบรษท โดยใหคาตอบแทนทสามารถเทยบเคยงไดกบบรษทหลกทรพยชนนำทวไปและมการพฒนา
ศกยภาพของพนกงานอยางตอเนองเพอใหมความสามารถในระดบสง โดยบรษทไดจดใหมการฝกอบรมในดานตางๆ ภายใน
บรษท สนบสนนใหพนกงานเขารวมการอบรมและสมมนากบสถาบนทเชยวชาญภายนอก นอกจากน บรษทยงมงเนนการพฒนา
เสรมสรางวฒนธรรมและบรรยากาศในการทำงานทด ปฏบตกบพนกงานอยางเทาเทยม เปนธรรม และใหความสำคญในดาน
การดแลสวสดภาพและสวสดการของพนกงาน เชน กองทนสำรองเลยงชพ การสนบสนนใหพนกงานเขารวมซอมหนไฟของ
อาคาร การจดตงคณะกรรมการสวสดการในสถานประกอบกจการ การสนบสนนใหพนกงานมสขภาพทดดวยการออกกำลงกาย
โดยใหพนกงานของบรษทเปนสมาชกของศนยออกกำลงกาย และไดรบการตรวจรางกายประจำป เปนตน
- สำหรบลกคา บรษทมงมนใหลกคามความพงพอใจดวยการนำเสนอผลตภณฑทมคณภาพ การใหบรการทเปนเลศแกลกคา การรกษา
ความลบของลกคา และพรอมใหการตอบสนองตอความตองการของลกคาดวยความเอาใจใสและรบผดชอบ
��ร า ย ง า น ป ร ะ จ า ป 2 5 5 1บ ร ษ ท ห ล ก ท ร พ ย ภ ท ร จ า ก ด ( ม ห า ช น )
4) บรษทใหความสำคญในเรองความรบผดชอบตอชมชน สงคมและสงแวดลอม โดยทำหนาทในฐานะพลเมองทด วางตวเปนกลาง
ทางการเมอง มจตสำนกและตระหนกในความเปนสวนหนงของสงคมและชมชน บรษทใหการชวยเหลอสงคม สนบสนนกจกรรม
สาธารณประโยชนแกชมชน ตลอดจนพฒนาสภาพแวดลอมของชมชนและสงคม เพอชวตความเปนอยทดขนมาโดยตลอด รวมทง
จดใหมกจกรรมรวมกบพนกงานในการชวยเหลอสงคมเพอกระตนจตสำนกของพนกงานใหตระหนกถงความเปนสวนหนงของสงคม
และชมชน
คณะกรรมการพจารณาการดำเนนธรกจอยางรบผดชอบตอสงคม (Corporate Social Responsibility Committee) ซงไดรบการ
แตงตงจากคณะกรรมการบรษท ทำหนาทในการวางนโยบาย แนวทางและกลยทธในการดำเนนการเพอสงคมสวนรวม และมหนาท
ในการกำกบดแลและใหคำแนะนำแกคณะกรรมการพจารณางานสาธารณกศล (Charity Committee) ในการดำเนนกจกรรมเพอ
สาธารณประโยชนตางๆ ขอบเขตการดำเนนงานและนโยบายของคณะกรรมการพจารณาการดำเนนธรกจอยางรบผดชอบตอสงคม
รวมทงการดำเนนการดานความรบผดชอบตอชมชน สงคมและสงแวดลอมของบรษทในป 2551 มรายละเอยดปรากฏในรายงานประจำป
หนา 35 และหนา 85 ตามลำดบ
4. หมวดการเปดเผยขอมลและความโปรงใสการเปดเผยสารสนเทศเปนหนงในหลกการทมความสำคญตอการกำกบดแลกจการทดของบรษท บรษทใหความสำคญในการเปดเผย
ขอมลขาวสารทถกตอง ครบถวน ทนเวลา และโปรงใสแกผถอหน โดยไดดำเนนการตางๆ ดงตอไปน
1) บรษทไดเผยแพรขอมลขาวสารทสำคญของบรษท ทงขอมลทางการเงนและขอมลทมใชขอมลทางการเงนอยางถกตอง ครบถวน
ทนเวลา และโปรงใส ผานชองทางของตลาดหลกทรพยฯ รายงานประจำป แบบแสดงรายการขอมลประจำป (56-1) เวบไซตของ
บรษททงภาษาไทยและภาษาองกฤษ และสอมวลชน (แลวแตกรณ) อยางสมำเสมอ เพอใหผถอหนไดรบทราบขอมลขาวสารอยาง
ทวถงและเทาเทยมกน โดยบรษทไมเคยถกสำนกงาน ก.ล.ต. หรอตลาดหลกทรพยฯ ดำเนนการลงโทษเนองจากการเปดเผยขอมลไมเปน
ไปตามขอกำหนดแตอยางใด
2) คณะกรรมการบรษทไดจดทำรายงานความรบผดชอบของคณะกรรมการบรษทตอรายงานทางการเงน ซงลงนามโดยประธาน
กรรมการและประธานเจาหนาทบรหาร ดงปรากฏในรายงานประจำป หนา 76
3) คณะกรรมการบรษทไดดแลใหมการเปดเผยการทำหนาทของคณะกรรมการชดยอยของบรษทไวในรายงานประจำปของบรษท
ดงมรายละเอยดปรากฏในสวนของโครงสรางการจดการ รายงานของคณะกรรมการตรวจสอบ รายงานของคณะกรรมการพฒนาการ
บรหารและกำหนดผลตอบแทน รายงานของคณะกรรมการสรรหา รายงานของคณะกรรมการบรหารความเสยง และรายงานของ
คณะกรรมการพจารณาการดำเนนธรกจอยางรบผดชอบตอสงคม
4) บรษทไดมการเปดเผยนโยบายและการดำเนนการของคณะกรรมการพฒนาการบรหารและกำหนดผลตอบแทนในการพจารณาคา
ตอบแทนกรรมการและผบรหารของบรษทไวในรายงานประจำปของบรษท ดงปรากฏในหนา 84
5) คณะกรรมการพจารณาการดำเนนธรกจอยางรบผดชอบตอสงคมไดกำหนดนโยบายในการดำเนนธรกจอยางรบผดชอบตอสงคม
ของบรษทอยางเปนรปธรรม ซงนโยบายดงกลาวรวมทงการดำเนนการตางๆ ของบรษทเพอชมชน สงคมและสงแวดลอมในป 2551
ปรากฏในรายงานของคณะกรรมการพจารณาการดำเนนธรกจอยางรบผดชอบตอสงคมในรายงานประจำปของบรษท หนา 85
6) บรษทมการเปดเผยรายละเอยดการทำรายการระหวางกนไวในรายงานประจำปของบรษท หนา 50
7) คณะกรรมการตรวจสอบของบรษทเปนผพจารณา คดเลอก และเสนอแตงตงผสอบบญชของบรษทตอคณะกรรมการบรษทและ
ทประชมผถอหน โดยบรษทไดวาจางผสอบบญชทมความเปนอสระ และเปนผสอบบญชทไดรบความเหนชอบจากสำนกงาน ก.ล.ต. และ
ในปทผานมางบการเงนของบรษทไดรบการรบรองโดยไมมเงอนไขจากผสอบบญช และบรษทไมมประวตการถกสงใหแกไขงบการเงน
โดยสำนกงาน ก.ล.ต.
8) บรษทใหความสำคญกบขอมลขาวสารทตองแจงตอตลาดหลกทรพยฯ และผถอหน ทงในดานความถกตอง ความเพยงพอ ความ
รวดเรวและความเทาเทยมกนของการใหขอมลแกทกกลม โดยประธานเจาหนาทบรหารและนกลงทนสมพนธเปนผรบผดชอบเกยวกบ
ความสมพนธกบนกลงทน โดยจะคอยดแลผถอหนประเภทสถาบนและรายยอย นกวเคราะหหลกทรพย รวมถงผทสนใจในขอมลของ
บรษท ซงบรษทไดจดใหมขนตอนทชดเจนในการเปดเผยขอมลทงในกรณปกตและกรณเรงดวน รปแบบการเสนอขอมลและเวลาท
เหมาะสมทตองดำเนนการแจงตอตลาดหลกทรพยฯ เพอสงเสรมใหผถอหนและนกลงทนไดรบขอมลทางการเงนทเพมขนและรวดเรว
ยงขน โดยในป 2551 บรษทมการเผยแพรขอมลขาวสารของบรษทผานชองทางตางๆ อาท ตลาดหลกทรพยฯ สำนกงาน ก.ล.ต.
หนงสอพมพ เวบไซตของบรษท (www.phatrasecurities.com) การพบปะใหขอมลแบบตวตอตว (Company Visit / One-on-One
Meeting) การจดประชมนกวเคราะหหลกทรพยกลมยอย (Analyst Briefing) เปนตน
9) สำหรบขอมลทางการเงน เพอใหผถอหนและนกลงทนไดรบขอมลทรวดเรว บรษทไดเปดเผยงบการเงนป 2550 ฉบบกอนตรวจสอบ
ในตนป 2551 เปดเผยงบการเงนรายไตรมาสฉบบกอนสอบทานดวยนอกเหนอจากการนำสงงบการเงนรายไตรมาสฉบบสอบทาน และ
เปดเผยบทวเคราะหการดำเนนงานโดยฝายจดการ (Management Discussion and Analysis) และเอกสารนำเสนอผลประกอบการ
(Performance Update) เปนรายไตรมาสใหผถอหนและนกลงทนทราบทางเวบไซตของบรษท (www.phatrasecurities.com ในสวน
ของขอมลนกลงทน / งบการเงน / บทวเคราะหการดำเนนงาน และในสวนของขอมลนกลงทน / ผลประกอบการ)
10) บรษทมการเปดเผยโครงสรางการถอหนอยางโปรงใส มการเปดเผยถงขอมลของกรรมการบรษทและผบรหาร รวมถงขอมลการ
ถอครองหลกทรพยของกรรมการบรษทและผบรหารไวในรายงานประจำปของบรษท
��ร า ย ง า น ป ร ะ จ า ป 2 5 5 1บ ร ษ ท ห ล ก ท ร พ ย ภ ท ร จ า ก ด ( ม ห า ช น )
11) ขอมลตางๆ ของบรษททไดเปดเผยตอสาธารณชน รวมถงผถอหนและนกลงทนแลว จะเผยแพรไวบนเวบไซตของบรษทดวย
ซงบรษทไดปรบปรงหนาเวบไซตเพอใหผใชสามารถเขาถงขอมลไดโดยสะดวก และไดรบประโยชนมากทสดจากขอมลทมทงภาษาไทย
และภาษาองกฤษ และมการปรบปรงขอมลใหเปนปจจบนอยางสมำเสมอ
5. หมวดความรบผดชอบของคณะกรรมการบรษทคณะกรรมการบรษทเปนผใหความเหนชอบในวสยทศน กลยทธ ทศทางและนโยบายในการดำเนนงาน แผนธรกจ และงบประมาณ
ประจำปของบรษท และกำกบดแลใหการบรหารงานของฝายจดการเปนไปตามนโยบายและแผนธรกจทกำหนดไว ถกตองตามกฎหมาย
ขอบงคบตางๆ ของหนวยงานกำกบดแลทเกยวของ รวมทงเปนไปตามมตทประชมผถอหน โดยคำนงถงประโยชนสงสดของบรษท
และผมสวนไดเสยเปนสำคญ
คณะกรรมการบรษทเปนผพจารณากำหนดและแยกบทบาทหนาทและความรบผดชอบระหวางคณะกรรมการบรษท คณะกรรมการ
ชดยอย และฝายจดการอยางชดเจน ดงรายละเอยดในรายงานประจำปของบรษท หนา 24
กรรมการบรษทมภาวะผนำ วสยทศน และมความเปนอสระในการตดสนใจเพอประโยชนสงสดของบรษท คณะกรรมการบรษท
ใหความสำคญกบการเขารวมสมมนาในหลกสตรตางๆ ทเปนประโยชนตอการปฏบตหนาท เพอเพมพนความร แลกเปลยนประสบการณ
และนำมาพฒนาบรษทตอไป โดยปจจบนกรรมการบรษททกทานไดผานการอบรมหลกสตร Director Certification Program (DCP)
หรอหลกสตร Director Accreditation Program (DAP) ของสมาคมสงเสรมสถาบนกรรมการบรษทไทย (IOD) และกรรมการของ
บรษทเปนผทมความร ความเชยวชาญ และประสบการณในงานสาขาตางๆ ทเหมาะสมกบธรกจของบรษท ดงมรายละเอยดการผาน
การอบรมหลกสตรดงกลาวขางตน ประวตการศกษาและประสบการณในการทำงานปรากฏในรายงานประจำปของบรษท หนา 37
กรรมการบรษททกทานเขาใจเปนอยางดถงหนาทความรบผดชอบของกรรมการและลกษณะการดำเนนธรกจของบรษท พรอมทจะ
แสดงความคดเหนของตนอยางเปนอสระและปรบปรงตนเองใหทนสมยอยตลอดเวลา ปฏบตหนาทดวยความซอสตยสจรต ระมดระวง
และรอบคอบ และอทศเวลาอยางเพยงพอเพอปฏบตหนาทตามความรบผดชอบอยางเตมท
5.1 โครงสรางคณะกรรมการ
1) การเลอกตงกรรมการของบรษทเปนไปตามมตทประชมผถอหน ตามหลกเกณฑวธการตามกฎหมายและขอบงคบของบรษท
คณะกรรมการบรษทประกอบดวยผทมความรความสามารถทเปนประโยชนอยางยงตอการดำเนนธรกจและมความเปนอสระในการ
แสดงความคดเหนตอการดำเนนงานภายใตนโยบายทกำหนดไวไดอยางเตมท ไมไดถกครอบงำหรอถกจำกดบทบาทใดๆ ในการ
ประชมคณะกรรมการบรษทแตละครง โดย ณ วนท 31 ธนวาคม 2551 กรรมการบรษทมจำนวนทงสน 11 ทาน ประกอบดวย
กรรมการทเปนผบรหาร 6 ทาน (รวมประธานกรรมการ) และกรรมการทไมเปนผบรหาร 5 ทาน โดยเปนกรรมการทเปนอสระ
4 ทานหรอ 1 ใน 3 ของกรรมการทงคณะ
2) ขอกำหนดเกยวกบคณสมบตของกรรมการอสระของบรษทเปนไปตามขอกำหนดของสำนกงาน ก.ล.ต. และตลาดหลกทรพยฯ
ซงมรายละเอยดปรากฏในรายงานประจำป หนา 28 บนเวบไซตของบรษท (www.phatrasecurities.com ในสวนของขอมลนกลงทน /
การประชมผถอหน / การเสนอวาระการประชมผถอหน) และหนงสอนดประชมสามญผถอหน
3) กรรมการของบรษทอาจมการดำเนนกจกรรมทางธรกจนอกบรษท อาท เปนหนสวนหรอผถอหนในธรกจอน เปนพนกงานในกจการ
ของครอบครว หรอเปนกรรมการของบรษทอน ทงน ความเหมาะสมในการดำเนนกจกรรมดงกลาวขนอยกบปจจยหลายประการ ไดแก
ลกษณะและขอบเขตของผลประโยชนนอกบรษท ความสมพนธระหวางบรษทกบกจกรรมดงกลาวและหนาททเกยวของ ซงบรษทไดม
การกำหนดใหกรรมการผมอำนาจทกคนของบรษทตองรายงานกจกรรมทางธรกจภายนอกบรษทใหฝายกำกบดแลการปฏบตงาน
และตรวจสอบภายในทราบ เพอพจารณาถงความขดแยงทางผลประโยชนทอาจจะเกดขน โดยกอนทกรรมการของบรษทจะเขาดำรง
ตำแหนงกรรมการ เจาหนาท หรอพนกงานของธรกจอน กรรมการดงกลาวจะตองไดรบอนญาตเปนลายลกษณอกษรจากฝายกำกบ
ดแลการปฏบตงานและตรวจสอบภายในของบรษทกอน และกรรมการเขาใหมทกทานตองเปดเผยกจกรรมและผลประโยชนภายนอก
บรษทเมอเขาทำงานกบบรษท และตองไดรบการอนมตเปนลายลกษณอกษรจากฝายกำกบดแลการปฏบตงานและตรวจสอบภายใน
กอนทจะดำเนนกจกรรมทางธรกจและการลงทนนอกบรษท กรรมการทกทานมหนาทตองรายงานกจกรรมรวมถงแจงเปลยนแปลง
ขอมล (ถาม) ทเกยวกบผลประโยชนภายนอกบรษทใหบรษททราบ การเปนกรรมการ เจาหนาท หรอพนกงานใหกบบรษทอนหรอให
กบกจกรรมใดทเปนไปเพอการแสวงหาตำแหนงทางการเมองหรอการมบทบาทอยางเปนทางการในการชวยรณรงคเพอใหไดตำแหนง
ทางการเมองของบคคลใดบคคลหนงจะตองไดรบการอนมตเปนลายลกษณอกษรจากฝายกำกบดแลการปฏบตงานและตรวจสอบภายใน
และในกรณทกรรมการจะดำรงตำแหนงเปนกรรมการของบรษทอนทจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยฯ จะตองไดรบการอนมตจากคณะ
กรรมการบรหารกอน รายละเอยดการดำรงตำแหนงกรรมการปรากฏในรายงานประจำปของบรษท หนา 37
4) ประธานกรรมการและประธานเจาหนาทบรหารของบรษทมหนาทรบผดชอบแตกตางกนและไมเปนบคคลเดยวกน ประธานกรรมการ
เลอกตงมาจากกรรมการบรษท ประธานกรรมการเปนผนำและมสวนรวมในการตดสนใจเรองนโยบายของบรษท ซงเปนผลมาจากการ
ประชมคณะกรรมการบรษททไดพจารณาและกำหนดเปาหมายทางธรกจรวมกบฝายจดการ และเปนผควบคมการประชมคณะกรรมการ
บรษทใหมประสทธภาพและประสทธผล โดยสนบสนนและผลกดนใหกรรมการทกทานมสวนรวมในการประชม เชน การตงคำถามทสำคญ
ตางๆ พบปะหารอ ชวยเหลอแนะนำ สอดสองดแล ใหคำปรกษาและใหขอเสนอแนะตางๆ ตอผบรหาร รวมทงกำกบตรวจสอบและ
ประเมนผลการดำเนนงานและผลประกอบการของบรษท ดแลสทธประโยชนตางๆ ใหกบผถอหน และสนบสนนการดำเนนธรกจของ
ฝายจดการผานทางประธานเจาหนาทบรหารอยอยางสมำเสมอ แตจะไมเขาไปกาวกายในงานประจำหรอธรกจประจำวนทฝายจดการ
มหนาทเปนผรบผดชอบโดยมประธานเจาหนาทบรหารเปนหวหนาของฝายจดการ ในขณะทประธานเจาหนาทบรหารมภาระหนาท
บรหารจดการบรษทใหสำเรจลลวง และวางแผนการดำเนนงานและกลยทธในการบรหารจดการบรษทตามทไดรบอนมตจากคณะ
กรรมการบรษท
5) บรษทไดจดใหมผทำหนาทเลขานการบรษท ซงไดแกนางภทรพร มลนทสต กรรมการผจดการและประธานเจาหนาทฝายปฏบตการ
ผซงเปนพนกงานประจำของบรษท ทำหนาทใหคำแนะนำดานกฎหมายและกฎเกณฑตางๆ ทคณะกรรมการบรษทควรทราบ ปฏบต
6�ร า ย ง า น ป ร ะ จ า ป 2 5 5 1บ ร ษ ท ห ล ก ท ร พ ย ภ ท ร จ า ก ด ( ม ห า ช น )
หนาทในการดแลกจกรรมของคณะกรรมการบรษท ประสานงานใหมการปฏบตตามมตของคณะกรรมการบรษท ดแลและสนบสนนให
บรษทดำเนนการตามหลกการกำกบดแลกจการทด รวมทงตดตอสอสารกบผถอหนและหนวยงานกำกบดแลทเกยวของ โดยเลขานการ
บรษทไดผานการอบรมหลกสตรเลขานการบรษท (Company Secretary Program) ของสมาคมสงเสรมสถาบนกรรมการบรษทไทย
เปนทเรยบรอยแลว
สำหรบเรองการกำหนดวาระการดำรงตำแหนงกรรมการบรษทนน ขอบงคบของบรษทกำหนดใหในการประชมสามญผถอหนประจำป
ทกครง ใหกรรมการออกจากตำแหนงจำนวน 1 ใน 3 ของจำนวนกรรมการในขณะนน ถาจำนวนกรรมการแบงออกใหตรงเปนสามสวนไมได
กใหออกโดยจำนวนใกลทสดกบสวน 1 ใน 3 และกรรมการซงพนจากตำแหนงอาจไดรบเลอกใหกลบเขามารบตำแหนงอกได บรษทไมได
กำหนดจำนวนปสงสดหรอวาระการดำรงตำแหนงทกรรมการทานใดทานหนงจะอยในตำแหนงได อกทงบรษทไมไดกำหนดจำนวนบรษท
ทกรรมการแตละทานจะไปดำรงตำแหนงภายนอกบรษทเอาไว หากแตกำหนดใหกรรมการทเปนผบรหารของบรษทตองไดรบอนญาต
เปนลายลกษณอกษรจากฝายกำกบดแลการปฏบตงานและตรวจสอบภายในกอนดำรงตำแหนงใดๆ ภายนอกบรษท และตองไดรบ
อนมตจากคณะกรรมการบรหารกอนดำรงตำแหนงกรรมการในบรษทจดทะเบยน เพอเปนการปองกนความขดแยงทางผลประโยชนทอาจ
เกดขน และภายใตเงอนไขวาการดำรงตำแหนงภายนอกบรษทของกรรมการไมมผลกระทบตอการปฏบตหนาทกรรมการของบรษท
แตอยางใด ซงสอดคลองกบหลกการกำกบดแลกจการทด ทงนกรรมการทกทานไดอทศเวลาในการปฏบตหนาทใหแกบรษทอยาง
เตมท โดยเขารวมประชมอยางสมำเสมอและไดแสดงความคดเหนทเปนประโยชนแกบรษท และ ณ ปจจบนไมมกรรมการบรษททานใด
ดำรงตำแหนงในบรษทจดทะเบยนอนเกน 5 บรษท สำหรบขอมลการดำรงตำแหนงกรรมการทบรษทอนของกรรมการบรษทแตละทาน
มปรากฏในรายงานประจำปของบรษท หนา 37
สำหรบเรองทหลกการกำกบดแลกจการทดสำหรบบรษทจดทะเบยน ฉบบป 2549 เสนอแนะใหคณะกรรมการบรษทเลอกกรรมการอสระ
ใหดำรงตำแหนงประธานกรรมการนน เนองจากธรกจของบรษทมความซบซอน เปลยนแปลงตลอดเวลา และตองการความคลองตวสง
บรษทเหนวาการทบรษทมประธานกรรมการทมความร ความสามารถและประสบการณโดยตรงในธรกจของบรษทและสามารถสละเวลา
ในการทำงานใหกบบรษทอยางเตมทนาจะมความเหมาะสมกบบรษท และสามารถสรางความนาเชอถอใหกบนกลงทนและมสวนสราง
ผลการดำเนนงานทดใหกบบรษทได ซงโครงสรางของบรษททมประธานกรรมการเปนกรรมการผบรหารนมความคลายคลงกนกบ
โครงสรางของบรษทวานชธนกจชนนำทวไปของตางประเทศ อยางไรกด บรษทเชอวาผบรหารระดบสงของบรษทมจรรยาบรรณในการ
ดำเนนธรกจ อกทงบรษทยงมมาตรการภายในทดทสามารถปองกนการเอารดเอาเปรยบผถอหนและผมสวนไดเสยได
5.2 คณะกรรมการชดยอย
1) คณะกรรมการชดยอยทไดรบการแตงตงโดยคณะกรรมการบรษทเพอชวยในการดำเนนงานและกำกบดแลกจการของบรษทไดแก
คณะกรรมการบรหาร คณะกรรมการตรวจสอบ คณะกรรมการพฒนาการบรหารและกำหนดผลตอบแทน คณะกรรมการสรรหา
คณะกรรมการบรหารความเสยง และคณะกรรมการพจารณาการดำเนนธรกจอยางรบผดชอบตอสงคม ทงน โครงสรางของคณะ
กรรมการชดตางๆ ของบรษทปรากฏในรายงานประจำป หนา 24 และรายละเอยดและขอบเขตการดำเนนงานของคณะกรรมการ
ชดยอยขางตนปรากฏในรายงานประจำป หนา 29
2) คณสมบตของคณะกรรมการตรวจสอบของบรษทเปนไปตามเกณฑทเกยวของ คณะกรรมการตรวจสอบของบรษทประกอบดวย
กรรมการตรวจสอบอยางนอย 1 ทานทมความร ความเขาใจและมประสบการณดานบญชและการเงน
3) นอกจากคณะกรรมการชดยอยทไดรบการแตงตงจากคณะกรรมการบรษทดงกลาวขางตนแลว ประธานเจาหนาทบรหารของบรษท
ยงไดมการแตงตงคณะกรรมการชดยอยอนๆ เพอชวยใหการดำเนนงานของบรษทเปนไปอยางมประสทธภาพสงสด โดยคณะกรรมการ
ชดยอยตางๆ นมขอบเขตหนาทรบผดชอบทชดเจน
คณะกรรมการชดยอยทไดรบการแตงตงโดยคณะกรรมการบรษทประกอบดวยกรรมการอสระทกชด อยางไรกด สมาชกสวนใหญของ
คณะกรรมการสรรหา คณะกรรมการพฒนาการบรหารและกำหนดผลตอบแทน คณะกรรมการบรหารความเสยง และคณะกรรมการ
พจารณาการดำเนนธรกจอยางรบผดชอบตอสงคมของบรษทไมไดเปนกรรมการอสระ อกทงประธานคณะกรรมการชดยอยดงกลาว
ยกเวนคณะกรรมการบรหารความเสยง กไมไดเปนกรรมการอสระ
กรรมการสวนใหญของบรษทเปนกรรมการทเปนผบรหาร ทำงานใหกบบรษทเตมเวลาและเปนบคคลทมความรและประสบการณใน
ธรกจหลกทรพย รวมทงเปนผททำงานกบบรษทมาเปนระยะเวลานาน จงทำใหกรรมการของบรษทนนสวนใหญมาจากบคคลภายใน
บรษท ดงนนบรษทจงเหนวาหากสมาชกของคณะกรรมการสรรหาของบรษทสวนใหญเปนกรรมการอสระอาจจะทำใหยากตอการสรรหา
อยางไรกตาม จำนวนของกรรมการอสระของบรษทกมสดสวนทเพมมากขนมาโดยตลอด ซงสอดคลองกบนโยบายของบรษททจะเพม
สดสวนของกรรมการอสระใหมากยงขน
สำหรบคณะกรรมการพฒนาการบรหารและกำหนดผลตอบแทนของบรษทนนมอำนาจหนาทและความรบผดชอบในการทบทวน
แผนการและขนตอนการพฒนาผบรหารของบรษทรวมกบฝายจดการ ทบทวนแผนการสบทอดงานของผบรหารระดบสงในตำแหนง
ทสำคญ ทบทวนและกำหนดเปาหมายและวตถประสงคของบรษทในสวนทเกยวกบคาตอบแทนพนกงานรายบคคลทกป สอบทาน
เงนเดอนหรอคาตอบแทนใหแกกรรมการบรษททมใชกรรมการบรหาร และทบทวนรวมกบคณะกรรมการของบรษท เพอเสนอตอท
ประชมผถอหนของบรษทเพออนมต พจารณาทบทวนการเลอนตำแหนงของผบรหารและพนกงานของบรษทปละ 2 ครง พจารณาทบทวน
ฐานเงนเดอนสำหรบผบรหารและพนกงานของบรษท พจารณาสอบทานสญญา คาตอบแทน หรอผลประโยชนพเศษสำหรบผบรหาร
และพนกงานในตำแหนงสำคญ (หากม) รวมถงขอตกลงในการวาจางและการจายคาชดเชยผมอำนาจในการจดการ สอบทานคาตอบแทน
สำหรบพนกงานของบรษท และนำเสนอตอคณะกรรมการบรษทเพออนมตกอนการจดสรรคาตอบแทนรายปใหแกพนกงานเปนราย
บคคล และสอบทานแผนและนโยบายคาตอบแทนของบรษท เพอใหสอดคลองกบเปาหมายของบรษท ตลอดจนมความสอดคลองกบ
ผลประโยชนของผถอหน ดงนนบรษทจงเหนวาผทมคณสมบตเหมาะสมทจะดำรงตำแหนงกรรมการในคณะกรรมการพฒนาการบรหาร
และกำหนดผลตอบแทนสวนใหญควรมาจากบคคลภายในบรษท เนองจากกรรมการดงกลาวจะทำงานเตมเวลา มความเขาใจในธรกจ
ของบรษทมาโดยตลอดและทราบผลการดำเนนงานในบรษทเปนอยางด
6�ร า ย ง า น ป ร ะ จ า ป 2 5 5 1บ ร ษ ท ห ล ก ท ร พ ย ภ ท ร จ า ก ด ( ม ห า ช น )
5.3 บทบาท หนาท และความรบผดชอบของคณะกรรมการบรษท
1) คณะกรรมการบรษทไดทำหนาทพจารณาและใหความเหนชอบในเรองสำคญตางๆ ทเกยวกบกบการดำเนนงานของบรษท เชน
วสยทศน กลยทธ เปาหมายทางการเงน ความเสยง แผนงานและงบประมาณ รวมทงกำกบ ควบคม ดแลใหฝายจดการดำเนนงาน
ตามนโยบายและแผนทกำหนดไวอยางมประสทธภาพและประสทธผล
2) คณะกรรมการบรษทไดกำหนดใหมหลกการของการกำกบดแลกจการทดของบรษทอยางเปนลายลกษณอกษร และไดมการ
สอบทานอยเปนประจำ เนองจากคณะกรรมการบรษทเชอวาหลกการของการกำกบดแลกจการทดเปนปจจยสำคญทจะนำไปส
ความสำเรจทางธรกจ โดยหลกการของการกำกบดแลกจการทดของบรษทมขนเพอใหผลประโยชนของผบรหารและผถอหนเปนไป
ในทศทางเดยวกน บรษทจงไดจดใหมหลกการของการกำกบดแลกจการไวในนโยบายและคมอการปฏบตงานตางๆ ของบรษท เพอ
ปกปองผลประโยชนของผถอหนและเพอใหการดำเนนธรกจเปนไปอยางโปรงใส นอกจากน บรษทยงไดเสรมสรางความรความเขาใจ
ในเรองการกำกบดแลกจการทดใหแกพนกงานอยางตอเนอง อาท การปฐมนเทศพนกงานเขาใหม โดยใหความรเรองการกำกบดแล
กจการทด และการบรรจหลกการของการกำกบดแลกจการทดของบรษทไวในระบบการสอสารภายในของบรษท เปนตน
