04 Cost Planning for Target costing and TOC Cost... · Use kaizen costing and operational ways to reduce product cost. control to further reduce costscontrol to further reduce costs.

ANURAK THONGSUKHOWONGANURAK THONGSUKHOWONGANURAK THONGSUKHOWONGANURAK THONGSUKHOWONG

Faculty of Management ScienceFaculty of Management ScienceKhon Kean UniversityKhon Kean Universityyy

Tel. Tel. 043043--202202--401 401 ตอ ตอ 164164Fax. Fax. 043043--202202--402402

EE--mail: mail: [email protected]@kku.ac.thWebsite: http://home.kku.ac.th/anutonWebsite: http://home.kku.ac.th/anuton

1

C t Pl i f th T tCost Planning for the Target Costing and Theory of Constraintsg y

2

T t tiTarget costing

3

Markup costMarkup costPrice setting with markup cost Sale price

Total fixedCosts

Total variableCosts

DesiredProfit

•Focus on Desired profit from costs•Neglect customer

ManufacturingCost

ManufacturingCost

Administrativeand Selling

Administrativeand SellingCostCost and Selling

Expensesand SellingExpenses

ABC co., ltd. มตนทนทเกยวของกบการจาหนายสนคา 100,000 หนวยดงนExample:

1) Total cost concepts 2) Product cost concepts

คาใชจายผนแปร:วตถดบทางตรง 3.00 บาท/หนวยคาแรงงานทางตรง 10.00 บาท/หนวยคาใชจายในการผลต 1.50 บาท/หนวย 2) Product cost concepts

3) Variable cost conceptsคาใชจายในการขายและบรหาร 1.50 บาท/หนวยรวมตนทนผนแปร 16.00 บาท/หนวย

คาใชจายคงท:ตนทนการผลต 50,000 บาท

4

คาใชจายในการขายและบรหาร 20,000 บาททงน ลงทนในสนทรพยทงสน 800,000 บาท โดยคาดวาจะไดรบผลตอบแทนรอยละ 20

Markup costMarkup cost

1) Total cost concepts 1) Total cost concepts อตรากาไร (mark up) ทตองการ = กาไรทตองการ

ตนทนรวม

คาใชจายผนแปร (16.00 x 100,000) 1,600,000 บาท ใ

DesiredP fi คาใชจายคงท:

ตนทนการผลต 50,000 บาทคาใชจายในการขายและบรหาร 20,000 บาทManufacturing

C t

Profit

ตนทนรวมทงสน 1,670,000 บาทตนทนรวมตอหนวย (1,670,000/100,000) 16.70 บาท/หนวยกาไร/ผลตอบแทนทตองการ (800 000 x 20%) 160 000 บาท

Cost+

Administrative กาไร/ผลตอบแทนทตองการ (800,000 x 20%) 160,000 บาทอตราสวนบวกเพม (160,000/1,670,000) 9.6%สวนบวกเพมตอหนวย (16.70 x 9.6%) 1.60 บาท/หนวย

Expenses+

Selling

5

ราคาขาย 18.30 บาท/หนวยSellingExpenses

2) Product cost concepts


2) Product cost concepts อตรากาไร (mark up) ทตองการ = กาไรทตองการ + คาใชจายในการขายและบรหาร

ตนทนผลตภณฑ

AdministrativeExpenses

วตถดบทางตรง (3 x 100,000) 300,000 บาทคาแรงงานทางตรง (10 x 100,000) 1,000,000 บาท ใ ใ

Expenses+

SellingExpenses

คาใชจายในการผลต:คาใชจายในการผลตผนแปร (1.5 x 100,000) 150,000 บาทคาใชจายในการผลตคงท 50,000 บาท

Expenses+

Desired

รวมตนทนผลตภณฑ 1,500,000 บาทตนทนผลตภณฑตอหนวย (1,500,000/100,000) 15 บาท/หนวยกาไร/ผลตอบแทนทตองการ (800 000 x 20%) 160 000 บาท

Manufacturing

Profit กาไร/ผลตอบแทนทตองการ (800,000 x 20%) 160,000 บาทอตราสวนบวกเพม 22%{[160,000+(100,000x1.5)+20,000]/1,500,000} (15 00 22%) 3 30 /