3) บรษทเชอวาขอบงคบทางธรกจและจรยธรรมทางธรกจจะสามารถชวยใหกรรมการและผบรหารมงเนนและจดการเกยวกบ
ความเสยงทางจรยธรรม การแนะนำแนวทางใหพนกงานตระหนกถงประเดนทเกยวกบจรยธรรมและวธการจดการ การแนะนำชองทาง
การรายงานการกระทำทไมถกตอง ปลกฝงความซอสตย ความมเหตผล เพอใหบรษทมการกำกบดแลกจการทด ดงนน พนกงาน
ผบรหารและกรรมการทกคนจะตองปฏบตตามแนวทางการดำเนนธรกจของบรษท ซงพนกงานทกคนจะตองรบทราบตงแตวนแรก
ทเขารวมงานกบบรษท และสามารถศกษา ทบทวน และอางองแนวทางดงกลาวไดตลอดเวลาจากขอมลในระบบการสอสารภายใน
ของบรษท
บรษทตระหนกถงคณคาทางจรยธรรม พนกงานของบรษทไดมการกำหนดคานยมรวมกน โดยสงทบรษทดำเนนการคอการกำหนด
นโยบายเพอใชปฏบตในการดำเนนงานในแตละวน ซงนโยบายดงกลาวพฒนามาจากความเหนหรอคำแนะนำของพนกงานในแตละ
สวนงานและในระดบตางๆ นโยบายเหลานเปนพนฐานในการดำเนนงานของบรษทในฐานะทเปนผนำในธรกจหลกทรพยรายหนง
และพลเมองทดของประเทศ
นโยบายของบรษททแสดงถงมาตรฐานจรยธรรมสงสดในการดำเนนธรกจ อาท
การใหความสำคญกบลกคา ลกคาคอแรงผลกดนในการดำเนนธรกจของบรษท
ในการประกอบธรกจของบรษท ผลประโยชนของลกคาตองมาเปนลำดบแรก ทงน ในธรกจทมการแขงขนสง ความสำเรจไมไดวด
จากปรมาณการขายสนคาหรอใหบรการเพยงอยางเดยว แตอยทระดบความไววางใจทลกคามใหกบบรษทในฐานะทปรกษา และเพอให
บรรลผลดงกลาว บรษทจะตองดำเนนการตางๆ เพอใหสามารถตอบสนองความตองการของลกคาใหมากกวาทลกคาคาดหวงไว
เคารพในความเปนบคคล เคารพในเกยรตของแตละบคคล ไมวาจะเปนพนกงาน ผถอหน ลกคาหรอประชาชนทวไป
ความเคารพในบคคลคอการปฏบตตอบคคลอนดวยการใหเกยรตและนบถอ โดยแบงปนชอเสยงเกยรตยศเมอถงเวลาอนควร หลกเลยง
การวจารณผอนในทสาธารณะ และสนบสนนการเปดโอกาสทางความคดเหน ความรวมมอรวมใจ และการปรกษา เพอใหเปนบรรทดฐาน
ของบรษท
การทำงานเปนทม
บรษทเชอวาการทำงานรวมกนเปนทมจะนำไปสความสำเรจ ดงนนบรษทจงคาดหวงใหบคลากรในบรษททำงานรวมกนเปนทม โดยม
รางวลเปนผลตอบแทนสำหรบการทำงานเปนทม บรษทใหความสำคญกบการมสวนรวมกนอยางสจรตทงในเรองความเสยงและรางวล
ตอบแทน และเมอลกคาของบรษทสามารถบรรลถงเปาหมาย ทกคนในบรษทกไดรบประโยชนเชนเดยวกน
การเปนพลเมองทมความรบผดชอบ บรษทพยายามพฒนาคณภาพชวตในชมชน
การเปนพลเมองทมความรบผดชอบคอการทบรษทมหนาทตอบแทนชมชน บรษทสนบสนนใหบคลากรเปนอาสาสมครหรอมสวนรวม
ในกจกรรมทางสงคม นอกจากน บรษทยงใหการสนบสนนทางการศกษา ศลปวฒนธรรม และการบรการทางสงแวดลอมและชมชน
ความซอสตยและความเปนนำหนงใจเดยว ชอเสยงของบรษทยอมมากอนผลประโยชนสวนตว
บรษทภาคภมใจในชอเสยงทางดานความซอสตยของบรษททมมาอยางยาวนาน ดงนนเพอสบทอดชอเสยงอนดของบรษท บรษทอาจ
ยอมรบไดในกรณทมขอผดพลาดเลกๆ นอยๆ จากการดำเนนธรกจ แตจะไมยอมใหมการละเมดจรยธรรมและความซอสตยใดๆ เพอ
ดำรงไวซงชอเสยงอนดของบรษท
ในสวนทเกยวกบขอมลทเปนความลบ บรษทมนโยบายหามไมใหพนกงานนำขอมลทเปนความลบทม “นยสำคญ” ไปใชเพอประโยชน
ตอตนเองหรอผอน ขอมลทม “นยสำคญ” ดงกลาวหมายถงขอมลทนกลงทนเหนวาสำคญในการใชเปนเครองมอในการตดสนใจลงทน
หรอเปนขอมลทคาดวาจะมผลกระทบตอราคาหลกทรพยของผออกหลกทรพย นอกจากน บรษทจะไมเผยแพรขอมลของลกคา ยกเวน
ไดรบอนญาตจากลกคาหรอมหนาทตองเปดเผยตามทกฎหมายกำหนด และผใหบรการภายนอกททราบขอมลของลกคาของบรษท
จะตองเกบขอมลเปนความลบและใชขอมลนนในการใหบรการตอบรษทเทานน บรษทมนโยบายในการจำกดขดความสามารถของ
พนกงานในการทำรายการตางๆ พนกงานทมขอมลทเปนความลบจะไมสามารถซอขายหลกทรพยทตนเองไดรบทราบขอมลความลบนน
และในกรณทมขอสงสยเกยวกบการรกษาความลบของขอมลลกคา พนกงานจะตองปรกษาหวหนาฝายหรอฝายกำกบดแลการปฏบตงาน
และตรวจสอบภายใน
บรษทมนโยบายเกยวกบของขวญ เงนรางวล และการชำระเงน โดยพนกงานและสมาชกในครอบครวของพนกงานจะตองไมรบโบนส
คาธรรมเนยม ของขวญ การสนทนาการทมากหรอบอยเกนไป หรอสงอนใดทถอวามากเกนปกตจากบคคล บรษทหรอหางรานอนท
บรษทกำลงทำธรกจหรอจะทำธรกจดวยทงทางตรงและทางออม
6�ร า ย ง า น ป ร ะ จ า ป 2 5 5 1บ ร ษ ท ห ล ก ท ร พ ย ภ ท ร จ า ก ด ( ม ห า ช น )
บรษทมนโยบายเดดขาดหามมใหมการตดสนบน ใหของขวญของรางวลหรอผลประโยชนแกเจาหนาทของรฐหรอบคคลใดๆ เพอ
หลกเลยงการประกอบธรกจอยางไมโปรงใส โดยบรษทมบทลงโทษเฉพาะสำหรบการใหเงนหรอของขวญ รวมทงสนทนาการตอเจาหนาท
กรรมการ พนกงาน หรอบรษทอนซงหนวยงานของรฐถอหนหรอมอำนาจควบคม และหากมขอสงสยใดๆ เปนพเศษ พนกงานจะตอง
ปรกษาฝายกำกบดแลการปฏบตงานและตรวจสอบภายใน ทงน บรษทไดนำเอาหลกการตอตานการตดสนบนตามกฎหมายไทยมา
ปรบใช รวมถงการยอมรบแนวทางตามทกฎหมายตอตานการตดสนบนของประเทศสหรฐอเมรกา (The U.S. Foreign Corrupt Practices
Act (“FCPA”)) กำหนดเพอเปนมาตรฐานการประกอบธรกจทด
บรษทไดเผยแพรแนวทางในการดำเนนธรกจ หรอ Guidelines for Business Conduct ไวบนเวบไซต (www.phatrasecurities.com
ในสวนของขอมลนกลงทน / การกำกบดแลกจการ / แนวทางการดำเนนธรกจ) และระบบฐานขอมลภายในของบรษท มการสอสาร แนวทาง
ปฏบตตามจรรยาบรรณแกพนกงานทกคนอยางมประสทธภาพ สมำเสมอและตอเนอง อกทงมการตดตามการปฏบตตามแนวทาง
ดงกลาวเปนประจำ
4) ความขดแยงทางผลประโยชนเกดขนเมอผลประโยชนของบคคลใดบคคลหนงมความขดแยงหรอคาดวาจะมความขดแยงไมวาใน
ทางใดทางหนงกบผลประโยชนโดยรวมของบรษท ปญหาความขดแยงทางผลประโยชนนอาจเกดขนเมอพนกงาน เจาหนาท หรอ
กรรมการของบรษทกระทำการใดๆ หรอมผลประโยชนใดๆ ทอาจสงผลใหไมสามารถปฏบตหนาทไดตามวตถประสงคและม
ประสทธภาพ นอกจากน ความขดแยงทางผลประโยชนอาจเกดขนเมอพนกงาน เจาหนาท กรรมการ หรอสมาชกในครอบครวของ
บคคลนนๆ ไดรบผลประโยชนทไมเหมาะสมเปนการสวนตวอนเปนผลเนองมาจากตำแหนงหนาทการงานในบรษท ดงนน เพอขจด
ปญหาความขดแยงทางผลประโยชนทอาจเกดขน บรษทจงมนโยบายใหพนกงาน เจาหนาทและกรรมการของบรษทตองเปดเผย
ความขดแยงทางผลประโยชนทอาจมขนตอบรษท
บรษทคาดหวงใหพนกงาน ผบรหาร หรอกรรมการของบรษทแตละคนหลกเลยงกจกรรม ผลประโยชน หรอการเขารวมใดๆ ทอาจ
แทรกแซงการตดสนใจอยางเปนอสระของบคคลนนๆ หรอขดแยงกบผลประโยชนของบรษท ลกคา ผถอหนหรอสาธารณชน นอกจากน
บรษทยงกำหนดใหพนกงาน ผบรหารและกรรมการของบรษทตองไมใชวธการทไมเหมาะสมหรอไมถกตองตามกฎหมายในการชกจง
บคคลอนไมวาในนามของตนเองหรอบรษท เพอใหเขาทำธรกรรมกบบรษท
คณะกรรมการตรวจสอบของบรษทไดรบการแตงตงขนและมอำนาจในการพจารณาและอนมตรายการใดๆ ทบรษทจะเขาทำกบกรรมการ
ผบรหาร ผถอหนรายใหญและบคคลทเกยวของ เพอเปนการหลกเลยงความขดแยงทางผลประโยชนระหวางบรษทและบคคลดงกลาว
อยางไรกตาม บรษทไมสามารถคาดเดาถงความขดแยงทกอยางทอาจเกดขนในระหวางการดำรงตำแหนงของพนกงาน ผบรหารและ
กรรมการของบรษทได ซงหากไมสามารถหลกเลยงได ความขดแยงทางผลประโยชนดงกลาวจะตองไดรบการจดการภายใตกรอบ
จรยธรรมและความรบผดชอบ
บรษทพยายามควบคมความขดแยงทางผลประโยชนทอาจเกดขนโดยการออกนโยบายและระเบยบการตางๆ ซงสามารถสรปไดดงน
ในการเปดบญชซอขายหลกทรพยและการมผลประโยชนนอกบรษทของพนกงาน พนกงาน คสมรสและบตรทยงไมบรรลนตภาวะของ
พนกงานตองเปดบญชซอขายหลกทรพยกบบรษทตามระเบยบของบรษท พนกงานบางกลม (รวมถงวานชธนากร ฝายวจยและฝายลงทน)
จะตองขออนมตการทำรายการใดๆ กบหวหนาฝายของตนและฝายกำกบดแลการปฏบตงานและตรวจสอบภายในกอนเขาทำรายการ
โดยบรษทมวตถประสงคในการจดใหมนโยบายนขนเพอเปนการปองกนมใหพนกงานของบรษทประกอบธรกจหรอมกจกรรมอนท
อาจกอใหเกดความขดแยงทางผลประโยชนกบบรษทหรอนำมาซงความเสยหายตอการดำเนนธรกจและชอเสยงของบรษท นอกจากน
พนกงาน ผบรหาร และกรรมการของบรษทตองเปดเผยและไดรบการอนมตกอนการดำเนนธรกรรมหรอผลประโยชนใดๆ นอกบรษท
รวมถงการจางงานโดยบรษทอน การลงทนนอกบรษท และการดำรงตำแหนงกรรมการใหกบบรษทอนดวย
พนกงานอาจมการดำเนนกจกรรมทางธรกจนอกบรษท อาท เปนหนสวนหรอผถอหนในธรกจอนหรอในกจการของครอบครว หรอ
เปนกรรมการของบรษทอน ทงน ความเหมาะสมในการดำเนนกจกรรมดงกลาวขนอยกบปจจยหลายประการ ไดแก ลกษณะและ
ขอบเขตของผลประโยชนนอกบรษท ความสมพนธระหวางบรษทกบกจกรรมดงกลาวและหนาททเกยวของ ซงกอนทพนกงาน ผบรหาร
และกรรมการของบรษทจะเขาดำรงตำแหนงกรรมการ เจาหนาท หรอพนกงานของหนวยงานหรอธรกจอน จะตองไดรบอนญาตเปน
ลายลกษณอกษรจากฝายกำกบดแลการปฏบตงานและตรวจสอบภายในของบรษทกอน
บรษทไดกำหนดใหพนกงาน ผบรหารและกรรมการตองรายงานกจกรรมทางธรกจนอกบรษททงหมด ซงรวมถงการถอหนในบรษทและ
หางหนสวนจำกด ตอฝายกำกบดแลการปฏบตงานและตรวจสอบภายใน เพอพจารณาถงความขดแยงทางผลประโยชนทอาจเกดขน
บรษทมนโยบายใหผบรหารและพนกงานของบรษทจะตองเปดบญชซอขายหลกทรพยกบบรษท โดยการซอขายหลกทรพยของผบรหาร
และพนกงานจะตองเปนไปตามขอกำหนดพนฐาน โดยมไดเปนการเอาเปรยบผอนอยางไมยตธรรมหรอดวยวธการทไมถกจรยธรรมหรอ
ไมถกตองตามกฎหมาย และการเขาทำรายการดงกลาวจะตองเปนไปตามธรกรรมปกตและอยบนพนฐานเดยวกนกบรายการททำกบ
ลกคาของบรษท อยางไรกตาม ในการประกอบธรกจของบรษท บรษทยงคงยดหลกการทวาผลประโยชนของลกคาตองมาเปนอนดบแรก
โดยบรษทไดดำเนนการตรวจสอบและกำกบดแลใหมการปฏบตตามนโยบายดงกลาวอยางสมำเสมอ
5) คณะกรรมการบรษทใหความสำคญตอระบบการควบคมและการตรวจสอบภายในทด รวมทงการบรหารความเสยงในการดำเนนงาน
ทกดานของบรษท โดยตระหนกเสมอวาการควบคมภายในเปนกระบวนการทสำคญของการดำเนนธรกจของบรษท ทำใหการปฏบตงานม
ประสทธภาพและเกดความมนใจอยางสมเหตสมผลวาการดำเนนงานของบรษทสามารถบรรลวตถประสงค สรางผลตอบแทนในระยะยาว
การรายงานขอมลทางการเงนและการดำเนนงานนาเชอถอ การปฏบตงานเปนไปตามกฎหมาย ระเบยบ และขอบงคบตางๆ และปองกน
มใหเกดการกระทำอนอาจกอความเสยหายตอชอเสยงของบรษท
6�ร า ย ง า น ป ร ะ จ า ป 2 5 5 1บ ร ษ ท ห ล ก ท ร พ ย ภ ท ร จ า ก ด ( ม ห า ช น )
คณะกรรมการบรหารความเสยงมหนาททบทวนประสทธผลของการบรหารความเสยงขององคกร ซงครอบคลมธรกรรมทงหมดของ
บรษท รวมถงการมอบหมายใหบคคลใดหรอคณะกรรมการชดยอยเปนผดแลและบรหารจดการความเสยงโดยรวมของทงบรษทและ
รายงานใหคณะกรรมการบรหารความเสยงทราบเปนประจำ
บรษทมระบบควบคมภายในเพอปกปองรกษาขอมลสารสนเทศและทรพยสนของบรษท ลกคาและผถอหนของบรษท เพอเปนการ
รบประกนวารายการทางธรกจไดรบการดำเนนการอยางถกตองเหมาะสม และรายงานตางๆ มความถกตอง ทงน รายการทางธรกจ
ตางๆ ตองไดรบอนมตจากผบรหารในระดบทเหมาะสม
บรษทสงเสรมใหผบรหารและพนกงานปฏบตตามกฎหมาย ระเบยบและขอบงคบของหนวยงานทกำกบดแลการดำเนนธรกจของบรษท
รวมถงเคารพในตวบทกฎหมายและเจตนารมณของกฎหมายซงถอเปนหนงในพนฐานของมาตรฐานดานจรยธรรมของบรษท
พนกงานจะตองรายงานการฝาฝนกฎหมาย ระเบยบ ขอบงคบ และหลกจรยธรรมตอหวหนาฝาย ฝายกำกบดแลการปฏบตงานและ
ตรวจสอบภายใน หรอผบรหารอาวโสตามความเหมาะสม ถาพนกงานไมสะดวกใจทจะรายงานหรอปรกษาเกยวกบประเดนทางจรยธรรม
การฝาฝน หรอความเปนไปไดทจะฝาฝนกฎ ระเบยบตางๆ ดงกลาวกบหวหนาฝาย พนกงานจะตองพยายามหาความชวยเหลอจาก
สวนงานอนของบรษท ทงน บรษทมขนตอนในการจดการกบการกระทำทไมถกตองในลกษณะทเปนความลบ โดยมฝายกำกบดแล
การปฏบตงานและตรวจสอบภายในเปนผดำเนนการจดการกบประเดนตางๆ รวมทงดำเนนการตรวจสอบดวย
บรษทมคณะอนกรรมการกำกบดแลกจการตางๆ เพอใหแนใจวาธรกจหรอธรกรรมใหมๆ ไดรบการพจารณาความเสยงในทกๆ
ดานจากฝายตางๆ ทเกยวของแลว อาท Commitment Committee และคณะกรรมการพจารณาผลตภณฑใหม (New Product Review
Committee) โดยฝายทเกยวของจะระบถงความเสยงในการทำธรกรรมหรอการดำเนนธรกจตามมมมองของฝายตนในทกๆ ประเดน
เพอใหคณะกรรมการบรษทพจารณากอนทจะอนมตใหเรมดำเนนธรกจนนๆ
คณะกรรมการตรวจสอบของบรษทไดรบการแตงตงจากคณะกรรมการบรษท มหนาทตรวจตราการดำเนนธรกจของบรษท เพอใหบรษท
มระบบการตรวจสอบภายในทดและสอดคลองกบหลกการการกำกบดแลกจการทด รายละเอยดหนาทของคณะกรรมการตรวจสอบ
ปรากฏในรายงานประจำป หนา 31
การประชมคณะกรรมการตรวจสอบจะจดใหมขนอยางนอยทก 3 เดอนและจะตองมกรรมการตรวจสอบเขาประชมไมนอยกวา 2 ทาน
จงจะครบเปนองคประชม โดยกรรมการตรวจสอบทานหนงมเสยง 1 เสยงในการลงคะแนน และประธานกรรมการตรวจสอบไมมเสยง
ชขาดในทประชม รายละเอยดการปฏบตงานของคณะกรรมการตรวจสอบในป 2551 มปรากฏในรายงานของคณะกรรมการตรวจสอบ
ในรายงานประจำป หนา 77
นอกจากน บรษทมฝายงานหลก 2 ฝาย ไดแก ฝายกำกบดแลการปฏบตงานและตรวจสอบภายใน และฝายบรหารเครดตและความเสยง
(Corporate Credit & Risk Management Department) ในการใหการชวยเหลอผบรหารในการจำแนกและวางมาตรการปองกน
ความเสยงตางๆ ทเกยวของกบการดำเนนธรกจของบรษท
ฝายกำกบดแลการปฏบตงานและตรวจสอบภายในแบงงานการกำกบดแลเปน 3 หนวยงานหลก ไดแก หนวยงานกฎหมาย หนวยงาน
กำกบดแล และหนวยงานตรวจสอบภายใน
หนวยงานกฎหมายและหนวยงานกำกบดแลทำหนาทดแลรบผดชอบเกยวกบกฎหมาย กฎ ระเบยบทเกยวของ และกำหนดแนวทาง
การกำกบดแลการปฏบตงานของหนวยงานตางๆ ของบรษท เพอชวยใหพนกงานและเจาหนาทดำเนนงานตามหลกการของบรษท
กฎหมายและกฎระเบยบทเกยวของ มาตรฐานการใหบรการลกคาทดเยยม แนวทางการยกระดบและปกปองผลประโยชนของผถอหน
โดยหนวยงานกำกบดแลการปฏบตงานจะรายงานผลการดำเนนงานใหคณะกรรมการตรวจสอบทราบเปนประจำ
หนวยงานตรวจสอบภายในทำหนาทตรวจสอบ ประเมนผล และรายงานความเพยงพอของระบบควบคมภายในของบรษท เพอใหการ
ใชทรพยากรเปนไปอยางเหมาะสม มประสทธผล และประสทธภาพ และชวยใหฝายบรหารสามารถมนใจไดวาบรษทมระบบควบคม
ภายในทเหมาะสม นอกจากน หนวยงานตรวจสอบภายในจะดำเนนการประเมนความเสยง การควบคมการปฏบตงาน ระบบสารสนเทศ
และการสอสารขอมลภายในองคกร และระบบการตดตาม ซงหนวยงานตรวจสอบภายในจะสงผลการวเคราะห ประเมนผล แนะนำ
ใหคำปรกษาและใหขอมลตางๆ กบฝายตางๆ ทหนวยงานตรวจสอบภายในไดทำการตรวจสอบ และหนวยงานตรวจสอบภายในจะ
รายงานผลการตรวจสอบภายในใหคณะกรรมการตรวจสอบทราบเปนประจำ
ฝายบรหารเครดตและความเสยงทำหนาทตรวจสอบฐานะความนาเชอถอของลกคาปจจบนและลกคาใหม รวมทงกำหนดและทบทวน
วงเงนของลกคา
6) บรษทไดจดตงศนยสำรองขอมลคอมพวเตอร (Disaster Recovery Center) และจดทำแผนความตอเนองทางธรกจ (Business
Continuity Plan) เพอรองรบการดำเนนธรกจของบรษทใหสามารถดำเนนไปไดอยางตอเนอง หากเกดเหตฉกเฉนหรอความเสยหายตอ
ระบบคอมพวเตอรหรอททำการของบรษท โดยในวนท 13 กนยายน 2551 บรษทไดจดใหมการซกซอมแผนความตอเนองทางธรกจ
ของบรษท
7) คณะกรรมการบรษทไดจดทำรายงานอธบายถงผลการดำเนนงานของบรษทและเหตการณสำคญในรอบปใหผถอหนไดรบทราบ
และรบผดชอบตอการมระบบบรหารความเสยงและระบบการควบคมภายในทเหมาะสมและมประสทธผล เพอใหมนใจไดวาการบนทก
ขอมลทางบญชมความถกตอง ครบถวน และเพยงพอทจะดำรงรกษาไวซงทรพยสน และเพอใหทราบจดออนเพอปองกนไมใหเกด
การทจรตหรอการดำเนนการทผดปกตอยางมสาระสำคญ
6�ร า ย ง า น ป ร ะ จ า ป 2 5 5 1บ ร ษ ท ห ล ก ท ร พ ย ภ ท ร จ า ก ด ( ม ห า ช น )
ในการน คณะกรรมการตรวจสอบ ซงประกอบดวยกรรมการทไมเปนผบรหารและมประสบการณในสายงานทเกยวของกบบญชและ
การเงน ทำหนาทดแลรบผดชอบเกยวกบคณภาพของรายงานทางการเงนและระบบการควบคมภายใน รวมถงกระบวนการตางๆ
ใหมการจดทำอยางถกตองตามมาตรฐานการบญชทรบรองทวไป และมการเปดเผยขอมลอยางโปรงใสและเพยงพอ โดยคณะกรรมการ
ตรวจสอบไดมรายงานตามรายละเอยดปรากฏในรายงานประจำปของบรษท หนา 77
5.4 การประชมคณะกรรมการบรษท
1) คณะกรรมการบรษทมไดมการกำหนดตารางการประชมลวงหนาเปนรายป อยางไรกด บรษทไดมการกำหนดการประชมคณะ
กรรมการบรษทเปนการลวงหนาและแจงใหกรรมการแตละทานทราบกำหนดการดงกลาว เพอใหกรรมการสามารถจดสรรเวลาและ
เขารวมประชมได โดยปกตกรรมการบรษททกทานจะเขารวมการประชมทกครง เวนแตมเหตจำเปน ซงหากทราบเปนการลวงหนา
กจะแจงขอลาการประชมตอประธานกรรมการเสมอ ทงน การเขารวมประชมของกรรมการบรษทในการประชมคณะกรรมการบรษท
และคณะกรรมการชดยอยในป 2551 มรายละเอยดดงน
รายนามของกรรมการบรษท คณะกรรมการ คณะกรรมการ คณะกรรมการ คณะกรรมการ คณะกรรมการ คณะกรรมการ คณะกรรมการ บรษท (ครง) บรหาร (ครง) ตรวจสอบ (ครง) พฒนาการบรหาร สรรหา (ครง) บรหาร พจารณาการ และกำหนด ความเสยง ดำเนนธรกจอยาง ผลตอบแทน (ครง) (ครง) รบผดชอบตอ สงคม (ครง)
นายบรรยง พงษพานช 6/7 16/16 5/5 1/1 1/1
นายสวทย มาไพศาลสน 6/7 14/16 5/5 1/1 1/1 0/1
นายวรวฒน ชตเชษฐพงศ 7/7 14/16 5/5 1/1
ดร.ศภวฒ สายเชอ 6/7 16/16 1/1
นางพชน ลมอภชาต 7/7 14/16 1/1
นายนรเชษฐ แสงรจ 7/7 13/16 1/1
ดร.อนมงคล ศรเวทน(1) 7/7 9/9 1/1 1/1
รศ.ดร.วรากรณ สามโกเศศ(1)(2) 5/5 5/6
ศ.ดร.อทย ตนละมย(1) 6/7 9/9
นายพงษเทพ ผลอนนต(1) 5/7 7/9 5/5 1/1
ศ.ดร.อญญา ขนธวทย(3) 5/5 1/1
หมายเหต : (1) เปนกรรมการอสระ
(2) ไดเขาเปนกรรมการบรษทและกรรมการตรวจสอบตงแตวนท 25 เมษายน 2551
(3) ไดเขาเปนกรรมการบรษทตงแตวนท 25 เมษายน 2551
2) ในป 2551 คณะกรรมการบรษทมการประชมรวมกนทงสน 7 ครง การประชมคณะกรรมการบรษททผานมาในแตละครงจะใชเวลา
โดยเฉลยประมาณ 3 ชวโมงครง และมเลขานการบรษทเปนผบนทกรายงานการประชม โดยมการบนทกการตอบขอซกถามและ
คำชแจงเพมเตมของฝายจดการตอทประชม รวมทงขอคดเหนของกรรมการไวอยางชดเจน
ทงน แมวาคณะกรรมการบรษทจะไมไดมการประชมกนทกเดอน บรษทกไดมการจดทำรายงานผลการดำเนนงานเปนประจำทกเดอน
ซงกรรมการทมใชผบรหารสามารถขอรายงานดงกลาวไดจากฝายจดการหรอเลขานการบรษท ทงนเพอใหคณะกรรมการบรษทสามารถ
กำกบ ควบคมและดแลการปฏบตงานของฝายจดการไดอยางตอเนองและทนการ
3) ในการเลอกเรองเพอบรรจเปนวาระการประชมคณะกรรมการบรษท ประธานกรรมการและประธานเจาหนาทบรหารจะรวมกน
พจารณาตามความสำคญและความจำเปน อยางไรกด กรรมการแตละทานสามารถเสนอเรองเพอบรรจเปนวาระการประชมคณะกรรมการ
บรษทไดอยางเปนอสระ
4) กรรมการบรษทจะไดรบหนงสอนดประชมพรอมเอกสารประกอบการประชมเปนการลวงหนากอนวนประชมอยางนอย 7 วน
5) ในการประชมคณะกรรมการบรษท ประธานกรรมการจะจดสรรเวลาอยางเพยงพอเพอใหกรรมการไดอภปรายปญหาสำคญกนอยาง
รอบคอบ โดยมผบรหารระดบสงของแตละฝายทเกยวของกบวาระการประชมเขารวมประชมคณะกรรมการบรษทเพอชแจงขอมลใน
ฐานะผเกยวของกบปญหาโดยตรง
6) คณะกรรมการบรษทสามารถเขาถงสารสนเทศทจำเปนเพมเตมไดจากประธานเจาหนาทบรหารหรอเลขานการบรษทหรอผบรหาร
อนทไดรบมอบหมาย
7) คณะกรรมการบรษทเหนถงความสำคญทจะใหกรรมการทไมเปนผบรหารมโอกาสทจะประชมระหวางกนเองตามความจำเปน
เพออภปรายปญหาตางๆ เกยวกบการจดการทอยในความสนใจ โดยไมมฝายจดการรวมประชมดวยและแจงใหประธานเจาหนาท
บรหารทราบถงผลการประชม
5.5 การประเมนตนเองของคณะกรรมการบรษท
ในปนคณะกรรมการสรรหายงคงใชแบบประเมนผลเพอใหคณะกรรมการบรษทใชในการประเมนผลคณะกรรมการทงคณะโดยรวม
เชนเดยวกบปทแลว ซงแบบประเมนผลดงกลาวครอบคลมถงเรองตางๆ กลาวคอ โครงสรางและคณสมบตของคณะกรรมการบรษท
บทบาทหนาทและความรบผดชอบของคณะกรรมการบรษท ความสมพนธกบฝายจดการ การจดการความเสยงและการควบคมภายใน
การดแลไมใหเกดความขดแยงทางผลประโยชน การตดตามรายงานทางการเงนและการดำเนนงาน การประชมคณะกรรมการบรษท
การสรรหา การพจารณาคาตอบแทน และการประเมนผลประธานเจาหนาทบรหาร โดยมระดบคะแนนของความเหนตงแต 1 - 5
��ร า ย ง า น ป ร ะ จ า ป 2 5 5 1บ ร ษ ท ห ล ก ท ร พ ย ภ ท ร จ า ก ด ( ม ห า ช น )
คอ 1 = ไมเหนดวยอยางมาก 2 = ไมเหนดวย 3 = ปานกลาง 4 = เหนดวย 5 = เหนดวยอยางมาก และ N/A ในกรณทไม
สามารถใหความเหนได
ผลสรปจากการประเมนผลดงกลาวขางตนสำหรบปนกยงคงมคะแนนอยในระดบทคอนขางสงเปนทนาพอใจ โดยมคะแนนเฉลยเทากบ
4.52 จากคะแนนเตม 5.0 ซงใกลเคยงกบผลของปทแลวทมคะแนนเฉลยเทากบ 4.51 จากคะแนนเตม 5.0
5.6 คาตอบแทน
บรษทมคณะกรรมการพฒนาการบรหารและกำหนดผลตอบแทน (Management Development and Compensation Committee)
ทำหนาททบทวนคาตอบแทนกรรมการ และนำเสนอตอคณะกรรมการบรษทเพอพจารณาและขออนมตตอทประชมสามญผถอหน
ประจำป โดยพจารณาถงความเหมาะสมและสอดคลองกบภาระและความรบผดชอบของกรรมการ สถานะทางการเงนของบรษทและ
อยในระดบทเทยบเคยงกบอตราคาตอบแทนของบรษทหลกทรพยอน
คาตอบแทนผบรหารเปนไปตามนโยบายและหลกเกณฑทคณะกรรมการบรษทกำหนด ซงเชอมโยงกบผลการดำเนนงานของบรษท
และผลการปฏบตงานรายบคคล โดยคณะกรรมการพฒนาการบรหารและกำหนดผลตอบแทนเปนผพจารณาและนำเสนอจำนวน
คาตอบแทนทเหมาะสมตอคณะกรรมการบรษทเพอพจารณาและอนมต
ทงน รายละเอยดคาตอบแทนกรรมการและผบรหารไดแสดงไวในรายงานประจำปของบรษท หนา 48
5.7 การพฒนากรรมการและผบรหาร
บรษทมนโยบายสนบสนนใหกรรมการและผบรหารของบรษทเขารวมสมมนาและอบรมหลกสตรทเปนประโยชนตอการปฏบตหนาท
ตามแผนทกำหนดไวกบสถาบนสงเสรมกรรมการบรษทไทย ตลาดหลกทรพยฯ สมาคมบรษทจดทะเบยนไทย หรอสถาบนอสระอนๆ
เพอใหมการปรบปรงการปฏบตงานอยางตอเนองและนำความรมาใชประโยชนกบบรษทตอไป
คณะกรรมการบรษทไดมอบหมายใหคณะกรรมการพฒนาการบรหารและกำหนดผลตอบแทนรบผดชอบในการทบทวนแผนการและ
ขนตอนการพฒนาผบรหารของบรษทรวมกบฝายจดการ ทบทวนแผนการสบทอดงานของผบรหารระดบสงในตำแหนงทสำคญ และ
พจารณาทบทวนการเลอนตำแหนงของผบรหารและพนกงานของบรษท
การดแลเร องการใชขอมลภายใน
บรษทมนโยบายหามมใหกรรมการและผบรหารนำขอมลภายในเกยวกบฐานะและผลการดำเนนงานของบรษท ซงยง
ไมเปดเผยตอสาธารณชนไปใชในการซอขายหลกทรพย รวมทงเพอแสวงหาประโยชนสวนตวอนๆ นอกจากน บรษทม
นโยบายในการเปดเผยขอมลทเปนความลบใหแกเฉพาะบคคลทเกยวของ และมความจำเปนตองรบรขอมลดงกลาว
และดแลมใหขอมลทเปนความลบของแตละสายธรกจรวไหลไปสสายธรกจอน การเปดเผยหรอแลกเปลยนขอมลความลบ
ระหวางสายงานจะไดรบการอนมตเปนรายกรณตามทฝายกำกบดแลการปฏบตงานและตรวจสอบภายในเหนสมควรเพอเปน
การปองกนการนำขอมลความลบนนไปใชโดยไมตรงตามวตถประสงค
ระเบยบและวธปฏบตงานในเรองเกยวกบการใชขอมลภายใน เพอปองกนการนำขอมลภายในไปใชประโยชนโดยมชอบ
ตลอดจนเปนการปองกนความขดแยงทางผลประโยชน (Conflict of Interest) อาจสรปไดโดยสงเขปดงน
1. กำหนดใหมการแบงแยกหนวยงานทมโอกาสรบรขอมลภายในแยกออกจากกนอยางชดเจนทงดานสายงานการตลาด
(Front Office) และหนวยงานสนบสนน (Back Office Support)
2. กำหนดโครงสรางสายงานการบงคบบญชา การบรหารจดการ และการรายงานการปฏบตงานของแตละหนวยงานโดยตรง
ผานผบรหารทอยในความรบผดชอบเทานน
3. กำหนดใหการยมบคลากรระหวางหนวยงานเปนการชวคราว (Across the Wall) จะตองไดรบอนมตจากผบงคบบญชา
สงสดของหนวยงานนนและฝายกำกบดแลการปฏบตงานและตรวจสอบภายใน
4. กำหนดใหมการจำกดการเขาถงขอมล (Need-to-Know Basis) เชน การตดตอสอสารระหวางหนวยงาน การเขาพนท
การใหหรอขอขอมลระหวางหนวยงาน จะตองไดรบอนมตจากผบงคบบญชาสงสดของหนวยงานนนๆ
5. กำหนดใหมการดำเนนการเกยวกบการขนหรอเพกถอนรายชอหลกทรพยในบญชตางๆ เชน หลกทรพยในบญช Grey
List และ Restricted List เปนตน โดยฝายกำกบดแลการปฏบตงานและตรวจสอบภายในจะเปนผกำกบดแลการจดทำ
รายชอหลกทรพย รวมถงกำกบดแลการซอขายหลกทรพยของพนกงานและผบรหารของบรษท
ร า ย ง า น ป ร ะ จ า ป 2551บรษทหลกทรพย ภทร จำกด (มหาชน)
��ร า ย ง า น ป ร ะ จ า ป 2 5 5 1บ ร ษ ท ห ล ก ท ร พ ย ภ ท ร จ า ก ด ( ม ห า ช น )
นโยบายการจายเงนปนผลและการจายเงนปนผล
บรษทมนโยบายการจายเงนปนผลในอตราไมนอยกวารอยละ 40 ของกำไรสทธภายหลงจากการหกทนสำรองตางๆ
ทกประเภทตามกฎหมาย และอาจจายเงนปนผลระหวางกาลใหแกผถอหนเปนครงคราวได อยางไรกตาม การจายเงนปนผล
ดงกลาวอาจมการเปลยนแปลงได ขนอยกบแผนการลงทน ความจำเปนและความเหมาะสมอนๆ ในอนาคต
ในป 2551 บรษทไดมการจายเงนปนผลใหแกผถอหน 2 ครง รายละเอยดปรากฏดงน
1. จายเงนปนผลประจำป 2550 เมอวนท 7 พฤษภาคม 2551 ตามมตของทประชมสามญผถอหนประจำป 2551 เมอวนท
23 เมษายน 2551 ในอตราหนละ 1.25 บาท รวมเปนเงนทงสน 266,875,000.00 บาท สำหรบผถอหนทมชอปรากฏใน
ทะเบยนผถอหน ณ วนท 3 เมษายน 2551
2. จายเงนปนผลระหวางกาลสำหรบผลการดำเนนงานในงวด 6 เดอนแรกของป 2551 เมอวนท 16 กนยายน 2551 ตามมต
ของทประชมคณะกรรมการบรษท ครงท 6/2551 เมอวนท 18 สงหาคม 2551 ในอตราหนละ 1.00 บาท รวมเปนเงน
ทงสน 213,500,000.00 บาท สำหรบผถอหนทมชอปรากฏในทะเบยนผถอหน ณ วนท 4 กนยายน 2551
ร า ย ง า น ป ร ะ จ า ป 2551บรษทหลกทรพย ภทร จำกด (มหาชน)
ในรอบปบญชสนสด ณ วนท 31 ธนวาคม 2551 คาตอบแทนของผสอบบญชทจายใหกบบรษท สานกงาน เอนสท
แอนด ยง จากด คดเปนมลคารวมทงสน 1,200,000.00 บาท ซงเปนคาตอบแทนจากการสอบบญช (Audit Fee) ทงจานวน
โดยแยกเปนคาตอบแทนสำหรบการตรวจสอบงบตรวจสอบสำหรบป สนสดวนท 31 ธนวาคม เปนเงน 420,000.00 บาท
การตรวจสอบสำหรบงวดครงป สนสดวนท 30 มถนายน เปนเงน 395,000.00 บาท และการสอบทานงบสอบทานราย
ไตรมาสท 1 และ 3 รวมเปนเงน 385,000.00 บาท
คาตอบแทนผสอบบญช
ร า ย ง า น ป ร ะ จ า ป 2551บรษทหลกทรพย ภทร จำกด (มหาชน)
��ร า ย ง า น ป ร ะ จ า ป 2 5 5 1บ ร ษ ท ห ล ก ท ร พ ย ภ ท ร จ า ก ด ( ม ห า ช น )
การลงทนในบรษทยอย
ณ ปจจบน บรษทยงไมมการลงทนในบรษทใดทจะเขาขายเปนบรษทยอยของบรษท
ร า ย ง า น ป ร ะ จ า ป 2551บรษทหลกทรพย ภทร จำกด (มหาชน)
รายงานความรบผดชอบของคณะกรรมการบรษทตอรายงานทางการเงน
คณะกรรมการบรษทเปนผรบผดชอบตอการจดใหมการจดทำงบการเงนของบรษท และสารสนเทศทางการเงนทปรากฏใน
รายงานประจำป งบการเงนดงกลาวจดทำขนตามมาตรฐานการบญชทรบรองทวไป โดยเลอกใชนโยบายบญชทเหมาะสม
และถอปฏบตอยางสมำเสมอ และใชดลยพนจอยางรอบคอบและสมเหตผลในการจดทำ และไดผานการตรวจสอบและ
ใหความเหนอยางไมมเงอนไขจากผสอบบญชรบอนญาตทเปนอสระ ดงนนงบการเงนจงสะทอนฐานะการเงนและผล
การดำเนนงานของบรษททเปนจรง สมเหตผล และเปนประโยชนตอผถอหน นกลงทนทวไปและผมสวนไดเสยอน
อยางโปรงใส
คณะกรรมการบรษทไดจดใหมและดำรงไวซงระบบบรหารความเสยงและระบบควบคมภายในทเหมาะสมและมประสทธภาพ
เพอใหมนใจไดอยางมเหตผลวาการบนทกขอมลทางบญชมความถกตอง ครบถวน และเพยงพอทจะดำรงรกษาไวซง
ทรพยสน และเพอใหทราบจดออนเพอปองกนไมใหเกดความเสยงจากการดำเนนงาน การทจรตหรอการดำเนนการ
ทผดปกตอยางมสาระสำคญ
ในการน คณะกรรมการบรษทไดแตงตงคณะกรรมการตรวจสอบซงประกอบดวยกรรมการอสระ 4 ทาน เปนผดแลรบผดชอบ
เกยวกบคณภาพของรายงานทางการเงนและระบบควบคมภายใน โดยใหอสระอยางเตมทแกคณะกรรมการตรวจสอบและ
ผสอบบญชรบอนญาตในการสอบทานระบบควบคมภายในและความถกตองครบถวนของรายงานทางการเงน สำหรบ
ความเหนของคณะกรรมการตรวจสอบเกยวกบเรองนปรากฏอยในรายงานของคณะกรรมการตรวจสอบซงแสดงไวใน
รายงานประจำปแลว
คณะกรรมการบรษทมความเหนวาระบบควบคมภายในของบรษทอยในระดบทนาพอใจ และสามารถสรางความเชอมน
อยางมเหตผลตอความเชอถอไดของงบการเงนของบรษท ณ วนท 31 ธนวาคม 2551
(นายบรรยง พงษพานช) (นายสวทย มาไพศาลสน)
ประธานกรรมการ ประธานเจาหนาทบรหาร
ร า ย ง า น ป ร ะ จ า ป 2551บรษทหลกทรพย ภทร จำกด (มหาชน)
��ร า ย ง า น ป ร ะ จ า ป 2 5 5 1บ ร ษ ท ห ล ก ท ร พ ย ภ ท ร จ า ก ด ( ม ห า ช น )
สำหรบปสนสดวนท 31 ธนวาคม 2551
คณะกรรมการตรวจสอบของบรษทประกอบดวยกรรมการอสระจำนวน 4 ทาน ในป 2551 คณะกรรมการตรวจสอบไดปฏบตหนาทตาม
ความรบผดชอบทไดรบมอบหมายจากคณะกรรมการบรษท โดยมการประชมรวมกน 9 ครง รายนามของคณะกรรมการตรวจสอบ
และจำนวนครงในการเขารวมประชมคณะกรรมการตรวจสอบของกรรมการแตละทานมดงน
รายนาม ตำแหนง จำนวนครงทเขาประชม
1. ดร.อนมงคล ศรเวทน ประธานกรรมการตรวจสอบ 9/9
2. รศ.ดร.วรากรณ สามโกเศศ กรรมการตรวจสอบ 5/6
3. ศ.ดร.อทย ตนละมย กรรมการตรวจสอบ 9/9
4. นายพงษเทพ ผลอนนต กรรมการตรวจสอบ 7/9
หมายเหต รศ.ดร.วรากรณ สามโกเศศ ไดเขาเปนกรรมการตรวจสอบตงแตวนท 25 เมษายน 2551
ตลอดระยะเวลานบตงแตไดรบมอบหมายใหเขาทำหนาทกรรมการตรวจสอบ คณะกรรมการตรวจสอบมเปาหมายแนวแนทจะปฏบต
หนาทของตนอยางดทสดเพอชวยใหบรษทมระบบบรหารจดการทมประสทธภาพ โปรงใส ตรวจสอบได และสอดคลองกบหลกการ
กำกบดแลกจการทด (Good Corporate Governance) หรอบรรษทภบาล เพอชวยสรางความเชอมนและความมนใจตอผถอหน
ผลงทน ผมสวนไดสวนเสยและผทเกยวของทกฝาย และมงเนนถงการจดการและการตรวจสอบอยางมระบบเพอลดโอกาสในการเกด
ขอผดพลาดจากการดำเนนงานและเพอสรางความเขาใจระหวางผปฏบตงาน
การปฏบตงานของคณะกรรมการตรวจสอบในป 2551 สรปไดดงน
เดอนมกราคม 2551 1. รบทราบผลการสอบทานการปฏบตงานของฝายกำกบดแลการปฏบตงานและตรวจสอบภายใน สายงานกำกบดแลการปฏบตงาน
สำหรบเดอนพฤศจกายน - ธนวาคม 2550
2. รบทราบรายงานการดแลการปฏบตงานประจำป 2550 (Annual Compliance Report) และเสนอแนะเกยวกบการจดฝกอบรมใหแก
พนกงานในฝายตางๆ เกยวกบการจดทำ Control Self Assessment (CSA) ในรปแบบ Workshop และการจดฝกอบรมในลกษณะ
Cross-Functional Training เพอใหพนกงานในฝายทมความเกยวของกนหรอฝายทตองทำงานรวมกนทราบและเขาใจถงนโยบาย
กฎและระเบยบตางๆ ทเกยวของ
3. จดทำรายงานประจำป 2550 ของคณะกรรมการตรวจสอบ เพอนำเสนอในรายงานประจำปของบรษท
รายงานของคณะกรรมการตรวจสอบ
ร า ย ง า น ป ร ะ จ า ป 2551บรษทหลกทรพย ภทร จำกด (มหาชน)
เดอนกมภาพนธ 25511. พจารณาอนมตรายงานและงบการเงนของบรษท สำหรบรอบระยะเวลาบญชสนสดวนท 31 ธนวาคม 2550 ซงผานการตรวจสอบ
โดยผสอบบญช
2. พจารณาคดเลอกผสอบบญชของบรษท และพจารณาคาตอบแทนของผสอบบญช เพอเสนอตอทประชมคณะกรรมการบรษท
และทประชมผถอหน
เดอนมนาคม 25511. พจารณาการเขาทำสญญาวาจางบคคลทมความเกยวโยงกนเปนทปรกษาของบรษทเพอเสนอตอทประชมคณะกรรมการบรษท
และอนมตสารสนเทศของรายการทเกยวโยงกนทบรษทตองเปดเผยตอผถอหนผานตลาดหลกทรพยฯ
เดอนพฤษภาคม 25511. รบทราบผลการตรวจสอบภายในของฝายวานชธนกจ ฝายตลาดตราสารทน และฝายทปรกษาการลงทนสวนบคคล และเสนอแนะ
เกยวกบการจดระเบยบของขอมลหรอไฟลในระบบคอมพวเตอร การทำความเขาใจกบพนกงานอยางจรงจงและปรบปรงการสอสาร
กบพนกงานในเรองการปฏบตตามนโยบายและกฎระเบยบตางๆ อยางตอเนอง โดยเฉพาะอยางยงเรองการมผลประโยชนและ
การมบญชซอขายหลกทรพยนอกบรษท รวมทงการเปดเผยขอมลดงกลาวใหบรษททราบ
2. รบทราบผลการสอบทานการปฏบตงานของฝายกำกบดแลการปฏบตงานและตรวจสอบภายใน สายงานกำกบดแลการปฏบตงาน
สำหรบเดอนมกราคม - เมษายน 2551 และเสนอแนะเกยวกบการจดทำกรณตวอยางเกยวกบการปฏบตหรอไมปฏบตตามกฎระเบยบ
ตางๆ ทเกยวของและขอพงปฏบตหรอขอหาม (Golden Rules) สำหรบเจาหนาทการตลาดทสามารถจดจำไดงายและเผยแพรเพอ
ยำเตอนถงกฎระเบยบตางๆ และลดโอกาสทจะเกดการกระทำผด รวมทงเสนอแนะเกยวกบบทลงโทษสำหรบผกระทำผด
3. พจารณาอนมตรายงานและงบการเงนระหวางกาลของบรษทสำหรบงวด 3 เดอน สนสดวนท 31 มนาคม 2551 ซงผานการสอบทาน
โดยผสอบบญช
เดอนมถนายน 25511. รบทราบผลการตรวจสอบภายในของสายงานวจยและการจายเงนเดอนพนกงานของฝายทรพยากรบคคล และเสนอแนะเกยวกบ
การพฒนาระบบเทคโนโลยเพอปองกนความผดพลาดทอาจเกดขนจากการปอนขอมลโดยเจาหนาทและการตรวจสอบระบบ
เทคโนโลยตางๆ ทบรษทนำมาใช โดยรวมถงระบบเทคโนโลยทนำมาใชเปนการชวคราวดวย
2. รบทราบผลการสอบทานการจายคาตอบแทนเจาหนาทการตลาด
3. รบทราบผลการสอบทานการปฏบตงานของฝายกำกบดแลการปฏบตงานและตรวจสอบภายใน สายงานกำกบดแลการปฏบตงาน
สำหรบเดอนพฤษภาคม 2551
��ร า ย ง า น ป ร ะ จ า ป 2 5 5 1บ ร ษ ท ห ล ก ท ร พ ย ภ ท ร จ า ก ด ( ม ห า ช น )
เดอนสงหาคม 25511. พจารณาอนมตรายงานและงบการเงนระหวางกาลของบรษทสำหรบงวด 6 เดอน สนสดวนท 30 มถนายน 2551 ซงผานการ
ตรวจสอบโดยผสอบบญช
2. พจารณาภารกจของคณะกรรมการตรวจสอบเพอรายงานตอคณะกรรมการบรษทในการประชมคณะกรรมการบรษท ครงท 6/2551
และขอเสนอแนะเกยวกบการพฒนาเทคโนโลยสารสนเทศของบรษท การปฏบตตามนโยบายและกฎระเบยบตางๆ ของพนกงาน และ
การปฏบตงานของหนวยงานตรวจสอบภายใน
เดอนกนยายน 25511. ประชมรวมกบผสอบบญชของบรษท (บรษท สำนกงาน เอนสท แอนด ยง จำกด) เพอแลกเปลยนความคดเหนในเรองมาตรการ
การควบคมภายในและการจดทำบญชของบรษท โดยไมมฝายบรหารหรอตวแทนของบรษทเขารวมประชม
2. รบทราบรายงานผลการตรวจสอบภายในของฝายคาหลกทรพยและสญญาซอขายลวงหนาและสายงานหลกทรพยสถาบน (ยกเวน
ฝายยมและใหยมหลกทรพย) และเสนอแนะเรองการทำ Checklist เกยวกบระดบความเสยงตางๆ เพอเปนการปองกนการละเมด
ระดบความเสยงทกำหนดไวสำหรบการลงทน และการประชมรวมกนระหวางคณะกรรมการการลงทน ฝายบรหารเครดตและความเสยง
และฝายคาหลกทรพยและสญญาซอขายลวงหนา เพอรบทราบถงปญหาตางๆ ทอาจเกดขนจากการปฏบตงาน
3. รบทราบผลการสอบทานการปฏบตงานของฝายกำกบดแลการปฏบตงานและตรวจสอบภายใน สายงานกำกบดแลการปฏบตงาน
สำหรบเดอนมถนายน - สงหาคม 2551 และเสนอแนะใหบรษทมงเนนใหพนกงานมจตสำนกทดและตระหนกถงความสำคญของ
Good Governance ใหมากยงขน นอกเหนอจากการพฒนาระบบเทคโนโลยขนเพอใชปองกนการกระทำความผด โดยกำหนด
เงอนไขตางๆ ในระบบใหครบถวนและสอดคลองกบกฎระเบยบและนโยบายของบรษท
เดอนพฤศจกายน 25511. พจารณาอนมตรายงานและงบการเงนระหวางกาลของบรษทสำหรบงวด 9 เดอน สนสดวนท 30 กนยายน 2551 ซงผานการ
สอบทานโดยผสอบบญช
เดอนธนวาคม 25511. รบทราบรายงานผลการสอบทานเรองการควบคมการปฏบตงานและการรกษาความปลอดภยดานเทคโนโลยสารสนเทศ และ
เสนอแนะเกยวกบการจดทำขนตอนการควบคมภายในสำหรบการเปลยนแปลงสทธการเขาถงขอมลในระบบคอมพวเตอร
2. พจารณาและอนมตแผนงานตรวจสอบภายในประจำป 2552 และเสนอแนะเกยวกบการวาจางผตรวจสอบจากภายนอกเพอ
ตรวจสอบฝายงานทดำเนนการเกยวกบธรกจใหมๆ รวมถงฝายเทคโนโลยซงมการเปลยนแปลงและพฒนาทคอนขางเรว เพอให
ผตรวจสอบภายในของบรษทไดเรยนรมมมองอนๆ จากผมประสบการณและสามารถประเมนประสทธภาพการทำงานของตนเอง
3. รบทราบการแกไขปญหาทเกดขนระหวางการทดสอบแผนการดำเนนธรกจอยางตอเนอง (Business Continuity Plan) ของบรษท
สำหรบป 2552 คณะกรรมการตรวจสอบไดพจารณาถงความเหมาะสมประการตางๆ ในการคดเลอกผสอบบญชของบรษท ทงในดาน
คณภาพของงาน คาใชจาย และความเปนอสระแลว จงมมตเสนอขอแตงตงผสอบบญชรบอนญาตและกำหนดคาตอบแทนตอ
คณะกรรมการบรษท เพอเสนอตอทประชมสามญผถอหนเพอแตงตงนายโสภณ เพมศรวลลภ ผสอบบญชรบอนญาตหมายเลข 3182
หรอนางสาวสมาล รวราบณฑต ผสอบบญชรบอนญาตหมายเลข 3970 หรอนางนงลกษณ พมนอย ผสอบบญชรบอนญาตหมายเลข
4172 จากบรษท สำนกงาน เอนสท แอนด ยง จำกด เปนผสอบบญชของบรษทประจำป 2552
คณะกรรมการตรวจสอบมความเหนวาบรษทมระบบการควบคมภายในและการตรวจสอบภายในทเหมาะสมและมประสทธผล
การปฏบตงานตางๆ เปนไปตามกฎหมายหรอขอกำหนดทเกยวของ และงบการเงนของบรษทไดจดทำขน โดยมความถกตอง ครบถวน
และมความเพยงพอในสาระสำคญตามหลกการบญชทรบรองทวไป
(ดร.อนมงคล ศรเวทน)
ประธานกรรมการตรวจสอบ
8�ร า ย ง า น ป ร ะ จ า ป 2 5 5 1บ ร ษ ท ห ล ก ท ร พ ย ภ ท ร จ า ก ด ( ม ห า ช น )
สำหรบปสนสดวนท 31 ธนวาคม 2551
คณะกรรมการสรรหาซงประกอบดวยกรรมการจำนวน 3 ทาน โดยมนายบรรยง พงษพานช เปนประธานกรรมการสรรหา ดร.อนมงคล
ศรเวทน และนายสวทย มาไพศาลสน เปนกรรมการสรรหา มการประชมรวมกน 1 ครง และไดปฏบตหนาทตามความรบผดชอบ
ทไดรบมอบหมายจากคณะกรรมการบรษท กลาวสรปโดยรวมคอ
1. ในป 2551 คณะกรรมการสรรหายงคงใชแบบประเมนผลเพอใหคณะกรรมการบรษทใชในการประเมนผลคณะกรรมการทงคณะ
โดยรวมเชนเดยวกบป 2550 ซงแบบประเมนผลดงกลาวครอบคลมถงเรองตางๆ กลาวคอ โครงสรางและคณสมบตของคณะกรรมการ
บรษท บทบาทหนาทและความรบผดชอบของคณะกรรมการบรษท ความสมพนธกบฝายจดการ การจดการความเสยงและการควบคม
ภายใน การดแลไมใหเกดความขดแยงทางผลประโยชน การตดตามรายงานทางการเงนและการดำเนนงาน การประชมคณะกรรมการ
บรษท การสรรหา การพจารณาคาตอบแทน และการประเมนผลประธานเจาหนาทบรหาร โดยมระดบคะแนนของความเหนตงแต
1 - 5 คอ 1 = ไมเหนดวยอยางมาก 2 = ไมเหนดวย 3 = ปานกลาง 4 = เหนดวย 5 = เหนดวยอยางมาก และ N/A ในกรณ
ทไมสามารถใหความเหนได
ผลสรปจากการประเมนผลดงกลาวขางตนสำหรบปนกยงคงมคะแนนอยในระดบทคอนขางสง เปนทนาพอใจ โดยมคะแนนเฉลยเทากบ
4.52 จากคะแนนเตม 5.0 ซงใกลเคยงกบผลของปทแลวทมคะแนนเฉลยเทากบ 4.51 จากคะแนนเตม 5.0
2. พจารณาเสนอแตงตงกรรมการใหมแทนกรรมการซงตองออกจากตำแหนงตามวาระตอทประชมคณะกรรมการบรษทและทประชม
ผถอหน กลาวคอ ขอบงคบของบรษทไดกำหนดใหในการประชมสามญผถอหนประจำปทกครงใหมกรรมการออกจากตำแหนงจำนวน
หนงในสาม (1/3) ของจำนวนกรรมการในขณะนน ถาจำนวนกรรมการจะแบงออกใหตรงเปนสามสวนไมได กใหออกโดยจำนวนใกล
ทสดกบสวนหนงในสาม (1/3) ซงกรรมการทพนจากตำแหนงอาจไดรบเลอกใหกลบเขามารบตำแหนงอกได โดยกรรมการทตองออก
จากตำแหนงในปแรกและปทสองภายหลงจดทะเบยนบรษทนนใหจบสลากกน สวนปหลงๆ ตอไปใหกรรมการทอยในตำแหนงนาน
ทสดเปนผออกจากตำแหนง ซงสอดคลองกบ พ.ร.บ. บรษทมหาชนจำกด และในขณะนนบรษทมกรรมการทงหมด 9 ทาน ซงตองม
กรรมการทตองออกจากตำแหนงตามวาระ 3 ทาน แตกรรมการทอยในตำแหนงนานทสดมจำนวน 2 ทาน คอนายบรรยง พงษพานช
และ ดร.ศภวฒ สายเชอ ไมครบเปนจำนวน 1 ใน 3 ของจำนวนกรรมการของบรษท ประธานกรรมการสรรหาจงเสนอขอใหทประชม
ทำการจบสลากรายชอกรรมการจากกรรมการทอยในตำแหนงนานทสดถดลงมา ซงมจำนวนทงหมด 4 ทาน ผลจากการจบสลาก
ปรากฏวานายพงษเทพ ผลอนนต เปนกรรมการทตองออกจากตำแหนงตามวาระ
รายงานของคณะกรรมการสรรหา
ร า ย ง า น ป ร ะ จ า ป 2551บรษทหลกทรพย ภทร จำกด (มหาชน)
นอกจากน ในการเปดโอกาสใหผถอหนเสนอชอบคคลใหคณะกรรมการบรษทพจารณาแตงตงเปนคณะกรรมการบรษทผานทาง
คณะกรรมการสรรหา ปรากฏวาไมมผถอหนทานใดเสนอชอบคคลใดใหคณะกรรมการบรษทพจารณาเพอเสนอแตงตงเปนกรรมการ
ของบรษท
คณะกรรมการสรรหาจงไดพจารณาแลวเหนวานายบรรยง พงษพานช ดร.ศภวฒ สายเชอ และนายพงษเทพ ผลอนนต เปนผมความร
ความสามารถและประสบการณครบถวน อกทงมผลงานในการรวมบรหารกจการของบรษทมาไดดวยดตลอดระยะเวลาทดำรงตำแหนง
อยเดม จงมมตใหเสนอตอทประชมคณะกรรมการบรษทเพอเสนอตอทประชมสามญผถอหนประจำป 2551 เพอพจารณาแตงตง
บคคลดงกลาวกลบเขาดำรงตำแหนงกรรมการของบรษทตอไปอกวาระหนง
3. พจารณาเสนอแตงตงกรรมการเพมเตมอก 2 ทาน ซงไดแก 1) รศ.ดร.วรากรณ สามโกเศศ อดตกรรมการอสระและกรรมการ
ตรวจสอบของบรษท ซงไดรบพระกรณาโปรดเกลาฯ แตงตงใหดำรงตำแหนงรฐมนตรชวยวาการกระทรวงศกษาธการ มผลตงแต
เดอนกมภาพนธ 2550 ถงเดอนกมภาพนธ 2551 และ 2) ศ.ดร.อญญา ขนธวทย ศาสตราจารย ระดบ 11 ภาควชาการเงน
คณะพาณชยศาสตรและการบญช มหาวทยาลยธรรมศาสตร
คณะกรรมการสรรหาไดพจารณาแลวเหนวาบคคลทง 2 ดงกลาวมความร ความสามารถและประสบการณทจะเปนประโยชนตอการดำเนน
งานของบรษท จงมมตเสนอตอทประชมคณะกรรมการบรษทเพอเสนอตอทประชมสามญผถอหนประจำป 2551 เพอพจารณาแตงตง
รศ.ดร.วรากรณ สามโกเศศ เปนกรรมการอสระและกรรมการตรวจสอบของบรษท และ ศ.ดร.อญญา ขนธวทย เปนกรรมการบรษท
อนง การแตงตงกรรมการเพมเตมขางตนทำใหจำนวนกรรมการของบรษทเพมจากเดมจำนวน 9 ทานเปน 11 ทาน และเปนผลให
คณะกรรมการบรษทมสดสวนของกรรมการทเปนผบรหารและกรรมการทไมเปนผบรหารในจำนวนทเหมาะสมมากยงขน
(นายบรรยง พงษพานช)
ประธานกรรมการสรรหา
8�ร า ย ง า น ป ร ะ จ า ป 2 5 5 1บ ร ษ ท ห ล ก ท ร พ ย ภ ท ร จ า ก ด ( ม ห า ช น )
รายงานของคณะกรรมการบรหารความเส ยง
ร า ย ง า น ป ร ะ จ า ป 2551บรษทหลกทรพย ภทร จำกด (มหาชน)
สำหรบปสนสดวนท 31 ธนวาคม 2551