6

Cost สวนบวกเพมตอหนวย (15.00 x 22%) 3.30 บาท/หนวยราคาขาย 18.30 บาท/หนวย

3) Variable cost concepts


3) Variable cost conceptsอตรากาไร (mark up) ทตองการ = กาไรทตองการ + คาใชจายคงท

คาใชจายผนแปร

Total fixedCosts

วตถดบทางตรง (3 x 100,000) 300,000 บาทคาแรงงานทางตรง (10 x 100,000) 1,000,000 บาทคาใชจายในการผลตผนแปร (1 5 x 100 000) 150 000 บาทCosts

+DesiredP fit

คาใชจายในการผลตผนแปร (1.5 x 100,000) 150,000 บาทคาใชจายในการขายและบรหารผนแปร (1.5 x 100,000) 150,000 บาทรวมคาใชจายผนแปร 1,600,000 บาท

VariableManufacturing

Cost

Profit ตนทนผลตภณฑตอหนวย (1,600,000/100,000) 16 บาท/หนวยกาไร/ผลตอบแทนทตองการ (800,000 x 20%) 160,000 บาทอตราสวนบวกเพม 14.40%Cost

+Variable

Administrative

[(160,000+50,000+20,000)/1,600,000] สวนบวกเพมตอหนวย (16.00 x 14.40%) 2.30 บาท/หนวยราคาขาย 18 30 บาท/หนวย

7and SellingExpenses

ราคาขาย 18.30 บาท/หนวย

งบการเงนบางสวนจะแสดงดงน


งบการเงนบางสวนจะแสดงดงนขาย (100,000 x 18.30) 1,830,000คาใชจาย:คาใชจายผนแปร (16.00 x 100,000) 1,600,000คาใชจายคงท:

ตนทนการผลต 50,000 คาใชจายในการขายและบรหาร 20,000 70,000 1,670,000กาไรจากการดาเนนงาน 160 000กาไรจากการดาเนนงาน 160,000

•เนนทการวางแผนกาไรจากตนทนในลกษณะตางๆ ทงในระยะสนและระยะยาว

•ละเลยราคาจาหนายทลกคายอมรบ ซงในอนาคตอาจ ไ

8

สญเสยลกคาได

The Target costThe Target cost

C iCompetitive Desired

Target C ti

Competitive i

Desired fit=

CostingCompetitive price

Desired profit= +

1 By integrating new manufacturing technology using advanced cost

Costing price profit= -Option for reducing costs to target cost

1. By integrating new manufacturing technology, using advanced cost management techniques such as activity-based costing, and seeking higher productivity.

2. By redesigning the product or service. This method is beneficial for many firms because it recognizes that design decisions account for much of total product life cycle costs. Y careful attention to design, significant reductions in total cost are possible.

Upstream Activities

& f Marketing & Customer

Downstream Activities

9

R&D Design Manufacturing Marketing & Distribution

Customer Service

The 5 steps to ImplementingThe 5 steps to Implementing

Determine the Market price

Determine the Desired profitDetermine the Desired profit

Calculate the Target costCalculate the Target cost

Use value engineering to g gindentify ways to reduce

product cost

Use kaizen costing and operational control to further

10

operational control to further reduce costs

The Target costThe Target costExample: ABC co., Ltd. วางแผนการขาย

ราคาขายกาไรทตองการนามนพช ซงเปนสนคาควบคมราคาโดย

กระทรวงพาณชย ราคาขายนามนพชขวดละ 47 บาท บรษทคาดวาจะขายได 25 000 ขวด

ตนทนเปาหมายราคาขาย47 บาท บรษทคาดวาจะขายได 25,000 ขวด

โดยบรษทลงทน 1,000,000 บาท อตราผลตอบแทนการลงทนทตอ งการ 15%

ใ ใ ปคาใชจายในการขายและบรหารปละ 275,000 บาท การคานวณตนทนตามเปาหมายเปนดงนราคาขาย (47 บาท x 25,000 ขวด) 1,175,000หก คาใชจายในการขายและบรหาร 275,000ผลตอบแทนการลงทน (15% ของ 1,000,000 บาท) 150,000 425,000ตนทนการผลตตามเปาหมาย 750,000ตนทนการผลตตามเปาหมายตอหนวย (750 000 บาท / 25 000 ขวด) 30 00

11

ตนทนการผลตตามเปาหมายตอหนวย (750,000 บาท / 25,000 ขวด) 30.00

The Target costThe Target costDetermine the Determine the

d i fiCalculate the target cost at

market price. desire profit.market price less desired profit.