คณะกรรมการบรหารความเสยงของบรษทไดรบการแตงตงตามมตของทประชมคณะกรรมการบรษท ครงท 6/2551 เมอวนท
18 สงหาคม 2551 คณะกรรมการบรหารความเสยงประกอบดวยกรรมการรวมทงสน 5 ทาน โดยมนายพงษเทพ ผลอนนต
เปนประธานกรรมการ นายสวทย มาไพศาลสน นายวรวฒน ชตเชษฐพงศ นายนรเชษฐ แสงรจ และ ศ.ดร. อญญา ขนธวทย
เปนกรรมการ และม ดร.พบพนต ภมราพนธ ทำหนาทเปนเลขานการคณะกรรมการ
คณะกรรมการบรหารความเสยงไดปฏบตหนาทตามความรบผดชอบทไดรบมอบหมายจากคณะกรรมการบรษทในการบรหาร
จดการความเสยงของบรษท การดำเนนงานของคณะกรรมการบรหารความเสยงนบตงแตไดจดตงขนในเดอนสงหาคม 2551
สรปไดดงน
1. ปรบปรงแนวทางการบรหารความเสยงและวงเงนการยมและใหยมหลกทรพยเพอใหครอบคลมลกคาทมใชสถาบน
2. อนมตโครงการศกษาโครงสรางและแนวทางการบรหารความเสยงในปจจบนของบรษท เพอยกระดบการบรหารความเสยง
ของบรษทใหไดตามมาตรฐานสากลใหมากยงขน
3. กำหนดนโยบายการควบคมความเสยงดานธรกรรมการลงทนเพมเตม เพอใหสอดคลองกบวตถประสงคการลงทนทกำหนดไว
ใหมากขน
4. อนมตกลยทธในการปองกนความเสยงจากการลงทน โดยใชสญญาซอขายลวงหนาทอางองกบดชนราคาหลกทรพยและ
หลกทรพยเพอลดความเสยงจากการลดลงของมลคาของการลงทน ในกรณทตลาดมการปรบตวในทศทางทลดลง
(นายพงษเทพ ผลอนนต)
ประธานกรรมการบรหารความเสยง
สำหรบปสนสดวนท 31 ธนวาคม 2551
คณะกรรมการพฒนาการบรหารและกำหนดผลตอบแทนซงไดรบการแตงตงตามมตของทประชมคณะกรรมการบรษท ประกอบดวย
กรรมการจำนวน 4 ทาน โดยมนายบรรยง พงษพานช เปนประธานกรรมการพฒนาการบรหารและกำหนดผลตอบแทน นายสวทย
มาไพศาลสน นายวรวฒน ชตเชษฐพงศ และนายพงษเทพ ผลอนนต เปนกรรมการพฒนาการบรหารและกำหนดผลตอบแทน
คณะกรรมการพฒนาการบรหารและกำหนดผลตอบแทนมเปาหมายแนวแนทจะทำหนาทอยางดทสด โดยในป 2551 คณะกรรมการ
พฒนาการบรหารและกำหนดผลตอบแทนไดมการประชมรวมกน 5 ครง และไดปฏบตหนาทตามความรบผดชอบทไดรบมอบหมาย
จากคณะกรรมการบรษท กลาวสรปโดยรวมคอ
1. กำหนดคาตอบแทนของกรรมการ ซงอยในระดบทเปรยบเทยบไดกบระดบทปฏบตอยในอตสาหกรรมเดยวกน และเปนคาตอบแทน
ทเหมาะสมตอภาระหนาท บทบาทและความรบผดชอบของกรรมการ
2. กำหนดคาตอบแทนของพนกงานและผบรหาร ในรปเงนเดอนและบำเหนจปลายป โดยพจารณาถงความสอดคลองกบผลการ
ดำเนนงานของบรษท ของหนวยงานทสงกด และของผลการปฎบตงานของแตละบคคล เพอใหมนใจวาระดบของคาตอบแทนนน
เหมาะสมและเพยงพอทจะจงใจและรกษาพนกงานและผบรหารทมคณภาพตามทบรษทตองการ
3. กำหนดคาตอบแทนเพมใหกบพนกงานชนผนอยในรปเงนเดอน เพอเปนการชวยเหลอการครองชพในภาวะวกฤตเศรษฐกจและ
ราคานำมนทสงขนอยางรวดเรวในชวงกลางป
4. พจารณาทบทวนการเลอนตำแหนงของพนกงานและผบรหาร 2 ครง
5. ทบทวนแผนการสบทอดงานของผบรหารในตำแหนงทสำคญอยางสมำเสมอ เพอใหมนใจวาในแตละตำแหนงของผบรหารเหลาน
มผสบทอดงานเพอใหบรษทสามารถดำเนนธรกจไดอยางตอเนอง
6. ทบทวนแผนในการพฒนาพนกงานและผบรหารเปนรายป เพอใหมนใจไดวาไดมการสงเสรมใหมการพฒนาและเพมระดบความร
ความสามารถของพนกงานและผบรหารใหสงขน เพอสามารถทำงานในธรกจหลกทรพยทมการแขงขนสงอยางเชนในปจจบนได
เปนอยางด
(นายบรรยง พงษพานช)
ประธานกรรมการพฒนาการบรหารและกำหนดผลตอบแทน
รายงานของคณะกรรมการพฒนาการบรหารและกำหนดผลตอบแทน
ร า ย ง า น ป ร ะ จ า ป 2551บรษทหลกทรพย ภทร จำกด (มหาชน)
8�ร า ย ง า น ป ร ะ จ า ป 2 5 5 1บ ร ษ ท ห ล ก ท ร พ ย ภ ท ร จ า ก ด ( ม ห า ช น )
คณะกรรมการพจารณาการดำเนนธรกจอยางรบผดชอบตอสงคมซงประกอบดวยกรรมการทเปนผบรหารและกรรมการอสระ ไดกำหนด
แนวทางและนโยบายในการดำเนนงานทแสดงถงความรบผดชอบตอสงคมดงน
1. บรษทจะไมดำเนนธรกจใดๆ ทมสวนทำใหชมชน สงคมสวนรวมและสงแวดลอมไดรบความเสยหาย และจะไมสรางผลกำไรบน
ภาระของสงคม
2. บรษทจะยดมนในการประสานประโยชนขององคกร พนกงาน ลกคาและผถอหนใหสอดคลองกบประโยชนของการพฒนาเศรษฐกจ
และการพฒนาตลาดทนของประเทศ โดยบรษทมงเนนการเตบโตควบคกบการพฒนาตลาดทนไทย
3. บรษทจะพยายามชวยเหลอและพฒนาตลาดทนและธรกจหลกทรพยของประเทศใหมการเตบโตอยางมนคง
4. บรษทจะสนบสนนการนำเอาความร ความเชยวชาญในดานธรกจของบรษทและพนกงาน อาท ดานการบรหารจดการ การวางระบบ
และกฎหมาย เปนตน ไปใชเพอใหเกดประโยชนตอสงคมสวนรวมและงานสาธารณกศล
5. บรษทจะสนบสนนใหบคลากรเปนอาสาสมครหรอมสวนรวมในกจกรรมทางสงคมและงานสาธารณกศล
6. บรษทจะจดสรรงบประมาณเพอชวยเหลอสงคมและสาธารณกศลอยางเหมาะสมโดยจะไมจำกดอยแตโครงการและกจกรรมทเออ
ประโยชนทางภาษเทานน
จากแนวทางและนโยบายขางตน บรษทจงไดมงเนนการดำเนนธรกจทไมเปนภยตอสงคม สรางประโยชนตอสวนรวม สรางผลกำไรตอ
องคกรและสงคมอยางมสมดล รบผดชอบตอผถอหน ระมดระวงตอการใชทรพยากรของผถอหนและกระตนการมสวนรวมของพนกงาน
และผบรหารในกจกรรมตางๆ ดวยจตอาสา
ในป 2551 คณะกรรมการพจารณาการดำเนนธรกจอยางรบผดชอบตอสงคมไดดำเนนกจกรรมโดยใชงบประมาณตามทไดรบการจดสรร
อยางเหมาะสมจำนวน 6.34 ลานบาทในการสนบสนนกจกรรมสาธารณประโยชน อนประกอบดวย
ดานการศกษาบรษทตระหนกมาโดยตลอดถงความสำคญของการศกษาและประสงคทจะปลกฝงใหเยาวชนรวมทงประชาชนทวไปมนสยรกการอาน
หนงสอ คนควาและแสวงหาความรดวยตนเอง บรษทจงไดใหการสนบสนนโครงการตางๆ ดานการศกษา อาท
• โครงการพฒนาหองสมดมชวต เปนโครงการตอเนองทบรษทไดรเรมขนในป 2549 และไดดำเนนการมาจนถงปจจบน บรษท
สนบสนนงบประมาณในการพฒนาหองสมดประชาชนจำนวน 11 แหง โดยความสำเรจทเกดขนไดรบความรวมมอจากองคกรธรกจ
องคกรอสระ ผบรหาร และพนกงาน และยงไดขยายกจกรรมไปสการระดมหนงสอใหกบโครงการสงหนงสอ สอความร สพรอมปญญา
เพอพฒนาหองสมดเรอนจำ/ทณฑสถานตามโครงการของกรมราชทนฑ ในพระราชปถมภในสมเดจพระเทพรตนราชสดาฯ
สยามบรมราชกมาร ซงสงผลใหเกดการขยายความรวมมอระหวางลกคา ผมอปการคณและบรษทในการทำกจกรรมเพอสวนรวม
เพมมากขน
รายงานของคณะกรรมการพจารณาการดำเนนธรกจอยางรบผดชอบตอสงคมและกจกรรมสาธารณประโยชนของบรษท
ร า ย ง า น ป ร ะ จ า ป 2551บรษทหลกทรพย ภทร จำกด (มหาชน)
• โครงการทนการศกษา เปนโครงการทบรษทใหทนการศกษาระดบอดมศกษาอยางตอเนองตงแตป 2544 จนถงปจจบนบรษทได
มอบทนการศกษาแลวจำนวน 34 ทน นอกจากนน ผบรหารและพนกงานของบรษทไดรวมกนระดมเงนสำหรบเปนทนการศกษาระดบ
ประถมศกษาจนถงระดบอดมศกษา โดยมอบทนการศกษาผานมลนธรวมจตตนอมเกลาฯ เพอเยาวชน ในพระบรมราชนปถมภ
จำนวน 260 ทน
• โครงการผลตหนงสอเสยงสำหรบผพการทางสายตา โดยผบรหารและพนกงานไดอาสารวมบนทกเสยงการอานหนงสอจำนวน
44 เรองลงบนแผนซดและสงมอบใหกบหองสมดคนตาบอดแหงชาต
• โครงการตนปนนำใจ เปนโครงการอาสาโดยผบรหารและพนกงานรวมกนจดหาเครองแบบนกเรยนและอปกรณการเรยน เพอเปน
ของขวญใหแกเดกนกเรยนทดอยโอกาสในชนบทจำนวน 202 คนของโรงเรยนบานหนกองสามคคและโรงเรยนบานหนองแสง
จงหวดอำนาจเจรญ โรงเรยนบานยอรงและโรงเรยนบานทานำตะวนตก จงหวดปตตาน
ดานศลปวฒนธรรมบรษทไดจดโครงการทศนศกษาสถานทสำคญตางๆ ในกรงเทพฯ อาท พระบรมมหาราชวง พระทนงวมานเมฆ และวดพระศรรตนศาสดาราม
เปนตน อยางตอเนองเปนปท 4 ใหแกเยาวชนผดอยโอกาสทางการศกษาในโรงเรยนทหางไกล เพอใหเยาวชนเหลานนไดเรยนรและ
มประสบการณมากขน และเพอเปนการรณรงค เผยแพรและอนรกษมรดกทางศลปวฒนธรรมไทย
ดานสขอนามยและการบรการทางสงคมเนองดวยบรษทมเจตนารมณในการเปนสวนหนงของชมชนและมความประสงคจะใหคนในสงคมไทยมชวตความเปนอยทดขนและ
มพลานามยทด บรษทจงไดสนบสนนโครงการกายอปกรณสำหรบผพการ ซงบรษทและพนกงานไดรวมกนบรจาคเงนสำหรบการจดหา
กายอปกรณ อาท รถเขนนง ไมคำยน และเครองชวยเดนใหกบผพการทยากไรทจงหวดประจวบครขนธ
ดานสงแวดลอมและอนรกษพนธสตวถงแมวาบรษทจะมไดดำเนนธรกจทมผลกระทบตอสงแวดลอมและธรรมชาตโดยตรง บรษทกตระหนกถงความสำคญของสงแวดลอม
และธรรมชาตในการทจะทำใหสงคมชมชนดำรงอยไดดวยความปลอดภยและเปนสข จงไดสนบสนนโครงการดานสงแวดลอมและ
อนรกษพนธสตว อนไดแก
• โครงการปลกปาอทยานเขาสามรอยยอด จงหวดประจวบครขนธ เปนโครงการทพนกงานของบรษทรวมกบสถานพฒนาทรพยากร
ปาชายเลน จงหวดประจวบครขนธ ปลกปาชายเลน โครงการนมวตถประสงคหลกในการสรางจตสำนกและกระตนความรบผดชอบ
ตอสงคมและการมสวนรวมของพนกงานในการรวมบรรเทาปญหาโลกรอน
8�ร า ย ง า น ป ร ะ จ า ป 2 5 5 1บ ร ษ ท ห ล ก ท ร พ ย ภ ท ร จ า ก ด ( ม ห า ช น )
• โครงการบานอปถมภ บานปาตวงรตน เปนโครงการทบรษทและพนกงานไดรวมกนบรจาคเงนเพอสนบสนนการดแลสนขและ
แมวจรจด การทำหมน การสรางกรงเลยงสตว และการจดหาอาหารและยารกษาโรคสำหรบสนขและแมวจรจดกวา 500 ตว
ดานสงคมบรษทไดเขารวมกจกรรมทางสงคมมาอยางตอเนองนบตงแตป 2547 ดงน
• การมสวนรวมในการชวยเหลอผประสบเหตการณธรณพบตภย คลนยกษสนาม โดยในป 2547 บรษทไดสนบสนนเครอขายความ
รวมมอฟนฟชมชนชายฝงอนดามน (Save Andaman Network / SAN) ในดานงบประมาณ การจดการ และการเปนทปรกษาตงแต
เรมกอตงจนสามารถขยายขอบเขตการชวยเหลอซอมแซมเรอและฟนฟชวตชมชนชายฝงไดกวางขวางกวา 100 ชมชน และการ
ดำเนนการมาอยางตอเนองจนขยายสเรองการจดการภยพบตโดยมชมชนเปนฐาน ซงขณะน SAN ยงคงดำเนนการภายใตความ
รวมมอกบหลายฝายทงภาคธรกจเอกชน ภาครฐ และภาคพฒนาตลอดจนตางประเทศ
ปจจบนบรษทยงคงเปนทปรกษาในเรองการบรหารจดการใหกบ SAN เพอใหการชวยเหลอสงคมดำเนนไปไดอยางตอเนองและกอให
เกดการพฒนาอยางยงยน รวมทงใหการสนบสนนในการอำนวยความสะดวกดานสถานทประชมดำเนนงาน
• การจดตงหอจดหมายเหตพทธทาส อนทปญโญ ของสวนโมกขพลาราม และธรรมทานมลนธ ทจงหวดสราษฎรธาน ซงหลาย
ฝายเหนควรใหจดตงทกรงเทพฯ โดยไดจดตงมลนธหอจดหมายเหตพทธทาส อนทปญโญ ขนเปนการเฉพาะนน ตงแตป 2550 บรษทได
สนบสนนการดำเนนการตางๆ ในดานการเปนทปรกษา การจดการ ทนประเดมเพอการกอตง ตลอดจนถงสถานทตงชวคราวของมลนธฯ
ปจจบนบรษทยงคงใหการสนบสนนสถานทและการเปนทปรกษาในการดำเนนการตางๆ ของมลนธฯ โดยมลนธฯ ไดนำเอกสารจดหมาย
เหตสวนใหญมาเกบรกษาและปฏบตงานทสำนกงานชวคราวของมลนธฯ และมผลงานเผยแผสสาธารณะหลายประเภท อาท กจกรรม
ธรรมะใกลมอ หรอ Dhamma4U รายการวทยธรรมะนำชวตรวมกบศนยผลตรายการสำนกงานตำรวจแหงชาต กจกรรมธรรมะในสวน
รวมกบกรงเทพมหานคร นอกจากน บรษทยงไดสนบสนนการดำเนนกจกรรมเพอศาสนาเพมเตม โดยเปนทปรกษาการจดตงมลนธ
สถาบนวมตยาลยของพระมหาวฒชย วชรเมธ (ว.วชรเมธ) วดเบญจมบพตรดสตวนารามอกดวย
• การศกษาประวตศาสตรโบราณคดของภมภาคเอเชยอาคเนยของสธรตนามลนธ ซงไดรวบรวมหลกฐานทางโบราณคดเกยวกบ
เครองประดบและลกปดในพนทภาคใตเพอการพทกษรกษา สนบสนนสงเสรมการศกษาคนควาเพอการพฒนาตงแตป 2550
โดยบรษทไดสนบสนนสถานทจดเกบและการศกษาคนควาของนกวชาการทงไทยและตางประเทศ
ปจจบนโครงการนมผลงานเผยแพรในแวดวงวชาการประวตศาสตรโบราณคดเปนระยะๆ ทงทางสอสาธารณะและเวทวชาการทง
ในและตางประเทศ ขณะนมการจดแสดงเปนนทรรศการชวคราวชอ ปรศนาแหงลกปด หรอ Beads & Beyond ท Museum Siam
สถาบนพพธภณฑการเรยนรแหงชาต และกำลงจดพมพเปนหนงสอโดยสำนกพมพมตชน ชอ Beyond Beads
(นายบรรยง พงษพานช)
ประธานกรรมการพจารณาการดำเนนธรกจอยางรบผดชอบตอสงคม
8�ร า ย ง า น ป ร ะ จ า ป 2 5 5 1บ ร ษ ท ห ล ก ท ร พ ย ภ ท ร จ า ก ด ( ม ห า ช น )
ฐานะการเงนและผลการดำเนนงานผลประกอบการสำหรบปสนสดวนท 31 ธนวาคม 2551
รายไดบรษทมรายไดรวมทงหมดสำหรบป 2551 จำนวนเทากบ 1,401.14 ลานบาท ลดลง 168.20 ลานบาทหรอคดเปนอตราการลดลงรอยละ
10.72 จากยอดรายไดรวมจานวน 1,569.34 ลานบาทในป 2550 โดยมรายละเอยดเปรยบเทยบดงตอไปน
2551 2550
ลานบาท รอยละ ลานบาท รอยละ
รายได
คานายหนา
คานายหนาจากการซอขายหลกทรพย 864.74 61.72 1,077.23 68.64
คานายหนาจากการซอขายสญญาซอขายลวงหนา 28.17 2.01 23.99 1.53
คาธรรมเนยมและบรการ 270.39 19.30 220.32 14.04
กำไรจากการซอขายหลกทรพย 37.56 2.68 81.21 5.18
กำไรจากการซอขายตราสารอนพนธ 18.75 1.34 8.87 0.57
ดอกเบยและเงนปนผล 169.62 12.11 147.17 9.38
รายไดอน 11.90 0.85 10.53 0.67
รวมรายได 1,401.14 100.00 1,569.34 100.00
รายไดคานายหนาจากการซอขายหลกทรพย
ในป 2551 บรษทมรายไดคานายหนาจากการซอขายหลกทรพยรวมจำนวน 864.74 ลานบาท คดเปนรอยละ 61.72 ของรายไดรวมของ
บรษท รายไดคานายหนาจากการซอขายหลกทรพยในป 2551 ลดลง 212.49 ลานบาท หรอในอตรารอยละ 19.73 จากจำนวน 1,077.23
ลานบาทในป 2550 เนองจาก
1. มลคาการซอขายหลกทรพยเฉลยตอวนในตลาดหลกทรพยฯ และตลาดหลกทรพยใหมลดลงรอยละ 7.56 จาก 17,436.00 ลานบาท
ในป 2550 เปน 16,118.34 ลานบาทในป 2551 และบรษทมมลคาการซอขายหลกทรพยเฉลยตอวนลดลงรอยละ 2.09 จาก
1,961.98 ลานบาทในป 2550 เปน 1,921.48 ลานบาทในป 2551
2. การปรบอตราคาธรรมเนยมการเปนนายหนาหรอตวแทนซอหรอขายหลกทรพยกบเมอรรล ลนช ตามลกษณะคคา (Exclusive
Partner) ทปรบลดลงจากอตรารอยละ 0.25 เปนอตรารอยละ 0.175 ตงแตวนท 3 สงหาคม 2550 และปรบเปนอตรารอยละ 0.15 ตงแต
คำอธบายและการวเคราะหของฝายจดการ
ร า ย ง า น ป ร ะ จ า ป 2551บรษทหลกทรพย ภทร จำกด (มหาชน)
วนท 10 กนยายน 2550 ทำใหอตราคาคาธรรมเนยมการเปนนายหนาหรอตวแทนซอหรอขายหลกทรพยโดยรวมของบรษทเปลยนแปลง
จากอตรารอยละ 0.25 เปนอตราเฉลยรอยละ 0.22 ในป 2550 และสงผลกระทบเตมป 2551 เปนอตราเฉลยรอยละ 0.19
ในป 2551 บรษทมสวนแบงการตลาดเทากบรอยละ 5.96 เพมขนจากรอยละ 5.63 ในป 2550 และมสดสวนรายไดคานายหนาจาก
ลกคาสถาบนตางประเทศ ลกคาสถาบนในประเทศและลกคาบคคลรายใหญ เปรยบเทยบระหวางป 2551 และ 2550 ดงน
สดสวนรายไดคานายหนาซอขายหลกทรพยจากลกคาแตละประเภท
(หนวย : รอยละ) 2551 2550
ลกคาสถาบนตางประเทศ 45.28 49.67
ลกคาสถาบนในประเทศ 19.44 17.46
ลกคาบคคลรายใหญ 35.28 32.87
รวม 100.00 100.00
ภาวะตลาดหลกทรพยฯ และตลาดหลกทรพยใหม มลคาการซอขายหลกทรพยและสวนแบงการตลาดของบรษท
2551 2550
มลคาการซอขายหลกทรพยเฉลยตอวนของตลาดหลกทรพย ฯ และ
ตลาดหลกทรพยใหม (ลานบาท) 16,118.34 17,436.00
สดสวนการซอขายของตลาดหลกทรพยฯ และตลาดหลกทรพยใหม แยกตามกลมนกลงทน
นกลงทนตางประเทศ 29.13% 32.37%
นกลงทนสถาบนในประเทศ 16.88% 14.24%
นกลงทนในประเทศ 53.99% 53.39%
มลคาการซอขายหลกทรพยรวมของบรษทเฉลยตอวน (ลานบาท) 1,921.48 1,961.98
สวนแบงการตลาดของบรษท 5.96% 5.63%
สวนแบงการตลาด-กลมลกคาสถาบนตางประเทศ 11.17% 9.37%
สวนแบงการตลาด-กลมลกคาสถาบนในประเทศ 12.06% 13.79%
สวนแบงการตลาด-กลมลกคาบคคล (High Net Worth Client) 2.80% 3.13%
อนดบท 2 3
��ร า ย ง า น ป ร ะ จ า ป 2 5 5 1บ ร ษ ท ห ล ก ท ร พ ย ภ ท ร จ า ก ด ( ม ห า ช น )
รายไดคานายหนาจากการเปนตวแทนซอขายสญญาซอขายลวงหนา
บรษทมรายไดคานายหนาจากการเปนตวแทนซอขายสญญาซอขายลวงหนาจำนวน 28.17 ลานบาท เพมขนรอยละ 17.42 จากจำนวน
23.99 ลานบาทในป 2550 รายไดคานายหนาจากการเปนตวแทนซอขายสญญาซอขายลวงหนาในป 2551 นคดเปนรอยละ 2.01 ของ
รายไดรวมของบรษท โดยรายไดคานายหนาจากการเปนตวแทนซอขายสญญาซอขายลวงหนาในป 2551 น รอยละ 56.37 มาจาก
นกลงทนสถาบน และรอยละ 43.63 มาจากนกลงทนรายบคคล
ในป 2551 บรษทมสวนแบงการตลาดในตลาดสญญาซอขายลวงหนาเปนอนดบ 7 โดยมสวนแบงการตลาดรอยละ 4.77
รายไดคาธรรมเนยมและบรการ
บรษทมรายไดคาธรรมเนยมและบรการในป 2551 จำนวน 270.39 ลานบาท เพมขน 50.07 ลานบาทหรอเพมขนรอยละ 22.73 จาก
จำนวน 220.32 ลานบาทในป 2550 โดยรายไดคาธรรมเนยมและบรการนประกอบดวยคาธรรมเนยมในการเปนตวแทนจำหนาย
หลกทรพย รายไดคาทปรกษาทางการเงน และรายไดจากการเปนตวแทนจดจำหนายหนวยลงทน
รายไดจากการจดจำหนายหลกทรพยสำหรบป 2551 มาจากการจดจำหนายหลกทรพยของบรษท เอสโซ (ประเทศไทย) จำกด (มหาชน)
ทเกดขนในไตรมาสท 2 ของป 2551
(หนวย : ลานบาท) 2551 2550
รายไดจากการจดจำหนายหลกทรพย 74.69 77.66
รายไดจากการเปนทปรกษาทางการเงน 143.87 66.89
รายไดจากการเปนตวแทนจำหนายหนวยลงทน 51.50 75.52
รายไดจากการยม/ใหยมหลกทรพย 0.33 0.25
รวม 270.39 220.32
รายไดจากการลงทน
รายไดจากการลงทนประกอบดวยกำไรจากการซอขายหลกทรพยและตราสารอนพนธและรายไดดอกเบยและเงนปนผล ซงเกดจากการ
บรหารจดการของฝายตางๆ 3 ฝายหลกดวยกน คอ ฝายคาหลกทรพยและสญญาซอขายลวงหนา ฝายลงทน และฝายบรหารเงน
(Treasury Department)
ในป 2551 บรษทมรายไดจากการลงทนรวมเทากบ 225.93 ลานบาท โดยแบงเปน
1. กำไรจากการซอขายหลกทรพยและตราสารอนพนธรวมเทากบ 56.31 ลานบาท ซงลดลง 33.77 ลานบาทจาก 90.08 ลานบาท
ในป 2550 เนองจากมผลขาดทนจากการขายเงนลงทนประเภทหลกทรพยเผอขายของฝายลงทน และสงผลใหกำไรจากการซอขาย
หลกทรพยและตราสารอนพนธในป 2551 คดเปนรอยละ 4.02 ของรายไดรวมของบรษทเปรยบเทยบกบรอยละ 5.74 ของรายไดรวม
ของบรษทในป 2550
2. รายไดดอกเบยและเงนปนผลจำนวน 169.62 ลานบาท เพมขน 22.45 ลานบาทจาก 147.17 ลานบาทในป 2550 คดเปนอตรา
การเพมขนรอยละ 15.25 จากรายไดดอกเบยและเงนปนผลรวมในป 2550
รายละเอยดของรายไดดอกเบยและเงนปนผลมดงน
(หนวย : ลานบาท) 2551 2550
ดอกเบยรบจากเงนลงทนในตราสารหนและเงนฝากธนาคาร 68.43 95.44
เงนปนผลจาก
หลกทรพยเพอคา 3.07 0.04
หลกทรพยเผอขาย 96.71 50.56
เงนลงทนทวไป 1.41 1.13
รวม 169.62 147.17
เงนปนผลจำนวนรวม 101.19 ลานบาทในป 2551 เพมขนจาก 51.73 ลานบาทในป 2550 หรอคดเปนอตราเพมขนรอยละ 95.61 นน
สวนใหญเปนเงนปนผลทเกดจากการลงทนในหลกทรพยเผอขายเปนหลก สวนการลดลงของรายไดดอกเบยรบจากจำนวน 95.44
ลานบาทในป 2550 เปน 68.43 ลานบาทในป 2551 หรอลดลงในอตรารอยละ 28.30 นนเปนผลมาจากยอดเงนฝากสถาบนการเงนเฉลย
ในป 2551 ลดลงเมอเปรยบเทยบกบป 2550 เนองจากในระหวางป 2551 บรษทมเงนลงทนเพมขนในตราสารหนและตราสารทนใน
หลกทรพยเพมขน ประกอบกบอตราดอกเบยเงนฝากในป 2551 กปรบลดลงจากป 2550 ดวยเชนกน
สำหรบรายไดจากการลงทนน หากแบงตามฝายงานทบรหารจดการสามารถแบงไดดงตอไปน
ฝายลงทน
(หนวย : ลานบาท) 2551 2550
เงนปนผล 96.72 50.56
กำไร (ขาดทน) จากการซอขายหลกทรพย (17.00) 75.11
��ร า ย ง า น ป ร ะ จ า ป 2 5 5 1บ ร ษ ท ห ล ก ท ร พ ย ภ ท ร จ า ก ด ( ม ห า ช น )
กำไร (ขาดทน) จากการซอขายตราสารอนพนธ (9.99) -
ผลตอบแทนตามงบกำไรขาดทนกอนการตงคาเผอดอยคาของเงนลงทน 69.73 125.67
ขาดทนจากการดอยคาของเงนลงทนในหลกทรพยเผอขาย (248.71) -
ผลตอบแทนตามงบกำไรขาดทนหลงการตงคาเผอดอยคาของเงนลงทน (178.98) 125.67
การเปลยนแปลงของกำไร (ขาดทน) จากการตราคาหลกทรพย-กอนภาษเงนไดรอตดบญช* (307.28) 99.00
รวมผลตอบแทนจากการลงทนของฝายลงทน (486.26) 224.67
*แสดงรวมอยในสวนเกน (ตำกวา) ทนทเกดจากการเปลยนแปลงมลคาเงนลงทนในงบดล
ผลตอบแทนจากการลงทนของฝายลงทนในป 2551 เมอเปรยบเทยบกบเงนลงทนสทธคดเปนอตราผลตอบแทนลดลงรอยละ 24.521
เปรยบเทยบกบผลตอบแทนจากตลาดหลกทรพยฯ ซงมผลตอบแทนลดลงโดยประมาณรอยละ 40.99 ซงคดจากการปรบตวลดลงของ
ดชนตลาดหลกทรพยฯ รอยละ 47.56 จาก 858.10 จด ณ วนท 30 ธนวาคม 2550 เปน 449.96 จด ณ วนท 30 ธนวาคม 2551
รวมกบอตราเงนปนผลตอบแทนของตลาดโดยเฉลยรอยละ 6.57
ฝายคาหลกทรพยและสญญาซอขายลวงหนา
(หนวย : ลานบาท) 2551 2550
เงนปนผล 3.04 0.00
กำไรจากการซอขายหลกทรพย 53.88 4.52
กำไรจากการซอขายตราสารอนพนธ 28.73 0.00
รวมผลตอบแทนจากการลงทนของฝายคาหลกทรพยและสญญาซอขายลวงหนา
ตามงบกำไรขาดทน 85.65 4.52
นอกจากผลตอบแทนจากการลงทนของฝายลงทนและฝายคาหลกทรพยและสญญาซอขายลวงหนาแลว บรษทมผลตอบแทน
ทเกดจากการลงทนของฝายบรหารเงนอกจำนวนรวม 70.55 ลานบาท โดยมาจากเงนลงทนในตราสารหนภาครฐและเงนฝาก
จำนวน 68.43 ลานบาทและการลงทนอนๆ จำนวน 2.12 ลานบาท
รายไดอน
ในป 2551 บรษทมรายไดอนจำนวนเทากบ 11.90 ลานบาท โดยรายไดอนนประกอบดวยรายไดจากการขายทรพยสน และกำไร
จากอตราแลกเปลยน เปนตน
1ผลตอบแทนรวม (Total Return Basis) ซงคำนวณจาก(มลคาตลาดของเงนลงทน+ผลตอบแทนทจดสรรแลว ซงไดแก เงนปนผลและเงนรบจากการลดทน+ เงนสดรบจากการขายเงนลงทน-มลคาตลาดของเงนลงทน ณ ตนป-เงนสดจายจากการซอเงนลงทน) หารดวย(มลคาของเงนลงทน ณ ตนป+เงนสดจายจากการซอ เงนลงทน)
คาใชจาย
2551 2550
ลานบาท รอยละ ลานบาท รอยละ
คาใชจายในการกยมเงน 8.96 0.78 7.12 0.76
คาธรรมเนยมและบรการจาย 133.41 11.61 156.19 16.76
คาใชจายในการดำเนนงานกอนขาดทนจากการดอยคาของเงนลงทน 702.87 61.16 768.39 82.47
รวมคาใชจายกอนขาดทนจากการดอยคาของเงนลงทน 845.24 73.55 931.70 100.00
ขาดทนจากการดอยคาของเงนลงทน 303.95 26.45 0.00 0.00
คาใชจายรวม 1,149.19 100.00 931.70 100.00
บรษทมคาใชจายกอนขาดทนจากการดอยคาของเงนลงทนสำหรบป 2551 เทากบ 845.24 ลานบาท ลดลง 86.46 ลานบาทหรอ
คดเปนอตราลดลงรอยละ 9.28 จากคาใชจายรวมจำนวน 931.70 ลานบาทในป 2550 ซงเกดจากการลดลงของคาธรรมเนยมและ
บรการจายและคาใชจายในการดำเนนงานกอนขาดทนจากการดอยคาของเงนลงทน
คาธรรมเนยมและบรการจายประกอบดวยคาธรรมเนยมทตองชำระแกสำนกงาน ก.ล.ต. ตลาดหลกทรพยฯ บรษท ศนยรบฝากหลกทรพย
(ประเทศไทย) จำกด ตลาดอนพนธ บรษท สำนกหกบญช (ประเทศไทย) จำกด คาธรรมเนยมการแตงตงตวแทนจำหนายหลกทรพย
และคาธรรมเนยมทตองชำระภายใตสญญาการใหบรการทางธรกจ คาธรรมเนยมและบรการจายทลดลงจาก 156.19 ลานบาท
ในป 2550 เปน 133.41 ลานบาทในป 2551 นนเปนผลมาจากการทบรษทไมตองจายคาธรรมเนยมทตองชำระภายใตสญญาการให
บรการทางธรกจกบเมอรรล ลนช
คาใชจายในการดำเนนงานทลดลงจำนวน 65.52 ลานบาทจากจำนวน 768.39 ลานบาทในป 2550 เปน 702.87 ลานบาทในป 2551
สวนใหญมาจากการลดลงของคาใชจายพนกงานซงสอดคลองกบการลดลงของรายได
สำหรบการตงคาเผอดอยคาสำหรบการลงทนในตวสญญาใชเงนและเงนลงทนในหนสามญของบรษทหลกทรพย เพอธรกจหลกทรพย
จำกด จำนวน 55.24 ลานบาทนน เนองจากบรษทหลกทรพยเพอธรกจหลกทรพย จำกด กำลงดำเนนการเพอเขาสกระบวนการปรบ
โครงสรางหนและฟนฟกจการ แมวาการลงทนดงกลาวยงไมไดเปนหนสญ แตทางบรษทตองการดำเนนตามนโยบายทางบญชแบบ
อนรกษนยม จงทำการตงคาเผอดอยคาทงจำนวน
��ร า ย ง า น ป ร ะ จ า ป 2 5 5 1บ ร ษ ท ห ล ก ท ร พ ย ภ ท ร จ า ก ด ( ม ห า ช น )
นอกจากน บรษทยงมการตงคาเผอดอยคาสำหรบเงนลงทนในหลกทรพยเผอขายจำนวน 248.71 ลานบาท ซงเปนการตงคาเผอดอยคา
สำหรบหลกทรพยเผอขายบางสวนทมราคาปรบตวลดลงมาก อนเปนผลกระทบมาจากการปรบตวลดลงของดชนตลาดหลกทรพยฯ
ซงปรบตวลดลงรอยละ 47.56 ในชวงระหวางวนท 30 ธนวาคม 2550 ถงวนท 30 ธนวาคม 2551 อนเปนผลมาจากภาวะถดถอยทาง
เศรษฐกจทลกลามไปทวโลกและความไมแนนอนทางการเมองในประเทศ จงสงผลกระทบทางดานลบตอปจจยพนฐานของหลกทรพย
ในกลมดงกลาวอยางมนยสำคญ ทำใหโอกาสทราคาหลกทรพยนนจะปรบตวสงขนสราคาตนทนเดมในระยะเวลาอนสนนนเปนไปไดยาก
โดยบรษทใชราคาตลาด ณ วนสนป 2551 เปนเกณฑในการตงคาเผอดอยคาสำหรบเงนลงทนในหลกทรพยเผอขาย
กาไรสทธจากเหตผลดงกลาว ทำใหบรษทมกำไรสทธในป 2551 เทากบ 207.31 ลานบาท ลดลง 277.68 ลานบาทหรอลดลงในอตรารอยละ 57.26
จากจำนวน 484.99 ลานบาทในป 2550 และมกำไรสทธตอหนเทากบ 0.97 บาท เปรยบเทยบกบกำไรสทธตอหน 2.27 บาทในปกอน
ฐานะทางการเงนสนทรพยสนทรพยของบรษทประกอบดวยเงนสดและรายการเทยบเทาเงนสด เงนลงทนในตราสารหนและตราสารทน ลกหนสำนกหกบญช
ลกหนธรกจหลกทรพยและสญญาซอขายลวงหนา สนทรพยอนพนธทางการเงนอน ทดน อาคารและอปกรณ สนทรพยทไมมตวตน
สนทรพยภาษเงนไดรอตดบญช และสนทรพยอน
ณ วนท 31 ธนวาคม 2551 บรษทมสนทรพยรวม 4,142.68 ลานบาท ลดลง 1,514.77 ลานบาทจาก 5,657.45 ลานบาทในป 2550
เนองจากการลดลงของเงนสดและรายการเทยบเทาเงนสดและลกหนธรกจหลกทรพยและสญญาซอขายลวงหนา
- เงนสดและรายการเทยบเทาเงนสด
ณ วนท 31 ธนวาคม 2551 และ 2550 บรษทมเงนสดและรายการเทยบเทาเงนสดจำนวน 1,128.42 ลานบาทและ 1,579.56 ลานบาท
ตามลำดบ ซงเมอเปรยบเทยบแลวพบวา เงนสดและรายการเทยบเทาเงนสดในป 2551 ลดลง 451.14 ลานบาท เนองจากบรษท
มเงนสดจายเพอซอเงนลงทนเพมขนในป 2551 ประกอบกบการจายปนผลประจำป 2550 และการจายเงนปนผลระหวางกาลของ
ป 2551 ในเดอนพฤษภาคม 2551 และเดอนกนยายน 2551 ตามลำดบ
- เงนลงทนในตราสารหนและตราสารทน
ณ วนท 31 ธนวาคม 2551 เงนลงทนในตราสารหนและตราสารทนสทธมจำนวนเทากบ 1,576.22 ลานบาท เพมขน 23.22 ลานบาทจาก
1,553.00 ลานบาทในป 2551 โดยเงนลงทนดงกลาวประกอบดวยเงนลงทนชวคราวสทธจำนวน 593.23 ลานบาท และเงนลงทน
ระยะยาวสทธจำนวน 982.99 ลานบาท และสามารถแยกรายละเอยดตามฝายทบรหารจดการไดดงน
(หนวย : ลานบาท) 31 ธนวาคม 2551 31 ธนวาคม 2550
เงนลงทนในหลกทรพยของฝายลงทน 982.64 964.14
เงนลงทนในหลกทรพยของฝายคาหลกทรพยและสญญาซอขายลวงหนา 261.95 137.10
เงนลงทนในตราสารหนภาครฐและตราสารหนอนๆ 331.28 295.36
เงนลงทนอนๆ 0.35 156.41
รวมเงนลงทนในตราสารหนและตราสารทนสทธ 1,576.22 1,553.00
- ลกหนสำนกหกบญช
ณ วนท 31 ธนวาคม 2551 บรษทมยอดลกหนคงคางกบสำนกหกบญช 51.92 ลานบาท ในขณะท ณ สนป 2550 บรษทมยอดลกหน
คงคางกบสำนกหกบญช 20.26 ลานบาท
- ลกหนธรกจหลกทรพยและสญญาซอขายลวงหนา
ณ วนท 31 ธนวาคม 2551 บรษทมลกหนธรกจหลกทรพยและสญญาซอขายลวงหนาจำนวน 942.41 ลานบาท ในขณะท ณ สนป
2550 บรษทมยอดลกหนธรกจหลกทรพยและสญญาซอขายลวงหนาจำนวน 2,092.49 ลานบาท การลดลงของลกหนธรกจหลกทรพย
และสญญาซอขายลวงหนาเปนไปตามลกษณะธรกจการซอขายหลกทรพยทจะปรากฏเปนยอดคงคางตามระยะการชำระราคาและ
รบชำระราคาภายใน 3 วนทำการสำหรบการซอขายหลกทรพยและ 1 วนทำการสำหรบการซอขายสญญาซอขายลวงหนา
(หนวย : ลานบาท) 31 ธนวาคม 2551 31 ธนวาคม 2550
ลกหนธรกจหลกทรพย 941.96 2,090.22
ลกหนสญญาซอขายลวงหนา 0.44 2.27
รวม 942.41 2,092.49
- สนทรพยอนพนธทางการเงนอน
สนทรพยอนพนธทางการเงนอน ไดแก คาสทธทจายสำหรบสถานะซอออปชน ซง ณ วนท 31 ธนวาคม 2551 มจำนวนเทากบ
0.13 ลานบาท
��ร า ย ง า น ป ร ะ จ า ป 2 5 5 1บ ร ษ ท ห ล ก ท ร พ ย ภ ท ร จ า ก ด ( ม ห า ช น )
- ทดน อาคารและอปกรณสทธ
ทดน อาคาร และอปกรณสทธของบรษท ณ วนท 31 ธนวาคม 2551 มจำนวนเทากบ 209.98 ลานบาท เพมขน 1.67 ลานบาทจาก
208.31 ลานบาท ณ สนป 2550 เนองจากบรษทมการซออปกรณเพอใชในการดำเนนงานเพมขน
- สนทรพยทไมมตวตนสทธ
ณ วนท 31 ธนวาคม 2551 บรษทมสนทรพยทไมมตวตนซงประกอบดวยคาธรรมเนยมใบอนญาตรอตดบญชและซอฟทแวรจำนวน
34.97 ลานบาท ลดลง 0.93 ลานบาทจาก 35.90 ลานบาท ณ สนป 2550
- สนทรพยภาษเงนไดรอตดบญช
ณ วนท 31 ธนวาคม 2551 บรษทมสนทรพยภาษเงนไดรอตดบญชจำนวน 110.21 ลานบาท โดยสนทรพยภาษเงนไดรอตดบญช
น สวนใหญเปนผลมาจากการทมลคาเงนลงทนในหลกทรพยเผอขายปรบตวลดลงเมอเทยบกบราคาตนทนและคาเผอดอยคาของ
เงนลงทนดอยคาสำหรบการลงทนในตวสญญาใชเงนและเงนลงทนในหนสามญของบรษทหลกทรพย เพอธรกจหลกทรพย จำกด
ซงกำลงดำเนนการเพอเขาสกระบวนการปรบโครงสรางหนและฟนฟกจการ
- สนทรพยอน
สนทรพยอนประกอบดวยเงนสมทบกองทนชำระราคา ทรพยสนเพอความมนคง เงนทดรองจายลวงหนา ดอกเบยและเงนปนผล
คางรบ รายไดคาธรรมเนยมคางรบ คาใชจายจายลวงหนาและอนๆ
ณ วนท 31 ธนวาคม 2551 บรษทมสนทรพยอนจำนวน 88.43 ลานบาท เพมขนจากป 2550 จำนวน 20.51 ลานบาท ซงสวนใหญ
เปนการเพมขนของดอกเบยและเงนปนผลคางรบ
หนสนหนสนของบรษทประกอบดวยเจาหนสำนกหกบญช เจาหนธรกจหลกทรพยและสญญาซอขายลวงหนา หนสนอนพนธทางการเงนอน
ภาษเงนไดนตบคคลคางจาย ภาษเงนไดรอตดบญช คาใชจายคางจายและหนสนอน
ณ วนท 31 ธนวาคม 2551 บรษทมหนสนรวม 1,328.77 ลานบาท ลดลง 1,009.53 ลานบาทจาก 2,338.30 ลานบาท ณ สนป 2550
ซงเกดจากการลดลงของเจาหนสำนกหกบญช เจาหนธรกจหลกทรพยและสญญาซอขายลวงหนา และเปนไปในทศทางเดยวกบการ
ลดลงของลกหนธรกจหลกทรพยและสญญาซอขายลวงหนา
- เจาหนสำนกหกบญช
ณ วนท 31 ธนวาคม 2551 บรษทมเจาหนสำนกหกบญชจำนวน 428.80 ลานบาท ลดลงจาก 797.56 ลานบาท ณ สนป 2550
- เจาหนธรกจหลกทรพยและสญญาซอขายลวงหนา
ณ วนท 31 ธนวาคม 2551 บรษทมยอดเจาหนธรกจหลกทรพยและสญญาซอขายลวงหนาจำนวน 607.78 ลานบาท ประกอบดวย
เจาหนทเกดจากการซอขายหลกทรพยจำนวน 607.25 ลานบาท และเจาหนทเกดจากการซอขายสญญาซอขายลวงหนาจำนวน
0.53 ลานบาท
การทเจาหนธรกจหลกทรพยและสญญาซอขายลวงหนาในป 2551 ลดลงนนสอดคลองกบการลดลงของลกหนธรกจหลกทรพยและ
สญญาซอขายลวงหนา
- หนสนอนพนธทางการเงนอน
หนสนอนพนธทางการเงนอน ไดแก คาสทธทไดรบจากสถานะขายออปชน ซง ณ วนท 31 ธนวาคม 2551 มจำนวน 0.21 ลานบาท
- ภาษเงนไดนตบคคลคางจาย
ณ วนท 31 ธนวาคม 2551 บรษทมเจาหนภาษเงนไดนตบคคลคางจายจำนวน 31.18 ลานบาท ลดลงจาก 72.24 ลานบาท
ณ สนป 2550 ทงนเปนผลมาจากการทบรษทมรายไดและกำไรกอนภาษเงนไดนตบคคลลดลงจาก 637.63 ลานบาทในป 2550
เปน 251.94 ลานบาทในป 2551
- คาใชจายคางจาย
คาใชจายคางจายของบรษทประกอบดวยคาใชจายหลกๆ ซงไดแก โบนสพนกงานคางจายและผลตอบแทนแกเจาหนาทการตลาด
คางจาย โดย ณ วนท 31 ธนวาคม 2551 บรษทมคาใชจายคางจายจำนวน 227.93 ลานบาท ลดลงจาก 290.96 ลานบาท ณ สนป 2550
ซงสอดคลองกบการลดลงของรายไดของบรษท
- หนสนอน
หนสนอนของบรษทประกอบดวยรายการหลก เชน ภาษเงนไดหก ณ ทจายรอนำสง ภาษมลคาเพมรอนำสง ซง ณ วนท 31 ธนวาคม
2551 หนสนอนของบรษทมจำนวนเทากบ 32.87 ลานบาท
สวนของผถอหนณ วนท 31 ธนวาคม 2551 บรษทมสวนของผถอหนจำนวน 2,813.91 ลานบาท ลดลงจาก 3,319.15 ลานบาท ณ สนป 2550 การลดลง
ของสวนของผถอหนนนมสาเหตจาก
1. กำไรสะสมทยงไมไดจดสรรลดลงจาก 713.49 ลานบาท ณ วนท 31 ธนวาคม 2550 เปน 440.42 ลานบาท ณ วนท 31 ธนวาคม 2551
อนเปนผลมาจากกำไรสทธประจำปทลดลงจาก 484.99 ลานบาทในป 2550 เปน 207.31 ลานบาทในป 2551 และบรษทมการ
จายเงนปนผลประจำป 2550 ในเดอนพฤษภาคม 2551 และการจายเงนปนผลระหวางกาลของป 2551 ในเดอนกนยายน 2551
��ร า ย ง า น ป ร ะ จ า ป 2 5 5 1บ ร ษ ท ห ล ก ท ร พ ย ภ ท ร จ า ก ด ( ม ห า ช น )
2. ณ สนป 2551 บรษทมสวนตำกวาทนทเกดจากการเปลยนแปลงมลคาเงนลงทนจำนวนเทากบ 54.62 ลานบาท ในขณะท ณ สนป
2550 บรษทมสวนเกนทนทเกดจากการเปลยนแปลงมลคาเงนลงทนจำนวน 177.55 ลานบาท
บรษทมอตราสวนหนสนตอสวนของผถอหน ณ วนท 31 ธนวาคม 2551 เทากบ 0.47 เทา ลดลงจาก 0.70 เทา ณ วนท 31 ธนวาคม
2550 เนองจากหนสนรวมในป 2551 ลดลง อนเปนผลมาจากการลดลงของเจาหนสำนกหกบญชและเจาหนธรกจหลกทรพยและสญญา
ซอขายลวงหนา ซงเปลยนแปลงตามสภาวะการซอขายหลกทรพย ซงหากพจารณาอตราสวนหนสนตอทนโดยไมนบรวมเจาหน
สำนกหกบญชและเจาหนธรกจหลกทรพยและสญญาซอขายลวงหนา บรษทจะมอตราสวนหนสนตอสวนของผถอหน ณ วนท 31 ธนวาคม
2551 และ 2550 เทากบ 0.10 เทา และ 0.13 เทาตามลำดบ และเมอพจารณาจากโครงสรางหนสนและสวนของผถอหนแลวจะเหนวา
เงนทนทบรษทใชเปนเงนทนหมนเวยนในการดำเนนงานเปนเงนทนระยะยาวจากสวนของผถอหนเปนหลก
อตราผลตอบแทนของผถอหนสำหรบป 2551 อยทรอยละ 6.76 ลดลงจากป 2550 ทบรษทมอตราผลตอบแทนของผถอหนรอยละ 14.4
อตราสวนเงนกองทนสภาพคลองสทธบรษทดำรงอตราสวนเงนกองทนสภาพคลองสทธ ณ วนท 31 ธนวาคม 2551 ในอตรารอยละ 178.66 สงกวาเกณฑขนตำทรอยละ 7.00
ตามเกณฑทสำนกงาน ก.ล.ต. กำหนดไว
การวเคราะหสภาพคลองสำหรบป 2551 บรษทมเงนสดและรายการเทยบเทาเงนสดจำนวนเทากบ 1,128.42 ลานบาท ลดลง 451.14 ลานบาทจากป 2550
เปนผลจากการไดมาและใชไปของเงนสดและรายการเทยบเทาเงนสดในกจกรรมตางๆ ดงน
(หนวย : ลานบาท) 2551
เงนสดสทธทไดมาจาก (ใชไปใน) กจกรรมดำเนนงาน 667.79
เงนสดสทธทไดมาจาก (ใชไปใน) กจกรรมลงทน (638.56)
เงนสดสทธทไดมาจาก (ใชไปใน) กจกรรมจดหาเงน (480.37)
เงนสดและรายการเทยบเทาเงนสดเพมขน (ลดลง) สทธ (451.14)
- เงนสดสทธจากกจกรรมดำเนนงาน
ในป 2551 บรษทมกระแสเงนสดสทธทไดมาจากการดำเนนงาน 667.79 ลานบาท เพมขน 382.97 ลานบาทจาก 284.82 ลานบาทใน
ป 2550 เนองจากการลดลงของสนทรพยดำเนนงานโดยเฉพาะลกหนธรกจหลกทรพยและสญญาซอขายลวงหนา ซงมการเปลยนแปลง
ตามสภาวะของการซอขายหลกทรพยและการดำเนนธรกจโดยทวไปของบรษท
- เงนสดสทธจากกจกรรมลงทน
เงนสดสทธใชไปในกจกรรมลงทนของบรษทสำหรบป 2551 มจำนวนเทากบ 638.56 ลานบาท ซงเกดจากการทบรษทมการซออปกรณ
จำนวน 34.40 ลานบาท เงนสดจายสำหรบซอสนทรพยไมมตวตน 12.43 ลานบาท และขยายเงนลงทนในการลงทนระยะยาวสทธ
จำนวน 591.81 ลานบาท
- เงนสดสทธจากกจกรรมจดหาเงน
ป 2551 บรษทมเงนสดทใชไปในกจกรรมจดหาเงนจำนวนเทากบ 480.38 ลานบาท ซงเกดจากการจายเงนปนผลประจำป 2550
จำนวน 266.87 ลานบาทในเดอนพฤษภาคม 2551 และเงนปนผลระหวางกาลสำหรบผลประกอบการตงแตวนท 1 มกราคม 2551 ถง
วนท 30 มถนายน 2551 จำนวน 213.50 ลานบาทในเดอนกนยายน 2551
�0�ร า ย ง า น ป ร ะ จ า ป 2 5 5 1บ ร ษ ท ห ล ก ท ร พ ย ภ ท ร จ า ก ด ( ม ห า ช น )
ร า ย ง า น ป ร ะ จ า ป 2551บรษทหลกทรพย ภทร จำกด (มหาชน)
รายงานของผสอบบญชรบอนญาต
าพเจาไดตรวจสอบงบดล ณ วนท 31 ธนวาคม 2551 และ 2550 งบกำไรขาดทน งบแสดงการเปลยนแปลงสวน
ของผถอหน และงบกระแสเงนสดสำหรบปสนสดวนเดยวกนของแตละปของบรษทหลกทรพย ภทร จำกด (มหาชน)
ซงผบรหารของกจการเปนผรบผดชอบตอความถกตองและครบถวนของขอมลในงบการเงนเหลาน สวนขาพเจาเปน
ผรบผดชอบในการแสดงความเหนตองบการเงนดงกลาวจากผลการตรวจสอบของขาพเจา
ขาพเจาไดปฏบตงานตรวจสอบตามมาตรฐานการสอบบญชทรบรองทวไป ซงกำหนดใหขาพเจาตองวางแผนและปฏบตงานเพอใหได
ความเชอมนอยางมเหตผลวางบการเงนแสดงขอมลทขดตอขอเทจจรงอนเปนสาระสำคญหรอไม การตรวจสอบรวมถงการใชวธการ
ทดสอบหลกฐานประกอบรายการทงทเปนจำนวนเงนและการเปดเผยขอมลในงบการเงน การประเมนความเหมาะสมของหลกการ
บญชทกจการใชและประมาณการเกยวกบรายการทางการเงนทเปนสาระสำคญ ซงผบรหารเปนผจดทำขน ตลอดจนการประเมนถง
ความเหมาะสมของการแสดงรายการทนำเสนอในงบการเงนโดยรวม ขาพเจาเชอวาการตรวจสอบดงกลาวใหขอสรปทเปนเกณฑ
อยางเหมาะสมในการแสดงความเหนของขาพเจา
ขาพเจาเหนวา งบการเงนขางตนนแสดงฐานะการเงน ณ วนท 31 ธนวาคม 2551 และ 2550 ผลการดำเนนงานและกระแสเงนสด
สำหรบปสนสดวนเดยวกนของแตละปของบรษทหลกทรพย ภทร จำกด (มหาชน) โดยถกตองตามทควรในสาระสำคญตามหลกการ
บญชทรบรองทวไป
รงนภา เลศสวรรณกล
ผสอบบญชรบอนญาต เลขทะเบยน 3516
บรษท สำนกงาน เอนสท แอนด ยง จำกด
กรงเทพฯ : 21 กมภาพนธ 2552
(หนวย : บาท)
หมายเหต 2551 2550
สนทรพย
เงนสดและรายการเทยบเทาเงนสด 6 1,128,416,082 1,579,563,697
เงนฝากระยะยาวในสถาบนการเงน - สทธ 7 - 100,000,000
เงนลงทนในตราสารหนและตราสารทนสทธ 8 1,576,218,407 1,553,004,170
ลกหนสำนกหกบญช 9 51,915,114 20,261,160
ลกหนธรกจหลกทรพยและสญญาซอขายลวงหนา 10 942,407,787 2,092,492,449
สนทรพยอนพนธทางการเงนอน 125,760 -
ทดน อาคารและอปกรณสทธ 11 209,975,276 208,312,218
สนทรพยไมมตวตนสทธ 12 34,973,747 35,898,974
สนทรพยภาษเงนไดรอตดบญช 21 110,214,736 -
สนทรพยอน 13 88,433,250 67,920,089
รวมสนทรพย 4,142,680,159 5,657,452,757
หมายเหตประกอบงบการเงนเปนสวนหนงของงบการเงนน
บรษทหลกทรพย ภทร จำกด (มหาชน)ณ วนท 31 ธนวาคม 2551 และ 2550
งบดล
�0�ร า ย ง า น ป ร ะ จ า ป 2 5 5 1บ ร ษ ท ห ล ก ท ร พ ย ภ ท ร จ า ก ด ( ม ห า ช น )
(หนวย : บาท)
หมายเหต 2551 2550
หนสนและสวนของผถอหน
หนสน
เจาหนสำนกหกบญช 428,800,215 797,555,181
เจาหนธรกจหลกทรพยและสญญาซอขายลวงหนา 14 607,784,477 1,103,867,672
หนสนอนพนธทางการเงนอน 210,680 -
ภาษเงนไดนตบคคลคางจาย 31,178,987 72,242,377
หนสนภาษเงนไดรอตดบญช 21 - 41,262,677
คาใชจายคางจาย 227,931,963 290,964,465
หนสนอน 15 32,868,157 32,409,216
รวมหนสน 1,328,774,479 2,338,301,588
สวนของผถอหน
ทนเรอนหน
ทนจดทะเบยน
หนสามญ 220,000,000 หน มลคาหนละ 5 บาท 1,100,000,000 1,100,000,000
ทนทออกและชำระเตมมลคาแลว
หนสามญ 213,500,000 หน มลคาหนละ 5 บาท 1,067,500,000 1,067,500,000
สวนเกนมลคาหน 1,250,605,206 1,250,605,206
สวนเกน (ตำกวา) ทนทเกดจากการเปลยนแปลงมลคาเงนลงทน 8.3 (54,622,668) 177,554,755
กำไรสะสม
จดสรรแลว
สำรองตามกฎหมาย 16 110,000,000 110,000,000
ยงไมไดจดสรร 440,423,142 713,491,208
รวมสวนของผถอหน 2,813,905,680 3,319,151,169
รวมหนสนและสวนของผถอหน 4,142,680,159 5,657,452,757
หมายเหตประกอบงบการเงนเปนสวนหนงของงบการเงนน
บรษทหลกทรพย ภทร จำกด (มหาชน)ณ วนท 31 ธนวาคม 2551 และ 2550
งบดล
(หนวย : บาท)
หมายเหต 2551 2550
รายได
คานายหนา
คานายหนาจากการซอขายหลกทรพย 864,742,683 1,077,233,679
คานายหนาจากการซอขายสญญาซอขายลวงหนา 28,174,102 23,986,915
คาธรรมเนยมและบรการ 17 270,385,498 220,323,839
กำไรจากการซอขายหลกทรพย 8.4 37,564,665 81,214,554
กำไรจากการซอขายตราสารอนพนธ 18,745,446 8,873,020
ดอกเบยและเงนปนผล 8.6 169,623,947 147,173,830
รายไดอน 11,899,023 10,529,244
รวมรายได 1,401,135,364 1,569,335,081
คาใชจาย
คาใชจายในการกยมเงน 8,960,376 7,119,442
คาธรรมเนยมและบรการจาย 133,405,629 156,187,288
คาใชจายในการดำเนนงาน
คาใชจายเกยวกบพนกงาน 526,207,407 603,568,262
คาใชจายเกยวกบอาคารสถานทและอปกรณ 91,316,235 79,668,351
คาภาษอากร 2,721,586 4,097,586
คาตอบแทนกรรมการ 20 3,668,000 3,511,071
ขาดทนจากการดอยคาของเงนลงทน 7, 8.2 303,953,682 -
คาใชจายอน 78,958,830 77,548,409
รวมคาใชจาย 1,149,191,745 931,700,409
กำไรกอนภาษเงนได 251,943,619 637,634,672
ภาษเงนได 21 (44,636,685) (152,646,107)
กำไรสทธสำหรบป 207,306,934 484,988,565
กำไรตอหน 22
กำไรตอหนขนพนฐาน
กำไรสทธ 0.97 2.27
หมายเหตประกอบงบการเงนเปนสวนหนงของงบการเงนน
บรษทหลกทรพย ภทร จำกด (มหาชน)สำหรบปสนสดวนท 31 ธนวาคม 2551 และ 2550
งบกำไรขาดทน
�0�ร า ย ง า น ป ร ะ จ า ป 2 5 5 1บ ร ษ ท ห ล ก ท ร พ ย ภ ท ร จ า ก ด ( ม ห า ช น )
(หนวย : บาท)
สวนเกน (ตำกวา) กำไรสะสม
ทนทเกดจากการ จดสรรแลว -
ทนทออก สวนเกน เปลยนแปลง สำรอง
หมายเหต และชำระแลว มลคาหน มลคาเงนลงทน ตามกฎหมาย ยงไมไดจดสรร รวม
ยอดคงเหลอ ณ วนท 31 ธนวาคม 2549 1,067,500,000 1,250,605,206 102,023,515 110,000,000 869,002,643 3,399,131,364
รายได (คาใชจาย) ทรบรในสวนของผถอหน
เงนลงทนในหลกทรพยเผอขาย 8.3
ผลกำไรทรบรในสวนของผถอหน - - 91,837,822 - - 91,837,822
สวนทโอนไปกำไรเนองจากขาย - - (16,306,582) - - (16,306,582)
รวมรายได (คาใชจาย) ทรบรในสวนของผถอหน - - 75,531,240 - - 75,531,240
กำไรสทธสำหรบป - - - - 484,988,565 484,988,565
รวมรายได (คาใชจาย) ทงสนทรบรสำหรบป - - 75,531,240 - 484,988,565 560,519,805
เงนปนผลจาย 19 - - - - (640,500,000) (640,500,000)
ยอดคงเหลอ ณ วนท 31 ธนวาคม 2550 1,067,500,000 1,250,605,206 177,554,755 110,000,000 713,491,208 3,319,151,169
ยอดคงเหลอ ณ วนท 31 ธนวาคม 2550 1,067,500,000 1,250,605,206 177,554,755 110,000,000 713,491,208 3,319,151,169
รายได (คาใชจาย) ทรบรในสวนของผถอหน
เงนลงทนในหลกทรพยเผอขาย 8.3
ผลขาดทนทรบรในสวนของผถอหน - - (50,848,313) - - (50,848,313)
สวนทโอนไปขาดทนเนองจากขาย - - 5,201,727 - - 5,201,727
สวนขาดทนเนองจากการดอยคาของเงนลงทน - - (186,530,837) - - (186,530,837)
รวมรายได (คาใชจาย) ทรบรในสวนของผถอหน - - (232,177,423) - - (232,177,423)