Use value engineering to identify ways to reduce product cost

Use kaizen costing and operational control to further reduce costsways to reduce product cost. control to further reduce costs.

Value engineering is use in target costing to reduce product cost by analyzing the trade-offs between different types of product functionality and total product cost

Kaizen occurs at the manufacturing stage where the effects of value engineering and improved design are already in place; the role for cost reduction at this phase is to develop new manufacturing methods and to use new management techniques such as operational control, total qualityfunctionality and total product cost.

Functional analysis is a common type of value engineering in which the performance and cost of each major function or feature of the product is examined.

use new management techniques such as operational control, total quality management and the theory of constraints to further reduce costs.

Dollar Stable or Falling price in an intensely competitive industry

Price

Design analysis is a common of value engineering in which the design team prepares several possible designs of the product, each having similar features with different levels of performance and different

Cost-1Kaizen to reduce cost after each product redesign

pcosts.

Time

Cost-2

12

TimeFirst Target cost and redesign

Second Target cost and redesign

The ImplementationThe Implementation

Value engineeringa ue e g ee g

เทคนคทนาไปใชวเคราะหประโยชนการใชงานของผลตภณฑ เพอใหไดมาซงประโยชนในการใชงานทจาเปนดวยตนทนทตาทสด โดยทผลตภณฑยงคงมประโยชนในการใชงานทจาเปนดวยตนทนทตาทสด โดยทผลตภณฑยงคงมคณภาพตรงความตองการของลกคา ซงสอดคลองกบแนวคด Target costing แบงไดเปน 2 แบบ ตามลกษณะสนคาทแตกตางกนFunctional analysis•ใชปรบปรงคณสมบตหรอประโยชนในการใชงานของสนคาหรอบรการโดยการเพมหรอลดคณสมบตของสนคาเปรยบเทยบกบตนทนการผลตในแตละทางเลอก ซงเหมาะกบองคกรทคณสมบตของสนคาเปรยบเทยบกบตนทนการผลตในแตละทางเลอก ซงเหมาะกบองคกรทสามารถปรบเปลยนคณสมบตหรอประโยชนการใชงานของสนคาไดงายหรอมการเปลยนรปแบบบอย เชน รถยนต โทรศพทเคลอนท ฯลฯD i l iDesign analysis•ใชในการออกแบบสนคาหลายๆ แบบ โดยมประสทธภาพการใชงานใกลเคยงกนแตตนทนแตกตางกน ซงจะเหมาะกบองคกรทผลตสนคาทไมสามารถปรบเปลยนคณสมบตหรอประโยชน

13

การใชงานไดบอย เชน เครองจกรในโรงงานอตสาหกรรม รถบรรทกขนาดใหญ เปนตน


Functional analysis Design analysisy g yMobile Phone AB124 AB136 AB423Part1: Body

- Body Type12 1,320 1,320 -

Truck HN01 HN02 HN03Part1: Body

- Body Type12 420,000 - -- Body Type14 - - 1,150

Part2: Chip- Chip 4432x1 3,110 - -

- Body Type14 - 370,000 -- Body Type16 - - 350,000

Part2: Machine- Chip 4436x2 - 2,890 2,890

Part3: Battery- Battery 1,600 1,150 - -

- 5,000 Hp 300,000 - -- 4,500 Hp - 280,000 -- 4,000 Hp - - 270,000

- Battery 1,200 . 1,000 1,000Total Material Cost 5,580 5,210 5,040

Part3: Accessory- Accessory set1 300,000 - -- Accessory set2 250,000 -

Accessory set3 220 000

- Accessory set3 . - 220,000Total Material Cost 1,020,000 900,000 840,000

14

คณคา = หนาทการทางาน/ตนทน


Kaizen แนวคดการปรบปรงเพอการรกษาสภาพและปรบปรงเพอใหดขนอยางตอเนองa eทละเลกทละนอย ผสมผสานไปกบการปรบปรงแบบกาวกระโดด

หวใจสความสาเรจ: การรกษาสภาพเดม (maintenance) และการปรบปรง (Development) เปนบทบาทของพนกงานทกระดบตงแตลางสดจนถงบนสดในสดสวนทตางกนไปบทบาทของพนกงานทกระดบตงแตลางสดจนถงบนสดในสดสวนทตางกนไป

Top Management

Manager

Staff (Specialist)

Supervisor

Worker

0% 100%15

0% 100%


Productivity Improvement = Maintenance + Kaizen + Innovation

K i Id K i + S t K i + E i i K iKaizen = Idea Kaizen + System Kaizen + Engineering Kaizen

เทคโนโลยทเหมาะสม

การบรหารจดการทเหมาะสม

การพฒนาพนกงานในองคกรIdea System เหมาะสม ทเหมาะสม ในองคกรIdea

KaizenSystem Kaizen

Engineering Kaizen

รบวตถดบ การผลต การสงมอบKaizen

16


Kaizen Managementa e a age e t

Practical ApproachCritical Issue Oriented

Pilot Area

Eff ti P blProcess Analysis

Stratified Data CollectionEffective Problem Finding

Stratified Data Collection

3 Gen

3 Mu3 Mu

Best Conditions

Effective Problem Solving

Flow Production / Operation

Visual Control

17PDCA – Plan Do Check Act

The ImplementationThe ImplementationCritical Issue Oriented Adjustment target>>What is

Pilot Areathe problem?

Process Analysis

รบคาสงซอ

วางแผนและจดลาดบการผลตProcess Analysis รบวตถดบ

ผลต

18

สงมอบ

The ImplementationThe ImplementationStratified Data Collection Cause-and-Effect DiagramPareto Diagram

3 Gen

QC 7 tools GraphsCheck sheet

Histogram Scatter Diagram

Control Chart

3 Gen

3 Gen Japan

Genba

SAF Eng.

at Site

3 จรง

สถานทปฏบตงานจรงGenba

Genbutsu

Genjitsu

at Site

with Actual thing

find Fact

สถานทปฏบตงานจรง

ของจรง, ชนงานจรง

คนหาความจรง, ขอเทจจรง

3 Mu

Muri Un natural ไมเปนธรรมชาต หนกเกนไปทางานดวยทาทางไมเหมาะสม ชวโมงการทางานมากเกนไป วางของซอนกนหลายชน

ตวอยาง

Muri

Mura

Muda

Un-natural

Un-even

Waste

ไมเปนธรรมชาต หนกเกนไป

ความไมสมาเสมอ

ความสญเสย

ของซอนกนหลายชน

ปรมาณงานบางวนสง บางวนตา, การรบวตถดบนอย มากตางกน

19

วตถดบ>ขอเสย, setup, old stockแรงงาน> รอคอย แกไขงาน งานไมจาเปนเวลาทางาน


Best Conditions Best Conditions by realBest Conditions by real resource.

Man ความร ความสามารถ ปฏบตตามมาตรฐานงานทกาหนด

Machine

Material

ระบบการบารงรกษาทดดวยวธการและความถตามความเหมาะสม และสามารถทราบไดทนทเมอเกดปญหาขนมคณภาพ ราคาเหมาะสม สงมอบครบตามจานวนและตรงเวลา มการจดเกบอยางเหมาะสม

M h d

Flow Production / Operation

Method วธ/มาตรฐานการทางานทด

Flow is based of Just-in-Time system to continuous process.

20

The ImplementationThe ImplementationVisual Control ผพบเหนตองไดรบขอมลในเวลาและดวยวธการ

PDCA – Plan Do Check Actทเหมาะสมและเขาใจงาย

Plan ระบบ มาตรฐาน หรอวธการปฏบตงานในปจจบน วางแผนดาเนนการ ตงเปาหมายในการปรบปรง

PDCA for Operation PDCA by Setting Target

Do

Check

การปฏบตงานประจาวน

ตรวจสอบผลลพธงานทเกดขน ทงจากตนเองและผอน

กจกรรม / การดาเนนการ เพอการปรบปรง (ในขนนจะมวงจร PDCA วงเลกซอนทบอยดวย)

การตรวจสอบ ตดตามผลการปรบปรงCheck ตรวจสอบผลลพธงานทเกดขน ทงจากตนเองและผอน รวมไปถงขอมลจากลกคาดวย

Act ปรบปรง ระบบ มาตรฐาน วธการทางานใหดขน

การตรวจสอบ ตดตามผลการปรบปรง

การแกไขเพอใหบรรลเปาหมาย และนาไปสการ ป ไปตงเปาหมายทดยงขนไป

21

Th Th f C t i tThe Theory of Constraint

22

The Theory of constraintThe Theory of constraintThe theory of constraints is a strategic technique to help firms effectively improve the rate t hi h t i l t d t fi i h d d t

Cycle time is the amount of time between the receipt of a customer order and the shipment of the order

Constraints are those activities that slow the product’s cycle time.

at which raw materials are converted to finished products.