กำไรสทธสำหรบป - - - - 207,306,934 207,306,934
รวมรายได (คาใชจาย) ทงสนทรบรสำหรบป - - (232,177,423) - 207,306,934 (24,870,489)
เงนปนผลจาย 19 - - - - (480,375,000) (480,375,000)
ยอดคงเหลอ ณ วนท 31 ธนวาคม 2551 1,067,500,000 1,250,605,206 (54,622,668) 110,000,000 440,423,142 2,813,905,680
หมายเหตประกอบงบการเงนเปนสวนหนงของงบการเงนน
บรษทหลกทรพย ภทร จำกด (มหาชน)สำหรบปสนสดวนท 31 ธนวาคม 2551 และ 2550
งบแสดงการเปลยนแปลงในสวนของผถอหน
(หนวย : บาท)
2551 2550
กระแสเงนสดจากกจกรรมดำเนนงาน
กำไรกอนภาษเงนได 251,943,619 637,634,672
รายการปรบกระทบกำไรกอนภาษเงนไดเปนเงนสดรบ (จาย)
จากกจกรรมดำเนนงาน:
คาเสอมราคาและรายจายตดบญช 50,508,864 44,048,048
สวนลดรบตวแลกเงนตดจาย - (6,969,969)
กำไรจากการตราคาหลกทรพย (19,065,367) (3,308,960)
ขาดทนจากการตราคาสญญาซอขายลวงหนา 41,440 -
ขาดทน (กำไร) จากการจำหนายเงนลงทนระยะยาว 16,999,148 (75,109,359)
ขาดทนจากการดอยคาเงนฝากระยะยาวในสถาบนการเงน 51,148,219 -
ขาดทนจากการดอยคาของเงนลงทน 252,805,463 -
ขาดทน (กำไร) จากการจำหนายอปกรณ 20,234 (253,971)
กำไรจากอตราแลกเปลยนทยงไมเกดขนจรง (13,464,432) (20,383)
รายไดดอกเบยและเงนปนผล (169,623,947) (147,173,830)
คาใชจายดอกเบย 8,960,376 7,119,442
กำไรจากการดำเนนงานกอนการเปลยนแปลงในสนทรพย
และหนสนดำเนนงาน 430,273,617 455,965,690
สนทรพยดำเนนงาน (เพมขน) ลดลง
เงนฝากระยะยาวในสถาบนการเงน 50,000,000 (100,000,000)
เงนลงทนชวคราว (6,435,495) 174,158,617
ลกหนสำนกหกบญช (31,653,954) (12,847,560)
ลกหนธรกจหลกทรพยและสญญาซอขายลวงหนา 1,150,084,662 (962,588,035)
สนทรพยทางการเงนอน (143,640) -
สนทรพยอน (7,115,107) 13,346,105
หมายเหตประกอบงบการเงนเปนสวนหนงของงบการเงนน
บรษทหลกทรพย ภทร จำกด (มหาชน)สำหรบปสนสดวนท 31 ธนวาคม 2551 และ 2550
งบกระแสเงนสด
�0�ร า ย ง า น ป ร ะ จ า ป 2 5 5 1บ ร ษ ท ห ล ก ท ร พ ย ภ ท ร จ า ก ด ( ม ห า ช น )
(หนวย : บาท)
2551 2550
หนสนดำเนนงานเพมขน (ลดลง)
เจาหนสำนกหกบญช (368,754,966) 184,589,892
เจาหนธรกจหลกทรพยและสญญาซอขายลวงหนา (467,994,801) 649,501,049
หนสนทางการเงนอน 187,120 -
คาใชจายคางจาย (63,028,231) (96,627,113)
หนสนอน (4,062,805) 1,230,370
เงนสดจาก (ใชไปใน) กจกรรมดำเนนงาน 681,356,400 306,729,015
รบดอกเบยและเงนปนผล 155,175,480 148,806,269
จายดอกเบย (8,960,339) (7,129,822)
จายภาษเงนได (159,785,014) (163,582,808)
เงนสดสทธจากกจกรรมดำเนนงาน 667,786,527 284,822,654
กระแสเงนสดจากกจกรรมลงทน
เงนสดจายซอเงนลงทนระยะยาว (1,018,812,510) (330,759,124)
เงนสดรบจากการขายเงนลงทนระยะยาว 396,659,551 250,109,587
เงนสดรบจากการลดทนของเงนลงทนระยะยาว 30,339,000 -
เงนสดจายซออปกรณ (34,403,226) (18,247,911)
เงนสดรบจากการขายอปกรณ 85,580 257,944
เงนสดจายซอสนทรพยไมมตวตน (12,427,537) (13,351,827)
เงนสดสทธใชไปในกจกรรมลงทน (638,559,142) (111,991,331)
กระแสเงนสดจากกจกรรมจดหาเงน
จายเงนปนผล (480,375,000) (640,500,000)
เงนสดสทธใชไปในกจกรรมจดหาเงน (480,375,000) (640,500,000)
เงนสดและรายการเทยบเทาเงนสดลดลงสทธ (451,147,615) (467,668,677)
เงนสดและรายการเทยบเทาเงนสดตนป 1,579,563,697 2,047,232,374
เงนสดและรายการเทยบเทาเงนสดปลายป (หมายเหต 6) 1,128,416,082 1,579,563,697
ขอมลเพมเตมประกอบกระแสเงนสด
รายการทไมใชเงนสด
คาซออปกรณสวนทบนทกเปนหนสน 3,652,980 2,799,922
คาซอสนทรพยไมมตวตนสวนทบนทกเปนหนสน 868,766 12,750,063
การเพมขน (ลดลง) ของสวนเกนทนจากการเปลยนแปลงมลคาของเงนลงทน (232,177,424) 75,531,240
บรษทหลกทรพย ภทร จำกด (มหาชน)สำหรบปสนสดวนท 31 ธนวาคม 2551 และ 2550
งบกระแสเงนสด
1. ขอมลทวไป1.1 ขอมลทวไปของบรษทฯ
บรษทหลกทรพย ภทร จำกด (มหาชน) (“บรษทฯ”) จดตงขนเปนบรษทมหาชนและมภมลำเนาในประเทศไทย บรษทฯมบรษท รวมพล
ภทร อนเตอรเนชนแนล คอรป ซงเปนบรษททจดทะเบยนจดตงในประเทศซามวและกลมผบรหารของบรษทฯเปนผถอหนหลก ทอย
บรษทฯตามทจดทะเบยนตงอยทชน 6, 8 - 11 อาคารสำนกงานเมองไทย-ภทร 1 เลขท 252/6 ถนนรชดาภเษก กรงเทพมหานคร
บรษทฯประกอบกจการในประเทศไทยโดยไดรบอนญาตใหประกอบธรกจดงน
1. นายหนาซอขายหลกทรพย
2. คาหลกทรพย
3. ทปรกษาการลงทน
4. จดจำหนายหลกทรพย
5. การยมและใหยมหลกทรพย
6. ทปรกษาทางการเงน
7. การเปนตวแทนซอขายสญญาซอขายลวงหนา
ตงแตวนท 3 สงหาคม 2550 บรษทฯไดลงนามในสญญาการเปนนายหนาซอขายหลกทรพยในลกษณะคคา (Exclusive Partner) กบ
Merrill Lynch International Incorporated ทงน บรษทฯจะคดคาธรรมเนยมในการเปนนายหนาซอขายหลกทรพยจดทะเบยนกบ
บรษทดงกลาวในอตราไมนอยกวารอยละ 60 ของอตราคาธรรมเนยมทตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทยกำหนด
ณ วนท 31 ธนวาคม 2551 บรษทฯมพนกงานทงสน 243 คน (2550: 211 คน)
1.2 ความผนผวนทางเศรษฐกจ
วกฤตการณทางการเงนทเกดขนในประเทศสหรฐอเมรกาในชวงปทผานมาไดสงผลกระทบตอสภาวะเศรษฐกจโลกอยางรนแรง โดยจะ
เหนไดจากการลดลงอยางมากของราคาหนทวโลก ภาวะการตงตวของตลาดสนเชอรวมทงการกยมระหวางธนาคาร การลมละลายของ
สถาบนการเงนขนาดใหญ และความเชอมนของผบรโภคทลดลง วกฤตการณดงกลาวไดสงผลกระทบอยางเปนสาระสำคญตอแผนการ
ดำเนนธรกจและการเงนรวมถงมลคาของสนทรพยของผประกอบการในประเทศไทยเปนจำนวนมาก ภาวะวกฤตดงกลาวและสถานการณ
ความไมมนคงทางการเมองในประเทศระหวางป 2551 ทผานมา สงผลกระทบทางดานลบตอปจจยพนฐานของเงนลงทนในหลกทรพย
เผอขายของบรษทฯในบางกลม นอกจากน การลดลงของดชนตลาดหลกทรพยของประเทศไทยจาก 858.10 ณ วนท 30 ธนวาคม
2550 เปน 449.96 ณ วนท 30 ธนวาคม 2551 คดเปนอตราลดลงรอยละ 47.56 ทำใหโอกาสทราคาหลกทรพยจะปรบตวสงขนสราคา
ตนทนในระยะเวลาอนสนเปนไปไดยาก บรษทฯจงไดพจารณาบนทกรบรขาดทนจากการดอยคาของเงนลงทนในหลกทรพยทมมลคา
ยตธรรมตำกวามลคาตามบญชจำนวนประมาณ 249 ลานบาท ในงบกำไรขาดทนปปจจบน
หมายเหตประกอบงบการเงน
บรษทหลกทรพย ภทร จำกด (มหาชน)สำหรบปสนสดวนท 31 ธนวาคม 2551 และ 2550
�0�ร า ย ง า น ป ร ะ จ า ป 2 5 5 1บ ร ษ ท ห ล ก ท ร พ ย ภ ท ร จ า ก ด ( ม ห า ช น )
2. เกณฑในการจดทำงบการเงนงบการเงนนจดทำขนตามมาตรฐานการบญชทกำหนดในพระราชบญญตวชาชพบญช พ.ศ. 2547 ประกอบกบประกาศของสำนกงาน
คณะกรรมการกำกบหลกทรพยและตลาดหลกทรพย ยกเวนมาตรฐานการบญชฉบบท 56 เรองการบญชเกยวกบภาษเงนได ซงบรษทฯ
ถอปฏบตกอนวนทมผลบงคบใช โดยมาตรฐานการบญชฉบบดงกลาวเปนไปตามเกณฑทกำหนดขนโดยมาตรฐานการบญชระหวาง
ประเทศฉบบท 12 เรองภาษเงนไดฉบบปรบปรงป 1996 (IAS No. 12 “Income Taxes” (revised 1996))
การแสดงรายการในงบการเงนนไดทำขนเพอใหเปนไปตามขอกำหนดของประกาศสำนกงานคณะกรรมการกำกบหลกทรพยและ
ตลาดหลกทรพยท สธ/น. 26/2549 เรองแบบงบการเงนสำหรบบรษทหลกทรพย ลงวนท 29 มถนายน 2549
งบการเงนฉบบภาษาไทยเปนงบการเงนฉบบทบรษทฯใชเปนทางการตามกฎหมาย งบการเงนฉบบภาษาองกฤษแปลมาจากงบการเงน
ฉบบภาษาไทยดงกลาว
งบการเงนนไดจดทำขนโดยใชเกณฑราคาทนเดมเวนแตจะไดเปดเผยเปนอยางอนในนโยบายการบญช
3. การประกาศใชมาตรฐานการบญชใหม3.1 มาตรฐานการบญชทมผลบงคบใชในปปจจบน
สภาวชาชพบญชไดออกประกาศสภาวชาชพบญช ฉบบท 9/2550 ฉบบท 38/2550 และฉบบท 62/2550 เกยวกบมาตรฐานการบญช
โดยใหใชมาตรฐานการบญชใหมดงตอไปน
ฉบบท 25 (ปรบปรง 2550) งบกระแสเงนสด
ฉบบท 29 (ปรบปรง 2550) สญญาเชา
ฉบบท 31 (ปรบปรง 2550) สนคาคงเหลอ
ฉบบท 33 (ปรบปรง 2550) ตนทนการกยม
ฉบบท 35 (ปรบปรง 2550) การนำเสนองบการเงน
ฉบบท 39 (ปรบปรง 2550) นโยบายการบญช การเปลยนแปลงประมาณการทางบญชและขอผดพลาด
ฉบบท 41 (ปรบปรง 2550) งบการเงนระหวางกาล
ฉบบท 43 (ปรบปรง 2550) การรวมธรกจ
ฉบบท 49 (ปรบปรง 2550) สญญากอสราง
ฉบบท 51 สนทรพยไมมตวตน
มาตรฐานการบญชขางตนถอปฏบตกบงบการเงนสำหรบรอบระยะเวลาบญชทเรมในหรอหลงวนท 1 มกราคม 2551 เปนตนไป
ฝายบรหารของบรษทฯไดประเมนแลวเหนวามาตรฐานการบญชฉบบท 31 (ปรบปรง 2550) ฉบบท 33 (ปรบปรง 2550) ฉบบท 43
(ปรบปรง 2550) และฉบบท 49 (ปรบปรง 2550) ไมเกยวเนองกบธรกจของบรษทฯ สวนมาตรฐานการบญชฉบบท 25 (ปรบปรง 2550)
ฉบบท 29 (ปรบปรง 2550) ฉบบท 35 (ปรบปรง 2550) ฉบบท 39 (ปรบปรง 2550) ฉบบท 41 (ปรบปรง 2550) และฉบบท 51
ไมมผลกระทบอยางเปนสาระสำคญตองบการเงนสำหรบปปจจบน
3.2 มาตรฐานการบญชทยงไมมผลบงคบใชในปปจจบน
สภาวชาชพบญชไดออกประกาศสภาวชาชพบญช ฉบบท 86/2551 เกยวกบมาตรฐานการบญช โดยใหใชมาตรฐานการบญชใหมดง
ตอไปน
ฉบบท 36 (ปรบปรง 2550) การดอยคาของสนทรพย
ฉบบท 54 (ปรบปรง 2550) สนทรพยไมหมนเวยนทถอไวเพอขายและการดำเนนงานทยกเลก
มาตรฐานการบญชขางตนถอปฏบตกบงบการเงนสำหรบรอบระยะเวลาบญชทเรมในหรอหลงวนท 1 มกราคม 2552 เปนตนไป ฝายบรหาร
ของบรษทฯไดประเมนแลวเหนวามาตรฐานการบญชฉบบดงกลาวจะไมมผลกระทบอยางเปนสาระสำคญตองบการเงนสำหรบปทเรม
ใชมาตรฐานการบญชฉบบดงกลาว
4. นโยบายการบญชทสำคญ4.1 การรบรรายไดและคาใชจาย
ก) คานายหนา
คานายหนาจากการซอขายหลกทรพยและสญญาซอขายลวงหนาถอเปนรายได ณ วนททเกดรายการ
ข) คาธรรมเนยมและบรการ
คาธรรมเนยมถอเปนรายไดตามเกณฑคงคาง สวนรายไดคาบรการรบรเมอไดใหบรการ โดยพจารณาถงขนความสำเรจของงาน
ค) กำไร (ขาดทน) จากการซอขายหลกทรพย
กำไร (ขาดทน) จากการซอขายหลกทรพยถอเปนรายไดหรอคาใชจาย ณ วนททเกดรายการ
ง) กำไร (ขาดทน) จากการซอขายตราสารอนพนธ
กำไร (ขาดทน) จากการซอขายตราสารอนพนธถอเปนรายไดหรอคาใชจาย ณ วนททเกดรายการ
จ) ดอกเบยและเงนปนผลจากเงนลงทน
ดอกเบยจากเงนลงทนถอเปนรายไดตามเกณฑคงคาง โดยคำนงถงอตราผลตอบแทนทแทจรง เงนปนผลจากเงนลงทนถอเปน
รายไดเมอมสทธในการรบเงนปนผล
ฉ) คาใชจาย
คาใชจายบนทกตามเกณฑคงคาง
���ร า ย ง า น ป ร ะ จ า ป 2 5 5 1บ ร ษ ท ห ล ก ท ร พ ย ภ ท ร จ า ก ด ( ม ห า ช น )
4.2 เงนสดและรายการเทยบเทาเงนสด
เงนสดและรายการเทยบเทาเงนสด หมายถง เงนสดในมอ เงนฝากธนาคารทก ๆ ประเภททมวนถงกำหนดไมเกน 3 เดอนนบจากวน
ทไดมาและไมมขอจำกดในการเบกใช รวมถงตวเงนประเภทเผอเรยก และตวเงนทมวนถงกำหนดภายใน 3 เดอนนบจากวนทไดมา
และไมรวมเงนฝากทมภาระผกพน
4.3 เงนฝากระยะยาวในสถาบนการเงน
เงนฝากระยะยาวในสถาบนการเงน หมายถง เงนฝากประจำ เงนลงทนในตวสญญาใชเงนทออกโดยสถาบนการเงนทมอายเกนกวา
3 เดอน และเงนฝากทมภาระผกพน
4.4 การรบรและตดบญชสนทรพยของลกคา
บรษทฯบนทกเงนทลกคาวางไวกบบรษทฯเพอการซอขายหลกทรพยบญชเงนสดและเงนทลกคาวางเปนหลกประกนเพอการซอขาย
สญญาซอขายลวงหนาเปนสนทรพยและหนสนของบรษทฯเพอการควบคมภายในของบรษทฯ และ ณ วนทในงบดลบรษทฯ ไดตด
รายการดงกลาวออกทงดานสนทรพยและหนสน โดยจะแสดงเฉพาะสนทรพยทเปนของบรษทฯเทานน
4.5 การยมและใหยมหลกทรพย
บรษทฯบนทกบญชรบรภาระทตองสงคนหลกทรพยทยมมาซงไดนำไปขายหรอใหยมตอเปน “เจาหนหนยม” ในงบดล และ ณ วนสนป
บรษทฯปรบปรงบญชเจาหนหนยม โดยคำนวณจากราคาเสนอขายลาสด ณ วนสนวนทำการสดทายของปของตลาดหลกทรพยแหง
ประเทศไทยและบนทกการเปลยนแปลงมลคาดงกลาวในงบกำไรขาดทน บรษทฯบนทกบญชหลกทรพยซงนำไปใหลกคายมตอเปน
“ลกหนยมหลกทรพย” ในงบดล เงนสดทนำไปวางเปนหลกประกนหรอรบจากคสญญาบนทกในบญช “ลกหนทรพยสนวางประกน”
หรอ “เจาหนทรพยสนทรบเปนประกน” และบนทกคาธรรมเนยมการยมและการใหยมหลกทรพยตามเกณฑคงคาง
4.6 เงนลงทนในตราสารหนและตราสารทน
เงนลงทนในหลกทรพยเพอคาแสดงตามมลคายตธรรม บรษทฯบนทกการเปลยนแปลงมลคาของหลกทรพยเปนรายการกำไรหรอ
ขาดทนในงบกำไรขาดทน
เงนลงทนในหลกทรพยเผอขายทงทถอไวเปนเงนลงทนชวคราวและระยะยาวแสดงตามมลคายตธรรม บรษทฯบนทกการเปลยนแปลง
มลคาหลกทรพยดงกลาวเปนรายการแยกตางหากในสวนของผถอหนจนกระทงจำหนายหลกทรพยดงกลาวออกไป จงบนทกการ
เปลยนแปลงมลคานนในงบกำไรขาดทน
เงนลงทนในตราสารหนทจะครบกำหนดในหนงป และทจะถอจนครบกำหนดแสดงมลคาตามวธราคาทนตดจำหนาย บรษทฯตดบญช
สวนเกน/สวนตำกวามลคาตราสารหนตามอตราดอกเบยทแทจรง ซงจำนวนทตดจำหนายนจะแสดงเปนรายการปรบกบดอกเบยรบ
เงนลงทนในตราสารทนทไมอยในความตองการของตลาดจดประเภทเปนเงนลงทนทวไปและแสดงตามราคาทนสทธจากคาเผอ
การดอยคา (ถาม)
มลคายตธรรมของหลกทรพยในความตองการของตลาดคำนวณจากราคาเสนอซอหลงสด ณ สนวนทำการสดทายของปของตลาด
หลกทรพยแหงประเทศไทย มลคายตธรรมของหนวยลงทนคำนวณจากมลคาสนทรพยสทธ (Net Asset Value) ของกองทน ณ
วนสนป
มลคายตธรรมของพนธบตรรฐบาลและตราสารหนถอพนฐานจากการคำนวณอตราผลตอบแทนหรอราคาจากสมาคมตลาดตราสารหนไทย
แลวแตกรณ
บรษทฯจะบนทกขาดทนจากการดอยคา (ถาม) ของเงนลงทนในหลกทรพยเผอขาย ตราสารหนทจะถอไวจนครบกำหนด และเงนลงทน
ทวไปในงบกำไรขาดทน
บรษทฯใชวธถวเฉลยถวงนำหนกในการคำนวณตนทนของเงนลงทน
4.7 ลกหนสำนกหกบญช
ลกหนสำนกหกบญช หมายถง ยอดดลสทธลกหนศนยรบฝากหลกทรพยทเกดจากการชำระราคาซอขายหลกทรพยผานศนยรบฝาก
หลกทรพย และยอดดลสทธลกหนสำนกหกบญชสญญาซอขายลวงหนา รวมถงเงนทไดนำไปวางเปนประกนกบสำนกหกบญชสญญา
ซอขายลวงหนาในการทำธรกรรมอนพนธ
4.8 ลกหนธรกจหลกทรพยและสญญาซอขายลวงหนาและการตงคาเผอหนสงสยจะสญ
ลกหนธรกจหลกทรพยและสญญาซอขายลวงหนา หมายถง ยอดดลสทธลกหนทซอขายหลกทรพยดวยเงนสดและยอดดลสทธลกหน
จากการซอขายสญญาซอขายลวงหนาหลงหกคาเผอหนสงสยจะสญ (ถาม)
บรษทฯ ตงคาเผอหนสงสยจะสญโดยการประเมนฐานะของลกหนแตละรายโดยพจารณาความเสยงในการเรยกชำระและมลคาของ
หลกทรพยทใชคำประกน และตงคาเผอหนสงสยจะสญเมอหนนนมหลกประกนไมเพยงพอและ/หรอมโอกาสทไดรบชำระคนไมครบ
ทงนบรษทฯถอพนฐานการจดชนหนและการตงสำรองตามหลกเกณฑทกำหนดดงน: -
ก) มลหนจดชนสญ หมายถง
(1) มลหนของลกหนทไดตดตามทวงถามจนถงทสดแลวแตไมไดรบการชำระหนและบรษทฯไดดำเนนการจำหนายหนสญจาก
บญชลกหนตามกฎหมายภาษอากรแลว
(2) มลหนทบรษทฯไดทำสญญาปลดหนให
���ร า ย ง า น ป ร ะ จ า ป 2 5 5 1บ ร ษ ท ห ล ก ท ร พ ย ภ ท ร จ า ก ด ( ม ห า ช น )
ข) มลหนจดชนสงสย หมายถง มลหนเฉพาะสวนทสงเกนกวาหลกประกนของลกหนทเขาลกษณะ ดงน: -
(1) ลกหนทวไป ลกหนสถาบนการเงนทมปญหาและลกหนอนทมหลกประกนตำกวามลหน
(2) ลกหนผอนชำระรายทมงวดการชำระเงนไมเกนสามเดอน ซงคางชำระเงนตนหรอดอกเบยตงแตสามเดอนขนไป
(3) ลกหนผอนชำระรายทมงวดการชำระเงนเกนกวาสามเดอน เวนแตมหลกฐานทชดเจนและมความเปนไปไดคอนขางแนท
บรษทฯจะไดรบชำระหนทงหมด
ค) มลหนจดชนตำกวามาตรฐาน หมายถง มลหนสวนทไมสงเกนกวาหลกประกนของลกหนทเขาลกษณะตาม ข)
โดยบรษทฯตดจำหนายลกหนจดชนสญออกจากบญชทนททพบรายการและตงคาเผอหนสงสยจะสญในอตราไมตำกวารอยละหนงรอย
ของมลหนจดชนสงสยทงจำนวน ซงเงอนไขดงกลาวขางตน เปนไปตามหลกเกณฑทกำหนดโดยสำนกงานคณะกรรมการกำกบหลกทรพย
และตลาดหลกทรพย
4.9 ทดน อาคารและอปกรณและคาเสอมราคา
ทดนแสดงมลคาตามราคาทน อาคารและอปกรณแสดงมลคาตามราคาทนหลงหกคาเสอมราคาสะสมและคาเผอการดอยคาของสนทรพย
(ถาม)
คาเสอมราคาของอาคารและอปกรณคำนวณจากราคาทนของสนทรพยโดยใชวธเสนตรงตามอายการใชงานโดยประมาณดงตอไปน
อาคารและสวนปรบปรงอาคาร 5, 20 - 30 ป
เครองตกแตง ตดตงและเครองใชสำนกงาน 3 - 5 ป
ยานพาหนะ 5 ป
ไมมการคดคาเสอมราคาสำหรบทดน
คาเสอมราคารวมอยในการคำนวณผลการดำเนนงาน
4.10 สนทรพยไมมตวตนและคาตดจำหนาย
สนทรพยไมมตวตนแสดงตามราคาทนหกคาตดจำหนายสะสมและคาเผอการดอยคาสะสม (ถาม) ของสนทรพยนน บรษทฯ ตดจำหนาย
สนทรพยไมมตวตนทมอายการใหประโยชนจำกดอยางมระบบตลอดอายการใหประโยชนเชงเศรษฐกจของสนทรพยนน และจะประเมน
การดอยคาของสนทรพยดงกลาวเมอมขอบงชวาสนทรพยนนเกดการดอยคา บรษทฯจะทบทวนระยะเวลาการตดจำหนายและวธการตด
จำหนายของสนทรพยไมมตวตนดงกลาวทกสนปเปนอยางนอย คาตดจำหนายรบรเปนคาใชจายในงบกำไรขาดทน
สนทรพยไมมตวตนทมอายการใหประโยชนจำกดมดงน
อายการใหประโยชน
คาธรรมเนยมใบอนญาตรอตดบญช 5 ป
โปรแกรมคอมพวเตอร 3 ป
4.11 การดอยคาของสนทรพย
ทกวนทในงบดล บรษทฯจะทำการประเมนการดอยคาของทดน อาคารและอปกรณหรอสนทรพยทไมมตวตนอนของบรษทฯ หากม
ขอบงชวาสนทรพยดงกลาวอาจดอยคา บรษทฯรบรขาดทนจากการดอยคาเมอมลคาทคาดวาจะไดรบคนของสนทรพยมมลคาตำกวา
มลคาตามบญชของสนทรพยนน ทงนมลคาทคาดวาจะไดรบคนหมายถงมลคายตธรรมหกตนทนในการขายของสนทรพยหรอมลคา
จากการใชสนทรพยแลวแตราคาใดจะสงกวา ในการประเมนมลคาจากการใชสนทรพย บรษทฯประมาณการกระแสเงนสดในอนาคตท
กจการคาดวาจะไดรบจากสนทรพยและคำนวณคดลดเปนมลคาปจจบนโดยใชอตราคดลดกอนภาษทสะทอนถงการประเมนความเสยง
ในสภาพตลาดปจจบนของเงนสดตามระยะเวลาและความเสยงซงเปนลกษณะเฉพาะของสนทรพยทกำลงพจารณาอย ในการประเมน
มลคายตธรรมหกตนทนในการขาย บรษทฯใชแบบจำลองการประเมนมลคาทดทสดซงเหมาะสมกบสนทรพย ซงสะทอนถงจำนวนเงน
ทกจการสามารถจะไดมาจากการจำหนายสนทรพยหกดวยตนทนในการจำหนาย โดยการจำหนายนนผซอกบผขายมความรอบรและ
เตมใจในการแลกเปลยนและสามารถตอรองราคากนไดอยางเปนอสระในลกษณะของผทไมมความเกยวของกน
บรษทฯจะรบรรายการขาดทนจากการดอยคาในงบกำไรขาดทน
4.12 เจาหนสำนกหกบญช
เจาหนสำนกหกบญช หมายถง ยอดดลสทธเจาหนศนยรบฝากหลกทรพยทเกดจากการชำระราคาซอขายหลกทรพยผานศนยรบฝาก
หลกทรพย และยอดดลสทธเจาหนสำนกหกบญชสำหรบการซอขายสญญาซอขายลวงหนา
4.13 เจาหนธรกจหลกทรพยและสญญาซอขายลวงหนา
เจาหนธรกจหลกทรพยและสญญาซอขายลวงหนา หมายถง ภาระของบรษทฯจากการประกอบธรกจหลกทรพยและธรกจสญญาซอขาย
ลวงหนาทมตอบคคลภายนอก เชนยอดดลสทธเจาหนลกคาซอหลกทรพยดวยเงนสด ภาระทตองสงมอบหลกทรพยเนองจากการขาย
ชอรตหรอการยมหลกทรพย และภาระทตองสงคนทรพยสนทบรษทฯถอไวเพอเปนประกนการใหยมหลกทรพย เปนตน
4.14 รายการธรกจกบบคคลหรอกจการทเกยวของกน
บคคลหรอกจการทเกยวของกนกบบรษทฯ หมายถง บคคลหรอกจการทมอำนาจควบคมบรษทฯ หรอถกควบคมโดยบรษทฯ ไมวาจะ
เปนโดยทางตรงหรอทางออม หรออยภายใตการควบคมเดยวกนกบบรษทฯ
���ร า ย ง า น ป ร ะ จ า ป 2 5 5 1บ ร ษ ท ห ล ก ท ร พ ย ภ ท ร จ า ก ด ( ม ห า ช น )
นอกจากนบคคลหรอกจการทเกยวของกนยงหมายรวมถงบรษทรวมและบคคลซงมอทธพลอยางเปนสาระสำคญกบบรษทฯ ผบรหาร
สำคญ กรรมการหรอพนกงานของบรษทฯ ทมอำนาจในการวางแผนและควบคมการดำเนนงานของบรษทฯ
4.15 สญญาเชาระยะยาว
สญญาเชาอปกรณทความเสยงและผลตอบแทนของความเปนเจาของสวนใหญไดโอนไปใหกบผเชาถอเปนสญญาเชาการเงน สญญาเชา
การเงนจะบนทกเปนรายจายฝายทนดวยมลคายตธรรมของสนทรพยทเชาหรอมลคาปจจบนสทธของจำนวนเงนทตองจายตามสญญา
เชาแลวแตมลคาใดจะตำกวา ภาระผกพนตามสญญาเชาหกคาใชจายทางการเงนจะบนทกเปนหนสนระยะยาว สวนดอกเบยจายจะบนทก
ในงบกำไรขาดทนตลอดอายของสญญาเชา สนทรพยทไดมาตามสญญาเชาการเงนจะคดคาเสอมราคาตลอดอายการใชงานของสนทรพย
ทเชา หรออายของสญญาเชาแลวแตระยะเวลาใดจะตำกวา
4.16 ประมาณการหนสน
บรษทฯจะบนทกประมาณการหนสนไวในบญชเมอภาระผกพนซงเปนผลมาจากเหตการณในอดตไดเกดขนแลวและมความเปนไปได
คอนขางแนนอนวาบรษทฯจะเสยทรพยากรเชงเศรษฐกจไปเพอปลดเปลองภาระผกพนนน และบรษทฯสามารถประมาณมลคาภาระ
ผกพนนนไดอยางนาเชอถอ
4.17 เงนตราตางประเทศ
รายการทเปนเงนตราตางประเทศแปลงคาเปนเงนบาทโดยใชอตราแลกเปลยน ณ วนทเกดรายการ สนทรพยและหนสนทเปนตวเงน
ซงอยในสกลเงนตราตางประเทศไดแปลงคาเปนเงนบาทโดยใชอตราแลกเปลยน ณ วนทในงบดล
กำไรและขาดทนทเกดจากการเปลยนแปลงในอตราแลกเปลยนไดรวมอยในการคำนวณผลการดำเนนงาน
4.18 ตราสารอนพนธทางการเงน
สญญาซอขายลวงหนา
บรษทฯบนทกภาระจากการซอขายสญญาซอขายลวงหนาของบรษทฯ ซงมไวเพอคาเปนรายการนอกงบดล เงนวางประกนในการทำ
สญญาซอขายลวงหนาดงกลาวบนทกในบญชลกหนสำนกหกบญชสญญาซอขายลวงหนา และบรษทฯจะรบรกำไร (ขาดทน) จากการ
เปลยนแปลงมลคายตธรรมของสญญาดงกลาวในงบกำไรขาดทน มลคายตธรรมของสญญาซอขายลวงหนาคำนวณจากราคาทใช
ชำระราคา ณ สนวนทำการของบรษทตลาดอนพนธ (ประเทศไทย) จำกด (มหาชน)
สญญาออปชน
บรษทฯบนทกคาสทธทจาย (สถานะซอ) และคาสทธทไดรบ (สถานะขาย) ณ วนททำการซอหรอขายสญญาออปชนทอางองกบดชน
SET 50 ในบญชสนทรพยอนพนธทางการเงนอน และบญชหนสนอนพนธทางการเงนอน ตามลำดบ และบรษทฯ จะรบรกำไร (ขาดทน)
จากการเปลยนแปลงมลคายตธรรมของคาสทธดงกลาวในงบกำไรขาดทน มลคายตธรรมคำนวณจากราคาทใชชำระราคา ณ สนวนทำการ
ของบรษท ตราสารอนพนธ (ประเทศไทย) จำกด (มหาชน)
4.19 ผลประโยชนพนกงาน
บรษทฯรบรเงนเดอน คาจาง โบนส และเงนสมทบกองทนประกนสงคมและกองทนสำรองเลยงชพเปนคาใชจายเมอเกดรายการ
4.20 ภาษเงนได
ก) ภาษเงนไดตามแบบแสดงรายการ
บรษทฯบนทกภาษเงนไดโดยคำนวณจากกำไรสทธทางภาษตามกฎหมายภาษอากร
ข) ภาษเงนไดรอการตดบญช
ภาษเงนไดรอการตดบญชคำนวณขนจากผลแตกตางชวคราวระหวางราคาตามบญชของสนทรพยและหนสน ณ วนทในงบดลกบ
ฐานภาษของสนทรพยและหนสนนน โดยใชอตราภาษทมผลบงคบใช ณ วนทในงบดล
บรษทฯรบรหนสนภาษเงนไดรอการตดบญชสำหรบผลแตกตางชวคราวทตองเสยภาษ และรบรสนทรพยภาษเงนไดรอการตดบญช
สำหรบผลแตกตางชวคราวทใชหกภาษ รวมทงผลขาดทนทางภาษทยงไมไดใช ทงนบรษทฯจะรบรสนทรพยภาษเงนไดรอการตดบญ
ชกตอเมอมความเปนไปไดคอนขางแนทบรษทฯจะมกำไรทางภาษในอนาคตเพยงพอสำหรบผลแตกตางชวคราวทใชหกภาษและผล
ขาดทนทางภาษทยงไมไดใชนน
บรษทฯจะทบทวนมลคาตามบญชของสนทรพยภาษเงนไดรอการตดบญช ณ ทกวนทในงบดล และจะปรบลดมลคาตามบญชดงกลาว
เมอมความเปนไปไดคอนขางแนวาบรษทฯจะไมมกำไรทางภาษเพยงพอตอการนำสนทรพยภาษเงนไดรอการตดบญชทงหมดหรอ
บางสวนมาใชประโยชน
บรษทฯจะบนทกภาษเงนไดรอการตดบญชโดยตรงไปยงสวนของผถอหนหากภาษทเกดขนเกยวของกบรายการทไดบนทกโดยตรงไป
ยงสวนของผถอหน
5. การใชดลยพนจและประมาณการทางบญชทสำคญในการจดทำงบการเงนตามมาตรฐานการบญชทรบรองทวไป ฝายบรหารจำเปนตองใชดลยพนจและการประมาณการในเรองทมความ
ไมแนนอนเสมอ การใชดลยพนจและการประมาณการดงกลาวนสงผลกระทบตอจำนวนเงนทแสดงในงบการเงนและตอขอมลทแสดง
ในหมายเหตประกอบงบการเงน ผลทเกดขนจรงอาจแตกตางไปจากจำนวนทประมาณการไว การใชดลยพนจและการประมาณการท
สำคญมดงน
���ร า ย ง า น ป ร ะ จ า ป 2 5 5 1บ ร ษ ท ห ล ก ท ร พ ย ภ ท ร จ า ก ด ( ม ห า ช น )
การรบรและการตดรายการสนทรพยและหนสน
ในการพจารณาการรบรหรอการตดรายการสนทรพยและหนสน ฝายบรหารตองใชดลยพนจในการพจารณาวาบรษทฯไดโอนหรอรบ
โอนความเสยงและผลประโยชนในสนทรพยและหนสนดงกลาวแลวหรอไม โดยใชดลยพนจบนพนฐานของขอมลทดทสดทรบรใน
สภาวะปจจบน
คาเผอการดอยคาของเงนฝากระยะยาวในสถาบนการเงน
บรษทฯจะตงคาเผอการดอยคาของเงนฝากระยะยาวในสถาบนการเงนเมอฝายบรหารพบวาสถาบนการเงนดงกลาวประสบปญหาการ
ดำเนนงานตอเนองและผดนดชำระหน ฝายบรหารจำเปนตองใชดลยพนจในการประมาณการผลขาดทนทคาดวาจะเกดจากเงนฝาก
ระยะยาวกบสถาบนการเงนดงกลาว โดยพจารณาความสามารถในการชำระหนรวมถงแผนการปรบโครงสรางหนของสถาบนการเงนนน
คาเผอการดอยคาของเงนลงทนในหลกทรพย
บรษทฯจะตงคาเผอการดอยคาของเงนลงทนในหลกทรพยเผอขายและเงนลงทนทวไป เมอฝายบรหารใชดลยพนจในการพจารณา
วามลคายตธรรมของเงนลงทนดงกลาวลดลงอยางมสาระสำคญ และเปนระยะเวลานานรวมถงเปนเงนลงทนในธรกจทไดรบผล
กระทบอยางมากจากภาวะวกฤตเศรษฐกจในปจจบน ซงอาจตองใชระยะเวลานานทมลคายตธรรมของเงนลงทนดงกลาวจะปรบเพมขน
การทจะสรปวาเงนลงทนดงกลาวไดลดลงอยางมสาระสำคญหรอเปนระยะเวลานานหรอเปนธรกจทไดรบผลกระทบหรอไมนนจำเปน
ตองใชดลยพนจของฝายบรหาร
คาเผอหนสงสยจะสญของลกหนธรกจหลกทรพย
คาเผอหนสงสยจะสญของลกหนธรกจหลกทรพยเกดจากการปรบมลคาของลกหนจากความเสยงดานเครดตทอาจเกดขน ในการประมาณ
คาเผอหนสงสยจะสญของลกหนธรกจหลกทรพย ฝายบรหารจำเปนตองใชดลยพนจในการประมาณการผลขาดทนทคาดวาจะเกดขน
จากลกหนแตละราย โดยคำนงถงประสบการณการเกบเงนในอดต มลคาของหลกทรพยทใชคำประกน อายของหนทคงคางและสภาวะ
เศรษฐกจทเปนอยในขณะนน เปนตน
ทดน อาคารและอปกรณและคาเสอมราคา
ในการคำนวณคาเสอมราคาของอาคารและอปกรณ ฝายบรหารจำเปนตองทำการประมาณอายการใชงานและมลคาซากเมอเลกใชงาน
ของอาคารและอปกรณ และตองทบทวนอายการใชงานและมลคาซากใหมหากมการเปลยนแปลงเชนนนเกดขน
นอกจากนฝายบรหารจำเปนตองสอบทานการดอยคาของทดน อาคารและอปกรณในแตละชวงเวลาและบนทกขาดทนจากการดอยคา
หากคาดวามลคาทคาดวาจะไดรบคนตำกวามลคาตามบญชของสนทรพยนน ในการนฝายบรหารจำเปนตองใชดลยพนจทเกยวของ
กบการคาดการณรายไดและคาใชจายในอนาคตซงเกยวเนองกบสนทรพยนน
สนทรพยไมมตวตน
ในการบนทกและวดมลคาของสนทรพยไมมตวตน ณ วนทไดมา ตลอดจนการทดสอบการดอยคาในภายหลง ฝายบรหารจำเปนตอง
ประมาณการกระแสเงนสดทคาดวาจะไดรบในอนาคตจากสนทรพย หรอหนวยของสนทรพยทกอใหเกดเงนสด รวมทงการเลอกอตรา
คดลดทเหมาะสมในการคำนวณหามลคาปจจบนของกระแสเงนสดนนๆ
สนทรพยภาษเงนไดรอตดบญช
บรษทฯจะรบรสนทรพยภาษเงนไดรอตดบญชในบญชเมอมความเปนไปไดคอนขางแนนอนวา บรษทฯจะมกำไรทางภาษในอนาคต
เพยงพอทจะใชประโยชนจากสนทรพยภาษเงนไดนน ในการนฝายบรหารจำเปนตองประมาณการวาบรษทฯควรรบรจำนวนสนทรพยภาษ
เงนไดรอตดบญชเปนจำนวนเทาใด โดยพจารณาถงจำนวนกำไรทคาดวาจะเกดในอนาคตในแตละชวงเวลา
สญญาเชา
ในการพจารณาประเภทของสญญาเชาวาเปนสญญาเชาดำเนนงานหรอสญญาเชาทางการเงน ฝายบรหารไดใชดลยพนจในการประเมน
เงอนไขและรายละเอยดของสญญาเพอพจารณาวาบรษทฯไดโอนหรอรบโอนความเสยงและผลประโยชนในสนทรพยทเชาดงกลาว
แลวหรอไม
มลคายตธรรมของเครองมอทางการเงน
ในการประเมนมลคายตธรรมของเครองมอทางการเงนทไมมการซอขายในตลาดและไมสามารถหาราคาไดในตลาดซอขายคลอง ฝาย
บรหารตองใชดลยพนจในการประมาณมลคายตธรรมของเครองมอทางการเงนดงกลาว โดยใชเทคนคและแบบจำลองการประเมนมลคา
ซงตวแปรทใชในแบบจำลองไดมาจากการเทยบเคยงกบตวแปรทมอยในตลาด โดยคำนงถงสภาพคลอง ขอมลความสมพนธ และการ
เปลยนแปลงของมลคาของเครองมอทางการเงนในระยะยาว
6. เงนสดและรายการเทยบเทาเงนสด(หนวย : บาท)
2551 2550
เงนสด 21,000 21,000
เงนฝากกระแสรายวนและออมทรพย 741,483,821 981,683,058
ตวสญญาใชเงนทมอายไมเกนกวา 3 เดอน 950,000,000 1,000,000,000
หก: เงนฝากในนามบรษทฯเพอลกคา (563,088,739) (402,140,361)
รวมเงนสดและรายการเทยบเทาเงนสด - สทธ 1,128,416,082 1,579,563,697
���ร า ย ง า น ป ร ะ จ า ป 2 5 5 1บ ร ษ ท ห ล ก ท ร พ ย ภ ท ร จ า ก ด ( ม ห า ช น )
7. เงนฝากระยะยาวในสถาบนการเงน(หนวย : บาท)
2551 2550
ตวสญญาใชเงนทมอายเกนกวา 3 เดอน 50,000,000 100,000,000
หก: คาเผอการดอยคาของตวสญญาใชเงน (50,000,000) -
รวม - 100,000,000
ณ วนท 31 ธนวาคม 2551 และ 2550 ตวสญญาใชเงนทมอายเกนกวา 3 เดอน ไดรบดอกเบยอตรารอยละ 3.3 ตอป และรอยละ
4.70 ตอป ตามลำดบ
ณ วนท 31 ธนวาคม 2551 บรษทฯมเงนฝากระยะยาวในบรษทหลกทรพย เพอธรกจหลกทรพย จำกด จำนวน 50 ลานบาท เนองจาก
บรษทดงกลาวมปญหาการดำเนนงานตอเนองและผดนดชำระหนเมอตวสญญาใชเงนครบกำหนด ประกอบกบบรษทดงกลาวกำลง
ดำเนนการเพอเขาสกระบวนการปรบโครงสรางหนและฟนฟกจการ บรษทฯจงตงสำรองเผอผลขาดทนจากการดอยคาของเงนฝาก
ระยะยาวดงกลาวทงจำนวน
8. เงนลงทนในตราสารหนและตราสารทน8.1 ราคาทนและมลคายตธรรม
(หนวย : บาท)
2551 2550
ราคาทน / ราคาทน ราคาทน / ราคาทน
ตดจำหนาย มลคายตธรรม ตดจำหนาย มลคายตธรรม
เงนลงทนชวคราว
หลกทรพยเพอคา
หลกทรพยจดทะเบยน 270,978,727 261,955,200 133,788,537 137,097,497
บวก (หก): คาเผอการปรบมลคา (9,023,527) - 3,308,960 -
รวมหลกทรพยเพอคาสทธ 261,955,200 261,955,200 137,097,497 137,097,497
หลกทรพยเผอขาย
หนวยลงทน - - 150,000,000 152,269,291
บวก: คาเผอการปรบมลคา - - 2,269,291 -
รวมหลกทรพยเผอขายสทธ - - 152,269,291 152,269,291
(หนวย : บาท)
2551 2550
ราคาทน / ราคาทน ราคาทน / ราคาทน
ตดจำหนาย มลคายตธรรม ตดจำหนาย มลคายตธรรม
ตราสารหนทจะครบกำหนดภายใน 1 ป
ตราสารหน 331,275,969 295,358,884
รวมตราสารหนทจะครบกำหนดภายใน 1 ป 331,275,969 295,358,884
รวมเงนลงทนชวคราวสทธ 593,231,169 584,725,672
เงนลงทนระยะยาว
หลกทรพยเผอขาย
หลกทรพยจดทะเบยน 1,304,148,797 982,639,106 729,657,991 964,135,335
หนวยลงทน 376,449 348,132 52,445 45,483
รวม 1,304,525,246 982,987,238 729,710,436 964,180,818
บวก (หก): คาเผอการปรบมลคา (72,830,225) - 234,470,382 -
หก: คาเผอการดอยคา (248,707,783) - - -
รวมหลกทรพยเผอขายสทธ 982,987,238 982,987,238 964,180,818 964,180,818
เงนลงทนทวไป
หลกทรพยอน 4,097,685 4,097,685
หก: คาเผอการดอยคา (4,097,685) (5)
รวมเงนลงทนทวไปสทธ - 4,097,680
รวมเงนลงทนระยะยาวสทธ 982,987,238 968,278,498
รวมเงนลงทนในตราสารหนและตราสารทนสทธ 1,576,218,407 1,553,004,170
8.2 ในระหวางป 2551 บรษทฯบนทกขาดทนจากการดอยคาของเงนลงทนในหลกทรพยเผอขายในงบกำไรขาดทนจำนวน 249 ลานบาท
เนองจากมลคายตธรรมของเงนลงทนดงกลาวลดลงอยางมสาระสำคญ นอกจากน บรษทฯไดบนทกขาดทนจากการดอยคาของ
เงนลงทนทวไปในบรษทหลกทรพย เพอธรกจหลกทรพย จำกด จำนวน 4 ลานบาท เนองจากบรษทดงกลาวประสบปญหาการดำเนนงาน
ตอเนองและกำลงเขาสกระบวนการปรบโครงสรางหนและฟนฟกจการ
�2�ร า ย ง า น ป ร ะ จ า ป 2 5 5 1บ ร ษ ท ห ล ก ท ร พ ย ภ ท ร จ า ก ด ( ม ห า ช น )
8.3 สวนเกน (ตำกวา) ทนทเกดจากการเปลยนแปลงมลคาเงนลงทน
(หนวย : บาท)
2551 2550
ยอดยกมาตนป 177,554,755 102,023,515
เปลยนแปลงระหวางป
- จากการตราคา (50,848,313) 91,837,822
- จากการจำหนาย 5,201,727 (16,306,582)
- จากการดอยคา (186,530,837) -
ยอดคงเหลอปลายป (54,622,668) 177,554,755
8.4 กำไร (ขาดทน) จากการซอขายหลกทรพย
(หนวย : บาท)
2551 2550
กำไรทยงไมเกดขนของหลกทรพยเพอคา 19,065,367 3,308,960
กำไรจากการจำหนายหลกทรพยเพอคา 35,498,446 2,796,235
(ขาดทน) กำไรจากการจำหนายหลกทรพยเผอขาย (16,999,148) 75,109,359
รวม 37,564,665 81,214,554
8.5 ในระหวางปบรษทฯไดรบเงนจากการขายหลกทรพยเพอคาและหลกทรพยเผอขายตามรายละเอยด ดงน: -
(หนวย : บาท)
2551 2550
เงนลงทนชวคราว
หลกทรพยเพอคา 14,817,929,094 1,971,711,546
หลกทรพยเผอขาย 154,102,871 51,145,936
เงนลงทนระยะยาว
หลกทรพยเผอขาย 396,659,551 250,109,587
รวม 15,368,691,516 2,272,967,069
8.6 ดอกเบยและเงนปนผล
ในระหวางป บรษทฯไดรบดอกเบยและเงนปนผลแตละประเภทดงน: -
(หนวย : บาท)
2551 2550
ดอกเบย
เงนฝากสถาบนการเงน 28,747,206 59,032,889
เงนวางประกนกบสำนกหกบญช 4,320,586 3,821,096
ตราสารหนทจะครบกำหนดภายใน 1 ป 35,223,380 32,550,132
หลกทรพยเพอคาตราสารหน 138,082 35,805
เงนปนผล
หลกทรพยเพอคา 3,073,836 43,027
หลกทรพยเผอขาย 96,713,257 50,556,981
เงนลงทนทวไป 1,407,600 1,133,900
รวม 169,623,947 147,173,830
8.7 ในระหวางป บรษทฯมรายการซอและขายเงนลงทนในหลกทรพยดงตอไปน
ก) เงนลงทนชวคราวในหลกทรพยหนทนในความตองการของตลาด
(หนวย : บาท)
2551 2550
มลคาการซอ 14,768,578,323 1,957,214,665
มลคาการขาย 14,817,929,094 1,971,711,546
ข) สญญาฟวเจอรสทอางองกบดชน SET 50 ทซอขายในตลาดอนพนธ (ประเทศไทย)
(หนวย : จำนวนสญญา)
2551 2550
ซอ 35,002 2,002
ขาย 35,054 2,002
�2�ร า ย ง า น ป ร ะ จ า ป 2 5 5 1บ ร ษ ท ห ล ก ท ร พ ย ภ ท ร จ า ก ด ( ม ห า ช น )
ค) สญญาออปชนทอางองกบดชน SET 50 ทซอขายในตลาดอนพนธ (ประเทศไทย)
(หนวย : จำนวนสญญา)
2551 2550
ซอ 6,742 -
ขาย 6,742 -
9. ลกหนสำนกหกบญชลกหนสำนกหกบญช ณ วนท 31 ธนวาคม 2551 และ 2550 ประกอบดวย
(หนวย : บาท)
2551 2550
ลกหนศนยรบฝากหลกทรพย - -
ลกหนสำนกหกบญชสญญาซอขายลวงหนา 175,999,094 184,451,160
หก: ลกหนสำนกหกบญชในนามบรษทฯเพอลกคา (124,083,980) (164,190,000)
ลกหนสำนกหกบญชสญญาซอขายลวงหนา - สทธ 51,915,114 20,261,160
รวมลกหนสำนกหกบญช 51,915,114 20,261,160
10. ลกหนธรกจหลกทรพยและสญญาซอขายลวงหนาลกหนธรกจหลกทรพยและสญญาซอขายลวงหนา ณ วนท 31 ธนวาคม 2551 และ 2550 ประกอบดวย
(หนวย : บาท)
2551 2550
ลกหนธรกจหลกทรพย
ลกหนซอหลกทรพยดวยเงนสด 631,932,511 1,619,811,853
ลกหนทรพยสนวางประกน 300,832,695 453,223,770
ลกหนยมหลกทรพย 9,200,000 17,185,300
ลกหนธรกจสญญาซอขายลวงหนา
ลกหนธรกจสญญาซอขายลวงหนา 442,581 2,271,526
ลกหนธรกจหลกทรพยและสญญาซอขายลวงหนา 942,407,787 2,092,492,449
10.1 ณ วนท 31 ธนวาคม 2551 และ 2550 บรษทฯไดจำแนกลกหนธรกจหลกทรพยตามประกาศคณะกรรมการกำกบหลกทรพยและ
ตลาดหลกทรพย เรอง การจดทำบญชเกยวกบลกหนดอยคณภาพของบรษทหลกทรพย ซงลกหนจดชนสรปไดดงน: -
(หนวย : ลานบาท)
2551 2550
คาเผอหนสงสย มลคาลกหนสทธ คาเผอหนสงสย มลคาลกหนสทธ
ลกหนธรกจ จะสญทตง หลงหกคาเผอ ลกหนธรกจ จะสญทตง หลงหกคาเผอ
หลกทรพย โดยบรษทฯ หนสงสยจะสญ หลกทรพย โดยบรษทฯ หนสงสยจะสญ
มลหนปกต 632 - 632 1,620 - 1,620
รวม 632 - 632 1,620 - 1,620
10.2 ณ วนท 31 ธนวาคม 2551 ลกหนธรกจหลกทรพยไดรวมลกหนทรพยสนวางเปนประกนจำนวน 300.83 ลานบาท (2550: 453.22
ลานบาท) ซงเปนเงนสดทบรษทฯวางเปนหลกประกนการยมหลกทรพยเพอธรกรรมการยมและใหยมหลกทรพย ทงน มลคายตธรรม
ณ วนทเดยวกนของหลกทรพยจดทะเบยนทยมมามจำนวนประมาณ 265.28 ลานบาท (2550 : 414.82 ลานบาท) ซงยมมาเพอบญช
บรษทฯจำนวน 256.08 ลานบาท (2550 : 397.63 ลานบาท) และไดนำไปใหยมตอจำนวน 9.2 ลานบาท (2550 : 17.19 ลานบาท)
11. ทดน อาคารและอปกรณ (หนวย : บาท)
เครองตกแตง
อาคารและ ตดตงและ
สวนปรบปรง เครองใช
ทดน อาคาร สำนกงาน ยานพาหนะ รวม
ราคาทน
31 ธนวาคม 2550 52,012,454 229,750,476 163,810,088 17,242,053 462,815,071
ซอเพม - 11,403,201 26,653,005 - 38,056,206
จำหนาย - - (14,828,985) - (14,828,985)
31 ธนวาคม 2551 52,012,454 241,153,677 175,634,108 17,242,053 486,042,292
�2�ร า ย ง า น ป ร ะ จ า ป 2 5 5 1บ ร ษ ท ห ล ก ท ร พ ย ภ ท ร จ า ก ด ( ม ห า ช น )
คาเสอมราคาสะสม
31 ธนวาคม 2550 - 118,733,600 127,456,615 8,312,638 254,502,853
คาเสอมราคาสำหรบป - 12,369,038 20,488,698 3,429,598 36,287,334
จำหนาย - - (14,723,171) - (14,723,171)
31 ธนวาคม 2551 - 131,102,638 133,222,142 11,742,236 276,067,016
มลคาสทธตามบญช
31 ธนวาคม 2550 52,012,454 111,016,876 36,353,473 8,929,415 208,312,218
31 ธนวาคม 2551 52,012,454 110,051,039 42,411,966 5,499,817 209,975,276
คาเสอมราคาสำหรบป
2550 32,743,476
2551 36,287,334
ณ วนท 31 ธนวาคม 2551 บรษทฯมอาคารและอปกรณจำนวนหนงซงตดคาเสอมราคาหมดแลวแตยงใชงานอย ราคาทนของสนทรพย
ดงกลาวมจำนวนเงนประมาณ 134 ลานบาท (2550 : 134 ลานบาท)
12. สนทรพยไมมตวตน(หนวย : บาท)
อายการตดจำหนาย ยอดยกมา ยอดคงเหลอ
คงเหลอ ตนป เพมขน ตดจำหนาย ปลายป
คาธรรมเนยมใบอนญาต
รอตดบญช 2 ป 3,644,741 - (1,110,576) 2,534,165
โปรแกรมคอมพวเตอร 1 - 3 ป 32,254,233 13,296,303 (13,110,954) 32,439,582
รวม 35,898,974 13,296,303 (14,221,530) 34,973,747
คาตดจำหนายทรวมอยในงบกำไรขาดทนสำหรบป
2550 11,304,572
2551 14,221,530
ณ วนท 31 ธนวาคม 2551 บรษทฯมโปรแกรมคอมพวเตอรจำนวนหนงซงตดจำหนายหมดแลวแตยงใชงานอย ราคาทนกอนหก
คาตดจำหนายสะสมของสนทรพยดงกลาวมจำนวน 45 ลานบาท (2550 : 36 ลานบาท)
13. สนทรพยอนยอดคงเหลอ ณ วนท 31 ธนวาคม 2551 และ 2550 ประกอบดวย
(หนวย : บาท)
2551 2550
เงนสมทบกองทนชำระราคา 22,549,301 19,599,021
ทรพยสนเพอความมนคง 13,009,500 11,372,173
เงนทดรองจายลวงหนา 2,289,056 3,126,072
ดอกเบยและเงนปนผลคางรบ 23,667,364 8,070,678
รายไดคาธรรมเนยมคางรบ 2,000,000 6,000,000
คาใชจายจายลวงหนา 7,065,995 5,532,391
อนๆ 19,000,253 14,219,754
รวม 89,581,469 67,920,089
หก: คาเผอการดอยคา (1,148,219) -
รวม 88,433,250 67,920,089
14. เจาหนธรกจหลกทรพยและสญญาซอขายลวงหนาเจาหนธรกจหลกทรพยและสญญาซอขายลวงหนา ณ วนท 31 ธนวาคม 2551 และ 2550 ประกอบดวย
(หนวย : บาท)
2551 2550
เจาหนธรกจหลกทรพย
เจาหนซอขายหลกทรพยดวยเงนสด 340,415,732 926,387,452
เจาหนทรพยสนทรบเปนประกน 10,120,000 21,571,320
เจาหนหนยม 256,722,245 150,351,500
เจาหนธรกจสญญาซอขายลวงหนา
เจาหนธรกจสญญาซอขายลวงหนา 526,500 5,557,400
เจาหนธรกจหลกทรพยและสญญาซอขายลวงหนา 607,784,477 1,103,867,672
ณ วนท 31 ธนวาคม 2551 เจาหนธรกจหลกทรพยไดรวมเจาหนทรพยสนทรบมาเปนหลกประกนจำนวน 10.12 ลานบาท (2550 :
21.57 ลานบาท) ซงเปนเงนสดทผยมหลกทรพยวางเปนหลกประกนการยมหลกทรพยจากบรษทฯ ทงน มลคายตธรรม ณ วนทเดยวกน
ของหลกทรพยจดทะเบยนทใหยมมจำนวนประมาณ 9.20 ลานบาท (2550 : 17.19 ลานบาท)
�2�ร า ย ง า น ป ร ะ จ า ป 2 5 5 1บ ร ษ ท ห ล ก ท ร พ ย ภ ท ร จ า ก ด ( ม ห า ช น )
15. หนสนอนยอดคงเหลอ ณ วนท 31 ธนวาคม 2551 และ 2550 ประกอบดวย
(หนวย : บาท)
2551 2550
ภาษเงนไดหก ณ ทจายรอนำสง 2,945,079 3,857,067
ภาษมลคาเพมรอนำสง 9,863,843 10,377,897
เจาหนอน 7,533,972 15,688,230
อนๆ 12,525,263 2,486,022
รวม 32,868,157 32,409,216
16. สำรองตามกฎหมายภายใตบทบญญตของมาตรา 116 แหงพระราชบญญตบรษทมหาชนจำกด พ.ศ. 2535 บรษทฯตองจดสรรกำไรสทธประจำปสวนหนง
ไวเปนทนสำรองไมนอยกวารอยละ 5 ของกำไรสทธประจำปหกดวยขาดทนสะสมยกมา (ถาม) จนกวาทนสำรองนจะมจำนวนไมนอยกวา
รอยละ 10 ของทนจดทะเบยน สำรองตามกฎหมายดงกลาวไมสามารถนำไปจายเงนปนผลได
17. รายไดคาธรรมเนยมและบรการ(หนวย : บาท)
2551 2550
รายไดจากการจดจำหนายหลกทรพย 74,685,800 77,664,000
รายไดจากทปรกษาทางการเงน 143,873,388 66,891,823
รายไดจากการเปนตวแทนจำหนายหนวยลงทน 51,495,855 75,516,617
รายไดจากการยม / ใหยมหลกทรพย 330,455 251,399
รวม 270,385,498 220,323,839
18. กองทนสำรองเลยงชพบรษทฯ และพนกงานบรษทฯไดรวมกนจดตงกองทนสำรองเลยงชพขนตามพระราชบญญตกองทนสำรองเลยงชพ พ.ศ. 2530 บรษทฯ
และพนกงานจะจายสมทบเขากองทนดงกลาวเปนรายเดอนในอตรารอยละของเงนเดอน กองทนสำรองเลยงชพนบรหารโดยบรษท
หลกทรพยจดการกองทนรบอนญาตแหงหนง และจะจายใหแกพนกงานเมอพนกงานนนออกจากงานตามระเบยบวาดวยกองทนของ
บรษทฯ ในระหวางป 2551 บรษทฯไดจายเงนสมทบกองทนเปนจำนวนเงน 21.40 ลานบาท (2550 : 20.07 ลานบาท)
19. เงนปนผล(หนวย : บาท)
เงนปนผล อนมตโดย เงนปนผลจาย เงนปนผลจายตอหน
เงนปนผลประกาศจายจากกำไรสทธ ทประชมสามญผถอหน 427,000,000 2.00
ของป 2549 เมอวนท 9 เมษายน 2550
เงนปนผลระหวางกาลประกาศจายจาก ทประชมคณะกรรมการบรษทฯ 213,500,000 1.00
กำไรสทธในรอบหกเดอนของป 2550 เมอวนท 27 สงหาคม 2550
รวมเงนปนผลทจายในป 2550 640,500,000 3.00
เงนปนผลประกาศจายจากกำไรสทธ ทประชมสามญผถอหน 266,875,000 1.25
ของป 2550 เมอวนท 23 เมษายน 2551
เงนปนผลระหวางกาลประกาศจายจาก ทประชมคณะกรรมการบรษทฯ 213,500,000 1.00
กำไรสทธในรอบหกเดอนของป 2551 เมอวนท 18 สงหาคม 2551
รวมเงนปนผลทจายในป 2551 480,375,000 2.25
20. คาตอบแทนกรรมการคาตอบแทนกรรมการนเปนผลประโยชนทจายใหแกกรรมการของบรษทฯตามมาตรา 90 ของพระราชบญญตบรษทมหาชนจำกด