Manufacturing cycle efficiency (MCE) is the ratio of processing time to total cycle time.

Identify the constraint

Determine the most profitable product

MCE =. Processing timeTotal cycle time Th

eory

of

anal

ysis

Determine the most profitable product mix given the constraint.

Maximize the flow through the Total cycle time

reduce

Ste

ps in

the

Con

stra

ints

a a e e o oug econstraint

Add capacity to the constraint.

Theory of Constraints was developed to help managers reduce cycle times and operating costs.

Redesign the manufacturing process for flexibility and fast cycle time.

23

p g

The Theory of constraintThe Theory of constraintStep 1: Identify the constraint

The management accountant works with manufacturing managers and engineers to identify any constraint in the manufacturing process by developing a fl di f th k d

A flow diagram is a flowchart of the work done that shows the sequence of processes and the amount of time required for each.

flow diagram of the work done.

c.

Electronic Components Price

= 300.

Compute Chip Price = 450.

Electronic Components Price

= 300.

Process 1 Assemble earpiece

m fo

r HO

I, In

c

Assemble Earpiece 110 Min.

Test and Program Chip 30 Min.

Assemble Earpiece 130 Min.

Process 2 Test & program computer chip (HPI-3 only)

Flow

Dia

gram Install other

Electronics 40 Min.

Fi l A bl

Install other Electronics 40

Min.

Final Assemble

Process 3 Install other electronics.

Process 4 Perform

Exa

mpl

e—F Final Assemble

and Test 30 Min.

Pack and Ship 25 Min

Final Assemble and Test 60 Min.

Pack and Ship 25 Min

final assembly and test.

Process 5 Pack and hi

24

Min.

HPI-2

Min.

HPI-3

ship.

The Theory of constraintThe Theory of constraintStep 2: Determine the most profitable product mix given the constraint.The Most profitable product mix is the combination of products that maximizes total profits for both products. Should we produce all 3,000 units of HPI-2 and whatever we can of HPI-3, or should we produce all 1,800 units of HPI-3 and whatever we can of HPI-2? Or some other mix?Throughput margin is a TOC measure of product profitability; it equals price less materials cost, including all purchased components and materials handling costs.

Electronic components and Computer Chips.

P 1 A bl th E iProcess 1 Assemble the Earpiece

Process 2 Test and Program Computer Chip

Program 3 Install Other Electronics.

Small Amount of Work in Process Inventory

Rope

Buffer

Process 4 Final Assembly and Test

Process 5 Packing and Labeling for Shipment

Drum

25

Process 5 Packing and Labeling for Shipment.

Finish Goods

The Theory of constraintThe Theory of constraintStep 3: Maximize the flow through the constraintThe management accountant looks for ways to speed the flow through the constraint by simplifying the process, improving the product design, reducing setup time, and reducing other delays due to unscheduled and non-value-added activities such as inspections or machine breakdowns, among others.The drum-buffer-rope system is a system for balancing the flow of production through a constraint, thereby reducing the amount of inventory at the constraint and improving overall productivity.Takt time is the speed at which units must be manufactured to meet customer demand.

Tak time =Available manufacturing time

Customer demand

Example, suppose a manufacturing plant operates for eight hours per day, and that after allowing for break time 400 minutes of manufacturing time are available per day. Also, the average customer demand per day is 800 units, the Takt time is 30 seconds per unit

Takt time =400 minutes

800 units= ½ minute or 30 seconds per unit

800 units

Takl tive can be used to identify constraints, consider a product that has demand of 18,000 units per week, with total operating time available per week at 75 hours, for two shifts of work.

75 hr x 60 min x 4 500 min

26

Takt time =75 hr, x 60 min. x 4,500 min.