โดยไมรวมเงนเดอนและผลประโยชนเกยวของทจายใหกบกรรมการซงดำรงตำแหนงเปนผบรหารของบรษทฯ
21. ภาษเงนไดคาใชจายภาษเงนไดของบรษทฯสำหรบปสนสดวนท 31 ธนวาคม 2551 และ 2550 ประกอบดวยรายการดงตอไปน
(หนวย : บาท)
2551 2550
ภาษเงนไดสำหรบปทคำนวณจากกำไรสทธทางภาษ 117,915,316 153,257,599
สนทรพยภาษเงนไดรอตดบญชเพมขน (80,734,966) (1,501,928)
หนสนภาษเงนไดรอตดบญชเพมขน 7,456,335 890,436
คาใชจายภาษเงนไดทอยในงบกำไรขาดทน 44,636,685 152,646,107
ณ วนท 31 ธนวาคม 2551 และ 2550 ผลรวมของภาษเงนไดตามแบบแสดงรายการและภาษเงนไดรอการตดบญชทเกยวของกบ
รายการซงบนทกโดยตรงไปยงสวนของผถอหนสามารถสรปไดดงน
�2�ร า ย ง า น ป ร ะ จ า ป 2 5 5 1บ ร ษ ท ห ล ก ท ร พ ย ภ ท ร จ า ก ด ( ม ห า ช น )
(หนวย : บาท)
2551 2550
ภาษเงนไดรอการตดบญชทเกยวของกบสวนเกน (ตำกวา)
ทนทเกดจากการเปลยนแปลงมลคาเงนลงทน (18,207,556) 59,184,918
ณ วนท 31 ธนวาคม 2551 และ 2550 รายการกระทบยอดจำนวนเงนระหวางคาใชจายภาษเงนไดกบผลคณของกำไรทางบญชกบ
อตราภาษทใชสามารถแสดงไดดงน
(หนวย : บาท)
2551 2550
กำไรทางบญช 251,943,619 637,634,672
ภาษเงนไดคำนวณในอตรา 25% 62,985,905 159,408,668
ผลกระทบทางภาษสทธของคาใชจาย (รายได) ทนำมารวม
(ไมรวม) คดภาษเงนได (18,349,220) (6,762,561)
คาใชจายภาษเงนไดทอยในงบกำไรขาดทน 44,636,685 152,646,107
ณ วนท 31 ธนวาคม 2551 และ 2550 สวนประกอบของสนทรพยภาษเงนไดรอการตดบญช และหนสนภาษเงนไดรอการตดบญช
สามารถสรปไดดงน
(หนวย : บาท)
2551 2550
สนทรพยภาษเงนไดรอการตดบญช
คาตดจำหนายสนทรพยไมมตวตน 8,461,308 5,715,494
คาเผอการดอยคาของสนทรพยถาวร 10,997,672 11,580,043
คาเผอการดอยคาเงนลงทน 79,867,412 1,116,696
สวนตำกวาทนทเกดจากการเปลยนแปลงมลคาเงนลงทน 18,207,556 -
อนๆ 305,948 485,140
รวม 117,839,896 18,897,373
(หนวย : บาท)
2551 2550
หนสนภาษเงนไดรอการตดบญช
สวนเกนทนทเกดจากการเปลยนแปลงมลคาเงนลงทน - (59,184,918)
กำไรทยงไมเกดจากการเปลยนแปลงมลคาหลกทรพย
หนยม (6,998,277) -
อนๆ (626,883) (975,132)
รวม (7,625,160) (60,160,050)
สนทรพย (หนสน) ภาษเงนไดรอการตดบญช - สทธ 110,214,736 (41,262,677)
ป 2549 ถงป 2553 บรษทฯคำนวณภาษตามแบบแสดงรายการโดยใชอตราภาษรอยละ 25 เนองจากพระราชกฤษฎกาออกตามความใน
ประมวลรษฎากรวาดวยการลดอตรารษฎากรฉบบท 387 พ.ศ. 2544 ลงวนท 5 กนยายน 2544 ใหสทธทางภาษแกบรษทจดทะเบยน
ในตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทยโดยลดอตราภาษเงนไดนตบคคลจากอตรารอยละ 30 เปนรอยละ 25 สำหรบกำไรสทธทางภาษ
เปนเวลาหารอบระยะเวลาบญชตอเนองกนนบแตรอบระยะเวลาบญชแรกทเรมในหรอหลงวนทบรษทมหลกทรพยมาจดทะเบยนใน
ตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทยตามกฎหมายวาดวยหลกทรพยและตลาดหลกทรพย
22. กำไรตอหนกำไรตอหนขนพนฐานคำนวณโดยการหารกำไรสทธสำหรบปดวยจำนวนถวเฉลยถวงนำหนกของหนสามญทออกอยในระหวางป
23. รายการธรกจกบกจการทเกยวของกนในระหวางป บรษทฯมรายการธรกจทสำคญกบบคคลหรอกจการทเกยวของกน รายการธรกจดงกลาวเปนไปตามเงอนไขทางการคาและ
เกณฑตามทตกลงกนระหวางบรษทฯและบคคลหรอกจการทเกยวของกนเหลานน ซงเปนไปตามปกตธรกจโดยสามารถสรปไดดงน: -
(หนวย : บาท)
2551 2550 นโยบายการกำหนดราคา
รายการธรกจกบกรรมการของบรษทฯ
รายไดคานายหนาจากการซอขายหลกทรพย 849,612 3,167,174 อตรารอยละ 0.10 ของมลคา
การซอขายหนวยลงทน และ
อตรารอยละ 0.25 ของมลคา
การซอขายหลกทรพย
���ร า ย ง า น ป ร ะ จ า ป 2 5 5 1บ ร ษ ท ห ล ก ท ร พ ย ภ ท ร จ า ก ด ( ม ห า ช น )
(หนวย : บาท)
2551 2550 นโยบายการกำหนดราคา
รายไดคานายหนาจากการซอขาย 165,700 127,250 ตามอตราทคดกบลกคาทวไป
สญญาซอขายลวงหนา
รายการธรกจกบบคคลและกจการทเกยวของกน
รายไดคานายหนาจากการซอขายหลกทรพย 110,086 469,434 อตรารอยละ 0.10 ของมลคา
การซอขายหนวยลงทน และ
อตรารอยละ 0.25 ของมลคา
การซอขายหลกทรพย
ยอดคงคางระหวางบรษทฯและบคคลหรอกจการทเกยวของกน ณ วนท 31 ธนวาคม 2551 และ 2550 มรายละเอยดดงน
(หนวย : บาท)
2551 2550
กรรมการของบรษทฯ
เงนฝากในนามบรษทฯเพอลกคา 2,630,288 4,263,464
ลกหนธรกจสญญาซอขายลวงหนา 6,000 -
เจาหนธรกจหลกทรพย 190,489 -
คาตอบแทนกรรมการและผบรหาร
ในป 2551 บรษทฯไดจายเงนเดอน โบนสและผลตอบแทนใหแกกรรมการและผบรหารเปนจำนวนเงน 95 ลานบาท (2550 : 130
ลานบาท)
24. ภาระผกพนและหนสนทอาจเกดขน24.1 ภาระผกพน
1) ณ วนท 31 ธนวาคม 2551 บรษทฯมภาระตองจายคาสทธในการใชซอฟทแวรของบรษทในตางประเทศดงกลาวเพอใช
ในการดำเนนงานประมาณปละ 87,000 เหรยญสหรฐฯ สญญาดงกลาวเรมตงแตวนท 1 ธนวาคม 2546 โดยมระยะเวลาเรมตน
3 ป และตออายโดยอตโนมตครงละ 1 ป เวนแตจะไดมการยกเลกสญญา
2) ณ วนท 31 ธนวาคม 2551 บรษทฯมภาระทตองนำสงคาธรรมเนยมสมาชกตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทยเปนรายเดอน
เดอนละ 50,000 บาท และในอตรารอยละ 0.005 ของมลคาซอขายหลกทรพย
3) ณ วนท 31 ธนวาคม 2551 บรษทฯมภาระตองจายคาธรรมเนยมการประกอบธรกจการเปนนายหนาซอขายหลกทรพย
การคาหลกทรพย การเปนทปรกษาการลงทน และการจดจำหนายหลกทรพย โดยจายคาธรรมเนยมดงกลาวใหกบสำนกงาน
คณะกรรมการกำกบหลกทรพยและตลาดหลกทรพยในอตรารอยละ 1 ตอปของรายไดจากการประกอบธรกจหลกทรพยขางตน
คาธรรมเนยมดงกลาวกำหนดขนตำ 500,000 บาทตอป และกำหนดสงสดไมเกน 5,000,000 บาทตอป
4) ณ วนท 31 ธนวาคม 2551 บรษทฯมภาระตองจายเงนสมทบใหกบกองทนทดแทนความเสยหายในระบบการชำระราคาและ
สงมอบหลกทรพยซงอยภายใตการดแลของบรษท ศนยรบฝากหลกทรพย (ประเทศไทย) จำกด เปนรายเดอนในอตรารอยละ
0.008 รอยละ 0.012 หรอ รอยละ 0.016 ของมลคาการชำระราคาและรบชำระราคาหลกทรพยสทธของบรษทฯในแตละเดอน
โดยขนอยกบคาความเสยงของบรษทฯ
5) ณ วนท 31 ธนวาคม 2551 บรษทฯมภาระทตองจายคาธรรมเนยมสมาชกกองทนคมครองผลงทนในหลกทรพยซงอยภายใต
การดแลของตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทยเปนรายเดอนในอตรารอยละ 0.0005 ของมลคาการซอขายหลกทรพย
6) ณ วนท 31 ธนวาคม 2551บรษทฯมภาระตองนำสงคาบรการใหแกบรษท ศนยรบฝากหลกทรพย (ประเทศไทย) จำกด ในฐานะ
เปนผดำเนนการใหบรการปฏบตการสญญาซอขายลวงหนาแทนบรษทฯ โดยคดคาธรรมเนยมรายเดอนในอตราเดอนละ
30,000 บาท และคาธรรมเนยมอนตามอตราทระบในสญญา สญญาดงกลาวจะสนสดลงในวนท 31 ธนวาคม 2552
7) ณ วนท 31 ธนวาคม 2551 บรษทฯมภาระทตองนำสงคาธรรมเนยมซอขายสญญาซอขายลวงหนาใหกบบรษท ตลาดอนพนธ
(ประเทศไทย) จำกด (มหาชน) โดยคดคาธรรมเนยมรายป 500,000 บาท และในอตรา 2.45 บาท ถง 35 บาทตอสญญา
ซอขายลวงหนา
8) ณ วนท 31 ธนวาคม 2551 บรษทฯมภาระผกพนตามสญญารบบรการการชำระหนตามสญญาซอขายลวงหนากบบรษท
สำนกหกบญช (ประเทศไทย) จำกด โดยคดคาธรรมเนยมรายป 300,000 บาท และในอตรา 1.05 บาท ถง 15 บาทตอสญญา
ซอขายลวงหนา
9) ณ วนท 31 ธนวาคม 2551 บรษทฯมภาระจากการซอขายตราสารอนพนธของบรษทฯดงน
ฟวเจอรสของดชน SET 50
ณ วนท 31 ธนวาคม 2551 บรษทฯมภาระผกพนในสญญาฟวเจอรสของดชน SET 50 ทซอขายในตลาดอนพนธ (ประเทศไทย)
จำนวนทงสน 348 สญญา ดงน
สถานะซอ สถานะขาย
จำนวนสญญา ตนทน* จำนวนสญญา ตนทน*
(พนบาท) (พนบาท)
ฟวเจอรสเดอนมนาคม 2552 148 44,950 200 62,985
รวม 148 44,950 200 62,985
* สญญาฟวเจอรสของดชน SET 50 ทซอขายในตลาดอนพนธมการชำระราคาแบบสวนตางเงนสดระหวางราคาตนทนของฟวเจอรส
กบระดบดชน SET 50 ในวนครบกำหนดอาย สงผลใหภาระผกพนทแทจรงจะเทากบสวนตางดงกลาว
���ร า ย ง า น ป ร ะ จ า ป 2 5 5 1บ ร ษ ท ห ล ก ท ร พ ย ภ ท ร จ า ก ด ( ม ห า ช น )
ออปชนของดชน SET 50
ณ วนท 31 ธนวาคม 2551 บรษทฯมภาระผกพนในสญญาออปชนของดชน SET 50 ทซอขายในตลาดอนพนธ (ประเทศไทย)
จำนวนทงสน 60 สญญา ดงน
สถานะซอ สถานะขาย
จำนวนสญญา ตนทน* จำนวนสญญา ตนทน*
(พนบาท) (พนบาท)
สทธในการซอออปชนเดอนมนาคม 2552 - - 30 187
สทธในการขายออปชนเดอนมนาคม 2552 30 144 - -
รวม 30 144 30 187
* ราคาตนทนของออปชน คอ คาสทธทจาย (สถานะซอ) และคาสทธทไดรบ (สถานะขาย) ณ วนททำการซอขายสญญาออปชน
24.2 หนสนทอาจเกดขน - หนงสอคำประกนธนาคาร
ณ วนท 31 ธนวาคม 2551 บรษทฯมหนงสอคำประกนซงออกโดยธนาคารในนามบรษทฯเหลออยเปนจำนวน 6.3 ลานบาท (2550 :
1.3 ลานบาท) ซงเกยวเนองกบภาระผกพนทางปฏบตบางประการตามปกตธรกจของบรษทฯ
25. ขอมลทางการเงนจำแนกสวนงานบรษทฯดำเนนกจการใน 4 สวนงานหลกคอ สวนงานนายหนาซอขายหลกทรพย สวนงานวานชธนกจ สวนงานธรกจการลงทน
และสวนงานพฒนาตราสารทางการเงน และดำเนนธรกจในสวนงานทางภมศาสตรหลกในประเทศ ขอมลทางการเงนจำแนกตาม
สวนงานของบรษทฯสำหรบปสนสดวนท 31 ธนวาคม 2551 และ 2550 มดงตอไปน
(หนวย : พนบาท)
สวนงานนายหนา สวนงาน สวนงาน
ซอขายหลกทรพย วานชธนกจ ธรกจการลงทน การดำเนนงานอนๆ รวม
2551 2550 2551 2550 2551 2550 2551 2550 2551 2550
รายได 887,558 1,143,300 249,212 154,464 155,978 130,786 30,232 36,268 1,322,980 1,464,818
ขาดทนจากการดอยคา - - - - (248,708) - (55,246) - (303,954) -
กำไร (ขาดทน) จากการ
ดำเนนงานตามสวนงาน 544,109 676,412 89,833 58,319 (135,036) 87,933 443 2,309 499,349 824,973
(หนวย : พนบาท)
สวนงานนายหนา สวนงาน สวนงาน
ซอขายหลกทรพย วานชธนกจ ธรกจการลงทน การดำเนนงานอนๆ รวม
2551 2550 2551 2550 2551 2550 2551 2550 2551 2550
รายไดและคาใชจายท
ไมไดปนสวน:
รายไดอน 78,155 104,517
คาใชจายในการดำเนนงาน (325,560) (291,855)
ภาษเงนไดนตบคคล (44,637) (152,646)
กำไรสทธสำหรบป 207,307 484,989
(หนวย : พนบาท)
สวนงานนายหนา สวนงาน สวนงาน
ซอขายหลกทรพย วานชธนกจ ธรกจการลงทน การดำเนนงานอนๆ รวม
2551 2550 2551 2550 2551 2550 2551 2550 2551 2550
ทดน อาคาร และ
อปกรณ - สทธ
- สวนงาน 33,177 36,296 13,143 16,461 7,608 6,176 3,006 5,307 56,934 64,240
- สวนกลาง 153,041 144,072
รวม 209,975 208,312
สนทรพยสวนกลาง 3,932,705 5,449,141
รวมสนทรพย 4,142,680 5,657,453
26. เครองมอทางการเงน26.1 นโยบายการบรหารความเสยง
เครองมอทางการเงนทสำคญของบรษทฯตามทนยามอยในมาตรฐานการบญชฉบบท 48 “การแสดงรายการและการเปดเผยขอมล
สำหรบเครองมอทางการเงน” ประกอบดวย เงนสดและรายการเทยบเทาเงนสด เงนฝากสถาบนการเงน เงนลงทน ลกหนและเจาหน
สำนกหกบญช ลกหนและเจาหนธรกจหลกทรพยและสญญาซอขายลวงหนา และสนทรพยและหนสนอนพนธทางการเงนอน บรษทฯ
มความเสยงทเกยวของกบเครองมอทางการเงนดงกลาว และมนโยบายการบรหารความเสยงดงน
���ร า ย ง า น ป ร ะ จ า ป 2 5 5 1บ ร ษ ท ห ล ก ท ร พ ย ภ ท ร จ า ก ด ( ม ห า ช น )
ความเสยงดานการใหสนเชอ
บรษทฯมความเสยงดานการใหสนเชอทเกยวเนองกบเงนฝากสถาบนการเงน เงนลงทนในตราสารหน ลกหนสำนกหกบญช ลกหนธรกจ
หลกทรพยและสญญาซอขายลวงหนา และลกหนอน ฝายบรหารควบคมความเสยงนโดยการกำหนดใหมนโยบายและวธการในการควบคม
วงเงนซอขายหลกทรพยทเหมาะสม และเพอบรหารความเสยงในตราสารหน บรษทฯไดกำหนดรายนามของผออกตราสารหนพรอม
กำหนดเพดานการลงทนในตราสารหน ดงนน บรษทฯจงไมคาดวาจะไดรบความเสยหายทเปนสาระสำคญจากการใหสนเชอดงกลาว
นอกจากน การใหสนเชอของบรษทฯไมมการกระจกตว เนองจากบรษทฯมฐานของลกคาทหลากหลายและมอยจำนวนมากราย จำนวน
เงนสงสดทบรษทฯอาจตองสญเสยจากการใหสนเชอมรายการดงน
(หนวย : บาท)
2551 2550
สนทรพยทางการเงน
รายการเทยบเทาเงนสด - ตวสญญาใชเงน
ทมอายไมเกนกวา 3 เดอน 600,000,000 1,000,000,000
เงนฝากระยะยาวในสถาบนการเงน - สทธ - 100,000,000
เงนลงทนในตราสารหน 331,275,969 295,358,884
ลกหนสำนกหกบญช 51,915,114 20,261,160
ลกหนธรกจหลกทรพยและสญญาซอขายลวงหนา 942,407,787 2,092,492,449
สนทรพยอน - ลกหนอน 44,392,130 29,649,974
ความเสยงจากอตราดอกเบย
บรษทฯมความเสยงจากอตราดอกเบยทสำคญอนเกยวเนองกบเงนฝากสถาบนการเงนและเงนลงทนทมดอกเบย อยางไรกตาม เนองจาก
สนทรพยและหนสนทางการเงนสวนใหญมอตราดอกเบยทปรบขนลงตามอตราตลาด หรอมอตราดอกเบยคงทซงใกลเคยงกบอตราตลาด
ในปจจบนและบรษทฯไดกำหนดเพดานการลงทนสงสดตามความเหมาะสมเพอลดความเสยงของอตราดอกเบย ดงนน ความเสยง
จากอตราดอกเบยของบรษทฯจงอยในระดบตำ
ณ วนท 31 ธนวาคม 2551 และ 2550 บรษทฯมยอดคงเหลอของสนทรพยและหนสนทางการเงนทสำคญจำแนกตามประเภทของอตรา
ดอกเบย และตามระยะเวลาคงเหลอกอนการกำหนดอตราดอกเบยใหมหรอวนครบกำหนดตามสญญาแลวแตวนใดจะถงกอน ดงน
(หนวย : ลานบาท)
2551
ยอดคงเหลอของเครองมอทางการเงน
มอตราดอกเบย อตราดอกเบย
ปรบขนลงตาม ระยะเวลาการกำหนดอตราดอกเบยใหมหรอวนครบกำหนด (รอยละ)
อตราตลาด เมอทวงถาม นอยกวา 1 ป 1 - 5 ป มากกวา 5 ป ไมมดอกเบย รวม อตราลอยตว อตราคงท
สนทรพยทางการเงน
เงนสดและรายการเทยบเทาเงนสด 353 600 - - - 175 1,128 0.75 2.60
เงนลงทนสทธ - - 331 - - 1,245 1,576 - 1.90 - 5.63
ลกหนสำนกหกบญช - - - - - 52 52 - -
ลกหนธรกจหลกทรพยและสญญา
ซอขายลวงหนา - - - - - 942 942 - -
หนสนทางการเงน
เจาหนสำนกหกบญช - - - - - 429 429 - -
เจาหนธรกจหลกทรพยและสญญา
ซอขายลวงหนา - - - - - 608 608 - -
(หนวย : ลานบาท)
2550
ยอดคงเหลอของเครองมอทางการเงน
มอตราดอกเบย อตราดอกเบย
ปรบขนลงตาม ระยะเวลาการกำหนดอตราดอกเบยใหมหรอวนครบกำหนด (รอยละ)
อตราตลาด เมอทวงถาม นอยกวา 1 ป 1 - 5 ป มากกวา 5 ป ไมมดอกเบย รวม อตราลอยตว อตราคงท
สนทรพยทางการเงน
เงนสดและรายการเทยบเทาเงนสด 28 800 200 - - 552 1,580 0.13 - 2.15 3.05 - 3.37
เงนฝากระยะยาวในสถาบนการเงน - - 100 - - - 100 - 4.70
เงนลงทนสทธ - - 295 - - 1,258 1,553 3.30 - 4.90 3.00 - 4.90
ลกหนสำนกหกบญช - - - - - 20 20 - -
ลกหนธรกจหลกทรพยและสญญา
ซอขายลวงหนา - - - - - 2,092 2,092 - -
���ร า ย ง า น ป ร ะ จ า ป 2 5 5 1บ ร ษ ท ห ล ก ท ร พ ย ภ ท ร จ า ก ด ( ม ห า ช น )
(หนวย : ลานบาท)
2550
ยอดคงเหลอของเครองมอทางการเงน
มอตราดอกเบย อตราดอกเบย
ปรบขนลงตาม ระยะเวลาการกำหนดอตราดอกเบยใหมหรอวนครบกำหนด (รอยละ)
อตราตลาด เมอทวงถาม นอยกวา 1 ป 1 - 5 ป มากกวา 5 ป ไมมดอกเบย รวม อตราลอยตว อตราคงท
หนสนทางการเงน
เจาหนสำนกหกบญช - - - - - 798 798 - -
เจาหนธรกจหลกทรพยและสญญา
ซอขายลวงหนา - - - - - 1,104 1,104 - -
ความเสยงดานสภาพคลอง
วนททครบกำหนดของเครองมอทางการเงนนบจากวนทในงบดล ณ วนท 31 ธนวาคม 2551 และ 2550 มดงน: -
(หนวย : ลานบาท)
2551
ยอดคงเหลอของเครองมอทางการเงน
เมอทวงถาม ภายใน 1 ป 1 - 5 ป เกน 5 ป ไมมกำหนด รวม
สนทรพยทางการเงน
เงนสดและรายการเทยบเทาเงนสด 1,128 - - - - 1,128
เงนลงทนสทธ - 593 - - 983 1,576
ลกหนสำนกหกบญช - 52 - - - 52
ลกหนธรกจหลกทรพยและสญญา
ซอขายลวงหนา - 942 - - - 942
หนสนทางการเงน
เจาหนสำนกหกบญช - 429 - - - 429
เจาหนธรกจหลกทรพยและสญญา
ซอขายลวงหนา - 608 - - - 608
(หนวย : ลานบาท)
2550
ยอดคงเหลอของเครองมอทางการเงน
เมอทวงถาม ภายใน 1 ป 1 - 5 ป เกน 5 ป ไมมกำหนด รวม
สนทรพยทางการเงน
เงนสดและรายการเทยบเทาเงนสด 1,380 200 - - - 1,580
เงนฝากระยะยาวในสถาบนการเงน - 100 - - - 100
เงนลงทนสทธ - 585 - - 968 1,553
ลกหนสำนกหกบญช - 20 - - - 20
ลกหนธรกจหลกทรพยและสญญาซอขายลวงหนา - 2,092 - - - 2,092
หนสนทางการเงน
เจาหนสำนกหกบญช - 798 - - - 798
เจาหนธรกจหลกทรพยและสญญาซอขายลวงหนา - 1,104 - - - 1,104
ความเสยงจากอตราแลกเปลยน
บรษทฯมความเสยงจากอตราแลกเปลยนทสำคญอนเกยวเนองจากรายไดและคาใชจายทเปนเงนตราตางประเทศ บรษทฯไมไดทำ
สญญาซอขายเงนตราตางประเทศลวงหนาเพอปองกนความเสยงดงกลาว
ณ วนท 31 ธนวาคม 2551 และ 2550 บรษทฯมสนทรพยและหนสนทางการเงนทเปนสกลเงนตราตางประเทศดงน
สกลเงน สนทรพยทางการเงน หนสนทางการเงน อตราแลกเปลยนเฉลย
2551 2550 2551 2550 2551 2550
(บาทตอหนวยเงนตราตางประเทศ)
เหรยญสหรฐอเมรกา 13,604,750 5,585 22,703 21,870 34.8977 33.7185
เหรยญฮองกง - - 118,442 118,442 4.5015 4.3216
เหรยญยโร 3,066,366 - - - 49.2015 -
เหรยญญปน 184,216,081 - - - 0.3859 -
���ร า ย ง า น ป ร ะ จ า ป 2 5 5 1บ ร ษ ท ห ล ก ท ร พ ย ภ ท ร จ า ก ด ( ม ห า ช น )
ตราสารอนพนธทางการเงน
ณ วนท 31 ธนวาคม 2551 บรษทฯมยอดคงเหลอของมลคายตธรรมของตราสารอนพนธทางการเงนนอกงบดลดงน
(หนวย : พนบาท)
ระยะเวลาคงเหลอกอนครบกำหนดตามสญญา
1 - 6 เดอน 6 เดอน - 1 ป มากกวา 1 ป รวม
สญญาฟวเจอรสของดชน SET50
สถานะซอ 45,673 - - 45,673
สถานะขาย 61,720 - - 61,720
สญญาสทธในการซอออปชนของดชน SET50
สถานะขาย 211 - - 211
สญญาสทธในการขายออปชนของดชน SET50
สถานะซอ 126 - - 126
26.2 มลคายตธรรมของเครองมอทางการเงน
เนองจากสนทรพยและหนสนทางการเงนสวนใหญของบรษทฯจดอยในประเภทระยะสน และมอตราดอกเบยใกลเคยงกบอตราดอกเบย
ในตลาด บรษทฯจงประมาณมลคายตธรรมของสนทรพยและหนสนทางการเงนใกลเคยงกบมลคาตามบญชทแสดงในงบดล
มลคายตธรรม หมายถง จำนวนเงนทผซอและผขายตกลงแลกเปลยนสนทรพยกนในขณะททงสองฝายมความรอบรและเตมใจในการ
แลกเปลยน และสามารถตอรองราคากนไดอยางเปนอสระในลกษณะทไมมความเกยวของกน
วธการกำหนดมลคายตธรรมขนอยกบลกษณะของเครองมอทางการเงน ในกรณของเครองมอทางการเงนทมการซอขายในตลาด
มลคายตธรรมจะกำหนดจากราคาตลาดลาสด แตหากไมสามารถหาราคาตลาดทเหมาะสมได มลคายตธรรมของเครองมอทางการเงน
จะกำหนดขนโดยใชเกณฑการวดมลคาทเหมาะสม เชน การคำนวณมลคาปจจบนของกระแสเงนสด เปนตน
บรษทฯไดมการประมาณการมลคายตธรรมของเครองมอทางการเงนตามหลกเกณฑดงน: -
ก) สนทรพยทางการเงน
ในการกำหนดราคายตธรรมขนอยกบลกษณะของตราสารทางการเงน ราคายตธรรมของสนทรพยทางการเงนสวนใหญถอตาม
จำนวนเงนทแสดงในงบดลรวมถง เงนสด เงนฝากสถาบนการเงนซงจะมราคาใกลเคยงกบราคาตามบญช เนองจากมลคาตราสาร
ทางการเงนสวนใหญจะขนอยกบอตราดอกเบยในตลาด สวนตราสารทางการเงนทมเงอนไขและระยะเวลาทเปนมาตรฐานซง
ซอขายในตลาดทมสภาพคลองจะใชราคาตลาดเปนราคายตธรรม เชน เงนลงทนในหลกทรพย และตราสารอนพนธ เปนตน
มลคายตธรรมของลกหนสำนกหกบญชและลกหนธรกจหลกทรพยและสญญาซอขายลวงหนาถอตามราคาสทธตามบญช เนองจาก
มกำหนดชำระระยะสน
ข) หนสนทางการเงน
เจาหนสำนกหกบญชและเจาหนธรกจหลกทรพยและสญญาซอขายลวงหนาถอตามราคาสทธตามบญช เนองจากมกำหนดชำระ
ระยะสน
27. การบรหารจดการทนของบรษทหลกทรพยวตถประสงคในการบรหารจดการทนทสำคญของบรษทฯคอ การจดใหมซงโครงสรางทางการเงนทเหมาะสม การดำรงไวซงความ
สามารถในการดำเนนธรกจอยางตอเนอง และการดำรงเงนกองทนสภาพคลองสทธใหเปนไปตามขอกำหนดของสำนกงานคณะกรรมการ
กำกบหลกทรพยและตลาดหลกทรพย
28. เหตการณภายหลงวนทในงบการเงนเมอวนท 21 กมภาพนธ 2552 ทประชมคณะกรรมการบรษทฯไดมมตอนมตใหจายเงนปนผลเพมเตมจากเงนกำไรสะสมทยงไมไดจดสรร
ณ วนท 31 ธนวาคม 2551 ซงมอยจำนวนประมาณ 440 ลานบาท ในอตราหนละ 1 บาท หรอจำนวนรวม 213.5 ลานบาท โดยคณะ
กรรมการบรษทฯไดมมตจายเงนปนผลระหวางกาลไปแลวจำนวน 1 บาทตอหนหรอจำนวนรวม 213.5 ลานบาท ซงไดจายไปเมอวนท
16 กนยายน 2551 แลว ซงจะทำใหบรษทฯจายเงนปนผลรวมทงสนสำหรบป 2551 เทากบ 2 บาทตอหน สำหรบเงนปนผลครงนจำนวน
1 บาทตอหน คดเปนจำนวนเงน 213.5 ลานบาท คณะกรรมการบรษทฯจะเสนอตอทประชมผถอหนเพออนมตในวนท 23 เมษายน
2552 และมกำหนดจายวนท 11 พฤษภาคม 2552
29. การอนมตงบการเงนงบการเงนนไดรบอนมตใหออกโดยคณะกรรมการบรษทฯเมอวนท 21 กมภาพนธ 2552