18,000 units= 15 seconds per unit

The Theory of constraintThe Theory of constraintHPI-2 HPI-3

Demand (per month) 3 000 1 800Demand (per month) 3,000 1,800Piece 600 1,200Material cost 300 750

Minutes Required per Unit Number of Total hoursProcess HPI-2 HPI-3 Employees Available per month1 Assemble earpiece 110 130 80 9 6001. Assemble earpiece 110 130 80 9,6002. Test and program computer chip 0 30 8 9603. Install other electronics 40 40 30 3,6004. Perform final assemble and test 30 60 20 2,4005. Pack and ship 25 25 18 2,160Step 1 Identify the Constraint HPI-2 HPI-3 Total Hours Hours Available Slack Hours1. Assemble earpiece 5,500 3,900 9,400 9,600 2002. Test and program computer chip 0 900 900 960 603. Install other electronics 2,000 1,200 3,200 3,600 4004 Perform final assemble and test 1 500 1 800 3 300 2 400 (900)4. Perform final assemble and test 1,500 1,800 3,300 2,400 (900)5. Pack and ship 1,250 750 2,000 2,160 160Step 2 Identify Most Profitable Product = HPI-2

HPI-2 HPI-3Price 600.00 1,200.00M t i l t 300 00 750 00Materials cost 300.00 750.00Throughput margin 300.00 450.00Constraint time (for Process 4) 30.00 60.00Throughput margin per minute 10.00 7.50

Step 3 Identify Most Profitable Product Mix

27

Step 3 Identify Most Profitable Product MixHPI-2 HPI-3

Total demand in units 3,000 1,800Units of product in optimal mix 3,000 900Unmet demand - 900

The Theory of constraintThe Theory of constraintStep 4: Add capacity to the constraint.

Step 5: Redesign the manufacturing process for flexibility and fast cycle time.

As a longer-term measure to relieve the constraint and improve cycle time, management should consider adding capacity to the constraints by adding new or improved machines and/or additional labor.

The most complete strategic response to the constraint is to redesign the manufacturing process, including the introduction of new manufacturing technology, deletion of some hard-to-manufacture products, and redesign of some products for greater ease of manufacturing, Simply removing one or more minor features on a given product might speed up the production process significantly, The use of

l i i d ib d li i ht h l t thi i tvalue engineering as described earlier might help at this point..

March 2013Style C Style A Style H Style B

Window size 0.77 0.073 7.05 4.95

The TOC report for an Auto Class manufacturer

Window size 0.77 0.073 7.05 4.95Sale volume High Moderate High ModerateUnits in unfilled orders 1,113 234 882 23Average lead time (days) 16 23 8 11Market price 2.82 6.68 38.12 24.46Di t d ti tDirect production costs

Materials 0.68 0.64 5.75 4.02Scrap allowance 0.06 0.05 0.42 0.34Material handling 0.12 0.12 1.88 1.61Subtotal 0.86 0.81 8.05 5.97

28

Throughput margin 1.96 5.87 30.07 18.49Furnace hours per unit 0.0062 0.0061 0.0082 0.0078Throughput margin per hour 316 962 3,667 2,370

The Theory of constraintThe Theory of constraintActivity-Based Costing and the Theory of Constraints

Firm using such cost management methods as target costing and the theory of constraints commonly employ activity-based cost. ABC is used to assess the profitability of products, just as TOC was used in the previous illustration. The difference is that TOC takes a short-term approach to profitability analysis while ABC costing develops a long-term analysis. The TOC analysis has a p y y g p g y yshort-term focus because of its emphasis on only materials-related costs, but ABC includes all product costs.

TOC ABC

Main objective Short-term focus: throughput margin analysis based on materials and materials-related costs

Long-term focus; analysis of all product costs, including materials, labor, and overhead

Resource constraints and capacities

Included explicitly; a principal focus of TOC

Not included explicitly

Cost drivers No direct utilization of costdrivers

Develop an understanding of cost drivers at the unit, batch, product, and facility levels

Major use Optimization of production flow and short-term product

i

Strategic pricing and profit planning

29

mix

Question?

30

04 Cost Planning for Target costing and TOC Cost... · Use kaizen costing and operational ways to reduce product cost. control to further reduce costscontrol to further reduce costs.

Documents